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1、Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院1 1/48/48电电 子子 商商 务务张文新张文新 副教授副教授副教授副教授电话：电话：1391062351213910623512Email: Email: Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic B
2、usiness电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院课课 程程 安安 排排讲授（讲授（36学时，共学时，共17讲）讲）第第1讲讲:绪论绪论第第10讲讲:电子商务物流规划技术电子商务物流规划技术第第2讲讲:电子商务的概念与结构电子商务的概念与结构第第11讲讲:物流信息系统集成技术物流信息系统集成技术第第3讲讲:电子商务战略电子商务战略第第12讲讲:物流运营优化调度技术物流运营优化调度技术第第4讲讲:电子商务系统设计电子商务系统设计第第第第13131313讲讲讲讲: : : :电子商务资金
3、流电子商务资金流电子商务资金流电子商务资金流第第5讲讲:电子商务网站设计电子商务网站设计第第14讲讲:电子支付技术电子支付技术第第6讲讲:电子商务交易流程电子商务交易流程第第15讲讲:电子支付工具平台电子支付工具平台第第7讲讲:电子商务商品展示技术电子商务商品展示技术第第16讲讲:电子商务系统安全电子商务系统安全第第8讲讲:电子商务搜索引擎技术电子商务搜索引擎技术第第17讲讲:电子商务法律法规电子商务法律法规第第9讲讲:电子商务商品推荐技术电子商务商品推荐技术考试：最后一次课考试：最后一次课 2 2/48/48Electronic BusinessElectronic BusinessElec
4、tronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院3 3/48/48第第1313讲讲电子商务资金流电子商务资金流Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院引言引言4 4/48/
5、48p电子商务资金流管理电子商务资金流管理p如何筹措资金？如何筹措资金？p如何用好资金？如何用好资金？Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院5 5/48/48内容提要内容提要p13.1.电子商务资金筹措电子商务资金筹措p13.2.电子商务现金流管理电子商务现金流管理Electronic BusinessElectronic Busine
6、ssElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院资金筹措的途径：资金筹措的途径：1、自筹：开办资金、自筹：开办资金 、企业积累、企业积累2、股份：出卖企业股份、股份：出卖企业股份3、借债：银行贷款、借债：银行贷款 、债券、向投资者借钱、债券、向投资者借钱13.1.电子商务资金筹措Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Bu
7、siness电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院公司融资公司融资: 一个公司以本身的资信能力为主体所安排的融资。一个公司以本身的资信能力为主体所安排的融资。依据：资产负债、利润、现金流量。依据：资产负债、利润、现金流量。项目融资：项目融资：为一个经济实体所安排的融资，其贷款人在最为一个经济实体所安排的融资，其贷款人在最初考虑安排贷款时，将满足以使用该经济实体的现金流量和初考虑安排贷款时，将满足以使用该经济实体的现金流量和收费作为偿还贷款的资金来源。收费作为偿还贷款的资金来源。 依据：
8、项目的经济强度依据：项目的经济强度从商业银行借贷到的投资资金：从商业银行借贷到的投资资金： 13.1.电子商务资金筹措Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院项目主导：项目主导：依赖于现金流量和资产；依赖于现金流量和资产；有限追索：有限追索：贷款人不能追索项目以外的任何形式的资产贷款人不能追索项目以外的任何形式的资产风险承担：风险承担：直
9、接和间接利益关系者都承担风险；直接和间接利益关系者都承担风险；非公司负债型融资：非公司负债型融资：项目债务不表现在借款人的资金负项目债务不表现在借款人的资金负 债表中。债表中。信用结构多样化：信用结构多样化：将贷款的信用支持分配到与项目有关将贷款的信用支持分配到与项目有关 各方面。各方面。注重发挥税务结构作用：注重发挥税务结构作用：利用税务亏损降低融资成本。利用税务亏损降低融资成本。融资成本较高：融资成本较高：融资的复杂性融资的复杂性项目融资的特点：项目融资的特点：13.1.电子商务资金筹措Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic Bus
