负债成本的管理

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1、第第8章章负债成本的管理负债成本的管理学习目标学习目标在商业银行成本管理中，负债成本占在商业银行成本管理中，负债成本占有重要的地位，负债成本的变化影响着银行有重要的地位，负债成本的变化影响着银行资金转移价格的高低，从而影响到银行的盈资金转移价格的高低，从而影响到银行的盈利水平。通过本章的学习，要求掌握负债成利水平。通过本章的学习，要求掌握负债成本的构成及计算方法，在此基础上，了解我本的构成及计算方法，在此基础上，了解我国商业银行目前的负债状况。国商业银行目前的负债状况。81负债成本的概念负债成本的概念8.1.1负债成本的概念负债成本的概念负债成本是银行成本的主要部分，是负债成本是银行成本的主要

2、部分，是商业银行在组织资金来源过程中所花费的开商业银行在组织资金来源过程中所花费的开支。负债成本包括利息支出和非利息支出两支。负债成本包括利息支出和非利息支出两大部分，其中非利息成本又包括劳务费、印大部分，其中非利息成本又包括劳务费、印刷费、广告费、差旅费、设备费、房屋租赁刷费、广告费、差旅费、设备费、房屋租赁费等。负债成本是一个综合的概念，具有复费等。负债成本是一个综合的概念，具有复合型的特点。合型的特点。8.1.2负债成本的构成负债成本的构成1利息成本利息成本利息成本是指银行按约定以货币的形式直接利息成本是指银行按约定以货币的形式直接支付给存款客户、债券持有人的报酬。支付给存款客户、债券持

3、有人的报酬。 利息成本的计息方式有两种：一是按不变利率利息成本的计息方式有两种：一是按不变利率计息；二是按可变利率计息。前者是指按负债发计息；二是按可变利率计息。前者是指按负债发生时规定的利率乘以负债余额计算利息额。后者生时规定的利率乘以负债余额计算利息额。后者则指是负债发生时不规定具体的利率，而是确定则指是负债发生时不规定具体的利率，而是确定一个基准，通常以市场不断变化的某种利率为基一个基准，通常以市场不断变化的某种利率为基准（如国库券利率），加减某一具体的数额准（如国库券利率），加减某一具体的数额（0.5%或或1%）为该项负债的利率。）为该项负债的利率。2营业成本营业成本营业成本也称其他成

4、本或服务成本，是指除营业成本也称其他成本或服务成本，是指除利息以外的其他所有开支，又进一步可以划分为利息以外的其他所有开支，又进一步可以划分为变动成本、固定成本和混合成本变动成本、固定成本和混合成本 。营业是银行。营业是银行成本控制的焦点。成本控制的焦点。3资金成本资金成本 资金成本是指商业银行为筹集资金而支付的资金成本是指商业银行为筹集资金而支付的一切费用，即利息成本和营业成本之和。资金成一切费用，即利息成本和营业成本之和。资金成本除以吸收的资金数额，可得资金成本率。本除以吸收的资金数额，可得资金成本率。 资资金金成成本本率率=（利利息息成成本本+营营业业成成本本）/吸吸收收的的负债资金数额

5、负债资金数额 100%4可用资金成本可用资金成本可用资金成本也称为银行的资金转移价格，可用资金成本也称为银行的资金转移价格，指银行可用资金所应担负的全部成本，因为商业指银行可用资金所应担负的全部成本，因为商业银行所吸收的资金不能全部用于盈利性资产，必银行所吸收的资金不能全部用于盈利性资产，必须在扣除法定存款准备金和必要的超额准备金后，须在扣除法定存款准备金和必要的超额准备金后，才能用于投资和贷款。才能用于投资和贷款。可可用用资资金金成成本本率率=（利利息息成成本本+营营业业成成本本）/(吸吸收收的的总总资资金金法法定定准准备备金金必必要要的的超超额额准准备备金金)100%可用资金成本是确定银行

