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1、第九章农村典当与租赁第一节典当的基础知识与农村典当n一、典当的基本知识n二、典当业在中国的发展n三、中国典当的主要业务种类一、典当的基本知识 根据商务部、公安部颁布，根据商务部、公安部颁布，2005年年4月月1日日起施行的起施行的典当管理办法典当管理办法规定，所谓典当，是规定，所谓典当，是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。通俗的说，典当就偿还当金、赎
2、回当物的行为。通俗的说，典当就是要以财物作质押，有偿有期借贷融资的一种方是要以财物作质押，有偿有期借贷融资的一种方式。这是一种以物换钱的融资方式，只要顾客在式。这是一种以物换钱的融资方式，只要顾客在约定时间内还本并支付一定的综合服务费（包括约定时间内还本并支付一定的综合服务费（包括当物的保管费、保险费、利息等），就可赎回当当物的保管费、保险费、利息等），就可赎回当物。物。n典当业在1978年十一届三中全会后恢复经营，1995年公安部发布了典当业治安管理办法（公安部第26号令），1996年4月中国人民银行颁布了典当典当行管理暂行办法，明确典当行为非银行金融机构，和公安部对典当业进行监管。2000
3、年以后，为适应金融体制改革要求，经国务院同意，中国人民银行将典当行作为特殊的工商企业移交原国家经贸委统一归口管理。2001年8月，原国家经贸委根据典当业发展的情况，制订并颁布了典当典当行管理办法（国家经贸委令第22号）。2003年机构改革后，典当业的监管划归商务部负责。n现在注册典当行管理十分严格，需先经国家商务部审批，由商务部批准并颁发典当经营许可证。申请人领取典当经营许可证后，应当在10日内向所在地县级人民政府公安机关申请典当行特种行业许可证。申请人领取特种行业许可证后，应当在10日内到工商行政管理机关申请登记注册，领取营业执照后，方可营业。n典当行注册资本最低限额为300万元；从事房地产
4、抵押典当业务的，注册资本最低限额为500万元；从事财产权利质押典当业务的，注册资本最低限额为1000万元。典当行的注册资本最低限额应当为股东实缴的货币资本，不包括以实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资的资本。什么东西可以典当什么东西可以典当？n原则上只要来源合法、产权明晰、可以依法疏通的有价值物品或财产权利都可以典当，但不同典当行具体开展的业务有不同，一般来讲房产、股票、企业债券、大额存单、车辆、金银饰品、珠宝钻石、电子产品、钟表、照相机、批量物资等都可以典当。与通常人们想象中的旧当铺不同的是，现代典当行一般不收旧衣服。一般的，活物也是不典当的。n典当综合费、当金利息是怎么回事典当综
5、合费、当金利息是怎么回事？n典当是一种融资行为，需有偿使用。典当行一般按当金收取综合费及当金利息。按照典当管理办法有关规定，质押典当月综合费率不得超过当金的4、5，房地产抵押典当月综合费率不的超过当金的3、0，综合费在典当时预扣，当金利息一般按同期银行贷款利率上浮30执行。具体费、息标准根据不同典当行、不同业务种类都会不一样，客户应以典当行公告为准。n典当期限有什么规定？典当期限有什么规定？ n根据典当行管理办法有关规定，典当最短时间为5天，不足5天按5天计算，最长期限为6个月。n典当到期后，5天内，客户可以选择赎当，也可以根据自己需要选择续当。n什么是绝当？当物绝当后如何处理？什么是绝当？当
6、物绝当后如何处理？n典当期限届满或续当期限届满后，当户应在5天内赎当或续当，预期不赎当或续当为绝当。绝当后，绝当物估价金额不足3万元的，典当行可以自行变卖或折价处理，损益自负；当物估价金额在3万元以上的，可以按中华人民共和国担保法有关规定处理，也可以双方事先约定绝当后由典当行委托拍卖行公开拍卖。拍卖收入在扣除拍卖费用及当金本息后，剩余部分应当退还当户，不足部分向当户追索。二、典当业在中国的发展n1987年12月，在中国内地销声匿迹30余年后，新中国的第一家典当行成都市华茂典当服务商行率先成立。此后，典当行的兴办大潮席卷全国。由于当时申请成立一家典当行十分容易：只要任何一个政府部门批准同意，就可
7、以到工商局完成企业的注册，因此几年下来，全国的典当行数量猛增到3000多家。n中国是一个低收入人群最多，中收入人群其次和高收入人群较少的金字塔形社会，目前典当的主要客户群体是中小企业主，所当的物品以房产、车辆、及股票、机械设备等新三件为主，金饰品、手饰等老三件为次，典当金额从几百至几百万元人民币，其中几万至几十万占多数。n2006年，全国典当业总体运行态势良好。典当行总量增加，规模扩大。截止2006年底，全国共有典当行2494家，累计注册资本246亿元。2006年已营业的2052户典当行典当总额960亿元，比上年增长40%。2006年底，全国共有分支机构134个，初步形成一批具有特色服务、专业
8、分工、连锁经营、管理创新的品牌典当行。典当业的发展与区域经济发展和个私经济活跃程度密切相关，浙江、江苏、山东等经济大省的典当资金周转期和典当总额均大大优于同样资本规模的内地省份。n2007年上半年，中国典当业继续保持平稳快速发展。已开业的2342家典当行资产总额862亿元，同比增加12.7%；上半年累计实现典当总额441亿元，同比增长31%；典当余额为254亿元，同比减少7.7%；息费收入30.7亿元，同比增长14%；上缴税金3.9亿元，同比增加1.6倍；行业从业人员2.1万人，同比增加40%。从区域上看，东部地区1239家典当行，实现典当总额354.9亿元，占全国典当总额的81%，其中动产质
9、押典当比例高于全国两个百分点。从业务构成上看，动产质押典当金额108.3亿元，占典当总额24.7%；房地产抵押典当金额236亿，占典当总额的53.6%；财产权利类质押典当额占到典当总额的21.7%。从经营对象看，中小企业和民营经济成为典当业主要服务对象。全国累计为中小企业提供当金3.8万笔，同比增加18%，典当金额222亿元；对居民提供当金99万笔，同比增加8%，涉及典当金额199亿元。n总的来说，典当市场的发展空间还是令人十分看好的。近年来世界各国和地区的典当市场的规模都在扩大，典当经营主体、典当交易和典当金额都在增加。同时，典当作为一种新型的融资方式，更是一种特殊的融资方式，具有方式相当灵