10、inessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院以资产的未来收益作为债务清偿的资金来源和保障。以资产的未来收益作为债务清偿的资金来源和保障。三个方面确定权利的担保性：三个方面确定权利的担保性： 1、权利的确定性、权利的确定性 2、知识产权对产品竞争力的贡献性、知识产权对产品竞争力的贡献性 3、产品的市场性（收益性）、产品的市场性（收益性）知识产权担保融资知识产权担保融资13.1.电子商务资金筹措Electronic BusinessElectron
11、ic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院投资于非上市公司的股权投资，是一种权益资本，投资于非上市公司的股权投资，是一种权益资本，投入的根据：新兴、发展迅速、有竞争潜力。投入的根据：新兴、发展迅速、有竞争潜力。目的：目的：不以债务形式归返，超额利润，非永久性股东不以债务形式归返，超额利润，非永久性股东5-75-7年年以内，以内，1010倍以上。倍以上。退出：高盈利地卖出股份退出：高盈利地卖出股
12、份风险投资风险投资13.1.电子商务资金筹措Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院案例案例1 创创 始始 人：人：杨致远 大卫弗罗 业务经历：业务经历：致远万维导航 对网站分类，再分成子目录 1994年底 成为搜索引擎的领导者 1995年4月，美洲杉（sequoia Caipital） $400万 推荐了一个总经理：Timkoogle
13、Tim的第一道命令：“让公司像个赚钱的公司” 扩充广告版面，新闻在线 1995年8月 $4000万征资，轻易吸纳股东。 1996年3月7日 股票上市， 4月12日，正式交易， $13$43$33 市场价值$8.5亿，是美洲杉投资时的200倍。 1997年，搜索引擎成为最有效的广告平台。YahooYahoo的风险投资的风险投资13.1.电子商务资金筹措Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理
14、学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院如何吸引风险投资如何吸引风险投资一、必须回答的一、必须回答的4 4个问题个问题 1、新产品满足了市场的何种需求？ 2、市场是否愿意购买新产品？ 3、产品是否独特且具备知识产权保护？ 4、产品是否能获得投资者期待的回报？二、资产的整合：资产最大化二、资产的整合：资产最大化 无形资产必须以有形资产为依托，无形资产必须以有形资产为依托， 有形资产必须靠无形资产来整合。有形资产必须靠无形资产来整合。三、寻求专业机构帮助：投资银行；咨询、顾问机构三、寻求专业机构帮助：投资银行；咨询、顾问机构 1、专业上的需要 2、风险投资人的深刻印象 3、风险投资人的
15、入股，专家的协调 4、服务费用可以谈判。Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院广义定义广义定义：公司资本金筹措、兼并与收购、咨询服务、公司资本金筹措、兼并与收购、咨询服务、基金管理、创业资本、证券的私募发行。基金管理、创业资本、证券的私募发行。狭义定义：狭义定义：证券承销商和证券经纪人证券承销商和证券经纪人投资银行投资银行13.1.电子
16、商务资金筹措Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院投资银行与商业银行的主要区别：投资银行与商业银行的主要区别：1 1、性质、性质投行：证券承销、公司理财、项目融资、资金管理、资产证投行：证券承销、公司理财、项目融资、资金管理、资产证 券化、风险投资、金融工具创新券化、风险投资、金融工具创新商行：存贷、结算商行：存贷、结算2 2、功能、功
17、能投行：直接融资投行：直接融资 咨询、策划、操作咨询、策划、操作商行：间接融资商行：间接融资3 3、利润、利润投行：佣金、资金运营收入、利息收入投行：佣金、资金运营收入、利息收入商行：存贷利差、资金运营收入、外表业务收入商行：存贷利差、资金运营收入、外表业务收入4 4、管理、管理投行：专业与开拓投行：专业与开拓 商行：安全第一商行：安全第一Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科
