资产负债表分析(4)课件

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1、1.1Chapter 2资产负债表分析资产负债表分析资产负债表分析资产负债表分析1.2After studying Chapter 2, you should be able to:u1.了解资产负债表的结构、内容和作用了解资产负债表的结构、内容和作用;u2.了解资产质量指标了解资产质量指标u3.掌握资产的概念以及特点掌握资产的概念以及特点;u4.掌握负债的概念以及特点掌握负债的概念以及特点;u5.掌握所有者权益概念以及特点掌握所有者权益概念以及特点;u6.掌握资产负债表分析方法掌握资产负债表分析方法;u7.掌握资产负债表披露惯例掌握资产负债表披露惯例;u8.掌握资产质量分析理论和方法。掌握资

2、产质量分析理论和方法。1.3u 资资产产负负债债表表也也称称为为财财务务状状况况表表，它它提提供供了了关关于于企企业业的的大大量量有有价价值值的的信信息息，了了解解资资产产负负债债表表所所提提供供的的信信息息的的先先决决条条件件是是基基本本了了解解资资产产负负债债表表的的各各个个项项目目，并并了了解解每每个个项项目与财务报表整体的关系。目与财务报表整体的关系。u 资资产产负负债债表表是是反反映映公公司司某某一一特特定定日日期期(月月末末、季季末末和和年年末末)全全部部资资产产、负负债债和和所所有有者者权权益益情情况况的的会会计计报报表表。它它的的基基本本结结构构是是“资资产产=负负债债+所所有

3、有者者权权益益”。不不论论企企业业处处于于怎怎样样的的状状态态这这个个会会计计平平衡衡式式永永远远是是恒恒等等的的。左左边边反反映映的的是是企企业业所所拥拥有有的的资资源源；右右边边反反映映的的是是企企业业的的不不同同权权利利人人对对这这些些资资源源的的要要求求。债债权权人人可可以以对对企企业业的的全全部部资资源源有有要要求求权权，企企业业以以全全部部资资产产对对不不同同债债权权人人承承担担偿偿付付责责任任，偿偿付付完完全全部部的的负债之后，余下的才是所有者权益，即企业的资产净额。负债之后，余下的才是所有者权益，即企业的资产净额。资产负债表分析资产负债表分析1.4第一第一节 资产负债表分析概述

4、表分析概述 通过解读资产负债表可以了解一个企业在通过解读资产负债表可以了解一个企业在某一特定时期的所拥有的或控制的经济资源及某一特定时期的所拥有的或控制的经济资源及其分布构成情况，以便对企业的生产经营能力、其分布构成情况，以便对企业的生产经营能力、偿债能力和资产的流动性等进行分析，了解企偿债能力和资产的流动性等进行分析，了解企业的财务状况和资金构成等，以评价企业的财业的财务状况和资金构成等，以评价企业的财务指标。务指标。 另外，资产负债表也是财务报表分析的基另外，资产负债表也是财务报表分析的基本资料，只有本资料，只有全面了解全面了解资产负债表才能对企业资产负债表才能对企业的财务状况进行分析。的

5、财务状况进行分析。1.5u资产负债表分析目的具体来说就是：资产负债表分析目的具体来说就是： 通过资产负债表分析，揭示资产负债表及相通过资产负债表分析，揭示资产负债表及相关项目的内涵关项目的内涵通过资产负债表分析，了解企业财务状况的通过资产负债表分析，了解企业财务状况的变动情况及变动原因变动情况及变动原因通过资产负债表分析，评价企业会计对企业通过资产负债表分析，评价企业会计对企业经营状况的反映程度经营状况的反映程度通过资产负债表分析，评价企业的会计政策通过资产负债表分析，评价企业的会计政策通过资产负债表分析，修正资产负债表的数通过资产负债表分析，修正资产负债表的数据据1.6第一第一节 资产负债表

6、分析概述表分析概述 一、资产负债表阅读一、资产负债表阅读 资产负债表是企业财务报告三大主要财资产负债表是企业财务报告三大主要财务报表之一，务报表之一，选用适当的方法和指标选用适当的方法和指标来阅读，来阅读，分析企业的资产负债表，以正确评价企业的分析企业的资产负债表，以正确评价企业的财务状况、偿债能力，对于一个理性的或潜财务状况、偿债能力，对于一个理性的或潜在的投资者而言是极为重要的。在阅读及分在的投资者而言是极为重要的。在阅读及分析资产负债表之前，应对以下几个方面有所析资产负债表之前，应对以下几个方面有所了解。了解。 1.7第一第一节 资产负债表分析概述表分析概述 根据资产负债表提供的数据，一

7、般可以从以下几个方根据资产负债表提供的数据，一般可以从以下几个方面着手：面着手： 首先，浏览一下资产负债表主要内容，由此，你首先，浏览一下资产负债表主要内容，由此，你就会对企业的资产、负债及股东权益的总额及其内部就会对企业的资产、负债及股东权益的总额及其内部各项目的构成和增减变化有一个初步的认识。各项目的构成和增减变化有一个初步的认识。 其次，对资产负债表一些重要项目其次，对资产负债表一些重要项目-尤其是期尤其是期初与期末数据变化很大，或出现大额红字的项目初与期末数据变化很大，或出现大额红字的项目-进行进一步分析。进行进一步分析。 最后，对重要的报表项目应结合报表附注进行阅最后，对重要的报表项

8、目应结合报表附注进行阅读，以全面了解企业的财务状况。读，以全面了解企业的财务状况。 1.8第一第一节 资产负债表分析概述表分析概述 二、资产负债表分析二、资产负债表分析 资产负债表是公司最主要的综合财务报表之一。它是一张平衡表，资产负债表是公司最主要的综合财务报表之一。它是一张平衡表，分为分为“资产资产”和和“负债所有者权益负债所有者权益”两部分。资产负债表的两部分。资产负债表的“资产资产”部分，反映企业的各类财产、物资、债权和权利，一般按变现能力顺序部分，反映企业的各类财产、物资、债权和权利，一般按变现能力顺序表示。负债表示公司所应支付的所有债务；股东权益表示公司的净值，表示。负债表示公司所

9、应支付的所有债务；股东权益表示公司的净值，即在偿清各种债务之后，公司股东所拥有的资产价值。三者的关系用公即在偿清各种债务之后，公司股东所拥有的资产价值。三者的关系用公式表示是：资产负债股东权益。但是不同国家的资产负债表格式有式表示是：资产负债股东权益。但是不同国家的资产负债表格式有较大差异，并不是都以资金的流动性强弱来排列的。较大差异，并不是都以资金的流动性强弱来排列的。 在分析资产负债表要素时，我们应首先注意到资产要素分析，具在分析资产负债表要素时，我们应首先注意到资产要素分析，具体包括：体包括： （1）流动资产分析，分析公司的现金、各种存款、短期投资、各种）流动资产分析，分析公司的现金、各

10、种存款、短期投资、各种应收应付款项、存货等。应收应付款项、存货等。流动资产比往年提高，说明公司的支付能力与流动资产比往年提高，说明公司的支付能力与变现能力增强。变现能力增强。1.9第一第一节 资产负债表分析概述表分析概述 （2）长期投资分析，分析一年期以上的投资，如公司控股、实施多元化）长期投资分析，分析一年期以上的投资，如公司控股、实施多元化经营等。经营等。长期投资的增加，表明公司的成长前景看好。长期投资的增加，表明公司的成长前景看好。 （3）固定资产分析，这是对实物形态资产进行的分析。资产负债表所列）固定资产分析，这是对实物形态资产进行的分析。资产负债表所列的各项固定资产数字，仅表示在持续

11、经营的条件下，各固定资产尚未折的各项固定资产数字，仅表示在持续经营的条件下，各固定资产尚未折旧、折耗的金额并预期于未来各期间陆续收回，因此，我们应该特别注旧、折耗的金额并预期于未来各期间陆续收回，因此，我们应该特别注意，折旧、折耗是否合理将直接影响到资产负债表、利润表和其他各种意，折旧、折耗是否合理将直接影响到资产负债表、利润表和其他各种报表的准确性。报表的准确性。很明显，少提折旧就会增加当期利润，而多提折旧则会很明显，少提折旧就会增加当期利润，而多提折旧则会减少当期利润。减少当期利润。有些公司常常就此对股民埋下伏笔；有些公司常常就此对股民埋下伏笔；（4）无形资产分析，主要分析商标权、著作权、

12、土地使用权、非专利）无形资产分析，主要分析商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉、专利权等。技术、商誉、专利权等。对商誉及其他无确指的无形资产一般不予列账，对商誉及其他无确指的无形资产一般不予列账，除非商誉是购入或合并时形成的。除非商誉是购入或合并时形成的。取得无形资产后，应登记入账并在规取得无形资产后，应登记入账并在规定期限内摊销完毕。定期限内摊销完毕。1.10第一第一节 资产负债表分析概述表分析概述 其次，要对负债要素进行分析，包括流动负债其次，要对负债要素进行分析，包括流动负债和长期负债分析两个方面，流动负债分析的关键在和长期负债分析两个方面，流动负债分析的关键在于要于要避免遗漏避

13、免遗漏，所有的负债均应在资产负债表中反，所有的负债均应在资产负债表中反映出来。长期负债分析包括长期借款、应付债券、映出来。长期负债分析包括长期借款、应付债券、长期应付款项等。由于长期负债的形态不同，因此，长期应付款项等。由于长期负债的形态不同，因此，应注意应注意分析、了解公司债权人的状况分析、了解公司债权人的状况。 最后是股东权益分析，包括股本、资本公积、盈最后是股东权益分析，包括股本、资本公积、盈余公积和未分配利润四个方面。分析股东权益，主余公积和未分配利润四个方面。分析股东权益，主要是了解要是了解股东权益中投入资本的不同形态及股权结股东权益中投入资本的不同形态及股权结构，了解股东权益中各要

