个人理财课件（全套） PPT

《个人理财课件（全套） PPT》由会员分享，可在线阅读，更多相关《个人理财课件（全套） PPT（247页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、金融理财基础金融理财基础金融理财基础金融理财基础西南民族大学经济学院西南民族大学经济学院赵伟目录什么是个人理财我国个人理财业务发展状况个人理财相关职业资格认证个人理财在国外1、个人理财是个人财务规划或金融理财、个人理财是个人财务规划或金融理财（FinancialPlanning）2、个人理财可分为生活理财与投资理财、个人理财可分为生活理财与投资理财3、个人理财能使人生实现收支平衡、个人理财能使人生实现收支平衡个人理财业务个人理财业务理财顾问业务理财顾问业务综合理财服务综合理财服务私人银行：私人银行：银行零售业务银行零售业务衍生理财产品衍生理财产品税税务务、保保险险、基基金金、信信托托、教育教育

2、理财计划理财计划保证收益保证收益非保证收益非保证收益人人都能成为百万富翁，成为人人都能成为百万富翁，成为百万富翁不是命运，也不是运气或百万富翁不是命运，也不是运气或机遇，而是选择，一种生活方式的机遇，而是选择，一种生活方式的选择，一种价值观的选择。选择，一种价值观的选择。实现财务安全实现财务安全追求财务自由追求财务自由个人理财目标个人理财目标 是否有稳定充足的是否有稳定充足的收入收入 个人是否有发展潜力个人是否有发展潜力 是否有充足的现金是否有充足的现金准备准备是否有适当的住房是否有适当的住房 是否购买了适当保险是否购买了适当保险 是否有适当、稳是否有适当、稳定的投资定的投资是否享受社会保障是

3、否享受社会保障 是否有额外的养老是否有额外的养老保障保障财务自由指个人或家财务自由指个人或家庭庭的收入主要来源于主的收入主要来源于主动动 投资而不是被动工投资而不是被动工作。作。 表现为：投资收入表现为：投资收入可可 以完全覆盖个人或以完全覆盖个人或家家 庭的各项支出，个庭的各项支出，个人从人从 被迫工作中解放被迫工作中解放出来，出来， 已有财富成已有财富成为创造更为创造更多财富的工具。多财富的工具。个人理财是经济社会发展的客观需求个人理财是经济社会发展的客观需求个人理财是金融服务供给的升级个人理财是金融服务供给的升级金融理财师制度推动金融理财师制度推动中国越来越多的经济大省已中国越来越多的经

4、济大省已“富可敌国富可敌国”日前发布的中国省域经济综合竞争力发展报告(20082009)显示，2008年，广广东省的经济总量已超过沙特阿拉伯、阿根东省的经济总量已超过沙特阿拉伯、阿根廷和南非，在廷和南非，在G20各国中可排到第各国中可排到第16位。位。若从反映经济发展水平的人均GDP看，上海、北京和天津三个直辖市也毫不逊色于G20的部分国家，其中上海排在12位杭州人均杭州人均GDPGDP首次突破了首次突破了1 1万美元万美元杭州市市长蔡奇在杭州市第十一届人大第四次会议上宣读了政府工作报告，其中的一个数据广受瞩目：2008年，全市实现生产总值4781.16亿元，增长11%，按户籍人口计，杭州人均

5、杭州人均GDP首次突破了首次突破了1万美元。万美元。按照世界银行划分标准，杭州市人均GDP已经迈入“上中等”发达国家和地区水平，并正向富裕国家和地区水平跨越。基尼指数：反映贫富差距基尼指数：反映贫富差距基尼系数：在全部居民收入中，用于进行不平均分配的那部分收入占基尼系数：在全部居民收入中，用于进行不平均分配的那部分收入占总收入的百分比总收入的百分比。基尼系数最大为“1”，最小等于“0”。前者表示居民之间的收入分配绝对不平均，即100的收入被一个单位的人全部占有了；而后者则表示居民之间的收入分配绝对平均，即人与人之间收入完全平等，没有任何差异。通常把0.4作为收入分配差距的“警戒线”。一般发达国

6、家的基尼指数在0.24到0.36之间，美国偏高，为0.4。中国大陆和香港的基尼系数中国大陆和香港的基尼系数都接近都接近0.5“负利率”时代2004年的CPI将在3以上运行。如今银行存款1年期的利率为1.98，扣除利息税，实际存款利率只有1.58。如果以CPI为3来计，1年期存款的实际利率为1.58-3%=-1.42%。这意味着你将10000元存进银行，1年后它的实际价值变成了9858元，142元就白白地“蒸发”了。一条重要公式一条重要公式实际利率=名义利率-通货膨胀率NEWS:近来居民必需消费品价格开始宽幅上行。2009年12月份CPI增长1.9%，PPI增长1.7%。今年1月CPI上涨1.5

7、%，PPI上涨4.3%，2月份上涨幅度可能更大。 国家理财规划师国家理财规划师银行从业资格个人理财方向银行从业资格个人理财方向认证金融理财师认证金融理财师AFP(CFP)。个人理财相关职业资格认证个人理财相关职业资格认证序序号号名称名称等等级举办方方核心知核心知识与能力与能力资格条件格条件网址网址1个人理财银行从业资格入门级CBA金融市场、投资与银行理财产品能力：银行理财产品与代理产品营销银行业机构从业人员中国银行业协会：www.china- 国际金融理财标准委员会与中国金融教育发展基国际金融理财标准委员会与中国金融教育发展基金会（该基金会属非营利组织）金会（该基金会属非营利组织）2006年签

8、署准会员年签署准会员协议，允许该会通过中国金融理财标准委员会协议，允许该会通过中国金融理财标准委员会(Financial Planning Standards Council of China, FPSCC, )，作为中华人民共，作为中华人民共和国和国CFPTM资格认证唯一的管理者，组织资格认证唯一的管理者，组织CFP资格资格考试、管理考试、管理CFP资格认证。资格认证。AFP培训为培训为CFP培训的第一阶段，课程为金融理培训的第一阶段，课程为金融理财原理，共计财原理，共计108学时，通过结业考试，可获得学时，通过结业考试，可获得金融金融理财师培训合格证书理财师培训合格证书，从而满足参加，从而

9、满足参加AFP资格考试资格考试的要求；获得的要求；获得AFP资格并参加高级理财培训课程结业资格并参加高级理财培训课程结业后，可申请参加后，可申请参加CFP资格考试。资格考试。在完成在完成AFP培训后，学员可参加培训后，学员可参加CFP第二阶段的培第二阶段的培训，即高级金融理财课程。它包括训，即高级金融理财课程。它包括,“投资规划投资规划”、“个人风险管理与保险规划个人风险管理与保险规划”、“个人税务与遗产规划个人税务与遗产规划”、和、和“员工福利与退休计划员工福利与退休计划”四门专业课，以及综四门专业课，以及综合案例演练，共计合案例演练，共计132小时。在完成小时。在完成CFP培训且合格后，培

10、训且合格后，即可参加即可参加CFP资格考试。资格考试。CLU特许人寿理财师特许人寿理财师CLU（CharteredLifeUnderwriter）是）是特许人寿理财师的简称，美国三大理财认证之特许人寿理财师的简称，美国三大理财认证之一。作为公认的寿险专业领域最高级别的资格一。作为公认的寿险专业领域最高级别的资格认证，认证，CLU始于始于1927年，已有超过年，已有超过94000人取人取得该证书，是目前持有人数最多的理财认证证得该证书，是目前持有人数最多的理财认证证书。随着书。随着CLU的发展，它的范畴早已不局限于的发展，它的范畴早已不局限于寿险领域，而是最为一个综合理财规划认证证寿险领域，而是

11、最为一个综合理财规划认证证书而存在。要获得书而存在。要获得CLU证书需通过八门核心课证书需通过八门核心课程，以取得有关收入支出规划、不动产规划、程，以取得有关收入支出规划、不动产规划、财产传承规划、财产管理等方面的能力。财产传承规划、财产管理等方面的能力。ChFC特许理财顾问师特许理财顾问师美国美国ChFC（CharteredFinancialConsultant）1982年由美国学院创立，以年由美国学院创立，以其考试难度较高，后续培训比较完善，其考试难度较高，后续培训比较完善，侧重实务操作而获得广泛认可，已有侧重实务操作而获得广泛认可，已有45000人取得该证书。要取得人取得该证书。要取得C

12、hFC证照，证照，需有需有3年相关工作经验，并通过八门核心年相关工作经验，并通过八门核心课程。课程。ChFC与其它理财职业资格相互承与其它理财职业资格相互承认学分。认学分。IFA独立财务顾问师独立财务顾问师IFA（独立财务顾问师）是英国的理财（独立财务顾问师）是英国的理财规划职业资格，主要指从事理财咨询行业规划职业资格，主要指从事理财咨询行业的执业人员。我们通常将通过理财规划师的执业人员。我们通常将通过理财规划师考试并取得从业资格的从业人员叫做理财考试并取得从业资格的从业人员叫做理财规划师，而英国对此的称谓是规划师，而英国对此的称谓是IFA，即独立，即独立财务顾问师。英国独立财务顾问师并非是财

13、务顾问师。英国独立财务顾问师并非是一项资格考试，而是一个从业资格，它的一项资格考试，而是一个从业资格，它的授予标准主要在于你是否已经获得相关职授予标准主要在于你是否已经获得相关职业资格，而不是需要通过考试才能获得。业资格，而不是需要通过考试才能获得。几个重要的经济指标几个重要的经济指标 V理财策略经济周期：金融危机通货膨胀：CPI/货币数量汇率风险：人民币升值，影响外汇利率变化：升息压力萦绕股市个人理财在国外 理财规划业务在发达国家已理财规划业务在发达国家已经相当成熟，专门从事理财规划经相当成熟，专门从事理财规划业务的从业人员称为理财规划师业务的从业人员称为理财规划师，是受人尊敬的职业。，是受

14、人尊敬的职业。 理财规划师忠实、客观地为理财规划师忠实、客观地为客户长期服务，在很多家庭往往客户长期服务，在很多家庭往往享有准家庭成员的地位。享有准家庭成员的地位。 30 30年前，美国金融业率先打破了银行、年前，美国金融业率先打破了银行、保险、证券、税务、法律等等各个独立体保险、证券、税务、法律等等各个独立体系的理财人员的知识局限，要求理财规划系的理财人员的知识局限，要求理财规划师能够综合地吸纳金融业几乎所有领域的师能够综合地吸纳金融业几乎所有领域的知识和技能的精华，为客户提供全面充分知识和技能的精华，为客户提供全面充分的以第三方身份理财服务。的以第三方身份理财服务。 19971997年，美

15、国理财师年薪的平均数是年，美国理财师年薪的平均数是1111万美元万美元，相当于大公司的中层经理。不，相当于大公司的中层经理。不同的是，他们中的很多人每年仅工作同的是，他们中的很多人每年仅工作600600小时（小时（7575天）。天）。20012001年，美国在包括总统年，美国在包括总统等职位在内的等职位在内的“工作职位评鉴工作职位评鉴”排名中，排名中，理财师位列第一理财师位列第一。 统计显示，我国城乡居民存款已经由统计显示，我国城乡居民存款已经由19781978年的年的211211亿元亿元增加到增加到20062006年的年的1616万多亿万多亿元。元。 由美林集团与凯捷资讯联合发布的由美林集团

16、与凯捷资讯联合发布的20052005年全球财富报告年全球财富报告显示，中国内地显示，中国内地的富裕人士接近的富裕人士接近3030万人万人，成为亚洲地区仅，成为亚洲地区仅次于日本的第二大百万富翁聚集地。而这次于日本的第二大百万富翁聚集地。而这份报告所提到的份报告所提到的“财富财富”，不包括自住，不包括自住（用）房产，而是指那些拥有股票、债券、（用）房产，而是指那些拥有股票、债券、共同基金、银行账户以及其他流动资产的共同基金、银行账户以及其他流动资产的总价值在总价值在100100万美元万美元以上的人，美林将其称以上的人，美林将其称为为“高资产净值人士高资产净值人士”。 按照世行制定的标准换算，收入

17、在按照世行制定的标准换算，收入在6 6万到万到5050万元之间万元之间的家庭属于的家庭属于中等收入家庭中等收入家庭范畴。目前范畴。目前我国中产阶层家庭的规模可能达到我国中产阶层家庭的规模可能达到80008000万人万人，并且还在急剧增加。按人均并且还在急剧增加。按人均2020万元万元估计，理财估计，理财市场规模约在市场规模约在1.61.6万亿。万亿。 早期发财模式很简单，路边摆个地摊，靠早期发财模式很简单，路边摆个地摊，靠勇气与胆量也能发财。但随着经济市场越来越勇气与胆量也能发财。但随着经济市场越来越成熟，个人财富的概念由房产、汽车银行存款成熟，个人财富的概念由房产、汽车银行存款扩展到了保险、

18、债券、股票、基金、古玩字画、扩展到了保险、债券、股票、基金、古玩字画、珠宝首饰等等，珠宝首饰等等， “财富财富”的概念发生天反复的概念发生天反复地的变化。分工越来越细，地的变化。分工越来越细，“生财有道生财有道”就需就需要靠专业化的指导与帮助。要靠专业化的指导与帮助。中国社会调查事务所在京、津、沪、穗四地的中国社会调查事务所在京、津、沪、穗四地的中国社会调查事务所在京、津、沪、穗四地的中国社会调查事务所在京、津、沪、穗四地的专项问卷调查显示，专项问卷调查显示，专项问卷调查显示，专项问卷调查显示，74747474的被调查者对个人理财服的被调查者对个人理财服的被调查者对个人理财服的被调查者对个人理

19、财服务感兴趣，务感兴趣，务感兴趣，务感兴趣，41414141的被调查者需要个人理财服务。的被调查者需要个人理财服务。的被调查者需要个人理财服务。的被调查者需要个人理财服务。在上海，大多数市民认为在上海，大多数市民认为在上海，大多数市民认为在上海，大多数市民认为“ “未经专家指导的自未经专家指导的自未经专家指导的自未经专家指导的自发理财方案有很大风险发理财方案有很大风险发理财方案有很大风险发理财方案有很大风险” ”，有，有，有，有87878787的被访问市民表的被访问市民表的被访问市民表的被访问市民表示会接受银行提出的理财建议，其中示会接受银行提出的理财建议，其中示会接受银行提出的理财建议，其中

20、示会接受银行提出的理财建议，其中32323232的市民的市民的市民的市民“ “最感兴趣银行的理财咨询和理财方案设计最感兴趣银行的理财咨询和理财方案设计最感兴趣银行的理财咨询和理财方案设计最感兴趣银行的理财咨询和理财方案设计” ”，40404040的人认为的人认为的人认为的人认为“ “应增加代理客户投资操作、提供专家服应增加代理客户投资操作、提供专家服应增加代理客户投资操作、提供专家服应增加代理客户投资操作、提供专家服务务务务” ”，并，并，并，并“ “希望能与银行理财专家建立稳定和经常希望能与银行理财专家建立稳定和经常希望能与银行理财专家建立稳定和经常希望能与银行理财专家建立稳定和经常性的业务

21、联系性的业务联系性的业务联系性的业务联系” ”。在广州，在广州，在广州，在广州，33333333的居民对存款、股票、债券、基的居民对存款、股票、债券、基的居民对存款、股票、债券、基的居民对存款、股票、债券、基金、保险等金融资产的优化组合感兴趣，金、保险等金融资产的优化组合感兴趣，金、保险等金融资产的优化组合感兴趣，金、保险等金融资产的优化组合感兴趣，22222222的人的人的人的人要求银行提供信息咨询服务。要求银行提供信息咨询服务。要求银行提供信息咨询服务。要求银行提供信息咨询服务。 个人理财个人理财就是通过制定财务计划对个就是通过制定财务计划对个人财务资源的适当管理，并通过不断调人财务资源的

22、适当管理，并通过不断调整计划实现人生目标，以达到整计划实现人生目标，以达到财务自由财务自由和财务尊严和财务尊严的最高境界。的最高境界。 但如今理财手段多种多样，理财创但如今理财手段多种多样，理财创新工具层出不穷，而不同生命阶段的人新工具层出不穷，而不同生命阶段的人对金融工具的需求又各不相同，从现金对金融工具的需求又各不相同，从现金流管理到保险规划，从投资规划到税收流管理到保险规划，从投资规划到税收筹划，从退休规划到财产规划，理财规筹划，从退休规划到财产规划，理财规划变得日益复杂，专业性极强。划变得日益复杂，专业性极强。 根据波士顿咨询公司提供的数据显示，根据波士顿咨询公司提供的数据显示，200

