商业银行流动性风险监管

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1、商业银行流动性风险监管n流动性风险及流动性风险管理的定义n金融危机后巴塞尔委员会对流动性风险管理的反思及行动n我国流动性风险监管框架体系及其改进n商业银行流动性风险管理指引介绍n需注意的几个问题2n流动性风险的定义流动性风险的定义流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期义务的风险。（巴塞尔银行监管委员会定义） 有清偿能力，将流动性风险与清偿风险区分；流动性风险是处于可持续经营情况下的银行面临的风险； 突出成本概念，包括时间成本和经济成本。可以获取资金但需付出额外成本仍然属于流动性风险；支付到期义务，而不是债务。 义务范

2、围高于债务，债务有法定性，义务包括法定和非法定义务。非未能支付非法定义务面临声誉风险。银行业务的特点使其天然地面临流动性风险。3流动性风险分类流动性风险分类流动性风险流动性风险融资流动性风险融资流动性风险 指商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法有效满足资金需求的风险市场流动性风险市场流动性风险 指由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险结构性流结构性流动性风险动性风险或或 有有 流流动性风险动性风险4n流动性风险的特点流动性风险的特点流动性风险与各种风险密切相关，其他各种风险最终都将作用于银行流动性状况，流动性风险进一步反作用于其他风险，在短

3、时间内使面临的风险急骤升级（一般情况下，流动性风险是次生的，但并不排除有时流动性风险是首发风险）； 流动性风险用资本缓解作用不大，此次金融危机中有的银行资本充足率水平并不低，但在流动性危机暴发后，仍然难逃破产的厄运 ，被迫进行合并或被收购；流动性风险突发性强，此次金融危机证明了流动性风险爆发的突然性，一些融资渠道在短时间内可能消失殆尽；流动性风险系统性强，风险传播快，一些经营正常、健康的银行也可能无法避免。5n流动性风险管理的定义流动性风险管理的定义是识别、计量、监测和控制流动性风险的全过程，任何一个环节都不能缺少。商业银行应当坚持审慎性原则管理的对象不仅是商业银行整体，还应包括各产品、各业务

4、条线、各业务环节、各层机构，综合化经营的机构要考虑并表流动性风险的管理，跨境经营的机构要考虑跨境经营所涉及的流动性风险的管理正常经营环境和压力状态流动性风险管理体系应与本行的业务规模、性质和复杂程度等相适应。流动性风险管理政策应与本行总体发展战略相一致，与本行总体财务实力相匹配，并充分考虑流动性风险与其他风险的相互影响与转换。6n金融危机后巴塞尔委员会对流动性风险管理的反思及金融危机后巴塞尔委员会对流动性风险管理的反思及行动（一）行动（一）q金融危机前巴塞尔委员会有关流动性风险管理的文件金融危机前巴塞尔委员会有关流动性风险管理的文件nCore Principles for Effective

5、Banking Supervision, October 2000nSound practices for managing liquidity for banking organizations, February 2000nThe management of liquidity risk in financial groups, May 2006q20062006年年1111月，巴塞尔银行监管委员会成立了流动性工作小组，月，巴塞尔银行监管委员会成立了流动性工作小组，旨在对成员国流动性监管实务进行评价旨在对成员国流动性监管实务进行评价 q流动性工作小组在2008年2月发布的流动性风险管理和监

6、流动性风险管理和监管的挑战管的挑战中是这样总结当时还在进行中的金融危机的：“这次危机是在长期以来市场片面追求收益、机构过度竞价、信用风险溢价和流动性风险溢价降至非正常水平的背景下产生的，同时日新月异的金融创新和复杂金融工具的发展更加剧了这一不良趋势。” 7n金融危机后巴塞尔委员会对流动性风险管理的反思及金融危机后巴塞尔委员会对流动性风险管理的反思及行动（二）行动（二）n二十国集团（G20）敦促巴塞尔委员会强化流动性风险监管标准，督促银行完善流动性风险管理。同时要求巴塞尔委员会和各国监管机构在2010年前制定新的监管框架，促进金融机构提高流动性水平。 n2008年9月，巴塞尔委员会对2000年发

7、布的银行机构流动性风险管理的稳健做法进行了重大修订，发布了流动性风险管理和监管的流动性风险管理和监管的稳健原则稳健原则（Liquidity Risk: Management and Supervisory Challenges, February 2008）。q与2000年版的重大差别主要表现在：强调制定流动性风险承受能力的重要性、保持充足的流动性水平、将流动性成本、收益、风险切分到各个重要经营活动中去的必要性、流动性风险的计量与监测应涵盖或有项目、严重压力情景的设计及使用、完善的应急融资计划、日间流动性风险管理、通过信息披露提升市场自律8n金融危机后巴塞尔委员会对流动性风险管理的金融危机后巴

8、塞尔委员会对流动性风险管理的反思及行动（三）反思及行动（三）n流动性风险管理和监管的稳健原则的主要内容流动性风险管理和监管的稳健原则的主要内容q共有17条原则，要求银行建立有效的流动性风险管理框架，保持充足的流动性，包括应持有高质量流动资产储备以应对压力事件；明确了银行董事会和高管层在流动性风险管理方面的职责，要求银行制定流动性风险政策和风险容忍度；要求银行全面运用现金流预测、限额控制和流动性压力测试等流动性风险管理措施；要求银行制定稳健的应急融资方案；要求银行维持足够的高质量流动性资产以应对流动性应急需求等。在流动性风险监管方面，要求监管当局评估银行流动性风险管理框架和流动性风险敞口，及时采

9、取措施解决银行风险管理缺陷或敞口过度问题，保护存款人利益，增进金融体系总体稳定性。 9n金融危机后巴塞尔委员会对流动性风险管理的反思及行动（四）金融危机后巴塞尔委员会对流动性风险管理的反思及行动（四）n20102010年年1212月，第三版巴塞尔协议发布：月，第三版巴塞尔协议发布：n1.1.更具稳健性的银行和银行体系的全球监管框架更具稳健性的银行和银行体系的全球监管框架 （Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems ）；n2.2.流动性风险计量、标准和监测的国际框架流

10、动性风险计量、标准和监测的国际框架（Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring）q作为2008年稳健原则的补充，第三版巴塞尔协议制定了两个融资流动性风险监管最低标准，即“流动性覆盖率流动性覆盖率”（LCR）和“净稳定资金比率净稳定资金比率”（NSFR），进一步强化了流动性风险监管框架。q两个标准的特点：两个标准的特点：一是主要由国际协调一致且已明确取值的特定参数构成。为反映本地具体情况，一些特定的参数可由各国（地区）监管当局自行决定。二是适用范围为国际活跃

