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1、 保保 险险与财富传承与财富传承 一、私人财富管理一、私人财富管理34私人财富管理：私人财富管理：私人财富的积累私人财富的积累私人财富的安全私人财富的安全私人财富的转移私人财富的转移三者是同时进行的过程管理三者是同时进行的过程管理私人财富的积累：私人财富的积累：不要做金钱的奴隶，学会做金钱不要做金钱的奴隶，学会做金钱的主人！如何利用的主人！如何利用资本运作资本运作和和金金融工具融工具为自己和后人创造为自己和后人创造盈利模盈利模式式是财富积累的核心理念。是财富积累的核心理念。财富的定义：财富的定义：财富是用时间衡量的，而不是用钱币度量的。财富是用时间衡量的，而不是用钱币度量的。 不在于你赚了多少
2、钱，而是你能不在于你赚了多少钱，而是你能有多少钱和这些钱有多少钱和这些钱能为你工作多久能为你工作多久。每天我们都遇到很多人，他们赚的钱每天我们都遇到很多人，他们赚的钱很多，但是很多，但是他们消耗钱的速度更快他们消耗钱的速度更快。中国民营、私营企业家面临中国民营、私营企业家面临的最大风险是什么？的最大风险是什么？私人财富的安全私人财富的安全：经营风险经营风险法律风险法律风险婚姻风险婚姻风险婚姻风险婚姻风险“如果是如果是1010年以前，出现企业创始人被逮捕年以前，出现企业创始人被逮捕的情况，这家企业八成会倒闭，中国改革开的情况，这家企业八成会倒闭，中国改革开放后的企业史就是这样一部放后的企业史就是
3、这样一部倒闭史倒闭史。但。但国美创始人坐牢，企业却可以正常运转，这国美创始人坐牢，企业却可以正常运转，这说明国美的职业经理人和现代公司制度保护说明国美的职业经理人和现代公司制度保护了国美，也了国美，也保护了黄家所掌控的那一部分股保护了黄家所掌控的那一部分股权不至于贬值权不至于贬值。”摘自摘自南风窗南风窗第第2121期期7474页页2010.10.6-10.192010.10.6-10.19国美黄光裕和陈晓的战争启示：国美黄光裕和陈晓的战争启示：规避法律风险的重要手段：规避法律风险的重要手段：保全与隔离保全与隔离私人财富的安全：私人财富的安全：财务投资与实业公司相互隔离财务投资与实业公司相互隔离
4、建立交互所有权公司防火墙建立交互所有权公司防火墙企业资产与个人家庭资产隔离企业资产与个人家庭资产隔离夫妻之间资产的相互隔离夫妻之间资产的相互隔离私人财富的安全：私人财富的安全：建立交互所有权公司防火墙建立交互所有权公司防火墙D（股权控股公司）工作人员少B（实体公司）由CEO执行实际经营C（实体公司）由CEO执行实际经营50%50%1%1%50%50%所有者A（实体公司）由CEO执行实际经营49%49%私人财富的安全：私人财富的安全：私人财富的安全：私人财富的安全：企业资产与个人资产的隔离企业资产与个人资产的隔离企业资产企业资产家庭资产家庭资产现金流向现金流向私人财富的安全：私人财富的安全：私人
5、财富的转移：私人财富的转移：空间转移空间转移社会转移社会转移代继传承代继传承 二、中国财富传承二、中国财富传承 的尴尬现状的尴尬现状财富传承的尴尬财富传承的尴尬 从富婆到从富婆到“保姆保姆”19/50 韩素华现在的工作就是洗菜、做饭和抱孩子，一个月有600元的收入。没有人能想象的到这样一个苍老村妇打扮的妇女，曾风光一时。早年，韩素华经过商，也算商界名流。开着宝马车出入高档场所对韩素华来说就是最普通的生活。 曾经是义乌第一代企业家，改革之初就大胆办厂搞产品开发，曾是天津一家市场的创始人，曾积攒了上千万的家业，如今却成了一个无家可归的老人。何说：都是败家子给闹的，光车子就被儿子何联群先后卖掉6辆，
6、交给他打理的企业也给卖掉了，现在连他夫妻俩养老的房子也被儿子卖掉了！财富传承的尴尬财富传承的尴尬中国财富传承迫在眉睫中国财富传承迫在眉睫根据根据20102010年胡润财富报告年胡润财富报告显示，我国显示，我国目前有目前有87.587.5万个千万富豪和万个千万富豪和5.55.5万个亿万富万个亿万富豪，其中资产在豪，其中资产在1010亿人民币以上的富豪平亿人民币以上的富豪平均年龄达到了均年龄达到了5050岁。岁。另据中国社科院的一项调查数据显示，目另据中国社科院的一项调查数据显示，目前中国第一代企业家的年龄大多为前中国第一代企业家的年龄大多为5555岁到岁到7575岁，在未来岁，在未来5 5到到1
7、010年内，全国有年内，全国有300300多万多万家民营企业将面临企业传承问题。家民营企业将面临企业传承问题。 中国财富传承迫在眉睫中国财富传承迫在眉睫调查显示调查显示90%90%的家族企业创始人都希望子女接班，的家族企业创始人都希望子女接班，但另一方面真正有意愿且有能力接班的但另一方面真正有意愿且有能力接班的“富二代富二代”不到不到10%10%。如何实现事业与财富的传承，是富人。如何实现事业与财富的传承，是富人们亟待解决的问题。接班人选择不当，将给自己们亟待解决的问题。接班人选择不当，将给自己一手创建的企业带来灭顶之灾，王安电脑的破产一手创建的企业带来灭顶之灾，王安电脑的破产就是惨痛教训。越
8、来越多的家族企业论坛上提到就是惨痛教训。越来越多的家族企业论坛上提到“接班人接班人”问题，越来越多的问题，越来越多的“富二代富二代”培训班培训班在设立，创富者已经焦虑且深刻地认识到财富传在设立，创富者已经焦虑且深刻地认识到财富传承问题，在浙江宁波举行的承问题，在浙江宁波举行的20092009国际家族企业论国际家族企业论坛上，甚至有企业家抛出坛上，甚至有企业家抛出“接班不利堪比金融危接班不利堪比金融危机机”的惊人之论。的惊人之论。 23看看中国的事实：看看中国的事实：广州广州19901990年排名前年排名前100100位的位的富翁到富翁到20002000年仅有年仅有 5 5 人！人！ 中国最早产