14、素的优先清偿顺序构，了解股东权益中各要素的优先清偿顺序等。等。1.11第一第一节 资产负债表分析概述表分析概述 三、三、资产负债表定义资产负债表定义 资产负债表表示企业在一定日期（通常为各会计期末）资产负债表表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和的财务状况（即资产、负债和所有者所有者权益的状况）的主要权益的状况）的主要会计报表。资产负债表利用会计平衡原则，将合乎会计原会计报表。资产负债表利用会计平衡原则，将合乎会计原则的资产、负债则的资产、负债和和股东权益交易科目分为股东权益交易科目分为“资产资产”和和“负负债及股东权益债及股东权益”两大区块，在经过分录、转账、分类账

15、、两大区块，在经过分录、转账、分类账、试算、调整等等会计程序后，试算、调整等等会计程序后，以特定日期的静态企业情况以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩成一张报表为基准，浓缩成一张报表。让。让报表报表阅读者了解企业经营状阅读者了解企业经营状况。况。 1.12第一第一节 资产负债表分析概述表分析概述四、资产负债表的主要作用四、资产负债表的主要作用从资产负债表的功能上说，主要有以下几个方面的作用：从资产负债表的功能上说，主要有以下几个方面的作用：1.反映资产及其分布状况反映资产及其分布状况2.表明企业所承担的债务及其偿还时间表明企业所承担的债务及其偿还时间3.反映净资产及其形成原因反映净资产及其形成

16、原因4.反映企业财务发展状况趋势反映企业财务发展状况趋势5.提供企业财务分析依据提供企业财务分析依据1.13第一第一节 资产负债表分析概述表分析概述 五、资产负债表的结构五、资产负债表的结构 资产负债表的结构一般是指资产负债表的组成内容及各项目在表内资产负债表的结构一般是指资产负债表的组成内容及各项目在表内的排列顺序。就组成内容而言，的排列顺序。就组成内容而言，资产负债表包括表头、基本内容和补充资产负债表包括表头、基本内容和补充资料等资料等。其中：表头部分提供了编报企业的名称、报表所反映的日期、。其中：表头部分提供了编报企业的名称、报表所反映的日期、金额单位及币种等内容。基本内容部分则列示了资

17、产、负债及所有者权金额单位及币种等内容。基本内容部分则列示了资产、负债及所有者权益等内容。补充资料则列示或反映了一些在基本内容中未能提供的重要益等内容。补充资料则列示或反映了一些在基本内容中未能提供的重要信息或未能充分说明的信息。这部分资料一般在信息或未能充分说明的信息。这部分资料一般在资产负债表的附注中列资产负债表的附注中列示示。我国企业资产负债表各项目的排列及各项目的含义受。我国企业资产负债表各项目的排列及各项目的含义受企业会计准企业会计准则则的制约，其他国家的资产负债表项目排列顺序和项目内容按其国家的制约，其他国家的资产负债表项目排列顺序和项目内容按其国家会计准则的要求填列。会计准则的要

18、求填列。 表表2-1是账户式资产负债表的典型格式（见书是账户式资产负债表的典型格式（见书P38）。）。 1.14第一第一节 资产负债表分析概述表分析概述 报告式资产负债表又称为垂直式资产报告式资产负债表又称为垂直式资产负债表，它是根据负债表，它是根据“资产资产-负债负债=所有者所有者权益权益”的会计等式，由上而下列示各项的会计等式，由上而下列示各项目，即资产类列在最上方，负债类列在目，即资产类列在最上方，负债类列在中间，所有者权益列在最下方，报告式中间，所有者权益列在最下方，报告式资产负债表的基本格式如表资产负债表的基本格式如表2-2所示所示（见书（见书P39）。）。1.15第二第二节 资产负

19、债表表项目分析目分析 一、资产的含义及构成一、资产的含义及构成 会计学上对资产的定义是：该事物存在会计学上对资产的定义是：该事物存在未来的经济价值且该事物产权被特定企业控未来的经济价值且该事物产权被特定企业控制。未来的经济价值是指特定企业（或组织）制。未来的经济价值是指特定企业（或组织）若拥有该资产，则可以利用其来产生企业未若拥有该资产，则可以利用其来产生企业未来的现金流入，或利用其替代企业未来发生来的现金流入，或利用其替代企业未来发生的现金流出。的现金流出。1.16第二第二节 资产负债表表项目分析目分析 资产负债表中的资产及为企业所拥有的资产，这一资产可为企业带资产负债表中的资产及为企业所拥

20、有的资产，这一资产可为企业带来未来的经济利益。资产负债表中的资产项目分为：流动资产和非流动来未来的经济利益。资产负债表中的资产项目分为：流动资产和非流动资产两大类。资产两大类。 （一）流动资产（一）流动资产 流动资产一般是指企业可以或准备在一年内或者超过一年的一个流动资产一般是指企业可以或准备在一年内或者超过一年的一个营业周期内转化为货币、或被销售或被耗用的资产。营业周期内转化为货币、或被销售或被耗用的资产。 在我国的资产负债表上，按照各流动资产变现能力的强弱在我国的资产负债表上，按照各流动资产变现能力的强弱,依次为依次为货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、预付账款、应收补贴款、货币资金、

21、短期投资、应收票据、应收账款、预付账款、应收补贴款、其他应收款、存货、待摊费用、待处理流动资产净损失、一年内到期的其他应收款、存货、待摊费用、待处理流动资产净损失、一年内到期的长期债券投资和其他流动资产等排列和列示。长期债券投资和其他流动资产等排列和列示。1.17第二第二节 资产负债表表项目分析目分析流动资产的具体科目及内容有：流动资产的具体科目及内容有：1.货币资金货币资金货币资金是指企业经营资金在周转过程中停留在货币形态上的那部分资金。货币资金是指企业经营资金在周转过程中停留在货币形态上的那部分资金。货币资金货币资金的的种类种类有：有：（1）现金现金：现金是指企业的库存现金，包括人民币现金

22、和外币现金。现金是指企业的库存现金，包括人民币现金和外币现金。 这里这里需要说明的是，我国会计上所界定的需要说明的是，我国会计上所界定的“现金现金”概念不同于西方会计上所界概念不同于西方会计上所界定的概念。定的概念。我国会计上所说的现金是指企业的库存现金我国会计上所说的现金是指企业的库存现金；而西方会计上所而西方会计上所说的现金则包括库存现金、银行存款和其他符合现金定义的票证，如未结说的现金则包括库存现金、银行存款和其他符合现金定义的票证，如未结付的支票、汇票等等付的支票、汇票等等。 （2）银行存款银行存款 （3）其他货币资金其他货币资金：其他货币资金其他货币资金包括包括外埠存款外埠存款；银行

23、汇票存款银行汇票存款等等 1.18第二第二节 资产负债表表项目分析目分析 2.2.交易性金融资产交易性金融资产 交易性金融资产是指企业为了近期内出售而持有的金交易性金融资产是指企业为了近期内出售而持有的金融资产。通常情况下，以赚取差价为目的融资产。通常情况下，以赚取差价为目的从二级市场购入从二级市场购入的股票、债券和基金等的股票、债券和基金等，应，应将其归将其归类为交易性金融资产，类为交易性金融资产，而而长期股权投资不长期股权投资不应划归为应划归为交易性金融资产。并且一旦确交易性金融资产。并且一旦确认为交易性金融资产认为交易性金融资产、直接指定为以直接指定为以公允价值计量且其变公允价值计量且其

24、变动计入当期损益动计入当期损益的金融资产后，不得转为其他类别的金融的金融资产后，不得转为其他类别的金融资产进行核算。资产进行核算。 1.19第二第二节 资产负债表表项目分析目分析 3. 3. 应收票据应收票据 应收票据是指企业持有的、尚未到应收票据是指企业持有的、尚未到期兑现的商业票据。商业票据是一种载期兑现的商业票据。商业票据是一种载有一定付款日期、付款地点、付款金额有一定付款日期、付款地点、付款金额和付款人的和付款人的无条件支付无条件支付的流通证券，也的流通证券，也是一种可以由持票人是一种可以由持票人自由转让自由转让给他人的给他人的债权凭证。债权凭证。1.20第二第二节 资产负债表表项目分

25、析目分析4. 应收账款应收账款5. 预付款项预付款项7. 应收股息应收股息8. 其他应收款其他应收款9. 存货存货1.21第二第二节 资产负债表表项目分析目分析（二）非流动资产（二）非流动资产 非流动资产就是不能在一年之内非流动资产就是不能在一年之内或者超或者超过一年的一个营业周期内转化为货币的资产。过一年的一个营业周期内转化为货币的资产。非流动资产是指流动资产以外的资产，主要非流动资产是指流动资产以外的资产，主要包括包括可供出售的金融资产、可供出售的金融资产、长期股权投资、长期股权投资、固定资产、在建工程、工程物资、无形资产、固定资产、在建工程、工程物资、无形资产、研发支出等。非流动资产研发

26、支出等。非流动资产的具体科目有：的具体科目有：1.22第二第二节 资产负债表表项目分析目分析1.1.可供出售金融资产可供出售金融资产 可供出售金融资产可供出售金融资产是是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及下列各类资产之外的非衍生金融资产：以及下列各类资产之外的非衍生金融资产： （1 1）贷款和应收款项；）贷款和应收款项；（2 2）持有至到期投资；）持有至到期投资；（3 3）交易性金融资产。）交易性金融资产。2.2.持有至到期投资持有至到期投资 持有至到期投资持有至到期投资是是指企业有明确意图并有能力持有至到期，到期日固定、指企业

