2023年期货从业资格题库18

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1、2023年期货从业资格题库第一部分 单选题（ 300题）1 、当自身利益与客户利益发生冲突时，期货从业人员应当及时向客户进行披露，并 坚 持 （）的原则。A . 客户合法利益优先B . 公平、公正、公开C . 平等互利D . 回避【 答案】：A2、一笔美元兑人民币远期交易成交时，报价方报出的即期汇率为6 . 831 0 / 6 . 831 2, 远期点为4 5 . 0 1 / 5 0 . 33B 、p . 如果发起方为卖方，则远期全价为（）。A . 6 . 835 5B . 6 . 836 2C . 6 . 84 5 0D . 6 . 825 5【 答案】：A3、期货公司执行非受托人的交易指令

2、造成客户损失. 客户没有予以追认的，应 当 （）。A . 由期货公司承担主要赔偿责任B . 由非受托人承担主要赔偿责任C . 由期货公司承担赔偿责任，非受托人承担连带责任D . 由期货公司和非受托人按各自过错大小承担比例责任【 答案】：C4 、关于日历价差期权，下列说法正确的是（）。A . 通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看涨期权构建B . 通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看跌期权构建C . 通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看跌期权构建D . 通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看涨期权构建【 答案】：D5 、

3、客户保证金未足额追加的，期货公司在计算符合规定的最低限额的（）时，应当相应扣除。A . 期货公司保证金B . 风险准备金C . 结算准备金D . 净资本【 答案】：C6 、由于受到强烈地震影响，某期货公司房屋、设备遭到严重损坏，无法继续进行期货业务，现在不得不申请停业。如果该期货公司停业期限届满后仍然无法恢复营业，中国证监会依法可以采取以下（）措施。A . 接管该期货公司B . 申请期货公司破产C . 注销其期货业务许可证D . 延长停业期间【 答案】：C7 、期货公司应当聘请（）对期货公司年度风险监管报表进行审计。A . 会计师事务所B . 律师事务所C . 具备证券、期货相关业务资格的律师

4、事务所D . 具备证券、期货相关业务资格的会计师事务所【 答案】：D8 、期货公司应当缴纳期货投资者保障基金，但在特定情况下经批准可以暂停缴纳。这些特定情形不包括（ ）。A . 公司遭受重大突发市场风险B . 公司遭受不可抗力C . 总额足以覆盖市场风险D . 当年发生财务亏损【 答案】：D9 、在现货贸易合同中，通常把成交价格约定为3个月或3个月以后的远期价格的交易称为“ 长单”，而把在签订合同时以现货价格作为成交价格的交易称为“ 短单”。某日铜F O B 升贴水报价为2 0 美元/ 吨，运费为5 5 美元/ 吨，保险费为5美元/ 吨，当天L M E 3 个月铜期货即时价格为7 6 0 0

5、美元/ 吨。铜的即时现货价为（）美元/ 吨。A . 7 6 2 0B . 7 5 2 0C . 7 6 8 0D . 7 7 0 0【 答案】：C1 0 、具有从事期货业务（）年以上经验或者曾担任金融机构部门负责人以上职务（）年以上的人员，申请期货公司董事长、监事会主席、高级管理人员任职资格的，学历可以放宽至大学专科。A . 1 0 , 8B . 8 , 1 0C . 8 , 8D . 1 0 , 1 0【 答案】：A1 1 、以下小属于并国政府对外汇市场十预的主要途径的是（A . 直接在外汇市场上买进或卖出外汇B . 调整国内货币政策和财政政策C . 在国际范围内发表表态性言论以影响市场心理

6、D . 通过政治影响力向他日施加压力【 答案】：D1 2 、除法律、行政法规另有规定外，期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生的损失，承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损 失 的 （）。A . 5 0 %B . 6 0 %C . 7 0 %D . 8 0 %【 答案】：D1 3 、会员单位应当要求本单位从业人员自觉遵守期货从业人员行为准则，严格执行投资者（）制度。A . 一致性B . 适当性C . 谨慎性D . 广泛性【 答案】：B1 4、期货交易所应当在每季度结束后（）个工作日内，缴纳前一季度应当缴纳的期货投资者保障基金。A . 5B . 1 0C . 1 5D . 20【 答案】：

7、C1 5、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。A . 基差从-1 0 元/ 吨变为20 元/ 吨B . 基差从1 0 元/ 吨变为-20 元/ 吨C . 基差从-1 0 元/ 吨变为- 30 元/ 吨D . 基差从30 元/ 吨变为1 0 元/ 吨【 答案】：A1 6 、刘某为甲期货公司从业人员，在得知乙期货公司给居间人较高的返佣后，私下将新开发的客户介绍给乙期货公司。刘某违反的期货从业人员执业行为准则是（）。A . 不得以他人名义参与期货交易B . 不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易C . 不得在投资者不知情的情况下给介绍人返还佣金D . 除

8、所在机构同意外，从业人员不得兼任导致或者可能导致与现任职务产生实际或潜在利益冲突的其他组织的职务【 答案】：D1 7 、非农就业数据的好坏对贵金属期货的影响较为显著。新增非农就业人数强劲增长反映出一国，利贵金属期货价格。 （）A . 经济回升；多B . 经济回升；空C . 经济衰退；多D . 经济衰退；空【 答案】：B1 8 、期货投机交易以0为目的。A . 规避现货价格风险B . 增加期货市场的流动性C . 获取现货标的价差收益D . 获取期货合约价差收益【 答案】：D1 9 、期货公司高级管理人员拟任人为境外人士的，推荐人中可有（）名是拟任人曾任职的境外期货经营机构的经理层人员。A . 1

9、B . 2C . 3D . 5【 答案】：A20 、债券的修正久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率之间的关系，正确的是（）。A . 票面利率相同，剩余期限相同，付息频率相同，到期收益率不同的债券，到期收益率较低的债券. 修正久期较小B . 票面利率相同，剩余期限相同，付息频率相同，到期收益率不同的债券，到期收益率较低的债券，修正久期较大c . 票面利率相同，到期收益率相同，付息频率相同，剩余期限不同的债券，剩余期限长的债券。修正久期较小D . 票面利率相同，到期收益率相同，剩余期限相同，付息频率不同的债券，付息频率较低的债券，修正久期较大【 答案】：B21 、某投资者买入50 万欧元

10、，计划投资3 个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（ 每张欧元期货合约为1 2 . 5 万欧元）0 3 月 1日，外汇即期市场上以EU R / U SD ：1 . 3 43 2 购买50 万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EU R / U SD ： 1 . 3 450 , 6 月 1日, 欧元即期汇率为EU R / U SD = L 2 1 2 0 , 期货市场上以成交价格EU R / U SD ： 1 . 2 1 0 1 买入对冲平仓，则该投资者（）OA . 盈利1 850 美元B . 亏损1 850 美元C . 盈利1 850 0 美元D

11、, 亏损1 850 0 美元【 答案】：A2 2 、推出历史上第一个利率期货合约的是（）。A . C B 0 TB . IM MC . M M ID . C M E【 答案】：A2 3 、王某是甲期货公司的客户。某日，王某收到甲期货公司的通知，告诉李某由于近段时间期货价格大跌，其期货保证金已经不足，应当在通知时间内追加保证金，王某未加以理睬。根据此情况，甲期货公司应当相应（ ）。A . 调减注册资本B . 增加净资本C . 调减净资本D . 增加流动负债【 答案】：C2 4、当出现股指期货价高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）。A . 水平套利B . 垂直套利C . 反向套利D

12、 . 正向套利【 答案】：D2 5、中国的固定资产投资完成额由中国国家统计局发布，每季度第一个 月 （）日左右发布上一季度数据。A . 1 8B . 1 5C . 3 0D . 1 3【 答案】：D2 6、我国境内期货交易所会员可由（）组成。A . 自然人和法人B . 法人C . 境内登记注册的企业法人D . 境内登记注册的机构【 答案】：C2 7、某套利者以63 2 0 0 元/ 吨的价格买入1 手 1 0 月份铜期货合约，同时以63 0 0 0 元/ 吨的价格卖出1 手 1 2 月份铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63 1 50 元/ 吨和62 850 元/

13、 吨。最终该笔投资的价差（）元/ 吨。A , 扩大了 1 0 0B . 扩大了 2 0 0C . 缩小了 1 0 0D . 缩小了 2 0 0【 答案】：A2 8、中国的某家公司开始实施“ 走出去”战略，计划在美国设立子公司并开展业务。但在美国影响力不够，融资困难。因此该公司向中国工商银行贷款5亿元，利率5 . 6 5 % 。随后该公司与美国花旗银行签署一份货币互换协议，期限5年。协议规定在20 1 5 年 9月 1日，该公司用 5亿元向花旗银行换取0 . 8亿美元，并在每年9月 1日，该公司以4%的利率向花旗银行支付美元利息，同时花旗银行以5%的利率向该公司支付人民币利息。到终止日，该公司将

14、0 . 8亿美元还给花旗银行,并回收5亿元。A . 3 20B . 3 3 0C . 3 4 0D . 3 5 0【 答案】：A29 、下 列 （）项不是技术分析法的理论依据。A . 市场行为反映一切B . 价格呈趋势变动C . 历史会重演D . 不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里【 答案】：D3 0 、某日，我国菜籽油期货某合约的结算价为9 9 0 0 元 / 吨 ，收盘价为9 9 1 0 元 / 吨 ，若该合约每日交割最大波动限制为正负3 队 最小变动价位为2 元 / 吨 ，则下一交易菜籽油期货合约允许的报价范围为（）元 / 吨 。A . 9 61 4 1 0 20 6B . 9 61 3 1

15、 0 20 7C . 9 60 4 1 0 1 9 6D . 9 60 3 1 0 1 9 7【 答案】：C3 1 、根 据 期货从业人员管理办法，以下人员中属于期货从业人员的 是 （）。A . 期货公司的管理人员B . 中国期货业协会的工作人员，C . 期货交易所的工作人员D . 中国证监会的工作人员【 答案】：A3 2、8月底，某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大，为回避所持有的股票组合价值下跌风险，决定利用1 2月份到期的沪深3 0 0 股指期货进行保值。假定其股票组合现值为3亿元，其股票组合与该指数的B系数为0 . 9 , 9月 2 日股票指数为5 60 0 点，而 1 2月到期的期

16、货合约为 5 7 5 0 点。该基金应（）期货合约进行套期保值。A买进1 1 9 张B . 卖出1 1 9 张C . 买进1 5 7 张D . 卖出1 5 7 张【 答案】：D3 3 、以下在1 8 7 6年 1 2月成立，简称LM E,并且已被我国的香港交易及结算所有限公司收购的交易所是（）。A . 芝加哥商业交易所B . 伦敦金属交易所C . 美国堪萨斯交易所D . 芝加哥期货交易所【 答案】：B3 4 、在我国，依法对期货从业人员进行监督管理的机构是（ ） 。A . 期货交易所B . 中国期货业协会C . 中国证监会及其派出机构D . 商务部【 答案】：C3 5 、某投资者拥有的股票组合

17、中，金融类股、地产类股、信息类股和医药类股份分别占比3 6 %、2 4 %, 1 8%, 和 2 2 %, 其 B系数分别是0 . 8、1 . 6 、2 . 1 、2 . 5 , 则该投资组合的6系 数 为 （）。A . 2 . 2B . 1 . 8C. 1 . 6D . 1 . 3【 答案】：C3 6 、4月 1 6 日，阴极铜现货价格为4 80 0 0 元/ 吨。某有色冶炼企业希望7月份生产的阴极铜也能卖出这个价格。为防止未来铜价下跌，按预期产量，该企业于4月 1 8 日在期货市场上卖出了 1 0 0 手 7月份交割的阴极铜期货合约，成交价为4 9 0 0 0 元/ 吨。但随后企业发现基差

18、变化不定,套期保值不能完全规避未来现货市场价格变化的风险。于是，企业积极寻找铜现货买家。4月 2 8 日，一家电缆厂表现出购买的意愿。经协商，买卖双方约定，在 6月份之前的任何一天的期货交易时间内，电缆厂均可按铜期货市场的即时价格点价。最终现货按期货价格- 6 0 0 元/吨作价成交。A . 盈利1 7 0 万元B . 盈利5 0 万元C. 盈利2 0 万元D . 亏损1 2 0 万元【 答案】：C3 7 、下列关于平仓的说法中，不正确的是（）。A . 行情处于有利变动时，应平仓获取投机利润B . 行情处于不利变动时，应平仓限制损失C. 行情处于不利变动时，不必急于平仓，应尽量延长持仓时间，等

19、待行情好转D . 应灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利【 答案】：C3 8、通过在期货市场建立空头头寸，对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险操作，被 称 为 （）。A . 卖出套利B . 买入套利C. 买入套期保值D . 卖出套期保值【 答案】：D3 9 、下列选项中，不属于影响供给的因素的是( ) 。A . 价格B . 收入水平C. 相关产品价格D . 厂商的预期【 答案】：B4 0 、期货公司向股东、实际控制人及其关联人提供期货经纪服务的,不 得 ( ) 。A . 提高保证金收取标准B . 降低风险管理要求C. 降低手续费收取标准D . 提高手续费收取标准【 答案】

20、：B4 1 、在空头避险策略中，下列基差值的变化对于避险策略不利的是()OA . 基差值为正，而且绝对值变大B . 基差值为负，而且绝对值变小C . 基差值为正，而且绝对值变小D. 无法判断【 答案】：C4 2 、大量的期货套利交易在客观上使期货合约之间的价差关系趋于()OA . 合理B . 缩小C . 不合理D. 扩大【 答案】：A4 3 、王某申请某期货公司总经理一职，由于自己学历达不到要求，于是就找人伪造了 一份假的学历证书，后被发现。对于王某的行为，中国证监会及其派出机构可以做出下列（）惩罚措施。A . 不予受理或者不予行政许可，并依法予以警告B . 予以警告，并处3万元以下罚款C .

21、 不予受理或者不予行政许可，要求期货公司解聘该人员D. 情节严重的，暂停或者撤销任职资格【 答案】：A4 4 、在美国1 0 年期国债期货的交割，卖方可以使用（）来进行交割。A . 1 0 年期国债B . 大于1 0 年期的国债C . 小于1 0 年期的国债D. 任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债【 答案】：D4 5 、申请设立期货公司，持有5 % 以上股权的股东，净资产不低于实收资 本 的 （）。A . 1 5 %B . 2 0 %C . 3 5 %D. 5 0 %【 答案】：D4 6 、现货市场每吨成本上升5 5 0 元，期货市场每吨盈利5 8 0 元，每吨净盈利3 0 元。A . 通

22、过套期保值操作，玉米的售价相当于1 5 2 0 元/ 吨B . 对农场来说，结束套期保值时的基差为-5 0 元/ 吨C . 通过套期保值操作，玉米的售价相当于1 5 3 0 元/ 吨D. 农场在期货市场盈利1 0 0 元/ 吨【 答案】：C4 7 、期货从业人员贬低或者诋毁其他机构，或者采用虚假宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉的，暂停其从业资格（ ）。A . 1 个月至3 个月B . 2个月至6个月C . 3 个月至6个月D. 6个月至1 2 个月【 答案】：D4 8 、投资组合保险市场发生不利时保证组合价值不会低于设定的最低收益；同时在市场发生有利变化时，组合的价值（）。A .

23、随之上升B ,保持在最低收益C . 保持不变D. 不确定【 答案】：A4 9 、关于货币互换与利率互换的比较，下列描述错误的是（）。A . 利率互换只涉及一种货币，货币互换涉及两种货币B . 货币互换违约风险更大C . 利率互换需要交换本金，而货币互换则不用D. 货币互换多了 一种汇率风险【 答案】：C5 0 、假设某一资产组合的月V a R 为 1 0 0 0 万美元，经计算，该组合的年V a R 为 （）万美元。A . 1 0 0 0B . 2 82 . 8C . 3 4 6 4 . 1D. 1 2 0 0 0【 答案】：C5 1 、下列对于技术分析理解有误的是（）。A . 技术分析的特点

24、是比较直观B . 技术分析方法是对价格变动的根本原因的判断C . 技术分析可以帮助投资者判断市场趋势D. 技术分析提供的量比指标可以警示行情转折【 答案】：B5 2 、7 月 1日，某交易者以1 2 0 点的权利金买入一张9 月份到期、执行价格为1 0 2 0 0 点的恒生指数看跌期权，同时，该交易者又以1 0 0 点的权利卖出一张9 月份到期、执行价格为1 0 0 0 0 点的恒生指数看跌期权。该交易者的最大可能盈利是（）。A . 2 2 0 点B . 1 80 点C . 1 2 0 点D. 2 0 0 点【 答案】：B5 3 、期货公司开展资产管理业务时， （）。A . 可以以转移资产管理

25、账户收益或者亏损为目的，在不同账户间进行买卖B ,依法既可以为单一客户办理资产业务，也可以为特定多个客户办理资产管理业务C . 应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺D. 与客户共享收益，共担风险【 答案】：B5 4 、 期货交易所管理办法第十九条规定，会员制期货交易所设会员大会。会员大会是期货交易所的权力机构，由全体会员组成。A . 1 / 4B . 1 / 3C . 1 / 2D. 2 / 3【 答案】：D5 5 、下列关于期货投资者保障基金的说法，不正确的是（）。A . 期货投资者保障基金应当独立核算，分别管理B . 保障基金管理机构应当以保障基金名义设立资金专用账户，

26、专户存储保障基金C . 期货投资者保障基金管理机构可以将保障基金用于国债投资D. 中国证监会和财政部负责期货投资者保障基金筹集、管理、使用报告的编报【 答案】：D5 6 、任何单位或者个人不得违规使用（ ）进行期货交易。A . 经营利润和自有资金B . 信贷资金、经营利润C . 信贷资金、财政资金D. 信贷资金、自有资金【 答案】：C5 7 、根 据 期货公司监督管理办法的规定，期货公司分支机构终止的，应当先行妥善处理该分支机构的客户资产，结 清 （）并终止经营活动。A . 工作人员工资B . 分支机构业务C . 交易账户和客户编码D. 营业场所和设施的相关费用【 答案】：B5 8 、 期货公

27、司及其从业人员与客户之间可能发生利益冲突的，应当遵循 （ ）优先的原则予以处理。A . 期货公司B . 客户利益C . 期货公司从业人员D. 期货交易所【 答案】：B5 9 、期货套期保值者通过基差交易，可 以 （）。A . 获得价差收益B . 获得价差变动收益C . 降低实物交割风险D. 降低基差变动的风险【 答案】：D6 0 、如果专业投资者满足认定要求的条件发生变化，应及时告知（）OA . 期货经营机构B . 期货协会C . 中国证监会派出机构D. 期货交易所【 答案】：A6 1 、某投资者在上一交易日的可用资金余额为6 0 万元，上一交易日的保证金占用额为2 2 . 5 万元，当日保证