10、活、对中小企业的信用要求几乎为零、配套服务周全三大明显特征，因此，其发展前景非常看好。典当的特点n一、融资性这是典当首要的特点，即典当的功能性特点。它表现为典当是一种融资手段。当户可以采用典当方式，以借贷为基础，以质押为条件，将当物移转典当机构占有，从而换取当金，达到融通资金的目的。n二、单一性这是典当最重要的特点，即典当的专有性或排他性特点。它表现为典当作为一种特殊质押，在实践中只担保货币之债，不担保实物之债。典当机构与当户之间形成典当这种特殊的质押担保关系，目的在于制约典当双方之间以金钱为标的的债权债务关系，而不是其他。n三、商业性这是典当十分显著的特点，即典当的经营性特点。它表现为典当的
11、经营主体-典当机构，作为反复运用典当方式的独立的企业，营利必然且应当成为它所追求的目标。与此同时，典当过程中典当机构在对收当物鉴定、评估、作价、保管、保险和对死当物变价、处分等诸多环节上，亦包含着明显的商业内容。n四、小额性这是典当区别于其他金融借贷行为的特点，即典当放款方面的业务性特点。它表现为典当机构向当户发放当金的数额往往较小，通常大大小于银行等金融机构的贷款数额。五、短期性这是典当区别于其他金融借贷行为的特点，即典当时间方面的业务性特点。它表现为典当机构向当户发放当金的期限往往较短，通常大大短于银行等金融机构的贷款期限。六、高利性这是典当区别于其他金融借贷行为的特点，即典当收益方面的业
12、务性特点。它表现为典当机构向当户发放当金的费率往往较高，通常大大高于银行等金融机构的贷款利率。n七、安全性这是典当区别于其他金融借贷行为的特点，即典当风险方面的业务性特点。它表现为典当机构向当户发放当金的风险往往较低，通常大大低于银行等金融机构的贷款风险。八、便捷性这是典当十分突出的特点，即典当一个重要的行业特点。它表现为典当与其他融资方式相比，在融资过程中具有许多服务上的优势。九、不等价性这是典当最有争议和最遭人非议的特点，即典当另一个重要的行业性特点。它表现为典当机构在向当户发放当金时，通常都要按照一定的折当比率确定当价，即使当金的实际数额低于当物的实际价值。典当与银行贷款和抵押的区别典当
13、的基本类型n（）应急型典当当户融资的目的是为了应付突发事件，如天灾人祸、生老病死等。这类当户以广大普通社会公众居多。n（）投资型典当当户融资的目的是为了从事生产或经营，如做生意用钱、上项目调头寸等。这类当户通常是个体老板、一些中小企业。他们往往利用手中闲置的物资、设备等，从典当行押取一定量的资金，然后投入到生产或经营中，将死物变成活钱，利用投融资的时间差，获得明显的经济效益。n（）消费型典当当户融资的目的既不为应急也不为赚钱，而纯粹是为了满足某种生活消费，如出差典当些路费、旅游典当些零花钱。典当的构成要素典当的基本程序典当的社会功能n典当的社会功能主要表现在三个方面，称为三大功能。其一是它的资
14、金融通功能，其二是它的当物保管功能，其三是它的商品销售功能。这是典当作为一种既有金融性质又有商业性质的、独特的社会经济现象的本质所在，亦是干百年来典当得以生存和发展的客观基础。n一、资金融通功能这是典当最主要的、首要的社会功能，是典当的货币交易功能。在典当过程中，该功能总是独立发挥或是先于典当的其他功能而发挥出来。简言之，当户借助典当融资，无论是否出现赎当，典当的融资服务功能都显而易见。n然而，典当的融资服务成本往往较高，通常高于其他金融机构如银行、信用社的融资成本，这使人们一方面享受着典当融资的方便、快捷，一方面又以典当的高利息、高价格对典当进行抨击，从而掩盖了典当融资功能的长处和光辉，似乎
15、典当等于高利贷，乘人之危，一无是处。事实上，典当行从事的是贷款零售，其交易成本、融资服务成本自然要高于从事贷款批发的银行和信用社等金融机构。而且，银行等金融机构以票据业务为主，发放信用贷款居多，交易过程是单一的金融行为；但典当行则以非票据业务为主，主要发放质押贷款，交易过程是复杂的商业性金融行为，故当户接受典当的融资服务付出较高的代价，应说无可非议。n一、资金融通功能这是典当最主要的、首要的社会功能，是典当的货币交易功能。在典当过程中，该功能总是独立发挥或是先于典当的其他功能而发挥出来。简言之，当户借助典当融资，无论是否出现赎当，典当的融资服务功能都显而易见。n然而，典当的融资服务成本往往较高
16、，通常高于其他金融机构如银行、信用社的融资成本，这使人们一方面享受着典当融资的方便、快捷，一方面又以典当的高利息、高价格对典当进行抨击，从而掩盖了典当融资功能的长处和光辉，似乎典当等于高利贷，乘人之危，一无是处。事实上，典当行从事的是贷款零售，其交易成本、融资服务成本自然要高于从事贷款批发的银行和信用社等金融机构。而且，银行等金融机构以票据业务为主，发放信用贷款居多，交易过程是单一的金融行为；但典当行则以非票据业务为主，主要发放质押贷款，交易过程是复杂的商业性金融行为，故当户接受典当的融资服务付出较高的代价，应说无可非议。n二、当物保管功能这是典当附加的、居于第二位的社会功能，是典当的商业服务
17、功能。在典当过程中，该功能或者与典当的其他功能同时发挥或者先于典当的其他功能而发挥出来。简言之，当户借助典当融资，在赎当情况下，典当的当物保管功能便随着典当的资金融通功能同时发挥；而在死当情况下，典当的当物保管功能则将在典当的资金融通功能消失后继续发挥。n由此可见，典当的当物保管功能的存在，来自两方面的客观要求。从赎当方面看，它是典当双方当事人维护自身权利义务的需要。作为典当行，收取当物发放当金、享有占管当物的权利，但同时须承担在当期内妥善保管当物的义务。只有积极发挥当物保管功能，充分保证当物的安全性，才能为当户赎当时顺利返还当物创造条件。相对而言，当户要承担偿还当金本息的义务，同时亦享有回赎
18、完好当物的权利。n从死当方面看，它是典当行弥补自身损失或变现盈利的需要。作为典当行，积极发挥当物保管功能，不仅是为了赎当时向当户返还完好当物，而且是为了死当时能够利用自己占管的死当，物品迅速合理地变现，从而达到最大限度地化解风险、并追求利益最大化的目的。事实上，典当的当物保管功能具有承上启下的作用。赎当发生，它终结于当户偿债之时；死当发生，它则终结于死当变现之时。n三、商品销售功能这是典当次要的、居于第三位的社会功能，是典当的商品交易功能。在典当过程中，该功能总是不独立发挥或是晚于典当的其他功能而发挥出来；简言之，当户借助典当融资，只要出现死当，典当的商品销售功能便会随着典当的资金融通功能的消
19、失而充分发挥。n然而，典当的商品销售利润有时较高，通常高于其他商业机构如商店、旧货店的销售利润，这使人们长期以来习惯于以典当死当物品变价后的高价差对典当进行抨击，认为典当收当时压低当物估价并按估价打折发放贷款，而在处分死当物品时则会赚取高于当金本息及其他费用之上很多的利润，似乎典当等于奸商，敲诈盘剥，巧取豪夺。n事实上，典当行向当户发放当金数额的尺度，是其对本身贷款安全的考虑和对当物死当后市场行情的判断。当物估价过高、当金折当率过高，当户有可能会变借钱为卖货，即趁机制造死当，陷典当行于死当物销售时无价差空间或价差空间过小的不利境地；而当物估价过低、当金折当率过低的现象，在剥削阶级社会的确大量存