11、银行。三是为最低标准，银行在满足这些标准的同时应遵守稳健原则，各监管当局可以提出更严格的流动性监管最低标准。10n金融危机后巴塞尔委员会对流动性风险管理的反思金融危机后巴塞尔委员会对流动性风险管理的反思及行动（五）及行动（五）n为进一步加强和提高全球流动性风险监管的一致性，巴塞尔委员会还制定了一套监测工具，用于对银行流动性风险暴露进行持续监测，以便母国监管当局与东道国监管当局就这些流动性风险暴露进行交流。包括：q合同期限错配q融资集中度q可用的无变现障碍资产q以重要货币计价的流动性覆盖率q与市场有关的监测指标11n我国流动性风险监管框架体系及其改进（一）我国流动性风险监管框架体系及其改进（一）

12、n质质量量要要求求：原来比较散乱，缺乏系统的规范与要求。2009年9月，银监会在借鉴巴塞尔委员会流动性风险管理和监管的稳健原则、部分发达国家和地区流动性监管先进经验和做法的基础上，结合中国银行业经营和监管实践制定了我国的商商业业银银行行流流动动性性风风险险管管理理指指引引。在金融部门评估规划（FSAP）会谈过程中，外方指出该指引充分借鉴了国际先进经验，全面系统地规范了商业银行的流动性风险监管和管理，体现了国际水准。12n我国流动性风险监管框架体系及其改进（二）我国流动性风险监管框架体系及其改进（二）q传统流动性风险监管指标。传统流动性风险监管指标。包括流动性比例、调整流动性比例、流动性缺口率、

13、存贷比、人民币超额备付金率、核心负债比例、最大十户存款比例等，散见于商业银行法、商业银行监管评级内部指引（试行）（银监发200588号）、商业银行风险监管核心指标（试行）（银监发200589号）、中国银行业监督管理委员会关于印发非现场监管基础指标定义及计算公式的通知（银监发200684 号）等文件。外国银行分行按照外资银行管理条例及其实施细则实施；农村合作银行按照农村合作银行管理暂行规定执行。q新流动性风险监管指标。新流动性风险监管指标。2010年2月，中国银监会办公厅关于进一步加强商业银行流动性风险监管的通知（银监办发201052号）通知银行业对流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSF

14、R）两个新指标进行测算。2011年1月，正式进入非现场监管报表体系。13商商业银行行风险监管核心指管核心指标（试行）行）商商业银行行监管管评级内部指引内部指引中国中国银监会关于印会关于印发非非现场监管指管指标定定义及及计算公式的通知算公式的通知指指标名称名称指指标值指指标名称名称指指标值指指标名称名称指指标值流动性比例25%流动性比例25%流动性比例25%核心负债依存度60%核心负债依存度60%核心负债依存度60%流动性缺口率-10%流动性缺口率-10%流动性缺口率-10%存贷比75%存贷比75%人民币超额备付金率5%人民币超额备付金率5%最大十户存款比例无调整流动性比例无14n商业银行流动性

15、风险管理指引商业银行流动性风险管理指引15n起草原则起草原则q国际流动性风险管理和监管实践与中国实际相结合的原则国际流动性风险管理和监管实践与中国实际相结合的原则q可行性与前瞻性相结合的原则可行性与前瞻性相结合的原则q保持与其他有关法律法规协调一致的原则保持与其他有关法律法规协调一致的原则q差异性和重要性的原则差异性和重要性的原则n总体结构（总体结构（2009年9月28日以银监发200987号颁布，共分五章，86条）q第一章 总则（5条）q第二章 流动性风险管理体系 （29条）q第三章 流动性管理方法和技术（33条）q第四章 流动性风险监督管理（17条）q第五章 附则（3条）q附件16n适用范

16、围：适用范围：在中华人民共和国境内设立的中资商业银行、外商独资银行、中外合资银行适用本指引。农村合作银行、外国银行分行和城市信用社、农村信用社等其他银行业金融机构参照本指引执行。 n定位：定位：不仅是实施新资本协议的法规框架中的组成部分，更是与 “市场风险管理指引”等指引一道，共同构成银行业金融机构风险管理指引体系。n实施要求：实施要求：最迟应于2010年底前达到要求,但有宽限期。使用宽限条款应经银监会同意。17n流动性风险管理治理结构流动性风险管理治理结构 最高层次-董事会承担流动性风险管理的最终责任 （由于流动性风险自身的特点，需要银行最高决策层熟知本行在流动性风险管理方面存在的局限性，随

17、时了解风险发展趋势，及时应对危机）管理层次-高级管理层负责流动性风险的具体管理工作适当授权-董事会、高级管理层可以授权其下设的专门委员会履行部分职能，这种授权应是书面的；但不能放任不管，获得授权的专门委员会应当定期向其授权人提交有关报告。日常管理-商业银行应指定专门人员或部门负责流动性风险管理工作，负责流动性风险管理的部门应当职责明确，并建立完善的报告制度。流动性风险管理部门和人员应保持相对独立性，特别是独立于从事资金交易的部门（主要目的是保证其履职的独立性）。18n制定策略、政策、程序等时应考虑的内外部因素：制定策略、政策、程序等时应考虑的内外部因素： 内部因素包括：银行的经营战略、资产规模

18、、资产负债结构、资产负债的集中度水平、资产质量、高流动性资产储备状况、吸收稳定存款的能力、市场融资能力、压力测试的有效性、应急预案的可行性等；外部因素包括：宏观经济金融形势、各类市场的发育情况、经济金融政策、外汇管制政策、存款保险制度、央行的最后贷款人政策、支付结算体系、外部评级机构的成熟度、交易对手的行为特征等新产品、新业务的引进，新机构的设立，新技术的应用，以及市场的新变化，都会对流动性风险产生影响，因此应在引入新产品、新业务、设立新机构、应用新持术前对可能的影响进行评估并做好相应的安排，并随时关注变化发展，及时进行评估和修订19n流动性风险管理的覆盖面流动性风险管理的覆盖面我国银行目前很

