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1、保理业务介绍保理业务介绍提纲一、保理业务基本概念二、保理业务营销三、保理业务风险管理四、国际保理商联合会与相关国际惯例五、金融危机下的保理业务及案例分析提纲一、保理业务基本概念二、保理业务营销三、保理业务风险管理四、国际保理商联合会与相关国际惯例五、金融危机下的保理业务及案例分析保理业务基本概念1、现代保理的起源与发展2、保理的定义与类型3、保理的基本流程4、保理在我国的发展保理业务基本概念1、现代保理的起源与发展2、保理的定义与类型3、保理的基本流程4、保理在我国的发展现代保理的起源与发展保理起源于五千年前的古巴比伦时期现代保理起源于英国与美洲殖民地之间的贸易往来（17、18世纪）：FACT
2、ORING的由来现代保理成熟于美国西进运动中（19世纪）现代保理在欧美的发展（20世纪）现代保理在亚洲等新兴市场的发展（20、21世纪）保理业务基本概念1、现代保理的起源与发展2、保理的定义与类型3、保理的基本流程4、保理在我国的发展保理的定义与类型定义 卖方将现在或将来的基于其与买方(债务人)订立的货物销售/服务合同所产生的应收帐款转让给保理商，由保理商为其提供贸易融资、销售分户帐管理、帐款催收、信用风险控制与坏帐担保等一揽子综合性服务。 保理的定义与类型类型 按当事方所处地域分： 国际保理与国内保理按是否有追索权分： 有追索权保理与无追索权保理按是否提供融资分： 到期保理与融资保理按货款是
3、否付保理商分： 公开型保理与隐蔽型保理 保理业务基本概念1、现代保理的起源与发展2、保理的定义与类型3、保理的基本流程4、保理在我国的发展保理的基本流程：国际保理四个当事方：出口商、进口商、出口保理商、进口保理商三个环节：额度申请与核准出单与融资催收与结算 保理的基本流程额度申请与核准1、出口商拟采用O/A、D/A的结算方式与进口商交易2、出口商向出口保理商提出叙做保理的需求并要求为进口商核准信用额度3、出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估4、进口保理商对进口商进行资信调查，为进口商核准信用额度 保理的基本流程 1234出出口口商商进进口口商商出出口口保保理理商商进进口口保保理理商商保
4、理的基本流程出单与融资5、出口商发货,将附有转让条款的发票寄送进口商6、出口商将发票副本交出口保理商7、出口保理商通知进口保理商有关发票详情8、如出口商有融资需求,出口保理商付给出口商一般不超过信用额度内发票金额的80%的融资款 保理的基本流程 出出口口商商进进口口商商出出口口保保理理商商进进口口保保理理商商5678保理的基本流程催收与结算9、进口保理商于发票到期日前若干天开始向进口商催收10、进口商于发票到期日向进口保理商付款11、进口保理商将款项付出口保理商（如果进口商在发票到期日90天后仍未付款, 进口保理商做担保付款）12、出口保理商扣除融资本息(如有)及费用,将余额付出口商保理的基本
5、流程 进进口口商商进进口口保保理理商商910111112出出口口商商出出口口保保理理商商保理的基本流程：国内保理三个当事方：卖方、买方、保理商三个环节：额度申请与核准出单与融资催收与结算 保理的基本流程一个重要问题：争议（DISPUTE) 定义：因买方对卖方的履约行为有异议而影响其对应收帐款的付款 保理商对争议的处理：由于保理商承担的是买方的信用风险，而非卖方的履约风险，故产生争议，保理商可向卖方行使追索权，追回先前的融资；只要争议在约定的时间内得到有利于卖方的解决，则保理商仍继续承担买方的信用风险 卖方应在销售合同中列入质量认证条款以及争议解决机制条款 保理业务基本概念1、现代保理的起源与发
6、展2、保理的定义与类型3、保理的基本流程4、保理在我国的发展保理在我国的发展起步：上世纪80年代末，保理被引入中国，中国银行开始与一些国外保理商配合，试办国际保理业务。1992年，中国银行正式开办国际保理业务，并于1993年加入全球最大的保理商组织国际保理商联合会（FCI)。1994年，交通银行开始办理国际保理业务，同年加入FCI。但一直到1999年，中国的保理业务处于一个缓慢发展的阶段。 保理在我国的发展高速发展：从2000年开始，中国的保理业务进入高速发展时期，大量银行开办保理业务：到目前为止，至少有20家银行正式开办了保理业务。FCI的中国会员达到了14家保理业务量呈几何级增长：中国的保
7、理业务量从2000年的1.12亿美元迅速增长到2008年的751.43亿美元，增长了670倍保理业务品种逐渐丰富：从原来的出口保理一种发展到进出口保理、国内保理、商业发票贴现等 保理在我国的发展原因：市场需求：国内外贸易中，买方市场占主导地位，赊销盛行，客户需要针对赊销的金融解决方案银行自身业务发展的需要：业务创新、扩大中间收入来源、解决中小企业融资问题国家政策法规的支持：合同法、外汇局关于出口保付代理业务项下收汇核销管理有关问题的通知 （汇发200379号） 、财政部关于企业与银行等金融机构之间从事应收债权融资等有关业务会计处理的暂行规定 （财会200314号）、物权法与应收帐款质押登记系统
8、 保理在我国的发展仍有巨大发展空间： 世界银行统计发现，全球各国保理业务量与GDP之比大约为2.93，我国2008年保理业务量与GDP之比只有1.77，不到全球平均水平的2/3随着中国改革开放的不断深化，中国经济将保持强劲走势，对外贸易将持续高速发展，中小企业也将在国民经济中扮演更重要的角色提纲一、保理业务基本概念二、保理业务营销三、保理业务风险管理四、国际保理商联合会及相关国际惯例五、金融危机下的保理业务及案例分析保理业务营销1 1、保理对客户的益处2、保理与其它贸易金融产品的比较3、保理在供应链金融中的运用4、案例研讨保理业务营销1 1、保理对客户的益处2、保理与相关贸易金融产品的比较3、
9、保理在供应链金融中的运用4、案例研讨保理对客户的益处信用证信用证(L/C) 付现交单付现交单( (D/P)D/P)承兑交单承兑交单(D/A)赊销赊销(O/A)出口商出口商 进口商进口商保理对客户的益处买方市场占主导地位：赊销自然成为主流贸易结算方式，但赊销给卖方带来的问题很多：流动资金占押买方信用风险控制应收帐款管理商帐追收FACTORINGISTHEANSWER保理对客户的益处增加营业额卖方对于新的或现有的买方提供更有竞争力的O/A付款条件，以拓展市场，增加营业额买方 利用O/A优惠付款条件，以有限的资本购进更多货物，加快资金流动，扩大营业额保理对客户的益处风险保障卖方买方的信用风险转由保理
