2011年3 月证券从业资格考试《证券市场基础知识》真题

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1、XXXX年3 月、6 月、9 月、11月XXXX年3月 证券市场基础知2011年3 月证券从业资格考试 证券市场基础知识真题一、单项选择题（ 每题0. 5 分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分）1 . 在深圳交易所中小企业板块中，（ ）是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。A .运行独立 B .监察独立 C .代码独立 D .指数独立2 . 下列属于深证交易所的综合指数的是（ ）oA . 深证成分股指数 B . 深证A 股指数 C . 深证综合指数D . 深证B 股指数3 . 下列关于地点政府债券的论述，正确的是（ ） oA . 地

2、点政府债券通常能够分为一样债券和一般债券B .收益债券是指地点政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券C. 一般债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券D . 地点政府债券简称“ 地点债券” ，也能够称为“ 地点公债”或“ 地点债”4 . 我国主权财宝基金的发端是（ ）oA. 中国投资有限责任公司 B .中国国际金融有限公司 C.QFII D. QDII5 . 收入型基金以猎取（ ）为目的。A . 基金资产的长期稳固增值 B . 当期的最大收入C . 投资组合的债券中得到适当的利息收益 D . 猎取稳固收益6 . 以下不属于证券交易所会员大会的职权的是（ ）oA.制定和修改证券交

3、易所章程 B . 选举和罢免会员理事C . 审议和通过理事会、总经理的工作报告 D . 制定证券交易价格7 . 当以后市场利率趋于下降时，应选择发行（)oA . 长期债券 B . 短期债券 C . 不确定 D . 中期债券8. 债券发行的定价方式以（ ）最为典型。A . 累积投标询价 B .上网竞价 C .公布招标 D .协商定价9、金融期货不包括（ ）oA .外汇期货 B .利率期货 C .股权类期货 D .货币期货10 . 证券公司自营业务的最高决策机构是（ ）oA . 公司总经理 B . 自营业务部门 C . 公司投资决策机构D . 董事会11 . 在上市公司的税后利润中，其分配顺序是（

4、 ） 0A . 公积金和公益金、优先股股息、一般股股息、盈余公积金B . 公积金和公益金、优先股股息、盈余公积金、一般股股息C . 盈余公积金、公益金、任意公积金、优先股股息、一般股股息D . 公积金和公益金、一般股股息、优先股股息、盈余公积金12 . 履约担保的标的证券数量等于（ ）A . 权证上市数量X行权比例X担保系数 B . 证上市数量+ 行权比例+ 担保系数C . 权证上市数量- 行权比例- 担保系数 D . 权证上市数量小行权比例+ 担保系数13 . 保险公司次级债的期限为（ ） 。A. 2 年以上 B. 3 年以上 C. 5 年以上（ 含5 年） D. 10 年以上（ 含 10年

5、）14 . 按 （ ）划分，结构化金融衍生产品分为利率联结型产品、股权联结型产品（ 其收益与单只股票，股票组合或股票价格指数相联系） 、汇率联结型产品、商品联结型产品。A . 联结的金融基础产品 B . 收益保证性 C . 发行方式D . 价格决定方式15 . 双重交易机制是（ ）的重要特点。A . 存托凭证 B . 证券交易所交易基金 C . 认股权证D . 备兑凭证16 . 债券是实际运用的（ ）证书。A .虚拟资本 B .真实资本 C .要式证书 D .证权证书17 . 一样情形下，下列关于基金治理费的讲法，不正确的是（）oA .基金治理费是指基金治理人治理基金资产而向基金收取的费用B

6、. 基金规模越大，基金治理费率越高C . 基金风险程度越高，基金治理费率越高 D . 我国债券基金的治理费率一样低于股票基金18 . 债券发行注册制的核心是（ ）0A . 质量操纵原则 B . 数量操纵原则 C . 实质治理原则D . 公布原则19 . 公布披露的基金信息不包括（ ）oA . 基金招募讲明书、基金合同、基金托管协议 B . 基金份额申购、赎回价格C . 涉及基金治理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 D . 基金治理人的资产20 . 公司型基金通过（ ）选举董事。A . 董事长 B . 公司职员 C . 股东大会 D . 证监会21 . 股权类产品的衍生工具不包括（ ）oA. 股

7、票期货 B .股票期权 C .股票指数期货 D .货币互换22 . 外国债券的发行一样由（ ）的金融机构、证券公司承销。A . 投资者所在国 B . 发行者所在国 C . 发行地所在国D . 第三国23 .当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于一般股股东分配公司剩余资产，但一样是按优先股票的（ ）清偿。A . 份额 B . 固定股息 C . 市值 D . 面值24 . 股息率可调整优先股票的股息率的调整一样随（ ）的变化作调整。A . 公司经营状况 B . 银行存款利率 C. 一般股股息D . 股票市场市盈率25 . 在中国境外注册、在香港上市但要紧业务在中国内地或大部分股东权益

8、来自中国内地的股票是（ ）o A .B 股 B. H 股C . 红筹股 D. H 股26 . 外国证券机构直截了当从事B 股交易的申请可由（ ）受理。A .证券交易所 B . 国务院 C . 国家外汇治理局 D . 中国证监会27 . 股东大会是股份公司的权力机构，由 （ ）组成。A . 持股5%以上的股东 B . 公司高级治理人员 c . 全体股东 D . 全体职员28 . 如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率 （ ） 。A . 大体保持相对稳固 B . 保持相对的关系 C . 两者没有任 何 关 系 D . 大体保持相等的关系29 . 通常所讲的“ 金边债券”是 指 （

9、）oA .政府债券 B .企业债券 C .金融债券 D . 以金融储备为担保而发行的债券30 . 可转换公司债券享受转换特权，在转换前和转换后的形式分别 为 （ ）oA . 公司债券、股票 B . 股票、公司债券 C . 股票、股票D. 债 券 、债券31 . 我国在国际市场已发行的金融债券的最长期限为（ ）年。A. 5 B. 8 C. 12 D. 153 2 .依据我国 证券投资基金法规定，基金治理人的职责之一是 （ ） oA . 出具基金业绩报告，并提供详细的基金托管情形 B . 负责办理基金名下的资金往来C . 安全保管基金的全部资产 D . 及时向基金份额持有人分配收益33 . 假设某

10、基金持有的某三种股票的数量分别为10万股、50万股和 100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或治理人应对未付的酬劳为500万元，应对税金为500万元，则基金资产净值总额为（ ）万元。A. 2200 B. 2250 C. 2300 D. 235034 . （ ）是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的以后日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。A . 远期利率协议 B . 远期汇率协议C . 债券类资产的远期合约 D . 股权类资产的远期合约35 . 金融互换交易的要紧用途是改变交易者（ ）的风险结构，从而规避相应风险。A , 资产和负债 B .

11、 资产 C . 负债 D . 资产或负债36 . 金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以（ ）为交易对手。A . 买方 B . 卖方 C . 期货经纪公司 D . 交易所（ 或期货清算公司） 。37 . 为政府、金融机构和企业提供筹集资金的渠道是（ ）的差不多功能。A . 同业拆借市场 B . 回购协议市场 C . 证券流通市场D . 证券发行市场38 . 按照契约，对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促是（ ）的权力。 A . 证券公司 B . 证券业协会 C . 证监会 D . 证券交易所39 . 在运算股份指数时，先运算各样本股的个别指数，再加总求

12、算术平均数，这是股票价格指数运算方法中的（ ） oA .运算期加权法 B .基期加权法 C .综合法 D .相对法40 . 从财务风险的角度分析，当融资产生的利润大于债息率时，给股东带来的效应是（ ） 0A . 资本收益 B .收益减少 C . 资本缺失 D .收益增长41 . 我国证券公司设置子公司，实 行 （ ）oA . 审批制 B . 注册制 C . 报备制 D . 备案制42 . 证券公司应当自领取营业执照之日起（ ）日内，向证券监督治理机构申请经营证券业务许可。A. 5 B. 7 C. 10 D. 1543 . 下列关于证券公司的分类监管制度的讲法， 正确的是（ ） oA . 以净资

13、本为基准 B . 以扶优限劣为核心C . 以提升风险治理能力为目的 D . 以市场准人和监管措施为依据44 . 证券发行与承销治理方法规定，目前在深圳中小企业板公司的首次公布发行过程中，发行人及其保荐机构能够通过（ ）直截了当确定发行价格。A . 累计投标询价 B .初步询价 C .静态市盈率 D .动态市盈率45 . 股份公司申请上市的，其股本总额不得少于（ ）万元。A. 500 B. 1000 C. 2000 D. 300046 . 股份有限公司将法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于注册资本的（ ）0A. 10% B. 15% C. 20% D. 25%47 . （ ）负责证券投

14、资者爱护基金筹集、治理和使用。A . 社保基金理事会 B . 证券业协会C . 中国证券投资者爱护基金有限公司 D . 中国证券登记结算机构4 8 .指数基金比较适合于数额较大，风险承担能力较低的（ ）投资。A .社会闲资 B .对冲基金 C .激进的投资者 D .社保基金4 9 .投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付的费用为 （ ） 。A . 手续费 B . 印花税 C . 申购费 D .赎回费5 0 .基金治理费费率大小，通 常 （ ）oA .与基金规模成反比，与风险成正比 B .与基金规模成反比,与风险成反比C .与基金规模成正比，与风险成正比 D .与基金规模成正比,与风险成

15、反比5 1 .按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（） oA. 上市交易的股票 B .期货 C .上市交易的国债 D. 市交易的企业债券5 2 .除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为（ ） oA .现货期权 B .期货期权 C .看跌期权 D .奇特型期权5 3 .股票价格指期货数的显现要紧是为了规避（ ）0A .市场风险 B .违约风险 C .系统性风险 D .非系统风险5 4 .国债基金的收益率易受货币市场利率的阻碍，一样阻碍机制是 （ ） oA . 货币市场利率下调时，国债基金的收益率下降B . 货币市场利率上升时，国债基金

16、的收益率上升C . 货币市场利率上升时，国债基金的收益率下降D .货币市场利率下调时，国债基金的收益率不变；只有货币市场利率上升时，国债基金的收益率才变55 . 按照有关规定，上市公司非公布发行股票，发行对象均属于原前千名股东的，能够由上市公司（ ）o A .代销 B .包销C . 倾销 D . 自销56 . 拉斯贝尔加权指数是指（ ）0A . 基期加权股价指数 B . 运算期加权股价指数C . 简单算术股价指数D . 几何加权股价指数57 . 沪深300指数的运算采纳（ ） ，按照样本股的调整股本权数加权运算。A . 除数修正法 B . 派许加权法 C . 市值总价加权法D . 加权平均法5

17、8 . 关于私募证券，下列讲法正确的是（ ）oA . 发行人通过中介机构发行 B . 审查条件严格，投资者也较少C . 证券发行的对象是少数特定的投资者 D . 采取公示制度59 . 关于股票的清算价值，下列讲法正确的是（ ）oA . 股票清仓时，股票所能获得的出售价值 B . 股票的清算价值应与账面价值相等C . 股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值D . 公司破产清算时，其发行的股票的交易价值60 . 在一样国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以（ ）形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向职员支付并托付基金公司治理 的 （ ） oA . 社会保证税；社会保险基金 B .

18、社会保证税；企业年金C . 社会保险基金；社会保证基金 D . 社会保险基金；企业年金二、多项选择题（ 每题1分，共40分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分）1 . 专门类型基金包括（ ） 0A .系列基金 B .基金中的基金 C .保本基金 D .交易型开放式指数基金2 . 证券、期货投资咨询人员在报刊上发表投资咨询文章时，必须注 明 （ ） oA .机构地址 B .个人真实姓名 C .机构联系电话 D .机构名称3 . 按照基础资产划分，常见的金融远期合约包括（ ）0A . 远期汇率协议 B . 债权类资产的远期合约 C .远期利率 协 议 D . 股权类

19、资产的远期合约4 . 我国近年通过银行发行的凭证式国债具有的特点是（ ） oA .不可上市流通 B .可上市流通 C .可挂失 D .可记名5 . 资产证券化的有关当事人包括（ ）oA . 信用增级机构B . 资金和资产存管机构C .特定目的机构或特定目的受托人 D . 原始权益人6 . 国际证监会组织公布的证券市场监督目标（ ）oA .保证证券市场的公平、 效率和透亮 B .稳固市场价格C .降低系统性风险D . 爱护投资者7 . 我 国 上市公司证券发行治理方法规定，上市公司增资的方式 有 （ ） oA . 向原股东配售股份 B . 向不特定对象公布募集股份C . 非公布发行股票 D .

20、发行可转换公司债券8 . 金融互换可分为（ ）oA .利率互换 B .股权互换 C .货币互换 D. 信用互换9 . 期货价格克服了分散、局部的市场价格在（ ）的局限性A . 时刻上 B . 空间上 C .数量上 D . 质量上10 . 下列既能够是证券发行人， 也能够是证券投资者的是（ ）oA . 政府机构 B . 保险公司 C . 商业银行 D . 个人11 . 股票发行市场的要紧参与者是（ ） oA. 股票承销商 B .股票发行者 C .股票投资者 D .证券业协会12 . 固定收益证券综合电子平台所交易的固定收益证券包括（) oA. ETF B .公司债券 C .分离交易的可转换公司债

21、券中的公司债券 D . 国债13 . 外国债券一样是由发行地所在国的（ ）承销。A .证券公司 B .几家大银行 C .金融机构 D . 中央银行14 . 契约型基金与公司型基金的区别要紧在于（ ）oA . 投资对象不同 B . 基金的营运依据不同 C . 投资者的地位不同 D . 资金的性质不同15 . 股权类产品的衍生工具的种类包括（ ）0A .股票指数期权 B .股票指数期货 C .股票期权 D .股票期货16 . 固定收入型基金的要紧投资对象是（ ）0A. 债券 B. 一般股 C . 优先股 D . 期权17 .中国证监会对申请设置子公司的证券公司在（ ）等方面提出了审慎性要求。A .

22、风险操纵指标 B .智力结构 C .内部操纵机制 D .经营治理能力18 . 证券投资基金具有（ ）特点。A .定向投资 B .集合投资 C .专业理财 D .分散风险19 . 阻碍股票价格的宏观经济与政策因素包括（ ）oA . 货币政策 B . 市场利率 c . 通货膨胀D .经济周期循环20 . 债券按照其券面形状可分为（ ）oA .凭证式债券 B .记账式债券 C .附息债券 D .实物债券21 . 证券市场按交易结构可分为（ ）oA .货币市场 B .外汇市场 C .无形市场 D .有形市场22 . 随着信用制度的进展，（ ）等融资方式持续显现，越来越多的信用工具随之涌现。A .银行信

23、用 B . 国家信用 C .私人信用 D .商业信用23 . 证券业从业人员执业行为准则要求从业人员（ ）oA . 不得损害所在机构的合法权益 B . 不得从事与其履行职责有利益冲突的业务C . 不得对外透露自营买卖信息，诱导客户买卖该种证券 D . 不得在经纪业务中同意客户的全权托付24 . 证券交易市场包括（ ）oA . 证券交易所市场 B . 票据交易所市场 C . 场外交易市场 D . 产权交易中心25 . 关于股票的内在价值，下列讲法正确的是（ ）oA . 股票的内在价值即理论价值，也即股票以后收益的现值B .股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动C

24、. 由于以后收益及市场利率的不确定性，各种价值模型运算出来的 “ 内在价值”只是股票真实的内在价值的估量值D .经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会阻碍股票以后的收益，但内在价值可不能变化26 . 财政政策是政府的重要宏观经济政策，其对股票价格的阻碍表现在（ ）oA .通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济进展B . 通过调剂税率阻碍企业利润和股息 C . 干预资本市场各类交易适用的税率D .国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求， 从而间接阻碍股票价格2 7 .按照我国政府对WTO的承诺，在加入后3 年内，承诺合资券商 （ ） 。A .开发咨询服

25、务及其他辅助性金融服务，包括公布收购及公司重组等列B .对所有新批准的证券业务给予国民待遇 C .设置合营公司，外资比例不超过1 /4D . 在中国设置分支机构2 8 .基金治理人运用基金财产进行证券投资，不得有（ ）的情形。A . 违反基金合同关于投资范畴、投资策略和投资比例等约定B. 一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的 10%C. 一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的7%D .同一基金治理人治理的全部基金持有一家公司发行的证券， 超过该证券的5%2 9 .担任合规总监的任职选择条款包括（ ）0A . 具有任职资格 B . 具有8 年以上证券工作体会

26、C . 通过有关专业考试或具有8 年以上法律工作经历 D .从事证券工作5 年以上3 0 .按照我国 公司法规定，公司能够收购本公司股份的情形有 （ ） oA . 将股份奖励给本公司职工 B . 为减少公司注册资本C . 爱护二级市场股价 D . 与持有本公司股份的其他公司合并3 1 .按照现行规定，下列哪些不是我国混合资本债券所具有的差不多特 点 （ ）A .当发行人清算时， 混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一样债务和次级债务之前B . 当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序先于股权资本C .混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务，或支付该债券将导致无

27、力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人能够延期支付该债券的本金和利息D . 期限在10年以上，发行之日起5 年内不得赎回32 . 有权对存放在本机构的客户的交易结算资金、托付资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情形进行监督的机构有（ ）oA . 指定商业银行 B . 证券登记结算机构 C . 资产托管机构 D . 证券交易所33 . 如 果 （ ） ，那么资产评估机构不能申请证券评估资格。A .在执业活动中受到刑事处罚、行政处罚，自处罚决定执行完毕之日起至提出申请之日止未满3 年B . 因以欺诈等不正当手段取得证券评估资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3 年C .

28、申请证券评估资格过程中，因隐瞒有关情形或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3 年D . 最近3 年在税务、工商、金融等行政治理机关以及自律组织、商业银行等机构有不良诚信记录34 . 下列各项中， 不属于证券公司短期融资债的发行市场的有（）oA . 银行间债券市场 B . 公募基金市场 C . 沪深股票市场D . 国际资本市场35 . 下列关于封闭式基金和开放式基金的讲法中，正确的有（) oA . 封闭式基金一样有固定的存续期限 B . 开放式基金一样没有固定的存续期限C . 封闭式基金投资人少 D . 开放式基金投资人多36

29、. 我国中小企业板块的总体设计能够概括为“ 两个不变” 和 “ 四个独立” ，其中“ 两个不变”是 指 （ ）oA . 中小企业板块的监控系统与主板相同 B . 中小企业板块的股票编码与主板市场相同C . 中小企业板块遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同D . 中小企业板块的发行上市条件和信息披露要求与主板市场相同37.下列关于金融衍生工具概念的讲法中，正确的有（ ）oA . 又称金融衍生产品，与基础金融产品相对应 B . 其价格取决于基础金融产品价格的变动C . 包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具 D . 衍生工具包括金融远期合约、金融期货、金融互换和期权38 . 下列各项中，属于金融衍生

30、工具特点的有（ ）o来源：考试大A . 跨期性 B . 期限性 C . 联动性 D . 收益性39 . 金融期货的要紧交易制度有（ ）oA . 集中交易制度 B . 标准化的期货合约和对冲机制 C.保证金制度 D . 限仓制度40 . 下列关于期货交易保证金的讲法中，正确的有（ ）oA . 期货交易买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损，因此双方都要缴纳保证金B . 双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金C . 保证金账户必须保持一个最低的水平，称为坚持保证金D . 当交易者连续亏损，保证金余额不足以坚持最低水平常，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时刻内追加保证金直达坚持保

31、证金水平三、判定题（ 每题0. 5 分，共30分，不选、错选均不得分）1 . 为幸免现货多头部位所面临的价格风险，期货交易市场的套期保值者应做多头套期保值。（ ）2 . 我 国 证券法规定，上市公司最近三年连续亏损由中国证监会决定暂停其股票上市交易。（ ）3 . 在资产证券化当事人中，同意发起人转让的资产，或受发起人托付持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构是资金和资产存管机构。（ ）4 . 关于无息票债券而言，由于投资期间并无利息收入，因而不存在再投资风险。（ ）5 . 我国股票市场融资国际化是以发行红筹股作为突破口的。（）6 . 证券业协会的权益机构是理事会。（ ）7 . 金融期货

32、合约设计成标准化合约的目的之一是为了便于对冲，从而幸免实物交割。（ ）8 . 金融期权是指以金融期货为基础工具的买卖选择权交易。（）9 . 发行一级有担储存托凭证，美国的有关法律对其公布性没有详细要求。（ ）10 . 一样意义上的优先股票确实是指股息率固定的优先股票。（）11 . 证券代表的是一定数额的实物资产，投资者持有证券也确实是同时拥有这部分的资产，因而证券本身具有收益性。（ ）12 . 被动型基金由于其投资组合仿照某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数呈反向波动。（ ）13 .我国早期的股票发行制度是行政审批制，目前已开始实施注册制。（ ）14 .证券交易所能够对特定证券投资者

33、采取证券市场禁入措施，限制或者禁止其证券交易行为。（ ）15 .与发行股票和债券相比，发行存托凭证的成本更低。（ ）16 .证券市场是价值直截了当交换的场所。（ ）17 .利率期货的基础资产是利率指数。（ ）18 .浮动利息债券是息票累积债券的一种。（ ）19 .我国目前尚没有分离交易的可转换公司债券。（ ）20 .在日本发行的外国债券的面值货币是日元。（ ）21 .利率风险是系统风险，因而对不同证券的阻碍程度是相同的。（ ）22 .我国投资者进行记账式国债的买卖，必须在证券公司开立债券账户。（ ）23 .无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。（ ）24 .我国现

34、行基金指数的选择范畴包括了在证券交易所上市的封闭式基金和没有在证券交易所上市的开放式基金。（ ）25 .在证券市场监管内容方面，各国均以强制方式要求信息披露。（ ）26 .在我国混合资本债券的期限为10年及以上。（ ）27 .目前在我国市场上的可转换证券只有可转换债券。（ ）28 . 股票是有价证券，我国 公司法规定，股票由公司董事长签名，公司盖章。（ ）29 .提货单、 运货单、 仓库栈单以及商业汇票都属于商品证券。 （）30 .中证500指数为小盘股指数。（ ）31 .证券投资咨询机构的业务人员属于证券业从业人员 ) 。（32 . 我 国 证券公司监督治理条例明确规定了证券公司的设置条件与

35、差不多程序。（ ）33 . 有价证券本身是具有市场价值的。（ ）34 . 无限售条件股份不包括境内上市外资股，即B 股。（ ）35 . 股票股息是以股票的方式派发的股息，只能由公司用新增发的股票作为股息代替现金分派给股东。（ ）36 . 收益与风险的本质关系能够用公式表述为：预期收益率= 无风险利率+ 风险补偿。（ ）37 . 证券公司的自营业务必须以自己的名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的治理，包括开户、销户、使用登记等。（ ）38 . 资产治理业务是指证券公司按照有关法律、法规和投资托付人的投资意愿，作为治理人，与托付人签订资产治理合同，将托付人托付的资产在证券市