6、盈利性资产价格的可用资金成本是确定银行盈利性资产价格的基础基础,因而也是银行经营中资金成本分析的重点。因而也是银行经营中资金成本分析的重点。5相关成本相关成本相关成本指与商业银行增加存款及其他资相关成本指与商业银行增加存款及其他资金来源有关，但未包括在以上四种成本之中的各金来源有关，但未包括在以上四种成本之中的各项开支，主要有两种类型：项开支，主要有两种类型：1）风险成本。即指因为存款或筹资的增加，）风险成本。即指因为存款或筹资的增加，引起银行风险增加而必须付出的代价。引起银行风险增加而必须付出的代价。 2）连锁反应成本。指银行因为对新吸收负债）连锁反应成本。指银行因为对新吸收负债增加而增加的

7、服务和利息支出，而引起对原增加而增加的服务和利息支出，而引起对原有负债增加的开支。有负债增加的开支。 8.1.3负债成本的管理负债成本的管理1实行全方位的成本管理。实行全方位的成本管理。全方位的管理，是指全行、全员和全程的成本管理。全方位的管理，是指全行、全员和全程的成本管理。2建立负债成本责任制。建立负债成本责任制。建立负债成本责任制是指商业银行内部的各建立负债成本责任制是指商业银行内部的各个职能部门、所有有关员工应将其工作成绩同负个职能部门、所有有关员工应将其工作成绩同负债的经营成本对应起来，定期考核，奖优罚劣。债的经营成本对应起来，定期考核，奖优罚劣。 3确定确定“三总三总”制的商业银行

8、负债成本管理制度。制的商业银行负债成本管理制度。三总是指总经理（银行行长）、总会计师、三总是指总经理（银行行长）、总会计师、总工程师总工程师，“三总三总”制也就是要在负债成本管理制也就是要在负债成本管理中明确领导核心的各自责任，以最大限度的确保中明确领导核心的各自责任，以最大限度的确保负债成本得以降低。负债成本得以降低。82负债成本的计算方法负债成本的计算方法1历史加权平均成本法历史加权平均成本法当当银银行行使使用用加加权权平平均均成成本本债债的的单单位位成成本本法法时时，其其计计算算公公式式为为：X=Xff，式式中中，f表表示示各各类类存存款款或或资资金金来来源源的的数数量量；X为为每每种种

9、负负；X为为银银行行全体资金来源的单位加权平均成本。全体资金来源的单位加权平均成本。其其中中，每每种种负负债债的的单单位位成成本本包包括括利利息息成成本本和和其其他他成成本本，计计算算时时可可将将这这两两种种成成本本加加起起来来再再乘乘以以负负债数量，也可以分别相乘后加总，即债数量，也可以分别相乘后加总，即X=(X1+X2)/f=(X1f+X2f)/f或或X1f+X2f/f加权平均法主要用于对不同银行各种负债成本加权平均法主要用于对不同银行各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。每项资金来源的历史平均成本等于利息费用等。每项资金来源的

10、历史平均成本等于利息费用率与该项来源平均余额的乘积。率与该项来源平均余额的乘积。历史成本法适用于评价银行过去的经营状况，历史成本法适用于评价银行过去的经营状况，而且也适合同等规模的银行在平均借入成本和资而且也适合同等规模的银行在平均借入成本和资产收益率方面的比较。但是它也有不足，主要缺产收益率方面的比较。但是它也有不足，主要缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。陷是没有考虑到未来利息成本的变动。一般情况下，银行加权平均成本的变化取决一般情况下，银行加权平均成本的变化取决于四个因素：负债利息率、其他成本率、负债结于四个因素：负债利息率、其他成本率、负债结构和可用资金比率。构和可用资金比率。2边际成