10、商承担, 可以得到100%的收款保障买方对卖方履约行为有更强的控制，避免欺诈风险保理对客户的益处节约成本卖方卖方 资信调查资信调查, ,帐务管理和帐帐务管理和帐款追收都由保理商负责，款追收都由保理商负责，减轻业务负担减轻业务负担, ,节约管理节约管理成本成本买方买方 省却了单证交易的费用省却了单证交易的费用保理对客户的益处简化手续卖方卖方 免除了一般单证交易的免除了一般单证交易的烦琐手续烦琐手续买方买方 在批准信用额度后在批准信用额度后, ,购买购买手续简化手续简化, ,进货快捷进货快捷保理对客户的益处扩大利润卖方 由于销售额的扩大降低了管理成本，排除了信用风险和坏帐损失，利润随之增加买方买方
11、 由于加快了资金和货物由于加快了资金和货物的流动，生意更发达，的流动，生意更发达，从而增加了利润从而增加了利润保理对客户的益处额外的好处：美化财务报表：客户将应收帐款卖断给银行，降低资产负债率规避汇率风险：客户将远期外汇收入变为即期，提前结汇提前核销退税 ：银行可在无追索权保理融资的同时出具核销联，帮助客户提前办理退税手续 保理业务营销1 1、保理对客户的益处2、保理与相关贸易金融产品的比较3、保理在供应链金融中的运用4、案例研讨保理与信用保险的比较保理与福费廷的比较保理福费廷追索权有限的无追索权完全的无追索权结算方式O/A、D/A一般为L/C基础交易不适合资本性货物 资本性货物也可融资期限一
12、般在180天以内可长至十年单据要求不需要流通性票据 一般需要汇票、本票等流通性票据保理业务营销1 1、保理对客户的益处2、保理与其它贸易金融产品的比较3、保理在供应链金融中的运用4、案例研讨保理在供应链金融中的运用什么是供应链？所谓供应链，就是由供应商、制造商和经销商等构成的物流网络同一企业可能构成这一物流网络的不同组成节点，但更多的情况下是由不同的企业构成这个网络中的不同节点。原因是市场竞争的压力迫使企业更多关注自身的核心竞争力，将非核心部分业务外包，以节约成本，专业化分工越来越明晰 现代企业之间的竞争已越来越体现为同一行业中的不同供应链之间的竞争保理在供应链金融中的运用供应链首先是一个物流
13、的概念，其次是一个资金流的概念，同时也是一个信息流的概念：供应商供应商制造商制造商经销商经销商物流物流资金流资金流信息流信息流保理在供应链金融中的运用供应链中的核心企业非常重要供应商供应商A供应商供应商C供应商供应商B经销商经销商A经销商经销商C经销商经销商B核核心心企企业业保理在供应链金融中的运用银行在供应链金融中关注的焦点：关注物流、资金流、信息流 供应链物流资金流信息流关注核心企业 以核心企业为突破口，将资金有效注入其上下游供应商，提升供应链的整体竞争能力关注两个应收账款 即供应商对制造商的应收帐款和制造商对经销商的应收帐款保理在供应链金融中的运用银行可以保理产品来解决供应商对核心企业的
14、应收帐款，满足供应商的融资需求，这一点对中小企业供应商尤其重要银行也可设法以保理产品来解决核心企业对经销商的应收帐款，满足核心企业扩大销售、风险控制、美化报表的需求保理业务营销1 1、保理对客户的益处2、保理与其它贸易金融产品的比较3、保理在供应链金融中的运用4、案例研讨案例研讨1：SME供应商融资A公司是一家世界500强在华投资的电子产品生产企业，注册资金2000万美元，年销售收入30亿元，B银行授信评级为A，是各家银行争取的优质客户，B银行以纯信用方式为A公司核定了3000万美元的授信额度，但A公司基本未动用A公司的生产原料40%来自国内采购，每年采购量在8亿元左右，A公司周边聚集了一批原
15、材料和零部件供应商，A公司对供应商统一采取赊销90天的结算方式，造成供应商普遍流动资金紧张。供应商由于大多是中小企业，从一般渠道难以获得银行授信支持。A公司希望B银行解决自身供应商融资难的问题，但不愿提供任何担保案例研讨1：SME供应商融资B银行设计了如下解决方案：利用A公司在银行充裕的授信额度，在A公司确认有关应收帐款，同意放弃争议的前提下，为供应商提供保理融资SME供应商供应商B银行银行A公司公司额度转移额度转移案例研讨1：SME供应商融资经与A公司沟通，B银行选择了三家供应商，每月各产生1200万元应收帐款，应收帐款余额保持在3600万，B银行为三家公司核准了3200万元保理（供应链）融
16、资额度，该额度实际是占用了A公司在B银行的未用授信额度三家供应商供货后将应收帐款转让B银行，A公司对相关应收帐款进行确认，放弃争议，B银行在此基础上提供保理融资，融资余额保持在3000万左右。A企业在应收帐款到期后向B银行付款，该款项用来归还B银行对供应商的保理融资案例研讨2：经销商解决方案D公司是一家知名电脑生产企业，向B银行提出经销商业务需求：希望银行一次性买断其对上百家经销商的应收帐款约2亿元，以达到美化财务报表，控制风险的目的由于经销商众多，良莠不齐，B银行很难依靠自身的力量为所有经销商一一核准保理额度B银行经研究，决定采用保理与保险结合的解决方案案例研讨2：经销商解决方案保险公司与银
17、行在为债务人核准授信额度时的理念完全不同：保险公司测算的是买方出险概率，使用的是大数法则，买方数量越多，风险就越分散，出险的概率就越低银行对买方核定信用额度，需要逐一仔细审核，评估财务状况与抵押担保状况等因此，在涉及众多买方的信用额度审批时，保险公司比银行有着天然的优势案例研讨2：经销商解决方案D公司向S保险公司投保，得到了S保险公司对大多数经销商的额度，合计保额为1.8亿元，S保险公司签发了国内信用险保单D公司、B银行、S保险公司签署保险赔款转让协议，B银行成为保单赔款权益受让人B银行与D公司签署保理协议，买断D公司已投保国内信用险的应收帐款1.5亿元，帮助D公司达到了美化报表、控制风险的目
18、的提纲一、保理业务基本概念二、保理业务营销三、保理业务风险管理四、国际保理商联合会及相关国际惯例五、金融危机下的保理业务与案例分析保理业务风险管理1、保理业务的主要风险点2、保理业务的风险控制措施3、保理授信与传统银行授信的区别4、案例研讨保理业务风险管理1、保理业务的主要风险点2、保理业务的风险控制措施3、保理授信与传统银行授信的区别4、案例研讨国际保理业务的主要风险点对出口保理商而言：进口保理商的信用风险：进口保理商发生财务、信用危机，丧失担保能力；进口保理商作风恶劣，拒绝履行担保付款义务出口商的履约风险：进口保理商承担的是进口商的信用风险，如由于出口商未能履约导致进口商拒绝付款，则进口保
