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1、 第八章第八章 中央银行中央银行 （教材第六章（教材第六章123节）节）中央银行：中央银行是国家赋予其制定和执行货中央银行：中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构。特殊的金融机构。中国人民银行：中国人民银行是中国的中央银行，中国人民银行：中国人民银行是中国的中央银行，主要工作是在国务院领导下，研究和做好全国的主要工作是在国务院领导下，研究和做好全国的宏观决策，制定和实施货币政策，对金融业实施宏观决策，制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理，以保持货币稳定，更好地为国家宏观监督管理，以保持货币稳定，更好
2、地为国家宏观经济决策服务。经济决策服务。 第一节第一节 中央银行的产生的和发展中央银行的产生的和发展 一、建立中央银行的必要性（客观要求一、建立中央银行的必要性（客观要求 ） 当今世界上大多数国家都实行中央银行当今世界上大多数国家都实行中央银行制度。制度。 但现代银行出现后的一个相当长的时期，但现代银行出现后的一个相当长的时期，并没有中央银行，其产生有特定的历史背并没有中央银行，其产生有特定的历史背景和经济条件，主要体现在四个面：景和经济条件，主要体现在四个面： 224 （1）银行券的发行问题。）银行券的发行问题。 （2）票据交换问题。）票据交换问题。 （3）最后贷款人问题。）最后贷款人问题。
3、 （4）金融业统一管理问题。）金融业统一管理问题。 （下页有详解）（下页有详解） （1） 银行券的发行问题银行券的发行问题（统一货币发行）统一货币发行） 一是为数众多的小银行信用实力薄弱，一是为数众多的小银行信用实力薄弱，它们所发行的银行券往往不能兑现；它们所发行的银行券往往不能兑现； 二是许多分散的小银行，其信用活动二是许多分散的小银行，其信用活动领域有着地区的限制，因此它们所发行的领域有着地区的限制，因此它们所发行的银行券只能在有限的地区内流通。银行券只能在有限的地区内流通。 随着资本主义经济的发展，要求有更随着资本主义经济的发展，要求有更加稳定的通货，也要求银行券成为能在全加稳定的通货，
4、也要求银行券成为能在全国市场广泛流通的一般信用流通工具。国市场广泛流通的一般信用流通工具。 国国家遂以法令形式限制或取消一般银行的发家遂以法令形式限制或取消一般银行的发行权，并把发行权集中于专司发行银行券行权，并把发行权集中于专司发行银行券的中央银行。的中央银行。（2）票据交换问题（建立票据清算中心）票据交换问题（建立票据清算中心） 银行林立、银行业务不断扩大，债权银行林立、银行业务不断扩大，债权债务关系错综复杂（由各家银行自行轧差债务关系错综复杂（由各家银行自行轧差进行当日清算已发生困难）。票据交换及进行当日清算已发生困难）。票据交换及清算若不能得到及时、合理处置，会阻碍清算若不能得到及时、
5、合理处置，会阻碍经济顺畅运行。于是客观上需要建立一个经济顺畅运行。于是客观上需要建立一个全国统一而有权威的、公正的清算机构为全国统一而有权威的、公正的清算机构为之服务。之服务。 （3） 最后贷款人问题（集中信用的需要最后贷款人问题（集中信用的需要 ） 在经济周期的发展过程中，商业银行往在经济周期的发展过程中，商业银行往往陷于资金调度不灵的窘境，有时则会因往陷于资金调度不灵的窘境，有时则会因而破产。于是客观上需要一个强大的金融而破产。于是客观上需要一个强大的金融机构作为其他众多银行的后盾，在必要时机构作为其他众多银行的后盾，在必要时为它们提供货币资金，也即流动性的支持。为它们提供货币资金，也即流