18、技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院股份融资：股份融资：l发行认购证书发行认购证书l股份制改造股份制改造l上市：境内、境外上市：境内、境外13.1.电子商务资金筹措Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院股份融资的利弊比较股份融资的利弊比较股权融资股权融资利利弊弊在安全范围外获取资金，帮助企业寻找发展机会失去了对企业100%的控制权
19、和自主权降低金融风险，如利率变动由于股权投资者对投资的高回报而带来较高压力扩大联系网络，增加企业影响和向外开放需要制定股权退出制度，允许投资者在规定的年限内转移他们的利润增强财务管理和报告制度，实现附加战略价值，市场份额和新的战略联合机会 企业主与投资者之间会发生个人冲突引入高规格的外来管理人才，帮助企业实现附加战略价值，市场份额和新的战略联合机会由于现行的审计要求而额外增加的成本由于企业信用度的提高，增加与银行主借贷谈判筹码，获取较好的贷款利率更详尽的管理报告拥有更为稳定的财务结构，以改善企业的信用值和把握企业成长机遇的能力 当投资期结束后，投资者选择从其它投资者那里再购买股份的资本高成本
20、13.1.电子商务资金筹措Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院寻求贷款还是股权资本寻求贷款还是股权资本股股权投投资者者贷方方股股权投投资者者 清算要求清算要求高中至低投资收益投资收益固定利率收益不确定-回报为红利（以利润为基础）和出卖股权回报要求回报要求作为借贷中介作用，以获取足够的利润为目的投资回报要求极高额外的回额外的回报要求报要
21、求一般无要求某些投资要求有额外回报以抵销其它不可预测的损失风险度风险度不许有风险借贷，极力避免投资损失接受风险，如某些投资的价值减少或者可能出现的损失风险控制风险控制商业/金融风险分析现金流安全个人担保破产管理商业/金融风险分析，管理技能雇请高级的管理人才企业参与企业参与有限董事会13.1.电子商务资金筹措Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济
22、管理学院决窍决窍1：先定计划：先定计划决窍决窍2：知道需要多少现金，何时需要，如何使用：知道需要多少现金，何时需要，如何使用决窍决窍3：分清影响现金需要量和时机的事项和因素，了解它们可能的作用方式：分清影响现金需要量和时机的事项和因素，了解它们可能的作用方式决窍决窍4：到哪里去找钱：到哪里去找钱 决窍决窍5：将你的资金需求、投资回报及风险与资金提供者的能力、目标和风险偏好匹配好：将你的资金需求、投资回报及风险与资金提供者的能力、目标和风险偏好匹配好 决窍决窍6：朋友与亲人：为什么保持联系，他们能为你做什么，他们为什么会为你做？：朋友与亲人：为什么保持联系，他们能为你做什么，他们为什么会为你做？
23、 决窍决窍7：资金提供者有多种，选择最合适的一种：资金提供者有多种，选择最合适的一种 决窍决窍8：控寻广泛的选择方案以了解融资的来源：控寻广泛的选择方案以了解融资的来源归纳与总结：投资资金筹集归纳与总结：投资资金筹集二十五个决窍二十五个决窍Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院决窍决窍13：挑选正确的融资工具以达到目标：挑选正确的融资工
24、具以达到目标决窍决窍14：让可转换工具、认股权证和期权为你所用：让可转换工具、认股权证和期权为你所用决窍决窍15：在资本结构中保持适当的财务杠杆，或在权益与债务间进行组合：在资本结构中保持适当的财务杠杆，或在权益与债务间进行组合决窍决窍16：仔细比较各种融资成本：仔细比较各种融资成本决窍决窍9：寻求开发融资来源：了解有几种可供选择，每一种的要求是什么：寻求开发融资来源：了解有几种可供选择，每一种的要求是什么决窍决窍10：通过正确渠道为企业融资，听起来容易的也许是最难的：通过正确渠道为企业融资，听起来容易的也许是最难的决窍决窍11：将投资者与恰当的投资工具搭配好：将投资者与恰当的投资工具搭配好决
25、窍决窍12：理解企业发展阶段，每一阶段的成本及其对股权的稀释作用：理解企业发展阶段，每一阶段的成本及其对股权的稀释作用归纳与总结：投资资金筹集归纳与总结：投资资金筹集二十五个决窍二十五个决窍Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院决窍决窍17：要增长就要实施业绩控制，但不要将控制权集中：要增长就要实施业绩控制，但不要将控制权集中决窍决窍1
26、8：节省权益资本用于营运资本和开发费用：节省权益资本用于营运资本和开发费用决窍决窍19：当筹集权益资本，要尽可能公正准确地评估企业价值：当筹集权益资本，要尽可能公正准确地评估企业价值决窍决窍20：阅读融资协议的限制性条款，每一条都要有弹性：阅读融资协议的限制性条款，每一条都要有弹性决窍决窍21：不要跟波动的利率打赌，如果合适就将其锁定并从中赚钱：不要跟波动的利率打赌，如果合适就将其锁定并从中赚钱决窍决窍22：尽可能快地证明企业产生正收益和再投资前现金流量的能力：尽可能快地证明企业产生正收益和再投资前现金流量的能力决窍决窍23：将实际业绩与预想业绩进行比较，企业可能需要更多现金，或需要更快：将实
