2023年期货从业资格题库9

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1、2023年期货从业资格题库第一部分 单选题（ 300题）1、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（）。 （ 不计交易费用）A . 最大为权利金B . 随着标的物价格的大幅波动而增加C . 随着标的物价格的下跌而增加D . 随着标的物价格的上涨而增加【 答案】：A2 、在投资者投资经历评估中，期货交易经历的评估分值上限为（）分。A . 5B . 10C . 15D . 2 0【 答案】：D3 、由于大多数金融时间序列的（）是平稳序列，受长期均衡关系的支配，这些变量的某些线性组合也可能是平稳的。A . 一阶差分B . 二阶差分C . 三阶差分D . 四阶差分【 答案】：A4 、期货公司应当于月度终了后

2、的7 个工作日内向（）报送月度风险监管报表。A . 中国证券监督管理委员会B . 公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构C . 期货交易所D . 期货业协会【 答案】：B5 、期权交易中，投资者了结的方式不包括（）。A . 对冲平仓B . 行使权利C . 放弃权利D . 实物交割【 答案】：D6 、某交易者以2 3 3 0 0 元/ 吨买入5月棉花期货合约10 0 手，同时以2 3 5 0 0 元/ 吨卖出7月棉花期货合约10 0 手，当两合约价格分别为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。A . 5月 2 3 4 5 0 元/ 吨，7月 2 3 4 0 0 元/ 吨B . 5月 2

3、 3 5 0 0 元 / 吨 , 7月 2 3 6 0 0 元/ 吨C 5月 2 3 5 0 0 元 / 吨 , 7月 2 3 4 0 0 元/ 吨D 5月 2 3 3 0 0 元/ 吨，7月 2 3 6 0 0 元/ 吨【 答案】：D7 、出口型企业出口产品收取外币货款时，将面临 或的风险。 （）A . 本币升值；外币贬值B . 本币升值；外币升值C . 本币贬值；外币贬值D . 本币贬值；外币升值【 答案】：A8 、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有资产组合为10 0 个指数点。未来指数点高于10 0 点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为2 0 0 元/ 指数点

4、，甲方总资产为2 0 0 0 0 元。假设未来甲方预期资产价值会下降，购买一个欧式看跌期权，行权价为 9 5 , 期 限 1 个月，期权的价格为3 . 8个指数点，这 3 . 8的期权费是卖出资产得到。假设指数跌到9 0 , 则到期甲方资产总的市值是（）oA . 5 0 0B . 18 3 16C . 19 2 4 0D . 17 3 16【 答案】：B9 、以下关于跨市套利说法正确的是（）。A . 在不同交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约B . 在同一交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约C . 在同一交易所，同时买入，卖出同一标的资产、不同交割月

5、份的商品合约D . 在不同交易所，同时买入，卖出同一标的资产、相同交割月份的商品合约【 答案】：D10 、一般而言，套利交易（）。A . 和普通投机交易风险相同B . 比普通投机交易风险小C . 无风险D . 比普通投机交易风险大【 答案】：B1 1 、 （），国务院出台新“ 国九条”，标志着中国期货市场进入了一个创新发展的新阶段。A . 2 0 1 3 年 5 月B . 2 0 1 4 年 5 月C . 2 0 1 3 年 9 月D . 2 0 1 4 年 9 月【 答案】：B1 2 、中国香港恒生指数是由香港恒生银行于（）年开始编制的用以反映香港股市行情的一种股票指数。A . 1 966B

6、 . 1 967C . 1 968D . 1 969【 答案】：D1 3 、小李在A期货公司开户交易，但在开户时未对交易结算结果的通知方式进行约定，A期货公司认为小李默认当前自动查询电脑对账单的形式，也未予以提醒。某日小李的账户亏损1 0 0 万元，小李以期货公司未通知交易结算结果为由，要求期货公司承担赔偿损失。期货公司是否应当赔偿这1 0 0 万 元 （）。A . 应当赔偿。期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定，错在期货公司，应全额赔偿B . 应当赔偿。期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定，对客户因继续持仓而造成扩大的损失，应当承担主要的赔偿责任，赔偿额不超过损失的8 0

7、 %C . 不应当赔偿。虽然期货公司和客户对交易结算结果的通知方式未进行约定，但是在客户的交易账户中可以查到交易的结算结果，期货公司无责任D . 不应当赔偿。期货公司有规定如果客户对当日电脑中的对账单未提出异议，视为对当日之前所有的交易结算结果确认，所产生的交易后果有客户自行承担【 答案】：B1 4、波浪理论认为，一个完整的价格周期要经过（）个过程，其中,上升周期由（）个上升过程， （ 上升浪）和 （）个下降过程（ 调整浪）组成。A . 8 ； 4； 4B . 8 ； 3 ； 5C . 8 ； 5； 3D . 6； 3 ； 3【 答案】：C1 5、假如某日欧元的即期汇率为1欧元兑换1 . 1

8、3 1 7美元，3 0 天后远期汇率为1欧元兑换1 . 1 3 0 9美元，这表明，3 0 天远期贴水，其点值是 （）美元。A . - 0 . 0 0 0 8B . 0 . 0 0 0 8C . - 0 . 8D . 0 . 8【 答案】：B1 6、2月份到期的执行价格为3 8 0 美分/ 蒲式耳的玉米期货看跌期权（）， 其标的玉米期货价格为3 8 0 美分/ 蒲式耳，权利金为2 5美分/蒲式耳;3月份到期的执行价格为3 8 0 美分/ 蒲式耳的玉米期货看跌期权()， 该月份玉米期货价格为3 75美分/ 蒲式耳， 权利金为1 5美分/蒲式耳。则下列说法不正确的有( ) 。A . A期权的内涵价

9、值等于0B . A期权的时间价值等于2 5美分/ 蒲式耳C . B期权的时间价值等于1 0 美分/ 蒲式耳D . B 期权为虚值期权【 答案】：D1 7、下列关于期货公司的性质与特征的描述中，不正确的是()。A . 期货公司面临双重代理关系B . 期货公司具有独特的风险特征C . 期货公司属于银行金融机构D . 期货公司是提供风险管理服务的中介机构【 答案】：C1 8 、 ( ) 也称自动化交易，是指通过计算机程序辅助完成交易的一种交易方式。A . 高频交易B . 算法交易C . 程序化交易D . 自动化交易【 答案】：C1 9 、以下关于期货市场价格发现功能的说法中，描述错误的是( ) 。A

10、 . 由于期货合约是标准化的，转手便利，买卖非常频繁，所以能够不断地产生期货价格B . 期货市场价格发现的效率较高，期货价格的权威性很强C . 期货市场提供了一个近似完全竞争类型的环境D . 期货价格是由大户投资者商议决定的【 答案】：D2 0 、中国金融期货交易所的上市品种不包括（）。A . 沪深3 0 0 股指期货B . 上证1 8 0 股指期货C . 5年期国债期货D . 中证5 0 0 股指期货【 答案】：B2 1 、甲在某国有期货公司任职，乙有求于他的职务行为，给甲送上5万元的好处费。甲答应给乙办事，但因故未成。乙见事未成，要求甲退还好处费，甲拒不退还。并威胁乙如果再来要钱就告乙行贿

11、。对甲的行为应如何定罪0。A . 受贿罪B . 诈骗罪C . 敲诈勒索罪D . 受贿罪与敲诈勒索罪【 答案】：A2 2 、卖出套期保值是为了（）。A . 规避期货价格上涨的风险B . 规避现货价格下跌的风险C . 获得期货价格上涨的收益D . 获得现货价格下跌的收益【 答案】：B2 3 、如果投资者非常看好后市，将 5 0 % 的资金投资于股票，其余5 0 %的资金做多股指期货，则投资组合的总B为 （）。A . 4 . 3 9B . 4 . 9 3C . 5 . 3 9D . 5 . 9 3【 答案】：C2 4 、证券公司申请介绍业务，应当向中国证监会提交相关申请材料，其中不包括（）。A .

12、介绍业务资格申请书B . 董事会关于从事介绍业务的决议，公司章程规定该决议由股东会或者股东大会做出的，应提供股东会或者股东大会韵决议C . 净资本等指标的计算表及相关说明D . 全资拥有或者控股期货公司，或者与期货公司被同一机构控制的情况说明. 该期货公司在申请日前6个月月末的风险监管报表【 答案】：D2 5 、根 据 中国期货业协会纪律惩戒程序的规定， （）在申辩过程中应当承担主要举证责任。A . 投诉人B. 当事人C . 调查人员D. 期货业协会【 答案】：B2 6 、期货公司原股东如转让公司股权给另一企业，以下说法正确的是（）A . 转让股权超过5 % , 应当报期货公司住所的中国证监会

13、派出所机构批准B. 转让股权比例不足1 0 乐 不需报中国证监会批准C . 转让股权超过5 % , 应当报中国证监会批准D, 转让股权行为应当通知全体股东【 答案】：C2 7 、某机构投资者拥有的股票组台中，金融类股、地产类股、信息类股和医药类股分别占比3 6 % , 2 4 % , 1 8 % 和 2 2 归 p系数分别为0 . 8 , 1 . 6 ,2 . 1 和 2 . 50其投资组合的B 系 数 为 （）。A . 1 . 3B. 1 . 6C . 1 . 8D. 2 . 2【 答案】：B2 8 、某交易者在1 月份以1 5 0 点的权利金买入一张3月到期，执行价格为1 0 0 0 0

14、点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以1 0 0 点的权利价格卖出一张执行价格为1 0 2 0 0 点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到1 0 3 0 0 点。 （ 2 ）全部交易了结后的集体净损益为（）点。A . 0B. 1 5 0C . 2 5 0D. 3 5 0【 答案】：B2 9 、活跃的合约具有（），方便投机者在合适的价位对所持头寸进行平仓。A . 较高的市场价值B. 较低的市场价值C . 较高的市场流动性D. 较低的市场流动性【 答案】：C3 0 、期货交易所变更名称、注册资本的，应当事前向（ ）报告。A . 国务院B. 中国证监会C . 期货交易所员工大会D. 期货

15、业协会【 答案】：B3 1 、期权定价模型中，既能对欧式期权进行定价，也能对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价的是（）。A . B- S - M 模型B. 几何布朗运动C . 持有成本理论D. 二叉树模型【 答案】：D3 2 、期货合约标准化指的是除（）外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。A . 交割日期B . 货物质量C . 交易单位D . 交易价格【 答案】：D3 3 、期货交易所、期货经纪公司的从业人员，期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖期货合约，造成严重后果的，处( )oA . 5年以下有期

16、徒刑或者拘役，并处或者单处1 万元以上1 0 万元以下罚金B . 7年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上2 0 万元以下罚金C . 3年以上7年以下有期徒刑，并处2万元以上2 0 万元以下岗金D . 5 年以上1 0 年以下有期徒刑，并处2万元以上2 0 万元以下岗金【 答案】：A3 4 、期货交易与远期交易相比，信用风险( ) 。A . 较大B . 相同C . 无法比较D . 较小【 答案】：D3 5 、 ( ) 于 1 9 9 3 年 5月 2 8 日正式推出标准化期货合约，实现由现货远期到期货的转变。A . 郑州商品交易所B . 大连商品交易所C . 上海期货交易D . 中国金

17、融期货交易所【 答案】：A3 6 、张某是甲期货公司的客户。甲期货公司因风险控制不力致使保证金出现缺口，申请使用期货投资者保障基金。张某保证金损失1 5 万元。张某可能得到期货投资者保障基金补偿的最大金额为()万元。A . 1 5B . 1 4 . 5C . 1 4D . 1 0【 答案】：B3 7 、在我国期货交易的计算机撮合连续竞价过程中，当买卖申报成交时，成交价等于（）A . 买入价和卖出价的平均价B . 买入价、卖出价和前一成交价的平均价C . 买入价、卖出价和前一成交价的加权平均价D . 买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的价格【 答案】：D3 8 、期货交易所应当及时公布上市品种

18、合约信息不包括（）A . 成交量、成交价B . 最高价与最低价C . 开盘价与收盘价D . 预期次日开盘价【 答案】：D3 9 、未来将购入固定收益债券的投资者，如果担心未来市场利率下降,通常会利用利率期货的（）来规避风险。A . 买进套利B . 买入套期保值C . 卖出套利D . 卖出套期保值【 答案】：B4 0 、关于期权的希腊字母，下列说法错误的是（）。A . D e l t a 的取值范围为（ - 1 , 1 ）B . 深度实值和深度虚值的期权Ga m m a 值均较小，只有当标的资产价格和执行价相近时，价格的波动都会导致D e l ta 值的剧烈变动，因此平价期权的Ga m m a

19、值最大C . 在行权价附近，T h e ta 的绝对值最大D . R h o 随标的证券价格单调递减【 答案】：D41 、期货公司对董事、监事和高级管理人员给予处分的，应当自作出决定之日起（）个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。A . 3B . 5C . 7D . 1 0【 答案】：B42 、期货业协会的章程由会员大会制定，并 报 （）备案。A . 国务院国有资产监督管理机构B . 国务院期货监督管理机构C . 国家工商行政管理总局D . 商务部【 答案】：B43、张某是甲期货公司的客户。甲期货公司因风险控制不力致使保证金出现缺口，申请使用期货投资者保障基金。张某保证金损失1 5 万元。张

20、某可能得到期货投资者保障基金补偿的最大金额为（ ）万元。A . 1 5B . 1 4. 5C . 1 4D . 1 0【 答案】：B44、当出现股指期价被高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）。A . 水平套利B . 垂直套利C . 反向套利D . 正向套利【 答案】：D45 、期权合约中，买卖双方约定以某一个价格买入或卖出标的资产的价格叫做（ ）OA . 执行价格B . 期权价格C . 权利金D . 标的资产价格【 答案】：A46 、期货公司应当制定防范期货投资咨询业务与其他期货业务之间利益冲突的管理制度，建立健全（ ），并保持办公场所和办公设备相对独立。A . 信息共享机制B

21、 . 信息隔离机制C . 信息互动机制D . 信息公开机制【 答案】：B47、证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当将其期货账户信息报（）备案。A . 所在地中国证监会派出机构B . 与其建立介绍业务委托关系的期货公司C . 中国期货业协会D . 所在地工商行政管理机构【 答案】：A48、期货公司执行非受托人的交易指令造成客户损失的，以下表述中正确的是（）。A . 期货公司承担赔偿责任B . 非受托人不承担责任C . 客户承担部分责任D . 非受托人承担主要赔偿责任，期货公司承担补充赔偿责任【 答案】：A4 9 、导致不完全套期保值的原因包括（）。A . 期货交割地与对应现货

22、存放地点间隔较远B . 期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大C . 期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异D . 期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异【 答案】：B5 0 、7月 3 0 日，某套利者卖出1 0 手堪萨斯交易所1 2 月份小麦合约的同时买人1 0 手芝加哥期货交易所1 2 月份小麦合约，成交价格分别为1 2 5 0 美分/蒲式耳和1 2 6 0 美分/蒲式耳。9月 1 0 日，同时将两交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为1 2 5 2 美分/蒲式耳和1 2 7 0 美分/蒲式耳。该套利交易（）美元。 （ 每手5 0 0 0 蒲式耳，不计手续费等费用）A . 盈

23、利9 0 0 0B . 亏损4 0 0 0C . 盈利4 0 0 0D , 亏损9 0 0 0【 答案】：C5 1 、目前我国的期货结算机构（）A . 独立于期货交易所B . 只提供结算服务C . 属于期货交易所的内部机构D . 以上都不对【 答案】：C5 2 、在中国境内，参与金融期货与股票期权交易前需要进行综合评估的 是 （ ）OA . 基金管理公司B . 商业银行C . 个人投资者D . 信托公司【 答案】：C5 3 、进出口企业在实际贸易中往往无法找到相应风险外币的期货品种，无法通过直接的外汇期货品种实现套期保值，这时企业可以通过（）来利用期货市场规避外汇风险。A . 多头套期保值B

24、. 空头套期保值C . 交叉套期保值D . 平行套期保值【 答案】：C5 4 、投资者在承担金融期货交易的履约责任时，应当遵循（ ）原则。A . 过错责任B . 强制交割C . 买卖自负D . 公平【 答案】：C5 5 、 （）是期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。A . 持仓量B . 成交量C . 卖量D . 买量【 答案】：A5 6 、 人民法院在办理案件过程中，依法需要通过期货交易所、期货公司查询、冻结、划拨资金或者有价证券的，期货交易所、期货公司应当予以协助，应当协助而拒不协助的，按 照 （ ）之规定办理。A. 中华人民共和国民事诉讼法B. 关于执行若干问题的规定C . 中华人

25、民共和国行政法D . 中华人民共和国刑事诉讼法【 答案】：A5 7 、四川的某油脂公司，主要负责省城粮油市场供应任务。通常情况下菜籽油储备要在5月前轮出，并在新菜油大量上市季节7 - 9 月份轮入。该公司5月轮出储备菜油20 0 0 吨，轮出价格为7 9 0 0 元/ 吨，该企业担心9月份菜油价格会持续上涨，于是以8 5 0 0 元/ 吨的价格买入4 0 0手（ 菜油交易单位5吨/ 手） 9月合约，9月公司债期货市场上以9 20 0 元确价格平仓，同时现货市场的购入现货入库，价格为9 1 0 0 元/ 吨，那么该公司轮库亏损是（）。A . 1 0 0 万B . 24 0 万C . 1 4 0

26、万D . 38 0 万【 答案】：A5 8 、期货投资者保障基金启动资金的来源为期货交易所按照截至20 0 6年 1 2月 3 1 日风险准备金账户总额的（）缴纳形成。A . 1 0 %B . 5 %C . 1 5 %D . 20 %【 答案】：C5 9 、无本金交割外汇（ N D F ） 交易属于（ ） 交易。A . 外汇掉期B . 货币互换C . 外汇期权D . 外汇远期【 答案】：D6 0 、期货市场的套期保值功能是将风险主要转移给了（）。A . 套期保值者B . 生产经营者C . 期货交易所D . 期货投机者【 答案】：D6 1 、在通货紧缩的经济背景下，投资者应配置（）。A . 黄金

27、B . 基金C . 债券D . 股票【 答案】：C6 2、 甲期货公司共有1 0 家营业部，现有净资产5 0 0 0 万元，资产调整值 为 1 0 0 万元，负债调整值为20 0 万元。根据材料，甲期货公司的净资 本 是 （）。A . 4 1 0 0 万元B . 5 1 0 0 万元C . 39 0 0 万元D . 4 0 0 0 万元【 答案】：B6 3、如 7月 1日的小麦现货价格为8 0 0 美分/ 蒲式耳，小麦期货合约的价格为8 1 0 美分/ 蒲式耳，那么该小麦的当日基差为（ ） 美分/ 蒲式耳。A . 1 0B . 30C . - 1 0D . - 30【 答案】：C6 4 、金融