23、3 2003 年全球银行收入大概在年全球银行收入大概在1.91.9万亿美元到万亿美元到2.52.5万亿万亿美元之间美元之间，而广义的理财业务在这类机构收入，而广义的理财业务在这类机构收入中所占比例已达中所占比例已达20%20%之高之高，约是传统银行投资，约是传统银行投资业务收入的两倍，预计到业务收入的两倍，预计到20082008年全球理财数目年全球理财数目将增至将增至8989万亿美元。万亿美元。 与理财服务需求不断看涨形成反差，我国与理财服务需求不断看涨形成反差，我国理财规划师数量明显不足。一个成熟的理财市理财规划师数量明显不足。一个成熟的理财市场，至少要达到每场，至少要达到每三个家庭中就拥有

24、一个专业三个家庭中就拥有一个专业的理财师，的理财师，这么计算，中国理财规划师职业保这么计算，中国理财规划师职业保守估计有守估计有20203030万人万人的缺口。在中国，只有不的缺口。在中国，只有不到到10%10%的消费者的财富得到了专业管理，而在的消费者的财富得到了专业管理，而在美国这一比例为美国这一比例为58%58%。 据了解，美国理财规划师的平均年收据了解，美国理财规划师的平均年收入是入是1111万美元，香港理财规划师万美元，香港理财规划师20062006年年最高收入达最高收入达200200多万港元，国家理财规多万港元，国家理财规划专家委员会秘书长刘彦斌认为，国内划专家委员会秘书长刘彦斌认

25、为，国内理财规划师的年薪理财规划师的年薪“应该在应该在1010万到万到100100万元人民币之间万元人民币之间”。 参考我国的宏观经济形势，不难预见参考我国的宏观经济形势，不难预见理财规划师将成为继律师、注册会计师理财规划师将成为继律师、注册会计师后，国内又一个具有广阔发展前景的金后，国内又一个具有广阔发展前景的金领职业。领职业。生财有大道 理财是归途理财基础知识内容4理财基础理财基础1235财务与会计财务与会计宏观经济学宏观经济学金融学基础金融学基础税务基础税务基础678法律基础法律基础理财计算理财计算理财规划工作流程与工作要求理财规划工作流程与工作要求一一是指运用科学的方法和特定的是指运用

26、科学的方法和特定的程序为客户制定切合实际、具有程序为客户制定切合实际、具有可操作性的包括现金规划、消费可操作性的包括现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理支出规划、教育规划、风险管理和保险规划、税收筹划、投资规和保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与划、退休养老规划、财产分配与传承规划等方面或者综合性的方传承规划等方面或者综合性的方案，使客户不断提高生活品质，案，使客户不断提高生活品质，最终达到终生的财务安全、自主最终达到终生的财务安全、自主和自由的过程。和自由的过程。理财规划（理财规划（理财规划（理财规划（FinancialPlanningFinancialPlannin

27、g）（一）理财分类理财理财分类分类个人理财个人理财公司理财公司理财公共组公共组织理财织理财侧重于企业的投融资管理，侧重于企业的投融资管理，投资内容主要是；证券市场投投资内容主要是；证券市场投资与涉及公司未来价值增长的资与涉及公司未来价值增长的战略性经营投资，财务管理方战略性经营投资，财务管理方面涉及会计核算管理和财务控面涉及会计核算管理和财务控制。制。是在对个人收入、资产、负债是在对个人收入、资产、负债等数据进行分析的基础上，根据等数据进行分析的基础上，根据个人对风险的偏好，结合具体目个人对风险的偏好，结合具体目标运用各种金融工具管理资产和标运用各种金融工具管理资产和负债，合理安排资金，实现资

28、产负债，合理安排资金，实现资产增值最大化，目的是保障财务安增值最大化，目的是保障财务安全的基础上实现人生的自由、自全的基础上实现人生的自由、自主与自在。主与自在。第三方理财第三方理财是由独第三方理财是由独第三方理财是由独第三方理财是由独立的中介理财顾问机立的中介理财顾问机立的中介理财顾问机立的中介理财顾问机构提供的综合性理财构提供的综合性理财构提供的综合性理财构提供的综合性理财服务，这种服务是基服务，这种服务是基服务，这种服务是基服务，这种服务是基于中立的立场，不代于中立的立场，不代于中立的立场，不代于中立的立场，不代表诸如银行、保险公表诸如银行、保险公表诸如银行、保险公表诸如银行、保险公司、

29、基金公司等金融司、基金公司等金融司、基金公司等金融司、基金公司等金融服务机构，也不仅仅服务机构，也不仅仅服务机构，也不仅仅服务机构，也不仅仅代表消费者的利益。代表消费者的利益。代表消费者的利益。代表消费者的利益。优点：优点：1 1）完全忠诚客户利益）完全忠诚客户利益2 2）一对一的个性化服务）一对一的个性化服务3 3）独立与公正）独立与公正4 4）全方位的理财服务）全方位的理财服务5 5）咨询和信息的无可比拟性）咨询和信息的无可比拟性6 6）帮助客户理性投资）帮助客户理性投资客户为导向客户为导向产品为导向产品为导向（二）理财的目标（二）理财的目标财务安全财务安全财务安全财务安全1财务安全财务安

30、全财务安全财务安全 是指个人或家庭对自是指个人或家庭对自是指个人或家庭对自是指个人或家庭对自己的财务现状安全有充己的财务现状安全有充己的财务现状安全有充己的财务现状安全有充分的信心，认为现有的分的信心，认为现有的分的信心，认为现有的分的信心，认为现有的财富足以应对未来的财财富足以应对未来的财财富足以应对未来的财财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标。务支出和其他生活目标。务支出和其他生活目标。务支出和其他生活目标。2财务自由财务自由财务自由财务自由 是指个人和家庭的是指个人和家庭的是指个人和家庭的是指个人和家庭的收入主要来源于主收入主要来源于主收入主要来源于主收入主要来源于主动投资而不是被动

31、动投资而不是被动动投资而不是被动动投资而不是被动工作。工作。工作。工作。财务安全衡量标准：货币货币时间时间T总收入总收入I 投资收入投资收入C 支出支出L 工薪收入工薪收入AB无财务无财务无财务无财务安全安全安全安全财务财务财务财务安全安全安全安全财务财务财务财务自由自由自由自由财务安全与财务自由财务安全与财务自由“穷与富的区别”EE代表雇员（代表雇员（代表雇员（代表雇员（EmployeeEmployee）S S代表自由职业者代表自由职业者代表自由职业者代表自由职业者 （self-employedself-employed） B B代表企业所有人（代表企业所有人（代表企业所有人（代表企业所有人

32、（businessownerbusinessowner）I I代表投资者代表投资者代表投资者代表投资者 （investorinvestor） 最富的人最富的人最富的人最富的人7070多的收人来自多的收人来自多的收人来自多的收人来自投资，即投资，即投资，即投资，即“ “” ”， 3030的收的收的收的收入来自工资，即入来自工资，即入来自工资，即入来自工资，即“ “” ”。穷人的收入中至少有穷人的收入中至少有穷人的收入中至少有穷人的收入中至少有8080是来自于是来自于是来自于是来自于“ “” ”或或或或“ “S”S”的工的工的工的工资，只有不到资，只有不到资，只有不到资，只有不到2020来自于投来

33、自于投来自于投来自于投资，即资，即资，即资，即“ “I”I”。 消费支出规划消费支出规划现金规划现金规划退休养老规划退休养老规划投资规划投资规划理财规划内容理财规划内容保险规划保险规划教育规划教育规划财产分配财产分配与传承规划与传承规划税收筹划税收筹划（三）理财规划内容（四）理财的三个环节（四）理财的三个环节IdentityCreativity攒钱攒钱护钱护钱生钱生钱攒钱攒钱是是是是起点起点起点起点生生生生钱钱是是是是重点重点重点重点护钱护钱是是是是保障保障保障保障一个中心，三个基本点管钱是中心管钱是中心种庄稼需要种子，孵鸡需要种蛋种庄稼需要种子，孵鸡需要种蛋种庄稼需要种子，孵鸡需要种蛋种庄稼

34、需要种子，孵鸡需要种蛋蛋生鸡，鸡生蛋，蛋再生鸡蛋生鸡，鸡生蛋，蛋再生鸡蛋生鸡，鸡生蛋，蛋再生鸡蛋生鸡，鸡生蛋，蛋再生鸡循环往复，循环往复，循环往复，循环往复，财源才能滚滚财源才能滚滚财源才能滚滚财源才能滚滚种蛋从何出来？种蛋从何出来？一般人是一般人是 _-_=_-_=_ 专家是专家是 _-_- _=_= _收入收入支出支出储蓄储蓄收入收入储蓄储蓄支出支出Contents攒钱是起点攒钱是起点我给你一百元，我给你一百元，10分钟让你花掉，分钟让你花掉，能做到吗？能做到吗？我给你我给你10分钟，去挣一百元，能做分钟，去挣一百元，能做到吗？到吗？结论是：花钱容易结论是：花钱容易挣钱难挣钱难节流与开源相

35、比，成本低节流与开源相比，成本低合理利用财富比拥有多少财富更为重要比尔比尔. .盖茨以其名下的净资产盖茨以其名下的净资产466466亿美元，仍排名世界富翁的亿美元，仍排名世界富翁的首位。然而，让人意想不到的是，这位世界首富没有自己的私首位。然而，让人意想不到的是，这位世界首富没有自己的私人司机，公务旅行不坐飞机头等舱却坐经济舱，衣着也不讲究人司机，公务旅行不坐飞机头等舱却坐经济舱，衣着也不讲究什么名牌；更让人不可思议的是，他还对打折商品感兴趣，不什么名牌；更让人不可思议的是，他还对打折商品感兴趣，不愿为泊车多花几美元愿为泊车多花几美元为这点为这点“小钱小钱”如此斤斤计较。如此斤斤计较。一次，他

36、与一位朋友前往希尔顿饭店开会，那次他们迟到了一次，他与一位朋友前往希尔顿饭店开会，那次他们迟到了几分钟，所以没有停车位可以容纳他们的汽车。于是他的朋友几分钟，所以没有停车位可以容纳他们的汽车。于是他的朋友建议将车停放在饭店的贵客车位。比尔不同意，他的朋友说：建议将车停放在饭店的贵客车位。比尔不同意，他的朋友说：“钱可以由我来付。钱可以由我来付。”比尔还是不同意，原因非常简单，贵客比尔还是不同意，原因非常简单，贵客车位需要多付车位需要多付1212美元，比尔认为那是超值收费。美元，比尔认为那是超值收费。比尔在生活中遵循他的那句话比尔在生活中遵循他的那句话：“花钱如炒菜一样，要恰到花钱如炒菜一样，要

37、恰到好处。盐少了，菜就会淡而无味，盐多了，苦咸难咽。好处。盐少了，菜就会淡而无味，盐多了，苦咸难咽。” 所以即使是花几美元钱，比尔也要让它们发挥出最大的效益所以即使是花几美元钱，比尔也要让它们发挥出最大的效益. . 这是世界第二富翁股神巴菲特的家这是世界第二富翁股神巴菲特的家你常忽略的省钱绝招你常忽略的省钱绝招&常常在家里吃饭常常在家里吃饭&善用折扣优惠善用折扣优惠&充分掌握信息充分掌握信息 &冬买空调，夏买冬服冬买空调，夏买冬服 &慢半拍消费慢半拍消费 &淡季去旅行淡季去旅行 &尽量维持婚姻尽量维持婚姻 赡养费很贵赡养费很贵&习惯用信用卡习惯用信用卡 &注意健康注意健康&降低长途电话费用降低

38、长途电话费用&买重大商品先比价买重大商品先比价消费进阶三部曲：节俭是创造财富的第一步节俭消费是基础节俭消费是基础节俭消费是基础节俭消费是基础计划消费是关键计划消费是关键计划消费是关键计划消费是关键理性消费是境界理性消费是境界理性消费是境界理性消费是境界吃不穷，穿不穷，算计不到就受穷挣钱不花等于白搭 蛋生鸡，鸡生蛋，蛋再生鸡蛋生鸡，鸡生蛋，蛋再生鸡蛋生鸡，鸡生蛋，蛋再生鸡蛋生鸡，鸡生蛋，蛋再生鸡 循环往复，财源才能滚滚。循环往复，财源才能滚滚。循环往复，财源才能滚滚。循环往复，财源才能滚滚。 如果以年收益如果以年收益1515计算。一个月省下计算。一个月省下100100元元买基金，买基金， 从从2

39、020岁存到岁存到6060岁，是岁，是310310万万； 3030岁存到岁存到6060岁，是岁，是6969万万； 4040岁起存，岁起存，1515万万； 5050岁，岁，2.82.8万万。Contents生钱是重点生钱是重点在城市买一栋房子，包括装潢在城市买一栋房子，包括装潢需要需要多少钱？多少钱？6060万不会太多吧？万不会太多吧？1、房子：、房子：所以是所以是 2 20 0万万 5 5= =10100 0万元万元买一辆还算安全的车子，买一辆还算安全的车子，2020万万一辆应该不会太过份吧一辆应该不会太过份吧! !这辆车让你开六年，应该要换了吧这辆车让你开六年，应该要换了吧这辆车让你开六年，

40、应该要换了吧这辆车让你开六年，应该要换了吧? ? ? ?三十年你三十年你三十年你三十年你需要换五部车。需要换五部车。需要换五部车。需要换五部车。2、车子：、车子：所以是你需要准备的教育费是：所以是你需要准备的教育费是：8080万万元元据报导，培养一个孩子到大学毕业，据报导，培养一个孩子到大学毕业，大约需要大约需要5050100100万元，不包括留学，万元，不包括留学，像到哈佛念书一年要像到哈佛念书一年要3030万元。万元。3、孩子：、孩子：你需要孝顺父母的钱大约是：你需要孝顺父母的钱大约是：500500元元 2 2人人 1212个月个月 1010年年=12=12万元万元一个月给爸爸妈妈每人一个

41、月给爸爸妈妈每人500500元，会元，会不会太多，如果结婚后，只供养一不会太多，如果结婚后，只供养一方的父母十年方的父母十年( (假设他们有退休金假设他们有退休金) )4、父母：、父母：3,000元元 12个月个月 30年年=108万元万元一家三口，每个月家用花费算三一家三口，每个月家用花费算三千，差不多吧千，差不多吧! !买菜、水电、煤气、买菜、水电、煤气、交通、电话费、红白炸弹等等交通、电话费、红白炸弹等等. .。5、家庭开支：、家庭开支：一年缴下来，一年缴下来，1 1万元跑不掉。万元跑不掉。1 1万万 3030年年= =3 30 0万元万元房产税、牌照税、营业税、所房产税、牌照税、营业税

42、、所得税、燃料税得税、燃料税6、税：、税：10,000 30年年=30万元万元一年的休闲费用约多少？看电影、一年的休闲费用约多少？看电影、放假的旅行、郊游等放假的旅行、郊游等.，一年花，一年花1 1万万元，应该不算太多吧元，应该不算太多吧! !7、休闲生活：、休闲生活：3000元元 12个月个月 20年年=72万元万元如果你如果你6060岁退休，可以再活岁退休，可以再活2020年，年，每个月和你的老伴用每个月和你的老伴用30003000元过日子，元过日子，够省了吧够省了吧! !但是老年人医疗费用一个月预计但是老年人医疗费用一个月预计但是老年人医疗费用一个月预计但是老年人医疗费用一个月预计300

43、300300300元，不可以元，不可以元，不可以元，不可以生大病哦！生大病哦！生大病哦！生大病哦！3 3 3 300000000元元元元 12121212个月个月个月个月 20202020年年年年= = = =7.27.27.27.2万元万元万元万元8、退休金：、退休金：2 2万元万元你总不希望自己草席包一包吧!?城市一个人最基本的丧葬费标准别把你另一半丢了别把你另一半丢了2 2万元万元 2=2=4 4万元万元9、丧葬费：、丧葬费：现在我们来算一算需要多少钱？+ +车子车子 100100万元万元+ +孩子孩子 8080万万元元+ +父母父母 1212万万元元+ +家用家用 108108万元万元

44、+ +缴税缴税 3030万元万元+ +休闲休闲 3030万元万元+ +晚年晚年 8080万元万元+ +丧葬丧葬 4 4万元万元总计：总计：504504万元万元+ +房子房子 6060万元万元如果你月薪如果你月薪如果你月薪如果你月薪20002000元，元，元，元，你一辈子能赚你一辈子能赚你一辈子能赚你一辈子能赚7272万元；万元；万元；万元；如果你月薪如果你月薪如果你月薪如果你月薪40004000元，元，元，元，你一辈子能赚你一辈子能赚你一辈子能赚你一辈子能赚144144万元；万元；万元；万元；如果你月薪如果你月薪如果你月薪如果你月薪60006000元，元，元，元，你一辈子能赚你一辈子能赚你一辈