27、际业绩与预想业绩进行比较，企业可能需要更多现金，或需要更快决窃决窃24：让资金提供者了解进展或问题：让资金提供者了解进展或问题特别是坏消息，别等到最后一分钟才告诉人家特别是坏消息，别等到最后一分钟才告诉人家决窍决窍25：为未来的融资作计划从来就没有停止过：为未来的融资作计划从来就没有停止过归纳与总结：投资资金筹集归纳与总结：投资资金筹集二十五个决窍二十五个决窍Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大
28、学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院2121/48/4813.2 电子商务现金流管理电子商务现金流管理p请讨论并回答一个问题：请讨论并回答一个问题：p一个企业向银行申请贷款，银行要对该企业一个企业向银行申请贷款，银行要对该企业的财务状况进行评估，你认为最重要的评估的财务状况进行评估，你认为最重要的评估指标是什么指标？指标是什么指标？Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学
29、经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院2222/48/4813.2 电子商务现金流管理电子商务现金流管理p现金流量管理的商业价值现金流量管理的商业价值八个茶壶七个盖八个茶壶七个盖八个茶壶七个盖八个茶壶七个盖- - - -朴素的经营哲学，资金运作的最高境界朴素的经营哲学，资金运作的最高境界朴素的经营哲学，资金运作的最高境界朴素的经营哲学，资金运作的最高境界中国近代晋商的经营哲学中国近代晋商的经营哲学中国近代晋商的经营哲学中国近代晋商的经营哲学- - - -信用机制信用机制信用机制信用机制现代企业的资本运营现代企业的资本运营现代企业的资本运营现代企业的资本运营企业兼并，做大做
30、强企业兼并，做大做强企业兼并，做大做强企业兼并，做大做强多元化经营，规避风险多元化经营，规避风险多元化经营，规避风险多元化经营，规避风险投资地产、创办银行（投资地产、创办银行（投资地产、创办银行（投资地产、创办银行（GEGEGEGE、洛克菲勒、三菱）、洛克菲勒、三菱）、洛克菲勒、三菱）、洛克菲勒、三菱）Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理
31、学院2323/48/4813.2 电子商务现金流管理电子商务现金流管理p企业现金流量管理的实践企业现金流量管理的实践企业现金流量管理的实践企业现金流量管理的实践小杂货店与超级市场小杂货店与超级市场小杂货店与超级市场小杂货店与超级市场- - - -生产企业的货物如何摆入超市的货架生产企业的货物如何摆入超市的货架生产企业的货物如何摆入超市的货架生产企业的货物如何摆入超市的货架大型铁矿与炼铁厂的运营比较大型铁矿与炼铁厂的运营比较大型铁矿与炼铁厂的运营比较大型铁矿与炼铁厂的运营比较- - - -企业运转需要的是现金企业运转需要的是现金企业运转需要的是现金企业运转需要的是现金集团公司的运营集团公司的运营
32、集团公司的运营集团公司的运营集中的财务管理集中的财务管理集中的财务管理集中的财务管理银行支持银行支持银行支持银行支持抵押贷款抵押贷款抵押贷款抵押贷款上市融资上市融资上市融资上市融资信用信用信用信用Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院2424/48/4813.2 电子商务现金流管理电子商务现金流管理p现金的定义：现金的定义：现金的定义：
33、现金的定义：现金是具有现实购买力或清偿力，在需要时可以立即现金是具有现实购买力或清偿力，在需要时可以立即现金是具有现实购买力或清偿力，在需要时可以立即现金是具有现实购买力或清偿力，在需要时可以立即动用的现行货币，包括库存现款，活期存款、提前通动用的现行货币，包括库存现款，活期存款、提前通动用的现行货币，包括库存现款，活期存款、提前通动用的现行货币，包括库存现款，活期存款、提前通知即可支取的定期存款和其他货币资金等。知即可支取的定期存款和其他货币资金等。知即可支取的定期存款和其他货币资金等。知即可支取的定期存款和其他货币资金等。p理解现金的定义：理解现金的定义：理解现金的定义：理解现金的定义：现
34、金不仅限于银行存款，还包含现金等价物，如银行现金不仅限于银行存款，还包含现金等价物，如银行现金不仅限于银行存款，还包含现金等价物，如银行现金不仅限于银行存款，还包含现金等价物，如银行债权、流通股票等；债权、流通股票等；债权、流通股票等；债权、流通股票等；企业持有现金等价物的目的是为了获利，这与持有现企业持有现金等价物的目的是为了获利，这与持有现企业持有现金等价物的目的是为了获利，这与持有现企业持有现金等价物的目的是为了获利，这与持有现金的目的有根本区别。金的目的有根本区别。金的目的有根本区别。金的目的有根本区别。Electronic BusinessElectronic BusinessEle