19、理商可以提出争议，而暂时解除其担保付款的责任 国际保理业务的主要风险点对出口保理商而言：欺诈风险：出口商（常常是与进口商串通）出具虚假发票或高开发票金额，骗取出口双保理融资操作风险：出口保理商对相关国际惯例规则不熟悉，作业未遵循国际惯例，导致风险国际保理业务的主要风险点对进口保理商而言：进口商的信用风险：进口商如发生财务、信用危机，无力支付到期应收帐款，则进口保理商须担保付款出口保理商的作业风险：出口保理商作业水平不高，不按国际惯例行事，不能及时发现并制止欺诈等风险，可能给进口保理商带来风险和损失国际保理业务的主要风险点对进口保理商而言：欺诈风险：进出口商串通，虚开发票，骗取保理融资及担保付款
20、，造成风险操作风险：进口保理商对相关国际惯例规则不熟悉，作业未遵循国际惯例，导致风险国内保理业务的主要风险点买方信用风险：买方发生财务、信用危机，无力支付到期应收帐款，保理商追帐未果，须担保付款，或无法收回融资卖方履约风险：卖方未能履约，导致买方拒绝付款，保理商的融资发生风险欺诈风险：卖方（常常是与买方串通）出具虚假发票或高开发票金额，骗取保理融资保理业务风险管理1、保理业务的主要风险点2、保理业务的风险控制措施3、保理授信与传统银行授信的区别4、案例研讨国际保理业务的风险控制措施出口保理商如何控制风险：进口保理商的信用风险： 核定并视情况及时调整进口保理商信用额度，控制对进口保理商的去委业务
21、量 对进口保理商的额度核准速度、核准比例、催收时间、付汇速度、纠纷处理能力等进行考察国际保理业务的风险控制措施出口保理商如何控制风险：出口商的履约风险：考察出口商品的可保理性考察进出口双方历史交易记录审核出口合同，重点审核其中的质量认证条款和纠纷解决机制条款等审核相关商业单据，如发票、提单等对专业外贸公司的业务要谨慎处理国际保理业务的风险控制措施出口保理商如何控制风险：欺诈风险：审核进出口商的关系，避免为关联公司叙做业务审核相关商业单据，注意其一致性对于经常出现发票冲销或贷项清单的出口商，要了解原因，严加防范对于经常出现间接付款的出口商，要了解原因，严加防范国际保理业务的风险控制措施出口保理商
22、如何控制风险：操作风险：根据国际惯例制订内部作业规则，严格遵照内部作业规则与国际惯例进行操作加强对操作人员的培训，参加FCI的培训班及研讨会集中处理VS分散操作国际保理业务的风险控制措施进口保理商如何控制风险：进口商的信用风险：分析进口商财务报表，注重分析进口商未来现金流状况考察进出口商历史交易记录尽可能采取信用授信模式为进口商核准保理额度对进口商要进行动态监控，注意及时根据其信用状况的变化调整保理额度国际保理业务的风险控制措施进口保理商如何控制风险：出口保理商的作业风险：考察出口保理商的作业水平，尽可能选择作业水平较高的出口保理商合作针对出口保理商的不同的作业水平给予不同的风险报价国际保理业
23、务的风险控制措施进口保理商如何控制风险：欺诈风险：审核进出口商的关系，避免为关联公司叙做业务对于经常出现发票冲销或贷项清单的出口商，要了解原因，严加防范对于经常出现间接付款的出口商，要了解原因，严加防范国际保理业务的风险控制措施进口保理商如何控制风险：操作风险：根据国际惯例制订内部作业规则，严格遵照内部作业规则与国际惯例进行操作加强对操作人员的培训，参加FCI的培训班及研讨会集中处理VS分散操作国内保理业务的风险控制措施买方的信用风险：分析买方财务报表，注重分析买方未来现金流状况考察买卖双方历史交易记录尽可能采取信用授信模式为买方核准保理额度对买方要进行动态监控，注意及时根据其信用状况的变化调
24、整保理额度国内保理业务的风险控制措施卖方的履约风险：考察商品的可保理性考察买卖双方历史交易记录审核合同，重点审核其中的质量认证条款和纠纷解决机制条款等审核相关商业单据，如发票、运单等加强对行业的了解国内保理业务的风险控制措施欺诈风险：审核买卖双方的关系，避免为关联公司叙做业务对于经常出现发票冲销或贷项清单的卖方，要了解原因，严加防范设立专门的回款帐户，加强对买方的催收对于经常主动还款的卖方，要了解原因，严加防范国内保理业务的风险控制措施操作风险：制订内部作业规则，严格遵照内部作业规则进行操作加强对操作人员的培训集中处理VS分散操作保理业务风险管理1、保理业务的主要风险点2、保理业务的风险控制措
25、施3、保理授信与传统银行授信的区别4、案例研讨保理授信与传统银行授信的区别保理授信传统银行授信申请人与授信对象是否一致否是授信依据应收帐款（申请人交易对手的还款能力）申请人的还款能力对抵质押品或担保人的要求低，不应要求申请人提供抵质押品或担保人高，一般需要申请人提供抵质押品或担保人保理业务风险管理1、保理业务的主要风险点2、保理业务的风险控制措施3、保理授信与传统银行授信的区别4、案例研讨案例研讨1：工程承包商的保理业务A保理商收到一从事室内装修的工程承包商B公司的保理业务申请。B公司因业务发展较快，流动资金紧张，需要A保理商为其提供保理服务。A保理商经过分析，认为：B公司属中型企业，在装修市
26、场上小有名气，有一定的履约能力，其提供的五家债务人（工程业主）均为有较强实力的房地产商，信用风险可控B公司与债务人的结算模式是每月初根据上月的装修工程量（包括一些耗材）出具发票，债务人在发票日后120天支付。其当前应收帐款的帐龄基本在180天以内，虽然不算十分理想，但仍在可接受的范围内案例研讨1：工程承包商的保理业务A保理商同意为B公司提供保理服务，为B公司的五家债务人共核准了500万欧元的保理额度，并开始对B公司提供保理融资业务最初进展比较顺利，B公司在两年时间内从保理商处获得了近1800万欧元的融资，债务人的付款一直在150180天左右，基本正常两年之后，问题出现：B公司转让的发票往往与债
27、务人手头的发票有出入，对不上帐债务人的付款越来越慢，常常超过180天案例研讨1：工程承包商的保理业务A保理商要求B公司解释，B公司表示，可能是由于行业特色，进度付款导致对帐困难。但情况并未好转，A保理商开始多方调查，发现：B公司将部分保理融资用于房地产投资，导致流动资金紧张，开始拖欠供应商的货款及工人工资，影响了其履约能力，导致装修工程常常拖期，债务人要求迟付，并且根据合同要求补偿B公司同意了债务人的要求，将不少发票的付款期限延长至150天，并同意发票减额，但其转让给保理商的发票却并是根据原合同条款出具的发票（金额更大，付款期限更短，目的是获取更多的融资）案例研讨1：工程承包商的保理业务A保理