45、子能赚你一辈子能赚216216万元；万元；万元；万元；如果你月薪如果你月薪如果你月薪如果你月薪1000010000元，元，元，元，你一辈子能赚你一辈子能赚你一辈子能赚你一辈子能赚360360万元万元万元万元结论是：结论是：上班发不了财！上班发不了财！ 巴菲特是世界投资界的股神，他的投资基巴菲特是世界投资界的股神，他的投资基金创造了金创造了4040年，收益年增长年，收益年增长22.6%22.6%的神话。的神话。 如果以此估算：如果以此估算： 如果如果4040年前投资的年前投资的1 1万元，现在的价值是万元，现在的价值是34643264元元如果每年投资如果每年投资1 1万元，现在的价值是万元，现在

46、的价值是153245324元元投资是致富之道投资是致富之道3464万万1.5亿亿 天有不测风云，人有旦夕祸福。天有不测风云，人有旦夕祸福。天有不测风云，人有旦夕祸福。天有不测风云，人有旦夕祸福。 风险无处不在，风险无时不有。风险无处不在，风险无时不有。风险无处不在，风险无时不有。风险无处不在，风险无时不有。 投资投资投资投资储蓄储蓄储蓄储蓄 退休退休退休退休医疗保险医疗保险医疗保险医疗保险 家庭保障家庭保障家庭保障家庭保障 重大疾病重大疾病重大疾病重大疾病Contents护钱是护钱是保障保障人死了，钱没花完，人死了，钱没花完，更遗憾更遗憾人活着，没钱花，人活着，没钱花，很遗憾很遗憾真正的幸福是

47、真正的幸福是财务自由财务自由财务自由是财务自由是有钱又有闲有钱又有闲尽情享受尽情享受理财的终极目标是：理财的终极目标是：让天下人都实现让天下人都实现财务自由财务自由人生需要理财理财需要规划单选1、以（ ）为中心到以（ ）中心反映的是营销服务理念的基础性变革。 A、客户、产品 B、理念、行为 C、产品、客户 D、行为、理念2、理财规划的最终目标是要达到( ). A 财务独立 B 财务安全 C 财务自主 D财务自由3、财务自由主要体现在( ) A 是否有适当、收益稳定的投资 B 是否有充足的现金准备 C 投资收入是否完全覆盖个人或家庭发生的各项支出 D 是否有稳定、充足的收入4、以下不属于个人财务

48、安全衡量标准的是( ) A 是否有稳定充足收入 B 是否购买适当保险 C 是否享受社会保障 D 是否有遗嘱准备5、对于时下社会上流行的“月光族”来说,最需要进行的是( ) A 消费支出规划 B 现金规划 C 风险管理与保险规划 D 投资规划CDCDA练习6、（ ）是独立中介理财机构理财发展方向。 A、银行理财 B、信托理财 C、第三方理财 D、保险理财多选：1、个人/家庭面临的理财问题有（ ） A、规划问题 B、消费问题 C、保障问题 D、投资问题2、个人/家庭理财包括（ ） A、消费理财 B、保障理财 C、投资理财 D、综合理财3、衡量个人或家庭的财务安全性的标准，包括其是否有稳定、充足的收

49、入，个人是否有发展的潜力，是否有适当的住房外，还包括（ ） A是否享受社会保障 B 是否有适当、收益稳定的投资 C 是否有充足的现金准备 D 是否有额外的养老保障计划 E 是否购买了适当的财产和人身保险4、一般来说，家庭建立现金储备主要包括（ ） A 日常生活储备 B 意外现金储备 C 家族支援现金储备 D 追加投资储备 E 投机性储备CBCDABCDABCDEABC二二1.1.统观全盘，整体规划原则统观全盘，整体规划原则 理财方案通常不是一个理财方案通常不是一个单一规划，而是一个包括现单一规划，而是一个包括现金规划、投资规划、税收规金规划、投资规划、税收规划、退休养老规划、保险规划、退休养老

50、规划、保险规划以及遗产规划等单项规划划以及遗产规划等单项规划在内的综合性规划。在内的综合性规划。2.2.家庭类型不同核心策略不同原则家庭类型不同核心策略不同原则一般理财阶段可分为：一般理财阶段可分为：单身期单身期家庭与事业形成期家庭与事业形成期家庭与事业成长期家庭与事业成长期退休前期退休前期退休后期退休后期不同阶段，理财目标不同，理不同阶段，理财目标不同，理财核心与策略不同财核心与策略不同单身期：参加工作到结婚前（28年）理财重点：该时期自己没有太大的家庭负担，精力旺盛，因为要为未来家庭积累资金，所以，理财的重点是要做好储蓄，打好基础。也可拿出部分储蓄进行高风险投资，目的是学习投资理财的经验。

51、投资建议：可将积蓄的60%投资于风险大、长期回报高的股票、基金等金融品种；20%选择定期储蓄；10%购买保险；10%存为活期储蓄，以备不时之需。理财优先顺序：现金规划消费支出规划投资规划家庭与事业形成期：结婚到孩子出生前（13年）理财重点：这一时期虽然经济收入有所增加，但为了提高生活质量，往往需要支付较大的家庭建设费用。此阶段的理财重点应放在合理安排家庭建设的费用支出上，稍有积累后，可以选择一些比较激进的理财工具，如偏股型基金及股票等，以期获得更高的回报。投资建议：可将积累资金的50%投资于股票或成长型基金；35%投资于债券和保险；15%留作活期储蓄。理财优先顺序：消费支出规划现金规划风险管理

52、规划投资规划税收规划子女教育规划退休养老规划财产分配规划家庭与事业成长期：孩子出生到上大学（1822年）理财重点：这一阶段家庭成员不再增加，但成员的年龄增长，经济收入和花销也在增长，特别是子女的教育费用和生活费用猛增。理财的重点在于合理安排费用支出。此外，增加投资，但要注意风险。投资建议：可将资本的30%投资于房产，以获得长期稳定的回报；40%投资股票、外汇或期货；20%投资银行定期存款或债券及保险；10%是活期储蓄，以备家庭急用。理财优先顺序：子女教育规划风险管理规划投资规划退休养老规划现金规划税收规划财产分配规划退休前期：子女参加工作到父母退休前（约1015年）理财重点：这期间，经济状况都

53、已达到了最佳状态，加上子女开始独立，因此，最适合积累财富，理财重点应侧重于扩大投资。但由于已进入人生后期，万一风险投资失败，就会葬送一生积累的财富。所以，在选择投资工具时，不宜过多选择风险投资的方式。此外，还要存储一笔养老金，并且这笔钱是雷打不动的。投资建议：将可投资资本的50%用于股票或同类基金；40%用于定期存款、债券及保险；10%用于活期储蓄。但随着退休年龄逐渐接近，用于风险投资的比例应逐渐减少。在保险需求上，应逐渐偏重于养老、健康、重大疾病险。理财优先顺序：退休养老规划投资规划税收规划现金规划财产分配规划退休以后：退休后（约20年）理财重点：应以安度晚年为目的，投资和花费通常都比较保守

54、，身体和精神健康最重要。在这时期最好不要进行新的投资，尤其不能再进行风险投资。做好财产安全和遗产传承。投资建议：将可投资资本的10%用于股票或股票型基金；50%投资于定期储蓄或债券；40%进行活期储蓄。对于资产比较丰厚的家庭，可采用合法节税手段，把财产有效地交给下一代。理财优先顺序：财产分配规划现金规划投资规划3.3.建立现金保障原则建立现金保障原则n日常现金覆盖储备日常现金覆盖储备n意外现金储备意外现金储备n家庭支援现金储备家庭支援现金储备防止意外事件对家庭财务造防止意外事件对家庭财务造成重大影响是十分关键的成重大影响是十分关键的4.4.风险管理优于追求利益原则风险管理优于追求利益原则风险无

55、处不在，风险无时不有风险无处不在，风险无时不有风险越大，收益也越多风险越大，收益也越多风险越小，收益也越少风险越小，收益也越少 保值是增值的前提保值是增值的前提5.5.开源与节流并举原则开源与节流并举原则家庭理财既要家庭理财既要“开源开源”更需更需“节节流流”挣一个花两个，一辈子都是穷人挣一个花两个，一辈子都是穷人有这样一个寓言说，从前，有一个很有钱的富翁，他准备了一大袋的黄金放在床头，这样他可以每天睡觉时就能看到黄金，摸到黄金。但是有一天，他开始担心这袋黄金随时会被歹徒偷走，于是就跑到森林里，在一块石头底下挖了一个大洞，把这袋黄金埋在洞里面。隔三差五地，这个富翁就会到森林里埋黄金的地方，看一

56、看、摸一摸他心爱的这袋黄金。不巧有一天，一位歹徒尾随这位富翁，发现了这颗大石头底下的黄金，第二天就把这袋黄金给偷走了。富翁发觉自己埋藏已久的黄金被人偷走之后，非常伤心，悲痛欲绝，正巧森林里有一位长者经过此地，他问了富翁伤心欲绝的原因之后，就对这位富翁说：“我有办法帮你把黄金找回来！”话一说完，这位森林长者立刻拿起金色的油漆，把埋藏黄金的这颗大石头涂成黄金色，然后在上面写下了“一千两黄金”的字样。写完之后，森林长者告诉这位富翁：“从今天起，你又可以天天来这里看你的黄金了，而且再也不必担心这块大黄金被人偷走。”富翁看了眼前的场景，半天都说不出话来6.6.未雨绸缪，及早规划原则未雨绸缪，及早规划原则

57、不要想一口吃个胖子不要想一口吃个胖子不要想一锹挖口水井不要想一锹挖口水井一夜爆富永远是个梦一夜爆富永远是个梦 理财何时开始永远不晚，但理财理财何时开始永远不晚，但理财需要时间，需要积累。需要时间，需要积累。 因此，理财因此，理财要及早。要及早。7.7.消费、投资与收入相匹配原则消费、投资与收入相匹配原则u消费和投资规模相匹配消费和投资规模相匹配u投资和消费支出安排与现金投资和消费支出安排与现金 流状况相匹配流状况相匹配三三理财规划工作流程理财规划工作流程理财规划的流程建立客户关系建立客户关系收集客户信息收集客户信息分析客户财务状况分析客户财务状况利定理财方案利定理财方案执行理财方案执行理财方案

58、持续理财服务持续理财服务财务信息相关非财务信息期望目标家庭资产负债表家庭现金流量表财务比率准确性及时性有效性定期对方案进行评估不定期的信息服务和方案调整与客户交谈与沟通与客户交谈与沟通确定客户关系确定客户关系建立客户关系建立客户关系合同主要条款合同主要条款当事人条款当事人条款鉴于条款鉴于条款委托事项条款委托事项条款陈述与保证条款陈述与保证条款理财服务费用条款理财服务费用条款当事人权利与义务当事人权利与义务违约责任违约责任争议解决争议解决特别声明特别声明财务信息财务信息财务信息财务信息客户收支状况客户收支状况客户收支状况客户收支状况非财务信息非财务信息非财务信息非财务信息资产负债状况资产负债状况

59、资产负债状况资产负债状况社会保障信息社会保障信息社会保障信息社会保障信息风险管理信息风险管理信息风险管理信息风险管理信息客户个人基本非财务信息客户个人基本非财务信息客户个人基本非财务信息客户个人基本非财务信息客户心理和性格特征分析客户心理和性格特征分析客户心理和性格特征分析客户心理和性格特征分析了解客户期望目标了解客户期望目标了解客户期望目标了解客户期望目标遗产管理信息遗产管理信息遗产管理信息遗产管理信息收集客户信息收集客户信息收集客户信息收集客户信息客户的心理偏好客户的心理偏好客户的心理偏好客户的心理偏好( (荣氏模型）荣氏模型）荣氏模型）荣氏模型）现实主义现实主义现实主义现实主义理想主义理

60、想主义理想主义理想主义行动主义行动主义行动主义行动主义实用主义实用主义实用主义实用主义实事求是仔细客观有节制个性化友善大方信任他人有野心愿意竞争主动积极行动灵活综合无限制多样性荣氏模型心理类型荣氏模型心理类型荣氏模型心理类型荣氏模型心理类型直觉型直觉型直觉型直觉型思想型思想型思想型思想型内在感觉型内在感觉型内在感觉型内在感觉型外在感觉型外在感觉型外在感觉型外在感觉型客户的风险偏好客户的风险偏好客户的风险偏好客户的风险偏好保守型保守型保守型保守型轻度保守型轻度保守型轻度保守型轻度保守型中立型中立型中立型中立型轻度进取型轻度进取型轻度进取型轻度进取型成长性资产：成长性资产：30%定息资产：定息资产

61、：70%成长性资产：成长性资产： 30%50%定息资产：定息资产：50%70%成长性资产：成长性资产： 50%70%定息资产：定息资产：30%50%成长性资产：成长性资产： 70%80%定息资产：定息资产：20%30%进取型进取型进取型进取型成长性资产：成长性资产： 80%100%定息资产：定息资产：0%20%资产负债表分析资产负债表分析现金流量表分析现金流量表分析财务状况比率分析财务状况比率分析宏观经济分析和宏观经济分析和财务发展趋势分析财务发展趋势分析结余比率结余比率投资与净资产比率投资与净资产比率偿付比率偿付比率负债比率负债比率负债收入比率负债收入比率即付比率即付比率流动性比率流动性比率

62、分析客户财务状况分析客户财务状况确定理财目标确定理财目标制定理财方案制定理财方案交付理财方案交付理财方案短期目标短期目标5年左右年左右中期目标中期目标610年年长期目标长期目标10年以上年以上现金规划现金规划风险与保险规划风险与保险规划消费支出规划消费支出规划教育规划教育规划税收筹划税收筹划投资规划投资规划退休养老规划退休养老规划财产分配与传承财产分配与传承制定理财方案制定理财方案取得客户授权取得客户授权具体实施具体实施文件存档文件存档争端处理争端处理调解调解诉讼或仲裁诉讼或仲裁协商协商实施理财方案实施理财方案定期理财方案评估定期理财方案评估不定期的信息服务和方案调整不定期的信息服务和方案调整

63、不定期的信息服务和方案调整不定期的信息服务和方案调整持续理财服务持续理财服务单选1、理财规划师对客户现行财务状况的分析不包括( ) A 客户家庭资产负债表分析 B 客户家庭现金流量表分析 C 财务比率分析 D 客户婚姻、子女状况2、持续理财服务不包括( ) A 定期对理财方案进行评估 B 不定期的信息服务 C 不定期的方案调整 D 定期到客户单位做收入调查3、客户进行理财规划的目标通常为财产的保值和增值,下列( )项规划的目标更倾向于实现客户财产的增值. A 现金规划 B风险管理与保险规划 C 投资规划 D 财产分配与传承规划4、以下哪项属于客户的财务信息?( ) A 客户子女情况 B 客户收

64、入状况 C 客户理财目标 D 客户理财需求5、日常生活覆盖储备主要是为了( ) A 应对家庭主要劳动力因为失业或者其他原因失去劳动能力,或者因为其他原因失去收入来源的情况下,保障家庭的正常生活 B 应对客户家庭因为重大疾病、意外灾难、犯罪事件、突发事件等的开支所做的准备,预防一些重大的事故对家庭短期的冲击 C应对客户家族的亲友出现生产、生活、教育、疾病等重大事件需要紧急支援的准备 D保留一部分现金以利于及时投资股票、债券等DDCBA6、理财规划师在分析客户需求时，了解客户的财务状况非常重要，（ ）属于客户的财务信息。（A）客户的婚姻状况 （B）客户的风险管理信息（C）客户的家庭成员 （D）进行

65、教育规划时客户对子女的期望7理财规划服务合同的中心内容是（ ） A当事人条款 B。鉴于条款 C委托事项条款 D。理财服务费用条款8以下选项属于财务信息的是（ ） A风险承受能力 B。价值观 C退休金收入 D. 收入状况9.实事求是、仔细、客观、有节制、独立、理性、理性化分析问题符合以下（ ）客户类型的性格特征。 A现实主义者 B。理想主义者 C行动主义者 D。实用主义者10有野心、愿意竞争、主动、积极行动、有目标、自信、自傲符合以下（ ）客户类型的性格特征。 A现实主义者 B. 理想主义者 C.行动主义者 D.实用主义者11.喜欢在一个整洁且不受干扰的环境下工作,办公室的家具摆设赏心悦目,但较

66、为传统符合以下( )心理类型的特征. A.思想型 B.内在感觉型 C.外在感应型 D.直觉型BCCACA12.轻度保守型客户在进行资产组合时,一般选择下( )组合. A.成长性资产:30%以下;定息资产:70%以上 B成长性资产:30%50%;定息资产:50%70% C.成长性资产:50%70%;定息资产:30%50% D.成长性资产:80%100%;定息资产:020%13.进取型客户在进行资产组合时,一般选择以下( )组合. A.成长性资产:30%以下;定息资产:70%以上 B成长性资产:30%50%;定息资产:50%70%; C. 成长性资产:50%70%;定息资产:30%50%; D.