27、有明确意图并有能力持有至到期，到期日固定、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。以下非衍生金融资产不应划分为持回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。以下非衍生金融资产不应划分为持有至到期投资：有至到期投资： （1 1）初始确认时划分为交易性非衍生金融资产；）初始确认时划分为交易性非衍生金融资产； （2 2）初始确认时被指定为可供出售非衍生金融资产；）初始确认时被指定为可供出售非衍生金融资产； （3 3）符合贷款和应收款项定义的非衍生金融资产。）符合贷款和应收款项定义的非衍生金融资产。 1.23第二第二节 资产负债表表项目分析目分析3.3.投资性房地产投资性房地产 4.4.长期股权投资长期股权投

28、资5.5.长期应收款长期应收款 6.6.固定资产固定资产7.7.在建工程在建工程 8.8.工程物资工程物资9.9.固定资产清理固定资产清理10.10.生产性生物资产生产性生物资产 自行营造或繁殖的生产性生物资产的成本，应当按照下列规定确定：自行营造或繁殖的生产性生物资产的成本，应当按照下列规定确定： (1) (1) 自行营造的林木类生产性生物资产的成本，包括达到预定生产经营目自行营造的林木类生产性生物资产的成本，包括达到预定生产经营目的前发生的造林费、抚育费、营林设施费、良种试验费、调查设计费和应分摊的前发生的造林费、抚育费、营林设施费、良种试验费、调查设计费和应分摊的间接费用等必要支出的间接

29、费用等必要支出； (2) (2) 自行繁殖的产畜和役畜的成本，包括达到预定生产经营目的自行繁殖的产畜和役畜的成本，包括达到预定生产经营目的（成龄成龄）前前发生的饲料费、人工费和应分摊的间接费用等必要支出。发生的饲料费、人工费和应分摊的间接费用等必要支出。 11.11.油气资产油气资产 （资源类企业）（资源类企业）12.12.无形资产无形资产1.24第二第二节 资产负债表表项目分析目分析13.13.商誉商誉 商誉能在未来期间为企业经营带来超额利润的潜在经济价值，或一家企业商誉能在未来期间为企业经营带来超额利润的潜在经济价值，或一家企业预期的获利能力超过可辨认资产正常获利能力（如社会平均投资回报率

30、）的资预期的获利能力超过可辨认资产正常获利能力（如社会平均投资回报率）的资本化价值。商誉是企业整体价值的组成部分。本化价值。商誉是企业整体价值的组成部分。在企业合并时，它是购买企业投在企业合并时，它是购买企业投资成本超过被并企业净资产公允价值的差额。资成本超过被并企业净资产公允价值的差额。按国际会计惯例，只有外购的商按国际会计惯例，只有外购的商誉才能确认入账，即在企业合并时才可能予以入账。誉才能确认入账，即在企业合并时才可能予以入账。自创商誉不能入账，即使自创商誉不能入账，即使有费用的发生与商誉的形成有某种关系，但也应确认为费用有费用的发生与商誉的形成有某种关系，但也应确认为费用，其理由在于，

31、无，其理由在于，无法确定哪笔支出是专为创立商誉而支出，无法确定发生的法确定哪笔支出是专为创立商誉而支出，无法确定发生的收入支出收入支出同多少商誉同多少商誉有关有关以及发生支出的受益期有多长，根据会计的稳健性原则，将这些支出均作以及发生支出的受益期有多长，根据会计的稳健性原则，将这些支出均作为费用处理。为费用处理。14.14.长期待摊费用长期待摊费用15.15.递延所得税资产递延所得税资产 递延所得税资产是指对于可抵扣暂时性差异，以未来期间很可能取得用来递延所得税资产是指对于可抵扣暂时性差异，以未来期间很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限确认的一项资产。而对于所有应纳抵扣可抵扣暂

32、时性差异的应纳税所得额为限确认的一项资产。而对于所有应纳税暂时性差异均应确认为一项递延所得税负债，但某些特殊情况除外。税暂时性差异均应确认为一项递延所得税负债，但某些特殊情况除外。 1.25第二第二节 资产负债表表项目分析目分析二、负债的含义及构成二、负债的含义及构成 负债是指过去的交易、事项形成的现负债是指过去的交易、事项形成的现有义务，履行该义务预期会导致经济利有义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。负债是企业承担的、以货益流出企业。负债是企业承担的、以货币计量的在将来需要以资产或劳务偿还币计量的在将来需要以资产或劳务偿还的债务。它代表着企业偿债责任和债权的债务。它代表着企业偿债责任

33、和债权人对资产的求索权。负债按流动性分类人对资产的求索权。负债按流动性分类可分为流动负债和非流动负债。可分为流动负债和非流动负债。1.26第二第二节 资产负债表表项目分析目分析（一）流动负债（一）流动负债 流动负债是指一年内或者超过一年的一个营业周期内需流动负债是指一年内或者超过一年的一个营业周期内需要偿还的债务合计。流动负债主要包括短期借款、要偿还的债务合计。流动负债主要包括短期借款、交易性交易性金融负债、金融负债、应付票据、应付账款、预收账款、应付应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪职工薪酬酬、应付股利、应交税、应付股利、应交税费费、其他暂收应付款项、预提费用、其他暂收应付款项、预提费

34、用和一年内到期的和一年内到期的非流动负债非流动负债等。等。 1.短期借款短期借款 短期借款是短期借款是企业用来维持正常的生产经营所需的资金或企业用来维持正常的生产经营所需的资金或为抵偿项全力而向银行或其他金融机构等外单位借入的、为抵偿项全力而向银行或其他金融机构等外单位借入的、还款期限在一年或超过一年的一个经营周期内的各种借款。还款期限在一年或超过一年的一个经营周期内的各种借款。1.27第二第二节 资产负债表表项目分析目分析 2.2.交易性金融负债交易性金融负债 交易性金融负债是指企业采用交易性金融负债是指企业采用短期获利模式短期获利模式进进行融资所形成的负债，比如短期借款、长期借款、行融资所

35、形成的负债，比如短期借款、长期借款、应付债券。应付债券。 作为交易双方来说，甲方的金融债权就是乙方作为交易双方来说，甲方的金融债权就是乙方的金融负债，由于融资方需要支付利息，因的金融负债，由于融资方需要支付利息，因此此，就，就形成了金融负债。形成了金融负债。 交易性金融负债是企业承担的交易性金融负债交易性金融负债是企业承担的交易性金融负债的公允价值。的公允价值。 1.28第二第二节 资产负债表表项目分析目分析 3.3.应付票据应付票据 由出票人出票，由承兑人允诺在一由出票人出票，由承兑人允诺在一定日期按票面确定的金额向持票人付款定日期按票面确定的金额向持票人付款的书面凭证。在票据到期日之前，出

36、票的书面凭证。在票据到期日之前，出票人或票据申请人作为债务人负有在票据人或票据申请人作为债务人负有在票据到期日无条件付款的责任。到期日无条件付款的责任。1.29第二第二节 资产负债表表项目分析目分析 4.4.应付账款应付账款 应付账款是指企业因购买材料、物资和应付账款是指企业因购买材料、物资和接受劳务供应等而付给供货单位的账款。接受劳务供应等而付给供货单位的账款。 5. 5.预收账款预收账款 预收账款是供货单位根据购货合同的规预收账款是供货单位根据购货合同的规定，预先收购货单位的货款，预先收的货款定，预先收购货单位的货款，预先收的货款即可以是部分货款，也可以是全部的货款。即可以是部分货款，也可

37、以是全部的货款。1.30第二第二节 资产负债表表项目分析目分析6.应付职工薪酬应付职工薪酬7.应交税费应交税费8.应付利息应付利息9.应付股利应付股利10.其他应付款其他应付款 其他应付款项目反映企业除应付票据、应付账款、预收其他应付款项目反映企业除应付票据、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应付股利、应付利息、应交税费等款项、应付职工薪酬、应付股利、应付利息、应交税费等经营活动以外的经营活动以外的其他各项应付暂收的款项其他各项应付暂收的款项。11.预提费用预提费用1.31第二第二节 资产负债表表项目分析目分析 12.预计负债预计负债 预计负债是因或有事项可能产生的负债。根据预计负债是因或有事

38、项可能产生的负债。根据或有事项准则的规定，与或有事项相关的义务同时或有事项准则的规定，与或有事项相关的义务同时符合以下三个条件的，企业应将其确认为负债：符合以下三个条件的，企业应将其确认为负债：（1）该义务是企业承担的现时义务；）该义务是企业承担的现时义务；（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业，）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业，这里的这里的“很可能很可能”是指发生的可能性为是指发生的可能性为“大于大于50%，但小于或等于，但小于或等于90%”；（3）该义务的金额能够可靠地计量。）该义务的金额能够可靠地计量。 1.32第二第二节 资产负债表表项目分析目分析 13.一年内到期的非流

39、动负债一年内到期的非流动负债 一年内到期的非流动负债项目反映一年内到期的非流动负债项目反映企业非流动负债中将于资产负债表日后企业非流动负债中将于资产负债表日后一年内到期部分的金额，如将于一年内一年内到期部分的金额，如将于一年内偿还的长期借款。偿还的长期借款。1.33第二第二节 资产负债表表项目分析目分析（二）非流动负债（二）非流动负债 非流动负债是指偿还期在一年或者非流动负债是指偿还期在一年或者超过一年的一个营业周期以上的债务。超过一年的一个营业周期以上的债务。非流动负债的主要项目有长期借款非流动负债的主要项目有长期借款、应应付债券付债券、长期应付款、专项应付款和递、长期应付款、专项应付款和递

40、延所得税负债等延所得税负债等。1.34第二第二节 资产负债表表项目分析目分析 三、所有者权益的含义及构成三、所有者权益的含义及构成 所有者权益所有者权益是指企业所有者对企业净资产的是指企业所有者对企业净资产的要求权。所谓净资产，在数量上等于企业全部资产要求权。所谓净资产，在数量上等于企业全部资产减去全部负债后的余额，这可以通过对会计恒等式减去全部负债后的余额，这可以通过对会计恒等式的变形来表示，即：资产的变形来表示，即：资产负债所有者权益。企负债所有者权益。企业的所有者和债权人均是企业资金的提供者，因而业的所有者和债权人均是企业资金的提供者，因而所有者权益和负债（债权人权益）二者均是对企业所有