28、金占用额为1 6 . 5 万元，当日平仓盈亏为5万元，当日持仓盈亏为- 2万元，当日出金为2 0 万元。该投资者当日可用资金余额为（）万元。 （ 不计手续费等费用）A . 5 8B . 5 2C . 4 9D. 7 4 . 5【 答案】：C6 2 、按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货，以下属于金融期货的是（）。A . 农产品期货B . 有色金属期货C . 能源期货D. 国债期货【 答案】：D6 3 、下列关于外汇交叉套期保值的描述中，不正确的是（）。A . 可以回避任意两种货币之间的汇率风险B . 利用相关的两种外汇期货合约进行的外汇保值C . 需要正确调整期货合约的数量，使其与被保

29、值对象相匹配D. 需要正确选择承担保值任务的相关度高的另外一种期货【 答案】：A6 4 、 （）主要强调使用低延迟技术和高频度信息数据。A . 高频交易B . 自动化交易C . 算法交易D. 程序化交易【 答案】：A6 5 、美国财务公司3个月后将收到1 0 0 0 万美元并计划以之进行再投资,由于担心未来利率下降，该公司可以（）3 个月欧洲美元期货合约进行套期保值（ 每手合约为1 0 0 万美元）。A, 买入1 0 0 手B . 买入1 0 手C . 卖出1 0 0 手D . 卖出1 0 手【 答案】：B6 6 、短期利率期货的报价方式是（）。A. 指数式报价法B . 价格报价法C . 欧式

30、报价法D . 美式报价发【 答案】：A6 7 、中国证券监督管理委员会可以向期货交易所派驻（）。A. 管理员B . 审计员C . 督察员D . 监督员【 答案】：C6 8 、进人2 1 世纪，场外交易衍生产品快速发展以及新兴市场金融创新热潮反应了金融创新进一步深化的特点。在场外市场中，以 各 类 （）为代表的非标准化交易大量涌现。A. 奇异型期权B . 巨灾衍生产品C . 天气衍生金融产品D . 能源风险管理工具【 答案】：A6 9 、6月 1 1 日，菜籽油现货价格为8 8 0 0 元/H屯。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价

31、格为8 9 5 0 元/ 吨。至 8月份，现货价格至7 9 5 0 元/ 吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓,通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8 8 5 0 元/ 吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元/ 吨。（ 不计手续费等费用）A. 8 0 5 0B . 9 7 0 0C . 7 9 0 0D . 9 8 5 0【 答案】：A7 0 、某交易者以9 7 1 0 元/ 吨买入7月棕稠油期货合约1 0 0 手，同时以9 7 8 0 元/ 吨卖出9月棕桐油期货合约1 0 0 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者亏损。 （ 不计手续费等费用）A 7月 9 8

32、1 0 元/ 吨，9月 9 8 5 0 元/ 吨B . 7月 9 8 6 0 元/ 吨，9月 9 8 4 0 元/ 吨C . 7月 9 7 2 0 元/ 吨，9月 9 8 2 0 元/ 吨D . 7月 9 8 4 0 元/ 吨，9月 9 8 6 0 元/ 吨【 答案】：C7 1 、如果看涨期权的卖方要对冲了结其期权头寸，应 ()。A. 卖出相同期限、相同月份且执行价格相同的看涨期权B . 买入相同期限、相同月份且执行价格相同的看涨期权C . 卖出相同期限、相同月份且执行价格相同的看跌期权D . 买入相同期限、相同月份且执行价格相同的看跌期权【 答案】：B7 2 、以下关于期货市场价格发现功能的

33、说法中，描述错误的是()。A. 由于期货合约是标准化的，转手便利，买卖非常频繁，所以能够不断地产生期货价格B . 期货市场价格发现的效率较高，期货价格的权威性很强C . 期货市场提供了一个近似完全竞争类型的环境D . 期货价格是由大户投资者商议决定的【 答案】：D7 3、我国大连商品交易所交易的上市品种包括()。A. 小麦B . P T AC . 燃料油D . 玉米【 答案】：D7 4 、期货公司终止分支机构的，期货公司应当向()提交申请材料。A . 分支机构住所地中国证券监督管理委员会派出机构B . 中国证券监督管理委员会C .中国期货业协会D .当地工商管理部门【 答案】：A75、期货投资

34、者保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等归属 （）。A .期货公司B .期货投资者保障基金C.期货交易所D.期货投资者保障基金管理机构【 答案】：B76、5月7日，某交易者卖出7月燃料油期货合约同时买入9月燃料油期货合约，价格分别为3400元/ 吨和3500元/ 吨，当价格分别变为（）时，全部平仓盈利最大（ 不记交易费用）。A 7月3470元/ 吨，9月3560元/ 吨B. 7月3480元/ 吨，9月3360元/ 吨C 7月3400元/ 吨，9月3570元/ 吨D. 7月3480元 / 吨 ,9月3600元/ 吨【 答案】：C77、下列关于金融期货交易结算制度的表述中，错误的是（ ）。A

35、 .全面结算会员期货公司应当建立当日无负债结算制度B .全面结算会员期货公司应当确保交易结算报告真实、准确和完整C .全面结算会员期货公司可以根据自己客户的特殊情况，设计结算科目的内容、格式、处理方式等D.期货交易所对全面结算会员期货公司结算后，全面结算会员期货公司应当根据期货交易所结算结果及时对非结算会员进行结算【 答案】：C7 8 、下列属于期货结算机构职能的是（）。A . 管理期货交易所财务B . 担保期货交易履约C . 提供期货交易的场所、设施和服务D . 管理期货公司财务【 答案】：B7 9 、某套利者买人6月份铜期货合约，同时他卖出7月份的铜期货合约，上述两份期货合约的价格分别为1

36、 9 1 6 0 元 / 吨 和 1 9 2 6 0 元 / 吨 ，则两者的价差为（）。A . 1 0 0 元/ 吨B . 2 0 0 元/ 吨C . 3 0 0 元/ 吨D . 4 0 0 元/ 吨【 答案】：A8 0 、从 2 0 0 4 年开始，随 着 （）的陆续推出，黄金投资需求已经成为推动黄金价格上涨的主要动力。A . 黄金期货B . 黄金E T F 基金C . 黄金指数基金D . 黄金套期保值【 答案】：B8 1 、假设某投资者持有A 、B 、C三种股票，三种股票的B系数分别是0 . 9 , 1 . 2和 1 . 5,其资金分配分别是1 0 0 万元、2 0 0 万元和3 0 0

37、万元，则该股票组合的6 系数为（）。A . 1 . 5B . 1 . 3C . 1 . 2 5D . 1 . 0 5【 答案】：B8 2 、 （）具有收益增强结构，使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率。A . 保本型股指联结票据B , 收益增强型股指联结票据C . 参与型红利证D . 增强型股指联结票据【 答案】：B8 3 、证券公司接受期货公司委托. 为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动称为（）。A . 资产管理业务B . 经纪业务C . 中间介绍业务D. 融资融券业务【 答案】：C8 4 、证券公司从事期货中间介绍业务的，应当建立完备的（）制度,对客户的

38、开户资料和身份真实性等进行审查。A . 风险管理B . 技术风险C . 协助开户D. 全权开户【 答案】：C8 5、审定公司制期货交易所章程、交易规则及其修改草案是公司制期货交易所（）的职权。A . 监事会B . 董事会C . 专门委员会D. 股东大会【 答案】：D8 6、6 月份， 某交易者以2 0 0 美元/ 吨的价格卖出4手（ 2 5吨/ 手） 执行价格为4 0 0 0 美元/ 吨的3个月期铜看跌期权。期权到期时，标的资产的铜价格为4 1 7 0 美元/ 吨。则该交易者的净损益是（）美元。 （ 不考虑交易费用）A . 亏损 3 7 0 0 0B . 盈利 2 0 0 0 0C . 盈利

39、3 7 0 0 0D. 亏损 2 0 0 0 0【 答案】：B8 7 、直接标价法是指以（）。A . 外币表示本币B . 本币表示外币C . 外币除以本币D. 本币除以外币【 答案】：B8 8 、金融期货投资者适当性制度中的特殊法人不包括（）。A . 基金公司B . 合格境外机构投资者C . 证券公司D. 外资企业【 答案】：D8 9 、 （）对期货市场实行集中统一的监督管理。A . 中国期货业协会B . 中国银监会C . 国务院期货监督管理机构D. 期货交易所【 答案】：C9 0 、广义货币供应量M l 不 包 括 （）。A . 现金B . 活期存款C . 大额定期存款D. 企业定期存款【

40、答案】：C9 1 、会员制期货交易所会员大会由（）主持。A . 董事长B . 监事长C . 总经理D. 理事长【 答案】：D9 2 、下列关于价格指数的说法正确的是（）。A . 物价总水平是商品和服务的价格算术平均的结果B . 在我国居民消费价格指数构成的八大类别中，不直接包括商品房销售价格C . 消费者价格指数反映居民购买的消费品和服务价格变动的绝对数D. 在我国居民消费价格指数构成的八大类别中，居住类比重最大【 答案】：B9 3 、期货公司强行平仓数额与客户需追加的保证金数额相比，（ ）OA . 前者必须小于后者B . 应基本相当C . 前者必须大于后者D. 应完全一致【 答案】：B9 4

41、 、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入1 0 手期货合约建仓，基差为- 2 0 元/ 吨，卖出平仓时的基差为- 5 0 元/ 吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。A . 盈利3 0 0 0 元B . 亏损3 0 0 0 元C . 盈利1 5 0 0 元D . 亏损1 5 0 0 元【 答案】：A9 5 、某投资者上一交易日结算准备金余额为5 0 0 0 0 0 元，上一交易日交易保证金为1 1 6 0 5 0 元，当日交易保证金为1 6 6 0 0 0 元，当日平仓盈亏为 3 0 0 0 0 元，当日持仓盈亏为T2 0 0 0 元，当日入金为1 0 0

42、 0 0 0 元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。 （ 不计手续费等其他费用）A . 5 4 5 0 6 0B . 5 3 2 0 0 0C . 5 6 80 5 0D . 6 5 79 5 0【 答案】：C9 6 、关于价格趋势的方向，说法正确的是（）。A . 下降趋势是由一系列相继下降的波峰和上升的波谷形成B . 上升趋势是由一系列相继上升的波谷和下降的波峰形成C , 上升趋势是由一系列相继上升的波峰和上升的波谷形成D . 下降趋势是由一系列相继下降的波谷和上升的波峰形成【 答案】：C9 7、期货交易所因章程规定的营业期限届满而解散的，由 （）批准。A . 中国期货业协会B . 中国证

43、监会C . 商务部D . 国家工商总局【 答案】：B9 8、 下列关于期权交易的说法中，不正确的是（）。A . 该权利为选择权，买方在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利B . 当买方选择行权时，卖方必须履约C . 如果在到期日之后买方没有行权，则期权作废，买卖双方权利义务随之解除D . 当买方选择行权时，卖方可以不履约【 答案】：D9 9 、期货公司的职能不包括（ ）oA . 对客户账户进行管理，控制客户交易风险B . 为客户提供期货市场信息C . 根据客户指令代理买卖期货合约D . 担保交易履约【 答案】：D1 0 0 、期货公司（）限制、阻挠首席风险官正常开展工作

44、的，首席风险官可以向中国证券监督管理委员会派出机构报告，中国证券监督管理委员会派出机构依法进行调查和处理。A . 一般业务人员B . 风险控制人员C . 中层管理人员D . 股东、董事和经理层【 答案】：D1 0 1 、交易者以4 3 5 0 0 元 / 吨 卖 出 2手铜期货合约，并欲将最大损失额限制为1 0 0 元 / 吨 ，因此下达止损指令时设定的价格应为（）元/吨。（ 不计手续费等费用）A . 4 3 5 5 0B . 4 3 6 0 0C . 4 3 4 0 0D . 4 3 5 0 0【 答案】：B1 0 2 、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。A . 期货交割结算价/ 转

45、换因子+ 应计利息B .期货交割结算价X转换因子-应计利息C .期货交割结算价X转换因子+ 应计利息D .期货交割结算价X转换因子【 答案】：C1 03 、假设淀粉每个月的持仓成本为3 0 4 0 元/ 吨，交易成本5 元/ 吨,某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利，则一个月后的期货合约与现货的价差处于（）时不存在明显期现套利机会。（ 假定现货充足）A .大于45元/ 吨B .大于3 5元/ 吨C大于3 5元/ 吨，小于45元/ 吨D .小于3 5元/ 吨【 答案】：C1 04、关于客户的开户资料及其影像资料的保存.要求（）统一保存。A .期货公司总部B .期货公司各营业部C .期货公司总部及

46、各营业部D .期货公司总部或者各营业部【 答案】：C1 05、关于我国国债期货和国债现货报价，以下描述正确的是（）。A .期货采用净价报价，现货采用全价报价B .现货采用净价报价，期货采用全价报价C .均采用全价报价D .均采用净价报价【 答案】：D1 06 、在法庭审理过程中，如果王某否认收到甲期货公司要求其追加保证金的通知，对此应由（ ）举证责任。A .王某承担B .甲期货公司承担C .由法院根据双方各自过错大小决定D .王某和甲期货公司都需承担【 答案】：B1 07 、某投机者预测5 月份大豆期货合约价格将上升，故买入5 手，成交价格为2 01 5元/ 吨，此后合约价格迅速上升到2 02

47、 5元/ 吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4 手 5 月份合约，当价格上升到2 03 0元/ 吨时，又买入3手合约，当市价上升到2 040元/ 吨时，又买入2手合约，当市价上升到2 050元/ 吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2 03 5元/ 吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。A . -1 3 00B . 1 3 00C . -2 6 1 0D . 2 6 1 0【 答案】：B1 08 、某交易者7月 3 0 日买入1 手 1 1 月份小麦合约，价格为7 . 6美元/ 蒲式耳，同时卖出1手 1 1 月份玉米合约，价格为2 .45美元/

48、 蒲式耳,9月 3 0 日，该交易者卖出1 手 1 1 月份小麦合约，价格为7 . 45美元/ 蒲式耳，同时买入1 手 1 1 月份玉米合约，价格为2 . 2 0美元/ 蒲式耳，交易所规定1 手= 5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（）美元。A .获利7 00B .亏损7 00C .获利500D .亏损500【 答案】：C1 09 、期货合约高风险及其对应的高收益源于期货交易的（）。A . T + 0交易B .保证金机制C .卖空机制D .高敏感性【 答案】：B1 1 0、某基金经理计划未来投入9 000万元买入股票组合，该组合相对于沪深3 00指数的6系数为1 . 2O此时某月份沪深3

49、00股指期货合约期货指数为3 000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该沪深3 00股指期货合约进行套期保值。A .买入1 2 0份B .卖出1 2 0份C .买入1 00份D .卖出1 00份【 答案】：A1 1 1 . A期货经纪公司在当日交易结算时，发现客户甲某交易保证金不足，于是电话通知甲某在第二天交易开始前足额追加保证金。甲某要求期货公司允许其进行透支交易，并许诺待其资金到位立即追加保证金，公司对此予以拒绝。第二天交易开始后甲某没有及时追加保证金,且双方在期货经纪合同中没有对此进行明确约定。此时期货公司应该（）OA . 允许甲某继续持仓B . 对甲某没有保证金支持的头寸强行平仓

50、C . 劝说甲某自行平仓D . 对甲某持有的头寸进行强行平仓【 答案】：B1 1 2 、非结算会员的客户以有价证券充抵保证金的，非结算会员应将收到的有价证券（ ）。A . 直接提交期货交易所B . 直接予以保存，不予提交C . 提交结算会员，由结算会员提交期货交易所D . 提交结算会员，由结算会员提交中国证监会【 答案】：C1 1 3 、 ( ) 是各外汇指定银行以中国人民银行公布的人民币兑美元交易基准汇价为依据，根据国际外汇市场行情，自行套算出当日人民币兑美元、欧元、日元、港币以及各种可自由兑换货币的中间价。A . 银行外汇牌价B . 外汇买入价C . 外汇卖出价D . 现钞买入价【 答案】

51、：A1 1 4 、据 期货交易管理条例，有权任免期货交易所的负责人的是()A . 中国期货业协会B . 中国证监会C . 国务院期货监督管理机构D . 国务院期货监督管理机构派出机构【 答案】：C1 1 5 、市场上沪深3 0 0 指数报价为4 9 5 1 . 3 4 , I F 1 5 1 2 的报价为5 0 4 7 . 8 。某交易者认为相对于指数报价，I F 1 5 1 2 报价偏低，因而卖空沪深3 0 0指数基金，同时买入同样规模的I F 1 5 1 2 , 以期一段时间后反向交易盈利，这种行为是( ) 。A . 买入套期保值B . 跨期套利C . 反向套利D . 正向套利【 答案】：

52、C1 1 6 、王某是某期货公司从业人员，在从业过程中，王某为了发展业务,对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，千万不要把自己的期货交易委托给他管理。根 据 期货从业人员执业行为准则的规定，王某受到暂停从业资格处分后，应 当 （）。A . 在处分期间不得从事任何与期货相关的活动B. 参加协会组织的专项后续执业培训C . 自我反省，公开道歉D. 向期货业协会递交保证书，承诺不再从事违法行为【 答案】：B1 1 7 、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石,现 W货湿基价格6 6 5 元/湿吨（ 含 6 % 水份） 。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保

53、值，期货价格为7 1 6 元/千吨，此时基差是（）元/千吨。（ 铁矿石期货交割品采用干基计价。干基价格折算公式= 湿基价格/ （ 1 - 水分比例） ） 。A . - 5 1B. - 4 2C . - 2 5D. - 9【 答案】：D1 1 8 、当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，市场处于正向市场。A . 等于B. 大于C . 低于D. 接近于【 答案】：B1 1 9 、根 据 期货从业人员管理办法，未取得期货从业资格，擅自从事期货业务的，由 （）责令改正，给予警告，单处或者并处3万元以下罚款。A . 期货交易所B. 中国证监会C . 中国期货业协会D. 期货保证金安全存管监控机构

54、【 答案】：B1 2 0、下列不属于利率期货合约标的的是（ ） 。A . 货币资金的借贷B. 股票C . 短期存单D. 债券【 答案】：B1 2 1 、某交易者以1 3 5 00元/吨卖出5月棉花期货合约1 手，同时以1 3 3 00元/吨买入7月棉花期货合约1 手，当两合约价格为（ ）时，将所持合约同时平仓，该交易盈利最大。A . 5月份价格1 3 6 00元 /吨 ，7月份价格1 3 8 00元/吨B. 5月份价格1 3 7 00元 /吨 ，7月份价格1 3 6 00元/吨C . 5月份价格1 3 2 00元 /吨 ，7月份价格1 3 5 00元/吨D. 5月份价格1 3 8 00元 /吨

55、 ，7月份价格1 3 2 00元/吨【 答案】：C1 2 2 、在我国股票期权市场上，机构投资者可进一步细分为专业机构投资者和 （）。A . 特殊投资者B. 普通机构投资者C . 国务院隶属投资机构D. 境外机构投资者【 答案】：B1 2 3 、申请人提交境外大学或者高等教育机构学位证书或者高等教育文凭，或者非学历教育文凭的，应当同时提交（）对拟任人所获教育文凭的学历学位认证文件。A . 外交部B. 公证机构C . 国务院教育行政部门D. 国务院期货监督管理机构【 答案】：C1 2 4 、某投资者在5月 2日以2 0美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为1 4 0美元/吨的小麦看涨期权

56、合约。同时以1 0美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为1 3 D美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为1 5 0美 元 /吨 ，则该投资者的投资结 果 是 （）。 （ 每张合约1 吨标的物，其他费用不计）A . 亏损1 0 美元/ 吨B . 亏损2 0 美元/ 吨C. 盈利1 0 美元/ 吨D , 盈利2 0 美元/ 吨【 答案】：B1 2 5 、中国期货业协会依法对期货从业人员实行（）。A . 自律管理B . 备案管理C. 全面管理D . 监督管理【 答案】：A1 2 6 、关于会员分级结算制度的期货交易所特有的风险管理制度是（ ） OA . 涨跌停板制度B . 结算担保

57、金制度C. 结算准备金制度D . 保证金制度【 答案】：B1 2 7 、以下关于期货的结算说法错误的是（）。A . 期货的结算实行每日盯市制度，即客户以开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果，在此之后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果B . 客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈亏累加得出C. 期货的结算实行每日结算制度。客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。当客户处于盈利状态时，只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额，则客户可以将超过部分提现;当处于亏损状态时，一旦保证金

58、余额低于维持保证金的数额，则客户必须追加保证金，否则就会被强制平仓D . 客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差【 答案】：D1 2 8 、期货公司对期货从业人员发出违法指令的，期货从业人员可以如何处理？( )A . 先执行，向中国证监会报告B . 先执行，向期货公司董事会报告C. 抵制，立即向期货公司高级管理人员或董事会报告D . 抵制，立即向中国证监会报告【 答案】：C1 2 9 、最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中，能够使投资者买入国债现货、持有到期交割并获得最高收益的国债。下列选项中，() 的国债就是最便宜可交割国债。A . 剩余期限最短B . 息票利率最低C.

