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1、国际经济学第一讲黄金峰第一章第一章 绪论绪论一、国际经济学的重要性1.国际经济学与我们每一个人的关系越来越密切。2.国家之间的经济关系更加紧密。3.一个国家的经济政策会对其他国家产生波及效应。第一章第一章 绪论绪论二、国际经济学所研究的主要问题 1.国际贸易理论：分析贸易的基础与所得。 2.国际贸易政策：主要是考察贸易限制和新贸易保护主义的原因和效果。 3.外汇市场：主要是描述一国货币与他国货币交换的框架。 4.国际收支平衡表：主要是测度一国与完部世界交易的总收入与总支出的情况。 5.宏观开放经济学：主要是研究国际收支失衡时的调整机制和在不同货币制度下，国家间宏观经济互相依存性的影响以及它们对
2、国家福利的影响。第一章第一章 绪论绪论三、国际经济学的微观与宏观的划分 1.微观部分：国际贸易理论与政策。这部分的研究是以单个国家为基本单位，并研究单个商品的价格。 2.宏观部分：是指国际金融部分。因为国际收支平衡表涉及总收入和总支出，调整政策影响国家收入水平和价格的总指数，所以将其称为宏观部分。也称宏观开放经济学。第一章第一章 绪论绪论四、经济理论的目的：一般地讲，经济理论在于预测和解释预测和解释，就是说经济理论是具体经济事件与活动的抽象概括，是从纷繁复杂的事物中找出少量的对预测和解释经济事件至关重要的变量和关系。按照这样的思路，国际经济学经常假设2*2*2的世界模型，并进一步假设初始时没有
3、贸易限制，存在充分的国内要素流动而无国际流动，所有商品和要素市场处于完全竞争状态，无运输成本。正是从这些严密的假设条件入手，伙计经济学理论论证了贸易的基础与所得，贸易限制的原因和影响，直接约束国际收付流动的政策，以及这些政策对一过福利的影响。第一章第一章 绪论绪论五、当前国际经济问题 1.发达国家不断增强的贸易保护主义 2.汇率的剧烈波动与严重失衡 3.欧洲的高水平与结构性失业 4.转型国家的经济重组 5.最贫困发展中国家的深度贫困国际经济学第二讲黄金峰第二章 比较优势原理2.1本章的重点本章的重点：1.贸易基础与贸易所得。2.贸易模式 难点难点：李嘉图的比较优势理论是建立在劳动价值理论基础之
4、上的，而后来劳动价值理论被推翻了。在20世纪上半叶，戈特弗里得*哈伯勒（Gottfried Haberler）应用反映在生产可能性曲线或转换曲线上的机会成本理论来解释它，使李嘉图的比较优势理论获得了新生。2.2重商主义的贸易观点重商主义的贸易观点在17、18世纪期间，一批写了许多有关国际贸易的文章和小册子，推崇一种被称为重商主义的经济哲学。其代表人物是托马斯*曼。重商主义者认为，国家富强的方法应当尽量使出口大于进口。而出超的结果就是金银等贵重金属的流入。一个国家拥有金银的数量越多，就会越富有、越强大。因此政府在政策上应该竭尽全力鼓励出口，不主张甚至限制商品的进口。由于不可能所有参与贸易的国家同
5、时出超，并且，在任一时点上的金银总量是一定的，一个国家的获利总是基于其它国家的损失，因此，重商主义者鼓吹经济民族主义，认为国家利益在根本上是冲突的。第二章 比较优势原理观点评述观点评述1.积极意义：1.从政府的角度来看，拥有更多的黄金货币，统治者就会有更大、更强的军队，加强其对国内的统治；更强的军队又可以占据更多的殖民地。2.更多的黄金意味着有更多的货币存在于流通领域，这也可以活跃商业，通过鼓励出口、限制进口，政府可以刺激国民产出，增加就业。2.缺陷：重商主义将稀有金属作为衡量一个国家财富的唯一标准；认为国际贸易的获利是建立在他国损失的基础之上的一种“零和博弈”。事实上，迄今为止还没有哪个国家
6、完全摆脱重商主义者的观点。2.3 亚当斯密的绝对利益说亚当斯密在他的国富论中提出，当一个国家的某种商品相对于另一个国家在该商品的生产上有更高效率（有绝对优势），但在另一种商品生产上效率更低（绝对劣势），那么两国就可以通过专业化分工，专门生产各自有绝对优势的产品，并用其中的一部分来交换其有绝对劣势的商品。这样，资源可以被最有效地使用，而且两种商品的产出也会有很大的增加。这种增长可以用来测度两国专门化生产所产生大收益，这种收益通过国际贸易在两国间进行分配。绝对优势理论的分析现假设，有A、B两个国家；两国都可以生产小麦和葡萄酒两种商品；两种商品都只使用一种生产要素劳动。表2-1 分工前两国两国的生产
7、情况 劳动小时/单位国 家小 麦葡 萄 酒产 量A10202B20102表2-2 分工后两国的生产状况和世界的福利状况 劳动小时/单位国 家小 麦葡 萄 酒产 量A3003B0303专业化分工前后的比较专业化分工前后的比较专业化分工前，专业化分工前，A、B两国各耗费两国各耗费30小时劳动，均可同时生产出一单位的小麦和一小时劳动，均可同时生产出一单位的小麦和一单位葡萄酒。从整个世界来看，生产单位葡萄酒。从整个世界来看，生产4个单位的小麦和葡萄酒共耗费了个单位的小麦和葡萄酒共耗费了60小时劳动小时劳动。但由于。但由于A、B两国在小麦和葡萄酒的生产上的劳动生产率是不同的，两国在小麦和葡萄酒的生产上的
8、劳动生产率是不同的，A国小麦生国小麦生产上具有绝对优势，而产上具有绝对优势，而B国在葡萄酒生产上具有绝对优势。国在葡萄酒生产上具有绝对优势。按绝对利益原则，按绝对利益原则，A国应该专业化生产小麦，国应该专业化生产小麦，B国则专业化生产葡萄酒。当国则专业化生产葡萄酒。当A国将国将全部生产要素（全部生产要素（30）用于小麦生产上时，可生产小麦）用于小麦生产上时，可生产小麦3个单位；当个单位；当B国将全部生产国将全部生产要素（要素（30）用于生产葡萄酒时，可以生产葡萄酒）用于生产葡萄酒时，可以生产葡萄酒3个单位。个单位。假设交换比价为假设交换比价为1：1时，时，A国拿国拿1个个单位的小麦从单位的小麦
9、从B国换回国换回1个单位的葡萄酒，则个单位的葡萄酒，则A国有国有0.5单位葡萄酒的获利或节约了单位葡萄酒的获利或节约了10个劳动小时（因为在个劳动小时（因为在A国内部，国内部，1单位小麦单位小麦只能换只能换0.5单位的葡萄酒），同样单位的葡萄酒），同样B国也在国际贸易和专业化分工中获利。这种贸国也在国际贸易和专业化分工中获利。这种贸易得益反映在国内消费上，即为两种商品消费量的增加，从而整个经济福利水平易得益反映在国内消费上，即为两种商品消费量的增加，从而整个经济福利水平增进。增进。绝对利益说简评绝对利益说简评1.绝对利益说证明了国际贸易是一种双赢交易，而非如重商主义所称的零和博弈。绝对利益说证
10、明了国际贸易是一种双赢交易，而非如重商主义所称的零和博弈。由此，亚当斯密倡导实行自由贸易。由此，亚当斯密倡导实行自由贸易。2.亚当斯密认为只有存在绝对优势时，才能参与国际分工和国际贸易。但事实上，亚当斯密认为只有存在绝对优势时，才能参与国际分工和国际贸易。但事实上，不是所有的国家都拥有一种生产上的绝对优势，在这种情况下，该国就没有理由不是所有的国家都拥有一种生产上的绝对优势，在这种情况下，该国就没有理由参与国际分工和国际贸易，这也正是绝对利益说的不足之处。参与国际分工和国际贸易，这也正是绝对利益说的不足之处。2.4a 李嘉图的基于比较优势的贸易一、比较优势原理：即使一个国家在两种商品生产上较之
11、另一个国家均处于劣势（无绝对优势），仍有可能有互惠贸易。一个国家可以专门生产并出口它的绝对劣势相对小一些的商品（具有比较优势的商品），同时进口其绝对劣势相对大的商品（具有比较劣势的商品）。即，两优取其重、两劣取其轻。表2-3 比较优势美国英国小麦（蒲式耳/劳动小时）61布匹（码/劳动小时）422.4b 贸易所得1.贸易所得：一国通过参与国际贸易所获得的收益。2.参与贸易的基本条件：能够通过国际贸易获利。故，根据前面的事例可知互惠贸易的比率范围是：4C6W1（100）时，说明该国的贸易条件改善；当Px/PyA（K/L）时，我们就可以说，相对于A国而言，B国是资本丰裕型国家。相对于B国而言，A国是
12、劳动丰裕型国家。价格定义法价格定义法，如果B国的资本租用价格用利率（r）来表示，劳动时间价格用工资率（w）来表示，当B国的 r/w小于A国的r/w时，说明B国是资本丰裕国家，而A国是劳动丰裕国家。5.3C 要素丰裕度和生产可能性曲线的形状 20 40 60 80 100 120 140 140120100806040200XYB国国A国国案例研究5.1 不同国家和地区的相对资源禀赋状况国家或地区资本熟练工人非熟练工人总资源美国20.819.42.65.6欧盟20.713.35.36.9日本10.58.21.62.9加拿大2.01.70.40.6经合组织的其他成员5.02.62.02.2墨西哥2
13、.31.21.41.4拉丁美洲其他地区6.43.75.35.1中国内地中国内地8.321.730.428.4印度3.07.115.313.7中国香港台湾;韩国新加坡2.83.70.91.4亚洲其他地区3.45.39.58.7东欧6.23.88.47.6石油输出国组织6.24.47.16.7世界其他地区2.54.010.08.9总计100.0100.0100.0100.0案例研究5.2 1997年部分国家的资本/劳动比率表5.2 1997年一些国家的人均资本存量(1990年美元价格)(美元)发达国家1997年发展中国家1997年日本77429韩国26635德国61763智利17699加拿大612
14、74墨西哥14030法国59602土尔其10780美国50233泰国8106意大利48943菲律宾6095西班牙38897印度3094英国30226肯尼亚14125.4 要素禀赋和H-O理论5.4A H-O理论H-O定理:一国应出口该国相对丰裕和便宜的要素密集型的商品,进口该国相对稀缺和昂贵的要素密集型的商品.简言之,一国的劳动丰裕,就应该出口劳动密集型商品,进口资本密集型商品;反之就应该出口资本密集型商品,进口劳动密集型商品.5.4B H-O理论的一般均衡框架技术技术要素供给要素供给偏好偏好生产要素的分配生产要素的分配商品的最终需求商品的最终需求要素的派生需求要素的派生需求要素价格要素价格商
15、品价格商品价格5.4C 对H-O理论的说明20 60 80 100 120 14080200120700 10 40 80 130 XYIIIPaPaAAE=EBCCBA国国B国国H-O 模模 型型IIXYB国国A国国Pb案例研究5.3 不同国家的比较优势表表5.3 1993年不同国家或地区的比较优势年不同国家或地区的比较优势国家或地区国家或地区资本密集型资本密集型技术密集型技术密集型非技术密集型非技术密集型美国0.110.06-0.30欧盟0.030.01-0.06日本0.070.15-0.50加拿大0.19-0.25-0.03经济合作组织其他国家0.00-0.010.01墨西哥-0.050
16、.020.01拉美其他国家-0.16-0.230.47中国-0.24-0.250.44印度-0.04-0.640.37中国香港韩国中国台湾新加坡-0.11-0.030.14亚洲其他国家-0.33-0.050.40东欧(包括俄罗斯)-0.08-0.310.36石油输出国组织-0.09-0.290.45世界其他地区-0.17-0.180.405.5要素价格均等与收入分配5.5A 要素价格均等定理要素价格均等定理要素价格均等是H-O定理的一个推论。因保罗-萨缪尔森进行了严格的证明，故要素价格均等定理又被称为H-O-S定理。含义：含义：国际贸易会使各国同质生产要素获得相同的相对或绝对收入。即同质劳动获
17、得相同的工资，同质资本获得均等的收益。要素价格均等定理的意义：要素价格均等定理的意义：它丰富了自由贸易理论，对通过国际贸易减少国与国之间的差距奠定了理论基础。5.5B相对和绝对要素价格均等ABA0左图证明国际贸易使相对要素左图证明国际贸易使相对要素价格均等价格均等Px/Py：X商品的相对价格w/r：劳动的相对价格A：贸易前的A国A：贸易前的B国绝对几个均等意味着：自由贸易会使贸易双方同类劳动的实际工资率相等，使两国同类型资本的实际利率相等。注意：在贸易对其要素价格影响作用方面，实际上是替代了要素在国际间的流动。（W/r）1 （w/r）* （w/r）2 PaPb=PbPaPx/Pyw/r5.5D
18、 特定要素模型D DA国的劳动总供给国的劳动总供给0OVMPLyVMPLxVMPLxEFEWW假设：劳动要素可以自由流动，而资本要素不能流动。结论：贸易对各国流动要素有一种模糊的效果，对出口部门的非流动要素有利，而对进口竞争部门的非流动要素不利。案例研究案例研究5.4 国际贸易是否加大了美国的工资差距国际贸易是否加大了美国的工资差距1.认为国际贸易加大了发达国家的熟练工人和非熟练工人的工资差距。代表人物：伍德（1994、1995、1998）；博杰斯和拉迈（1994）、萨克斯和沙兹（1994、1996、2001）罗德里克（1997年）2.认为国际贸易对发达国家工资差距的影响甚微。代表人物：克鲁格
19、曼和劳伦斯（1994）；巴格维西和克斯特斯（1994）；斯劳夫特和魏格尔（1997）经济合作组织（1998）；芬斯特拉和汉森（1999）；克鲁格曼（1995、2000）表表5-4 美国工资差异的原因美国工资差异的原因工资差异原因影响程度（%）技术改进37.7贸易10.1停滞的最低工资7.2工会力量削弱4.4移民2.9无法解释的原因37.7案例研究5.5 发达国家真实工资的接近表5-5 发达工业国家制造业的实际小时工资与美国实际小时工资的百分比（%）国家1959年1970年1983年1990年2000年日本1124518696意大利2342627985法国27416210291英国2935538
20、584德国295684142140加拿大4257758490未加权平均2743659798美国1001001001001005.6对H-O模型的检验1.里昂西夫的经验检验里昂西夫 的第一次检验是1951年,他用美国1947年的数据进行的,检验预期结果是美国出口资本密集型商品,进口劳动密集型商品。检验过程：利用美国经济的投入-产出表计算1947年美国每100元进口替代品和出口中的劳动与资本的数量。检验结果：美国进口替代品的资本密集度高出美国出口商品资本密集度的30%。从而说明美国是进口资本密集型商品，出口劳动密集型商品。这一结果与H-O理论预测完全相反，这就是著名的里昂西夫之谜。里昂西夫对这一结
21、果的解释：他认为，美国的劳动生产率是外国工人的3倍，如果将美国的劳动数量乘以3，我们会发现美国是一个劳动丰裕的的国家。但这只是在美国出口商品比美国进口替代品的劳动密集度更高时才正确。所以他的解释并没有被广泛接受，后来他自己也否定了这一解释。另一种解释是美国的需求偏好更倾向于资本密集型商品。但这种解释后来也没有行得通。案例研究5.6美国贸易的资本和劳动需求表表5.6美国每美国每100万美圆出口和进口替代品的资本和劳动需求万美圆出口和进口替代品的资本和劳动需求 项 目 进 口进口替代品进口/出口里昂西夫（里昂西夫（1947年的投入需求，年的投入需求，1947年的贸易）年的贸易）资本（美元）2550
22、7803091339劳动力（年人工）182170资本/年人工（美元）14010181801.30里昂西夫（里昂西夫（1947年的投入需求，年的投入需求，1951年贸易）年贸易）资本（美元）22568002303400劳动力（年人工）174168资本/年人工（美元）12977137261.06资本年人工（美元）（不含自然资源）0.88鲍德温（鲍德温（1958年投入需求，年投入需求，1962年贸易）年贸易）资本（美元）18760002132000劳动力（年人工）131119资本/年人工14200180001027资本/年人工（不含自然资源）1.04资本/年人工（不含自然资源，包括人力资源）0.92
23、5.6B 对里昂西夫之谜的解释1.自然资源说自然资源说。里昂西夫将自然资源要素考虑进去，试图解释悖论。2.贸易保护说贸易保护说。克拉维斯在1954年的研究中发现，美国受贸易保护最严密的产业就是劳动密集型产业。这就影响了美国的贸易模式，降低了美国进口替代品的劳动密集程度。对解释里昂西夫之谜有一定的帮助。3.人力资本差异说人力资本差异说。人力资本差异说流行于舒尔茨（1961年）和贝克尔（1964年）的工作之后。代表人物有克拉维斯、基辛、肯恩和鲍德温。克拉维斯在1956年发表的两篇文章中指出，1947年和1951年美国出口产业工资水平要比美国进口竞争产业的工资水平高15%。说明美国出口行业的比进口替