41、者权益和负债（债权人权益）二者均是对企业资产的要求权，但二者之间又存在着明显的区别。资产的要求权，但二者之间又存在着明显的区别。主要的区别在于性质不同、权利不同、偿还期限不主要的区别在于性质不同、权利不同、偿还期限不同、风险不同和计量不同同、风险不同和计量不同。1.35第二第二节 资产负债表表项目分析目分析 所有者权益的主要科目内容有：所有者权益的主要科目内容有： 1.实收资本（或股本）实收资本（或股本） 实收资本（或股本）是指企业投资者按实收资本（或股本）是指企业投资者按照企业章程或合同的约定，实际投入企业的照企业章程或合同的约定，实际投入企业的资本。我国实行的是资本。我国实行的是注册资本制

42、注册资本制，因而，在，因而，在投资者足额缴纳资本之后，投资者足额缴纳资本之后，企业的实收资本企业的实收资本应该等于企业的注册资本。应该等于企业的注册资本。所有者向企业投所有者向企业投入的资本，在一般情况下无需偿还，可以长入的资本，在一般情况下无需偿还，可以长期周转使用。期周转使用。1.36第二第二节 资产负债表表项目分析目分析 2.2.资本公积资本公积 资本公积是指由股东投入、但不能构成股本或实收资本资本公积是指由股东投入、但不能构成股本或实收资本的资金部分，主要包括股本溢价、接受捐赠实物资产、投入的资金部分，主要包括股本溢价、接受捐赠实物资产、投入资本汇兑损益、法定财产重估增值以及投资准备金

43、等。资本汇兑损益、法定财产重估增值以及投资准备金等。 资本公积的分类：资本公积的分类：一类是可以直接用于转增资本的资本一类是可以直接用于转增资本的资本公积，它包括资本（或股本）溢价、拨款转入、外币资本折公积，它包括资本（或股本）溢价、拨款转入、外币资本折算差额和其他资本公积等；另一类是不可以直接用于转算差额和其他资本公积等；另一类是不可以直接用于转增增资资本的资本公积，它包括接受捐赠非现金资产准备、股权投资本的资本公积，它包括接受捐赠非现金资产准备、股权投资准备和关联交易差价等准备和关联交易差价等。 1.37第二第二节 资产负债表表项目分析目分析 3.3.盈余公积盈余公积 盈余公积是指企业按照

44、规定从净利润中盈余公积是指企业按照规定从净利润中提取的各种积累资金。盈余公积根据其用途提取的各种积累资金。盈余公积根据其用途不同分为不同分为公益金和一般盈余公积公益金和一般盈余公积两类。公益两类。公益金专门用于企业职工福利设施的支出，如购金专门用于企业职工福利设施的支出，如购建职工宿舍、托儿所、理发室等方面的支出。建职工宿舍、托儿所、理发室等方面的支出。现行制度规定，公司制企业按照税后利润的现行制度规定，公司制企业按照税后利润的5 5-10-10的比例提取法定公益金。的比例提取法定公益金。 1.38第二第二节 资产负债表表项目分析目分析 4.4.未分配利润未分配利润 未分配利润是企业未作分配的

45、利润。它在以后未分配利润是企业未作分配的利润。它在以后年度可继续进行分配，在未进行分配之前，属于所年度可继续进行分配，在未进行分配之前，属于所有者权益的组成部分。从数量上来看，未分配利润有者权益的组成部分。从数量上来看，未分配利润是期初未分配利润加上本期实现的净利润，减去提是期初未分配利润加上本期实现的净利润，减去提取的各种盈余公积和分出的利润后的余额。取的各种盈余公积和分出的利润后的余额。 未分配利润有两层含义：一是留待以后年度处未分配利润有两层含义：一是留待以后年度处理的利润理的利润，二是未指明特定用途的利润。相对于所二是未指明特定用途的利润。相对于所有者权益的其他部分来说，企业对于未分配

46、利润的有者权益的其他部分来说，企业对于未分配利润的使用有较大的使用有较大的自主权自主权。 1.39第三第三节 资产负债表表项目目质量量分析分析 一、流动资产质量分析一、流动资产质量分析 （一）货币资金质量分析（一）货币资金质量分析 货币资金货币资金质量分析主要是分析企业持有货币资金的质量分析主要是分析企业持有货币资金的规规模模和货币资金的和货币资金的构成构成。对企业货币资金的分析，主要根据。对企业货币资金的分析，主要根据资产负债表附注中提供的货币资金信息来进行分析。货币资产负债表附注中提供的货币资金信息来进行分析。货币资金由于形态的特殊性资金由于形态的特殊性, ,在会计上在会计上, ,一般不存

47、在估价问题一般不存在估价问题, ,其其价值永远等于各时点上的货币一般购买力。价值永远等于各时点上的货币一般购买力。 在分析货币资金的质量时要着重分析企业在货币资金在分析货币资金的质量时要着重分析企业在货币资金收支过程中收支过程中内部控制制度的完善程度以及实际执行质量内部控制制度的完善程度以及实际执行质量。另外，由于通货膨胀、利率和汇率的因素，企业货币资金另外，由于通货膨胀、利率和汇率的因素，企业货币资金的价值受到这些因素的影响。的价值受到这些因素的影响。 1.40计计算算题题1u 某公司某公司2010年年“现金现金”科目科目的期末余额为的期末余额为45万元，万元，“银行存款银行存款”科目的期末

48、余额为科目的期末余额为65万元，万元，“其其他货币资金他货币资金”科目的期末余额为科目的期末余额为40万元。问：某公司万元。问：某公司2010年资产负债年资产负债表中表中“货币资金货币资金”项目金额为多少项目金额为多少？说明资产负债表中？说明资产负债表中“货币资金货币资金”项目的编制方法。项目的编制方法。1.41第三第三节 资产负债表表项目目质量量分析分析（二）交易性金融资产分析（二）交易性金融资产分析 交易性金融资产在活跃的市场上有报价且持有期限较短，应当按照公允价值计交易性金融资产在活跃的市场上有报价且持有期限较短，应当按照公允价值计量，公允价值变动计入当期损益。交易性金融资产的分析应注意

49、下列几方面问题：量，公允价值变动计入当期损益。交易性金融资产的分析应注意下列几方面问题： （1）交易性金融资产的目的性与报表金额的特点。持有交易性金融资产的目的）交易性金融资产的目的性与报表金额的特点。持有交易性金融资产的目的就是通过短期的购入、销售有关证券来获利，而其所使用的资金则是企业暂时闲就是通过短期的购入、销售有关证券来获利，而其所使用的资金则是企业暂时闲置未动用的货币资金。因此，交易性金融资产具有容易变现、持有时间较短、盈置未动用的货币资金。因此，交易性金融资产具有容易变现、持有时间较短、盈利与亏损难以把握等特点。这样，交易性金融资产在报表中的表现具有金额经常利与亏损难以把握等特点。

50、这样，交易性金融资产在报表中的表现具有金额经常波动、投资收益与亏损易变等特点。波动、投资收益与亏损易变等特点。 （2）交易性金融资产成本的确定。交易性金融资产的取得成本是企业为取得交）交易性金融资产成本的确定。交易性金融资产的取得成本是企业为取得交易性金融资产时实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。但下列实易性金融资产时实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。但下列实际支付的价款中所包含的股利和利息不构成投资成本：第一，短期股票投资实际际支付的价款中所包含的股利和利息不构成投资成本：第一，短期股票投资实际支付的价款中包含的已宣告而尚未领取的现金股利（不包括股票股利支付的价款中

51、包含的已宣告而尚未领取的现金股利（不包括股票股利)；第二；第二,短期短期债券投资实际支付的价款中包含的已到期而尚未领取的债权的利息。债券投资实际支付的价款中包含的已到期而尚未领取的债权的利息。 （3）期末对外披露交易性金融资产的计价问题。）期末对外披露交易性金融资产的计价问题。 1.42第三第三节 资产负债表表项目目质量量分析分析（三）应收账款质量分析（三）应收账款质量分析 应收款项是企业经营活动中的信用交易及事项所形成应收款项是企业经营活动中的信用交易及事项所形成的获取相应资源的权利。的获取相应资源的权利。应收账款形成了企业资产方一个应收账款形成了企业资产方一个极大的风险点极大的风险点,因为

52、因为,只有最终能够转化为现金的应收账款才只有最终能够转化为现金的应收账款才是有价值的。对应收账款质量的分析主要分析以下几个方是有价值的。对应收账款质量的分析主要分析以下几个方面面: (1)对债权的账龄进行分析对债权的账龄进行分析: (2)对债权的构成进行分析。对债权构成分析主要从债务对债权的构成进行分析。对债权构成分析主要从债务人的区域构成、债务人的所有权性质、债务人的关联状况、人的区域构成、债务人的所有权性质、债务人的关联状况、债务人的稳定程度等几个方面来分析。债务人的稳定程度等几个方面来分析。 (3)对减值准备提取及坏账处理的分析。对减值准备提取及坏账处理的分析。 1.43案例案例1u 在

53、夏新电子在夏新电子2009年度报告中，关于会计估计年度报告中，关于会计估计变更的描述是：鉴于目前的经营状况，应收款项变更的描述是：鉴于目前的经营状况，应收款项（包括应收账款和其他应收款）坏账准备的原计提（包括应收账款和其他应收款）坏账准备的原计提比例已不符合本公司的实际情况，为了更加客观公比例已不符合本公司的实际情况，为了更加客观公正地反映本公司的财务状况和经营成果，经本公司正地反映本公司的财务状况和经营成果，经本公司管理人批准，决定自管理人批准，决定自2009年年10月月1日开始变更坏账日开始变更坏账计提比例，并采用计提比例，并采用未来适用法未来适用法进行会计处理，具体进行会计处理，具体变更

