电力项目信贷决策实务

《电力项目信贷决策实务》由会员分享，可在线阅读，更多相关《电力项目信贷决策实务（65页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、国家开发银行国家开发银行企业局企业局电力项目信贷决策实务电力项目信贷决策实务2005年4月7日国家开发银行国家开发银行企业局企业局内容提要第一部分 银行风险管理概论 银行风险简介 银行信贷决策简介第二部分 国家开发银行信贷决策简介 国家开发银行业务组织机构第三部分 电力项目信贷决策介绍 决策基本程序 决策主要方法和指标体系第四部分 结语 企业投资决策和银行信贷决策之比较 结语国家开发银行国家开发银行企业局企业局第一部分 银行风险管理概论国家开发银行国家开发银行企业局企业局 银行简介之一本外币资本外币资产总额产总额同比同比 增长增长 本外币本外币负债总负债总额额同比同比 增长增长资本充资本充足率

2、足率从业人员从业人员境内银行业金融境内银行业金融机构机构 31490031490013.6% 13.6% 30230030230013.4%13.4%4.0%4.0%国有商业银行国有商业银行 16920016920011.2% 11.2% 16210016210011.1%11.1%4.2%4.2%16399961639996股份制商业银行股份制商业银行 47000 47000 22.2%22.2%454004540022.2%22.2%3.4%3.4%135470135470城市商业银行城市商业银行 171001710016.3%16.3%165001650016.3%16.3%3.5%3.

3、5%其他类金融机构其他类金融机构 817008170013.6%13.6%783007830013.1%13.1%4.2%4.2%国家开发银行国家开发银行企业局企业局 银行简介之二金融和资本构成了现代经济，金融是现代经济的金融和资本构成了现代经济，金融是现代经济的核心。核心。金融机构：银行和非银行金融机构。金融机构：银行和非银行金融机构。银行是金融过去的全部，仍是现代金融业的核心。银行是金融过去的全部，仍是现代金融业的核心。银行是资金和信用的受托管理人，是货币和信用银行是资金和信用的受托管理人，是货币和信用的主要经营者和交易者。的主要经营者和交易者。 受托管理，信用是银行的第一要务；受托管理，

4、信用是银行的第一要务； 代人理财，收益是银行信用和存续的基础；代人理财，收益是银行信用和存续的基础；国家开发银行国家开发银行企业局企业局 银行简介之三项目和对象项目和对象客户项目和对象项目和对象客户银行银行存款存款贷款贷款归还存款本金归还存款本金归还贷款本金归还贷款本金利息和收费利息和收费利息利息自有自有8%8%有效配置资源有效配置资源阻断资金风险阻断资金风险国家开发银行国家开发银行企业局企业局 银行交易的特征一般交易的区别： 原始交易：以货易货 商业发展：货币为中介的交易，一手交钱，一手交货。 现代经济：以信用为基础的交易，主要是企业信用和银行信用为基础的交易。银行交易： 代客理财，阻断风险

5、；有效分配货币和信用资源。 货币交易：以信用为基础收入货币；支出了货币，但不占有货物和实物，是仅以企业信用为基础的交易； 提供了信用，却并不实际控制信用享受者的行为； 交易两头在外。 除了一纸合同之外，两手空空。国家开发银行国家开发银行企业局企业局 银行风险的产生 随着我国利率市场化、金融创新和综合经营的发展，商业银行所面临风险的种类和规模在会成倍增长。 经过长期的探索，当今国际银行业监管的发展趋势已采用以风险为本的监管理念和方式，也就是从监测银行的具体业务活动转向督促银行建立和完善风险管理体系，确保银行按照审慎原则开展业务,有效地管理和控制风险。 国家开发银行国家开发银行企业局企业局 银行风

