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1、第第8章章 流动资产管理流动资产管理 了解公司持有现金的动机、成本、现金的日常管理应收账款的功能及日常管理，应收账款抵借存货的功能与成本理解最佳现金持有量的确定应收账款成本的构成及计算存货的日常管理掌握信用政策的含义及内容、信用标准、信用条件、收账政策的确定存货经济批量模型8.1现金与有价证券管理公司持有现金的动机与成本动机：交易动机；预防动机；投机动机持有现金的成本最佳现金持有量现金周转期模式存货模式成本分析模式随机模式现金与有价证券的日常管理遵守现金管理的有关制度现金回收管理现金支出管理现金流量同步化交易动机：满足日常经营业务开支需要，如采购材料。交易动机：满足日常经营业务开支需要，如采购
2、材料。预防动机：为应付意外紧急事件而持有现金。取决于愿意承担风险的程度、临时举债预防动机：为应付意外紧急事件而持有现金。取决于愿意承担风险的程度、临时举债能力、现金预算的可靠度。能力、现金预算的可靠度。投机动机：用于不寻常购买机会的需要，一般企业相对较少。投机动机：用于不寻常购买机会的需要，一般企业相对较少。转9.2持有成本：企业因保留一定现金余额而增加的管理费用及丧失的再投资收益。持有成本：企业因保留一定现金余额而增加的管理费用及丧失的再投资收益。转换成本：企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易转换成本：企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用。费用
3、。短缺成本：在现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企短缺成本：在现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失。业造成的损失。现金管理的目标与内容现金管理的目标与内容p现金管理的目标：现金管理的目标： 保证正常生产经营及适度资产流动性的前提下，保证正常生产经营及适度资产流动性的前提下，尽量降低现金持有量和持有成本，提高整体资金收尽量降低现金持有量和持有成本，提高整体资金收益。益。p现金控制的目标：现金控制的目标： 权衡资产流动性与盈利性，寻求最大的长期效益。权衡资产流动性与盈利性，寻求最大的长期效益。p现金控制的内容：现金控制的内容： 1、现金流量控制：
4、加速收款、延缓支付、流入、现金流量控制：加速收款、延缓支付、流入流出同步流出同步 2、通过预算预测企业现金需求量、通过预算预测企业现金需求量 3、确定现金最佳持有量、确定现金最佳持有量现金周转模式现金周转模式特点：特点：根据现金的周转速度来确定最佳现金持有量根据现金的周转速度来确定最佳现金持有量步骤：步骤：1）计算现金周转期计算现金周转期2）计算现金周转率计算现金周转率3）计算目标现金持有量计算目标现金持有量举例举例现金周转期现金周转期=存货周转期存货周转期+应收账款周转期应收账款周转期-应付账款周转期应付账款周转期现金周转率现金周转率=360 现金周转期现金周转期目标现金持有量目标现金持有量
5、=公司年现金需求总额公司年现金需求总额现金周转现金周转率例例1：某某公公司司的的原原料料购购买买和和产产品品销销售售均均采采取取赊赊销销方方式式，应应付付账账款款的的平平均均天天数数为为30天天，应应收收账账款款的的平平均均天天数数为为30天天。假假设设平平均均存存货货期期限限即即企企业业从从原原料料购购买买到到产产成成品品销销售售的的期期限限为为80天天，公公司司每每年年现现金金需需求求额额为为900万元，求目标现金持有量？万元，求目标现金持有量？现金周转率现金周转率=360 （80+30-30）=4.5目标现金持有量目标现金持有量=900 4.5=200返回假设假设：存货模式存货模式企业所
