《基础知识(08.28)》由会员分享，可在线阅读，更多相关《基础知识(08.28)（37页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 基金基础知识讲座基金基础知识讲座个人金融业务部周小军周小军2003年8月29日宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部证券投资基金的概念证券投资基金的概念 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部证券投资基金-投资者股票、债券等来源运用盈利分红宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部我国证券投资基金的发展历程我国证券投资基金的发展历程1997.11 证券投资基金管理暂行办法证券投资基金管理暂行办法颁布颁布1998
2、.03 我国第一批封闭式基金我国第一批封闭式基金“南方南方开元、国太金泰基金开元、国太金泰基金”诞生诞生2001.07我国第一只开放式基金我国第一只开放式基金“华安创华安创新投资基金新投资基金” 成功发行成功发行2001.092001.09第一部规范开放式基金运作的第一部规范开放式基金运作的开放式证券投资基金试点办法开放式证券投资基金试点办法颁布颁布 宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部回顾我国证券投资基金的发展回顾我国证券投资基金的发展共有共有81只证券投资基金只证券投资基金其中，封闭式基金其中，封闭式基金53只，开放式基只，开放式基金金28只只基金总资产超过基金总资产超过1600多
3、亿元人民币多亿元人民币宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部国内基金的分红情况国内基金的分红情况1998年以来，国内各基金累计分红总额已达251251亿亿，占基金净值总额约20%。而且有部分基金的分红已超过或接近投资者当初投入的本金。103.642.14 19981998年年 19991999年年 20002000年年 20012001年年 20022002年年 507.21845.99815.021288.705.6358.97223.72250.58净值总量（亿）净值总量（亿）累计分红（亿）累计分红（亿）宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部证券投资基金的组织结构证券投资基金的
4、组织结构-t基金发起人t基金管理人t基金托管人t基金注册登记人t基金销售人t基金投资人宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部基金管理公司不断增加基金管理公司不断增加-19981998年，年， 5 5家家19991999年，年，1010家家20002000年，年，1414家家20012001年，年，1717家家20022002年，年，1919家家20032003年，年，2626家家宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部基金托管人队伍不断壮大基金托管人队伍不断壮大各家商业银行竞争激烈各家商业银行竞争激烈-工、农、中、建、交-宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部 证券投资基金的特
5、点证券投资基金的特点- - 组合投资、分散风险组合投资、分散风险 专业理财专业理财 方便投资方便投资-宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部证券投资基金的分类证券投资基金的分类-根据组织形式的不同，根据组织形式的不同， 证券投资基金可分为公司型基金证券投资基金可分为公司型基金和契约型基金和契约型基金-根据基金的受益凭证是否赎回，证券投资基金可分为开根据基金的受益凭证是否赎回，证券投资基金可分为开放式基金和封闭式基金放式基金和封闭式基金-根据投资风险与收益的不同，证券投资基金可分为成长根据投资风险与收益的不同，证券投资基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金型基金、收入型基金和平衡型基
6、金-根据资本来源和地域的不同，证券投资基金可分为国际根据资本来源和地域的不同，证券投资基金可分为国际基金、海外基金、国内基金、国家基金和区域基金基金、海外基金、国内基金、国家基金和区域基金宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部什么是开放式基金？什么是开放式基金？ 开开放放式式基基金金是是相相对对于于封封闭闭式式基基金金而而言言的的，是是指指基基金金发发行行的的规规模模可可以以随随着着投投资资人人申申请请购购买买或或要要求求赎赎回回而而随随时时变变动动，投投资资人人可可以以在在基基金金契契约约规规定定的的开开放放日日内内到到银银行行网网点点自自由买入或卖出的一种证券投资基金。由买入或卖出的
7、一种证券投资基金。 宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部 开放式基金已成发展主流开放式基金已成发展主流 目前，在全球范围内，开放式基金的规模目前，在全球范围内，开放式基金的规模已经远远地超过了封闭式基金，成为投资已经远远地超过了封闭式基金，成为投资基金发展的方向和主流。基金发展的方向和主流。宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部国内开放式基金的情况国内开放式基金的情况-自2001年9月第一只开放式基金问世以来，目前国内已经有28只开放式基金成立。这些开放式基金特征各异，但主要可以分为：股票基金（主动型）、指数基金（被动型）、债券基金（固定收益型）以及保本基金。宁波分行个人金融业务