6、险类型市场风险：企业市场、利率市场，流动性风险，市场风险：企业市场、利率市场，流动性风险， 利率风险。利率风险。 信用风险：违约风险信用风险：违约风险操作风险：不适当的内部程序、人员、系统或外操作风险：不适当的内部程序、人员、系统或外 部事件部事件法律风险：追偿风险（包括第三方担保的法律风法律风险：追偿风险（包括第三方担保的法律风险和共同违约风险、抵押物保全和变现风险）险和共同违约风险、抵押物保全和变现风险）战略风险：价格，概率和偏好战略风险：价格，概率和偏好 雇员道德风险雇员道德风险 国家开发银行国家开发银行企业局企业局 银行风险的特征主要表现在货币和信用的损失。主要表现在货币和信用的损失。

7、风险大：交易一有损失就难以挽回，损失很大。风险大：交易一有损失就难以挽回，损失很大。滞后性：风险不是即期发生。滞后性：风险不是即期发生。隐蔽性：潜在的风险难以识别。隐蔽性：潜在的风险难以识别。道德风险大：雇员的道德风险难以防范。道德风险大：雇员的道德风险难以防范。操作量大：操作风险难以避免。操作量大：操作风险难以避免。法律风险：法律的约束存在两面性增加了交易风险：法律风险：法律的约束存在两面性增加了交易风险： 典型的高法司法解释典型的高法司法解释200415200415号第六条和第七条号第六条和第七条诉讼和执行成本很高诉讼和执行成本很高国家开发银行国家开发银行企业局企业局 银行风险防范风险经营

8、理念风险经营理念：经营风险，承担风险，获取收益。风险防范机制风险防范机制：建立健全的风险防范体系；识别、决策、防范、规避、控制和处置。 审贷分离，决策和执行之间建立风险控制防火墙 提高信贷决策能力，从源头上防范风险; 建立经济资本配备机制，使银行有限的资本配备到风险低收益好的业务上； 改变绩效考核机制，由单纯的规模和利润考核转向以风险调整后资本汇报率和经济增加值为核心；建立雇员风险方法机制建立雇员风险方法机制：提高忠诚度 提高风险成本 机制和法律约束国家开发银行国家开发银行企业局企业局 银行风险管理风险管理风险管理信贷风险管理信贷风险管理决策风险管理决策风险管理风险处置管理风险处置管理计提一般

9、风险计提一般风险减值准备减值准备按风险分类计按风险分类计提减值准备提减值准备风险调整后资风险调整后资本配置本配置风险调整资本风险调整资本收益率和效益收益率和效益国家开发银行国家开发银行企业局企业局 银行信贷决策简介业务管理部门风险管理部门决策者客户国家开发银行国家开发银行企业局企业局 企业资本投资和财务管理交易方式和面临风险具有高度的类似性。受托概念：企业是资本的受托管理人和资本的经营者。出资者支出了资本但不占有实物； 提供了信用并不实际控制信用使用者的行为等 受国家法律和当地法律的约束强企业资本风险经营理念：经营资本风险，承担资 本风险，获取资本收益。 必须建立投资决策责任制和问责制；必须建

10、立投资决策责任制和问责制； 建立风险投资管理机制；建立风险投资管理机制； 决定有限的资本投向低风险高收益的项目。决定有限的资本投向低风险高收益的项目。国家开发银行国家开发银行企业局企业局第二部分第二部分 国家开发银行信贷决策简介国家开发银行信贷决策简介 国家开发银行国家开发银行企业局企业局 国家开发银行简介-组织机构国家开发银行国家开发银行企业局企业局 2004 2003 2002 2004 2003 2002 20012001总资产总资产 15745 12792 10401 889915745 12792 10401 8899贷款余额贷款余额 14095 11399 8962 7576140

11、95 11399 8962 7576 不良资产比例不良资产比例 1.31% 1.88% 2.54% 4.25%1.31% 1.88% 2.54% 4.25%呆帐准备金率呆帐准备金率 1.68% 1.87% 2.42% 3.64%1.68% 1.87% 2.42% 3.64%呆帐准备呆帐准备/ /不良贷款比率不良贷款比率 142.23% 140.42% 136.46% 91.97%142.23% 140.42% 136.46% 91.97% 在总的贷款余额中电力贷款占比在总的贷款余额中电力贷款占比26%26% 国家开发银行简介-财务概要国家开发银行国家开发银行企业局企业局 2004 2003 2