28、机构内部运营能力体现在（）上。A . 通过外部采购的方式来获得金融服务B . 利用场外工具来对冲风险c. 恰当地利用场内金融工具来对冲风险D . 利用创设的新产品进行对冲【 答案】：C6 5 、持仓量是指期货交易者所持有的（）的数量。A . 已平仓合约B . 未平仓合约C . 买入合约D. 卖出合约【 答案】：B6 6 、某客户开仓卖出大豆期货合约3 0 手，成交价格为3 3 20 元/ 吨，当天平仓1 0 手合约，成交价格为3 3 4 0 元，当日结算价格为3 3 5 0 元/ 吨,收盘价为3 3 6 0 元/ 吨，大豆的交易单位为10 吨/ 手，交易保证金比列为 8 % , 则该客户当日持

29、仓盯市盈亏为（）元。 （ 不记手续费等费用）。A . 6 0 0 0B . 8 0 0 0C . - 6 0 0 0D. - 8 0 0 0【 答案】：D6 7 、 （）是指由于外汇汇率的变动而引起的企业资产负债表中某些外汇资金项目金额变动的可能性。A . 会计风险B . 经济风险C . 储备风险D. 交易风险【 答案】：A6 8 、下列关于缺口的说法中，不正确的是（ ） 。A . 普通缺口通常在盘整区域内出现B . 逃避缺口通常在价格暴涨或暴跌时出现C . 疲竭缺口属于一种价格反转信号D. 突破缺口常在成交量骤减、价格大幅变动时出现【 答案】：D6 9、下列关于跨期套利的说法中，不正确的是（

30、 ） 。A . 利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易B . 可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种C . 正向市场上的套利称为牛市套利D. 若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的【 答案】：C7 0 、某期货公司的期末财务报表显示，公司净资产为3 0 0 0 万元，负债（ 不含客户权益）为 10 0 0 万元。在计算期末净资本时，假定公司的资产调整值为5 0 0 万元，负债调整为3 0 0 万元，客户因可用资金为负（ 尚未穿仓）而应追加的保证金为10 0 万 元 （ 按期货交易所规定的保证金标准计算）。该公司期末净资本为（）

31、。A . 290 0 万元B . 210 0 万元C . 27 0 0 万元D. 28 0 0 万元【 答案】：D7 1、黄金期货看跌期权的执行价格为16 0 0 . 5 0 美元/ 盎司，当标的期货合约价格为15 8 0 . 5 0 美元/ 盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/ 盎司。A . 3 0B . 20C . 10D. 0【 答案】：B7 2、假如一个投资组合包括股票及沪深3 0 0 指数期货，P S = 1. 20 ,P f = 1. 15 , 期货的保证金比率为12% 。将 9 0 % 的资金投资于股票，其余 10 % 的资金做多股指期货。A . 1. 8 6B . 1. 94

32、C . 2. 0 4D. 2. 8 6【 答案】：C7 3 、期货交易所的负责人由（）任免。A . 国务院B . 国务院期货监督管理机构C . 中国期货业协会D . 中国银监会【 答案】：B7 4 、沪深3 0 0 股指期货的交割方式为（）。A . 现金和实物混合交割B . 滚动交割C . 实物交割D . 现金交割【 答案】：D7 5 、期货从业人员在执业过程中必须遵守的行为规范不包括（ ）。A . 执业纪律B . 专业胜任能力C . 职业品德D . 职业创新能力【 答案】：D7 6、下列指令中，不需指明具体价位的是（）。A . 触价指令B . 止损指令C . 市价指令D . 限价指令【 答案

33、】：C7 7 、建立金融期货投资者适当性制度的目的不包括（ ） 。A . 建立并完善以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度B . 保障金融期货市场平稳. 规范和健康运行C . 提高金融期货交易量D . 保护投资者合法权益【 答案】：C7 8 、联合国粮农组织公布，2 0 10 年 1 1 月世界粮食库存消费比降至2 1虬其 中 “ 库存消费比”A . 期末库存与当期消费量B . 期初库存与当期消费量C . 当期消费量与期末库存D . 当期消费量与期初库存【 答案】：A7 9 、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10 2 10 元/吨，空头开仓价格为10 63 0 元/ 吨

34、，双方协议以10 4 5 0 元/ 吨平仓，以10 4 0 0 元/ 吨进行现货交收，若棉花的交割成本2 0 0 元/ 吨，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为（）。A .B .C .D .多方10 160 元/ 吨,多方10 12 0 元/ 吨,多方10 64 0 元/ 吨,多方10 12 0 元/ 吨,空方10 5 8 0 元/ 吨空方10 12 0 元/ 吨空方10 4 0 0 元/ 吨空方10 4 0 0 元/ 吨【 答案】：A8 0 、某机构持有价值为1 亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0 . 0 60 4 5 元，5年期国债期货（ 合约规模10

35、0 万元） 对应的最便宜可交割国债的基点价值为0 . 0 65 3 2 元，转换因子为1. 0 3 7 3 。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。A . 做多国债期货合约9 6手B . 做多国债期货合约8 9 手C . 做空国债期货合约9 6手D . 做空国债期货合约8 9 手【 答案】：C8 1、 （）是某一合约在当日成交合约的双边累计数量，单位为“ 手”。A . 价格B . 成交量C . 持仓量D . 仓差【 答案】：B8 2 、某投资者在5月 2日以2 0 美元/ 吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为14 0 美元/ 吨的小麦看涨期权合约。同时以10 美元/

36、 吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为13 0 美元/ 吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为15 0 美元/ 吨，则该投资者的投资结果是( ) o ( 每张合约1 吨标的物，其他费用不计)A . 亏损1 0 美元/ 吨B . 亏损2 0 美元/ 吨C . 盈利1 0 美元/ 吨D . 盈利2 0 美元/ 吨【 答案】：B8 3 、期货公司风险监管指标规定，期货公司的净资本不得低于人民币()OA . 5 0 0 万元B . 1 0 0 0 万元C . 3 0 0 0 万元D . 2 0 0 0 万元【 答案】：C8 4 、在具体交易时，股票指数期货合约的价值是用相关标的指数的点数 (

37、) 来计算。A . 乘以1 0 0B . 乘以1 0 0 %C . 乘以合约乘数D . 除以合约乘数【 答案】：C8 5 、2 0 0 6 年 9月， （ ）成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。？A . 中国期货业协会B . 中国金融期货交易所C . 中国期货投资者保障基金D . 中国期货市场监控中心【 答案】：B8 6 、期货交易内幕信息的知情人员在涉及期货交易的信息尚未公开前,从事与该内幕信息有关的期货交易，情节严重的， （ ）。A . 处 5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得1 倍以上5倍以下罚金B . 处 3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法

38、所得1 倍以上5倍以下罚金C . 处 5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得1 倍以上1 0倍以下罚金D . 处 3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得1 倍以上1 0倍以下罚金【 答案】：A8 7 、风险管理子公司提供风险管理服务或产品时，其自然人客户必须是可投资资产高于（）的高净值自然人客户。A . 人民币2 0 万元B . 人民币5 0 万元C . 人民币8 0 万元D . 人民币1 0 0 万元【 答案】：D8 8 、1 8 8 2 年 C B O T允 许 （），大大增加了期货市场的流动性。A . 会员入场交易B . 全权会员代理非会员交易C . 结算公司介入D .

39、以对冲合约的方式了结持仓【 答案】：D8 9 、在公司制期货交易所的组织机构中，负责聘任或者解聘总经理的是 （）。A . 股东大会B . 董事会C . 经理D . 监事会【 答案】：B9 0 、下列关于对冲基金的说法错误的是（）。A . 对冲基金即是风险对冲过的基金B . 对冲基金是采取公开募集方式以避开管制，并通过大量金融工具投资获取高回报率的共同基金C . 对冲基金可以通过做多、做空以及进行杠杆交易（ 即融资交易）等方式，投资于包括衍生工具、货币和证券在内的任何资产品种D . 对冲基金经常运用对冲的方法去抵消市场风险，锁定套利机会【 答案】：B9 1 、某投机者在L M E 铜期货市场进行

40、蝶式套利，他应该买入5手 3月L M E 铜期货合约，同时卖出8手 5月 L M E 铜期货合约，再 （ ）。A .在第二天买入3手7月 L M E 铜期货合约B .同时卖出3手 1 月 L M E 铜期货合约C .同时买入3手 7月 L M E 铜期货合约D .在第二天买入3手 1 月 L M E 铜期货合约【 答案】：C9 2 、非结算会员的结算准备金余额（），并未能在约定时间内补足的，全面结算会员期货公司应当按照约定的原则和措施对非结算会员或者其客户的持仓强行平仓。A .大于零B .小于零C .等于零D .不等于零【 答案】：B9 3 、下列关于客户交易指令下达的说法，错误的是（）。A

41、.以计算机、互联网等委托方式下达交易指令的，期货公司应当以适当的方式保存B .以互联网方式下达交易指令的，期货公司应当对互联网交易风险进行提示C .以电话方式下达交易指令的，期货公司应当同步录音D .以书面方式下达交易指令的，期货公司应当填写书面交易指令单【 答案】：D9 4 、买卖双方同意从未来某一时刻开始的某一特定期限内按照协议借贷一定数额以特定货币表示的名义本金的协议是指（）。A .利率下限期权协议B .利率期权协议C .利率上限期权协议D .远期利率协议【 答案】：D9 5 、上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量() 以上( 含

42、本数)时,会员或客户应向交易所报告其资金和头寸情况。A . 5 0%B . 8 0%C . 7 0%D . 6 0%【 答案】：B9 6 、客户下达的交易指令中数量和买卖方向明确，下列说法正确的是() OA .没有品种的，应按当前交易最活跃的品种B .没有成交价格的，应当视为按市价成交C .没有有效期限的，应当视为一直有效D .没有开平仓方向的，有持仓的按平仓交易，没有持仓的应当视为开仓交易【 答案】：B9 7 、 ( )应当对期货从业人员的执业行为进行检查，期货从业人员及其所在机构应当予以配合。A .中国期货业协会B .期货交易所C .期货保证金存管银行D .期货保证金安全存管监控机构【 答

43、案】：A9 8 、对于因财务状况恶化、风险控制不力等存在较高风险的期货公司，应当按照（）缴纳保障基金，各期货公司的具体缴纳比例由中国证券监督管理委员会根据期货公司风险状况确定。A .较高比例B .较低比例C .相同比例D .浮动比例【 答案】：A9 9 、某套利者在黄金期货市场上以9 6 2 美元/ 盎司的价格买入一份10月的黄金期货合约，同时以9 5 1美元/ 盎司的价格卖出6月的黄金期货合约。持有一段时问之后，该套利者以9 53美元/ 盎司的价格将10月合约卖出平仓，同时以9 4 7 美元/ 盎司的价格将6 月合约买入平仓。则 10月份的黄金期货合约盈利为（）。A . - 9 美元/ 盎司

44、B . 9美元/ 盎司C . 4 美元/ 盎司D . - 4美元/ 盎司【 答案】：A100、某交易者以2 美元/ 股的价格买入某股票看跌期权1 手，执行价格为35美元/ 股；以4 美元/ 股的价格买入相同执行价格的该股票看涨期权1 手，以下说法正确的是（ ）。 （ 合约单位为100股，不考虑交易费用）A . 当股票价格为36美元/ 股时，该交易者盈利500美元B . 当股票价格为36美元/ 股时，该交易者损失500美元C . 当股票价格为34美元/ 股时，该交易者盈利500美元D . 当股票价格为34美元/ 股时，该交易者损失300美元【 答案】：B101、某证券公司拟接受某期货公司委托，为

45、期货公司提供中间介绍业务。请回答以下3 题。A . 期货公司应当取得实行会员分级结算制度期货交易所的结算会员资格B . 证券公司可以与客户签订期货经纪合同，代理期货公司完成开户手续C . 客户开户后，证券公司可以协助期货公司进行客户风险提示等服务工作D . 证券公司可以为客户代收保证金【 答案】：C102、某记账式附息国债的购买价格为100. 6 5 , 发票价格为101. 50,该日期至最后交割日的天数为160天。则该年记账式附息国债的隐含回购利率为( ) 。A . 1. 9 1%B . 0. 8 8 %C . 0. 8 7 %D . 1. 9 3%【 答案】：D103、当远月期货合约价格低

46、于近月期货合约价格时，市 场 为 ()。A . 牛市B . 熊市C . 反向市场D . 正向市场【 答案】：C104、假设今日8月天然橡胶的收盘价为15560元/ 吨，昨日E M A ( 12)的值为16320, 昨日E M A ( 26) 的值为159 30, 则今日D I F 的值为)oA . 200B . 300C . 400D . 500【 答案】：B105、下列关于客户对交易结算报告内容异议的表述，错误的是()OA . 客户对交易结算报告的内容有异议的，应当在期货经纪公司合同约定的时间内向期货公司提出书面异议B . 客户对交易结算报告的内容无异议的，应当按照期货经纪合同约定的方式确认

47、C . 客户对交易结算报告未在期货交易所规定的时间内提出异议的，视为对交易结算报告内容的确认D . 客户有异议的，期货公司应当在期货经纪合同约定的时间内予以核实【 答案】：C106、下列关于金融期货投资者义务的说法中，错误的是( )。A . 投资者应当如实申报开户材料，不得采取虚假申报等手段规避投资者适当性制度要求B . 投资者应当遵守“ 买卖自负”的原则。承担金融期货交易的履约责任C . 投资者可以以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担金融期货交易履约责任D . 投资者应当通过正当途径维护自身合法权益【 答案】：C1 0 7 、会员在期货交易中违约并出现保证金不足时，实行会员分级结算制度的期货

48、交易所应当以（）的顺序来承担风险。A . 违约会员的自有资金. 期货交易所风险准备金和期货交易所自有资金B . 违约会员的自有资金. 期货交易所自有资金和期货交易所风险准备金C . 结算担保金. 违约会员的自有资金. 期货交易所风险准备金和期货交易所自有资金D . 违约会员的自有资金. 结算担保金. 期货交易所风险准备金和期货交易所自有资金【 答案】：D1 0 8 、 （）期货交易所首先适用 公司法的规定，只 有 在 公司法未作规定的情况下，才 适 用 民法的一般规定。A . 合伙制B . 合作制C . 会员制D . 公司制【 答案】：D1 0 9 、在我国，依法对期货从业人员进行监督管理的机

49、构是（ ）。A . 期货交易所B . 中国期货业协会C . 中国证监会及其派出机构D . 商务部【 答案】：C1 1 0 , 期货从业人员被解聘或者死亡的，机构应当自上述情形发生之日起 1 0 个工作日内向（）报告。A . 中国证监会B . 中国期货业协会C .期货交易所D .期货公司【 答案】：B1 1 1、某交易者卖出执行价格为5 4 0美元/ 蒲式耳的小麦看涨期权，权利 金 为3 5美元/ 蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为（）美元/ 蒲式耳。 （ 不考虑交易费用）A . 5 2 0B . 5 4 0C . 5 7 5D . 5 8 5【 答案】：C1 1 2、期货公司指定的

50、代为履职人员不符合任职条件的. （ ）可以要求期货公司更换代为履职人员。A .B .C .D .中国证监会指定机构中国证监会选聘机构中国证监会派出机构中国证监会监管机构【 答案】：C1 1 3、2月底，电缆厂拟于4月初与某冶炼厂签订铜的基差交易合同。签约后电缆厂将获得3月1 0日一同签订前后,A .基差多头,B .基差多头,C .基差空头,D .基差空头,该 电 缆 厂 分 别 是 （基差多头基差空头基差多头基差空头3月3 1日间的点加权。点价交易合）的角色。【 答案】：C1 1 4 、在其他条件不变时，某交易者预计玉米将大幅增产，他最有可能（）OA . 买入玉米期货合约B . 卖出玉米期货合

51、约C . 进行玉米期转现交易D . 进行玉米期现套利【 答案】：B1 1 5 、一笔美元兑人民币远期交易成交时，报价方报出的即期汇率为6 . 8 3 1 0 / 6 . 8 3 1 2 , 远期点为4 5 . 0 1 / 5 0 . 3 3 B 、p . 如果发起方为卖方，则远期全价为（）。A . 6 . 8 3 5 5B . 6 . 8 3 6 2C . 6 . 8 4 5 0D . 6 . 8 2 5 5【 答案】：A1 1 6 、下列关于客户开户和交易编码的申请表述错误的是（）。A . 期货公司不得与不符合实名制要求的客户签署期货经纪合同B . 期货公司为客户申请交易编码，应当向监控中心

52、提交客户交易编码申请C . 监控中心应当将当日通过复核的客户交易编码申请资料转发给相关期货交易所D . 当日分配的客户交易编码，期货交易所于当日允许客户使用【 答案】：D117 、沪深3 0 0 指数期货合约的交割方式为（）。A . 实物和现金混合交割B . 期转现交割C . 现金交割D . 实物交割【 答案】：C118 、李某是A期货公司的客户。某日，李某收到A期货公司的通知，告诉李某由于近段时间期货价格大跌，其期货保证金已经不足，应当在通知时间内追加保证金，李某未加以理睬。根据此情况，A期货公司应当相应（）。A . 调减注册资本B . 增加净资本C . 调减净资本D . 增加流动负债【 答

53、案】：C119 、甲期货公司股东大会通过决议，同意期货公司现任总经理王某受让本公司总裁7 % 的股权。关于王某的股权受让行为，下列说法中正确的 是 （）。A . 王某不能受让期货公司股权，因为他将在期货公司任董事长一职B . 王某可以受让期货公司期权，但因持股比例超过5 % 应当报请中国证监会批准C . 王某不能受让期货公司股权，因为他是自然人，不 满 足 期货公司监督管理办法规定的期货公司股东条件D . 王某可以受让期货公司股权，但因持股比例增加到5 0 7 0 以上，应当经期货公司住所地中国证监会派出机构批准【 答案】：D12 0 、 （）是第一大P T A 产能国。A . 中囤B . 美

54、国C . 日本D . 俄罗斯【 答案】：A12 1、如果基差为负值且绝对值越来越大，则这种变化称为（）。A . 正向市场B . 基差走弱C . 反向市场D . 基差走强【 答案】：B12 2 、期货交易所以其全部财产承担（ ）责任。A . 民事B . 行政C . 刑事D . 经济【 答案】：A12 3 、对于金融机构而言，假设期权的v = 0 . 5 6 5 8 元，则 表 示 （）。A . 其他条件不变的情况下，当利率水平下降现时，产品的价值提高0. 56 58 元，而金融机构也将有0. 56 58 元的账面损失。B . 其他条件不变的情况下，当利率水平上升1 % 时，产品的价值提高0. 5

55、6 58 元，而金融机构也将有0. 56 58 元的账面损失。C. 其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1 % 时，产品的价值将提高0. 56 58 元，而金融机构也将有0. 56 58 元的账面损失D. 其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率增加1 % 时，产品的价值将提高0. 56 58 元，而金融机构也将有0. 56 58 元的账面损失【 答案】：D1 2 4、下列选项中不属于期货交易所履行职责引起的商事案件的是()A . 供应商以期货交易所违反采购设备合同的约定，要求期货交易所承担违约责任提起的诉讼案件B . 期货交易所会员及其相关人员以期货交易所违反法律法规以及国务院期货监