8、部宁波分行个人金融业务部我行发展包括基金在内中间业务的我行发展包括基金在内中间业务的必要性必要性t从国外商业银行的业务构成来看，基金托管业务、银行代理基金发行和申购、赎回业务是一些大型商业银行中间业务的重要组成部分t80年代以来，发达国家银行业的中间业务收入占银行总收入的比重不断上升，约在1/3左右t而我国四大国有银行中间业务占全部收益比重不高：中国银行约17%，中国建设银行约8%，中国工商银行约5%，中国农业银行不足4%宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部积极争取基金托管行的意义积极争取基金托管行的意义 可以间接吸纳它行存款(申认购资金) 有利于增加我行低成本的存款(托管资金) 收取
9、基金托管费 通过开展代理基金销售等业务，收取相关的手续 费及服务费宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部今年以来基金发行情况今年以来基金发行情况- 截止到目前为止，已有截止到目前为止，已有11只基金只基金发行成立，尚在发行中有发行成立，尚在发行中有4只。其中：只。其中： 工行工行2只、只、 农行农行2只、只、 中行中行4只只 建行建行2只、只、 交行交行3只只 招商、光大各招商、光大各1只只-宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部我行基金代销业务保持我行基金代销业务保持同业中的领先地位同业中的领先地位 20012001年，年， 16.616.6亿份，市场占比亿份，市场占比25%25
10、% 20022002年，代销规模年，代销规模104.92104.92亿份，市场亿份，市场占比超过占比超过35%35% 20032003年，代销业绩继续高歌猛进年，代销业绩继续高歌猛进宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部开放式基金与封闭式基金开放式基金与封闭式基金开放式基金投资者封闭式基金发行期宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部开放式基金和封闭式基金区别开放式基金和封闭式基金区别开放式基金开放式基金 封闭式基金封闭式基金 基金规模基金规模 不固定，随投资人的申购、不固定，随投资人的申购、赎回而变动赎回而变动 规模固定不变规模固定不变 存续期存续期 无固定期限无固定期限 有固定期
11、限，一有固定期限，一般在般在15年年 买卖方式买卖方式 在在代代理理销销售售机机构构（如如我我行行）的营业场所交易。的营业场所交易。在证券交易所上在证券交易所上市交易，类似于市交易，类似于股票交易股票交易 交易价格交易价格 基金单位净值加收手续费基金单位净值加收手续费 由股票市场的供由股票市场的供求关系决定求关系决定 折价风险折价风险 无无 有有 宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部开放式基金与封闭式基金开放式基金与封闭式基金t基金规模不同t交易场所不同t交易方式不同t定价基础不同t投资策略不同宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部 开放式基金与储蓄存款的区别开放式基金与储蓄存款
12、的区别t 储蓄存款只能获得固定的利息收益，而投储蓄存款只能获得固定的利息收益，而投 资基金可以获得证券市场的收益资基金可以获得证券市场的收益t 储蓄存款确定了固定的利率，基本上不存储蓄存款确定了固定的利率，基本上不存 在风险，而投资基金是投资于证券市场，在风险，而投资基金是投资于证券市场， 要承担投资风险。但是当基金经理投资成要承担投资风险。但是当基金经理投资成 功，投资者就会享受相应的投资收益功，投资者就会享受相应的投资收益宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部 开放式基金与股票的区别开放式基金与股票的区别t股票的价格变动很大，风险比基金要高。基金股票的价格变动很大，风险比基金要高。基
13、金净值通常变动较小。股票适合于风险承受能力较净值通常变动较小。股票适合于风险承受能力较强的人。基金适合于想投资，但没有时间去关注强的人。基金适合于想投资，但没有时间去关注股市，或者资金量较小的群体股市，或者资金量较小的群体t 买股票需要投资人有许多专业知识和消息才能买股票需要投资人有许多专业知识和消息才能获利，而买基金通常不需要投资人有特别专业的获利，而买基金通常不需要投资人有特别专业的投资知识，只需要认准某只基金，投资的事情交投资知识，只需要认准某只基金，投资的事情交给基金经理去做给基金经理去做宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部 开放式基金与国债的区别开放式基金与国债的区别t 购买