12、002 2004 2003 2002 20012001总负债总负债 14670 11897 9647 828014670 11897 9647 8280债券余额债券余额 12748 10644 8690 748512748 10644 8690 7485 所有者权益所有者权益 1075 894 754 6191075 894 754 619 资本充足率资本充足率 10.50% 10.26% 11.58% 8.33%10.50% 10.26% 11.58% 8.33% 国家开发银行简介-财务概要国家开发银行国家开发银行企业局企业局第三部分第三部分 电力项目信贷决策介绍电力项目信贷决策介绍国家开发

13、银行国家开发银行企业局企业局 电力项目融资的特点资金密集：资金密集：单个项目融资数量大，风险容易集中建设周期长建设周期长：火电约需3-4年，水电长达7-10年。贷款偿还期限长：贷款偿还期限长：长达12-25年，流动性差。国家开发银行国家开发银行企业局企业局市场/经济风险完工风险生产风险财务/资金风险政治/法律（税收/环保）电力电力項目項目风险风险分分类类 电力项目一般风险尽职调查应尽可能多地覆盖涉及贷款风险的因素。尽职调查应尽可能多地覆盖涉及贷款风险的因素。国家开发银行国家开发银行企业局企业局第一节 电力项目信贷决策程序一般业务流程 行业规划 项目开发、受理和储备 培养跟踪 信用评审信用审议信

14、用评级委员会 债项评审贷款审议贷款委员会 行长审批否决权 承诺签约 信贷管理：发放、回收 后评价国家开发银行国家开发银行企业局企业局项目开发储备库项目开发储备库客户信用评审客户信用评审项目评审项目评审信用管理局审查信用管理局审查评审管理局审查评审管理局审查信用评级委员会信用评级委员会贷款委员会贷款委员会报告审议报告审议评审报告评审报告行长批准行长批准集中评议集中评议路演和专家意见路演和专家意见独立委员独立委员业务部门业务部门谢绝贷款谢绝贷款业务部门业务部门信贷管理信贷管理 电力项目信贷决策程序国家开发银行国家开发银行企业局企业局 电力项目信贷决策程序信贷规划信贷规划项目开发项目开发部门和专家意

15、见部门和专家意见分行意见分行意见项目入储备库项目入储备库跟踪培育跟踪培育评审计划评审计划出库出库行业信贷规划行业信贷规划项目评审项目评审客户信用评审客户信用评审国家开发银行国家开发银行企业局企业局 电力项目信贷决策程序信用能力信用能力信用意愿信用意愿计算风险限额计算风险限额信用记录信用记录客户信用评审客户信用评审信用发展度信用发展度确定信用等级确定信用等级地区信用评级地区信用评级行业信用等级行业信用等级国家开发银行国家开发银行企业局企业局第二节 电力项目风险评审内容和方法 通过现场和非现场尽职调查，对：通过现场和非现场尽职调查，对：借款人（客户）和参与者信用风险；借款人（客户）和参与者信用风险

16、；项目风险建设开发、生产经营风险。项目风险建设开发、生产经营风险。信用结构风险：有效性、合理性和合法性信用结构风险：有效性、合理性和合法性 进行了解、分析、测算，对贷款的收益和风进行了解、分析、测算，对贷款的收益和风险进行定性和量化评价。险进行定性和量化评价。国家开发银行国家开发银行企业局企业局借款人评审借款人评审 电力项目评审主要内容项目风险评审项目风险评审偿债能力评审偿债能力评审信用结构评审信用结构评审风险计量、客风险计量、客户和贷款贡献户和贷款贡献度评价度评价贷款定价测算贷款定价测算评审报告评审报告评审结论评审结论信用及执行能力信用及执行能力技术技术市场和经济市场和经济财务效益测算财务效

