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1、递延所得税与盈余管理-基于ST鞍钢扭亏为盈的案例分析第六组：陈杰昌、吴婧、郭诗尧、万倩第六组：陈杰昌、吴婧、郭诗尧、万倩1递延所得税与盈余管理分工情况：陈杰昌：资料整合与汇报吴婧：资料收集郭诗尧：资料收集万倩：资料收集2递延所得税与盈余管理1.张红艳.2012.递延所得税、公允价值计量与企业盈余管理.财会月刊2.杨攀、刘宇宁.2014.递延所得税资产与盈余管理基于ST鞍钢扭亏的案例分析.财会月刊3.江波、王伶.2009.减值准则、所得税准则与盈余管理的关系研究J.中国集体经济财税金融4.祝捷、佟宇.2009新准则下我国上市公司递延所得税对盈余管理影响的实证研究.中国会计学会高等工科院校分会20
2、09年学术会议5.张鹏.2009.基于递延所得税费用的盈余管理市场反应研究.时代金融期刊6.张利霞.2013.上市公司盈余管理的实证分析.江苏经贸职业技术学院学报参考文献3递延所得税与盈余管理Part1递延所得税资产与盈余管理的关系分析4递延所得税与盈余管理动机资产负债表债务法在理论上的某些方面弥补了应付税款法、纳税影响会计法等方法的一些不足，在提高财务报告信息质量等方面具有明显优势，但是由于递延所得税资产在确认方面仍存在标准模糊等问题，且在实际工作中缺乏准确衡量的可行性，致使在经济环境不稳定的情况下容易被企业利用，给企业盈余管理提供了一定的操纵空间。5递延所得税与盈余管理关于盈余管理手段的研
3、究1、洗大澡：洗大澡：即当企业雇佣了新的CEO时或者是亏损无法避免时，往往会扩大聘用当年企业的费用，缩小或者递延企业的收入，以图在以后年度能够获得巨大的盈利,以突显新任CEO的能力。2、利润最小化：利润最小化：类似于轻度的洗大澡,其一般是高盈利企业经常采用的手段高盈利企业为了减轻企业竞争的压力和避税，一般采用快速注销资本性资产和无形资产，费用化广告支出和研究开发支出的手段以使利润最小化。3、利润最大化：利润最大化：管理人员为了使本年度自己的奖金达到报酬契约规定的最大值,往往会提前确认收入或者是递延确认费用。4、利润平滑：利润平滑：如果管理人员的奖金在当年达到了奖金设定的上限，管理层往往会平滑利
4、润,以使以后年度能够得到尽可能多的奖金。6递延所得税与盈余管理从利用递延所得税资产进行盈余管理来看，递延所得税资产作为非流动性资产可以增加企业的总资产和股东权益，影响资产负债率等指标，由于我国转轨经济环境中的一些独特制度因素，包括监管政策中的上市发行政策，上市后的配股政策、特别处理政策以及摘牌政策等，致使高负债公司会倾向于确认递延所得税资产来获得更多融资机会。另一方面，过高地确认递延所得税资产会影响净利润，甚至导致所得税费用为负。例如，海王生物（000078）为例，2009年的利润总额为-3614458.89元，在确认了19386514.74元的递延所得税资产后，得到净利润611342.82元
5、，使原本应该亏损的企业在账面上盈利。动机2动机17递延所得税与盈余管理关系1资产的减值、折旧、计提准备等事项，由于对资产的减值迹象判断和折旧方法确定存在很大的主观判断因素，往往成为盈余管理的主要手段。虽然企业可以通过当期大量计提减值和折旧而增加当期费用，减少利润，但是新减值准则要求固定资产等减值在资产处置前不得转回，也就是说在资产处置前，折旧和减值对利润的总影响是确定的，只是各期确认的损失和费用的分布不同，对利润的影响不同，因此亏损企业可能会利用改变减值和折旧8递延所得税与盈余管理关系2以可供出售金融资产为例，当期末公允价值小于账面价值时，应调减资产账面价值，且变动计入其他综合收益，待处置该项
6、资产时，再将原先计入所有者权益的这部分转回到当期损益。由于企业对可供出售金融资产可以根据企业实际情况和对某期利润的特殊要求具有较强的控制力，所以，当企业需要增加利润的时候，就可以将原先盈利的可供出售金融资产出售，将原来计入所有者权益的这部分收益释放出来，作为本期的收益。但是在新所得税会计准则下，这种情况资产账面价值和计税基础的差异构成了递延所得税资产，增加了当期所得税费用，进而减少了净利润，可见递延所得税资产在一定程度上对利用出售可供出售金融资产造成的利润增加起到了一定的抵消作用，使企业在进行盈余管理的时候不得不权衡递延所得税等相关因素。9递延所得税与盈余管理Part2以鞍钢股份为例（0008