6、需要的现金可通过有价证券变现取得，证企业所需要的现金可通过有价证券变现取得，证券变现的不确定性很小；券变现的不确定性很小；企业预算期内现金需要总量可以预测；企业预算期内现金需要总量可以预测；现金的支出过程比较稳定、波动较小，现金余额现金的支出过程比较稳定、波动较小，现金余额降至零时，可通过证券变现补足；降至零时，可通过证券变现补足；证券的利率或报酬率以及每次的固定性交易费用证券的利率或报酬率以及每次的固定性交易费用可以获悉。可以获悉。模型：模型：存货模式存货模式T：一个周期内现金总需求量：一个周期内现金总需求量F：每次转换有价证券：每次转换有价证券的固定成本的固定成本Q：最佳现金持有量：最佳现
7、金持有量K：有价证券利息：有价证券利息率率TC：现金管理总成本：现金管理总成本:TC=Q/2K+T/QF最佳现金持有量：最佳现金持有量：最佳现金管理总成本最佳现金管理总成本：例例2：某某企企业业现现金金收收支支状状况况比比较较稳稳定定，预预计计全全年年（按按360天天计计算算）需需要要现现金金50000元元，现现金金与与有有价价证证券券的的转转换换成成本本为为每每次次100元元，有有价价证证券券的的年年利利率率为为10%，求求：最最佳佳现现金金持持有量、最低现金管理成本。有量、最低现金管理成本。返回举例：举例：模型：模型：假设假设：存货模式存货模式企业所需要的现金可通过有价证券变现取得，证券变
8、现的不确定性很企业所需要的现金可通过有价证券变现取得，证券变现的不确定性很小；小；企业预算期内现金需要总量可以预测；企业预算期内现金需要总量可以预测；现金的支出过程比较现金的支出过程比较稳定、波动较小，现金余额降至零时，可通过证券变现补足；稳定、波动较小，现金余额降至零时，可通过证券变现补足；证券证券的利率或报酬率以及每次的固定性交易费用可以获悉的利率或报酬率以及每次的固定性交易费用可以获悉T：一个周期内现金总需求量：一个周期内现金总需求量F：每次转换有价证券的固定成本：每次转换有价证券的固定成本Q：最佳现：最佳现金持有量金持有量K：有价证券利息率：有价证券利息率TC：现金管理总成本：现金管理
9、总成本:TC=Q/2K+T/QF最佳现金持有量：最佳现金持有量：最佳现金管理总成本最佳现金管理总成本：例例2：某某企企业业现现金金收收支支状状况况比比较较稳稳定定，预预计计全全年年（按按360天天计计算算）需需要要现现金金50000元元，现现金金与与有有价价证证券券的的转转换换成成本本为为每每次次100元元，有有价价证证券券的的年年利利率率为为10%，求求：最最佳佳现现金金持持有量、最低现金管理成本。有量、最低现金管理成本。返回举例：举例：成本分析模式成本分析模式返回成本成本成本现金持有量现金持有量现金持有量管理成本管理成本管理成本短缺成本短缺成本短缺成本机会成本机会成本机会成本总成本总成本总
10、成本0 0 0随机模式随机模式随机模式是在现金需求量难以预知的情况下进行现随机模式是在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量规划与控制的方法金持有量规划与控制的方法.当现金闲置时当现金闲置时, 转换为转换为有价证券；当现金不足时有价证券；当现金不足时,将有价证券转换为现金。将有价证券转换为现金。思路思路模型模型公式公式随机模式随机模式返回举例举例例：某公司有价证券的年利率为例：某公司有价证券的年利率为3.6%，每，每次固定转换成本为次固定转换成本为100元，公司要求最低现元，公司要求最低现金余额为金余额为10000元，根据以往经验，现金余元，根据以往经验，现金余额波动的标准差为额波动的标准差