24、代行业有较高的劳动生产率和比较高的人力资本。案例研究5.7H-O模型与技术和土地更多的制成品出口更多的初级产品出口土地充裕技术工人稀缺土地稀缺技术工人充裕非洲南部国家 拉美和加勒比海地区南亚东亚和太平洋地区工业化市场经济国家5.6C要素密集度的颠倒要素密集度的颠倒：是指某一产品在资本丰裕国家是资本密集型产品，但在劳动丰裕的国家却是劳动密集型产品。也称要素密集度逆转YXABCDLK0X、Y是两种商品的等产量线直线AB代表A国（劳动丰裕）的等成本线；直线CD代表B国（资本丰裕）的等成本线。要素密集度逆转要素密集度逆转A5.5对要素密集度的逆转的说明0 6 9 12 18 18 12 9 6ADBC
25、21/2假设:两个国家采用相同的技术。则，一条X的等产量线和一条Y等产量线可以表示两国的生产。XYLKA5.6替代弹性与要素密集度逆转1.替代弹性：在生产中一种要素对另一种要素的替代程度。替代弹性可以用以下公式进行计算： （K/L）/（K/L） E = （1） （斜率）斜率）/（斜率）（斜率）根据前面的坐标图所给的数据，可求D点和A点之间的X商品、C点与B点之间的Y商品的劳动对资本替代弹性。已知D点的K/L=18/6=3，A点的K/L=6/18=1/3。因此，沿着等产量线从D点移动到A点的资本/劳动比率的变化就是3-1/3=8/3。则（K/L）/（K/L）=（8/3）/3=8/9 。 X的等产
26、量线的斜率的绝对值在D点是2，在A点是1/2，因此（斜率）=2-1/2=3/2。所以， （斜率）/（斜率）=（3/2）/2=3/4。把这些数值代入式（1），则 （K/L）/（K/L） 8/9 32E = = = = 11.19 （斜率）（斜率）/（斜率）（斜率） 3/4 27 同样，沿着Y等产量线，从C点移动到B点 时劳动对资本的替代弹性为： （K/L）/（K/L） （4/34/3）- -（3/43/4）/ /（4/34/3） 8686E = E = = = = = = 0.58 = 0.58 （斜率）（斜率）/（斜率）（斜率） （2-1/2）/2 144由计算结果可知，X等产量线相对于Y等产
27、量线来说，曲率较小，替代弹性较大。正是由于X等产量线和Y等产量线的曲率和替代弹性不同，导致了要素密集度的逆转。等产量线曲率和替代弹性的差异是引起要素密集度逆转的必要条件，而不是充分条件。要素密集度逆转要想发生，替代弹性必须足够大。第六章规模经济、不完全竞争与国际贸易1.放松H-O理论的假设所产生的效果2.考察规模基于规模经济的国际贸易3.说明大部分国际贸易基础是不完全竞争的重要性。4.建立动态技术基础上的国际贸易模型和综合贸易理论5.考察运输成本和环境标准对国际贸易的影响6.外部经济对国际贸易的影响6.2H-O 模型与新贸易理论H-O模型假设的放松模型假设的放松1.-两国-两种要素-两种商品。
28、放松这一个假设基本上不会影响H-O理论的正确性，只是增加了分析难度，是模型更复杂。2.（两国都使用相同的生产技术）该假设本身不现实，需要技术差距和生命周期模型来补充。3.（在两个国家中，商品X都是劳动密集型产品，商品Y都是资本密集型）该假设的不足在于要素密集度逆转，尽管发生率较低。4.（在两个国家中，两种商品都是规模报酬不变）实际上，国际贸易可以在规模报酬递增的基础上进行。5.两个国家在生产中均不完全分工。6.两国的需求偏好相同。7.两种商品和两种要素都是完全竞争的。该假设放松后会很麻烦，因为发达国家的国际贸易多数是基于产品差异和规模经济的。8.放松要素可以自由流动，但要素不能在国际间自由流动
29、。只是对H-O 模型的修改而不是对理论的否定。9.放松（没有运输成本、没有关税和其他影响国际贸易自由进行的其他壁垒），只会减少贸易量和两国的利益，从而修正了H-O定理和要素价格均等定理。10.（放松两国的资源都得到充分利用），会使H-O理论错误地预测贸易模式。11.放松（两国的贸易是平衡的），会导致具有逆差的国家进口了一些自己本来具有比较优势的商品。6.2规模经济与国际贸易规模报酬递增：是指产出水平的增长比例高于要素投入增长的比例的生产状况。（在生产过程中，随着产量的增加，产品的平均成本不断下降的生产状况）C0QABCD平均成本线平均成本线具有规模经济企业的长期平均成本曲线具有规模经济企业的长
30、期平均成本曲线XY0规模经济下的生产可能性曲线规模经济下的生产可能性曲线A-B是规模报酬递增B-C是规模报酬不变C-D是规模报酬递减图6-1规模经济下的国际贸易- 20 40 60 80 100 120120100806040200XYABBEIIIPa一、假设两个国家的需求偏好和要素禀赋完全相同。在规模报酬递增的情况下，红色的曲线表示在孤立状态下的两国生产可能性曲线，A（40，40）点是孤立状态下的两国生产、消费的均衡点，其均衡价格为Px/Py=Pa，此时不会发生国际贸易。二、当A国因某种原因扩大了X商品的生产时，内在的规模经济就将使A国在X商品的相对价格下降，于是就会产生国际贸易。直至两国
31、完全分工为止，则新的消费组合移至E点（60，60）三、从贸易前后的 比较可知，贸易后，A、B的社会福利都得到了提高。补充说明：一、规模经济的存在使两国的孤立均衡点成为不稳定的均衡点；二、A国分工生产X商品和B国分工生产Y商品并不是必然；三-在规模报酬递增的情况下，两国进行互利贸易并不需要两国在各个方面完全一致。6.3a外部经济1.概念：关于外部经济的分析可以追溯到一个世纪前的英国经济学家马歇尔的论述。马歇尔把厂商的集中所导致的行业规模扩大而产生的外在经济归结为三个主要原因：1）厂商的集中能促进专业化供应队伍的形成；2）厂商的地理集中分布有利于劳动力市场的共享；3）厂商的地理集中有助于知识外溢、
32、技术扩散。这种通过一定数量的企业在地理上的集中，因同一行业内竞争对手产出的扩大会有“外溢效应”，从而使该厂商的自身成本下降。6.3b外部经济与国际贸易P1=AC1P2=AC20Q1Q2QPACD2D1BAS1S2C外部经济与国际贸易外部经济与国际贸易AC代表整个行业的平均成本曲线S1是贸易前所有厂商的总供给线（表明单个厂商是机会成本递增的）A点是贸易前的产销均衡点B点是贸易后的产销均衡点6.3C外部经济对贸易模式的影响0QPC。P1=AC1P2=AC2Q1Q2DwAC2AC1E1E2以瑞士钟表业的持续优势为例以瑞士钟表业的持续优势为例Dw：代表世界钟表的总需求AC1：代表瑞士钟表业的平均成本A
33、C2：代表中国钟表也的平均成本C。：中国钟表业的初始成本6.4A不完全竞争与国际贸易1.差别产品2.产业内贸易案例研究6.2美国汽车产品的产业内贸易表表6.1美国汽车产品的进出口额（亿美元）美国汽车产品的进出口额（亿美元）年 份加 拿 大墨 西 哥拉 丁 美 洲西 欧日 本全 世 界进口进口1965年1.1-0.70.11.91973年49.2-3.731.424.1105.51980年78.72.24.167.3118.5269.41985年207.729.335.2118.4245.5285.71990年277.143.951.9132.7301.2785.11995年416.3121.1
34、127.1156.5349.41080.22000年587.5283.0292.4291.1444.91702.02001年528.6283.4296.3296.4423.61651.6出口出口1965年6.2-1.20.7-8.71973年41.2-30.94.80.960.31980年95.413.528.414.61.9167.41985年163.227.240.111.52.1210.71990年194.835.745.536.515.2325.61995年289.451.479.254.540.7525.12000年382.3132.8154.265.527.3672.02001年3
35、41.6127.9149.075.321.1634.26.4B产业内贸易的测度产业内贸易指数的计算： X-M T= 1- （6.1） X-MX、M分别表示特定产业或某一类商品的出口和进口额，分子取绝对值。故，T的取值范围为0到1。当一个国家只有进口或只有出口时，T值为0，当某一商品的进口等于出口时，T=1。产业内贸易达到最大。模型缺陷：由于T指数是衡量某一产业或某一类商品的产业内贸易程度，所以产业定义范围将直接影响其指数的大小，一般定义范围越大，差异也越大。所以运用时必须注意6.4C产业内贸易的正规模型 1 2 3 4 5 66543210QPMRMCDACAED：某一厂商销售某一产品所面临的
36、需求曲线MR是与需求曲线对应的边际收益曲线MC边际成本曲线A点是厂商的保本点AC是厂商的平均成本曲线垄断竞争下的生产与定价垄断竞争下的生产与定价6.4C垄断竞争下的国际贸易DsACDlMCDdMRsMRlMRdEsElE*P*=ACPsPl=AClACsPQQ*QlQs 一、短期分析二、长期分析案例研究6.3产业内贸易的增长表表6-2部分国家制成品贸易中产业内贸易所占的百分比（部分国家制成品贸易中产业内贸易所占的百分比（%）国家1988-1991年1996-2000年国家1988-1991年1996-2000年法国75.977.5丹麦61.664.8加拿大73.576.2意大利61.664.7
37、奥地利71.874.2波兰56.462.6英国70.173.7葡萄牙52.461.3墨西哥62.573.4韩国41.457.5匈牙利54.972.1爱尔兰58.654.6瑞士69.872.0芬兰53.853.9德国67.172.0日本37.647.6比、卢77.671.4新西兰37.240.6西班牙68.271.2土耳其36.740.0荷兰69.268.9挪威40.037.1美国63.568.5希腊42.836.9瑞典64.266.6澳大利亚28.629.86.4产业内贸易与产业间贸易的区别导致产业内贸易的国民经济模型和导致产业间贸易的要素禀赋说的最大区别在于二者所决定的导致产业内贸易的国民经
38、济模型和导致产业间贸易的要素禀赋说的最大区别在于二者所决定的贸易模式的不同。前者的背景是一个由众多生产差别产品的企业组成的垄断竞争行业，这为产贸易模式的不同。前者的背景是一个由众多生产差别产品的企业组成的垄断竞争行业，这为产业内贸易的开展提供了基础；而后者是以各国要素禀赋差别所形成的比较优势为贸易基础的，业内贸易的开展提供了基础；而后者是以各国要素禀赋差别所形成的比较优势为贸易基础的，因而两国的专业分工必然导致产业间贸易。因而两国的专业分工必然导致产业间贸易。 A国（资本丰裕） 汽车 小麦 B国（劳动丰裕）H-O理论的贸易模型理论的贸易模型 A国（资本丰裕） B国（劳动丰裕） 汽车 小麦产业内
39、贸易产业间贸易结论：第一，产业间贸易反映两国的比较优势，或者说是两国基于要素禀赋差异上的比较优势。结论：第一，产业间贸易反映两国的比较优势，或者说是两国基于要素禀赋差异上的比较优势。第二，彻夜内贸易具有不确定性，而产业间贸易可以根据其要素禀赋差异进行确定。第二，彻夜内贸易具有不确定性，而产业间贸易可以根据其要素禀赋差异进行确定。规模经济下的贸规模经济下的贸易模式易模式6.5基于动态技术差异的贸易与贸易理论的综合技术差距模型技术差距模型：技术差距模型是1961年由美国经济学家波斯纳提出的。其基本思想 是：当一国通过技术创新研究开发出新产品后，它可能凭借这种技术差距所形成的比较优势向其他国家出口该
40、新产品，这种技术差距将持续到外国通过进口此新产品或技术合作等方式逐渐掌握了该技术，能够模仿生产从而减少进口后才逐渐消失。而创新国由于技术优势所获得的垄断利润的消失会促进其不断引进新技术、新工艺，开发出新产品，创造出新一轮的技术差距。需求滞后需求滞后：是指外国消费者对新产品从不了解到了解或从无需求到有需求的时间间隔。模仿滞后模仿滞后：是指新产品问世到外国生产者对新产品开始模仿生产之间的时间间隔。产品的生命周期模型：该模型是由美国经济学家雷蒙德弗农于1966年在其产品周期的国际投资和国际贸易一文中首次提出的，它是对技术差距模型的扩展和一般化。6.5B对产品生命周期模型的说明时间时间数量数量第一阶段
41、第二阶段第三阶段第四阶段OABCD出口消费生产创新国生产消费模仿国进口出口进口第五阶段案例6.4美国是世界上最具有竞争力的国家表6-32002年国际竞争力排名排名国家或地区排名国家或地区1美国11瑞典2芬兰12冰岛3卢森堡13奥地利4荷兰14澳大利亚5新加坡15德国6丹麦16英国7瑞士17挪威8加拿大18比利时9中国香港19新西兰10爱尔兰20智利2005年：芬兰第一，美国第二、中国第年：芬兰第一，美国第二、中国第49位，排在印度与巴西的前面。位，排在印度与巴西的前面。6.6A 运输成本和非贸易品一、运输成本：是指把货物从一处运到另一处所发生的全部费用。主要包括运费、装卸费、保险费及货物在运输
42、期间的利息费用。二、考察运输成本的意义：在于理解为什么有些国家具有比较优势的商品和服务并没有参与国际贸易。案例6.5对运输成本的局部均衡分析050100100ESxDx出口A国国SxDx进口EB国国510879XXPx506.6B 运输成本与产业选址资源定向型产业：指那些倾向于靠近其生产所需原料产地的产业。市场定向型产业：是指那些靠近该产品的市场的产业。流动型产业：指那些生产中既没有大量损失又没有大量重量的产业。6.6C环保标准与国际贸易产业的选址和国际贸易也会受到不同国家的不同环保标准的影响。表6-5环境与可持续发展指数排名排名最高的国家排名最低的国家排名国家排名国家1芬兰1菲律宾 2挪威2
43、马达加斯加3加拿大3越南4瑞典4卢旺达5瑞士5科威特6新西兰6尼日利亚7澳大利亚7利比亚8奥地利8埃塞俄比亚9冰岛9布隆迪10丹麦10沙特阿拉伯11美国11海地第七章经济增长与国际贸易7.1 引言7.2 生产要素的增长7.3技术进步7.4经济增长与国际贸易(小国案例)7.5经济增长与国际贸易(大国情况)7.6增长改变片好与国际贸易 7.2 雷布津斯基定理雷布津斯基定理：假定商品的价格不变，如果一种生产要素增加，会导致密集使用这种生产要素的产品的产量增加，同时另一种商品的产量减少。0L1LYYXXEEK1KK2假定：X是资本密集型商品；Y是劳动密集型产品。资本要素增加了K1-K2；劳动要素不变。
44、雷布津斯基定理的证明7.3技术进步一、技术进步的分类1.中性技术进步2.劳动节约型技术进步3.资本节约型技术进步7.3B 技术进步与一国的生产可能性曲线0140280X260701406050100AABB20Y图图7.3中性技术进步中性技术进步该图是该图是A国技术进步前后的生产可能性曲线。红国技术进步前后的生产可能性曲线。红线是技术进步仅在线是技术进步仅在X商品生产发生；绿线是技术商品生产发生；绿线是技术进步仅在进步仅在Y商品生产上发生。商品生产上发生。*如果如果A国把所有的资源用在劳动和资本的生产效国把所有的资源用在劳动和资本的生产效率倍增的商品生产上，则该商品的产量也增加一率倍增的商品生
45、产上，则该商品的产量也增加一倍。另一方面，如果倍。另一方面，如果A国把所有的资源用于无技国把所有的资源用于无技术进步的商品生产上，则产量保持不变术进步的商品生产上，则产量保持不变案例研究7.1国家和地区在要素禀赋上的相对变化表表7-1以占全世界总和百分比表示的以占全世界总和百分比表示的1973年和年和1993年各国要素禀赋的变化（年各国要素禀赋的变化（%）国家或地区资本技能劳动非技能劳动1973年1993年1973年1993年1973年1993年美国27.020.823.119.43.42.6欧盟25.520.717.513.37.65.3日本7.310.513.48.22.01.6加拿大1.
46、72.01.41.70.50.4其他经合组织国家5.75.02.82.62.22.0墨西哥1.62.30.71.21.01.4其他拉美国家6.06.42.93.74.75.3中国4.48.315.421.729.030.4印度2.83.05.47.115.215.3韩、台湾、香港、新加坡0.92.81.03.71.30.9亚洲其他国家1.83.43.85.38.59.5东欧（含俄罗斯）9.96.28.03.89.98.4石油输出组织国家2.76.22.34.46.17.1世界其他各国2.62.52.34.08.510.0总计100.0100.0100.0100.0100.0100.0案例研究7
47、.2一些国家资本/劳动比率的变化表7-2一些国家在1979-1997年间资本/劳动比率的变化国 家人均资本存量（美元）1979年1997年变化率（%）日本642187742920.6德国504876167322.2加拿大452946127435.3法国539015960210.6美国403665023324.4意大利438784894311.5西班牙293843889732.4英国270413022611.8韩国1300226635104.8智利107841769964.1墨西哥13681140302.6土尔其89761078020.1泰国31448106157.8菲律宾4072609549.