11、本法边际成本法边际成本是指银行每增加一个单位的资金所边际成本是指银行每增加一个单位的资金所支付的成本，与之对应的银行边际资产收益是指支付的成本，与之对应的银行边际资产收益是指每增加一个单位的资产所带来的额外收益。每增加一个单位的资产所带来的额外收益。 单一资金的边际成本计算公式为：单一资金的边际成本计算公式为：MC1=（新增利息新增利息+新增营业成本）新增营业成本）/新增资金新增资金银银行行可可以以通通过过比比较较资资金金的的边边际际成成本本和和边边际际资资产产收收益益来来决决定定是是否否吸吸引引新新的的资资金金。当当边边际际成成本本小小于于边边际际收收益益率率时时，应应吸吸引引新新资资金金来

12、来支支持持资资产产增增长长。另另外外，银银行行也也可可以以对对不不同同资资金金来来源源的的边边际际成成本本加加以比较，来决定吸引哪一类具体的资金。以比较，来决定吸引哪一类具体的资金。不不过过，这这一一方方法法有有两两个个缺缺点点：其其一一，每每种种资资金金来来源源的的风风险险不不尽尽相相同同，但但在在计计算算边边际际成成本本时时没没有有将将这这种种差差别别考考虑虑在在内内。其其二二，由由于于资资金金来来源源不不断断变变化化，因因此此，银银行行把把边边际际成成本本最最高高的的资资金作为银行的边际资金成本。金作为银行的边际资金成本。为为了了矫矫正正这这两两点点缺缺陷陷，银银行行业业可可使使用用平平

13、均均边际成本作为筹资成本。边际成本作为筹资成本。平均边际成本平均边际成本=总成本总成本总资金。总资金。3加权平均预计成本方法加权平均预计成本方法这是指对银行未来时期内预期的负债资金成这是指对银行未来时期内预期的负债资金成本进行分析的方法。从理论上说，如果银行可以本进行分析的方法。从理论上说，如果银行可以有效地运用资金，其边际成本与加权平均预计成有效地运用资金，其边际成本与加权平均预计成本一致。因此，任何具有低于加权平均预计成本本一致。因此，任何具有低于加权平均预计成本的边际成本率的资金来源都是应当积极地吸收利的边际成本率的资金来源都是应当积极地吸收利用的。用的。所有资金的加权平均预计成本率的计

14、算方法：所有资金的加权平均预计成本率的计算方法：全全部部资资金金加加权权平平均均预预计计成成本本率率=（总总成成本本/全全部部预预期期余额）余额）100%全全部部盈盈利利资资产产的的预预计计收收益益要要求求=（总总成成本本/全全部部可可使使用盈利资产）用盈利资产）100%83我国商业银行负债分析我国商业银行负债分析8.3.1我国商业银行的存款结构我国商业银行的存款结构 我国商业银行存款结构状况（我国商业银行存款结构状况（2001年末）年末）单位：亿元单位：亿元项目项目存款合计存款合计活期存款活期存款定期存款定期存款储蓄存款储蓄存款其他存款其他存款存款（存款（1）比重（比重（%）其其中中：国国有

15、有商商业业银行银行存款（存款（2）比重（比重（%）（2）/（1）131245.310087670.310066.844140.133.628957.033.065.614180.110.87960.29.156.167850.851.748395.255.271.35074.33.92357.92.746.5从表中统计数据可以看出：从表中统计数据可以看出：（1）我国商业银行系统的存款结构以储蓄存款为主，占存款总）我国商业银行系统的存款结构以储蓄存款为主，占存款总额的额的51.7%，国有商业银行的储蓄存款占国有商业银行存款，国有商业银行的储蓄存款占国有商业银行存款总额的总额的55.2%，表明我国

16、商业银行的资金来源是比较稳定的。，表明我国商业银行的资金来源是比较稳定的。（2）在存款构成中，不论是整个商业银行系统，还是国有商业）在存款构成中，不论是整个商业银行系统，还是国有商业银行体系，储蓄存款以较大比重位居第一，活期存款占存款比银行体系，储蓄存款以较大比重位居第一，活期存款占存款比重的第二位，为重的第二位，为1/3左右。而定期存款所占比重较低，仅占一左右。而定期存款所占比重较低，仅占一成左右。成左右。（3）我国商业银行体系内部存在较为严重的存款垄断现象。从）我国商业银行体系内部存在较为严重的存款垄断现象。从存款总量来看，国有商业银行控制了存款的存款总量来看，国有商业银行控制了存款的66