20、在，但即便如此，也并不能保证每笔死当物变价都有高额利润可赚，商品销售成功与否，最终还取决于变化多端的市场。况且，当户有权拒绝显失公平的典当交易。n典当除了上述三大功能之外，还有其他一些功能，诸如对当物的鉴定、评估、作价等服务功能。而且，相对于一次典当交易来说，典当的三大功能也许不会全部发挥出来，或者有先有后相继发挥出来。例如，某当户以一枚金戒指向典当行质押贷款2000元，当期一个月。当期届满，客户赎当，则典当的资金融通功能和当物保管功能便相继得到发挥，而典当的商品销售功能却并未发挥。再如，该当户在当期届满时未能赎当，但却办理了一个月的续当手续，则在全部典当交易过程中的第二个月当期之内(也可将续
21、当看做是一次新的典当交易过程)，典当的商品销售功能仍不会发挥出来。又如，该当户在续当当期届满时，既不赎当也不续当，则表明死当发生。于是，典当行就将其用于借贷担保标的的金戒指及时变现处理，这便是典当的商品销售功能继典当的资金融通功能和当物保管功能之后的充分发挥。第二节租赁的基础知识与农村租赁n一、现代租赁的产生与发展n二、现代租赁的种类n三、现代租赁的特点n四、现代租赁的优势n五、租赁在中国的发展n六、农村租赁的兴起一、现代租赁的产生与发展n现代租赁信用在世界范围的发展确是始于本世纪50年代。1952年，美国企业家H叙恩费尔德-美国加州一食品厂的董事长，接到了大量的订货，在苦于没有足够资金增加设
22、备以满足订货生产的情况下，采用了长期租赁设备的方式来进行生产。H叙恩费尔德以企业家的远虑，很快认识到这种租赁是一种融通资金的有效工具，在“生产设备的效益不仅在于拥有，而主要在于使用”，的新观念下，决定推广这种信用形式。同年，他在美国创建了第一家专业租赁公司一一美国租赁公司(现更名为美国国际租赁公司)，专门从事设备的长期租赁，即融资租赁业务。从60年代起，融资租赁业务首先由美国扩展到西欧、日本等国。如今，这种融资形式几乎遍及世界各地，类型繁多的租赁公司雨后春笋般地涌现，现代租赁信用在世界范围内蓬勃发展起来。nn从70年代起，现代租赁业务开始跨越国界，国际租赁成为租赁发展的新趋势。为开展国际租赁业
23、务，发达国家的大租赁公司纷纷在国外设立分支机构，建立合资企业，所有这些又有力地促进了各国对外贸易和海外技资的发展。n现代租赁信用的发展的第一阶段是融资租赁的产生。在这一阶段，现代租赁信用以最基本的形式一一融资租赁的形式开始被越来越多的人所认识与接受。由于此间租赁业的竞争相对较小，融资租赁与其他各种信用形式的区别也不十分显著。出租人只以设备出租来代替融资，通过利差来获得收益。承租人使用租赁设备的代价是租金等额支付，并自己承担有关租入设备的维护费与保险费及各种应付税收。因为出租人在基本租期内已经收回了全部投资，所以，承担人在租期结束时多以名义价格购买租赁资产。n现代租赁信用发展的第二阶段灵活与创造
24、性的融资租赁形式的出现。它反映着现代租赁业面对不断增长的竞争以及适应承租人发展生产流通的需要而做出的相应调整。虽然这一阶段的租赁信用仍是以满足承租人的融资需要为主。但是，由于竞争的加剧，出租人感到，他们必须对其业务进行分化。方法之一就是朝着满足承租人在现金流量方面的需要来开展业务。例如，有残值选择权租赁及相应的续租租赁形式、售后回租、杠杆杠赁等形式的出现。n有残值选择权租赁形式是指出租人为了降低租赁成本、在确定基本租期成本时，以租赁设备购置成本扣除残值后的数额为计算租金的依据。而对于租赁残值的处理，承租人可有退租、续租或留购三种选择权。这种残值选择权结构的推出，可降低承租人的融资成本，并使融资
25、租赁交易与传统的贷款方式更加不同。n售后回租(回租租赁)，指由设备的所有者将自己原来拥有的部分财产卖给租赁公司以获得融资便利，然后再以支付租金为代价，再从该公司租回已售出财产的一种租赁交易。售后回租是承租企业盘活物化资产，增加资产的流动性，进而改善其财务状况的一种有效的手段；此外，有的时候，承租人通过对那些能够升值的设备进行售后回租，还可提前获得设备溢价的现金收益。n杠杆租赁是70年代末首先在美国发展起来的一种结构最为复杂的融资租赁交易形式。杠杆租赁在英、美法系国家亦被称为衡平租赁，是指在一项租赁交易中，出租人只需投资租赁设备购置款项的20-40%的金额，即可在法律上拥有该设备的完整所有权，享
26、有如同对设备100%投资的同等税收待遇；设备购置款项的60-80%由银行保险公司或信托基金等金融机构提供的无追索权贷款解决，但需出租人以租赁设备作抵押，以转让租赁合同和收取租金的权利作担保的一项租赁交易。就结构而言，杠杆租赁是将租赁与贷款在一项交易中有机结合的形式。在这一阶段分化现代租赁业务的方法之二是促销租赁子公司的出现。即设备制造业运用融资租赁做为辅助销售的手段，从而为融资租赁业的发展提供了新的动力。n杠杆租赁是融资租赁的一种特殊方式，又称平衡租赁或减租租赁，即由贸易方政府向设备出租者提供减税及信贷刺激，而使租赁公司以较优惠条件进行设备出租的一种方式。它是目前较为广泛采用的一种国际租赁方式
27、，是一种利用财务杠杆原理组成的租赁形式。n杠杆租赁又称为第三者权益租赁、融资租赁，其乃是介于承租人、出租人及贷款人间的三边协定；是由出租人(租赁公司或商业银行)本身拿出部分资金，然后加上贷款人提供的资金，以便购买承租人所欲使用的资产，并交由承租人使用；而承租人使用租赁资产后，应定期支付租赁费用。通常出租人仅提供其中20%40%的资金，贷款人则提供60%80%的资金。n杠杆租赁至少有三方面的人参与：贷款人、出租人和承租人。使用这种租赁方式时，出租人自筹租赁设备购置成本的2040的资金，其余60、80的资金由银行或财团等以贷款提供，但出租人拥有设备的法定所有权。这样，在很多工业发达国家，出租人按其
28、国家税法规定就可享有按设备的购置成本金额为基础计算的减税优惠。但是，出租人需将设备的所有权、租赁合同和收取租金的权利抵押给银行或财团，以此作为其取得贷款的担保，每期租金由承租人交给提供贷款的银行或财团，由其按商定比例扣除偿付贷款及利息的部分，其余部分交出租人处理。n现代租赁信用发展的第三阶段是融资经营性租赁的出现。在国外比较成熟的租赁市场上出现的这种融资经营性租赁形式与我国国内所使用的一般经营性租赁概念，其名称大致相同但其内含却有着很大的差别。一国有关现代租赁在财务或税收方面的规定，是推动现代租赁向这一阶段发展的直接因素。国外租赁界所出现的融资经营性租赁是一种既有融资租赁的基本交易结构及法律特