19、突出的问题是：流动性风险管理一般只管表内的，不管表外的；重视本币，忽视外币；只管理境内的，不管跨境的流动性问题。 流动性风险管理政策措施应涵盖银行的表内外、本外币各项业务，以及境内外所有可能对其流动性风险产生重大影响的业务部门、分支机构和附属公司。原则上流动性风险管理应按币种分别进行，但在该币种可以自由兑换且业务量较小、对本行流动性风险水平及整体市场影响都较小的情况下，商业银行可按照重要性原则合并管理。商业银行至少应按本外币分别管理。20n流动性风险管理的内部评价考核机制流动性风险管理的内部评价考核机制流动性风险的形成在各分支机构或业务条线，因此流动性风险的管理绝不仅是流动性风险管理部门一家的

20、事，而是全行上下所有机构和部门的任务。如没有科学的考核机制对各分支机构或业务条线的行为加以约束，则会因其过度追求短期内业务扩张和会计利润而对流动性风险管理部门产生挤压，最终影响流动性风险管理的有效性。将流动性风险纳入内部转移定价机制应是一个比较好的办法。21n流动性风险管理流动性风险管理的监督及后评价制度的监督及后评价制度监事会（监事）应对董事会及高级管理层在流动性风险管理中的履职情况进行监督评价，并每年至少一次向股东大会（股东）报告董事会及高级管理层在流动性风险管理中的履职情况。 内部审计应定期审查和评价流动性风险管理体系的充分性和有效性。 但目前最大的问题是，监事和内部审计部门是否有能力履

21、行该职能。22n完善的管理信息系统是有效流动性风险管理的首要基础完善的管理信息系统是有效流动性风险管理的首要基础其主要职能是准确、及时、持续地计量、监测、管控和汇报流动性风险状况。信息系统是工具，不能指望有了系统就能自动分析风险状况，实际上还是要靠操作系统的人。23n信息披露分为定期披露和紧急状态下的披露信息披露分为定期披露和紧急状态下的披露商业银行信息披露办法第十九条规定，商业银行应披露下列各类风险和风险管理情况：（二）流动性风险状况。商业银行应披露能反映其流动性状况的有关指标，分析影响流动性的因素，说明本行流动性管理策略。指引参考了外资银行年报内容，进行了细化：主要披露管理架构、方法、压力

22、情景等反映其流动性风险管理水平的内容在出现压力情况时，应采取一定披露措施解决因信息不对称带来的不利影响24资产及负债的流动性风险管理资产及负债的流动性风险管理n分散性原则分散性原则 实施集中度限额管理制度：资产负债的品种、币种、期限、交易对手、风险缓释工具、行业、市场、地域等实施集中度管理n审慎性原则审慎性原则 要审慎评估信用风险、市场风险、操作风险、声誉风险等对资产负债业务流动性的影响，特别在对资产变现能力进行测算，将表外业务和为应对声誉风险而对交易对手给予超过合约义务的支付所产生的流动性需求纳入缺口管理方面25n现金流量管理现金流量管理 现金流量管理是识别、计量和监测流动性风险的一种重要工

23、具。流动性风险产生的根源在于银行的现金流无法平衡，现金流入量无法抵补现金流出量。商业银行通过计量、监测、控制现金流量和期限错配情况，发现融资缺口和防止过度依赖短期流动性供给。现金流错配净额的计算方法：商业银行将表内外业务可能产生的未来现金流按照一定方法分别计入特定期间的现金流入和现金流出，以现金流入减现金流出取得现金流期限错配净额，并通过累计方式计算出一定期限内的累计现金流错配净额。（商业银行现金流错配净额计算应涵盖表内外所有资产及负债，并按币种形成现金流量报告。可根据重要性原则选定部分现金流量极少、发生频率低的表内外资产及负债项目不纳入现金流错配净额的计算。但需经董事会或其授权专门委员会审核

24、批准，并以书面文件形式记录在案。）26 n 现金流量的计算现金流量的计算有合同到期日现金流 包括贷款偿还、到期拆入同业、营业收入、到期存款及利息支付、到期拆入同业等按照确切到期日计算包括有合同约束力的贷款承诺、担保、开出信用证等有合同或有现金流 进行平均量预测意义不大，应该根据个案或分组情况进行分析测算无合同到期日或合同到期日不能真实反映流动性状况的现金流最典型且最重要的为活期存款，流动情况因客户存款基础的忠诚度和稳定性而不同按照审慎原则这类负债应全部计入当日到期负债，但在商业银行能够证明所用测算方法遵循审慎原则并经监管部门审核同意的情况下，商业银行可对部分现金流进行行为调整。27n现金流期限

25、错配限额现金流期限错配限额 目前监管指标中存在的问题（-10%），指引要求商业银行应以其融资能力和风险承受能力为基础设定现金流期限错配限额，商业银行应保证每一期限内的现金流错配净额低于现金流限额。即负数不怕，但要在融资能力之内，在风险承受能力之内。现金流限额的设立应本着审慎原则，不能过高或过低，否则均无法发挥作用。外资银行融资能力估算程序：交易员作出初步估计判断，提供给资金部主管，会同财务部、风控部人员共同设定，融资能力即为银行内部流动性缺口限额，并随时根据市场变化修订。28 银行应至少预测其未来确定时间段内融资能力，尤其是来自银行或非银行的批发融资能力，并依压力测试情况下的调减系数对上述预测

26、进行适当调整。 n根据融资能力确定现金流期限错配限额的具体步骤根据融资能力确定现金流期限错配限额的具体步骤银行采取审慎方法计算出售全部或部分无障碍流动性资产（如政府和中央银行债券）所产生的流动性增项 银行计算现金流量限额时应将或有负债中备用融资额度等作为增项，同时将或有资产中未提取的贷款承诺等作为减项 确定时间段内的现金流期限错配限额29n现金流期限错配限额现金流期限错配限额 所有超限额情况都应依规定程序申请，经批准后实施，并保有书面记录。商业银行应对所有未经批准超限额的情况实施调查，调查应包括所有相关部门和人员，并根据调查结果采取有效措施确保现金流错配净额在规定期限内恢复至规定限额内，并对任

27、何故意行为给予严肃处理。30n压力测试压力测试q与银行的规模、风险水平、市场上的地位相适应。q至少一个季度一个季度一次，在出现市场剧烈波动等情况或在银监会要求下，应针对特定压力情景进行临时性、专门压力测试。 q应在并表基础上分币种实施，并应针对流动性转移受限等特殊情况对有关地区分行或子行单独实施压力测试。q应针对单个机构和整个市场设定不同的压力情景，列举了十四个假设压力情景。 q充分考虑各类风险与流动性风险的内在关联性及假设情景对其他流动性风险要素的影响及其相互作用（多轮压力测试）。q回溯分析、书面记录及如何确保董事会、高级管理层了解压力测试的局限性。q最短生存期的设立（相对较长，亦是此次金融