54、情况为：变更情况为：是指将变更后的会计政策是指将变更后的会计政策应用于变更日及以后发生的交易应用于变更日及以后发生的交易或者事项，或者在会计估计变更当期和或者事项，或者在会计估计变更当期和未来期间确认会计估计变更未来期间确认会计估计变更影响数的方法影响数的方法1.44u 思考与讨论：思考与讨论：1.这种变更可能对企业这种变更可能对企业2009年度财务报表年度财务报表的哪些项目有影响？的哪些项目有影响？2.这种变更背后的可能原因是什么？这种变更背后的可能原因是什么？3.请与请与其他企业（如格力电器，青岛海尔等）坏账准备计提比例进行其他企业（如格力电器，青岛海尔等）坏账准备计提比例进行比较，再结合

55、夏新电子在比较，再结合夏新电子在2009年所处的特殊环境，对企业的坏年所处的特殊环境，对企业的坏账准备计提比例进行评价？账准备计提比例进行评价？账龄账龄原计提比例（原计提比例（%）变更后计提比例（变更后计提比例（%）1年以内年以内5801-2年年101002-3年年301003-4年年501004-5年年801005年以上年以上1001001.45第三第三节 资产负债表表项目目质量量分析分析（四）其他应收款质量分析（四）其他应收款质量分析 若企业自身资产负债表的其他应收款规模远远大于合并资产负债表若企业自身资产负债表的其他应收款规模远远大于合并资产负债表的其他应收款的差额，基本上体现了企业对子

56、公司提供的资金规模，这的其他应收款的差额，基本上体现了企业对子公司提供的资金规模，这些资金会变为子公司的经营性资产。些资金会变为子公司的经营性资产。（五）预付账款质量分析（五）预付账款质量分析 （六）存货质量分析（六）存货质量分析 存货是许多企业最重要的资产之一，其价值最终将转化为制造成本、存货是许多企业最重要的资产之一，其价值最终将转化为制造成本、销售成本或期间费用。存货金额过大可造成资金积压，在正常经营循环销售成本或期间费用。存货金额过大可造成资金积压，在正常经营循环中，存货的期初、期末余额应当差别不大，这反映了企业的原料采购、中，存货的期初、期末余额应当差别不大，这反映了企业的原料采购、

57、生产和销售活动基本平衡，存货项目没有出现过多的资金占用；反之，生产和销售活动基本平衡，存货项目没有出现过多的资金占用；反之，如果期初、期末存货余额差别过大，那么企业的生产经营肯定出现了某如果期初、期末存货余额差别过大，那么企业的生产经营肯定出现了某些值得关注的变化。些值得关注的变化。1.46第三第三节 资产负债表表项目目质量量分析分析 存货的质量分析主要应当关注存货的增值能力、变现能力以及其物理质量。存货的质量分析主要应当关注存货的增值能力、变现能力以及其物理质量。 (1) 存货的物理质量分析。存货的物理质量指的是存货的自然质量存货的物理质量分析。存货的物理质量指的是存货的自然质量,即存货的自

58、然即存货的自然状态。对存货的物理质量分析可以初步确定企业存货的状态状态。对存货的物理质量分析可以初步确定企业存货的状态,为分析存货的被利用为分析存货的被利用价值和变现价值奠定基础。价值和变现价值奠定基础。 (2)存货的周转率及毛利率走势分析。存货的毛利率及周转率在很大程度上体现存货的周转率及毛利率走势分析。存货的毛利率及周转率在很大程度上体现了存货的增值性和企业的盈利水平。毛利率下降或周转率下降了存货的增值性和企业的盈利水平。毛利率下降或周转率下降,意味着企业的产品意味着企业的产品在市场上竞争力下降或产品的生命周期出现了转折。在市场上竞争力下降或产品的生命周期出现了转折。 (3)存货减值准备提

59、取的分析。根据存货减值准备提取的分析。根据企业会计准则企业会计准则的规定的规定,企业在确定可变现企业在确定可变现净值时净值时,应当以取得的可靠证据为基础。对存货减值准备提取的分析主要侧重于企应当以取得的可靠证据为基础。对存货减值准备提取的分析主要侧重于企业在特定的会计期间对减值准备的计提是否恰当业在特定的会计期间对减值准备的计提是否恰当,是否有伪造合同等各种资料的嫌是否有伪造合同等各种资料的嫌疑疑,防止企业利用存货减值准备来调节盈亏。同时应关注注册会计师出具的审计报防止企业利用存货减值准备来调节盈亏。同时应关注注册会计师出具的审计报告的措辞以及运用一般的管理常识来判断存货减值准备的计提是否反映

60、了企业的告的措辞以及运用一般的管理常识来判断存货减值准备的计提是否反映了企业的真实状况。真实状况。 (4)对存货的时效性进行分析。主要对存货的保质期限、与存货相关的内容、与对存货的时效性进行分析。主要对存货的保质期限、与存货相关的内容、与存货相连的技术等方面进行分析存货相连的技术等方面进行分析,据此判断存货的可利用价值。据此判断存货的可利用价值。 (5)对存货的品种构成、结构进行分析。对存货的品种构成、结构进行分析。 1.47计计算算题题2u 某公司某公司2010年年“原材料原材料”总账科目总账科目期末余额为期末余额为165万元，万元，“库存商品库存商品”科目科目期末余额为期末余额为85万元，

61、万元，“生产成本生产成本”科目科目期末余额为期末余额为35万元，万元，“周转材料周转材料”科目科目期末余额为期末余额为60万元，万元，“材料采购材料采购”科目科目期末余额为期末余额为35万元，万元，“存货跌价准备存货跌价准备”备抵科目期末余额为备抵科目期末余额为45万元。问：某公万元。问：某公司司2010年资产负债表中年资产负债表中“存货存货”项目金项目金额为多少？说明资产负债表中额为多少？说明资产负债表中“存货存货”项目的编制方法。项目的编制方法。1.48案例案例2u有人说，存货积压，对近期财务状有人说，存货积压，对近期财务状况的表现将起积极的促进作用。但况的表现将起积极的促进作用。但从长期

62、来看，存货积压一定是不好从长期来看，存货积压一定是不好的，极有可能造成未来的亏损。的，极有可能造成未来的亏损。u要求：请分析存货积压可能带来的要求：请分析存货积压可能带来的财务成果。财务成果。1.49第三第三节 资产负债表表项目目质量量分析分析二、非流动资产质量分析二、非流动资产质量分析（一）可供出售金融资产质量分析（一）可供出售金融资产质量分析（二）持有至到期投资质量分析（二）持有至到期投资质量分析 处置持有至到期投资时，应将所取处置持有至到期投资时，应将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计得价款与该投资账面价值之间的差额计入入投资收益投资收益。（三）投资性房地产质量分析（三）投资性房地产

63、质量分析1.50第三第三节 资产负债表表项目目质量分析量分析（四）长期股权投资质量分析（四）长期股权投资质量分析 长期股权投资的核算有权益法与成本法之分。权益法可以让投资方长期股权投资的核算有权益法与成本法之分。权益法可以让投资方在每个会计期末就能分享被投资企业的资本增值，而不受被投资企业的在每个会计期末就能分享被投资企业的资本增值，而不受被投资企业的利润分配政策的影响，所以权益法核算为投资方企业提供了持续的利润分配政策的影响，所以权益法核算为投资方企业提供了持续的利益利益分享机制分享机制，通常情况下权益法核算所能确认的收益要比成本法更加稳定，通常情况下权益法核算所能确认的收益要比成本法更加稳

64、定，并且金额上要多。并且金额上要多。 长期股权投资质量分析包括分析：投向、规模、比例，以及利润表长期股权投资质量分析包括分析：投向、规模、比例，以及利润表中股权投资收益与现金流量表中因股权投资收益而收到的现金对比，分中股权投资收益与现金流量表中因股权投资收益而收到的现金对比，分析是否变更投资收益核算方法进行利润操纵。析是否变更投资收益核算方法进行利润操纵。利润操纵的典型做法有：利润操纵的典型做法有：因为对方亏损，就把权益法核算变更为成本法核算，从而减少投资损失。因为对方亏损，就把权益法核算变更为成本法核算，从而减少投资损失。1.51第三第三节 资产负债表表项目目质量量分析分析（五）长期应收款质

65、量分析（五）长期应收款质量分析 主要分析企业新增长期应收款，长期应收款涉及到关联企业交易，工程完工进主要分析企业新增长期应收款，长期应收款涉及到关联企业交易，工程完工进度和坏账等因数，进而影响到企业利润。度和坏账等因数，进而影响到企业利润。（六）固定资产质量分析（六）固定资产质量分析固定资产质量分析应主要关注的是：固定资产质量分析应主要关注的是：（1）固定资产占总资产的比例，同行业的公司其固定资产比例应相差很小。对于）固定资产占总资产的比例，同行业的公司其固定资产比例应相差很小。对于固定资产比例较大的，任何调整固定资产会计处理的原则和方法的变更都可能固定资产比例较大的，任何调整固定资产会计处理

66、的原则和方法的变更都可能导致年报利润的明显变化。导致年报利润的明显变化。（2）固定资产质量评价。包括周转速度、闲置率、每年的增幅比例等。）固定资产质量评价。包括周转速度、闲置率、每年的增幅比例等。（3）企业是否变更固定资产折旧方法和减值准备的计提，以及相关会计处理的合）企业是否变更固定资产折旧方法和减值准备的计提，以及相关会计处理的合理性。这些计提方法是可以实现跨年度转移利润的。理性。这些计提方法是可以实现跨年度转移利润的。（4）是否通过待处理项目来虚增资产。正常情况下，年报中待处理项目余额应为）是否通过待处理项目来虚增资产。正常情况下，年报中待处理项目余额应为0，如果数额巨大，则企业可能存在