48、7印度2135309444.9肯尼亚25181412-43.97.4A 增长对贸易的效应 1.产生贸易：在商品相对价格不变的条件下，一国可出口商品的增长速度高于可进口商品的增长速度，则增长会扩大贸易规模。故，称之为产生贸易。反之，称之为反贸易或中性贸易。2.产生贸易的生产：对于一个国家的生产来说，如果它使可出口的商品增加比例大于可进口商品增加的比例，就是产生贸易的生产3.产生贸易的消费：对于消费来说，如果可进口商品的消费增加比例超过可出口商品增加的比例，则是产生贸易的消费。4.贸易量的实际增长过程：因生产和消费可以是产生贸易的，所以贸易量的扩大取决于生产和消费影响的纯效应。7.4B 要素增长、
49、贸易与福利070120220270MX7080160210YEIIIVIIE”EPb=1BZ图图7.4要素增长与贸易：小国的情况要素增长与贸易：小国的情况Pm=Pb=106015060150EZXYA国国A国国*P=17.4C 技术进步、贸易与福利中性技术进步使两种商品在相对价格不变的条件下同比例增长。如果每种商品的消费也同比例增加，那么贸易量会在不变的条件下也以不变的比例增加。这就是说，生产和消费的中性增长带来贸易的同比例增长。在中性增长和产生贸易的条件下，贸易量会比生产增长比例的更高。在中性生产和反贸易消费的条件下，贸易量会比生产增长的比例要低。无论贸易量如何，代表性公民的也会在劳动、人口
50、不变，贸易条件不变的情况下增长。案例研究7.3 资本增加、技术进步及效率提高带来的工人产量增加表表7-3资本增加、技术进步及效率提高带来的工人产量增加资本增加、技术进步及效率提高带来的工人产量增加国家工人产量变化对工人产量变化的影响资本增加技术进步效率提高美国31.119.39.90.0日本208.5159.915.23.1德国70.731.814.413.3法国78.347.216.34.1英国60.764.91.4-3.1意大利117.445.513.331.9加拿大54.618.611.716.7西班牙111.7125.57.1-12.3墨西哥47.566.72.1-13.3印度80.5
51、38.915.712.4韩国424.5259.72.941.7阿根廷4.659.31.8-35.5土尔其129.395.66.69.9泰国194.7104.112.628.3菲律宾43.820.97.910.3智利16.650.21.9-23.97.5 增长与贸易：大国的情况7.5A 增长与国家的贸易条件和福利增长与国家的贸易条件和福利贸易条件效应：贸易条件效应：在不考虑增长的原因和类型，只要增长在不变价格下增加国家的贸易量，那么它就会使贸易条件恶化。反之，在不变价格下，减少国家的贸易量，则贸易条件会改善。这就是经济增长的贸易条件效应福利效应：福利效应：增长改变了每个工人或每个人的人均产出量。
52、正福利效应增加国家的福利；负福利效应使国家的福利下降或不变。7.5 增长与贸易：大国的情况070100130120240270XMNB7080100Pb=1Pn=1/2Pm=1IIIEIVTVIIZY1600606070 140 160X160YEA国国BB国国ZA国国Pb=Pm=1Pn=1/27.5B不幸的增长014013060 70160280 XY607080BCEGIIIIIPc=1/5Pb=1不幸的增长：虽然一国的经济增长了，但由于贸易条件的恶不幸的增长：虽然一国的经济增长了，但由于贸易条件的恶化，以至于使国家的福利出现净下降。化，以至于使国家的福利出现净下降。7.5C 有助于经济增
53、长与贸易的图示07095 110 130 100 120208090105120130XYPb=1BSREIIIPs=2Pr=Ps=1UWVVI 0 10 20 30 40 50 60 601540XYPs=2Pb=Pr=1A国国B国国A国国7.6增长、改变偏好与两国的贸易01560140 150607014015011*122E1E2E3E4E5E6E7XY如果劳动（A国的充足要素）增加一倍，其提供曲线由1转到1*，得到均衡点E2，随之而来的是A国贸易增加而贸易条件下降。如果B国的资本（B国资本充裕）增加，其提供曲线会从2转到2*均衡点在E3，此时B国的贸易量增加，贸易条件下降。相反，如果A
54、国的资本增加，提供曲线转到1，则贸易量减少贸易条件改善。如果B国的劳动增加，提供曲线转到2，则在E6点达到均衡，贸易量下降，B国的贸易条件改善。如果两条提供曲线分别转到1和2，贸易量的下降会更多，均衡点在E7，但两国的贸易条件都不变。2*Pb=17.6B 两国偏好的变化与贸易 如果A国对进口商品Y的需求增加，A国将愿意以更多的X商品交换Y 商品，就会造成前图的A国提供曲线按顺时针旋转，从而引起贸易量增加，贸易条件恶化。相反B国的情况也是如此。第八章 贸易壁垒了解名词：1.贸易政策2.进口关税3.出口关税4.从价税5.从量税6.混合税8.2 关税的局部均衡分析关税的局部均衡效应关税的局部均衡效应
55、0ESDPXPwPw+T Q1 Q2 Q3 Q41.关税的生产效应2.关税的消费效应3.关税的贸易效应4.关税的收入效应8.2关税的福利效应分析0Q1Q2Q3Q3XPwPw+TEabcdSDP（1）小国的关税福利效应分析8.2（1）小国征收关税对世界市场的影响0M2M1QPP*Pw（1+t）PwcfMDXSXS小国征收关税对世界市场的影响8.2关税的福利效应分析0SSDDXPwPwPhDhShSh+F+tSh+FabcedEE1E2（2）大国的关税福利效应GPt8.2（2）大国征收进口关税对世界市场的影响0M2M1QMDXSEPPwPwPhcefgf=（b+d）g：世界福利净损失8.3关税结构
56、理论8.3A有效保护率的测定有效保护率的测定G=（t ai ti）/（1ai）G为对最终产品生产者的有效保护率；t为最终商品消费者的名义保护率；ai为无关税时进口要素成本与最终商品价格比率；ti为进口要素的名义关税。假设：某国对进口的制成品征收10%的关税，对原料进口免征关税；国内每单位服装生产有80元的进口羊毛进入；自由贸易时，每单位服装的价格为100元；对进口服装征收10%的名义关税。这样，国内服装的价格为110元。其中80元是进口羊毛，20元是国内增加值，10元是关税。试计算有效保护率。根据上式：G = （10%80/1000）/（1 80/100） G = 50%当进口要素的名义关税率
57、为当进口要素的名义关税率为5%、10%、20%时，有效保护率分别是多少？时，有效保护率分别是多少？案例研究8.3一些美国产品实行贸易自由化所带来的福利效应表表8-3 美国美国1990年对某些产品征收进口关税的经济效果年对某些产品征收进口关税的经济效果产品税率（%）消费者成本（百万美元）税收（百万美元）生产者所得（百万美元）净损失（百万美元）每一个工作岗位的消费者成本（千美元）瓷砖19.013992452401人造珠宝饰物9.01035146597冰冻浓缩橘汁30.02811451013557玻璃制品11.0266951629180行李16.52111691626934橡胶鞋20.0208141
58、5512122女式鞋10.03762957011102女士提包13.51481191613191案例研究8.4欧盟部分产品放宽贸易后的福利效应表表8-41990年欧盟保护部分产品的经济效应年欧盟保护部分产品的经济效应产品税率（%）消费者成本（百万欧元）税收（百万欧元）生产者所得（百万欧元）净损失（百万欧元）每一个工作岗位的消费者成本（千欧元）化学纤维22.958036213979526录象带30.23131658267420集成电路47.62187548139564366复印机33.73142425663483钢21.91626229397333316轿车17.1210197927827656
59、9纺织品21.4709617422678668180布料31.371031696171210792148.3B 有效保护理论的一般化及评价基本结论：当进口要素与最终商品价格比ai=0时，有效保护率等于名义税率（G=t）2.对给定的ai和ti值，t值越大G越大。3.对给定的t和ti，ai值越大G越大。4.当ti小于、等于、大于t时，G值大于、等于或小于t。5.当ai、ti值大于t，有效保护率是负。进口要素的关税是一项增加国内生产成本的税收，对最终商品给定一个名义关税，将减少有效保护率，因此对国内生产起抑制作用。在某些情况下，即使最终商品的名义关税是正的，国内生产的商品也要比自由贸易下更少。案例研
60、究8.5随着国内产品加工深度加深，关税税率不断上升随着国内产品加工深度加深，关税税率不断上升乌拉圭回合之前乌拉圭回合之后原材料半成品制成品图图8-4工业国家在乌拉圭回合前后的瀑布式税率结构工业国家在乌拉圭回合前后的瀑布式税率结构246810%案例研究案例研究8.6美国、欧盟、日本、加拿大工业产品的关税结构美国、欧盟、日本、加拿大工业产品的关税结构表表8-5 2000年美国、欧盟、日本、加拿大进口工业品的瀑布式关税结构（年美国、欧盟、日本、加拿大进口工业品的瀑布式关税结构（%）木材、纸木材、纸浆、纸张浆、纸张家具家具纺织品、纺织品、不料不料皮革、橡皮革、橡胶、旅游胶、旅游用品用品金属金属化学品、
61、化学品、摄影器材摄影器材矿产品矿产品鱼和鱼产鱼和鱼产品品美国美国原材料0.02.80.00.80.00.60.7半成品0.79.12.31.14.11.31.7最终产品0.79.111.72.92.35.34.0欧盟欧盟原材料0.02.60.10.00.00.011.2半成品1.06.62.41.25.22.413.3最终产品0.59.77.02.83.43.714.1日本日本原材料0.12.60.10.00.00.25.2半成品1.95.910.41.02.90.510.4最终产品0.68.320.70.91.01.87.9加拿大加拿大原材料0.22.50.30.10.02.70.6半成品0
62、.911.15.71.74.71.00.3最终产品1.914.510.35.23.94.44.6产品国别8.4小国关税的一般均衡分析BEPw = 1IIIHFPf = 2HIIXYOG注：自由贸易时，在B点生产、E点消费；当征收关税后，在F点生产、H点消费图8-5小国关税的一般均衡效应8.4C 斯托尔帕-萨缪尔森定理OxLKLKBFA A当B国征收关税后，导致国内的X商品价格（Px/Py）提高。从而使该国的自由贸易时的B点沿生产契约线移到F点，生产更多的X商品和更少的Y商品。由于OF的斜率大于OB的斜率，在良种商品生产中，征收关税后的资本/劳动比率要比在自由贸易下的资本/劳动比率更高。当每个单
63、位的劳动力使用更多资本时，劳动生产率提高，因此征收关税后，劳动力的收入提高了。结论：当商品相对价格上升时，会增结论：当商品相对价格上升时，会增加在该商品生产中密集使用的要素的加在该商品生产中密集使用的要素的回报率或收益率。因此该国生产所用回报率或收益率。因此该国生产所用的稀缺要素的真实回报率会随关税而的稀缺要素的真实回报率会随关税而上升。上升。A8.4斯托尔帕-萨缪尔森定理的例外情况-梅特泽尔悖论05060405560Pw=1Pw=4/5Pd=11/10DE221XY05040E22Pd=11/10DE1Pw=5/4G405055Pw=4/5XYA8.5关税对要素收入的短期影响OOFEEVMP
64、LxVMPLxWWVMPLy假定：B国是资本丰裕国家；当B国征收进口关税时，会导致X商品价格上升，并使X 商品生产部门的劳动边际价值（VMPLx）曲线上移至VMPLx。工资上升的比例小于X商品价格的上升比例。则，有DD单位的劳动要素从Y部门流动到X部门。真实的工资对于X来说是下降的，而对于Y 来说是上升的，资本的回报率对X来说是上升的，对于Y来说是下降的。DD第九章非关税壁垒与新贸易保护主义9.1进口配额进口配额：是一种直接限制进出口数量的重要措施，指的是一国政府在一定时期内对某些商品的进出口数量或金额加以直接限制。即在规定的期限内，配额以内的商品可以进出口，超过配额不准进出口，或者征收过高的
65、关税或罚款后才能进出口。配额的分类：绝对配额和关税配额、全球配额和国别配额。9.2A进口配额的效应0S1D1D2S2PwPqabcdDSSQQP图图9-1 小国进口配额的局部均衡效应小国进口配额的局部均衡效应1.配额的效应？2.配额的分配？9.2B进口配额与进口关税的比较0S1S2S3D1D2D3D4QPPwPq（Pt）PqDDSS图图9-2当需求增加时，配额与关税的比较分析当需求增加时，配额与关税的比较分析假设：配额等于实施关税时的假设：配额等于实施关税时的进口量。进口量。基本结论：当国内需求增加时，基本结论：当国内需求增加时，配额配额 会导致更多的国内生产，会导致更多的国内生产，关税导致更
66、多的进口。关税导致更多的进口。补充说明：配额与进口关税的区别1.配额比关说更具有强制性。2.配额有利于生产者，关税有利于消费者。3.配额的租金分配与关税的税收分配。4.当国内市场是垄断市场时，配额所造成的损失超过关税。9.3A 自愿出口限制自愿出口限制：是指当一国的出口威胁到进口国整个国内经济时，进口国会以全面贸易限制相威胁，引导出口国“自愿”地减少出口的贸易贸易壁垒形式。这种自愿出口限制有时也被称为“有序销售协定”。自愿出口限制的 经济效应与进口配额相似，不同之处在于配额的租金掌握在出口国手中。案例研究9.1日本汽车业对美国的出口限制表表9.1A 1981-1985年日本自愿出口美国的汽车数
67、量年日本自愿出口美国的汽车数量1981年1982年1983年4984年1985年协议出口数量(万辆)168168168185185表表9.1B 1983年年-1985年美国汽车收益状况年美国汽车收益状况1983年1984年1985年汽车行业的收益(亿美元)6010080协议导致美国汽车价格上涨协议导致美国汽车价格上涨660美元美元,日本车上涨了日本车上涨了1300美元美元.则对消费者带来的损失是则对消费者带来的损失是157亿美亿美元元;保住了保住了44000个美国汽车工人的工作岗位个美国汽车工人的工作岗位.其成本是每人超过了其成本是每人超过了10万美元。万美元。如果美国采取等同的关税，则可以使
68、美国获得如果美国采取等同的关税，则可以使美国获得112亿美元的收入。亿美元的收入。结果：美国自结果：美国自1985年后不再提出延续自动出口协议。年后不再提出延续自动出口协议。9.3C 国际卡特尔国际卡特尔：有不同国家的商品供应商所组成的组织，它们通过协议限制某种商品的产量和出口量以使组织的总利润最大化或有所增加。特点：与垄断组织相似，但不受哪个国家的法律限制。O300400323.5XPFEGSxMRx国际卡特尔的收益分析9.3D 倾倾 销销 倾销：是指一种商品低于成本或至少低于国内市场价格出口的销售行为。倾销的分类1.持续性倾销（国际价格歧视）2.掠夺性倾销3.偶然性倾销A9.2 持续性倾销
69、(国际价格歧视)010020002000300XPxPxPx246DdMRdEMCMR3总市场总市场国外市场国外市场国内市场国内市场DfMRf案例研究9.22001年实施的反倾销措施表9-1 2001年6月30日实施的反倾销措施(件)国家或组织国家或组织实施的反倾销措施的数量实施的反倾销措施的数量国家或组织国家或组织实施的反倾销措施的数量实施的反倾销措施的数量阿根廷45墨西哥66澳大利亚56新西兰11巴西52秘鲁15加拿大89新加坡2捷克1南非109埃及10泰国6欧盟219特里尼达与多巴哥5印度121土耳其15以色列4美国241韩国29委内瑞拉1马来西亚8总计1105补充内容歧视性政府采购ES
70、Dg+pDgPwPdOS1SdDgD1QPabc歧视性政府采购政策：是指一些国家通过法令或虽无法令规定，但实际上要求本国政府在招标采购中，优先购买本国商品，从而导致对外国产品歧视与限制的做法。9.3E(一)出口补贴（A）小国情况 OD1D2S1S2QPPwPw+sabcdDS图图9-4出口补贴对小国福利的影响出口补贴对小国福利的影响出口补贴（出口津贴）出口补贴（出口津贴）：是对本国出口者或潜在的出口者进行直接支付或者给予减免税或补贴贷款，以及对外国购买者提供低息贷款，从而刺激本国出口。出口补贴的效应出口补贴的效应1.增加生产者剩余2.引起国内消费减少3.扩大出口量4.增加政府的负担结论：导致国
71、内福利净减少9.3E (一) 出口补贴（B）大国情况OD2D1S1S2QPPwPwPw+sabcdefg大国出口补贴的效应1.国内生产增加2.国内消费减少3.贸易量增加4.国际市场价格下降结论：大国福利净减少额大于效果情况图图9-5大国实施出口补贴的福利效应分析大国实施出口补贴的福利效应分析9.3E(二)生产补贴小国情况PwPw+sOD1S1S2QPSabcd图图9-6小国生产补贴的福利分析小国生产补贴的福利分析生产补贴：是政府在生产环节上对生生产补贴：是政府在生产环节上对生产者的补助。产者的补助。生产补贴与出口补贴的不同就在于，生产补贴与出口补贴的不同就在于，它不影响国内价格。故，国内消费者
72、它不影响国内价格。故，国内消费者所面对的价格仍然是所面对的价格仍然是Pw，消费者剩余消费者剩余不会发生变化。而由于政府对生产者不会发生变化。而由于政府对生产者实施补贴，导致产量增加，生产者剩实施补贴，导致产量增加，生产者剩余增加。余增加。D社会福利变化社会福利变化 = -(a+b+c+d)+(a+b+c) = -d案例研究9.3发达国家的农业补贴表表9.2 1998年和年和2001年发达大国与欧盟的农业和生产者津贴年发达大国与欧盟的农业和生产者津贴国家或组织农业补贴(亿美元)生产者津贴占农产品产出的百分比(%)1998年2001年1998年2001年美国4709532221欧盟11611056
73、4535日本4915916359加拿大32521617澳大利亚12704-新西兰4111挪威27247067瑞士54477369所有工业国225131103731案例研究9.5非关税壁垒的形式表表9-3发达大国在发达大国在1996年非关税壁垒情况年非关税壁垒情况(%)产品关税影响百分比美国欧盟日本加拿大食品饮料烟草2.817.25.90.4纺织品服装67.575.231.942.9木材木制品0.60.00.03.2纸张纸制品1.10.70.00.4化工石油产品3.32.90.90.6非金属矿产品3.60.00.00.0基础性金属产品30.40.65.11.7组装的金属产品5.90.00.02.