36、场上从事股票、债券等金融工具的组合投资，以实现托付资产收益最大化的行为。（ ）39 . 限定性集合资产治理打算中，投资于权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该打算资产净值的15%。（ ）40 . 制衡性原则要求证券公司内部操纵制度必须涵盖公司经营治理的各个环节，不得留有制度上的空白或漏洞。（ ）41 . 结算风险保证基金包括清算交割预备金和交收风险基金两部分。（ ）42 . 按照资产证券化的地域分类，能够分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证化。（ ）43 . 无担保ADR的存款协议只规定存券银行与ADR持有者之间的权益义务关系。（ ）44 . 全额包销过程中，承销机构与证券发行

37、人之间的关系是托付一理关系。（ ）45 . 股票面值会随时刻的推移逐步背离每股净资产，因此面额演有任何意义。（)46 . 证券发行时，询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限许多于5 个月。（ ）47 . 承购包销是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。（ ）48 . 我国规定，首次公布发行股票以协商定价方式确定股票发行价格。（ ）49 .中小企业板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权重，以基期加权法运算；并以逐日连锁运算的方法得出实时指数的综合指数。（ ）50 . 上市公司在3 年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额10%的，应当由

38、股东大会做出决议。（ ）51 . 投资者能够通过买卖不同的股票来排除证券的非系统性风险。（ ）52 . 一样来讲，领先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较大，国家进行价格操纵的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。（ ）53 . 利率风险对一般股的阻碍不像债券和优先股那样没有回旋余地。（ ）54 . 一般股没有还本要求，股息也不固定，因而不存在信用风险。（ ）55 . 不同债券的利率不同，这是对财务风险的补偿。（ ）56 .自2006年 1 月 1 日新修订的 证券法实施,我国将证券公司分为经纪类和综合类证券公司，实行分类治理。（ ）57 . 我 国 证券法规定，证券

39、公司的组织形式为有限责任公司、股份有限公司以及合伙形式。（ ）58 . 会计师事务所申请证券有关业务许可证时，应提交最近5 年的年度会计报表。（ ）59 . 从事证券有关业务的会计师事务所、审计师事务所必须具有10 名以上取得证券、 期货有关业务资格考试合格证书或者差不多取得许可证的注册会计师（ 不含分支机构注册会计师） 。（ ）60 . 货银兑付原则是证券结算的一项差不多原则，能够将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。（ ）2011年 3 月 证券市场基础知识真题答案详解一、单项选择题1 .【 答案详解】A。中小企业板块的总体设计能够概括为“ 两个不变， ，和 “ 四个独立” 。其中，“

40、 四个独立”是指中小企业板块是主板市场的组成部分，同时实行运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。运行独立是指中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。2 .【 答案详解】C。深证交易所的综合指数包括深证综合指数、深证新指数、中小企业板指数。3 . 【 答案详解】 D。 地点政府债券是由地点政府发行并负责偿还的债券,简 称 “ 地点债券” ，也 称 为 “ 地点公债”或 “ 地点债” 。地点政府债券按资金用途和偿还资金来源分类， 通常能够分为一样债券（ 一般债券） 和专用债券（ 收益证券） 。 前者是指地点政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金

41、建设某项具体工程而发行的债券。4 . 【 答案详解】A。中国投资有限责任公司于2007年 9 月 2 9 日宣告成立，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财宝基金的发端。5 .【 答案详解】B。收入型基金是要紧投资于可带来现金收入的有价证券，以猎取当期的最大收入为目的。收入型基金资产成长的潜力较小，缺失本金的风险相对也较低，一样可分为固定收入型基金和权益收入型基金。6 . 【 答案详解】D。证券交易所或者证券交易所会员大会都不负责制定交易价格。7 .【 答案详解】B。当以后市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的

42、债券；当以后市场利率趋于上升时，应选择发行期限较长的债券。8 .【 答案详解】C。债券发行的定价方式以公布招标最为典型。按照招标标的的分类可分为有价格招标和收益率招标；按价格方式分类可分为美式招标和荷兰式招标。9 .【 答案详解】D。按基础工具划分，金融期货要紧有三种类型：外汇期货、利率期货、股权类期货。1 0 .【 答案详解】D。证券公司自营业务的最高决策机构是董事会。1 1 .【 答案详解】C。在上市公司的税后利润中，其分配顺序如下：（ 1 ）补偿往常年度的亏损；（ 2 ） 提取法定盈余公积金；（ 3 ） 提取公益金；（ 4 ） 提取任意公积金；（ 5 ） 支付优先股股息；（ 6 ） 支付

43、一般股股息。1 2 .【 答案详解】A。履约担保品数量运算公式：关于证券给付结算方式的认购权证，申请保管的履约担保标的证券数量一权证上市数量X行权比例义担保系数（ 担保系数由发行人、深交所和公司三方协商，确定后由深交所公布） 。1 3 .【 答案详解】C。保险公司次级债是指保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上（ 含 5年） ， 本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。1 4 .【 答案详解】A。按联结的金融基础产品划分，结构化金融衍生产品分为利率联结型产品股权联结型产品（ 其收益与单只股票，股票组合或股票价格指数相联系） 、汇率联结型产品、商品联

44、结型产品。1 5 .【 答案详解】B。双重交易机制是证券交易所交易基金的重要特点。1 6 .【 答案详解】B。债券是一种虚拟资本。因为债券的本质是证明债权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，因此，债券是实际运用的真实资本的证书。1 7 .【 答案详解】B。治理费率的高低与基金规模有关，一样而言，基金规模越大，基金治理费率越低。但同时基金治理费率与基金类别及不同国家或地区也有关系。一样而言，基金风险程度越高，其基金治理费率越高，其中费率最高的基金为证券衍生工具基金。18 .【 答案详解】D。债券发行制度有核准制度和注册制度两种。前者的核心是实质治理原则，后者的核心是公

45、布原则。19 . 【 答案详解】 D。 （ 1） 基金招募讲明书、 基金合同、 基金托管协议； （ 2）基金募集情形；（ 3） 基金份额上市交易公告书；（ 4） 基金资产净值、基金份额净值；（ 5） 基金份额申购、赎回价格；（ 6） 基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告；（ 7） 临时报告；（ 8） 基金份额持有人大会决议； （ 9） 基金治理人、 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动； （ 10） 涉及基金治理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；（ 11） 按照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督治理机构规定应予披露的其他信息。20 . 【 答案详解】C。公司

46、型基金本身确实是一个公司，它是按照公司法的规定组建的，以营利为目的，要紧投资于有价证券的投资机构。公司型基金通过发行股份来筹集资金，投资者购买公司股份而成为公司股东，再由股东大会选举出董事、监事，然后由董事会托付专门的投资治理机构进行公司资金的投资运作。21 .【 答案详解】D。股权类产品的衍生工具，是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，要紧包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。22 .【 答案详解】A。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是绩券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国

47、家。因此，外国债券的发行一样由投资者所在国的金融机构、证券公司承销。23 .【 答案详解】D。当股份公司因解散或破产时，在对公司剩余资产的分配上，优先股票股东排在债权人之后、一般股票股东之前。也确实是讲，优先股票股东可优先于一般股票股东分配公司剩余资产，但一样是按优先股票的面值清偿。24 .【 答案详解】B o 股息率可调整优先股票的股息率的调整一样与公司的经营状况无关，而要紧随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整。25 .【 答案详解】C。红筹股不属于外资股。红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但要紧业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。26 .【 答案详解】A。外国证

48、券机构直截了当从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的专门会员的申请可由证券交易所受理；新建合营从事证券投资基金、证券承销业务公司的设置由中国证监会受理有关申请。27 .【 答案详解】C。股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，体现对公司经营决策的参与权。股东大会是股份公司的权力机构，由全体股东构成。28 .【 答案详解】A。从单个债券和股票来看，他们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还专门大。但总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳固的关系，其差异反映了二者风险程度的差并。29 .【 答案详解】A。在各类债券中，政府债券的信用等

49、级是最高的，通常被称为“ 金边债券投资者购买政府债券， 是一种较安全的投资选择。30 .【 答案详解】A o可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势，转换往常为公司债券，转换以后为股票。31 . 【 答案详解】C。我国在国际市场已发行的金融债券的期限均为中、长期，最短的为5年，最长的12年，绝大多数采纳公募方式发行。32 .【 答案详解】D。按照我国 证券投资基金法的规定，基金治理人应按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。33 .【 答案详解】C o基金资产净值= 基金资产总值- 基金负债。即基金资产净值=(10 X 30+50X20+100X I0+10

50、00)-(500+500)=2300(万元) 。34 .【 答案详解】A o远期利率协议属于金融远期合约，是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的以后日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。35 .【 答案详解】D。金融互换交易的要紧用途是改变交易者资产或负债的风险结构（ 如利率或汇率结构） ，从而规避相应风险。36 .【 答案详解】D。金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所（ 或期货清算公司） 为交易对手，差不多不用担忧交易违约。而远期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易对手违约风险。37 .【 答案详解】D。政府、企业和个人在经济活动中可能显现临时闲置的货币基金，证

51、券发行市场提供了多种多样的投资机会，实现社会储蓄向投资转化。38 .【 答案详解】A。代办股份转让系统由中国证券业协会负责自律性治理，以契约明确参与各方的权益、义务和责任。证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市股份有限公司提供股份转让服务。证券公司按照契约，对在代办股份转让系统中挂牌公司的信息披露行为进行监管、指导和督促。39 .【 答案详解】D。相对法是先运算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数；综合法是将样本股票基期价格和运算期价格分别加总，然后再求出股价指数；加权股价指数是以样本股票发行量或成交量为权数加以运算。40 .【 答案详解】D。财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导

52、致投资者预期收益下降的风险。当融资产生的利润大于债息率时，给股东带来的是收益增长的效应；反之，确实是收益减少的财务风险。41 . 【 答案详解】A o证券公司子公司是指按照 公司法和 证券法设置，由一家证券公司控股，经营经中国证监会批准的单项或者多项证券业务的证券公司。同证券公司的设置制度一样，我国证券公司设置子公司同样实行审批制。42 .【 答案详解】D。证券公司设置申请获得批准后，申请人应当在规定期限内向公司登记机关申请设置登记，领取营业执照。证券公司应当自领取营业执照之日起15日内， 向证券监督治理机构申请经营证券业务许可。未取得经营证券业务许可，证券公司不得经营证券业务。43 .【 答

53、案详解】A。作为我国证券公司常规监管的重要措施之一，分类监管制度要紧以净资本为基准、以风险治理能力为核心、以合规程度为依据、以市场准入和监管措施为手段、以扶优限劣为目标。44 .【 答案详解】B o 证券发行与承销治理方法对在深证铳券交易所中小企业板上市的公司，规定能够通过初步询价直截了当定价，在主板市场上市的公司必须通过初步询价和累计投标询价两个时期定价，不再强制所有公司都要通过两个询价时期。45 .【 答案详解】D。按 照 证券法第五十条规定，股份有限公司申请股票上市应当符合的条件之一是公司股本总额许多于人民币3000万元。46 .【 答案详解】D。按 照 公司法第一百六十条的规定，股份有

54、限公司将法定公积金转为股本时，留存的该项公积金不得少于注册资本的25%o47 .【 答案详解】C。按照中国证监会、财政部、中国人民银行联合公布 的 证券投资者爱护基金治理方法 ，中国证券投资者爱护基金有限责任公司（ 简称“ 爱护基金公司”） 于2005年8月3 0日注册成立。爱护基金公司是负责爱护基金筹集、治理和使用，不以营利为目的的国有独资公司 48 .【 答案详解】D。由于指数基金收益率的稳固性、投资的分散性以及高流淌性，专门适于社保基金等数额较大、风险承担能力较低的资金投资。49 .【 答案详解】A o投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外还要支付手续费。印花税属于基金交易费；申购和赎

55、回费是在买卖开放式基金时发生的费用。50 .【 答案详解】A o基金治理费费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险越小，治理费率就越低；反之，则越高。51 .【 答案详解】B。 目前我国的基金要紧投资于国内依法公布发行上市的股票、非公布发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。52 .【 答案详解】D。金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内（ 或约定日期） 享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权益的契约。除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为奇特型期权。53

56、.【 答案详解】C。股票价格指数期货是为习惯人们操纵股市风险，专门是系统性风险的需要而产生的，在股票现货市场和股票价格指数期货市场进行相反的操作，并通过贝塔系数进行调整，就能够在一定程度上抵消股票市场面临的系统性风险。54 .【 答案详解】C。国债基金的收益率会受货币市场利率的阻碍，当货币市场利率下调时，其收益率会上升；反之，若货币市场利率上升，其收益率将下降。55 .【 答案详解】D。我 国 证券发行与承销治理方法和 上市公司证券发行治理方法规定，上市公司非公布发行股票为采纳自行销售方式或者上市公司向原股东配售股份的应当采纳代销方式发行。上市公司非公布发行股票，发行对象均属于原前十名股东的，

57、能够由上市公司自行销售。56 .【 答案详解】A o基期加权股价指数又称为拉斯贝尔加权指数。57 .【 答案详解】B。沪深300指数的运算采纳派许加权法，按照样本股的调整股本为权数加权运算。58 .【 答案详解】C o私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。59 .【 答案详解】c o股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。但在公司清算时，其资产往往需要打折出售，清算价值往往

58、小于账面价值。60 .【 答案详解】Bo在一样国家，社保基金分为以社会保证税等形式征收的全国性基金和由企业定期向职员支付并托付基金公司治理的企业年金。由于资金来源不一样，且最终用途不一样，这两种形式的社保基金治理方式完全不同。29 . 【 答案详解】 CD。合规总监的任职条件中工作经历属于选择条款，能够是从事证券工作5 年以上，同时通过有关专业考试或具有8 年以上法律工作经历；或在证券监管机构的专业监管岗位任职8 年以上。30 . 【 答案详解】ABD。我 国 公司法第一百四十三务规定，公司不得收购本公司股份。然而，有下列情形之一的除外：减少公司注册资本;与持有本公司股份的其他公司合并；将股份

59、奖励给本公司职工；股东因对股东大会做出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。31 .【 答案详解】AD。A 选项，当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一样债务和次级债务之后；D 选项，期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。发行之日起10年后发行人具有1 次赎回权，若发行人未行使赎回权，能够适当提升混合资本债券的利率。32 .【 答案详解 ABC。 证券公司监督治理条例第六十二条第一款规定，指定商业银行、资产托管机构和证券登记结算机构应当对存放在本机构的客户的交易结算资金、托付资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情形进行监督，并按照规定定期向国务院证券监督治

60、理机构报送客户的交易结算资金、托付资金和客户担保账户内的资金、证券的存管或者动用情形的有关数据。33 .【 答案详解】ABC。D 选项应为：最近3 年在税务、工商、金融等行政治理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录是申请证券评级业务许可的资信评级机构应具备的条件。34 .【 答案详解】BCD。公司短期融资债券是证券公司以短期融资为目的，在我国银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。35 . 【 答案详解】AB。封闭式基金通常有固定的封闭期，通常在5 年以 o 而开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金治理人赎回基金单位。封闭式基金与开放式基金投资人数的多少无法判定。

61、3 6【 答案详解ICD。考生还应把握“ 四个独立” ，即运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。3 7【 答案详解】ABCD。金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格（ 或数值） 变动的派生金融产品。题中四个选项均正确。38 . 【 答案详解】AC。 金融衍生工具有以下四个特点： 跨期性、 杠杆性、联动性、不确定性或高风险性. 39 . 【 答案详解ABCD。本题考查金融期货的要紧交易制度。40 . 【 答案详解】ABC。D选项应为：当交易者连续亏损，保证金余额不足以坚持最低水平常，结算所会通过经纪人发出追加保证

62、金的通知，要求交易者在规定时刻内追加保证金直达初始保证金水平。三、判定题1 . 【 答案详解】B o多头套期保值是指交易者先在期货市场买进期货，以便在今后现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济缺失的一种期货交易方式，因此又称为“ 多头保值 或 买空保值空头套期保值又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来补偿现货市场的缺失，从而达到保值的一种期货交易方式。空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。2 . 【 答案详解】B o我 国 证券法第五十五条规定，上市公司有下列情形之一的，由证券

63、交易所决定暂停其股票上市交易：（ 1）公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；（ 2）公司不按照规定公布其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者；（ 3）公司有重大违法行为；（ 4）公司最近三年连续亏损；（ 5）证券交易所上市规则规定的其他情形。3 . 【 答案详解】B。特定目的机构或特定目的受托人，是指同意发起人转让的资产，或受发起人托付持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构a资金和资产存管机构是为保证资金和基础资产的安全，特定目的机构通常聘请信誉良好的金融机构进行资金和资产的托管机构。4 . 【 答案详解】A。关于无息票债券而言，由于投资期间并无利息收入，

64、因而也不存在再投资风险，持有无息票债券直至到期所得到的收益就等于预期的到期收益。5 . 【 答案详解】B o我国股票市场融资国际化是以B股、H股、N股等股票融资作为突破口的。6 . 【 答案详解】B。按照证券法规定，证券业协会的权力机构为由全体会员组成的会员大会。7 . 【 答案详解】A o期货合约设计成标准化的形式是为了便于交易双方在合约到期前分别作一笔相反的交易以对冲，从而幸免实物交割。8 . 【 答案详解】B o金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。 9. 【 答案详解】A。 有担保的存托凭证分为一、 二、三级公布募集存托凭证和美国144A规则下的私募存托凭证。 这四

65、种有担保的存托凭证各有其不同的特点和运作惯例，美国的有关法律也对其有不同的要求。其中，一级存托凭证承诺外国公司无须改变现行的报告制度就能够享受公布交易证券的好处。即发行一级有担储存托凭证，美国的有关法律对其公布性没有详细要求。10 .【 答案详解】A。股息率固定优先股票，是指发行后股息率不再变动的优先股票。大多数优先股的股息率是固定的，一样意义上的优先股票确实是指股息率固定的优先股票。11 .【 答案详解】B。证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权益，因而证券本身具有收益性。12 . 【 答案详解】B。被动型基金一样选取特定指数

66、作为跟踪对象,因此通常又被称为指数基金。指数基金是2 0世纪7 0年代以来显现的新的基金品种。由于其投资组合仿照某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动，因此当价格指数上升时，基金收益增加；反之，收益减少。13 .【 答案详解】A o 略14 .【 答案详解】A o 关于上市的证券，证券交易所有权按照有关规定，暂停或者复原其交易。中国证监会也有权要求证券交易所暂停或者复原上市证券的交易。证券交易所应当建立市场准入制度，并按照证券法规的规定或者中国证监会的要求，限制或者禁止特定证券投资者的证券交易行为。除此之外，证券交易所不得限制或者禁止证券投资者的证券买卖行为。15 .【 答案详

67、解】A。对发行人而言，发行存托凭证的好处：一是市场容量大，筹资能力强。二是躲开直截了当发行股票与债券的法律要求、上市手续简单、发行成本低。16 .【 答案详解】A。证券市场具有以下三个明显特点：证券市场是价值直截了当交换的场所；证券市场是财产权益直截了当交换的场所；证券市场是风险直截了当交换的场所。17 .【 答案详解】B o 利率期货是继外汇期货之后产生的又一个金融期货类别，其基础资产是一定数量的与利率有关的某种金融工具，要紧是各类固定收益金融工具。18 .【 答案详解】B。按照债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券和息票累积债券三类。其中，附息债

68、券按照计息方式的不同，又能够细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。19 .【 答案详解】Bo 2006年 5 月 8 日，中国证监会公布 上市公司证券发行治理方法明确规定，上市公司能够公布发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。20 . 【 答案详解】A。在日本发行的外国债券称为武士债券，它是外国发行人在日本债券市场上发行的以日元为面值的债券。21 .【 答案详解】B o 系统风险之一的利率风险是指市场利率变动的可能性。利率风险对不同证券的阻碍是不相同的。22 .【 答案详解】B o记账式国债以记账形式记录债权、通过证券交易所的交易系统发行和交易，能够记名、挂失。投资者进行记账式证券买卖，

69、必须在证券交易所设置账户。23 .【 答案详解】A。无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。24 .【 答案详解】B。我国现行基金指数的选择范畴，包括了在证券交易所上市的封闭式基金和在证券交易所上市的开放式基金。25 .【 答案详解】B。证券市场的监管，是国家金融监管的重要组成部分。由于各国证券市场发育程度不同，政府宏观调控手段不同，因此，各国证券市场的监管模式也不一样。26 .【 答案详解】B o按照央行的界定，混合资本债券的期限必须在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。27 .【 答案详解】A。 目前，我国只有可转换债券。28 .【 答案详解】A o股票是有

70、价证券，我 国 公司法规定，股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票，应当标明” 发起人股票”字样。29 .【 答案详解】B o商业汇票属于货币证券。30 .【 答案详解】A。中证500指数又称中证小盘500指数，简称中证500(CSI 500)。 31 .【 答案详解】A o从事证券、期货投资咨询业务的人员，必须取得证券、期货投资咨询从业资格并加入一家有从业资格的证券、期货投资咨询机构后，方可从事证券、期货投资咨询业务。32 .【 答案详解】B。我 国 证券法明确规定了证券公司的设置条件与差不多程序。33 .【 答案详解】B o有价证券，是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并

71、可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格。34 .【 答案详解】B。无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份。具体包括：人民币一般股。即A股；境内上市外资股，即B股；境外上市外资股，即在境外证券市场上市的一般股票，如H股；其他。35 .【 答案详解】B。股票股息是以股票的方式派发的股息，通常由公司用新增发的股票或一部分库存股票作为股息代替现金分派给股东。36 .【 答案详解】A o收益是风险的成本和酬劳。风险和收益的本质联系能够用公式表述为：预期收益率= 无风险利率+ 风险补偿。37 .【 答案详解】A o略38 .【 答案详解】A o略39 .

72、【 答案详解】B。限定性集合资产治理打算的资产要紧用于投资国债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流淌性强的固定收益类金融产品。投资于权益类证券以及股票型证券投资基金的资产， 不得超过该打算资产净值的20%o40 .【 答案详解】B。制衡性原则要求证券公司内部和岗位的设置应当权责分明、相互牵制；前台业务运作与后台治理支持适当分离。题中描述的为健全性原则。41 .【 答案详解】A。证券登记结算机构设置的结算风险保证基金包括清算交割预备金和交收风险基金两部分，为证券交易的集中清算、交收提供连续性和安全性的保证。42 .【 答案详解】B。按照资产证券化产

73、品的属性分类，能够分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。43 . 【 答案详解】A。无担保A D R由一家或多家银行按照市场的需求发行，基础债券发行人并不参与，因此只规定存券银行与ADR持有者之间的权益义务关系。44 .【 答案详解】B。只有在代销的过程中，承销机构与证券发行人之间的关系才是托付一代理关系。45 .【 答案详解】B。股票面值代表了每股占总股份的比例，因此在确定股东权益时仍旧有意义。46 .【 答案详解】B。证券发行时，询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限许多于3 个月。47 .【 答案详解】B o 招标发行是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。48 .