59、 隐含回购利率最低D . 隐含回购利率最高【 答案】：D1 3 0 、2月中旬，豆粕现货价格为2 7 6 0 元 / 吨 ，我国某饲料厂计划在4月份购进1 0 0 0 吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。该厂应()5 月份豆粕期货合约。A . 买入1 0 0 手B . 卖出1 0 0 手C. 买入2 0 0 手D . 卖出2 0 0 手【 答案】：A1 3 1 、期货从业人员在向投资者提供服务前，应当了解投资者的财务状况、投资经验及( ) ，并应谨慎、诚实、客观地告知投资者期货投资的特点以及在期货投资中可能出现的各种风险，不得向投资者作出不符合有关法律、法规、规章、政策等规定的承诺或保证。A

60、 . 职业背景B . 风险偏好C . 收入状况D . 投资目标【 答案】：D1 3 2 、按 照 期货公司首席风险官管理规定（ 试行）的规定，下列不属于选聘首席风险官的主要判断标准的是（ ）。A . 是否诚信守法B . 是否熟悉期货法律法规C . 是否符合规定的任职条件D . 是否具有期货公司高级管理人员的任职经历【 答案】：D1 3 3 、持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的（）累计数量。A . 单边B . 双边C . 最多D . 最少【 答案】：B1 3 4 、 （）可以帮助基金经理缩小很多指数基金与标的指数产生的偏离。A . 股指期货B . 股票期权C . 股票互换D . 股指互换【

61、 答案】：A1 3 5 、期货公司经理层人员在申请任职资格时，必须提交( ) 推荐人的书面推荐意见。A . 5名B . 3名C . 2名D . 1 名【 答案】：C1 3 6 、下列不属于外汇期货套期保值的是()。A . 静止套期保值B ,卖出套期保值C . 买入套期保值D . 交叉套期保值【 答案】：A1 3 7 、 ()是全球第一 P TA 产能田，也是全球最大的P TA 消费市场。A . 美国B . 俄罗斯C . 中国D . 日本【 答案】：C1 3 8 、申请设立期货公司，股东应当以货币或者期货公司经营必需的非货币财产出资，货币出资比例不得低于( ) 。A . 2 0 %B . 4 5

62、 %C . 7 0 %D . 8 5 %【 答案】：D1 3 9 、下列利率期货合约中，一般采用现金交割的是（）。A . 3个月英镑利率期货B . 5年期中国国债C . 2 年期 T- N o t e sD . 2 年期 Eu r o - SC h , A t z【 答案】：A1 4 0 、 期货经纪合同指引和 期货交易风险说明书由 （）制定。A . 中国期货业协会B . 期货交易所C . 中国证券监督管理委员会D . 期货公司【 答案】：A1 4 1 、国内玻璃制造商4月和德国一家进口企业达到一致贸易协议，约定在两个月后将制造的产品出口至德国，对方支付4 2 万欧元货款，随着美国货币的政策维

63、持高度宽松。使得美元对欧元持续贬值，而欧洲中央银行为了稳定欧元汇率也开始实施宽松路线，人民币虽然一直对美元逐渐升值，但是人民币兑欧元的走势并未显示出明显的趋势，相反 ,起波动幅度较大，4月的汇率是： 1 欧元= 9 . 3 9 5 元人民币。如果企业决定买入2个月后到期的人民币/ 欧元的平价看涨期权4手，买入的执行价是0 . 1 0 6 0 ,看涨期权合约价格为0 . 0 0 1 7 , 6月底，一方面，收到德国4 2 万欧元，此时的人民币/ 欧元的即期汇率在0 . 1 0 8 1 附近，欧元/ 人民币汇率在9 . 2 5 附近。问该企业执行到期的人民币/ 欧元外汇期权获得的收益是（）万欧元A

64、 . 0 . 8 4B . 0 . 8 9C . 0 . 7 8D . 0 . 7 9【 答案】：A1 4 2 、关于期货公司风险资本准备的数量，下列说法正确的是（）。A . 期货公司风险资本准备= 主要业务规模x风险系数B . 期货公司风险资本准备= 1 ：各项业务规模x风险系数C . 期货公司风险资本准备的数量由中国期货业协会按业务规模核定D . 期货公司业务风险资本准备的数量由期货交易所按业务规模核定【 答案】：B1 4 3 、保证金比例通常为期货合约价值的（）。A . 5 %B . 5 % 1 0 %C . 5 % 1 5 %D . 1 5 限 2 0 %【 答案】：C1 4 4 、下

65、列关于D e l t a 和 G a m m a 的共同点的表述中，正确的是（ ）。A . 两者的风险因素都为标的价格变化B . 看涨期权的D e l t a 值和G a m m a 值都为负值C . 期权到期日临近时，对于看跌平价期权两者的值都趋近无穷大D . 看跌期权的D e l t a 值和G a m m a 值都为正值【 答案】：A1 4 5 、期货从业人员在向投资者提供服务前，应当了解投资者的财务状况、投资经验及（ ），并应谨慎、诚实、客观地告知投资者期货投资的特点以及在期货投资中可能出现的各种风险，不得向投资者作出不符合有关法律、法规、规章、政策等规定的承诺或保证。A . 职业背景

66、B . 风险偏好C. 收入状况D . 投资目标【 答案】：D1 4 6、实行会员分级结算制度的期货交易所可以根据结算会员的( ),限制结算会员的结算业务范围，但应当于3日内报告中国证监会。A . 资信和业务开展情况B . 收入规模C. 人员情况D . 盈利情况【 答案】：A1 4 7 、美式期权的期权费比欧式期权的期权费()。A . 低B . 高C. 费用相等D . 不确定【 答案】：B1 4 8 、期货公司允许客户开仓透支交易的，对透支交易造成的损失，由()OA . 期货公司不承担任何责任B . 期货公司承担主要赔偿责任C. 期货公司承担次要赔偿责任，赔偿额不超过损失的60 %D . 期货公

67、司承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的8 0 %【 答案】：D1 4 9 、 （ ）依照法律、行政法规、 证券期货投资者适当性管理办法及其他相关规定，对经营机构履行适当性义务进行监督管理。A . 中国金融期货交易所B . 中国期货业协会C. 监控中心D . 中国证监会及其派出机构【 答案】：D1 50 、期货公司应当按照（ ）的有关规定计算风险监管指标。A . 中国证监会B . 期货交易所C. 企业会计准则D . 期货业协会【 答案】：A1 51 、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可 （）。A . 代客户进行期货交易B . 代客户进行期货结算C. 代期货公司收付客户期货保证金D .

68、协助办理开户手续【 答案】：D1 52 、公司制期货交易所设监事会，成员不得少于（）人。A . 5B . 3C. 2D . 1【 答案】：B1 53 、中国金融期货交易所采取（）结算制度。A . 会员B . 会员分类C. 综合D . 会员分级【 答案】：D1 54 、期货从业人员被迫执行违法违规指令，在 （）情况下可以从轻、减轻或者免予行政处罚。A . 依法履行了报告义务的B . 辞职的C. 公开声明的D . 依法赔偿损失的【 答案】：A1 55、在其他条件不变的情况下，当前利率水平上升，认购期权和认沽期权的权利金分别会（）A . 上涨、上涨B . 上涨、下跌C. 下跌、上涨D . 下跌、下跌

69、【 答案】：B1 56、甲、乙是期货公司的客户，做小麦期货交易，甲持有多头合约，乙持有多头合约，甲和乙均向期货公司申请交割，但期货公司因琉忽未代甲申请交割义务，乙虽然正常交割，但是交割仓库提货时发现所提小麦已霉烂变质，无法使用。如果因未能按计划交割，造成甲一定损失，则甲可以（）。A . 要求期货公司承担侵权责任B . 要求期货交易所承担违约责任C . 要求期货公司承担违约责任D . 要求期货交易所对期货公司承担担保责任【 答案】：C1 5 7 、经营机构在销售产品或者提供服务的过程中，应 当 （ ），全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估,充分揭示风险。A . 勤勉尽责

70、，审慎履职B . 诚实信用，勤勉尽责C . 公平对待，审慎履职D . 以上都不对【 答案】：A1 5 8 、期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量称为（）OA . 合约名称B . 最小变动价位C . 报价单位D . 交易单位【 答案】：D1 5 9 、短期国库券期货属于（）。A . 外汇期货B . 股指期货C . 利率期货D . 商品期货【 答案】：C1 6 0 、某大豆经销商在大连商品交易所做卖出套期保值，在大豆期货合约上建仓1 0 手，当时的基差为- 3 0 元 / 吨 ，若该经销商在套期保值中出现净亏损2 0 0 0 元，则其平仓时的基差应变为（）元 / 吨 。（ 合约规 模

71、1 0 吨 / 手 ，不计手续费等费用）A . 2 0B . - 5 0C . - 3 0D . - 2 0【 答案】：B1 6 1 、期货公司对期货从业人员发出违法违规指令的，期货从业人员应当 （）。A . 立即向中国证监会报告B . 立即向中国期货业协会报告C . 抵制并直接向中国证监会或者中国期货业协会报告D . 抵制并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告【 答案】：D1 6 2 、在完全竞争市场上，企业扩大产量可以增加利润的条件是（）A . 边际成本小于边际收益B . 边际成本等于边际收益C . 边际成本大干平均成本D . 边际成本大干边际收益【 答案】：A1 6 3

72、、看涨期权空头可以通过（）的方式平仓。A . 买入同一看涨期权B . 买入相关看跌期权C . 卖出同一看涨期权D . 卖出相关看跌期权【 答案】：A1 6 4 、根 据 期货交易管理条例的规定，有权任免期货交易所负责人的机构是（）oA . 国务院期货监督管理机构派出机构B . 国务院期货监督管理机构C . 中国期货业协会D . 国务院【 答案】：B1 6 5 、按照持有成本模型，当短期无风险资金利率上升而其他条件不变时. 国债期货的价格会（）。A . 上升B . 下降C . 不变D . 不确定【 答案】：B1 6 6 、下列关于股指期货正向套利的说法，正确的是（）。A . 期价高估时，交易者可

73、通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易B . 期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易C . 期价低估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易D . 期价低估时，交易者可通过卖出股指期货同时卖出对应的现货股票进行套利交易【 答案】：A1 6 7 、交易者在7月看到，1 1 月份上海期货交易所天然橡胶期货合约价格 为 1 2 9 5 5 元 / 吨 （ 1 手：5吨），次 年 1 月份合约价格为1 3 4 2 0 元/吨，交易者预计天然橡胶的价格将下降，1 1 月与1月期货合约的价差将有可能扩大。于是，卖出6 0 手 1 1 月份天

74、然橡胶合约同时买入6 0 手1 月份合约，到了 9月，1 1 月份和次年1 月份橡胶合约价格分别下降到 1 2 2 1 5 元 / 吨 和 1 2 7 5 5 元 / 吨 ，交易者平仓了结交易，盈 利 为 （）7C oA . 2 2 2 0 0 0B . - 1 9 3 5 0 0C . 4 1 5 5 0 0D . 2 2 5 0 0【 答案】：D1 6 8、根 据 期货市场客户开户管理规定，客户开立期货账户时负责对客户开户资料进行审核的是（）。A . 期货公司B . 期货交易所C . 中国期货保证金监控中心D . 中国期货业协会【 答案】：A1 6 9 、中国期货业协会应当建立期货从业人员

75、信息数据库，公示并且及时 更 新 （）。A . 从业资格注册、考试成绩等信息B . 从业资格注册、诚信记录等信息C . 从业人员注册、工作业绩等信息D . 从业人员注册、客户服务等信息【 答案】：B1 7 0 、某些主力会员席位的持仓变化经常是影响期货价格变化的重要因素之一，表 4 1 是某交易日郑州商品交易所PT A 前五名多空持仓和成交变化情况。A . 下跌B . 上涨C . 震荡D . 不确定【 答案】：B1 7 1 、期货公司董事、监事和高级管理人员收受商业贿赂或者利用职务之便牟取其他非法利益的，没收违法所得，并 处 ( ) 万元以下罚款;情节严重的，暂停或者撤销任职资格。A . 1B

76、 . 3C . 5D . 10【 答案】：B17 2、目前，货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对( ) 进行管理。A .货币供应量B .货币存量C .货币需求量D .利率【 答案】： A17 3、根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属划分，若确定交易时间的权利属于买方，则 称 为 （）。A .买方叫价交易B .卖方叫价交易C .赢利方叫价交易D .亏损方叫价交【 答案】： A17 4、会员制期货交易所设会员大会，会员大会是期货交易所的权力机构，由 （ ）组成。A .全体会员B .控股1 0 % 的股东C .全体股东推举的会员D .中国证监会核准的会员【 答案】：A17 5、芝

77、加哥期货交易所的英文缩写是（）。A . C 0M E XB . C M EC . C B 0TD . N Y M E X【 答案】：C17 6、我国期货交易所会员可由（）组成。A .自然人和法人B .法人C .境内登记注册的法人D .境外登记注册的机构【 答案】：C17 7 、以T F 09 合约为例, 2013年 7月 1 9 日10付息债24 ( 100024) 净化为9 7 . 8 68 5, 应计利息L 48 60, 转换因子1.017 , T F 1309 合约价格为 9 6.336。则基差为-0.14。预计基差将扩大，买入100024, 卖出国债期货T F 1309 。2013年

78、9月 1 8 日进行交割，求持有期间的利息收入()OA . 0. 5558B . 0.6125C . 0. 3124D . 0. 3662【 答案】：A17 8 、可逆的A R ( p ) 过程的自相关函数( A C F ) 与可逆的M A ( q ) 的偏自相关函数( P A C F ) 均 呈 现 ()。A .截尾B .拖尾C .厚尾D .薄尾【 答案】：B17 9 、用敏感性分析的方法，则该期权的D e l t a 是 ()元。A . 3525B . 2025. 5C . 2525. 5D . 3500【 答案】：C18 0、7月初，玉米现货价格为3510元 /吨 ，某农场决定对某10月

79、份收获玉米进行套期保值，产量估计1 0 0 0 吨。7 月 5日该农场在1 1 月份玉米期货合约的建仓价格为3 5 5 0 元 / 吨 ，至 1 0 月份，期货价格和现货价格分别跌至3 3 6 0 元 / 吨 和 3 3 3 0 元 / 吨 ；该农场上述价格卖出现货玉米，同时将期货合约对冲平仓。该农场的套期保值效果是()o ( 不计手续费等费A . 基差走强3 0 元/ 吨B . 期货市场亏损1 90 元/ 吨C . 不完全套期保值，且有净亏损D . 在套期保值操作下，该农场玉米的售价相当于3 5 2 0 元/ 吨【 答案】：D1 81 、中国证监会可以向期货交易所派驻()。A . 巡视员B

80、. 督察员C . 审计员D . 营业员【 答案】：B1 82 、某投机者预测1 0 月份大豆期货合约价格将上升，故买入1 0 手大豆期货合约，成交价格为2 0 3 0 元/ 吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2 0 0 0 元/ 吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到()时才可以避免损失。A . 2 0 1 0 元/ 吨B . 2 0 2 0 元/ 吨C . 2 0 1 5 元/ 吨D . 2 0 2 5 元/ 吨【 答案】：B183、在线性回归模型中，可决系数R 2的取值范围是（）。A. R2WTB. 0WR2W1C. R221D.TWR2W1【 答案】：B184、我国期货交易所中

81、采用分级结算制度的是（）。A .中国金融期货交易所B .郑州商品交易所C .大连商品交易所D.上海期货交易所【 答案】：A185、李某是某期货公司的期货从业人员，为了争取客户，他私下里与客户约定，保证客户在期货交易中盈利，如果投资者在期货交易中亏损，所有损失都由李某一人承担。对于李某的这一行为，期货业协会可以采取的处周措施是（ ）。A.给予警告处分B .认定该承诺无效，并对李某处3万元以下罚款C .撤销其从业资格，并在3年内或永久性拒绝受理其从业人员资格申请D. 期货业协会无权予以处罚【 答案】：C186、根 据 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定的规定，审查期货公司或者客户是否透

82、支交易，应 当 以 （ ）规定的保证金比例为标准。A.期货交易所B . 期货公司C . 中国证监会D . 中国期货业协会【 答案】：A1 8 7 、 （）是指在一定时间和地点，在各种价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。A . 价格B . 消费C . 需求D . 供给【 答案】：D1 8 8 、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证监会提交申请 日 前 （）会计年度每季度末客户权益总额情况表。A . 1 个B . 2 个C . 3个D . 4 个【 答案】：C1 8 9 、下列市场中，在 （）更有可能赚取超额收益。A . 成熟的大盘股市场B . 成熟的债券市场C . 创业板市场D .

