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1、基金知识培训基金知识培训目目 录录第一部分 基金基础知识一、基金的概念及特点二、封闭式基金和开放式基金三、基金交易四、基金净值五、基金分红六、基金帐户的撤指定和销户（一）基金概念： 通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。一、基金的概念及特点（二）基金特点小额投资小额投资专业理财专业理财分散风险分散风险风险共担、收益共享风险共担、收益共享灵活方便灵活方便一、基金的概念及特点根据运作方式的不同，基金分为： 封闭式基金 开放式基金二、封闭式基金和开放式基金（一）定义一）定义 封
2、闭式基金封闭式基金 指经核准的基金规模（基金份额总额）在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。 开放式基金开放式基金 指基金规模（基金份额总额）不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。（二）（二）异同点比较异同点比较二、封闭式基金和开放式基金7封闭式基金封闭式基金开放式基金开放式基金发行方式通过券商发行通过券商发行 通过券商、银行等代销机构发行通过券商、银行等代销机构发行 发行规模预先确定一个预先确定一个总发行规模总发行规模 没有确定的发行规模没有确定的发行规模 存续期预先确定存
3、续期限预先确定存续期限 无固定存续期限无固定存续期限 交易方式二级市场买卖，决定于二级市场买卖，决定于市场供求，一般与基金市场供求，一般与基金资产净值不等资产净值不等 按基金资产净值进行申购和赎回按基金资产净值进行申购和赎回 交易价格二级市场价格随着投资者的申购和赎回不断发生变随着投资者的申购和赎回不断发生变化化 开立账户不同深、沪A股股东账户或投资基金账户 资金账户为基础，另外开立TA账户二、封闭式基金和开放式基金（一）封闭式基金1.封闭式基金上市交易条件基金份额总额达到核准规模的80%以上基金合同期限为5年以上基金募集金额不低于2亿元人民币基金份额持有人不少于1000人三、基金交易封闭式基
4、金2. 开立封闭式基金账户深、沪股东账户深、沪证券投资基金账户-5元/户 注：基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易，不可以用于债券的回购操作。9三、基金交易三、基金交易封闭式基金封闭式基金3.交易规则交易时间交易原则 报价单位每份基金价格最小价格变动单位申报数量单笔最大申报数量涨跌幅比例交割、交收三、基金交易封闭式基金4.封闭式基金的交易费用佣金是不超过成交金额的3，起点为5元上交所按成交面额的0. 5 收取过户费 不收取印花税三、基金交易封闭式基金（二）开放式基金1.开放式基金的成立条件募集的总份额超过核准的最低募集基金份额总额（一般不能低于2亿）基金份额持有人数达到100人以上
5、三、基金交易开放式基金2.开立开放式基金账户 （1） 客户未在未在其他基金代销机构（券商、银行等）或基金公司直销中心开立过开放式基金账户，则先开立基金账户。 （类似于新开股东账户） 开立基金账户必须先开立资金账户 不同基金结算系统中的基金账户是客户在该基金登记结算系统中唯一的身份标识 开立基金账户前，须询问客户要购买哪家基金登记公司的基金产品，再开立对应的基金账户。注：通过我司外围系统开立TA账户必须填写证件三、基金交易开放式基金（2 2）客户已在已在其他基金代销机构或基金公司直销中心开立了基金账户，想在本代销机构进行基金交易，须登记基金账户（或称“基金账户注册”）。 注册基金账户必须先开立资
6、金账户 客户必须提供要开立某基金登记公司的基金账户号 （12位）三、基金交易开放式基金 案例案例1 1 客户张三从农行办理招商基金账户撤指定，想客户张三从农行办理招商基金账户撤指定，想在我公司代销系统开立招商基金账户继续购买在我公司代销系统开立招商基金账户继续购买招商基金，柜员如何为客户办理此业务？招商基金，柜员如何为客户办理此业务？三、基金交易开放式基金开立资金帐户登记基金帐户当天可以认购或申购基金账户注意事项：基金账户注意事项：、目前场外基金场外基金有三类TA结算系统：上海中登TA深圳中登TA各自基金公司的TA 不同不同TATA系统开立的基金账户不能通用系统开立的基金账户不能通用、同一客户