28、危机中的经验教训）q成果的使用（不仅局限于应急计划的制定，还包括各类决策、资产负债结构调整）q豁免机制31 有效的压力测试需要选择合适的压力情景触发事件针对单个银行 评级下调 信用损失 交易损失 操作风险损失 存款流失等针对整个市场 票据市场崩溃 结算系统崩溃 金融危机 经济衰退等压力情景应和银行经营状况相联系银行经营状况 资产负债由哪些类型资产和业务条线组成 战略发展规划 资产负债表增长 表外业务导致的流动性和信誉风险 假设条件带来的模型风险等经营发展下降市 场崩 溃系 统危 机银行经营状况触 发事 件冲 击 设计出有效情景在给定市场情况和银行业务模式下，得出最相关的压力情景n压力测试情景设

29、计压力测试情景设计32 风险类型资产方流动性风险负债方流动性风险 流动性风险来源 到期资产现金流由于信用风险偏离目标值 资产变现现金流入偏离市场价格原因：市场风险 市场深度 紧急变现 资金流失得不到补充或完全补充、或以较高价格补充 原因：评级下调 声誉下降 受其他银行波及等表外业务及其他来源的流动性风险 表外担保、承诺等兑付资金流衍生产品收入受期权因素、市场变化等因素影响由于市场紧张，支付结算系统要求的抵押品增加 相关压力情景建立 在现金流缺口分析中考虑信用风险折让 在现金流缺口分析中考虑市场风险，进 行集中度调整 在现金流分析中不考虑融资展期 使用合格的高流动性资产抵补现金 流出 考虑最大程

30、度兑付并用流动性储备抵补 引入更加保守审慎的模型参数 引入日间流动性管理压力测试情景设计及面对的流动性风险压力测试情景设计及面对的流动性风险33 情景选择压力情景分析管理应对措施情景必须和银行发展战略以及资产负债结构相关情景必须对市场流动性和银行融资能力进行评估压力情景必须考虑市场、信用和操作风险与流动性风险的互动压力情景必须考虑风险传递和盈利情况严重性每种情景预期现金流出有多少？融资来源在每种情景下需要多少现金流入且能获得多少流动性？在每种情景下能获得多少额外的流动性？时间维度在每种情景下，银行能在压力情况下支持多久？制定应急方案限额体系紧急情况下抵押品管理确保融资多元化信息披露、报告压力测

31、试情景分析压力测试情景分析34n应急计划应急计划 q根据本行业务规模、复杂程度、风险水平和组织框架等制定应急计划 。q正常市场条件和压力条件 、临时性和长期性危机 、预设触发条件及实施程序 q资产方流动性管理策略，包括但不限于：n变现多余货币市场资产；出售原定持有到期的证券；出售长期资产、固定资产或某些业务条线（机构）；在相关贷款文件中加入专门条款以便提前收回或出售转让流动性较低的资产。q负债方融资管理策略，包括但不限于：n将本行与集团内关联企业融资策略合并考虑；建立融资总体定价策略；制定利用非传统融资渠道的策略；制定零售和批发客户提前支取和解约政策；使用中央银行信贷便利政策。 35n应急计划

32、应急计划 q银行间同业拆借市场是商业银行获取短期资金的重要渠道。q商业银行应根据经验评估融资能力，关注自身的信用评级状况，定期测试自身在市场借取资金的能力。q有一种做法，无论是否需要资金，都在市场上拆借，保持关系，在需要时进行拆借不致引发市场猜测。q可根据需要针对主要币种和全球主要区域制订专门的应急计划。 q及时对应急计划进行评估和修订，评估修订工作至少每年进行一次。 q必要情况下，应由董事会成员领导并负责应急计划的制定和实施。 q应不定期对应急计划进行演习以确保各项计划措施在紧急情况下的顺利实施。 36流动性风险监督管理的一些重要原则n银监会在并表基础上对商业银行的整体流动性风险进行考核n银

33、监会有权决定是否对商业银行境外分支机构、子公司的流动性进行单独考核。n银监会在对外商独资银行和中外合资银行的流动性风险进行考核时，将充分考虑其母行、母国对其的影响。 37商业银行需报送的材料n新设商业银行开业后，应将经董事会批准的流动性风险承受能力、流动性管理策略、重要政策、程序和限额及其修订情况向监管部门报备n商业银行每年4月底前应向银监会报送上年度流动性风险管理报告，对相关策略、政策、流程、限额等的调整情况进行说明。 n商业银行应于每年4月底前将本行应急计划及其更新、演习情况报银监会。n商业银行应定期向监管部门报告压力测试情况，包括所有压力测试情景、条件假设、结果和回溯分析，及根据压力测试

34、结果对流动性风险管理策略、政策、程序、限额和应急计划的调整情况。n商业银行在资产急剧扩张时需向监管部门报送有说服力的安全运营计划，说明资金来源和应用情况以及在资产急剧扩张或负债流失情况下的流动性安排及应急计划。n商业银行应当及时向银监会重大事项。n商业银行对外币实行合并管理的，应向监管部门报备n商业银行因特殊原因不能实施压力测试的要经银监会同意。38监管工具箱监管工具箱n根据商业银行外汇业务规模以及对市场的影响按具体币种单独考核商业银行流动性风险n必要时可要求商业银行管理层采取有效措施以保证各项流动性指标高于最低监管要求n有权根据商业银行流动性状况对各项流动性风险监管指标的计算方法、计算口径和

35、计算频率等进行调整。n可决定商业银行递交流动性风险监测报表和报告的内容和频率n可根据需要要求商业银行对压力测试、应急预案的假设、情景及参数进行调整n对于集团或母公司出现流动性困难的商业银行，银监会有权限制其与集团或母公司之间的资金往来39n商业银行执行商业银行执行指引指引中容易出现的问题中容易出现的问题40n商业银行执行商业银行执行指引指引中容易出现的问题中容易出现的问题n公司治理难推进n组织架构不完善，特别是人民币流动性和外币流动性分而治之，附属机构流动性风险并表管理不落实n技术、方法与工具落后，特别是日常流动性风险计量、监测指标及手段落后，压力测试不科学、数据积累不足、风险之间的转化未充分