67、虚增资产、虚增利润或掩盖亏损的嫌疑。，如果数额巨大，则企业可能存在虚增资产、虚增利润或掩盖亏损的嫌疑。1.52第三第三节 资产负债表表项目目质量量分析分析（八）无形资产质量分析（八）无形资产质量分析 无形资产价值较难判断，可以关注的一点是：当发生大股东占用企业巨额资金无形资产价值较难判断，可以关注的一点是：当发生大股东占用企业巨额资金后，很多大股东会以无形资产来偿还债务，这时的无形资产要加以考虑和评价后，很多大股东会以无形资产来偿还债务，这时的无形资产要加以考虑和评价看其是否被高估。无形资产分析评价主要指标体系有：看其是否被高估。无形资产分析评价主要指标体系有：（1）无形资产存量指标及无形资产

68、的账面余额。）无形资产存量指标及无形资产的账面余额。（2）无形资产结构指标，反映企业资产的配置和内部构成，可以选择账面价值、）无形资产结构指标，反映企业资产的配置和内部构成，可以选择账面价值、投资成本价值或市场价值计算。投资成本价值或市场价值计算。（3）无形资产动态指标，是从时间上、空间上反映无形资产变化情况的指标。）无形资产动态指标，是从时间上、空间上反映无形资产变化情况的指标。（4）无形资产的定性指标，是反映某些无形资产质量状况的评议指标包括有经营）无形资产的定性指标，是反映某些无形资产质量状况的评议指标包括有经营者的基本素质、在岗员工素质和其发展创新能力等。者的基本素质、在岗员工素质和其

69、发展创新能力等。（5）无形资产收入指标，反映无形资产自用、转让所有权、使用权实现的收入。）无形资产收入指标，反映无形资产自用、转让所有权、使用权实现的收入。（6）无形资产周转率指标，反映无形资产的运营能力，体现无形资产使用效果，）无形资产周转率指标，反映无形资产的运营能力，体现无形资产使用效果，可以分别按营业收入、无形资产收入计算。可以分别按营业收入、无形资产收入计算。（7）无形资产使用率，反映企业无形资产的使用情况。）无形资产使用率，反映企业无形资产的使用情况。（8）专有权产品市场占有率，）专有权产品市场占有率， 1.53第三第三节 资产负债表表项目目质量量分析分析三、流动负债质量分析三、流

70、动负债质量分析 正常情况下，流动负债和销售收入及实现的利润应同比正常情况下，流动负债和销售收入及实现的利润应同比例增长。流动负债可简单划分为三类：一是营业环节的流例增长。流动负债可简单划分为三类：一是营业环节的流动负债；二是融资环节的流动负债；三是收益分配环节的动负债；二是融资环节的流动负债；三是收益分配环节的流动负债。流动负债。 如果企业流动负债的比例中营业环节占比例大，则说如果企业流动负债的比例中营业环节占比例大，则说明企业资金来源为营业性质，成本相对低。但如其他应付明企业资金来源为营业性质，成本相对低。但如其他应付款、预收款、应付账款占比例增幅较大，说明企业的生产款、预收款、应付账款占比

71、例增幅较大，说明企业的生产经营业务开展的不理想，欠款增多，资金压力比较大；如经营业务开展的不理想，欠款增多，资金压力比较大；如果融资环节的比例上升，表明企业短期融资活动频繁，企果融资环节的比例上升，表明企业短期融资活动频繁，企业的经营业务波动性增大；如果收益分配环节比例上升，业的经营业务波动性增大；如果收益分配环节比例上升，企业的收益分配负担将有所提高。企业的收益分配负担将有所提高。 1.54第三第三节 资产负债表表项目目质量量分析分析（一）短期借款质量分析（一）短期借款质量分析 分析时，应对会计期末短期借款的分析时，应对会计期末短期借款的余额及期末与期初相比短期借款的变动余额及期末与期初相比

72、短期借款的变动情况进行研究，分析其中有无不正常之情况进行研究，分析其中有无不正常之处，预测企业未来的现金流量，评价企处，预测企业未来的现金流量，评价企业偿付短期借款的能力。企业的短期借业偿付短期借款的能力。企业的短期借款可以从款可以从附注附注中得到更详细的信息，中得到更详细的信息，1.55第三第三节 资产负债表表项目目质量量分析分析（二）应付票据及应付账款质量分析（二）应付票据及应付账款质量分析应付账款的分析可以从以下几个方面进行：应付账款的分析可以从以下几个方面进行：1比较本年与上年的增减变动；比较本年与上年的增减变动；2计算存货、营业成本与应付账款之间的比率关系，比较本年与上年数计算存货、

73、营业成本与应付账款之间的比率关系，比较本年与上年数间的差异；间的差异；3结合现金流量，分析实际支付现金，结存余额，以及非现金资产抵债结合现金流量，分析实际支付现金，结存余额，以及非现金资产抵债等其他方式结算应付款的现象有无披露；等其他方式结算应付款的现象有无披露；4应付账款的增加、预付账款的减少及存货采购的增加应大致相同；应付账款的增加、预付账款的减少及存货采购的增加应大致相同；5分析结合预付账款分析期末结存的前十名、全年发生额的前十名、比分析结合预付账款分析期末结存的前十名、全年发生额的前十名、比较本年与上年在采购方面有无重大的变动；较本年与上年在采购方面有无重大的变动；6分析应付账款的账龄

74、情况，注意长期挂账的应付账款。分析应付账款的账龄情况，注意长期挂账的应付账款。1.56第三第三节 资产负债表表项目目质量量分析分析（三）预收账款质量分析（三）预收账款质量分析 对于企业来说，预收账款总是越多越好。因为预收账款对于企业来说，预收账款总是越多越好。因为预收账款作为企业的一项短期资金来源，在企业发送商品或提供劳作为企业的一项短期资金来源，在企业发送商品或提供劳务前，可以无偿使用；在企业发送商品或提供劳务后立即务前，可以无偿使用；在企业发送商品或提供劳务后立即转入企业的收入。转入企业的收入。 在某些特殊的行业，分析资产负债表时，应当对预收账在某些特殊的行业，分析资产负债表时，应当对预收

75、账款引起足够的重视，因为预收账款一般是按收入的一定百款引起足够的重视，因为预收账款一般是按收入的一定百分比预交的；通过预收账款的变化可以预测企业未来营业分比预交的；通过预收账款的变化可以预测企业未来营业收入的变动；而且预收账款作为一种短期资金来源，成本收入的变动；而且预收账款作为一种短期资金来源，成本很低，风险也很小。很低，风险也很小。1.57第三第三节 资产负债表表项目目质量量分析分析四、非流动负债质量分析四、非流动负债质量分析（一）长期借款质量分析（一）长期借款质量分析分析时，应注意企业长期借款的数额、增减变动及其对企业财务状况的影响。分析时，应注意企业长期借款的数额、增减变动及其对企业财

76、务状况的影响。（二）应付债券质量分析（二）应付债券质量分析分析时，应注意企业应付债券的数额、增减变动及其对企业财务状况的影响。分析时，应注意企业应付债券的数额、增减变动及其对企业财务状况的影响。（三）专项应付款质量分析（三）专项应付款质量分析 专项应付款质量分析主要分析其是否专款专用，分析信息来自附注。专项应付专项应付款质量分析主要分析其是否专款专用，分析信息来自附注。专项应付款反映企业接受国家拨入的具有专门用途的拨款，如用于技术革新和技术研究款反映企业接受国家拨入的具有专门用途的拨款，如用于技术革新和技术研究等。分析内容主要是资金是否挪用。等。分析内容主要是资金是否挪用。（四）长期应付款质量

77、分析（四）长期应付款质量分析 长期应付款质量分析分析长期应付款在非流动负债中所占比例，了解企业长期长期应付款质量分析分析长期应付款在非流动负债中所占比例，了解企业长期还款的责任。还款的责任。1.58案例案例3：预计负债预计负债与主与主观观判断判断u 在海信科龙电器股份有限公司（简称海信在海信科龙电器股份有限公司（简称海信科龙）科龙）2009年度报告中，预计负债中包含了年度报告中，预计负债中包含了“保修准备保修准备”等三项内容。其中，对保修准备的说等三项内容。其中，对保修准备的说明是：明是：“保修准备为预计的产品质量保证金。本保修准备为预计的产品质量保证金。本公司为已售产品提供为期公司为已售产品

78、提供为期3年的质量保证。在质年的质量保证。在质保期内，公司将向有关客户免费提供保修服务。保期内，公司将向有关客户免费提供保修服务。根据行业经验和以往的数据，保修费用是根据所根据行业经验和以往的数据，保修费用是根据所提供的质量保证剩余年限，及单位平均返修费用提供的质量保证剩余年限，及单位平均返修费用进行估算并计提。进行估算并计提。”u 截至截至2009年年12月月31日，公司应提取的保日，公司应提取的保修准备为修准备为101621526.89元，相比元，相比2009年年初的年年初的83072884.69元，有所增长。元，有所增长。u问：问：1.这种预计负债的估计对企业这种预计负债的估计对企业20

79、09年度财年度财务报表的哪些项目有影响？务报表的哪些项目有影响？2.对质量保证方面费对质量保证方面费用的估计，应该考虑哪些因素？用的估计，应该考虑哪些因素？3.请与格力电器、请与格力电器、青岛海尔、美的等公司同年（青岛海尔、美的等公司同年（2009年）对产品年）对产品质量保证引起的预计负债的估计规模进行比较，质量保证引起的预计负债的估计规模进行比较，并以比较结果为基础，评价企业间的管理差异。并以比较结果为基础，评价企业间的管理差异。1.59第三第三节 资产负债表表项目目质量量分析分析五、所有者权益质量分析五、所有者权益质量分析 所有者权益所有者权益质量分析质量分析是指对企业投资者所拥有的企业是