9、生的中国最早产生的 10 10 大千万富大千万富豪目前只剩豪目前只剩 1 1 个。个。24中国多少著名的大企业成了历史名词中国多少著名的大企业成了历史名词旭日升旭日升三株三株巨人巨人爱多爱多秦池秦池银广厦银广厦沈阳飞龙沈阳飞龙百龙矿泉壶百龙矿泉壶亚细亚亚细亚. .浙江省首家鞋业集团、曾获浙江省首家鞋业集团、曾获“中国鞋王中国鞋王”称号、称号、资产上亿元、在上世纪资产上亿元、在上世纪9090年代一度影响中国鞋年代一度影响中国鞋业界的温州霸力鞋业近日突然停产，而事先没业界的温州霸力鞋业近日突然停产，而事先没有一丝征兆。霸力集团创始人、法人代表兼有一丝征兆。霸力集团创始人、法人代表兼董董事长王跃进音
10、讯全无事长王跃进音讯全无。这家历时。这家历时1515载的企业以载的企业以“猝死猝死”的方式结束了自己。的方式结束了自己。其身后，是过亿其身后，是过亿元的银行欠贷和数百万元的供货商债务元的银行欠贷和数百万元的供货商债务。 一则新闻引发的浙商思考一则新闻引发的浙商思考中国式企业破产现象的研究中国式企业破产现象的研究 “我总感觉背后有一头狼我总感觉背后有一头狼在追，我只要一停下，就有可在追，我只要一停下，就有可能被狼一口吃掉！能被狼一口吃掉！” 一个亿万富翁内心的恐惧一个亿万富翁内心的恐惧 三、中国财富面临的风险三、中国财富面临的风险1919-19491919-1949集中在大地主、大官僚手中集中在
11、大地主、大官僚手中1949-19791949-1979社会主义改造全部收归国有社会主义改造全部收归国有1979-20091979-2009改革开放让一部人富了起来改革开放让一部人富了起来中国财富转移的规律中国财富转移的规律负利率时代使家庭财富每日都在缩水？房地产投资风险房地产投资风险没有永远不跌只涨的房价没有永远不跌只涨的房价未来未来30年房产过剩大危机年房产过剩大危机十七届五中全会后房地产十七届五中全会后房地产1212字政策：字政策：“多盖房、少借钱、限炒房、高税收” 两会多次关注开征遗产税两会多次关注开征遗产税全国政协委员、北京市工商联副主席胡克勤：长全国政协委员、北京市工商联副主席胡克勤
12、：长期来看，征收期来看，征收遗产税是一种趋势遗产税是一种趋势。 全国政协委员、湖北省黄石市法律援助中心主任全国政协委员、湖北省黄石市法律援助中心主任王林：王林：非常有必要非常有必要。被称为被称为“中国首善中国首善”的陈光标呼吁向富人征收遗的陈光标呼吁向富人征收遗产税，遗产税的比率，至少应为产税，遗产税的比率，至少应为60%。他说，富。他说，富人更应该回报社会，人更应该回报社会，“在巨富中死去是一种耻辱在巨富中死去是一种耻辱”。 四、财富传承的理念与设计财富传承的理念与设计财富传承的理念与设计 默多克与默多克与邓文迪邓文迪离婚，令世人浮想联翩：这会是又一离婚，令世人浮想联翩：这会是又一幕豪门恩怨
13、吗？财产分配不仅仅只是八卦报道，更重要的幕豪门恩怨吗？财产分配不仅仅只是八卦报道，更重要的是豪门财富传承和家族企业延续。是豪门财富传承和家族企业延续。财富传承的理念与设计财富传承的理念与设计 利利亚娜是谁，很多人或许不熟悉。但若提起欧莱雅，却无人不利利亚娜是谁，很多人或许不熟悉。但若提起欧莱雅，却无人不晓。她就是欧莱雅家族的继承人，也是欧莱雅集团的最大股东。她曾晓。她就是欧莱雅家族的继承人，也是欧莱雅集团的最大股东。她曾经是世界上最富有的女人，如今仍是欧洲最富有的女人，据悉她的身经是世界上最富有的女人，如今仍是欧洲最富有的女人，据悉她的身家达家达300亿美元。亿美元。 与很多豪门相比，欧莱雅家
14、族人丁稀少，四代人加姻亲一共只有与很多豪门相比，欧莱雅家族人丁稀少，四代人加姻亲一共只有7名成员，但却没有逃过争产怪圈，掌门人母女的争产官司几乎囊括了名成员，但却没有逃过争产怪圈，掌门人母女的争产官司几乎囊括了所有豪门恩怨的元素：金钱与欺骗、家族与政治。所有豪门恩怨的元素：金钱与欺骗、家族与政治。财富传承的理念与设计财富传承的理念与设计 与此形成鲜明对比的是与此形成鲜明对比的是洛克菲勒洛克菲勒家族。家族创始人老家族。家族创始人老洛克洛克菲勒的菲勒的财产在今天约值财产在今天约值2000亿美元，远超当今任何富豪。令人称奇的是，如亿美元，远超当今任何富豪。令人称奇的是，如此此空前绝后空前绝后的财富，
15、经历几代人，不但没有引发任何争产风波，更的财富，经历几代人，不但没有引发任何争产风波，更打破打破富不过三代富不过三代的魔咒。这种良好的家族财产传承不仅依靠道德约的魔咒。这种良好的家族财产传承不仅依靠道德约束，更重要的是财产传承理念与制度设计，有效避免了后代争产和滥束，更重要的是财产传承理念与制度设计，有效避免了后代争产和滥用财产。用财产。（一）投资模式（一）投资模式算你算你狠狠豆你豆你玩玩 姜你姜你军军 糖高糖高宗宗 油他油他去去 苹什苹什么么 糖高糖高宗宗 负利率时代来临，“你不需要跑赢刘翔,但你一定要跑赢CPI!”金融资产是家庭金融资产是家庭理财必然选择理财必然选择“未来的三十年,有二件事