56、督管理机构的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件C. 期货交易所会员及其相关人员以期货交易所违反其章程、交易规贝h实施细则的规定以及业务协议的约定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件D. 保证金存管银行及其相关人员以期货交易所违反其章程、交易规贝h实施细则的规定以及业务协议的约定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件【 答案】：A1 2 5、如果某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是()。A . 上一交易日开盘价B . 上一交易日结算价C. 上一交易日收盘价D. 本月平均价【 答案】：B1 2 6 、波动率指数由芝加哥期货交易

57、所( CB O T ) 所编制，以 ()期权的隐含波动率加权平均计算得米A . 标普500指数B . 道琼斯工业指数C. 日经1 00指数D. 香港恒生指数【 答案】：A1 2 7 、某股票组合现值1 00万元，预计2个月后可收到红利1 万元，当时市场年利率为1 2 % , 则 3 个月后交割的该股票组合远期合约的净持有成 本 为 （）元。A . 2 0000B . 1 9 9 00C. 2 9 9 00D. 30000【 答案】：B1 2 8 、利用M A CD进行价格分析时，正确的认识是（）。A . 出现一次底背离即可以确认价格反转走势B . 反复多次出现顶背离才能确认价格反转走势C. 二

58、次移动平均可消除价格变动的偶然因素D. 底背离研判的准确性一般要高于顶背离【 答案】：C1 2 9 、大豆提油套利的做法是（）。A . 购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约B . 购买大豆期货合约C. 卖出大豆期货合约的同时买入豆油和豆粕的期货合约D .卖出大豆期货合约【 答案】：A1 3 0 、产量x （ 台）与单位产品成本y （ 元/台）之间的回归方程为=3 6 5 1 . 5 x , 这 说 明 （ ）。A .产量每增加一台，单位产品成本平均减少3 5 6 元B .产量每增加一台，单位产品成本平均增加1 .5 元C .产量每增加一台，单位产品成本平均增加3 5 6 元D .产量

59、每增加一台，单位产品成本平均减少L5元【 答案】：D1 3 1 、国际大宗商品定价的主流模式是（）方式。A .基差定价B .公开竞价C .电脑自动撮合成交D .公开喊价【 答案】：A1 3 2 、交易者利用股指期货套利交易，可以获取（）。A .风险利润B .无风险利润C .套期保值D .投机收益【 答案】：B1 3 3 、 期货公司金融期货结算业务试行办法第五条规定，交易结算会员期货公司可以受托为客户办理金融期货结算业务，不得接受非结算会员的委托为其办理金融期货结算业务。A . 3B . 5C . 7D . 1 0【 答案】：B1 3 4 、下列关于期货交易所调整保证金比率的通常做法的说法中，

60、不正确的是（ ） 。A .距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越大B .期货持仓量越大，交易保证金的比例越大C .当某种期货合约出现涨跌停板的时候，交易保证金比例相应提高D .当连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，对会员的单边或双边降低保证金【 答案】：D1 3 5 、2 0 1 5 年 1 月 1 6 日3月大豆C B 0 T 期货价格为9 9 1 美分/蒲式耳，到岸升贴水为1 4 7 . 4 8 美分/蒲式耳，当日汇率为6 .1 8 8 1 ,港杂费为1 8 0 元/吨。A . 4 1 0B . 4 1 5C . 4 1 8D . 4 2 0【 答案】：B1 3 6 、央行下调

61、存款准备金率0 .5 个百分点，与此政策措施效果相同的是 （）。A .上调在贷款利率B .开展正回购操作C .下调在贴现率D .发型央行票据【 答案】：C1 3 7 、假设英镑的即期汇率为1 英镑兑1 . 4 8 3 9 美元，3 0 天远期汇率为1 英镑兑1 . 4 7 8 3 美元。这表明3 0 天远期英镑（）。A .贴水 4 . 5 3 %B .贴水 0 . 3 4 %C ,升水 4 . 5 3 %D .升水 0 . 3 4 %【 答案】：A1 3 8 、假设美元兑人民币即期汇率为6 . 2 0 2 2 ,美元年利率为3%, 人民币年利率为5%。按单利计，1 年期美元兑人民币远期汇率的理

62、论价格 约 为 （）。A . 6 . 5 1 2 3B . 6 . 0 8 4 1C . 6 . 3 2 6 2D . 6 . 3 2 2 6【 答案】：D1 3 9 、对商品期货而言，持仓赛不包括（）。A . 期货交易手续费B . 仓储费C . 利息D . 保险费【 答案】：A1 4 0 、 （）是郑州商品交易所上市的期货品种。A . 菜籽油期货B . 豆油期货C . 燃料油期货D . 棕桐油期货【 答案】：A1 4 1 、全面结算会员期货公司与非结算会员签订、变更或者终止结算协议的，应当在签订、变更或者终止结算协议之日起（ ）工作日内向协议双方住所地的中国证监会派出机构、期货交易所和期货保

63、证金安全存管监控机构报告。A . 2 个B . 3个C . 5个D . 7 个【 答案】：B1 4 2 、期货公司应当在（）银行开立期货保证金账户。A . 国有商业B . 股份制商业C . 专门从事期货保证金存管业务的政策性D . 依法批准的期货保证金存管【 答案】：D1 4 3 、9月 1日，沪深3 0 0 指数为5 2 0 0 点，1 2 月到期的沪深3 0 0 指数期货合约为5 4 0 0 点，某证券投资基金持有的股票组合现值为3 . 2 4 亿元，与沪深3 0 0 指 数 的 6 系数为0 . 9 , 该基金经理担心股票市场下跌,卖出1 2 月到期的沪深3 0 0 指数期货合约为其股票

64、组合进行保值。该基金应卖出（）手股指期货合约。沪深3 0 0 指数期货合约乘数为每点3 0 0 元。A . 1 8 0B . 2 2 2C . 2 0 0D . 2 0 2【 答案】：A1 4 4 、首席风险官开展工作应当制作并保留工作底稿和工作记录，真实、充分地反映其履行职责情况。工作底稿和工作记录应当至少保存（）年。A . 1 0B . 2 0C . 2 5D . 3 0【 答案】：B1 4 5 、人们通常把（）称之为“ 基本面的技术分析”。A . 季口性分析法B . 分类排序法C . 经验法D . 平衡表法【 答案】：A1 4 6 、根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的

65、不同，跨期套利可分为三类，其中不包括（）。A . 牛市套利B . 熊市套利C . 蝶式套利D . 买入套利【 答案】：D1 4 7 、下列蝶式套利的基本做法，正确的是（）。A . 买入近期月份合约，同时卖出居中月份合约，并买入远期月份合约,其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和B . 先买入远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和C . 卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出远期月份合约,其中远期合约的数量等于近期月份和居中月份买入和卖出合约数量之和D . 先卖出远期月份合约，再卖出居中月

66、份合约，最后买入近期月份合约，其中近期合约的数量等于居中月份和远期月份买入和卖出合约数量之和【 答案】：A1 4 8 、在交易所规定的一个仓单有效期内，单个交割厂库的串换限额不得低于该交割厂库可注册标准仓单最大量的（），具体串换限额由交易所代为公布。A . 2 0 %B . 1 5 %C . 1 0 %D . 8 %【 答案】：A1 4 9 、申请设立期货公司，股东应当以货币或者期货公司经营必需的非货币财产出资，货币出资比例不得低于（ ）。A . 2 0 %B . 4 5 %C . 7 0 %D . 8 5 %【 答案】：D1 5 0 、期货公司开展期货投资咨询业务应（）了解客户身份、财务状况

67、等。A . 事前B . 事后C . 事中D . 无需【 答案】：A1 5 1 、交换两种货币本金的同时交换固定利息，此互换是()。A . 利率互换B . 固定换固定的利率互换C . 货币互换D . 本金变换型互换【 答案】：C1 5 2 、2 0 1 4 年 8月至1 1 月，新增非农就业人数呈现稳步上升趋势，美国经济稳健复苏。当时市场对于美联储 预期大幅升温，使得美元指数 0与此同时，以美元计价的纽约黄金期货价格则 O ()A . 提前加息：冲高回落；大幅下挫B . 提前加息；触底反弹；大幅下挫C . 提前降息；触底反弹；大幅上涨D . 提前降息；维持震荡；大幅上挫【 答案】：B1 5 3

68、、中国期货保证金监控中心由期货交易所出资设立，其业务接受()的领导、监督和管理。A . 期货公司B . 中国证监会C . 中国期货业协会D . 期货交易所【 答案】：B1 5 4 、标准化资产的资产管理计划与非标准化资产的资产管理计划的披露频率分别是（）。A . 至少每周披露一次；至少每季度披露一次B . 至少每季度披露一次；至少每周披露一次C . 至少每季度披露一次；至少每月披露一次D . 至少每季度披露一次；至少每年披露一次【 答案】：A1 5 5 、假定年利率为8 悦 年指数股息率为1 . 5 %, 6月 3 0 日是6月指数期货合约的交割日。4月 1日的现货指数为1 6 0 0 点。又

69、假定买卖期货合约的手续费为0 . 2 个指数点，市场冲击成本为0 . 2 个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0 . 5 % , 买卖股票的市场冲击成本为成交金额的0 . 6 除投资者是贷款购买，借贷利率差为成交金额的0 . 5 %, 则 4月 1日的无套利区间是（）。A . 1 60 0 , 1 64 0 B . 1 60 6, 1 64 6C . 1 61 6, 1 656D . 1 62 0 , 1 660 【 答案】：B1 56、期货市场价格是在公开、公平、高效、竞争的期货交易运行机制下形成的，对该价格的特征表述不正确的是（ ）OA . 该价格具有保密性B . 该价格具有预期性C .

70、 该价格具有连续性D . 该价格具有权威性【 答案】：A1 57 、会员制期货交易所的最高权力机构为（）。A . 董事会B . 理事会C . 股东大会D . 会员大会【 答案】：D1 58 、证券公司申请介绍业务资格的，其流动资产余额不得低于流动负债余额（ 不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金） 的 （）。A . 50 %B . 7 0 %C . 1 2 0 %D . 1 50 %【 答案】：D1 59 、期货交易所会员大会结束之日起1 0 日内，期货交易所应当将大会全部文件报告（）。A . 期货业协会B . 中国证监会C . 财政部D . 国务院国有资产监督管理机构【 答案】：B1 60

71、 、期货公司向客户发出追加保证金通知的，客户否认收到通知的，由 （ ）承担举证责任。A . 期货公司B . 客户代理人C . 客户D . 期货公司经纪人【 答案】：A1 61 、当日分配的客户交易编码，期货交易所应当于（）允许客户使用。A . 当日B . 次日C . 下一交易日D . 下两交易日【 答案】：C1 62 、按 （）的不同划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。A . 持仓数量B . 持仓方向C . 持仓目的D . 持仓时间【 答案】：B1 63 、美式期权的期权费比欧式期权的期权赛（）。A . 低B . 高C . 费用相等D . 不确定【 答案】：B1 64 、某投资者在

72、5 月份以4美元/ 盎司的权利金买入一张执行价为3 60美元/ 盎司的6 月份黄金看跌期货期权，又以3 . 5 美元/ 盎司卖出一张执行价格为3 60 美元/ 盎司的6 月份黄金看涨期货期权，再以市场价格3 58 美元/ 盎司买进一张6 月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/ 盎司。A . 0 . 5B . 1 . 5C . 2D . 3 . 5【 答案】：B1 65、股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也存在（），需要投资者高度关注。A . 期货价格风险. 成交量风险. 流动性风险B. 基差风险. 成交量风

73、险. 持仓量风险C. 现货价格风险. 期货价格风险. 基差风险D . 基差风险. 流动性风险和展期风险【 答案】：D1 6 6 、3月 1 0 日，某交易者在国内市场开仓卖出1 0 手 7月份螺纹钢期货合约，成交价格为4 8 0 0 元 / 吨 。之后以4 7 5 2元/ 吨的价格将上述头寸全部平仓，若不计交易费用，其交易结果是（）。A . 亏损4 8 0 0 元B. 盈利4 8 0 0 元C. 亏损24 0 0 元D . 盈利24 0 0 元【 答案】：B1 6 7 、美国劳工部劳动统计局一般在每月第（）个星期五发布非农就业数据。A . 1B. 2C. 3D . 4【 答案】：A1 6 8

74、、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定（）。A . 由期货公司分担客户投资损失B. 由期货公司承诺投资的最低收益C. 由客户自行承担投资风险D . 由期货公司承担投资风险【 答案】：C1 6 9 、交易所对会员的结算中有一个重要的指标就是结算准备金余额，下列关于当日结算准备金金额计算公式的表述中，正确的是（ ） 。A . 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+ 上一交易日交易保证金- 当日交易保证金+ 当日盈亏+ 入金- 出金- 手续费（ 等）B. 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额- 上一交易日交易保证金- 当日交易保证金+ 当日盈亏+ 入金- 出金- 手续费（

75、 等）C. 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额- 上一交易日交易保证金- 当日交易保证金+ 当日盈亏+ 入金- 出金+ 手续费（ 等）D . 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+ 上一交易日交易保证金- 当日交易保证金- 当日盈亏- 入金+ 出金- 手续费（ 等）【 答案】：A1 7 0 、下列关于期货公司的交易软件、结算软件供应商的表述，正确的是 （）。A . 供应商应按规定向国务院期货监督管理机构提供相关软件资料B. 供应商不配合国务院期货监督管理机构调查，将被责令停业整顿C. 供应商应在中国期货业协会注册D . 供应商必须经国务院期货监督管理机构指定【 答案】：A1

76、7 1 、20 0 6 年 9月 （）的成立，标志着中国期货市场进入了商品期货与金融期货共同发展的新阶段。A . 中国期货保证金监控中心B. 中国期货业协会C. 中国证监会D . 中国金融期货交易所【 答案】：D1 7 2、套期保值后总损益为（）元。A . - 5 6 9 0 0B. 1 4 0 0 0C. 5 6 9 0 0D . - 1 5 0 0 0 0【 答案】：A1 7 3 、因期货经纪合同无效给客户造成经济损失的，下列关于责任承担方式的说法，正确的是（）。A . 根据无效行为与损失之间的因果关系确定责任的承担B. 应当由期货公司承担责任C. 根据朝货公司和客户的约定承担责任D .

77、应当由期货公司和客户承担同等责任【 答案】：A1 7 4 、基本面分析法的经济学理论基础是（）。A . 供求理论B. 江恩理论C. 道氏理论D . 艾略特波浪理论【 答案】：A1 7 5 、某资产管理机构发行了 一款保本型股指联结票据，产品的主要条款如表7 . 4所示。A . 9 5B . 9 5 . 3C . 9 5 . 7D . 9 6. 2【 答案】：C1 7 6、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为2 0 万元，当日开仓买入3月铜期货合约2 0 手，成交价为2 3 1 0 0 元/ 吨，其后卖出平仓1 0 手，成交价格为2 3 3 0 0 元/ 吨。当日收盘价为2 3 3

78、 5 0 元/吨，结算价为2 3 2 1 0 元 / 吨 （ 铜期货合约每手为5吨）。该投资者的当日盈亏为（）元。A . 盈利 1 0 0 0 0B . 盈利 1 2 5 0 0C . 盈利 1 5 5 0 0D . 盈利 2 2 5 0 0【 答案】：C1 7 7 、建仓时，当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时,做空头的投机者应该卖出近期月份合约。A . 等于B . 低于C . 大于D . 接近于【 答案】：B1 7 8 、期货公司强行平仓数额与客户需追加的保证金数额相比，( )OA . 前者必须小于后者B . 应基本相当C . 前者必须大于后者D . 应完全一致【 答案】：B1 7

79、 9 、由于技术革新，使得铜行业的冶炼成本下降，在其他条件不变的情况下，理论上铜的价格()。A . 将下跌B . 将上涨C . 保持不变D . 不受影响【 答案】：A1 8 0 、一般地，当其他因素不变时，市场利率上升，利率期货价格将()OA . 上升B . 下降C . 不变D . 不确定【 答案】：B1 8 1 、市场年利率为8 % , 指数年股息率为2 % , 当股票价格指数为1 0 0 0点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是()点。A . 1 1 0 0B . 1 0 5 0C . 1 0 1 5D . 1 0 0 0【 答案】：C1 8 2 、根据我国商品期货交易所大

80、户报告制度的规定，会员或投资者持有的投机头寸达到或超过持仓限量的（）时，须向交易所报告。A . 5 0 %B . 60 %C . 7 0 %D . 8 0 %【 答案】：D1 8 3 、从事境外工程总承包的中国企业在投标欧洲某个电网建设工程后,在未确定是否中标之前，最适合利用（）来管理汇率风险。A . 人民币/ 欧元期权B . 人民币/ 欧元远期C . 人民币/ 欧元期货D . 人民币/ 欧元互换【 答案】：A1 8 4 、客户保证金未足额追加的，期货公司应当相应（）。A . 调减净资产B . 增加负债C . 调减净资本D . 增加流动负债【 答案】：C1 8 5 、国债期货交割时，发票价格的

81、计算公式为（）。A . 期货交割结算价X转换因子- 应计利息B . 期货交割结算价X转换因子+ 应计利息C . 期货交割结算价/ 转换因子+ 应计利息D . 期货交割结算价又转换因子【 答案】：B1 8 6、下面属于熊市套利做法的是（）。A . 买入1 手 3月大豆期货合约，同时卖出1 手 5月大豆期货合约B . 卖出1 手 3月大豆期货合约，第二天买入1 手 5月大豆期货合约C . 买入1 手 3 月大豆期货合约，同时卖出2手 5月大豆期货合约D . 卖出1 手 3 月大豆期货合约，同时买入1 手 5月大豆期货合约【 答案】：D18 7 、 （）是将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于

82、股票、债券的基金。A . 共同基金B . 集合基金C . 对冲基金的组合基金D . 商品投资基金【 答案】：C18 8 、某投资者在2 0 15 年 3 月份以18 0 点的权利金买进一张5月份到期、执行价格为9 6 0 0 点的恒指看涨期权，同时以2 4 0 点的权利金卖出一张5月份到期、执行价格为9 30 0 点的恒指看涨期权。在 5月份合约到期时，恒指期货价格为9 2 8 0 点，则该投资者的收益情况为（）点。A . 净获利8 0B . 净亏损8 0C . 净获利6 0D . 净亏损6 0【 答案】：C18 9 、公司制期货交易所采用的组织形式是（）。A . 有限责任公司B . 个人独资