17、.8%；从存款；从存款结构来看，活期存款和储蓄存款被国有商业银行占据了结构来看，活期存款和储蓄存款被国有商业银行占据了2/3以以上，尤其是储蓄存款高达上，尤其是储蓄存款高达71.3%，定期存款被国有商业银行，定期存款被国有商业银行占了占了1/2以上，其他存款被占据了以上，其他存款被占据了46.5%。8.3.2我国商业银行负债结构我国商业银行负债结构我国商业银行的负债构成（我国商业银行的负债构成（2001年末）年末）单位：亿元单位：亿元项目项目负债总额负债总额各项存款各项存款对中央对中央银行负银行负债债对非货币对非货币金融机构金融机构负债负债债券债券商商业业银银行行系系统统（1）构成（构成（%）

18、其中：其中：国国有有商商业业银银行（行（2）构成（构成（%）（2）/（1）143556.610098451.710068.6131245.391.487670.389.066.89440.56.68358.28.588.52499.81.72052.52.182.1371.00.3370.70.499.9 通过分析我国商业银行的负债结构可以得出以下结论：通过分析我国商业银行的负债结构可以得出以下结论：（1）各项存款对商业银行具有极为重要的意义，）各项存款对商业银行具有极为重要的意义，2001年末商业银行资金来源中将近九成来源于存款。年末商业银行资金来源中将近九成来源于存款。在这种局面下，商业银

19、行之间的竞争其实在某种意在这种局面下，商业银行之间的竞争其实在某种意义上说是存款的竞争。只有争取到存款，才能维持义上说是存款的竞争。只有争取到存款，才能维持资产的运营。资产的运营。（2）在各项负债来源中国有商业银行占有垄断地位。）在各项负债来源中国有商业银行占有垄断地位。非国有商业银行在融资渠道上与国有商业银行存在非国有商业银行在融资渠道上与国有商业银行存在明显差别。非国有商业银行基本上发行债券的可能明显差别。非国有商业银行基本上发行债券的可能性很小，也很难从中央银行融资，这不利于银行间性很小，也很难从中央银行融资，这不利于银行间的公平竞争。的公平竞争。（3）我国商业银行资金来源渠道较为单一，

20、并且对）我国商业银行资金来源渠道较为单一，并且对存款存在过度依赖现象。存款存在过度依赖现象。8.3.3当前我国商业银行负债构成的特点当前我国商业银行负债构成的特点1负债结构呈现多样化趋势负债结构呈现多样化趋势2银行负债中的储蓄存款增幅最大银行负债中的储蓄存款增幅最大3企业存款波动较大企业存款波动较大4存存款款期期限限结结构构由由以以“短短”为为主主变变为为以以“长长”为主为主5负债持有的市场份额不均衡负债持有的市场份额不均衡8.3.4影响负债结构变化的原因分析影响负债结构变化的原因分析1国民收入的增长国民收入的增长2金融机构之间的竞争加剧金融机构之间的竞争加剧3新技术在银行领域的应用新技术在银行领域的应用4通货膨胀的影响通货膨胀的影响5传统消费观念的转变传统消费观念的转变6金融法规的建立与健全金融法规的建立与健全思考与练习思考与练习1.简述负债成本的概念及其区别。简述负债成本的概念及其区别。2.简述负债成本的计算方法并加以比较。简述负债成本的计算方法并加以比较。3.分析我国商业银行的负债结构。分析我国商业银行的负债结构。4.分分析析我我国国商商业业银银行行负负债债结结构构变变化化的的趋趋势。势。