35、ctronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院2525/48/4813.2 电子商务现金流管理电子商务现金流管理p现金流是企业的血液，现金流决定企业的命脉；现金流是企业的血液，现金流决定企业的命脉；现金流是企业的血液，现金流决定企业的命脉；现金流是企业的血液，现金流决定企业的命脉；东南亚金融危机东南亚金融危机东南亚金融危机东南亚金融危机英国巴林银行倒闭英国巴林银行倒闭英国巴林银行倒闭英国巴林银行倒闭美国安然（美国安然（美国安
36、然（美国安然（EnronEnronEnronEnron）公司倒闭）公司倒闭）公司倒闭）公司倒闭p现金流才是衡量企业绩效的关键指标；现金流才是衡量企业绩效的关键指标；现金流才是衡量企业绩效的关键指标；现金流才是衡量企业绩效的关键指标；今天的公司，无论其规模多大，都发现生存的关键在于有今天的公司，无论其规模多大，都发现生存的关键在于有今天的公司，无论其规模多大，都发现生存的关键在于有今天的公司，无论其规模多大，都发现生存的关键在于有效管理短期、中期和长期的支付现金流（效管理短期、中期和长期的支付现金流（效管理短期、中期和长期的支付现金流（效管理短期、中期和长期的支付现金流（payment flow
37、payment flowpayment flowpayment flow）以）以）以）以及正确应对由此产生的风险。及正确应对由此产生的风险。及正确应对由此产生的风险。及正确应对由此产生的风险。Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院2626/48/4813.2 电子商务现金流管理电子商务现金流管理p近年来，无论是国家财政监管部门还是企业管
38、理近年来，无论是国家财政监管部门还是企业管理近年来，无论是国家财政监管部门还是企业管理近年来，无论是国家财政监管部门还是企业管理当局都对现金流量给予了越来越多的关注，其原当局都对现金流量给予了越来越多的关注，其原当局都对现金流量给予了越来越多的关注，其原当局都对现金流量给予了越来越多的关注，其原因有两个：因有两个：因有两个：因有两个：其一其一其一其一：通货膨胀使净收益在反映企业赢利能力方面的：通货膨胀使净收益在反映企业赢利能力方面的：通货膨胀使净收益在反映企业赢利能力方面的：通货膨胀使净收益在反映企业赢利能力方面的作用受到了较大的限制，仅靠按作用受到了较大的限制，仅靠按作用受到了较大的限制，仅
39、靠按作用受到了较大的限制，仅靠按权责发生制权责发生制权责发生制权责发生制编制的收编制的收编制的收编制的收益表已不能全面地考核企业的经营效果；益表已不能全面地考核企业的经营效果；益表已不能全面地考核企业的经营效果；益表已不能全面地考核企业的经营效果；其二其二其二其二：企业：企业：企业：企业借入资本的比例大幅度上升借入资本的比例大幅度上升借入资本的比例大幅度上升借入资本的比例大幅度上升，使资本结构，使资本结构，使资本结构，使资本结构发生了较大变化，资产的流动性和弹性越来越受到财发生了较大变化，资产的流动性和弹性越来越受到财发生了较大变化，资产的流动性和弹性越来越受到财发生了较大变化，资产的流动性和
40、弹性越来越受到财务报表使用者的关注。务报表使用者的关注。务报表使用者的关注。务报表使用者的关注。Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院2727/48/4813.2 电子商务现金流管理电子商务现金流管理p现金流量管理的技术框架现金流量管理的技术框架现金流量管理的技术框架现金流量管理的技术框架第一阶段第一阶段第一阶段第一阶段：识别各现金要素
41、及对企业的影响：识别各现金要素及对企业的影响：识别各现金要素及对企业的影响：识别各现金要素及对企业的影响; ; ; ;现金流量循环中包含的现金要素以及它们与整个循环的关系；现金流量循环中包含的现金要素以及它们与整个循环的关系；现金流量循环中包含的现金要素以及它们与整个循环的关系；现金流量循环中包含的现金要素以及它们与整个循环的关系；每个现金要素对企业运作都有不同的影响，这取决于企业所处的每个现金要素对企业运作都有不同的影响，这取决于企业所处的每个现金要素对企业运作都有不同的影响，这取决于企业所处的每个现金要素对企业运作都有不同的影响，这取决于企业所处的行业。行业。行业。行业。第二阶段第二阶段第