67、成长性资产:80%100%;定息资产:0%20%;14、理财规划师在分析客户需求时，了解客户的财务状况非常重要，（ ）属于客户的财务信息。（A）客户的婚姻状况 （B）客户的风险管理信息（C）客户的家庭成员 （D）进行教育规划时客户对子女的期望15理财规划服务合同的中心内容是（ ） A当事人条款 B。鉴于条款 C委托事项条款 D。理财服务费用条款BDBC多选：1、理财规划的程序除制定理财计划外还包括（ ） A 建立客户关系 B收集客户信息 C分析客户财务状况 D 实施理财计划 E持续理财服务2、单身期的理财目标是（ ） A 租赁房屋 B 满足日常支出 C偿还教育贷款 D储蓄并小额投资积累经验 E

68、储蓄5、家庭与事业形成期的理财目标有（ ） A 购买房屋、家具 B 增加收入 C用建立应急基金 D购买保险 E建立退休基金6、理财服务费用条款包括（ ）。 A 理财服务费用的金额 B 支付方式 C 支付步骤 D 接收账户 E上一年度费用状况分析7、以下属于事实信息的是（ ）。 A 客户的工资收入 B 客户的年龄 C 客户的投资偏好 D 客户对未来生活的期望 E、客户的个人喜好8、在荣氏模型当中，人的心理分为以下（ ）基本类型 A 外在感应型 B 直觉型 C 思想型 D内在感应型 E 幻想型ABCDEABCDEABCDEABCDABABCD 四 理财规划师职业道德与操守执业纪律规范执业纪律规范职

69、业道德与执业纪律规范职业道德准则职业道德准则职业道德准则正直诚信正直诚信 勤勉谨慎勤勉谨慎 客观公正客观公正 专业尽责专业尽责 严守秘密严守秘密 团队合作团队合作正直诚信正直诚信客观公正客观公正勤勉谨慎勤勉谨慎 诚实不欺诚实不欺诚实不欺诚实不欺 不能为个人利不能为个人利不能为个人利不能为个人利益损害委托人益损害委托人益损害委托人益损害委托人利益利益利益利益 以自己专业知识以自己专业知识以自己专业知识以自己专业知识判断判断判断判断 不带感情色彩不带感情色彩不带感情色彩不带感情色彩 对于可能发生的对于可能发生的对于可能发生的对于可能发生的利益冲突，及时利益冲突，及时利益冲突，及时利益冲突，及时向有

70、关各方披露向有关各方披露向有关各方披露向有关各方披露 全心全意全心全意全心全意全心全意 干练细心干练细心干练细心干练细心 严谨、细心、注严谨、细心、注严谨、细心、注严谨、细心、注意细节、忠于职意细节、忠于职意细节、忠于职意细节、忠于职守守守守职业道德准职业道德准则则严守秘密严守秘密专业尽责专业尽责团队合作团队合作 除非取得客户除非取得客户除非取得客户除非取得客户的同意，或在的同意，或在的同意，或在的同意，或在适当的法律程适当的法律程适当的法律程适当的法律程序当中，否则序当中，否则序当中，否则序当中，否则不得泄露客户不得泄露客户不得泄露客户不得泄露客户信息信息信息信息 没有义务举报没有义务举报没

71、有义务举报没有义务举报 保持继续教育保持继续教育保持继续教育保持继续教育 保持专业素养保持专业素养保持专业素养保持专业素养 维护专业声誉维护专业声誉维护专业声誉维护专业声誉 专业合作专业合作专业合作专业合作 同行合作同行合作同行合作同行合作职业道德准职业道德准则则职业纪律规范执业纪执业纪律规范律规范理财规划师在执业过程中不理财规划师在执业过程中不理财规划师在执业过程中不理财规划师在执业过程中不得侵占或窃取客户的财产；得侵占或窃取客户的财产；得侵占或窃取客户的财产；得侵占或窃取客户的财产；理财规划师不得以虚假的信理财规划师不得以虚假的信理财规划师不得以虚假的信理财规划师不得以虚假的信息或广告欺骗

72、或误导客户；息或广告欺骗或误导客户；息或广告欺骗或误导客户；息或广告欺骗或误导客户；理财规划师不得利用提供服理财规划师不得利用提供服理财规划师不得利用提供服理财规划师不得利用提供服务的契机从事或帮助客户从务的契机从事或帮助客户从务的契机从事或帮助客户从务的契机从事或帮助客户从事违法活动；事违法活动；事违法活动；事违法活动；职业纪律规范执业纪执业纪律规范律规范理财规划师不得随意公开或理财规划师不得随意公开或理财规划师不得随意公开或理财规划师不得随意公开或使用客户的秘密信息；使用客户的秘密信息；使用客户的秘密信息；使用客户的秘密信息；理财规划师应随时向客户披理财规划师应随时向客户披理财规划师应随时

73、向客户披理财规划师应随时向客户披露存在或可能产生的利益冲露存在或可能产生的利益冲露存在或可能产生的利益冲露存在或可能产生的利益冲突；突；突；突；理财规划师应以客观公正的理财规划师应以客观公正的理财规划师应以客观公正的理财规划师应以客观公正的态度维护客户的利益；态度维护客户的利益；态度维护客户的利益；态度维护客户的利益；职业纪律规范执业纪执业纪律规范律规范理财规划师应勤勉尽责，严理财规划师应勤勉尽责，严理财规划师应勤勉尽责，严理财规划师应勤勉尽责，严格履行对客户的承诺。格履行对客户的承诺。格履行对客户的承诺。格履行对客户的承诺。理财规划师应维护行业整体理财规划师应维护行业整体理财规划师应维护行业

74、整体理财规划师应维护行业整体形象，禁止任何形式的不正形象，禁止任何形式的不正形象，禁止任何形式的不正形象，禁止任何形式的不正当竞争；当竞争；当竞争；当竞争；违反职业道德规范的制裁非执业会员非执业会员非执业会员非执业会员取消理财师资格取消理财师资格终身不得参加考终身不得参加考试试终身不得执业终身不得执业执业会员执业会员执业会员执业会员警告警告暂停营业暂停营业罚款罚款吊销执照吊销执照行业自律机构的制裁行业自律机构的制裁违反职业道德规范的制裁民事法律责任民事法律责任民事法律责任民事法律责任违约责任违约责任侵权责任侵权责任行政责任行政责任行政责任行政责任罚款罚款吊销执照吊销执照停业整顿停业整顿法律制裁

75、法律制裁刑事责任刑事责任刑事责任刑事责任侵占和盗窃资侵占和盗窃资产，追究刑事产，追究刑事责任责任单选1、按照最新理财规划师国家职业标准的规定,理财规划师所要遵循的执业原则不包括( ) A 正直诚信原则 B 方案确保客户获利原则 C 勤勉谨慎 D 团队合作原则2、理财规划师职业操守的核心原则是( ) A 个人诚信 B 具有合作精神 C 客观公正 D 严守秘密3、下列违反客观公正原则的是( ) A 理财规划师以自己的专业知识进行判断 B 理财规划过程中不带感情色彩 C 因为是朋友,所以在财产分配规划方案中对其偏听偏袒 D 对于执业过程中发生的或可能发生的利益冲突应随时向有关各方进行披露4、下列不属

76、于谨慎原则的是 ( ) A 在提供理财规划服务过程中始终保持严谨 B 忠于职守 C 在合法的前提下最大限度地维护客户的利益 D 提供的投资方案要保守5、在理财规划侵占或窃取客户或其所在机构财产,情节严重的情况下,理财规划师将承担( ) A 刑事法律责任 B 行政法律责任 C 民事法律责任 D 行业自律机构的制裁BACDA单选6、执业理财规划师违反职业道德,情节较为严重,但尚未给客户造成重大损失,行业自律机构的制裁措施应为( ) A 暂停执业或罚款 B 警告 C 吊销执照 D 追究刑事责任7、非执业理财规划师违反职业道德，行业自律机构的制裁措施不包括（ ）。 A 取消其理财划师资格 终生不得执业

77、 不得再次参加理财规划师职业资格考试 罚款多项选择题1、理财规划师职业操守的核心原则就是个人诚信。下列有关正值诚信原则的说法正确的有（ ） A 正直诚信要求理财规划师诚实不欺，不能为个人的利益而损害委托人的利益 B 正直诚信原则要求理财规划师不仅要遵循职业道德准则的文字，更重要的是把握职业道德准则的理念和灵魂 C 正直诚信的原则决不容忍欺诈或对做人理念的歪曲 D 正直诚信原则要求理财规划师以自己的专业知识进行判断，坚持客观性，不带感情色彩 E 即使理财规划师并非由于主观故意而导致错误，或者与客户存在意见分歧且该分歧并不违反法律，此种情形与正直诚信的职业道德准则也不相违背ADABCDE2、专业尽

78、责原则要求理财规划师要做到（ ） A 对客户及相关职业者保持尊严与礼貌 B 谨守业内规章 C 从专业的角度进行审慎判断 D 保持严谨的工作态度 E 维护和提高理财规划师的声誉和公众形象3、下列说法正确的有（ ） A 理财规划师并非由于主观故意而导致错误，或者与客户存在意见分歧，虽然不违反法律，但与正直诚信的职业道德准则相违背 B 勤勉谨慎，是对理财规划师工作全过程的要求，不仅包括理财计划的制定过程，还包括理财计划的执行及其监督过程 C 作为一名合格的尽责的理财规划师，必须具备资深的专业素养，每年保证一定时间的继续教育 D 无论理财规划师在具体业务中提供何种服务或以何种身份行事，理财规划师均应确

79、保正直诚信，支持客观性 E 在任何条件下，理财规划师均不得泄露在执业过程中知悉的客户信息，除非取得客户明确同意4、如果执业理财规划师违反职业道德准则和执业纪律规范，理财规划师将受到行业自律协会的制裁。制裁措施主要有（ ） A 不得再次参加理财规划师资格考试 B 吊销执照 C 警告 D 暂时执业 E罚款ABCDEBCDBCDE判断题1、理财规划是一个人一生的财务计划，是理性的价值观和科学的理财计划的综合体现，因此，理财规划一经制订就不得改变。 （ ）2、现金的收益性太差，所以钱都应该拿去投资。 （ ）3、理财规划首先应该考虑的因素是风险，而非收益。 （ ）4、对于投资回报率等财务指标方面，如果可

80、以基本确定，理财规划师可以给出确定的承诺 （ ）5、职业道德作为一种规范，同样具有法律上的强制约束力。（ ）错错错错对对错错错错五个人理财规划的主要内容现金现金现金现金规划规划规划规划税收税收税收税收筹划筹划筹划筹划消费支消费支消费支消费支出规划出规划出规划出规划教育教育教育教育规划规划规划规划保险保险保险保险规划规划规划规划财产分财产分财产分财产分配与传配与传配与传配与传承规划承规划承规划承规划投资投资投资投资规划规划规划规划退休养退休养退休养退休养老规划老规划老规划老规划（一）（一）理财规划之一理财规划之一现金规划现金规划货币需求之动机：货币需求之动机：交易动机交易动机预防动机预防动机投机

81、动机投机动机现金规划：现金规划：是对家庭或是对家庭或 者个人日常的、日复一日的者个人日常的、日复一日的现金及现金等价物的管理，其核心是现金及现金等价物的管理，其核心是建立建立应急基金应急基金，保障个人和家庭生活质量和状，保障个人和家庭生活质量和状态的持续性稳定。态的持续性稳定。一般手中持有的备用一般手中持有的备用现金为每月平均支出的现金为每月平均支出的三倍三倍左右。左右。现金等价物：现金等价物：通常期限在通常期限在3 3个月内，流动性强、价个月内，流动性强、价值变动风险很小、易于转换成已知金值变动风险很小、易于转换成已知金额现金的资产都可视为现金等价物。额现金的资产都可视为现金等价物。 一般包

82、括：现金、支票帐户、储蓄一般包括：现金、支票帐户、储蓄存款、货币市场基金和其它短期投资存款、货币市场基金和其它短期投资工具。工具。现金规划常用工具：现金规划常用工具： 一、银行存款一、银行存款活期存款、整存整取定期存款、定活两便、零存整取、活期存款、整存整取定期存款、定活两便、零存整取、整存零取、存本取息、个人通知存款、定额定期。整存零取、存本取息、个人通知存款、定额定期。二、货币市场基金二、货币市场基金 三、信用卡三、信用卡案例：王先生，今年35岁，某股份制企业中层干部，年收入7万元（税后）左右，在成都无住房，每月房租600元，现有存款10万元整。单位购买了社保，自己未购买任何商业保险。其未

83、婚妻今年30岁，某企业一般职员，年收入3万元（税后）左右，租房住，房租每月600，现有存款1万元，单位购买了社保和住房公积金，未购买商业保险。 双方每月给父母的固定支出共2000元左右。王先生打算明年在成都买一套70平米的住房，然后结婚。 现金规划：根据王先生和未婚妻的消费情况，我们估计两人每月需要日常支出4000元，加之房屋租赁以及赡养父母的开支，两人每月共需要7200月左右。家庭现金储备只要满足3个月的消费支出即可，目前王先生一家现金和活期存款的数额为110000元，其实王先生没有必要留出如此多的灵活性资金。建议王先生的活期存款调整为22000元左右元，其余88000元可增加投资，购买基金

84、、股票等资产。（二）（二）理财规划之二理财规划之二消费支出规划消费支出规划住房消费规划住房消费规划1 1、住房消费贷款的种类：、住房消费贷款的种类：n个人住房公积金贷款个人住房公积金贷款 利率：利率： 5 5年以下（含年以下（含5 5年）年利率年）年利率4.77% 4.77% 5 5年以上（不含年以上（不含5 5年）年利率年）年利率5.22%5.22%n个人住房商业性贷款个人住房商业性贷款 利率：利率： 3 35 5年（含年（含5 5年）年利率年）年利率7.65%7.65%，优惠利率，优惠利率6.50% 6.50% 5 5年以上（不含年以上（不含5 5年）年利率年）年利率7.83%7.83%，

85、优惠利率，优惠利率6.66%6.66% n个人住房组合贷款个人住房组合贷款 2 2、个人住房商业贷款方式：、个人住房商业贷款方式： 首付款首付款： 20203030（大于（大于9090米，米，3030；小于；小于9090米，米，2020） 期款：期款： 一年以内，本息一次还清；一年以上的可一年以内，本息一次还清；一年以上的可采用：采用： 等额本息还款法等额本息还款法 等额递增还款法等额递增还款法 等额递减还款法等额递减还款法 等额本金还款法等额本金还款法 n等额本息还款法等额本息还款法 每月相同，利息较多每月相同，利息较多 n等额本金还款法等额本金还款法 逐月递减，利息较少逐月递减，利息较少例

86、：李先生例：李先生20062006年年1010月申请了月申请了2020年期年期3030万元贷款，利率万元贷款，利率5.8145.814，采用等额本息还，采用等额本息还款法，月还款额为多少？款法，月还款额为多少？例：李先生例：李先生20062006年年1010月申请了月申请了2020年期年期3030万元贷款，利率万元贷款，利率5.8145.814，采用等额本金还，采用等额本金还款法，月还款额为多少？款法，月还款额为多少？3 3、房屋贷款相关费用、房屋贷款相关费用n契税契税契税契税 普通住宅房价1.5n评估费评估费评估费评估费 商业贷款不需要，公积金贷款需要。n律师费律师费律师费律师费 3 ，公积

87、金贷款不需要。n保险费保险费保险费保险费n抵押登记费抵押登记费抵押登记费抵押登记费0.300.30米米米米n印花税购房合同印花税购房合同印花税购房合同印花税购房合同0.5 0.5 ，贷款合同，贷款合同，贷款合同，贷款合同0.050.05 ，产权证产权证产权证产权证5 5元元元元n公共维修基金公共维修基金公共维修基金公共维修基金 房价的2.5合计费用一般以合计费用一般以总房价的总房价的5计算。计算。4 4、房屋贷款主要财务指标、房屋贷款主要财务指标n房屋月供款与税前月收入的比率房屋月供款与税前月收入的比率 一般不宜超过一般不宜超过2530。n所有贷款月供款与税前月收入的所有贷款月供款与税前月收入

88、的比率比率 一般不宜超过一般不宜超过3338。案例：客户小王在一家案例：客户小王在一家ITIT公司工作，年龄公司工作，年龄2525岁，月薪岁，月薪1 1万元。万元。现有储蓄现有储蓄2525万元，想要购买一套万元，想要购买一套6060万元的房屋，请规划其合适万元的房屋，请规划其合适的房贷规划。的房贷规划。（年率（年率6.046.04，月率，月率0.50330.5033）1、月收入10000元2、可供房贷的收入1303000元3、房屋购买价600000元4、首付款3 30180000元 5、需贷款额3-4420000元6、其他费用3 5 30000元7、月供款 3019元注：期限20年月供款 30