11、为600元，计算最佳现金持元，计算最佳现金持有量。有量。现金与有价证券日常管理现金与有价证券日常管理遵守现金管理的有关制度遵守现金管理的有关制度：遵守国家关于现金收支的规定：现金收支的范围；遵守国家关于现金收支的规定：现金收支的范围；库存现金限额；现金收支程序。库存现金限额；现金收支程序。银行存款管理：按规定开立银行账户；不签发空银行存款管理：按规定开立银行账户；不签发空头支票；专人管理银行存款收支。头支票；专人管理银行存款收支。现金回收管理现金回收管理：银行业务集中制度；银行业务集中制度；锁箱制度。锁箱制度。返回现金与有价证券日常管理现金与有价证券日常管理现金支出管理现金支出管理：利用现金利
12、用现金“浮游量浮游量”控制付款时间控制付款时间利用汇票付款利用汇票付款现金流量同步化现金流量同步化： 编制现金预算，合理安排，尽量使现金收付编制现金预算，合理安排，尽量使现金收付时间同步。时间同步。返回8.2 应收账款管理应收账款管理应收账款的功能应收账款的成本应收账款的功能与成本信用标准信用条件单一信用条件备选方案举例不同信用期不同现金折扣综合性信用条件备选方案评价举例收账政策信用政策应收账款的日常管理应收账款抵借促进销售，减少存货1）机会成本：）机会成本：=应收帐款平均余额应收帐款平均余额变动成本率变动成本率资金成本率资金成本率2）管理成本：）管理成本：企业对应收账款从事前、事中、事后三个
13、环节企业对应收账款从事前、事中、事后三个环节进行管理而耗费的各项支出。进行管理而耗费的各项支出。3）坏账损失成本：）坏账损失成本：随应收账款的增加而增加。随应收账款的增加而增加。客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示（预期的坏账损失率表示（5C评估法、信用评分法）评估法、信用评分法）企业要求客户支付赊销款项的条件，包括信企业要求客户支付赊销款项的条件，包括信用期限、现金折扣和折扣期限用期限、现金折扣和折扣期限当客户违反信用条件，拖欠甚至巨幅账当客户违反信用条件，拖欠甚至巨幅账款时，企业应该采取的收账策略与措施款时，企业应
14、该采取的收账策略与措施转9.3收账应遵循的原则：收账应遵循的原则：1）兼顾企业的当前利益与长远利益）兼顾企业的当前利益与长远利益2）兼顾收账的成本与收益）兼顾收账的成本与收益1.建立客户信用档案建立客户信用档案2.利用信用额度控制利用信用额度控制3.应收账款监控应收账款监控单一信用条件备选方案举例单一信用条件备选方案举例-不同信用期方案的评价不同信用期方案的评价例：某企业年度赊销收入净额为例：某企业年度赊销收入净额为1200万元，信用期为万元，信用期为30天，坏账损失率为天，坏账损失率为3%，收账费用为，收账费用为10万元，变动成万元，变动成本率为本率为60%，资金成本率为，资金成本率为20%
15、。目前，企业尚有剩余。目前，企业尚有剩余生产能力，拟放宽信用条件促销。有甲、乙两个备选生产能力，拟放宽信用条件促销。有甲、乙两个备选方案，其中，甲方案的信用期为方案，其中，甲方案的信用期为60天，预计销售收入天，预计销售收入增加增加400万元，坏账损失率为万元，坏账损失率为4%，应收账款管理费用为，应收账款管理费用为15万元，收账费用为万元，收账费用为20万元；乙方案的信用期为万元；乙方案的信用期为90天，天，预计销售收入增加预计销售收入增加600万元，坏账损失率为万元，坏账损失率为5%，应收账，应收账款管理费用为款管理费用为20万元，收账费用为万元，收账费用为40万元，评价三个万元，评价三个
16、方案的优劣。方案的优劣。项目项目原方案原方案甲方案甲方案乙方案乙方案A年赊销额年赊销额B变动成本变动成本1200120060%=7201600160060%=9601800180060%=1080C信用成本前收益信用成本前收益A-B=480A-B=640A-B=720D机会成本机会成本E管理费用管理费用F坏账损失坏账损失G收账费用收账费用B3020%360=1210A3%=3610B6020%360=3215A4%=6420B9020%360=5420A5%=9040H信用成本信用成本68131204I信用成本后收益信用成本后收益412509516返回返回单一信用条件备选方案举例单一信用条件备