28、商采取果断措施，冻结了对B公司的保理融资，全力展开清帐和催收工作，并以商业欺诈为由将B公司告至法院，经过努力，最终A保理商挽回了部分损失，但仍承受了约100万欧元左右的坏帐教训：可保理性：建筑行业是否适合叙做保理业务（进度付款，债务人留置工程款或反索的权利）如何及早洞察欺诈行为：出现对帐困难，债务人付款延迟等迹象，应及时了解原因案例研讨2：进口保理额度的核准B银行收到国外一出口保理商的业务申请，请求为一家全球知名的IT企业的在华企业H公司核准100万美元的进口保理额度B银行经调查，发现H公司与B银行没有任何业务往来，无帐户关系，更无授信，很难为其核准进口保理额度B银行经分析，认为：H公司作为全
29、球500强企业，支付能力有保证，且申请的额度并不大，应尝试叙做B银行与H公司联系，试图请其提供财务报表等授信所需的文件材料，但H公司未予配合案例研讨2：进口保理额度的核准B银行启动了内部特殊审批程序，通过外部评级机构购买H公司的信用报告（包括财务数据、信用评级、付款记录等），以此为基础，为H公司以纯信用方式核准了100万美元的进口保理授信额度国外出口保理商与出口商签署了保理合约，出口商出单，H公司付款一直正常，两年时间累计业务金额达到500多万美元经验：必须摒弃传统的银行授信思路来开展保理业务的授信工作，在有效控制风险的前提下尽可能以纯信用模式为买方核准保理额度提纲一、保理业务基本概念二、保理
30、业务营销三、保理业务风险管理四、国际保理商联合会及相关国际惯例五、金融危机下的保理业务与案例分析国际保理商联合会联合会及相关国际惯例 1、国际保理商联合会简介 2、进口保理商的选择与风险控制 3、国际保理业务通用规则简介国际保理商联合会联合会及相关国际惯例 1、国际保理商联合会简介 2、进口保理商的选择与风险控制 3、国际保理业务通用规则简介国际保理商联合会简介FCI成立于1968年，在荷兰注册，是全球最大的保理商协会组织，目前有会员220多家，分布在全球60多个国家和地区。其宗旨为促进国际保理业务的发展、促进国际保理业务通用规则的运用2007年，FCI会员的保理业务量达到11072.44亿美
31、元，占全球保理业务总量的58.37；其中，FCI会员的国际保理业务量为1726.75亿美元，占全球国际保理业务量的81.01国际保理商联合会简介组织架构： 会员大会（Council)：最高权力机构 执委会（Executive Committee)：在会员大会指导下行使对FCI的管理职能 秘书处（Secretariat)：向执委会负责，管理FCI的日常事务，执行会员大会及执委会的决定 技术委员会：通讯(Communication)、法律(Legal)、教育(Education)、市场(Marketing)国际保理商联合会简介通讯系统与作业规则： 通讯系统： ，是基于互联网的电子数据交换系统，可对
32、数据进行集中处理，有报告、报文认证、邮件交换功能。支持任何操作平台，用户数不限 作业规则：国际保理业务通用规则（General Rules for International Factoring), 简称GRIF国际保理商联合会联合会及相关国际惯例 1、国际保理商联合会简介 2、进口保理商的选择与风险控制 3、国际保理业务通用规则简介进口保理商的选择与风险控制进口保理商的选择进口保理商资料来源FCI会员名录（MemberCatalogue）进口保理操作说明（IFIS）进口保理商年报FCI进口保理商年度排名提供的管理信息进口保理商的选择FCI会员名录包括会员的基本信息：FCI代码、法定名称、地址
33、、业务联系人及联系方式、管理层情况、股东构成、会员地位、入会日期等会员将最新变化告知FCI秘书处，由秘书处负责不定期更新（一般一到两周一次）如何从中发现一些有用的信息FCI会员名录样本CountryChinaFactorCodeCN00100CompanyNameBankofChina,H.O.Department/DivisionFactoringDivision,GlobalTradeServicesDept.PostalAddress1FuXingMenNeiAve.PostalAddress,continuedPostalCode100818CityBEIJINGVisitingAdd
34、ress 1FuXingMenNeiAve.VisitingAddress,continuedPostalCode100818CityBEIJINGE-mail jiangxubank-of-WebsiteTelephone1+86-10-66592272Telephone2+86-10-66592309Telefax1+86-10-66592294Telefax2Workinghours08.30-12.00/13.00-17.30FCI会员名录样本会员名录样本GeneralCorrespondenceMr.JIANGXu,HeadofFactoring,Tel66592272,jiangx
35、ubank-of-ContactsMr.XULingyun,SeniorFactoringManager(Export),Tel66592511,xulingyunbank-of-Mr.PANZhijian,FactoringManager(Export),Tel66592247,yy_panzhjbank-of-Ms.ZENGHaitao,SeniorFactoringManager(Import),Tel66592309,zenghtbank-of-ManagementMr.CHENGJun,DeputyGeneralManagerGlobalTradeServicesDept.,Tel6
36、6592273ShareholdersChinaSAFEInvestmentsLimitedRoyalBankofScotlandOthersIFISAvailableonPrivateForumYESMembershipStatusFullMemberMembershipDate02.93DateofLatestRevision01June2007进口保理商的选择进口保理操作说明（IFIS）进口保理商对开展进口保理业务的说明包括进口保理商的基本信息（与FCI会员名录内容类似）、核准进口保理额度所需的基础信息（出口商信息、进口商信息、银行信息等）、额度核准的时间及一般报价、转让条款样本及转让的