89、19元 比例 30.19 期限30年月供款 2529元 25.29首付加上其他费用合计约21万元，现有储蓄完全可以满足。建议小王采用首付18万元，贷款期限20年，月供3019元的房贷方案。（三）（三）理财规划之三理财规划之三教育规划教育规划1 1、教育费用估计、教育费用估计 大学本科大学本科 1 1）学费。）学费。 一般在一般在500050001000010000元年。一般要元年。一般要 60006000元左右，有上涨趋势。元左右，有上涨趋势。 2 2）生活费）生活费 住宿费住宿费1000100015001500元年；元年； 伙食费伙食费40004000元年左右；元年左右； 通讯费通讯费500

90、500元年；元年； 日用品日用品30003000元年；元年； 探亲费用交通费不等。探亲费用交通费不等。总计约：总计约：15000150004 46 6万元左右万元左右 硕士硕士 1 1）学费。）学费。 一般在一般在800080001200012000元年。元年。MBAMBA更高。更高。3 3年制。年制。 2 2）生活费）生活费 住宿费住宿费1000100015001500元年；元年； 伙食费伙食费40004000元年左右；元年左右； 通讯费通讯费500500元年；元年； 日用品日用品30003000元年；元年； 探亲费用交通费不等。探亲费用交通费不等。总计约：总计约：19000190003 3

91、5.75.7万元左右万元左右 出国留学出国留学 1 1）学费。）学费。 一般在一般在1200001200001500015000元年。元年。 2 2）生活费）生活费 7000-150007000-15000元月之间元月之间 全年约全年约8400084000180000180000之间之间 探亲费用交通费不等。探亲费用交通费不等。年费用总计约：年费用总计约：2020万万3030万元左右万元左右2 2、估算教育费用步骤、估算教育费用步骤 开始消费点开始消费点开始消费点开始消费点A1消费终止点消费终止点消费终止点消费终止点t1A2？开始准备点开始准备点开始准备点开始准备点费用上涨率费用上涨率费用上涨

92、率费用上涨率投资回报率投资回报率投资回报率投资回报率t2t3根据设定的通货膨胀率，计算根据设定的通货膨胀率，计算t t2 2时时刻的学费标准；刻的学费标准；算出算出t t2 2t t3 3时段所需要的学费总额时段所需要的学费总额在在t t2 2时点的现值时点的现值。根据根据t t2 2时刻数值，计算时刻数值，计算t t1 1t t2 2平均平均每期的投入金额。每期的投入金额。例：假设学费上涨率每年为例：假设学费上涨率每年为6 6，教育储蓄收益率每年，教育储蓄收益率每年7 7。王某的儿子今年。王某的儿子今年1010岁，预计岁，预计1818岁上大学，目前已有教岁上大学，目前已有教育储蓄育储蓄100

93、0010000元。估计客户未来的教育费用和需要补缺额。元。估计客户未来的教育费用和需要补缺额。1 1、子女年龄、子女年龄1010岁岁2 2、距离上大学年数、距离上大学年数8 8年年3 3、目前大学每年经费、目前大学每年经费1300013000元元4 4、4 4年共需经费年共需经费5200052000元元5 5、学费上涨换算系数、学费上涨换算系数（1+61+6）8 81.591.596 6、未来学费总共费用、未来学费总共费用4 4乘乘5 58288082880元元7 7、目前已有教育储蓄、目前已有教育储蓄1000010000元元8 8、投资储蓄换算系数、投资储蓄换算系数（1+71+7）8 8 1

94、.711.719 9、未来收益值、未来收益值7 7乘乘8 81710017100元元1010、8 8年内需要补缺额年内需要补缺额 6578065780元元1111、若每年投资需金额、若每年投资需金额6411.436411.431212、若每月存款需存金额、若每月存款需存金额513.11513.11元元（四）（四）理财规划之四理财规划之四保险规划保险规划1 1、保险分类、保险分类 按保险标的分类：按保险标的分类：财产保险财产保险火灾保险、运输保险、工程保险等火灾保险、运输保险、工程保险等火灾保险、运输保险、工程保险等火灾保险、运输保险、工程保险等人身保险人身保险人寿保险人寿保险人寿保险人寿保险意

95、外伤害保险意外伤害保险意外伤害保险意外伤害保险健康保险健康保险健康保险健康保险责任保险责任保险信用保证保险信用保证保险2、别让幸福被风险打破、别让幸福被风险打破个人在日常生活中面临的风险多种多个人在日常生活中面临的风险多种多样，需要样，需要“三个保镖三个保镖”n意外伤害保险意外伤害保险n重大疾病保险重大疾病保险n生命寿险生命寿险 包头“1121”空难凸显保险意识重要性2004年11月21日，包头飞往上海的东方航空公司MU5210客机坠毁在包头市南海公园的南海湖中。这场突如其来的空难夺走了55条生命。然而，名遇难乘客中只有人购买了航空意外险，其中一人买了两份，每份保单保险金额万元，共涉及保险金额

96、万元。还有位乘客曾买过中国平安人寿保险股份有限公司的保单。一直以来，乘客感觉意外事故离自己很遥远，认为飞机失事的几率小没有必要买保险。尽管售票人员提醒买保险，但仍有近一半的乘客选择不买保险。一般乘客既然能买得起飞机票，不会买不起一份元的保险，关键是没有较强的保险意识。 从这次空难来看，名乘客中人是男性。一般而言，男性是家庭收入的主要来源者，男性一旦出了意外，家里妻儿老小也就失去了重要的生活来源。而花元买一份保险，就可获得万元的赔偿，这对于一个普通家庭来说，是非常合算的。 3 3、 “双十定律双十定律” 保险额度为家庭年收保险额度为家庭年收入的入的10倍最恰当倍最恰当总保费支出为家庭年总保费支出

97、为家庭年税后收入的税后收入的10%最适宜最适宜 案例案例：余先生夫妇都是余先生夫妇都是余先生夫妇都是余先生夫妇都是30303030岁。没有孩子，也岁。没有孩子，也岁。没有孩子，也岁。没有孩子，也不打算要孩子。他们的职业是：职业股民，学历大专。不打算要孩子。他们的职业是：职业股民，学历大专。不打算要孩子。他们的职业是：职业股民，学历大专。不打算要孩子。他们的职业是：职业股民，学历大专。健康状况良好。住房情况为一室一厅，系全款自购，健康状况良好。住房情况为一室一厅，系全款自购，健康状况良好。住房情况为一室一厅，系全款自购，健康状况良好。住房情况为一室一厅，系全款自购，价值价值价值价值1500001

98、50000150000150000。 家庭月度税后收支：家庭月度税后收支： 无稳定收入，各项生活无稳定收入，各项生活无稳定收入，各项生活无稳定收入，各项生活支出约支出约支出约支出约3000300030003000元，元，元，元， 其中医疗其中医疗其中医疗其中医疗100100100100元，交通费元，交通费元，交通费元，交通费100100100100元，衣元，衣元，衣元，衣食费食费食费食费2400240024002400元，元，元，元， 其他支出其他支出其他支出其他支出400400400400元。元。元。元。 家庭年度税后收支：家庭年度税后收支： 股息和分红约股息和分红约股息和分红约股息和分红约

99、5000500050005000元，元，元，元， 证券买卖差价收入不确定，证券买卖差价收入不确定，证券买卖差价收入不确定，证券买卖差价收入不确定，无其他收入及支出。无其他收入及支出。无其他收入及支出。无其他收入及支出。 家庭保险状况：家庭保险状况： 未购买任何人身保险。未购买任何人身保险。未购买任何人身保险。未购买任何人身保险。 理财需求：理财需求： 改变没有固定收入，希望能够实现稳定年收入改变没有固定收入，希望能够实现稳定年收入改变没有固定收入，希望能够实现稳定年收入改变没有固定收入，希望能够实现稳定年收入36000360003600036000元；元；元；元； 生活质量要求：生活质量要求：

100、 由于不想要小孩，只想过稳定的生活，所以想通由于不想要小孩，只想过稳定的生活，所以想通由于不想要小孩，只想过稳定的生活，所以想通由于不想要小孩，只想过稳定的生活，所以想通过投资能挣出日常生活费用，最好每年再略有盈余过投资能挣出日常生活费用，最好每年再略有盈余过投资能挣出日常生活费用，最好每年再略有盈余过投资能挣出日常生活费用，最好每年再略有盈余（至少别让老本缩水）；（至少别让老本缩水）；（至少别让老本缩水）；（至少别让老本缩水）； 投资风险的态度：投资风险的态度： 由于经历了股市的斩仓和长期套牢，心理上能承由于经历了股市的斩仓和长期套牢，心理上能承由于经历了股市的斩仓和长期套牢，心理上能承由于

101、经历了股市的斩仓和长期套牢，心理上能承受一定的风险。受一定的风险。受一定的风险。受一定的风险。个人财务状况诊断：个人财务状况诊断： 资产资产10000001000000（7070万股票，万股票，1515万房产，万房产，1515万银行存款）万银行存款）净资产净资产10000001000000 流动性比率流动性资产每月支出流动性比率流动性资产每月支出150000150000300030005050 资产负债率：总负债总资产资产负债率：总负债总资产 投资与净资产比率投资资产总额净资产投资与净资产比率投资资产总额净资产700000700000100000010000007070 1 1）资产负债率为，

102、反映余家目前完全没有负）资产负债率为，反映余家目前完全没有负）资产负债率为，反映余家目前完全没有负）资产负债率为，反映余家目前完全没有负债，家庭财务状况较好，综合偿付能力强。债，家庭财务状况较好，综合偿付能力强。债，家庭财务状况较好，综合偿付能力强。债，家庭财务状况较好，综合偿付能力强。 ）未购买任何保险。余先生夫妇是职业股民，）未购买任何保险。余先生夫妇是职业股民，）未购买任何保险。余先生夫妇是职业股民，）未购买任何保险。余先生夫妇是职业股民，无固定收入来源，且都没有参与社会保险，家庭承无固定收入来源，且都没有参与社会保险，家庭承无固定收入来源，且都没有参与社会保险，家庭承无固定收入来源，且

103、都没有参与社会保险，家庭承受风险的能力较弱，一旦有风险事故发生，将严重受风险的能力较弱，一旦有风险事故发生，将严重受风险的能力较弱，一旦有风险事故发生，将严重受风险的能力较弱，一旦有风险事故发生，将严重影响理财目标的实现。影响理财目标的实现。影响理财目标的实现。影响理财目标的实现。 ）资产的流动性比率高达）资产的流动性比率高达）资产的流动性比率高达）资产的流动性比率高达50505050，大大超过，大大超过，大大超过，大大超过的经验数值，这反映了余先生家庭将资金过多地的经验数值，这反映了余先生家庭将资金过多地的经验数值，这反映了余先生家庭将资金过多地的经验数值，这反映了余先生家庭将资金过多地闲置

104、在活期存款上，影响了生息资产的整体投资回闲置在活期存款上，影响了生息资产的整体投资回闲置在活期存款上，影响了生息资产的整体投资回闲置在活期存款上，影响了生息资产的整体投资回报率。报率。报率。报率。 ）净资产投资率高达）净资产投资率高达）净资产投资率高达）净资产投资率高达70707070，体现了生息资产具，体现了生息资产具，体现了生息资产具，体现了生息资产具有较大的投资运作空间，但生息资产种类较为单一，有较大的投资运作空间，但生息资产种类较为单一，有较大的投资运作空间，但生息资产种类较为单一，有较大的投资运作空间，但生息资产种类较为单一，应考虑通过合理的资产配置，防止投资风险。应考虑通过合理的资

105、产配置，防止投资风险。应考虑通过合理的资产配置，防止投资风险。应考虑通过合理的资产配置，防止投资风险。理财目标分析及建议：理财目标分析及建议： 1.1.1.1.预留日常生活紧急备用金约预留日常生活紧急备用金约预留日常生活紧急备用金约预留日常生活紧急备用金约0000000000000000元，以活期存元，以活期存元，以活期存元，以活期存款的形式或以货币型基金形式持有，年收益约为款的形式或以货币型基金形式持有，年收益约为款的形式或以货币型基金形式持有，年收益约为款的形式或以货币型基金形式持有，年收益约为200200200200元。余先生夫妇也可以办一张信用卡，以防家庭临时元。余先生夫妇也可以办一张

106、信用卡，以防家庭临时元。余先生夫妇也可以办一张信用卡，以防家庭临时元。余先生夫妇也可以办一张信用卡，以防家庭临时性大额支出。性大额支出。性大额支出。性大额支出。 2.2.2.2.建议余先生投资建议余先生投资建议余先生投资建议余先生投资10101010万元购买国债，年收益可达万元购买国债，年收益可达万元购买国债，年收益可达万元购买国债，年收益可达3000300030003000元。投资元。投资元。投资元。投资24242424万元购买混合型基金，以目前保守的万元购买混合型基金，以目前保守的万元购买混合型基金，以目前保守的万元购买混合型基金，以目前保守的基金投资收益基金投资收益基金投资收益基金投资收

107、益10101010计算，年收益可达计算，年收益可达计算，年收益可达计算，年收益可达24000240002400024000元。元。元。元。 3.3.3.3.余先生夫妇目前专职炒股，长此以往，如果一余先生夫妇目前专职炒股，长此以往，如果一余先生夫妇目前专职炒股，长此以往，如果一余先生夫妇目前专职炒股，长此以往，如果一旦投资运作不当，将面临很大的风险。因此，建议夫旦投资运作不当，将面临很大的风险。因此，建议夫旦投资运作不当，将面临很大的风险。因此，建议夫旦投资运作不当，将面临很大的风险。因此，建议夫妻中的一人去找一份相对稳定的工作，以他们二人的妻中的一人去找一份相对稳定的工作，以他们二人的妻中的一

108、人去找一份相对稳定的工作，以他们二人的妻中的一人去找一份相对稳定的工作，以他们二人的学历应可以找到月收入学历应可以找到月收入学历应可以找到月收入学历应可以找到月收入500500500500元以上的工作。年收入元以上的工作。年收入元以上的工作。年收入元以上的工作。年收入可达可达可达可达18000180001800018000元。元。元。元。 上述理财建议如果都能如期达成，年收益可达上述理财建议如果都能如期达成，年收益可达上述理财建议如果都能如期达成，年收益可达上述理财建议如果都能如期达成，年收益可达45000450004500045000元，基本上能实现稳定年收入元，基本上能实现稳定年收入元，基

109、本上能实现稳定年收入元，基本上能实现稳定年收入36000360003600036000元的理财目元的理财目元的理财目元的理财目标。标。标。标。 4.4.余先生夫妻未购买任何保险，家庭的抗风余先生夫妻未购买任何保险，家庭的抗风险能力很弱，随着两人年龄的增长，日常医疗险能力很弱，随着两人年龄的增长，日常医疗保健支出逐渐变成家庭的最主要支出，并且高保健支出逐渐变成家庭的最主要支出，并且高龄后可能发生的大病医疗支出将会大大影响家龄后可能发生的大病医疗支出将会大大影响家庭的财务状况。因此，建议现阶段夫妻双方购庭的财务状况。因此，建议现阶段夫妻双方购买定期寿险和重大疾病保险并附加意外保险，买定期寿险和重大

110、疾病保险并附加意外保险，年支出保费年支出保费70007000元，夫妻每人可各获得元，夫妻每人可各获得10 10 万元万元保额的重大疾病保险、保额的重大疾病保险、2020万元保额的定期寿险万元保额的定期寿险和和2020万元保额的意外险。万元保额的意外险。 5.5.个人进行股票投资的风险较大，建议购买个人进行股票投资的风险较大，建议购买一线品牌的股票型基金，并且持有比例应占风一线品牌的股票型基金，并且持有比例应占风险类资产的险类资产的5050以上，以提高风险资产投资收以上，以提高风险资产投资收益的稳定性和收益率。益的稳定性和收益率。（五）（五）理财规划之五理财规划之五投资规划投资规划确定投资目标确

111、定投资目标 财务及其他因素可行性分析财务及其他因素可行性分析确定投资策略和工具确定投资策略和工具提出合理的投资建议提出合理的投资建议适时跟踪服务修正适时跟踪服务修正1 1、投资规划程序、投资规划程序 激进型激进型中庸型中庸型保守型保守型极端保守型极端保守型风险偏好类型不同投资目标不同：风险偏好类型不同投资目标不同： （后附风险偏好测试表）（后附风险偏好测试表）（后附风险偏好测试表）（后附风险偏好测试表）1、你购买一项投资，在一个月后跌去了15%的总价值。假设该投资的其他任何基本面要素没有改变，你会？（a）坐等投资回到原有价值。（b）卖掉它，以免日后如果它不断跌价，让你寝食难安，夜不成寐。（c）

112、买入更多，因为如果以当初价格购买时认为是个好决定，现在应该看上去机会更好。2、你购买一项投资，在一个月后暴涨了40%。假设你并找不出更多的相关信息，你会？（a）卖掉它（b）继续持有它，期待未来可能更多的收益（c）买入更多- 也许它还会涨的更高3、你比较愿意做下列那件事：（a）投资于今后六个月不大上升的激进增长型基金 （b）投资于货币市场基金，但会目睹今后六个月激进增长型基金增长翻番。4、你是否会感觉好，如果（a）你的股票投资翻了一番（b）你投资于基金，从而避免了因为市场下跌而会造成的你一半投资的损失5、下列那件事会让你最开心（a）你在报纸竞赛中赢了100，000元（b）你从一个富有的亲戚继承了