14、国债一般来说要到国债到期日才能购买国债一般来说要到国债到期日才能 兑现，而开放式基金可以在基金开放期后兑现，而开放式基金可以在基金开放期后 随时变现随时变现t 开放式基金主要投资于股票，因此相对开放式基金主要投资于股票，因此相对 于国债而言收益不固定，风险比国债要高；于国债而言收益不固定，风险比国债要高； 而国债投资收益固定，风险较小。但开而国债投资收益固定，风险较小。但开 放式基金从长期来看，多数存在平均收益放式基金从长期来看，多数存在平均收益 率高于国债的情况率高于国债的情况宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部基金与各种投资方式的比较基金与各种投资方式的比较-宁波分行个人金融业务部
15、宁波分行个人金融业务部各类投资的收益比较各类投资的收益比较-同其他现有的投资理财品种相比，基金充分显示出同其他现有的投资理财品种相比，基金充分显示出了收益方面的优势。了收益方面的优势。2.82%2.80%2.71%7.45% 上证指数上证指数 凭证式国债凭证式国债 银行存款银行存款 基金净值基金净值 宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部基金业务概述基金业务概述t 基金开户基金开户t 基金申基金申(认认)购购t 基金赎回基金赎回t 基金分红基金分红宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部基金开户基金开户t第一步：投资人持本人有效身份证件（公司、第一步：投资人持本人有效身份证件（公司、
16、机构客户持法人相关文书）到基金销售网点机构客户持法人相关文书）到基金销售网点t第二步：投资人提交基金业务申请表第二步：投资人提交基金业务申请表t第三步：投资人开立基金帐户第三步：投资人开立基金帐户宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部 基金申基金申(认认)购购t第一步：投资者办理基金交易卡（牡丹灵第一步：投资者办理基金交易卡（牡丹灵通卡或客户自助卡）通卡或客户自助卡）t第二步：投资者填写基金申（认）购申请第二步：投资者填写基金申（认）购申请单单t第三步：代理销售点受理基金申第三步：代理销售点受理基金申(认认)购业务购业务宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部 基金赎回基金赎回第一步
17、：投资人携带有效身份证件、基金账户卡、第一步：投资人携带有效身份证件、基金账户卡、基金交易卡基金交易卡第二步：投资人填写基金业务申请表第二步：投资人填写基金业务申请表第三步：代理销售点受理基金赎回业务第三步：代理销售点受理基金赎回业务宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部 基金分红基金分红在在盈盈利利的的情情况况下下，根根据据法法规规规规定定，基基金金分分红红每每年年至至少少进进行行一一次次，收收益益分分配配比比例例不不低低于于基基金金净净收益的收益的80%。分分红红在在证证券券报报上上公公布布，分分红红方方式式可可以以选选择择现现金金分分红红或或者者红红利利再再投投资资。红红利利分分配
18、配自自动动转转入入投投资资人账户。基金收益是免税的。人账户。基金收益是免税的。只要在登记日之前买入基金就可以参与分红。只要在登记日之前买入基金就可以参与分红。宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部关键数据概述关键数据概述t 基金发行期基金发行期t 基金续存期基金续存期t 基金申购与赎回费基金申购与赎回费t 基金申购与赎回时限基金申购与赎回时限宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部基金发行期基金发行期 开放式基金自批准之日起开放式基金自批准之日起3 3个月个月的募的募集期内净销售额超过集期内净销售额超过2 2亿元亿元，且最低认购，且最低认购户数达到户数达到100100人人，该基金方可
19、成立。，该基金方可成立。 基金发行失败，基金管理人将承担基基金发行失败，基金管理人将承担基金募集费用，已募集的资金并加计同期银金募集费用，已募集的资金并加计同期银行活期存款利息必须在募集期结束后行活期存款利息必须在募集期结束后3030天天内退还基金认购人。内退还基金认购人。 宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部 基金存续期基金存续期 按照按照开放式证券投资基金试点办法开放式证券投资基金试点办法规定，基金在成立后可安排最长不超规定，基金在成立后可安排最长不超过过3 3个月个月的封闭期，这个期限内只接受申的封闭期，这个期限内只接受申购，不办理赎回购，不办理赎回 。 基金开放日基金开放日 与
20、国内依法设立的证券交易所的交易日同步与国内依法设立的证券交易所的交易日同步 宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部基金申购、赎回费基金申购、赎回费t申购费率不得超过申购金额的5%，申购费用可以在基金申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中予以扣除。t赎回费率不得超过赎回金额的3%；赎回费收入在扣除基本手续费后，余额归基金所有。 宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部 申购与赎回时限申购与赎回时限 基金管理人应当于收到基金投资人申购、赎回申请之日起3个工作日内，对该交易的有效性进行确认。 基金管理人应当自接受基金投资人有效赎回申请之日起7个工作日内，支付赎回款项。 宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部 OVER敬请指教宁波分行个人金融业务部宁波分行个人金融业务部