37、要求、催收的程序、汇款的做法、特殊要求等如何从中发现一些有用的信息进口保理操作说明样本Import Factor Information Sheet Britannia Factors plc ChariotChambers,PerfidyPlace,LONDON,EC2N3BU,UnitedKingdomTelephone:00441234555657e-mailaddress:GB99900fci.nl Seller Information Must always be provided, giving as many details as possible. If the actual
38、turnover, number of buyers, number of invoices/credit notes differs considerably from the information given to us, we reserve the right to re-assess our commission. Instructions concerning the charge-back of rest amounts; discount grace period; and name, address and authority of sellers agent should
39、 also be mentioned. Credit Covers Normally, our decision is taken within 7 days or less. In case of delay we will notify the EF. Should it be necessary to contact the buyer, we will do so only with the sellers permission. Our credit lines are valid until further notice is given, unless otherwise sta
40、ted. Important Notice on Request for Credit Covers In order to take credit cover decisions in the shortest possible time, it is very important for us to have: The bankers of the buyer in the UK The correct style of the buyer (legal name of registration and address). Please always mention this inform
41、ation on your request for credit cover.进口保理操作说明样本 Assignment The following assignment clause must be placed on all invoices (original and all copies) in order to avoid payments being made directly to the seller: “The debt shown in this invoice has been assigned to Britannia Factors plc who are entit
42、led to receive payment. Payment must be in the invoice currency and made by bank transfer to Britannia Bank plc, Albion Street, LONDON, EC1A 1AA, sort code 00-00-00, for the credit of account number (123456789) and quoting your suppliers name. If you have any claims or queries about this invoice or
43、a general enquiry, please telephone Britannia Factors on +44 (0)1234 555657.” Pricing Risk Coverage Commission: the commission is fixed separately for each seller depending on line of trade, payment terms, etc. Normally, it is between 0.5 percent (%) and 1 percent (%) of the gross turnover. Handling
44、 Commission: the handling commission for each invoice and credit note is the equivalent of GBP 6.00 charged in the currency of the invoice.Collections only: the commission is usually 0.3% of the gross turnover. Legal Collection Fees: all legal collection fees on credit-covered accounts receivable ar
45、e met by us. Legal collection fees on partially credit-covered accounts receivable are split in proportion to the balance covered and the balance not covered. Fees on non-covered accounts receivable are for the account of the EF. Bank Charges: our commission does not include bank charges.进口保理操作说明样本
46、Collection Procedure Statements of account are forwarded monthly to the buyers, even if there is a balance which is not yet due. Two reminder letters are forwarded. The first is sent 8-14 days after the due date of the invoice. The second is sent two weeks later. In the latter we threaten the buyer