7、在一家基金公司结算系统中只能注册同一客户在一家基金公司结算系统中只能注册一个开放式基金账户,注册成功后即能交易该系统中所有的开放式基金。16三、基金交易开放式基金 案例案例2 2 客户李四想购买广发基金公司旗下的客户李四想购买广发基金公司旗下的B B基金（基金（B B基金基金登记在上海中登登记在上海中登TATA结算系统），客户要开立哪种结算系统），客户要开立哪种TATA基金账户？基金账户？ 为客户开立上海中登TA基金账户。 为什么不是开立广发基金账户？ 三、基金交易开放式基金 案例案例3 3：客户李四想购买广发基金公司的客户李四想购买广发基金公司的C C基金（基金（C C基金登记基金登记在广发
8、基金在广发基金TATA结算系统），客户要开立哪种结算系统），客户要开立哪种TATA基基金账户？金账户？ 为客户开立广发TA基金账户。因为广发基金账户和C基金登记为同一TA结算系统（即广发基金登记结算系统）。 小技巧：在开立基金账户前，请咨询客户想购买的基金代码是多少，柜员可通过柜台系统“基金净值查询”中查询到该基金的登记公司是哪家，再选择相应的登记公司为客户开户。三、基金交易开放式基金3、开放式基金的认购1）、概念：在基金募集期内购买基金份额的行为通常被称为基金的认购。2）、认购渠道主要包括： 基金管理人的直销中心、商业银行、证券公司。3）、最低认购额：一般为1000元人民币；4）、认购费率
9、股票型基金的认购费率大多在1%1.5% 债券型基金的认购费率通常在1%以下 货币型基金一般没有认购费注： 在基金认购期，基金份额需在基金合同生效后（T+2)才能查询到基金份额三、基金交易开放式基金三、基金交易三、基金交易开放式基金开放式基金5) 认购费和认购份额的计算净认购金额 认购金额（1认购费率）；认购费用 认购金额净认购金额；认购份额 （净认购金额认购期利息） 基金份额发售面值。注：认购费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位；认购份额计算结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位，由此产生的误差计入基金财产。20三、基金交易三、基金交易开放式基金开放式基金案例4 某
10、投资人投资10，000元认购某基金，如果认购期内认购资金获得的利息为5元，认购费率是1.2%，请计算投资者可获得的认购份额？ 9886.42份214、开放式基金申购1）、概念：投资者在开放式基金募集期结束后，申请购买基金份额的行为。2）、最低申购额：各基金公司不同3）、申购费率： 股票型基金的申购费率大多在1.2%1.5% 债券型基金的申购费率通常在1%以下注：申购确认及查询在正常工作日，投资者提出申购后的T+2（T指申请日）个工作日可查询到申购确认的份额。 三、基金交易开放式基金三、基金交易三、基金交易开放式基金开放式基金4）、申购费用和申购份额的计算净申购金额 申购金额（1申购费率）申购费
11、用申购金额净申购金额申购份额净申购金额申购当日基金份额净值案例5：某投资人投资10，000元申购某基金，假设申购当日基金份额净值为1050元，申购费率为1.5%，则可得到的申购份额是多少？ 9，38307份235、开放式基金赎回1）、概念：指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。2）、赎回费率：非货币型基金的赎回费率通常在0.5%，根据投资者的持有期长短会有相应的调整。3）、赎回费用和赎回金额的的计算 采用“份额赎回”方式，赎回价格以日的基金份额净值为基准进行计算，计算公式：赎回总金额赎回份额*日基金份额净值赎回费用赎回总金额*赎回费率净赎回金额赎回总金额 - 赎回费
12、用三、基金交易开放式基金三、基金交易三、基金交易开放式基金开放式基金案例6 某投资者赎回10万份基金份额，份额持有期限100天，对应赎回费率为05，假设赎回当日基金份额净值是1213元，计算其可得到的赎回金额？25120693.50120693.50元元三、基金交易三、基金交易开放式基金开放式基金4）、巨额赎回：巨额赎回是指当开放式基金的当日净赎回量超过上一日基金总份额的10%时，为巨额赎回。基金管理人可以在接受赎回比例不低于基金总规模10%的情况下，对其余的赎回申请延期办理。顺延赎回或取消赎回265）赎回申请何时可以得到确认？ 投资者自T+2个工作日起可以查询到赎回是否成功6）赎回的开放式基