29、征，又有租期与租赁设备的残值及相应的处理方式上与融资租赁的基本形式不尽相同的一种租赁形式。n当一项融资租赁交易满足下述条件时即为融资经营性租赁。这些条件主要是：租期短于设备的法定耐用年限，基本租期结束时租赁资产必须留有一定的残值，对于残值的处理原则是承租人不能以名义价格购买续租，如需购买时，必须按租赁资产在这时的公平市价来进行，或者是退租。这种租赁方式能够在一国出现的前提条件是该国已经具备一个较完备的设备二手货市场，以应付出租人管理和经营租赁资产残值的需要。由于这种方式的一个最主要的优势是可以成为承租人表外融资，因此颇受承租人的欢迎，并能在较为成熟的市场经济中迅速发展。n现代租赁信用发展的第四
30、阶段是租赁创新。一国现代租赁业发展的阶段越高，其竞争也就必然愈加激烈，其结果是导致出租人通过努力来不断改善其租赁业务，不断推出更新的租赁形式，并使这些形式不仅更加区别于传统融资方式，而且还有别于原有的租赁形式。例如租赁证券化等形式的出现，标志着现代租赁呈现着新的生命力，据了解，从80年代开始在国际上盛行的项目融资方式中，其筹资结构也包含着融资租赁的形式。由此看出，现代租赁进一步渗透到国民经济发展的各个领域中。现代租赁与银行信用、商业作用等其它信用形式的主要区别n1.融资租赁是一项至少涉及三方当事人一一出租人、承租人和供货商，并至少由二个合同一一买卖合同和租赁合同构成的自成一类的三边交易。这三方
31、当事人相互关联，两个合同相互制约。n2.拟租赁的设备由承租人自行选定，出租人只负责按用户的要求给予融资便利，购买设备，不负担设备缺陷、延迟交货等责任和设备维护的义务；承租人也不得以此为由拖欠和拒付租金。n3.全额清偿，即出租人在基本租期内只将设备出租给一个特定的用户，出租人从该用户收取的租金总额应等于该项租赁交易的全部投资及利润，或根据出租人所在国关于融资租赁的标准，等于投资总额的一定比例，如80%。换言之，出租人在一次交易中就能收回全部大部分该项交易的投资。n4.不可解约性，对承租人而言，租赁的设备是承租人根据其自身需要而自行选定的，因此，承租人以退还设备为条件而提前中止合同，对出租人而言，
32、因设备为已购进商品，也不能以市场涨价为由而在租期内提高租金。总之，在一般情况下，租期内租赁双方无权中止合同。n5.设备的所有权与使用权也长期分离。设备的所有权在法律上属出租人，设备的使用权在经济上属承租人。n6.设备的保险、保养、维护等费用及设备过时的风险均由承租人负但。n7.基本租期结束时，承租人对设备拥有留购、续租或退租三种选择权。现代租赁的种类n从租赁的目的分，可分为融资租赁和经营租赁；n从征税角度来分，有正式租赁和租购式租赁；n从交易的程度分，有直接租赁、杠杆租赁、回租租赁和转租赁等。融资租赁n融资租赁是设备租赁的基本形式，以融通资金为主要目的。其特点是：不可撤消。这时一种不可解约的租
33、赁，在基本租期内双方均无权撤消合同。完全付清。在基本租期内，设备只租给一个用户使用，承租人支付租金的累计总额为设备价款、利息及租赁公司的手续费之和。承租人付清全部租金后，设备的所有权即归于承租人。租期较长。基本租期一般相当于设备的有效寿命。承租人负责设备的选择、保险、保养和维修等；出资人仅负责垫付贷款，购进承租人所需的设备，按期出租，以及享有设备的期末残值。n在融资租赁中，出租人实际上已将租赁所有权所引起的成本和风险全部转让给了承租人。拥有一项固定资产是要承担一定风险和成本的。所有权所引起的成本主要有因租赁物的维修、保险所花费的成本。所有权风险则主要包括两个方面：出售风险。一企业拥有某项资产后
34、如因某种原因须将其脱手，往往要蒙受一定的损失，以低于买进的价格在市场上脱手。技术陈旧风险。一企业拥有的设备有可能因有技术更先进的同类设备出现，或因技术进步使同样设备的价格下降而贬值，从而使企业蒙受损失。经营租赁n经营租赁使以获得租赁物的使用权为目的。其主要特点是：可撤消性。这种租赁是一种可解约的租赁，在合理的条件下，承租人预先通知出租人即可解除租赁合同，或要求更换租赁物。经营租赁的期限一般比较短，远低于租赁物的经济寿命。不完全付清性。经营租赁的租金总额一般不足以弥补出租人的租赁物成本并使其获得正常收益，出租人在租赁期满时将其再出租或在市场上出售才能收回成本，因此，经营租赁不是全额清偿的租赁。出
35、租人不仅负责提供租金信贷，而且要提供各种专门的技术设备。经营租赁中租赁物所有权引起的成本和风险全部由出租人承担。其租金一般较融资租赁为高。经营租赁的对象主要是那些技术进步快、用途较广泛或使用具有季节性的物品。正式租赁n正式租赁是指一项符合国家有关税法，能真正享受租赁税收优惠待遇的租赁交易。正式租赁的出租人可享有加速折旧、投资减税等税收优惠；承租人支付的租金可作为费用，从应纳税的收入中扣除，而且还能分享出租人获得的一部分减税，因此，租金较为廉价。租购式租赁与直接租赁n租购式租赁是非正式租赁和有条件的销售租赁。它是指承租人在租期届满时，可以名义价留购设备并获得所有权的租赁交易。n许多国家把它看成一
36、项分期付款交易，一般来讲租金很高。n直接租赁是指一项由出租人独自承担购买出租设备全部资金的租赁交易。杠杆租赁n杠杆租赁是目前较为广泛采用的一种国际租赁方式，是一种利用财务杠杆原理组成的租赁形式。杠杆租赁至少有三方面的人参加：贷款人、出租人、承租人。nn杠杆租赁主要有以下几个优点：某些租赁物过于昂贵，租赁公司不愿或无力独自购买并将其出租，杠杆租赁往往是这些物品唯一可行的租赁方式。美国等国家的政府规定，出租人所购用于租赁的资产，无论是靠自由资金购入的还是靠借入资金购入的，均可按资产的全部价值享受各种减税、免税待遇。因此，杠杆租赁中出租人仅出一小部分租金却能按租赁资产价值的l00享受折旧及其他减税免
37、税待遇，这大大减少了出租人的租赁成本。在正常条件下，杠杆租赁的出租人一般愿意将上述利益以低租金的方式转让给承租人一部分，从而使杠杆租赁的租金低于一般融资租赁的租金。在杠杆租赁中，贷款参与人对出租人无追索权，因此，它较一般信贷对出租人有利，而贷款参与人的资金也能在租赁物上得到可靠保证，比一般信贷安全。杠杆租赁的对象大多是金额巨大的物品，如民航客机等。回租与转租赁n回租是承租人将其所拥有的物品出售给出租人，再从出租人手里将该物品重新租回，此种租赁形式称为回租。采用这种租赁方式可使承租人迅速回收购买物品的资金，加速资金周转。回租的对象多为已使用的旧物品。n转租赁是指承租人经出租人同意，将租赁物转租给
38、第三人的行为。承租人转租的，承租人与出租人之间的租赁合同继续有效，第三人对租赁物造成损失的，承租人应当赔偿损失。承租人未经出租人同意转租的，出租人可以解除合同。现代租赁的特点n1. 现代租赁属于服务贸易，是融金融、现代租赁属于服务贸易，是融金融、贸易、服务为一体的知识和资金密集型贸易、服务为一体的知识和资金密集型边缘产业。边缘产业。n出租人提供的是包括金融在内的服出租人提供的是包括金融在内的服务，而不是单纯的租借行为。只是借助务，而不是单纯的租借行为。只是借助租赁这个载体，拓展出既减少风险，又租赁这个载体，拓展出既减少风险，又增加收益的交易模式。既是对金融的创增加收益的交易模式。既是对金融的创