16、是确定的: 一是生活费用越来越高， 二是经济发展越来越好。”-彼得彼得林奇，全球最佳选股者、美国证券界超级巨星、历史上最林奇，全球最佳选股者、美国证券界超级巨星、历史上最传奇的基金经理人传奇的基金经理人 123掌握掌握3 3个个原则：轻松做好资产增值原则：轻松做好资产增值财富管理从财富管理从做做好家庭资产配置好家庭资产配置开始开始投资专款专用：教育、养老保障：疾病、意外、时间盖好防火墙风险保障第一位存够过冬粮专款专用早准备投资心不慌资产合理比例分配原则原则1 1：注重：注重家庭家庭投资投资理财的金字塔理财的金字塔工资性收入工资性收入旅旅游游支支出出意意外外支支出出养养老老支支出出固固定定支支出
17、出教教育育支支出出健健康康支支出出理财性收入理财性收入投投资资理理财财支支出出保险保险收入收入保保 费费 支支 出出原则原则2 2：注重家庭健康的现金流：注重家庭健康的现金流时间时间时间时间投投投投资资资资报报报报酬酬酬酬核心资产配置核心资产配置核心资产配置核心资产配置 保本保本保本保本 锁利锁利锁利锁利 变现能力好变现能力好变现能力好变现能力好 稳稳稳稳定定定定现现现现金流金流金流金流 占比大於卫星资产占比大於卫星资产占比大於卫星资产占比大於卫星资产 有增值能力有增值能力有增值能力有增值能力 慎选代操机构慎选代操机构慎选代操机构慎选代操机构卫星资产配置卫星资产配置卫星资产配置卫星资产配置 随
18、景气循环操作随景气循环操作随景气循环操作随景气循环操作 著重资本利得收益著重资本利得收益著重资本利得收益著重资本利得收益 同时考量变现性同时考量变现性同时考量变现性同时考量变现性 慎选理财专业服务员慎选理财专业服务员慎选理财专业服务员慎选理财专业服务员原则原则3 3：建立：建立家庭的金融家庭的金融核心资产核心资产防防火火墙墙企业企业家庭家庭逆境时逆境时生意波折、投资失败、生意波折、投资失败、生意波折、投资失败、生意波折、投资失败、重病或婚变重病或婚变重病或婚变重病或婚变资产缩水冻结、资产缩水冻结、拍卖拍卖梦筑 梦 的 钱 从 哪 儿 来 ？投资理财认真赚钱买足保险 投资在家族财富投资在家族财富
19、 传承里的风险巨大传承里的风险巨大（二）信托模式（二）信托模式什么是信托？什么是信托？ 在现今金融领域在现今金融领域里很时尚很贵气的一里很时尚很贵气的一个称呼个称呼1、信托财产独立性很大程度上起到信托财产独立性很大程度上起到“定纷止争定纷止争”的效果的效果信托财产过户至受托人（一般是机构）名下，并根据独立性特征并不归属于委托人、受托人、受益人任何一方所有，继承人通过享有信托受益权获得利益及信托文件指定的管理权限，所以财产稳定在受托人名下使得即使继承人已经好几代，但信托财产不存在逐代侵蚀的问题。而且，委托人一般会对核心资产（如家族股权、地产等）约定“紧锁”条款，从而很大程度降低继承人希望通过财富
20、转让获利的想法，大家更专注于齐心协力做好财富经营。委托人还可以在信托文件中约定受益人产生纷争时的信托财产管理体制，以防止或降低产生纷争时信托财产无人运营的损害。2、信托的稳定性可以满足财富传承信托的稳定性可以满足财富传承的长期要求的长期要求除法律或信托文件约定外，信托不因委托人除法律或信托文件约定外，信托不因委托人或者受托人的死亡、丧失民事行为能力、依法解或者受托人的死亡、丧失民事行为能力、依法解散、被依法撤销或者被宣告破产而终止，也不因散、被依法撤销或者被宣告破产而终止，也不因受托人的辞任而终止。信托的稳定性很好地契合受托人的辞任而终止。信托的稳定性很好地契合了财富传承的稳定性、长期性需求。
21、而且，目前了财富传承的稳定性、长期性需求。而且，目前我国的信托均为商事信托，均由经国家资质认定我国的信托均为商事信托，均由经国家资质认定的信托公司担任，现存信托公司基本源于国资背的信托公司担任，现存信托公司基本源于国资背景或大型集团公司，受托人的良好资质进一步保景或大型集团公司，受托人的良好资质进一步保证了信托的稳定性。证了信托的稳定性。3、信托的弹性空间可以满足委托人信托的弹性空间可以满足委托人传承财富之外的传承财富之外的“软实力软实力”管理需管理需求求在财富传承问题上，普遍存在着委托人不轻在财富传承问题上，普遍存在着委托人不轻易放权，对于下一代能否接管财富缺乏信心的问易放权，对于下一代能否
22、接管财富缺乏信心的问题。相对于继承等一旦进行即丧失控制权的制度，题。相对于继承等一旦进行即丧失控制权的制度，信托具备根据委托人意愿设计信托财产管理机制信托具备根据委托人意愿设计信托财产管理机制的弹性空间，委托人可以通过信托传承其管理理的弹性空间，委托人可以通过信托传承其管理理念，并为今后的财产管理设计管理机制。所以，念，并为今后的财产管理设计管理机制。所以，信托传承的不仅是财产本身，也传承着理念、机信托传承的不仅是财产本身，也传承着理念、机制等制等“软实力软实力”。4、信托的权利重构可以对受益人形信托的权利重构可以对受益人形成约束机制成约束机制通过信托可以将信托财产的各项权利重构，通过信托可以
23、将信托财产的各项权利重构，从而对受益人形成制约机制。在信托机制下，继从而对受益人形成制约机制。在信托机制下，继承人作为受益人不直接对信托财产享有权利，而承人作为受益人不直接对信托财产享有权利，而是通过享有受益权获得财产性收益及信托文件指是通过享有受益权获得财产性收益及信托文件指定的管理权限（如有），委托人可通过对受益权定的管理权限（如有），委托人可通过对受益权进行特别规定，约束受益人的行为。信托机制还进行特别规定，约束受益人的行为。信托机制还可以进一步将财产收益性权利分割，如本金和收可以进一步将财产收益性权利分割，如本金和收益的分割，从而防止或降低受益人的不当行为对益的分割，从而防止或降低受益
