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1、Excel Excel 常用财务函数介绍常用财务函数介绍股本 资本公积 盈余公积股本股本（ capital stock），亦作股份；是经公司章程授权、代表公司所有权的全部股份，既包括普通股也包括优先股，为构成公司股东权益的两个组成部分之一。资本公积资本公积是指归所有者所共有的、非收益转化而形成的资本。资本公积具体包括资本溢价（或股本溢价）、接受捐赠实物资产、资产评估增值、外币资本折算差额等。盈余公积盈余公积是指企业从税后利润中提取形成的、存留于企业内部、具有特定用途的收益积累。一般包括：法定公积金（10%），任意公积金，常用财务函数简介：一、常用的函数名称一、常用的函数名称FVFV、PVPV、
2、PMTPMT、RATERATE、NPERNPER函数格式函数格式 函数名（参数函数名（参数函数名（参数函数名（参数1 1 1 1，参数，参数，参数，参数2 2 2 2，）第五章公式与函数第五章公式与函数常用财务函数简介：二、语法参数二、语法参数FV功能：返回某项投资的未来值FVFV（rate,nper,pmt,pv,typerate,nper,pmt,pv,type）Rate:各期利率10%Nper:投资总期数5年Pmt:各期支付金额0PV:投资初始值1000元Typt:付款在期初（1）还是期末（0或忽略）财务管理基本知识回顾货币的时间价值是货币随着时间的推移而形成的增值。1、复利的计算（1）
3、复利终值：（利滚利）F = P (1+i)F = P (1+i)n n例：现在存1万元，银行利率8，复利计算，5年后的本利和是多少？F=10000（1+8）514690(1+i)(1+i)n n 复利终值系数(F/PF/P，i,ni,n)可查阅“复利终值系数表”取得F=10000*1.46914690（2）复利现值P= F / (1+i)P= F / (1+i)n nF (1+i)F (1+i)-n-n例：要想5年后得到10万元，年利率10，现在应存入的本金是多少？F=100000/（1+10）562090(1+i )(1+i )-n-n 复利现值系数(P/F ,P/F ,i,ni,n)可查阅
4、“复利现值系数表”取得P=1000000.6209620902024/8/1982.年金的计算（年金是指一定时期内年金是指一定时期内每期相等金额每期相等金额的收付款项，如折旧、租金、的收付款项，如折旧、租金、利息、养老金、保险金等）利息、养老金、保险金等）（1）普通年金每期期末收付A(1+i)n-2A(1+i)n-1 A A A A0 1 2 n-1n-1 nA: 每年现金流i. . .现在现在A(1+i)2024/8/199普通年金终值FA=A+A(1+i)+A(1+i)2+A(1+i)n-1=A(1+i)n-1i例：若每年年末存例：若每年年末存1万元，利率为万元，利率为8，5年后的本利年后
5、的本利和是多少？和是多少？=10000(1+8)5-18FA=58667年金终值系数年金终值系数F/AF/A，i,ni,n若查阅年金终值系数表，可得：若查阅年金终值系数表，可得：FA=100005.8666586662024/8/1910(2)预付年金每期期初收付预付年金终值 A A A A0 1 2 n-1n-1 nA: 每年现金流i. . .现在现在A(1+i)n-2A(1+i)n-1A(1+i)A(1+i)n2024/8/1911FA=A(1+i)+A(1+i)2+A(1+i)n-1 +A(1+i)n例：若每年例：若每年年初年初年初年初存存1万元，利率为万元，利率为8，5年后的本利年后的
6、本利和是多少？和是多少？=63359预付年金终值系数和普通预付年金终值系数和普通年金终值系数的关系年金终值系数的关系: :期数期数+1+1，系数，系数-1-1若查阅年金终值系数表（若查阅年金终值系数表（P618)，可得：，可得：FA=100006.335963359= A(1+i)n+1+1-1i-1-1FA= 10000(1+8%)5+1-18%-12024/8/1912（3）递延年金第一次支付（取得）发生在第2期或以后的年金递延年金终值FA=A*（F/A，i,n）递延年金的终值大小和递延期没有关系递延年金现值PAA*（P/A，i,n）*（P/F，i,m）递延年金现值在计算普通年金现值后还要
7、进行复利贴现例：某企业打算上马一个新项目，项目建设期3年，预计每年年初需要投资100万，3年建设期满后即可投入生产，预计生产的10年内每年可为企业增加50万的收益，该企业是否要投资这个项目？假设平均投资回报率为8。2024/8/1913-100 -100 -100 50 50 500 1 2 3 4 4 12 138%. . .预付年金现值（预付年金现值（8 8,3,3）1001002.7833=278.332.7833=278.33普通年金现值普通年金现值(8%,10)(8%,10)50506.7101=335.5056.7101=335.505复利现值复利现值(8%,3)(8%,3)335
8、.505335.5050.7938=266.320.7938=266.32对对比比2024/8/1914(4)永续年金存本取息终值：无到期日，因此无终值现值：PA=A1-(1+i)-ni当n, (1+i)-n0,因此因此PAAI例：某生物学会欲建立专项奖励基金，每年打算拿出例：某生物学会欲建立专项奖励基金，每年打算拿出1.6万元作为奖金，若存款利率为万元作为奖金，若存款利率为8，该学会应存，该学会应存入多少元的基本基金？入多少元的基本基金？PAAI160008200000元元FV 终值函数FV(rate,nper,pmt,pv,type)rate各期利率nper付款期总数pmt各期应付（或得到