39、新，也是对贸易进行创新。新，也是对贸易进行创新。n2. 现代租赁金融和贸易结合的产业，必须具备现代租赁金融和贸易结合的产业，必须具备两个基本市场才能健康开展业务。两个基本市场才能健康开展业务。n一是资金市场。如果没有资金来源和债权一是资金市场。如果没有资金来源和债权退出，租赁行业不可能保持持久的发展。二是退出，租赁行业不可能保持持久的发展。二是二手拍卖市场。租赁物件必须保证二手拍卖市场。租赁物件必须保证“轻松回收，轻松回收，轻松处置轻松处置”才能保障债权，才能和资本市场接才能保障债权，才能和资本市场接轨。如果没有物权退出通道，既不可能解决融轨。如果没有物权退出通道，既不可能解决融资问题，也不能
40、解决物权变现问题。资问题，也不能解决物权变现问题。n3. 现代租赁将所有权分为三类现代租赁将所有权分为三类:法律所法律所有权、税收所有权和会计所有权。有权、税收所有权和会计所有权。n所谓法律所有权，实际上是融资租所谓法律所有权，实际上是融资租赁中对物权处置的权利；所谓税收所有赁中对物权处置的权利；所谓税收所有权是指享受租赁物件折旧的权利；所谓权是指享受租赁物件折旧的权利；所谓会计所有权指租赁物件资本化的权利。会计所有权指租赁物件资本化的权利。n4. 现代租赁靠四个支柱（法律法规保护、会计现代租赁靠四个支柱（法律法规保护、会计准则界定和披露信息、税收优惠鼓励、监管制准则界定和披露信息、税收优惠鼓
41、励、监管制度适度）的支撑才能健康的发展。度适度）的支撑才能健康的发展。n没有法律保障，租赁业务难以正常开展。没有法律保障，租赁业务难以正常开展。没有会计准则，无法准确界定经营活动是否属没有会计准则，无法准确界定经营活动是否属于融资租赁的法律保护范围内。没有税收上的于融资租赁的法律保护范围内。没有税收上的好处，融资租赁成本高，没有吸引力。没有监好处，融资租赁成本高，没有吸引力。没有监管，融资租赁的无序发展，将有可能扰乱金融管，融资租赁的无序发展，将有可能扰乱金融市场秩序。四个支柱相辅相成，不可缺一，它市场秩序。四个支柱相辅相成，不可缺一，它们之间适度的同步建设，才能保证融资租赁良们之间适度的同步
42、建设，才能保证融资租赁良好的营运环境；好的营运环境；n5.现代租赁的成长还要靠五大驱动因素（经济环境、资本的供给、成本与种类、技术变革、市场的特征）。n6.现代租赁有六大经济促进作用：促进销售销售时提供金融服务；促进投资利用制度租赁投资减税、理财；带动消费少量资金享受高消费；资产管理实现资金资产即时相互转换，促进现金流和物资流；财务安排项目融资、报表改善；盘活闲置资产将闲置资产用租赁方式解决资产增值、保值的目的，特别是可以防止国企改革中的资产流失。租赁使用权与所有权分离的独特特性，使其可以将很多不可能的事情变的可能。特别是在中国目前还没有物权法的情况下，租赁法承担部分物权法的功能，其市场前景广
43、阔。n7、现代租赁法律上七个基本点：租赁不是信贷业务，也不是销售或融资业务，租赁只是一种特殊的租借使用物件的形式；租赁公司是根据承租人要求，为了专门的租赁目的购买物件，并将其出租给承租人的企业；租赁公司是而且始终是租赁物件的所有权人，无论协议的终止条款如何规定；承租人承担租赁物件的实体风险；折旧只能由物件的所有人，既出租人计提。出租人在一定限度内可以在租赁合同期限内将租赁物件成本完全摊提；针对租赁合同或租赁公司的税务和其他监管条例不应使租赁业务相对于竞争性业务（如赊销、分期付款销售等），处于不利地位；在没有专门法律规定的情况下，交易各方应该有充分自由决定其关于租赁物件合约的内容。现代租赁的优势
44、n现代租赁由于具有控制租赁物件所有权的特征，抗风险能力比银行要强。尽管融资的利率水平比银行高，可是仍然在许多国家得到飞速发展。主要原因就是：由于政府提供了政策性的好处，通过现代租赁方式取得的固定资产比其他方式获得的收益要大，足以抵消利率高的不足。n双向逆市发展优势双向逆市发展优势 n融资租赁有两种主要功能，即：融融资租赁有两种主要功能，即：融资功能和推销功能。因此在经济发展时资功能和推销功能。因此在经济发展时期，需要资金时，它能充分发挥融资功期，需要资金时，它能充分发挥融资功能。在经济萧条时期，需要促进投资和能。在经济萧条时期，需要促进投资和消费需求时，可以充分发挥它的促销功消费需求时，可以充
45、分发挥它的促销功能。只要市场在变化，不管朝那个方向能。只要市场在变化，不管朝那个方向变化融资租赁都给企业带来商机。变化融资租赁都给企业带来商机。n合理配置社会资源合理配置社会资源 n融资租赁可以将闲置设备或二手设融资租赁可以将闲置设备或二手设备进行租赁或再租赁，特别适用国营企备进行租赁或再租赁，特别适用国营企业的改革和转轨，既解决购买企业资金业的改革和转轨，既解决购买企业资金的问题，还防止国有资产流失。的问题，还防止国有资产流失。n提高政府投资效率提高政府投资效率 n如果政府投资采用直接拨款的形式，如果政府投资采用直接拨款的形式，一方面资金很难满足需要，另一方面因一方面资金很难满足需要，另一方
46、面因体外资金太多，容易造成投资资金的流体外资金太多，容易造成投资资金的流失。如果政府通过租赁的方式投资设备，失。如果政府通过租赁的方式投资设备，既可防止资金流失，还可通过租赁公司既可防止资金流失，还可通过租赁公司放大投资规模，通过租赁方式将政府行放大投资规模，通过租赁方式将政府行为转换成市场行为，一举多得。为转换成市场行为，一举多得。n非金融机构可以经营金融业务非金融机构可以经营金融业务 n由于融资租赁的准金融特性，因此在金融由于融资租赁的准金融特性，因此在金融管制国家，融资租赁方式是非金融机构可以经管制国家，融资租赁方式是非金融机构可以经营金融业务的少有几个方式中的一个，打破被营金融业务的少
47、有几个方式中的一个，打破被国家垄断金融的限制（金融机构经营融资租赁国家垄断金融的限制（金融机构经营融资租赁没有此优惠）。中国的中外合资租赁公司经营没有此优惠）。中国的中外合资租赁公司经营准金融的融资租赁业务就是典型例子，打破企准金融的融资租赁业务就是典型例子，打破企业间不可收取利息的限制。业间不可收取利息的限制。n可以取得税收优惠可以取得税收优惠 n国家为了鼓励投资，专为投资制定国家为了鼓励投资，专为投资制定了一些税收优惠政策。融资租赁利用这了一些税收优惠政策。融资租赁利用这些政策进行制度租赁，让没有享受优惠些政策进行制度租赁，让没有享受优惠的投资人间接享受了优惠。还可通过融的投资人间接享受了