17、益测算第二还款来源第二还款来源计算风险损失计算风险损失和成本和成本分行初审分行初审签字报送签字报送国家开发银行国家开发银行企业局企业局一 借款人（客户）评审通过信息备忘录、公司合营（合资）合同、公司章程和尽职调查借款人基本情况财务状况分析法人治理结构高级管理人员与企业管理历史信用状况客户贡献度评价国家开发银行国家开发银行企业局企业局 对借款人的财务状况及经营效益进行分析，分析判断其财对借款人的财务状况及经营效益进行分析，分析判断其财务结构的合理性、增长性、流动性、稳定性和变动趋势；分析务结构的合理性、增长性、流动性、稳定性和变动趋势；分析其盈利能力、现金流量和偿债能力并预测其发展趋势；说明其其

18、盈利能力、现金流量和偿债能力并预测其发展趋势；说明其负债情况与或有负债情况。负债情况与或有负债情况。 判断借款人的财务状况和经营效益是否稳健判断借款人的财务状况和经营效益是否稳健 判断自有资金出资能力和自有资金来源的可靠性。判断自有资金出资能力和自有资金来源的可靠性。 判断资本金是否在项目上能有效保持和存续判断资本金是否在项目上能有效保持和存续 应判断公司是否有严格的、一贯性的财务标准和良好的会应判断公司是否有严格的、一贯性的财务标准和良好的会计、审计制度。计、审计制度。（一）财务状况分析要点（一）财务状况分析要点-1国家开发银行国家开发银行企业局企业局 财务状况分析要点财务状况分析要点-2简

19、述会计信息等财务资料的来源、借款人提供财务报表的态度以及是否经过会计师事务所审计。连续三年或更长时间的财务报表等会计信息（注意需要有现金流量数据）。说明会计报表的编制原则：收付实现制和权责发生制。会计信息真实性分析和结论。外部审计情况和结论。企业财务增长性、盈利性、流动性分析。分析企业现金流量是否与财务状况和经营状况匹配、正常。分析企业的优惠政策及税务安排对财务状况的影响。评审人员可结合借款人的主营业务发展情况对借款人未来的财务状况进行预测，以判断其变化趋势。国家开发银行国家开发银行企业局企业局 财务状况分析要点财务状况分析要点-3负债情况：负债总量和债务结构负债情况：负债总量和债务结构 负债

20、是否都是企业发展和经营所需要，是否与企业的发展和经营情况对应，负债是否会涉及税务方面的问题。 债务结构的期限和数量是否合理，是否与企业偿债能力对应。 借款人历史偿债情况和债务诉讼情况。 关联交易和委托理财关联交易和委托理财主要是分析关联交易和委托理财的风险或有负债情况：或有负债总量和或有负债结构或有负债情况：或有负债总量和或有负债结构。 或有负债的对象，是否都是企业发展和经营所需要，是否是商业性行为。 或有负债结构：期限和数量，或有负债代偿可能性分析、代偿后追索的可能性分析。 借款人历史代偿情况和涉及或有负债的诉讼情况。国家开发银行国家开发银行企业局企业局 财务状况分析要点财务状况分析要点-4

21、对企业会计信息真实性综合评价；对企业财务增长性、盈利性、流动性的综合评价；对企业偿债能力综合评价；对企业财务状况综合评价：判断当前财务状况是否良好、财务政策是否谨慎和稳健。国家开发银行国家开发银行企业局企业局 通过了解通过了解借款人股份构成借款人股份构成，合合资资合同、公司章程合同、公司章程对法人对法人治理结构的有关规定，借款人目前的治理结构的有关规定，借款人目前的组织组织架构，架构，对对法人治理法人治理结结构构进进行分析行分析评评价。价。 重点在：重点在： 法人治理结构是否完整，是否符合法律的有关规定。法人治理结构是否完整，是否符合法律的有关规定。 问责机制和责任：是否有类似的规定，机制和责