42、二阶段第二阶段：对关键现金要素流动过程进行内部监控：对关键现金要素流动过程进行内部监控：对关键现金要素流动过程进行内部监控：对关键现金要素流动过程进行内部监控; ; ; ;整体的观念整体的观念整体的观念整体的观念全员的观念全员的观念全员的观念全员的观念第三阶段第三阶段第三阶段第三阶段：对企业现金流进和流出进行预测：对企业现金流进和流出进行预测：对企业现金流进和流出进行预测：对企业现金流进和流出进行预测; ; ; ;第四阶段第四阶段第四阶段第四阶段：积极地对产生现金要素的信息系统进行监控和：积极地对产生现金要素的信息系统进行监控和：积极地对产生现金要素的信息系统进行监控和：积极地对产生现金要素的
43、信息系统进行监控和评价评价评价评价; ; ; ;第五阶段第五阶段第五阶段第五阶段：建立科学的信息反馈机制。：建立科学的信息反馈机制。：建立科学的信息反馈机制。：建立科学的信息反馈机制。Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院2828/48/4813.2 电子商务现金流管理电子商务现金流管理现金要素现金要素现金现金现金流出现金流出现金流入现
44、金流入短期融资短期融资资本收入资本收入所有者权益所有者权益固定资产出售固定资产出售投资收入投资收入应收账款回收应收账款回收现金和信用销售额现金和信用销售额现金购买与支出现金购买与支出经营费用经营费用存货存货应付账款支付应付账款支付短期投资短期投资资本支出资本支出长期债务长期债务偿还款项偿还款项利息费用、股利利息费用、股利Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北
45、京科技大学经济管理学院13.2 电子商务现金流管理电子商务现金流管理p电子商务对现金流管理的影响电子商务对现金流管理的影响n（一）现金流管理走向集中式管理 现金流管理由分散的现金流管理由分散的“桌面管理桌面管理”转化成集中式的转化成集中式的“桌桌面化的面化的”网络方式。网络方式。Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院13.2.电子商务现
46、金流管理电子商务现金流管理p集中式管理又可分为三种情况：集中式管理又可分为三种情况： n1）会计核算的集中化。 n2）现金流控制的集中化。 n3）财务决策的集中化。Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院13.2.电子商务现金流管理电子商务现金流管理p电子商务对现金流管理的影响电子商务对现金流管理的影响n（二） 信息理财在现金流管理中日趋
47、重要 从企业内部财务信息从企业内部财务信息“孤岛孤岛”直接转向客户、供应商、直接转向客户、供应商、政府部门及其它相关部门。综合运用计算机网络的超文政府部门及其它相关部门。综合运用计算机网络的超文本、超媒体技术，提供多样化的理财信息。本、超媒体技术，提供多样化的理财信息。Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院13.2.电子商务现金流管理电
48、子商务现金流管理p电子商务对现金流管理的影响电子商务对现金流管理的影响n（三）现金管理方法有了很大的变化 现金是企业所有资产中流动性最强的资产，但现金更是现金是企业所有资产中流动性最强的资产，但现金更是一种非盈利性资产，电子商务最大限度地一种非盈利性资产，电子商务最大限度地降低持有现金降低持有现金的必要性的必要性并并避免长久地让资产滞留于不盈利的货币资金避免长久地让资产滞留于不盈利的货币资金状态状态，实现流动性与效益性的最大统一。，实现流动性与效益性的最大统一。Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic
49、 Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院13.2.电子商务现金流管理电子商务现金流管理p电子商务对现金流管理的影响电子商务对现金流管理的影响n（四）电子商务改变了传统的现金管理策略 一方面通过集中银行制度来加速收款；另一方面，是利一方面通过集中银行制度来加速收款；另一方面，是利用一切可能性，推迟款项的支付。用一切可能性，推迟款项的支付。Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic
50、Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院13.2.电子商务现金流管理电子商务现金流管理p电子商务对现金流管理的影响电子商务对现金流管理的影响n（五）电子商务促进了日常现金管理的调度能力 对现金的流动进行对现金的流动进行良好的调度良好的调度，争取现金的，争取现金的流入与流出流入与流出实现同步进行实现同步进行，以大大降低现金的总体性占用。，以大大降低现金的总体性占用。 Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic Busin