74、2其他制造业1.70.00.00.9制造业平均17.913.410.37.89.4 保护主义的政治经济与战略性的贸易9.4A保护的谬误与几个有问题的观点保护的谬误与几个有问题的观点1.通过贸易限制，保护国内的劳动力不受外国廉价劳动力的冲击。2.科学关税论两个有问题的观点两个有问题的观点1.通过贸易保护来减少国内失业2.通过贸易保护消除国际收支赤字9.4B 幼稚工业论幼稚工业论幼稚工业论：一个国家的某种商品可能具有潜在的比较优势，但由于缺乏专有技术和初期的投入较少，该产业难以建立或者虽已经启动，但很难与现有的外国大企业进行成功的竞争。对于这样的企业进行保护，直至它能对付外国竞争为止。幼稚工业论成
75、立的前提条件：该工业在成功后的回报率必须足够高，一致于可以抵消在“幼稚期间”国内消费者为其支付的高价格。简评幼稚工业的观点是正确的，但在具体应用上需要谨慎。1.在发展中国家比发达国家更适用，因为发展中国家的资本市场一般还不能很好地发挥作用。2.有关幼稚产业的选择是比较困难的。3.保护方式的选择是很难选择的案例研究9.6 美国取消所有进口限制后的经济影响部门就业产量进口出口价格纺织品和服装-154950-1651513950-2038-10.8农业部门-5130-1369765-44-3.2海上运输-6200-12371502155-0.6造船业-3100-390-7-260.4高关税部门-52
76、30-8281687-68-2.9进口竞争部门总计-174610-2033917897-4447-9.1其他经济部门农业和食品221047-1311590.4矿业1710421-171200.4建筑业6970140-0.4耐用制品466909189-316121880.4非耐用制品1091013688172050.4金融保险和房地产120001312-60750.4交通和通讯10060406-5411650.4批发和零售贸易32010514-2400.4其他服务业693301320-1391820.4其他经济部门总计19189014617-338632340.4整个经济总计17280-5722
77、-145111213-3.69.5战略贸易与产业政策9.5A战略性的贸易政策战略性的贸易政策：是一个国家或地区对具有战略意义的产业部门进行贸易保护的而 采取的政策措施。一般而言，高新技术产业对一个国家或地区的经济发展至关重要，一旦这类产业成功，就有可能带来外部经济，所以对这类产业进行保护、扶持符合整体的经济利益。战略性贸易政策认为，通过鼓励这样的产业，国家可以从中得到很大的外部经济，也加强了这些部门未来的增长前景。战略性贸易政策的不足战略性贸易政策的不足1.保护对象的选择困难2.如果贸易对手同时采取战略性贸易政策，会抵消因保护而获得的利益。3.容易导致贸易对手的报复9.5B战略性贸易与产业政策
78、的博弈论分析表表9.6两家公司下的竞争与战略性贸易政策两家公司下的竞争与战略性贸易政策 单位：美元 空中客车 生 产 不 生 产波 音生产 1000万 -1000万 1亿 0不生产 0 1亿 0 09.6A 收入分配与贸易政策(第九章的添加内容) 贸易政策是人为制定的,影响国际贸易的法规和措施,所以贸易政策具有一定的倾向性。贸易政策的倡导者总是宣称他们的政策会使整个社会受益（主张自由贸易者）。当我们在分析贸易政策时，就有必要正视实际上并不存在的这种社会福利的社会现实。在现实中，有的只是个人的利欲，这些个人的利欲或多或少地反映在政府的政策目标之中。那么，个人的喜好和意见是怎么样被综合同意而形成了
79、我们所看到的贸易政策的呢？为了回答这个问题，我们有必要了解以下几个内容。1.选举竞争理论2.集体行动9.6A 1.选举竞争模型O选民选民偏好的关税率偏好的关税率TmTbTaPM1.假定有两个相互竞争的党派2.都愿意承诺使其在竞选获胜的任何条件3.假定政策能用单一的变量表示则，当一国出口技术密集型产品，进口劳动密集型产品时，具有高技术水平的选民就会赞成低关税率，而低技术水平的选民就会希望国家实行高关税率，因此可以将选民对关税率的不同偏好排成的一条直线P 。M是中点选民结论：两党的政策主张是由中点选民决定的。9.6A 2.集体行动困难经济学家曼柯奥尔森指出：代表团体利益的政治行为是一种利众的行为。
80、也就是说，这种行为将有利于团体中所有的成员，而不仅仅有利于实施这一行为的个人。利众行为导致了组织松散、个体利益不十分明显的团体不会影响政策；而组织良好、个体利益明确的团体容易影响政策，并得到政策的保护。例如：美国的食糖进口配额制度。谁得到了保护？农业和和纺织服装服装业第10章 经济一体化：关税同盟与自由贸易本章的名词1.特惠贸易协定2.自由贸易区3.关税同盟4.共同市场5.经济联盟10.2A 贸易创造OO10205070X123PxSxSa+TSaDx贸易创造：是指当一国加入关税同盟后，一些原贸易创造：是指当一国加入关税同盟后，一些原来在本国生产的产品现在被同盟内部的其他成员来在本国生产的产品
81、现在被同盟内部的其他成员的更低成本的进口产品所替代，从而增进了同盟的更低成本的进口产品所替代，从而增进了同盟内部成员国福利的贸易效应。内部成员国福利的贸易效应。abcdE假设：假设：1.有有A、B、C三个国家，都能生产三个国家，都能生产X商商品；品；2.A国的国内价格是国的国内价格是1元，元，B国的成本是国的成本是3元，元，C国国1.5元；元；3.B国是小国；国是小国；4.当两国形成关税同当两国形成关税同盟后，互相取消关税，而保持对非成员国的歧盟后，互相取消关税，而保持对非成员国的歧视性关税视性关税100%。图图10-1 贸易创造的关税同盟（以贸易创造的关税同盟（以B国为例）国为例）Sc结论：
82、贸易创造的关税同盟增进了社会福利结论：贸易创造的关税同盟增进了社会福利10.3贸易转移的关税同盟OO10205070X123PxSxSa+TSaDxabcdE图图10-1 贸易创造的关税同盟（以贸易创造的关税同盟（以B国为例）国为例）Sce60贸易转移：当一国的进口从非关税同盟的低成本国家被另一个关税同盟的高成本国家所代替时，就发生了贸易转移。贸易转移是由于同盟成员的优惠贸易协定而产生的，就贸易转移本身而言，是减少福利、恶化国际资源的优化配置，也使生产背离比较优势的原则。假设条件与上图相同。假设条件与上图相同。现在另假设现在另假设B国与国与C国结成关税同盟，国结成关税同盟，A国不是成国不是成员
83、国。员国。1.51510.4 次优理论与关税同盟的其他静态福利效应10.4A 次优理论（利普西和兰开斯特）次优理论是指帕累托最优三个条件不能得到满足时如何做出选择的一种理论。三个条件是1.对于任何两个消费者而言，任何两种商品的消费边际替代率相等；2.对于任何两个生产者而言，任何两种生产要素的技术替代率相等；3.任何两种物品的边际转换率与它们在消费中的边际替代率相等。当以上三个条件中的任何一个条件不能得到满足时，最优状态就不能达到，这时，尽可能地满足其他条件，既是不必要的，也是不合理的，只有完全摆脱所有帕累托最优条件才能达到尽可能达到的最优状态。即在帕累托最优条件无法满足的既定约束下，使资源达到
84、最有效配置的位置。根据次优理论可以推断导致福利增加的条件如下（见下一个幻灯片）10.4B更有可能导致福利增加的条件1.成员国之间以前的贸易壁垒比较高2.关税同盟成员国与世界上其他国家的贸易壁垒比较低3.建立关税同盟的国家数量比较多、规模比较大4.同盟国之间经济竞争程度高于互补的程度5.关税同盟的地理位置比较靠近6.潜在的同盟国之间的贸易和经济交往较多。10.4C关税同盟的其他静态福利效应关税同盟的其他静态福利效应1.减少行政费用2.有可能使同盟成员的共同利益得到改善3.增强各个成员国的国际谈判能力10.5关税同盟的动态效益1.竞争加强。由于同盟内部的壁垒取消，使内部的竞争对手增多。2.规模经济
85、效应。3.扩大投资规模。4.经济资源利用更趋于充分。10.5B厂商数量与价格的关系假设：某行业的厂商数量为假设：某行业的厂商数量为 n ，行业的总销售量是行业的总销售量是 S ，则单个厂商的销售量为：则单个厂商的销售量为：Q = S1/n - b（P P*）（1）Q：销售量；售量；b:各个厂商的市各个厂商的市场份份额对起定价的敏感参数；起定价的敏感参数；P：是是单个厂商的个厂商的销售价格；售价格；P*：是是竞争者的平均价格。争者的平均价格。结论：如果所有的厂商制定相同的价格，：如果所有的厂商制定相同的价格，则每个厂商分享每个厂商分享1/n的市的市场份份额；价格高于其；价格高于其他厂商的平均价格
86、的厂商，只能有他厂商的平均价格的厂商，只能有较小的市小的市场份份额；相反，价格定得低于平均水平，；相反，价格定得低于平均水平，则能占有能占有较大的市大的市场份份额。1.厂商数与平均成本：厂商数与平均成本：假定一个厂商的成本：假定一个厂商的成本：C=F+cQ（C：总成本；成本；F与与 厂商厂商产量无关的固定成本；量无关的固定成本；c：边际成本；成本；Q产量）。量）。则平均成本平均成本为AC=F/Q+c=nF/S+c（2）结论：行：行业中的厂商数量越多，平均成本就越高，其原因就在于每个厂商的中的厂商数量越多，平均成本就越高，其原因就在于每个厂商的产量随着量随着厂商数量的增加而减少。厂商数量的增加而
87、减少。（参（参见下下图）厂商数量与价格（1）式整理可得：）式整理可得：Q=（S/n+SbP*）- Sbp；如果将其代入如果将其代入边际收益函数收益函数就可得出典型厂商的就可得出典型厂商的边际收入函数收入函数MR=P-Q/（Sb），），因因为追求利追求利润最大化的厂商会最大化的厂商会让边际收益等于收益等于边际成本成本c，则有有MR=P-Q/（Sb）=c。整理可得典型厂商数量的价格整理可得典型厂商数量的价格函数函数P=c+Q/（Sb）（3）当所有厂商指定相同价格当所有厂商指定相同价格时各自的各自的销售量售量为Q=S/n，则（3）式可）式可变为：P=c+1/（bn）（4）结论：上式：上式说明，横明，
88、横业中的厂商数量越多，各个厂商的定价就越低。中的厂商数量越多，各个厂商的定价就越低。10.5A垄断竞争市场的均衡模型O厂商数量厂商数量 nPPCCEP1P2，AC2AC1P3AC3n1n2n3PP意味着一个行业的厂商数意味着一个行业的厂商数量越多，则各个厂商制定的量越多，则各个厂商制定的价格越低；价格越低；CC意味着厂商越意味着厂商越多，行业竞争越激烈，各个多，行业竞争越激烈，各个厂商的平均成本就越高。厂商的平均成本就越高。E：是两条线的交点，代表了是两条线的交点，代表了行业利润等于零时的厂商数行业利润等于零时的厂商数量。量。当当n1n2时，厂商只能将价格，厂商只能将价格定在定在P3，而此而此
89、时的平均成本的平均成本AC3，厂商必然厂商必然亏亏损。案例研究10+1：具体的数据例子假定汽车生产是一个垄断竞争行业。任何一家汽车制造商所面临的需求曲线均如等式（1）所描述的那样，其中b=1/30000；则Q=S1/n-（1/30000）（P-P*） 假设：固定成本F=750000000美元。单位边际成本c=5000美元，则总成本 C=750000000+5000 Q；AC=（750000000/Q）+5000再假再假设有两个国家本国和外国，本国的汽有两个国家本国和外国，本国的汽车销售量售量为90万万辆，外国的年，外国的年销售量售量为160万万辆。假定两国的生。假定两国的生产成本相同，当我成本
90、相同，当我们将将边际成本成本c，需求参数需求参数b，厂商数厂商数n代入厂商数代入厂商数量与价格关系式（等式量与价格关系式（等式3）中，就可以求出在封）中，就可以求出在封闭经济条件下，本国和外国的厂商数量条件下，本国和外国的厂商数量和价格。令等式和价格。令等式2与等式与等式4相等，相等，则，nF/S+c= c+1/（bn）；整理可得，整理可得，nn=S/（bF）经计算可得本国的市算可得本国的市场长期均衡下的厂商数量期均衡下的厂商数量为n=6；价格价格P=10000美元。美元。同同样的方法，外国的厂商数量的方法，外国的厂商数量为n=8，价格价格P=8750美元。美元。案例研究10+1：具体数据例子
91、（续）现在假设本国与外国形成一体化市场，即两国可以无成本地进行汽车贸易。根据前面的假设可知，现在的市场规模是250万辆（90万+160万），在其他条件不变的情况下，一体化市场的厂商数量为：n=10，P=8000。结论：一体化市场与一个单一的市场进行比较时，一体化市场可以容纳更多的厂商，且厂商以更大的规模生产，以更低的价格进行销售。在这个一体化市场中，消费者有更广泛的选择。练习题：当本国和外国与另一个国内汽车市场规模为练习题：当本国和外国与另一个国内汽车市场规模为110万辆的第三国形成一体化市场时，试计算新市场中的均衡万辆的第三国形成一体化市场时，试计算新市场中的均衡厂商数量与汽车单价厂商数量与
92、汽车单价 。10.6经济一体化的实践10.A欧盟是以西德、法国、意大利、比利时、荷兰、卢森堡与1957年3月签定罗马条约，1958年1月1日正式成立。到1995年成员国已经扩大到15个国家。现在仍在吸收新成员。欧盟内部基本取消了成员国之间的贸易壁垒和要素流动的壁垒。案例研究10.1欧盟、北美自由贸易区和日本的经济状况国家人口（百万）国内总收入（10亿）人均国民收入（美元）出口（10亿）进口（10亿）奥地利801194.52394098.499.1比利时10.239.823340194.2186.1丹麦5.4166.33109073.062.8芬兰5.2124.22394048.838.2法国5
93、9.21377.422960369.9344.9德国82.21948.023700657.2613.0希腊10.6124.61178030.740.4爱尔兰3.888.42306098.583.1意大利57.7123.519470307.8290.4卢森堡0.418.64177028.925.2荷兰16.0385.424040247.4227.0葡萄牙10.2109.21067034.745.3西班牙39.5586.914860174.5182.6瑞典8.9225.92540097.585.1英国59.91451.424230386.3418.9欧盟总计377.48164.1215382847
94、.82742.1加拿大31.0661.921340305.4268.9墨西哥99.4550.55540170.6185.2美国284.09900.7348701050.41380.1北美区总计414.411113.1254951526.41834.2日本127.14574.235990432.4406.4案例研究10.2统一欧盟市场的所得表表10.2 1992年后欧盟充分一体化内部市场的潜在效益年后欧盟充分一体化内部市场的潜在效益所得来源1988年欧盟GDP百分比（%）取消非关税贸易壁垒0.20取消产品壁垒2.20经济的规模性1.65竞争的加强1.25总所得5.3010.6C北美自由贸易区19
95、93年美国、加拿大、墨西哥签定北美自由贸易协定，1994年1月1日正式生效。表表10.3北美自由贸易协定对墨西哥经济的影响：至北美自由贸易协定对墨西哥经济的影响：至2005年的平均值年的平均值项项 目目有自由协定有自由协定没有自由协定没有自由协定差异差异实际国内生产总值增（%）5.23.81.4通货膨胀率（%）9.714.5-4.8短期利率（%）13.018.3-5.3国外直接投资（10亿美元）9.26.03.2出口增长（%）10.48.32.1贸易逆差（10亿美元）14.99.75.2金融资本净流入（10亿美元）14.710.64.1案例研究10.4南方共同市场的经济概况（P287）案例研究
96、10.5经济一体化下的贸易模式变化第十一章国际贸易与经济发展第十一章国际贸易与经济发展以发展中国家为对象以发展中国家为对象11.1 引言引言1.发展中国家经济特征：发展中国家经济特征：“三高三高”出生率、文盲率、出生率、文盲率、第一产业就业比率；第一产业就业比率；“三低三低”人均预期寿命、人均收人均预期寿命、人均收入增长率、研发投入低。入增长率、研发投入低。2.发展中国家国际贸易的基本特征：以初级原材料产品出发展中国家国际贸易的基本特征：以初级原材料产品出口为主，进口发达国家的工业制成品，这种贸易模式仍是口为主，进口发达国家的工业制成品，这种贸易模式仍是贫穷国家的贸易模式。贫穷国家的贸易模式。
97、3.本章主要内容：本章主要内容：11.2国际贸易与经济发展的一般关国际贸易与经济发展的一般关系；系；11.3讨论一些贸易术语及其对经济发展的影响；讨论一些贸易术语及其对经济发展的影响；11.4出口波动问题；出口波动问题；11.5进、出口替代策略；进、出口替代策略；11.6发展中国家的主要问题。发展中国家的主要问题。11.2贸易对发展的重要性11.2A贸易理论与经济发展贸易理论与经济发展一、传统贸易理论认为：各国如果专门生产各自具有比较优势的商品，世界的总产出会增加，通过国际贸易，各国又均受益。二、传统贸易理论面临的挑战：1.静态利益与动态利益的矛盾；2.工业中有生机的利益在理论上可以与最初产生
98、的比较优势相结合，也可以与以后产生的比较优势相结合。11.2B增长的动力增长的动力贸易贸易1.新居民地时期11.2C贸易对发展的贡献贸易对发展的贡献剩余的出路理论剩余的出路理论11.2C贸易对发展的贡献贸易对发展的贡献OX1X2初级产品初级产品ABCM1M2剩余出路理论是由明特提出的剩余出路理论是由明特提出的1.黄色的曲线为一国的生产可能性曲线；直线黄色的曲线为一国的生产可能性曲线；直线BC为该国面对的为该国面对的国际贸易条件；国际贸易条件；A点为该国在没有国际贸易时的生产消费均衡点为该国在没有国际贸易时的生产消费均衡点；点；B点是有国际贸易，且在既定的贸易条件下的生产组合点。点是有国际贸易，