36、考虑n应急计划可操作性不强n信息系统不能很好地支持流动性风险管理工作n专业人才储备不足n内审人员难以承担流动性风险管理审计的职责41n监管人员需高度关注商业银行流动性风险管理指引的落实情况监管人员需高度关注商业银行流动性风险管理指引的落实情况n监管指标达标情况好并不能保证商业银行能应对流动性压力事件（一是监管指监管指标达标情况好并不能保证商业银行能应对流动性压力事件（一是监管指标自身有一定的局限性；二是我国金融市场发展深度不足，市场融资渠道单一，标自身有一定的局限性；二是我国金融市场发展深度不足，市场融资渠道单一，市场参与者行动趋同，在压力情况下融资能力没有指标所显示的那么高；三是市场参与者行

37、动趋同，在压力情况下融资能力没有指标所显示的那么高；三是市场出现异常时，可能在极短时间内出现流动性枯竭）市场出现异常时，可能在极短时间内出现流动性枯竭）n目前中资银行流动性风险管理还处于初级阶段，监管技术、方法和手段还有待目前中资银行流动性风险管理还处于初级阶段，监管技术、方法和手段还有待提高，内部人才储备不足，内审检查评估力度不够，需监管部门通过加大现场提高，内部人才储备不足，内审检查评估力度不够，需监管部门通过加大现场检查等方法加以促进检查等方法加以促进n随着中资银行走出去的力度不断加大，监管人员应认真研究境外分支机构和附随着中资银行走出去的力度不断加大，监管人员应认真研究境外分支机构和附

38、属机构流动性风险并表监管的问题属机构流动性风险并表监管的问题n随着中资银行综合化经营的发展，监管人员应认真研究综合化经营附属机构流随着中资银行综合化经营的发展，监管人员应认真研究综合化经营附属机构流动性风险的并表监管问题，特别是一些非银行金融机构的流动性风险问题动性风险的并表监管问题，特别是一些非银行金融机构的流动性风险问题n监管人员应切实加强与央行的信息沟通和协调联动，并密切关注由于支付结算监管人员应切实加强与央行的信息沟通和协调联动，并密切关注由于支付结算网络的创新和发展，以及存款保险制度的推出对流动性风险管理带来的影响网络的创新和发展，以及存款保险制度的推出对流动性风险管理带来的影响42

39、n我国的流动性风险监管指标体系我国的流动性风险监管指标体系43n传统流动性风险监管指标。传统流动性风险监管指标。包括流动性比例、调整流动性比例、流动性缺口率、存贷比、人民币超额备付金率、核心负债比例、最大十户存款比例等，散见于商业银行法、商业银行监管评级内部指引（试行）（银监发200588号）、商业银行风险监管核心指标（试行）（银监发200589号）、中国银行业监督管理委员会关于印发非现场监管基础指标定义及计算公式的通知（银监发200684 号）等文件。外国银行分行按照外资银行管理条例及其实施细则实施；农村合作银行按照农村合作银行管理暂行规定执行。n新流动性风险监管指标。新流动性风险监管指标。

40、2010年2月，中国银监会办公厅关于进一步加强商业银行流动性风险监管的通知（银监办发201052号）通知银行业对流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）两个新指标进行测算。2011年1月，正式进入非现场监管报表体系。44商商业银行行风险监管核心指管核心指标（试行）行）商商业银行行监管管评级内部指引内部指引中国中国银监会关于印会关于印发非非现场监管指管指标定定义及及计算公式的通知算公式的通知指指标名称名称指指标值指指标名称名称指指标值指指标名称名称指指标值流动性比例25%流动性比例25%流动性比例25%核心负债依存度60%核心负债依存度60%核心负债依存度60%流动性缺口率-10%流动

41、性缺口率-10%流动性缺口率-10%存贷比75%存贷比75%人民币超额备付金率5%人民币超额备付金率5%最大十户存款比例无调整流动性比例无传统流动性风险监管指标传统流动性风险监管指标45n存贷比存贷比q法规依据：法规依据：n商业银行法第三十九条，商业银行贷款，应当遵守下列资产负商业银行法第三十九条，商业银行贷款，应当遵守下列资产负债比例管理的规定：债比例管理的规定：（二）贷款余额与存款余额的比例不得超（二）贷款余额与存款余额的比例不得超过百分之七十五；过百分之七十五；q指标公式：指标公式： 存贷款比例存贷款比例各项贷款余额各项贷款余额/ /各项存款余额各项存款余额*100%*100% 注：各项

42、贷款含票据贴现；各项存款不含同业存款。注：各项贷款含票据贴现；各项存款不含同业存款。报送要求：计算本外币合计口径数据，适用范围为境内分行、法人报送要求：计算本外币合计口径数据，适用范围为境内分行、法人和集团口径，当前按月报送境内分行口径，按季报送法人口径，每和集团口径，当前按月报送境内分行口径，按季报送法人口径，每半年报送集团口径数据。半年报送集团口径数据。q考核要求：要求填报机构持续保持小于等于考核要求：要求填报机构持续保持小于等于75%75%。但因非现场监管。但因非现场监管信息系统是按月报送，各行有月末冲时点的情况，现在监管人员重信息系统是按月报送，各行有月末冲时点的情况，现在监管人员重点

43、看月度日均存贷款比例达标情况。点看月度日均存贷款比例达标情况。46n流动性比例（一）流动性比例（一）q法规依据：法规依据：n商业银行法第三十九条商业银行法第三十九条n商业银行风险监管核心指标（试行）第八条商业银行风险监管核心指标（试行）第八条n外资银行管理条例第四十六条外资银行管理条例第四十六条n外资银行管理条例实施细则第八十七条外资银行管理条例实施细则第八十七条q指标公式：指标公式： 流动性比例流动性资产流动性比例流动性资产/ /流动性负债流动性负债*100%*100%其中：其中： 流动性资产包括：现金、黄金、超额准备金存款、一个月内到期的同业往来款流动性资产包括：现金、黄金、超额准备金存款