74、【 答案详解】A o 我 国 证券发行与承销治理方法规定，首次公布发行股票以协商定价方式确定股票发行价格。49 .【 答案详解】B。中小企业板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权重，以运算期加权法运算，并以逐日连锁运算的方法得出实时指数的综合指数。50 . 【 答案详解】A。上市公司在1 年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会做出决议。51 .【 答案详解】A o 非系统风险是可分散性风险。投资者能够通过买卖不同的股票来排除证券的非系统性风险。52 .【 答案详解】B。一样讲来，领先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买

75、力风险较小，国家进行价格操纵的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较大。53 .【 答案详解】A。对一般股来讲，其股息和价格要紧由公司经营状况和财务状况决定，而利率变动仅是阻碍公司经营和财务状况的部分因素，因此利率风险对一般股的阻碍不像债券和优先股那样没有回旋的余地。54 .【 答案详解】Bo 一般股没有还本要求，股息也不固定，信用风险比较低，但并不是不存在信用风险，表现在如下两个方面：公司不能如期偿还债务，会阻碍股票的市场价格；公司破产时，股票的市场价格会接近于零。55 .【 答案详解】B。不同债券的利率不同，这是对信用风险的补偿。一样情形下，政府债券的利率最低，因为信誉度最高。5

76、6 .【 答案详解】B o 新 证券法第一百二十五条规定，证券公司实行按业务分类监管，改变原法将证券公司分为综合类证券公司和经纪类证券公司的单一业务监管模式。57 .【 答案详解】B。证券公司的组织形式为有限责任公司和股份有限公司，不得采纳合伙及其他非法人组织形式。58 .【 答案详解】B。会计师事务所申请证券有关业务许可证时，应提交最近3 年的年度会计报表。59 .【 答案详解】B。从事证券有关业务的会计师事务所、审计师事务所必须具有20名以上取得证券、期货有关业务资格考试合格证书或者差不多取得许可证的注册会计师（ 不合分支机构注册会计师） 。60 . 【 答案详解】A o 这 是 证券法规

77、定的证券登记结算公司的结算原则。2011年6 月证券从业资格考试 证券市场基础知识考试真题二、多项选择题（ 本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。 ）1. 一样来讲，有价证券具有如下特点（ ） oA . 流淌性B . 永久性C . 安全性D . 收益性2 . 合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，能够投资的人民币金融工具 有 （ ） 。A . 在证券交易所挂牌交易的股票B . 在证券交易所挂牌交易韵债券C . 证券投资基金D . 在证券交易所挂牌交易的权证3 . 契约型基金的当事人有（ ）oA . 基金治理人B . 基金承销人C . 基

78、金托管人D . 基金投资人4 . 政府债券的功能包括（ ） A . 国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具B . 调剂居民收入分配C . 为政府筹集资金，扩大公共开支D . 补偿财政赤字5 . 下列关于金融期货交易结算所的讲法，正确的是（ ） oA . 通常附属于交易所B . 以独立的公司形式组建C . 是专门的清算机构D . 不以独立的公司形式组建6 . 按照结构化金融产品嵌入式衍生产品的属性不同，能够分为（ ） 类。A . 基于货币的结构化产品B . 基于利率的结构化产品C . 基于期权的结构化产品D . 基于互换的结构化产品7 . 2005年 12月，作为我国资产证券化试点银行，（ ）

79、分别以个人住房贷款和信贷资产为支持，在银行间市场发行了第一期资产证券化产品。A . 中国建设银行B . 国家开发银行C . 中国工商银行D . 中国人民银行8 . 证券投资基金的运作费包括（ ）等。A . 分红手续费B . 持有人大会费C . 信息披露费D . 上市年费9 . 国际金融市场上的要紧参考利率期货有（ ）0A . 股票价格指数期货B . 联邦基金利率期货C . 伦敦银行间同行业拆放利率期货D. 3 个月期港元利率期货1 0 .关于地点政府债券，以下讲法正确的是（ ）oA . 专项债券的偿还通常以本地区的财政收入作担保B . 专项债券的偿还通常以项目建成后取得的收入作保证C. 一样债

80、券的偿还通常以项目建成后取得的收入作保证D. 一样债券的偿还通常以本地区的财政收入作担保11 . 下列项目中属于股权类资产的远期合约的是（ ）oA . 单个股票的远期合约B . 股票价格指数的远期合约C . 商业票据D . 固定收益证券的远期合约12 . 发行人在确定债券期限时，要考虑的因素要紧是（ ）0A . 资金使用方向B . 债券变现能力C . 筹集资金数额D . 市场利率的变化1 3 .金融远期合约要紧包括（ ）oA . 远期期货合约B . 远期汇率协议C . 股权类资产的远期合约D . 远期利率协议1 4 .除治理费用外，证券投资基金所支付的费用还包括（ ） oA . 基金销售服务费

81、B . 基金托管费C . 基金运作费D . 基金交易费1 5 .阻碍封闭式基金交易价格的因素包括（ ）0A . 市场供求状况B . 基金份额资产净值C . 宏观经济形势D . 政治环境1 6 .短期国债的一样特点有（ ） 。A . 在货币市场占有重要地位B . 流淌性强C . 偿还期为1 年或1 年以内D. 偿还期为2 年或2 年以内1 7 .行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有（ ）等。A . 行业或产业竞争结构B . 抗外部冲击的能力C . 经济周期循环D . 行业估值水平1 8 .处置证券公司风险的具体措施有（ ） oA . 停业整顿B . 托管、接管C . 行政重组D . 撤销19

82、. 一样而言，开放式基金与封闭式基金的区别在于（ ） oA . 期限不同B . 交易费用不同C . 发行规模限制不同D . 基金份额的交易价格运算标准不同2 0 . 按照 我 国 证券投资基金法规定，基金托管人的职责是（ ） oA . 按照规定召集基金份额持有人大会B . 运算并公告基金资产净值及每一基金份额资产净值C . 对基金财务会计报告出具意见D . 安全保管基金财产答案解析1 【 解析】答案为A D 。有价证券的特点包括：（ 1）收益性。证券的收益性是指持有证券本身能够获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报； （ 2） 流淌性。 证券的流淌性是指证券变现的难易程度；

83、 （ 3）风风险性。证券的风险性是指实际收益与预期收益的背离，或者讲是证券收益的不确定性；（ 4 ）期限性。证券一样有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此有关的收益率需求。2. 【 解析】答 案 为 A B C D o 按 照 合格境外机构投资者境内证券投资治理方法的规定，合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，能够投资于中国证监会批准的人民币金融工具，具体包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证，以及中国证监会承诺的其他金融工具。3 【 解析】答案为A C D 。契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、

84、治理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设置的一种基金。4 【 解析】答案为A C D 。从功能上看，政府债券最初仅是政府补偿财政赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券差不多成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，同时随着金融市场的进展，逐步具备了金融商品和信用工具的职能. 成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的手段。5 【 解析】答案为A B C 。结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建。所有的期货交易都必须通过结算会员由结算机构进行，而不是由交易双方直截了当交收清算。6 【 解析】答案为C D 。结构化金融产

85、品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品。它们有些是以合约规定条款（ 如提早终止条款）形式显现的；也有些嵌入式衍生产品并无显性的表达，必须通过细致分析方可分解出相应衍生产品。按照嵌入式衍生产品的属性不同能够分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类别。7.【 解析】答案为A B 。2005年 12月，作为资产证券化试点银行，中国建设银行和国家开发银行分别以个人住房抵押贷款和信贷资产为支持，在银行间市场发行了第一期资产证券化产品。8 【 解析】答案为A B C D 。基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括设计费、律师赛、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费

86、、开户费、银行汇划手续费等。9 【 解析】答案为B C 。国际金融市场上的要紧参考利率期货除国债利率期货外，常见的参考利率期货包括伦敦银行间同业拆放利率期货、香港银行间同业拆放利率期货、欧洲美元定期存款单利率期货、联邦基金利率期货,等等。10.【 解析】答案为B D 。地点政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常能够分为一样债券（ 一般债券）和专项债券（ 收益债券） 。前者是指地点政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。关于一样债券的偿还，地点政府通常以本地区的财政收入作担保，而对专项债券，地点政府往往以项目建成后取得的收入作保证。1

87、1 【 解析】答案为A B 。股权类资产的远期合约包括单个股票的远期合约、一篮子股票的远期合约和股票价格指数的远期合约三个子类。12 【 解析】答案为A B D 。发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的阻碍，要紧有：（ 1）资金使用方向；（ 2）市场利率变化；（ 3）债券的变现能力。13 【 解析】答案为B C D 。金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的以后日期买卖某种标的金融资产的合约。按照基础资产划分，常见的金融远期合约包括四个大类：（ 1）股权类资产的远期合约；（ 2）债权类资产的远期合约；（ 3）远期利率协议；（ 4）远期汇率协议。

88、14 【 解析】答案为ABCD。基金从设置到终止都要支付一定的费用。通常情形下，基金所支付的费用要紧有以下几个方面：基金治理费、基金托管费、基金交易赛、基金运作费、基金销售服务费。15 【 解析】答案为ABCD。封闭式基金在证券交易所上市，其价格除取决于基金份额资产净值外，还受到市场供求状况、宏观经济形势、政治环境等多种因素的阻碍，因此其格与资产净值常发生偏离。16 【 解析】答案为ABC。短期国债一样指偿还期限为1年或1年以内的国债，具有周期短及流淌性强的特点，在货币市场上占有重要地位。17【 解析】 答案为ABD。 常见的行业因素包括： （ 1） 行业或产业竞争结构;（ 2）行业可连续性；

89、（ 3）抗外部冲击的能力；（ 4）监管及税收待遇；（ 5）劳资关系；（ 6）财务与融资咨询题；（ 7）行业估值水平。18 .【 解析】答案为ABCD。 证券公司风险处置条例规定了 5 种处置证券公司风险的要紧措施，即停业整顿、托管、接管、行政重组和撤销。19 . 【 解析】 答案为ABCDo封闭式基金与开放式基金有以下要紧区别： （ 1）期限不同：（ 2）发行规模限制不同；（ 3）基金份额交易方式不同；（ 4） 基金份额的交易价格运算标准不同；（ 5）基金份额资产净值公布的时刻不同；（ 6）交易费用不同；（ 7）投资策略不同。20 . 【 解析】答案为ACDo我 国 证券投资基金法规定，基金托

90、管人应当履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；储存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他有关资料；按照基金合同的约定，按照基金治理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；复核、审查基金治理人运算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；按照规定召集基金份额持有人大会；按照规定监督基金治理人的投资运作；国务院证券监督治理机构规定的其他职责。2 0 1 1 年9月 证券市场基础知识真题一、单 选 （ 6 0 题，每

91、题0 . 5 分）证券服务机构的虚假陈述采取过错推定，由 （ ）举证其无过错。A证券服务机构 B 发行人 C 上市公司 D 证券投资者对股票投资来讲，公司财务风险中最大的风险是（ ） 。A 公司信用风险B公司经营风险C公司利率风险D 公司亏损风险开放式基金的基金份额申购或赎回价格都直截了当按（ ）计价。A基金份额面值B基金资产总值C 市场的供求状况D 基金份额资产净值对股票投资来讲，公司财务风险中最大的风险是（ ） 。A经营风险B治理风险C 公司亏损风险D 信用风险股份公司向不特定对象公布募集股份的增资方式简称为（ ） 。A 配股B增发C 定向增发D 发行可转换公司债券中国证券登记结算公司仅为

92、（ ）开立结算账户，专用于证券交易成效后的清算交收，具有结算履约担保作用。A客户B证券公司C证券交易所D证券业协会金融期货交易结算所所实行的每日清算制度是一种（ ） 。A 有资产的结算制度B无资产的结算制度C无负债的结算制度D有负债的结算制度一般股票是标准的股票，通过发行一般股票所筹集的资金成为股份公司 （） 的基础。A总资产B 净资本C净资产D注册资本证券市场监管的（） 原则要求证券市场具有充分的透亮度。A 公布原则B 公平原则C公平原则D监督与自律相结合的原则以猎取非法利益的为目的，违反证券治理法规，在证券发行、交易及相前活动中从事欺诈客户、虚假陈述等行为，属于（） 行为。A操纵市场B内幕

93、交易C制造传播虚假消息D欺诈客户我 国 证券法规定，上市公司应当在每一会计年度的上半年终止之日起（） 内，提供中期报告。A 4 个月内B 3 个月内C 2 个月内D 1 个月内证券交易所连续公布（） 方式形成证券交易价格。A竞价B 议价C竞标D叫价政府发行的证券品种一样为（） 。A债券B 股票C 基金D互换（） 是指在中国境外注册、在香港上市但要紧业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。A B 股B H 股C蓝筹股D红筹股股票是一种有价证券，它是（） 签发的证明股东所持股份的凭证。A注册公司B 股份有限公司C合业企业D有限公司在没有优先股的条件下，一般股票每股账面价值是（） 除以发行

94、在外的一般股票的股数求得的。A 公司净资产B 公司总资产C 公司总负债D 公司总收入在美国存托凭证的发行中，下列讲法不正确的是（） 。A 存券银行发出ADRB 存券银行一定要命令托管银行移送证券C 将所购买的证券存放在托管银行D 存券向A D R 的持有者派发红利或利息一样来讲，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于（） oA 期限较长的债券流淌性差，风险相对较大。B 期限较长的债券流淌性好，风险相对较小。C 期限较长的债券流淌性差，风险相对较小。D 期限较长的债券流淌性好，风险相对较大。 。我 国 证券公司融资融券业务试点治理方法规定，客户交存的担保价值与其债务的比例，超过证券交易所规定的水

95、平的，客户能够按照证券交易所的规定和（ ） 的约定，提取担保物。A 融资融券合同B 担保协议C 托付代理协议D 托管协议。既能够发行股票，又能够发行债券的经济主体是（ ） oA 股份有限公司B 有限责任公司C 股份责任公司D 合伙制企业净资本是证券公司在（） 的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险操纵指标。A总资产B 净资产C总资本D注册资本。以下哪种风险不属于系统风险（） 。A信用风险B 利率风险C 经济周期波动风险D政策风险最可能存在投资者大量赎回风险的证券投资基金是（） 。A契约型基金B 开放式基金C封闭式基金D公司型基金。股权式衍生工具的种类不包括（） 。A货

96、币期货B股票期货C 股票期权D股票指数期货。我国证券交易所采纳的交易方式为（） 。A 专家经纪人制B 经纪制C自助方式D做市商制通常，加权股份指数是以样本股票（） 为权数加以运算。A 价格B发行量或成交量C量比D换手率。无面额股票谈化了票面价值的概念，但仍旧有（） ，它与面额股票的差别仅在表现形式上。A 面额价值B 票面价值C 内在价值D 名义价值我 国 公司法规定，公司从税后利润中提取法宝公积金后，经股东大会决议，能够从税后利润中提取。（）A 公交益金B 红利C 任意公积金D 股息目前我国证券投资基金要紧投资于（）0A 未上市企业股权B 实业C 国内依法公布发行上市的证券D 商品期货为了增加

97、（） 的资本金，我国发行过专门国债。A国有商业银行B国有政策性银行C 财政部D中央政府当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就能够赚取差价收益，这种差价称为（）A 股息B 红利C 资本利得D 利息 证券公司风险操纵指标治理方法规定，净资本与名项风险资本预备之和的比例不得低于（） 。A 50% B 70% C 80% D 100%股票风险的内涵是指预期收益的（） oA 不确定性B 变动性C 跳跃性D 间断性（） 是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以某依法可支配的资产投入公司形成的股份。A 法人股B 国有股C 社会公众股D 限售股。各国政府对股票基金的监管都十分严格，其要紧

98、目的是（） oA 限制基金投资B 减少基金的投资风险，保证投资收益C 防止基金过度投机和操纵股市D 幸免投资过于分散行业分类的依据要紧是公司（） 的来源比重。A 收入或利润B 原材料C 负债D 总资产如果要在美国市场上筹集资本，则须采纳（） 。A三级有担储存存托凭证B 一级有担储存存托凭证C二级有担储存存托凭证D 144A存托凭证合约双方同意在以后日期按照固定价格买卖基础金融资产的合约，我们称之为（） oA远期合约B期货合约C金融远期合约D金融期货合约。欧洲债券是指借款人（）A在欧洲发行的债券B在本国以外的国家发行以本国货币为面值的债券C在本国以外的国家发行以该国货币为面值的债券D在本国以外的

99、国家发行的， 不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。深圳证券交易所中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担，这是指（） 。A监察独立B运行独立C代码独立D指数独立。目前我国权证交易实行（） 回转交易。A T+0B T+1C T+2D T+3o证券公司的内部操纵应当符合国有关法律法规和中国证监会的有关规定，并与经营规模、业务范畴、风险状况及所处的环境相习惯，以（） 实现内部操纵目标。A适当的价格B合理的成本C稳健的速度D相互制衡为目的对有证据证明可能转移违法资金、证券等涉案财产的，经（） 批准，中国证监会能够予以冻结或者查封。A证券交易所B国务院证券监督治理机构要紧负责人C

100、 执法机构D司法部门在证券发行市场上，不属于证券发行人的是（） 。A公司B 企业C政府D个人证券投资基金治理人的目标函数是（） 利益的最大化。A 治理人B 托管人C 份额持有人D监管人 公司债发行试点方法规定公司债券发行采纳（） ，实行保荐制度，发行程序简单规范。A 备案制B 核准制C注册制D批准制。证券公司能够同意（） 家期货公司的托付，从事期货IB业务。A 1B 2C 3D 4o我 国 证券公司融资融券业务试点治理方法规定，证券公司申请融资融券业务试点的条件之一是经营证券经纪业务已满（ ）年的创新试点类证券公司。A 1 B 2 C 3 D 4（ ）被视为最具权威性的股份指数，被认为是反映美

101、国政治、经济和社会最灵敏的指标。A金融时报交易所指数B日经225股价指数C道- 琼斯股价平均数D NASDAQ市场及其指数。在国际债券市场上，不需要官方主管机构批准，也不受货币发行国有法令管制的约束的债券是（ ） 。A武士债券B扬基债券C熊猫债券D欧洲债券以下有关实物债券的表述中正确的是（ ） 。A 一种以收款凭证的格式记载债权人认购数量的债券B 一种需借助投资者电脑账户作记录的债券C 一种具有标准格式实物券面的债券D以某种货币为本位而发行的国债 证券公司融资融券业务试点治理方法规定，证券公司从事融资融券业务，应当与客户签订( ) 。A买者自负承诺函B 风险揭示书C 托付代理协议D融资融券合同

102、。在专门多股票交易所中，买卖成效后并不赶忙进行资金和证券的交收和交割，而是在几个交易日内完成交割程序。因此，专门多人认为远期交易本质上是()的一种专门情形。A 期货交易B 现货交易C 期权交易D互换交易目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采纳多边()方式。A金额结算B 净额结算C 逐笔结算D全员结算()是证券监管工作的首要目标。A依法监管B爱护投资者利益C 保证证券市场的公平、效率和透亮D降低系统性风险我 国 基金法规定，在基金治理人、基金托管人都不召集基金份额持有人大会时，代表基金份额()以上的基金份额持有人有权自行召集。A 5%B 8%C 10%D 20%股票本身没有价值，但股票是一

103、种代表（ ）的有价证券。A收益权B 财产权C物权D股东权按照我国 刑法的规定，未经国家有关主管部门批准发行股票或公司、企业债券的属于（ ） 。A 欺诈发行股票、债券罪B 操纵市场罪C内幕交易罪D非法发行股票和公司、企业债券罪投资人可在规定的时刻和场所向基金治理公司申购和赎回的基金被称为 （ ） 。A 封闭式基金B 开放式基金C契约型基金D公司型基金我 国 上市公司证券发行治理方法规定，上市公司向原股东配售股份应当采纳（ ）方式发行。A自销B包销C代销D直销二、多 选 题 （ 4 0 题，每 题 1 分）在证券市场中，发行市场与流通市场的关系是（ ） 。A发行市场是交易市场的基础和前提B 交易市

104、场是发行市场得以连续扩大的必要条件C 交易市场是发行市场的基础和前提D 发行市场是交易市场得以持扩大的必要条件深证证券交易所选取成份股的一样原则是（ ）A 有一定的上市交易时刻B 有一定的上市规模C 交易活跃D 股价较高作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体能够用货币出资，也能够用（ ）等其他形式的资产作价出资。A 工业产权B 实物C 非专利技术D 土地使用权关于证券市场特点和有价证券的表述，正确的是（ ） 。A 证券市场是财产权益直截了当交换的场所B 证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的有价证券C 有价证券是价值的直截了当代表D 证券市场是风险直截了当交换的场所。证券市场

105、的差不多功能包括（） 。A 定价功能B 筹资一融资C 资本配置功能D 调剂供求功能按照现行规定，证券业从业人员禁止从事的行为是（） ,A 损害社会公共利益，所在机构或者他人的合法权益B 贬损同行或以不正当竞争手段争揽业务C 拒绝从事与其履行职责有利益冲突的业务D 违规向客户作出投资不收缺失或保证最低收益的承诺证券市场禁入措施的使用对象包括（）oA发行人、上市公司的董事、监事、高级治理人员，其他信息披露义务人或者其他信息披露义务人的董事、监事、高级治理人员B发行人、上市公司的控股股东，实际操纵人或者发行人，上市公司的控股股东，实际操纵人的董事、监事、高级治理人员C证券公司的控股股东、实际操纵人或

106、者证券公司的控股股东、实际操纵人的董事、监事、高级治理人员D散户投资者宏观经济进展水平和状况是阻碍股票价格的重要因素，这种阻碍的要紧因素是（） 。A干扰因素深B涉及范畴广C作用机制复杂D对股票短期阻碍大开放式基金的特点有（）oA收益率一样低于封闭性基金的收益率B基金份额能够在基金合同约定的时刻和场所申购和赎回C交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小D基金份额不固定证券公司的资产治理业务包括（）0A定向资产治理业务B集合资产治理业务C专项资产治理业务D特定资产治理业务关于发行人而言，发行现金汇入型附认股权证的公司债券的不利阻碍包 括（）oA 一次发行。两次融资B有关于一般可转换债券，发行者一直

107、都有偿还本息的义务C无赎回或强制转股条款，从而在发行人股票价格高涨或者市场利率大幅度降低时，发行人需要承担一定的机会成本D 如果债券附带美式权证，会给发行人的资金规划带来一定的不利阻碍按照证券行权时买卖的标的股票来源不同，权证分为（）oA 认股权证B 股权类权证C 债券类权证D 备兑权证金融衍生工具的对应的基础金融产品包括（）0A 债券B 股票C 银行定期存款单D 金融衍生工具设置证券公司需要符合的条件有（）oA 有符合法律、行政法规规定的公司章程B 有符合 证券法规定的注册资金C 要紧股东具有连续盈利能力，信誉良好，最近3 年无重大违法违规记录,净资产不得低于人民币2 亿元D 要紧股东具有连