83、 投资者众多的股票市场【 答案】：C1 9 0 、甲期货公司取得了期货交易所交易结算会员的资格，下列选项中,可以委托其进行货币结算业务的是（ ）。A . 乙是甲期货公司的客户B . 丙是交易所结算会员C . 丁是非结算会员D . 戊是全面结算会员期货公司【 答案】：A1 9 1 、某投资者以5 5 美分/蒲式耳的价格卖出执行价格为1 0 25 美分/蒲式耳的小麦期货看涨期权，则其损益平衡点为（）美分/蒲式耳。（ 不计交易费用）A . 1 0 7 5B . 1 0 8 0C . 9 7 0D . 1 0 25【 答案】：B1 9 2、根 据 期货从业人员执业行为准则（ 修订） ，期货从业人员在执

84、业过程中应当对（）高度负责，诚实守信，恪尽职守。A . 银监会B . 证监会C . 董事会D . 期货交易各方【 答案】：D1 9 3 、公司制期货交易所设总经理1 人，副总经理（）人。A . 若干B . 1 至 2C . 1D . 2【 答案】：A1 9 4 、期货公司违反规定挪用客户保证金的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得（ ）的罚款。A . 1 倍以上3倍以下B . 3倍以上5倍以下C . 1 倍以上5倍以下D . 2 倍以上5倍以下【 答案】：C1 9 5 、未经国家有关主管部门批准，擅自设立商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融

85、机构的，处 （ ）以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处（ ）罚金。A . 三年；一万元以上十万元以下B . 三年；二万元以上二十万元以下C . 五年；一万元以上十万元以下D . 五年；二万元以上二十万元以下【 答案】：B1 9 6 、在主要的下降趋势线的下侧（）期货合约，不失为有效的时机抉择。A . 卖出B . 买入C . 平仓D. 建仓【 答案】：A1 9 7 、下列关于郑州商品交易所的表述，正确的是（）。A . 以营利为目的B . 会员大会是交易所的权力机构C . 是公司制期货交易所D. 交易品种都是农产品期货【 答案】：B1 9 8 、以下不属于权益类衍生品的是（ ）oA . 权益类远期B

86、 . 权益类期权C . 权益类期货D. 权益类货币【 答案】：D1 9 9 、期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生的损失,承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的（），但法律、行政法规另有规定的除外。A . 2 0 %B . 8 0 %C . 6 0 %D. 4 0 %【 答案】：B2 0 0 、3个月欧洲美元期货属于（）。A . 外汇期货B . 长期利率期货C . 中期利率期货D. 短期利率期货【 答案】：D2 0 1 、标的资产支付收益对期权价格的影响，主要是指（）对股票期权和股票价格指数期权价格的影响。A . 利率B . 市场波动率C , 股票股息D. 股票价格【 答案】：C2

87、 0 2 、在基本面分析法中不被考虑的因素是（）。A . 总供给和总需求的变动B . 期货价格的近期走势C . 国内国际的经济形势D. 自然因素和政策因素【 答案】：B2 0 3 、关于股指期货套利的说法错误的是（）。A . 增加股指期货交易的流动性B . 有利于股指期货价格的合理化C . 有利于期货合约间价差趋于合理D. 不承担价格变动风险【 答案】：D2 0 4 、在我国，4月 1 5 日，某交易者买入1 0 手 （ 1 0 0 0 克 / 手 ）7月黄金期货合约同时卖出1 0 手 8月黄金期货合约，价格分别为3 1 6 . 0 5 元/克和3 1 5 . 0 0 元 / 克 。5月 5日

88、，该交易者对上述合约全部对冲平仓,合约平仓价格分别是3 1 7 . 5 0 元 / 克 和 3 1 6 . 0 5 元 / 克 。该交易者盈亏状况为（）。A . 盈利2 0 0 0 元B . 亏损2 0 0 0 元C . 亏损4 0 0 0 元D. 盈利4 0 0 0 元【 答案】：D2 0 5 、期货公司对期货从业人员发出违法指令的，期货从业人员应当按照以下程序处理（）。A . 先执行并向中国证监会报告B . 先执行并向期货公司董事会报告C . 抵制并立即向期货公司高级管理人员或董事会报告D. 抵制并立即向中国证监会报告【 答案】：C2 0 6 、 （）可以受托为客户办理金融期货结算业务，不

89、得接受非结算会员的委托为其办理金融期货结算业务。A . 全面结算会员B . 特别结算会员C . 交易结算会员D. 普通结算会员【 答案】：C2 0 7 、某月份铜期货合约的买卖双方达成期转现协议，协议平仓价格为6 78 5 0元 /吨 ，协议现货交收价格为6 76 5 0元 /吨 。买方的期赞开仓价格为6 75 00元 /吨 ，卖方的期货开仓价格为6 8 100元 /吨 。通过期转现交易，买方的现货实际购买成本为（）元 /吨 。A . 6 73 00, 6 7900B .6 76 5 0, 6 7900C . 6 73 00 , 6 8 5 00D .6 73 00, 6 76 5 0【 答案

90、】：A2 08 、 () 是一种选择权，是指买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量的某种特定商品或金融指标的权利。A .期权B .远期C .期货D .互换【 答案】：A2 09、某投资者在某期货经纪公司开户，存入保证金2 0万元，按经纪公司规定，最低保证金比例为10沆 该客户买入100手开仓大豆期货合约，成交价为每吨2 8 00元，当日该客户又以每吨2 8 5 0元的价格卖出4 0手大豆期货合约平仓。当日大豆结算价为每吨2 8 4 0元。当日结算准备金余额为( )元。A . 4 4 000B . 73 6 00C . 1704 00D . 1176 00【 答案】：B2

91、 10、 ( )是指交易者根据不同市场、期限或币种间的理论性价差的异常波动，同时买进和卖出两种相关的外汇期货合约，以期价差朝有利方向变化后将手中合约同时对冲平仓而获利的交易行为。A .外汇现货套利交易B .外汇期权套利交易C .外汇期货套利交易D .外汇无价差套利交易【 答案】：C2 11、证券公司申请介绍业务资格，申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准，其中对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产 的 （），但因证券公司发债提供的反担保除外。A . 5 %B . 10%C . 3 0%D . 70%【 答案】：B2 12 、中国金融期货交易所的期货结算机构（）。A .是附属于期货交易

92、所的的独立机构B .由几家期货交易所共同拥有C .是交易所的内部机构D .完全独立于期货交易所【 答案】：C2 13 、工业品出厂价格指数是从（）角度反映当月国内市场的工业品价格与上年同月价格相比的价格变动。A .生产B .消费C .供给D .需求【 答案】：A2 14 、目前，英国、美国和欧元区均采用的汇率标价方法是（ ） 。A .直接标价法B .间接标价法C .日元标价法D .欧元标价法【 答案】：B2 15 、某期货公司的期末报表显示，其净资本为6 000万元。监管部门发现该公司报表存在以下问题：第一，公司使用部分闲置的自用资金用于申购新股，在期末时仍有2 0 0 0 万元处于申购新股冻

93、结状态，公司未对这部分资金进行风险调整（ 申购新股资金的风险调整比例为5 %1 ；第二，公司资产负债表中的“ 期货风险准备金 为2 0 0 万元，但公司在计算净资本A . 5 7 0 0 万元B . 5 9 0 0 万元C . 6 3 0 0 万元D. 6 1 0 0 万元【 答案】：D2 1 6 、为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（）。A . t 检验B . 0 L SC . 逐个计算相关系数D. F检验【 答案】：D2 1 7 、根 据 期货市场客户开户管理规定的规定，期货公司应当向（）提交客户交易编码申请。A . 期货交易所B .

94、中国期货保证金监控中心C . 中国证券登记结算公司D. 中国期货业协会【 答案】：B2 1 8 、在国际贸易中，进口商为防止将来付汇时外汇汇率上升，可在外汇期货市场上进行( ) 。A . 空头套期保值B . 多头套期保值C . 正向套利D. 反向套利【 答案】：B2 1 9 、一旦交易者选定了某个期货品种，并且选准了入市时机，下面就要决定买卖多少张合约了。一般来说，可掌握这样的原则，即按总资本的( ) 来确定投入该品种上每笔交易的资金。A . 1 0 %B . 1 5 %C . 2 0 %D. 3 0 %【 答案】：A2 2 0 、期货交易办理上市、中止、取消或者恢复交易品种，应当经()批准。

95、A . 国务院期货监督管理机构B . 中国期货业协会C . 银监会D. 所在地法院【 答案】：A2 2 1 、修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的，用于表示（）变化引起的债券价格变动的幅度。A . 票面利率B . 票面价格C . 市场利率D. 期货价格【 答案】：C2 2 2 、期货公司股东会应当（）至少召开一次会议。A . 每 1 个月B . 每 3 个月C . 每半年D. 每 1 年【 答案】：D2 2 3 、一个完整的程序化交易系统应该包括交易思想、数据获取、数据处理、交易信号和指令执行五大要素。其中数据获取过程中获取的数据不包括（）。A . 历史数据B . 低频数据C . 即时

96、数据D. 高频数据【 答案】：B2 2 4 、某交易者5月 1 0 日在反向市场买入1 0 手 7月豆油期货合约的同时卖出1 0 手 9月豆油期货合约，建仓时的价差为1 2 0 元/ 吨，不久，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利1 0 0 0 0 元 （ 不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（）元/ 吨。 （ 豆油期货合约为1 0 吨/ 手）A . 2 0B . 2 2 0C . 1 0 0D. 1 2 0【 答案】：B2 2 5 、期货交易所应当按照（ ）的比例提取风险准备金，风险准备金应当单独核算，专户存储。A . 交易保证金的1 0 %B . 结算准备金的2 0 %C . 手续费

97、收入的2 0 %D. 经营利润的3 0 %【 答案】：C2 2 6 、若一项假设规定显著陆水平为= 0 . 0 5 , 下而的表述止确的是（）OA . 接受H o 时的可靠性为9 5 %B . 接受H 1 时的可靠性为9 5 %C . Ho 为假时被接受的概率为5 %D. H1 为真时被拒绝的概率为5 %【 答案】：B2 2 7 、在我国燃料油期货市场上，买卖双方申请期转现交易。若在交易所审批前一交易日，燃料油期货合约的收盘价为2 4 8 0 元 / 吨 ，结算价为 2 4 7 0 元 / 吨 ，若每日价格最大波动限制为 5 % , 双方商定的平仓价可以为（）元 / 吨 。A . 2 5 5

98、0B . 2 5 9 5C . 2 6 0 0D. 2 3 4 5【 答案】：A2 2 8、期货公司应当保留书面月度及年度风险监管报表，相应责任人员应当在书面报表上签字，并加盖公司印章，该报表的保存期限应当不少 于 （ ）年。A . 1B . 3C . 5D. 1 0【 答案】：C2 2 9、对收取的客户保证金，期货公司可以划转的情形是（）。A .补充期货交易所结算资金的流动性B .作为其他违约客户的破产财产，清偿债务C .为客户交存保证金，支付税款D.弥补期货公司的亏损【 答案】：C2 3 0、下列关于期货投资的说法，正确的是（）。A .对冲基金是公募基金B. 商品投资基金通过商品交易顾问（

99、 C T A ）进行期货和期权交易C. 证券公司、商业银行或投资银行类金融机构只能是套期保值者D .商品投资基金专注于证券和货币【 答案】：B2 3 1、申请设立期货公司，具有期货从业人员资格的人员不少于（ ） 。A . 1 0 人B . 1 5 人C . 2 0 人D . 3 0 人【 答案】：B2 3 2 、某套利者在黄金期货市场上以9 6 2 美元/ 盎司的价格买入一份1 1月份的黄金期货，同时以9 5 1 美元/ 盎司的价格卖出7 月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以9 5 3 美元/ 盎司的价格将1 1月份合约卖出平仓，同时以9 4 7美元/ 盎司的价格将7 月份合约买入

100、平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。A . 9美元/ 盎司B . - 9 美元/ 盎司C . 5美元/ 盎司D . - 5 美元/ 盎司【 答案】：D2 3 3 、某日，沪深3 0 0 现货指数为3 5 0 0 点，市场年利率为5%,年指数股息率为1 % 。若不考虑交易成本，3个月后交割的沪深3 0 0 股指期货的理论价格为（）点。A . 3 5 5 3B . 3 6 75C . 3 5 3 5D . 3 71 0【 答案】：C2 3 4 、期货公司申请金融期货结算业务资格。应当向中国证监会提交申请 日 前 （ ）会计年度每季度末客户权益总额情况表。A . 1 个B . 2 个C . 3个D

101、. 4个【 答案】：C2 3 5 、某套利者以4 6 1 美元/ 盎司的价格买入1 手 1 2 月的黄金期货，同时以4 5 0 美元/ 盎司的价格卖出1 手 8月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以4 5 2 美元/ 盎司的价格将1 2 月合约卖出平仓，同时以4 4 6 美元/ 盎司的价格将8月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况 是 （）美元/ 盎司。A . 亏损5B . 获利5C . 亏损6D . 获利6【 答案】：A2 3 6 、期货经营机构对投资者进行的告知、警示应当采用（）形式送达投资者，并由其确认已充分理解和接受。A . 面谈B . 公证C . 书面D . 电话【 答案】：C2 3

102、 7、当不存在品质价差和地区价差的情况下，期货价格高于现货价格,这 时 （）。A . 市场为反向市场,B . 市场为反向市场,C . 市场为正向市场,D . 市场为正向市场,基差为负值基差为正值基差为正值基差为负值【 答案】：D2 3 8 、下列人员中，属于期货公司高级管理人员的是（ ）。A . 监事会主席B . 独立董事C . 董事长D . 营业部负责人【 答案】：D2 3 9 、某企业利用豆油期货进行卖出套期保值，能够实现净盈利的情形是 （）。 （ 不计手续费等费用）A . 基差从- 3 0 0 元 /吨变为- 5 0 0 元/ 吨B . 基差从3 0 0 元/ 吨变为- 1 0 0 元/

103、 吨C . 基差从3 0 0 元 / 吨 变 为 2 0 0 元/ 吨D . 基差从3 0 0 元 / 吨 变 为 5 0 0 元/ 吨【 答案】：D2 4 0 、在我国，期货交易所会员大会由（ ）召集，每年召开一次。A . 董事会B . 理事会C . 总经理D . 董事长【 答案】：B2 4 1 、 （）是跨市套利。A . 在不同交易所，同时买入. 卖出不同标的资产. 相同交割月份的商品合约B . 在同一交易所，同时买入. 卖出不同标的资产. 相同交割月份的商品合约c . 在同一交易所，同时买入. 卖出同一标的资产. 不同交割月份的商品合约D . 在不同交易所，同时买入. 卖出同一标的资产.

104、 相同交割月份的商品合约【 答案】：D2 4 2 、期货交易所终止的，应当成立清算组进行清算，清算组制订的清算方案，应 当 报 ()批准。A . 中国证监会B . 所在地人民法院C . 期货业协会D . 财政部【 答案】：A2 43、2月份到期的执行价格为38 0 美分/ 蒲式耳的玉米期货看涨期权( A ) ,其标的玉米期货价格为38 0 美分/ 蒲式耳，权利金为2 5 美分/蒲式耳，3 月份到期的执行价格为38 0 美分/ 蒲式耳的玉米期货看涨期权 ( B ) ,其标的玉米期货价格为36 0 美分/ 蒲式耳，权利金为2 5 美分/ 蒲式耳。比较A 、B两期权的内涵价值()。A . A小于B

105、. B A 大于BC . A与 B相等D . 不确定【 答案】：C2 44、客户在期货交易中违约造成保证金不足的，期货公司应当以( )垫付。A . 其他客户资金和自有资金B . 自有资金C . 风险准备金和其他客户资金D . 风险准备金和自有资金【 答案】：D2 45 、如果期货公司停业期限届满后仍然无法恢复营业，中国证监会可以采取的措施是O oA . 接管该期货公司B . 申请期货公司破产C . 注销其期货业务许可证D . 延长停业期间【 答案】：C2 46 、利率互换的常见期限不包括（）。A . 1 个月B . 1 年C . 1 0 年D . 30 年【 答案】：A2 47、期货投资者保障

106、基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息 归 属 （）。A . 期货公司B . 期货交易所C . 期货投资者保障基金D . 期货投资者保障基金管理机构【 答案】：C2 48 、中国某公司计划从英国进口价值2 0 0 万英镑的医疗器械，此时英镑兑人民币即期汇率为9 . 2 36 9 , 3个月期英镑兑人民币远期合约价格为9 . 1 8 2 6 . 为规避汇率风险，则该公司() 。A . 买入2 0 0 万英镑的远期合约,B . 买入2 0 0 万英镑的远期合约,C . 卖出2 0 0 万英镑的远期合约,D . 卖出2 0 0 万英镑的远期合约,未来会付出1 8 36 . 5 2 万元人民币未

107、来会收到1 8 36 . 5 2 万元人民币未来会付出1 8 36 . 5 2 万元人民币未来会收到1 8 36 . 5 2 万元人民币【 答案】：A2 49 、？ 期货公司对其营业部不需( )oA . 统一结算B . 统一风险管理C . 统一财务管理及会计核算D . 统一开发客户【 答案】：D2 5 0 、A公司在3 月 1日发行了 1 0 0 0 万美元的一年期债券，该债券每季度付息，利率为3M- L i b o r (伦敦银行间同业拆借利率) + 2 5 个基点() 计算得到。即 A公司必须在6月 1日、9月 1日、1 2 月 1日支付利息，并在下一年的3 月 1日支付利息和本金。A .

108、 0 . 2 5 x (3M- L i b o r + 2 5 b p ) x l O O OB . 0 . 5 x (3M- L i b o r + 2 5 b p ) x l O O OC . 0 . 75 x (3M- L i b o r + 2 5 b p ) x l O O OD . (3M- L i b o r + 2 5 b p ) x l O O O【 答案】：A2 5 1 、期货公司首席风险官应当按时参加中国证监会组织或者认可的培训。期货公司首席风险官( )不参加培训，或者连续2次培训考试成绩不合格的，中国证监会及其派出机构可以采取监管谈话、出具警示函等监管措施。A. 2 次

109、B. 连续2次C. 3 次D . 连续3次【 答案】：B2 5 2 、下列关于跨期套利的说法，不正确的是（）。A. 利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易B. 可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种C. 正向市场上的套利称为牛市套利D . 若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的【 答案】：C2 5 3 、2月 1日，某期货交易所5月和9月豆粕期货价格分别为3 1 6 0 元/ 吨和3 6 0 0 元/ 吨，套利者预期价差将缩小，最有可能获利的是（）OA. 同时买入5月份和9月份的期货合约，到期平仓B. 同时卖出5月份和9月份的

110、期货合约，到期平仓C. 买入5月份合约，卖出9月份合约，到期平仓D . 卖出5月份合约，买入9月份合约，到期平仓【 答案】：C2 5 4 、某客户存入保证金1 0 万元，在 5月 1日买入小麦期货合约4 0 手（ 每手1 0 吨） ，成交价为2 0 0 0 元 / 吨 ，同一天卖出平仓2 0 手小麦合约,成交价为2 0 5 0 元 / 吨 ，当日结算价为2 0 4 0 元 / 吨 ，交易保证金比例为 5%。5月 2日该客户再买入8手小麦合约，成交价为2 0 4 0 元/ 吨,当日结算价为2 0 6 0 元 / 吨 ，则 5月 2日其账户的当日盈亏为（）元，当日结算准备金余额为（）元。A. 4

111、8 0 0 ； 9 2 1 0 0B. 5 6 0 0 ； 9 4 7 6 0C. 5 6 5 0 ； 9 7 6 0 0D . 6 0 0 0 ； 9 7 9 0 0【 答案】：B2 5 5 、在期货交易中，被形象地称为“ 杠杆交易”的 是 （）。A. 涨跌停板交易B. 当日无负债结算交易C. 保证金交易D . 大户报告交易【 答案】：C2 5 6 、下列关于期货交易风险揭示和管理的表述，错误的是（ ）。A. 期货公司应当在传递交易指令前对客户账户资金和持仓进行验证B. 期货公司为客户提供互联网委托服务的， 应当对客户进行互联网交易风险的特别提示C. 期货公司在为客户开立账户前，应当向客户出

112、示 期货交易风险说明书D . 期货交易风险说明书由期货公司自行制定【 答案】：D2 5 7 、下列关于我国期货交易所会员强行平仓的执行程序，说法不正确的 是 （）。A. 交易所以“ 强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求B. 开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核C . 超过会员自行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓D . 强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档【 答案】：D2 5 8 、境内单位或者个人违反规定从事境外期货交易的，责令改正、给予警告，没收违法所得，并处违法所得（）的相款。A . 1 倍以上5倍以下B .