44、、一个月内到期的同业往来款项轧差后资产方净额、一个月内到期的应收利息及其他应收款、一个月内到期项轧差后资产方净额、一个月内到期的应收利息及其他应收款、一个月内到期的合格贷款、一个月内到期的债券投资、在国内外二级市场上可随时变现的债的合格贷款、一个月内到期的债券投资、在国内外二级市场上可随时变现的债券投资、其他一个月内到期可变现的资产（剔除其中的不良资产）；券投资、其他一个月内到期可变现的资产（剔除其中的不良资产）； 流动性负债包括：活期存款（不含财政性存款）、一个月内到期的定期存款流动性负债包括：活期存款（不含财政性存款）、一个月内到期的定期存款（不含财政性存款）、一个月内到期的同业往来款项轧

45、差后负债方净额、一个（不含财政性存款）、一个月内到期的同业往来款项轧差后负债方净额、一个月内到期的已发行债券、一个月内到期的应付利息及各项应付款、一个月内到月内到期的已发行债券、一个月内到期的应付利息及各项应付款、一个月内到期的中央银行借款、其他一个月内到期的负债。期的中央银行借款、其他一个月内到期的负债。47n流动性比例（二）流动性比例（二）q注：外资银行分行的流动性资产、负债计算口径与中资银行不同，差注：外资银行分行的流动性资产、负债计算口径与中资银行不同，差异主要表现在：在央行准备金全额计入；同业往来款项不轧差计算，异主要表现在：在央行准备金全额计入；同业往来款项不轧差计算，其中存放同业

46、和存放同业不分期限均计入；另境外联行往来轧差后计其中存放同业和存放同业不分期限均计入；另境外联行往来轧差后计入，境内联行不计入入，境内联行不计入q报送要求：分别计算本币、外币和本外币合计口径数据，适用范围为报送要求：分别计算本币、外币和本外币合计口径数据，适用范围为境内分行、法人和集团口径，当前按月报送境内分行口径，按季报送境内分行、法人和集团口径，当前按月报送境内分行口径，按季报送法人口径，每半年报送集团口径数据。法人口径，每半年报送集团口径数据。q考核要求：要求填报机构持续保持大于等于考核要求：要求填报机构持续保持大于等于25%25%。但对中资银行而言。但对中资银行而言法规无明确规定，对外

47、国银行分行而言明确了应每日按人民币、外币法规无明确规定，对外国银行分行而言明确了应每日按人民币、外币分别计算并达标。在非现场监管信息系统中，有本月平均流动性比例、分别计算并达标。在非现场监管信息系统中，有本月平均流动性比例、月度最低流动性比例，这两个指标很有参考价值，作为非现场监管人月度最低流动性比例，这两个指标很有参考价值，作为非现场监管人员要关注。员要关注。48n流动性缺口率流动性缺口率q法规依据：法规依据：n商业银行风险监管核心指标（试行）第八条商业银行风险监管核心指标（试行）第八条q指标公式：指标公式： 流动性缺口率流动性缺口流动性缺口率流动性缺口/90/90天内到期表内外资产天内到期

48、表内外资产*100%*100% 其中：流动性缺口其中：流动性缺口9090天内到期的表内外资产天内到期的表内外资产9090天内到期的表内外负债天内到期的表内外负债 注意：该指标对活期存款有一个行为调整安排。注意：该指标对活期存款有一个行为调整安排。 报送要求：计算本外币合计口径数据，适用范围为境内分行、法人和报送要求：计算本外币合计口径数据，适用范围为境内分行、法人和集团口径，当前按季报送法人口径数据。集团口径，当前按季报送法人口径数据。q考核要求：要求填报机构持续满足大于等于考核要求：要求填报机构持续满足大于等于-10%-10%。这个指标的达标情。这个指标的达标情况不稳定，即使达标了也要看其波

49、动性，防范冲时点形成的达标。对况不稳定，即使达标了也要看其波动性，防范冲时点形成的达标。对于不同的银行，于不同的银行，-10%-10%的意义是不一样的，要参考银行的规模、市场融的意义是不一样的，要参考银行的规模、市场融资能力、市场对该行流动性缺口的吸纳能力。因此，要参看资能力、市场对该行流动性缺口的吸纳能力。因此，要参看G21G21流动流动性期限缺口统计表。性期限缺口统计表。49n核心负债比例核心负债比例q法规依据：法规依据：n商业银行风险监管核心指标（试行）第八条商业银行风险监管核心指标（试行）第八条q指标公式：指标公式： 核心负债核心负债/ /总负债总负债*100%*100% 其中：核心负

50、债距到期日三个月以上（含）定期存款其中：核心负债距到期日三个月以上（含）定期存款+ +发行债券发行债券+ +核心核心活期存款（过去活期存款（过去1212个月内活期存款最低余额）；总负债是指银行资产负个月内活期存款最低余额）；总负债是指银行资产负债表中负债方总额。债表中负债方总额。 报送要求：计算本外币合计口径数据，适用范围为境内分行、报送要求：计算本外币合计口径数据，适用范围为境内分行、法人和集团口径，当前按季报送法人口径数据。法人和集团口径，当前按季报送法人口径数据。q考核要求：要求填报机构持续满足大于等于考核要求：要求填报机构持续满足大于等于60%60%的监管要求。的监管要求。中小商业银行

51、这个指标的达标情况不好。中小商业银行这个指标的达标情况不好。50n人民币超额备付金率：人民币超额备付金率：q法规依据：法规依据：q商业银行监管评级内部指引商业银行监管评级内部指引q指标公式：指标公式：人民币超额备付金率人民币超额备付金率（在人民币银行超额准备金存款（在人民币银行超额准备金存款+ +现金）现金）/ /人民币各人民币各项存款余额项存款余额*100%*100% q报送要求：计算人民币口径数据，适用范围为境内分行、法人和集团报送要求：计算人民币口径数据，适用范围为境内分行、法人和集团口径，当前要求按月报送境内分行口径数据。口径，当前要求按月报送境内分行口径数据。q考核要求：无。本指标为

52、监测指标，考核要求：无。本指标为监测指标， 商业银行监管评级内部指引商业银行监管评级内部指引将将5%5%作为目标值，作为目标值，5%5%以上为以上为100100分，分，4%-5%904%-5%90至至100100分，分，2%-4%2%-4%为为7575至至9090分，分，0-2%0-2%为为0 0至至7575分。分。q注意：该指标的监测频度不能满足监管需要，还是要看日均数和最低注意：该指标的监测频度不能满足监管需要，还是要看日均数和最低值的分布情况；由于这个指标对年度监管评级有帮助，也有银行为达值的分布情况；由于这个指标对年度监管评级有帮助，也有银行为达标在年未冲时点；由于支付结算系统的不断进