99、且在既定的贸易条件下的生产组合点。2.比较生产组合点比较生产组合点A与与B可知，贸易后初级产品的产量增加，制可知，贸易后初级产品的产量增加，制成品的产量没有变化；贸易后国内通过利用剩余资源将出口成品的产量没有变化；贸易后国内通过利用剩余资源将出口X1X2的初级产品，进口的初级产品，进口M1M2的工业制成品，进而增加了的工业制成品，进而增加了M1M2的工业制成品的消费。的工业制成品的消费。3.结论：在存在剩余资源的发展中国家，国际贸易可以为剩余结论：在存在剩余资源的发展中国家，国际贸易可以为剩余资源找到出路，使资源能够得到充分地利用，而且产出和消费资源找到出路，使资源能够得到充分地利用，而且产出
100、和消费水平都得到了进一步的提高，福利也有所增进。另一方面，也水平都得到了进一步的提高，福利也有所增进。另一方面，也证明了剩余资源也是形成国际贸易的基础之一。证明了剩余资源也是形成国际贸易的基础之一。4.评价：该模型解释了许多发展中国家采取外向型发展战略，评价：该模型解释了许多发展中国家采取外向型发展战略，促进经济增长的事实。促进经济增长的事实。1）发展中国家外贸扩大是因为有剩余）发展中国家外贸扩大是因为有剩余资源；资源；2）解释了两个条件相近的国家为什么以及什么时候发）解释了两个条件相近的国家为什么以及什么时候发展一个主要的经济部门，而另一个国家不发展这个部门；展一个主要的经济部门，而另一个国
101、家不发展这个部门；3）该理论比较可信地说明了在没有剩余产品，但在有剩余资源的该理论比较可信地说明了在没有剩余产品，但在有剩余资源的情况下，国际贸易发生的原因。情况下，国际贸易发生的原因。制制成成品品 图图11-1 剩余出路模型剩余出路模型11.2D国际贸易与内生增长的新理论国际贸易与内生增长的新理论一、内生性增长理论是由罗默（Romer.1986年）和卢卡斯（Lucas.1988年）提出的。该理论为国际贸易和经济的长期增长与发展的关系提供了一个更加令人信服、更加严格的基础。该理论认为：减少贸易壁垒可以在长期取得加快经济增长和发展的效应。1.快速吸收发达国家的先进技术2.增加从研究与开发中得到的
102、利益3.导致更大的生产经济规模4.减少价格扭曲，提高国内资源的利用效率5.鼓励更专业化、更有效率地利用中间投入品6.更快地引入新产品和新的服务案例研究案例研究11.1东亚贸易与经济增长的奇迹东亚贸易与经济增长的奇迹表表111亚洲经济高增长的国家与地区亚洲经济高增长的国家与地区1980年年1995年实际国内生年实际国内生 产总值和贸易的平均增长率（产总值和贸易的平均增长率（%）国家或地区实际国内生产总值的增长率出口增长率1980-1990年1990-1995年1980-1990年1990-1995年韩国9.47.212.013.4中国香港6.95.614.413.5新加坡6.48.710.013
103、.3泰国7.68.414.014.2印度尼西亚6.17.65.321.3马来西亚5.28.710.914.4平均6.97.711.115.0中国10.212.811.515.6发展中国家2.82.17.35.2工业国家3.22.05.26.4案例研究案例研究11.2亚洲高增长国家的危机亚洲高增长国家的危机表表112亚洲经济高增长国家亚洲经济高增长国家1996-2001年实际国内生产总值的增长率（年实际国内生产总值的增长率（%）国家或地区国家或地区96-97年年97-98年年98-99年年99-00年年00-01年年韩国韩国4.8-6.311.07.82.3中国香港中国香港5.2-5.12.99
104、.3-0.1新加坡新加坡8.81.55.68.1-泰国泰国-0.4-7.74.93.50.9印度尼西亚印度尼西亚4.4-14.81.93.11.8马来西亚马来西亚7.5-6.34.36.0-1.8平均平均5.1-5.05.16.30.5中国中国8.97.47.27.36.5发展中国家发展中国家5.03.82.94.21.5工业国家工业国家2.81.62.63.20.611.3贸易条件与经济发展贸易条件与经济发展11.3A各类贸易条件一、商品（或纯物物交换）的贸易条件：它等于国家诚恳价格指数与进口价格指数之比乘以100（表示贸易条件的百分比）。即 N = （Px/Pm）X100%11-1假设；把
105、1960年作为基年（100），1995年底国家的Px降低了5%（95），而Pm增加10%（110）则该国的商品贸易条件下降到：N = 95/110X100%=86.36%。这就意味着1960年-1995年国家出口价格相对于进口价格降低了14个百分点。 二、贸易收入条件：是指以出口为基础的进口量。 I = （Px/Pm）Qx11-2Qx是出口量指数。根据前例，如果Qx从1960年的100上升为1995年的120，则改过的贸易收入条件上升为：I =95/110X120=103.63，意味着该国进口量上升了3.63%。三、单边要素贸易条件：是指每消耗单位高内生产要素用于出口后，该国从中获得多少进口。
106、 S =（Px/Pm）Zx11-3Zx是指国家出口部门的生产率指数。根据前例，假设该国出口部门的生产率从1960年的100上升为1995年的130，则该国的单边要素贸易条件为：S= 95/110X130=112.27，意味着1995年与1960年相比，每单位的用于出口的国内生产要素增加12.27%的进口。即使该国与其他国家共同分享出口部门提高生产率的好处，该国的情况也好于1960年。四、双边要素贸易条件：是单边要素贸易条件的扩展，具体的计算方法为四、双边要素贸易条件：是单边要素贸易条件的扩展，具体的计算方法为D=（Px/Pm）X（Zx/Zm）X100%11-4承前例，假设承前例，假设Zm从从1
107、960年的年的100上升到上升到1995年的年的105，则双边要素贸易条件为，则双边要素贸易条件为D=95/100X130/105X100%=106.92%总结：总结： 以上四个贸易条件中，贸易条件、贸易收入条件、单边要素贸易条件最为重要，双以上四个贸易条件中，贸易条件、贸易收入条件、单边要素贸易条件最为重要，双边要素贸易条件对于发展中国家来说意义不大。对于发展中国家来说最重要的是贸易边要素贸易条件对于发展中国家来说意义不大。对于发展中国家来说最重要的是贸易条件和单边贸易条件。条件和单边贸易条件。一般地，贸易条件经常就简单地作为一般地，贸易条件经常就简单地作为“贸易条件贸易条件”的代表。即使一
108、国的贸易条件下降，的代表。即使一国的贸易条件下降，贸易收入条件和单边要素贸易条件也可能上升，在这种情况下，也可以认为对发展中贸易收入条件和单边要素贸易条件也可能上升，在这种情况下，也可以认为对发展中国家有利，当然，最好是贸易条件、贸易收入条件、单边要素贸易条件，三项指标均国家有利，当然，最好是贸易条件、贸易收入条件、单边要素贸易条件，三项指标均上升。三项指标均下降是发展中国家最不想看到的。上升。三项指标均下降是发展中国家最不想看到的。11.3B发展中国家贸易条件恶化的原因发展中国家贸易条件恶化的原因经济学家普雷维什、辛格、缪尔达尔的理论认为：发展中国家的商品贸易条件会不断恶化。原因：1.在于发
109、达国家生产率的提高全部或大部分转化为工人的 更高的工资收入，而发展中国家生产率提高转化为更低的价格，于是就有发达国家在两个市场获得好处。*生产率提高在发达国家与发展中国家产生不同效应的原因劳动力市场的差别2.需求差异。发展中国家对工业品的需求增长速度快于发达国家对农产品进口需求的增长速度。11.3C商品与贸易收入条件的历史变化商品与贸易收入条件的历史变化普雷维什、辛格以英国的贸易条件从1870年的100上升为1938年的170为依据。1949年在联合国的研究中指出，发展中国家的贸易条件具有恶化的趋势。关于对该结论的探讨1.金德尔伯格的研究证明，1870年-1952年发展中国家与西欧相比，贸易条
110、件略微有所恶化。2.格瑞利和扬（1988年）发现，初级产品和制造品在900年-1986年大约每年恶化0.6%。3.卡辛和麦克德莫特（2002）的研究显示，1962年-1999年实际的商品价格每年下降1%。评价：第一，以上的研究均显示了发展中国家贸易条件的恶化，但下降幅度不大；第二，统计数据上的困难。第三，全体发展中国家与单一国家的关系不大；第四，商品贸易条件恶化了，但收入贸易条件改善了第五，生产率变化很难计算。案例研究案例研究11.3商品价格的时间变化商品价格的时间变化表表11-3 1972-2001年部分年度商品价格的变化（年部分年度商品价格的变化（1995年为年为100）商品1972197
111、4198019861990199519982000200172-01变化（%）非燃料商品356891688510082777370食品47105110718810088747647饮料39601241276610093614923原材料2236655276100767974108金属3564906510010076847674石油1767213821341007616414115711.4出口的波动与经济发展出口的波动与经济发展PPPDDSS数量数量价价格格O图图11-1发展中国家初级产品的价格波动发展中国家初级产品的价格波动出口波动的原因与结果原因：原因：从需求方面看，发达国家的家庭消费只有
112、很小的一部分用于购买初级产品，因此当这些商品价格变动时各个家庭很少改变这些商品的需求量。另外发达国家的商业循环波动也是造成发展中国家初级产品需求不稳定的因素之一。从供给上看，初级产品的供给缺乏弹性是由于初级产品生产周期决定的。结果：结果：当出口增加时，发展中国家的出口收入增加，出口商会增加消费、投资和存款，在乘数加速数作用下，这些效应会转移到其他部门；当出口减少时，国民收入下降，储蓄、投资成倍缩小。这种激增、激减的交替变换给发展计划的实施带来巨大的困难。11.4B出口波动对经济发展的影响出口波动对经济发展的影响（实证研究结果）（实证研究结果）卖克贝恩（Macbean）利用1946年-1958年
113、的出口波动性收入指数（发展中国家45个、发达国家18个）进行考察，结果发现发展中国家与发达国家的差距并不明显，发展中国家为23，发达国家为18。结果：发展中国家出口收入的波动对其国民收入、储蓄和投资的影响并不大，对经济发展也无大的干扰。11.5发展中国家的工业化模式发展中国家的工业化模式11.5A（1）进口替代进口替代一、进口替代战略：一、进口替代战略：是指通过发展本国的工业，实现用本国生产的产品代替进口满足国内需求，以节约外汇、积累经济发展所需要的资金的战略。二、实施进口替代的原因：二、实施进口替代的原因：1.进口替代战略的理论依据“中心外围理论（普雷维什）”2.发展中国家内部经济结构特征决
114、定的。三、进口替代战略的实施三、进口替代战略的实施第一步：利用国内生产的非耐用品代替代替进口的同类产品。第二步：利用国内生产的耐用消费品代替进口品。四、进口替代战略成功的条件：四、进口替代战略成功的条件：1.国内市场比较大。2.本国应该拥有丰富的资源（包括劳动力资源）3.是处于“二元经济”时期。五、存在的问题五、存在的问题1.国内企业竞争意识不强，生产成本过高，保护代价高；2.加重了国内的外汇短缺（70年代的债务危机）。3.该战略有自给自足倾向，不利于借助外部资源和技术发展自身经济。一些学者认为：进口替代战略违背了比较优势原则，通过人为干预将资源或生产要素转移到比较劣势部门或产业，因而不利于经
115、济发展。11.5A（2）出口导向战略出口导向战略一、出口导向战略：一、出口导向战略：是指发展中国家通过促进出口积累发展资金，发展本国经济的战略。二、出口导向战略的意义：二、出口导向战略的意义：1.符合比较优势原则，有利于资源的优化配置；2.有利于产生产业间的关联效应；3.有利于经济逐步实现工业化。三、选择出口导向型战略的经济体特征：三、选择出口导向型战略的经济体特征：1.内部市场狭小；2.劳动力比较便宜；3.国内自然资源稀缺。四、优缺点评价四、优缺点评价优点：优点：1.克服国内市场狭小的不足；2.因为是为了出口而进行的生产，所以刺激了整个经济的高效率；3.随着国内市场的成长，出口制成品的扩张是
116、无限的。缺点：缺点：1.出口产品的选择比较困难；2.发达国家往往对劳动密集型产业进行保护，从而使鼓励出口的商品的诚恳渠道受阻；3.如果所有的发展中国家同时选择相同的商品出口，势必导致市场的竞争更加激烈。案例研究案例研究11.4富裕国家、全球化国家和非全球化国富裕国家、全球化国家和非全球化国家的国内生产总值增长家的国内生产总值增长表表11-4 20世纪世纪60-90年代富裕国家、全球化国家和非全球化国际实际年代富裕国家、全球化国家和非全球化国际实际GDP的平的平均增长（均增长（%）项目60年代70年代80年代90年代富裕国家4.73.12.32.2全球化国家1.42.93.55.0非全球化国家2
117、.43.30.81.411.6发展中国家目前的问题与需要发展中国家目前的问题与需要11.6A发展中国家的贫困问题表表11-7 人口、经济与健康状况（人口、经济与健康状况（1975-1990年）年）地区1998年人口（亿）人均国民收入儿童死亡率（每千名新生儿）人均寿命（岁）2001年（美元）1985-2001年增长率（%）1980年2000年1980年2000年中低收入国家51.7811601.187855664撒哈拉以南国家6.74470-0.31151624847东亚和太平洋18.259006.355455569中国12.728908.042395670南亚13.804503.3119965
118、262印度10.334603.6115885363欧洲和中亚4.751960-3.441256269中东和北非3.012000-0.395545268拉美和加勒比5.2435600.660376270发达国家9.55267101.91277378世界61.3351401.180786060案例研究案例研究11.5部分发展中国家制成部分发展中国家制成品出口占全部出口的比重品出口占全部出口的比重表表11-6 1983年和年和2000年部分发展中国家制成品出口占全部出口的比率（年部分发展中国家制成品出口占全部出口的比率（%）非洲国家1983年2000年亚洲国家1983年2000年1拉美国家1983年
119、 2000年埃及1237印度5279阿根廷1632肯尼亚1521马来西亚2580巴西3959南非1854巴基斯坦6385智力716突尼斯4477泰国3176墨西哥3783结论：发展中国家出口原材料、食品，进口制成品的说法是不真实的。发展中国家出口原材料、食品，进口制成品的说法是不真实的。11.6B发展中国家的国际债务问题发展中国家的国际债务问题1.在20世纪70、80年代早期，发展中国家的外债总额已经累计超过1万亿美元。2.1994年墨西哥（1400亿美元）、巴西（1510亿美元），他们是1994年负债最重的国家。其他国家还有俄罗斯（1210亿美元）、印度尼西亚（1080亿美元）、印度（102
120、0亿美元）、中国（1000亿美元）、韩国（940亿美元）、阿根廷（800亿美元）。3.贝克计划：1985年国际货币基金组织通过的。这一计划强调在发达国家和世界银行的资本输入基础上，发展中国家仍需要贯彻紧缩的经济政策。表表11-8 发展中国家发展中国家1980年、年、1990年、年、2001年的外债指数年的外债指数项目外债总额（10亿美元）外债占GDP的百分比还本付息占出口的百分比1980年1990年2001年1980年1990年2001年1980年1990年2001年所有发展中国家60914582442213438141818撒哈拉以南非洲国家6117720924637171312东亚和太平洋
121、国家94274664213029131612南亚38130159163225122912欧洲和中亚762204869184971418中东和北非8418419722463361510拉丁美洲和加勒比地区257475787354543362433高债务国家84253343328810011261911.6C发展中国家的贸易问题发展中国家的贸易问题一、新兴工业化国家的国际贸易迅速发展，一、新兴工业化国家的国际贸易迅速发展，引致发达国家的贸易限制引致发达国家的贸易限制。二、国际经济新秩序二、国际经济新秩序1974年6月，联合国大会提出建立国际经济新秩序。其后的1976年、1979年、1983年、19
122、87年1992年的联合国大会上都反复强调。内容：除了要求重新谈判发展中国家的债务问题外，发展中国家的要求还包括：（1）签定多种国际商品协定，以稳定发展中国家的出口收入及发达国家的金融援助；（2）允许发展中国家的所有出口制成品优先进入发达国家市场；（3）消除发达国家对农产品的贸易壁垒；（4）增加对发展中国家的技术转移和规范多边协作；（5）增加对发展中国家的外援（发达国家将GNP的0.7%作为对发展中国家的援助）；（6）允许发展中国家在国际事务决定中发挥更大的作用。第第12章国际资源流动与跨国公司章国际资源流动与跨国公司12.1引言前面所论述的国际贸易理论是在没有国际资源流动的假设条件下进行的。而