17、选方案举例-不同现金折扣方案的评价不同现金折扣方案的评价例：某企业年度赊销收入净额为例：某企业年度赊销收入净额为1200万元，信用期为万元，信用期为30天，天，坏账损失率为坏账损失率为3%，收账费用为，收账费用为10万元，变动成本率为万元，变动成本率为60%，资金成本率为，资金成本率为20%。目前，企业尚有剩余生产能力，拟。目前，企业尚有剩余生产能力，拟放宽信用条件促销，信用期改为放宽信用条件促销，信用期改为90天，预计销售收入增加天，预计销售收入增加600万元，坏账损失率为万元，坏账损失率为5%，应收账款管理费用为，应收账款管理费用为20万元，万元，收账费用为收账费用为40万元，为加速货款回
18、收，企业将赊销条件改万元，为加速货款回收，企业将赊销条件改为为“2/10，1/20，/N/90”，假定销售收入不受影响，估计，假定销售收入不受影响，估计约有约有40%的客户会利用的客户会利用2%的折扣；的折扣；10%的客户会利用的客户会利用1%的的折扣。坏账损失率降为折扣。坏账损失率降为2%，应收账款管理费用不变，收账，应收账款管理费用不变，收账费用降为费用降为10万元，试计算相关成本。万元，试计算相关成本。应收账款周转期应收账款周转期=40%10+10%20+50%90=51应收帐款周转率应收帐款周转率=36051=7.06次次应收账款平均余额应收账款平均余额=18007.06=254.96
19、万元万元维持赊销业务所需的资金维持赊销业务所需的资金=254.9660%=152.98应收账款机会成本应收账款机会成本=152.9820%=30.60坏账损失坏账损失=18002%=36现金折扣现金折扣=1800(2%40%+1%10%)=16.2万元万元信用成本后收益信用成本后收益=720-(30.6+36+16.2+20+10)=607.2万元万元返回返回综合信用条件备选方案综合信用条件备选方案例：某企业的经营情况和信用政策如下表：例：某企业的经营情况和信用政策如下表：项目项目数字数字A销售收入销售收入B销售利润率销售利润率C使用标准（预期坏账损失率限制）使用标准（预期坏账损失率限制）D平
20、均坏账损失率平均坏账损失率E平均收账期平均收账期F机会成本率机会成本率M变动成本率变动成本率1000万元万元20%10%9%45天天15%60%综合信用条件备选方案综合信用条件备选方案假设该企业拟改变信用标准，提出甲、乙两个方案，假设该企业拟改变信用标准，提出甲、乙两个方案，信用标准变化情况如下表：信用标准变化情况如下表：项目项目甲方案甲方案乙方案乙方案使用标准变化对信用使用标准变化对信用成本前收益的影响成本前收益的影响-10020%=-2020020%=40减：使用标准变化对减：使用标准变化对应收账款机会成本的应收账款机会成本的影响影响10060%15%42360=-1.0520060%15
21、%75360=3.75减：使用标准变化对减：使用标准变化对坏账成本的影响坏账成本的影响-1008%=-820012%=24信用政策变化对信用信用政策变化对信用成本后收益的影响成本后收益的影响-10.9512.25综合信用条件备选方案综合信用条件备选方案试评价两方案的优劣。试评价两方案的优劣。甲方案甲方案乙方案乙方案信用标准信用标准:坏账损失率坏账损失率5%(只对预只对预计坏账损失率低于计坏账损失率低于5%的企业提的企业提供商业信用供商业信用)G减少的销售额减少的销售额 100万万H减少销售额的平均付款期减少销售额的平均付款期42天天I减少销售额平均坏账损失率减少销售额平均坏账损失率8%信用标准