53、步，多数管理水平高的标在年未冲时点；由于支付结算系统的不断进步，多数管理水平高的银行将其控制在银行将其控制在2%2%左右。左右。51n最大十家存款客户存款比例最大十家存款客户存款比例 q法规依据：法规依据：中国银监会关于印发非现场监管指标定义及计算公式的通知中国银监会关于印发非现场监管指标定义及计算公式的通知q指标公式：指标公式：最大十家存款客户存款比例最大十家存款客户存款比例最大十家存款客户存款总额最大十家存款客户存款总额/ /各项存款各项存款* *100%100% q报送要求：计算本外币合计口径数据，适用范围为境内分行、法人和报送要求：计算本外币合计口径数据，适用范围为境内分行、法人和集团

54、口径，当前按按季报送法人口径数据。集团口径，当前按按季报送法人口径数据。q考核要求：无。本指标为监测指标。考核要求：无。本指标为监测指标。52n最大十家金融机构同业拆入比例最大十家金融机构同业拆入比例 q指标公式：指标公式：最大十家金融机构同业拆入比例最大十家金融机构同业拆入比例最大十家金融机构同业拆入、借入及卖最大十家金融机构同业拆入、借入及卖出回购款项的资金余额出回购款项的资金余额/ /总负债总负债* *100%100% q报送要求：计算本外币合计口径数据，适用范围为境内分行、法人和报送要求：计算本外币合计口径数据，适用范围为境内分行、法人和集团口径，当前按按季报送法人口径数据。集团口径，

55、当前按按季报送法人口径数据。q考核要求：无。本指标为监测指标。考核要求：无。本指标为监测指标。53n传统流动性监管指标体系的优点及存在的问题传统流动性监管指标体系的优点及存在的问题q总体而言，现行流动性风险监管指标体现了“简单、实用”的特点。从构成维度看，可以从资产、负债和资产负债匹配角度衡量；从数据维度看，既有时点数，也有时期数；从时间维度看，即可以测算短期内的流动性状况，也可以评估较长时期的流动性状况，基本构成了从多维度衡量流动性风险的指标体系，有助于监管部门和银行对流动性状况进行量化监测和分析判断，为商业银行进行流动性风险管理和监管部门进行流动性风险监管提供了指导和依据，为流动性风险管理

56、和监管水平的进一步提高奠定了良好基础。q问题：问题：1.1.所有指标的前提假设均为正常经营状态，未考虑出现流动所有指标的前提假设均为正常经营状态，未考虑出现流动性压力事件时银行的应对能力；性压力事件时银行的应对能力；2.2.未充分考虑表外业务对流动性风未充分考虑表外业务对流动性风险的影响；险的影响；3.3.未充分考虑币种转换的政策性限制；未充分考虑币种转换的政策性限制；4.4.考核频率设置考核频率设置不科学，指标易被人为操纵，不利于风险的揭示和管理；不科学，指标易被人为操纵，不利于风险的揭示和管理；54n国际新监管标准的运用国际新监管标准的运用55n流动性覆盖率流动性覆盖率（LCR）q意在确保

57、单个银行在监管当局设定的流动性严重压力情景下，能够将变现无障碍且优质的资产保持在一个合理的水平，这些资产可以通过变现来满足其30天期限的流动性需求。 优质流动性资产储备优质流动性资产储备 100%100% 未来未来3030日的资金净流出量日的资金净流出量q报送要求：q考核要求：56n优质流动性资产储备至少应该能够保证银行在设定压力情景下，一直存续到第30天。n优质流动性资产指在无损失或极小损失的情况下可以轻易、快速变现的资产，应有以下特征：q基本特征n 信用风险和市场风险低n 易于定价n 与高风险资产的低关联性n 在广泛认可的发达交易所市场挂牌q市场特征n 活跃并且有一定规模的市场n 低市场集

58、中度n 向优质资产转移n理想情况：具有央行可接受性（但央行可接受性自身并不能作为将资产归入“优质流动性资产”的依据。 ）57n优质流动性资产储备应满足以下条件：q没有作为任何交易的质押（包括显性和隐性）、抵押或信用增级工具（除了按协议可再卖出的借入或购买的债券）q不能与交易头寸的对冲交易相关q发行方不能为银行、投资公司或保险公司q子公司流动产可用q专司机构及市场进入测试n能归入优质流动性资产储备的资产有两类， “一级”资产可以无限制地纳入储备，但“二级”资产最多只能占储备的40%。n流动资产不足的国家（地区）的处理方法q央行承诺q外币流动性资产 q使用扣减率更高的附加二级资产 58n 未来30

59、日内的净现金流出 = 现金流出量-min现金流入量，现金流出量的75%n30天到期n 定期存款的提前支取n 存款保险情况n 客户与银行关系（存款之外） n 资金担保情况n 金融与非金融机构n 批发与零售资金情况n 表外业务n 非契约性n为了防止银行仅仅依靠预期现金流入来满足流动性需求，并确保其持有最低水平的流动性资产数量，本监管标准要求可用于抵扣现金流出数量的现金流入数量上限为预期现金流出总额的75%。这要求银行必须最少持有相当于现金流出总额25%的流动性资产。 59n流动性覆盖率流动性覆盖率（LCR）的压力情景的压力情景q机构的公共信用评级下调3个档次；q一定比例的零售存款流失；q无担保批发

60、融资能力下降，并且定期有担保融资的潜在来源减少；q用优质流动性资产以外的资产做担保的短期融资交易减少；q市场的波动性增加，这将影响抵押物或者衍生品头寸潜在远期暴露的质量，因此需要对抵押品做出更高比例的折扣（haircuts）或者要求追加担保；q机构已对外承诺但尚未被提取的信用及流动性便利均被在未通知的情况下被提走；并且q为降低声誉风险，机构需要为履行非契约性债务所带来的资产负债表膨胀而寻求融资。n这是最低监管要求，银行还要自己设置能给其特定业务活动带来困难的情景，并执行压力测试，以此来估计所应持有的超出最低标准的流动性水平。这种内部的压力测试应当设置比此监管标准（30天）更长的时间跨度。银行应