6、动性的支持。（4） 统一管理问题统一管理问题 同其他行业一样，银行业经营竞争也很同其他行业一样，银行业经营竞争也很激烈，而且它们在竞争中的破产、倒闭给激烈，而且它们在竞争中的破产、倒闭给经济造成的动荡，较之非银行行业要大得经济造成的动荡，较之非银行行业要大得多。因此，客观上需要有一个代表政府意多。因此，客观上需要有一个代表政府意志的专门机构专司金融业管理、监督、协志的专门机构专司金融业管理、监督、协调的工作。调的工作。说明：说明： 中央银行起源于中央银行起源于17世纪中叶，产生于世纪中叶，产生于17世纪后半期，世纪后半期，19世纪初期形成中央银行世纪初期形成中央银行制度。制度。 最早设立的中央
7、银行是最早设立的中央银行是1656年的瑞典年的瑞典银行，至银行，至1913年美国建立联邦储备体系止，年美国建立联邦储备体系止，中央银行制度基本建立。中央银行制度基本建立。 二、我国中央银行的演变过程二、我国中央银行的演变过程 229 1、清政府时期的中央银行、清政府时期的中央银行 （1）户部银行。）户部银行。 户部银行是清末官商合办的银行，户部银行是清末官商合办的银行，1905年年8月在北京开业，它是模仿西方国家月在北京开业，它是模仿西方国家中央银行而建立的我国最早的中央银行。中央银行而建立的我国最早的中央银行。 （2）大清银行。）大清银行。 1908年，户部银行改为大清银行。年，户部银行改为
8、大清银行。2、辛亥革命时期和北洋政府时期的中央银行、辛亥革命时期和北洋政府时期的中央银行 （1）中国银行。）中国银行。 1911年的辛亥革命，促使大清王朝覆灭，年的辛亥革命，促使大清王朝覆灭，大清银行改组为中国银行。大清银行改组为中国银行。 （2）交通银行。）交通银行。 交通银行始建于交通银行始建于1908年，成立之初，年，成立之初，曾自我标榜为曾自我标榜为“纯属商业银行性质纯属商业银行性质”。但。但事实上，它后来成了北洋政府的中央银行。事实上，它后来成了北洋政府的中央银行。1913年，交通银行取得了与中国银行同等年，交通银行取得了与中国银行同等地位的发行权。地位的发行权。1914年，交通银行
9、改定章年，交通银行改定章程，已经具备了中央银行的职能。程，已经具备了中央银行的职能。以上两行，共同作为北洋政府的中央银行。以上两行，共同作为北洋政府的中央银行。 3、孙中山创立的中央银行、孙中山创立的中央银行 1924年年8月，孙中山领导的广东革命月，孙中山领导的广东革命政府在广州创立中央银行。政府在广州创立中央银行。1926年年7月，国月，国府移迁武汉，同年府移迁武汉，同年12月在汉口设中央银行。月在汉口设中央银行。原广州的中央银行改组为广东省银行。原广州的中央银行改组为广东省银行。1928年，汉口中央银行停业。年，汉口中央银行停业。 4、国民党时期的中央银行、国民党时期的中央银行（1）19
10、28年年11月月1日，南京国民政府成立中日，南京国民政府成立中央银行，总行设在当时全国的经济金融中央银行，总行设在当时全国的经济金融中心心上海，在全国各地设有分支机构，法上海，在全国各地设有分支机构，法定中央银行为国家银行，行使中央银行职定中央银行为国家银行，行使中央银行职责。责。（2）1949年年12月，中央银行随国民党政府月，中央银行随国民党政府撤往台湾。撤往台湾。 5、革命根据地的中央银行、革命根据地的中央银行（1）1927年大革命失败后，共产党在建立根年大革命失败后，共产党在建立根据地以后，就成立了人民的银行，发行货据地以后，就成立了人民的银行，发行货币。如币。如1927年冬，闽西上杭
11、县蚊洋区农民年冬，闽西上杭县蚊洋区农民协会创办了农民银行等。协会创办了农民银行等。（2）1932年年2月月1日，苏维埃国家银行正式日，苏维埃国家银行正式成立，苏维埃国家银行还在各地设分支机成立，苏维埃国家银行还在各地设分支机构，以带动根据地银行走向集中和统一。构，以带动根据地银行走向集中和统一。（3）1934年年10月，苏维埃国家银行跟随红月，苏维埃国家银行跟随红军长征转移，军长征转移，1935年年11月，它改组为中华月，它改组为中华苏维埃共和国国家银行西北分行。同年苏维埃共和国国家银行西北分行。同年10月，国家银行西北分行改组为陕甘宁边区月，国家银行西北分行改组为陕甘宁边区银行，总行设在延安