9、）的金额（年金）pv现值，缺省为0Type_0为期末，可缺省；1为期初。PV现值函数PV(rate,nper,pmt,fv,type)rate各期利率nper付款期总数pmt各期应付（或得到）的金额（年金）fv终值，缺省为0Type_0为期末，可缺省；1为期初。NPV函数1净现值= 项目价值投资现值 = 产出投入 = 未来现金净流量现值原始投资额现值将未来现金流入一一折现，同当前的现金流出作比较若净现值为正数正数，则投资项目可行可行若净现值为负数负数，则投资项目不可行不可行-100 -100 -100 50 50 500 1 2 3 4 4 12 138%. . . 例012-20000118
10、0013240 项目价值=11800(P/F,10%,1)+13240(P/F,10%,2)=21669（元） 投资现值=20000（元） 净现值=2166920000=1669（元）决策标准：净现值大于或等于零，项目财务上可行。NPV(rate,value1, value2, valueN)要求： value1, valueN，所属各期间的长度必须相等，而且支付及收入的时间都发生在期末。年金、本金和利息函数4.3.1年金函数PMT( )PMT(rate,nper,pv, fv,type)rate各期利率nper付款期总数pv现值，fv终值，缺省为0Type_0为期末，可缺省；1为期初。年金中
11、的本金函数PPMT()PPMT(rate,nper,pv, fv,type)rate各期利率nper付款期总数pv现值，fv终值，缺省为0Type_0为期末，可缺省；1为期初。年金中的利息函数IPMT()IPMT(rate,nper,pv, fv,type)rate各期利率nper付款期总数pv现值，fv终值，缺省为0Type_0为期末，可缺省；1为期初。期数函数NPER( )NPER(rate,pmt,pv,fv,type)折现率函数利率函数RATE( )RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)内含报酬率函数IRR（ ）内含报酬率内含报酬率内含报酬率（内含报酬率（IRR
12、IRR）是指一个投资方案在其寿命周期内，）是指一个投资方案在其寿命周期内，按现值计算的实际投资报酬率。根据这个报酬率，对方案按现值计算的实际投资报酬率。根据这个报酬率，对方案寿命周期内各年现金流量进行贴现，未来报酬的总现值正寿命周期内各年现金流量进行贴现，未来报酬的总现值正好等于该方案初始投资的现值。因此，内含报酬率是使投好等于该方案初始投资的现值。因此，内含报酬率是使投资方案的净现值为零的报酬率。在内含报酬率指标的运用资方案的净现值为零的报酬率。在内含报酬率指标的运用中，任何一项投资方案的内含报酬率必须以不低于资金成中，任何一项投资方案的内含报酬率必须以不低于资金成本为限度，否则方案不可行。
13、本为限度，否则方案不可行。1 1、内含报酬率法、内含报酬率法倒求能够使未来现金流入量的现值等于未来现金流出量的贴现率内含报酬率= 贴现率（净现值为0的贴现率）条件：现金流入=现金流出内含报酬率函数内含报酬率函数 格式：格式：IRR(values,guessIRR(values,guess) ) 功能：返回连续期间的现金流量的内含报酬率。功能：返回连续期间的现金流量的内含报酬率。 说明：说明：（1 1）valuesvalues为数组或单元格的引用，包含用来计算内部收益率的数字。为数组或单元格的引用，包含用来计算内部收益率的数字。 Values Values必须包含至少一个正值和一个负值，以计算内
14、部收益率。必须包含至少一个正值和一个负值，以计算内部收益率。IRRIRR根据数值的顺序来解释现金流的顺序，故应确定按需要的顺序输入了根据数值的顺序来解释现金流的顺序，故应确定按需要的顺序输入了支付和收入的数值。如果数组或引用包含文本、逻辑值或空白单元格，支付和收入的数值。如果数组或引用包含文本、逻辑值或空白单元格，这些数值将被忽略。这些数值将被忽略。（2 2）guessguess为对为对IRRIRR计算结果的估计值。计算结果的估计值。Excel Excel 使用迭代法使用迭代法计算计算IRRIRR。从。从guessguess开始，开始，IRR IRR 不断修正收益率，直至结不断修正收益率，直至
15、结果的精度达到果的精度达到0.00001%0.00001%。如果。如果IRRIRR经过经过2020次迭代，仍未次迭代，仍未找到结果，则返回错误值找到结果，则返回错误值 #NUM!#NUM!。在大多数情况下，并。在大多数情况下，并不需要为不需要为IRRIRR的计算提供的计算提供 guessguess值。如果省略值。如果省略guessguess，假，假设它为设它为 0.10.1（10%10%）。如果函数）。如果函数IRR IRR 返回错误值返回错误值 #NUM!#NUM!，或结果没有靠近期望值，可以给，或结果没有靠近期望值，可以给 guess guess 换一个值再试换一个值再试一下。一下。主要函数PV函数 FV函数 内含报酬率函数年金终值的计算 年金现值的计算 固定资产折旧的计算