22、：坏账损失率信用标准：坏账损失率10%（只（只对预计坏账损失率低于对预计坏账损失率低于10%的企的企业提供商业信用）业提供商业信用）J增加的销售额增加的销售额 200万元万元K增加销售额的平均付款期增加销售额的平均付款期75天天L增加销售额平均坏账损失率增加销售额平均坏账损失率2%返回返回应收账款抵借应收账款抵借定义：定义： 指持有应收账款的企业与信贷机构或代理商指持有应收账款的企业与信贷机构或代理商（承销商）之间订立合同，以应收账款作为担（承销商）之间订立合同，以应收账款作为担保品，在规定的期限内企业有权以一定额度为保品，在规定的期限内企业有权以一定额度为限借用资金的一种融资方式。限借用资金
23、的一种融资方式。返回返回应收账款抵借应收账款抵借特点：特点：是一种循环的自我清偿的贷款；是一种循环的自我清偿的贷款；抵押方继续保留应收账款的权益，同时承担坏账责任抵押方继续保留应收账款的权益，同时承担坏账责任资金成本：资金成本： 应收账款的机会成本、应收账款的变现费用、坏应收账款的机会成本、应收账款的变现费用、坏账损失、借款利息账损失、借款利息返回返回8.3 存货管理存货管理存货的功能存货的成本存货的功能与成本基本经济批量模型扩展经济批量模型存货经济批量模型防止停工待料防止停工待料适应市场变化适应市场变化获取规模效应获取规模效应维持均衡生产维持均衡生产存货的成本是指企业为了发挥存存货的成本是指
24、企业为了发挥存货的固有功能货的固有功能,储存一定的存货而储存一定的存货而付出的代价。包括：付出的代价。包括：取得成本、储存成本、短缺成本取得成本、储存成本、短缺成本经济批量：是指能够使一定时期存货经济批量：是指能够使一定时期存货的总成本达到最低点的进货数量。的总成本达到最低点的进货数量。与经济批量决策相关的成本：变动性与经济批量决策相关的成本：变动性订货成本、变动性储存成本、缺货成订货成本、变动性储存成本、缺货成本本转小结基本经济进货批量模型基本经济进货批量模型取得成本取得成本= =订货成本订货成本+ +购置成本购置成本（TCTCa a=F=F1 1+D/Q+D/QK+DK+DU U）订货成本
25、：订货成本：固定订货成本固定订货成本F F1 1；变动订货成本：每次定货单位成本变动订货成本：每次定货单位成本K K，存货年需要量，存货年需要量D D，每次订货数量，每次订货数量Q Q购置成本：存货年需要量购置成本：存货年需要量D D，存货单价，存货单价U U储存成本储存成本= =储存固定成本储存固定成本+ +储存变动成本储存变动成本（TCTCc c=F=F2 2+Q/2+Q/2K KC C）短缺成本短缺成本TCTCs s：存货总成本存货总成本TC=TC=TCTCa a+TC+TCc c+TC+TCs s基本经济进货批量模型基本经济进货批量模型前提假设：前提假设：一定时期的进货总量可以预测，需
26、求量为常量一定时期的进货总量可以预测，需求量为常量存货购买价格不变，不存在数量折扣，单价为常量存货购买价格不变，不存在数量折扣，单价为常量集中一次到货，而不是陆续入库，存货的耗用或者销集中一次到货，而不是陆续入库，存货的耗用或者销售比较均衡售比较均衡仓储条件及所需现金不受限制仓储条件及所需现金不受限制不允许出现缺货，无缺货成本不允许出现缺货，无缺货成本（TC=TC=TCTCa a+TC+TCc c）基本经济进货批量的确定方法：基本经济进货批量的确定方法：A.A.逐次测试法逐次测试法B.B.图解法图解法C.C.公式法公式法例：某公司每年耗用甲材料例：某公司每年耗用甲材料3000吨，单价吨，单价4
27、000元，每次订货成元，每次订货成本本6000元，每年单位存货的储存成本元，每年单位存货的储存成本300元。试确定其经济进货元。试确定其经济进货批量。批量。进货批量进货批量100200300500600订货次数订货次数30151065订货成本（万元）订货成本（万元）18963.63平均存货平均存货50100150250300平均储存成本（万元）平均储存成本（万元）1.534.57.59全年总成本（万元）全年总成本（万元）19.51210.511.1120 0成本成本成本成本总成本总成本总成本总成本N N订货成本订货成本订货成本订货成本储存成本储存成本储存成本储存成本进货批量进货批量进货批量进货