12、。银行，总行设在延安。（4）随着解放战争的胜利，解放区迅速扩大）随着解放战争的胜利，解放区迅速扩大并逐渐连成一片，整个金融事业趋于统一并逐渐连成一片，整个金融事业趋于统一和稳定。和稳定。1948年年11月，成立中国人民银行。月，成立中国人民银行。 6、新中国的中央银行、新中国的中央银行 （1）19481978年的中国人民银行。年的中国人民银行。1948年年12月月1日，中国人民银行在石家庄正式宣告成立。日，中国人民银行在石家庄正式宣告成立。1949年年2月，中国人民银行总行随军迁入北京，月，中国人民银行总行随军迁入北京，以后按行政区设立分行、中心支行和支行（办事以后按行政区设立分行、中心支行和
13、支行（办事处），支行以下设营业所，基本上形成了全国统处），支行以下设营业所，基本上形成了全国统一的金融体系。一的金融体系。这一时期的中国人民银行，一方面全部集中了全这一时期的中国人民银行，一方面全部集中了全国农业、工业、商业短期信贷业务和城乡人民储国农业、工业、商业短期信贷业务和城乡人民储蓄业务；同时，既发行全国唯一合法的人民币，蓄业务；同时，既发行全国唯一合法的人民币，又代理国家财政金库，并管理金融行政，这就是又代理国家财政金库，并管理金融行政，这就是所谓的所谓的“大一统大一统”的中央银行体制。的中央银行体制。（2）19791983年的中国人民银行。中国年的中国人民银行。中国共产党十一届三中
14、全会后，各专业银行和共产党十一届三中全会后，各专业银行和其他金融机构相继恢复和建立，对过去其他金融机构相继恢复和建立，对过去“大一统大一统”的银行体制有所改良。但从根本的银行体制有所改良。但从根本上说，在中央银行的独立性、宏观调控能上说，在中央银行的独立性、宏观调控能力和政企不分等方面并无实质性进展。同力和政企不分等方面并无实质性进展。同时，随着各专业银行的相继恢复和建立，时，随着各专业银行的相继恢复和建立，“群龙无首群龙无首”的问题也亟待解决。的问题也亟待解决。 （3）19841998年的中国人民银行。年的中国人民银行。1983年年9月，国务院决定中国人民银行专门行使月，国务院决定中国人民银
15、行专门行使中央银行的职能，不再兼办工商信贷和储中央银行的职能，不再兼办工商信贷和储蓄业务，专门负责领导和管理全国的金融蓄业务，专门负责领导和管理全国的金融事业。事业。1984年年1月月1日，中国工商银行从中国人民日，中国工商银行从中国人民银行分离出来，正式成立，中国人民银行银行分离出来，正式成立，中国人民银行专门行使中央银行的职能。专门行使中央银行的职能。 （4）1998年以后的中国人民银行。年以后的中国人民银行。1998年年10月始，中国人民银行及其分支机构在全月始，中国人民银行及其分支机构在全国范围内进行改组，撤销中国人民银行省国范围内进行改组，撤销中国人民银行省级分行，在全国设立级分行，
16、在全国设立9个跨省、自治区、直个跨省、自治区、直辖市的一级分行，重点加强对辖区内金融辖市的一级分行，重点加强对辖区内金融业的监督管理。一个以中央银行为领导，业的监督管理。一个以中央银行为领导，以商业银行为主体，多种金融机构并存、以商业银行为主体，多种金融机构并存、分工协作的具有中国特色的金融体系已经分工协作的具有中国特色的金融体系已经形成。形成。 第二节第二节 中央银行的性质、职能和独立性中央银行的性质、职能和独立性 一、性质一、性质 232 中央银行是国家赋予其制定和执行货币中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金