22、任是否问责机制和责任：是否有类似的规定，机制和责任是否有利经营又有效制衡、清晰、明确，对董事、经理层是否有有利经营又有效制衡、清晰、明确，对董事、经理层是否有履行责任、诚信和勤勉的规定，是否有绩效评价与激励机制。履行责任、诚信和勤勉的规定，是否有绩效评价与激励机制。 公平性原则：是否有公平性的约定，能否平等对待所有公平性原则：是否有公平性的约定，能否平等对待所有股东、是否平等地对待公司的利益相关人（包括债权人等）。股东、是否平等地对待公司的利益相关人（包括债权人等）。 透明度原则：是否建立了良好的信息披露制度，信息披透明度原则：是否建立了良好的信息披露制度，信息披露是否及时准确，是否所有的股东

23、和董事都有同样的知情权。露是否及时准确，是否所有的股东和董事都有同样的知情权。 是否有严格的财务标准和会计制度、定期审计制度。是否有严格的财务标准和会计制度、定期审计制度。 （二）法人治理评审内容（二）法人治理评审内容国家开发银行国家开发银行企业局企业局 法人治理评审方法法人治理评审方法评审人员应尽可能访问所有股东和董事，听取他们对企业经营和法人治理结构的看法。应对借款人实际的法人治理结构与合资合同、章程进行分析对比。本小节中，对法人治理结构必须明确作出陈述。 国家开发银行国家开发银行企业局企业局信用记录分析 借款人道德信用状况，在我行的信贷资产质量与债权记录、借款人道德信用状况，在我行的信贷

24、资产质量与债权记录、违约记录。违约记录。 在其他金融机构的评级情况和违约记录。在其他金融机构的评级情况和违约记录。 借款人在交易和经营过程的历史信用和履约情况。借款人在交易和经营过程的历史信用和履约情况。 股东和高级管理人员的历史违约记录。股东和高级管理人员的历史违约记录。 （三）（三）历史信用状况国家开发银行国家开发银行企业局企业局二 项目风险评审依据信息备忘录、合资合同、工程总承包合同、生产经营合同、原料供应合同、产品购买合同、保险计划书、现场和非现场尽职调查：项目政策、技术及建成风险评审资金风险评审市场风险评审财务风险评审项目风险测算 本节应是评审的关键之一&一一个个原原来来资资信信不不

25、高高的的借借款款人人干干好好一一个个好好项项目目，可可以以预预期期借借款款人的资信肯定会提高；人的资信肯定会提高；&一一个个原原来来资资信信很很高高的的借借款款人人干干了了一一个个差差的的项项目目，无无论论出出于于什什么原因，其资信可预期下降。么原因，其资信可预期下降。国家开发银行国家开发银行企业局企业局产品购买合同总承包合同合资经营合同公司章程原料供应合同生产经营合同信息备忘录信息备忘录保险覆盖风险保险覆盖风险按风险和收益对等合理按风险和收益对等合理分分散散 风险分析的基础尽职调查应覆盖与项目直接有关方和间接有关方，主要是了解所有与项目有尽职调查应覆盖与项目直接有关方和间接有关方，主要是了解

26、所有与项目有关方是否都出于商业考虑，是否都可能获得与之对应的商业利益。关方是否都出于商业考虑，是否都可能获得与之对应的商业利益。国家开发银行国家开发银行企业局企业局（一）项目完工风险评审要点（一）项目完工风险评审要点(1) 1 1、项目政策性风险评审：、项目政策性风险评审： 项目是否符合国家产业政策和发展规划；项目是否符合国家产业政策和发展规划； 项目建设的国民经济必要性和合理性；项目建设的国民经济必要性和合理性； 收费优惠、税收、环保、法律等变化趋势对项目及贷款的影响；收费优惠、税收、环保、法律等变化趋势对项目及贷款的影响； 项目手续是否合规并完备，特别是环保、土地审批手续；项目手续是否合规

