企业管理咨询课件.ppt

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1、财务管理1第一章 财务管理总论n第一节第一节 企业财务管理的概念企业财务管理的概念n第二节第二节 财务管理的目标财务管理的目标n第三节第三节 财务管理的原则财务管理的原则n第四节第四节 财务管理的环节财务管理的环节n第五节第五节 财务管理的体制财务管理的体制2第一节第一节 企业财务管理的概念企业财务管理的概念 企业财务，是指企业财务活动，即企业财务，是指企业财务活动，即企业再生产过程中的资金运动，以及企企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系，即企业资金运动所形成的业财务关系，即企业资金运动所形成的经济关系。企业财务管理是对企业财务经济关系。企业财务管理是对企业财务活动的管理。活动的管理。

2、一、企业财务活动存在的客观基础一、企业财务活动存在的客观基础 经济形态经济形态 商品经济商品经济 运动机制运动机制 市场经济市场经济3二、企业财务活动的内容二、企业财务活动的内容（一）资金筹集（一）资金筹集（二）资金投放（二）资金投放（三）资金耗费（三）资金耗费（四）资金收入（四）资金收入（五）资金分配（五）资金分配 P5 图图1-14三、企业同各方面的财务关系三、企业同各方面的财务关系企业的财务关系可概括为以下几个方面：企业的财务关系可概括为以下几个方面：1 1、企企业业与与投投资资者者和和受受资资者者之之间间的的财财务务关关系系（所所有权）有权）2 2、企企业业与与债债权权人人、债债务务人

3、人、往往来来客客户户之之间间的的财财务关系（债权、合同义务）务关系（债权、合同义务）3 3、企业与税务机关之间的财务关系（税收）、企业与税务机关之间的财务关系（税收）4 4、企企业业内内部部各各单单位位之之间间的的财财务务关关系系（内内部部各各单单位的利益关系）位的利益关系）5 5、企企业业与与职职工工之之间间的的财财务务关关系系（劳劳动动成成果果的的分分配关系）配关系）5四、财务管理的内容和特点四、财务管理的内容和特点 内内容容：筹筹资资管管理理、投投资资管管理理、资资产产管管理理、成本费用管理、收入和分配管理。成本费用管理、收入和分配管理。 特点：特点： 1 1、涉及面广、涉及面广 2 2

4、、灵敏度高、灵敏度高 3 3、综合性强、综合性强6第二节第二节 财务管理的目标财务管理的目标 一、财务管理目标的作用和特征一、财务管理目标的作用和特征 财务管理目标是指企业进行财务财务管理目标是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。活动所要达到的根本目的。 7（一）企业财务管理目标的作用（一）企业财务管理目标的作用 导向作用导向作用 2.2.激励作用激励作用 3.3.凝聚作用凝聚作用 4.4.考核作用考核作用8（二）财务管理目标的特征（二）财务管理目标的特征1) 1) 具有相对稳定性具有相对稳定性2) 2) 具有可操作性具有可操作性n可以计量可以计量n可以追溯可以追溯n可以控制可以控制3 3）

5、具有层次性）具有层次性9二、财务管理的总体目标二、财务管理的总体目标（一）经济效益最大化（一）经济效益最大化（二）利润最大化（二）利润最大化（三）权益资本利润率最大化（三）权益资本利润率最大化（四）股东财富最大化（四）股东财富最大化（五）企业价值最大化（五）企业价值最大化10利润最大化利润最大化缺点缺点1.没有考虑利润的时间没有考虑利润的时间价值；价值；2.没有考虑获得利润与没有考虑获得利润与投入资本的关系；投入资本的关系；3.没有考虑风险因素；没有考虑风险因素；4.易导致短期行为。易导致短期行为。优点优点1.能提高劳动生产率，加能提高劳动生产率，加强管理，改进技术；强管理，改进技术；2. 有

6、利于资源的合理配有利于资源的合理配置，经济效益的提高；置，经济效益的提高； 3.只有每个企业都最大只有每个企业都最大 限度获利，整个社会的限度获利，整个社会的 财富才能实现最大化。财富才能实现最大化。11股东财富大化股东财富大化缺点缺点1. 只适合上市公司；只适合上市公司；2. 只强调了股东的利只强调了股东的利益，对其他利益重视益，对其他利益重视不够；不够；3.将不可控的影响因将不可控的影响因素纳入财务目标是不素纳入财务目标是不合理的。合理的。优点优点1.考虑了资金时间价值考虑了资金时间价值和投资的风险价值；和投资的风险价值；2.容易量化，便于考核容易量化，便于考核和奖惩；和奖惩；3.克服了短