123、事实上资本、劳动和技术等生产要素都在跨越国界流动着，其流动形式也具有多样性的特征。由于这种生产性资源的流动本身对所涉及的国家会有不同的影响，所以我们有必要对资源的跨国流动进行研究。本章概要：12.2介绍国际资本流动数据12.3考察对外证券投资和直接投资的动机12.4分析国际资本流动对投资国和流入国的福利影响12.5讨论跨国公司存在的原因及其问题12.6国际劳务流动产生的原因及对福利的影响表表12-1美国美国1950年年-2001年对外长期投资地位分析年对外长期投资地位分析（单位：（单位：10亿美元；分别以历史成本、现行成本、市场价值计算，年末值）亿美元；分别以历史成本、现行成本、市场价值计算，
124、年末值）投资投资1950年1960年1970年1980年1985年1990年1995年2000年2001年美国国外资产美国国外资产所持外国证券4.39.520.962.7119.4342.31169.62389.42110.5对外直接投资对外直接投资历史成本11.831.975.5214.5230.3421.5711.61239.41381.7现行成本-396.2358.4616.7885.51515.31623.1市场价值-386.4731.81363.82674.22289.9外国在美国资产外国在美国资产所持美国证券2.99.334.874.1207.9460.6969.82623.628
125、56.7对对美国直接投资美国直接投资历史成本3.46.913.383.0184.6403.7560.11214.31321.1现行成本-125.9229.5505.3680.11374.81498.9市场价值-220.0539.61005.72766.02526.7表表12-2 1950-2001年按地区划分的美国对外直接投资年按地区划分的美国对外直接投资（单位：亿美元，年末值）（单位：亿美元，年末值）年度总计加拿大欧洲拉美亚太地区日本其他195011836174630161960319112708412341197078222824514883157819802156450965389253
126、6299198523034691052283353921461990421568420427256362101281995711681436351228126039217920001293412886795251920535942792001138171390725826962165641308表表12-3 美国美国1950-2001年对外长期私人国际投资地位分析年对外长期私人国际投资地位分析（单位：亿美元；以历史成本、流通成本、市场值为基础，年末值）（单位：亿美元；以历史成本、流通成本、市场值为基础，年末值）投资项目1950年1960年1970年1980年1985年1990年1995年200
127、0年2001年美国对外投资石油3.410.819.847.657.752.870.295.8102.1制造业3.811.131.089.394.7168.0250.3353.6376.3金融-22.5109.4228.7542.6572.5其他4.610.024.778.555.496.8168.3301.4330.8总计总计11.831.975.5215.4230.3427.0717.51293.41381.7外国对美投资石油0.41.23.012.228.342.932.987.195.9制造业1.12.66.133.059.6152.8214.5479.9508.5金融-35.570.4
128、115.6239.5250.6其他1.93.14.237.861.2128.8170.6407.8466.1总计总计3.46.913.383.0184.6394.9536.61214.31321.1案例研究案例研究12.1外国对美国直接投资的波动外国对美国直接投资的波动表表12-4 1980年年-2001年外国对美国直接投资的流量年外国对美国直接投资的流量（单位：亿美元）年度直接投资年度直接投资19801221991 25519812321992 15319821081993 2621983 811994 45619841521995 57219852311996 79919863921997
129、 69719874031998215319887271999275019897122000335619906592001123912.3国际资本流动的动机国际资本流动的动机12.3A国际证券的动机国际证券的动机国际证券投资的基本动机是追求利润最大化的结果。一国的债券的报酬率高于其他国家，则其他国家的居民就会购买该国的债券。最终导致世界各国有相同的报酬率。但现实的国际证券投资并不完全符合这一原则，如资本的双向流动就很难用此来解释。对资本的反向流动的解释：对于投资者而言，不仅要考虑收益，还要考虑风险，债券的风险包括银行破产、市值大幅度波动，或收益率低于预期收益率。所以投资者追求的是既定风险水平下的
130、利润最大化。资产组合理论的解释资产组合理论的解释投资偏好的解释投资偏好的解释12.3B对外直接投资的动机对外直接投资的动机一、横向一体化一、横向一体化二、纵向一体化二、纵向一体化三、规避壁垒三、规避壁垒四、对双向投资的另一种解释：一国的某四、对双向投资的另一种解释：一国的某些行业比较先进，而另一国的其他行业效些行业比较先进，而另一国的其他行业效率更高。率更高。案例研究案例研究12.2全球股票直接投资全球股票直接投资表表12-5 1980年、年、1990年和年和2001年部分国家或地区对外直接投资额（亿美元）年部分国家或地区对外直接投资额（亿美元）国家或地区流流 出出流流 入入1980年1990
131、年2001年1980年1990年2001年发达国家4990163005752039001383045040美国2200431013820830395013210英国8002290943063020404970法国2401200515056010003100德国4301480514037012004810比利时、卢森堡604104490705804820荷兰420107032801906902840日本2002010300030100500加拿大240850244054011302010瑞士210660236090340900意大利705701820905801080发展中国家220907760
132、2460485021810亚洲6048060201600315013260中国香港01203750124014804520新加坡4080630602901040中国内地020270602503950韩国0204101060470马来西亚03019050100530印度尼西亚0020100390570国家或地区流流 出出流流 入入1980年1990年2001年1980年1990年2001年拉美90190128050011706930阿根廷60602105090760巴 西10201101703702190墨西哥010120802201160非洲702304503405001590中东欧01024
133、00401600全球521017210655206360187206846012.4国际资本流动的福利影响国际资本流动的福利影响OOA国与国与B资本存量之和资本存量之和CNEVMPK2VMPK1THJFA国国B国国A国国资资本本的的边边际际产产值值B国国的的资资本本边边际际产产值值图图12-1国际资本转移的产出与福利效应国际资本转移的产出与福利效应12.4B对于资本输入国与输出国的其他影响对于资本输入国与输出国的其他影响1.对于投资国来说，资本报酬增加、劳动报酬降低；对于资本输入国来说。资本报酬降低，劳动报酬增加。2.影响资本输出国和资本输入国的国际收支平衡表。短期内（尤其是当年度）输出国的的
134、国际 收支恶化，输入国的估计收支改善。3.从税收角度看，输入国的税基和所纳税额增加，输出国减少12.5跨国公司跨国公司12.5A跨国公司存在的原因跨国公司存在的原因1.在全球生产和销售网络中有竞争优势。2.有利于利用全球的资源3.容易形成规模经济4.控制和改变运营环境（通过兼并当地的比较好的公司，减少未来的竞争对手）5.减少纳税额（利用母子公司所在地的税收差异）案例研究案例研究12.3世界较大的跨国公司世界较大的跨国公司表表12-6 2000年世界比较大的跨国公司年世界比较大的跨国公司排名公 司总部所在地产 业年销售额（亿美元）占对外销售的比率（%）1埃克森美石油206169.42通用汽车美汽
135、车184426.13福特汽车美汽车170130.44戴姆勒-克莱斯勒德/美汽车152432.05壳牌石油英/荷兰石油149154.46英国石油英石油148171.37通用电气美电子129938.18丰田汽车日汽车125649.69雪佛兰美石油117155.510埃尔夫阿基坦法石油105878.011国际商用机器美计算机88457.912大众汽车德汽车79672.613日立日电子75529.314西门子德电子71443.815三菱电器日电子68949.316索尼日电子63767.217本田汽车日汽车57572.918菲亚特意汽车53666.919委内瑞拉石油委石油53293.512.5B跨国公司
136、给东道国带来的影响跨国公司给东道国带来的影响表表12-7 1999年美国跨国公司雇佣的外国劳工数年美国跨国公司雇佣的外国劳工数国家或地区国家或地区雇工数（万人）雇工数（万人）所占所占比例（比例（%）加拿大加拿大105.511.8欧洲欧洲378.742.5英国英国117.213.2德国德国 67.6 7.6法国法国 51.8 5.8意大利意大利 20.6 2.3荷兰荷兰 19.5 2.2西班牙西班牙 18.0 2.0亚太地区亚太地区188.921.2日本日本 39.9 4.5澳大利亚澳大利亚 30.9 3.5中国中国 26.2 2.9拉美和西半球国家拉美和西半球国家182.820.5墨西哥墨西哥
137、 93.310.5巴西巴西 41.2 4.6非洲非洲 21.9 2.5南非南非 13.6 1.5中东中东 9.3 1.1总计总计890.710012.6国际劳工迁徙的原因及其福利效应国际劳工迁徙的原因及其福利效应12.6A国际劳工迁徙的动机国际劳工迁徙的动机 12.6B国际劳工迁徙的福利效应国际劳工迁徙的福利效应VMPL2VMPL1EBAMTHCNFJA国国B国国A国国劳劳动动的的边边际际产产值值B国国劳劳动动的的边边际际产产值值OOA国与国与B国劳动总供给之和国劳动总供给之和案例研究案例研究12.5发展中国家的智力流失问题发展中国家的智力流失问题n n参见P357-359案例研究案例研究12
138、.6美国移民与近年的移民政策美国移民与近年的移民政策参见：参见：P360第第13章章 国际收支平衡表国际收支平衡表13.1引言引言1.国际收支平衡表:是记录一国居民与其它国家居民在一段特定的时间内(通常为一年)发生的所有交易。2.国际收支平衡表的主要目的：使政府了解国家的状况，以帮助政府制定货币、财政和贸易政策。3.国际交易：是指商品、服务或资产在不同国家居民的交换。13.2国际收支平衡表会计准则国际收支平衡表会计准则13.2A借方和贷方国际交易氛围借贷两类贷方交易和借方交易。贷方交易：是指从外国人那里收到付款的交易。贷方交易：是指从外国人那里收到付款的交易。借方交易：是指向外国人付款的交易。
139、借方交易：是指向外国人付款的交易。资本流入：资本流入：是指资本向本国的流动，包括本国持有的外国资产的增加，也可以是本国在外国资产的减少。资本流出：资本流出：一种是本国在外国资产的增加，另一种是外国在本国资产的减少。13.2B 复式簿记复式簿记复式簿记：是指每次国际交都被记录两次。复式簿记：是指每次国际交都被记录两次。例例1商品出口（商品出口（500美元）美元）贷方（+）借方（-）商品出口500美元资本流入500美元例例2旅游消费（旅游消费（200美元）美元）贷方（+）借方（-）向国外购买的旅行服务200美元资本流入200美元例例3对外援助（对外援助（100美元）美元）贷方（+）借方（-）单方面
140、转移支付100美元资本流入100美元例例4购买外国股票购买外国股票贷方（+）借方（-）资本流出400美元资本流入400美元例例5外国人购买本国股票（外国人购买本国股票（300美元）美元）贷方（+）借方（-）资本流入300资本流出300国际收支平衡表（美元）国际收支平衡表（美元）贷方（+）借方（-）商品500服务200单方转移支付100资本净值200总借贷50050013.3美国美国2001年的国际交易年的国际交易表表13-1美国美国2001年国际交易总况（亿美元）年国际交易总况（亿美元）商品服务的出口与收入 12820商品服务的进口与收入 -16260单方面转移支付 -490美国在外国的资产净
141、值 -3710外国在美国的资产净值 7530特别提款权配额 0统计误差 110备忘录 商品贸易余额-4270 服务余额690 商品与服务余额-3580 投资收入余额140 商品、服务与收入余额（A）-3440 单方面转移支付净值（B）-490 经常项目余额（A+B）-393013.4国际交易中的会计余额与失衡国际交易中的会计余额与失衡1.自主性交易：是指经常项目和资本项目的交易。因为它自主性交易：是指经常项目和资本项目的交易。因为它们是为了商业目的而发生的，与国际收支平衡表方面无关，们是为了商业目的而发生的，与国际收支平衡表方面无关，所以有时称其为线上交易。所以有时称其为线上交易。2.调节性交
142、易：是指官方储备资产的交易。因为它们是为调节性交易：是指官方储备资产的交易。因为它们是为了平衡国际交易而发生的，调节性交易形成官方储备帐户了平衡国际交易而发生的，调节性交易形成官方储备帐户其余额被称为官方结算余额。其余额被称为官方结算余额。案例研究案例研究13.3美日的贸易赤字美日的贸易赤字单位：单位：10亿美元亿美元案例研究案例研究13.4美中贸易赤字美中贸易赤字第十四章外汇市场与汇率第十四章外汇市场与汇率14.1引言外汇市场：是个人企业银行购买外币或外汇的场所。14.2外汇市场的功能外汇市场的功能1.外汇市场的基本功能是把资金和购买力从一个国家和一种货币转移到另一个国家和另一种货币。2.信
143、贷功能14.3外汇汇率外汇汇率14.3A均衡外汇汇率均衡外汇汇率050 100 150 200 250 300 3500.501.001.502.00ABECDFGH14.1浮动汇率制下的汇率浮动汇率制下的汇率百万欧元百万欧元/天天R=$/14.B 套利套利套利：套利：是指从某种相对便宜的货币中心购买这种货币，再立即在较贵的另一货币中心卖掉，以赚取利润。两点套利：当两种货币在两个市场，通过买卖获利，为两点套利。三角（三点）套利：是指三种货币在三个市场的买卖获利。纽约： 1美元=1欧元法兰克福： 1欧元=0.64英镑伦敦： 0.64美元=1美元此时，没有套利机会。14.3C汇率与国际收支平衡表汇
144、率与国际收支平衡表自主学习P401-40214.4即期与远期汇率、货币互换、期货与期权即期与远期汇率、货币互换、期货与期权A即期交易即期交易：是指在两个交易日内交割的外汇买卖。交易所采用的汇率为即期汇率远期交易远期交易：是指当前签定一份合约，规定在未来的某一天以今天商定的汇价买卖某种数量的某种外汇。合约中商定的汇率就是远期汇率。远期贴水远期贴水：远期汇率低于即期汇率就说外币对本币有一个远期贴水。远期升水远期升水：如果远期汇率高于即期汇率，即为远期升水。B 货币互换货币互换：是指货币以即期汇率卖出，同时又以远期汇率再购回，在一项合约中达成两种交易。互换率为即期与远期的汇价差。C 外汇期货外汇期货
145、：是指在一个有组织的市场中交易的，金额与到期日期都标准化的外汇远期合约。外汇期权外汇期权：是一个合约，它给购买者一个在事先约定的日期，或在此之前，按一定的价格买卖一定标准化金额的外汇的权利。但这不是合约购买者的义务。如果得到的是买的权利，就称作看涨期权；如果得到的是卖的权利，就称为看跌的期权。如果期权只有到期日才可以执行，则称为欧式期权；如果期权可以在到期之前可以执行，就称为美式期权。14.5外汇的风险、套利与投机外汇的风险、套利与投机外汇的风险套期投机第第15章汇率的决定章汇率的决定15.1引言15.2购买力平价理论A 绝对购买力平价理论假定均衡汇率等于两国价格水平之比。即，Rab=Pa/P
146、b Rab：汇率；Pa：A国的总价格水平；Pb ：B国的总价格水平。如果某种商品A国是1美元，在B是1欧元，则美元与欧元的汇率为1。根据一价法则，任何一个给定的商品，在两个国家以同种货币标价时价格应该是相等的。否则就会有商品套利现象出现。该理论的问题：1.它给出的汇率是使商品和服务均衡的汇率，并没有考虑资本项目。2.由于有非贸易品的存在，绝对购买力平价理论并不能给出商品和服务贸易均衡的汇率。其有意义的部分在与相对购买力平价部分。案例研究15.1绝对购买力平价理论的检验参见P431图15-11973年-2002年美元的实际汇率和购买力平价汇率的比较研究案例研究案例15.2 巨无霸价格巨无霸价格表
147、表15-1巨无霸价格与汇率（巨无霸价格与汇率（2002年年4月）月）国家或地区价 格美元隐含的PPP美元的实际汇率2000.4.25美元高低估的百分比（%）当地货币价美元价美国2.49美元2.49-阿根廷2.50比索0.781.003.13-68澳大利亚3.00奥元1.621.201.86-35巴西3.60克鲁塞罗1.551.452.34-38英国1.99英镑2.881.251.45+16加拿大2.85加元2.121.341.57-15中国10.50元1.274.228.28-49丹麦24.75克朗2.969.948.38+19欧元区2.67欧元2.370.930.89-5中国香港11.20港