13、金资金一般何时到账？ 货币式基金：银行 T+1日 证券T+2日 非货币式基金： T+3日 T+7日 7）一天可否多次赎回？ 同一投资者在每一开放日内允许多次赎回。27三、基金交易开放式基金三、基金交易三、基金交易开放式基金开放式基金不同类型基金收费比较：28基金类型认购申购赎回股票型1%-1.5%1.2%1.5%按照持有年限递减，三年以上一般不收取债券型1%1%货币型0仅收取管理费、托管费和销售服务费6、开放式基金申购、赎回原则1）、股票、债券型基金的申购、赎回原则“未知价”交易原则金额申购、份额赎回原则2）、货币型基金的申购、赎回原则确定价原则即申购、赎回基金份额价格以1元人民币为基准进行计
14、算金额申购、份额赎回原则三、基金交易开放式基金7、开放式基金收费 基金管理费 基金托管费 基金销售费用 其他基金运作费用 三、基金交易开放式基金三、基金交易三、基金交易开放式基金开放式基金8.债券型基金的A、B和C类三类的主要区别体现在收费的设置上，其中31认购/申购时收取前端认购/申购费用、赎回时收取赎回费用A 类认购/申购时不收取认购/申购费用、赎回时收取后端认购/申购费用和赎回费用B 类认购/申购、赎回时不收取费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费C类四、基金净值四、基金净值一、基金资产净值 基金资产净值是在某一时点上，基金资产的总市值扣除负债后的余额，代表了基金持有人的权益。二、单
15、位基金资产净值 单位基金资产净值，即每一基金单位代表的基金资产的净值。 单位基金资产净值（总 资产总负债）基金单位总数 其中，总资产指基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等；总负债指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等；基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。三、累计净值 累计净值单位净值基金成立后累计单位派息金额四、基金单位净值和累计净值有的为什么不同步增长？基金拆分后确实会发生这种情况，因为拆分前的1份基金拆分后变成了n份，所以相应地拆分后累计净值的增长值是单位净值的n倍。32四、基金净值四、基金净值 五、如何查看封闭式基金行情
16、价格？如何查看封闭式基金净值？封闭式基金有收盘价、涨跌幅，还有折价率与净值。由于封闭式基金类似于股票，可上市交易，所以存在市价。涨跌幅则表示当日市价的变动幅度。六、如何查询开放式基金的单位资产净值？ 当日基金净值到下一交易日方可查询。七、基金净值增长率是如何计算的？ 天天基金网的基金净值增长率计算公式：（今日累计净值-昨日累计净值）/昨日单位净值/基金拆分系数（如果该基金有经过拆分的话）33八、基金申购和赎回时的净值如何计算？ 开放式基金场内、外申购和赎回的净值以当日15：00为限，15：00以前的下单按照当日公布的净值，15：00以后按照下一个交易日公布的净值。LOF基金、ETF基金、封闭式
17、基金场内交易按照市价。 货币市场基金，净值永远是1元，不存在申购赎回时的净值问题，按你购买或赎回时的份额计算。 每天收市后，基金公司会公布货币市场基金的当日每万份收益。也就是说，如果你买了一万元的，就是一万份，当日收益如果是0.5835元，那也就是当天赚到了0.5835元。34四、基金净值四、基金净值五、基金分红五、基金分红一、什么是基金分红？ 基金分红是指基金将收益的一部分以现金方式或者转为基金份额派发给基金投资人。 这部分收益原来就是基金单位净值的一部分。因此，投资者实际上拿到的也是自己账面上的资产，这也就是分红当天基金单位净值下跌的原因。 35五、基金分红五、基金分红二、上市开放式基金权