48、优惠。还可通过融资租赁的项目可以加速租赁物件的折旧。资租赁的项目可以加速租赁物件的折旧。实际上把一些应该上缴国家的税款提前实际上把一些应该上缴国家的税款提前用来偿还租金，加速了设备的更新改造。用来偿还租金，加速了设备的更新改造。n有利于中小企业融资有利于中小企业融资 n一般中小企业因为资信问题，很难从银行一般中小企业因为资信问题，很难从银行取得贷款。现代租赁由于风险共担，利益共享取得贷款。现代租赁由于风险共担，利益共享的原则，有轻松回收、轻松处理的原则以及参的原则，有轻松回收、轻松处理的原则以及参与经营等银行不能经营的活动范围，因此对承与经营等银行不能经营的活动范围，因此对承租企业的资信要求不
49、是很高，主要看项目的现租企业的资信要求不是很高，主要看项目的现金流量是否充足。对项目的担保不是要求很高，金流量是否充足。对项目的担保不是要求很高，有许多项目还不需要担保。这点填补了银行贷有许多项目还不需要担保。这点填补了银行贷款的空白，成为第二大融资方式。款的空白，成为第二大融资方式。n节省项目建设周期节省项目建设周期 n现代租赁将融资和采购两个程序合现代租赁将融资和采购两个程序合成一个，因此可以提高项目建设的工作成一个，因此可以提高项目建设的工作效率节约机会成本。由于租赁本身的灵效率节约机会成本。由于租赁本身的灵活性和抗风险能力，也减少许多项目建活性和抗风险能力，也减少许多项目建设过程中不必
50、要的繁杂手续，可以使企设过程中不必要的繁杂手续，可以使企业早投产，早见效益，抓住商机，抢占业早投产，早见效益，抓住商机，抢占市场，扩大销售份额。市场，扩大销售份额。n有利于技术改造有利于技术改造 n因率先使用先进设备，而不用担负因率先使用先进设备，而不用担负由于技术进步使设备落伍淘汰的风险。由于技术进步使设备落伍淘汰的风险。对企业及时更新技术装备，迅速采取新对企业及时更新技术装备，迅速采取新技术、新工艺、提高产品竞争力和市场技术、新工艺、提高产品竞争力和市场占有率十分有利。占有率十分有利。n融资费用低廉融资费用低廉 n现代租赁的租金，乍一看比银行的贷款利现代租赁的租金，乍一看比银行的贷款利息要
51、高，但融资租赁是组合服务，在参加项目息要高，但融资租赁是组合服务，在参加项目评估和设备选型等前期工作和设备采购与服务评估和设备选型等前期工作和设备采购与服务上，还要花费一些费用，须计如租赁成本，这上，还要花费一些费用，须计如租赁成本，这些费用承租人贷款上项目也是在利息支付之外些费用承租人贷款上项目也是在利息支付之外需要开支的，加在一起，就会比作为综合费用需要开支的，加在一起，就会比作为综合费用的租金要高，而且，租赁项目还可享受加速折的租金要高，而且，租赁项目还可享受加速折旧的实惠，可见从资金总体成本上看，现代租旧的实惠，可见从资金总体成本上看，现代租赁还是比贷款上项目合算。赁还是比贷款上项目合
52、算。n避免通货膨胀影响避免通货膨胀影响 n如果一个企业添置一套生产设备，如果一个企业添置一套生产设备，靠自己积累去采购需要很多时间。在通靠自己积累去采购需要很多时间。在通货膨胀时期，早采购比晚采购费用要低。货膨胀时期，早采购比晚采购费用要低。采用融资租赁可以先得到设备，再用设采用融资租赁可以先得到设备，再用设备产生的效益去还钱，可以说是备产生的效益去还钱，可以说是“借鸡借鸡下蛋，卖蛋买鸡下蛋，卖蛋买鸡”。虽然自己没鸡，照。虽然自己没鸡，照样可以吃鸡和鸡蛋。样可以吃鸡和鸡蛋。n防范汇率、利率风险防范汇率、利率风险 n如果从国外采购租赁物件，需要使如果从国外采购租赁物件，需要使用外汇。融资租赁可以
53、将外汇折算成人用外汇。融资租赁可以将外汇折算成人民币后，以人民币计价租赁，可以使承民币后，以人民币计价租赁，可以使承租企业避免因人民币贬值而带来的汇率租企业避免因人民币贬值而带来的汇率风险。由于融资租赁在开始时就采用固风险。由于融资租赁在开始时就采用固定利率，承租企业还可以避免利率波动定利率，承租企业还可以避免利率波动带来的利率风险。带来的利率风险。n规避贸易壁垒规避贸易壁垒 n各国对相互之间贸易都有一定的限各国对相互之间贸易都有一定的限制，通过融资制，通过融资“租赁租赁”，可以避免，可以避免“直直接购买接购买”的限制，从而突破贸易壁垒，的限制，从而突破贸易壁垒，迂回进入。另外通过融资转租赁的
54、方式迂回进入。另外通过融资转租赁的方式还可以打破一些国家的金融管制，将还可以打破一些国家的金融管制，将“贷款贷款”改为融资改为融资“租赁租赁”可以避免直接可以避免直接融资的限制。融资的限制。n灵活多变灵活多变 n融资租赁是贸易、金融、租借三结融资租赁是贸易、金融、租借三结合的产物，既保持自身特色又吸收它方合的产物，既保持自身特色又吸收它方益处，因此在操作上非常灵活，可以有益处，因此在操作上非常灵活，可以有多种方式适应多种情况，因此搞项目方多种方式适应多种情况，因此搞项目方便、快捷而且成功率比其他融资方式要便、快捷而且成功率比其他融资方式要高。高。现代租赁的优势n对承租人：n(1)租赁开辟了新的
55、融资渠道，对广大中小企业而言具有特殊意义。承租人可以借助租赁保留银行贷款额度和紧缺的现金资源，增强企业营运资金的灵活运用能力。n(2)可以按固定利率进行全额融资。租赁不要求承租人立即支付现金，有助于缓解处于发展期的新企业资金紧张问题；此外，租金固定，有助于防止资金成本的增加，避免通货膨胀风险；租金固定便于计算投资报酬率，有助于承租人快速完成投资决策。n(3)灵活性。租赁协议限制条款较少，租赁方式灵活。富有创造精神的出租人可以结合承租人的特殊需要签订租赁协议。例如，可以约定等到设备开始运转。具有生产能力之后才开始付支租金，而且还可以不要求以取得的新设备向主要贷款人作抵押，承租人可以避免再去签订成
56、本昂贵的再贷款协议。nn(4)有助于加速机器设备更新。对于设备淘汰更新快的企业而言，租赁为机器设备快速升级创造了便利条件。在多数情况下，承租人把残值风险转移给了出租人，减少了设备因过时而陈旧的风险。n(5)租赁资格审核程序简便，申请批准速度快，有助于承租人把握商机。n(6)有利于修饰财务报表。采用经营租赁时，租金作为营业费用处理，避免为购置设备而增加大笔负债，可以有效地防止资产负债率上升。n(7)不用增加资本去购置设备，有利于保持股权分布的稳定性。n对出租人：n(1)利息收入。租赁也是一种理财方式，通常情况下租赁利息较银行贷款利息高，因此，租赁公司、金融机构发展租赁交易更具有吸引力。n(2)纳
57、税利益。杠杆型租赁(leveragelease)就是一种纳税导向型租赁(taxOrientedlease)。例如，波音公司把一架飞机卖给一位富有的投资者，尽管该投资者不需要这架飞机，但他可以把这架飞机租给一家外国航空公司，该航空公司不能利用纳税利益，而该投资者则可以从中获得纳税利益。在这一交易中，波音公司销售了它的产品，投资者(出租人)获得了纳税利益，外国航空公司(承租人)则以一种较优惠的方式获得了它所需要的飞机。n(3)高残值。在租赁期满租赁财产返还给出租人的情况下，如果其实际价值远高于最初签订契约时的预计残值时，会给出租人带来大额利润。n对机器销售商：n(l)租赁公司负责解决承租人获取机器