83、公司C . 合伙制公司D . 股份有限公司【 答案】：D19 0 、下列关于期货合约标准化作用的说法，不正确的是（）。A . 便利了期货合约的连续买卖B . 使期货合约具有很强的市场流动性C . 增加了交易成本D . 简化了交易过程【 答案】：C19 1、期货市场规避风险的功能是通过（）实现的。A . 保证金制度B . 套期保值C . 标准化合约D . 杠杆机制【 答案】：B19 2 、不以真实身份从事期货交易的单位或者个人，交易行为符合期货交易所交易规则的，交易结果由（ ）承担。A . 期货公司B . 期货交易所c . 期货业协会D . 从事期货交易的单位或者个人【 答案】：D19 3、某行

84、结算后，四位客户的逐笔对冲交易结算中， “ 平仓盈亏”，“ 浮动盈亏”， “ 客户权益”、 “ 保证金占用”数据分别如下，需要追加保证金的客户是（）。A 甲客户:16 17 0 0 、7 38 0 、15 19 6 7 0 、14 5 0 5 15B . 丁客户:17 0 0 0 、5 8 0 、319 6 7 5 、30 0 5 15C . 乙客户:17 0 0 、7 5 6 0 、2 319 6 7 5 , 2 30 0 5 15D . 丙客户:6 17 0 0 、8 18 0 、15 19 6 7 0 、15 19 6 9 0【 答案】：D19 4 、某日开市前，客户小赵的交易保证金不足

85、。对此，期货公司和小赵不应当采取的措施是（）。A . 客户小赵应当及时查询并妥善处理自己的交易持仓B . 期货公司应当督促客户小赵自行平仓，不得进行强行平仓C . 客户小赵保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓D . 期货公司对客户小赵合约进行强行平仓，有关费用和发生的损失可由该客户和公司协商承担【 答案】：B19 5 、如果美元指数报价为8 5 . 7 5 , 则意味着与19 7 3年 3 月相比，美元对一揽子外汇货币的价值（）。A , 升值 12 . 2 5 %B . 贬值 12 . 2 5 %C . 贬值 14 . 2 5 %D . 升值 14 . 2 5 %【 答案】：C19 6

86、 、当香港恒生指数从16 0 0 0 点跌到1 5 980 点时，恒指期货合约的实际价格波动为（）港元。A . 1 0B . 1 0 0 0C . 7 995 0 0D . 80 0 0 0 0【 答案】：B1 97 、内幕信息应包含在（）的信息中。A . 第一层次B . 第二层次C . 第三层次D . 全不属于【 答案】：C1 98、在 n = 4 5 的一组样本估计的线性回归模型中，包含有4个解释变量，若计算的R 2 为 0 . 82 3 2 , 则调整的R 2 为 （）。A . 0 . 80 1 1 2B . 0 . 80 5 5 2C . 0 . 80 6 0 2D . 0 . 82

87、3 2 2【 答案】：B1 99、当日分配的客户交易编码，期货交易所应当于（）允许客户使用。A . 下发当天B . 下一交易日C . 第三个交易日D . 第五个交易日【 答案】：B2 0 0 、客户下达的交易指令数量和买卖方向明确，下列表述正确的是()OA . 没有成交价格的，应当视为按市价交易B . 没有有效期限的，应当视为长期有效C . 没有开平仓方向的，应当视为平仓交易D . 没有成交价格的，应当视为按限价交易【 答案】：A2 0 1 、交易结算会员期货公司可以受托为客户办理金融期货结算业务,不得接受()的委托为其办理金融期货结算业务A . 结算会员B . 全面结算会员C . 投资者D

88、. 非结算会员【 答案】：D2 0 2 、依法对期货保证金安全存管实施监控的机构是( ) 。A . 中国期货业协会B . 中国证监会派出机构C . 期货交易所D . 期货保证金安全存管监控机构【 答案】：D2 0 3 、 根 据 期货从业人员管理办法，期货从业人员自律管理的具体办法应报()核准。A . 中国期货业协会B . 中国证监会C . 中国证券业协会D . 期货交易所【 答案】：B2 0 4 、能源期货始于（）年。A . 2 0 世纪6 0 年代B . 2 0 世纪7 0 年代C . 2 0 世纪8 0 年代D . 2 0 世纪9 0 年代【 答案】：B2 0 5 、期货公司对期货从业人

89、员发出违法违规指令的，期货从业人员应当 （）。A . 立即向中国证监会报告B . 立即向中国期货业协会报告C . 抵制并直接向中国证监会或者中国期货业协会报告D . 抵制并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告【 答案】：D2 0 6 、有权指定交割仓库的是（）。A . 国务院期货监督管理机构派出机构B . 中国期货业协会C . 国务院期货监督管理机构D . 期货交易所【 答案】：D2 0 7 、申请人或者拟任人以欺骗、贿赂等不正当手段取得任职资格的，应当予以撤销，对负有责任的公司和人员（ ）。A . 依法予以警告B . 予以警告，并处以3万元以下罚款C . 要求期货公司解聘该人

90、员D . 情节严重的，暂停或者撤销任职资格【 答案】：B2 0 8、期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行（）管理。A. 集中统一B . 自律C . 统一D . 集中【 答案】：B2 0 9 、当远月期货合约价格低于近月期货合约价格时，市 场 为 （）。A. 正向市场B . 反向市场C . 牛市D . 熊市【 答案】：B2 1 0 、2 0 1 5 年 2月 9日，上证5 0 E T F 期 权 在 （ ）上市交易。A. 上海期货交易所B . 上海证券交易所C . 中国金融期货交易所D . 深圳证券交易所【 答案】：B2 1 1 、某投资者在某期货经纪公司开户，存入保证金2 0 万元，

91、按经纪公司规定，最低保证金比例为1 0 % 。该客户买入1 0 0 手开仓大豆期货合约，成交价为每吨2 8 0 0 元，当日该客户又以每吨2 8 5 0 元的价格卖出4 0 手大豆期货合约平仓。当日大豆结算价为每吨2 8 4 0 元。当日结算准备金余额为（）元。A. 4 4 0 0 0B . 73 60 0C . 1 70 4 0 0D . 1 1 760 0【 答案】：B2 1 2 、某投资者开仓卖出1 0 手国内铜期货合约，成交价格为4 70 0 0 元/吨，当日结算价为4 69 5 0 元/ 吨。期货公司要求的交易保证金比例为5 %（ 铜期货合约的交易单位为5吨/ 手，不计手续费等费用）

92、。该投资者的当日盈亏为（）元。A. 2 5 0 0B . 2 5 0C . - 2 5 0 0D . - 2 5 0【 答案】：A2 1 3 、推荐人签署的意见有虚假陈述的，自中国证监会及其派出机构作出认定之日起（）年内不再受理该推荐人的推荐意见和签署意见的年检登记表，并记入该推荐人的诚信档案。A. 2B . 3C . 5D . 7【 答案】：A2 1 4、我国1 0年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超过（）年。A. 5 ； 1 0B . 6 ； 1 5C . 6. 5 ； 1 0 . 2 5D . 6. 5 ； 1 5【 答案】：C2 1 5、如果在

93、第一个结算日，股票价格相对起始日期价格下跌了 3 0 % ,而起始日和该结算日的三个月期S h ib o r分别是5 . 6 %和4 . 9%,则在净额结算的规则下，结算时的现金流情况应该是（）。A .乙方向甲方支付1 0 . 47亿元B .乙方向甲方支付1 0 . 6 8亿元C .乙方向甲方支付9 . 4 2亿元D .甲方向乙方支付9亿元【 答案】：B2 1 6、某股票组合市值8亿元，B值为0 . 92o为对冲股票组合的系统性风险，基金经理决定在沪深3 0 0指数期货1 0月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3 2 63 . 8点。一段时间后，1 0月股指期货合约下跌到3 1 3 2 .

94、0点；股票组合市值增长了 6. 73 %。基金经理卖出全部股票的同时，买入平仓全部股指期货合约。此次操作共获利（）万元。A. 8 1 1 3 . 1B . 8 3 5 7. 4C. 8 5 2 4 . 8D . 8 65 1 . 3【 答案】：B2 1 7、将总资金M的一部分投资于一个股票组合，这个股票组合的B值 为 3 s, 占用资金S 。剩余资金投资于股指期货。此外股指期货相对沪深3 00指数也有一个6 , 设 为 B f,。假 设 B s = L 10, B f= 1.05 ,如果投资者看好后市，将 9 0% 的资金投资于股票，10% 投资做多股指期货（ 保证金率为12% ）, 那 么

95、B值 是 （）；如果投资者不看好后市，将 9 0% 投资于基础证券，10% 投资于资金做空，那 么 6值 是 （）。A . 1.8 6 5 ； 0. 115B . 1.8 6 5 ； 1.8 6 5C. 0. 115 ； 0. 115D . 0. 115 ； 1. 8 6 5【 答案】：A218 、交易者在7月看到，11月份上海期货交易所天然橡胶期货合约价格为129 5 5 元 / 吨 （ 1 手：5吨），次 年 1 月份合约价格为13 4 20元/吨，交易者预计天然橡胶的价格将下降，11月与1 月期货合约的价差将有可能扩大。于是，卖出6 0手 11月份天然橡胶合约同时买入6 0手1 月份合约

96、，到了 9月，11月份和次年1 月份橡胶合约价格分别下降到 12215 元 /吨 和 127 5 5 元 /吨 ，交易者平仓了结交易，盈 利 为 （）oA . 222000B . - 19 3 5 00C. 4 15 5 00D . 225 00【 答案】：D219 、下列关于期货交易保证金的说法，错误的是（）。A .期货交易的保证金一般为成交合约价值的20% 以上B .采用保证金的方式使得交易者能以少量的资金进行较大价值额的投资C.采用保证金的方式使期货交易具有高收益和高风险的特点D .保证金比率越低，杠杆效应就越大【 答案】：A220、某期货公司成立于2009 年 6月，注册资本金为9 0

97、00万元，甲公司出资4 6 0万元，为其第五大股东，2010年 7月，甲公司因欠乙公司贷款，约定将其持有的出资抵交欠款，期货公司其他股东未持异议，抵债协议签订后的次日。乙公司以股东身份要求查询公司会计账簿，并要求公司向工商管理部门办理变更登记手续，下列关于乙公司的说法中，正确的是（ ）。A .乙公司持有的股权有表决权，但没有分红权B .乙公司持有的股权有分红权，但没有表决权C.中国证监会可以责令乙公司限期转让股权D .乙公司与甲公司共同持有相应股权【 答案】：C221、关于期货期权的内涵价值，以下说法正确的是（）。A .内涵价值的大小取决于期权的执行价格B .由于内涵价值是执行价格与期货合约的

98、市场价格之差，所以存在许多套利机会C.由于实值期权可能给期权买方带来盈利，所以人们更加偏好实值期权D. 当期货价格给定时，期货期权的内涵价值是由执行价格来决定的【 答案】：D2 2 2 、期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。A . 占用资金的不同B . 期货价格的超前性C . 期货合约条款的标准化D. 收益的不同【 答案】：C2 2 3 、在国际期货市场上，持仓限额针对于（）。A . 一般投机头寸B , 套期保值头寸C . 风险管理头寸D. 套利头寸【 答案】：A2 2 4 、根 据 期货从业人员管理办法，下列人员中应当取得期货从业人员资格的是（ ）。A . 期货交易所的非期货

99、公司结算会员中从事期货结算业务的管理人员和专业人员B . 中国证监会工作人员C . 期货保证金安全存管监控机构工作人员D. 中国期货业协会工作人员【 答案】：A2 2 5 、金融机构内部运营能力体现在（）上。A . 通过外部采购的方式来获得金融服务B . 利用场外工具来对冲风险C . 恰当地利用场内金融工具来对冲风险D. 利用创设的新产品进行对冲【 答案】：C2 2 6 、期货公司董事、监事和高级管理人员兼职的，应当自有关情况发生之日起5 个工作日内向（）报告。A . 中国期货业协会B . 期货交易所C . 中国证券监督管理委员会D. 中国证券监督管理委员会相关派出机构【 答案】：D2 2 7

100、 、 （）就是期权价格，是期权买方为获取期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。A . 权利金B . 执行价格C . 合约到期日D. 市场价格【 答案】：A2 2 8 、期货交易所应当按照（）的比例提取风险准备金，风险准备金应当单独核算，专户存储。A . 经营收入的3 0 %B . 经营利润的2 0 %C . 手续费收入的3 0 %D. 手续费收入的2 0 %【 答案】：D2 2 9、甲公司走私汽车获利人民币4 0 0 0 万元后，欲通过乙期货交易所的账户将该笔资金换成外汇转移至香港，并说明可按资金数额的1 0 %支 付 “ 手续费”。乙期货交易所在得知该笔资金为甲公司走私犯罪所得后，仍同意为

101、该资金转账提供账户，并在收取“ 手续费” 4 0 0 万元后,将该资金折换成4 38 万美元，以预付货款为名汇往甲公司在香港的账户。乙期货交易所的行为构成（ ）。A . 走私罪（ 共犯）B . 洗钱罪C. 逃汇罪D. 单位受贿罪【 答案】：B230 、介绍经纪商是受期货经纪商委托为其介绍客户的机构或个人，在我国充当介绍经纪商的是（）。A . 商业银行B . 期货公司C. 证券公司D. 评级机构【 答案】：C231 、沪深30 0 现货指数为30 0 0 点，市场年利率为5 % , 年指数股息率为现，三个月后交割的沪深30 0 股指数期货合约的理论价格为（）点。A . 30 29 . 5 9B

102、. 30 4 5C. 31 8 0D. 31 20【 答案】：A232、6月 1 0 日，A银行与B银行签署外汇买卖协议，买入即期英镑5 0 0 万、卖出一个月远期英镑5 0 0 万，这是一笔（）。A . 掉期交易B . 套利交易C. 期货交易D. 套汇交易【 答案】：A233、1 2月 1日，某饲料厂与某油脂企业签订合同，约定出售一批豆粕,协调以下一年3 月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格1 0 元/ 吨的价格作为现货交收价格。同时该饲料厂进行套期保值，以2220 元/吨的价格卖出下一年3 月份豆粕期货。该饲料厂开始套期保值时的基差 为 （）元 / 吨 。A . -20B . -1 0C

103、. 20D. 1 0【 答案】：D234 、经营机构及其从业人员履行投资者适当性职责时违反 期货经营机构投资者适当性管理实施指引（ 试行），协会将依据自律规则规定 采 取 （）措施。A . 自律惩戒B . 罚款C. 行政处罚D. 以上都不对【 答案】：A235 、 期货公司管理办法的施行时间是0。A . 20 0 6 年 3 月 2 8 日B . 20 0 7 年 3 月 2 8 日C. 20 0 7 年 4月 1 5 日D. 20 0 8 年 4月 1 5 日【 答案】：C236 、以下关于通缩低位应运行期商品期货价格及企业库存风险管理策略的说法错误的是（）。A . 采购供应部门可根据生产的

104、需用量组织低价购入B . 在期货市场中远期合约上建立虚拟库存C . 期货价格硬着陆后，现货价格不会跟随其一起调整下来D . 采购供应部门为企业未来生产锁定采购成本早做打算【 答案】：C2 3 7 、期货交易所变更名称、注册资本的，应 当 经 （）批准。A. 国务院B . 中国证监会C . 期货交易所员工大会D . 期货业协会【 答案】：B2 3 8 、下列关于期货公司投资咨询业务利益冲突防范的表述，错误的是（ ）OA. 期货投资咨询业务活动之间可能发生利益冲突的，期货公司应当作出必要的岗位独立、信息隔离和人员回避等工作安排B . 期货公司应当制定防范期货投资咨询业务与其他期货业务之间利益冲突的

105、管理制度，建立健全信息隔离机制，并保持办公场所和办公设备相对独立C . 期货公司总部应当设立独立的部门，对期货投资咨询业务实行统一管理D . 期货公司营业部不得对外提供期货投资咨询服务【 答案】：D2 3 9 、1 月 1日，某人以4 2 0 美元的价格卖出一份4月份的标准普尔指数期货合约，如果2月 1日该期货价格升至4 3 0 美元，则 2月 1日平仓 时 将 （）。 （ 一份标准普尔指数期货单位是2 5 0 美元，不考虑交易费用）A 损失2 5 0 0 美元B . 损失1 0 美元C . 盈利2 5 0 0 美元D . 盈利1 0 美元【 答案】：A2 4 0 、期货经营机构应当按照（ ）

106、的原则销售产品或者提供服务。A. 将适当的产品销售给适当的投资者B . 帮助投资者实现收益最大化C . 自然人投资者与法人投资者区别对待D . 投资者利益优先【 答案】：A2 4 1 、某股票组合市值8亿元， B值为0 . 9 2 。为对冲股票组合的系统风险，基金经理决定在沪深3 0 0 指数期货1 0 月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3 2 6 3 . 8 点。该基金经理应该卖出股指期货（）手。A. 7 2 0B . 7 5 2C . 8 0 2D . 8 5 2【 答案】：B2 4 2 、在我国设立期货公司，应 当 在 （ ）注册。A. 工商行政管理部门B . 中国证监会C . 中国

107、期货业协会D . 公司所在地的中国证监会派出机构【 答案】：A2 4 3 、在我国，1 月 8日，某交易者进行套利交易，同时卖出5 0 0 手 3月白糖期货合约、买入1 0 0 0 手 5 月白糖期货合约、卖出50 0 手 7月白糖期货合约；成交价格分别为63 7 0 元/ 吨、63 60 元/ 吨和63 50 元/ 吨。1 月 1 3 日对冲平仓时成交价格分别为63 50 元/ 吨、63 20 元/ 吨和63 0 0元/ 吨。则该交易者（）。A .盈利5 万元B .亏损5 万元C .盈利50 万元D .亏损50 万元【 答案】：B24 4 、期货公司强行平仓数额与客户需追加保证金数额相比，

108、（）。A .前者必须小于后者B .前者必须大于后者C .应基本相当D .应完全一致【 答案】：C24 5、某投资者上一交易日结算准备金余额为1 57 4 7 5元，上一交易日交易保证金为1 1 60 5元，当日交易保证金为1 83 9 0 元，当日平仓盈亏为 850 0 元，当日持仓盈亏为7 50 0 元，手续费等其他费用为60 0 元，当日该投资者又在其保证金账户中存入资金50 0 0 0 元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。A . 1 660 9 0B . 21 669 0C . 21 60 9 0D . 20 4 4 85【 答案】：C24 6、3月中旬，某大豆购销企业与一食品厂签订

109、购销合同，按照当时该地的现货价格3 60 0元 / 吨 在2个月后向该食品厂交付20 0 0吨大豆。该大豆购销企业，为了避免两个月后履行购销合同采购大豆的成本上升，该企业买入6月份交割的大豆期货合约20 0手（ 1 0吨 / 手 ） ，成交价为4 3 50元 / 吨 。至5月中旬，大豆现货价格已达4 1 50元 / 吨 ，期货价格也升至4 7 80元 / 吨 。该企业在现货市场采购大豆交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。3月中旬、5月中旬大豆的基差分别是（）元 / 吨 。A . 7 50 ； 63 0B . -7 50 ； -63 0C . 7 50 ； -63 0D . -7

110、 50 ； 63 0【 答案】：B24 7、根 据 期货公司风险监管指标管理办法，期货公司进入预警期后，进行重大业务决策时应提前向监管部门报告，此处所称“ 重大业务”是 指 （ ）.A .可能导致明货公司净利润发生1 0 %以上变化的业务B .可能导致期货公司净利润发生5%以上变化的业务C .可能导致期货公司净资本等风险监管指标发生1 0 %以上变化的业务D ,可能导致期货公司净资本等风险监管指标发生5%以上变化的业务【 答案】：C24 8、中国期货保证金监控中心有限责任公司接到期货公司的客户交易编码注销申请后，应 当 于 （）转发给相关期货交易所。A .次日B .当日C .下月D .当年【

111、答案】：B24 9 、证券公司开展期货介绍业务，除因证券公司发债提供的反担保之外，其对外担保及其他形式的或有负债之和不得高于净资产的（）。A . 25%B . 50 %C . 1 0 %D . 1 0 0 %【 答案】：C250 、看涨期权的买方要想对冲了结其持有的合约，需 要 （）。A .买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约B . 卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约C. 买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约D. 卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约【 答案】：B25 1 、我国期货交易所中采用分级结算制度的是（）。A

112、. 中国金融期货交易所B . 郑州商品交易所C. 大连商品交易所D. 上海期货交易所【 答案】：A25 2、某投资者以3 0 0 0 点开仓买入沪深3 0 0 股指期货合约1 手，在29 0 0 点卖出平仓，如果不考虑手续费，该笔交易亏损（）元。A . 1 0 0 0B . 3 0 0 0C. 1 0 0 0 0D. 3 0 0 0 0【 答案】：D25 3 、若投资者预期未来利率水平上升、利率期货价格将下跌，则可选择 （）。A . 买入期货合约B . 多头套期保值C. 空头策略D. 多头套利【 答案】：C25 4 、某家信用评级为A A A 级的商业银行目前发行3年期有担保债券的利率为4 .