47、with legal action. Invoices will be passed for legal action approximately 40 days after the due date but, for unapproved accounts receivable, only with the EFs permission. Transfer of Funds Remitted by SWIFT: Daily if above a minimum amount agreed with each EF Weekly for smaller amounts. Special Inf
48、ormation (Include, where necessary, your willingness to accept cross-border non-notification factoring, special requirements and any other information related to your own companys operations and to the factoring customs of your country.) Visits Sellers and their agents are always welcome to visit us
49、. Please contact Mr Philip Helpful.进口保理商的选择进口保理商的选择进口保理商年报全面反映进口保理商发展战略、财务信息、业务信息等除进口保理商自身年报外，如进口保理商有母银行（公司），应收集其母银行（公司）的年报如何处理无独立年报的进口保理商？进口保理商的选择FCI进口保理商年度排名FCI每年会对上一年度的会员作业情况进行评比，对进口保理商的业务量、合作的会员数量、合作的国家与地区数量以及服务质量（由与其合作的出口保理商打分）进行加权打分，根据结果排列名次和档次（卓越、非常好、好、满意、有待改进五档）很好反映了进口保理商的作业水平进口保理商的选择提供的管理信息
50、进口保理商业务量报告（Import Factoring Turnover Report）额度核准时间报告（Credit Response and Revision of Credit Cover Reports）一般催收期限报告（Average Payment Collection Period Report）迟付担保付款报告（Late Payments under Guarantee Report）进口保理商的选择做法1：尽量选择进口商所在国家和地区的进口保理商开展合作优势：本地保理商可能额度核准更快、催收更有力；选择比较多 劣势：有可能需要为多家保理商核准额度做法2：选择几家主要进口保理商
51、合作伙伴，通过其叙做不同国家的进口保理业务优势：不需要为多家保理商核准额度，容易形成业务量规模优势，获得优惠报价劣势：催收与额度核准可能效率较低，选择比较少国际保理商联合会及相关国际惯例 1、国际保理商联合会简介 2、进口保理商的选择与风险控制 3、国际保理业务通用规则简介GRIF出台的背景FCI成立后，为规范其会员间开展国际双保理业务业务合作，于1969年制订了该规则，原称国际保理业务惯例规则（Code of International Factoring Customs），所有FCI会员办理国际双保理业务时必须遵循该规则。规则之后多次修订，2002年易名为国际保理业务通用规则（GRIF），
52、最新版的GRIF是2008年10月颁布的随着FCI会员的日益增加，GRIF在全球保理界的影响越来越广泛，被称为国际保理业的UCPGRIF概览第一节：总则（第一条至第十一条）。该节主要界定国际双保理业务有关当事方，规定在当事方间产生分歧应采取的措施，明确规则适用的交易类型等第二节：应收帐款的转让（第十二条至第十五条）。该节界定转让、转让有效性、应收帐款的有效性及反转让的有效性第三节：信用风险（第十六至十九条）。该节定义信用风险，界定申请与核准信用额度、缩减与取消信用额度的程序，阐明出口保理商转让的义务GRIF概览第四节：应收帐款的催收（第二十条至第二十二条）。该节界定进口保理商的权利、进口保理商
53、催收的义务及对未核准应收帐款处理程序第五节：资金的划拨（第二十三条至第二十六条）。该节包含资金划拨方式及划拨时间的规则，对担保付款的处理规则，对迟付的处罚规则及对禁止转让的处理规则 GRIF概览第六节：争议（第二十七条）。该节包含争议的处理程序与处理规则第七节：陈述、保证与承诺（第二十八条）。该节是对出口保理商的有关保证与承诺的规定第八节：杂项（第二十九至第三十二条）。该节包含保理商间通讯及电子数据交换的规则、帐务与报告规则、对违犯GRIF的处罚规则等GRIF重要条文介绍第十二条：对应收帐款转让的定义，以任何形式对与帐款相关的所有权利、权益及所有权的让渡以应收帐款质押也可视作转让，因为也实现了
54、对与帐款相关的所有权利、权益及所有权的让渡。有些国家法律规定应收帐款不能收购，只可质押在法律上，收购与质押有很大区别实务操作中，两者并无很大差异GRIF重要条文介绍第十三条（i）款规定进口保理商有义务告知出口保理商转让通知的措辞及形式应收帐款转让的三种法律规定：自由主义、通知主义、同意主义。规则选择了与多数国家法律规定相一致的通知主义国际保理业务的转让是两个环节，即出口商转让给出口保理商、出口保理商再转让进口保理商。由于进口保理商是最终受让人和债权人，要对进口商主张权利，必须确保帐款转让符合本国法律规定，故必须将转让通知的措辞和形式告知出口保理商。所以出口商的发票应打上进口保理商提供的转让条款
55、GRIF重要条文介绍第十四条（i）款规定应收帐款必须在到期日前转让进口保理商第十四条（ii）到（v）款是对单据的要求进口保理商可以要求转递单据进口保理商可以要求提供发票副本、装船证明、履约证明等如未能提供上述单据，进口保理商有权反转让应收帐款进口保理商要求提供上述单据的最后期限是应收帐款到期日后270天GRIF重要条文介绍第十六条：对信用风险的定义：进口商出于争议以外的原因在应收帐款到期日后90天未能全额付款的风险进口保理商承担是进口商的信用风险，该风险实质也包括了进口国的国家风险GRIF重要条文介绍第十七条：（i）款：出口保理商的申请必须是书面的，必须包含进口保理商要求的必要信息。出口保理商