7、期行为；克服了短期行为；4.有利于社会资源的合有利于社会资源的合理配置。理配置。12企业价值最大化企业价值最大化飞跃飞跃1. 扩大了考虑问题的扩大了考虑问题的范围；范围；2.考虑了各方面利益考虑了各方面利益关系；关系；3. 符合我国国情。符合我国国情。优点优点1.考虑了取得报酬的时间，考虑了取得报酬的时间， 用时间价值原理计量；用时间价值原理计量； 2.科学的考虑了风险和报酬科学的考虑了风险和报酬的关系；的关系； 3.克服了企业追求利润的短克服了企业追求利润的短期行为。期行为。13第三节第三节 财务管理的原则财务管理的原则 一、资金合理配置原则：通过资金活动的一、资金合理配置原则：通过资金活动

8、的组织和调节，来保证各项物质资源具有最组织和调节，来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系。优化的结构比例关系。 二、收支积极平衡原则：要求资金收支不二、收支积极平衡原则：要求资金收支不仅在一定期间总量上求得平衡，而且在每仅在一定期间总量上求得平衡，而且在每一个时点上要协调平衡。一个时点上要协调平衡。 三、成本效益原则：要对经济活动中的所三、成本效益原则：要对经济活动中的所费与所得进行分析比较，对经济行为的得费与所得进行分析比较，对经济行为的得失进行衡量，使成本与收益得到最优的结失进行衡量，使成本与收益得到最优的结合，以求获取最多的盈利。合，以求获取最多的盈利。 14第三节第三节 财务管理的

9、原则财务管理的原则 四、收益风险均衡原则：要求企业对每一项财务四、收益风险均衡原则：要求企业对每一项财务活动，全面分析其收益性和安全性，按照收益和活动，全面分析其收益性和安全性，按照收益和风险适当均衡的要求来决定采取何种行动方案，风险适当均衡的要求来决定采取何种行动方案，在实践中趋利避害，提高收益。在实践中趋利避害，提高收益。 五、分级分口管理原则：在企业总部统一领导的五、分级分口管理原则：在企业总部统一领导的前提下，合理安排各级单位和各级职能部门的权前提下，合理安排各级单位和各级职能部门的权责关系，充分调动各级各部门的积极性。责关系，充分调动各级各部门的积极性。 六、利益关系协调原则：在财务

10、管理中利用经济六、利益关系协调原则：在财务管理中利用经济手段协调国家、投资者、债权人、赊销客户、经手段协调国家、投资者、债权人、赊销客户、经营者、劳动者、企业内部各部门各单位的经济利营者、劳动者、企业内部各部门各单位的经济利益关系，维护有关各方的权益。益关系，维护有关各方的权益。 15第四节第四节 财务管理的环节财务管理的环节 一、财务预测一、财务预测 根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果作出和条件，对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算。科学的预计和测算。 （一）明确预测对象和目的（一）明确预测对象和目

11、的 （二）搜集和整理资料（二）搜集和整理资料 （三）选择预测模型（三）选择预测模型 （四）实施财务预测（四）实施财务预测16第四节第四节 财务管理的环节财务管理的环节 二、财务决策二、财务决策 根据企业经营战略的要求和国家宏观经济政根据企业经营战略的要求和国家宏观经济政策的要求，从提高企业经济效益的理财目标出发，策的要求，从提高企业经济效益的理财目标出发，在若干个可以选择的财务活动方案中，选择一个在若干个可以选择的财务活动方案中，选择一个最优化方案的过程。最优化方案的过程。 （一）确定决策目标（一）确定决策目标 （二）拟定备选方案（二）拟定备选方案 （三）评价各种方案，选择最优方案（三）评价各

12、种方案，选择最优方案17第四节第四节 财务管理的环节财务管理的环节 三、财务计划三、财务计划 运用科学的技术手段和数学方法，对目标进运用科学的技术手段和数学方法，对目标进行综合平衡，制定主要计划指标，拟定增产节约行综合平衡，制定主要计划指标，拟定增产节约措施，协调各项计划指标。措施，协调各项计划指标。 （一）分析主客观条件，确定主要指标（一）分析主客观条件，确定主要指标 （二）安排生产要素，组织综合方案（二）安排生产要素，组织综合方案 （三）编制计划表格，协调各项指标（三）编制计划表格，协调各项指标18第四节第四节 财务管理的环节财务管理的环节 四、财务控制四、财务控制 在生产经营活动的过程中