113、 26 % 。现该银行要发行一款保本型结构化产品，其中嵌入了一个看涨期权的多头，产品的面值为1 0 0 。而目前3年期的看涨期权的价值为产品面值的1 2. 6 8 % , 银行在发行产品的过程中， 将收取面值的0 . 7 5 %作为发行费用， 且产品按照面值发行。如果将产品设计成1 0 0 % 保本，则产品的参与率是（）% oA . 8 0 . 8 3B . 8 3 . 8 3C. 8 6 . 8 3D. 8 9 . 8 3【 答案】：C25 5 、根 据 期货从业人员执业行为准则（ 修订），当期货从业人员发现投资者有不诚信行为时，应当及时（ ），并注意防范投资者的信用风险。A . 向所在机构

114、报告B . 向期货交易所报告C. 报告中国证监会派出机构D. 报告中国期货业协会【 答案】：A25 6 、依法对期货公司实行自律管理的机构是（）。A . 期货保证金安全存管监控机构B . 期货交易所和中国期货业协会C. 中国证监会派出机构D. 中国证监会【 答案】：B25 7 、下列不属于评价宏观经济形势基本变量的是（）。A . 超买超卖指标B . 投资指标C. 消赞指标D. 货币供应量指标【 答案】：A25 8 、（ ） 是指期权买方能够行使权利的最后时间，过了规定时间，没有被执行的期权合约停止行权。A . 合约月份B . 执行价格间距C. 合约到期时间D. 最后交易日【 答案】：C25 9

115、 、取得期货交易所会员资格，应 当 经 （ ）批准。A . 证券监督管理机构B . 期货交易所C. 期货监督管理机构D. 证券交易所【 答案】：B26 0 、根 据 期货交易所管理办法，可以为非结算会员办理结算业务的 是 （）。A . 全面结算会员和交易结算会员B . 交易结算会员和特别结算会员C. 特别结算会员和交易会员D. 全面结算会员和特别结算会员【 答案】：D26 1 、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为29 9 7 元/吨，收盘价为29 68 元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为4 % , 下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。A . 308 7B . 308 6

116、C . 3117D . 3116【 答案】：D262、某款以某只股票价格指数为标的物的结构化产品的收益公式为：收益= 面值X 8 0% + 120% Xm a x （ 0 , - 指数收益率）A .欧式看涨期权B .欧式看跌期权C .美式看涨期权D .美式看跌期权【 答案】：B263、直接持有期货公司5% 以上股权的境外股东，应当持续经营（）年以上，近 （）年未受到所在国家或者地区监管机构或者行政、司法机关的重大处罚。A . 3； 3B . 3； 5C . 5； 5D . 5； 3【 答案】：D264、期货公司因严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口的， （）可以决定使用期货投资者保

117、障基金，对不能清偿的投资者保证金损失予以补偿。A .期货投资者保证基金管理机构B .中国证监会会同财政部C .中国证监会D .财政部【 答案】：C265、回归方程的拟合优度的判定系数R 2 为 （）。A . 0. 17 42B . 0. 148 3C . 0. 8 258D . 0.8 517【 答案】：D266、假设某日人民币与美元间的即期汇率为1美元= 6 . 8 7 7 5元人民币,人民币1个月的上海银行间同业拆借利率（ SH I B 0R）为5. 0 6 6 % ,美元1个月的伦敦银行间同业拆借利率（ L I B O R）为0 . 1 7 2 7 % ,则1个月远期美元兑人民币汇率应为

118、（）。 （ 设实际天数设为3 1天）A . 4. 9 445B . 5. 9 445C . 6. 9 445D . 7 . 9 445【 答案】：C267、关于期货公司的说法，正确的是（）。A .在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益B .客户的保证金风险是期货公司重要的风险源C .属于银行金融机构D .主要从事经纪业务，不提供资产管理服务【 答案】：B268、期货交易所可以设董事会秘书。董事会秘书由中国证监会提名，（）通过。A .会员大会B .理事会C .董事会D .股东大会【 答案】：C269 、股指期货套期保值可以降低投资组合的（）。A .经营风险B .偶然性风险C .系统性风险D .

119、非系统性风险【 答案】：C27 0、当前，我国的中央银行没与下列哪个国家签署货币协议？（）A . 巴西B . 澳大利亚C.韩国D . 美国【 答案】：D2 7 1 、为预测我国居民家庭对电力的需求量，建立了我国居民家庭电力消 耗 量 （ y ,单位：千瓦小时）与可支配收入（ x l , 单位：百元）、居住 面 积 （ x 2 , 单位：平方米）的多元线性回归方程，如下所示：A . n o ： P 1 = P 2 = 0 ； I l l ： B 1 W B 2 W 0B . H O ： Bl=B2W0； H l ： B 1 W B 2 = OC . H O ： B1WB2W0； H l ： 6

120、1 = B 2 W 0D . I I O ： 3 1 = P 2 = 0 ； I l l ： B l 、6 2 至少有一个不为零【 答案】：D2 7 2 、美 国 GO P 数据由美国商务部经济分析局（ B E A ） 发布，一 般 在 （）月末进行年度修正，以反映更完备的信息。A . 1B . 4C . 7D . 1 0【 答案】：C2 7 3 、若期货公司遭受重大突发市场风险或者不可抗力，经批准，期货公司可以暂停缴纳（）。A . 保障基金B . 风险准备金C . 服务费D . 会费【 答案】：A2 7 4 、推出第一张外汇期货合约的交易所是（）。A . 芝加哥期货交易所B . 纽约商业交易

121、所C . 芝加哥商业交易所D . 东京金融交易所【 答案】：C2 7 5 、不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，该机构按客户的交易指令人市交易的，收取的佣金应当返还给客户，交易结果由（ ）承担。A . 该经营机构B . 客户C . 期货交易所D . 客户和经营机构共同承担【 答案】：B2 7 6 、申请设立期货公司的，具有期货从业人员资格的人员不少于（）OA . 1 0 人B . 1 5 人C . 2 0 人D . 3 0 人【 答案】：B2 7 7 、2 0 1 6 年，某期货交易所的手续费收入为5 0 0 0 万元人民币，根据 期货交易所管理办法的规定，该期货

122、交易所应提取的风险准备金为 （）万元。A . 5 0 0B . 1 0 0 0C . 2 0 0 0D . 2 5 0 0【 答案】：B2 7 8 、封闭式单一资产管理计划的投资者可以分期缴付委托资金，全部资金缴付期限自资产管理计划成立之日起不得超过（）年。A . 2B . 3C . 4D . 5【 答案】：B2 7 9 、卖出套期保值是为了（）。A . 获得现货价格下跌的收益B . 获得期货价格上涨的收益C . 规避现货价格下跌的风险D . 规避期货价格上涨的风险【 答案】：C2 8 0、期货公司向会员收取的保证金，属 于 （）所有。A . 期货公司B . 会员C . 期货交易所D . 国务

123、院期货交易管理机构【 答案】：B2 8 1 、某交易者7月 1日卖出1 手堪萨斯交易所1 2 月份小麦合约，价格为7 . 4 0 美元/蒲式耳，同时买入1手芝加哥交易所1 2 月份小麦合约,价格为7 . 5 0美元/蒲式耳，9月 1日，该交易者买入1 手堪萨斯交易所1 2 月份小麦合约，价格为7 . 3 0美元/蒲式耳。同时卖出1 手芝加哥交易 所 1 2 月份小麦合约，价格为7 . 4 5 美元/蒲式耳，1手= 5 000蒲式耳,则该交易者套利的结果为（）美元。A . 获利2 5 0B . 亏损3 00C . 获利2 8 0D ,亏损5 00【 答案】：A2 8 2 、若沪深3 00指数期货

124、合约IF 1 7 03 的价格是2 1 00点，期货公司收取的保证金是1 5 %,则投资者至少需要（）万元的保证金。A . 7B . 8C . 9D . 1 0【 答案】：D2 8 3 、公司股票看跌期权的执行于价格是5 5 元，期权为欧式期权，期限 1 年，目前该股票的价格是4 4 元，期 权 费 （ 期权价格） 为 5元，如果到期日该股票的价格是5 8 元，则购进看跌朋权与购进股票组台的到期收益为（）元。A . 9B . 1 4C . -5D . 0【 答案】：A2 8 4 、首席风险官任期届满前，期货公司董事会（ ）。A . 可以随时免除其职务B . 应当提前3 0 日将免除决定通知本人

125、C . 无正当理由不得免除其职务D . 免除其职务须经监管部门批准【 答案】：C2 8 5 、证券公司申请介绍业务，应当向中国证监会提交全资拥有或者控股期货公司，或者与期货公司被同一机构控制的情况说明，该期货公司在申请日前（）月月末的风险监管报表。A . 1 个B . 2 个C . 3个D . 5个【 答案】：B2 8 6 、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2 01 5 元/吨，此后合约价格迅速上升到2 02 5 元/吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手 5月份合约，当价格上升到2 03 0元/吨时，又买入3手合约，当市价上升到2 04 0元/

126、吨时，又买入2手合约，当市价上升到2 05 0元/吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2 03 5 元/吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。A . -1 3 00B . 1 3 00C . -2 6 1 0D . 2 6 1 0【 答案】：B2 8 7 、期货交易所对期货公司强行平仓数额应当与期货公司（ ）。A ,需追加的保证金数额完全相同B . 持仓占用的保证金数额完全相同C . 需追加的保证金数额基本相当D ,持仓占用的保证金数额基本相当【 答案】：C2 8 8 、根据以下材料，回答题A . 条件不足，不能确定B . A等于BC . A 小于BD . A

127、大于B【 答案】：C2 8 9 、A期货经纪公司在当日交易结算时，发现客户甲某交易保证金不足，于是电话通知甲某在第二天交易开始前足额追加保证金。甲某要求期货公司允许其进行透支交易，并许诺待其资金到位立即追加保证金，公司对此予以拒绝。第二天交易开始后甲某没有及时追加保证金,且双方在期货经纪合同中没有对此进行明确约定。此时期货公司应该（）OA . 允许甲某继续持仓B . 对甲某没有保证金支持的头寸强行平仓C . 劝说甲某自行平仓D . 对甲某持有的头寸进行强行平仓【 答案】：B2 9 0 、在金融市场中，远期和期货定价理论包括无套利定价理论和（）OA . 交易成本理论B . 持有成本理论C . 时

128、间价值理论D . 线性回归理论【 答案】：B2 9 1 、如果套利者预期两个或两个以上的期货合约的价差将缩小，则套利者将买入其中价格较低的合约，同时卖出价格较高的合约，我们称这种套利为（）。A . 卖出套利B . 买入套利C . 高位套利D . 低位套利【 答案】：A2 9 2 、按照国际货币基金组织的统计口径，货币层次划分中，购买力最强 的 是 （）。A . M 0B . M lC . M 2D . M 3【 答案】：A2 9 3 、我国某企业为规避汇率风险，与某商业银行作了如下掉期业务：以即期汇率买入1 0 0 0 万美元，同时卖出1 个月后到期的1 0 0 0 万美元远期合约，若美元/

129、人民币报价如表1 4 所示。A . 收入3 5 万美元B . 支出3 5 万元人民币C . 支出3 5 万美元D . 收入3 5 万元人民币【 答案】：B2 9 4 、某投机者以7 8 0 0 美元/ 吨的价格买入1 手铜合约，成交后价格上涨到7 9 5 0 美 元 / 吨 。为了防止价格下跌，他应于价位在（）时下达止损指令。A . 7 7 8 0 美元/ 吨B . 7 8 0 0 美元/ 吨C . 7 8 7 0 美元/ 吨D . 7 9 5 0 美元/ 吨【 答案】：C2 9 5 、期货公司应当将资产管理业务投资经理、交易执行和风险控制等岗位的业务人员及其变动情况，自人员到岗或者变动之日起

130、（）个工作日内向住所地中国证监会派出机构备案。A . 3B . 5C . 1 5D . 3 0【 答案】：B2 9 6 、目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是（）。A .套利指令B .止损指令C .停止限价指令D .限价指令【 答案】：D2 9 7 、下列关于股指期货交叉套期保值的理解中，正确的是（）。A .被保值资产组合与所用股指期货合约的标的资产往往不一致B .通常用到期期限不同的另一种期货合约为其持有的期货合约保值C .通常用标的资产数量不同的另一种期货合约为其持有的期货合约保值D .通常能获得比普通套期保值更好的效果【 答案】：A2 9 8 、2 0 0 9 年，某期货交易所的手

131、续费收入为5 0 0 0 万元人民币，根据 期货交易所管理办法的规定，该期货交易所应提取的风险准备金为 （）。A . 5 0 0 万元B . 1 0 0 0 万元C . 2 0 0 0 万元D . 2 5 0 0 万元【 答案】：B2 9 9 、平均真实波幅是由（）首先提出的，用于衡量价格的被动性A .乔治 蓝恩B .艾伦C .唐纳德 兰伯特D .维尔斯 维尔德【 答案】：D3 0 0 、国债期货套期保值策略中， （）的存在保证了市场价格的合理性和期现价格的趋同，提高了套期保值的效果。A .投机行为B .大量投资者C .避险交易D .基差套利交易【 答案】：D第 二 部 分 多 选 题（ 20

132、0题）1 、关于跨市套利的正确描述有（）。A .跨市套利是在不同的交易所，同时买入.卖出同一品种.相同交割月份期货合约的交易行为B .运输费用是决定同一品种在不同交易所间价差的主要因素C .跨市套利需关注不同交易所对交割品的品质级别和替代品升贴水的规定D .跨市套利时，投资者需要注意不同交易所之间交易单位的差异【 答案】：A B C D2 、下列用语的含义正确的有（）。A .资产、流动资产，是指期货公司的自身资产，不含客户保证金B .资产、流动资产，是指期货公司的自身资产，含客户保证金C .负债、流动负债.是指期货公司的对外负债，不含客户权益D .负债、流动负债，是指期货公司的对外负债，含客户

133、权益【 答案】：A C3 、某期货公司总经理周某失踪，期货公司按照公司章程等规定临时决定由李某代为履行总经理职责。期货公司在5个工作日之后向中国证监会及其派出机构报告。但中国证监会派出机构审查发现，李某并不符合担任总经理的条件。A . 全面结算会员期货公司先以该非结算会员的保证金承担该非结算会员的违约责任B . 保证金不足的，全面结算会员期货公司应当以风险准备金和自有资金代为承担违约责任，并由此取得对该非结算会员的相应追偿权C . 全面结算会员以自有的保证金承担违约责任D . 非全面结算会员以自有资金承担违约责任【 答案】：A B4 、在 关于建立金融期货投资者适当性制度的规定中，期货公司应当

134、 （ ）。A . 深化客户服务，向投资者充分揭示金融期货风险B . 向投资者全面客观介绍金融期货法律法规. 业务规则和产品特征C . 认真审核投资者开户申请材料D . 审慎评估投资者的风险承受能力【 答案】：A B C D5、期货价格的基本分析的特点包括（ ）。A . 以供求决定价格为基本理念B . 期货价格的可预测性C . 分析价格变动的中短期趋势D . 分析价格变动的中长期趋势【 答案】：A D6 、1 0 月 2 0 日，某投资者预期未来的市场利率水平会下降，于是以9 7 . 3 0 0 价格买入1 0 手 1 2 月份到期的欧洲美元期货合约，当期货合约价格涨到9 7 . 8 0 0 时

135、，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，投资者该交易的盈亏状况为（）。A . 盈利1 2 50 美元/手B . 亏损1 2 50 美元/ 手C总盈利1 2 50 0 美元D . 总亏损1 2 50 0 美元【 答案】：A C7 、 期货经营机构投资者适当性管理实施指引（ 试行）的制定依据是 （）。A. 期货交易管理条例B. 期货公司监督管理办法C . 期货公司风险监管指标管理办法D . 证券期货投资者适当性管理办法【 答案】：A D8 、下列关于波浪理论的说法中，正确的有（）。？A . 较高的一个浪又可以细分成几个层次较低的小浪B . 处于层次较低的几个浪可以合并成一个较高层次的大浪C . 波浪

136、理论学习和掌握上很容易，最大的不足是应用上的困难D . 形态、比例和时间三个方面是波浪理论首先应考虑的【 答案】：A B D9 、公司制期货交易所会员应当履行的义务包括（）。A . 遵守国家有关法律、法规的规定B . 遵守期货交易所的章程、交易规则及其实施细则C . 接受期货交易所的监督管理D . 按照规定缴纳各种费用【 答案】：A B C D1 0 、期货现货互转套利策略的基本操作模式包括（）。A . 用股票组合复制标的指数B . 当标的指数和股指期货出现逆价差达到一定水准时，将股票现货头寸全部出清C , 以 1 0 % 左右的出清后的资金转换为期货，其他约9 0 % 的资金可以收取固定收益