80、指对企业投资者所拥有的企业净资产要求权的净资产要求权的分析分析，包括对企业实收资本、资本公积、，包括对企业实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润盈余公积、未分配利润项目项目进行进行质量分析。所有者权益质质量分析。所有者权益质量分析主要分析如下几个方面：量分析主要分析如下几个方面：1.1.权益与负债比例是否影响企业的发展关系。权益与负债比例是否影响企业的发展关系。在企业的资产在企业的资产收益率大于负债融资成本时企业应考虑扩大负债融资收益率大于负债融资成本时企业应考虑扩大负债融资，这，这样可为企业的所有者带来额外利益，因此，要考虑企业所样可为企业的所有者带来额外利益，因此，要考虑企业所有者权益在

81、企业总资产中分额的合理性。有者权益在企业总资产中分额的合理性。2.2.资本公积所包含的质量信息资本公积所包含的质量信息 3.3.企业的长期融资能力与偿债风险企业的长期融资能力与偿债风险1.60第四第四节 资产负债表分析表分析 在分析资产负债表时，我们可以先抓住最主要在分析资产负债表时，我们可以先抓住最主要的信息，的信息，即资产、负债和所有者权益的总额即资产、负债和所有者权益的总额。资产。资产总额反映企业的生产结构和经营规模，即企业生产总额反映企业的生产结构和经营规模，即企业生产经营能力的集中反映。负债总额表明企业承担债务经营能力的集中反映。负债总额表明企业承担债务的多少，是企业利用外部资金情况

82、的反映。所有者的多少，是企业利用外部资金情况的反映。所有者权益数额是企业的自有资金，是企业自主经营、自权益数额是企业的自有资金，是企业自主经营、自负盈亏能力的反映。财务分析首先要对企业这三方负盈亏能力的反映。财务分析首先要对企业这三方面的总量有一个基本的了解，弄清企业资产为多少，面的总量有一个基本的了解，弄清企业资产为多少，负债为多少，自有资金为多少，这三个方面的组成负债为多少，自有资金为多少，这三个方面的组成是掌握企业财务状况的起点，也是我们进一步分析是掌握企业财务状况的起点，也是我们进一步分析企业资金结构、偿债能力的基础。企业资金结构、偿债能力的基础。 1.61第四第四节 资产负债表分析表

83、分析可以将表可以将表2-1简化成表简化成表2-5的形式：的形式： 表表2-5 简单资产负债表简单资产负债表 单位：百万元单位：百万元项目项目 年末年末 年初年初 项目项目 年末年末 年初年初 资产总计资产总计 718572 602720 负债合计负债合计 392225 320921 股东权益合计股东权益合计 326347 281799 因此，我们从上面的数据得到了企业的第一印象是资因此，我们从上面的数据得到了企业的第一印象是资产总额达产总额达7000亿元的公司，其中，来自债权人的权益大概亿元的公司，其中，来自债权人的权益大概有有4000亿左右，而来自股东的权益达亿左右，而来自股东的权益达320

84、0亿左右，年末比亿左右，年末比年初资产总额上升了年初资产总额上升了19%近近1100亿元，这是负债和所有者亿元，这是负债和所有者权益都增加造成的。为更深入了解企业资产规模的变化情权益都增加造成的。为更深入了解企业资产规模的变化情况，我们还可以多收集几年的数据，见表况，我们还可以多收集几年的数据，见表2-6。1.62第四第四节 资产负债表分析表分析 一、资产负债表结构分析一、资产负债表结构分析（一）资产结构分析（一）资产结构分析 资产是指企业过去的交易或者事项形成的、企资产是指企业过去的交易或者事项形成的、企业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的资业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的资

85、源。一项经济资源满足资产定义的同时，应同时满源。一项经济资源满足资产定义的同时，应同时满足足a)与该项目有关的经济利益很可能流入企业；与该项目有关的经济利益很可能流入企业；b)该项目的成本或价值能够可靠的计量，才可确认为该项目的成本或价值能够可靠的计量，才可确认为资产，在资产负债表内列示。资产，在资产负债表内列示。1.63u企业资产结构分析评价的思路是：企业资产结构分析评价的思路是： 从静态角度观察企业资产的配置情况，从静态角度观察企业资产的配置情况，分析时可通过与行业的平均水平或可比企业分析时可通过与行业的平均水平或可比企业资产结构的比较，对企业资产的流动性和资资产结构的比较，对企业资产的流

86、动性和资产产风险做出判断风险做出判断，进而对企业资产结构的合，进而对企业资产结构的合理性做出评价。理性做出评价。 从动态角度分析企业资产结构的变动从动态角度分析企业资产结构的变动情况，对企业资产结构的情况，对企业资产结构的稳定性稳定性做出评价，做出评价，进而对企业资产结构的调整情况做出评价。进而对企业资产结构的调整情况做出评价。1.64（二）资本结构分析（二）资本结构分析 资本结构通常是指企业的全部资金来源中负债资本结构通常是指企业的全部资金来源中负债(或长期负债或长期负债)和所有者权益所占的比例大小。企业和所有者权益所占的比例大小。企业的融资方式有两种的融资方式有两种,负债融资或权益融资，负

87、债融负债融资或权益融资，负债融资是借入资金，即负债，包括流动负债和长期负债；资是借入资金，即负债，包括流动负债和长期负债；权益融资是自有资金，即企业的所有者权益。权益融资是自有资金，即企业的所有者权益。1.65u企业资本结构分析评价的思路是：企业资本结构分析评价的思路是： 从静态角度观察资本的构成，从静态角度观察资本的构成，衡量企业的财务实力，评价企业的财衡量企业的财务实力，评价企业的财务风险，同时结合企业的盈利能力和务风险，同时结合企业的盈利能力和经营风险，评价其资本结构的经营风险，评价其资本结构的合理性合理性。 从动态角度分析企业资本结构从动态角度分析企业资本结构的变动情况，对资本结构的调

88、整情况的变动情况，对资本结构的调整情况及对股东收益可能产生的及对股东收益可能产生的影响影响做出评做出评价。价。1.66（三）流动资产结构分析（三）流动资产结构分析 流动资产是指可以在一年或超过一年的一个营流动资产是指可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现、出售或耗用的资产。流动资产中，业周期内变现、出售或耗用的资产。流动资产中，各类资产的功用和变现能力也是不同的，要想深入各类资产的功用和变现能力也是不同的，要想深入了解企业的财产状况，还需进一步分析流动资产的了解企业的财产状况，还需进一步分析流动资产的构成情况。构成情况。1.67（四）非流动资产结构分析（四）非流动资产结构分析 非流动资产，主

89、要包括可供出售金融资产、持非流动资产，主要包括可供出售金融资产、持有至到期投资、投资性房地产、长期股权投资、长有至到期投资、投资性房地产、长期股权投资、长期应收款、固定资产、在建工程、工程物资、固定期应收款、固定资产、在建工程、工程物资、固定资产清理、无形资产、递延所得税资产和其他非流资产清理、无形资产、递延所得税资产和其他非流动资产。动资产。 一般情况下，我们可以编制非流动资产结构分一般情况下，我们可以编制非流动资产结构分析表来具体分析，编制分析表时，一般选择以非流析表来具体分析，编制分析表时，一般选择以非流动资产合计数为基数。动资产合计数为基数。1.68 （五）负债结构分析（五）负债结构分

90、析 负债结构是指各项负债占总负债的比例。通过对负债负债结构是指各项负债占总负债的比例。通过对负债结构分析，可了解各项负债的数量，进而判断结构分析，可了解各项负债的数量，进而判断企业负债主企业负债主要来自何方，偿还的紧迫程度如何，揭示企业抵抗破产风要来自何方，偿还的紧迫程度如何，揭示企业抵抗破产风险以及融资能力险以及融资能力。流动负债占总负债的比例，可以反映一。流动负债占总负债的比例，可以反映一个企业依赖短期债权人的程度。流动负债占负债总额比率个企业依赖短期债权人的程度。流动负债占负债总额比率越高，说明企业对短期资金的依赖性越强，企业的偿债压越高，说明企业对短期资金的依赖性越强，企业的偿债压力也

91、就越大，这必然要求企业营业周转或资金周转也要加力也就越大，这必然要求企业营业周转或资金周转也要加快，企业要想及时清偿债务，只有加快周转。相反，这个快，企业要想及时清偿债务，只有加快周转。相反，这个比率越低，说明企业对短期资金的依赖程度越小，企业面比率越低，说明企业对短期资金的依赖程度越小，企业面临的偿债压力也就越小。对这个比率的分析，短期债权人临的偿债压力也就越小。对这个比率的分析，短期债权人最为重视。最为重视。 1.69（六）股东权益结构分析（六）股东权益结构分析 股东权益包括：企业投资人对企业的投入资本股东权益包括：企业投资人对企业的投入资本以及形成的资本公积金、盈余公积金和未分配利润以及

92、形成的资本公积金、盈余公积金和未分配利润等，引起股东权益变动的主要原因有：增加（或减等，引起股东权益变动的主要原因有：增加（或减少）注册资本，资本公积发生增减变化、留存收益少）注册资本，资本公积发生增减变化、留存收益的增减变动等。通过对股东权益构成及增减变动分的增减变动等。通过对股东权益构成及增减变动分析，可进一步了解析，可进一步了解企业对负债偿还的保证程度和企企业对负债偿还的保证程度和企业自己积累资金和融通资金的能力与潜力业自己积累资金和融通资金的能力与潜力。1.70二、二、资产结构与构与资本本结构适构适应程程度的分析度的分析评价价u 尽管总资产与总资本在总额上尽管总资产与总资本在总额上一定