56、应考虑出口商的申请书中须包含的内容（ii）款：进口保理商可以核准与出口保理商申请不完全一致的进口商额度。如出口保理商申请的进口商名称是ABC CO，而进口保理商核准的可能是AB&C CO，则该进口保理额度只对AB&C CO有效（iii）款：进口保理商核准额度的时效性（一般应在收到申请后10天内回复）GRIF重要条文介绍第十七条：（iv）款：核准对哪些应收帐款有效？并不只是核准后产生的应收帐款，还包括进口保理商已记录在案的应收帐款及申请之日前30天内发货产生的应收帐款（v）款：对发货的定义（vi）款：循环信用额度的概念及应收帐款替补的顺序（vii）款：应收帐款的期限可以偶尔变更，但不超过100%
57、或45天（以短者为限）。如O/A30天，可以延长至O/A60天；O/A60天，可以延长至O/A105天GRIF重要条文介绍第十七条：（viii）款：核准币种与申请币种一般一致。但核准可以针对不同币种的应收帐款（ix）款：一个进口商对一个出口商只能有一个进口保理额度。当然，同一进口商对不同的出口商可以有不同的进口保理额度（x）款：进口保理商应告知出口保理商进口商对禁止转让条款的使用习惯GRIF重要条文介绍第十九条：全额转让的问题（i）款：出口保理商可以不必将供应商对某一国所有的进口商的应收帐款转让进口保理商（ii）款：出口保理商应告知进口保理商是否全额转让（iii）款：一旦进口保理商为某一进口商
58、核准了额度，则一旦出口保理商开始转让，所有之后对该进口商的应收帐款都必须转让，无论其是否受到核准（iv）款：进口保理商如撤销额度，出口保理商必须继续转让应收帐款，直到进口保理商完全脱离风险GRIF重要条文介绍第二十三条：前3款：国际双保理的付款环节较多，资金划拨的速度是关注的焦点之一，此3款对此进行了严格的界定。进口保理商必须在收到进口商付款款项的起息日或收到银行入账通知之日（以晚者为限）对出口保理商付款。付款必须通过SWIFT，并于付款日发送付款分配说明。（iv）款：两种可能引起退款的特殊情况的处理 a）支票付款 b）未核准应收帐款的付款GRIFGRIF重要条文介绍重要条文介绍第二十四条：担
59、保付款的规则前4款：什么是担保付款？何时进口保理商应进行担保付款？对进口商付款的定义（v）款：如受核准应收帐款的金额与额度的币种不同，进口保理商如何处理担保付款？在担保付款日将帐款按当日汇率折算成以额度币种表示的金额，再进行付款。如： 额度为18000美元，应收帐款为10000英镑，出单日的汇率为GBP1USD1.8;该笔应收帐款受核准。 担保付款日，汇率为GBP1USD2；10000英镑应折合20000美元，但进口保理商只须担保付款18000美元。GRIF重要条文介绍第二十七条：争议国际双保理业务的焦点问题之一，争议的定义发生争议不可怕，关键是如何解决争议记住关键的的时间点： 60天：出口保
60、理商在争议发生后60天内必须通知进口保理商有关进展情况 90天：争议在应收帐款到期日后90天内提出，进口保理商暂时免除担保付款的责任 180天：进口商提出争议的期限是应收帐款到期日后180天内，意味着进口保理商担保付款有可能不是终局性的GRIF重要条文介绍第二十七条：争议记住关键的的时间点： 180天：进出口商协商解决争议的期限；如无法在此期限内协商解决，必须于第180天前诉诸法律 3年：诉诸法律解决争议的期限 30天：解决的结果要求进口商在30天内付款，则进口保理商重新承担担保付款的责任 14天或90天：进口保理商在解决争议后履行担保付款的期限是解决结果规定的付款日后14天或原应收帐款到期日
61、后第90天争议解决过程中的费用承担问题提纲一、保理业务基本概念二、保理业务营销三、保理业务风险管理四、国际保理商联合会与相关国际惯例五、金融危机下的保理业务及案例分析金融危机下的保理业务及案例分析 1、金融危机对保理业务的影响 2、案例分析 金融危机下的保理业务及案例分析 1、金融危机对保理业务的影响 2、案例分析 金融危机对保理业务的影响客户需求加大流动性紧张，企业融资需求加大信用风险加大，企业避险需求加大保理商面临的风险加大卖方履约风险加大买方信用风险加大进口保理商信用风险加大 金融危机对保理业务的影响保理商如何应对金融危机加强对卖方履约风险的监控：关注卖方履约情况，一旦出现异常情况，必须
62、了解原因，确保卖方正常履约加强对买方信用风险的管理：加强对买方的催收，买方出现迟付等情况，务必了解原因，及时调整信用额度加强对进口保理商信用风险的管理：加强对进口保理商的信用管理，加大催收力度，积极处理争议严控操作风险：加强对操作风险的管理，避免因操作失误造成损失 案例分析1背背景景：2008年初，出口商X公司向出口保理商提出业务申请，其代理Y公司向美国出口家具，要求为美国的八家进口商核定额度50万美元，赊销期限O/A60天。出口保理商向进口保理商提出申请，进口保理商为八家进口商共核准了35万美元的额度。出口商X在四月开始出单，出口保理商为出口商提供了核准发票金额80%的融资，开始进展顺利。案
63、例分析1 出现问题：出现问题：在第一批发票陆续收回后，X公司从7月开始出口第二批货物，共有24单，金额为34万美元，出口保理商依旧为其提供了80%的融资。但到9月发票陆续到期，进口保理商开始催收时，出现了问题，一些进口商声称已向X公司在美国的代理商Z公司付款。进口保理商要求出口保理商提供发票副本，以便核查。出口保理商提供了发票副本，进口保理商随后发来争议通知，表示进口商手头的发票没有转让条款，与出口保理商提供的发票副本无法匹配。进口保理商随即取消了对进口商的保理额度。 案例分析1 出现问题：出现问题：收到争议通知后，出口保理商立即通知X公司，并根据协议从X公司帐上冲回了保理融资本息。 X公司很
64、不高兴，声称其在美国从没有什么代理商，出口保理商建议X公司与其被代理人Y公司联系，了解情况，但Y公司的总经理突然不知去向。同时，出口保理商通过进口保理商了解到，Z公司实际也是由Y公司的总经理控制的公司。案例分析1问问题题解解决决：1个月后， Y公司的总经理突然从美国回国，他解释说，这一切的产生源自于其美国公司雇员在发票上出了错，他将全权负责处理此事。故进口保理商将应收帐款全部反转让出口保理商，出口保理商再反转让给X公司，并于X公司终止了出口保理协议。X公司最终是否承受了损失，不得而知。案例分析1事事实实真真相相：Y公司是一个小企业，也是新客户，从出口保理商处获得足额保理融资有困难，故请X公司作