137、D . 待期货的相对价格低估出现负价差时再全部转回股票现货【 答案】：A B C1 1 、运用股指期货进行套期保值应考虑的因素包括（）等。A . 股票或股票组合的B值B , 股票或股票组合的a值C . 股票或股票组合的流动性D . 股指期货合约数量【 答案】：A D1 2、王某是某期货公司的客户，持有多头合约。在 20 1 6 年 3月 1日，合约到期后，王某向期货公司申请交割。但王某在交割仓库提货时发现所提交割品损坏，无法正常使用。对于货物出现的问题，王某应当向 （）主张权利。A . 乙的交易对手方B . 期货公司C . 交割仓库D . 期货交易所【 答案】：C D1 3 、中国证监会及其派

138、出机构认为期货公司可能存在( ) 情形的，可以要求其聘请中介服务机构进行专项审计、评估或者出具法律意见。A . 期货公司的年度报告. 月度报告存在虚假记载或误导性陈述B . 期货公司的临时报告存在重大遗漏C . 违反有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控规定D . 违反有关风险监管指标管理规定【 答案】：A B C D1 4 、下列关于非结算会员对交易结算报告确认的表述中，正确的有()OA . 非结算会员对交易结算报告的内容有异议的，应当在结算协议约定的时间内书面向期货交易所提出异议B . 非结算会员在结算协议约定的时间内既未对交易结算报告的内容确认，也未提出异议的，视为对交易结算报告内容的

139、确认C . 非结算会员对交易结算报告的内容有异议的，应当在结算协议约定的时间内口头向全面结算会员期货公司提出异议D. 非结算会员对交易结算报告的内容无异议的，应当按照依法签订的结算协议约定的方式确认【 答案】：B D1 5、下列关于期货公司的变更、撤销、解散、破产说法正确的是()OA . 期货公司被撤销所有期货业务许可的，应当先行妥善处理客户资产,结清期货业务B . 应当依法办理名称、营业范围和公司章程等工商变更登记C . 存续公司不得继续以期货公司名义从事业务，其名称中不得有“ 期货”或者近似字样D. 期货公司解散、破产的，应当先行妥善处理客户资产，结清业务【 答案】：B C D1 6 、实

140、行会员分级结算制度的期货交易所，结算会员由（）组成。A . 交易结算会员B . 全面结算会员C . 限制结算会员D. 特别结算会员【 答案】:A B D1 7 、期货公司申请期货投资咨询业务资格应当提交的申请材料有（ ）OA . 期货投资咨询业务资格申请书B . 股东会关于申请期货投资咨询业务的决议文件C . 期货投资咨询业务管理制度文本，内容包括部门和人员管理、业务操作、合规检查、客户回访与投诉等D. 申请日前6个月的期货公司风险监管报表【 答案】：A B C D1 8 、下列期货公司人员中，应当每两年参加一次由中国证监会认可、行业自律组织举办的业务培训的有（）。A . 独立董事B . 首席

141、风险官C . 董事长D. 总经理【 答案】：A B C D1 9 、下列属于外汇期货跨期套利的有（）。？A . 外汇期现套利B . 外汇期货蝶式套利C . 外汇期货熊市套利D. 外汇期货牛市套利【 答案】：B C D2 0 、下列属于外汇衍生品的有（）。A , 货币互换合约B . 外汇掉期合约C . 无本金交割外汇远期合约D. 欧洲美元期货合约【 答案】:A B C2 1 、下列协会通过下列渠道发现可能存在违规行为的，经初步核实后予以立案的是（）。A . 监管部门转交B . 书面实名投诉、举报， 或匿名投诉C . 举报且线索清晰的D . 自律检查中发现【 答案】：A B C D2 2 、客户王

142、某收到期货公司追加保证金通知后，表示会以有价证券作为保证金。根据相关法律规定，可以用作期货保证金的有价证券有（）OA . 经期货交易所认定的标准仓单B . 股票C . 可流通的国债D . 公司债券【 答案】：A C2 3 、申请期货公司独立董事的任职资格，应当具备下列条件（）。A . 具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务5年以上经验B . 具有相关学科教学、研究的高级职称c . 具有大学本科以上学历，并且取得学士以上学位D . 通过中国证监会认可的资质测试，有履行职责所必需的时间和精力【 答案】：A B C D2 4 、期货公司不符合持续性经营规则或者出现经营风险且逾期未改正,其行为

143、严重危及期货公司的稳健运行、损害客户合法权益，或者涉嫌严重违法违规正在被国务院期货监督管理机构调查的，国务院期货监督管理机构可以对其采取的措施有（）。A . 限制或者暂停部分期货业务B . 停止批准新增业务或者分支机构C . 限制期货公司自有资金或者风险准备金的调拨和使用D . 限制分配红利，限制向董事. 监事. 高级管理人员支付报酬. 提供福利【 答案】：A B C D2 5 、对于商品期货合约而言，当交易所调整交易保证金比率时，考虑的因素有（）。A . 距离交割月份的远近B . 合约持仓量的大小C . 是否连续出现涨跌停板D . 是否出现异常交易情况【 答案】：A B C D2 6 、要实

144、现“ 风险对冲”，在套期保值中应满足的条件包括（）。A . 期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当B . 期货头寸应与现货头寸相反C . 期货头寸作为现货市场未来要进行的交易的替代物D . 期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来【 答案】：A B C D2 7 、期货业协会有权制定期货从业人员自律管理的具体办法，下列各项属于该办法的具体内容的是（ ）。A . 从业资格考试、从业资格注册和公示B . 执业行为准则C . 执业检查、纪律惩戒和申诉D . 后续职业培训【 答案】：A B C D2 8 、某投资者将在3个月后收回一笔金额为10 0 0 万元的款

145、项，并计划将该笔资金投资于国债。为避免利率风险，该投资者决定进行国债期货套期保值。若当日国债期货价格为9 9 . 5 0 , 3个月后期货价格为10 3 . 0 2 , 则该投资者（）。A . 期货交易产生亏损B . 期货交易获得盈利C . 应该卖出国债期货D . 应该买入国债期货【 答案】：B D2 9 、目前，我 国 （）推出了期转现交易。A . 上海期货交易所B . 郑州商品交易所C . 大连商品交易所D . 中国金融期货交易所【 答案】：A B C3 0 、 （ 2 0 2 0 年真题）根 据 期货交易管理条例，下列人员中不得担任期货交易所的负责人的有（）A . 4年内因违法行为被解除

146、职务的证券公司董事长B . 6年前因违纪行为被解除职务的证券交易所负责人C . 5年内因违法行为被解除职务的期货公司总经理D . 3年内因违纪行为被撒销资格的律师【 答案】：A C D3 1、下列属于计量分析方法的是（ ）。A , 持仓量分析B . 时间序列分析C . 回归分析D . 线性回归分析【 答案】：B C D3 2 、关于影响期货价格因素的说法，正确的有（）。A . 经济周期因素是影响期货市场价格走势的重要因素B . 主要国际流通货币的汇率波动会影响期货市场价格走势C . 国家地区和世界政治局势的变化会影响期货市场价格D . 期货价格与气候灾害等自然因素的关系不大【 答案】：A B

147、C3 3 、制 定 期货从业人员执业行为准则（ 修订）的目的有（）。A . 保障期货从业人员执业安全B . 规范期货从业人员执业行为C . 促使期货从业人员提高职业道德和业务素质D . 维护期货市场秩序【 答案】：B C D3 4 、股指期货可作为组合管理的工具是因为股指期货具有（）的特点。A . 交易成本低B . 可对冲风险C . 流动性好D . 预期收益高【 答案】：A C3 5 、期货公司为债务人，债权人请求，人民法院不予支持的有（）。A . 冻结客户在期货公司保证金账户中的资金B . 冻结客户向期货公司提交的用于充抵保证金的有价证券C . 划拨客户在期货公司保证金账户中的资金D . 划

148、拨客户向期货公司提交的用于充抵保证金的有价证券【 答案】：A B C D3 6 、期货公司应当根据中国金融期货交易所制定的标准和指引（ ）OA . 制定投资者适当性标准的实施方案B . 建立并有效执行客户开发管理制度和开户审核工作制度C . 完善业务流程与内部分工D . 加强责任追究【 答案】：A B C D3 7 、下列说法正确的有（）。A . 期货公司应当报送月度和年度风险监管报表B . 期货公司应当于月度终了后的7个工作日内向公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构报送月度风险监管报表C . 在年度终了后的4个月内报送经具备证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的年度风险监管报表1 ）

149、 . 中国证券监督管理委员会派出机构可以根据审慎监管原则，要求期货公司不定期编制并报送风险监管报表【 答案】：A B C D3 8 、期货合同纠纷案件中，当事人在合同中所约定的（）的违约责任承担方式无效。A . 违反法律的强制性规定B . 违反行政法规的强制性规定C . 符合法律的强制性规定D . 符合行政法规的强制性规定【 答案】：A B3 9 、期货投资者保障基金管理机构应当定期编报保障基金的（）报告，经会计师事务所审计后，报送中国证监会和财政部。A . 筹集B . 管理C . 审计D . 使用【 答案】:A B D4 0 、权益类衍生品可以作为（ ）的工具。A . 规避汇率风险B . 套

150、期保值C . 套利D . 机构投资者管理资产组合【 答案】：B C D4 1 、能源化工期货的上市品种有（）。A . 原油B . 汽油C . 取暖油D . 豆油【 答案】：A B C4 2 、某期货公司结算部工作人员王某利用工作便利，了解到所在公司一些客户的交易信息，王某为牟取私利，利用获取的客户交易信息在另一家期货公司开户从事期货交易，还把信息透露给亲朋好友。王某违 反 了 期货从业人员执业行为准则（ 修订）中 的 （ ）。A . 从业人员不得以个人名义参与期货交易B . 从业人员应当保守投资者的商业秘密，不得泄露、传递给他人C . 从业人员不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易D . 从业

151、人员应当自觉抵制商业贿赂【 答案】：A B4 3 、利率互换的常见期限有（）A . 2年B . 4年C . 5年D . 6年【 答案】：A B C4 4 、期货的实物交割方式包括哪几种方式（）。A . 分散交割B . 现金交割C . 集中交割D . 滚动交割【 答案】：C D4 5 、对手方根据提出需求的一方的特定需求设计场外期权合约的期间,对手方需要完成的工作有（）。A . 评估所签订的场外期权合约给自身带来的风险B . 确定风险对冲的方式C . 确定风险对冲的成本D . 评估提出需求一方的信用【 答案】：A B C4 6 、银行或者其他金融机构的工作人员违反规定，为他人出具（ ） 情节严重

152、，处 5年以下有期徒刑或者拘役，情节特别严重的，处五年以上有期徒刑。A . 存单B . 票据C . 资信证明D . 信用证【 答案】：A B C D4 7 、金融期货包括（ ）。A . 外汇期货B . 利率期货C . 股指期货D . 股票期货【 答案】：A B C D4 8 、下列操作中属于价差套利的情形有（ ）。A . 买入C期货交易所8月份铜合约，同时卖出1 期货交易所8月份铜合约B . 卖出C期货交易所8月份铜合约，同时卖出该交易所9月份铝合约C . 买入C期货交易所8月份铜合约，同时卖出该交易所9月份铜合约D . 买入L期货交易所8月份铜合约，同时买入该交易所9月份铝合约【 答案】：A

153、 C4 9 、根 据 期货公司风险监管指标管理办法，期货公司风险监管指标 包 括 （）。A . 资产负债率B . 流动资产与流动负债的比例C . 规定的最低限额的结算准备金要求D . 净资产【 答案】：B C5 0 、下列关于套期保值的说法，正确的有（）。A . 当现货商品没有对应的期货品种时，就不能套期保值B . 当现货商品没有对应的期货品种时，可以选择交叉套期保值C . 在做套期保值交易时，选择的期货合约头寸的价值变动与实际的、预期的现货头寸的价值变动大体上相当D . 交叉套期保值中选择作为替代物的期货品种的替代性越强，交叉套期保值的效果就会越好【 答案】：B C D5 1 、期货市场套利

154、交易的作用有（）。A . 促进价格发现B . 促进交易的流畅化和价格的理性化C . 有助于合理价差关系的形成D . 有助于市场流动性的提高【 答案】：B C D5 2 、期货公司办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构批准的有 （）。A . 合并、分立、停业、解散或者破产B . 变更业务范围C . 变更注册资本且调整股权结构D . 新增持有5%以上股权的股东或者控股股东发生变化【 答案】：A B C D5 3 、 （ ）在 1 9 7 9 年发表的论文中最初提到二叉树期权定价模型理论的要点。A . 约翰？ 考克斯B . 马可维茨C . 罗斯D . 马克？ 鲁宾斯坦【 答案】：A C D5 4

155、 、期货交易所不应该（）。A . 拥有合约标的商品B . 参与期货价格的形成C . 提供交易设施和服务D . 参与期货交易活动【 答案】：A B D5 5 、李某为某期货公司的总经理，王某为其朋友，王某在李某所任职的期货公司开立账户，此后多次找到李某，请求其透漏一些期货信息,李某利用其职位获取相关信息，对其暗示某些期货价格可能会上涨，结果王某从中获利5 0 万元，并给予李某好处费1 0 万元。下列说法中,正确的是（）。A . 李某属于“ 知情人士”，不得向外透漏期货交易的内幕B . 李某的行为已构成商业贿赂C . 应当没收李某违法所得，并处3万元以下罚款D . 情节严重的，中国证监会可以暂停或

156、者撤销李某的任职资格，依法追究其刑事责任【 答案】：A B C D5 6 、为保证期货交易的顺利进行，交易所制定了相关风险控制制度，包 括 （）等。A . 大户报告制度B . 保证金制度C . 当日无负债结算制度D . 持仓限额制度【 答案】：A B C D5 7 、自美国期货市场推出了第一张利率期货合约以后，一系列新的利率期货品种陆续推出，包 括 （）。A . 美国长期国债期货合约B . 1 3 周的美国国债期货合约C . 3 个月欧洲美元期货合约D . 美国国内可转让定期存单期货合约【 答案】：A B C D5 8 、经营机构通过营业网点向普通投资者销售产品或者提供服务前，进行下列（）告知

157、、警示，应当全过程录音或者录像A . 因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金亏损的事项B . 因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由C . 因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致原始本金亏损的事项D . 产品管理人过去产品业绩【 答案】：A B C5 9 、期货从业人员要合规执业，应当遵守（）。A . 相关法律. 法规B . 协会的自律规则C . 中国证监会的规定D . 期货交易所的自律规则【 答案】：A B C D6 0 、基差买方管理敞口风险的主要措施包括（）。？A . 分批点价策略，减少亏损B . 一次性点价策略，结束基差交易C . 运用期权工具对点价策略进

158、行保护D . 及时在期货市场进行相应的套期保值交易【 答案】：A B C D6 1 、北京某期货公司经营不善，面临破产，某银行对该公司的8 0 0 0 万元贷款申请法律保护，下列关于法院处理不正确的是（ ）。A . 冻结客户在期货公司保证金中的资金B . 划拨客户在期货公司保证金中的资金C . 期货公司有其他财产的，先行冻结、查封D . 冻结保证金账户中属于期货公司的自有资金【 答案】：A B6 2 、期货公司违反投资者适当性制度要求的，（ ） 应当根据业务规则和自律规则对其进行纪律处分。A . 中金所B . 中期协C . 证券交易所D . 工商局【 答案】：A B6 3、下列关于短期国债与中

159、长期国债的付息方式的说法中，正确的是（）OA . 中长期国债通常采用贴现方式发行，到期按照面值兑付B . 短期国债通常采用贴现方式发行到期按照面值兑付C . 中长期国债通常为分期付息的债券D . 短期国债通常为分期付息的债券【 答案】：B C6 4、客户甲将一笔1 0 0 0 万元的资金划入期货公司从事期货交易。期货公司可以存甲某保证金的账户包括（）。A . 期货公司期货保证金账户B . 客户登记期货结算账户C . 期货公司自有资金账户D . 期货交易所专用结算账户【 答案】：A D6 5 、衍生品市场包括（）等子市场。A . 远期B . 互换C . 期货D . 期权【 答案】：A B C D

160、6 6 、以下属于反转突破型态的有（）。？A . 楔形B . 头肩形C . 喇叭形D . 三重 顶 （ 底）形【 答案】：B C D6 7 、要实现“ 风险对冲”，在套期保值操作中应满足以下（）条件。A . 在期货头寸方向的选择上，应与现货头寸相反或作为现货未来交易的替代物B , 期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应C . 在套期保值数量选择上，要使期货与现货市场的价值变动大体相当D . 期货合约的月份一定要与现货市场的交易时间对应【 答案】：A B C6 8 、期货公司总经理应当（）A . 发表客观、公正的独立意见B . 保护中小股东的利益C . 防范和化解经营风险D . 确保经营业

161、务的稳健运行和客户保证金安全完整【 答案】：C D6 9 、下列关于期货公司期货投资咨询业务的说法中，错误的是（）。A . 期货公司及其从业人员通过公共媒体开展行情分析的，应当遵守金融信息传播相关规定，保护他人的知识产权B . 在开展期货信息传播活动后，期货公司及其从业人员应当向住所地的中国证监会派出机构备案C. 期货公司及其从业人员通过公共媒体开展期货行情分析的，应当取得期货投资咨询业务资格及从业资格D . 期货公司及其从业人员不得通过报刊、电视、电台和网络等开展期货信息传播活动【 答案】：BD7 0 、综台来看，石化产业价格传导主要存在的几个方而的特点有（）OA. 时间超前性B. 过滤短期

162、小幅波动C. 传导过程可能被阻断D . 可能的差异化【 答案】：BCD7 1 、以下关于期货结算公式的表述，正确的是（ ）。A. 平历史仓盈亏（ 逐日盯市）= （ 卖出成交价- 买入成交价）X交易单位X平仓手数B. 平仓盈亏（ 逐笔对冲）= 平当日仓盈亏+ 平历史仓盈亏C. 平仓盈亏（ 逐日盯市）= 平当日仓盈亏+ 平历史仓盈亏D . 平仓盈亏（ 逐笔对冲）=（ 卖出成交价- 买入成交价）X交易单位X平仓手数【 答案】：CD7 2 、以下点价技巧合理的有（ ）。A. 接近提货月点价B. 分批次多次点价C. 测算利润点价D . 在提货前分批次逢期价回升时点价【 答案】：ABC7 3 、期货公司发

163、生下列（）事项，应当在中国证监会指定的媒体上公告。A. 解散B. 破产C. 被撤销期货业务许可D . 营业部盈利增加【 答案】：ABC7 4 、会员制期货交易所一般设有（）。A. 会员大会B. 业务管理部门C. 专业委员会D . 董事会【 答案】：ABC7 5 、按照对多方行权时间规定的不同，期权可以分为（）。A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D . 美式期权【 答案】：CD7 6 、期货公司、证券公司违反开户管理规定的，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以采取（）等监管或处罚措施。A. 责令限期整改B. 监管谈话C. 出具警示函D . 暂停开户【 答案】：ABCD7 7 、期货公司