24、人的不当行为对财富本金的损害。财富本金的损害。5、信托可以有效地进行税务筹划信托可以有效地进行税务筹划信托由于信托由于“导管导管”性质，虽然财产从委性质，虽然财产从委托人名下过户至受托人名下，但这个过户托人名下过户至受托人名下，但这个过户行为并不被视为交易行为而课税。而且，行为并不被视为交易行为而课税。而且，信托存续期间，财产的所有权一直登记在信托存续期间，财产的所有权一直登记在受托人名下，并不因为受益人的变化而变受托人名下，并不因为受益人的变化而变化，所以即使受益人因死亡、除名等情况化，所以即使受益人因死亡、除名等情况导致变更，也不会产生税收，降低了因名导致变更，也不会产生税收，降低了因名义
25、变更导致税收的风险。规避高额的遗产义变更导致税收的风险。规避高额的遗产税或赠与税是国外财富传承普遍采用信托税或赠与税是国外财富传承普遍采用信托机制的主要原因之一。机制的主要原因之一。热门话题：遗嘱信托热门话题：遗嘱信托遗嘱信托的特点遗嘱信托的特点1.更好地解决财产传承更好地解决财产传承 香港明星沈殿霞去世前采用遗嘱信托，将价值一亿香港明星沈殿霞去世前采用遗嘱信托，将价值一亿多的资产留给了女儿。虽然女儿郑欣宜当时年仅多的资产留给了女儿。虽然女儿郑欣宜当时年仅20岁，岁，没有足够能力处理这些财产，但通过设立遗嘱信托管理没有足够能力处理这些财产，但通过设立遗嘱信托管理该笔财产，郑欣宜对资产的任何支取
26、使用都需要受托人该笔财产，郑欣宜对资产的任何支取使用都需要受托人审批和协助，这样能让女儿节制花用、逐渐学会理财，审批和协助，这样能让女儿节制花用、逐渐学会理财，还可以避免别人觊觎她继承的庞大财产，并让财产继续还可以避免别人觊觎她继承的庞大财产，并让财产继续保值、增值保值、增值 。遗嘱信托的特点遗嘱信托的特点2. 更有效地减少遗产纠纷。更有效地减少遗产纠纷。由于遗嘱信托具有法律效力，往往有中立的遗嘱继承由于遗嘱信托具有法律效力，往往有中立的遗嘱继承人介入，使遗产分配更加公平。美国巨星迈克人介入，使遗产分配更加公平。美国巨星迈克杰克逊于杰克逊于2009年辞世后留下了超过五亿美元的遗产。他早在七年前
27、年辞世后留下了超过五亿美元的遗产。他早在七年前便订立了遗嘱，声明去世后其全部财产作为整体将交付给便订立了遗嘱，声明去世后其全部财产作为整体将交付给一个信托基金经营管理，并指定其母亲和三名子女为遗产一个信托基金经营管理，并指定其母亲和三名子女为遗产受益人，特意排除了前妻的继承权。在西方遗嘱信托经常受益人，特意排除了前妻的继承权。在西方遗嘱信托经常被比喻为被比喻为“从坟墓里伸出来的手从坟墓里伸出来的手”，就是形容遗产委托人，就是形容遗产委托人可以在死后继续按其遗愿操控信托资产的安排。可以在死后继续按其遗愿操控信托资产的安排。遗嘱信托的特点遗嘱信托的特点 3. 更加合理地避税、免予偿债。更加合理地避
28、税、免予偿债。假如我们只通过遗嘱方式，继承人在继承遗产前，必假如我们只通过遗嘱方式，继承人在继承遗产前，必须清偿被继承人的债务，则实际继承人继承财产仅仅为遗须清偿被继承人的债务，则实际继承人继承财产仅仅为遗产的净资产额。但通过遗嘱信托，则根据信托法律，如果产的净资产额。但通过遗嘱信托，则根据信托法律，如果委托人委托人“富一代富一代”在设立遗嘱信托后因经营不慎而陷入债在设立遗嘱信托后因经营不慎而陷入债务危机，债权人将无权处置已转移到受益人名下的信托资务危机，债权人将无权处置已转移到受益人名下的信托资产，从而在一定程度上改善了企业经营不善给家人未来生产，从而在一定程度上改善了企业经营不善给家人未来
29、生活带来的不利影响。遗嘱信托通过委托人的债权人无法主活带来的不利影响。遗嘱信托通过委托人的债权人无法主张清偿为遗产构筑一道防火墙。张清偿为遗产构筑一道防火墙。苹果公司前董事长、联合创始人史蒂夫苹果公司前董事长、联合创始人史蒂夫 乔布斯辞世乔布斯辞世后，名下至少三座房产置于信托机构名下，股票和其后，名下至少三座房产置于信托机构名下，股票和其他非房产财产也可能已经委托给信托机构管理，这一他非房产财产也可能已经委托给信托机构管理，这一切举动使得乔布斯的巨额财产数额和分配成谜，也使切举动使得乔布斯的巨额财产数额和分配成谜，也使得信托公司中的一种名为得信托公司中的一种名为“个人信托个人信托”的业务受到关
30、的业务受到关注。注。可是，记者了解到，虽然国内很早就出现可是，记者了解到，虽然国内很早就出现“试水试水”遗嘱信托的说法，但是尚未听说任何实例。专业研遗嘱信托的说法，但是尚未听说任何实例。专业研究人员介绍说，国内相关法律不健全及信托公司综合究人员介绍说，国内相关法律不健全及信托公司综合资产管理能力较弱，使得资产管理能力较弱，使得我国遗嘱信托我国遗嘱信托“先天不足先天不足”。就目前情况来看，许多高额寿险保单频频出现，更多就目前情况来看，许多高额寿险保单频频出现，更多的富人更愿意通过购买高额人寿保险的富人更愿意通过购买高额人寿保险，将受益人指定，将受益人指定为其儿女，该笔财富既可合理避税又能避免遗产
31、纷争。为其儿女，该笔财富既可合理避税又能避免遗产纷争。（三）保险模式（三）保险模式目前中国大陆金融衍生品奇缺的时代，只目前中国大陆金融衍生品奇缺的时代，只有人寿保险可以勉强归类为个人资产。有人寿保险可以勉强归类为个人资产。 世界银行世界银行 副行长：副行长： 世行首席经济学家：林毅夫世行首席经济学家：林毅夫中国人中国人资产归属定律资产归属定律您资产首先姓您资产首先姓 “国国” （国家政策）（国家政策）接着资产再姓接着资产再姓 “市市” （市场风险）（市场风险）接着资产再姓接着资产再姓 “法法” （法律、税收）（法律、税收）接着资产再姓接着资产再姓 “险险” （意外、养老、重疾）（意外、养老、重