28、批量返回公式法公式法原理原理： 将与存货管理相关的成本合计计算总成本，求总将与存货管理相关的成本合计计算总成本，求总成本最低时的进货批量：成本最低时的进货批量： 存货总成本存货总成本=取得成本取得成本+储存成本储存成本 =F=F1 1+D/Q+D/QK+DK+DU+FU+F2 2+Q/2+Q/2K KC C 存货总成本最低，即对上述公式一阶求导存货总成本最低，即对上述公式一阶求导经济进货批量经济进货批量：经济进货批量的存货总成本经济进货批量的存货总成本举例举例：例：某公司每年耗用甲材料例：某公司每年耗用甲材料3000吨，单价吨，单价4000元，元，每次订货成本每次订货成本6000元，每年单位存
29、货的储存成本元，每年单位存货的储存成本300元，试确定其经济进货批量。元，试确定其经济进货批量。返回基本经济进货批量模型基本经济进货批量模型最佳订货量：最佳订货量：经济批量下的存货总成本：经济批量下的存货总成本：最佳订货次数：最佳订货次数：最佳订货周期：最佳订货周期：经济批量占用的资金：经济批量占用的资金：经济进货批量模型扩展经济进货批量模型扩展1 1、订货提前期与再订货点、订货提前期与再订货点确定方法：确定方法：订货提前期订货提前期L：自订货至收到货物所需的天数：自订货至收到货物所需的天数再订货点再订货点R：再次发出订货单时尚有库存量：再次发出订货单时尚有库存量 R=Ld（d:每日平均需用量
30、）每日平均需用量）例：某公司订货日至到货期的时间为例：某公司订货日至到货期的时间为16天，天，每日存货需用量为每日存货需用量为500千克。试确定其再订千克。试确定其再订货点的材料数量。货点的材料数量。R=16500=8000（千克）（千克）当存货降至当存货降至8000千克时，企业就应当再次千克时，企业就应当再次订货，等到订货到达时，原有库存刚好用订货，等到订货到达时，原有库存刚好用完。原每次订货批量、订货次数、订货间完。原每次订货批量、订货次数、订货间隔时间不变。隔时间不变。返回经济进货批量模型扩展经济进货批量模型扩展2 2、存货陆续供应使用的经济订货批量模型、存货陆续供应使用的经济订货批量模
31、型原理：存货并非一次到货，可能陆续入库，存货量原理：存货并非一次到货，可能陆续入库，存货量陆续增加。陆续增加。确定方法：确定方法：送货期：送货期：Q/P(Q:Q/P(Q:每批订货量；每批订货量；P:P:每日送货量每日送货量) )送货期内耗用量：送货期内耗用量：Q/Q/P Pd d（d:d:每日耗用量）每日耗用量）最高库存量：最高库存量：Q- Q/Q- Q/P Pd d平均存货量：平均存货量：( (Q - Q/PQ - Q/Pd d)/2=Q(1-d/P)/2)/2=Q(1-d/P)/2存货总成本存货总成本TC(Q)=D/QTC(Q)=D/QK K +Q(1-d/P)/2+Q(1-d/P)/2K
32、 KC C经济订货量经济订货量相关总成本相关总成本经济进货批量模型扩展经济进货批量模型扩展例：某公司甲存货的年需用量为例：某公司甲存货的年需用量为2500千克，每日千克，每日送货量为送货量为20千克，每日耗用量为千克，每日耗用量为10千克，单价为千克，单价为50元，一次订货成本为元，一次订货成本为25元，年单位储存成本为元，年单位储存成本为4元。试确定其经济订货批量及相关总成本。元。试确定其经济订货批量及相关总成本。2、存货陆续供应使用的经济订货批量模型、存货陆续供应使用的经济订货批量模型经济进货批量模型扩展经济进货批量模型扩展3 3、存在商业折扣的经济订货批量模型、存在商业折扣的经济订货批量