164、董事会决定免除首席风险官职务时，应 当 （ ）.A. 同时确定拟任人选或者代行职责人选B . 按照相关规定履行相应程序C . 听取被免职首席风险官的辩解和说明D . 征求相关中国证监会派出机构的意见【 答案】：A B7 8 、期货交易所为债务人的，债权人可以要求人民法院冻结、划拨以下账户中的资金或者有价证券（）。A . 期货交易所自有账户中的资金B . 期货交易所会员在期货交易所保证金账户中的资金C . 期货交易所会员向期货交易所提交的用于冲抵保证金的有价证券D . 属于期货交易所自有的有价证券【 答案】：A D7 9 、某证券公司为期货公司提供中间介绍业务。该证券公司可以提供的服务是（）。A

165、 . 协助期货公司向客户提示风险B . 利用证券资金账户为客户划转期货保证金C . 提供期货行情信息D . 协助期货公司办理开户手续【 答案】：A C D8 0 、 期货从业人员管理办法规范的事项包括（）。A . 期货公司高级管理人员任职资格条件B . 期货从业人员执业规则C . 对期货从业人员的监督管理D . 期货从业人员资格的申请【 答案】：B C D8 1、下列关于期货交易所的说法，正确的是（ ）。A . 期货交易所不具有法人资格B . 期货交易所不以营利为目的C . 期货交易所是实行自律管理的法人D . 期货交易所是依据 期货交易所管理办法和 公司法设立的【 答案】：B C8 2、依法

166、对期货公司的金融期货结算业务实行自律管理的机构有（）OA . 期货交易所B . 中国证监会C . 中国期货业协会D . 期货保证金安全存管监控机构【 答案】：A C8 3、对于违反 期货从业人员管理办法规定的期货从业人员，中国证监会及其派出机构可以采取（ ）措施。A . 责令改正B . 监管谈话C . 出具警示函D . 罚款【 答案】：A B C8 4 、根 据 期货从业人员管理办法，期货公司管理人员对期货从业人员发出违法违规指令，期货从业人员按照规定向公司报告，公司未妥善处理的，期货从业人员应当依法向（）报告。A . 中国证监会B . 中国期货业协会C . 公安机关或者检察院D . 新闻媒体

167、【 答案】：A B8 5 、在期货交易中，计算两个合约盈亏的方式包括（）。A . 合并成同一个合约计算B . 分别对两个合约计算C . 使用价差概念分别计算D . 合并后再分开计算【 答案】：B C8 6 、某期货公司工作人员王某，利用在工作中了解到的客户交易信息,在另外一家期货公司开户从事期货交易，还把信息透露给亲朋好友。王某违反的期货从业人员执业行为准则是（）。A . 从业人员不得以个人名义参加期货交易B . 从业人员应当保守投资者的商业秘密，不得泄露、传递给他人C .从业人员不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易D .从业人员应自觉抵制商业贿赂【 答案】：A B8 7 、期货交易所、非期

168、货公司结算会员有（）行为的，应责令改正,给予警告，没收违法所得。A .违反规定使用.分配收益B .违反规定接纳会员C .不按照规定建立.健全结算担保金制度D .不按照规定提取.管理和使用风险准备金【 答案】：A B C D8 8 、期货交易所为债务人的，债权人可以请求人民法院冻结、A .属于期货交易所所有的有价证券B .期货交易所会员向期货交易所提交的用于充抵保证金的有价证券C .期货交易所自有账户中的资金D .期货交易所会员在期货交易所保证金账户中的资金【 答案】：A C8 9 、在白糖期货市场上，甲公司为买方，开仓价格为4 0 0 0 元邙屯 乙公司为卖方，开仓价格为4 2 0 0 元/吨

169、，双方达成协议进行期转现交易,商定的协议平仓价格为4 1 6 0 元/吨，交收白糖价格为4 1 1 0 元/吨。当期货交割成本为（）元/吨时，期转现交易对双方都有利。A . 4 0B . 8 0C . 6 0D . 3 0【 答案】：B C9 0 、与场内期权相比，场外期权具有的特点有（ ）。A .合约非标准化B .流动性风险和信用风险大C .交易对手机构化D .交易品种多样，形式灵活，规模巨大【 答案】：A B C D9 1 、下列关于期权多头适用场景和目的的说法，正确的是（）。A .标的资产价格波动率正在扩大对期权多头不利B .为限制卖出标的资产风险，可考虑买进看涨期权C .如果希望追求比

170、期货交易更高的杠杆效应，可考虑期权多头策略D .为规避所持标的资产多头头寸的价格风险，可考虑买进看跌期权【 答案】：B C D9 2 、期货从业人员在向投资者提供服务前应当（）。A . 了解投资者的财务状况.投资经验及投资目标B .谨慎.诚实.客观地告知投资者期货投资的特点C .客观地告知投资者在期货投资中可能出现的各种风险D .向投资者做出获利的承诺或保证【 答案】：A B C9 3 、套利交易中的模拟误差来自（）。A . 买卖的冲击成本非常小，交易者会通过构造一个取样较小的股票投资组合来代替指数，这会产生模拟误差B . 买卖的冲击成本非常大，交易者会通过构造一个取样较小的股票投资组合来代替

171、指数，这会产生模拟误差C . 由于指数大多以市值为比例构造，严格按比例复制很可能会产生零碎股，这也会产生模拟误差D . 由于指数大多以市值为比率构造，严格按比率复制很可能会产生错误，这也会产生模拟误差【 答案】：B C9 4 、为预测我国居民家庭对电力的需求量，建立了我国居民家庭电力消 耗 量 （ y ,单位：千瓦小时）与可支配收入（ x l , 单位：百元）、居住 面 积 （ x 2 , 单位：平方米）的多元线性回归方程，如下所示：A . 接受原假设，拒绝备择假设B . 拒绝原假设，接受备择假设C . 在 9 5 % 的置信水平下，2是 由 6 2 = 0这样的总体产生的D . 在 9 5

172、% 的置信水平下，居住面积对居民家庭电力消耗量的影响是显著的【 答案】：B D9 5 、某期货公司想要调整非结算会员结算准备金最低余额，该公司应当在当日结算前向（ ）报告。A . 期货交易所B . 中国期货业协会C . 中国证监会D . 期货保证金安全存管监控机构【 答案】：A D9 6 、关于会员大会的召开，下列说法正确的是（）。A . 临时会员大会不得对通知中未列明的事项作出决议B . 会员大会应当对表决事项制作会议纪要，由出席会议的理事签名C . 会员大会结束之日起1 0 日内，期货交易所应当将大会全部文件报告中国证监会D . 召开会员大会，应当将会议审议的事项于会议召开5日前通知会员【

173、 答案】：A B C9 7 、甲是某期货公司的总经理，下列选项中属于他的职责的是（）。A . 认真执行董事会决议B . 有效执行公司制度C . 防范和化解经营风险D . 确保经营业务的稳健运行和客户保证金安全完整【 答案】：A B C D9 8 、期货公司的股东、实际控制人或其他关联人有下列（）情形的,中国证监会及其派出机构可以责令其限期整改。A . 直接任免期货公司的董事、监事、高级管理人员，或者非法干预期货公司经营管理活动B . 占用期货公司的资产，可能影响期货公司持续经营C . 股东未按照出资比例行使表决权D . 报送、提供或者出具的有关报告、材料或者信息等存在虚假、误导或者遗漏E【 答

174、案】：A B C D9 9 、 期货公司应当在5个工作日内向其住所地的中国证监会派出机构书面报告的情形有（）。A . 变更公司名称、章程B . 作出终止业务等重大决议C . 被有权机关立案调查或者采取强制措施D . 任免董事、监事、高级管理人员、财务负责人、营业部负责人，或者高级管理人员的分工发生变更【 答案】：A B C1 0 0 、下列关于期货公司不按照客户委托内容擅自进行期货交易的法律责任的陈述中，正确的有（）。A . 情节严重的，责令期货公司停业整顿或吊销期货业务许可证B . 对直接责任人员，给予警告，并处罚款C . 情节严重的，对直接负责人员暂停或者撤销期货从业人员资格D . 对期货

175、公司，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处罚款【 答案】：A B C D1 0 1 . 根 据 期货市场客户开户管理规定，下列表述中正确的是（ ）.A . 中国期货保证金监控中心应当确保开户资料的合格、真实、准确和完整B . 期货交易所负责对客户交易编码进行分配、发放和管理C . 中国期货保证金监控中心负责客户开户管理的具体实施工作，应当为每一个客户设立统一开户编码D . 期货公司为客户申请、注销交易编码，应当统一通过中国期货保证金监控中心办理【 答案】：B C D1 0 2 、下列关于基差走势应对策略的说法中，正确的有（ ）。A . 基差走弱,B . 基差走强,C . 基差走弱,D . 基

176、差走强,期货涨幅大于现货，应分批点价期货涨幅大于现货，应拖延点价现货跌幅大于期货，应尽早点价期货跌幅大于现货，应拖延点价【 答案】：A C D1 0 3 、股指期货近期与远期月份合约间的理论价差与（）等有关。A . 标的股票指数B . 市场利率C . 标的股盘指数波动率D . 股息率【 答案】：A B D1 0 4 、目前，我 国 （）推出了期转现交易。A . 上海期货交易所B . 郑州商品交易所C . 大连商品交易所D . 中国金融期权交易所【 答案】:A B C1 0 5 、关于趋势线和支撑线，下列论述正确的是（）。？A . 在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线B . 上

177、升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用C . 上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种D . 趋势线还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的【 答案】：A B C D1 0 6、根据套利者对不同合约中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为（）A . 熊市套利B . 牛市套利C . 年度套利D . 蝶式套利【 答案】：A B D1 0 7 、期货公司变更控股股东的，应当符合的条件有（ ）.A . 股权受让方符合持有相应股权的法定条件B . 拟变更的股权不存在被冻结等情形C . 期货公司与股东之间不存在交叉持股情形D . 期货公司为股权受让方提供一定的财务支持【 答案

178、】：A B C1 0 8 、期货公司董事、监事和高级管理人员未按规定报告近亲属在本公司从事期货交易的情况的，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以 （）。A . 责令改正B . 进行罚款C . 进行监管谈话D . 出具警示函【 答案】：A C D1 0 9 、在不考虑交易费用的情况下， （）的时间价值总是大于等于0 。A . 平值期权B . 虚值期权C . 实值美式期权D . 实值欧式期权【 答案】：A B C1 1 0 、期货公司及其从业人员从事资产管理业务禁止行为包括（）。A . 以欺诈手段或者其他不当方式误导、诱导客户B . 向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺C .

179、以获取佣金或者其他利益为目的，使用客户资产进行不必要的交易D . 利用管理的客户资产为第三方谋取不正当利益，进行利益输送【 答案】：A B C D1 1 1 、下列关于我国期货交易所的表述中，正确的有（ ）。A . 交易所自身并不参与期货交易B . 会员制交易所是非营利性机构C . 交易所参与期货价格的形成D . 交易所负责设计合约、安排合约上市【 答案】：A B D1 1 2 、自美国期货市场推出了第一张利率期货合约以后，一系列新的利率期货品种陆续推出，包 括 （ ）。A . 美国长期国债期货合约B . 1 3 周的美国国债期货合约C . 3个月欧洲美元期货合约D . 美国国内可转让定期存单

180、期货合约【 答案】：A B C D1 1 3 、上海证券交易所个股期权合约的合约标的是（）。A . 大盘蓝筹B . 创业板C . 新三板D . E T F【 答案】：A D1 1 4 、以下关于中国期货业协会理事和理事会的表述中，错误的有（）OA . 期货业协会理事会成员由中国证监会提名B . 期货业协会理事会由常任理事和非常任理事组成C . 期货业协会理事会成员按照章程的规定选举产生D . 期货业协会根据会员大会的决定设立理事会【 答案】：A B D1 1 5 、I B 证券公司应提供的服务包括（）A . 协助办理开户手续B . 代期货公司、客户收付期货保证金C . 提供期货行情信息、交易设

181、施D . 代理客户进行期货交易、结算或者交割【 答案】：A C1 1 6 、期货交易所、非期货公司结算会员有下列（）行为之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，处 1 万元以上1 0 万元以下的周款。A . 违反规定收取手续费的B . 不按照规定公布即时行情的，或者发布价格预测信息的C . 不按照规定建立、健全结算担保金制度的D . 不按照规定向国务院期货监督管理机构履行报告义务的【 答案】：A B C D1 1 7 、期货投资者保障基金的使用应遵循的原则是（ ）。A . 安全、稳健B . 保障投资者合法权益C . 多元化D , 公平救助【 答案】：B D1 1 8、期货市

182、场通过套期保值来实现规避风险的功能，其基本原理是() OA . 同种商品的期货价格和现货价格走势一致B . 同种商品的期货价格和现货价格走势完全相同C . 期货价格和现货价格随着期货合约到期日的来临，两者呈现趋同性D , 套期保值能消灭风险【 答案】：A C1 1 9 、期货公司应当按照规定对营业部实行()。A . 统一结算B . 统一风险管理C . 统一资金调拨D . 统一财务管理和会计核算【 答案】：A B C D1 2 0 、下列关于经济增长速度对市场利率的影响的说法中，正确的是() OA . 经济增长速度较快，社会资金需求旺盛，则市场利率水平上升B . 经济增长速度较快，社会资金需求旺

183、盛，则市场利率水平下降C . 经济增长速度缓慢，社会资金需求相对减少，则市场利率水平下降D . 经济增长速度缓慢，社会资金需求相对减少，则市场利率水平上升【 答案】：A C1 2 1 、不可控风险是指风险的产生与形成不能由风险承担者所控制的风险，这类风险来自期货市场之外，具体包括() 。A . 宏观环境变化的风险B . 政策性风险C . 操作性质的风险D . 投资者投机交易风险【 答案】：A B1 2 2 、中国证券监督管理委员会及其派出机构将（）事项记入期货公司及首席风险官诚信档案。A . 首席风险官的履历B . 中国证券监督管理委员会及其派出机构对首席风险官采取的监管措施C . 首席风险官

184、的培训情况和考试成绩D . 中国证券监督管理委员会及其派出机构认定的与首席风险官有关的其他事项【 答案】：B C D1 2 3 、在不考虑交易费用的情况下，卖出看涨期权一定盈利的情形有（）OA , 标的物价格在执行价格以下B . 标的物价格在执行价格以上C . 标的物价格在执行价格与损益平衡点之间D . 标的物价格在损益平衡点以上【 答案】：A C1 2 4 、划分产品或者服务风险等级时，应当综合考虑很多因素，其中包括 （ ）。A . 到期时限B . 稳定性C . 结构复杂性D . 募集方式【 答案】：A C D1 2 5 、下列关于道氏理论主要内容的描述中，正确的有（ ）。A . 开盘价是最

185、重要的价格B . 市场波动可分为两种趋势C . 交易量在确定趋势中有一定的作用D . 市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为【 答案】：C D1 2 6 、期权的基本要素包括（）。A . 行权方式B . 行权方向C . 期权的价格D . 执行价格【 答案】：A B C D1 2 7 、中国期货业协会的主要机构有（）。A . 理事会B . 监事会C . 会员大会D . 董事会【 答案】：A C1 2 8 、WM S % R 的应用法则是考虑（）。A . WM S % R 选择的参数B . 当时的市场环境C . WM S % R 的数值大小D . WM S % R 曲线的形状【 答案】：C D

186、1 2 9 、在买方叫价交易中，下列说法正确的是（ ）。A . 期货价格上涨,B . 期货价格下跌,C . 期货价格上涨,D . 期货价格下跌,升贴水报价下降升贴水报价提高升贴水价格提高升贴水价格下降【 答案】:A B1 3 0 、临近到期日， （ ）的G a m m a 逐渐趋于零。A . 虚值期权B . 实值期权C . 平值期权D . 深度虚值期权【 答案】：A B D1 3 1 、利用场内金融工具进行风险对冲时，需 要 （ ）。A . 识别现有的风险暴露、风险因子，并进行风险度量B . 决定需要对冲的风险的量C . 选择合适的场内金融工具D . 形成风险对冲计划，执行计划并及时监控和调整

187、【 答案】:A B C D1 3 2 、下列关于期货市场的作用的说法中，正确的有（）。A . 期货市场的发展有助于促进本国经济的国际化B . 期货市场的发展有助于企业锁定生产成本，实现预期利润C . 期货市场的发展有助于稳定国民经济D . 期货市场的发展为政府制定宏观经济政策提供参考依据【 答案】：A B C D1 3 3 、期货交易所的主要风险源包括（）。A . 交易人员对行情预测出现的偏差B . 监控执行力度问题C . 期货价格频繁窄幅波动D ,市场非理性价格波动风险【 答案】：B D1 3 4 、如果企业持有该互换协议过了一段时间之后，认 为 （），反而带来亏损，企业可以通过多种方式来结

188、清现有的互换合约头寸。？A . 避险的目的已经达到B . 利率没有往预期的方向波动C . 交易的目的已经达到D. 利率已经到达预期的方向【 答案】：A B C1 3 5 、交割仓库逾期向标准仓单持有人交付约定的货物，造成标准仓单持有人损失的，由 （ ）承担责任。A . 期货公司B . 交割仓库C . 期货交易所承担连带责任D. 期货交易所不承担责任【 答案】：B C1 3 6 、期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，不 得 （ ）。A . 对价格涨跌或者市场走势做出确定性的判断B . 向客户承诺获利C . 以个人名义收取服务报酬D. 利用期货投资活动传播虚假、误导性信息【 答案】：A B

189、C D1 3 7、在我国，证券公司从事中间介绍业务，应该与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明（）。A . 介绍业务对接规则B . 执行期货保证金安全存管制度的措施C . 客户投诉的接待处理方式D. 介绍业务范围【 答案】：A B C D1 3 8 、若通过检验发现多元线性回归模型存在多重共线性，则应用模型会带来的后果是（ ）。A . 参数估计值不稳定B . 模型检验容易出错C . 模型的预测精度降低D. 解释变量之间不独立【 答案】：A B C1 3 9 、套期保值有助于规避价格风险，是 因 为 （）。A . 期货价格与现货价格之间的差额始终保持不变B . 现货市场和期货市场的价格变动

190、趋势相同C . 期货市场和现货市场走势的“ 趋同性”D. 当期货合约临近交割时，现货价格和期货价格趋于一致【 答案】：B C D1 4 0 、某资产管理机构发行挂钩于上证5 0 指数的理财产品，其收益率为 l % + 2 0 % X m a x （ 指数收益率，1 0 % ）,该机构发行这款产品后需对冲价格风险，合理的做法是（ ）。A . 买入适当头寸的50 E T F 认购期权B . 买入适当头寸的上证50 股指期货C . 卖出适当头寸的50 E T F 认购期权D . 卖出适当头寸的上证50 股指期货【 答案】：A B1 4 1 、小王去某期货公司开户进行期货交易，公司向小王讲解了期货交易