18、益分派如何进行？ 上市开放式基金权益分派由中国结算公司依照权益登记日的投资者名册数据进行。投资者通过不同渠道购买的基金份额权益登记日为同一日（R日）,现金红利派发日同为R+3日。 通过基金管理人或其代销机构买入的基金份额可以选择现金分红或红利再投资方式。 购买封闭式基金后，是否可以象购买开放式基金一样，选择“分红方式”？ 封闭式基金的交易方式和股票一样，分红方式也一样，以现金分红方式直接划入你的交易账号，没有选择。36五、基金分红五、基金分红三、什么是权益登记日？什么是除息日？权益登记日：权益登记日：基金管理人进行红利分配时，需要定出某一天，这一天登记在册的持有人可以参加分红，这一天就是权益登
19、记日。（请思考基金的权益登记日和A股的R日的不同） 除息日除息日就是在预先确定的某日从基金资产中减去所分的红利总金额。在除息日，基金份额净值按照分红比例进行除权。 一般来说，权益登记日登记在册的基金份额持有人享受基金当次分红权益。如果权益登记日、除息日是同一天，当天的净值中会份额净值中会扣除红利部分金额。分红前投资者申购基金的份额净值较高，但可以享受分红的权益，而分红后申购则基金份额净值较低。37五、基金分红五、基金分红四、什么是红利发放日？什么是派现日？什么是红利分配日？ 红利发放日即从基金托管账户中划出分红资金的日子。指向投资者派发红利的日期。 派现日、红利分配日就是红利发放日。38五、基
20、金分红五、基金分红五、基金在什么情况下进行分红？在符合有关基金分红条件的前提下，基金的分红条件主要有：（1）基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年分红；（2）如果基金投资当期出现净亏损，则不进行分红；（3）基金分红后基金单位净值不能低于面值；（4）分红比例不低于当期弥补亏损后已实现净收益的90%39五、基金分红五、基金分红六、投资人可享受基金分红的条件是什么? T日登记在册的基金份额持有人享有基金红利分配权。因此在T日申购和基金转换转入的基金份额无红利分配权，在T日赎回和基金转换转出的基金份额享有红利分配权。 40五、基金分红五、基金分红七、如果分红方式为现金分红，如何计算现金所得？
21、现金分红确认金额=享受分红权益的基金份额每基金份额派发红利金额八、如果分红方式为红利再投资，如何计算再投资所得份额？ 红利再投资确认份额=享受分红权益的基金份额每基金份额派发红利金额/分红权益登记日的基金份额净值九、若分红方式为现金分红，红利款何时能到达投资者账户？ 选择现金红利方式的投资者的红利款将于红利发放日自基金托管账户划出，一般在红利发放日之后的2个工作日到达投资者账户。41五、基金分红五、基金分红十、投资者如何设置分红方式？ 投资者应在开立基金账户时设置红利分配方式，如未作出选择，一般默认为现金分红方式。投资者如欲更改红利分配方式，则可通过网上交易系统、电话委托及柜台办理更改。投资者
22、设置了分红方式后，可在分红权益登记日T-2日前的任何一天申请变更分红方式。十一、选择红利再投资方式是以哪一天的净值计算分红份额的?何时可以赎回? 选择红利再投资的投资者其现金红利将按分红权益登记日的基金份额净值转换为基金份额。如权益登记日为T日(工作日)，现金红利再投资的基金单位份额T+2日(工作日)起可以赎回。42基金分红基金分红十二、分红收费吗？ 红利再投资一律免收申购费 对于现金分红也暂未征收任何手续费。十三、办理转托管业务后是否需要设置分红方式? 需要43十四、我同时持有同一基金公司前端收费和后端收费的两只基金，在变更分红方式时是否需要针对前、后端分别修改？ 是的是的十五、在计算后端认
23、(申)购费的时候是按照认(申)购时的净值计算，还是按照赎回时的净值计算？如果在持有期间基金发生了分红，而我的分红方式为红利再投资，那么赎回时红利再投资的份额是否也要计算后端申购费？ 后端认(申)购费=赎回份额认(申)购日基金份额净值适用的后端认(申)购费率，即后端认(申)购费按照认(申)购时的净值计算。 红利再投资是以权益登记日的基金份额净值为价格依据自动转购成基金份额，免收申购费用，所以在赎回时红利再投资的份额不会参与计算后端申购费。44基金分红基金分红案例案例1 1 客户张三购买的广发基金公司旗下的客户张三购买的广发基金公司旗下的B B基金，基金，当时该基金的分红方式为当时该基金的分红方式