113、100，000元（c）你冒着风险，投资的2000元期权带来了100，000元的收益（d）任何上述一项- 你很高兴100，000元的收益，无论是通过什么渠道6、你现在住的公寓马上要改造成酒店式公寓。你可以用80，000元买下现在的住处，或把这个买房的权力以20，000元卖掉。你改造过的住处的市场价格会是120，000。你知道如果你买下它，可能要至少花六个月才能卖掉，而每个月的养房费要1200。并且为买下它，你必须向银行按揭支付头期。你不想住在这里了。你会怎么做？（a）就拿20，000元，卖掉这个买房权（b）先买下房子，再卖掉7、你继承了叔叔价值100，000的房子，已付清了所有的按揭贷款。尽管房

114、子在一个时尚社区，并且会预期已高于通货膨胀率的水平升值，但是房子现在很破旧。目前，房子正在出租，每月有1000元的租金收入。不过，如果房子新装修后，租金可以有1500元。装修费可以用房子来抵押获得贷款。你会（a）卖掉房子（b）保持现有租约（c）装修它，再出租8、你为一家私营的呈上升期的小型电子企业工作。公司在通过向员工出售股票募集资金。管理层计划将公司上市，但要至少4年以后。如果你买股票，你的股票只能在公司股票公开交易后，方可卖出。同时，股票不分红。公司一旦上市，股票会以你购买的10-20倍的价格交易。你会做多少投资？（a）一股也不买（b）一个月的薪水（c）三个月的薪水（d）六个月的薪水9、你

115、的老邻居是一位经验丰富的石油地质学家。他正组织包括他自己在内的一群投资者，为开发一个油井而集资。如果油井成功，那么它会带来50-100倍的投资收益；如果失败，所有的投资就一文不值了。你的邻居估计成功概率有20%。你会投资：（a）0（b）一个月的薪水（c）三个月的薪水（d）六个月的薪水10、你获知几家房产开发商正积极地关注某个地区的一片未开发的土地。你现在有个机会来买部分这块土地的期权。期权价格是你两个月的薪水，你估计收益会相当于10个月的薪水。你会：（a）购买这个期权（b）随便它去-你觉得和你没关系11、你在某个电视竞赛中有下列选择。你会选:（a）1000元现钞（b）50%的机会获得4000元

116、（c）20%的机会获得10,000元（d）5%的机会获得100,000元12、假设通货膨胀率目前很高，硬通资产如稀有金属，收藏品和房地产预计会随通货膨胀率同步上涨，你目前的所有投资是长期债券。你会（a）继续持有债券（b）卖掉债券，把一半的钱投资基金，另一半投资硬通资产（c）卖掉债券，把所有的钱投资硬通资产（d）卖掉债券，把所有的钱投资硬通资产，还借钱来买更多的硬通资产13、你在一项博彩游戏中，已经输了500元。为了赢会500元，你准备的翻本钱是：（a）不来了，你现在就放弃（b）100元（c）250元（d）500元（e）超过500元1（a）3（b）1（c）42（a）1（b）3（c）43（a）1（

117、b）34（a）2（b）15（a）2（b）1（c）4（d）16（a）1（b）27（a）1（b）2（c）38（a）1（b）2（c）4（d）69（a）1（b）3（c）6（d）910（a）3（b）111（a）1（b）3（c）5（d）912（a）1（b）2（c）3（d）413（a）1（b）2（c）4（d）6（e）8得分：21分以下，偏向保守；2135分，风格中庸；35分以上，投资激进。不同风险承受能力，资产配置比例定息资产比重风险资产比重保守型70%30%中庸型30%50%50%70%激进型20%80%1 1）风险）风险收益权衡收益权衡 2 2）分散投资，不要把鸡蛋）分散投资，不要把鸡蛋放在一个篮子里放

118、在一个篮子里2 2、投资的基本原则、投资的基本原则 “安然”惨痛的教训 安然公司由于编造收入数字华尔街被愚弄并推动公司价格节节上涨，最终导致公司垮台。安然公司的股票在二年曾经达到每股九十美元后来柜台上交易每股二十八美分。“安然”已经成为“灾难”的缩写。 佛罗里达州奥兰多市六十四岁的法莫（Janice Farmer）说她一年前从这家能源公司退休的时候持有将近七十万美元的安然股票。“我对于投资安然感到自豪。公司鼓励我和其它人那么做说雇员持有可以帮助防止可能的敌意收购。” 据美联社十六日报导安然由于一系列会计上的违规问题垮台之后法莫的退休金只剩下二万零四百一十八美元。 安然另外一名前雇员德州康罗市六

119、十三岁的普勒斯伍德（Charles Prestwood）说他眼看自己退休帐户内一百三十万美元降到接近零却无能为力。“我失去了我所有的一切。我希望并祈祷它能复苏。” 专家说一再敦促投资者“分散化分散化分散化”。对于多数人来说这就是说要投资多种股票债券或者投入不同行业的共同基金。 那些储蓄者如果全部或者几乎全部投资到单一的股票上面尤其是投资到他们所在的公司他们就无法实现投资多元化或分散化。专家说公司股票可以是很好的投资但在一家公司股票的投资最好不要超过退休总资产的百分之十五，投资过多一旦公司存在风险，则可能是灾难性的损失。在著名股票投资大师巴菲特的投资名言中,最著名的无疑是这一条：“成功的秘诀有三

120、条： 第一，尽量避免风险，保住本金； 第二，尽量避免风险，保住本金； 第三，坚决牢记第一、第二条。 ”合理配置资产，不要将所有合理配置资产，不要将所有鸡蛋放在一个篮子里鸡蛋放在一个篮子里个人的财产应分成三份：个人的财产应分成三份：个人的财产应分成三份：个人的财产应分成三份： 第一份：应急的钱第一份：应急的钱第一份：应急的钱第一份：应急的钱，3 3 3 36 6 6 6个月的生活费。存个月的生活费。存个月的生活费。存个月的生活费。存银行，活期、定期或者货币市场基金。银行，活期、定期或者货币市场基金。银行，活期、定期或者货币市场基金。银行，活期、定期或者货币市场基金。 第二份：保命的钱第二份：保命

121、的钱第二份：保命的钱第二份：保命的钱，3 3 3 35 5 5 5年生活费，定存、年生活费，定存、年生活费，定存、年生活费，定存、国债、商业养老保险。保本不赔为主。国债、商业养老保险。保本不赔为主。国债、商业养老保险。保本不赔为主。国债、商业养老保险。保本不赔为主。 第三份：闲钱，第三份：闲钱，第三份：闲钱，第三份：闲钱，五年到十年不用的钱，只有五年到十年不用的钱，只有五年到十年不用的钱，只有五年到十年不用的钱，只有这种钱才可以买股票，买基金，做房地产。这种钱才可以买股票，买基金，做房地产。这种钱才可以买股票，买基金，做房地产。这种钱才可以买股票，买基金，做房地产。好用的“80法则”“80法则

122、”，就是股票、基金占总资产的合理比重等于80减掉你的年龄再乘以100%。举个例子，如果客户目前30岁，股票、基金投资应占50%。这是一种简单的资产配置比例法则。 3）长期投资，持之以恒）长期投资，持之以恒 “不积跬步难以至千里不积跬步难以至千里” 投资需要持之以恒，长期坚持。投资需要持之以恒，长期坚持。 “72规则规则” 72 72除以年回报率就是投资翻番的时除以年回报率就是投资翻番的时间间400万变6.32亿18年了，“刘元生”这个名字每年都出现在万科公司年报上，像一根不倒的桅杆，伴随万科这艘航船闯过了难以计数的波峰浪谷。18年的等待终于有了巨额回报：现在刘元生持有的5827.63万股非流通

123、股，市值为6.32亿元。而当年，刘元生买这些股票仅仅花了400万元。400万元变为6.32亿元，获利该有多少倍？答案是160倍！这一投资的增幅，超过了全球股神巴菲特。巴菲特最骄人的业绩是持有华盛顿邮报股票30年，股票价值增长也不过128倍。 4）安全第一，收益第二）安全第一，收益第二5）理念为先，技术为末）理念为先，技术为末6）量体裁衣，个性至上）量体裁衣，个性至上听听巴菲特的意见你不能忽略的投资箴言投资要留本 即使赔钱 也要有东山再起的本钱n n投资要越早越好投资要越早越好n n不要把鸡蛋都放在一个篮子里不要把鸡蛋都放在一个篮子里n n商品无罪商品无罪 不要把投资失利都怪到商不要把投资失利都

124、怪到商品上品上n n知识经济时代知识经济时代 懂的多懂的多 赚的多赚的多n n薪水不能致富薪水不能致富（六）（六）理财规划之六理财规划之六税收筹划税收筹划级数含税级距不含税级距税率()速算扣除数1不超过500元的不超过 475元的502超过500元至2000元的部分超过475元至1825元的部分10253超过2000元至5000元的部分超过1825元至4375元的部分151254超过5000元至20000元的部分超过4375元至16375元的部分203755超过20000元至40000元的部分超过16375元至31375元的部分2513756超过40000元至60000元的部分超过31375元

125、至45375元的部分3033757超过60000元至80000元的部分超过45375元至58375元的部分3563758超过80000元至100000元的部分超过58375元至70375元的部分40103759超过100000元的部分超过70375元的部分4515375注：1、表中所列含税级距与不含税级距，均为按照税法规定减除1600元费用后的所得额。2、含税级距适用于由纳税人负担税款的 个人所得税的适用税率（适用于工资、薪金所得）个人所得税的适用税率（适用于工资、薪金所得） 税收筹划又称税收筹划又称节税节税，是纳税人在，是纳税人在法律允许的范围内，通过对经营、法律允许的范围内，通过对经营、投

126、资、理财等经济活动的事先筹划投资、理财等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠和安排，充分利用税法提供的优惠和差别待遇，以减免税负，达到整和差别待遇，以减免税负，达到整体税后收益的最大化。体税后收益的最大化。税收筹划的基本方法：税收筹划的基本方法： 避免应纳税收入的实现避免应纳税收入的实现1 1 1 1）不变现。例如增值税，不变现就不收税。如）不变现。例如增值税，不变现就不收税。如）不变现。例如增值税，不变现就不收税。如）不变现。例如增值税，不变现就不收税。如可抵押融资。可抵押融资。可抵押融资。可抵押融资。2 2 2 2）教育储蓄、国债利息所得，不收税。）教育储蓄、国债利息所得，不收

127、税。）教育储蓄、国债利息所得，不收税。）教育储蓄、国债利息所得，不收税。3 3 3 3）实物分配但物权归单位。如公车私用，避免）实物分配但物权归单位。如公车私用，避免）实物分配但物权归单位。如公车私用，避免）实物分配但物权归单位。如公车私用，避免个人所得税。个人所得税。个人所得税。个人所得税。4 4 4 4）个人使用过的机动车、摩托车、游艇不超过）个人使用过的机动车、摩托车、游艇不超过）个人使用过的机动车、摩托车、游艇不超过）个人使用过的机动车、摩托车、游艇不超过原值，则免征增值税。原值，则免征增值税。原值，则免征增值税。原值，则免征增值税。5 5 5 5）以不动产、无形资产投资入股，免征营业

128、税。）以不动产、无形资产投资入股，免征营业税。）以不动产、无形资产投资入股，免征营业税。）以不动产、无形资产投资入股，免征营业税。避免使用较高的税率避免使用较高的税率1 1 1 1）收入不要大起大落。）收入不要大起大落。）收入不要大起大落。）收入不要大起大落。2 2 2 2）在工薪所得与劳务所得之间转化。比如，签）在工薪所得与劳务所得之间转化。比如，签）在工薪所得与劳务所得之间转化。比如，签）在工薪所得与劳务所得之间转化。比如，签订劳动合同，可减低税率。订劳动合同，可减低税率。订劳动合同，可减低税率。订劳动合同，可减低税率。充分利用充分利用“税前扣除税前扣除”1 1 1 1）房屋装修可增加房租

129、，同时少交税。）房屋装修可增加房租，同时少交税。）房屋装修可增加房租，同时少交税。）房屋装修可增加房租，同时少交税。2 2 2 2）公用事业捐赠。）公用事业捐赠。）公用事业捐赠。）公用事业捐赠。3 3 3 3）充分利用连续收入中的）充分利用连续收入中的）充分利用连续收入中的）充分利用连续收入中的“ “次次次次” ”计算。如，同计算。如，同计算。如，同计算。如，同一连续劳务，跨月进行，则利用多次扣减项。一连续劳务，跨月进行，则利用多次扣减项。一连续劳务，跨月进行，则利用多次扣减项。一连续劳务，跨月进行，则利用多次扣减项。推迟纳税义务发生的时间推迟纳税义务发生的时间1 1）基本养老金计划。）基本养

130、老金计划。2 2）委托代销、预收货款等方式，可）委托代销、预收货款等方式，可推迟增值税的纳税时间。推迟增值税的纳税时间。 例：年终奖金筹划，如单位发放6012元奖金，则缴纳的个人所得税为： 601212501 应纳税额 601210-25576.2元如果发放如果发放如果发放如果发放6000600060006000，则，则，则，则 600060006000600012121212500500500500 应纳税额应纳税额应纳税额应纳税额 60006000600060005 5 5 5300300300300元元元元例：某企业效益好，员工每月工资5600元，企业在发放工资时代扣代缴个人所得税，如何

131、筹划？ 1 1 1 1）个人应缴纳所得税）个人应缴纳所得税）个人应缴纳所得税）个人应缴纳所得税 每月应纳税额（每月应纳税额（每月应纳税额（每月应纳税额（56005600560056001600160016001600）15151515125125125125 475475475475（元）（元）（元）（元） 全年纳税额全年纳税额全年纳税额全年纳税额475475475475121212125700570057005700（元）（元）（元）（元）2 2 2 2）税务筹划）税务筹划）税务筹划）税务筹划 增加年终奖额，减少每月工资增加年终奖额，减少每月工资增加年终奖额，减少每月工资增加年终奖额，减少每

132、月工资2000200020002000， 每月纳税额（每月纳税额（每月纳税额（每月纳税额（3600-16003600-16003600-16003600-1600）1010101025252525 175175175175（元）（元）（元）（元） 年终奖纳税额年终奖纳税额年终奖纳税额年终奖纳税额2000 2000 2000 2000 12 12 12 12 1010101025252525 2375237523752375（元）（元）（元）（元） 全年纳税额全年纳税额全年纳税额全年纳税额175 175 175 175 12+237512+237512+237512+23754475447544

133、754475 全年少纳税全年少纳税全年少纳税全年少纳税1225122512251225元元元元（七）（七）理财规划之七理财规划之七退休养老规划退休养老规划1 1、养老保险分类、养老保险分类 1 1）基本养老保险）基本养老保险2 2）企业年金）企业年金3 3）商业养老保险）商业养老保险2 2、养老保险费用估算步骤、养老保险费用估算步骤 开始消费点开始消费点开始消费点开始消费点A1消费终止点消费终止点消费终止点消费终止点t1A2？开始准备点开始准备点开始准备点开始准备点费用上涨率费用上涨率费用上涨率费用上涨率投资回报率投资回报率投资回报率投资回报率t2t3根据设定的通货膨胀率，计算根据设定的通货膨

134、胀率，计算t t2 2时时刻的养老金标准；刻的养老金标准；应准备的养老金必要的退休金社保其他来应准备的养老金必要的退休金社保其他来源源 （一般设定生活费为退休前的（一般设定生活费为退休前的70708080）算出算出t t2 2t t3 3时段所需要的养老金总时段所需要的养老金总额在额在t t2 2时点的现值时点的现值。根据根据t t2 2时刻数值，计算时刻数值，计算t t1 1t t2 2平均平均每期的投入金额。每期的投入金额。3 3、退休养老计划掌握的原则：、退休养老计划掌握的原则：及早规划原则及早规划原则弹性化原则弹性化原则收益化原则收益化原则保证给付的资金满足基本支出、保证给付的资金满足

135、基本支出、报酬较高的投资满足生活品质支出报酬较高的投资满足生活品质支出谨慎性原则谨慎性原则案例：老李今年案例：老李今年4040岁，打算岁，打算6060岁退休，考虑到通货膨胀，岁退休，考虑到通货膨胀，退休后每年的生活费需要退休后每年的生活费需要1010万元。老李预计可以活到万元。老李预计可以活到8585岁，老岁，老李拿出李拿出1010万元储蓄，并打算每年年末投入一笔固定的资金。老万元储蓄，并打算每年年末投入一笔固定的资金。老李在退休前采取较为积极的投资策略，假定回报率为李在退休前采取较为积极的投资策略，假定回报率为9%9%，退休，退休后采用保守的投资策略，回报率为后采用保守的投资策略，回报率为6