27、并完备，特别是环保、土地审批手续； 2 2、项目的技术风险评审：、项目的技术风险评审： 技术方案、建设内容和建设规模是否合理可行，与审批相符；技术方案、建设内容和建设规模是否合理可行，与审批相符； 技术先进性、来源、应用等分析，落实技术保障风险防范措施；技术先进性、来源、应用等分析，落实技术保障风险防范措施； 评审人员对技术风险必须有明确的结论。评审人员对技术风险必须有明确的结论。 国家开发银行国家开发银行企业局企业局 项目完工风险评审要点项目完工风险评审要点(2)3、完工风险评审： 项目的外部建设条件介绍； 项目的外部建设条件规划、用地、能源及原料供应、交通运输条件、配套工程等风险因素进行分

28、析； 项目建设进度； 其他支持因素，如配套工程是否能如期完工。国家开发银行国家开发银行企业局企业局（二）资金风险评审要点（二）资金风险评审要点 依据信息备忘录、合资合同、总承包合同和银团认购意愿：依据信息备忘录、合资合同、总承包合同和银团认购意愿： 在分析项目总投资和资金筹措方案的基础上，对投资控制和资在分析项目总投资和资金筹措方案的基础上，对投资控制和资金落实的风险进行评审，并防范由于资金原因导致的完工风险。金落实的风险进行评审，并防范由于资金原因导致的完工风险。 分析内容包括：分析内容包括： 超支风险超支风险 出资风险出资风险 筹资风险筹资风险 资金风险评审结论资金风险评审结论国家开发银行

29、国家开发银行企业局企业局 资金风险评审要点资金风险评审要点资本金制度：电源项目应视项目风险大小确定资本金比例，原则不得电源项目应视项目风险大小确定资本金比例，原则不得低于低于20%20%。中外合资电力项目资本金比例原则上不得低于中外合资电力项目资本金比例原则上不得低于25%25%。国家开发银行国家开发银行企业局企业局（三）生产经营风险分析自营市场上是否有足够合格的人力资源（经理和生产技术工人）； 市场上能否获得足够的技术支持； 股东能否提供必要的技术和人力支持；委托重点分析受托人的资信； 委托经营合同是否足以分散和规避生产经营风险。国家开发银行国家开发银行企业局企业局（四）市场风险评审（四）市

30、场风险评审-供应分析供应分析 供供应应风风险险评评审审主主要要是是在在对对原原料料市市场场状状况况进进行行分分析析和和对对市市场场前前景景进进行行预预测测，通通过过对对市市场场可可采采购购资资源源及及价价格格的的分分析析，评价项目供应市场风险。评价项目供应市场风险。 市市场场供供应应风风险险分分析析重重点点是是对对未未来来供供应应情情况况进进行行分分析析和和评评审审，同同时时，还还应应对对现现行行供供应应中中存存在在的的主主要要问问题题及及可可能能的的解决方案以及有关价格情况进行分析和评审。解决方案以及有关价格情况进行分析和评审。 在在市市场场分分析析的的基基础础上上分分析析评评价价原原料料供

31、供应应合合同同的的可可行行性性和和可靠性可靠性国家开发银行国家开发银行企业局企业局 市场风险评审市场风险评审-购买分析购买分析 市市场场风风险险评评审审主主要要是是在在对对电电力力市市场场状状况况进进行行分分析析和和对对市市场场前前景景进进行行预测，通过对电量消纳及电价实现的可行性分析，评价项目市场风险。预测，通过对电量消纳及电价实现的可行性分析，评价项目市场风险。 电电源源项项目目的的市市场场风风险险分分析析重重点点是是项项目目供供电电电电网网的的市市场场供供求求状状况况平平衡衡分析，产品技术优势、价格优势和销售竞争力分析。分析，产品技术优势、价格优势和销售竞争力分析。 对对于于热热电电联联

32、产产项项目目，除除了了进进行行电电力力电电量量分分析析外外，还还应应进进行行规规划划供供热热区内的热负荷平衡分析。区内的热负荷平衡分析。 电电网网项项目目市市场场风风险险分分析析重重点点是是对对整整个个电电网网未未来来供供用用电电情情况况进进行行分分析析和和评评审审，同同时时，还还应应对对现现有有电电网网存存在在的的主主要要问问题题及及可可能能的的解解决决方方案案以以及及有关供电价格执行情况进行分析和评审。有关供电价格执行情况进行分析和评审。 在市场分析的基础上分析评价产品购买合同的可行性和可靠性在市场分析的基础上分析评价产品购买合同的可行性和可靠性国家开发银行国家开发银行企业局企业局（五）财