113、 1 倍以上1 0 倍以下C . 1 倍以上3倍以下D . 1 倍以上2倍以下【 答案】：A2 5 9 、下列商品，不属于上海期货交易所上市品种的是（）。A . 铜B . 铝C . 白砂糖D . 天然橡胶【 答案】：C2 6 0 、 （ ）可以根据期货交易所业务规模、发展计划以及潜在风险决定风险准备金的规模。A . 期货交易所会员大会或股东大会B . 期货交易所理事会或董事会C . 中国保监会D . 中国证监会【 答案】：D2 6 1 、黄金期货看跌期权的执行价格为1 6 0 0 . 5 0 美元/ 盎司，当标的期货合约价格为1 5 8 0 . 5 0 美元/ 盎司时，则该期权的内涵价值为（）

114、美元/ 盎司。A . 3 0B . 2 0C . 1 0D . 0【 答案】：B2 6 2 、会员制期货交易所会员大会由（）召集。A . 监事会B . 理事会C . 总经理D . 理事长【 答案】：B2 6 3 、在我国，期货交易应当在（）内进行。A . 商品交易市场B . 期货交易所C . 买卖双方约定的场所D . 交割仓库【 答案】：B2 6 4 、其他条件不变，若中央银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格 水 平 （）。A . 变化方向无法确定B . 保持不变C . 随之上升D . 随之下降【 答案】：C2 6 5 、利用（ ） 可以规避由汇率波动所引起的汇率风险。A . 利率期货B .

115、 外汇期货C . 商品期货D . 金属期货【 答案】：B2 6 6 、 期货公司从事金融期货结算业务，应 当 经 （）批准，取得金融期货结算业务资格。A . 国务院B . 期货交易所C . 期货业协会D . 中国证券监督管理委员会【 答案】：D2 6 7 、下列关于股指期货和股票交易的说法中，正确的是（）。A . 股指期货交易的买卖顺序是双向交易B . 股票交易的交易对象是期货C . 股指期货交易的交易对象是股票D . 股指期货交易实行当日有负债结算【 答案】：A2 6 8 、期货公司在客户开户时，对于个人客户，应 当 （ ）办理开户手续，签署开户资料。A . 亲自或委托他人B . 亲自C .

116、 可以委托他人D . 委托他人同时并亲自打电话通知期货公司【 答案】：B2 6 9 、下列关于期货交易所的表述中，正确的是（）。A. 期货交易所是专门进行非标准化期货合约买卖的场所B. 期货交易所按照其章程的规定实行自律管理C . 期货交易所不以其全部财产承担民事责任D . 期货交易所参与期货价格的形成【 答案】：B2 7 0 、我国某出口商预期3个月后将获得出口货款1 0 0 0 万美元，为了避免人民币升值对货款价值的影响，该出口商应在外汇期货市场上进行 美 元 （）。A. 买入套期保值B. 卖出套期保值C . 多头投机D . 空头投机【 答案】：B2 7 1 、在大豆期货市场上，甲为买方，

117、开仓价格为3 0 0 0 元 / 吨 ，乙为卖方，开仓价格为3 2 0 0 元 / 吨 ，大豆期货交割成本为80 元 / 吨 ，甲乙进行期转现交易，双方商定的平仓价格为3 1 6 0 元 / 吨 ，当交收大豆价 格 为 （）元 / 吨 时 ，期转现对甲和乙都有利。（ 不考虑其他手续费等费用）A. 3 0 5 0B. 2 9 80C . 3 1 80D . 3 1 1 0【 答案】：D2 7 2 、期货现货互转套利策略在操作上的限制是（）。A, 股票现货头寸的买卖B. 股指现货头寸的买卖C . 股指期货的买卖D . 现货头寸的买卖【 答案】：A2 7 3 、 （）负责组织期货从业人员资格考试。A

118、. 中国期货业协会B. 中国证券监督管理委员会及其派出机构C . 国家外汇管理局D . 财政部【 答案】：A2 7 4 、首席风险官作为期货公司的高级管理人员，主要负责（）。A. 期货公司的日常经营管理B. 审议期货公司的对外投资计划C . 期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况的监督检查D . 监督期货公司其他高级管理人员【 答案】：C2 7 5 、某交易者预测5月份大豆期货价格将上升，故买入5 0 手，成交价格为4 0 0 0 元/ 吨。当价格升到4 0 3 0 元/ 吨时，买入3 0 手；当价格升到 4 0 4 0 元/ 吨，买入2 0 手；当价格升到4 0 5 0 元/ 吨时，

119、买入1 0 手，该交易者建仓的方法为（）。A. 平均买低法B. 倒金字塔式建仓C . 平均买高法D . 金字塔式建仓【 答案】：D2 7 6 、申请设立期货公司，注册资本最低限额为人民币（）万元。A. 5 0 0 0B. 3 0 0 0C . 4 0 0 0D . 6 0 0 0【 答案】：B2 7 7 、国际上第一次出现的金融期货为（）。A. 利率B. 股票C . 股指D . 外汇【 答案】：D2 7 8、期货投资者保障基金的筹集原则是（）。A. 取之于民. 用之于民B. 取之于市场. 用之于市场C . 保障投资者合法权益D . 安全. 稳健【 答案】：B2 7 9 、 （ 2 0 2 2

120、年 7月真题）假没其他条件不变， 若白糖期初库存量过低， 则当期白糖价格（）A. 趋势不确定B . 将趋于下跌C . 将保持不变D . 将趋于上涨【 答案】：D2 8 0 、以下属于典型的反转形态是（ ）oA. 矩形形态B . 旗形形态C . 三角形态D . 双重底形态【 答案】：D2 8 1 、平均真实波幅是由（）首先提出的，用于衡量价格的被动性A. 乔治 蓝恩B . 艾伦C . 唐纳德 兰伯特D . 维尔斯维尔德【 答案】：D2 8 2 、期权按履约的时间划分，可以分为（）。A. 场外期权和场内期权B . 现货期权和期货期权C . 看涨期权和看跌期权D . 美式期权和欧式期权【 答案】：D

121、2 8 3 、 C M E 交易的玉米期货看跌期权，执行价格为4 5 0 美分/ 蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为4 7 8 . 5美分/ 蒲式耳时，则看跌期权的内涵价值为（）。A. 内涵价值= 1B . 内涵价值= 2C . 内涵价值= 0D . 内涵价值= T【 答案】：C2 8 4 、 （ 2 0 1 8 年真题）期货交易所违反规定接纳会员的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，处 （）的罚款。A. 1 万元以上5万元以下B . 1 万元以上1 0 万元以下C . 5 万元以上1 0 万元以下D . 5万元以上2 0 万元以下【 答案】：B2 8 5 、金融时报指数，又

122、称（ ） ，是由英国伦敦证券交易所编制，并在 金融时报上发表的股票指数。A. 日本指数B . 富时指数C . 伦敦指数D . 欧洲指数【 答案】：B2 8 6 、期货从业人员被迫执行违法违规指令，在 （）情况下可以从轻、减轻或者免予行政处罚。A. 向期货交易所报告的B . 公开声明的C . 辞职的D . 依法履行了报告义务的【 答案】：D2 8 7 、期货从业人员在执业过程中应当以专业的技能。以小心谨慎、勤勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务。并 （ ）。A. 维护投资者的合法权益B . 满足投资者的各项要求C . 量大限度维护投资者利益D . 为投资者创造最大收益【 答案】：A2 88、下

123、列关于基差的公式中，正确的是( ) 。A . 基差= 期货价格- 现货价格B . 基差= 现货价格- 期货价格C . 基差= 期货价格+ 现货价格D . 基差= 期货价格* 现货价格【 答案】：B2 89、下列属于上海期货交易所期货品种的是( ) 。A . 焦炭B . 甲醇C . 玻璃D . 白银【 答案】：D2 90 、下 列 ( )不属于会员制期货交易所会员大会的职权。A . 审议期货交易所风险准备金使用情况B . 决定增加或者减少期货交易所注册资本C . 决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项D . 制定交易所的各种管理制度【 答案】：D2 91 、唯一一个无法实现交易者人工操作的纯

124、程序化量化策略是()OA . 趋势策略B . 量化对冲策略C . 套利策略D . 高频交易策略【 答案】：D2 92 、实行会员分级结算制度的期货交易所特有的风险管理制度是（）OA . 保证金制度B . 结算担保金制度C . 结算准备金制度D . 涨跌停板制度【 答案】：B2 93 、经营机构在销售产品或者提供服务的过程中，应 当 （），全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估,充分揭示风险。A . 勤勉尽责，审慎履职B . 诚实信用，勤勉尽责C . 公平对待，审慎履职D . 以上都不对【 答案】：A2 94 、在点价交易中，卖方叫价是指（）。A . 确定现货商品交割品质

125、的权利归属卖方B . 确定基差大小的权利归属卖方C . 确定具体时点的实际交易价格的权利归属卖方I） . 确定期货合约交割月份的权利归属卖方【 答案】：C2 95 、 证券期货市场诚信监督管理办法规定，本法规定的违法失信信息，在诚信档案中的效力期限为（ ）年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入、刑事处罚和判决承担较大侵权、违约民事赔偿责任的信息，其效力期限为（ ）年。A . 3 ； 1 0B . 5 ； 1 0C . 5 ； 3D . 3 ； 5【 答案】：D2 96 、关于日历价差期权，下列说法正确的是（）。A . 通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看涨期权构建B

126、. 通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看跌期权构建C . 通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看跌期权构建D . 通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看涨期权构建【 答案】：D2 9 7 、下列选项中，期货交易所会员、客户不得用作保证金的是（ ） OA , 标准仓单B . 可流通的国债C . 现金D . 可以立即变现的房产【 答案】：D2 9 8 、沪深3 0 0 股指期货当月合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）OA . 上一交易日结算价的2 0 %B . 上一交易日结算价的1 0 %C . 上一交易日收盘价的土2 0 %D . 上一交易

127、日收盘价的1 0 %【 答案】：A2 9 9 、量化模型的测试系统不应该包含的因素是（）。A . 期货品种B . 保证金比例C . 交易手数D . 价格趋势【 答案】：D3 0 0 、未经中国证监会批准，任何个人或者单位及其关联人擅自持有期货 公 司 （）以上股权，情节严重的，给予警告，单处或者并处3万元以下罚款。A . 1 %B . 3 %C . 4 %D . 5 %【 答案】：D第 二 部 分 多 选 题 （ 200题）1 、在基本面比较确定的情况下，对价格短期走势的判断，除技术分析外， （）A . 成变量B . 持仓量C . 成交价D . 持仓结构【 答案】：B D2 、某种商品期货合约

128、交割月份的确定，一般受该合约标的商品的（）等方面的特点影响。A . 生产B . 使用C . 储藏D . 流通【 答案】:A B C D3 、从股价几何布朗运动的公式中可以看出，股票价格在短时期内的变动（ 即收益） 来 源 于 （ ）。A . 短时间内预期收益率的变化B . 随机正态波动项C . 无风险收益率D . 资产收益率【 答案】：A B4 、在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，不能提供的服务有（ ）。A . 代理客户进行期货交易B . 代理客户进行结算与交割C . 代期货公司收付客户期货保证金D . 提供期货行情信息，交易设施【 答案】：A B C5 、期货公司为债务人，人

129、民法院应债权人请求，冻结、划拨期货公司客户保证金账户中的资金，应应符合的条件有（ ）。A . 期货公司净资本高I 客户权益总额的6 %B . 有证据证明保证金账户中有超过客户保证金权益的资金，期货公司在合理期限内不能提出相反证据C . 有证据证明期货公司自有资金与客户保证金发生混同，期货公司在在合理期限内不能提出相反证据D . 该客户期货公司的股东【 答案】：B C6 、根 据 期货从业人员管理办法，下列属于期货从业人员执业行为规范的有（ ）。A . 诚实守信，恪尽职守，促进机构规范运作，维护期货行业声誉B . 保守客户的商业秘密，维护客户的合法权益C . 坚持客户一切利益优先的原则D . 向

130、客户提供专业服务时，充分揭示期货交易风险，不得做出不当承诺或者保证【 答案】:A B D7 、下列关于商品供给的说法中，正确的是（）。A . 供给是指在一定时间和地点，在各种价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量B . 一般来说，在其他条件不变的情况下，价格越高，供给量越大；价格越低，供给量越小C . 在商品自身价格不变的条件下，生产成本上升会减少利润. 从而使得商品的供给量增加；相反，生产成本下降会增加利润，从而使得商品的供给量减少D . 厂商预期某种产品的价格将上涨，可能会把现在生产的产品储存起来，以期在未来以更高的价格卖出，从而减少了当期的供给E【 答案】：A B D8、在白糖期货市场上

131、，甲公司为买方，开仓价格为40 0 0 元印屯 乙公司为卖方，开仓价格为42 0 0 元/ 吨，双方达成协议进行期转现交易，商定的协议平仓价格为416 0 元/ 吨，交收白糖价格为4110 元/ 吨。当期货交割成本为（）元/ 吨时，期转现交易对双方都有利。A . 40B . 80C . 6 0D . 3 0【 答案】：B C9 、关于期货价差套利的描述，正确的是（）。A . 在期货市场和现货市场上进行方向相反的交易B . 关注相关期货合约之间的价格差是否在合理区间内C . 价差是用建仓时价格较高的一 “ 边”减去价格较低的一 “ 边”计算出来的D . 利用期货市场不同合约之间的价差进行的套利【

132、 答案】：B C D1 0 、期货公司（ ），应当经国务院期货监督管理机构派出机构批准。A . 变更法定代表人B . 设立或者终止境内分支机构C . 变更住所或者营业场所D . 变更境内分支机构的经营范围【 答案】：A B C D1 1 、能源化工期货的上市品种有（)OA . 原油B . 汽油C . 取暖油D . 豆油【 答案】:A B C1 2 、对发行者而言，保本型股指联结票据产品的设计需要考虑的因素有 （）。？A . 如何对冲D e l t a 风险暴露B . 期权的价格C . 发行产品的成本D . 收益【 答案】：A B C D1 3 、会员制期货交易所理事会行使下列（）职权。A .

133、召集会员大会，并向会员大会报告工作B . 拟订期货交易所章程、交易规则及其修改草案，提交会员大会审定C . 审议理事长提出的财务预算方案、决算报告，提交会员大会通过D . 审议期货交易所合并、分立、解散和清算的方案，提交会员大会通过【 答案】：A B D1 4、下列关于期货公司功能的描述中，正确的有（ ）。A . 期货公司可以降低期货市场的交易成本B . 期货公司可以高效率的实现转移风险的职能C . 期货公司可以降低期货交易中的信息不对称程度D . 期货公司可以通过专业服务实现资产管理的职能【 答案】：A B C D1 5、外汇期货合约对（）等内容都有统一的规定。A . 合约金额B . 交易时

134、间C . 交割月份D . 交易币种【 答案】：A B C D1 6、商品投资基金涉及（）等主体，部分风险的产生与这些主体的行为是有直接关联的。A . 投资者B . 基金经理C . 期货佣金商D . 商品交易顾问【 答案】:A B C D1 7 、下列选项中期货居间人无权从事的业务包括（）。A . 代理签订期货经纪合同B . 代理客户委托下达交易指令C . 从事投资咨询和代理交易等期货交易活动D . 代理客户委托调拨资金【 答案】：A B C D1 8 、证券公司介绍其控股股东到期货公司开户的，以下做法正确的有（）OA . 按规定履行信息披露义务B . 向股东承诺共担风险C . 向股东作获利保证

135、D . 将开户资料提交期货公司【 答案】：A D1 9 、决定一种商品供给的主要因素有( )。A . 生产技术水平B . 生产成本C . 相关商品的价格水平D . 该种商品的价格【 答案】：A B C D2 0 、平值期权在临近到期时，期权的D e l t a 会发生急剧变化，原因是( )OA . 难以在收盘前确定期权将会以虚值或实值到期B . 用其他工具对冲时需要多少头寸不确定C . 所需的头寸数量可能在到期当日或前一两日剧烈地波动D . 对冲头寸的频繁和大量调整【 答案】：A B C D2 1 、营业部各项内部控制制度由期货公司统一制定，并报营业部所在地派出机构备案。内部控制制度包括( )

136、 项目。A . 期货公司对营业部统一结算. 统一风险管理. 统一资金调拨. 统一财务管理及会计核算的管理制度B . 营业部岗位职责及人员管理制度C . 营业部信息技术系统管理及应急制度D . 营业部合同. 印章及档案管理制度【 答案】：A B C D2 2 、压力测试可以在（ ）进行。A . 金融机构大范围层面B . 部门层面C . 市场层面D , 某个产品层面【 答案】: A B D2 3、下列属于期货经纪公司职能的是（）。A . 对客户账户进行管理，控制客户交易风险B . 为客户提供期货市场信息C . 充当客户的交易顾问D . 制定交易规则【 答案】：A B C2 4、某外地期货公司欲在北

137、京发展业务，委派王某任北京业务部经理。王某创业一段时间后，感到开展业务艰难。于是凭借期货公司经理的身份，引诱许多客户与其个人签署了 “ 委托理财协议”，由其封闭运作一年，承诺保底和高额回报。王某又代客户签字，办理了与期货公司的开户手续，公司为客户出具了保证金收据。半年以后，交易状况并不好，王某便将这些客户剩余的资金提走，逃之天天。客户在封闭期满之后，发现这个情况，纷纷找期货公司要钱。下列关于赔偿办法正确的是（）。A . 期货公司和客户签署“ 委托理财协议”，属于法律禁止性的规定，因此期货合同无效，应全额赔偿客户损失B . 因期货经纪合同无效给客户造成经济损失的，应当根据无效行为与损失之间的因果