108、续盈利能力， 信誉良好，最近3 年无重大违法违规记录,净资产不得低于人民币3 亿元证券投资咨询机构及其从业人员不得从事下列活动（ ） 。A 代理托付人从事证券投资B 与托付人约定分享证券投资收益或者分担证券投资缺失C 买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票D 利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假信息或者误导投资者的信息证券市场的产生和进展，要紧归因于（ ） 。A 股份制的进展B 信用制度的进展C 社会分工的日益复杂，商品经济日益进展D 社会化大生产产生了对巨额资金的需求下列项目中能够作为债权类资产远期合约的基础工具的是（ ） 。A 定期存款单B 短期债券C 长期债券D 单个股票首次公布发行

109、股票中，符合中国证监会关于询价对象规定条件的机构是 （ ） 。A 证券投资基金公司B 证券公司C 信托投资公司D 财务公司债券是（ ） 。A 债权债务关系的表现B 真实资本C 无期证券D 有价证券按照市场的功能划分，证券市场可分为（ ） 。A 证券回购市场B 证券发行市场C 证券转换市场D 证券交易市场下列表述中正确的是（ ） 。A 参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括存券银行、托管银行和中央存托公司B 在A D R 交易过程中，托管银行负责A D R 的注册和过户C 存券银行为A D R 持有者和基础证券发行人提供信息和咨询服务D中央存托公司负责A D R 的保管和清算下列运算基金资产净

110、值和基金份额净值公式正确的是（ ） 。A 基金资产净值= 基金资产总额/ 基金负债B 基金资产净值= 基金资产总额- 基金负债C 基金份额净值= 基金资产净值/ 基金总份额D 基金份额净值= 基金资产净值- 基金总份额一样讲来，证券投资基金当事人之间的关系包括（ ） 。A 发行人和持有人之间的关系B 持有人和治理人之间的关系C 治理人与托管人之间的关系D持有人与托管人之间的关系我 国 证券法规定，证券登记结算机构应履行的职责包括（ ） 。A 证券交易所上市证券交易的清算和交收B 证券持有人名册登记C 为证券发行出具法律意见书D 证券的存管和过户证券发行的承销方式要紧有（ ） 。A 全额包销B

111、余额包销C 自销D 代销创业板股票首次公布发行的程序包括（ ） 。A 第一由发行人董事会就股票发行的具体方案、募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准B 其次，发行人股东大会就此次发行股票作出决议C 最后，由发行人按照中国证监会有关规定制作申请文件D 由保荐人保荐并向中国证监会申报按基础工具的种类，金融衍生工具能够分为（） 。A 股权类产品和衍生工具B 货币衍生工具C 利率衍生工具D 信用衍生工具按照我国 企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量的规定，衍生工具包括（） oA 独立衍生工具B 股票衍生工具C 嵌入式衍生工具D 信用衍生工具投资者投资于债券的收益来自

112、（） 。A 资本利得B 再投资收益C 利息收益D 公积金转增收益公司的内部操纵目标包括（） 。A 保证经营的合法合规及证券公司内部规章制度的贯彻执行。B 规范经营风险和道德风险。C 保证客户和证券公司的资产的安会、完整。D 保证公司的业务记录，财务信息和其他信息的可靠、完整、及时。证券投资基金支付的费用要紧有以下方面（ ） 。A 基金治理费B申购赎回费C 基金托管费D 基金销售服务赛债券所规定的借贷双方的权益义务关系包含的含义有（ ） 。A 发行人是借入资金的经济主体B 投资者是出借资金的经济主体C 发行人必须在约定的时刻付息还本D 债券发行反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关

113、系的法律凭证每个经济周期一样都要通过（ ）等时期。A 高涨B 稳固C 停滞D 衰退按照资产证券化的基础资产不同，能够分为（ ）等类别。A 不动产证券化B 信贷资产证券化C 以后收益证券化D 债券组合证券化以下关于证券投资基金、股票、债券讲法正确的是（ ） 。A 反映的经济关系不同B 所筹集资金的投向不同C 风险水平不同D 基金所筹集的资金要紧投向实业无记名股票的特点包括（ ） 。A 股东权益归属股票的持有人B 认购股票时要求一次缴纳出资C 转让相对简便D 安全性较差债券票面金额定得较小，将 会 （ ） 。A 印刷费用较高B 持有者分布较广C 发行工作量大D 有利于小额投资者购买我国目前对基金投

114、资进行限制的要紧目的是（ ） 。A 引导基金分散投资，降低风险B 幸免基金操纵市场C 发挥基金引导市场的主动作用D 保证基金的投资收益基金份额持有人享有基金的（） oA 基金份额转让权B 投资治理权C 收益权D资产保管权按照证监会的规定，能够同意证券公司提供IB 业务的期货公司有（） 。A 证券公司全资拥有的期货公司B 证券公司控股的期货公司C 与证券公司被同一机构操纵的期货公司D 与证券公司无业务往来的公司三、判 定 （ 60题，每题0.5分）地点政府债券是由地点政府发行，由中央政府负责偿还的债券。外国债券也被称为无国籍债券。按照产品形状，金融衍生工具可分为交易所交易的衍生工具和嵌入式衍生工

115、具。短期债券的票面利率一定低于长期债券的票面利率。证券公司有效的内部操纵能够合理保证客户和证券公司资产的安全、完整。我国现在法律规定，百分之九十以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。股票市场中，经常观看到某一行业（ 例如房地产）或者板块（ 例如金融）的股票在特定时期中表现出齐涨共跌的特点。修正股份平均数是在简单算术股份平均数法的基础上，当发生拆股、增资配股时，通过变动除数，使股价平均数不受阻碍。流通国债的转让只能通过证券交易所进行。基金份额持有人是基金资产的实际所有者。按照我国政府对WTO的承诺， 加入3 年内， 中外合营证券公司能够（ 不通过中方中介）从事A 股的承销，从事B 股和H 股、

116、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设置基金。中证基金指数的样本空间为当前市场上的所有开放式基金。指数基金的收益率都高于市场平均收益率。我 国 公司法规定，公司法定公积金转为资本时，所留在的该项公积金不得少于转增后公司注册资本的百分之二十五。有相当数量的金融衍生工具是在非金融变量的基础上开发的。龙债券的发行人来自亚洲、欧洲、北美洲、南美洲，投资者要紧来自亚洲的国家。与股票和基金不同，债券的利率一样是事前确定的，因此投资债券不存在风险。通常股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并在的关系。我 国 证券法规定，证券公司不得从事向客户融资或融券业务。道- 琼斯股价平均数被视为最具权威性的股价

117、指数，被认为是反映美国政治、经济和社会状况最灵敏的指标。美式权证仅能够在权证失效日当日行权。一般股股东是否具有优先认股权，取决于认购价格与股权登记日的关系。地点政府为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券是一般债券。证券公司不得为其股东或股东的关联人提供融资或担保。由于购买力风险属于系统风险，因此购买力风险对不同证券的阻碍是相同的。发行收益公司债的公司只有将收益公司债的利息付清后，股东才能分红债券基金收益与市场利率是呈反向变化关系，即随着市场利率的上升,债券基金的收益将下降。股票型基金的托管费率要高于债券型基金及货币市场基金的托管费率。证券公司作为期货公司的介绍经纪商，能够为客户提供协助开户、提

118、供期货行情信息及交易设施、协助风险操纵、办理期货保证金等服务。证券流通市场又称为证券一级市场或者初级市场。目前，我国证券市场监管的手段要紧有法律手段、经济手段和行政手段。基金托管费通常按月运算并支付给托管人。指数基金的投资专门分散，能够完全排除投资组合的非系统风险。按照我国证券从业人员资格治理的有关规定，年 满 18周岁，具有高中以上文化程度和完全民事行为能力的人员均可参加中国证券从业人员资格考试。金融远期合约规定了现在交割的资产、交割的日期、交割的价格和数量，合约条款按照买方需求确定。证券市场监管是指证券治理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为及证券投资中

119、介机构的行为进行监督与治理。无担保的存托凭证只是由一家银行按照市场的需求发行。按照我国政府对世贸组织的承诺，我国证券业在5 年过渡期对外开放的内容包括外国证券机构能够直截了当从事B 股交易。交易所交易基金是一种在证券交易所交易的、代表短期股票投资信托所有权的有价证券。基金托管人是基金投资收益的受益人。我 国 证券法规定，社会募集公司申请股票上市的条件之一是：公司股本总额超过人民币4 亿元的，向社会公布发行股份的比例为20%以上。证券公司通过治理委员会、执行委员会等形式行使总经理职权的，其组成人员应当取得证券公司高级治理人员任职资格。期货的价格与以后的现货价格之间可能存在一定的偏离。在我国曾发行

120、的国债种类中，无记名国债是一种实物债券。新上证综指选择已完成股权分置改革的沪市上市公司组成样本，实施股权分置改革的股票在方案实施后的第二个交易日纳入指数。证券服务机构因误导性陈述给他人造成缺失，应当承担要紧赔偿责任。证券公司子公司不得直截了当或者间接持有其控股股东、受同一证券公司控股的其他子公司的股权或股份，能够以其他方式想其控股股东、受同一证券公司控股的其他子公司投资。金融期货合约设计成标准化合约的目的之一是为了便于对冲，从而幸免实物交割。有担保的存托凭证由基础证券发行人的承销商托付一家存券银行发行。证券交易所决定上市证券的每日收盘价。美国存托凭证托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银

121、行，它通常是存券银行在当地的分行，附属行或代理行。在场外交易市场中，做市商以较低的价格买进证券，再以略高的价格卖出，从中赚取差价，但其加价幅度一样受到限制。关于投资于附息债券的投资者来讲，如果以后的再投资收益率低于购买债券时预期的到期收益率，则投资者将面临再投资风险。公平原则要求证券监管机构在其他两个原则的基础上，对一切被监管对象给予公平待遇。从交易结构上看，能够将互换交易视为一系列现货交易的组合。权证的行权结算方式是证券给付结算方式一样来讲，在国际金融市场筹资时，通常以债券发行国的货币或国际通用货币作为其面值的计量单位。基金资产净值等于基金资产总值减去基金负债总值。证券交易所被授予了一部分原

122、由政府部门行使的监管权益，是证券市场的一线监管者。一般股股东有权益随时要求分配公司资产。答案1、答 案A解析证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成缺失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，然而，能够证明自己没有过错的除外。2、答 案D解析对股票投资来讲，公司财务风险中最大的风险当属公司亏损风险。3答 案D解析 开放式基金， 其基金份额的申购或赎回价格都直截了当按基金份额资产净值计价。4答 案C解析考核财务风险，对股票投资来讲，公司财务风险中最大的风险是公司亏损风险。5答 案B解析 股份公司向不特定对象公布募集股份的增资方式简称为增发。6答 案B解析中国

123、证券登记结算公司仅为证券公司开立结算账户， 专用于证券交易成效后的清算交收，具有结算履约担保作用。7答 案C解析结算所实行无负债的每日结算制度，又称逐日盯市制度。8答 案D解析通过发行一般股票所筹集的资金成为股份公司注册资本的基础。9答 案A解析证券市场监管的公布原则要求证券市场具有充分的透亮度。10答 案D解析 考察欺诈客户的定义。11答 案C解析年度报告应当在每个会计年度终止之日起4个月内，中期报告应当在每个会计年度的上半年终止之日起2个个月内，季度报告应当在每个会计年度第3个月、第9个月终止后的1个月内编制完成披露。12答 案A解析交易所按连续、公布竞价方式形成证券价格。13答 案A解析

124、政府发行的证券品种仅限于债券。14答 案D解析红筹股是指在中国中国境外注册、在香港上市但要紧业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。15答 案B解析 股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。16答 案A解析这是股票账面价值的定义。17答 案B解析 能够不必进行证券的传送。18答 案A解析一样来讲，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于期限较长的债券流淌性差，风险相对较大19答 案A解析 债券担保内容的第四条20答 案A解析 既能够发行股票，又能够发行债券的经济主体是股份有限公司。2 1答 案B解析净资本是证券公司在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行

125、风险调整后得出的综合性风险操纵指标2 2答 案A解析系统风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险；非系统风险包括信用风险、经宫风险和财务风险。23答 案B解析 巨额赎回风险是开放式基金特有的风险2 4答 案A解析货币期货属于货币衍生工具2 5答 案B解析我国证券交易所采纳的交易方式为经纪制。2 6答 案B解析加权股份指数是以样本股票发行量或成交量为权数加以运算，双有基期加权、运算期加权和向何加权之分2 7答 案C解析 常识题，考察无面股票与有面额股票的区别。28答 案C解析公司从税后利润中提取法宝公积金后，经股东大会决议，能够从税后利润 中提取任意公积金。法律法规性咨询题。2

126、9答 案C解析目前我国证券投资基金要紧投资于依法公布发行上市的证券、非公布发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。30答 案A解析专门国债是为了特定的政策目标而发行的国债。为了增加国有商业银行的资本金，经第八届全国人大党委会第三十次会议审议通过， 并经国务院批准， 财下部 于1998年8月1 8日发行了 2.7000亿元专门国债。31答 案C解析当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就能够赚取差价收益，这种差价称为资本利得。32答 案D解析 证券公司风险操纵指标治理方法规定，净资本与名项风险资本预备之和的比例不得低于100%33答 案 A

127、解析一样而言，风险是对投资者预期收益的背离，或者讲证券收益的不确定性。34 答 案 A 解析法人般是指是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以泰依法可支配的资产投入公司形成的股份35 答 案 C 解析 各国政府对股票基金的监管都十分严格，其要紧目的是防止基金过度投机和操纵股市。36 答 案 A 解析行业分类的依据要紧是公司收入或利润的来源比重。37 答 案 A 解析如果要在美国市场上筹集资本，则须采纳三级有担储存存托凭证。38 答 案 C 解析 此题考察金融远期合约的定义39 答 案 D 解析此题考察欧洲债券的定义。 欧洲债券是指借款人在本国以外的国家发行的，4 0 答 案 B 解析面

128、值的国际债券4 1 答 案 A 解析4 2 答 案 B 解析4 3 答 案 B 解析此题考察运行独立的定义不以发行市场所在国货币为目前我国权证交易实行T +0回转交易考察内部操纵机制的合理性原则。经国务院证券监督治理机构要紧负责人批准，中国证监会能够予以冻结或者查封。4 4 答 案 D 解析证券发行人包括公司（ 企业） 、和政府机构。4 5 答 案 C 解析证券投资基金治理人的目标函数是受益人（ 即份额持有人）利益的最大化。4 6 答 案 B 解 析 公司债发行试点方法规定公司债券发行采纳核准制，实行保荐制度，发行程序简单规范4 7 答 案 A 解析证券公司申请业务资格，应当符合的条件之三；全

129、资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构操纵，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格，申请日前2个月的风险指标连续符合规定4 8 答 案 C 解析 此题考察证券公司申请融资融券试点应具备的条件。49答 案 C 解析道- 琼斯股价平均数被视为最具权威性的股份指数，被认为是反映美国政治、经济和社会最灵敏的指标50答 案 D 解析常识 其他三种债券都属于外国债券。51答 案 C 解析常识 考察实物债券的定义。52答 案 D 解析 证券公司应当在向客户融资融券前与其签订融资融券合同，并在合同签订前向客户履行告知义务53答 案 B 解析专门多人认为远期交易本质上是现货交

130、易的一种专门情形。54答 案 B 解析目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采纳多边净额结算方式。55答 案 B 解析爱护投资者利益是证券监管工作的首要目标。56答 案 C 解 析 我 国 基金法规定，在基金治理人、基金托管人都不召集基金份额持有人大会时，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集57答 案 B 解析 股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券。58答 案 D 解析按照我国 刑法的规定，未经国家有关主管部门批准发行股票或公司、企业债券的属于非法发行股票和公司、企业债券罪。59答 案 B 解析按照题目，这是开放式基金的特点。60答 案 C 解析 我 国 上市公

131、司证券发行治理方法规定，上市公司向原股东配售股份应当采纳代销方式发行。二、多选61答 案 AB解析发行市场是交易市场的基础和前提， 交易市场是发行市场得以连续扩大的必要条件。62答 案 ABC解析考察深证证券交易所选取成份股的一样原则。63答 案 ABCD解析 股东能够用货币出资， 也能够用实物、 工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资。64答 案 ABCD解析 常识题，考察证券市场特点以及有价证券65 答 案 A C 解析证券市场的差不多功能包括筹集一投资功能、 定价功能、资本配置功能6 6 答案6 7 答案68 答案营状况6 9 答案7 0 答案71 答案不利阻碍。ABD解析ABC解析A

132、BC解析BCD解析ABC解析BCD解析考察从业人员一样性禁止行为。适用的范畴的内容短期印象不太确切，对股票短期阻碍大的是公司经收益率无法比较，有可能低也有可能高证券公司的资产治理业务的3 种类型一次发行。两次融资是该种公司债券的有利点，非7 2 答 案 A D 解析按照证券行权时买卖的标的股票来源不同，权证分为认股权证和备兑权证7 3 答 案 ABCD解析 金融衍生工具的金融产品不仅包括现货金融产品（ 如债券、股票、银行定期存款单等等）也包括金融衍生工具74 答 案 ABC解析 此题考察证券公司的设置条件7 5 答 案 ABCD7 6 答 案 ABCD解 析 常 识题 ，考察债券市场的进展。7

133、 7 答 案 ABC解析债券类资产的远期合约要紧包括定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。7 8 答 案 ABCD解析上述差不多上符合规定条件的询价机构。79 答 案 A D 解析债券是虚拟资本，然而它是真实资本的代表，是债权债务关系的表现；具有偿还性，不是无期证券。80答 案 B D 解析 证券市场分为证券发行市场和证券交易市场。81 答 案 ACD解析 在 ADR交易过程中，由“存券银行“而非 托管银行”负责ADR的注册和过户。82答 案 B C 解析 基金资产净值= 基金资产总额- 基金负债； 基金份额净值= 基金资产净值/ 基金总份额。83答 案 BCD解析

134、一样讲来， 证券投资基金当事人之间的关系包括持有人和治理人之间的关系、治理人与托管人之间的关系、持有人与托管人之间的关系。84答 案 ABD解 析 证券法规定，证券登记结算机构应履行的职责包括：证券交易所上市证券的清算和交收、证券持有人名册登记、证券的存管和过户。85答 案 ABD解析承销包括包销和代销， 包销包括全额包销和余额包销。86答 案 ABCD解析考察在创业板的发行程序。87答 案 ABCD解析按基础工具的种类，金融衍生工具能够分为股权类产品和衍生工具、货币衍生工、 率衍生工具、 信用衍生工具。88答 案 AC解析 按照我国 企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量的规定，衍生工具

135、包括独立衍生工具、嵌入式衍生工具。89答 案 ABC解析 公积金转增收益是投资者投资于债券的收益。90答 案 ABCD解析还包括提升证券公司经营效率和成效。91答 案 ACD解析证券投资基金支付的费用要紧有基金治理费、 基金托管费、基金交易费、基金运作费和基金销售服务费等。申购赎回费用由投资者承担。92答 案 ABCD解析 此题考查对债券定义的懂得，四个选项差不多上正确的。93答 案 AD解析每个经济周期一样都要通过高涨、衰退、萧条、复苏4 个时期。94答 案 ABCD95答 案 ABC解析基金所筹集的资金要紧投向有价证券。96答 案 ABCD97 ABCD解析债券票面金额定得较小，将会印刷费

136、用较高、持有者分布较广、发行工作量大、然而有利于小额投资者购买。98 ABC解析我国目前对基金投资进行限制的3 个要紧目的。99 AC解析基金份额持有人的差不多权益包括对基金收益的享有权、对基金份额的转让权和一定程度上对基金经营决策的参与权。1 0 0答 案ABC解析证券公司只能同意其全资拥有的期货公司、或者同一机构操纵的期货公司的托付从事介绍业务，不能同意其他期货公司的托付从事介绍业务。三、判 定（ A正确B错误）1 0 1答 案B解析地点政府债券是由地点政府发行并负责偿还的债券。1 0 2答 案B解析 欧洲债券不以发行市场所在国的货币为面值， 故也称无国籍债券。1 0 3答 案B解析 据产

137、品形状， 金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。1 0 4答 案B解析短期债券的票面利率不一定低于长期债券的票面利率。有时也会显现短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的情形。1 0 5答 案A解析 考察内部操纵的目标1 0 6答 案B解析债券基金应有8 0 %以上的资产投资于债券。1 0 7答 案A解析 行业因素。1 0 8答 案A解析修正股份平均数是在简单算术股份平均数法的基础上，当发生拆股、增资配股时，通过变动除数，使股价平均数不受阻碍。1 0 9答 案B解析 流通国债的转让一样在证券市场上进行， 如通过证券交易所或柜台市场交易。1 1 0答 案A解析基金份额持有人即基金投资者

138、，是基金的出资人、 基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。1 1 1答 案A解析 考察我国证券业加入WTO后对外开放的内容。1 1 2答 案B解析中证基金指数的样本空间为当前市场上的所有开放式基 金 （ 不包括货币型基金和保本型基金） 。1 1 3答 案B解析在以机构投资者为主的市场中， 指数基金能够获得市场平均收益率，能够为股票投资者提供比较稳固的投资回报。1 1 4答 案B解析许多于转增 前”公司注册资本的2 5 % ,而非转增”后115答 案 A 解析作为金融衍生工具变量种类繁多， 要紧是各类资产价格、价格指数等，近年来，某些自然现象（ 如气温、降雪量、霜冻、飓风）甚至人类行为（ 如选

139、举、温室气体排放）也逐步成为金融衍生工具的基础变量。这些自然现象和人类行为是非金融变量。116答 案 A 解析龙债券的发行人来自亚洲、欧洲、北美洲、南美洲，投资者要紧来自亚洲的国家。117答 案 B 解析债券有利率风险和购买力风险、信用风险等。118答 案 A 解析通常股票的有效期与股份公司的存续期间相联系， 两者是并在的关系。119答 案 B 解析 证券公司开展融资融券业务试点必须经中国证监会批准。120答 案 A 解析道- 琼斯股价平均数被视为最具权威性的股价指数,被认为是反映美国政治、经济和社会状况最灵敏的指标。121答 案 B 解析122答 案 B 解析股权登记日的关系。123答 案

140、B 解析券是专项债券124答 案 A 解析美式权证能够在权证失效日之前任何交易日行权。一般股股东是否具有优先认股权， 取决于认购时刻与地点政府为筹集资金建设某项具体工程而发行的债这 属 于 证券法第一百三十条的规定。125答 案 B 解析 购买力风险对不同证券的阻碍是不同的， 最容易受损害的是固定收益证券，如优先股、债券。126答 案 A 解析127答 案 A 解析128答 案 A 解析场基金的托管费率。129答 案 B 解析这是收益公司债券的特点。若市场利率上调，债券基金的收益将下降股票型基金的托管费率要高于债券型基金及货币市证券公司作为期货公司的介绍经纪商， 能够为客户提供协助开户、提供期