148、币1.404.507.80-42印尼16000卢比1.7164269430-32以色列12.00锡克尔2.514.824.79+1日本262日元2.01105130-19国家或地区价 格美元隐含的PPP美元的实际汇率2000.4.25美元高低估的百分比（%）当地货币价美元价马来西亚5.04林吉特1.332.023.80-47墨西哥21.90比索2.378.809.28-5菲律宾65.00比索1.2826.151.0-49波兰5.91兹罗提1.462.374.04-41俄罗斯39.00卢布1.2515.731.2-50新加坡3.30新元1.811.331.82-27韩国3000韩元2.36124
149、51304-5瑞典26.00克朗2.5310.410.3+1瑞士6.30法郎3.812.531.66+53中国台湾70新台币2.0128.134.8-19泰国55泰铢1.2722.143.3-4915.2B相对购买力平价相对购买力平价相对购买力平价理论假定，一段时期内汇率的变化与同一时期两国物价水平的相对变化成正比。如果用“0”表示基期，“1”表示后续基期，则R1=（P1/P0）/（P1/P0）R0问题：在发达国家，非贸易品与贸易品、服务的价格比系统地高于发展中国家，所以容易导致高估发达国家的购买力平价。15.3相对购买力平价理论的检验相对购买力平价理论的检验表表15-21973年年-2001
150、年美国与主要发达国家通货膨胀率与货币贬值的差异（年美国与主要发达国家通货膨胀率与货币贬值的差异（%）国家1983-1978年1988-2001年1973-2001年通货膨胀差货币贬值通货膨胀差货币贬值通货膨胀差货币贬值日本-15.8-61.1-20.3-5.3-32.5-120.3德国-27.2-39.2-2.921.8-29.624.7法国32.629.8-10.020.720.943.3英国47.139.814.121.246.045.6意大利70.776.421.949.864.691.2加拿大12.428.0-2.422.99.739.5如果相对购买力平价理论如果有效的话，各国与美国的
151、通货膨胀率之差应该与货如果相对购买力平价理论如果有效的话，各国与美国的通货膨胀率之差应该与货币贬值率相等。币贬值率相等。15.2C购买力平价理论的评价根据对购买力平价理论效果的研究1.购买力平价理论在贸易量比较大的商品上，是十分有效的，而对于所有贸易品的整体来说，其效用是有限的；2.从长期（数十年）来看，购买力平价理论效果是不错的，从短期（一二十年）效果并不明显；3.在纯货币混乱和严重通货膨胀时期购买力平价理论的效果不好，在货币稳定时期效果比较好，在主要的经济结构变化时期的效果也不好。15.3国际收支平衡和汇率调节的货币法国际收支平衡和汇率调节的货币法15.3A固定汇率体系下的货币法假设名义货
152、币余额需求与名义国民收入同比例变化，则货币需求等式为：Md=KPY Md：名义货币余额的需求数量，K：名义货币余额对国民收入的意愿比率；P：本国的价格水平；Y：实际产出。货币供给 ：Ms=m（D+F）Ms：总供给量；m：货币乘数；D：基础货币的国内部分；F：基础货币的国外部分。根据Md=Ms的均衡条件可知，货币需求的增长既可以通过增加国内的基础货币来满足，也可以通过国际储备的流入（国际盈余）来满足。另一方面，国际收支盈余是由于国家基础货币国内部分的增加不能满足货币需求存量而产生的；国际收支逆差是由于货币的供给存量未被货币当局完全吸收，产生储备流出而形成的。基本结论：超额的货币需求将会导致国际收
153、支盈余；超额的货币供给将会导致储备的流出（国际收支逆差）。15.3B浮动汇率体系下的货币分析法浮动汇率体系下的货币分析法0S1S2相对货币供给R1R2汇率R=$/AB相对货币供给和汇率相对货币供给和汇率15.3C浮动货币体系下的货币分析法浮动货币体系下的货币分析法根据购买力平价理论，汇率等于两个国家的价格指数。P=RP*根据货币分析法，首先从两国（美国和英国* ）的名义货币需求函数开始。Md=KPY Md=K* P* Y*整理该式得Ms*/Ms= K* P* Y*/KPYP/P*=MsK*Y*/Ms*KY 则，R= MsK*Y*/Ms*KY 案例研究案例研究15-4货币增长与通货膨胀货币增长与
154、通货膨胀表表15-3 1973-2001年货币供给与消费品价格增长的百分比（年货币供给与消费品价格增长的百分比（%）国家1973-1981年1982-1991年1992-2001年1973-2001年美国货币供给增长率49.461.314.0126.7美国通货膨胀率68.634.223.1119.7日本货币供给增长率62.047.369.7149.9日本通货膨胀率66.216.02.686.0德国货币供给增长率58.274.865.2158.8德国通货膨胀率38.016.217.978.3法国货币供给增长率103.248.142.5156.7法国通货膨胀率81.139.913.1129.0英国
155、货币供给增长率76.843.257.8147.9英国通货膨胀率103.848.716.5149.3意大利货币供给增长率116.572.439.0173.7意大利通货膨胀率111.264.128.0166.8加拿大货币供给增长率52.686.680.2168.7加拿大通货膨胀率71.140.515.2122.4七国平均货币供给增长率74.162.052.6154.6七国平均通货膨胀率77.137.116.6121.6所有工业国货币供给增长率63.965.1-所有工业国通货膨胀率74.842.418.2124.0发展中国家货币供给增长率160.5185.0-发展中国家通货膨胀率120.0183.4
156、137.2199.515.3D预期、利差和汇率预期、利差和汇率汇率的变化不仅取决于货币供给的相对增长和各个国家的真实收入，还取决于通货膨胀预期及汇率变化的预期。1.如美国的预期通货膨胀率相对于欧盟提高10%，则美元会相对于欧元贬值10%。2.汇率预期的变化导致实际汇率的变化。3.利差：假设本国利率为i，外国的利率为i*，则本国与外国的利差为EA=i-i*例：假设本国利率i=6%，外国的利率i*=5%，则利差为1%，即外币相对于本币升值预期为1%。假设，外国由于某种原因其货币升值由1%上升到2%（投资回报率为7%=5%+2%），会出现本国向外国的资本输出。案例研究案例研究15-6利差、汇率及货币
157、分析法利差、汇率及货币分析法见P443图第第16章可变和固定汇率制度下的价格调节机制章可变和固定汇率制度下的价格调节机制16.1引言引言16.2可变汇率下的调节可变汇率下的调节A国际收支调节与汇率变动国际收支调节与汇率变动01.001.202.0080100120数量（亿）数量（亿）SS*E*ABCFDD*赤字赤字R=$/图图16-1国际收支调节与汇率变动国际收支调节与汇率变动16.2B外汇需求曲线的推导外汇需求曲线的推导0100110120Qm（亿）（亿）0.80.91.01.25DmDmSmBEHJGPm（）一国的外币需求曲线来自于该国以外币进口的供求曲线（假设外币为欧元）。在一单位本币等
158、于一欧元时，本国对外币的需求量为120亿，由于本币贬值20%，故需求曲线下移至Dm。若本国仍保持120亿欧元的进口数量，就要求欧元的供给价格降到0.8。当欧元低于1时，供给将会减少，而本国在高于0.8时，进口需求也将减少，直到达到新的均衡点E为止。16-2外汇需求曲线的推导外汇需求曲线的推导16.3汇率的变动对国内价格及贸易条件的影响汇率的变动对国内价格及贸易条件的影响结论：一国货币贬值，结论：一国货币贬值，1.会刺激进口替代品和出口品的生产；会刺激进口替代品和出口品的生产；2.导致国内物价上涨。导致国内物价上涨。所以靠加大汇率调节国际收支逆差的方法是不可行的。所以靠加大汇率调节国际收支逆差的
159、方法是不可行的。货币贬值对贸易条件的影响：一般而言会使本国的贸易条件改善，但由于用本币表货币贬值对贸易条件的影响：一般而言会使本国的贸易条件改善，但由于用本币表示的进出口商品的价格均上升，贸易条件的改善取决于进出口商品价格的上升幅度。示的进出口商品的价格均上升，贸易条件的改善取决于进出口商品价格的上升幅度。DmSmSmEEJHGQmQ1Q2PPP1P2图图16-3贬值对进口市场的价格影响（贬值对进口市场的价格影响（A）Pm0DxDxSxEEJH0Q1Q2QxPxPPP1P2图图16-3贬值对出口市场的价格影响（贬值对出口市场的价格影响（B）荷兰病：荷兰病：荷兰病：荷兰病：当一个工业国家开始利用
160、先前依靠进口的国内自然资源时，其汇率会大当一个工业国家开始利用先前依靠进口的国内自然资源时，其汇率会大幅度升值，以至于传统产业部门丧失了国际竞争力，甚至面临崩溃。该词源于荷幅度升值，以至于传统产业部门丧失了国际竞争力，甚至面临崩溃。该词源于荷兰开发天然气工业后，荷兰盾升值，使其传统的工业部门相对竞争力丧失，并使兰开发天然气工业后，荷兰盾升值，使其传统的工业部门相对竞争力丧失，并使荷兰不需要进口天然气。荷兰不需要进口天然气。案例研究案例研究16.11997-1998年东亚危机期间发展中国家的货币贬值年东亚危机期间发展中国家的货币贬值和通货膨胀和通货膨胀表表16-1亚洲和拉美国家的货币贬值及通货膨
161、胀亚洲和拉美国家的货币贬值及通货膨胀（1997年第二季度到1999年第三季度，%）亚洲国家亚洲国家货币贬值货币贬值通货膨胀通货膨胀通货膨胀占货币贬值通货膨胀占货币贬值的比例（的比例（%） 印度尼西亚67.649.072.5 马 来 西 亚40.0 8.621.5 韩 国25.4 8.131.9 泰 国32.1 9.329.0拉美国家拉美国家 巴 西42.6 8.319.5 智 利19.4 8.920.9 墨 西 哥15.527.7 178.716.4外汇市场的稳定性外汇市场的稳定性结论：由以上的分析可以看出，外汇的供给曲线斜率为正，或者斜率为负但比需求曲线弹性小时，外汇市场是稳定的。E0Q1Q
162、2Q3Q4Q5QR1R2R3ABCDR=$/E0Q1Q2Q3Q4Q5QABCDR=$/SDDSR1R3R2图图16-4 稳定的外汇市场稳定的外汇市场16.4外汇市场的稳定性外汇市场的稳定性结论：当供给曲线斜率为负，且比需求曲线（平缓）弹性大时，外汇市场不稳定。在该市场情况下，可变汇率制将增强国际收支均衡表上的失衡程度。要消除逆差就应该要求本币升值，而不是贬值。贬值用于调节顺差。E0Q1Q2Q3Q4Q5QABCDR=$/DSR1R3R2图图16-5不稳定的外汇市场不稳定的外汇市场16.4B马歇尔勒纳条件当进口需求弹性与出口需求弹性的绝对值之和大于1时，外汇市场是稳定的。当进口需求弹性与出口需求弹
163、性的绝对值之和小于1时，外汇市场是不稳定的。当进口需求弹性与出口需求弹性的绝对值之和等于1时，汇率的变动不影响国际收支。16.5 J曲线效应曲线效应经济学家马吉（S.P.Magee）将通过调整的分阶段考察，回答了这个问题。他将调整过程分为三个阶段，货币合同阶段、传导阶段、数量调整阶段1.在货币合同阶段，由于贸易合同是在贬值前签定的，所以进出口价格和数量不会受贬值的影响而改变。但是，用外币定价的进口商品因本币贬值而造成进口支付的增加，所以国际收支进一步恶化。2.传导阶段，考察的是短期内的价格调整能力。尽管贬值后签定的合同价格可以改变，但国内的需求数量并不会有太大的变化，直到有替代品完全替代为止，
164、进口方面也是如此。所以在这个阶段也仅能是恢复性地改善。3.数量调整阶段：由于本国进口替代品的生产和出口产品的增加，贸易额中的出口数量大于进口数量，国际手指逆差得到修正。t1t2t3t4（-）（+）国国际际收收支支tJ曲线效应曲线效应：一国为改善逆差而实施的本币贬值，在实施贬值之初，国际收支并不能得到改善，而有更趋于恶化的趋势，经过一段时间之后才可以显现出国际收支得到改善的效果，经济学家们将这一现象称为“J曲线效应”。图16-6 J曲线效应16.6 金本位制下的调节金本位制下的调节16.6A 金本位制金本位制1.金本位制：盛行于1880年-1914年第一次世界大战的爆发。是指每个国家货币的含金量
165、是一定。各个国家可以以此价格购买任意数量的黄金。2.金本位制下的汇率：因为每种货币的单位含金量一定，所以汇率也是一定的。3.金本位制下的调节：当一国国际收支出现逆差或顺差时，可以利用黄金的输出和输入来平衡。16.6B 价格黄金流动机制价格黄金流动机制价格黄金流动机制：价格黄金流动机制：金本位制下的自动调节机制称为价格黄金流动机制。它调节国际收支失衡的方法：逆差国家货币供给下降。顺差国家货币供给上升，从而引起逆差国的国内价格下跌，顺差国的国内价格上涨。价格的变化鼓励了逆差国的出口，抑制了进口，直到其国际收支逆差被消除。分析公式：MV=PQ第第17章收入调节机制与自动调节的综合章收入调节机制与自动
166、调节的综合17.1引言17.2封闭经济中的收入决定17.3小型开放经济中的收入决定17.4国外的反应17.5吸收法17.6货币调节与自动调节的综合17.2封闭经济中的收入决定封闭经济中的收入决定17.2A封闭经济中均衡国民收入的决定Y=C（Y）+I17.1边际消费倾向：消费变动与收入变动的比率（MPC=AC/AY）储蓄函数：S（Y）=Y-C（Y）17.2边际储蓄倾向：储蓄变动与收入变动的比率（MPS=S/Y）Y=MPC+MPS收入的均衡水平：S=I17.317.2A封闭经济中的国民收入均衡封闭经济中的国民收入均衡0ABCEEC（Y）+IC（Y）+IC（Y）1002503508501000140
167、040010001400国民收入国民收入支出（消费）、投资支出（消费）、投资-1000150250储储蓄蓄，投投资资AEE40010001400国民收入国民收入IIMPC=450/600=3/4MPS=1/4MPC+MPS=117.3小型开放经济中的收入决定小型开放经济中的收入决定A 进口函数进口函数进口函数：表明一国进口与国民收入之间的关系。边际进口倾向：进口变动与收入变动的比率。MPM=M/Y平均进口倾向：进口于收入之比APM=M/Y进口收入需求弹性：进口变化的百分比/收入变化的百分比ny=MPM/APM17.3B小型开放经济下均衡国民收入的决定小型开放经济下均衡国民收入的决定1.在开放经
168、济下，出口就像投资一样，是对该国收入流的注入，而进口就像储蓄一样。代表收入流的漏出。所以在小型开放经济下 ，收入流注入与漏出的均衡条件就是：I+X=S+M17.6上式变形可得，X-M=S-I17.7由17.7式可知，在国民经济均衡水平上，可能有一个贸易余额等于储蓄超过国内投资部分。相反，该国贸易余额逆差在国民收入均衡水平，一定伴随着一个等量的国内投资超出储蓄。把I从式（17.7）的右边移到左边，可得I-（X-M）=S17.8（X-M）代表净的对外投资，因为出口顺差代表着为抵补出口顺差对外资产的积累。因而，式17.8指出在国民收入均衡水平下，国内投资加上净对外投资等于国内储蓄。如果进口超过出口，
169、国内投资超过国内储蓄，有一净的对外投资减少。17.3D对外贸易乘数封闭经济中的乘数：I=S=MPSY。 Y=1/MPS I所以乘数为：=Y/I=1/MPS=1/（1-MPC）因为0MPS1，所以乘数大于1。如，当MPS=1/4时，乘数K=4。根据小型开放经济中的收入流注入和漏出的均衡条件：I+X=S+M，当一国的出口或投资的一个自主变动，会干扰该国的均衡收入水平。而国民收入均衡水平的变动，又会引起储蓄与进口数量的变化。直至储蓄与进口被动变化数量等于投资或出口自主变动的数量。则国民收入的另一个均衡水平为：I+X= S+M17.9当收入变化时导致的储蓄和进口的变化为： S=MPS Y， M=MPM
170、 Y。I+X= MPS Y+ MPM Y， Y= （I+X）/（MPS+MPM）故，对外贸易乘数=1/（MPS+MPM）17.1017.4国外的反应在两个国家的世界中，A国的出口自主增长等于B国的进口自主增长。当B国的进口增长代替了国内生产，则该国的收入下降，因而抵消了部分最初自主增长。故，A国的对外贸易乘数在有国外反应时，小于没有国外反应。”=Y1/Y2=1/MPS1+MPM1+MPM2（MPS1/MPS2）17-11事例：见P50717.5吸收法P50917.6货币调节与自动调节的综合A货币调节B 自动调节C自动调节的缺陷自由浮动汇率的缺陷：自由浮动汇率的缺陷：1.可能是导致汇率反复无常地
171、波动，干扰了国际贸易的流动，增加了昂贵的调节成本。2.固定汇率制下，贬值的可能性或许导致不稳定的国际贸易流动，这也是很有破坏性的。自由收入变动的缺陷：自由收入变动的缺陷：一国由于收入的增加而面临进口的自主增长，为了 减少贸易逆差，只能通过降低国民收入。相反，一个处于充分就业水平的国家，面对出口的自主增长，为了消除贸易顺差，不得不只能接受国内的通货膨胀。第18章宏观开放经济学：调整政策18.1引言调整政策的目的：在保持物价稳定和国际收支均衡的同时，使社会达到充分就业。政府的经济目标政府的经济目标：1.对内均衡。2.对外均衡。3.合理的经济增长。4.收入的公平分配。5.合理的环境保护。政策工具：政