24、为“现金分红现金分红”，客户，客户希望基金红利能再转成基金份额继续投资，客希望基金红利能再转成基金份额继续投资，客户需要如何操作？户需要如何操作？ 客户可以通过外围系统自行变更为“红利转投资”，也可临柜办理五、基金分红五、基金分红一、基金账户撤指定：一、基金账户撤指定： 撤消客户在本代销机构的基金交易账户。账户撤指定后，不能再在本销机构进行开放式基金交易，但仍旧可以在其他代销机构或基金公司直销中心进行交易。二、基金账户销户：二、基金账户销户： 注销客户在基金公司的基金账户。销户后，投资者不能在任何基金代销机构或基金公司直销中心使用该基金账户进行开放式基金交易。 销户的前提条件：基金账户必须任一
25、销售机构均没有基金份额余额 无在途基金权益、未被冻结或被挂失该账户当前没有任何在途基金交易申请六、基金账户的撤指定和销户第二部分第二部分 基金的复制和分拆基金的复制和分拆一、基金的复制和分拆的概念二、基金的复制和分拆的优点47一、基金的复制和分拆的概念一、基金的复制和分拆的概念基金复制 是指基金公司发行一只与其已发行的某只基金完全一样的基金，新发行基金的产品说明书与基金合同都与原基金完全一样。而且在投资策略/基金管理人方面，已力图保证了“原汁原味”。基金拆分 又称拆分基金是指在保持基金投资人资产总值不变的前提下，改变基金份额净值和基金总份额的对应关系，重新计算基金资产的一种方式48一、基金的复
26、制和分拆的概念一、基金的复制和分拆的概念基金分拆的案例：若某投资者持有某基金1万份，该基金份额净值为2元，那么他的基金资产为2万元。如果该基金按1：2的比例进行拆分，投资者的账户情况如何变化呢？ 基金份额净值变为1元，总份额加倍，该投资者持有的基金份额由原来的1万份变为2万份，所对应的基金总资产仍为2万元。基金拆分对原来的持有人资产总额没有影响，只不过基金份额发生变化。49二、基金的复制和分拆的优点二、基金的复制和分拆的优点（一）基金复制的优缺点优点-由于母本基金的投资理念和投资策略等已经得到了市场的检验，基金经理的投资能力得到了市场认可，为复制基金未来的成功运作提供了潜在可能缺点-由于市场发
27、展状况、基金规模和投资运作的不同，基金的业绩不可能完全复制。50二、基金的复制和分拆的优点二、基金的复制和分拆的优点（二）基金分拆的优点基金拆分可以将基金份额净值精确地调整为1元，而大比例分红难以精确地将基金份额净值正好调整为1元有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构有利于基金经理更为有效的运作资金，从而贯彻基金运作的投资理念与投资哲学不影响基金的已实现收益、未实现利得、实收基金等会计科目及其比例关系，对投资者的权益无实质性不利影响。 51一、什么是基金确权二、什么是“封转开”三、如何办理确权四、注意事项附件：封转开基金一览表52 第三部分第三部分 基金确权基金确权一、什么是基金确权
28、一、什么是基金确权 基金确权是指在封闭式基金到期终止上市后，中国证券登记结算有限责任公司将其记录的所有封闭式基金份额持有人的相关数据，转至基金管理公司所指定的注册登记机构。 具体而言，是指某封闭式基金进行“封转开”转型过程中，封闭式基金的注册登记机构将发生改变，原封闭式基金注册登记机构的全部基金份额将转登记至转型后的开放式基金注册登记机构，因此基金持有人需要对其持有的基金份额在新的开放式基金指定代销机构进行重新登记及确认（即称“身份认定”），方可办理以后的交易业务，该过程称为“确权”业务。l53 whatwhat二、什么是二、什么是“封转开封转开” “封转开”是指封闭式基金到期终止上市后，将基
29、金存续期限调整为不定期、调整投资目标、范围和策略、修订基金合同、并更换基金名称。转型后，投资人可以在交易时间内,按基金净值进行开放式基金的申购、赎回业务。 54三、如何办理确权三、如何办理确权l个人投资者个人投资者 需本人亲自到销售网点办理并提供以下资料： 本人有效身份证件原件（必须提供）； 原场内交易证券账户原件（必须提供）； 委托他人办理的，还须提供受托人身份证件原件和公证处开具的授权委托书； 确权业务申请表（到营业部填写）。l机构投资者机构投资者需提供以下资料： 营业执照或注册登记证书副本原件 加盖单位公章的营业执照或注册登记证书的复印件 （以上二者需提供其一）； 加盖单位公章和法定代表人或授权人章的基金业务授权委托书原件； 被授权人身份证件原件； 印鉴卡原件； 证券账户原件；55三、如何办理确权三、如何办理确权附件 封转开业务一览表56谢谢 谢！谢！欢迎交流！欢迎交流！57