141、货行情信息及交易设施、协助风险操纵等服务业务,不能办理期货保证金业务。130答 案 B 解析证券发行市场又称为证券一级市场或者初级市场： 证券交易市场又称为二级市场或次级市场。131答 案 A 解析目前，我国证券市场监管的手段要紧有法律手段、 经济手段和行政手段。132答 案 B 解析基金托管费通常按日运算并累计，按月支付给托管人。133答 案 A 解析指数基金的投资专门分散， 能够完全排除投资组合的非系统风险，而且能够幸免由于基金持股集中带来的流淌性风险。134答 案 A 解析 考察证券从业资格的取得和执业证书。135答 案 B 解析金融远期合约规定了今后交割的资产、交割的日期、交割的价格和

142、数量，合约条款按照买方需求确定。136答 案 A 解析 证券市场监管是指证券治理机关运用法律的、 经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为及证券投资中介机构的行为进行监督与治理。137答 案 B 解析无担保的存托凭证由一家或多家银行按照市场的需求发行。138答 案 A 解析 按照我国政府对世贸组织的承诺， 我国证券业在5 年过渡期对外开放的内容包括外国证券机构能够直截了当从事B 股交易。139答 案 B 解析交易所交易基金(E T F)是一种在交易所上市的、基金份额可变的一种基金运作方式。140答 案 B 解析基金份额持有人是基金投资收益的受益人141答 案 B 解 析 我 国

143、 证券法规定，社会募集公司申请股票上市的条件之一是：公司股本总额超过人民币4 亿元的，向社会公布发行股份的比例为10%以上。142答 案 A 解析 此题考查对证券公司经理层的懂得。143答 案 A 解析期货的价格与以后的现货价格之间可能存在一定的偏离。144答 案 A 解析在我国曾发行的国债种类中， 无记名国债是一种实物债券。145答 案 A 解析 新上证综指选择已完成股权分置改革的沪市上市公司组成样本，实施股权分置改革的股票在方案实施后的第二个交易日纳入指数。146答 案 B 解析 证券服务机构因误导性陈述给他人造成缺失， 应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，然而，能够证明自己没有过错的

144、除外。147答 案 B 解析 考察对证券公司设置子公司的监管要求中禁止相互持股的情形。148答 案 A 解析 金融期货合约设计成标准化合约的目的之一是为了便于对冲，从而幸免实物交割。大多数期货合约并不进行实物交割，而是在到期之前即已平仓。149答 案 A 解析有担保的存托凭证由基础证券发行人的承销商托付一家存券银行发行。150答 案 B 解析交易所本身不进行证券买卖，也不决定证券价格。151答 案 A 解析美国存托凭证托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行，它通常是存券银行在当地的分行，附属行或代理行。152答 案 A 解析在场外交易市场中，做市商以较低的价格买进证券，再以略高的价格卖

145、出，从中赚取差价，但其加价幅度一样受到限制。153答 案 A 解析此题考察对债券再投资的懂得。154答 案 B 解 析 “ 公平”而不是“公平”原则要求证券监管机构在公布、公平原则的基础上，对一切被监管对象给予公平待遇。155答 案 B 解 析 从交易结构上看， 能够将互换交易视为一系列远期交易的组合。156答 案 B 解析 权证的行权结算方式分为证券给付结算方式和现金结算方式两种。157答 案 B 解析在国际金融市场筹资时， 通常以债券发行地所在国家的货币或国际通用货币作为其面值的计量单位。158答 案 A 解析 基金资产净值等于基金资产总值减去基金负债总值159答 案 A 解析 我国 证券

146、法将原由政府部门行使的一部分权益授予了证券交易所，从而确认了证券交易所的组织特性和监管特性。160答 案 B 解析一般股股东行驶剩余资产分配权不是任意的， 必须是在公司清算解散之时。2011年 11月份证券业从业资格考试 证券市场基础知识真题一、单项选择题（ 本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。）1 . 投资于股票和股票型基金的账面余额， 合计不高于本公司上季末总资产的（） 。A.10%B.20%C.30%D.40%2 . 通常，股票分割往往会导致股价（） 。A. 上涨B .下降C.不变D.急剧下降3 . 指数型ETF能否成功发行与

147、（） 的选择有紧密关系。A.成分股票B.基础指数C.受托人D.投资人4 . 关于金融期权与金融期货，下列论述错误的是（）oA.金融期权与金融期货差不多上常用的套期保值工具，它们的作用与成效是相同的B . 利用金融期货进行套期保值，在幸免价格不利变动造成的缺失的同时，也必须舍弃若价格有利变动可能获得的利益C.通过金融期权交易，既可幸免价格不利变动造成的缺失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益D.在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标5 . 由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于（）oA.利率风险B.经济周期波动风险C

148、.购买力风险D . 违约风险6 . 下列关于企业年金的表述，错误的是（）0A.企业年金不得购买投资性保险产品B . 企业年金不得用于信用交易，不得用于向他人贷款，但可用于短期债券回购C.企业年金的受托人能够指定专业投资机构运用企业年金进行证券投资D.企业年金是一种养老保险基金7 . 关于封闭式基金和开放式基金的交易价格是否包含手续费， 下列讲法正确的是（）oA.两者均包含B. 两者都包含C.前者不包含，后者包含D.前者包含，后者不包含8. 金融期货的要紧交易制度不包括（） 。A.逐日盯市制度B. 分散交易制度C.限仓制度D.每日价格波动限制及断路器原则9 . 只能采纳现金轧差方式结算的金融期权

149、是（） 。A.股票期权B.股票指数期权C.利率期权D.货币期权10 . 外国公司的股票在美国上市通常采纳（） 形式。A.股票B. 存托凭证C.认股权证D.股票期权11. 若持有现货多头的交易者担忧今后现货下跌，因此在期货市场卖出期货合约，这种交易方式称为（） 。A.多头套期保值B.空头套期保值C.牛市套期保值D.熊市套期保值12. 如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率（） o A.大体保持相对稳固的关系B.保持相反的关系C.两者没有任何关系D.大体保持相等的关系13. 下列各项不属于证券登记结算公司业务的是（） 。A.证券账户设置B.实物证券的保管C.记名证券的存管和过户D.

150、发表证券投资咨询报告14.（） 是证券交易市场的核心。A. 证券交易所B.证券投资者C.证券发行人D. 证券公司15 . 关于金融期权交易双方开立保证金账户的规定，下列讲法正确的是（）oA.交易双方均需开立保证金账户B.交易卖方必须开立保证金账户，而买方无要求C.交易买方必须开立保证金账户，而卖方无要求D. 交易双方均无需开立保证金账户16 . 关于契约型基金与公司型基金，下列讲法正确的是（）oA. 契约型基金和公司型基金在法律依据方面是相同的B.契约型基金和公司型基金在组织形式方面是相同的C.契约型基金和公司型基金在有关当事人的地位方面是相同的D.契约型基金和公司型基金在投资方式上是相同的1

151、7 . 我国 刑法规定，犯提供虚假财务会计报告罪的，对公司直截了当负责的主管人员和其他直截了当责任人员， 处（） 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处（） 罚金。A .3;l万元以上5万元以下B .5;l万元以上10万元以下C.3;2万元以上2 0万元以下D.5;2万元以上2 0万元以下18 . 关于中证全债指数，下列叙述错误的有（）0A.指数以样本债券的发行量为权数，采纳简单平均加权方法运算B.指数的基日为2002年12月3 1日，基点为100点C.符合差不多条件的债券自下个月第1个交易日起计入指数D.当成分债券的市值显现非交易因素的变动时，采纳“ 除数修正法”修正原固定除数，以保证指数的连

152、续性19 .（） 是指在一只基金内部通过结构化的设计或安排，将一般基金份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类（ 级） 或多类（ 级） 份额并可分离上市交易的一种基金产品。A.主动型基金B.保本基金C.QDII基金D.分级基金20 .基金治理人能够按照有关规定从基金财产中连续计提一定比例的（） 0A.基金交易费B.销售服务费C.申购费D.基金21 . 证券的流淌性不能通过以下哪种方式实现? （）A.贴现B. 记账C.转让D.承兑22 . 关于资本证券，下列讲法错误的是（） 。A.持有人有一定的收入要求权B.有价证券即指资本证券C.有价证券是资本证券的要紧形式D.资本证券是指由金融投资或与金融投资

153、有直截了当联系的活动而产生的证券23 . 某投资者买了 1 张年利率为10%的国债，其名义收益率为10%若 1 年中通货膨胀率为5 % ,则该国债的实际收益率为（）0A.0B.5%C.10%D.15%24 . 从财务风险的角度分析，当融资产生的利润大于债息率时，给股东带来的效应是（） 。A.资本收益B.收益减少C.资本缺失D.收益增长25 . 优先股股息在当年未足额分派时， 能在以后年度补发的优先股,称为（） oA.参与优先股B. 累积优先股C.可赎回优先股D.股息可调整优先股26 .中国债券指数覆盖了交易所市场和银行间市场所有发行额在（） 亿元人民币以上，待偿期限在（） 年以上的债券。A.3

154、0;lB.50;lC.30;3D.50;327 .（） 不同于其他股息，它不是来自公司的盈利，而是对公司以后盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个例外。A.财产股息B. 负债股息C.股票股息D.建业股息28. 套期保值的差不多做法是：在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时，做一笔与现货交易（） 的期货交易。A. 品种不同、数量相当、期限相同、方向相同B.品种相当、数量不同、期限不同、方向相反C.品种相当、数量相当、期限相当、方向相反D.品种不同、数量不同、期限相当、方向相同29o 向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于（） oA

155、.证券承销业务B.证券经纪业务C.融资融券业务D.证券自营业务30. 证券投资咨询公司从业人员从事证券业务资格标准的认定机构是（）0A.财政部B.中国人民银行C.国务院证券监管机构D.证券行业公会运作费31. 设某股票报价为3 元，该股票在2 年内不发放任何股利。若 2 年期期货报价为3.5元， 按 5%年利率借入3000元资金， 并购买1000股该股票,同时卖出1000股 2 年期期货，2 年后盈利为（） 元。A.157.5B. 192.5C.307.5D.500.032. 我国目前对证券发行实行的是（ ） 。A.注册制B.核准制C.通道制D.审批制33 .（） 是指律师事务所同意当事人托付

156、，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。A.证券经纪业务B.证券法律业务C.证券合同业务D.证券发行业务34 . 中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。这句话描述的是中小企业板块的（）0A.运作独立B.监督独立C.代码独立D.指数独立35 . 董事会、监事会、单独或合并持有证券公司（） 以上股权的股东，能够向股东会提出议案。A.2%B.5%C.10%D.20%36. 下列人员中， 能够成为持有公司5%以上股权的股东的是（） 。A. 甲因抢劫罪被判处3 年有期徒刑，现刑罚执行完毕差不多5 年B.乙公司净资产占实收资本的35%C.

157、丙因做生意亏本，欠别人5 万元差不多到期，至今不能清偿D.丁公司负债达到净资产的75%37. 首次公布发行股票并上市治理方法要求上市公司净利润须满足最近连续盈利，且（） 年累计净利润不低于（） 万元。A.3;3000B.3;5000C.5;3000D.5;500038. 证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起（） 个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督治理机构。A.1B.3C.5D.739. 证券交易所的上市证券的清算和交收由（） 集中完成。A.证券营业部B.证券公司。C.上市公司D.证券登记结算公司40. 证券公司应当有（） 名以上在证券业担任高级治理人员满（）

158、年的高级治理人员。A.2;3B.2;5C.3;241.（） 是指一笔数额较大的证券交易，通常在机构投资者之间进行。A.集中竞价交易B. 大宗交易C.综合协议交易D.固定收益平台交易42. 通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到（） 时， 应当在该事实发生之日起3 日内，向国务院证券监督治理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。A.5%B.10%C.15%D.30%43. 代办股份转让系统又称为（） 。A.二板市场B.创业板C.三板市场D.中小板44 . 我国的股权分置是指（） 市场上的上市公司股份按能否在证券交易所

159、上市交易，被区分为非流通股和流通股。AB.B股C.红筹股D.法人股45 . 在股份公司增资发行新股时， 原一般股股东享有按其持股比例、以（） 优先认购一定数量新股的权益。A.等于市场价格B.低于市价的特定价格C.前3个月市场最低交易价格D.理论价格46 . 通常，加权股价指数是以样本股票的（） 为权数加以运算。A.基期价格B.发行量或成交量C.等同权重D.运算期价格47 . 欧洲债券是指借款人（） 。A.在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券B.在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国债券C. 在本国境外市场发行，不以发行市场所在国的货币为面值的国际债券D.在本国发行，以欧元标明面值的外国债

160、券48 . 一样来讲，期限较长的债券，（） ,利率应该定得高一些。A.流淌性强，风险相对较小B.流淌性强，风险相对较大C.流淌性差，风险相对较小D.流淌性差，风险相对较大49 .（） 是指债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的一般股票交换的选择权。A.附有出售选择权条款的债券B.附有可转换条款的债券C.附有交换条款的债券D.附有赎回选择权条款的债券50 . 看跌期权的买方具有在约定期限内按（） 卖出一定数量基础金融工具的权益。A.期权价格B.市场价格C.协定价格D.期权费加51. 地点政府为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券是（） oA. 一般债券B.专项债券C.建设国

161、债D.特种国债52 . 目前我国金融债券发行量最大的发行主体是（） 。A.中国工商银行B.国家开发银行C.中国进出口银行D. 中国农业进展银行53 . 申报价格最小变动单位是交易所规定每次报价和成交的最小变动单位。上交所规定，A 股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为（） 元。A.0.001B.0.005C.0.01D.0.154.（） 一样将25% 50%的资产投资于债券及优先股， 其余的投资于一般股。A. 成长型基金B.收入型基金C. 指数基金D. 平稳型基金55 . 证券投资基金治理人与托管人之间是（） 关系。A.所有者和经营者B. 相互制衡C.托付与受托D.债权与债务

162、56 . 下列关于证券公司的分类监管制度的讲法，正确的是（）0A.以净资本为基准B. 以扶优限劣为核心C.以提升风险治理能力为目的D.以市场准入和监管措施为依据57. 下列关于注册会计师申请证券许可证的条件的讲法，错误的是（） oA.具有证券、期货有关业务资格考试合格证书B.取得注册会计师证书2 年以上C.不超过60岁D.执业质量和职业道德良好，在以往3 年执业活动中没有违法违规行为58. 目前我国货币基金的年治理费率在（） 左右。A.0.33%B.1.33%C.2.33%D.3.33%59 . 下列各项对契约型基金的认识，正确的是（）oA.是将投资者、治理人、托管人三者作为信托关系的当事人，

163、通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设置的一种基金B.基金的设置程序类似于一样股份公司，基金本身为独立法人机构C. 是最重要的基金品种，其优点是资本的成长潜力较大D.契约型基金起源于美国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行60 . 下列关于证券服务机构的讲法，错误的是（） 。A.证券服务机构是指依法设置的从事证券服务业务的法人机构B. 证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾咨询机构、资信评级机构等从事证券服务业务的机构C.证券服务机构的设置需要按照中国证监会的要求办理注册D.投资咨询机构、财务顾咨询机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者

164、证券服务业务两年以上的体会。二、多项选择题（ 本大题共4 0小题，每小题1分，共4 0分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。）1 . 一样来讲，证券的票面要素有（） oA.标的物B.持有人C.权益D. 义务2 . 关于证券市场的筹资投资功能，下列讲法正确的是（）oA.筹资和投资是证券市场差不多功能不可分割的两个方面，忽视其中任何一个方面都会导致市场的严峻缺陷B. 资金盈余者能够通过买入证券实现投资C.为了筹集资金，资金短缺者能够通过发行各种证券来达到筹资的目的D.在证券市场上交易的证券，只是筹资的一种工具3 . 下列属于对股份公司税后利润分配的是（）oA.按 公司法规定提取

165、法定公积金B.如果有优先股，按固定股息率对优先股股东分配C.如果有未补偿亏损，第一用于补偿亏损D.偿还公司的债务4 . 关于香港恒生指数，下列描述正确的是（） 。A.恒生指数是由香港恒生银行子1969年11月2 4日起编制公布、系统反映香港股票市场行情变动最有代表性和阻碍最大的指数B.香港恒生指数成分股编制规则沿用3 7年，于2006年2月提出改制，首次将B股纳入恒生指数成分股C.恒生指数的成分股是固定的D.恒生指数将H股纳入恒指成分股，其编算方法为以流通市值调整运算，并为成分股设定20%的比重上限5 . 我国 证券投资基金法规定，应当通过召开基金份额持有人大会审议决定的事项有） 。A.提早终

166、止基金合同B.基金扩募或者延长基金合同期限C.转换基金运作方式D. 更换基金治理人、基金托管人6 . 下列关于四个重要日期含义的叙述有误的是（）oA.股利宣布日是指公司董事会将分红派息的消息公布于众的时刻B.股权登记日是指统计和确认参加本期股利分配的股东日期，在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放C.除息除权日， 通常为股权登记日之前的1个工作日， 本日之后（ 含本日） 买入的股票不再享有本期股利D . 派发日是指股份公司通知发放给股东的日期7. 下列各项属于公募证券特点的是（）oA.发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公布发行B.与私募证券相比，审核较严格C.采取公示制度D.投资者

167、多为与发行人有特定关系的机构投资者8. 证券市场的产生，要紧归因于（）oA.社会化大生产和商品经济的进展B.股份制的进展C.信用制度的进展D.公司的产生9. 我国储蓄国债（ 电子式） 自发行之日起计息， 付息方式分为（）oA.利随本清B.定期付息C.贴现发行D.不定期付息10 . 每股股票所代表的实际资产的价值，可称为（）oA.内在价值B.账面价值C.每股净资产D.股票净值11 . 在存在活跃市场的情形下，下列关于股票估值原则的描述，正确的有（）0A.当日有市价，应当采纳市价确定股票投资的公允价值.B.当日没市价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采纳最近交易的市价确定股票投资的公允

168、价值C.当日没市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资的现行价格或利率，调整最近交易的市价以确定股票投资的公允价值D.有确凿证据表明最近交易的市价不是公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定股票投资的公允价值12. 债券的票面要素包括（） 。A.债券的票面价值B.债券的到期期限C.债券的票面利率D.债券发行者名称13. 股份公司的经营状况是股票价格的基石，公司经营状况好坏的分析包括（） oA.公司资产净值B.公司的派息政策C.经济增长、市场利率D.要紧经营者更替14. 某公司于2007年依法成立，注册资本为260万元，2007年度的股东会议中对修改公司章程的事项作出

169、决议，以下讲法正确的是（） oA. 该公司是有限责任公司B.该决议必须经出席会议的股东所持表决权的2 /3以上通过C.该公司是股份有限公司D. 该决议必须经代表2 /3以上表决权的股东通过15. 关于证券中介机构，下列叙述正确的是（）oA.证券中介机构包括证券经营机构和证券服务机构两类B.证券经营机构是指专营证券业务的金融机构C.证券服务机构是指为证券市场提供有关服务业务的非法人机构D.证券服务机构的设置需要按照工商治理法规的要求办理注册，从事证券服务业务还必须得到中国证监会和有关监管部门批准16. 下列关于买入期权和卖出期权的讲法，正确的是（ ） oA.按照选择权的不同能够把期权划分为买人期

170、权和卖出期权B.交易者买入看跌期权，是因为他预期该项金融工具的价格在近期内将会下跌C.买入期权又称看跌期权或认沽权D.买入期权和卖出期权交易双方都有缺失，且差不多上无穷大的可能17 . 下列属于申请股份挂牌报价转让须履行的程序的是（）oA.董事会、股东大会决议B.签订举荐挂牌报价转让协议C.配合主办报价券商尽职调查D . 中国证券业协会备案确认18 . 信用违约互换（ CDS） 交易的危险来自（ ）oA.具有较高的杠杆性B.由于信用爱护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具，因此特定信用工具可能同时在多起交易中被当作C D S 的参考，有可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌

171、性高估涉险金额C.信用违约互换过快的增长速度D . 由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清晰自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此，在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担忧自己的交易对手因此倒下从而使自己的敞口头寸失去着落19 . 基金利润（ 收益） 的分配方式通常有（）0A.分配现金B.分配基金份额C.抵缴基金治理费D . 抵缴基金托管费20 . 按照我国 基金法规定，下列行为中基金治理人不得有的行为是（） oA.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资B.不公平地对待其治理的不同基金财产C.以基金治理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权益或

172、者实施其他法律行为D.向21. 我国金融债券的品种要紧包括（）0A.中央银行票据B.政策性银行金融债券C.商业银行债券D.证券公司债券22 . 阻碍债券偿还期限的因素要紧有（） 。A.债券票面金额B.资金使用方向C.市场利率变化D.债券变现能力23 . 证券法规定，（） 为知悉证券交易内幕信息的知情人员。A.发行人的控股公司的高级治理人员B . 持有公司5 % 以上股份的股东C.保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员D.发行股票或公司债的公司一样工作人员24 . 目前，沪、深证券交易所均对权证的上市资格标准进行了具体规定，要紧包括（） oA.标的股票的流通

173、股份市值B.标的股票交易的活跃性C.权证存量和存续期D.权证持有人数量25 . 国家股的资金要紧来源于（）0A.现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产B.现时期有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资C.经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资D.企业法人或具有法入资格的事业单位以其依法可支配的资产向公司的投资26. 公募发行是证券发行中最常见、最差不多的发行方式，适合于（） 的发行人。A.证券发行数量多B . 筹资额大C.机构规模大D.预备申请证券上市27 . 我国公司债券和企业债券的区别表现在（ ）0A.发行主体的范畴不同B.发

174、行方式以及发行的审核方式不同C.发行定价方式不同D.发行期限不同28 . 证券具有收益性，有价证券的收益表现为（）0A.利息收入B.红利收入C.买卖价差收入D.印花税29 . 下列关于期货交易的保证金的讲法，正确的是（）oA.期货交易买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损，因此双方都要缴纳保证金B.双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金C.保证金账户必须保持一个最低的水平，称为坚持保证金D.保证金的水平由期货交易买卖双方协商制定30 . 中国证监会对申请设置子公司的证券公司在（） 等方面提出了审慎性要求。A.风险操纵指标B.智力结构C.内部操纵机制D.经营治理能力基金份额持有人违规承诺收益或者承担

175、缺失31. 按照我国有关规定，下列（） 属于基金投资的禁止行为。A.基金财产用于抵押B.基金财产用于股票投资C.基金财产用于向他人提供担保D.基金财产用于承销证券32 . 专门类型基金包括（）oA. 上市开放式基金B.QDII基金C.保本基金D.交易型开放式指数基金33 . 关于上市公司非公布发行股票应符合条件的描述， 正确的是（） A.发行价格不低于定价基准目前30个交易日公司股票均价的90%B.此次发行的股份自发行终止之日起12个月内不得转让; 控股股东、实际操纵人及其操纵的企业认购的股份，24个月内不得转让C.募集资金使用符合规定D. 此次发行导致上市公司控股权发生变化的，还应当符合中国

176、证监会的其他规定。非公布发行股票的发行对象不得超过10名34. 下列关于存托凭证的论述，正确的是（）0A.存托凭证是指在一国证券市场流通的代表本国公司有价证券的可转让凭证B.存托凭证一样代表外国公司股票，不能代表债券C.存托凭证又称预托凭证D.存托凭证由J.P.摩根首创35. 当上市公司显现以下（） 情形时，证券交易所应当暂停上市公司的股票交易，并要求上市公司赶忙公布有关信息。A.公司的股票交易发生专门波动B.有投资者发出收购该公司股票的公布要约C.上市公司依据上市协议提出停牌申请D.连续两年显现亏损36 . 股东显现（） 的，应当通知证券公司。A.质押所持有的股权B.所持有股权被采取诉讼保全