32、疾）最后留下的资产才姓最后留下的资产才姓 “赵、钱、孙、李赵、钱、孙、李”百家姓百家姓变现融资分离资产节税避税73债权债务纠纷企企业业风风险险法律高压线分离资产“一个伟大的公司绝不一个伟大的公司绝不仅仅是因为能抓住多仅仅是因为能抓住多少次机会，而是因为少次机会，而是因为能扛过一次又一次的能扛过一次又一次的灭顶之灾。灭顶之灾。”-马马云云冬天的使命冬天的使命75 2003 2003年年1212月月7 7日，日，台湾亿万富豪温世仁因台湾亿万富豪温世仁因突发脑溢血在台北病逝，突发脑溢血在台北病逝，留下留下125125亿元新台币的亿元新台币的庞大遗产，其家人报了庞大遗产，其家人报了4040亿元的遗产税
33、，创亿元的遗产税，创下了台湾报缴的遗产税下了台湾报缴的遗产税之最。之最。119119亿元亿元新台币新台币台湾首富蔡万霖的节税之道台湾首富蔡万霖的节税之道中新网中新网20042004年年9 9月月2929日电日电 在外界估算台湾在外界估算台湾首富蔡万霖过世后遗留首富蔡万霖过世后遗留下庞大财产，他的子女下庞大财产，他的子女需要缴交需要缴交700700多亿元多亿元( (新新台币，下同台币，下同) )的巨额遗的巨额遗产税金。但据了解，蔡产税金。但据了解，蔡万霖早已通过合法的节万霖早已通过合法的节税管道，逐步把财产转税管道，逐步把财产转移，使其后代需交的遗移，使其后代需交的遗产税金大概只有几亿元。产税金
34、大概只有几亿元。由于蔡万霖避税有方，使得由于蔡万霖避税有方，使得由于蔡万霖避税有方，使得由于蔡万霖避税有方，使得782782782782亿的遗产税变成区亿的遗产税变成区亿的遗产税变成区亿的遗产税变成区区区区区5-65-65-65-6亿，旗下的国泰金控、国泰人寿、国泰世华亿，旗下的国泰金控、国泰人寿、国泰世华亿，旗下的国泰金控、国泰人寿、国泰世华亿，旗下的国泰金控、国泰人寿、国泰世华银行、国泰世纪产险、国泰综合证券、国泰建设、银行、国泰世纪产险、国泰综合证券、国泰建设、银行、国泰世纪产险、国泰综合证券、国泰建设、银行、国泰世纪产险、国泰综合证券、国泰建设、国泰医院等庞大遗产与事业版图可以顺利传与
35、子孙。国泰医院等庞大遗产与事业版图可以顺利传与子孙。国泰医院等庞大遗产与事业版图可以顺利传与子孙。国泰医院等庞大遗产与事业版图可以顺利传与子孙。9 9 9 9月月月月29292929日台湾财政部表示：日台湾财政部表示：日台湾财政部表示：日台湾财政部表示：蔡万霖遗产税蔡万霖遗产税5-65-6亿亿蔡万霖避税的方法包括：蔡万霖避税的方法包括：蔡万霖避税的方法包括：蔡万霖避税的方法包括： 一次购买数十亿元新台币巨额寿险保单一次购买数十亿元新台币巨额寿险保单一次购买数十亿元新台币巨额寿险保单一次购买数十亿元新台币巨额寿险保单 申设投资子公司名义，逐步把财产转移申设投资子公司名义，逐步把财产转移申设投资子
36、公司名义，逐步把财产转移申设投资子公司名义，逐步把财产转移 增资股票发行时，用面值转让给子女认购增资股票发行时，用面值转让给子女认购增资股票发行时，用面值转让给子女认购增资股票发行时，用面值转让给子女认购801 1、保险资产企业破产不追偿、保险资产企业破产不追偿2 2、保险的资产独占性（专属不分割）、保险的资产独占性（专属不分割）3 3、保险的免税功能、保险的免税功能同时保险还是融资灵活的现金资产，无需担保随时兑现同时保险还是融资灵活的现金资产，无需担保随时兑现81肯尼斯肯尼斯莱的狡兔三窟莱的狡兔三窟安然公司：安然公司：2002年破产，年破产，2000年年2月购买了月购买了400万美元万美元的
37、人寿保险的人寿保险肯尼思：从肯尼思：从2007年开始，每年开始，每年可领年可领90万美元万美元破产清算了公司的所有资产，破产清算了公司的所有资产，但这些保险受法律保护，债但这些保险受法律保护，债权人却无法以此为由起诉肯权人却无法以此为由起诉肯尼思尼思莱莱受益权债权保险法保险法第第2323条条规定：规定：任何单位或任何单位或个人不得限制被保个人不得限制被保险人或者受益人取险人或者受益人取得保险金的权利得保险金的权利。人寿保险才是真正的个人资产84/50 注：最高人民法院关于适用中华人民共和国合同法若干问题的解释（一）第十二条：债务人自身的债权是指基于扶养、抚养、赡养关系、继承关系产生的给付请求权
38、和劳动报酬：退休金、养老金、抚恤金、安置费、人身保险、人身伤害赔偿请求权等。合同法第七十三条：因债务人怠于行使其到期债权，对债权人造成损害的，债权人可以向人民法院请求以自己的名义代位行使债务人的债权，但该债权专属于债务人自身的除外。合同法对投保人的保护合同法对投保人的保护厄运突来婴儿丧亲厄运突来婴儿丧亲重庆万县市家电城老板袁海夫重庆万县市家电城老板袁海夫妇，妇，2828岁，岁，19981998年年1 1月月1818日凌晨日凌晨2 2时许，进货途中车祸身亡。时许，进货途中车祸身亡。袁海夫妇生前购买的保险金额袁海夫妇生前购买的保险金额105.3105.3万元万元，受益人是儿子。，受益人是儿子。 债