58、设备所需资金问题，有利于机器销售商促销产品。n(2)租赁公司一次付现，能够加速机器销售商的资金周转；可以降低机器销售商的销售风险。n对银行：n(1)银行借助于租赁公司转受信给中小企业，有利于降低经营风险。n(2)银行把整笔资金批发给租赁公司可以降低作业成本。租赁在中国的发展n中国的租赁历史悠久，起源可追溯到原始社会（约4000多年）。当时产品的剩余产生了产品的交换，而在很多场合下人们需要频繁交换闲置物品，用后再归还，而不必让渡该物品与对方。这种仅仅涉及物品使用权的交换，是最原始形态的租赁。在中国历史上，文献记载的租赁可追溯到西周时期。卫鼎（甲）铭记载，邦君厉把周王赐给他的五田，出租了四田。这是
59、把土地出租的例子。据历史学家们考证，涉及租赁叛乱的诉讼，在西周中期以后已不少见了。现代租赁信用在中国的产生n成立于1979年的中国国际信托投资公司开创了中国租赁业的新篇章。1980年，该公司率先承做了我国的第一笔融资租赁业务一一利用融资租赁方式为洞北省源县塑料厂引进编织机生产线，取得了良好效果。同期，中国民航在中信公司的推动下，首次与美国汉诺威尔制造租赁公司（MamfactumHmoveILeasingCo。）和美国劳埃德银行（UoydsBank）合作，利用跨国节税杠杆租赁方式从美国租进了第一架波兰747SP飞机。1981年4月，由中国国际信托技资公司、北京市机电设备公司与日本东方租赁公司合资
60、成立一我国第一家中外合资企业，也是我国的第一家租赁公司一一中国东方租赁公司。同年7月，中信公司又与国家物资部等单位联合组建了我国第-家属于非银行金融机构类的、完全由中资组成的租赁公司一一中国租赁有限公司。这两笔业务与这两家租赁公司的成立，标志着我国现代租赁信用，即融资租赁业的开端。n此后，相继成立了环球、包装、有色金属、光大、北方、国际等中外合资租赁公司和一些中资租赁公司。到95年底，全国已有中外合资租赁公司34家，经中国人民银行批准的、属于非银行金融机构类的中资租赁公司16家，并且，约有近400家信托投资公司兼营租赁业务。n中国租赁业的发展进程与我国经济发展的速度基本同步，以中外合资租赁公司
61、的发展为例，其15年的发展进程可分为三个阶段。80-83年为初创创段，此间融资租赁业在我国刚刚起步。业务量较少，年业务量分别约为186万美元、1253万美元和3805万美元，84-89年为发展阶段在这6年间，年平均业务量为34116。67万美元，并在88年达到顶峰为44，314万美元。这期间中国融资租赁业快速增长与同期国民经济的高速发展基本一致。90年以后，中国融资租赁业开始走向平稳发展，表现为租赁公司开始注重项目的自主评估，优化投资方向等，业务量从90年的低谷23，154万美元到91年的33，991万美元，并在92年达到63，321万美元，95年为44，292万美元。第十章农村信贷担保体系第
62、一节信用担保的基本概念n一、担保、再担保的含义与对象n二、担保、再担保的方式与范围n三、担保合同的种类与内容担保的作用n债权的担保所具有的社会经济作用，即能促进资金融通和商品流通，保障债权的实现。债权担保制度作为担保债权实现的重要制度，一开始就与金钱借贷关系息息相关。现今，债权担保的意义已不仅是单纯的担保问题，而且可能通过担保借贷关系的安全实现来推动借贷关系的蓬勃展开，对促进资金融通直到了不容忽视的积极作用。债权担保主要是通过媒介来发挥促进资金融通的作用。n一方面是因为有债的担保制度的存在，使拥有货币的人放心大胆地贷放资金而又有所保障n作为借出贷币的债权人或银行，可以利用保证、抵押权、质权等手
63、段救济债权损失。n在物的担保的情况下，债权人还可以通过行使担保物权，从特定担保物中实现优先受偿。所以债权人不必担心因债务不履行而遭受不测之险，其贷放资金的经济动机可以正常实现。n其债权一旦受到担保的有力保护，债权人势必会乐此不疲，进而积极主动地寻求贷款对象，以便获取贷款利息，实现其利润增值。可见，债权担保制度能够鼓励债权人放心大胆地贷放手中的资金，从而加快贷币循环过程，在全社会范围内促进资金的融通。n另一方面是无钱或缺钱的人在借入一定资金后，原则上并不因为设立担保就使他失去了对其物的用益权或处分权n在保证中，很明显，保证人不会因为替他人作保而受到制约。也即其生产经营活动不受影响。而在抵押、质押
64、、留置等物的担保中，情况有些复杂，但总体上来说，担保物的实体所有权仍留于担保人手中。n债权担保有价值性或变价性，一般是以物的交换价值为债权清偿；提供担保的债务人在履行债务期间仍然拥有担保物的所有权或产体上的用益权。这一点在不移转达占有的抵押权原则上也不失其对质物、债务人也不失其对留物的处分权，只是在实际上有一定限制而已。n因此，通过设立债权担保，债务人不但如愿取得贷款，而且仍旧可以处分或用益担保物。尤其是在物的担保中，债务人既达到了贷款的目的，同时又使其特定担保物的作用得到充分发挥，即物的价值和使用价值都起到了应有的作用。资金融通的双重意义在这里得以充分显示。n我国于1995年制定担保法，规定
65、了保证、定金、抵押、质押、留置五种担保形式，其中抵押、质押、留置属物权担保。物权法对抵押、质押、留置三种物权担保形式作了进一步的补充、修改、完善。对担保物权适用的范围及反担保，担保合同的属性及无效的法律责任，担保物权的担保范围，担保物权物上代位性，债权人未经担保人同意允许债务人转移债务的法律后果，物的担保与人的担保的关系，担保物权消灭的原因，对抵押、质押、留置三种物权担保形式与具体运用都作了更为全面、具体的规定。一、担保、再担保的含义与对象n担保担保是指法律为确保特定的债权人实现债权，以债务人或第三人的信用或者特定财产来督促债务人履行债务的制度。n再担保，是指为担保人设立的担保。当担保人不能独
66、立承担担保责任时，再担保人将按合同约定比例向债权人继续剩余的清偿，以保障债权的实现。双方按约承担相应责任，享有相应权利。n再担保是一种特殊的担保形式，有其特有的设立条件和实践意义。再担保不同于共同担保、重复担保和反担保。可以设立再担保的主担保仅限于保证、抵押和质押，再担保的方式有保证再担保、抵押再担保和质押再担保三种。再担保人享有主担保人享有的一切抗辩权，同时也享有专属于再担保人的抗辩权。再担保人在承担再担保责任之后享有向债务人和主担保人的追偿权。n反担保又可称为求偿担保，偿还约定书获反保证书。是指为保障债务人之外的担保人将来承担担保责任后对债务人的追偿权的实现而设定的担保。n再担保和反担保的