177、措施C.决定转让所持有的股权D.所持股权被强行执行37 . 下列属于外国债券的是（） oA.全球债券B.欧洲债券C.武士债券D.扬基债券38 . 国际债券的发行人要紧有（） 。A . 各国政府B.政府所属机构C.银行或其他金融机构D.工商企业39 . 关于债券的票面价值的描述，正确的是（）0A.在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额B.在国际金融市场筹资，通常以债券发行地所在国家的货币或以国际通用货币为计量标准C.票面金额定得较大，有利于小额投资者购买D.债券票面金额的确定要按照债券的发行对象、市场资金供给情形及债券发行费用等因素综合考虑40 .下列属于操纵市场的行为有（）0A.单独或者

178、通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或数量B.与他人串通，以事先约定的时刻、价格和方式相互进行证券交易，阻碍证券交易价格或者证券交易量C.在自己实际操纵的账户之间进行证券交易，阻碍证券交易价格或者证券交易量D.内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易三、判定题（ 本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。判定以下各小题的对错，正确的为A , 错误的为B 。）1 . 证券投资的风险1 生越高，意味着遭受缺失的可能性越大， 其预期收益率却越低。（）2 . 证券发行市场又称证券次级市场。（）3 . 公司发行股票和发行债券所筹集的资本都属

179、于借人资本。（）4 . 股票的期值确实是股票以后收益的当前价值， 也确实是人们为了得到股票的以后收益情愿付出的代价。（）5 . 开放式基金通过投资者向基金治理公司申购和赎回实现流通转让。（）6 . 股票分割又称拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股，股票分割一样在年初或年末进行。（）7 . 我国暂不承诺国际开发机构在中国发行人民币债券。（）8 . 无面额股票没有内在价值。（）9 . 结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品， 它们差不多上以合约规定条款（ 如前终止条款） 形式显现的。（）10 . 对资产评估机构从事证券业务实行监督治理的部门为财政部和中国证监会。（）11 . 金融期权

180、的买方在付出了一定数量的期权费后，在一定期限内必须服从卖方的选择并履行成交的允诺。（）12 . 无限售条件股份不包括境内上市外资股，即B 股。（ ）13 . 公司在没有盈利前是不能发放任何股息的。（）14 . 证券登记结算公司的章程、业务规则应当依法制定，并须经中国证券业协会批准。（）15 . 证券公司办理集合资产治理业务，能够将集合资产治理打算资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途。（）16 . 债券代表债券投资者的权益，这种权益是一种债权。（）17 . 中央结确实是指中央登记结算机构在全额清算基础上，作为成交交易的对手完成有关款项和证券的收付，并保证会员层面交收完成。（）18

181、. 参与银行间债券交易的，还需向中国证券业协会支付银行间账户服务费，向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用。 （）19 . 证券投资基金是一种集中资金、专家治理、分散投资的投资工具，因此投资者投资于基金没有风险。（）20 . 按照我国 证券法规定，客户的交易结算资金，必须全额存入指定的商业银行，单独立户治理。（）21 . 中国证监会采取证券市场禁入措施前，应当告知当事人采取证券市场禁入措施的事实、理由及依据，并告知当事人有陈述、申辩和要求举行听证的权益。（）22 . 证券公司申请融资融券业务试点的条件之一是财务状况良好，最近两年各项风险操纵指标连续符合规定，最近12个月净资本均在12

182、亿元以上。（）23 . 审核股份有限公司公布发行不上市股票的申报材料并监管其发行活动属于稽查局的职责。（）24 . 契约型基金筹集的资金属于借入资金。（）25 . 证券公司经营证券资产治理业务的，必须按定向资产治理业务治理本金的5%运算风险预备。（）26 . 可转换证券的投资价值相当于将以后一系列债息或股息收入加上面值按一定市场利率折成的现值。（）27 . 封闭式基金投资于流通受限证券的锁定期不得超过封闭式基金的剩余存续期; 基金投资的资产支持证券必须在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易。（）28 .实物国债与实物债券含义相近，差不多上以某种商品实物为本位而发行的债券。（）29 .参与优先

183、股票是一样意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。（）30 .为爱护个人投资者的合法权益，关于部分高风险证券产品的投资（ 如衍生产品、信托产品） ，监管法规还要求有关个人具有一定的产品知识并签署书面的知情同意书。（ ）31 .金融期货要紧有三种类型：外汇期货、利率期货和股票价格指数期货。（）32 .公司以不动产的房契或地契作抵押，如果发生了公司不能偿还债务的情形，抵押的财产将被暂停使用，还款后才能再使用。（）33 .证权证券是证券所代表的权益本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权益的发生是以证券的制作和存在为条件的。（）34 .金融衍生工具是建立在金融工具或金融变

184、量之上的，其价格取决于后者的价格的派生产品。（）35 .股权类期货是以股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。（）36 .股票的市场价格受供求关系以及其他许多因素的阻碍，但股票的市场价格总是围绕着股票的票面价格波动。（）37 .国债基金的收益率与市场利率成正比。（）38 . 一样情形下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金价格也随之提升。专门是封闭式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直截了当按基金份额资产净值计价。（）39 . 一样讲来，领先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较大，国家进行价格操纵的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。（）40

185、.沪深300股指期货制度将投资者分为个人投资者、机构投资者和法人投资者，并分别对各类投资者从事股指期货交易所应具备的资产、资金、知识、体会、诚信等方面进行了规定。（）41 . 严格意义上的期货套利是指利用同一合约在不同市场上可能存在的短暂价格差异进行买卖，赚取价差，这被称为跨市场套利。（）42 . 优先股票按照是否参与决策能够分为参与优先股和非参与优先股。（）43 o 我 国 公司法规定，无记名股票持有人无权出席股东大会会议。（）44 . 有限责任公司设置监事会，其成员不得少于5 人。有限责任公司的监事会会议每年至少召开一次，股份有限公司的监事会至少每3 个月召开一次，监事不能够提议召开临时监

186、事会会议。（）45 . 金融期权交易双方都必须保有一定的流淌性较高的资产，以备不时之需。而金融期货在成交时，除了到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。（）46 . 封闭式基金的基金份额持有人能够事先选择将所获分配的现金收益，按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额。（）47 . 非参与优先股指的是只能按规定分得固定股息，无权再参与对本期剩余盈利分配的优先股。（）48 . 按照金融资产确认和计量的会计准则，一旦被确认为衍生产品或可分离的嵌入式衍生产品，有关机构就要把这一部分资产归入交易性资产类别，按照公允价格计价。（）49 . 股份报价转让是指投资者托付证券公司，为其转让中关村科技园区

187、已退市股份有限公司股份进行代理报价、成交确认和股份过户的股份转让方式。（）50 .操纵市场的行为方式之一是合谋，它是指交易双方同时托付同一经纪商在证券交易所相互申报买进卖出，但其间并无证券或款项的交割行为。（）51 . 美国住房权益贷款中对差不多抵押过的房产，即使房产总价扣减净值后有余额，也不能申请再抵押。（）52 . 按照现行规定，我国的混合资本债券到期前，如果发行人的核心资本充足率低于10% ,发行人能够延期支付利息。（）53 . 首次公布发行股票数量在4亿股以上的，能够向战略投资者配售股票。战略投资者不得参与首次公布发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得此次配售的股票持有期限许

188、多于36个月。（）54 . 从事证券、期货投资咨询业务的人员，必须取得证券、期货投资咨询从业资格并加入一家有从业资格的证券、期货投资咨询机构后，方可从事证券、期货投资咨询业务。（）55 . 通货膨胀条件下，最容易受其损害的是固定收益证券。（）56 . 经营风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。（）57 . 我国证券公司从事的经纪业务以通过柜台代理买卖证券业务为主。（）58 . 上证国债指数以在上海证券交易所上市的、剩余期限在5年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加投，基日为2002年12月3 1日，基点为100点。（ ）59 . 三个月期欧

189、洲美元期货属于外汇期货。（）60 .无风险收益率作为把资金投资于某一没有任何风险的投资对象而能得到的收益率，在现实生活中是存在的。（）2011年11月份证券业从业资格考试 证券市场基础知识真题答案及解析一、单项选择题1 【 解析】答案为B。2010年8月3 1日起实施的 保险资金运用治理暂行方法规定，保险集团（ 控股） 公司、保险公司从事保险资金运用应当符合的比例要求中规定，投资于股票和股票型基金的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的20%。2【 解析】答案为A o股票分割又称拆股、拆细，是 将1股股票均等地拆成若干股。股票分割使得投资者持有的股票数增加了，给投资者带来了今后可多分股息和获

190、得更高收益的期望。因此往往会刺激股价上涨。3 . 【 解析】答案为B。指数型ETF能否发行成功与基础指数的选择有紧密关系。基础指数应该是有大量的市场参与者广泛使用的指数，以体现它的代表性和流淌性，同时基础指数的调整频率不宜过于频繁，以免阻碍指数股票组合与基础指数间的关联性。4 . 【 解析】答案为A o金融期权与金融期货差不多上常用的套期保值工具，但它们的作用与成效是不同的。5 . 【 解析】答案为Co A选项中，利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性。B选项中，经济周期波动风险是指证券市场行情周期性变动而引起的风险。C选项中，购买力风险又称通货膨胀风险,是由于通货膨胀、货币贬值

191、给投资者带来实际收益水平下降的风险。D选项中，违约风险又称信用风险，指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受缺失的风险。6 . 【 解析】答案为A。按照我国现行法规，企业年金可由年金受托人或受托人指定的专业投资机构进行证券投资，企业年金基金财产的投资范畴限于银行存款、国债和其他具确良好流淌性的金融产品，包括短期债券回购、信用等级在投资级上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等。7【 解析】答案为C o封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的阻碍，常显现溢价或折价现象，并不必定反映单位基金份额的净资产值; 开放式基金的交易价格则取决于每一基金份额净资产值的大小，其

192、中购价一样是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回赛，不直截了当受市场供求阻碍。8 . 【 解析】答案为B。金融期货的要紧交易制度包括：集中交易制度、标准化的期货合约和对冲机制、保证金及其杠杆作用、结算所和无负债结算制度（ 又称逐日盯市制度） 、限仓制度、大户报告制度以及每日价格波动限制及断路器原则。除上述常规制度之外，期货交易所为了确保交易安全， 还规定了强行平仓、 强制减仓、 临时调整保证金比例（ 金额） 等交易规则,交易者在入市之前务必透彻把握有关规定。9. 【 解析】答案为B 。股票指数期权以股票指数为基础资产，买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内

193、或到期时以协定指数与市场实际指数进行盈亏结算的权益。股票指数期权没有可作实物交割的具体股票,只能采取现金轧差的方式结算。10 【 解析】答案为B。存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。目前，通过发行美国存托凭证的方式，实现了外国证券在美国的间接上市。11 【 解析】答案为B。空头套期保值又称卖出套期保值，是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来补偿现货市场的缺失，从而达到保值的一种期货交易方式。12. 【 解析】答案为A。从单个债券和股票来看，它们的收益率经常发生差异，而且有时差距还专门大。但总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均收益率和

194、股票的平均收益率会大体保持相对稳固的关系，其差异反映了二者风险程度的差异。13 【 解析】答案为D。D 选项中，发表证券投资咨询报告属于证券投资咨询机构的业务。14 【 解析】答案为A。证券交易所是证券买卖双方公平交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。15 【 解析】答案为B。金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金。而在金融期权交易中，只有期权出售者，专门是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的义务。至于期权的购买者，因期权合约未规定其义务，无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金。16 【 解析】答案为D

195、。契约型基金和公司型基金在法律依据、组织形式以及有关当事人的地位等方面是不同的，但它们的投资方式差不多上把投资者的资金集中起来，按照基金设置时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上，猎取收益后再分配给投资者。17【 解析】答案为C o 刑法第一百六十一条的规定，公司向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，严峻损害股东或者其他人利益的，对其直截了当负责的主管人员和其他直截了当责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以下罚金。18【 解析】答案为A o中证全债指数以样本债券的发行量为权数,采纳派许加权综合格指数公式运算。19 【

196、解析】答案为D。分级基金又被称为“ 结构型基金” 、“ 可分离交易基金” ，是指在一只基金内部通过结构化的设计或安排，将一般基金份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类（ 级） 或多类（ 级） 份额并可分离上市交易的一种基金产品。20 【 解析】答案为B。目前只有货币市场基金以及其他经中国证监会核准的基金产品收取基金销售服务费，基金治理人能够按照有关规定从基金财产中连续计提一定比例的销售服务费。收取销售服务费的基金通常不再收取申购费。21 【 解析】答案为B。证券的流淌性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流淌性必须满足三个条件：专门容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳固。证券的流淌性

197、可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。不同证券的流淌性是不同的。22 【 解析】答案为C。资本证券是有价证券的要紧形式，因此C选项讲法错误。23 【 解析】答案为B。实际收益率= 名义收益率- 通货膨胀率=10%-5%=5%o24 【 解析】答案为D。财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。当融资产生的利润大于债息率时，给股东带来的是收益增长的效应; 反之，确实是收益减少的财务风险。25 【 解析】答案为B。累积优先股是指历年股息累积发放的优先股票。股份公司发行累积优先股票的目的，要紧是为了保证优先股股东的收益不致因公司盈利状况的波动而减少。由于规定未发放

198、的股息能够累积起来，待以后年度一起支付，这就有利于爱护优先股投资者的利益。26 【 解析】答案为B。2002年 12月 3 1 日，中央国债登记结算有限责任公司开始公布中国债券指数系列，其覆盖了交易所市场和银行间市场所有发行额在5 0 亿元人民币以上、待偿期限在1 年以上的债券，指数样本债券每月末调整一次。27 【 解析】答案为D。建业股息是指经营铁路、港口、水电、机场等业务的股份公司，由于其建设周期长，为了筹集所需资金，公司能够将一部分股本作为股息派发给股东。建业股息不同于其他股息，它不是来自公司的盈利，而是对公司以后盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个例外。28 【

199、 解析】答案为C。套期保值的差不多做法：在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当但方向相反的期货交易，以期在以后某一时刻通过期货合约的对冲，以一个市场的盈利来补偿另一个市场的亏损，从而规避现货价格变动带来的风险,实现保值的目的。29 【 解析】答案为C。证券承销业务是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为; 证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司同意客户托付代客户买卖有价证券的行为; 证券自营业务是指证券公司为本公司买卖证券、赚取差价并承担相应风险的行为。30【 解析】答案为C o 证券法第一百七十条规定，认定投资咨询机构、财务顾咨询机构、资信评级机

200、构从事证券服务业务的人员证券从业资格的标准和治理方法，由国务院证券监督治理机构制定。31 【 解析】答案为B。2 年后，期货合约交割获得现金3500元，偿还贷款本息=3000X（ 1+0.05） 2=3307.5（ 元） ， 盈利为 3500-3307.5=192.5（ 元） 。32 【 解析】答案为B。核准制是指发行人申请发行证券，不仅要公布披露与发行证券有关的信息，符 合 公司法和 证券法所规定的条件，而且要求发行人将发行申请报请证券监管机构决定的审核制度。按照 证券法 、 公司法等有关法律法规的规定，公布发行股票、可转换公司债券、公司债券和国务院依法认定的其他证券，必须依法报经中国证监会

201、核准。33. 【 解析】答案为B 。证券法律业务是指律师事务所同意当事人托付，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。34 【 解析】答案为A 。中小企业板块的总体设计能够概括为“ 两个不变”和 “ 四个独立” 。“ 四个独立”是指中小企业板块是主板市场的组成部分，同时实行运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。独立运作是中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。 35. 【 解析】答案为B 。董事会、监事会、单独或合并持有证券公司5 % 以上股权的股东，能够向股东会提出议案。单独或合并持有证券公司5 % 以上股权的股东，能够向股东

202、会提名董事（ 包括独立董事） 、监事候选人。37【 解析】答案为A o 首次公布发行股票并上市治理方法对净利润和两个辅助指标分别作了规定，要求净利润须满足最近3 年连续盈利，且 3 年累计净利润不低于3000万元。38【 解析】答案为B o 证券公司监督治理条例第二十三条第三款规定，证券公司解聘合规负贵人，应当有正当理由，并自解聘之日起3个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督治理机构。39 【 解析】答案为D 。证券的清算和交收统称为证券结算，包括证券结算和资金结算。证券交易所上市证券的清算和交收由证券登记结算公司集中完成，要紧模式为：证券登记结算公司作为中央对手方，与证券公司之间

203、完成证券和资金的净额结算。40 【 解析】答案为C 。 证券公司监督治理条例第十一条规定，证券公司应当有3 名以上在证券业担任高级治理人员满2 年的高级治理人员。41 【 解析】答案为B。大宗交易是指一笔数额较大的证券交易，通常在机构投资者之间进行。大宗交易在交易所正常交易日收盘后的限定时刻进行。42【 解析】答案为A o 证券法第八十六条规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到5%时，应当在该事实发生之日起3 日内，向国务院证券监督治理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告; 在上述期限内，不得再行买卖该上市公

204、司的股票。43 【 解析】答案为C。代办股份转让系统又称三板市场，是指以具有代办股份转让主办券商业务资格的证券公司为核心，为非上市股份有限公司提供规范股份转让服务的股份转让平台。44 【 解析】答案为A。股权分置是指A 股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为非流通股和流通股，这是我国经济体制转轨过程中形成的专门咨询题股权分置不能习惯资本市场改革开放和稳固进展的要求，必须通过股权分置改革，排除非流通股和流通股的流通制度差异。45 【 解析】答案为B。一般股股东的优先认股权，是指当股份公司为增加资本而决定发行新的股份时，原一般股股东享有按其持股比例、以低于市价的某一特定价格优先

205、认购一定数量新发行股票的权益。46 【 解析】答案为B。加权股价指数是以样本股票的发行量或成交量作为权数加以运算，又有基期加权、运算期加权和几何加权之分。47 【 解析】答案为C。欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币能够分别属于不同的国家。由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故又称无国籍债券。48 【 解析】答案为D。一样来讲，期限较长的债券，流淌性差，风险相对较大。票面利率应该定得高一些; 而期限较短的债券，流淌性强，风险相对较小，票面利率就能够定得低一些。然而，债券票面利率与期限的关

206、系较复杂，它们还受其他因素的阻碍，因此有时也能见到短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象。49【 解析】答案为C。本题是对附有交换条款债券定义的考查。附有出售选择权条款的债券，即指债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权益。附有可转换条款的债券表明债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司一般股股票的选择权。附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权益。50. 【 解析】答案为C。看跌期权也称认沽权，是指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量基础金融工具的权益。交易者买入看跌期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会

207、下跌。51【 解析】答案为B。地点政府债券按资金的用途和偿还资金来源分类，通常能够分为一样债券和专项债券。前者是指地点政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券，后者是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券。52【 解析】答案为B。目前，我国金融债券的发行主体是政策性银行，即国家开发银行、中国进出口银行和中国农业进展银行。其中，最大的金融债券发行主体是国家开发银行。53【 解析】答案为C。申报价格最小变动单位是交易所规定每次报价和成交的最小变动单位。上交所规定，A 股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为0.01元，基金、权证交易为0.001元人民币，B 股交易为0.0

208、01美元，债券质押式回购交易为0.005元。 54【 解析】答案为D。平稳型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的一般股之间进行平稳。这种基金一样将25% 50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于一般股。55【 解析】答案为B o治理人与托管人的关系是相互制衡的关系。5 6 【 解析】答案为A。作为我国证券公司常规监管的重要措施之一，分类监管制度要紧以净资本为基准、以风险治理能力为核心、以合规程度为依据、以市场准入和监管措施为手段、以扶优限劣为目标。5 7 . 【 解析】答案为B。按 照 注册会计师执行证券、期货有关业务许可治理规定

209、( 简称 规定) ，注册会计师申请证券许可证应当符合下列条件：( 1 ) 所在会计师事务所已取得证券许可证，或者符合 规定第六条所规定的条件并已提出申请; ( 2 ) 具有证券、期货有关业务资格考试合格证书; ( 3 ) 取得注册会计师证书1 年以上; ( 4 ) 不超过6 0 岁; ( 5 ) 执业质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为。5 8 【 解析】答案为A。目前，我国基金大部分按照1 . 5 % 的比例计提基金治理费，债券型基金的治理费率一样低于1 % , 货币基金的治理费率为 0 . 3 3 % o5 9 【 解析】答案为A。公司型基金的设置程序类似于一样股份公司

210、，基金本身为独立法人机构，因此B选项错误; 股票基金是最重要的基金品种，其优点是资本的成长潜力较大，因此C选项错误; 契约型基金起源于英国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行，因此 D选项错误。6 0 . 【 解析】答案为C。按照我国有关法规的规定，证券服务机构的设置需要按照工商治理法规的要求办理注册，从事证券服务业务必须得到中国证监会和有关主管部门批准二、多项选择题1 【 解析】答案为ABCo 证券的票面要素要紧有四个：( 1 ) 持有人,即证券为谁所有; ( 2 ) 证券的标的物，即证券票面上所载明的特定的具体内容，它表明持有* * * * 利所指向的特定对象; ( 3

211、 ) 标的物的价值，即证券所载明的标的物的价值大小; ( 4 ) 权益，即持有人持有该证券所拥有的权益。2 【 解析】答案为A B C 。D选项，在证券市场上交易的任何证券,既是筹资的工具，也是投资的工具。3 【 解析】答案为ABC。公司从营业收入中扣减各项成本和费用支出、应偿还的债务及应缴纳的税金后，余下的即为税后利润。通常，税后利润按以下程序分配：( 1)补偿亏损;(2)提取法定公积金;(3)按固定股息率对优先股股东分配;(4)提取任意公积金;(5)按股东持有的股份比例对一般股股东分配。4. 【 解析】答案为AD。香港恒生指数成分股编制规则沿用37年,于2006年2月提出改制。首次将H股纳

212、入恒生指数成分股，因此B选项错误。恒生指数的成分股并不固定，自1969年以来，已作了十多次调整，从而使成分股更具有代表性， 使恒生指数更能准确反映市场变动状况，因此C选项讲法错误。5.【 解析】答案为ABCD。我 国 证券投资基金法规定，下列事项应当通过召开基金份额持有人大会审议决定：提早终止基金合同; 基金扩募或者延长基金合同期限; 转换基金运作方式; 提升基金治理人、基金托管人的酬劳标准; 更换基金治理人、基金托管人; 基金合同约定的其他事项。6 【 解析】答案为CD。C选项，除息除权日，通常为股权登记日之后的1个工作日，本日之后( 含本日) 买入的股票不再享有本期股利。D选项，派发日是指