51、essElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院13.2.电子商务现金流管理电子商务现金流管理p电子商务对现金流管理的影响电子商务对现金流管理的影响n（六）电子商务降低了资金的划转成本 电子商务网上银行的建立提供了新型的金融服务。交易电子商务网上银行的建立提供了新型的金融服务。交易双方在网上实现现金流动划转，降低资金划转成本。双方在网上实现现金流动划转，降低资金划转成本。 Electronic BusinessElectronic BusinessEl
52、ectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院13.2.电子商务现金流管理电子商务现金流管理p电子商务对现金流管理的影响电子商务对现金流管理的影响n（七）电子商务缩短了现金流转期限，从总体上提高了现金流转效率 EDIEDI可以较好地解决企业与供货商之间的信息交流与传可以较好地解决企业与供货商之间的信息交流与传递并即时实现交易，从总体上缩短了采购或销售货款的递并即时实现交易，从总体上缩短了采购或销售货款的周期期限，极大地缩短
53、了现金周转期限，提高现金流转周期期限，极大地缩短了现金周转期限，提高现金流转效率。效率。 Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院13.2.电子商务现金流管理电子商务现金流管理p电子商子商务现金流管理的体系与模式金流管理的体系与模式n（一）电子商务现金流管理的体系1.1.把现金流管理作为电子商务管理的重要内容。把现金流管理作为电子商务管理
54、的重要内容。 把现金流管理作为电子商务管理的重要内容，电子商务管理中的诸多矛盾是最终将会通过现金流管理活动反映出来，是电子商务管理中的矛盾的重要集合点。Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院13.2.电子商务现金流管理电子商务现金流管理p电子商子商务现金流管理的体系与模式金流管理的体系与模式n（一）电子商务现金流管理的体系2.2.科学作
55、出财务决策科学作出财务决策 财务决策是企业现金流管理的主要职能，它可分为投资决策、金融决策和股利决策。通过可行性研究，协调性分析，综合效益分析和风险评估分析等，搞好科学决策。 Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院13.2.电子商务现金流管理电子商务现金流管理p电子商子商务现金流管理的体系与模式金流管理的体系与模式n（一）电子商务现金流
56、管理的体系3.3.加强资金计划预算管理加强资金计划预算管理 通过计划、预算可以发现资金是否充足，研究采取什么措施解决资金管理中存在的问题，使资金正常运行。Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院13.2.电子商务现金流管理电子商务现金流管理p电子商子商务现金流管理的体系与模式金流管理的体系与模式n（一）电子商务现金流管理的体系4 4、优化
57、化资金金结构，建立构，建立资金的良性循金的良性循环机制机制 要建立起优化资金结构的约束机制，控制好企业资金结构。 5 5、建立、建立资金的金的补偿积累机制，抓好累机制，抓好资金的后金的后续管理管理 要监控企业资金的合理分流，防止单边流向，尽可能增加扩大再生产的资金，促进企业自我滚动发展。Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院13.2.电
58、子商务现金流管理电子商务现金流管理p电子商子商务现金流管理的体系与模式金流管理的体系与模式n（二）（二）电子商子商务现金流管理模式金流管理模式 这种管理模式有三个基本的特点：种管理模式有三个基本的特点： （1 1）集成化管理。）集成化管理。它不仅对企业资金进行管理，而且对库存、生产、销售等业务方面进行管理，不仅管企业内部，而且与整个供应链管理相集成； （2 2）直接管理。）直接管理。通过网络技术减少了传统现金流管理中的许多中间环节，高层领导能直接对底层员工进行管理； （3 3）实时管理。管理。整个供应链通过网络联系在一起后，总部的财务主管根据动态会计信息，可以及时作出财务安排，并通过网络传达下
59、去，实现现金流的在线管理。Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院13.2.电子商务现金流管理电子商务现金流管理p电子商子商务现金流管理的体系与模式金流管理的体系与模式n（二）（二）现代代现金流管理模式金流管理模式 实现从从传统现金流管理模式到集成化金流管理模式到集成化现金流管理模式的演金流管理模式的演变，一般要，一般要经历以下几个步以下