17、融机构。督的特殊的金融机构。说明：说明： 中央银行的性质集中体现在它是一个中央银行的性质集中体现在它是一个“特殊的金融机构特殊的金融机构”上面，具体来说，包括上面，具体来说，包括其地位的特殊性、业务的特殊性和管理的其地位的特殊性、业务的特殊性和管理的特殊性。特殊性。 （ 详见详见 232 ） 二、职能（试从一般的或传统的表述层面上二、职能（试从一般的或传统的表述层面上阐述中央银行的基本职能）阐述中央银行的基本职能） 233 发行的银行发行的银行 银行的银行银行的银行 国家的银行国家的银行 （ 下页有详解下页有详解 ） 1、发行的银行、发行的银行 。 233 指中央银行是国家货币的发行机构。它指
18、中央银行是国家货币的发行机构。它集中货币发行权，统一全国的货币发行。集中货币发行权，统一全国的货币发行。 2、银行的银行、银行的银行 。 234 指中央银行的地位处于商业银行和其指中央银行的地位处于商业银行和其他金融机构之上，即中央银行代表政府管他金融机构之上，即中央银行代表政府管理和监督商业银行以及其他金融机构的货理和监督商业银行以及其他金融机构的货币信用业务。币信用业务。 具体表现：具体表现： 第一，集中存款准备。第一，集中存款准备。235 通常法律规定，商业银行及有关金融机通常法律规定，商业银行及有关金融机构必须向中央银行存人一部分存款准备金。构必须向中央银行存人一部分存款准备金。 目的
19、在于：一方面保证存款机构的清偿目的在于：一方面保证存款机构的清偿能力；另一方面有利于中央银行调节信用能力；另一方面有利于中央银行调节信用规模和控制货币供应量。规模和控制货币供应量。 第二，最终的贷款人。第二，最终的贷款人。 235 中央银行对商业银行和其他金融机构中央银行对商业银行和其他金融机构办理再贴现和再抵押的融资业务时，就成办理再贴现和再抵押的融资业务时，就成为为“最后贷款者最后贷款者”。 其作用：其作用： 一是支持陷入资金周转困难的商业银行一是支持陷入资金周转困难的商业银行及其他金融机构，以免银行挤兑风潮的扩及其他金融机构，以免银行挤兑风潮的扩大而最终导致整个银行业的崩溃；大而最终导致
20、整个银行业的崩溃； 二是通过为商业银行办理短期资金融通，二是通过为商业银行办理短期资金融通，调节信用规模和货币供给量，传递和实施调节信用规模和货币供给量，传递和实施宏观调控的意图。宏观调控的意图。 “最后贷款人最后贷款人”原则的提出确立了中央原则的提出确立了中央银行在整个金融体系中的核心和主导地位。银行在整个金融体系中的核心和主导地位。第三，组织全国的清算。第三，组织全国的清算。 235 各国中央银行，大多有法令明文规定，各国中央银行，大多有法令明文规定，负有组织支付清算的职责。负有组织支付清算的职责。 3、国家的银行。、国家的银行。 236 国家的银行，是指中央银行代表国家国家的银行，是指中
21、央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支，贯彻执行财政金融政策，代理国库收支，执行国库出纳职能以及为国家提供各种金执行国库出纳职能以及为国家提供各种金融服务。融服务。 具体体现具体体现 ：234T2 及及236T4 三、三、 独立性独立性 （试说明中央银行独立性问题（试说明中央银行独立性问题的含义及其对该问题的理解。）的含义及其对该问题的理解。） （以补充的为主以补充的为主、黄达、黄达226 ） （1）含义）含义 ： 根据国际货币基金组织最新公布的文根据国际货币基金组织最新公布的文献，献，中央银行在公布通货膨胀率、汇率或中央银行在公布通货膨胀率、汇率或货币政策目标以及根据自己的操作决定