213、股利正式发放给股东的日期。7. 【 解析】答案为ABCD选项属于私募证券的特点。8. 【 解析】答案为ABC。证券市场从无到有，要紧归因于以下三点：( 1)社会化大生产和商品经济的进展;(2)股份制的进展;(3)信用制度的进展。9 【 解析】答案为AB。储蓄国债( 电子式) 自发行之日起计息，付息方式分为利随本清和定期付息两种。10【 解析】答案为BCD。股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。11 【 解析】答案为ABCD。对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采纳市价确定公允价值; 估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采纳最近交易

214、市价确定公允价值; 估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值; 有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的( 如专门缘故导致长期停牌或临时停牌的股票等) ，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值。12【 解析】答案为ABCD。债券票面的四个差不多要素是：( 1)债券的票面价值; (2)债券的到期期限; (3)债券的票面利率; (4)债券发行者名称。13【 解析】答案为ABD。公司经营状况的好坏，能够从以下各项来分析：( 1)公司资产净值; (2)盈利水平; (3)公司的派息政策; (

215、4)股票分割; (5)增资和减资; (6)销售收入; (7)原材料供应及价格变化; (8)要紧经营者更替; (9)公司改组或合并; (10)意外灾难。C 选项属于宏观经济因素的分析内容。14【 解析】答案为AD。按 照 公司法的规定，股份有限公司注册资本最低限额为人民币500万元，该题中公司注册资本为260万元，能够判定该公司是有限责任公司。修改公司章程的决议属于有限责任公司的专门决议，按照规定，有限责任公司的专门决议事项，必须经代表2/3以上表决权的股东通过。而不是“ 出席会议”的股东所持表决权的2/3以上通过。修改公司章程属于股东会的职权，对该事项作出决议必须召开股东会。15 . 【 解析

216、】答案为ABDo证券服务机构是指为证券市场提供有关服务业务的法人机构，包括投资咨询机构、财务顾咨询机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所等从事证券服务业务的机构，因此C 选项错误。16 . 【 解析】答案为AB。买入期权又称看涨期权或认购权，因此C选项错误; 期权购买者的潜在亏损是有限的，仅限于期权费，因此D 选项错误。17【 解析】答案为ABCD。申请股份挂牌报价转让须履行以下程序：( 1)董事会、股东大会决议; (2)申请股份报价转让试点企业资格; (3)签订举荐挂牌报价转让协议; (4)配合主办报价券商尽职调查; (5)主办报价券商向中国证券业协会报送举荐挂牌备案文件; 中国证券

217、业协会备案确认; (7)股份集中登记; (8)披露股份报价转让讲明书。18【 解析】答案为ABD。C选项不属于信用违约互换(CDS)交易的危险来源。19【 解析】答案为AB。基金利润( 收益) 的分配通常有两种方式：(1)分配现金，这是最普遍的分配方式;(2)分配基金份额，马上应分配的净利润折为等额的新的基金份额送给受益人。2 0 .【 解析】答案为ABD。我国 基金法规定，基金治理人不得有下列行为：( 1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资;不公平地对待其治理的不同基金财产;(3)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益;(4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担缺失

218、;(5)按照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督治理机构规定禁止的其他行为。21. 【 解析】答案为ABCDo近年来，我国金融债券市场进展较快,金融债券品种持续增加，要紧有以下几种：( 1)中央银行票据;(2)政策性银行金融债券;(3)商业银行债券;(4)证券公司债券;(5)保险公司次级债务;(6)财务公司债券。22【 解析】答案为BCD。阻碍债券偿还期限的因素要紧有：( 1)资金使用方向;(2)市场利率变化;(3)债券变现能力。23【 解析】答案为ABC。我国 证券法第七十四条规定，证券交易内幕信息的知情人包括：( 1)发行人的董事、监事、高级治理人员;(2)持有公司5%以上股份的股东及

219、其董事、监事、高级治理人员，公司的实际操纵人及其董事、监事、高级治理人员;(3)发行人控股的公司及其董事、监事、 高级治理人员;(4)由于所任公司职务能够猎取公司有关内幕信息的人员;(5)证券监督治理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行治理的其他人员;(6)保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员;(7)国务院证券监督治理机构规定的其他人。24【 解析】答案为ABCD。上海、深圳证券交易所对权证的上市资格标准不尽相同，但均对标的股票的流通股份市值、标的股票交易的活跃性、权证存量、权证持有人数量、权证存续期等作出要求。25【 解析】答案为ABC。

220、企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份是法人股，因此D 选项错误。26 【 解析】答案为ABD。公募发行又称“ 公布发行” ，是发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行。它是证券中最常见、最差不多的发行方式，适合于证券发行数量多、筹资额大、预备申请证券上市的发行人。27【 解析】答案为ABC0我国公司债券和企业债券在以下方面有所不同：第一，发行主体的范畴不同; 第二，发行方式以及发行的审核方式不同; 第三，担保要求不同; 第四，发行定价方式不同。28【 解析】答案为ABC0证券的收益性是指持有证券本身能够获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所有权

221、或使用权的回报。有价证券的收益表现为利息收入、股息红利收入、资本利得( 即买卖价差收入) 。29 【 解析】答案为ABC。保证金的水平由交易所或结算所制定，因此D 选项错误。30【 解析】答案为ACD。按 照 证券公司设置子公司试行规定 ,对申请设置子公司的证券公司在风险操纵指标、净资本、经营治理能力、风险治理、内部操纵机制等方面提出了审慎性要求，规定最近一年净资本不低于12亿元。31. 【 解析】答案为ACD。按 照 证券投资基金法和其他有关法规的规定，基金财产不得用于下列投资或者活动：( 1)承销证券; 向他人贷款或者提供担保; (3)从事承担无限责任的投资; (4)买卖其他基金份额， 然

222、而国务院另有规定的除外; (5)向其基金治理人、基金托管人出资或者买卖其基金治理人、基金托管人发行的股票或者债券; (6)买卖与其基金治理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金治理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券; (7)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动; (8)按照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督治理机构规定禁止的其他活动。32【 解析】答案为ABCD。专门类型基金包括上市开放式基金、QDII基金、保本基金、交易型开放式指数基金与分级基金。33【 解析】答案为CD。A选项，发行价格不低于定价基准目前20个交易日公司股票

223、均价的90%;B选项，此次发行的股份自发行终止之日起12个月内不得转让; 控股股东、实际操纵人及其操纵的企业认购的股份，36个月内不得转让。34【 解析】 答案为CD。 存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证，因此A选项错误; 存托凭证能够代表外国公司股票，也能够代表债券，因此B选项错误。35【 解析】答案为ABC。证券交易所对上市公司未按规定履行信息披露义务的行为，能够按照上市协议的规定予以处理，同时能够就其违反证三、判定题1 . 【 解析】答案为B。从整体上讲，证券的风险与其收益成正比。通常情形下，风险越大的证券，投资者要求的预期收益越高; 风险越小的证券，预期收

224、益越低。2 . 【 解析】答案为B o证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所，又称一级市场或初级市场; 证券交易市场是买卖已发行证券的市场，又称二级市场或次级市场。3 . 【 解析】答案为B。公司发行股票所筹集的资本属于自有资本，而通过发行债券所筹集的资本属于借入资本。4 . 【 解析】答案为B o题中所述为股票的现值。股票的期值是指股票以后股息收入、资本利得收入等股票以后收益。5 . 【 解析】答案为A。略6 . 【 解析】答案为B。股票分割一样在年度决算月份进行。7 . 【 解析】答案为B。2005年2月1 8日，中国人民银行、财政部、国家发改委和中国证监会联合公布了 国际开发

225、机构人民币债券发行治理暂行方法 ，承诺符合条件的国际开发机构在中国发行人民币债券。8. 【 解析】答案为B 。无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍旧有内在价值，它与有面额股票的差别仅表现在形式上。也确实是讲，它们都代表着股东时公司资本总额的投资比例，股东享有同等的股东权益。9. 【 解析】答案为B o 结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品，它们有些是以合约规定条款（ 如提早终止条款） 形式显现的，也有些嵌入式衍生产品并无显性的表达，必须通过细致分析方可分解出相应的衍生产品。10 【 解析】答案为B 。对资产评估机构从事证券业务实行监督治理的部门为中国证监会; 对注册会计师和会计师事

226、务所实行监督治理的部门为财政部和中国证监会。11 【 解析】答案为B 。金融期权的买方在付出了一定数量的期权费后，就获得了在规定的期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融工具的权益。12 【 解析】答案为B 。无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份。具体包括：人民币一般股，即 A 股; 境内上市外资股，即 B 股; 境外上市外资股，即在境外证券市场上市的一般股票，如 H 股; 其他。13 【 解析】答案为B 。建业股息是一个特例，它不是来自公司的盈利，而是对公司以后盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个例外。14 【 解析】答案为B 。证券登记结算公司的

227、章程、业务规则应当依法制定，并须经证券监督治理机构批准。15 【 解析】答案为B 。集合资产治理打算募集的资金能够投资于中国境内依法发行的股票、债券、证券投资基金以及中国证监会核准发行的其他证券。16 . 【 解析】答案为A o 略17 . 【 解析】答案为B 。中央结确实是在净额清算基础上进行的。18 【 解析】答案为B 。参与银行间债券交易的，还需向中国国债登记结算有限责任公司支付银行间账户服务费，向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用。19. 【 解桁】答案为B o 证券投资基金是一种集中资金、专家治理、分散风险、降低风险的投资工具。但投资者投资于基金仍有可能面临风险。20 【

228、 解析】答案为A o 略21 . 【 解析】答案为A o 略22 . 【 解析】答案为B。证券公司申请融资融券业务试点的条件之一是财务状况良好，最近两年各项风险操纵指标连续符合规定，最近6 个月净资本均在12亿元以上。23 【 解析】答隶为B。审核股份有限公司公布发行不上市股票的申报材料并监管其发行活动属于非上市公众公司监管部的职责。24 【 解析】答案为B。契约型资金又称为单位信托基金，是指将投资人、治理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设置的一种基金。因此，契约型基金筹集的资金属于一种信托财产，而非借入资金。25 【 解析】答案为B。证券公司经营证券资

229、产治理业务的，必须按定向资产治理业务治理本金的2%运算风险预备。26. 【 解析】答案为A o 略27 【 解析】答案为A o 略28 【 解析】答案为B。实物国债与实物债券的含义是不同的。实物债券是专指具有实物票券的债券， 它与无实物票券的债券（ 如记账式债券）相对应; 而实物国债是指以某种商品实物为本位而发行的国债。29 【 解析】答案为B。参与优先股票，是指优先股票股东除了按规定分得本期固定股息外，还有权与一般股股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票。题中所述为非参与优先股票。3 0 .【 解析】答案为A o 略31【 解析】答案为B o 金融期货是以金融工具（ 或金融变量） 为基础工具

230、的期货交易。要紧包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。32 【 解析】答案为B。公司以房契或地契作抵押，如果发生了公司不能偿还债务的情形，抵押的财产将被出售，所得款项用来偿还债务。33 【 解析】答案为B 。证权证券是指证券是权益的一种物化的外在形式，它是权益的载体，权益是差不多存在的。题中所述为设权证券。34 【 解析】答案为B 。金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格变动的派生金融工具。35. 【 解析】答案为B 。股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。36 【 解析】答案为B 。股票的市场价格受供求关系以及其

231、他许多因素的阻碍，但股票的市场价格总是围绕着股票的内在价值波动。37 【 解析】答案为B 。国债基金的收益率与市场利率成反比，即当市场利率下调时，其收益会上升; 反之，若市场利率上调，其收益将下降。38 【 解析】答案为B 。一样情形下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金价格也随之提升。专门是开放式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直截了当按基金份额资产净值来计价。39 【 解析】答案为B 。一样讲来，领先涨价的商品、上游商品、热销或供不应求商品的股票购买力风险较小，国家进行价格操纵的公用事业、基础产业和下游商品等股票的购买力风险较大。40. 【 解析】答案为A o 略41.

232、 【 解析】答案为A o 略42 【 解析】答案为B 。优先股能够分为参与优先股和非参与优先股。这种分类的依据是优先股票在公司盈利较多的年份中，除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配。43 【 解析】答案为B 。无记名股票持有人出席股东大会会议的，应当于会议召开5 日前至股东大会闭幕时将股票交存于公司。44. 【 解析】答案为B 。有限责任公司设置监事会，其成员不得少于 3 人。有限责任公司的监事会会议每年至少召开一次，股份有限公司的监事会至少每6 个月召开一次，监事能够提议召开临时监事会会议。45 【 解析】答案为B 。金融期货交易双方在成交时不发生现金收付关系，在成交

233、后，交易双方将因价格的变动而发生现金流转。因此，金融期货交易双方都必须保有一定的流淌性较高的资产，以备不时之需。而在金融期权交易中，在成交时，必须向期权出售者支付一定的期权费，但在成交之后，除了到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。46【 解析】答案为B。开放式基金的基金份额持有人能够事先选择将所获分配的现金收益，按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额。47. 【 解析】答案为A o 略48【 解析】答案为A o 略49【 解析】答案为B。股份报价转让是指投资者托付证券公司，为其转让中关村科技园区非上市股份有限公司股份进行代理报价、成交确认和股份过户的股份转让方式。50【 解析】答

234、案为B。合谋是指行为人欲阻碍市场行情而与他人同谋，由一方做出交易托付，另一方按对方托付的内容，在同一时刻、地点，以同等数量和价格反向托付，并达成交易的行为。题中所述为虚买虚卖的行为方式。51【 解析】答案为B。在美国，对差不多抵押过的房产，若房产总价扣减净值后仍有余额，能够申请再抵押。52. 【 解析】答案为B。按照现行规定，我国的混合资本债券到期前，如果发行人的杨心资本充足率低于4 % ,发行人能够延期支付利息。53【 解析】答案为B。首次公布发行股票数量在4 亿股以上的，能够向战略投资者配售股票。战略投资者不得参与首次公布发行股票的初步询价和累计投标询价， 并应当承诺获得此次配售的股票持有

235、期限许多于12 个月。54【 解析】答案为A o 略55【 解析】答案为A o 略56【 解析】答案为B。经营风险是指公司的决策人员与治理人员在经营治理过程中显现失误而导致公司盈利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能。财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。5 7 【 解析】答案为B 。我国证券公司从事的经纪业务以通过证券交易所代理买卖证券业务为主。5 8 【 解析】答案为Bo上证国债指数以在上海证券交易所上市的、剩余期限在1 年以上的固定利率国债和一次还本付息国债为样本，按照国债发行量加投，基日为2 0 0 2 年 12 月3 1 日，基点为10 0 点。

236、5 9 . 【 解析】答案为B 。三个月期欧洲美元期货属于利率期货。6 0 【 解析】答案为B 。无风险收益率是指把资金投资于某一没有任何风险的投资对象而能得到的收益率，这是一种理想的投资收益，在现实生活中不存在。2 0 12 年 3月份证券业从业资格考试 证券市场基础知识真 题 （ 答案附后）一、单项选择题（ 本大题共6 0 小题，每小题0 . 5 分，共3 0 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。）1 . 投资于股票和股票型基金的账面余额， 合计不高于本公司上季末总资产的（） oA . 10 %B . 2 0 %C . 3 0 %D . 4 0 %2 . 通常，股票分

237、割往往会导致股价（） oA . 上涨B . 下降C . 不变D . 急剧下降3 . 指数型E T F 能否成功发行与（） 的选择有紧密关系。A . 成分股票B . 基础指数C.受托人D.投资人4 . 关于金融期权与金融期货，下列论述错误的是（）0A.金融期权与金融期货差不多上常用的套期保值工具，它们的作用与成效是相同的B.利用金融期货进行套期保值，在幸免价格不利变动造成的缺失的同时，也必须舍弃若价格有利变动可能获得的利益C.通过金融期权交易，既可幸免价格不利变动造成的缺失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益D.在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或

238、搭配来实现某一特定目标5 . 由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于（） 。A.利率风险B . 经济周期波动风险C.购买力风险D . 违约风险6. 下列关于企业年金的表述，错误的是（）oA.企业年金不得购买投资性保险产品B.企业年金不得用于信用交易，不得用于向他人贷款，但可用于短期债券回购C.企业年金的受托人能够指定专业投资机构运用企业年金进行证券投资D.企业年金是一种养老保险基金7 . 关于封闭式基金和开放式基金的交易价格是否包含手续费， 下列讲法正确的是（） oA.两者均包含B .两者都包含C.前者不包含，后者包含D.前者包含，后者不包含8 . 金融期货的要紧交易制度不包括（）

239、 。A.逐日盯市制度B . 分散交易制度C.限仓制度D.每日价格波动限制及断路器原则9. 只能采纳现金轧差方式结算的金融期权是（） 。A.股票期权B.股票指数期权C.利率期权D.货币期权1 0 . 外国公司的股票在美国上市通常采纳（）形式。A.股票B. 存托凭证C.认股权证D.股票期权1 1. 若持有现货多头的交易者担忧今后现货下跌，因此在期货市场卖出期货合约，这种交易方式称为（） oA.多头套期保值B.空头套期保值C.牛市套期保值D.熊市套期保值1 2. 如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率（）o A . 大体保持相对稳固的关系B.保持相反的关系C.两者没有任何关系D.大体

240、保持相等的关系1 3. 下列各项不属于证券登记结算公司业务的是（）oA.证券账户设置B.实物证券的保管C.记名证券的存管和过户D.发表证券投资咨询报告14 .（）是证券交易市场的核心。A. 证券交易所B.证券投资者C. 证券发行人D.证券公司15 . 关于金融期权交易双方开立保证金账户的规定，下列讲法正确的是（ ） oA.交易双方均需开立保证金账户B. 交易卖方必须开立保证金账户，而买方无要求C.交易买方必须开立保证金账户，而卖方无要求D. 交易双方均无需开立保证金账户16 . 关于契约型基金与公司型基金，下列讲法正确的是（）oA.契约型基金和公司型基金在法律依据方面是相同的B.契约型基金和公

241、司型基金在组织形式方面是相同的C.契约型基金和公司型基金在有关当事人的地位方面是相同的D.契约型基金和公司型基金在投资方式上是相同的17 . 我国 刑法规定，犯提供虚假财务会计报告罪的，对公司直截了当负责的主管人员和其他直截了当责任人员， 处（） 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处（） 罚金。A .3;l万元以上5万元以下B. 5 ;l万元以上10万元以下C.3;2万元以上2 0万元以下D.5;2万元以上2 0万元以下18. 关于中证全债指数，下列叙述错误的有（）oA.指数以样本债券的发行量为权数，采纳简单平均加权方法运算B.指数的基日为2002年12月3 1日，基点为100点C.符合差不多

242、条件的债券自下个月第1个交易日起计入指数D.当成分债券的市值显现非交易因素的变动时，采纳“ 除数修正法”修正原固定除数，以保证指数的连续性19 .（）是指在一只基金内部通过结构化的设计或安排，将一般基金份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类（ 级） 或多类（ 级） 份额并可分离上市交易的一种基金产品。A.主动型基金B.保本基金C.QDII基金D.分级基金20 .基金治理人能够按照有关规定从基金财产中连续计提一定比例的（） 0A.基金交易费B.销售服务费C .申购费D. 基金运作费21 . 证券的流淌性不能通过以下哪种方式实现? （）A.贴现B.记账C.转让D.承兑22 . 关于资本证券，下列讲

243、法错误的是（） oA.持有人有一定的收入要求权B.有价证券即指资本证券C.有价证券是资本证券的要紧形式D.资本证券是指由金融投资或与金融投资有直截了当联系的活动而产生的证券23. 某投资者买了 1张年利率为10%的国债，其名义收益率为10%若 1 年中通货膨胀率为5 % ,则该国债的实际收益率为（）0A.0B.5%C.10%D.15%24 . 从财务风险的角度分析，当融资产生的利润大于债息率时，给股东带来的效应是（） 。A.资本收益B.收益减少C.资本缺失D.收益增长25 . 优先股股息在当年未足额分派时， 能在以后年度补发的优先股,称为（） oA.参与优先股B.累积优先股C.可赎回优先股D.