136、%6%。问老李每年应投入多少。问老李每年应投入多少资金？资金？P1A10万856040A？10万1、老李60岁时需要的资金（P1，先付年金公式先付年金公式）2、老李现在的、老李现在的10万元增长到万元增长到60岁时的金额（岁时的金额（P2，一，一次支付终值公式）次支付终值公式）3、老李、老李60岁时的资金缺口（岁时的资金缺口（Vn）Vn P1- P2 135.556.0479.46万元万元4、老李在退休前每年需要投入的资金额、老李在退休前每年需要投入的资金额（八）（八）理财规划之八理财规划之八财产分配财产分配与传承规划与传承规划u1、婚姻财产分配u1）合法的婚姻关系u无效婚姻：u（1）重婚的；

137、u（2）有禁止结婚的亲属关系的；u（3）婚前患有医学上认为不应当结婚的疾病，婚后尚未治愈的；u（4）未到法定婚龄的。u无效婚姻自始不发生合法婚姻的效力。在当事人之间不产生夫妻人身及财产方面的权利义务关系。u可撤销婚姻：是指已经成立的婚姻关系，因欠缺结婚的真实意思，受胁迫的一方当事人可以依法向婚姻登记机关或人民法院请求撤销婚姻。 2）夫妻财产分配）夫妻财产分配 法定财产制法定财产制约定财产制约定财产制n夫妻法定财产关系：夫妻法定财产关系：（1 1）夫妻法定共有财产）夫妻法定共有财产u工资、奖金；工资、奖金；u生产、经营的收益；生产、经营的收益；u知识产权的收益；知识产权的收益；u继承或赠与所得的

138、财产继承或赠与所得的财产（但不包括遗嘱或赠与合同中确定只归夫或妻一方的财产 ）u其他应当归共同所有的财产。其他应当归共同所有的财产。注意以下问题：u未形成婚姻关系、无效、被撤销婚姻不能成为未形成婚姻关系、无效、被撤销婚姻不能成为共有财产共有财产 的主体的主体。u婚前财产不属于共有财产。婚前财产不属于共有财产。 u既包括劳动所得，也包括非劳动所得。既包括劳动所得，也包括非劳动所得。“所得所得”指的是财产权利的取得，不要求实际占有。指的是财产权利的取得，不要求实际占有。u双方享有平等的权利和承担平等的义务。双方享有平等的权利和承担平等的义务。u分割原则上平等分割。分割原则上平等分割。u夫妻一人死亡

139、，应先将共有财产分一半归另一夫妻一人死亡，应先将共有财产分一半归另一方。方。 （2 2）夫妻法定特有财产）夫妻法定特有财产 一方的婚前财产；一方的婚前财产；一方因身体受到伤害获得的医疗费、残疾人生一方因身体受到伤害获得的医疗费、残疾人生活补助费等费用；活补助费等费用；遗嘱或赠与合同中确定只归夫或妻一方的财产；遗嘱或赠与合同中确定只归夫或妻一方的财产；一方专用的生活用品；一方专用的生活用品；军人的伤亡保险金、伤残补助金、医疗生活补军人的伤亡保险金、伤残补助金、医疗生活补助属于个人财产；助属于个人财产；结婚前父母购置的住房，属个人；结婚后，则结婚前父母购置的住房，属个人；结婚后，则属于双方（除非有

140、明确表示）；属于双方（除非有明确表示）； 一方从事自身职业所必须的财产，但价值较大一方从事自身职业所必须的财产，但价值较大的除外；的除外；一方获得的奖品；一方获得的奖品；具有人身性质的保健品、保险赔偿；具有人身性质的保健品、保险赔偿；国家资助优秀科研工作者的科研津贴；国家资助优秀科研工作者的科研津贴；一方创作的手稿、文稿、艺术品的设计图、草稿一方创作的手稿、文稿、艺术品的设计图、草稿等；等；劳动关系的补偿金、用人单位发放的再就业、提劳动关系的补偿金、用人单位发放的再就业、提前退休前退休 津贴等。津贴等。其他应当归一方的财产其他应当归一方的财产 。 约定财产关系夫妻可以约定婚姻关系存续期间所得的

141、财产以及婚前财产归各自所有、共同所有或部分各自所有、部分共同所有。 约定应当采用书面形式。没有约定或约定不明确的，适用法律规定。但是，对第三人没有效力。夫妻财产权利的行使 因生活日常需要而处理财产，任何一方都有权力； 非因生活需要而处理财产，一方不能单独处理（但他人有理由相信是双方共同意思的表示）。2、财产传承分配、财产传承分配 法定继承法定继承遗嘱继承遗嘱继承财产继承财产继承法定继承 1）基于婚姻关系而取得 配偶有相互继承遗产的权利 2）基于血缘关系而取得继承权 子女、父母、祖父母、外祖父母、兄弟姐妹是基于血缘关系取得继承权 3）基于扶养关系而取得继承权 养子女与养父母之间，有扶养关系的继子

142、女与继父母之间的继承权是基于扶养关系而取得 第一顺序：配偶、子女、父母。 第二顺序：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。 遗嘱继承遗嘱继承公民可以立遗嘱将个人财产指定由法定继承人的一人或者数人继承。 公证遗嘱公证遗嘱自书遗嘱自书遗嘱由遗嘱人亲笔书写，签名。由遗嘱人亲笔书写，签名。代书遗嘱代书遗嘱应当有应当有两个以上见证人两个以上见证人在场在场见证，由其中一人代书，注明年、月、见证，由其中一人代书，注明年、月、日，并由代书人、其他见证人和遗嘱日，并由代书人、其他见证人和遗嘱人签名。人签名。遗嘱形式：遗嘱形式：以录音形式立的遗嘱，应当有两个以上见证人在场见证。遗嘱人在危急情况下，可以立口头遗嘱。口头遗嘱应

143、当有两个以上见证人在场见证。危急情况解除后，遗嘱人能够用书面或者录音形式立遗嘱的，所立的口头遗嘱无效。与继承人、受遗赠人有利害关系，不能作为遗嘱的见证人。遗嘱人以不同形式立有数份内容相抵触的遗嘱，其中有公证遗嘱的，以最后所立公证遗嘱为准；没有公证遗嘱的，以最后所立的遗嘱为准。自书、代书、录音、口头遗嘱，不得撤销、变更公证遗嘱。案例：陈某在弥留之际，叫来二个儿子陈乙和陈甲和二个媳妇、5岁的长孙及族老黄某6人在场，宣布：把自己的全部遗产10万元和4间房屋由二个儿子和长孙共同继承，因为按传统观念，长孙当晚儿享受继承遗产同等的份额，言毕死亡。后陈乙不服诉至法院，认为其5岁的侄儿不应与其同等继承父亲的遗

144、产。 法院如何判？法院认为陈某所立的口头遗嘱无效，陈某的遗产应由他的两个儿子共同继承，即每人分得现金5万元和二间房屋。 法理评析： 继承法第17条规定：遗嘱人在危急情况下，可以立口头遗嘱。口头遗嘱应当有两个以上见证人在场。危急情况解除后，遗嘱人能够用书面或者录音形式立遗嘱的，所立的口头遗嘱无效。第18条规定：下列人员不能作为遗嘱见证人：（1）无行为能力人、限制行为能力人；（2）继承人、受遗赠人；（3）与继承人、受遗赠人有厉害关系的人。据此，本案只有黄某可以作为见证人，不符合口头遗嘱有效的条件，所以该口头遗嘱无效。代位继承： 代位继承是是指被继承人的子女先于被继承人死亡的，被继承人的子女的晚辈直

145、系血亲代替被继承人的子女的位置继承遗产的一种法律制度。例如，孙子女代替已故的父母继承祖父母的遗产。转继承：指继承人在继承开始后实际接受遗产前死亡，该继承人的法定继承人代其实际接受其有权继承的遗产。转继承人就是实际接受遗产的死亡继承人的继承人。n遗赠与遗赠抚养协议遗赠与遗赠抚养协议遗赠遗赠遗赠是指公民以遗嘱方式将其遗产中财产权利遗赠是指公民以遗嘱方式将其遗产中财产权利遗赠是指公民以遗嘱方式将其遗产中财产权利遗赠是指公民以遗嘱方式将其遗产中财产权利的一部分或全部赠给的一部分或全部赠给的一部分或全部赠给的一部分或全部赠给国家、集体组织、社会团体国家、集体组织、社会团体国家、集体组织、社会团体国家、集

146、体组织、社会团体或法定继承人以外的个人或法定继承人以外的个人或法定继承人以外的个人或法定继承人以外的个人，在遗嘱人死后发生法，在遗嘱人死后发生法，在遗嘱人死后发生法，在遗嘱人死后发生法律效力的法律行为。立遗嘱人为遗赠人，接受遗律效力的法律行为。立遗嘱人为遗赠人，接受遗律效力的法律行为。立遗嘱人为遗赠人，接受遗律效力的法律行为。立遗嘱人为遗赠人，接受遗赠的人为受遗赠人。赠的人为受遗赠人。赠的人为受遗赠人。赠的人为受遗赠人。 遗赠具有以下法律特征：遗赠具有以下法律特征：遗赠具有以下法律特征：遗赠具有以下法律特征： 1 1）受遗赠人是法定继承人以外的其他人，包括）受遗赠人是法定继承人以外的其他人，包

147、括国家、集体组织和社会团体和个人。国家、集体组织和社会团体和个人。 2 2）遗赠的标的只能是遗产中的财产权利，而遗赠的标的只能是遗产中的财产权利，而不能是财产义务（如债务）。不能是财产义务（如债务）。 3 3）清偿遗赠人的债务优先于执行遗赠。）清偿遗赠人的债务优先于执行遗赠。遗赠抚养协议：遗赠扶养协议，是遗赠人与扶养人之间订立的，确定遗赠与扶养民事权利义务关系的协议。这种协议规定，扶养人承担遗赠人生养死葬的义务，并于遗赠人死后取得其遗产。存在法定继承、遗嘱继承、遗赠和遗赠抚养协议等几种情况时，适应顺序如下：A、有遗赠抚养协议，优先办理； B、无遗赠抚养协议的而有合法遗嘱的，按遗赠或遗嘱继承办理

148、； C、没有遗赠抚养协议又无遗嘱的，按法定继承办理； D、无人继承又无人受遗赠的遗产，归国家所有，如死者生前是集体所有制组织成员，归集体所有制组织所有。案例：金先生2005年3月因病去世，家中有房屋2套，市价约值人民币120万元，汽车一辆，市价约12万元。金先生住院期间欠医院6万元。金先生的爱人万女士因为身体不好，2004年从单位办理了病退手续，一直养病在家。金先生夫妇有两个儿子，大儿子金达，二儿子金旺，均已成家。在料理完金先生的丧事后，二儿子金旺出示了一份金先生的遗嘱，遗嘱中将一套房屋给了万女士，另一套由他继承，汽车留给大儿子。遗嘱有金旺的妻子代书，上面有金先生的签字，金旺以及医院护士小赵为

149、见证人在遗嘱上面签名。大儿子金达认为遗嘱系伪造，于是向法院起诉要求确认遗嘱无效。经法院查证，遗嘱上的签字系金先生本人的。请问：1、金先生的遗嘱是否有效，为什么？2、就遗嘱所表达的金先生的财产传承规划目标，作为一名理财规划师，请分析其是否符合法律规定？3、金先生的遗产有多少？如何分配？答：1、金先生的遗嘱无效。因为，代书遗嘱应当有两个以上无利害关系的见证人在场见证，由其中一人代书，注明年、月、日，并由代书人、其他见证人和遗嘱人签名。然而，本案中金旺的妻子作为利害关系人代书不符合法律规定，此外，仅有护士小赵一人符合见证人的规定，二儿金旺不符合见证人的法律规定。因此遗嘱无效。2、金先生遗嘱所表达的财

150、产传承目标也非不符合法律规定。金先生的遗嘱对于其遗产范围划分不正确。金先生的遗产不应包括全家的所有财产，应该仅就其个人财产进行分配。现金先生遗嘱所表达的财产包括了妻子万女士的个人财产，所以不符合法律规定。3、金先生的遗产数量应该是（120+12-6）263万元。由于所立遗嘱无效，应按法定继承办理，即应由金先生的妻子和两个儿子均分遗产，每人各得21万元。 案案 例：例：叶先生叶先生20002000年去世，留有巨额个人财产，包括一年去世，留有巨额个人财产，包括一批珍贵字画、一套住房，价值百万。叶先生生前先后立有两批珍贵字画、一套住房，价值百万。叶先生生前先后立有两份遗嘱，一份自书遗嘱，将其全部遗产

151、全部给家中的小保姆份遗嘱，一份自书遗嘱，将其全部遗产全部给家中的小保姆吴女士；后一份遗嘱是公证遗嘱，将住房一套赠与吴女士。吴女士；后一份遗嘱是公证遗嘱，将住房一套赠与吴女士。叶先生的女儿对遗嘱有异议，在其父过世后，将其父留有的叶先生的女儿对遗嘱有异议，在其父过世后，将其父留有的字画拿走。双方因此发生纠纷。吴女士向法院起诉，要求确字画拿走。双方因此发生纠纷。吴女士向法院起诉，要求确认叶先生的两份遗嘱有效，并索要叶先生女儿拿走的字画。认叶先生的两份遗嘱有效，并索要叶先生女儿拿走的字画。请理财规划师分析此案例的遗嘱有效性，并确认吴女士索要请理财规划师分析此案例的遗嘱有效性，并确认吴女士索要财产是否有

152、依据？财产是否有依据？案例：养子跟踪发现后妈另有家，遗产继承有效吗？ 1998年3月，经人介绍，家住黄陂区的向美枝到青山做保姆，照顾八旬的黄弘昌爹爹。向婆婆称，自己只有一个女儿在乡下。因向婆婆对黄爹爹照顾得无微不至，一个月后，两人同意结婚。向婆婆就到黄爹爹的单位找熟人开了张丧偶证明，顺利领取了结婚证。2000年3月，黄爹爹将单位的福利房买了下来，不久立下遗嘱，将房子留给向婆婆一人。2003年2月，黄爹爹去世，向婆婆顺利地继承了房产。随后，她到法院起诉，要求同住在一起的黄钢搬出去，该请求得到了法院的支持。黄钢不服。一天，向婆婆又收了东西回老家看女儿，黄钢留了心，一路跟踪，发现向婆婆“家外有家”：

153、向婆婆的丈夫仍然健在，且有一个儿子和一个小孙女，她每月回老家，其实就是和家人团聚。黄钢当即到当地派出所调查，证实向婆婆确实和丈夫还有婚姻关系，遂于2004年7月将向婆婆告上法庭，要求收回父亲的遗产，这一要求有效吗？律师称，当时房产的继承是基于遗嘱，而不是两人的婚姻关系，如今该婚姻被判无效，但不能说遗嘱就无效。六个人理财的财务分析和综合理财案例资产金额负债金额金融资产现金与现金等价物现金流动负债信用卡透支活期存款短期欠款定期存款赊账款其他银行存款其他货币市场基金小计人寿保险现金收入长期负债住房贷款小计汽车贷款其他金融资产债券消费贷款股票及权证创业贷款基金其他期货小计外汇负债总计理财产品其他小计金

154、融资产合计金融资产合计实物资产自住房投资房机动车家具及家用电器珠宝和收藏品其他个人投资实物资产合计实物资产合计资产总计净资产个人资产负债表个人资产负债表个人资产负债表个人资产负债表一、收入金额金额工资和薪金姓名金额比重姓名自雇收入奖金和佣金养老金和年金投资收入利息和分红资本利得租金收入其他其他收入总收入二、支出经常性支出日常生活支出房屋支出保险支出汽车支出非经常性支出衣物支出旅游支出休闲娱乐支出医疗费用其他支出支出总计结余个个个个人人人人现现现现金金金金流流流流量量量量表表表表时段：年时段：年时段：年时段：年收入：税后收入：税后收入：税后收入：税后（一）客户财务状况比率1、结余比率月储蓄比率在

155、0.1左右合适。2、投资与净资产比率投资与净资产比率在投资与净资产比率在0.5左右或稍高较合适，左右或稍高较合适，年轻人可低些，一般年轻人可低些，一般0.2合适。合适。3、清偿比率清偿比率在0.60.7之间左右合适。清偿比率低存在债务危机；清偿比率低存在债务危机；清偿比率过高说明没有充分利用自己的信清偿比率过高说明没有充分利用自己的信用额度，可适当借债优化财务结构。用额度，可适当借债优化财务结构。4、负债比率负债比率在负债比率在0.5以下合适。以下合适。负债比率与清偿比率是互补关系，两者之负债比率与清偿比率是互补关系，两者之负债比率与清偿比率是互补关系，两者之负债比率与清偿比率是互补关系，两者