13、，以计划任务和各在生产经营活动的过程中，以计划任务和各项定额为依据，对资金的收入、支出、占用、耗项定额为依据，对资金的收入、支出、占用、耗费进行日常的核算，利用特定手段对各单位财务费进行日常的核算，利用特定手段对各单位财务活动进行调节，以便实现计划规定的财务目标。活动进行调节，以便实现计划规定的财务目标。 （一）制定控制标准，分解落实责任（一）制定控制标准，分解落实责任 （二）确定执行差异，及时消除差异（二）确定执行差异，及时消除差异 （三）评价单位业绩，搞好考核奖惩（三）评价单位业绩，搞好考核奖惩19第四节第四节 财务管理的环节财务管理的环节 五、财务分析五、财务分析 是以核算资料为主要依据

14、，对企业财务活动是以核算资料为主要依据，对企业财务活动的过程和结果进行评价和剖析的一项工作。的过程和结果进行评价和剖析的一项工作。 （一）搜集资料，掌握情况（一）搜集资料，掌握情况 （二）指标对比，揭露矛盾（二）指标对比，揭露矛盾 （三）因素分析，明确责任（三）因素分析，明确责任 （四）提出措施，改进工作（四）提出措施，改进工作20第四节第四节 财务管理的环节财务管理的环节 研究财务管理环节，要明确其特征：研究财务管理环节，要明确其特征： （一）循环性（一）循环性 （二）顺序性（二）顺序性 （三）层次性（三）层次性 （四）专业性（四）专业性21第五节第五节 财务管理的体制财务管理的体制 企业财

15、务管理体制，是指规范企企业财务管理体制，是指规范企业财务行为、协调企业同各方面财务业财务行为、协调企业同各方面财务关系的制度。关系的制度。22第五节第五节 财务管理的体制财务管理的体制 一、企业总体财务管理体制一、企业总体财务管理体制(P31)(P31) （1 1）建立企业资本金制度）建立企业资本金制度 （2 2）建立固定资产折旧制度）建立固定资产折旧制度 （3 3）建立成本开支范围制度）建立成本开支范围制度 （4 4）建立利润分配制度）建立利润分配制度23第五节第五节 财务管理的体制财务管理的体制 二、企业财务分权分层管理二、企业财务分权分层管理 （一）（一）“两权三层两权三层”管理的基本框

16、架管理的基本框架 所有者和经营者对企业财务管理具有不同的所有者和经营者对企业财务管理具有不同的权限，要进行分权管理。这就是权限，要进行分权管理。这就是“两权两权”。 按照公司的组织结构，分别由股东大会、董按照公司的组织结构，分别由股东大会、董事会、经理层实施，进行财务分层管理。这就是事会、经理层实施，进行财务分层管理。这就是“三层三层”。 P33P3324第五节第五节 财务管理的体制财务管理的体制 二、企业财务分权分层管理二、企业财务分权分层管理 （二）（二）“两权三层两权三层”管理的内容管理的内容 P34P34 （1 1）股东大会）股东大会 （2 2）董事会）董事会 （3 3）经理层）经理层

17、25第五节第五节 财务管理的体制财务管理的体制 三、企业内部财务管理方式三、企业内部财务管理方式 企业内部财务管理方式主要是规企业内部财务管理方式主要是规定企业内部各项财务活动的运行方式，定企业内部各项财务活动的运行方式，确定企业内部各级各部门之间的财务确定企业内部各级各部门之间的财务关系。关系。26第五节第五节 财务管理的体制财务管理的体制 三、企业内部财务管理方式三、企业内部财务管理方式 在小型企业，通常采取一级核算在小型企业，通常采取一级核算方式。方式。 在大中型企业中，通常采取二级在大中型企业中，通常采取二级核算方式。核算方式。 27第五节第五节 财务管理的体制财务管理的体制 四、企业

18、财务管理机构四、企业财务管理机构 P36P36 28补充补充财务管理的环境财务管理的环境一、财务管理环境的概念一、财务管理环境的概念 财务管理环境是指对企业财务活动财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的各种内部和和财务管理产生影响作用的各种内部和外部条件，亦称理财环境。外部条件，亦称理财环境。 29二、经济环境二、经济环境 财务管理的经济环境主要包括经济周财务管理的经济环境主要包括经济周期、经济发展水平和经济政策等。期、经济发展水平和经济政策等。（一）经济周期（一）经济周期（二）经济发展水平（二）经济发展水平（三）宏观经济政策（三）宏观经济政策30三、法律环境三、法律环境 财务