67、区别：n（1）反担保中的债权人为原担保人，再担保人在承担再担保责任之后享有向债务人和主担保人的追偿权。（2）反担保仅仅限于约定担保。担保的性质n1、平等性n担保关系中当事人地位平等、担保法律关系中的权利义务是双方平等协商的结果。n2、自愿性（选择性）n我国合同法设立了担保制度，但并未规定当事人必须设立担保。n3、从属性（附属性）n担保之债是从债，被担保之债是主债，主债无效或消灭，从债也随之无效或消灭。n4、保障性n保障合同的履行是担保的最根本的特征。n5、补充性n担保权利人行使担保权利以主债务已届清偿期且债务未得到履行为前提。n保证人对担保权利人享有先诉抗辩权。二、担保、再担保的方式与范围n担
68、保有五种方式，即保证、抵押、质押、留置、定金。n保证指债务人以外的第三人为债务人履行债务而向债权人所伯的一种担保。是典型的人保、典型的约定担保。是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的行为。n抵押，在银行或地产界称为按揭，是指抵押，在银行或地产界称为按揭，是指提供私人资产（不论是否为不动产）作提供私人资产（不论是否为不动产）作为债务担保的动作，多发生于购买房地为债务担保的动作，多发生于购买房地产时银行借出的抵押贷款或在典当商折产时银行借出的抵押贷款或在典当商折现非不动产的物品。一般，借款可以分现非不动产的物品。一般，借款可以分为为“有抵押借贷有抵押借贷
69、”和和“无抵押借贷无抵押借贷”两两种，而抵押就是属前者。种，而抵押就是属前者。n质押也称质权，就是债务人或第三人将其动质押也称质权，就是债务人或第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有权依保，当债务人不履行债务时，债权人有权依法就该动产卖得价金优先受偿。法就该动产卖得价金优先受偿。n留置是指债权人按照合同约定占有债务人的留置是指债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不按照合同约定的期限履行债动产，债务人不按照合同约定的期限履行债务的，债权人有权依照法律（担保法）规定务的，债权人有权依照法律（担保法）规定留置该
70、财产，以留置财产折价或者以拍卖、留置该财产，以留置财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿的权利。变卖该财产的价款优先受偿的权利。n定金是在合同订立或在履行之前支付的一定数额的金钱作为担保的担保方式，又称保证金。n再担保方式主要采用固定比例再担保、溢额再担保和联合再担保三种。n固定比例再担保是由担保人和再担保人约定，对在一定担保责任限额内的业务，担保人将全部同类担保业务都按约定的同一比例向再担保人进行再担保，每项业务的担保费和发生的损失，也按双方约定的比例进行分配和分摊。n溢额再担保是由担保人将其超过预定限额的担保责任向再担保人进行再担保，或由担保人和再担保人共同对被担保人担保，由再担保人
71、承担超过担保人预定限额的担保责任，对每一项业务的担保费和发生的损失也按双方承担的比例进行分配和分摊。n联合再担保是指对于数额较大的或超过担保人规定担保能力较多的单项担保业务，经协商一致，可由省市担保机构共同与被担保人签定委托保证协议，共同与银行签定保证合同，双方按各自承担责任的比例承担相应的权利和义务。担保范围n1.保证担保范围：主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。保证合同另有约定的，按照约定。当事人对保证担保的范围没有约定或者约定不明确的，保证人应当对全部债务承担保证责任。n2.抵押担保范围：主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现抵押权的费用。抵押合同另有约定的，按照约定。n3
72、.质押担保范围：主债权及利息、违约金、损害赔偿金、质物保管费用和实现质权的费用。质押合同另有约定的，按照约定。n4.留置担保范围：主债权及利息、违约金、损害赔偿金、留置物保管费用和实现留置权的费用。三、担保合同种类及内容n担保合同包括保证合同、抵押合同、质押合同、定金合同。行使留置权无须签订合同。担保合同可以是单独订立的书面合同（包括当事人之间具有担保性质的信函、传真等），也可以是主合同的担保条款。生效的时间n1.抵押合同中，必须办理抵押物登记的自抵押物登记之日起生效，自愿办理抵押物登记的自合同签订之日起生效。n2.质押合同自质物移交于质权人占有时生效。n3.定金合同自实际交付定金之日起生效。
73、无效的原因及后果n原因n1.主体违法：当事人是无行为能力人或限制行为能力人；保证人资格不合法；法律规定的其它情况。n2.客体违法：抵押财产是担保法禁止的；抵押或质押财产是赃物或遗失物。n3.内容违法：如债权人以欺诈、胁迫的手段或者乘人之危而使人在违背真实意思的情况下扣担保的无效。n后果n1.因主合同无效而导致的担保合同无效：n担保人无过错时，担保人免责；n担保人有过错时，承担之责任不超过债务人不能清偿部分的1/3.n2.主合同有效，担保合同无效：n债权人无过错时，债务人与担保人承担连带责任；n债权人、担保人均有过错时，担保人承担的责任不超过债务人不能清偿部分的1/2.n保证合同内容：保证合同内
74、容：n被保证的主债权种类、数额；n债务人履行债务的期限；n保证的方式；n保证担保的范围；n保证的期间；n双方认为需要约定的其他事项；n保证合同不完全具备前款规定内容的，可以补正。n抵押合同内容：抵押合同内容：n被担保的主债权种类、数额；n债务人履行债务的期限；n抵押物的名称、数量、质量、状况、所在地、所有权权属或者使用权权属；n抵押担保的范围；n当事人认为需要约定的其他事项n抵押合同不完全具备前款规定内容的，可以补正。n质押合同内容：质押合同内容：n被担保的主债权种类、数额；n债务人履行债务的期限；n质物的名称、数量、质量、状况；n质押担保的范围；n质物移交的时间性；n当事人认为需要约定的其他
75、事项n质押合同不完全具备前款规定内容的，可以补正。第二节中小企业信用担保概述n一、中小企业信用担保的含义与性质n二、中小企业担保业务流程第三节中国中小企业信用担保发展历程与模式n一、中国中小企业信用担保体系发展的历程n二、中国中小企业信用担保典型模式比较第四节中国中小企业信用担保业的现状与特点n一、中国中小企业信用担保业发展现状n二、中国中小企业信用担保业发展的新特点第五节中小企业信用担保体系发展的国际经验n一、国外中小企业信用担保机构的运行模式n二、国外中小企业信用担保体系的主要特征第六节中国农村信用担保政策n一、信用担保的作用n二、现有涉农信用担保机构的类型n三、农村信用担保政策第七节中国中小企业信用担保存在的问题及其对策n一、中国中小企业信用担保体系存在的问题n二、完善中国中小企业信用担保体系的对策