39、权人要求法院冻结保险金债权人要求法院冻结保险金保险金不是遗产！保险金不是遗产！受益权受益权 债权债权 继承权继承权n n保险公司将依法向袁宝宝陆续支付保险公司将依法向袁宝宝陆续支付105.3105.3万元万元的保险金。的保险金。法院无权保全或冻结法院无权保全或冻结 保险金保险金保险法保险法第第2424条规定：条规定：任何单位或个人任何单位或个人都不得限制被保险人或者受益人取得保险金都不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。的权利。保险金不列入所得税应纳税额之内保险金不列入所得税应纳税额之内个人所得税法个人所得税法第四条第五款规定第四条第五款规定节税节税 避税避税 免税免税保险金不征收遗产税
40、、赠予税保险金不征收遗产税、赠予税遗产税暂行条例遗产税暂行条例（草案）（草案）（草案）（草案）第五条第四款规定第五条第四款规定保险是合法节税的保险是合法节税的黄金渠道黄金渠道1、孩子不能复制本人的创富技能、孩子不能复制本人的创富技能2、确保孩子未来基本富裕的生活、确保孩子未来基本富裕的生活3、防止孩子过早拥有财富而败家、防止孩子过早拥有财富而败家4、虽然给孩子钱，但控制权在手、虽然给孩子钱，但控制权在手5、专属孩子的钱，不因婚姻而变、专属孩子的钱，不因婚姻而变通过保险产品进行传承的好处通过保险产品进行传承的好处94可投资的保费可投资的保费投资帐户投资帐户银行存款银行存款大额协议大额协议存款存款
41、同业拆借同业拆借现金储备现金储备各种债券各种债券国国 债债企业债券企业债券记帐式记帐式凭证式凭证式上市上市套利回购套利回购三峡三峡电力电力铁路铁路证券基金证券基金一级市场一级市场二级市场二级市场将来可能的渠道将来可能的渠道股股 票票基基金金1基基金金2基基金金3基基金金4基基金金5基基金金6基基金金7基基金金8清清华华同同方方方方正正科科技技95保险资金保险资金保险资金新投资渠道平均回报保险资金新投资渠道平均回报基础设施基础设施基础设施基础设施不动产不动产不动产不动产境外投资境外投资境外投资境外投资创业投资创业投资创业投资创业投资股票股票股票股票投资银行投资银行投资银行投资银行保险系基金保险系
42、基金保险系基金保险系基金10%10%10%10%30%30%30%30%8%8%8%8%10%10%10%10%8%8%8%8%10%10%10%10%30%30%30%30%以上以上以上以上5%5%5%5%10%10%10%10%10%10%10%10%30%30%30%30%10%10%10%10%以上以上以上以上97别样财富：别样财富：把保单当彩礼把保单当彩礼2010年10月13日 来源卓越理财 据国内某知名媒体披露，当今中国一二线城市的离婚率高达30%以上。由于由于离婚率居高不下，越来越多的人嫁女儿离婚率居高不下，越来越多的人嫁女儿不再送金钱、家电、首饰和房产等财物，而改送女儿寿险保单
43、，降低了财产流失的可能性改送女儿寿险保单，降低了财产流失的可能性。 为什么改送寿险保单？据当事人透露，给女儿陪嫁的嫁妆和彩礼婚后都成了双方的共同财产，如果婚姻生活不幸福，一旦离婚，女儿声誉受影响不说，送的钱还得一部分分给男方。如果送保单就不一样了，像理财分红型的保险本身就是理财的一种，可以保障女儿，也可以当作女儿的理财工具，长期持有也可以算作女儿的养老保险。在法律上，任何时候保险金都是投保人在法律上，任何时候保险金都是投保人(或者儿女或者儿女)的个人的个人财产，财产，这就有效保障了个人和家庭的经济利益。正因如此，才会出现一些中高端家庭为子女办大额度理财保险的现象，对于他们的独生子女和巨额家庭财
44、富来说，安全转移也是一种挑战，自然需要未雨绸缪，及早安排。 在现实生活中，不仅有贪图女方钱财而结婚的男人，也有贪图男方的钱财而结婚的女人。不可否认每个父母对儿女的爱心，相信任何一个父母都不愿意看见这种结果发生在自己子女的身上。然而未来是不可预测的，也是所有人无法左右的。人寿保险是一把伞，雨伞遮挡自然界的风雨，保险遮挡人生的风雨人寿保险是一把伞，雨伞遮挡自然界的风雨，保险遮挡人生的风雨。利用保险传承财富传承爱利用保险传承财富传承爱1为人父，为人母，谁不爱自己的孩子。我们不能伴随孩子一辈子，而为人父，为人母，谁不爱自己的孩子。我们不能伴随孩子一辈子，而保单却能伴随孩子一辈子。再说孩子小，投得少，受
45、益时间长回报高。保单却能伴随孩子一辈子。再说孩子小，投得少，受益时间长回报高。对孩子来说时间就是金钱，年龄就是价值。就好像今天种下金种子，对孩子来说时间就是金钱，年龄就是价值。就好像今天种下金种子，来年变成摇钱树。您想如果现在觉得付个百分之几的成本都困难，那来年变成摇钱树。您想如果现在觉得付个百分之几的成本都困难，那不妨想想将来怎么可能一下拿出不妨想想将来怎么可能一下拿出100%呢？即使现在只有一点钱也没呢？即使现在只有一点钱也没关系，马上投保就是好的开始。关系，马上投保就是好的开始。2有哪份礼物能像保险产品一样伴您的孩子走过一生，有哪份礼物能让有哪份礼物能像保险产品一样伴您的孩子走过一生，有
46、哪份礼物能让孩子时时想起父母对他一生的呵护，有哪份礼物能在我们离开后替我孩子时时想起父母对他一生的呵护，有哪份礼物能在我们离开后替我们完成为人父母的心愿。保险产品是一份父母对孩子的责任，是父母们完成为人父母的心愿。保险产品是一份父母对孩子的责任，是父母爱心的表达。当孩子长大时，他会自豪的说我不比其他孩子富有，但爱心的表达。当孩子长大时，他会自豪的说我不比其他孩子富有，但我比其他孩子幸运。因为父母早就为我做好准备。我们不能成为有钱我比其他孩子幸运。因为父母早就为我做好准备。我们不能成为有钱人的后代，但可以成为有钱人的祖先。人的后代，但可以成为有钱人的祖先。3小孩一定不能输在起跑线上，孩子上大学，