138、关系确定责任的承担C . 期货公司接受客户全权委托进行期货交易的. 对交易产生的损失，承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的8 0 %D . 期货公司先赔偿客户的损失，然后对王某追索【 答案】：B C D2 5 、下 列 （ ）行为可能构成操纵期货市场价格的行为。A . 爱农公司是一家大型农产品进出口贸易公司，为了在期货市场获利,大量囤积大豆B . 李某利用内幕人员的信息优势，在一个交易日内连续买卖合约，数额巨大C . 甲乙约定，甲于某月的第一个交易日以约定的价格大量买进乙的期货合约D . 违反规定收取保证金，或者挪用保证金的【 答案】：A B C2 6 、非结算会员的结算准备金余额小于零并未能

139、在约定时间内补足的,全面结算会员期货公司应当按照约定的原则和措施对（）的持仓强行平仓。A . 非结算会员B . 特别结算会员C . 非结算会员客户D . 特别结算会员客户【 答案】：A C2 7 、下列说法中正确的是（）。A . 近期合约价格大于远期合约价格时,B . 近期合约价格小于远期合约价格时,C . 远期合约价格大于近期合约价格时,D . 远期合约价格等于近期合约价格时,称为逆转市场或反向市场称为逆转市场或反向市场称为正常市场或正向市场称为正常市场或正向市场E【 答案】：A C2 8 、可采用B -S -M 模型定价的欧式期权有（ ）。A .期货期权B .利率期权C .权证D , 货币

140、期权【 答案】：A B C D2 9 、期货公司应当根据期末未决诉讼、未决仲裁等（）和预计损失进行会计处理，在计算净资本时按照一定比例扣减，并在风险监管报表附注中予以说明A , 或有事项的性质B .涉及金额C .进展情况D .可能发生的损失【 答案】：A B C D3 0、下列关于我国期货交易所集合竞价的说法正确的是（ ）。A .开盘价由集合竞价产生B , 开盘集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行C .集合竞价采用最大成交量原则D .以上都不对【 答案】：A B C3 1 、下列关于结构化产品的市场参与者说法正确的有（）。A .结构化产品创设者这个角色通常由投资银行、证券经纪

141、商和自营商以及部分商业银行来扮演B .创设者通过识别投资者的需求，进而设计出能满足投资者需求的结构化产品，并甄选合适的发行机构作为产品的发行者C .创设者参与产品设计方案的实施以及风险的对冲操作D .发行者通常是具有较高信用评级的机构，以便能有效地将结构化产品投资的信用风险和市场风险分离开来，不需要较高的产品发行能力【 答案】：A B C3 2 、影响期权价格的因素有多种，主要影响因素有（）。A .期权的执行价格B .利率C .标的资产价格波动率D .标的资产价格【 答案】：A B C D3 3 、根 据 期货从业人员管理办法，期货从业人员被迫执行违法违规指令但依法履行了报告义务的， （）。A

142、 .应当免予行政处罚，但应处以罚款B .可以减轻行政处罚C .应当从轻.减轻行政处罚，但应给予警告.批评D . 可以从轻行政处罚【 答案】：B D3 4 、乙、丙、丁四人同时申请某期货公司的董事长一职，根据下列情况能够获得申请资格的是（）。A . 甲是大专学历，从事期货业务十五年B . 乙本科学历，在银行工作了 3年C . 丙研究生学历，刚毕业D . 丁取得法学学士学位，从事律师工作6年【 答案】：A D3 5 、证券公司从事中间介绍业务的人员，禁止从事下列哪些行为？（ ）A . 提供期货行情信息B . 代理客户进行期货交易C . 从事期货交易D . 协助客户办理开户手续【 答案】：B C3

143、6 、任何单位或者个人（），操纵期货交易价格的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1 倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满2 0 万元的，处 2 0 万元以上1 0 0 万元以下的罚款。A . 蓄意串通，按事先约定的时间、价格和方式相互进行期货交易，影响期货交易价格或者期货交易量的B . 为影响期货市场行情囤积现货的C . 以自己为交易对象，自买自卖，影响期货交易价格或者期货交易量的D . 单独或者合谋，集中资金优势、持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖合约，操纵期货交易价格的【 答案】：A B C D3 7 、某交易者以97 1 0 元 / 吨 买 入 7月棕桐油期货合约

144、1 0 0 手，同时以97 8 0 元 / 吨 卖 出 9 月棕桐油期货合约1 0 0 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利。 （ 不计手续费等费用）A . 7月份合约为97 3 0 , 9 月份合约为97 5 0B . 7月份合约为97 2 0 , 9 月份合约为97 7 0C . 7月份合约为97 5 0 , 9 月份合约为97 4 0D . 7月份合约为97 0 0 , 9 月份合约为97 8 5【 答案】：A B C3 8 、首席风险官根据履行职责的需要，享 有 （）职权。A . 参加或者列席与其履职相关的会议B . 查阅期货公司的相关文件、档案和资料C . 查阅

145、期货公司相关客户资料D . 与期货公司有关人员，为期货公司提供审计、法律等中介服务的机构的有关人员谈话【 答案】:A B D3 9、根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法有关业务规则的规定。证券公司不得有下列（ ）行为。A . 代客户下达交易指令B , 利用客户的交易编码进行交易C . 利用客户的资金账号或者期货结算账户进行期货交易D . 代客户接收、保管或者修改交易密码【 答案】：AB C D4 0 、存款准备金不包括（ ）。A. 法定存款准备金B . 超额存款准备金C . 保证金D. 担保金【 答案】：C D4 1 、下列属于实值期权的有（ ）。A. 玉米看涨期货期权，执行价格

146、为3 . 3 5 美元/ 蒲式耳，标的期货合约价格为3 . 5美元/ 蒲式耳B . 大豆看跌期货期权，执行价格为6 . 3 5 美元/ 蒲式耳，标的期货合约价格为6 . 5美元/ 蒲式耳C . 大豆看涨期货期权，执行价格为6 . 5 5 美元/ 蒲式耳，标的期货合约价格为6 . 5美元/ 蒲式耳D. 玉米看跌期货期权，执行价格为3 . 7 5 美元/ 蒲式耳，标的期货合约价格为3 . 6美元/ 蒲式耳【 答案】：AD4 2 、根 据 期货公司风险监管指标管理办法的规定，期货公司风险监管报表包括（ ）。A. 风险监管指标汇总表B . 净资本计算表C . 客户权益变动表D. 客户分离资产报表【 答

147、案】：AB C D4 3 、期货交易者根据进入期货市场的目的不同，可 分 为 （）和（）OA. 套期保值者B . 投机者C . 个人D. 会员【 答案】：AB4 4 、申请期货公司首席风险官的任职资格，应当具备的条件有（）。A. 具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位B . 具有期货从业人员资格C . 具有从事期货业务1 年以上经验，并具有在证券公司等金融机构从事风险管理、合规业务3年以上经验D. 通过中国证监会认可的资质测试【 答案】：AB C D4 5 、银行或者其他金融机构的工作人员违反规定，为他人出具（），情节严重的，处 5年以下有期徒刑或者拘役；情节特别严重的，处 5年以上有期徒刑

148、。A. 票据B . 存单C . 资信证明D. 信用证【 答案】：AB C D4 6 、监控中心在复核过程中发现以下（）情况之一的，应当退回客户交易编码申请，并告知期货公司。A. 客户资料不符合实名制要求B . 客户交易编码申请表及相关资料内容不完整C . 客户交易编码申请表及相关资料格式不正确D. 中国证监会规定的其他情形【 答案】：AB C D4 7 、期货交易所竞争加剧的主要表现有（）。A. 在外国设立分支机构B . L市以外国金融工具为对象的期货合约C . 为延长交易时间开设夜盘交易D. 吸纳外国会员【 答案】：AB C D4 8 、申请董事长和监事会主席的任职资格，应当具备的条件包括（

149、）OA. 具有从事期货业务2年以上经验B . 具有会计业务3年以上经验C . 具有其他金融业务4年以上经验D. 具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位【 答案】：C D4 9 、某证券公司为期货公司提供中间介绍业务。该证券公司可以提供的服务是( ) 。A . 协助期货公司向客户提示风险B . 利用证券资金账户为客户划转期货保证金C . 提供期货行情信息D . 协助期货公司办理开户手续【 答案】：A C D50 、甲期货公司的许可证副本不小心遗失，根据规定，该公司应当( )OA . 被吊销从事期货业务的资格B . 3 0 日内在中国证监会指定的报刊或者媒体上声明作废C . 持登载声明向中国证监

150、会重新申领D . 直接向中国证监会重新申领【 答案】：B C51 、会员制期货交易所会员应当履行的主要义务包括( )。A . 组织并监督期货交易，监控市场风险B . 执行会员大会，理事会的决议C . 接受期货交易所业务监管D . 遵守期货交易所的章程、业务规则及有关规定【 答案】：B C D52 、申请期货公司营业部负责人的任职资格，应当提交的材料包括( )OA . 资质测试合格证明B . 申请书C . 学历和学位证明D . 体检结果表【 答案】：B C53 、中国证监会及其派出机构可以根据监管职责要求期货公司、境外交易者和境外经纪机构提供下列信息或者书面资料， 并进行必要的询问和检查，下列说

151、法正确的是（ ）A . 境外交易者和境外经纪机构的账户、所有子账户交易的明细资料；B . 境外交易者和境外经纪机构的账户、所有子账户资金划拨、使用的明细资料；C . 境外交易者和境外经纪机构的账户、所有子账户的指令下达人姓名、国籍、有效身份证件（ 号码）、联系方式及相关信息等；D . 境外交易者和境外经纪机构的账户、所有子账户的最终受益人姓名（ 名称）、国籍、有效身份证件（ 号码）、联系方式及相关信息、资金来源等；【 答案】：A B C D54 、期货公司首席风险官自被中国证监会及其派出机构认定为不适合人选之日起2年内，任何期货公司不得任用该人员担任（）。A . 副总经理B . 首席风险官C

152、. 监事D . 董事长【 答案】：A C D55、股指期货的特殊性有（）。A . 股指期货与其他期货在产品定价、交易规则等方面有区别B . 股指期货以指数点数报出，期货合约的价值由所报点数与每个指数点所代表的金额相乘得到c . 指数期货没有实际交割的资产，指数是由多种股票组成的组合；合约到期时，不可能将所有标的股票拿来交割，故只能采用现金交割D . 由于股价指数波动大于债券，期货价格与标的资产价格紧密相关，则股指期货价格波动要大于利率期货【 答案】：B C D5 6 、关于基本分析与技术分折，下列说法正确的有（）。？A . 技术分析法和基本分析法分析价格趋势的基本点是不同的B . 基本分析劣于

153、技术分析C . 技术分析法很大程度上依赖于经验判断D . 技术分析法的基点是事后分析【 答案】：A C D5 7 、中国期货业协会应当对期货从业人员的执业行为进行（）检查,期货从业人员及其所在机构应当予以配合。A . 定期B . 不定期C . 半年D . 1 年【 答案】：A B5 8 、T /N 的掉期形式是（）。A . 买进当天外汇，卖出下一交易日到期的外汇B . 买进下一交易日到期的外汇，卖出第二个交易日到期的外汇C . 卖出下一交易日到期的外汇，买进第二个交易日到期的外汇D . 卖出第二交易日到期的外汇，买进第三个交易日到期的外汇【 答案】：B C5 9 、 （）以期货交易所违反法律法

154、规，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件属于期货交易所履行职责引起的商事案件。A . 客户B . 保证金存管银行C . 期货公司D . 期货交易所会员【 答案】：A B D6 0 、下列选项属于利率衍生品的是（ ）。A . 利率互换B . 利率远期C . 利率期货D . 利率期权【 答案】：A B C D6 1 、关于价格趋势的表述，正确的是（ ）。A . 由一系列相继上升的波峰和下降的波谷形成的趋势为下降趋势B . 由一系列相继上升的波峰和下降的波谷形成的趋势为上升趋势C . 由一系列相继下降的波峰和波谷形成的价格走势为下降趋势D . 由一系列相继上升的波峰和波谷形成的价格

155、走势为上升趋势【 答案】：C D6 2 、A期货公司与客户商某签订了一份期货经纪合同。某日，高某向A公司下达了一份交易指令，指令要求A公司于当日以人民币1 0 0 0 元的价格买进1 0 手的大豆合约。A公司违背该指令，以人民币1 5 0 0 元买进T 1 0 手，贝 I （ ） oA . 超出的5 0 0 0 元部分由A公司承担B . 超出的5 0 0 0 元部分由高某承担C . 超出的5 0 0 0 元部分由A公司和高某共同承担D . 高某可以拒绝接受该交易结果，由A公司承担该交易结果【 答案】：A D6 3 、点价模式有（）。？A . 即时点价B . 分批点价C . 一次性点价D . 以

156、其他约定价格作为所点价格【 答案】：A B C D6 4 、甲是某期货公司的期货从业人员，在执业过程中发现投资者想要买入的期货与自己有利益冲突，则甲应当（）。A . 及时告诉投资者这种情况B . 不做任何说明，直接要求投资者买入该合约C . 经说明以后，如果投资方仍然同意买入合约，甲应当确保投资者的利益得到公平的对待D . 请求期货公司立即换期货经纪人员，不得再从事该期货合约【 答案】：A C6 5 、以下属于寡头垄断市场的特征的有（）。A . 每家厂商在价格和产量方而的变动对整个行业利其他竞争对手影响很人B . 该企业生产和销售的产品没有任何相近的替代品C . 企业进入和退山市场比较困难D

157、. 大量的企业生产有差别的同种产品，产品彼此之间是非常接近的替代品【 答案】：A C6 6 、期货公司应当按照中国证监会的规定对分支机构实行（）和会计核算，建立规范、完善的营业部岗位责任制度和业务操作规程。A . 统一结算B . 统一风险管理C . 统一资金调拨D . 统一财务管理【 答案】：A B C D6 7 、下列关于期货公司营业部超出经营范围开展经营活动所承担民事责任的表述，正确的有（ ）。A . 营业部不能承担的，由期货公司承担B . 营业部独立承担责任C . 期货公司不承担责任D . 客户有过错的，应当承担相应的民事责任【 答案】：A D6 8 、可采用B - S - M 模型定价

158、的欧式期权有（ ）。A . 股指期权B . 存续期内支付红利的股票期货期权C . 权证D . 货币期权【 答案】：A B C D6 9 、下列关于期货投机平仓的说法，正确的是（）。A . 行情变动有利时，通过平仓获取利润B . 行情变动不利时，通过平仓限制损失C . 掌握限制损失、滚动利润的原则D . 灵活运用止损指令【 答案】：A B C D7 0 、关于情景分析和压力测试，下列说法正确的是（ ）。A . 压力测试是考虑极端情景下的情景分析B . 相比于敏感性分析，情景分析更加注重风险因子之间的相关性C . 情景分析中没有给定特定情景出现的概率D . 情景分析中可以人为设定情景【 答案】：A

159、 B C D7 1 、下列有关公司制期货交易所监事会的表述中，正确的有（）。A . 每届任期3年B . 监事会成员不得少于5人C . 副主席由主席任免D . 监事会设主席1 人，副主席1 至 2人【 答案】：A D7 2 、下列属于我国上市交易的期货合约的是（）。A . 黄金期货B . 白银期货C . 棉花期货D . 沪深3 0 0 股指期货【 答案】:A B C D7 3 、在我国，交割仓库不得有的行为是（ ） 。A . 出具虚假仓单B . 违反期货交易所业务规则，限制交割商品的入库. 出库C . 泄露与期货交易有关的商业秘密D . 违反国家有关规定参与期货交易【 答案】：A B C D7

160、4 、国际上期货交易的常用指令包括（）。A . 市价指令B . 限价指令C . 停止限价指令D . 止损指令【 答案】：A B C D7 5 、A期货公司与甲客户签订期货经纪合同，但对下达交易的指令未作约定。甲客户因临时出差，便委托朋友乙客户为其下达交易指令，但是并没有签发授权委托书，后 A期货公司按照乙客户的交易指令为甲客户下单。由于乙客户对行情判断失误，造成甲客户的巨额亏损，甲客户出差回来对亏损不予承认，要求期货公司赔偿损失。下列关于责任承担的说法，正确的是（）。A . 如果期货公司不能证明其所进行的交易是依据客户交易指令进行的,对该交易造成客户的损失，期货公司应当承担赔偿责任B . 期货

161、公司执行乙客户的交易指令造成客户损失，应当由期货公司承担赔偿责任，乙客户承担连带责任C . 期货公司执行乙的交易指令造成客户损失，应当由乙承担赔偿责任,期货公司承担连带责任D . 期货公司执行乙的交易指令造成客户损失，应当由甲客户、乙客户和期货公司共同承担损失【 答案】：A B7 6 、申请独立董事的任职资格，应当具备的条件是（）A . 通过中国证监会认可的资质测试B . 具有大学本科以上学历，并且取得学士以上学位C . 有履行职责所必需的时间和精力D . 具有从事期货，证券等金融业务或者法律、会计业务3年以上经验,或者具有相关学科教学、研究的高级职称【 答案】：A B C7 7 、在中美之间

162、的大豆贸易中，中国油厂主要是通过( )方式确定最终的大豆进口采购价格。A . 一口价B . 点价C . 点价卖货D . 点价买货【 答案】：A B7 8 、期货公司申请期货投资咨询业务资格应当提交的申请材料有()OA . 期货投资咨询业务资格申请书B . 股东会关于申请期货投资咨询业务的决议文件C . 期货投资咨询业务管理制度文本，内容包括部门和人员管理、业务操作、合规检查、客户回访与投诉等D . 申请日前6个月的期货公司风险监管报表【 答案】：A B C D7 9、期货交易所实行风险警示制度，期货交易所认为必要的，可以分别或同时采取( ) 措施，以警示和化解风险。A . 谈话提醒B . 要求

163、会员和客户报告情况C . 发布风险提示函D . 以上都正确【 答案】：A B C D8 0 、适合做外汇期货卖出套期保值的情形主要包括（）。A . 持有外汇资产者，担心未来货币升值B . 持有外汇资产者，担心未来货币贬值C . 持有外汇资产者，担心未来外汇无法兑换D . 出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇,为了避免外汇汇率下跌造成损失【 答案】：B D8 1 、会员制期货交易所应当召开理事会临时会议的情形有（）。A . 1 / 4 以上理事联名提议B . 期货交易所章程规定的情形C . 中国证监会提议D . 总经理提议E【 答案】：B C8 2 、下列对于互换协议作用说

164、法正确的有（ ）。A . 对资产负债进行风险管理B . 构造新的资产组合C . 对利润表进行风险管理D . 对所有者权益进行风险管理【 答案】：A B8 3 、钢材贸易商在（）时，可以通过买入套期保值对冲价格上涨的风险。A . 计划将来买进钢材现货，购买价格尚未确定B . 尚未持有钢材，但已卖出钢材现货C . 计划将来卖出钢材现货，销售价格尚未确定D . 持有钢材现货【 答案】：AB8 4 、当股票组合和股指期货合约的价值确定后，套期保值者所需买卖的期货合约数与6系数的关系是（）A. 成正比关系B . 成反比关系C , 买卖期货合约数= 现货总价值/ 股指期货合约价值义6系数D . 买卖期货合