244、股息可调整优先股26 .中国债券指数覆盖了交易所市场和银行间市场所有发行额在（） 亿元人民币以上，待偿期限在（） 年以上的债券。A.30;lB.50;lC.30;3D.50;327 .（） 不同于其他股息，它不是来自公司的盈利，而是对公司以后盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个例外。A.财产股息B. 负债股息C.股票股息D.建业股息28. 套期保值的差不多做法是：在现货市场买进或卖出某种金融工具的同时，做一笔与现货交易（） 的期货交易。A.品种不同、数量相当、期限相同、方向相同B.品种相当、数量不同、期限不同、方向相反C.品种相当、数量相当、期限相当、方向相反D.品种不

245、同、数量不同、期限相当、方向相同29o向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于（） oA.证券承销业务B.证券经纪业务C.融资融券业务D.证券自营业务30. 证券投资咨询公司从业人员从事证券业务资格标准的认定机构是（）0A.财政部B.中国人民银行C.国务院证券监管机构D.证券行业公会31. 设某股票报价为3元，该股票在2年内不发放任何股利。若2年期期货报价为3.5元，按5%年利率借入3000元资金，并购买1000股该股票，同时卖出1000股2年期期货，2年后盈利为（ ）元。A.157.5B. 192.5C.307.5D.500.032. 我国目前对证券

246、发行实行的是（ ） 。A.注册制B.核准制C.通道制D.审批制33 .（） 是指律师事务所同意当事人托付，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。A.证券经纪业务B.证券法律业务C.证券合同业务D.证券发行业务34 . 中小企业板块的交易由独立于主板市场交易系统的第二交易系统承担。这句话描述的是中小企业板块的（） oA.运作独立B.监督独立C.代码独立D.指数独立35 . 董事会、监事会、单独或合并持有证券公司（） 以上股权的股东，能够向股东会提出议案。A.2%B.5%C.10%D.20%36. 下列人员中， 能够成为持有公司5%以上股权的股东的是（）

247、 。A.甲因抢劫罪被判处3 年有期徒刑，现刑罚执行完毕差不多5 年B.乙公司净资产占实收资本的35%C.丙因做生意亏本，欠别人5 万元差不多到期，至今不能清偿D. 丁公司负债达到净资产的75%37. 首次公布发行股票并上市治理方法要求上市公司净利润须满足最近连续盈利，且（） 年累计净利润不低于（） 万元。A.3;3000B.3;5000C.5;3000D.5;500038. 证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起（） 个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督治理机构。A.1B.3C.5D.739. 证券交易所的上市证券的清算和交收由（） 集中完成。A.证券营业部B.证

248、券公司。C.上市公司D.证券登记结算公司40. 证券公司应当有（） 名以上在证券业担任高级治理人员满（） 年的高级治理人员。A.2;3B.2;5C.3;241.（） 是指一笔数额较大的证券交易，通常在机构投资者之间进行。A.集中竞价交易B. 大宗交易C.综合协议交易D.固定收益平台交易42. 通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到（） 时， 应当在该事实发生之日起3 日内，向国务院证券监督治理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。A.5%B.10%C.15%D.3O%43 . 代办股份转让系统又称为（） 。A.二板

249、市场B.创业板C. 三板市场D.中小板44 . 我国的股权分置是指（） 市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为非流通股和流通股。A.A股B.B股C.红筹股D.法人股45 . 在股份公司增资发行新股时， 原一般股股东享有按其持股比例、以（） 优先认购一定数量新股的权益。A.等于市场价格B.低于市价的特定价格C.前3个月市场最低交易价格D.理论价格46 . 通常，加权股价指数是以样本股票的（）为权数加以运算。A.基期价格B.发行量或成交量C.等同权重D.运算期价格47 . 欧洲债券是指借款人（）oA.在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券B. 在欧洲国家发行，以该国货币标明面值

250、的外国债券C.在本国境外市场发行，不以发行市场所在国的货币为面值的国际债券D.在本国发行，以欧元标明面值的外国债券48. 一样来讲，期限较长的债券，（） , 利率应该定得高一些。A.流淌性强，风险相对较小B.流淌性强，风险相对较大C.流淌性差，风险相对较小D.流淌性差，风险相对较大49 . （） 是指债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的一般股票交换的选择权。A.附有出售选择权条款的债券B.附有可转换条款的债券C.附有交换条款的债券D.附有赎回选择权条款的债券50 . 看跌期权的买方具有在约定期限内按（） 卖出一定数量基础金融工具的权益。A.期权价格B.市场价格C.协定价

251、格D . 期权费加买入价格51. 地点政府为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券是（）0A. 一般债券B.专项债券C.建设国债D.特种国债52. 目前我国金融债券发行量最大的发行主体是（） 。A.中国工商银行B.国家开发银行C.中国进出口银行D.中国农业进展银行53. 申报价格最小变动单位是交易所规定每次报价和成交的最小变动单位。上交所规定，A 股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为（） 元。A.0.001B.0.005C.0.01D.0.154 .（） 一样将25% 50%的资产投资于债券及优先股， 其余的投资于一般股。A. 成长型基金B.收入型基金C. 指数基金D. 平稳

252、型基金55 . 证券投资基金治理人与托管人之间是（） 关系。A.所有者和经营者B. 相互制衡C.托付与受托D.债权与债务56 . 下列关于证券公司的分类监管制度的讲法，正确的是（）0A.以净资本为基准B.以扶优限劣为核心C.以提升风险治理能力为目的D.以市场准入和监管措施为依据57 . 下列关于注册会计师申请证券许可证的条件的讲法，错误的是（） oA.具有证券、期货有关业务资格考试合格证书B.取得注册会计师证书2 年以上C.不超过60岁D.执业质量和职业道德良好，在以往3 年执业活动中没有违法违规行为58 . 目前我国货币基金的年治理费率在（） 左右。A.0.33%B.1.33%C.2.33%

253、D.3.33%59 . 下列各项对契约型基金的认识，正确的是（）oA.是将投资者、治理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设置的一种基金B.基金的设置程序类似于一样股份公司，基金本身为独立法人机构C. 是最重要的基金品种，其优点是资本的成长潜力较大D.契约型基金起源于美国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行60 . 下列关于证券服务机构的讲法，错误的是（） 。A.证券服务机构是指依法设置的从事证券服务业务的法人机构B. 证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾咨询机构、资信评级机构等从事证券服务业务的机构C.证券服务机构的设置需要按照中国证监

254、会的要求办理注册D.投资咨询机构、财务顾咨询机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务两年以上的体会。二、多项选择题（ 本大题共40小题，每小题1 分，共40分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。）1. 一样来讲，证券的票面要素有（） oA.标的物B.持有人C.权益D. 义务2. 关于证券市场的筹资投资功能，下列讲法正确的是（） oA. 筹资和投资是证券市场差不多功能不可分割的两个方面，忽视其中任何一个方面都会导致市场的严峻缺陷B.资金盈余者能够通过买入证券实现投资C.为了筹集资金，资金短缺者能够通过发行各种证券来达到筹资的目

255、的D.在证券市场上交易的证券，只是筹资的一种工具3 . 下列属于对股份公司税后利润分配的是（）oA.按 公司法规定提取法定公积金B.如果有优先股，按固定股息率对优先股股东分配C.如果有未补偿亏损，第一用于补偿亏损D.偿还公司的债务4 . 关于香港恒生指数，下列描述正确的是（） 。A.恒生指数是由香港恒生银行子1969年11月2 4日起编制公布、系统反映香港股票市场行情变动最有代表性和阻碍最大的指数B.香港恒生指数成分股编制规则沿用3 7年，于2006年2月提出改制，首次将B股纳入恒生指数成分股C.恒生指数的成分股是固定的D.恒生指数将H股纳入恒指成分股，其编算方法为以流通市值调整运算，并为成分

256、股设定20%的比重上限5 . 我国 证券投资基金法规定，应当通过召开基金份额持有人大会审议决定的事项有） 。A.提早终止基金合同B.基金扩募或者延长基金合同期限C.转换基金运作方式D. 更换基金治理人、基金托管人6 . 下列关于四个重要日期含义的叙述有误的是（）oA.股利宣布日是指公司董事会将分红派息的消息公布于众的时刻B . 股权登记日是指统计和确认参加本期股利分配的股东日期，在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放C.除息除权日， 通常为股权登记日之前的1个工作日， 本日之后（ 含本日） 买入的股票不再享有本期股利D.派发日是指股份公司通知发放给股东的日期7. 下列各项属于公募证券特点的

257、是（）oA.发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公布发行B.与私募证券相比，审核较严格C.采取公示制度D.投资者多为与发行人有特定关系的机构投资者8. 证券市场的产生，要紧归因于（）oA.社会化大生产和商品经济的进展B.股份制的进展C.信用制度的进展D.公司的产生9. 我国储蓄国债（ 电子式） 自发行之日起计息， 付息方式分为（） oA.利随本清B.定期付息C.贴现发行D.不定期付息10 . 每股股票所代表的实际资产的价值，可称为（） oA.内在价值B.账面价值C.每股净资产D.股票净值11 . 在存在活跃市场的情形下，下列关于股票估值原则的描述，正确的有（ ） oA.当日有市价，应当采

258、纳市价确定股票投资的公允价值.B.当日没市价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采纳最近交易的市价确定股票投资的公允价值C.当日没市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资的现行价格或利率，调整最近交易的市价以确定股票投资的公允价值D.有确凿证据表明最近交易的市价不是公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定股票投资的公允价值12. 债券的票面要素包括（）oA.债券的票面价值B.债券的到期期限C.债券的票面利率D.债券发行者名称13. 股份公司的经营状况是股票价格的基石，公司经营状况好坏的分析包括（） oA.公司资产净值B.公司的派息政策C.经济增长、市场利率

259、D.要紧经营者更替14. 某公司于2007年依法成立，注册资本为260万元，2007年度的股东会议中对修改公司章程的事项作出决议，以下讲法正确的是（） oA.该公司是有限责任公司B.该决议必须经出席会议的股东所持表决权的2 /3以上通过C.该公司是股份有限公司D. 该决议必须经代表2 /3以上表决权的股东通过15. 关于证券中介机构，下列叙述正确的是（）0A.证券中介机构包括证券经营机构和证券服务机构两类B.证券经营机构是指专营证券业务的金融机构C证券服务机构是指为证券市场提供有关服务业务的非法人机构D.证券服务机构的设置需要按照工商治理法规的要求办理注册，从事证券服务业务还必须得到中国证监会

260、和有关监管部门批准16 . 下列关于买入期权和卖出期权的讲法，正确的是（）oA.按照选择权的不同能够把期权划分为买人期权和卖出期权B.交易者买入看跌期权，是因为他预期该项金融工具的价格在近期内将会下跌C.买入期权又称看跌期权或认沽权D.买入期权和卖出期权交易双方都有缺失，且差不多上无穷大的可能17 . 下列属于申请股份挂牌报价转让须履行的程序的是（） 。A.董事会、股东大会决议B.签订举荐挂牌报价转让协议C.配合主办报价券商尽职调查D . 中国证券业协会备案确认18 . 信用违约互换（ CDS） 交易的危险来自（ ） oA.具有较高的杠杆性B.由于信用爱护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工

261、具，因此特定信用工具可能同时在多起交易中被当作C D S 的参考，有可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌性高估涉险金额C.信用违约互换过快的增长速度D.由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清晰自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此，在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担忧自己的交易对手因此倒下从而使自己的敞口头寸失去着落19 . 基金利润（ 收益） 的分配方式通常有（）0A.分配现金B.分配基金份额C.抵缴基金治理费D.抵缴基金托管费20 . 按照我国 基金法规定，下列行为中基金治理人不得有的行为是（）oA.将其固有财产或者他人财产混同于基

262、金财产从事证券投资B.不公平地对待其治理的不同基金财产C.以基金治理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权益或者实施其他法律行为D.向基金份额持有人违规承诺收益或者承担缺失21 . 我国金融债券的品种要紧包括（）oA.中央银行票据B.政策性银行金融债券C.商业银行债券D.证券公司债券22 . 阻碍债券偿还期限的因素要紧有（） 。A.债券票面金额B.资金使用方向C.市场利率变化D.债券变现能力23 . 证券法规定，（） 为知悉证券交易内幕信息的知情人员。A.发行人的控股公司的高级治理人员B. 持有公司5 % 以上股份的股东C.保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的

263、有关人员D.发行股票或公司债的公司一样工作人员24 . 目前，沪、深证券交易所均对权证的上市资格标准进行了具体规定，要紧包括（）oA.标的股票的流通股份市值B.标的股票交易的活跃性C.权证存量和存续期D.权证持有人数量25. 国家股的资金要紧来源于（） 。A.现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产B.现时期有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资C.经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资D.企业法人或具有法入资格的事业单位以其依法可支配的资产向公司的投资26 . 公募发行是证券发行中最常见、最差不多的发行方式，适合于（） 的发行人

264、。A.证券发行数量多B. 筹资额大C.机构规模大D.预备申请证券上市27 . 我国公司债券和企业债券的区别表现在（）0A.发行主体的范畴不同B.发行方式以及发行的审核方式不同C.发行定价方式不同D.发行期限不同28 . 证券具有收益性，有价证券的收益表现为（）0A.利息收入B.红利收入C.买卖价差收入D.印花税29 . 下列关于期货交易的保证金的讲法，正确的是（） 。A.期货交易买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损，因此双方都要缴纳保证金B.双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金C.保证金账户必须保持一个最低的水平，称为坚持保证金D.保证金的水平由期货交易买卖双方协商制定30. 中国证监会对申请

265、设置子公司的证券公司在（） 等方面提出了审慎性要求。A.风险操纵指标B.智力结构C.内部操纵机制D.经营治理能力31. 按照我国有关规定，下列（） 属于基金投资的禁止行为。A. 基金财产用于抵押B.基金财产用于股票投资C.基金财产用于向他人提供担保D. 基金财产用于承销证券32. 专门类型基金包括（） oA.上市开放式基金B.QDII基金C.保本基金D.交易型开放式指数基金33. 关于上市公司非公布发行股票应符合条件的描述， 正确的是（A. 发行价格不低于定价基准目前30个交易日公司股票均价的90%B.此次发行的股份自发行终止之日起12个月内不得转让; 控股股东、实际操纵人及其操纵的企业认购的

266、股份，24个月内不得转让C. 募集资金使用符合规定D. 此次发行导致上市公司控股权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。非公布发行股票的发行对象不得超过10名34. 下列关于存托凭证的论述，正确的是（）oA.存托凭证是指在一国证券市场流通的代表本国公司有价证券的可转让凭证B.存托凭证一样代表外国公司股票，不能代表债券C.存托凭证又称预托凭证D.存托凭证由J.P.摩根首创35. 当上市公司显现以下（） 情形时，证券交易所应当暂停上市公司的股票交易，并要求上市公司赶忙公布有关信息。A.公司的股票交易发生专门波动B.有投资者发出收购该公司股票的公布要约C.上市公司依据上市协议提出停牌申请D.连

267、续两年显现万损36 . 股东显现（ ） 的，应当通知证券公司。A.质押所持有的股权B.所持有股权被采取诉讼保全措施C. 决定转让所持有的股权D.所持股权被强行执行37 . 下列属于外国债券的是（） 。A.全球债券B.欧洲债券C.武士债券D.扬基债券38 . 国际债券的发行人要紧有（）0A.各国政府B.政府所属机构C银行或其他金融机构D.工商企业39 . 关于债券的票面价值的描述，正确的是（）0A.在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额B.在国际金融市场筹资，通常以债券发行地所在国家的货币或以国际通用货币为计量标准C票面金额定得较大，有利于小额投资者购买D. 债券票面金额的确定要按照债券的

268、发行对象、市场资金供给情形及债券发行费用等因素综合考虑40.下列属于操纵市场的行为有（）oA.单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或数量B.与他人串通，以事先约定的时刻、价格和方式相互进行证券交易，阻碍证券交易价格或者证券交易量C.在自己实际操纵的账户之间进行证券交易，阻碍证券交易价格或者证券交易量D.内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易三、判定题（ 本大题共60小题，每小题0.5分，共3 0分。判定以下各小题的对错，正确的为A ,错误的为B。）1 . 证券投资的风险1生越高，意味着遭受缺失的可能性越大， 其预期收益率却

269、越低。（）2 . 证券发行市场又称证券次级市场。（）3 . 公司发行股票和发行债券所筹集的资本都属于借人资本。（）4 . 股票的期值确实是股票以后收益的当前价值， 也确实是人们为了得到股票的以后收益情愿付出的代价。（）5 . 开放式基金通过投资者向基金治理公司申购和赎回实现流通转让。（）6 . 股票分割又称拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股，股票分割一样在年初或年末进行。（）7 . 我国暂不承诺国际开发机构在中国发行人民币债券。（）8 . 无面额股票没有内在价值。（）9 . 结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品， 它们差不多上以合约规定条款（ 如前终止条款） 形式显现的。（）

270、10 .对资产评估机构从事证券业务实行监督治理的部门为财政部和中国证监会。（ ）11 . 金融期权的买方在付出了一定数量的期权费后，在一定期限内必须服从卖方的选择并履行成交的允诺。（）12 . 无限售条件股份不包括境内上市外资股，即B股。（）13 . 公司在没有盈利前是不能发放任何股息的。（）14 . 证券登记结算公司的章程、业务规则应当依法制定，并须经中国证券业协会批准。（）15 . 证券公司办理集合资产治理业务，能够将集合资产治理打算资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途。（）16 . 债券代表债券投资者的权益，这种权益是一种债权。（）17 . 中央结确实是指中央登记结算机构在

271、全额清算基础上，作为成交交易的对手完成有关款项和证券的收付，并保证会员层面交收完成。（）18 . 参与银行间债券交易的，还需向中国证券业协会支付银行间账户服务费，向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用。 （）19 . 证券投资基金是一种集中资金、专家治理、分散投资的投资工具，因此投资者投资于基金没有风险。（）20 . 按照我国 证券法规定，客户的交易结算资金，必须全额存入指定的商业银行，单独立户治理。（）21 . 中国证监会采取证券市场禁入措施前，应当告知当事人采取证券市场禁入措施的事实、理由及依据，并告知当事人有陈述、申辩和要求举行听证的权益。（）22 . 证券公司申请融资融券业务

272、试点的条件之一是财务状况良好，最近两年各项风险操纵指标连续符合规定，最近12个月净资本均在12亿元以上。（）23 . 审核股份有限公司公布发行不上市股票的申报材料并监管其发行活动属于稽查局的职责。（ ）24 . 契约型基金筹集的资金属于借入资金。（）25 . 证券公司经营证券资产治理业务的，必须按定向资产治理业务治理本金的5%运算风险预备。（）26 . 可转换证券的投资价值相当于将以后一系列债息或股息收入加上面值按一定市场利率折成的现值。（）27 . 封闭式基金投资于流通受限证券的锁定期不得超过封闭式基金的剩余存续期; 基金投资的资产支持证券必须在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易。（）2

273、8 . 实物国债与实物债券含义相近，差不多上以某种商品实物为本位而发行的债券。（）29 . 参与优先股票是一样意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。（130 . 为爱护个人投资者的合法权益，关于部分高风险证券产品的投资（ 如衍生产品、信托产品） ，监管法规还要求有关个人具有一定的产品知识并签署书面的知情同意书。（）31 . 金融期货要紧有三种类型：外汇期货、利率期货和股票价格指数期货。（）32 . 公司以不动产的房契或地契作抵押，如果发生了公司不能偿还债务的情形，抵押的财产将被暂停使用，还款后才能再使用。（）33 . 证权证券是证券所代表的权益本来不存在，而是随着证

274、券的制作而产生，即权益的发生是以证券的制作和存在为条件的。（）34 . 金融衍生工具是建立在金融工具或金融变量之上的，其价格取决于后者的价格的派生产品。（）35 . 股权类期货是以股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。（）36 . 股票的市场价格受供求关系以及其他许多因素的阻碍，但股票的市场价格总是围绕着股票的票面价格波动。（）37 . 国债基金的收益率与市场利率成正比。（）38 . 一样情形下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金价格也随之提升。专门是封闭式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直截了当按基金份额资产净值计价。（）39 . 一样讲来，领先涨价的商品、上游商

275、品、热销商品股票的购买力风险较大，国家进行价格操纵的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。（）40 . 沪深300股指期货制度将投资者分为个人投资者、机构投资者和法人投资者，并分别对各类投资者从事股指期货交易所应具备的资产、资金、知识、体会、诚信等方面进行了规定。（）41 . 严格意义上的期货套利是指利用同一合约在不同市场上可能存在的短暂价格差异进行买卖，赚取价差，这被称为跨市场套利。（）42 . 优先股票按照是否参与决策能够分为参与优先股和非参与优先股。（）43 o我 国 公司法规定，无记名股票持有人无权出席股东大会会议。（）44 . 有限责任公司设置监事会，其成员不得少于5人

276、。有限责任公司的监事会会议每年至少召开一次，股份有限公司的监事会至少每3个月召开一次，监事不能够提议召开临时监事会会议。（ ）45 . 金融期权交易双方都必须保有一定的流淌性较高的资产，以备不时之需。而金融期货在成交时，除了到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。（）46 . 封闭式基金的基金份额持有人能够事先选择将所获分配的现金收益，按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额。（）47 . 非参与优先股指的是只能按规定分得固定股息，无权再参与对本期剩余盈利分配的优先股。（）48 . 按照金融资产确认和计量的会计准则，一旦被确认为衍生产品或可分离的嵌入式衍生产品，有关机构就要把这一部分资

277、产归入交易性资产类别，按照公允价格计价。（）49 . 股份报价转让是指投资者托付证券公司，为其转让中关村科技园区已退市股份有限公司股份进行代理报价、成交确认和股份过户的股份转让方式。（）50 .操纵市场的行为方式之一是合谋，它是指交易双方同时托付同一经纪商在证券交易所相互申报买进卖出，但其间并无证券或款项的交割行为。（）51 . 美国住房权益贷款中对差不多抵押过的房产，即使房产总价扣减净值后有余额，也不能申请再抵押。（）52 . 按照现行规定，我国的混合资本债券到期前，如果发行人的核心资本充足率低于10% ,发行人能够延期支付利息。（）53 . 首次公布发行股票数量在4亿股以上的，能够向战略投

278、资者配售股票。战略投资者不得参与首次公布发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得此次配售的股票持有期限许多于36个月。（）54 . 从事证券、期货投资咨询业务的人员，必须取得证券、期货投资咨询从业资格并加入一家有从业资格的证券、期货投资咨询机构后，方可从事证券、期货投资咨询业务。（ |55 . 通货膨胀条件下，最容易受其损害的是固定收益证券。（）56 . 经营风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。（）57 . 我国证券公司从事的经纪业务以通过柜台代理买卖证券业务为主。（）58 . 上证国债指数以在上海证券交易所上市的、剩余期限在5年以上的固定利率国债和一次

279、还本付息国债为样本，按照国债发行量加投，基日为2002年12月3 1日，基点为100点。（ ）59 . 三个月期欧洲美元期货属于外汇期货。（）60 . 无风险收益率作为把资金投资于某一没有任何风险的投资对象而能得到的收益率，在现实生活中是存在的。（）讲明：我们所提供的答案仅供参考，并不保证其准确性。如有疑咨询,请以有关权威资料为准。答案部分：第一部分：单选题（ 1） B （ 2） A （ 3） C （ 4） D （ 5） D （ 6） B （ 7） B （ 8） A(9)A (10)A (11)C (12)B (13)C (14)D (15)B (16)B(17)D (18)A (19)B (

280、20)C(25)B (26)D (27)A (28)A(33)A (34)A (35)A (36)B(41)A (42)B (43)A (44)D(49)D (50)A (51)B (52)A(21)B (22)A (23)B (24)C(29)B (30)B (31)A (32)C(37)B (38)A (39)D (40)D(45)B (46)D (47)A (48)B(53)C (54)A (55)B (56)D(57)B (58)C (59)B (60)C (61)A (62)B (63)C (64)B(65)D (66)A (67)D (68)D (69)C (70)A第二部分：多选

281、题(l)ABD (2)ACD (3)BD (4)CDE(5)ABD (6)BC (7)ABDE (8)ACD(9)ABE (10)ABCD (ll)ABCD (12)ABD(13)ABCDE (14)BCDE (15)ABCDE (16)ABCD(17)ABCDE (18)ABCD (19)ABD (20)ACDE(21)A C E (22)ABCDE (23)CDE (24)ABD(25)ACE (26)BD (27)ABCDE (28)BCDE(29)BCDE (30)BCDE (31)ACDE (32)CD(33)AB (34)ABCDE (35)ABC (36)ABD(37)BCE (

282、38)ABD (39)ABCD (40)BCD(41)A B D (42)AB (43)ACD (44)AC(45)ABCE (46)DE (47)BC (48)ABCE(49)BD (50)BC (51)A C (52)ABCE(53)CDE (54)BC (55)ADE (56)BCDE(57)AB (58)BCDE (59)BCD (60)AC第三部分：是非题(1)非；( 2)是；(3)是；( 4)是 ;(5)非；( 6)是；( 7)非；( 8)是；(9)非；( 10)是 ; ) 非 ; ( 是；( 13)非；( 14诽 ；( 15年;(16)是；( 17)是；( 18)非；( 19)是

283、；( 20)非；( 21)是；( 22)是;(23)非；( 24)是；( 25)是；( 26)非；( 27)非；(28年 ；( 29)是;（ 30）是；（ 31）是；（ 32）是；（ 33）非；（ 34）是；（ 35）是；（ 36）是;（ 37）非；（ 38）是；（ 39）是；（ 40诽 ;（ 41）是；（ 42）是；（ 43）非;（ 44）是；（ 45）是；（ 46）非；（ 47）是 ;（ 48）是；（ 49）非；（ 50）是;（ 51）非；（ 52）是；（ 53）非；（ 54）是；（ 55）是；（ 56）非；（ 57）是;（ 58）非；（ 59）是；（ 60）非；（ 61）非；（ 62）非 ;（ 63）是；（ 64）非;（ 65） # ; （ 66）是；（ 67）是；（ 68）是；（ 69）非 ;（ 70）非