33、务风险评审要点（五）财务风险评审要点-1 财财务务风风险险评评审审应应在在合合理理分分析析拟拟贷贷电电源源项项目目投投产产后后可可能能的的市市场场状状况况的的基基础础上上来来进进行行。以以项项目目投投产产后后可可以以满满足足项项目目的的成成本本、税税金金、还还本本付付息息和和投投资资者者合合理理利利润润为为目目标标，按按照照可可能能实实现现的的发发电电设设备备利利用小时和上网电价测算项目自身的财务效益和有关评价指标。用小时和上网电价测算项目自身的财务效益和有关评价指标。 评审内容包括：评审内容包括： 成成本本费费用用、销销售售收收入入及及有有关关税税费费、盈盈利利能能力力、偿偿债债能力、现金流

34、量、不确定性测算和分析。能力、现金流量、不确定性测算和分析。 * *难点在于确定各种边际参数取值难点在于确定各种边际参数取值 * *重点是分析项目现金流，测算项目债务偿还能力。重点是分析项目现金流，测算项目债务偿还能力。国家开发银行国家开发银行企业局企业局 财务风险评审要点财务风险评审要点-2敏感性分析（或不确定性分析）：敏感性分析（或不确定性分析）：1 1、敏敏感感性性分分析析 ：选择对评价方案变化敏感的因素（如产量、销售价格、成本、投资、工期、利率、汇率等），分析这些因素在一定的范围内单独变化或多因素同时变化对各项评价指标的影响。 2 2、盈盈亏亏平平衡衡分分析析：主要是测算项目投产后的盈

35、亏平衡点，用以考察项目本身的抗风险能力。可用产量或生产能力利用率来表示。 BEP（生产能力利用率）=年固定成本（年销售收入年可变总成本年销售税金及附加） 产量=设计生产能力BEP（生产能力利用率）。3 3、概概率率分分析析：使用概率研究预测各种不确定性因素和风险因素的发生对项目评价指标影响的一种定量分析方法。国家开发银行国家开发银行企业局企业局（六）项目综合风险评审要点（六）项目综合风险评审要点 综合分析项目建设和营运所能预见到的所有风险，进行组合分析，界定项目风险类别。并明确提出项目存在的主要风险、组合方式，提出风险防范措施。 评审内容主要是： 项目贷款风险组合判断项目贷款风险组合判断 保险

36、计划书对风险的覆盖程度保险计划书对风险的覆盖程度 风险防范建议风险防范建议 风险损失测算风险损失测算 国家开发银行国家开发银行企业局企业局三 偿债能力评审（一）（一） 项目偿债能力分析项目偿债能力分析 计算偿债覆盖率 计算贷款偿还期（二）（二） 借款人综合偿债能力借款人综合偿债能力 计算综合偿债覆盖率（三）（三） 偿债能力敏感性（不确定性）分析偿债能力敏感性（不确定性）分析（四）（四） 偿债能力分析结论偿债能力分析结论对享受环保、税收和收费等优惠政策需要取得环保、税务、财政等有关部门的备忘录。国家开发银行国家开发银行企业局企业局四 信用结构评审-企业担保方式介绍 担保方式：抵押、质押、第三方保

37、证。 担保方式的法律评价 是否可以获得法律支持，如为新方式，应对法院支持的可能性进行评价。担保的操作性评价 对担保实现的可能性进行评价，如抵质押标的变现能力。担保的价值评审债务保障计算 测算保证人担保能力是否足以负起保证责任，抵质押物的市场变现价值。抵质押物变现必须考虑环保和税收的影响。 国家开发银行国家开发银行企业局企业局 信用结构评审-政府政府可以通过给予税收优惠、义务豁免、项目特许权、承诺到期资产回购等多种形式覆盖项目风险。合同谈判*合同重要条款的意见与分歧及其落实情况；*形成纪要。对合同条款的评价和修改建议国家开发银行国家开发银行企业局企业局五 贷款风险计量综合分析项目存在的风险，考虑

