经营管理与财务分析

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1、经营管理与财务分析经营管理与财务分析邓京辉邓京辉2011年年10月月29日日0真实小故事真实小故事陈老板用多年的储蓄20万元购买了一辆汽车跑货运，自己开车经营，并找了3个帮手；经过多年努力经营，陈老板赚了不少钱，想做点别的生意，因投资大，他没精力再开车了，于是就把货车交给了他的手下小刘去打理，一切按照陈老板的要求去跑运输；5年后，汽车很旧了，毛病很多，小刘向陈老板提议卖掉旧车，换一部新的，陈老板考虑到这班手下工作很努力，这5年也的确还能挣钱，所以他同意了，旧车卖掉了，同时他另投入资金，换了一辆更好的汽车，车子又跑了起来。之后的几年，油价飞涨，物流业发展迅速，运输行业迎来一次大洗牌，陈老板的运输

2、生意也举步维坚，大运输公司利润也非常薄，陈老板早预料到有这么一天，之前就筹了一笔资金，在市郊买了一大块地，抵押给银行借款，然后找包工头了房子，出租物业给运输公司，做起物流园，经营租赁、仓储、快递陈老板由当年个体户变成了资产规模5000万元的民营企业，他现在正策划着开辟另外一番事业。真实的故事11. 认清自己的角色认清自己的角色现金流权股权结构控 制 权经 营 权股东大会董事会经营层文化系统经营系统管理系统财 务监事会CFO董秘（战略、薪酬、审计）公司治理架构图公司治理架构图34%; 51%; 67%公司成立的过程2现现 金金应收账款应收账款存存 货货其他资产其他资产房房 屋屋机器设备机器设备装

3、装 修修人力资源人力资源银行借款银行借款应付账款应付账款应付工资应付工资其他应付其他应付长期借款长期借款设备供机设备供机实收资本实收资本留存利润留存利润资源配置资源配置资金来源资金来源合计合计合计合计2. 认识自己手上的资源认识自己手上的资源3项项 目目本月数本月数本年合计本年合计一、销售收入减: 销售成本销售税金二、销售利润二、销售利润减：期间费用加：投资收益三、经营利润三、经营利润其他业务利润营业外收支净额四、利润总额四、利润总额减：所得税五、净利润五、净利润利润表什么是好利润？3. 正确理解利润正确理解利润1、利润有好多种（好多算法）2、好项目不等于好利润3、好利润的三个标准：平稳、持续

4、、增长4、利润是可以被操纵的（经营者）投资人经营者融资人报表项目团队商业模式战略规划法人治理收益性成长性安全性不同角度看利润不同角度看利润（当前利润）（预期收益）（资本保障）44.1 公司价值的核心体系（如何创造价值）公司价值的核心体系（如何创造价值）要创造价值，必须做好经营、投资和融资；做到多、快、好。5创造企业价值的根本要提升三大能力创造企业价值的根本要提升三大能力营运能力获利能力控制能力预期收益持续盈利成长空间资源配置高利润高现金风险防范（拿、用、管）（拿、用、管）4.2 创造公司价值的三大能力创造公司价值的三大能力6出库应收账款现金原材料库存采购生产成品入库营运体系如何配置资源？是关键

5、营运能力是经营团队运用资源创造利润的能力如何用好资源？如何管好资源？总资产收益率=收入平均总资产4.3 营运能力剖释营运能力剖释 营运营运市场为导向市场为导向营运是核心营运是核心财务是放大财务是放大7附表1：经营能力分析实例净利润A公司B公司收 入净利率总资产总资产收益率自有资金股东投资回报率100万元1000万元10%2000万元0.5500万元20%80万元500万元16%800万元0.625500万元16%哪个公司优秀？指 标资本的特性资本的特性经营者：追求利润投资者：追求回报资本具有狼性8ABCl印刷l涂装l注塑l五金l地 产l实业投资l股权投资l生活服务l租赁贸易l农业科技l地 产l实业投资l生态环保l生活服务l金融证券l高科技研发再融资，找项目，可持续发展；唯有向前，否则死路一条附表2：战略设想战略要有好利润支撑，否则走不远，所以必须现在经营好主业，使企业价值最大化。1-3个五年计划4-5个五年计划5-6个五年计划9谢谢！10