19、管理的法律环境主要包括企业财务管理的法律环境主要包括企业组织形式方面的法规和税收法规。组织形式方面的法规和税收法规。 （一）企业组织形式（一）企业组织形式 （二）税法（二）税法31三、法律环境三、法律环境（一）企业组织形式（一）企业组织形式1.独资企业：由一个人拥有并经营。独资企业：由一个人拥有并经营。优点：单独出资，不受他人干扰；个人决策，随机优点：单独出资，不受他人干扰；个人决策，随机应变；建立成本低；交个人所得税，不交公司所应变；建立成本低；交个人所得税，不交公司所得税。得税。缺点：个人财力有限，难以大规模经营发展；业主缺点：个人财力有限，难以大规模经营发展；业主对企业债务负无限责任；存

20、续时间有限。对企业债务负无限责任；存续时间有限。32三、法律环境三、法律环境（一）企业组织形式（一）企业组织形式2.合伙企业：由两个人或两人以上共同出资，共合伙企业：由两个人或两人以上共同出资，共同经营，共同按约定比例享受利润或承担风险同经营，共同按约定比例享受利润或承担风险的一种契约行为，不具有法人地位。的一种契约行为，不具有法人地位。优点：两人或两人以上彼此同意合作就可订和约，优点：两人或两人以上彼此同意合作就可订和约，手续较简单；比独资企业，资本和人力更充裕手续较简单；比独资企业，资本和人力更充裕一些；合伙人负无限责任，信用较强。一些；合伙人负无限责任，信用较强。缺点：合伙人意见易存在差

21、异，延误决策；负无缺点：合伙人意见易存在差异，延误决策；负无限责任，责任大，容易产生戒心；财力有限。限责任，责任大，容易产生戒心；财力有限。 33三、法律环境三、法律环境（一）企业组织形式（一）企业组织形式3.公司制企业：公司制企业：有限责任公司：由两个以上的有限责任投资者组成有限责任公司：由两个以上的有限责任投资者组成的公司。的公司。特点：如果没有全体投资者的同意，执行任务的投特点：如果没有全体投资者的同意，执行任务的投资者不能将其出资额转让他人，不执行任务的投资者不能将其出资额转让他人，不执行任务的投资者没有全体投资者半数同意，也不能将出资转资者没有全体投资者半数同意，也不能将出资转让；让

22、； 各投资者对公司的责任以出资额为限；不可各投资者对公司的责任以出资额为限；不可以减少出资额，如增加，需半数以上同意。以减少出资额，如增加，需半数以上同意。34三、法律环境三、法律环境（一）企业组织形式（一）企业组织形式3.公司制企业：公司制企业：股份制有限公司：由股份制有限公司：由5个以上的有限责任股东所个以上的有限责任股东所发起组织的公司，其资本平均分为若干股份，发起组织的公司，其资本平均分为若干股份，股东各就其出资额对公司负有限责任。股东各就其出资额对公司负有限责任。优点：股东所负责有限；股份可以自由转让，易优点：股东所负责有限；股份可以自由转让，易于变现；可以集合大量资本，扩大经营；因

23、为于变现；可以集合大量资本，扩大经营；因为股票可以转让，不受股东个人影响，企业可以股票可以转让，不受股东个人影响，企业可以延续生长。延续生长。 35三、法律环境三、法律环境（二）税法（二）税法 流转税类、资源税类、所得税类、流转税类、资源税类、所得税类、特定目的税类、财产和行为税类、特定目的税类、财产和行为税类、关税关税36四、金融环境四、金融环境 财务管理的金融环境主要包括金融市场、财务管理的金融环境主要包括金融市场、金融机构、金融工具和利率四个方面。金融机构、金融工具和利率四个方面。（一）金融市场（一）金融市场（二）金融机构（二）金融机构（三）金融工具（三）金融工具（四）利率（四）利率 （