47、我们年老时用的钱，一定小孩一定不能输在起跑线上，孩子上大学，我们年老时用的钱，一定是年轻时准备的，我们现在一定要存钱，为年老时存些养老保命钱，是年轻时准备的，我们现在一定要存钱，为年老时存些养老保命钱，这些钱一定是安全稳定保值增值，抵御通货膨胀，早准备早轻松，越这些钱一定是安全稳定保值增值，抵御通货膨胀，早准备早轻松，越老越有品质越老越有尊严，今天我们用孩子的年龄做为投资工具，用老越有品质越老越有尊严，今天我们用孩子的年龄做为投资工具，用孩子的时间来赚钱是不省时省力又省事呢？孩子的时间来赚钱是不省时省力又省事呢？利用保险传承财富传承爱利用保险传承财富传承爱4坦率的说，春节每位父母都会给小孩压岁
48、钱（红包）它坦率的说，春节每位父母都会给小孩压岁钱（红包）它代表着大人对小孩子未来的一份关爱与祝福！钱无论多与代表着大人对小孩子未来的一份关爱与祝福！钱无论多与少都是数字。只有赋予它意义，才会有价值。而且从理财少都是数字。只有赋予它意义，才会有价值。而且从理财角度来看：这个红包会和孩子样长大，越领越多、钱生钱、角度来看：这个红包会和孩子样长大，越领越多、钱生钱、更重要是每次过年领红包时一定会想起你对他的这份爱！更重要是每次过年领红包时一定会想起你对他的这份爱！也会为您今天的决定而感动也会为您今天的决定而感动15我们生命再长也不可能伴随孩子一生，但是我们辛辛苦我们生命再长也不可能伴随孩子一生，但
49、是我们辛辛苦苦赚钱都是留给孩子的。究竟如何留给孩子才能更合理，苦赚钱都是留给孩子的。究竟如何留给孩子才能更合理，就是很专业的问题。我们更想的是让孩子一辈子记住我们就是很专业的问题。我们更想的是让孩子一辈子记住我们爱，等孩子长大成人，因为有这么一个专属于自己的永续爱，等孩子长大成人，因为有这么一个专属于自己的永续盈利的盈利的“企业企业”，让孩子可以放手去做自己想做的事情，让孩子可以放手去做自己想做的事情，让孩子生活更自主更精彩。让孩子生活更自主更精彩。利用保险传承财富传承爱利用保险传承财富传承爱6在孩子漫漫人生路上，无论我们在与不在，这份爱将一直陪伴左右，在孩子漫漫人生路上，无论我们在与不在，这
50、份爱将一直陪伴左右，风雨无阻，同舟共济。保险产品让孩子一辈子都可以领到父母留下的风雨无阻，同舟共济。保险产品让孩子一辈子都可以领到父母留下的钱，并且最终将一笔丰厚财产继续流传后代！未来生活变幻莫测，我钱，并且最终将一笔丰厚财产继续流传后代！未来生活变幻莫测，我们要为子女做好万全准备，保险产品是不可分割的婚前财产，它保证们要为子女做好万全准备，保险产品是不可分割的婚前财产，它保证在任何时候保证收益的专属性，为美好生活撑起保护伞在任何时候保证收益的专属性，为美好生活撑起保护伞!7我认为每位父母都要承担子女爱的责任，保险产品能让父母的爱延续，我认为每位父母都要承担子女爱的责任，保险产品能让父母的爱延
51、续，我们经常说有多爱孩子，但是不落实到我们经常说有多爱孩子，但是不落实到”纸上纸上”的爱都是空头支票，的爱都是空头支票，孩子真正的孩子真正的“保险保险”是父母。真正爱孩子是不管我们在与不在，都能是父母。真正爱孩子是不管我们在与不在，都能保证孩子最基本的生活水平和享受同龄孩子一样的教育水平，通过父保证孩子最基本的生活水平和享受同龄孩子一样的教育水平，通过父母的安排让孩子的生活品质得到延续。我们不能陪伴孩子一生。但保母的安排让孩子的生活品质得到延续。我们不能陪伴孩子一生。但保险产品能代表我们爱孩子一辈子。险产品能代表我们爱孩子一辈子。8对我们这一代来说，上一代肯定没给我们留下过多的资产，因此我们对
52、我们这一代来说，上一代肯定没给我们留下过多的资产，因此我们的起步低，使得我们走了很多弯路。如果我们起点高点的话，我们给的起步低，使得我们走了很多弯路。如果我们起点高点的话，我们给社会所做出的贡献会更大。我们这一代对下一代正如父母对我们这一社会所做出的贡献会更大。我们这一代对下一代正如父母对我们这一代一样，下一代如果起点太低了，社会的进步会放缓。如果要让孩子代一样，下一代如果起点太低了，社会的进步会放缓。如果要让孩子的起点高，从小培养小孩的智商、情商和财商，还是得给小孩留一定的起点高，从小培养小孩的智商、情商和财商，还是得给小孩留一定的资产。的资产。利用保险传承财富传承爱利用保险传承财富传承爱9
53、漂亮的衣服，精美的玩具，不是最好的礼物。最好的礼物是送给孩子漂亮的衣服，精美的玩具，不是最好的礼物。最好的礼物是送给孩子一份永恒的礼物，一生呵护一份爱心与保障并存的礼物。一份让孩子一份永恒的礼物，一生呵护一份爱心与保障并存的礼物。一份让孩子受益父母放心的礼物受益父母放心的礼物!10.为孩子投保九大理由：为孩子投保九大理由：1、保费便宜，、保费便宜，30岁男子保费是岁男子保费是1岁男童的岁男童的3.5倍。倍。2、承保机会大。、承保机会大。3、建立良好长期的规划，教育子女有关保险的、建立良好长期的规划，教育子女有关保险的内容与优点，灌输良好的观点。内容与优点，灌输良好的观点。4、减轻子女将来的负担
54、。、减轻子女将来的负担。5教育与创教育与创业基金。业基金。6、转移财产给子女，以帮子女保险的方式，将财产转移子、转移财产给子女，以帮子女保险的方式，将财产转移子女名下。女名下。7、训练子女责任感，养成小孩良好的价值观，长大后协助、训练子女责任感，养成小孩良好的价值观，长大后协助分担保险费，培养责任感。分担保险费，培养责任感。8、风险转移。保障家庭生活安定，作为、风险转移。保障家庭生活安定，作为医疗及其它费用来源，避免家中经济发生问题。医疗及其它费用来源，避免家中经济发生问题。11.为女儿准备一份为女儿准备一份“好嫁妆好嫁妆”：女儿迟早都要嫁人，给她再多的钱当嫁：女儿迟早都要嫁人，给她再多的钱当