7、98）10递延所得税与盈余管理公司简介 鞍钢股份有限公司是一家大型的综合性钢铁生产企业，主营业务是黑色金属冶炼及钢压延加工，并于2007年10月25日在深圳证券交易所上市。由于原材料价格的上涨以及国内外钢铁市场的需求降低，产能下降等因素的影响，鞍钢在2011年与2012年连续亏损，鞍钢面临退市的危机。然而，在全国钢铁行业产能过剩、效益一路下滑的大环境下，ST鞍钢却在退市的关键一年当中扭亏为盈。11递延所得税与盈余管理扭亏为盈原因鞍钢召开临时股东大会通过了关于资产置换、股权转让等协议，并利用盈利资产和亏损资产的互换以及出售天津天铁股权获得的溢价鞍钢在2013年中报公布的政府补助影响营业外收入的项
8、目是6.3亿元，增加的净利润是14.73亿元。鞍钢从2013年1月1日开始调整固定资产折旧年限，其实施结果是减少公司2013年上半年固定资产折旧额5.89亿元，增加所有者权益及净利4.42亿元资产置换政府补助递延所得税资产调整改变折旧年限123412递延所得税与盈余管理2013年季报2012年年报2011年年报三季度二季度一季度利润总额7.016.325.19-54.96-32.81减：所得税费用-0.49-0.56-0.07-11.16-9.49净利润7.506.885.26-43.8-23.32鞍钢股份有限公司业绩指标单位：亿元鞍钢股份有限公司递延所得税资产的确认单位：亿元可抵扣亏损可抵扣
9、亏损形成的暂时性差异相关资产与负债账面价值与计税基础所产生的可抵扣暂时性差异递延所得税资产合计2011.12.3177.919.483.8123.292012.12.31124.531.133.8134.942013.6.30106.1226.543.8030.3413递延所得税与盈余管理 从表格中的数据可以看出，在2012年年报数据中，ST鞍钢对于递延所得税的调整额高达-11.16亿元，成功地将利润表中55亿元的税前亏损额减少到43.8亿元，与此同时，资产负债表中的递延所得税资产项由23.91亿元增加到2012年底的34.94亿元。分析表2中的数据可知，该递延所得税资产的增加系该公司可抵扣亏
10、损和可抵扣暂时性差异两方面的原因，可抵扣亏损由2012年初的77.9亿元增加到年末的124.5亿元，与此对应的是可确认递延所得税资产由2012年初的19.48亿元增加到年末的31.13亿元，而该大笔的金额可以抵扣未来公司盈利时的应纳税所得额。ST鞍钢如法炮制地将该种方法使用在2013年的前三季度，在扭亏为盈的过程中得到了相同的利好收效。14递延所得税与盈余管理Part3问题与总结15递延所得税与盈余管理 递延所得税与递延所得税与企业盈余管理的相企业盈余管理的相关性到底如何？递延所得税是否能够关性到底如何？递延所得税是否能够作为反映企业扭亏的一个关键指标呢作为反映企业扭亏的一个关键指标呢? ?问
11、问题题Question16递延所得税与盈余管理案例的反思两者关系的思考俩者关系的思考新的准则实施后，企业可以通过计提递延所得税资产，增加所得税收益，借以增加操纵利润的空间，因而，亏损不再是企业的包袱，或者说已经成为了企业“保壳”的动力。新的准则引入了资产负债观，提高了会计信息的质量，但是仍然有其不完善的地方。首先，所得税准则对递延所得税资产的确认并没有提出非常明确的要的要求，如企业对于将可抵扣亏损确认为递延所得税资产的规定，给予了管理者很大的主观性。其次，企业在是否准确确认和计量暂时性差异，并对形成的暂时性差异按规定确认当期的递延所得税项目方面有相当大操纵空间。总结准则规定：可抵扣亏损确认为递延所得税资产管理层需要对应纳税所得额的可获得性进行确立认，然而个人主观主义的滋生使得管理层借递延所得税资产操纵盈余。17递延所得税与盈余管理THANKS18递延所得税与盈余管理