165、约数= 现货总价值/ （ 股指期货合约价值XB系数）【 答案】：AC8 5 、下列关于D e l t a 对冲策略的说法正确的有（ ）。A. 投资者往往按照1 单位资产和D e l t a 单位期权做反向头寸来规避资产组合中价格波动风险B . 如果能完全规避组合的价格波动风险，则称该策略为D e l t a 中性策略C . 投资者不必依据市场变化调整对冲头寸D . 当标的资产价格大幅度波动时，D e l t a 值也随之变化【 答案】：AB D8 6 、某日，A 期货公司董事长挪用公司客户保证金5 000万元。如果该期货公司首席风险官发现上述问题，下列表述正确的是（）。A. 首席风险官应当向董

166、事会报告B . 首席风险官应当向中国期货业协会报告C . 首席风险官应当向公司住所地中国证监会派出机构报告D . 首席风险官应当向公司控股股东报告【 答案】：AC8 7 、 期货交易所管理办法的制定目的包括（ ）。A. 明确期货交易所职责B . 加强对期货交易所的监督管理C . 维护期货市场秩序D . 促进期货市场积极稳妥发展【 答案】：AB C D8 8 、我国1 0年期国债期货合约的合约月份包括（）月。A. 3B . 6C . 9D . 1 2【 答案】：AB C D8 9 、下列哪些情况，相关人员连续2年未在机构中执业的. 在申请从业资格前应当参加协会组织的后续职业培训（）A. 取得从业

167、资格考试合格证明B . 被注销从业资格C . 没有从业证明D . 获得国外从业证明【 答案】：AB9 0、平稳性随机过程需满足的条件有（ ）。A. 任何两期之间的协方差值不依赖于时间B . 均值和方差不随时间的改变而改变C . 任何两期之间的协方差值不依赖于两期的距离或滞后的长度D . 随机变量是连续的【 答案】：A B91 、利率期货的空头套期保值者在期货市场上卖空利率期货合约，其预 期 （）。A . 债券价格上升B . 债券价格下跌C . 市场利率上升D . 市场利率下跌【 答案】：B C92 、交易者认为C M E 美元兑人民币远期汇率高估，欧元兑人民币远期汇率低估，适宜的套利交易包括（

168、）。A . 买进美元兑人民币远期合约，同时卖出欧元兑人民币远期合约B . 卖出美元兑人民币远期合约，同时买进欧元兑人民币远期合约C . 买进美元兑人民币远期合约，同时买进人民币兑欧元远期合约D . 卖出美元兑人民币远期合约，同时卖出人民币兑欧元远期合约【 答案】：B D93 、在期货投资中，应由投资者自担的损失包括（）。A . 投资者因投资品种价值本身发生变化所导致的损失B . 期货市场波动导致的损失C . 投资者因风险控制不力导致的损失D . 投资者因违法违规操作导致的损失【 答案】：A B C D94 、期货交易和远期交易的区别在于（ ）。A . 交易对象不同B . 功能作用不同C . 履

169、约方式不同D . 信用风险不同【 答案】：A B C D95 、关于期货公司的表述，正确的有（ ）。A . 为客户提供期货市场信息B . 为客户办理结算和交割手续C . 可根据客户指令代理买卖期货合约D . 代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织【 答案】：A B C D96 、按照大户报告制度，当持仓达到交易所规定的持仓报告标准时（）OA . 客户直接向交易所报告B . 客户通过期货公司会员向交易所报告C . 会员向结算机构报告D . 会员向交易所报告【 答案】：B D97 、当某商品当年年底商品存货量增加时，表 示 （）。A . 当年商品的供应量大于需求量B . 当年商品的供应量小于

170、需求量C . 下年的商品期货价格很可能会下跌D . 下年的商品期货价格很可能会上升【 答案】：A C98、关于期权的描述，下列说法正确的是（）A . 场内期权的标的资产可以是现货资产，也可以是期货合约B . 美式期权的买方在到期前的任何交易日都可以行权C . 欧式期权的买方只能在到期日行权D . 期货期权通常在场内交易【 答案】：A B C D99、在正向市场上，某套利者使用套利限价指令： “ 买入9 月份大豆期货合约，卖出7月份大豆期货合约，价 差 1 5 0元/ 吨”，则下列最优报价情况满足指令执行条件的有（）。A 7月份合约4 3 5 0元 / 吨 , 9 月份合约4 4 5 0元/ 吨

171、B . 7月份合约4 000元/ 吨，9 月份合约4 07 0元/ 吨C 7月份合约4 080元/ 吨，9 月份合约4 2 00元/ 吨D . 7月份合约4 3 00元/ 吨，9 月份合约4 4 5 0元/ 吨【 答案】：A B C D1 00、下列属于金融期权的是（）。A . 上海证券交易所的股票期权B . 中国金融期货交易所的仿真股票价格指数期权C . 银行间交易的人民币外汇期权D . 香港交易所的股票期权【 答案】：A B C D1 0 1 、就看涨期权而言，期权合约标的物的市场价格（）期权的执行价格时，内涵价值为零。A . 大于B . 等于C . 小于D . 无关【 答案】：B C1

172、0 2 、某食用油压榨企业，为保证其原料大豆的来源和质量，选择了期货市场实物交割，这是由于（）。？ ？A . 期货交割的品种质量有严格规定B . 期货交易与现货交易的交易对象不同C . 期货交易履约有保证D . 期货价格低于现货价格【 答案】：A C1 0 3 、以下构成跨期套利的有（）A . 买入上海期货交易所5月铜期货,期货B . 买入上海期货交易所5月铜期货,C . 买入伦敦金属交易所5月铜期货,铜期货D . 卖出伦敦金属交易所5月铜期货,期货同时卖出伦敦金属交易所6月铜同时卖出上海期交所6月铜期货一天后卖出伦敦金属交易所6月同时买入伦敦金属交易所6月铜【 答案】：B D1 0 4 、对

173、买入套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形有（）。（ 不计手续费等费用）A . 基差从1 0 元/ 吨变为- 2 0 元/ 吨B . 基差从3 0 元/ 吨变为1 0 元/ 吨C . 基差从- 1 0 元/ 吨变为- 3 0 元/ 吨D . 基差从T0元/ 吨变为2 0 元/ 吨【 答案】:A B C1 0 5 、在外汇掉期交易中，如果发起方近端卖出、远端买入，则（）OA . 近端掉期全价= 即期汇率的做市商买价+ 近端掉期点的做市商买价B . 近端掉期全价= 即期汇率的做市商卖价+ 近端掉期点的做市商卖价C . 远端掉期全价= 即期汇率的做市商买价+ 远端掉期点

174、的做市商卖价D . 远端掉期全价= 即期汇率的做市商卖价+ 远端掉期点的做市商买价【 答案】：A C1 0 6 、下列说法正确的有（）。A , 期权和期货的权利与义务的对称性不同B . 期货合约是双向合约C . 期权是单向合约D . 期权的买方在支付权利金后即获得了选择权，可以选择执行期权，也可以放弃执行，而不必承担义务【 答案】：A B C D1 0 7 、下列关于期货公司期货投资咨询业务规则的说法中，不正确的是（）OA . 期货公司及其从业人员不得对期货投资咨询服务能力进行虚假、误导性的宣传，不得欺诈或者误导客户B . 期货公司应当按照信息公示有关规定，在营业场所、公司网站和中国期货业协会

175、网站上公示公司的业务资格、人员的从业资格、服务内容、投诉方式等相关信息C . 期货公司开展期货投资咨询业务活动，应当遵循具体的业务操作规范，并应与自身的管理能力、业务水平和人员配置相适应，有效执行期货投资咨询业务管理制度，加强合规检查，防范经营风险D . 期货公司应当事前了解客户的身份、财务状况、投资经验等情况，认真评估客户的风险偏好、风险承受能力和服务需求，并以书面形式保存客户相关信息E【 答案】：C D1 0 8 、期货公司独立性要求的具体要求是（）。A . 经营独立B . 管理独立C . 服务独立D . 股权独立【 答案】：A B C1 0 9 、下列不符合期货从业人员资格申请条件的有（

176、 ）。A . 刚参加了期货公司的招聘面试B . 已经刑满释放满4年C . 两年前受到了中国银行业监督管理委员会的行政处罚D . 1 个月前市场禁入期刚刚届满【 答案】：A C1 1 0 、投资者对股票组合进行风险管理，可 以 （）。A . 通过投资组合方式，分散非系统性风险B . 通过股指期货套期保值，规避非系统性风险C . 通过股指期货套期保值，规避系统性风险D . 通过投资组合方式，分散系统性风险【 答案】：A C1 1 1 、关于期权时问价值，下列说法正确的是（ ）。A . 期权价格与内涵价值的差额为期权的时间价值B . 理论上，在到期时，期权时间价值为零C . 如果其他条件不变，期权时

177、间价值随着到期日的临近，衰减速度递减D . 在有效期内，期权的时间价值总是大于零【 答案】:A B1 1 2 、某国有企业1 个月后会收到1 0 0 万美元货款并计划兑换成人民币补充营运资本。但 3个月后，该企业必须再将人民币兑换成美元，用以支付1 0 0 万美元材料款。则下列说法正确的是（）。A . 为规避汇率风险,B . 为规避汇率风险,C . 为规避汇率风险,D . 为规避汇率风险,企业可进行外汇掉期交易企业进行交易的方向是先买入后卖出美元企业可进行外汇现货交易企业进行交易的方向是先卖出后买入美元【 答案】：A D1 1 3 、在交易场外衍生产品合约时，能够实现提前平仓效果的操作有（）O

178、A . 和原合约的交易对手再建立一份方向相反，到期期限相同的合约B . 和另外一个交易商建立一份方向相反，到期期限相同的合约C . 利用场内期货进行同向操作D . 和原合约的交易对手约定以现金结算的方式终止合约【 答案】：A B D1 1 4 、在险价值风险度量方法中，a = 9 5 意 味 着 （ ）。A . 有 9 5 % 的把握认为最大损失不会超过V a R值B . 有 9 5 % 的把握认为最大损失会超过V a R值C . 有 5 % 的把握认为最大损失不会超过V a R值D . 有 5 % 的把握认为最大损失会超过V a R值【 答案】：A D1 1 5 、期货公司应当采取有效措施，

179、防 止 （）利用研究报告、资讯信息为自身及其他利益相关方谋取不当利益。A . 公司内部其他人员B . 公司审计人员C . 研究分析人员D . 投资公司分析人员【 答案】：A C1 1 6 、期货公司或者其分支机构有下列情形之一的，国务院期货监督管理机构应当依法办理期货业务许可证注销手续，包 括 （）。A . 营业执照被公司登记机关依法注销B . 成立后无正当理由超过3个月未开始营业，或者开业后无正当理由停业连续3个月以上C . 主动提出注销申请D . 国务院期货监督管理机构规定的其他情形【 答案】：A B C D1 1 7、某年5月，张某通过期货从业人员资格考试并取得期货从业人员资格考试合格证

180、明。第二年7 月，张某被某期货公司聘用，该期货公司拟为其办理期货从业人员资格申请。据此回答以下问题：A . 具有高中以上文化程度B . 年满1 8 周岁C . 具有完全民事行为能力D . 有履行职责所必需的时间和精力【 答案】：A B C1 1 8 、在圆弧顶（ 底）形成的过程中，表现出的特征有（）。？A . 成交量的过程是两头多、中间少B . 成交量的过程是两头少、中间多C . 在突破后的一段有相当大的成交量D . 突破过程成交量一般不会急剧放大【 答案】：A C119 、 期货从业人员管理办法所称从事期货经营的机构，包括（）OA . 期货交易所的非期货公司结算会员B . 期货公司C . 从

181、事外汇期货交易的商业银行D . 期货交易所【 答案】：A B120 、首席风险官应当对期货公司经营管理中可能发生的违规事项和可能存在的风险隐患进行质询和调查，并重点检查期货公司是否依据法律、行政法规及有关规定，建立健全和有效执行（）制度。A . 期货公司客户保证金安全存管制度B . 期货公司风险监管指标管理制度C . 期货公司治理和内部控制制度D . 期货公司员工近亲属持仓报告制度【 答案】：A B C D121、影响股指期货期现套利交易总成本的因素包括（）等。A . 借贷利率差B . 买卖手续费C . 市场冲击成本D , 持有期【 答案】：A B C D122、下列属于外汇期货跨期套利的有（

182、）。？A . 外汇期现套利B . 外汇期货蝶式套利C . 外汇期货熊市套利D . 外汇期货牛市套利【 答案】：B C D123、 期货从业人员管理办法规范的事项包括（）。A . 期货从业人员执业行为B . 期货从业人员的任用C . 期货公司高级管理人员任职资格条件D . 期货从业人员资格的罚则【 答案】：A B D124、某日，郑州商品交易所白糖价格为5 7 40 元/ 吨，南宁同品级现货白糖价格为5 440 元/ 吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为 16 0 19 0 元/ 吨，持有现货至合约交割的持仓成本为3 0 元/ 吨,则该白糖期现套利可能的盈利额有（ ）元/ 吨。（ 不

183、考虑交易费用）A . 10 5B . 9 0C . 115D . 8 0【 答案】:A B D125 、对保障基金的管理应当遵循（）的原则，保证保障基金的安全。A . 安全B . 稳健C . 公平D . 公正【 答案】：A B126 、金融期货的种类不包括（）。A . 农产品期货B . 股指期货C . 金属期货D . 外汇期货【 答案】：A C127 、客户甲将一笔10 0 0 万元的资金划入期货公司从事期货交易。期货公司可以存放甲保证金的账户包括（）。A . 期货公司期货保证金账户B . 期货交易所专用结算账户C . 客户登记的期货结算账户D . 期货公司自有资金账户【 答案】：A B128

184、 、 （）违反国家规定运用资金，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处 3 年以下有期徒刑或者拘役，并处3 万元以上30万元以下周金。A . 社会保障基金管理机构B . 住房公积金管理机构C . 保险公司D . 证券投资基金管理公司【 答案】：A B C D1 2 9 、期货交易所交易规则应当载明下列（）事项。A . 期货交易、结算和交割制度B . 风险管理制度和交易异常情况的处理程序C . 保证金的管理和使用制度D . 期货交易信息的发布办法【 答案】：A B C D1 3 0 、下列关于股指期货的描述，正确的是（）。A . 股指期货交易的标的物是股票价格指数B . 目前，股指期货交易

185、已成为金融期货第一大品种C . 每一股指期货合约都有预先确定的每点所代表的固定金额，这一金额称为合约乘数D . 股指期货采用现金交割【 答案】：A B C D1 3 1 、根 据 关于建立股指期货投资者适当性制度的规定（ 试行）的规定，期货公司应当（）。A . 向投资者充分揭示股指期货风险B . 向投资者全面客观介绍股指期货法律法规、业务规则和产品特征，测试投资者的股指期货基础知识C . 认真审核投资者开户申请材料，审慎评估投资者的风险承受能力D . 建立客户资料档案，除依法接受调查和检查外，应当为客户保密E【 答案】：A B C D1 3 2 、客户下达的交易指令中没有（），期货公司未予拒绝

186、而进行交易造成客户的损失，由期货公司承担赔偿责任，客户予以追认的除外。A . 品种B . 数量C . 买卖方向D . 价格【 答案】：A B C1 3 3 、在我国. 期货交易所应当以适当方式发布（）等信息。A . 持仓量排名情况B . 即时行情C . 成交量排名情况D . 期货交易所交易规则【 答案】：A B C D1 3 4 、下列关于期货交易风险揭示和管理的表述，正确的有（）。A . 期货公司在为客户开立期货经纪账户前，应当向客户出示 期货交易风险说明书B . 期货公司为客户提供互联网委托服务的，应当对客户进行互联网交易风险的特别提示C . 客户应在 期货交易风险说明书上签字确认D .

187、期货交易风险说明书由中国期货业协会制定【 答案】：A B C D1 3 5 、下面对基差交易描述正确的是（）。A . 将点价交易和套期保值交易结合在一起进行操作，形成基差交易B , 买卖期货合约的价格通过现货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定C . 基差交易以某月份的期货价格为计价基【 答案】：A C1 3 6 、下面对会员制期货交易所会员所享有权利表述不准确的有（）OA . 任意转让会员资格B . 主持召开临时会员大会C . 按照期货交易所章程和交易规则行使申诉权D . 参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权【 答案】：A B1 3 7 、期货市场对某大豆生产者的影响可能体现在（）

188、。A . 该生产者在期货市场上开展套期保值业务，以实现预期利润B . 该生产者参考期货交易所的大豆期货价格安排大豆生产，确定种植面积C . 该生产者发现去年现货市场需求量大，决定今年扩大生产D . 为达到更高的交割品级，该生产者努力提高大豆的质量【 答案】：A B D1 3 8 、若不考虑交易费用，在期权到期时，买进看涨期权一定亏损的情形 有 （）。A . 标的资产价格在损益平衡点以下B . 标的资产价格在损益平衡点以上C . 标的资产价格在执行价格以上D . 标的资产价格在执行价格与损益平衡点之间【 答案】：A D1 3 9、下列属于证券、期货内幕交易、泄露内幕信息罪表现形式的有（）OA .