60、几个步骤： （1）实现企业内部现金流的集成 （2）企业内部现金流与业务的集成 （3）实现企业与整个供应链的集成Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院4343/48/4813.2.电子商务现金流管理电子商务现金流管理p集成环境下的资金管理集成环境下的资金管理有效的财务管理是以公司不同领域的整合，特别是全部现有效的财务管理是以公司不同领域的
61、整合，特别是全部现有效的财务管理是以公司不同领域的整合，特别是全部现有效的财务管理是以公司不同领域的整合，特别是全部现金流信息的完全整合为基础的。这样的整合涉及到：金流信息的完全整合为基础的。这样的整合涉及到：金流信息的完全整合为基础的。这样的整合涉及到：金流信息的完全整合为基础的。这样的整合涉及到：短期对银行帐户余额（短期对银行帐户余额（短期对银行帐户余额（短期对银行帐户余额（bank account balancebank account balancebank account balancebank account balance）的控制）的控制）的控制）的控制和清算，和清算，和清算，和
62、清算，中期对客户和供应商收入以及付款（中期对客户和供应商收入以及付款（中期对客户和供应商收入以及付款（中期对客户和供应商收入以及付款（incoming and incoming and incoming and incoming and outgoing paymentoutgoing paymentoutgoing paymentoutgoing payment）的计划和预测，）的计划和预测，）的计划和预测，）的计划和预测，长期对经营领域（如采购和销售）的监控。长期对经营领域（如采购和销售）的监控。长期对经营领域（如采购和销售）的监控。长期对经营领域（如采购和销售）的监控。Electroni
63、c BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院4444/48/48销售销售资金管理资金管理售前活动、询价售前活动、询价报价、销售订单报价、销售订单主生产计划、主生产计划、MRPMRP生产订单、车间管理生产订单、车间管理采购申请、询价采购申请、询价报价、采购订单报价、采购订单采购采购收货、发货、移库收货、发货、移库盘点、估价盘点、估价开票开票销售发货销售发货采购收
64、货采购收货发票校验发票校验其他收发货其他收发货盘点、估价盘点、估价物流物流管理会计管理会计财务会计财务会计应收应收固定资产固定资产总帐总帐应付应付生产生产库存管理库存管理图：集成环境下的资金管理图：集成环境下的资金管理图：集成环境下的资金管理图：集成环境下的资金管理13.2.电子商务现金流管理电子商务现金流管理Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学
65、经济管理学院4545/48/4813.2.电子商务现金流管理电子商务现金流管理p资金会计科目的层次资金会计科目的层次资金会计科目的层次资金会计科目的层次现金层：现金层：现金层：现金层：包含所有的现金及银行存款科目包含所有的现金及银行存款科目包含所有的现金及银行存款科目包含所有的现金及银行存款科目应收应收应收应收应付层应付层应付层应付层: : : :不仅包含应收账款和应付账款，还包含预收、预付账款和其他应收、应付款，应收、应付票据等科目。这一层的科目反映了收入和支出在形成现金流量之前以短期债权债务存在的临时状态。收入支出层收入支出层收入支出层收入支出层: : : :包含的科目代表了企业现金流量的
66、起源，比如，产品销售收入代表了现金流入的起源；固定资产、库存商品代表了现金流出的起源，而长期投资、应交税金的明细科目则分别代表了现金流入和流出，所有者权益类和损益类科目都应包含在这一层。Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院4646/48/4813.2.电子商务现金流管理电子商务现金流管理现金现金应收到期应收到期应付到期应付到期销售合同
67、销售合同采购到期采购到期资金余额资金余额今天今天( (本周本周) )第二天第二天( (第二周第二周) )第三天第三天( (第三周第三周) )第四天第四天( (第四周第四周) )第五天第五天( (第五周第五周) )继续细分分析继续细分分析国外经常客户国外经常客户国内经常客户国内经常客户国内新客户国内新客户公司员工公司员工现金头寸现金头寸资金预测一资金预测一资金预测二资金预测二资金预测资金预测资金预测资金预测Electronic BusinessElectronic BusinessElectronic BusinessElectronic Business电子商务电子商务电子商务电子商务 第第1313讲讲 北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院北京科技大学经济管理学院4747/48/48本讲结束本讲结束谢谢谢谢！