61、向监管机构通报这些附加压力测试情况。60n净稳定资金比率（净稳定资金比率（ NSFR）q商业银行在未来1年内，在设定的压力情景下，用稳定资金支持表内外资产业务发展的能力。q 可用的稳定资金可用的稳定资金 100%100% 业务所需的稳定资金业务所需的稳定资金n“可用的稳定资金”是指在持续存在的压力情景下，在1年内能够保证稳定的权益类和负债类资金来源。一家银行对这类资金的需求量是其所持有各类资产的流动性特点、发生在表外的或有风险暴露或所开展业务情况的函数。n净稳定资金比率旨在鼓励银行通过结构调整减少短期融资的期限错配、增加长期稳定资金来源，促进银行业机构的资产和业务融资更趋中长期化，防止银行在市

62、场繁荣、流动性充裕时期过度依赖批发性融资。61n可用的稳定资金（ASF）（分子）定义为以下各项的总和：q 资本；q 期限大于等于1年的优先股；q 有效期限大于等于1年的债务；q 无确定到期日的存款和/或期限小于1年但在出现异质性压力事件时仍不会被取走的定期存款；以及q 期限小于1年但在银行出现异质性事件时仍不会被取走的批发资金。n计算方法：q可用的稳定资金=可用的稳定资金（权益和负债）的账面价值 *可用稳定资金系数（ASF系数）n为避免银行依赖中央银行作为资金来源，在计算该比率时不考虑常规公开市场操作以外的中央银行长期信贷工具。 62n业务所需的稳定资金（分母）的计算方法：n业务所城的稳定资金

63、=（银行所持有的资产价值*该类资产特定的稳定资金需求（RSF）系数）+（表外业务（或潜在流动性风险暴露）*与其相应的稳定资金需求系数）n稳定资金需求系数是指各类资产或表外风险暴露项目中监管当局认定需要由稳定资金支持的价值占比。n相对而言，流动性较强、在压力环境下较容易转换为流动性来源的资产可以被赋予较低的稳定资金需求系数（也就是需要较少的稳定资金支持），而在压力环境下流动性较差的资产，则需要更多的稳定资金支持。63n净稳定资金比率（净稳定资金比率（ NSFRNSFR）的压力情景）的压力情景q该标准的目的是确保银行在持续处于自身的压力状态，并且投资者和客户都意识到了以下情况时，仍然有稳定的资金来

64、源支持银行持续经营和生存1年以上:n因大量信用风险、市场风险或操作风险暴露所造成的清偿力或盈利能力大幅下降；n被任何一家全国范围内认可的评级公司调低了债务评级、交易对手信用评级或存款评级；以及/或n某一事件使人们对银行的声誉或信用度产生怀疑。64n两个新监管标准使用中应注意的问题两个新监管标准使用中应注意的问题q数据的准确性（信息系统尚不能适应这两个指标填报的要求，各商业银行填报人员的理解与执行不一定遵循审慎原则，我们的非现场监测无能为力、现场检查还没有跟上，因此准确性在一个相对长的时期内是个问题）q我国金融体系有一定的独特性，金融市场的发展程度也有一定差距，政府、企业和金融消费者的心态和行为

65、也有差异，参数的设定不一定适应中国国情，有待跟踪观察65n巴塞尔委员会推荐的其他辅助监测工具介绍（一）巴塞尔委员会推荐的其他辅助监测工具介绍（一）q合同期限错配合同期限错配：一定时间段内合同约定的资金流入和流出之间的缺口。n这个指标有助于监管当局发现银行在现有合同下对期限转换的依赖程度。q融资集中度：融资集中度：n从单个重要交易对手吸收的负债资金 银行资产负债表总量n通过单个重要产品/工具吸收的负债资金 银行资产负债表总量n每种重要货币计价的资产和负债清单n该指标可以识别比较重要的批发融资来源，这些资金的撤出可能引发流动性问题。因此该工具鼓励银行按照巴塞尔委员会的稳健原则将资金来源多元化。66

66、n巴塞尔委员会推荐的其他辅助监测工具介绍（二）巴塞尔委员会推荐的其他辅助监测工具介绍（二）q可用的无变现障碍资产：可用的无变现障碍资产：可在二级市场进行抵押融资 和/或 被中央银行接受作为借款担保品的、无变现障碍的资产。n这一工具衡量了一家银行有多少无变现障碍的资产，可以当作担保融资的抵押物，从市场上或从央行提供的融资便利中融资。q以重要货币计价的流动性覆盖率：以重要货币计价的流动性覆盖率：外币流动性覆盖率=以某种重要货币计价的优质流动性资产储备/30日内以某种重要货币计价的净现金流出总额（注：外汇现金净流出总额应是与外汇对冲轧差后的净值，如果以某种货币计价的负债总额占银行负债总额的5或以上，

67、那么这种货币被认为是“重要的”。 ） q与市场有关的监测工具：与市场有关的监测工具：从三个层面的数据来关注潜在的流动性困难：市场整体的信息、金融行业的信息、特定银行的信息n高频且几乎没有时滞的市场数据可作为监测银行潜在流动性困难的早期预警指标。67n流动性监管制度架构的完善与改进流动性监管制度架构的完善与改进68n其他需注意的几个问题其他需注意的几个问题69n目前多数中资银行对流动性风险的重视程度还较低，技术和目前多数中资银行对流动性风险的重视程度还较低，技术和方法还处于初级阶段，系统落后、人员储备严重不足方法还处于初级阶段，系统落后、人员储备严重不足n我国金融市场发展深度不足，市场融资渠道单

68、一，市场参与我国金融市场发展深度不足，市场融资渠道单一，市场参与者行动趋同，在压力情况下融资能力没有指标所显示的那么者行动趋同，在压力情况下融资能力没有指标所显示的那么高高n监管人员流动性风险监管技能有待提高，过于关注商业银行监管人员流动性风险监管技能有待提高，过于关注商业银行流动性监管指标达标情况而非流动性风险管理能力的陋习应流动性监管指标达标情况而非流动性风险管理能力的陋习应尽早摈弃，流动性风险管理方面的现场检查力度需加强尽早摈弃，流动性风险管理方面的现场检查力度需加强n随着中资银行走出去的力度不断加大，有必要加强对各国流随着中资银行走出去的力度不断加大，有必要加强对各国流动性风险监管环境的研究，包括商业银行和监管部门动性风险监管环境的研究，包括商业银行和监管部门n应切实加强与央行的信息沟通和协调联动，并密切关注由于应切实加强与央行的信息沟通和协调联动，并密切关注由于支付结算网络的创新和发展对流动性风险管理带来的影响支付结算网络的创新和发展对流动性风险管理带来的影响70谢谢观赏！2020/11/571