189、 非法获取期货交易内幕信息的人员，在涉及对期货交易有重大影响的信息尚未公开前从事与该内幕信息有关的期货交易，情节严重的B . 期货交易内幕信息的知情人员，在涉及对期货交易有重大影响的信息尚未公开前，泄露该信息，情节严重的C . 期货交易内幕信息的知情人员，在涉及对期货交易有重大影响的信息尚未公开前，从事与该内幕信息有关的期货交易，情节严重的D . 非法获取期货交易内幕信息的人员，在涉及对期货交易有重大影响的信息尚未公开前，泄露该信息，情节严重的【 答案】：A B C D1 4 0 、下列利率期货采取价格报价法的是（）。A . 3个月欧洲美元期货B . 美国中长期国债期货C . 3个月银行间欧元

190、拆借利率期货D . 英国国债期货【 答案】：B D1 4 1 、监控中心在复核过程中发现以下（ ）情况之一的，应当退回客户交易编码申请，并告知期货公司。A . 客户资料不符合实名制要求B . 客户交易编码申请表及相关资料内容不完整C . 客户交易编码申请表及相关资料格式不正确D . 中国证监会规定的其他情形【 答案】：A B C D1 4 2 、依 据 期货公司金融期货结算业务试行办法的规定，全面结算会员期货公司对非结算会员的所有结算科目的（ ）应当与期货交易所保持一致。A . 格式B . 内容C . 处理日期D . 处理方式【 答案】：A B C D14 3 、一般而言，影响期权价格的因素包

191、括（）。A . 期权的执行价格与市场即期汇率B . 到期期限C . 预期汇率波动率大小D . 国内外利率水平【 答案】：A B C D14 4 、申请独立董事的任职资格，应当具备的条件有（ ）。A . 具有大学本科以上学历，并且取得学士以上学位B . 从事期货、证券等金融业务3年以上经验C . 从事法律、会计业务3年以上经验D . 有履行职责所必需的时间和精力【 答案】：A D14 5 、一般可以通过分析价格变化与成交量变化的关系来验证价格运动的方向，下列说法正确的有（）。A . 如果价格上升时成交量上升，说明大量交易者跟市卖出B . 如果成交量下降时价格也下跌，说明跟市卖出者很少C . 如果

192、价格上升时成交量也下降，说明市场交易者不愿意跟市买入D . 如果价格下跌时成交量上升，说明跟市买入者较多【 答案】：B C14 6 、下列属于利率期权的标的物的是（）。A . 国债B . 存单C . 黄金D . 白银【 答案】:A B14 7 、对于单个股票的6系数来说（）。A . 0 系数大于1 时，说明单个股票的波动或风险程度低于以指数衡量的整个市场B . 6系数大于1 时，说明单个股票的波动或风险程度高于以指数衡量的整个市场C . B系数小于1 时，说明单个股票的波动或风险程度低于以指数衡量的整个市场D . 6系数等于1 时，说明单个股票的波动或风险程度与以指数衡量的整个市场一致【 答案

193、】：B C D14 8 、下列关于期货交易风险提示和管理的表述中，正 确 的 有 （）。A . 期货公司在为客户开立期货经纪账户前，应当向客户出示 期货交易风险说明书B . 期货公司为客户提供互联网委托服务的，应当对互联网交易风险进行特别提示C . 客户应在 期货交易风险说明书上签字D . 期货交易风险说明书由中国期货业协会制定【 答案】：A B C D14 9 、关于股指期货合约的理论价格，以下说法中正确的是（）。A , 也称为远期合约的理论价格B . 也称为即期合约的理论价格C . 考虑资产持有成本的即期合约价格，就是所谓即期合约的“ 合理价格”D . 考虑资产持有成本的远期合约价格，就是

194、所谓远期合约的“ 合理价格” E【 答案】：A D15 0、当一个量化交易策略构建完成并且转化为程序代码之后，下一步投资者需要在专业软件的帮助下进行检验，检验的内容包括（ ）。A . 系统的交易逻辑是否完备B. 策略是否具备盈利能力C. 盈利能力是否可延续D . 成交速度是否较快【 答案】：A BC1 5 1 、目前，对社会公布的上海银行间同业拆借利率（ S h ib o r ）品种包括 （ ）。A . 隔夜拆借利率B. 2天拆借利率C. 1 周拆借利率D . 2 周拆借利率【 答案】：A CD1 5 2 、以下关于B 系数的说法，正确的是（ ）。A . 6系数绝对值越大，表明证券承担的系统风

195、险越小B. 3 系数大于1 时，股票的波动或风险程度高于以指数衡量的整个市场C. 6系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大D . 6系数小于1 时，股票的波动或风险程度高于以指数衡量的整个市场【 答案】：BC1 5 3、 （）为买卖双方约定于未来某 特定时问以约定价格买入或卖出一定数量的商品。A . 分期付款交易B. 远期交易C. 现货交易D . 期货交易【 答案】：BD1 5 4 、以下对于国内1 0 年期国债期货合约的描述中，正确的是（）。A . 采用实物交割B. 在中国金融期货交易所上市C. 最小变动价位为0 . 0 0 5 元D . 合约标的为面值为1 0 0 万元人民币、票面利率

196、为3 %的名义长期国债【 答案】：A BCD1 5 5 、根 据 期货公司风险监管指标管理办法的规定，客户保证金未足额追加的，期货公司应当（）。A . 客户保证金在报表报送日之前已足额追加的，期货公司可以在报表附注中说明B. 在计算符合规定的最低限额的结算准备金时，相应扣除未追加的金额C. 按照分类及流动性情况进行风险调整D . 相应调减净资本【 答案】：A D1 5 6 、判断一个合格交易模型的评估原则大致包括（ ）。A . 年化收益率至少应大于0 , 越高越好B. 最大资产回撤值越小越好C . 收益风险比越大越好D . 胜率越高越好【 答案】：A B C1 5 7 、 下列属于期货交易实行

197、的制度的是（ ）oA . 限仓制度B . 套期保值审批制度C . 当月无负债结算制度D . 小户持仓报告制度【 答案】：A B1 5 8 、在国内商品期货交易中，当期货合约（）时，交易所可以调高交易保证金比率，以提高会员或客户的履约能力。A . 接近或进入交割月份B ,持仓数量增大到一定水平C . 连续出现涨跌停板的情况D . 交易日益活跃【 答案】：A B C1 5 9 、期货交易所不应该（）。A ,拥有合约标的商品B . 参与期货价格的形成C . 提供交易设施和服务D . 参与期货交易活动【 答案】:A B D1 6 0 、外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出，远端买入，则（）OA ,近端

198、掉期全价= 即期汇率的做市商买价+ 近端掉期点的做市商买价B . 近端掉期全价= 即期汇率的做市商卖价+ 近端掉期点的做市商卖价C . 远端掉期全价= 即期汇率的做市商买价+ 远端掉期点的做市商卖价D . 远端掉期全价= 即期汇率的做市商卖价+ 远端掉期点的做市商买价【 答案】：A C1 6 1 、 下列关于实行会员分级结算制度的期货交易所的说法，正确的是 （）。A . 期货交易所对结算会员结算B . 结算会员对非结算会员结算C . 非结算会员对其受托的客户结算D . 期货交易所对投资者进行结算【 答案】：A B C1 6 2 、关于期货公司营业部超出经营范围开展经营活动所承担的民事责任，表述

199、不正确的有（）。A . 客户有过错的，应当承担相应的民事责任B . 期货公司不承担责任C . 营业部不能承担的，由期货公司承担责任D . 营业部独立承担责任【 答案】：B D1 6 3 、期货公司因延误执行客户交易指令给客户造成损失的免责事由不包 括 （）。A . 期货公司内部发生重大人事调整B . 期货公司发生亏损C . 由于市场原因延误D . 期货公司发生合并重组【 答案】：A B D1 6 4 、甲是某期货公司的客户，某日结算时，甲持仓的期货品种，期货交易所规定的保证金比例是5 % , 期货公司对甲收取的保证金比例是7 %o按照有关司法解释的规定，下列情形构成透支交易的是（）。A . 甲

200、保证金水平为6 % , 期货公司允许甲开仓交易B . 甲保证金水平为6 % , 期货公司允许甲继续持仓C . 甲保证金水平为4 % , 期货公司允许甲开仓交易D . 甲保证金水平为4 % , 期货公司允许甲继续持仓【 答案】：C D1 6 5 、首席风险官在日常工作中的履职基本要求包括（ ）。A . 遵守法律、行政法规、中国证监会的规定B .忠于职守，恪守诚信C .勤勉尽责D .遵守公司章程【 答案】：A B C D16 6 、截至2 0 0 8 年第4季度末，某经营正常的期货公司已缴纳的期货投资者保障基金为3 0 0 0 万元。该期货公司2 0 0 8 年第4季度的代理交易额为3 5 亿元。

201、A .由期货交易所代扣代缴B .由期货交易所在2 0 0 9 年 1 月 1 5 日前缴纳给保障基金管理机构C .由期货交易公司直接缴纳给保障基金管理机构D .所产生的利息归期货公司所有【 答案】：A B16 7 、A期货公司为了吸引更多的客户在本公司交易，在许多方面都施行了宽松的政策。甲客户的保证金不足，A期货公司履行了通知义务，但甲客户称资金一周后才能到位，要求暂时保留持仓，期货公司予以默认。后行情一直不利于甲客户，造成巨大损失。甲客户声称A期货公司未履行通知义务，要求A期货公司承担损失。下列关于责任承担的说法正确的A . A期货公司如果未与客户书面协商一致，A期货公司应当承担主要赔偿责任

202、，赔偿额不超过损失的8 0 %B .A 期货公司如果与客户书面协商一致，损失应当由客户承担，穿仓的损失由A期货公司承担C . A期货公司如果未与客户书面协商一致，A期货公司应当承担全部赔偿责任D . A期货公司如果未与客户书面协商一致，损失应当由客户和A期货公司共同承担【 答案】：A B16 8 、中国期货保证金监控中心有限责任公司具体实施客户开户管理工作时应为期货公司办理（）。A .客户申请各期货交易所交易编码B .修改与交易编码相关的客户资料C .客户注销各期货交易所交易编码D .客户在各期货交易所的席位申请【 答案】：A B C16 9 、构成附息国债的基本要素有（）。A .票面价值B

203、.应计利息C .票面利率D .净价【 答案】：A C D17 0 、中国证监会颁布了 期货交易所管理办法，关于颁布此条例的目的，下列说法正确的是（）。A .加强对期货交易所的监督管理B .明确期货交易所职责C .维护期货市场秩序D .促进期货市场积极稳妥发展【 答案】：A B C D17 1、当标的物的市场价格（）时，对看跌期权多头有利。A .波动幅度变小B . 下跌C . 波动幅度变大D . 上涨【 答案】：B C1 7 2 、期货市场在微观经济中的作用主要包括（ ）。A . 锁定生产成本，实现预期利润B . 期货市场拓展现货销售和采购渠道C . 利用期货价格信号，组织安排现货生产D . 提

204、供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济【 答案】：A B C1 7 3 、全面结算会员期货公司为非结算会员结算，应当签订结算协议。结算协议应当包括下列哪些内容？（）A . 交易指令下达方式及审查或者验证措施，保证金标准，非结算会员结算准备金最低余额B . 风险管理措施、条件及程序，结算流程，通知事项、方式及时限C . 不可归责于协议双方当事人所造成损失的情形及其处理方式，协议变更和解除D . 违约责任，争议处理方式，双方约定且不违反法律、行政法规规定的其他事项【 答案】：A B C D1 7 4 、从业人员有违反有关法律、法规、规 章 或 期货从业人员执业行为 准 则 （ 修订）规定的

205、，下 列 （）人员可以向中国期货业协会进行举报。A . 投资者B . 聘用该人员期货经营机构C . 其他期货从业人员D . 其他期货机构【 答案】：A B C D1 7 5 、下列属于期货交易和远期交易的区别的有（）。A . 交易的对象不同B . 履约方式不同C . 功能作用不同D . 信用风险不同【 答案】：A B C D1 7 6 、近 2 0 年来，金融期货发展的特点表现在（）。A . 交易量大大超过商品期货B . 目前在国际期货市场上，金融期货已占据主导地位C . 外汇期货、利率期货和股指期货是金融期货的三大类别D . 在全球期货中，金融期货仅次于农产品期货E【 答案】：A B C1

206、7 7 、参加从业资格考试的，应当符合下列条件包括（）。A . 年满1 8 周岁B . 具有完全民事行为能力C . 具有高中以上文化程度D . 中国证监会规定的其他条件【 答案】：A B C D1 7 8 、 甲是某期货公司的客户，丙是甲的债权人。如果丙起诉甲，要求实现债权，下列关于申请人民法院采取保全、执行措施的说法中，正确的是（）。A . 丙可以申请人民法院对甲的持仓依法采取保全和执行措施B . 丙可以申请人民法院对甲的保证金依法采取保全和执行措施C . 丙可以申请人民法院到期货交易所冻结. 扣划甲的保证金D . 甲有除保证金之外的其他财产的，人民法院应当依法先行冻结. 查封.执行甲的其他

207、财产【 答案】：A B1 7 9 、 期货从业人员管理办法中期货从业人员是指（）。A . 期货公司的管理人员和专业人员B . 期货交易所的非期货公司结算会员中从事期货结算业务的管理人员和专业人员C . 期货投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的管理人员和专业人员D . 为期货公司提供中间介绍业务的机构中从事期货经营业务的管理人员和专业人员【 答案】：A B C D1 8 0 、期货公司应当在5 个工作日内向其住所地的中国证监会派出机构书面报告的情形有（）。A . 变更公司名称、章程B . 作出终止业务等重大决议C , 被有权机关立案调查或者采取强制措施D . 任免董事、监事、高级管理人员、财务负

208、责人、营业部负责人，或者高级管理人员的分工发生更【 答案】：A B C1 8 1 、根 据 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定，以下情形应当认定为透支交易的有（ ）。A . 期货交易所在期货公司没有保证金或者保证不足的情况下，允许期货公司继续持仓的B . 期货公司在客户没有保证金或者保证金不足交易所标准的情况下，允许客户开仓交易的C . 期货公司在客户保证金不足期货公司自定标准，但高于交易所标准的情况下，允许客户继续持仓的D . 期货交易所在期货公司没有保证金或者保证金不足的情况下，允许期货公司开仓交易的【 答案】：A B D1 8 2 、经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的

209、信息，应（）OA . 考虑流动性、到期时限、杠杆情况B . 考虑结构复杂性、投资单位产品或者相关服务的最低金额、投资方向和投资范围、募集方式C . 考虑发行人等相关主体的信用状况、同类产品或服务过往业绩等因素D . 根据风险特征和程度审慎评估、划分风险等级【 答案】：A B C D1 8 3 、李某为某期货公司的总经理，王某为其高中好友，并在李某的期货公司里面开立一账户，王某借与李某之间的特殊关系，多次找到李某，要求其透漏一些期货信息，李某碍于情面，根据其利用其职权从证券交易所获得的信息，暗示某些期货价格可能会上涨，结果王某从中共获利二十余万元，并给予李某好处费五万元。关于本案例中的李某，下列

210、说法正确的是（）。A . 李某属于“ 知情人士”，不得向外透露期货交易的内幕信息B . 李某的行为属于商业受贿行为C . 应当没收其违法所得，并处3万元以下罚款D . 情节严重的，暂停或者撤销其任职资格，涉嫌犯罪的，依法追究其刑事责任【 答案】：A B C D1 8 4 、 期货从业人员在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资者的利益发生冲突或可能发生冲突时， （ ）。A . 以自身利益为首要出发点B . 必须及时向投资者披露发生冲突的可能性及有关情况C . 必须保证所在机构的利益不会受到损害D . 当无法避免时，应当确保投资者的利益得到公平的对待【 答案】：B D1 8 5 、下列关于股指

211、期现套利的描述，正确的是（）。A . 当期价高估时，可以进行反向套利B . 当期价低估时，可以进行正向套利C . 当期价高估时，可以进行正向套利D . 当期价低估时，可以进行反向套利【 答案】：C D1 8 6 、期货交易所应当及时公布上市品种合约的（）和其他应当公布的即时行情，并保证即时行情的真实、准确。A . 成交量B . 持仓量C . 成交价D . 开盘价与收盘价【 答案】：A B C D1 8 7 、客户甲将一笔1 0 0 0 万元的资金划入期货公司从事期货交易。近0,容户甲需要从从期货公司保证金中取出1 00万元，期货公司和客户应当通过（）账户进行转账。A . 期货交易所专用的结算账

212、户B . 期货公司自有资金账户C . 期货公司备案的期货保证金账户D . 客户登记的期货结算账户【 答案】：C D1 8 8 、下列情形中，可以认定期货经纪合同无效的有（）。A . 公民、法人受期货公司或者客户的委托，提供中介服务所订立的期货经纪合同的B . 没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务的C . 不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的D . 违反法律、法规禁止性规定的E【 答案】：B C D1 8 9 、假定中国外汇交易市场上的汇率标价1 00美元/ 人民币由6 3 0. 2 1 变为6 3 2 . 2 6 , 表明要用更多的人民币才能兑换1 00美元，外国货币（

213、美元） 升值，即 （）。A . 外汇汇率不变B . 本国货币升值C . 外汇汇率上升D . 本国货币贬值【 答案】：C D1 9 0、下列关于期货公司业务的说法，正确的有（ ）。A . 期货公司业务实行许可制度B . 期货公司业务实行报告制度C . 由国务院商务主管部门按照业务种类颁发许可证D . 由国务院期货监督管理机构按照业务种类颁发许可证【 答案】：A D1 9 1 、期货公司有（）情形的，应当立即书面通知全体股东或进行公告，并向住所地中国证券监督管理委员会派出机构报告。A . 公司或者其董事、监事、高级管理人员因涉嫌违法违规被有权机关立案调查或者采取强制措施B . 公司或者其董事、监事

214、、高级管理人员、财务人员因违法违规行为受到行政处岗或者刑事处耨C . 风险监管指标不符合规定标准D . 发生突发事件，对期货公司或者客户利益产生或者可能产生重大不利影响【 答案】：A C D1 9 2 、技术分析三大市场假设为（）。A . 市场行为反映一切信息B . 价格呈趋势变动C . 历史会重演D . 没有两个价格时一样的【 答案】：A B C1 9 3 、期货交易过程中，出 现 （）情形时，期货交易所可以宣布进入异常情况，采取紧急措施化解风险。A . 由于地震、水灾、火灾等不可抗力导致交易无法正常进行B . 会员出现结算、交割危机，对市场正在产生或者即将产生重大影响C . 由于计算机系统

215、故障的原因导致交易无法正常进行D . 期货价格出现同方向连续涨跌停板，期货交易所采取相应措施后仍未化解风险的【 答案】：A B C D1 9 4、以下属于期货价差套利种类的有（）。A , 跨期套利B . 跨品种套利C . 跨市套利D . 期现套利【 答案】:A B C1 9 5 、关于交易所结算制度，下列说法正确的是（）。A . 期货交易所的结算制度可以分为全员结算制度和会员分级结算制度两类B . 实行全员结算制度的期货交易所对会员结算，会员对其受托的客户结算C . 实行会员分级结算制度的期货交易所，期货交易所对结算会员结算,结算会员对非结算会员结算，非结算会员对其受托的客户结算D . 实行全

216、员结算制度的期货交易所，期货公司会员按照中国证监会批准的业务范围开展相关业务；非期货公司会员不得从事 期货交易管理条例规定的期货公司业务【 答案】：A B C D1 9 6 、下列选项中属于 期货从业人员管理办法规定的期货从业人员的 是 （ ）。A . 期货公司的管理人员和专业人员B . 期货交易所的非期货公司结算会员中从事期货结算业务的管理人员和专业人员C . 期货投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的管理人员和专业人员D . 为期货公司提供中间介绍业务的机构中从事期货经营业务的管理人员和专业人员【 答案】：A B C D1 9 7 、期货仓单串换业务包括（）。？A , 将不同仓库的仓单串换成

217、同一仓库的仓单B . 不同品牌的仓单拥有者相互之间进行串换C . 不同仓库的仓单拥有者相互之间进行串换D . 将不同品牌的仓单串换成同一品牌的仓单【 答案】：A D1 9 8 、突发事件对期货价格的影响分析包括（）。？A . 影响品种B . 影响力度C . 可重复性D . 结果和预期差异【 答案】：A B D1 9 9、下列属于短期利率期货品种的有（）。A .欧洲美元B . E u r ib o rC . T - n o t esD . T - b o n d s【 答案】：A B2 0 0、关于期权多头头寸的了结方式，以下说法正确的有（）。A .可以持有期权至合约到期B .可以选择行权了结，买进或卖出标的资产C. 可以选择对冲平仓了结，买进或卖出标的资产D. 可以选择对冲平仓了结，平仓后权利消失【 答案】：A B D