55、嫁妆都不如给她一份保险，既不用担心因一次性给太多钱而被挥霍，又妆都不如给她一份保险，既不用担心因一次性给太多钱而被挥霍，又能让女儿在往后的婚姻生活中有一笔自己专属的小资产；而且这份能让女儿在往后的婚姻生活中有一笔自己专属的小资产；而且这份”嫁妆嫁妆”受法律保护，不受婚姻状况变化的影响，谁都无法动这笔钱。受法律保护，不受婚姻状况变化的影响，谁都无法动这笔钱。这些钱虽然是留给孩子们的，但是在有生之年控制权还是保留在自己这些钱虽然是留给孩子们的，但是在有生之年控制权还是保留在自己手上，最终怎么掌握，还是您说了算！手上，最终怎么掌握，还是您说了算！利用保险传承财富传承爱利用保险传承财富传承爱12.钱无
56、论多与少都是数字，只有赋予它意义，才会有价值！今天父母所钱无论多与少都是数字，只有赋予它意义，才会有价值！今天父母所掌控的，未必是孩子将来能掌控的。您的投资运作、您的信用、您的掌控的，未必是孩子将来能掌控的。您的投资运作、您的信用、您的技能、您的经验、您的人脉都是无法传承和复制给孩子的。当我们不技能、您的经验、您的人脉都是无法传承和复制给孩子的。当我们不在了，又能给孩子留下什么呢？拥有保险产就相当于把三件法宝一次在了，又能给孩子留下什么呢？拥有保险产就相当于把三件法宝一次性给予孩子：性给予孩子：1）经济基础。）经济基础。2）感恩的习惯。）感恩的习惯。3)忧患意识。忧患意识。13.财富积累不是你
57、赚了多少钱，而是您攒下多少钱。我们的努力无非让财富积累不是你赚了多少钱，而是您攒下多少钱。我们的努力无非让自己和家人生活得舒馨些。让孩子在未来高度竞争的社会有可以规划自己和家人生活得舒馨些。让孩子在未来高度竞争的社会有可以规划人生的资本。人生的资本。(XX保险产品）有三大法宝：一经济基础，每年不多不保险产品）有三大法宝：一经济基础，每年不多不少源源不断增长现金流是给孩子在未来高度竞争的社会中立足的最好少源源不断增长现金流是给孩子在未来高度竞争的社会中立足的最好支持。在高峰时锦上添花，在低谷时雪中送炭。这种留钱给孩子的方支持。在高峰时锦上添花，在低谷时雪中送炭。这种留钱给孩子的方式避免一次性大笔
58、财产毁于前程。二让孩子有感恩心。每一次从保险式避免一次性大笔财产毁于前程。二让孩子有感恩心。每一次从保险公司领到钱都再次感受父母爱和先见之明，并把感恩心传承给子孙。公司领到钱都再次感受父母爱和先见之明，并把感恩心传承给子孙。三让孩子有忧患意识。你的选择让孩子明白规划重要为不可知的未来三让孩子有忧患意识。你的选择让孩子明白规划重要为不可知的未来做充足准备，代代相传。挣钱是为了有钱花，理财是让我们任何时间做充足准备，代代相传。挣钱是为了有钱花，理财是让我们任何时间有钱花。自己有钱花，孩子有钱花，孙子有钱花，世代有钱花。永远有钱花。自己有钱花，孩子有钱花，孙子有钱花，世代有钱花。永远有钱花。有钱花。
59、保险传承的案例保险传承的案例例如，孙先生是一家私营企业主，和配偶均已年过六十，有一子例如，孙先生是一家私营企业主，和配偶均已年过六十，有一子一女均已成年，由于担心企业经营不顺而影响未来子女对遗产的继承，一女均已成年，由于担心企业经营不顺而影响未来子女对遗产的继承，因此希望通过购买寿险来将一部分财富传承给子女。因此希望通过购买寿险来将一部分财富传承给子女。 那么他可以为自己或者配偶购买寿险，指定受益人为子女，而那么他可以为自己或者配偶购买寿险，指定受益人为子女，而且可以根据自己的偏好指定儿子和女儿各自所得保险金的比例。如此且可以根据自己的偏好指定儿子和女儿各自所得保险金的比例。如此一来，则在被保
60、险人过世后，子女将直接依据保险合同而得到各自份一来，则在被保险人过世后，子女将直接依据保险合同而得到各自份额的保险金，从而达到了遗嘱和财富传承的目的。额的保险金，从而达到了遗嘱和财富传承的目的。 此外，孙先生还可以为子女购买寿险，指定受益人为孙子（女）此外，孙先生还可以为子女购买寿险，指定受益人为孙子（女）或者外孙子（女），如此则可为子女提供保障的同时，达到遗嘱和或者外孙子（女），如此则可为子女提供保障的同时，达到遗嘱和“富传三代富传三代”的目的。的目的。 同时，这样的安排还可以省却不少中介费用。一般遗产继承需同时，这样的安排还可以省却不少中介费用。一般遗产继承需要通过继承权公证或者继承诉讼来
61、进行。如果通过继承权公证，则需要通过继承权公证或者继承诉讼来进行。如果通过继承权公证，则需要支付公证费，还可能需要支付评估费、审计费等费用；如果通过继要支付公证费，还可能需要支付评估费、审计费等费用；如果通过继承诉讼，则需要支付诉讼费及可能的评估费、鉴定费、律师费等，这承诉讼，则需要支付诉讼费及可能的评估费、鉴定费、律师费等，这些费用可能很庞大。另外，如果将来我国开征遗产税，则继承人可能些费用可能很庞大。另外，如果将来我国开征遗产税，则继承人可能还需要负担遗产税，而如果通过寿险来安排财富传承，这些费用将全还需要负担遗产税，而如果通过寿险来安排财富传承，这些费用将全部或者在极大程度上避免和节约。部或者在极大程度上避免和节约。真正的传承是真正的传承是附着附着在在行为行为习惯习惯上的上的思维模式思维模式的的传承，而不仅仅是有形财传承，而不仅仅是有形财富的传承。富的传承。