22、货货币政策目标以及根据自己的操作决定货币供应量和利率水平时不受政府的干预，币供应量和利率水平时不受政府的干预，在解决中央银行与政府间的矛盾时存在公在解决中央银行与政府间的矛盾时存在公开的和透明的程序，并且中央银行的管理开的和透明的程序，并且中央银行的管理和财务是独立的。和财务是独立的。 即：中央银行的独立性包括了确定目标即：中央银行的独立性包括了确定目标的独立性和运用工具的独立性。的独立性和运用工具的独立性。 （2）中央银行应对政府）中央银行应对政府保持独立保持独立性性 中央银行与政府所处地位、行为目标不中央银行与政府所处地位、行为目标不尽相同。尽相同。 社会问题往往是政府关注的重点，中央社会
23、问题往往是政府关注的重点，中央银行工作的重点是稳定货币币值。这就使银行工作的重点是稳定货币币值。这就使中央银行的行为目标与政府目标不可能时中央银行的行为目标与政府目标不可能时时保持全面的吻合。时保持全面的吻合。 （3）中央银行对政府的独立性是）中央银行对政府的独立性是相对相对的。的。 从金融与经济整体，与社会政治的关从金融与经济整体，与社会政治的关系看，金融虽然在现代经济中作用极大，系看，金融虽然在现代经济中作用极大，但在经济社会大系统中，它终归是一个子但在经济社会大系统中，它终归是一个子系统。中央银行，处于作为金融系统的核系统。中央银行，处于作为金融系统的核心地位，自然应当服从于经济社会大系
24、统心地位，自然应当服从于经济社会大系统的运转，服从于国家的根本利益。的运转，服从于国家的根本利益。 中央银行是整个宏观调控体系中的一个中央银行是整个宏观调控体系中的一个组成部门，中央银行货币政策目标的实现，组成部门，中央银行货币政策目标的实现，也需要其他政策特别是财政政策的协调与也需要其他政策特别是财政政策的协调与配合配合 。 中央银行的活动都是在国家授权下进行中央银行的活动都是在国家授权下进行的，大多数国家的中央银行主要负责人也的，大多数国家的中央银行主要负责人也由政府委任。由政府委任。 说明：中国人民银行独立自由地制定贷币说明：中国人民银行独立自由地制定贷币政策的职能有等进一步提高。政策的
25、职能有等进一步提高。 在我国，货币政策的制定权和国务院，在我国，货币政策的制定权和国务院，人民银行只有建议权和执行权，货币政策人民银行只有建议权和执行权，货币政策的使用权在国务院；货币政策的制定和执的使用权在国务院；货币政策的制定和执行中，还要受到国有商业银行的制约和各行中，还要受到国有商业银行的制约和各级地方政府的制约。另外，货币发行还要级地方政府的制约。另外，货币发行还要受到财政的制约，迫使中国人民银行超经受到财政的制约，迫使中国人民银行超经济发行。济发行。 第三节第三节 中央银行的支付清算中央银行的支付清算 一、有关概念一、有关概念 1、支付清算系统、支付清算系统 242 是一个国家或地
26、区对伴随着经济活动而产生是一个国家或地区对伴随着经济活动而产生的交易者之间、金融机构之间的债权债务关系进的交易者之间、金融机构之间的债权债务关系进行清偿的一系列组织和安排。具体地讲，它是由行清偿的一系列组织和安排。具体地讲，它是由提供支付服务的中介机构，管理货币转移的规则；提供支付服务的中介机构，管理货币转移的规则；实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成的，用以实现债权债务清偿及资金转移的同组成的，用以实现债权债务清偿及资金转移的一系列组织和安排。一系列组织和安排。 2、最后清算人、最后清算人 中央银行通过票据交换所为各商业银中央银行通过票据
27、交换所为各商业银行及金融机构相互间应收应付的票据进行行及金融机构相互间应收应付的票据进行清算时，就成了作为最后清算人的银行。清算时，就成了作为最后清算人的银行。 二、中央银行提供哪些支付清算服务二、中央银行提供哪些支付清算服务 244 1、提供账户服务、提供账户服务 在各国中央银行支付清算的实践活动在各国中央银行支付清算的实践活动中，中央银行一般作为银行间清算中介人，中，中央银行一般作为银行间清算中介人，为银行提供清算账户，通过清算账户的设为银行提供清算账户，通过清算账户的设置和使用来实现银行间转账。置和使用来实现银行间转账。 2、运行与管理支付系统、运行与管理支付系统 除了提供账户服务以外，
