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1、第四章第四章 金融机构体系金融机构体系 ( (2)2) 第二节 中央银行 一.产生原因 需要迫切解决的问题： （一）银行券的发行问题 （二）票据交换问题 （三）最后贷款人问题 集中一部分现金准备！ （四）金融管理问题发发行行的的银银行行、清清算算的的银银行行、银行的银行、政府的银行！银行的银行、政府的银行！ 二. 西方国家央行制度的比较 （一）所有制形式国家所有半国家所有私人股份资本： 美联储 （二）组织形式 1.复合的中央银行制度 2.单一的 全面纯粹 3.跨国的 欧洲联盟！ 1991年12月，马斯特里赫特条约； 171999年1月1日欧元（Euro）诞生， 2002年1月1日，现钞和硬币。
2、欧洲央行本身 + 各国的央行 4. 准中央银行制度 香港！ 运作机制：（联系汇率制（linked exchange rate system）) 发钞银行每发行1元港币，要按7.8元等于1美元的比例，向外汇基金存入百分之百的外汇储备； 换回； 适用于发钞行与其他银行间港元现钞交易； 其余交易按市场汇率 （三）与政府的关系 对政府的独立性程度！ 1、独立型 独立与政府之外，直接对国会负责！ 美国 2、准独立型 保持一定的行政干预权！ 英国 3、附属型 货币政策的自主权 / 割断与政府之间的资金纽带 重要事项 / 行长和副行长的人选 三、中央银行的特征与职能 （一）特征 发行的银行、银行的银行、政府
3、的银行 1、发行的银行 中国人民银行的货币发行制度 发行库与业务库；发行库与业务库； 库存限额 人行发行库人行发行库 商行业务库商行业务库 市场市场（出库）发行（入库）回笼现金投放现金归行 季节性强！ 2、银行的银行： 保管存款准备金 / 提供信贷 / 办理清算 同城：票据交换所A银行B银行C银行D银行应收总额A银行- 201040B银行30-5020C银行2080- 10D银行102040-应付总额A银行B银行C银行D银行应收总额A银行- 20104070B银行30-5020100C银行2080- 10110D银行102040-70应付总额6012010070350A银行B银行C银行D银行应
4、收总额应付差额应付差额A银行- 20104070B银行30-5020100C银行2080- 10110D银行102040-70应付总额6012010070350应收差额应收差额 3、政府的银行 工具 / 为政府提供金融服务 （二）中央银行的职能 1、服务职能 2、调节职能 3、管理职能 制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务 四、中央银行的业务 （一）负债业务 1、货币发行 2、代理国库和吸收财政性存款 3、集中存款准备金 4、清算资金 （二）资产业务 1、再贴现和贷款 2、金银外汇储备 3、证券买卖 第三节 商业银行 一、性质和职能 （一）性质 以利润最大化为目标，以经营金融资产和负
5、债为对象，综合性、多功能的金融企业。 （二）职能（二）职能 1、信用中介职能 2、支付中介职能 货币保管者、出纳者和支付代理人 3、信用创造功能 贷款放出后又转化为存款，在不提现或不完全提取支付时，就又增加了资金来源 # 商业银行信用创造的前提条件 # # 商业银行创造信用的过程 假定：（1）由央行及多家商行组成；（2） 法定准备率为20%；（3）公众不保留现金；（4）不持有超额准备 A 向央行出售证券获得10000，并以活期存款存入甲银行。 甲银行的 T 式 资产负债表：甲银行 资 产负 债准备金 2000未偿贷款 8000客户A的活期存款 10000总计 10000总计 10000乙银行
6、资 产负 债准备金 1600未偿贷款 6400客户C的活期存款 8000总计 8000总计 8000丙银行 资 产负 债准备金 1280未偿贷款 5120客户E的活期存款 6400总计 6400总计 6400 这个过程可以无限地继续下去 商行系统创造存款过程商行系统创造存款过程 n 活期存款法定准备金 贷 款 1 2 3 nBB(1-rd )B(1-rd )B(1-rd )rd Brd B (1-rd )rd B (1-rd )rd B (1-rd )B (1-rd )B (1-rd )B (1-rd )B (1-rd )总计12n -112n -1123n 存款准备金总额的增加等于最初原始存
7、款增加！ # # # 存 款 乘 数 (1)现金漏损 d= 1/(rd+k) (2)超额准备 d=1/(rd+ k+e) (3)包含定期存款 d = 1/(rd+trt+e+k) 4、金融服务职能 信息咨询、代理付费、保管箱 二、立法与管理 银行法！ 管理措施： 1、对商行开业的规定 最低资本/业务范围/经营人员的资格 2、对资本充足度的规定 资本与资产或负债保持一定比例！ 资本充足率： 8% ！ 3、对资产流动性的规定 具有流动性的资产要在其资产总额中占相当比例！ 我国：流动性资产余额与流动性负债余额比例不得低于25%。 4、对业务活动范围的规定 我国： 不得从事信托投资和证券经营业务，不得
8、向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资！ 5、对贷款的限制 把单一贷款与银行资本挂钩！ 单一巨额贷款 10% ！ 6、对参加存款保险制度的规定 美国，联邦存款保险公司，最高保险额为10（25）万美元 三、业 务 （一）负债业务 1、资本金的筹集 # 职能： 保护存款人利益/满足银行经营/满足银行管理 # # 银行资本的定义（1）普通股（common stock）、优先股（preferred stock）（2）盈余（Surplus）（3）未分配利润（Retained Earning）：（4）资本准备（capital reserve）、坏账准备（loanloss reserve）（5）资
9、本票据（capital note）与信用债券（debenture） 好 处： a、利息从税前收益中支出； b、不必缴存准备金； c、强化财务杠杆效应。 # 巴塞尔协议：将资本分为 核心资本（core capital）和 附属资本(supplementary capital) 2、存款业务 3、其他负债业务 （1）同业拆借 （2）发行金融债券 （3）回购协议： 卖出证券来获取资金， 同时，要同买入者签订一定时期后重新购回证券的协议 （4）向央行借款 （二）资产业务 1、现金资产 与现金等同，可随时用于支付 2、贷款业务 保全方式： 信用贷款 担保贷款 保证贷款 抵押贷款质押贷款 按贷款期限： 短
10、期 / 中期 / 长期贷款 3、证券投资贷款风险分类法： 正常、关注、次级、可疑和损失五类不良贷款！ （三）中间业务 不直接债权债务，不动用自己的资金，为社会提供各类服务的业务 （四）表外业务 资产负债表以外的业务！ 承担的风险不同： 表外业务可以转化为表内业务 贷款承诺 / 担保 / 期货、期权业务 / 互换业务 四、商业银行的经营管理 （一）经营管理的原则 一般行为准则！ 安全性、流动性、盈利性三原则的相互协调和统一。 1、安全性原则 尽可能地控制风险！ 2、流动性原则 资产流动性 / 负债流动性 3、盈利性原则 充实资本/扩大经营/增强信誉/提高竞争能力 关系： “安” 与“流” 呈正相关； “安” 与“盈”、“流” 与“盈”相互矛盾。 绝对最佳的方案是不存在的！ （二）资产负债管理 基本管理制度！ 资产负债比例管理： 比例指标约束资金营运 THE END !