93、相等，但由不同投资方式产生一定相等，但由不同投资方式产生的资产结构与不同筹资方式产生的的资产结构与不同筹资方式产生的资本结构却不完全相同。资本结构却不完全相同。u 虽然资产结构与资本结构的适虽然资产结构与资本结构的适应形式结构千差万别，但归纳起来应形式结构千差万别，但归纳起来可以分为可以分为保守结构、稳健结构、平保守结构、稳健结构、平衡结构和风险结构衡结构和风险结构四种类型。四种类型。 1.71u（一）保守结构（一）保守结构u 在这一结构形式中，无论资产负债表左方在这一结构形式中，无论资产负债表左方的资产结构如何，右方的资金来源方式全部是长的资产结构如何，右方的资金来源方式全部是长期资金，非流

94、动负债与所有者权益的比例高低不期资金，非流动负债与所有者权益的比例高低不影响这种结构形式。其形式可用图影响这种结构形式。其形式可用图4-14-1来表示。来表示。资产负债表资产负债表流动资产流动资产临时性占用流动资产临时性占用流动资产 非流动负债非流动负债永久性占用流动资产永久性占用流动资产 所有者权益所有者权益非流动资产非流动资产图图4-1 4-1 保守结构图保守结构图1.72u（二）稳健结构（二）稳健结构 u 在这一结构形式中，长期资产的资金需要在这一结构形式中，长期资产的资金需要依靠长期资金来解决，短期资产的资金需要则使依靠长期资金来解决，短期资产的资金需要则使用长期资金和短期资金共同解决

95、，长期资金和短用长期资金和短期资金共同解决，长期资金和短期资金在满足短期资产的资金需要方面的比例不期资金在满足短期资产的资金需要方面的比例不影响这一形式。其形式可用图影响这一形式。其形式可用图4-24-2来表示。来表示。资产负债表资产负债表流动资产流动资产临时性占用流动资产临时性占用流动资产 流动负债流动负债永久性占用流动资产永久性占用流动资产非流动负债非流动负债非流动资产非流动资产 所有者权益所有者权益图图4-2 4-2 稳健结构图稳健结构图1.73（三）平衡结构（三）平衡结构 在这一结构形式中，以流动负债满足流动资产的在这一结构形式中，以流动负债满足流动资产的资金需要，以非流动负债及所有者

96、权益满足长期资资金需要，以非流动负债及所有者权益满足长期资产的资金需要，长期负债与所有者权益之间的比例产的资金需要，长期负债与所有者权益之间的比例如何不是判断这一结构形式的标志。其形式可用图如何不是判断这一结构形式的标志。其形式可用图4-34-3表示。表示。 流动资产流动资产 流动负债流动负债 非流动资产非流动资产 非流动负债非流动负债 所有者权益所有者权益资产负债表资产负债表 图图4-3 平衡结构图平衡结构图 1.74（四）风险结构（四）风险结构 在这一结构形式中，流动负债不仅用于满足流动在这一结构形式中，流动负债不仅用于满足流动资产的资金需要，而且还用于满足部分长期资产的资产的资金需要，而

97、且还用于满足部分长期资产的资金需要，这一结构形式不因为流动负债在多大程资金需要，这一结构形式不因为流动负债在多大程度上满足长期资产的资金需要而改变。其形式可用度上满足长期资产的资金需要而改变。其形式可用图图4-44-4来表示。来表示。流动资产流动资产 流动负债流动负债非流动资产非流动资产 非流动负债非流动负债 所有者权益所有者权益资产负债表资产负债表 图图44 风险结构图风险结构图 1.75第四第四节 资产负债表分析表分析三、资产负债表比率分析三、资产负债表比率分析 1.资产负债比率资产负债比率 资产负债比率是负债总额除以资产总额的百分比，资产负债比率是负债总额除以资产总额的百分比，它反映在总

98、资产中有多大比例是通过借债来筹资的。它反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的。计算公式为：计算公式为： 资产负债比率（负债总额资产负债比率（负债总额/资产总额）资产总额）100%1.76第四第四节 资产负债表分析表分析2. 所有者权益比率所有者权益比率 所有者权益比率是企业所有者权益与资产总额的所有者权益比率是企业所有者权益与资产总额的比率。计算公式为：比率。计算公式为： 所有者权益比率所有者权益比率 = （所有者权益总额资产总额）（所有者权益总额资产总额）100% 所有者权益比率反映企业全部资产中有多大比例所有者权益比率反映企业全部资产中有多大比例是属于所有者的。实际上，所有者权益比率与

99、上是属于所有者的。实际上，所有者权益比率与上述资产负债率是相对应的比率，二者之和为述资产负债率是相对应的比率，二者之和为100。所有者权益比率越小，资产负债率就越大，。所有者权益比率越小，资产负债率就越大，所有者权益为债务风险提供的缓冲也小。所有者权益为债务风险提供的缓冲也小。1.77第四第四节 资产负债表分析表分析3. 有形净值债务比率有形净值债务比率 有形净值是所有者权益减去无形资产净值和长期待摊费用，有形净值是所有者权益减去无形资产净值和长期待摊费用，即股东具有所有权的有形资产净值。有形净值债务率指标即股东具有所有权的有形资产净值。有形净值债务率指标实质上是产权比率指标的延伸，是更为谨慎

100、、保守地反映实质上是产权比率指标的延伸，是更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。从长期偿债能力来讲，比率越低越好。有形净值债务率的从长期偿债能力来讲，比率越低越好。有形净值债务率的计算公式：计算公式： 有形净值债务率有形净值债务率 =负债总额负债总额 /（所有者权益（所有者权益-无形资产无形资产-长长期待摊费用）期待摊费用） X 100% 可用于偿还债务的净资产中扣除了无形资产和长期待可用于偿还债务的净资产中扣除了无形资产和长期待摊费用，这主要是由于无形资产的计量缺乏可靠的基础，摊费用，这主要是由于无形资产的

101、计量缺乏可靠的基础，不可能作为偿还债务的资源。不可能作为偿还债务的资源。1.78第四第四节 资产负债表分析表分析4. 4. 长期负债比率长期负债比率 长期负债比率又称资本化比率，是从总体上判断企业长期负债比率又称资本化比率，是从总体上判断企业债务状况的一个指标，它是长期负债与资产总额的比率。债务状况的一个指标，它是长期负债与资产总额的比率。资产总额是长期负债与股东权益之和。用公式表示如下：资产总额是长期负债与股东权益之和。用公式表示如下： 长期负债比率长期负债比率 = (= (长期负债长期负债/ /资产总额资产总额)100)100 该指标值越小，表明公司负债的资本化程度低，长期该指标值越小，表

102、明公司负债的资本化程度低，长期偿债压力小；反之，则表明公司负债的资本化程度高，长偿债压力小；反之，则表明公司负债的资本化程度高，长期偿债压力大。该指标主要用来反映企业需要偿还的及有期偿债压力大。该指标主要用来反映企业需要偿还的及有息长期负债占整个长期营运资金的比例，因而该指标不宜息长期负债占整个长期营运资金的比例，因而该指标不宜过高，一般应在过高，一般应在20%20%以下。以下。 1.79第四第四节 资产负债表分析表分析5.5.流动比率流动比率 流动比率也称营运资金比率或真实比率，是指企业流动资产与流流动比率也称营运资金比率或真实比率，是指企业流动资产与流动负债的比率。流动比率是反映企业短期偿

103、债能力的指标。动负债的比率。流动比率是反映企业短期偿债能力的指标。流动比率流动比率计算公式是：计算公式是： 流动比率流动比率 = = （流动资产（流动资产 / / 流动负债）流动负债）X 100%X 100%6. 6. 速动比率速动比率 速动比率是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资速动比率是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。速动资产包括货币资金、产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款项等。而流动资产中存短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款项等。而流动资产中存货、预

104、付账款、待摊费用等则不应计入。货、预付账款、待摊费用等则不应计入。速动比率计算公式：速动比率计算公式： 速动比率速动比率 = = （流动资产（流动资产 存货）存货） / / 流动负债流动负债 X 100% X 100% 1.80计算题3：某公司年度简化的资产负债表如下： 资产资产负债及所有者权益负债及所有者权益货币资金货币资金50应付账款应付账款100应收账款应收账款长期负债长期负债存货存货实收资本实收资本100固定资产固定资产留存收益留存收益100资产资产合计合计负债及所有负债及所有者权益合计者权益合计1.81其他有关财务指标如下：其他有关财务指标如下：（1 1）长期负债与所有者权益之比：）

105、长期负债与所有者权益之比：0.5（2 2）销售毛利率：）销售毛利率：1010（3 3）存货周转率（存货按年末数计算）：）存货周转率（存货按年末数计算）：9 9次次（4 4）平平均均收收现现期期（应应收收账账款款按按年年末末数数计计算算，一一年年按按360360天天计计算）：算）：1818天天（5 5）总资产周转率（总资产按年末数计算）：）总资产周转率（总资产按年末数计算）：2.52.5次次要求：利用上述资料，填充公司资产负债表的空白要求：利用上述资料，填充公司资产负债表的空白部分，并列示所填数据的计算过程。部分，并列示所填数据的计算过程。 1.82答案：答案：答案：答案：资产资产负债及所有者权

106、益负债及所有者权益货币资金货币资金50应付账款应付账款100应收账款应收账款长期负债长期负债存货存货实收资本实收资本100固定资产固定资产留存收益留存收益100资产资产合计合计负债及所有负债及所有者权益合计者权益合计(1)(2)(3)1004004001.83资产资产负债及所有者权益负债及所有者权益货币资金货币资金50应付账款应付账款100应收账款应收账款长期负债长期负债100存货存货实收资本实收资本100固定资产固定资产留存收益留存收益100资产资产合计合计400负债及所有负债及所有者权益合计者权益合计400(4)501.84资产资产负债及所有者权负债及所有者权益益货币资金货币资金50应付账款应付账款100应收账款应收账款50长期负债长期负债100存货存货实收资本实收资本100固定资产固定资产留存收益留存收益100资产资产合计合计400负债及所负债及所有者权益有者权益合计合计400(5)(6)(7)100200