172、策工具：1.支出-改变政策或需求改变政策2.支出-转换政策3.直接控制支出支出-改变政策改变政策支出支出支出支出- -改变政策改变政策改变政策改变政策：包括财政政策和货币政策。包括财政政策和货币政策。一、财政政策一、财政政策一、财政政策一、财政政策是指调整政府的支出或税收，或者两者同时改是指调整政府的支出或税收，或者两者同时改变，如果政府增加支出或减少税收就是扩张的财政政策，反变，如果政府增加支出或减少税收就是扩张的财政政策，反之，即谓紧缩的财政政策。之，即谓紧缩的财政政策。1.1.扩张的财政政策扩张的财政政策扩张的财政政策扩张的财政政策可以通过乘数效应增加国内的产出和收入，可以通过乘数效应增
173、加国内的产出和收入，并导致进口的增加。并导致进口的增加。2.2.紧缩的财政政策紧缩的财政政策紧缩的财政政策紧缩的财政政策目的是为了减少国内的产出和收入，并导目的是为了减少国内的产出和收入，并导致进口减少。致进口减少。二二货币政策：是指货币当局通过变动货币供给量和利率水平货币政策：是指货币当局通过变动货币供给量和利率水平货币政策：是指货币当局通过变动货币供给量和利率水平货币政策：是指货币当局通过变动货币供给量和利率水平调节内外经济运行的政策手段调节内外经济运行的政策手段调节内外经济运行的政策手段调节内外经济运行的政策手段。包括宽松的货币政策和紧缩。包括宽松的货币政策和紧缩的货币政策。的货币政策。
174、宽松的货币政策：宽松的货币政策：宽松的货币政策：宽松的货币政策：货币当局增加货币供给、利率下降，则货货币当局增加货币供给、利率下降，则货币政策是宽松的。在宽松的货币政策下，国家的投资和收入币政策是宽松的。在宽松的货币政策下，国家的投资和收入水平上升，增加进口。同时，由于利率降低导致短期资本外水平上升，增加进口。同时，由于利率降低导致短期资本外流或资本流入减少。反之，为紧缩的货币政策。流或资本流入减少。反之，为紧缩的货币政策。支出支出-转换政策转换政策支出支出-转换政策是指通过改变总的需求方向，调节总支出转换政策是指通过改变总的需求方向，调节总支出中国内外商品和劳务的消费比例的政策手段。主要是指
175、汇中国内外商品和劳务的消费比例的政策手段。主要是指汇率的调整。率的调整。贬值可以把消费从国外转移到国内并可用于调整国际收支贬值可以把消费从国外转移到国内并可用于调整国际收支中的赤字。但它也使得国内产值增长并由此引起进口增加，中的赤字。但它也使得国内产值增长并由此引起进口增加，这将抵消部分贸易均衡中本来的改善。货币升值把消费从这将抵消部分贸易均衡中本来的改善。货币升值把消费从国内转移到国外产品，可用于调节国际盈余。国内转移到国外产品，可用于调节国际盈余。直接控制直接控制案例研究案例研究18.1G7国家的政府、私人部门和经常项目余额国家的政府、私人部门和经常项目余额表表18-1 1996-2001
176、年年G7国家政府、私人部门和经常项目余额占国家政府、私人部门和经常项目余额占GDP的百分比（的百分比（%）国家政府余额私人部门余额经常项目余额1996-2001年平均2001年1996-2001年平均2001年1996-2001年平均2001年美国-0.10.6-2.7-4.7-2.7-4.1日本-5.6-6.47.98.52.32.1德国-1.7-2.51.21.8-0.6-0.7法国-2.6-1.54.73.02.21.6英国-0.61.1-0.6-2.9-1.2-1.8意大利-2.9-1.44.61.51.60.1加拿大0.52.8-0.40.90.13.718.2 支出改变与支出转换政
177、策下的内外部均衡支出改变与支出转换政策下的内外部均衡EEYYCHJJFCC”N I盈余失业 II盈余通胀 III赤字通胀 IV赤字失业0D1D2D3DR1R2R3汇率国内支出或吸收图图18-1 斯旺曲线斯旺曲线EE曲线上的点表示外部平衡，曲线的左侧表示对外顺差，右侧表示对外逆差；YY曲线上的点表示内部均衡，曲线左侧的点表示失业，右侧的点表示通胀；两线相交形成了内外部不均衡的四个区域，交点F是实现内外部均衡的政策组合点。18.3商品市场、货币市场与国际收支的均衡商品市场、货币市场与国际收支的均衡UZFBPLMISE2.5010001500国民收入YE5.07.08.0图18-2商品市场、货币市场
178、与国际收支的均衡商品市场、货币市场与国际收支的均衡商品市场、货币市场与国际收支的均衡商品市场、货币市场与国际收支的均衡IS表示利率（i）与国民收入处于商品市场均衡时的各种组合。LM表示利率（i）与国民收入在货币需求等于既定或固定的货币供给时的各种组合。BP表示固定汇率条件下，利率与国民收入处于国际收支均衡是的各种组合。利率（ i ）18.4在固定汇率下实现内外部均衡在固定汇率下实现内外部均衡的财政和货币政策的财政和货币政策(A)EUZFISISLMLMBP010001500Y2.55.07.08.0i图图18-3从失业和外部均衡出发的财政政策和货币政策从失业和外部均衡出发的财政政策和货币政策1
179、8.4在固定汇率下实现内外部均衡在固定汇率下实现内外部均衡的财政和货币政策的财政和货币政策(B)1000150005.06.57.09.0iYFZBBEBPLMISISLM图图18-4从失业与对外赤字出发的财政和货币政策从失业与对外赤字出发的财政和货币政策18.4在固定汇率下实现内外部均衡在固定汇率下实现内外部均衡的财政和货币政策的财政和货币政策(C)10001500BBEFISISBPLMLM5.06.00Yi图图18.5 弹性资本流动下的财政和货币政策弹性资本流动下的财政和货币政策案例研究案例研究18.2美国经常项目与预算美国经常项目与预算赤字之间的关系赤字之间的关系参见P533图18-6
180、1980年-1989年美国的经常项目和预算赤字以占国内生产总值百分比的形式同方向增加或减少(双赤字).1989年-2001年美国的经常项目余额和赤字呈反方向变化18.4D资本完全流动下的财政与货币政策10001500Y0EE”FISISBPLMLMi5.03.756.25图18-6 资本完全流动下的财政与货币政策资本完全流动下的财政与货币政策18.5浮动汇率下的IS-LM-BP模型A浮动汇率和资本流动不充分下的IS-LM-BP模型 B浮动汇率和资本自由流动时的IS-LM-BP模型一、浮动汇率下，货币政策的效应分析1.无资本流动时的货币政策效应ISISBPBPLMLMEEY1Y2Yi2i1i经济
181、的初始均衡点为E，由于政府实施宽松的货币政策，使LM曲线右移至LM，国内经济变化表现为利率下降拉动投资增长，进而带动国民收入的提高。收入提高又引致了进口的增加，从而使国际收支出现逆差。在浮动汇率下，必将造成本国货币贬值来恢复外部均衡。贬值会引起BP线右移，同时在出口的拉动下IS曲线也会右移。当LM、IS相交于E点时经济再次实现均衡。该点处，收入水平比初始状态有所提高，利率有所下降。结论：在浮动汇率下，无资本流动时，在浮动汇率下，无资本流动时，扩张的货币政策引起货币贬值，对提高扩张的货币政策引起货币贬值，对提高国民收入比较有效。国民收入比较有效。0图图18-7浮动汇率下，无资本流动时的浮动汇率下
182、，无资本流动时的货币政策效应货币政策效应2.浮动汇率下，资本有限流动的货币政策效应ISISBPBPLMLMEEY1Y2i2i1iY018-8浮动汇率下，资本有限流动的货币政浮动汇率下，资本有限流动的货币政策效应策效应宽松的货币政策使LM曲线右移，引起收入的增加（经常帐户赤字）和利率的下降（资本和金融帐户赤字）而出现大幅度的国际收支逆差。为调整国际收支逆差，本币贬值和出口增加，从而引起IB曲线和BP曲线右移，直至LM与IS和BP重新交于E点为止。结论：宽松的货币政策引起的货币贬值对提高一国 的收入水平也是比较有效的。3.浮动汇率下，资本完全流动情况ISISBPLMLMEEY1Y2iY018-9浮
183、动汇率下，资本完全流动的货币政浮动汇率下，资本完全流动的货币政策效应策效应i0由于资本可以完全流动，所以资本流动对利率的变动具有完全弹性，BP为平行于横轴的直线。在扩张的货币政策下，LM曲线右移，造成利率下降，从而引致资本外流。由于资本和金融帐户的恶化随之引发本币贬值和出口增加，这会推动IS曲线右移。当LM与IS相交在世界利率水平时，资本不再流动，经济恢复均衡。结论：收入有大幅度地提高，利率并不发生变化。表明此时的货币扩张政策是非常有效的。二、浮动汇率下的财政政策的效应分析1.无资本流动的财政政策效应ISISBPBPLMEEY1Y2Yi0i1i0IB“E”图18-10浮动汇率下，无资本流动的财
184、政政策效应i2扩张的财政政策会推动IS曲线右移至IS，由于收入的增长引起经常帐户的恶化，所以在点处国际收支出现逆差进而引起本币贬值，并带动出口增加，反映在图上的为BP曲线和IS曲线右移由于没有货币供给，L曲线不发生变化当BP和L线的移动与L线在2点相交时，经济恢复均衡。结论：在浮动汇率下，扩张的财政政策，可以带来收入水平的提高。3.浮动汇率下，资本有限流动的财政政策效应浮动汇率下，资本有限流动的财政政策效应ISISBPLMEEY0Y2Yi0i1i0IB“E”图18-11浮动汇率下，资本有限流动的财政政策效应i2BPY1在资本有限流动的情况下，扩张的财政政策对国际收支的影响，一方面来自于收入提高
185、所引致的经常帐户恶化，另一方面来自于利率上升导致的资本与金融帐户改善。这两种作用相抵后的净效应将决定国际收支的变动状况。左图是以BP线的斜率小于LM线的斜率，即资本的流动性比较高。扩张的财政政策推动IS曲线右移至IS，并与LM曲线交于E点。E点在BP曲线的上方，表明扩张的财政政策导致国际收支出现顺差。由于顺差的出现，会引起本币升值，进而造成出口减少，使IS和BP曲线分别向左和向上移动，当IS和BP曲线移至LM上的E“点时为止，经济恢复均衡。结论：调整的结果是收入水平低于无资本流动时的收入水平，高于初始状态。说明财政政策是有效的。注：BP线的斜率等于LM线斜率时，扩张性的财政政策引起的利率上升对
186、国民收入的效应与国民收入增长对国际收支恶化的效应相抵消。BP线斜率大于LM线时的情况如何？四、资本完全流动情况ISISBPLMEiY0图图18-12浮动汇率下，资本完全流动的货浮动汇率下，资本完全流动的货浮动汇率下，资本完全流动的货浮动汇率下，资本完全流动的货币政策效应币政策效应币政策效应币政策效应i0当资本完全流动时，代表国际收支均衡的BP线与利率呈完全弹性。扩张的财政政策使IS线右移，造成利率上升。但是在资本完全流动的情况下，本国利率与世界利率有微小的利差，就会引起套利资本的大规模流动，因而扩张的财政政策引起的利率上升会立即引起资本流入，导致顺差，这种变动会迅速放映在汇率的调整上，即本币贬
187、值，出口减少，这又会推动IS线左移，直至恢复到初始的位置。结论：在资本完全流动的情况下，扩张的财政政策在提高国民收入水平上是失效的。B浮动汇率和资本自由流动时的货币政策与财政政策的比较ISISBPLMLMEEY1Y2iY018-13浮动汇率下，资本完全流动的调整浮动汇率下，资本完全流动的调整政策政策i0LM“结论：宽松的货币政策可以对提高国民收入上是有效的；而扩张的财政政策则是失效的18.6政策组合与价格变动0GeGReIBEB II通账盈余 I失业盈余 III通账赤字IV失业赤字AAA” FC1 C2CC1C2财政政策（政府支出）货币政策（利率）i图图18-14有效的市场分割与政策组合有效的
188、市场分割与政策组合IB线表示导致内部均衡的财政政策和货币政策的组合，EB线表示导致对外均衡组合。从IV区的C点出发，一个国家可以通过扩张的财政政策和紧缩的货币政策达到内外部均衡的F点。若逆向操作则会远离F点。18.7直接控制直接控制：是指政府通过对贸易、外汇市场等的直接控制，以影响国际收支的政策措施。贸易控制外汇控制其他的直接控制和国际合作附加章节附加章节1 宏观政策的国际传导与国际协调宏观政策的国际传导与国际协调第1节宏观经济政策的国际传导一、两国经济的蒙代尔-弗莱明模型EEi0i0Y0Y0YYii本国本国外国外国LMISLMIS假设；资本可以完全自由流动00二、固定汇率下经济政策的国际传导
189、二、固定汇率下经济政策的国际传导（一）货币政策的国际传导（一）货币政策的国际传导00Y0YeYiISLMLM2LM1i0ieEEoLMLM1ISIS2IS1E0EY0YeYi本国本国外国外国本国的宽松的货币政策本国的利率下降从而刺激投资的增长国民收入提高；在边际进口倾向的作用下，外国的出口增加 IS曲线右移至IS1 外国收入增加和利率上升；由于两国的利率呈反相运动，本国有大量的资本流出，从而增加了外国货币供给增加，推动了LM右移。这种贸易流向和资本变动造成了本国的国际收支逆差，外国顺差。为了维护固定汇率，两国将同时干预外汇市场，本国LM1曲线右移到E点，外国的IS1右移到E点时为止，在两国利率
190、相等时两国经济都恢复到均衡状态。新的利率水平低于初始的水平，是因为本国的宽松的货币政策导致了世界货币存量的增加。两国的收入水平比初始状态有所提高。归纳见下下张综合分析：1.一国的货币政策可以影响世界的利率水平并以此影响本国的产出。2.本国的宽松的货币政策会对外国产生正的溢出效应，即外国的产出会随着本国的货币扩张而增加。这种溢出效应通过两种机制发挥作用：1）边际进口倾向，增加外国的出口，从而提高外的收入，这是收入机制的传导。2）本国利率的降低促使资本外流，引起外国货币供给增加、利率下降，进而刺激外国的投资增长，带来收入水平的增长，这就是利率机制的传导（二）固定汇率下财政政策的国际传导（二）固定汇
191、率下财政政策的国际传导iISLMLM1i0ieEEoLMLM1ISIS2IS1E0EiA国国B国国IS100Y0YeYY0YeY本国的扩展性财政政策会使IS曲线右移至IS1，本国利率上升和收入的增加。在收入机制的作用下，外国的出口和收入也会增加IS向右移至IS1。两国的IS曲线的右移，导致利率上升，由于本国的利率上升幅度大于外国，致使外国资本流入本国，外国货币供给减少，使LM曲线左移至LM1，外国的利率上升、国民收入下降。另外，由于本国货币供给增加，使LM曲线右移，在收入传导机制的作用下，外国的IS1曲线略有右移，直至本国的IS1和LM1交于E点，外国的IS2和LM1交于E点为止，两国 经济恢
192、复均衡。综合分析： 在新的均衡点上，两国的收入和利率均有所提高。与小国情况相比，本国财政扩张对国内产出的影响较小，这是由于本国的财政扩张最终导致世界利率水平的上升，从而 对私人投资产生一定的挤出效应。而在资本完全流动的小国经济中，本国的利率必须与世界利率保持一致，故，不存在对收入的挤出效应。与货币的宽松政策相似，扩张的财政政策对外国产生正的溢出效应，在收入机制和利率机制的作用下，外国产出有所增加，但其增长幅度要小于同样的货币宽松政策所带来的收入增长水平。三、浮动汇率下的货币政策的国际传导三、浮动汇率下的货币政策的国际传导（一）货币政策的国际传导（一）货币政策的国际传导00Y0YeYiISLML
193、M1i0ieEEoLMISIS2IS1E0EY0YeYi本国本国外国外国IS1本国实行宽松的货币政策，使LM曲线右移至LM1，本国的利率下降的同时收入增加。在边际进口倾向的作用下，外国的出口和收入增长，使IS曲线右移至IS1。此时的国内利率水平低于外国的利率水平，则有本国的资本外流，结果造成本国的国际收支逆差，外国顺差。在浮动汇率下本国货币贬值，导致本国出口增长，IS曲线右移至IS1，外国的IS1左移，直至本国的IS1与LM1交于E点，外国的IS2与LM1交于E点为止，两国的利率相同，经济恢复到均衡状态。此时，世界的利率水平低于初始的利率水平，本国的收入高于初始阶段的收入水平；而外国的收入水平
194、下降。综合分析：与浮动汇率下的小国（图18-9）经济相比，两国模型中的货币宽松政策对本国的产出影响比较小，是因为本国的货币扩张增加了世界货币存量，造成世界利率水平的下降，所以本国的货币贬值幅度相应减少，对本国的出口和产出拉动效应减小。与固定汇率下本国货币扩张产生的正的溢出效应不同，浮动汇率下，国内的货币政策对外国经济有负的溢出效应。产生负溢出效应的原因是本国的货币扩张引起国内利率下降，在利率机制的作用下，外国货币升值，恶化了外国的经常帐户，由此导致的外国国民收入的下降幅度超过了收入机制带来的收入增长幅度，故外国的收入较初始水平下降，这种政策通常被称为“以邻为壑以邻为壑”的政策。（二）浮动汇率下
195、的财政政策的国际传导（二）浮动汇率下的财政政策的国际传导iISLMi0ieEEoLMISIS2IS1E0EiA国国B国国IS100Y0 YeYY0YeY本国的扩张的财政政策使IS曲线右移至IS1，本国的利率和收入均上升。在收入机制的作用下，外国的IS也向右小幅度移动。因为本国的利率上升幅度大于外国，在利率机制的作用下，大量的资本流入本国，造成本国顺差。结果是本币升值，从而导致IS1曲线左移，引起本国利率下降。而外国逆差，导致外币贬值，使IS1曲线进一步右移，同时利率上升。当两国的利率相等时调整过程结束。新的均衡点E和E均高于初始状态，说明浮动汇率下，扩张的财政政策对外国经济产生了正的溢出效应。IS2综合分析：同浮动汇率下的小国经济相比（图18-12），两国模型中的财政政策不再是无效的马队本国的饿产出存在着扩张效应，因为它导致了世界利率水平的上升，使财政扩张效应不会被本币的升值完全抵消。本国的财政扩张对外国产生的正溢出效应同样是通过收入机制和利率机制共同发挥作用的，其中利率机制作用于汇率，使外国货币贬值，从而带来外国收入的增加。利率机制对汇率调整的不同作用，使财政政策和货币政策的溢出效应正好相反。