28、中央银行参与除了提供账户服务以外，中央银行参与和组织行间清算的另一个重要手段即是运和组织行间清算的另一个重要手段即是运行与管理重要的行间支付清算系统。行与管理重要的行间支付清算系统。 一个稳定的、有效的、公众信任的支付一个稳定的、有效的、公众信任的支付系统，是社会所不可或缺的。中央银行运系统，是社会所不可或缺的。中央银行运行的支付系统通常包括账户体系、通讯网行的支付系统通常包括账户体系、通讯网络和信息处理系统。络和信息处理系统。 3、为私营清算系统提供差额清算服务、为私营清算系统提供差额清算服务 很多国家存在着多种形式的私营清算很多国家存在着多种形式的私营清算组织，而一些私营清算系统尚在实施差
29、额组织，而一些私营清算系统尚在实施差额清算，为了实现清算参加者间的债权债务清算，为了实现清算参加者间的债权债务抵消，很多清算机构乐于利用中央银行提抵消，很多清算机构乐于利用中央银行提供的差额清算服务，后者通过账户进行差供的差额清算服务，后者通过账户进行差额头寸的转移划拨，即可完成最终清算。额头寸的转移划拨，即可完成最终清算。 4、提供透支便利、提供透支便利 中央银行不仅运行管理整个支付系统，中央银行不仅运行管理整个支付系统，还以提供信贷的方式保障支付系统的平稳还以提供信贷的方式保障支付系统的平稳运行。大额支付系统是中央银行提供信贷运行。大额支付系统是中央银行提供信贷的重点，尤其是当大额支付系统
30、所处理的的重点，尤其是当大额支付系统所处理的支付指令为不可撤销的终局性支付指令时，支付指令为不可撤销的终局性支付指令时，中央银行的透支便利更为重要。中央银行的透支便利更为重要。 三、我国中央银行的支付清算体系三、我国中央银行的支付清算体系 中国的支付清算体系已步入适应现行中国的支付清算体系已步入适应现行银行体制、为市场经济和对外开放条件下银行体制、为市场经济和对外开放条件下的经济及社会活动提供现代化支付清算服的经济及社会活动提供现代化支付清算服务的阶段。务的阶段。 目前运行的主要支付系统有：目前运行的主要支付系统有： 248 1、同城清算、同城清算 同城清算是指同一城市（区域）内交易同城清算是
31、指同一城市（区域）内交易者间的经济往来，通过开户金融机构的同者间的经济往来，通过开户金融机构的同城票据交换实现债权债务清偿及资金转移。城票据交换实现债权债务清偿及资金转移。 2、全国电子联行清算系统、全国电子联行清算系统 指中国人民银行处理异地清算业务的行指中国人民银行处理异地清算业务的行间处理系统。全国电子联行系统通过中国间处理系统。全国电子联行系统通过中国人民银行联合各商业银行设立的国家金融人民银行联合各商业银行设立的国家金融清算总中心和在各地设立的资金清算分中清算总中心和在各地设立的资金清算分中心运行。心运行。 3、电子资金汇兑系统、电子资金汇兑系统 指商业银行系统内的电子支付系统。指商
32、业银行系统内的电子支付系统。目前我国国有商业银行和其他商业银行均目前我国国有商业银行和其他商业银行均以电子资金汇兑系统取代原有的手工操作以电子资金汇兑系统取代原有的手工操作系统，即通过电子支付指令的集中交换代系统，即通过电子支付指令的集中交换代替了原有的实物票据交换。替了原有的实物票据交换。 4、银行卡支付系统、银行卡支付系统 中国人民银行在组织各商业银行联合中国人民银行在组织各商业银行联合共建银行卡支付系统、制定相关标准等方共建银行卡支付系统、制定相关标准等方面发挥了积极作用，目前已形成了覆盖全面发挥了积极作用，目前已形成了覆盖全国的银行卡信息交换系统。国的银行卡信息交换系统。 第十章第十章 中央银行中央银行 结束结束