65、为出口代理，其主要目的是获得更多的融资。但是，由于X公司没有应诉美国对中国家具厂商的反倾销案，将会被征收高额关税，而Y公司是应诉企业之一，不会被征收这一关税，因此它才会再以自身的名义出具发票给进口商，这样既保持了低关税，又获得了融资。此后，Y公司在美国的关联公司Z公司又去向美国进口商收款，同意给予进口商2%的折扣。故进口商纷纷向其付款，以致进口保理商无法顺利催收。案例分析1经验教训：经验教训：1、出口商如果是代理商，应认真审核其被代理人的资质。在此案中，由于出口商是出口保理商的银行优质客户，出口保理商忽略了对被代理人的审核，忽略了对贸易背景的全面审核，从而导致了问题的产生。2、进出口保理商的密
66、切配合，对解决争议，防范欺诈是至关重要的，进口保理商的及时催收使其迅速发现问题，帮助出口保理商迅速收回了融资，避免了损失。案例分析2背背景景：出口商A公司向英国进口商Z公司出口木地板已超过10年，采用O/A90天结算模式。A公司从2002年开始叙做出口保理业务，到2004年，由于当时使用的进口保理商退出了FCI，故出口保理商又选择了另一家进口保理商。到2007年，第二家进口保理商取消了对B公司的额度，理由是其帐款逾期较多。出口保理商于是找到了第三家进口保理商，该进口保理商为B公司核准了80万美元的额度。不久，Z公司要求增加订单，A公司产能不足，故介绍自己的关联公司B公司给Z公司，两家一起供货，
67、都叙做出口保理。进口保理商又给Z公司追加了36万美元的额度。案例分析2 出现问题：出现问题：2008年5月24日，出口保理商向进口保理商转让了9单发票，其中8单是A公司发票，1单是B公司发票（发票号为B001)，上述发票都提供了80%的融资。但出口保理商的操作人员出现失误，在报文中将9单发票的出口商均打成了A公司。到8月28日，发票B001已逾期，出口保理商向进口保理商问询其催收情况。进口保理商于是开始催收，在此过程中，发现了名称错误的问题。于是，在9月25日，进口保理商向出口保理商发送报文21，请出口保理商发报文撤销这单名称出错的发票，重新转让新发票（有正确出口商名称）给 进口保理商。出口保
68、理商照此办理。案例分析2 出现问题：出现问题：10月底，受金融危机影响，进口商Z公司宣布破产。进口保理商随即通知出口保理商：“B001号发票由于转让日期超过了到期日，故根据GRIF第14条（i）不受核准。”出口保理商对此不能认同，指出：“原始发票在到期日前已转让，只是在发现了原始发票的错误后，才根据进口保理商的指示转让了新发票。如果进口保理商不准备核准该发票，则在当时就应告知出口保理商。”出口保理商同时征询了FCI秘书处的意见，FCI秘书长认为：“双方都有错误。出口保理商打错名称，可能对进口保理商的催收产生负面影响。同时，进口保理商理应在9月25日报文中说明不能核准的可能性。但进口保理商却没有
69、说明。故进口保理商也应承担部分的损失。”案例分析2结结果果：看到FCI秘书长的回复后，进口保理商同意重新考虑，但其最终仍拒绝履行任何担保付款的义务。事事实实真真相相：进口保理商使用信用保险公司，故可以在别的保理商因为进口商逾期严重而取消额度时仍可以两次核准对该进口商的额度。但在进口商破产时，保险公司会千方百计不赔付，该案恰好存在瑕疵，给了保险公司拒赔的理由。进口保理商在9月25日并未预见到进口商会很快破产，没想到保险公司会不赔，等到保险公司真的拒赔，则其也千方百计不履行担保付款责任。案例分析2经验教训：经验教训：1、保理商应加强对操作风险的控制。此案中，出口保理商在报文中打错出口商名称，这种低
70、级失误应杜绝。2、选择好的进口保理商合作伙伴至关重要，特别是在金融危机中。本案中，进口保理商理应抓紧对进口商的催收，因为进口商一直付款记录不佳，可进口保理商直到收到出口保理商的问询后才进行催收。如果进口保理商在到期日前催收，就可能避免损失。此外，进口保理商的作风恶劣，千方百计逃避担保付款责任。3、与使用信用保险公司的进口保理商交易要格外小心，因为保险公司在赔付时越来越严格，稍有不慎，可能导致拒付。案例分析3背背景景：出口商S公司向美国进口商T公司出口夏季鞋，双方合作3年，一直采用O/A60天结算模式。S公司于2008年3月向出口保理商申请叙做出口保理业务，出口保理商经考察认为S公司与T公司交易
71、记录基本正常，可以尝试，故向进口保理商申请为T公司核准25万美元的额度，进口保理商核批了10万美元。2008年5月，S公司先后出了4单发票，共计14万美元。考虑到S公司新叙做保理，且存在季节性因素，出口保理商暂未对S公司提供融资。案例分析2 出现问题：出现问题：7月，上述发票先后到期，出口保理商向进口保理商催收，并应进口保理商要求提供了进口商的联系方式。9月16日，进口保理商发来争议通知：“货物质量有问题，进口商T公司反索4万美元。”出口保理商马上联系S公司，了解到该反索涉及的货物属于上年的订单，S公司同意在本次转让的4单发票金额中扣除上述4万美元。根据进口保理商要求，出口保理商发送了4万美元
72、的贷项清单报文，争议就此解决。进口保理商于11月5日做了6万美元的担保付款。案例分析2 出现问题：出现问题： 11月25日，进口保理商突然发来邮件，指出： 1、出口保理商提供的贷项清单不能认定为真正的贷项清单，仅是出口商向出口保理商提供的一份内部资料。 2、在发票转让之前，买卖双方已存在争议，出口保理商未履行告知义务。 3、鉴于进口保理商先前的催收因争议受到了不利影响，进口保理商应有更多的时间进行催收，不应很快进行担保付款。 鉴此，进口保理商有意收回担保付款。 案例分析2 出现问题：出现问题： 出口保理商回邮，指出： 1、出口保理商在申请保理额度前确实不知双方存在争议，而且该争议已得到有效解决
73、。 2、出口保理商完全是按照进口保理商要求提供的贷项清单，而且进口保理商是在收到贷项清单后做出了担保付款。 3、进口保理商于11月5日担保付款完全是遵循GRIF的规定，若争议未发生，进口保理商应更早进行担保付款，没有足够时间进行催收的说法不能成立。 同时，为谨慎起见，出口保理商同时暂时扣回了先前给出口商的担保付款。案例分析2问问题题的的解解决决：进口保理商基本同意了出口保理商的意见，故出口保理商将暂扣的担保付款款项重新交给出口商。经验教训：经验教训：1、加强对客户和交易背景的了解。此案中，出口商向出口保理商隐瞒了先前存在未了争议的事实，引起了麻烦。2、在金融危机中，需要控制对出口商的融资，对于新客户和季节性发货的融资一定要谨慎。3、对于进口保理商的无理要求，要敢于据理力争。