156、之和等于和等于和等于和等于1. 1.5、负债收入比率负债收入比率在负债收入比率在0.4左右合适。左右合适。当期债务当期债务当期债务当期债务6、流动性比率流动性比率在流动性比率在3左右合适。左右合适。7、即付比率即付比率在即付比率在0.7左右合适。左右合适。即付比率低说明客户无法迅速变现清偿即付比率低说明客户无法迅速变现清偿即付比率低说明客户无法迅速变现清偿即付比率低说明客户无法迅速变现清偿债务，存在债务危机；债务，存在债务危机；债务，存在债务危机；债务，存在债务危机； 即付比率过高说明客户过多注重资产流即付比率过高说明客户过多注重资产流即付比率过高说明客户过多注重资产流即付比率过高说明客户过多

157、注重资产流动性，资产收益低，财务结构不合理。动性，资产收益低，财务结构不合理。动性，资产收益低，财务结构不合理。动性，资产收益低，财务结构不合理。 （二）案例（二）案例1 1 林先生为某外企高层管理人员，税后年工资约30万元，今年40岁；林太太，为一国企职员，税后月收入约6000元，年终奖5万元，今年36岁。家中有一个10岁男孩（林枫）。2002年夫妇俩购买了一套总价90万元的住宅，该房产还剩10万元左右的贷款未还，当初买房时采用等额本息还款法，林先生没有提前还贷的打算。夫妇俩在股市的投资约为70万元（现值）。银行存款25万元左右；另外，林先生还有一处50平米的出租住房，每月租金收入2000元

158、（含房租税120元），房产的市场价值为60万元。每月用于补贴双方父母约为2000元（双方父母均有养老和医疗保障）；每月房屋按揭还贷2000元，家庭日常开销在4000元/月左右；孩子教育费平均每月1000元左右。为提高生活情趣，每年全家有外出旅行的习惯，约12000元左右。 夫妇俩对保险不了解，各买了一份人身意外伤害综合保险，给孩子买了一份两全分红型保险，希望得到专家帮助。林太太有在未来5年购买第三套住房的家庭计划（总价格预计80万元）。此外，为接送孩子读书与自己出行方便，夫妇俩有购车的想法，目前看好的车辆总价约在30万。夫妇俩想在8年后送孩子出国念书，综合考虑各种因素后每年需要10万元各种支出

159、，共6年（本科加硕士）。客户：林先生、林太太家庭 日期：2007.12.31资产资产金额负债与净资产负债与净资产金额现金与现金等价物现金与现金等价物负债负债银行存款住房贷款其它金融资产其它金融资产股票实物资产实物资产负债总计负债总计自住房投资住房净资产净资产资产总计资产总计负债与净资产总计负债与净资产总计客户财务状况分析客户财务状况分析（一）家庭财务报表（一）家庭财务报表 表一 家庭资产负债表9000001000002350000250000250000150000 60000070000070000024500001000001000002450000客户：林先生、林太太 日期：2007.1

160、.1-12.31年收入金额年支出金额工薪类收入房屋按揭还贷林先生日常生活支出林太太赡养父母房租收入孩子教育支出旅游支出收入总计支出总计年结余年终奖纳税额：年终奖纳税额：5000015%-125 =7375实际所得：实际所得：50000-7375=42625年收入：年收入：600012+42625=114625表二 家庭现金流量表300000114625414625225604371852400048000120003171852400012000120000（二）家庭收入分析（二）家庭收入分析（三）家庭支出分析（三）家庭支出分析结余比率投资与净资产比率清偿比率负债比率负债收入比率流动性比率（四

161、）客户财务状况的比率分析（四）客户财务状况的比率分析 0.710.550.960.040.0625林先生一家日常每月开支林先生一家日常每月开支孩子教育支出：孩子教育支出：10001000日常生活支出：日常生活支出：40004000赡养父母支出：赡养父母支出：20002000房屋还贷支出：房屋还贷支出：20002000每年旅游支出：每年旅游支出：1200012000合计每月支出：合计每月支出：1000010000一年内债务200012=24000负债收入比率=24000/414625=6% 1 1）结余比率年结余年税后收入）结余比率年结余年税后收入0.71.0.71. 本本指指标标反反映映客客户

162、户提提高高其其净净资资产产的的能能力力，一一般般中中国国人人的的储储蓄蓄比比率率高高于于西西方方人人，但但是是，正正常常水水平平一一般般可可在在0.10.1左左右右。客客户户的的结余水平较高，储蓄能力较强。结余水平较高，储蓄能力较强。 2 2）投投资资与与净净资资产产比比率率投投资资资资产产净净资资产产0.55.0.55.该该指指标标反反映映客客户户通通过过投投资资提提高高净净资资产产的的能能力力能能力力。然然而而，投投资资与与净净资资产产比比率率不不宜宜过过高高，否否则则面面临临较较大大的的风风险险，一一般般在在0.50.5左左右右合合适适. .客户的投资与净资产比率正常，说明客户有很强的投

163、资意识。客户的投资与净资产比率正常，说明客户有很强的投资意识。 3 3）清清偿偿比比率率净净资资产产资资产产总总额额0.96.0.96.该该比比率率反反映映客客户户综综合合偿偿债债能能力力的的高高低低，该该比比值值的的变变化化区区间间在在0 01 1之之间间，正正常常水水平平应应在在0.60.60.70.7之之间间。客客户户的的清清偿偿比比率率过过高高，反反映映客客户户的的偿偿债债能力较强，同时也说明客户没能充分利用自己的信用。能力较强，同时也说明客户没能充分利用自己的信用。 4 4）负负债债比比率率= =负负债债/ /总总资资产产=0.04=0.04，该该指指标标是是反反映映综综合合偿偿债债

164、能能力力的的指指标标之之一一，通通常常控控制制在在0.50.5以以下下。客客户户的的这这一一指指标标过过低低，与偿付比率反映同样的问题。与偿付比率反映同样的问题。 5 5）负负债债收收入入比比率率= =负负债债/ /税税后后收收入入=0.06=0.06，负负债债收收入入比比率率反反映映的的是是客客户户支支付付能能力力的的高高低低，一一般般临临界界值值是是0.40.4。而而客客户户的的这这一比率仅有一比率仅有0.060.06，说明客户的短期偿债能力可以得到保证。，说明客户的短期偿债能力可以得到保证。 6 6）流流动动性性比比率率流流动动资资产产每每月月支支出出25 25 流流动动性性比比率率反反

165、映映的的是是资资产产的的变变现现能能力力，同同时时流流动动比比率率与与收收益益成成反反向向关关系系，即即流动资产高则收益性降低。一般流动比率应保持在流动资产高则收益性降低。一般流动比率应保持在3 3左右合适。左右合适。 客客户户的的流流动动性性比比率率为为2525，这这一一比比率率过过高高，现现金金等等价价物物过过多多，极大的降低了资产的收益性。极大的降低了资产的收益性。 总总体体分分析析客客户户的的各各项项财财务务指指标标，说说明明客客户户的的财财务务结结构构不不尽尽合合理理。客客户户关关注注资资产产的的流流动动性性，流流动动性性资资产产完完全全可可以以应应付付负负债债，储储蓄蓄比比例例过过

166、高高，应应适适当当增增加加投投资资，充充分分利利用用信信用用杠杠杆杆效效应应提提高高资产的整体收益性。资产的整体收益性。（五）客户财务状况预测（五）客户财务状况预测 客客户户林林先先生生正正处处于于事事业业的的巅巅峰峰期期，而而且且年年龄龄处处于于黄黄金金期期，预预计计家家庭庭收收入入会会有有稳稳定定增增长长，随随着着投投资资比比例例和和财财产产结结构构的的优优化化，家家庭庭的的收收入入增增长长会会更更明明显显。同同时时，现现有有支支出出也也会会增增加加，孩孩子子上上学学基基金金的的准准备备会会消消耗耗家家庭庭的的一一部部分分开开支支，此此外外，随随着着年年龄龄增增长长，医医疗疗费费用用开开支

167、支会会增增加加。购购车车后后会会有有一一笔笔较较大大的的开开销。目前的按揭对家庭财务支出影响不大。销。目前的按揭对家庭财务支出影响不大。（六）客户财务状况总体评价（六）客户财务状况总体评价总总体体而而言言，客客户户财财务务状状况况较较好好，偿偿债债能能力力较较强强，储储蓄蓄比比率率较较高高。但但是是，客客户户的的流流动动资资产产过过高高，投投资资能能力力不不足足，而而且且投投资资产结构不尽合理，风险资产比例过高，有待进一步优化。资资产结构不尽合理，风险资产比例过高，有待进一步优化。 案例2：赵先生今年40岁，在一家公司担任高级管理人员，每月税后收入10，000元。其妻孙女士为某高校知名教师，每

168、月税后收入在8，000元左右。赵先生的父母早已离世，他们唯一的孩子今年12岁，正在读小学六年级。赵先生一家原先居住的房屋现值110万元，目前租给了一对外籍白领夫妇，每月可获租金收入6，000元。现在他们居住在2003年贷款购置的第二套房中，市值90万元，目前贷款余额尚余15万元，预计两年即可还清。除了两处房产外，他们还有30万元的国债，每年可获利息约10，000元。他们还购买了20万元的信托产品，每年的收益也在10，000元左右。另有各类银行存款约40万元（不考虑利息收入）。他们的支出情况如下：每月按揭还款额为6，000元，全家每个月的日常支出约为5，000元左右，每月保留的零用零用现金大约为

169、3，000元。此外，赵先生一家每年还要发生10，000元左右的旅游支出。 听过一次理财讲座后，赵先生觉得有必要对财产进行一番规划。赵先生主要考虑了以下几个方面的问题：1、赵先生夫妇原先对保险了解不多，除参加基本社会保险外没有购买任商业保险。听完讲座后赵先生觉得有必要加强风险管理，赵先生决定首先请专家为全家设计一个保险规划。 2、他们计划在孩子高中毕业后（18岁，从2011年当年开始）送往国外读书（本硕连读共六年）。预计届时在国外就读每年所需费用为12万元，并且学费将每年上涨3%，赵先生又希望专家能为他制定一个子女教育规划。（要求投资收益率为6%）3、由于经学出差在外，出于万一的考虑，赵先生决定

170、提前拟定一份遗嘱对财产分配进行安排，这同样需要专家的意见。提示：1、信息收集时间为2007年1月，资料截止时间为2006年12月31日。 2、为简化答题，保险规划中暂不涉及退休规划的内容。 3、保险规划中应按人分别列明保险种类，必要额度和保费支出，无需标明具体险种。1 1、客户财务状况分析、客户财务状况分析（1）编制客户资产负债表40万50万40.3万200万290.3万15万15万275.3万290.3万3000元（2）编制客户现金流量表21.6万9.2万30.8万7.5万6万1万14.5万16.3万（3）客户财务状况的比率分析 客户财务比率表0.530.950.050.480.58客户财务

171、比率分析（三个指标）客户财务比率分析（三个指标） 1）结余比率年结余年税后收入16.330.80.53. 本指标反映客户提高其净资产的能力，一般中国人的储蓄比率高于西方人，但是，正常水平一般可在0.1左右。该客户的结余水平较高，储蓄能力较强。 2）投资与净资产比率投资资产净资产160275.30.58.该指标反映客户通过投资提高净资产的能力能力。然而，投资与净资产比率不宜过高，否则面临较大的风险，一般在0.5左右合适。客户的投资与净资产比率比较合适，反映客户投资能力不错。 3）清偿比率净资产资产总额275.3290.30.95.该比率反映客户综合偿债能力的高低，该比值的变化区间在01之间，正常

172、水平应在0.60.7之间。该客户的偿付比率已接近1，达到0.95，反映客户偿债能力十分强，同时也反映客户的资产利用程度较低。 （4 4）客户财务状况预测）客户财务状况预测 客户赵先生正处于事业的巅峰期，而且年龄处于黄金期，预计家庭收入会有稳定增长，随着投资比例和财产结构的优化，家庭的收入增长会更明显。同时，现有支出也会增加，孩子上学基金的准备会消耗家庭的一部分开支，此外，随着年龄增长，医疗费用开支会增加。目前的按揭对家庭财务支出影响不大，并且在两年后就可还清。 （5 5）客户财务状况总体评价）客户财务状况总体评价 总体而言，客户财务状况较好，偿债能力较强，储蓄比率较高。投资能力尚可，但是投资资

173、产结构不尽合理。客户的投资和消费结构可进一步提高。练习单选1以下不属于对客户现金流量表进行分析的主要作用是（ ） A，现金流量表能够说明客户现金流入和流出的原因 B现金流量表可以深入反映客户的偿债能力 C现金流量表能够反映理财活动对财务状况的影响 D现金流量表能够反映客户的投资能力2.以下客户收入中波动性最大的是( ) A.一般工资收入 B.津贴 C.退休金收入 D.投资收益3、以下扩大净资产规模的途径是不正确的是：（ ）。 A 工资薪金增加 B 取得投资收益 C 由于减税等原因使得部分债务得以免除 D 不当得利的取得4、下面有关理财规划师在对现金流量表进行分析时需要注意的事项的说法不正确的是

174、（ ）。A 理财规划师首先应该具体分析各收入支出项目的数额及其在总额中所占的比例B 以客户财务状况影响较大的经常性项目应重点关注，这些项目可以通过对客户历年现金流量表时间序列分析来发掘C 理财规划师在分析现金流量表时要把握现金流量反映的是客户某一时点的财务状况D 理财规划师应特别注意帮助客户保持正的净现金流量DDDC5、净资产是客户总资产减去负债总额后的余额，是客户真正拥有的财富价值，以下有关客户净资产的说法错误的是（ ）。 A 净资产一般正值 B 净资产越大，说明个人拥有的财富越多 C 理财规划师只需要以客户净资产的规模进行分析而不必考虑其结构 D 取得投资收益是扩净资产规模的途径之一6、个

175、人资产负债表反映的是客户总的资产与负债情况，通过对个人资产负债表的分析，理财规划师可以全面了解客户的资产负债状况，以下有关客户资产负债表分析的说法错误的是（ ）。 A 客户资产的价值应以当前市场公允价值为定价依据 B 客户是否拥有所有权是判断一项财富是否属于客户资产的标准，但是有此物品即使客户不拥有其所有权，但是享有使用权，也应被当成客户资产 C 按负债流动性大小，客户的负债可分为流动负债和长期负债 D 客户的负债的测算应本着谨慎原则进行，对于尚未确定数额的债务，理财规划师应帮助客户进行评估测算，并尽量选取较大的数值填入资产负债表中7、客户的收入由经常性收入和非常性收入共同构成，以下各项中，属

176、于客户非经常性收入的是（ ）。 A 工资薪金 B 奖金 C 利息和红利 D 彩票中奖收入CBD8、（ ）是理财规划生效的基础，如果对（ ）的认识发生了偏差，理财建议的执行效果无疑也会出现偏差。 A 客户当前收入状况 B理财目标 C 理财效果预测 D 客户当前支出状况9、一般来说，理财规划师每年所需要对理财方案评估（ ）次 A 1 B 2 C 3 D 4BB多选：1、客户的实物资产通常分为个升值性资产和个人贬值性资产，这种分类主要是描述客户的资产价值时间随时间变动情况。以下（ ）是个人升值性资产。 A 房屋 B 珠宝收藏品 C 家用电器 D 汽车 E 服装2、承上题以下（ ） 是个人贬值性资产。

177、 A 房屋 B 珠宝收藏品 C 家用电器 D 汽车 E 普通非收藏类家具3、在对客户的财务状况进行分析的时候我们通常要使用财务比率分析的方法，下列关于财务比率表述正确的是（ ）。 A 结余比率=结余/支出 B 清偿比率=负债总额/总资产 C 即付比率=流动资产/负债总额 D 流动性比率=流动性资产/每月支出 E 投资与净资产比率=投资资产/净资产CDEBCD4、理财规划师为客户制订理财规划之前，需要对客户的财务状况进行预测，以下有关理财规划师对客户财务状况进行预测的说法正确的有（ ）。 A 客户的收入由经常性收入和非常性收入共同构成，理财规划师需要对客户所有的收入项目都做出确切的预测 B 客户的支出由经常性支出和非常性支出共同构成，与收入预测不同，理财规划师只需要对经常性支出部分进行合理预测，不必考虑各种非经常性支出的未来情况 C 理财规划师在完成了客户未来收入和支出情况的预测后，需要对客户的资产进行预测 D 资产负债结构的变化主要取决于客户的收支结余情况、投资策略和偿债安排 E理财规划师在预测客户支出时，应结合客户的流动性状况进行合理偿债安排，以避免不必要的损失CDE 生财有大道，生之者众，生财有大道，生之者众， 食之者寡，为之者疾，食之者寡，为之者疾， 用之者舒，则财恒足矣用之者舒，则财恒足矣