24、五）金融市场对企业财务管理的影响（五）金融市场对企业财务管理的影响 37（一）金融市场（一）金融市场1.1.金融市场的含义与要素金融市场的含义与要素 金融市场，是指资金供应者和资金需求者金融市场，是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易的场所。是办理各种双方通过金融工具进行交易的场所。是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。同业之间进行货币借贷的场所。38（一）金融市场（一）金融市场 2.2.金融市场的分类金融市场的分类 （1 1）按交易的期限分为短期金融市场和长期金）按交易的期限分为短期金融市场和长期

25、金融市场。融市场。 （2 2）按交易的性质可分为发行市场和流通市场。）按交易的性质可分为发行市场和流通市场。 （3 3）按交易的直接对象可分为票据承兑市场、）按交易的直接对象可分为票据承兑市场、票据贴现市场、有价证券市场、黄金市场、外汇市票据贴现市场、有价证券市场、黄金市场、外汇市场等。场等。39（二）金融机构（二）金融机构 金融机构包括银行业金融机构和其他金融机构包括银行业金融机构和其他金融机构。金融机构。 银行业金融机构包括各种商业银行以银行业金融机构包括各种商业银行以及政策性银行。及政策性银行。 其他金融机构包括金融资产管理公司、其他金融机构包括金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司和

26、金融租赁公司信托投资公司、财务公司和金融租赁公司等。等。40（二）金融工具（二）金融工具 金融工具是指在信用活动中产生的，能够证明金融工具是指在信用活动中产生的，能够证明债权债务关系或所有权关系，并据以进行货币资金债权债务关系或所有权关系，并据以进行货币资金交易的合法凭证，它对于交易双方所应承担的义务交易的合法凭证，它对于交易双方所应承担的义务与享有的权利均具有法律效力。与享有的权利均具有法律效力。 特征：期限、流动、风险、收益。特征：期限、流动、风险、收益。 按照期限不同分为货币市场工具（商业票据、按照期限不同分为货币市场工具（商业票据、国债等）和资本市场工具（股票、债券）。国债等）和资本市

27、场工具（股票、债券）。41v利利率率也也称称利利息息率率，是是利利息息占占本本金金的的百百分分比比。一一定定时时期运用资金资源的交易价格。期运用资金资源的交易价格。分类：分类：v按按利利率率之之间间的的变变动动关关系系：基基准准利利率率（多多种种利利率率并并存存条条件件下下起起决决定定作作用用的的利利率率）和和套套算算利利率率（各各金金融融机机构根据基准利率和借贷款项特点换算的利率）构根据基准利率和借贷款项特点换算的利率）v按按利利率率与与市市场场资资金金供供求求关关系系：固固定定利利率率（在在借借贷贷期期内内固固定定不不变变的的利利率率）和和浮浮动动利利率率（在在借借贷贷期期内内可可调调整的

28、利率）整的利率）v按按利利率率形形成成机机制制：市市场场利利率率（根根据据资资金金市市场场上上的的供供求求关关系系，随随市市场场规规律律自自由由变变动动的的利利率率）和和法法定定利利率率（政府金融管理部门或中央银行确定的利率）（政府金融管理部门或中央银行确定的利率） （四）利率（四）利率42v纯利率指无风险、无通胀情况下的利率。纯利率指无风险、无通胀情况下的利率。v通通胀胀补补偿偿率率可可以以通通过过一一例例子子来来理理解解：假假设设现现在在利利率率为为10%10%，一一年年后后物物价价上上涨涨10%10%，如如果果一一年年后后银银行行存存款款利利率率依依然然维维持持在在10%10%的的水水平

29、平不不变变，则则将将无无人人去去存存款款，所所以以银银行行需需在在原原来来的的基基础础上上再再加加上上通通胀胀率率，才才能能维维持原来的利率水平。持原来的利率水平。（四）利率（四）利率43 利用资金可以进行多种形式的投资（债券、利用资金可以进行多种形式的投资（债券、股票、直接投资、存入银行），银行存款利率、股票、直接投资、存入银行），银行存款利率、债券利率、股票的股利率等都是资金的价格，统债券利率、股票的股利率等都是资金的价格，统称利息率。称利息率。 （四）利率（四）利率44（四）利率（四）利率i均衡利率均衡利率DSK0 资金量资金量除资金的供给和需求外，经济周期、通货、货币政策和财政政策除资金的供给和需求外，经济周期、通货、货币政策和财政政策等都不同程度影响利率。等都不同程度影响利率。45金金融融市市场场与与财财务务管管理理金融市场是企业筹资和投资的场所金融市场可以实现企业长短期资金的相互转化金融市场为企业财务管理提供信息金融市场金融市场46