33、模型确定方法：确定方法：总成本总成本= =订货变动成本订货变动成本+ +变动储存成本变动储存成本+ +购置成本购置成本TC=D/QTC=D/QK+KK+KC CQ/2+DQ/2+DU(1-U(1-折扣率折扣率) )确定步骤：确定步骤：确定无折扣下的经济批量与总成本确定无折扣下的经济批量与总成本加入不同批量的进价成本差异因素加入不同批量的进价成本差异因素比较不同批量下的总成本，找出经济批量比较不同批量下的总成本，找出经济批量例：某公司甲存货年需要量为例：某公司甲存货年需要量为7200件，单价件，单价50元，元，每次订货成本每次订货成本25元，单位年储存变动成本为元，单位年储存变动成本为4元。元。
34、该存货销售政策：一次订货量该存货销售政策：一次订货量1000件以内执行标准件以内执行标准价，一次订货量为价，一次订货量为1000-3000件给予件给予2%折扣，折扣，一次一次订货量订货量3000件以上给予件以上给予3%折扣。试确定最佳订货折扣。试确定最佳订货量。量。1)无折扣最佳订货批量：无折扣最佳订货批量：Q*=2257200/4=300(件件)总成本总成本=7200/30025+300/24+720050=3612002)1000件订货批量总成本件订货批量总成本7200/100025+1000/24+720050(1-2%)=3549803) 3000件订货批量总成本件订货批量总成本720
35、0/300025+3000/24+720050(1-3%)=3552601000件订货批量最佳，总成本最低件订货批量最佳，总成本最低经济进货批量模型扩展经济进货批量模型扩展4 4、存在缺货的经济订货批量模型、存在缺货的经济订货批量模型确定方法：确定方法：总成本总成本= =订货变动成本订货变动成本+ +变动储存成本变动储存成本+ +缺货成本缺货成本设单位缺货年均成本为设单位缺货年均成本为S S，则，则例：某公司甲存货年需要量为例：某公司甲存货年需要量为2000吨，每次订货成吨，每次订货成本本50元，单位年储存变动成本元，单位年储存变动成本2元，单位缺货年均成元，单位缺货年均成本本4元。元。试确定
36、最佳订货量及总成本。试确定最佳订货量及总成本。最佳订货批量：最佳订货批量：Q*=2502000(2+4)/(24)=387(吨吨)总成本总成本= 2502000 24/(2+4)=516(元元)存货管理的其他方法存货管理的其他方法定额控制定额控制：定额标准：定额标准从满足生产与最大程度节约资金出发，采用一从满足生产与最大程度节约资金出发，采用一定方法，制定存货资金占有数量标准，用于存定方法，制定存货资金占有数量标准，用于存货的有效控制。货的有效控制。关键：定额标准制定的合理性与执行的有效性。关键：定额标准制定的合理性与执行的有效性。归口分级管理归口分级管理：将存货定额与计划指标按职能：将存货定
37、额与计划指标按职能部门归口，并进行分解实行分级管理。部门归口，并进行分解实行分级管理。存货管理的其他方法存货管理的其他方法ABCABC分类管理分类管理：按存货重要程度分类，进行分级管理：按存货重要程度分类，进行分级管理和重点控制。和重点控制。现代存货控制方法：现代存货控制方法：JITJIT、MRPIIMRPII分类分类存货特点存货特点管理要求管理要求A类类资金占用大资金占用大60%-80%品种数量少品种数量少5%-20%重点管理、严格控制，常查重点管理、严格控制，常查库存，规划经济批量库存，规划经济批量B类类资金占用一般资金占用一般15%-30%品种数量较多品种数量较多20%-30%灵活控制灵活控制C类类资金占用少资金占用少5%-15%品种数量多品种数量多60%-70%简化控制管理，如集中采购、简化控制管理，如集中采购、适当加大安全存量适当加大安全存量小结：小结：掌握最佳现金持有量模型、存货经济批量模型掌握最佳现金持有量模型、存货经济批量模型掌握信用政策的含义、内容；信用条件、信用标准的确定掌握信用政策的含义、内容；信用条件、信用标准的确定掌握应收账款抵借、持有现金的动机、存货的成本掌握应收账款抵借、持有现金的动机、存货的成本