38、违约挽回率等因素进行量化计算，确定贷款预期的资产质量，违约概率，违约损失率；测算贷款的预期损失率和损失额度；计算考虑风险调整后需要占用的资本。国家开发银行国家开发银行企业局企业局 贷款、客户贡献度评价量化客户的贡献度测算贷款的平均收益测算风险调整资本收益率；国家开发银行国家开发银行企业局企业局评审结论总结存在的问题提出相应的决策建议国家开发银行国家开发银行企业局企业局贷款审议贷款委员会集体审议，记名投票表决，行长决策贷款委员会集体审议，记名投票表决，行长决策支持：常设委员意见支持：常设委员意见 独立委员意见独立委员意见 评审管理部门评审管理部门 资产负债管理部门资产负债管理部门 信用管理部门信

39、用管理部门 法律事务部门法律事务部门 资金运营部门资金运营部门采取现场、非现场独立调查，咨询，质询等方式。重在：独立性、客观性、公正性重在：独立性、客观性、公正性国家开发银行国家开发银行企业局企业局贷款审议评审报告和过程合规性审查评审报告和过程合规性审查资产负债边界审查意见资产负债边界审查意见利率管理意见利率管理意见信用风险边界判断意见信用风险边界判断意见法律合规性审查法律合规性审查国家开发银行国家开发银行企业局企业局贷款审议三师意见：三师意见：银行外部技术专家意见银行外部技术专家意见律师意见律师意见会计师判断意见会计师判断意见国家开发银行国家开发银行企业局企业局第四部分 银行信贷管理国家开发

40、银行国家开发银行企业局企业局国家开发银行国家开发银行企业局企业局 国家开发银行信贷风险管理管理标准化管理标准化手册管理和指引管理手册管理和指引管理管理程序化管理程序化注重过程管理注重过程管理人员专业化人员专业化补充行业知识补充行业知识客户为中心客户为中心合同管理为基础合同管理为基础风险控制为主线：对风险持续的评估风险控制为主线：对风险持续的评估-决策延伸决策延伸电子化手段为支持：符合实际的风险评估和计量电子化手段为支持：符合实际的风险评估和计量分级管理为机制：总行决策、分行实施分级管理为机制：总行决策、分行实施国家开发银行国家开发银行企业局企业局 国家开发银行信贷风险管理-信用信用风险管理：

41、二元评审体系 先进的贷款评级技术和方法 信用风险限额管理 资产组合管理 早期预警系统 强大的回收力度国家开发银行国家开发银行企业局企业局 国家开发银行信贷风险管理-市场市场风险： 利率风险管理：期限错配风险 收益率曲线风险 利率基准风险 期权风险 汇率风险管理：市场工具交易 流动性风险管理：定期分析预测，市场工具 国家开发银行国家开发银行企业局企业局 国家开发银行信贷风险管理-操作操作风险： 建立完善的内部控制体系，明确和严格授权管理，及时识别和不间断地识别、计量、监督和管理所有重大的操作风险。 全面业务稽核监督全面业务稽核监督 加强信息集中管理加强信息集中管理国家开发银行国家开发银行企业局企业局 国家开发银行信贷风险管理-项目客户经理制持续不断的现场和非现场信息收集分析持续不断的市场分析和财务分析持续不断的现金流分析和预测财务顾问支持和建议国家开发银行国家开发银行企业局企业局 企业投资决策和银行信贷决策之比较企业投资决策和银行信贷决策之比较企业投资决策和银行信贷决策之比较 企业与银行密不可分企业与银行密不可分 面临信用风险类似面临信用风险类似 面临市场风险类似面临市场风险类似 面临操作风险类似面临操作风险类似 面临的监管和考核类似面临的监管和考核类似 结语结语国家开发银行国家开发银行企业局企业局谢谢大家！谢谢大家！65