191、的过程和期货交易的风险，与小王签订了 期货经纪合同。下列说法正确的有（）。A . 公司应当向小王充分揭示期货交易的风险B . 公司与小王签订经纪合同后，应由小王根据合同的约定向期货交易所申请交易编码，供交易使用C . 公司应当向小王出示 期货交易风险说明书，并由小王签字确认已了解其内容D . 公司应当在营业场所公示期货经纪业务流程【 答案】：A C D1 4 2 、某期货公司营业部负责人陈某，为完成期货公司下达给该营业部的交易佣金任务。指使该营业部运营总监盗用客户王某的账户和密码,频繁买卖期货合约，致使其亏损1 0 0 万元。下列关于盗用王某账户和密码进行交易的法律责任的表述，正确的是（）。A

192、 . 擅自交易的行为是陈某的个人行为，有关赔偿责任由陈某独立承担B . 监管机构可以处罚期货公司C . 监管机构可以撤销陈某的任职资格D . 期货公司应承担相关赔偿责任【 答案】：B C D1 4 3 、利用回归方程，预测期内自变量已知时，对因变量进行的估计和预测通常分为（）。A . 点预测B . 区间预测C . 相对预测D . 绝对预测【 答案】：A B1 4 4 、在期货合约交割期内，买方或者卖方客户违约的， （ ）向对方承担违约的责任。A . 期货交易所应当代期货公司B . 期货公司应当代客户C . 违约客户D . 交割仓库代违约方【 答案】：A B1 4 5、判断一个合格交易模型的评估

193、原则大致包括（ ）。A . 年化收益率至少应大于0 , 越高越好B . 最大资产回撤值越小越好C . 收益风险比越大越好D.胜率越高越好【 答案】:A B C1 4 6、甲为某期货公司的债权人，期货公司对甲的债务不能履行，下列说法中正确的是（）。A . 客户在期货公司保证金账户中的资金不得冻结. 扣划B . 期货公司有其他财产的，应当依法先行冻结. 查封. 执行其他财产C . 除期货公司已经结清所有持仓并清偿客户资金的情形以外，期货公司未被期货合约占用的最低限额的结算准备金不得被冻结.扣划D .期货交易所应当对期货公司的债务承担担保责任【 答案】：A B C1 4 7 、根 据 期货公司监督管

194、理办法的规定，期货公司应当向客户全面客观介绍（）。A .业务规则B .期货交易的风险C .产品或者服务的特征D .期货交易相关法律法规【 答案】：A B C D1 4 8 、中国期货业协会应当注销期货从业人员从业资格的情形不包括（）OA .期货从业人员被解聘B .期货从业人员被暂停职务C .期货从业人员被中国证监会立案调查D .期货从业人员被公安机关行政拘留【 答案】：B C D1 4 9 、期货交易所总经理的职权包括（）。A .主持期货交易所的日常工作B .决定结算担保金的使用C .拟订风险准备金的使用方案D .拟订期货交易所合并、分立、解散和清算的方案【 答案】：A B C D1 5 0、

195、适合做外汇期货买入套期保值的有（ ）。A .三个月后将要支付款项的某进口商付汇时外汇汇率上升B .三个月后将要支付款项的某进口商付汇时外汇汇率下降C .外汇短期负债者担心未来货币升值D .外汇短期负债者担心未来货币贬值【 答案】：A C1 5 1 、在各国期货交易所进行的自律管理中，制定客户定单处理规范的规定主要涉及的内容包括（）。A .对所使用的指令类型作出特别的限定B .要求公平、合理、及时地执行交易指令C .对定单流程作出规定D .规定处理定单的佣金和交易所服务水平【 答案】：A B C D1 5 2 、以下关于事件驱动策略的说法正确的是（）。A .黑天鹅事件具有意外性的特征，操作难度大

196、B .事件驱动类策略不需要历史回测C .非系统性事件主要指一些宏观经济政策，一般影响具体某个或几个品种D .事件驱动类策略要在发生后第一时间进行操作【 答案】：A B1 5 3 、下列关于交易平台的说法，正确的是（ ）。A .程序化交易必须要在专门的电子平台上运行B . 程序化交易不一定要在专门的电子平台上运行C . 平台的选择可以从便利性、功能、成本等三个方面考虑D . 交易模型的设计构建者可以选择软件公司提供的第三方平台【 答案】：A C D1 5 4 、B期货公司于某年9月严重违规被当地证监局在例行检查时发现。公司董事长孙某、总经理王某对此负有责任，受到中国证券监督管理委员会的行政处罚，

197、公司被要求整改，张某和王某受到中国证券监督管理委员会警告并被处罚款。第二年3月初，国内A证券公司参股B期货公司，成为新的B期货公司的大股东，新公司注册资本8 0 0 0 万元人民币。A证券公司委派本公司张某、李某出任B期货公司的董事长和总经理，原来B期货公司的副总经理赵某继续留任新的B期货公司的副总经理，三人共同组成新的B期货公司的高管层。原期货公司的董事长孙某和总经理王某离职。张某和李某的证券从业经历超过5年，赵某的期货从业经历有8年，且在B期货公司连续担任总经理3年。A . 新的B期货公司仅有赵某的期货从业时间在5年以上B . 新的B期货公司注册资本不符合期货公司申请全面结算会员资格需要注

198、册资本不低于人民币1 亿元的条件C . 张某和李某没有期货从业经历D . 李某没有期货从业经历【 答案】：A B1 5 5 、期货实物交割方式包括（）。A . 现货交割B . 现金交割C . 滚动交割D . 集中交割【 答案】：C D1 5 6 、下列对场外期权市场股指期货期权合约的说法正确的是（）。A . 合约标的是股票价格指数，需要将指数转化为货币计量B . 合约乘数的大小是根据提出需求的一方决定的C . 合约乘数的大小不是根据提出需求的一方决定的D . 合约乘数的大小决定了提出需求的一方对冲现有风险时所需要的合约总数量【 答案】：A B D1 5 7 、下列属于非银行金融机构的是（）。A

199、 . 保险公司B . 期货公司C . 消费信用机构D . 信用合作社【 答案】：A B C D1 5 8 、根 据 期货公司金融期货结算业务试行办法，下列属于期货公司申请金融期货结算业务资格所应具备的条件有（）。A . 取得金融期货经纪业务资格B . 具有从事金融期货结算业务的详细计划C . 具有满足金融期货结算业务需要的期货从业人员D . 不存在因涉嫌违法违规经营正在被行政、司法机关立案调查的情形【 答案】：A B C D1 5 9 、下列关于股指期货合约的理论价格的说法，正确的是（）。A . 根据期货理论，期货价格与现货价格之间的价差主要是由持仓费决定的B . 远期合约的理论价格和持有成本

200、相关C . 股票持有成本由资金占用成本和持有期内可能得到的股票分红红利组成D . 平均来看，市场利率总是大于股票分红率【 答案】：A B C D1 6 0 、根 据 期货交易管理条例，期货公司可以依法经营的业务有（ 1 。A . 期货自营B . 境内期货经纪C . 境外期货经纪D . 期货投资咨询【 答案】：B C D1 6 1 、期货公司主要股东或者实际控制人出现下列情形之一的，应当主动、准确、完整地在3个工作日内通知期货公司（ ）。A . 所持有的期货公司股权被冻结或者被强制执行B . 股权变更或者业务范围、经营管理发生重大变化C . 变更名称D . 合并、分立或者进行重大资产、债务重组【

201、 答案】：A B C D1 6 2 、从事期货经营业务的机构任用无期货从业资格的人员从事期货业务的，中国证监会可以对其（）。A . 罚款B . 停业整顿C . 吊销期货业务许可证D . 警告【 答案】: A B C D1 6 3 、李某为某期货公司的总经理，王某为其高中好友，并在李某的期货公司里面开立一账户，王某借与李某之间的特殊关系，多次找到李某，要求其透漏一些期货信息，李某碍于情面，根据其利用其职权从证券交易所获得的信息，暗示某些期货价格可能会上涨，结果王某从中共获利二十余万元，并给予李某好处费五万元。关于本案例中的李某，下列说法正确的是（）。A . 李某属于“ 知情人士”，不得向外透露期

202、货交易的内幕信息B . 李某的行为属于商业受贿行为C . 应当没收其违法所得，并处3万元以下封款D . 情节严重的，暂停或者撤销其任职资格，涉嫌犯罪的，依法追究其刑事责任【 答案】：A B C D16 4 、刘某为甲期货公司从业人员，在得知乙期货公司给居间人较高的返佣后，私下将新开发的客户介绍给乙期货公司。刘某可能受到的纪律惩戒是（）。A . 暂停从业资格B . 公开谴责C . 训诫D . 罚款【 答案】：A B C16 5 、大宗商品的季口性波动规律包括（）。A . 供应淡季价格高企B . 消费旺季价格低落C . 供应旺季价格高企D . 消费淡季价格低落【 答案】：A D16 6 、期货投资

203、咨询机构中从事期货投资咨询业务的（）人员属于 期货从业人员管理办法所称期货从业人员。A . 管理B . 专业C . 服务D . 安保【 答案】：A B16 7、套利市价指令的优点和缺点分别是（）。A . 优点是成交速度快B . 优点是成交金额大C . 缺点是在市场行情发生较大变化时，成交的价差可能与交易者的预期有较大差距D . 缺点是在市场行情发生较小变化时，成交的价差可能与交易者的预期有较大差距【 答案】：A C16 8、期货公司应当事前了解（ ）等情况，认真评估客户的风险偏好、风险承受能力和服务需求，并以书面和电子形式保存客户相关信息。A . 客户的身份B . 财务状况C . 投资经验D

204、. 客户投资喜好【 答案】：A B C16 9、期货从业人员必须遵守（）。A . 中国期货业协会的自律规则B . 中国证监会的规定C . 期货交易所的自律规则D . 相关法律. 行政法规【 答案】：A B C D170 、检验时间序列的平稳性的方法是（）。A . t 检验B . D F 检验C . F检验D . A D F 检验【 答案】：B D171、应当认定期货经纪合同无效的情形包括（ ）。A . 违反法律、法规禁止性规定的B . 不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的C . 没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务的D . 客户未签署 期货交易风险说明书的【 答案】：A

205、B C1 7 2 、卖出套期保值一般可运用于如下一些情形（）。A . 持有某种商品或资产，担心市场价格下跌，使其持有的商品或资产市场价值下降，或者其销售收益下降B . 已经按固定价格买入未来交收的商品或资产，担心市场价格下跌，使其商品或资产市场价值下降或其销售收益下降C . 预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定，担心市场价格下跌，使其销售收益下降D . 预计在未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨，使其购买成本提高【 答案】：A B C1 7 3 、期货公司应当建立数据备份制度. （）应当至少保存2 0 年。A . 交易数据B . 结算记录C . 错单记录

206、D . 财务数据【 答案】:A B D1 7 4 、期货从业人员对在执业过程中所获得的未公开的重要信息应当履行保密义务，不得泄露、传递给他人，但 （）除外。A . 有关法律、法规、规章等要求提供的B . 国家司法部门、政府监管部门按照有关规定进行调查取证的C . 中国期货业协会和期货交易所按照有关规定进行调查取证的D . 从业人员在执业过程中，为保护自己的合法权益而必须公开的【 答案】：A B C D1 7 5 、期货公司首席风险官不得（ ）。A . 授权他人代为履行职责B . 利用职务之便牟取私利C . 滥用职权，干预期货公司正常经营D . 在期货公司兼任除合规部门负责人以外的其他职务【 答

207、案】：A B C D1 7 6 、申请总经理、副总经理的任职资格，从业经验方面需要满足的条件 是 （）。A . 具有从事期货业务3年以上经验B . 具有其他金融业务4年以上经验C . 具有法律、会计业务5年以上经验D . 具有法律、会计业务1 0 年以上经验【 答案】：A B C1 7 7 、期货交易所、非期货公司结算会员有下列（）行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得。A . 违反规定收取手续费的B . 违反规定使用、分配收益的C . 不按照规定公布即时行情的，或者发布价格预测信息的D . 不按照规定向国务院期货监督管理机构履行报告义务的【 答案】：A B C D1 7 8 、中国证监

208、会及其派出机构对期货公司及其分支机构进行检查，可以采取的措施有（）。A . 查阅、复制与被检查事项有关的文件、资料B . 查询期货公司及其分支机构的客户资产账户C . 检查期货公司及其分支机构的信息系统，调阅交易、结算及财务数据D . 询问期货公司及其分支机构的工作人员，要求其对被检查事项作出解释、说明【 答案】：A B C D1 7 9、某证券公司委派甲为某期货公司介绍客户，甲找到了其好朋友乙,甲的下列行为符合法律规定的是（）。A . 甲向乙明示其与期货公司的介绍业务委托关系B . 甲向乙明确解释期货交易的方式、流程C . 甲为了促使介绍业务成功，向乙保证投资该期货肯定赚钱D . 甲隐瞒了期

209、货交易的风险【 答案】：A B1 8 0 、期货合约的名称应注明（）。A . 合约品种的交割地点B . 合约上市交易所的名称C . 合约品种的产地D . 合约品种的名称【 答案】：B D1 8 1 、下列关于期货公司与客户关系的描述，正确的有（ ）A . 期货公司应当妥善保存客户开户资料B . 除依法接受调查和检查外，期货公司应当为客户保密C . 期货公司应当建立、 健全客户投诉处理制度D . 期货公司应当向客户充分揭示风险【 答案】：A B C D1 8 2 、期货公司应当在5 个工作日内向其住所地的中国证监会派出机构书面报告的情形有（）。A . 变更名称. 公司章程B . 作出终止业务等重

210、大决议C , 被有权机关立案调查或者采取强制措施D . 任免董事. 监事. 高级管理人员. 财务负责人. 营业部负责人，或者高级管理人员的分工发生变更【 答案】：A B C1 8 3 、关于期货交易所的理事会理事长，下列说法正确的是（）。A . 理事会设理事长1 人B . 理事长的任免，由中国证监会提名，理事会通过C . 理事长不得兼任总经理D . 理事长因故临时不能履行职权的，由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权【 答案】：A B C D1 8 4 、下列对点价交易的描述中，正确的有（）。A . 点价交易能够降低基差风险B . 点价交易一般在期货交易所进行C . 点价交易本质上是一种为

211、现货贸易定价的方式D . 点价交易以某月份期货价格为计价基础【 答案】：C D1 8 5 、期货公司（）应当在风险监管报表上签字确认。A . 财务负责人B . 债务负责人C . 独立董事D . 法定代表人【 答案】：A D1 8 6 、根据起息日不同，外汇掉期交易的形式包括（ ）。A . 即期对期货的掉期交易B . 远期对远期的掉期交易C . 即期对远期的掉期交易D . 隔夜掉期交易【 答案】：B C D1 8 7 、 （ 2 0 1 8 年真题）某期货公司用自有资金替大股东归还贷款本息。同时，该期货公司以马某、李某、D公司、G公司的名义从事期货自营业务，造成巨额亏损。期货公司的上述行为中，违

212、 反 期货交易管理条例规定的是（）。A . 为股东提供融资B . 从事期货自营业务C . 未能有效控制投资风险D . 挪用客户保证金【 答案】：A B1 8 8 、下列关于期权多头适用场景和目的的说法，正确的是（ ）。A . 为规避所持标的资产多头头寸的价格风险，可考虑买进看跌期权B . 如果希望追求比期货交易更高的杠杆效应，可考虑期权多头策略C . 为规避所持标的资产多头头寸的价格风险，可考虑买进看涨期权D . 标的资产价格波动率正在扩大对期权多头不利【 答案】：A B1 8 9 、在我国银行间外汇市场交易的外汇衍生品包括（）。A . 外汇期权B . 外汇期货C . 外汇掉期D . 外汇远期

213、【 答案】：A C D1 9 0 、跨品种套利可以分为（）。A . 相关商品之间的套利B . 原料与成品之间的套利C . 原料与半成品之间的套利D . 不同商品市场之间的套利【 答案】：A B1 9 1 、某投资者卖出一张9月到期，执行价格为8 7 5 美分/ 蒲式耳的大豆期货看涨期权，该投资者了结该期权的可能的方式有（）。A . 接受买方行使权利，买入期权标的物B . 接受买方行使权利，卖出期权标的物C . 卖出相同期限. 相同合约月份且执行价格相同的大豆期货看涨期权平仓D . 买入相同期限. 相同合约月份且执行价格相同的大豆期货看涨期权平仓【 答案】：B D1 9 2 、期货公司开展资产管

214、理业务时，资产管理委托终止的，期货公司应当按照合同约定办理（）手续。A . 及时结清相关费用B . 将剩余委托资产返还给客户C . 及时撤销期货资产管理账户D . 及时撤销非期货类投资账户【 答案】：A B C D1 93 、识别A R M A 模型的核心工具是（ ）。A . 互相关函数B . 自相关函数C . 功率谱密度函数D . 偏自相关函数【 答案】：B D1 94 、套利者考虑在不同交易所间进行套利的时候，应 该 （）。A . 考虑到时差带来的影响，选择在交易时间重叠的时段进行交易B . 留意不同交易所合约之间的交易单位和报价体系的不同C . 应将不同交易所合约的价格按相同计量单位进行

215、折算，才能进行价格比较D . 随着大量交叉汇率期货合约的推出及其交易日渐活跃，使得外汇期货跨市场套利交易有所减少【 答案】：A B C1 95 、关于蝶式套利描述正确的是（）。A . 它是一种跨期套利B . 涉及同一品种三个不同交割月份的合同C . 它是无风险套利D . 利用不同品种之间价差的不合理变动而获利【 答案】：A B1 96 、期货交易所实行的风险警示制度包括（）。A . 要求会员和客户报告情况B . 谈话提醒c . 发布风险提示函D . 向市场发布持仓量信息【 答案】：A B C1 97 、 期货公司监督管理办法的制定目的是（）。A . 规范期货公司的经营活动B . 加强对期货公司

216、的监督管理C . 推进期货市场建设D . 保护客户的合法权益【 答案】：A B C D1 98 、股票的衍生产品有（）。A . 股票指数期货B , 股票期权C . 股票期货D . 股票指数期权【 答案】:A B C D1 99、申请期货公司首席风险官的任职资格，应当具备的条件有（）OA . 具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位B . 具有期货从业人员资格C . 具有从事期货业务1 年以上经验，并具有在证券公司等金融机构从事风险管理、合规业务3年以上经验D . 通过中国证监会认可的资质测试【 答案】：A B C D2 0 0 、王先生平时就喜欢投资期货，如今他手里有一笔5 0 0 万的资金欲投入期货市场。那么王先生的这笔资金可以存入（）账户。A . 期货保证金账户B . 风险准备金账户C . 期货经纪账户D . 期货交易所专用结算账户【 答案】：A D