《博彦科技：首次公开发行股票招股意向书摘要》由会员分享，可在线阅读，更多相关《博彦科技：首次公开发行股票招股意向书摘要（71页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、博彦科技股份有限公司Beyondsoft Corporation（北京市海淀区东北旺西路8号中关村软件园9号楼三区A座）首次公开发行股票招股意向书摘要保荐人（主承销商）:西南证券股份有限公司（住所：重庆市江北区桥北苑8号）1-2-1博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要发行人声明本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮网（）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。发行人及全体董事
2、、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。1-2-2第一节第二节第三节111112151823283132384649第四节第五节第六节第七节博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要目录发行人声明. 2重大事项提示. 4一、股份锁定承诺.
3、4二、发行前滚存利润的分配及本次发行上市后的股利分配政策.5三、风险因素.6本次发行概况. 10发行人基本情况. 11一、发行人基本情况.二、发行人改制设立情况.三、发行人有关股本情况.四、发行人业务与技术情况.五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况.六、同业竞争与关联交易.七、董事、监事、高级管理人员.八、发行人控股股东和实际控制人的简要情况.九、财务会计信息.十、管理层讨论与分析.十一、股利分配情况.十二、发行人控股子公司情况.募集资金运用. 53一、募集资金运用计划.53二、募集资金投资项目前景分析.54风险因素和其他重要事项. 56一、风险因素.56二、发行人重要合同.61三、发行
4、人其他重要事项.68本次发行各方当事人和发行时间安排. 69一、本次发行各方当事人情况.69二、本次发行上市的重要日期.69备查文件. 701-2-3博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要第一节重大事项提示公司提请投资者关注以下重大事项：一、股份锁定承诺公司发行前总股本为7,500万股，本次拟发行2,500万股人民币普通股，发行后总股本为10,000万股。上述股份全部为流通股。本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺如下：公司股东北京博宇冠文管理咨询有限公司、北京慧宇和中管理咨询有限公司、北京惠通恒和管理咨询有限公司、北京融晨管理咨询有限公司、北京慧山管理咨询有限公司、北京
5、国融汇富管理咨询有限公司、鹏金鼎润（北京）投资咨询有限公司、龚遥滨、刘仕如、LiDan、LuBin、ChenFrankGang、LiQing、AnilBakht、SanjayAgarwala、寿刚、章晓琦、仁和（集团）发展有限公司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。公司股东北京明彰信展管理咨询有限公司承诺：自发行人股票上市之日起十二个月之内，不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。公司股东深圳市南海成长创科投资合伙企业（有限合伙）、天津维德资
6、产管理合伙企业（有限合伙）、华软创业投资无锡合伙企业（有限合伙）、华汇通创业投资企业、汇升永泰创业投资（北京）有限公司承诺：自2010年9月29日（工商变更登记日）起36个月内，不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。公司实际控制人王斌、马强、张荣军、龚遥滨承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。公司董事王斌、马强、张荣军，公司监事云昌智，公司高级管理人员梁力、刘仕如、李斐承诺：自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或委托他人管理其所直接或间接
7、持有的发行人股份，也不由发行人回购其所直接或间接持有的发行人股份；自发行人1-2-4博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要股票上市之日起一年内和离职后半年内，不转让所直接或间接持有的发行人股份；在其担任发行人董事、监事、高级管理人员期间每年转让的股份不超过其所直接或间接持有的发行人股份总数的25%；在申报离任6个月后的12个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股票数量占其所直接或间接持有股票总数的比例不超过50%。二、发行前滚存利润的分配及本次发行上市后的股利分配政策（一）发行前滚存利润的分配根据公司2010年年度股东大会决议，公司首次公开发行股票前的滚存未分配利润由发行后的新老股东按照持股比例共享
8、。（二）本次发行上市后的股利分配政策根据公司公司章程（草案），有关股利分配的主要规定如下：1、公司每年将根据当期经营情况和项目投资的资金需求计划，在充分考虑股东的利益的基础上，正确处理公司的短期利益及长远发展的关系，确定合理的利润分配方案；公司依照同股同利的原则，按各股东所持股份数分配利润；公司重视对投资者的合理投资回报，保持利润分配的连续性和稳定性；2、公司采用现金、股票或者法律允许的其他方式分配利润；3、公司每年须以现金方式分配利润，且每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%；4、董事会可以提出包含现金分红及股票的利润分配预案，具体分配方案由董事会拟定，提交股东大会审议批
9、准；5、公司可以进行中期现金分红，具体分配方案由董事会拟定，提交股东大会审议批准。6、公司每年度利润分配方案由董事会根据公司经营状况和有关规定拟定，提交股东大会审议决定。除按照股东大会批准的利润分配方案进行利润分配外，剩余未分配利润将用于补充随生产经营规模扩大所需的流动资金。公司当年盈利但公司董事会未作出现金利润分配预案的，应当披露未分红的原因，未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事和监事会应当对此发表意见。公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证劵交易所的有关规定；在发布召开股东1-2-5博彦科技股份有限公司 招股意
10、向书摘要大会的通知时，须公告独立董事和监事会意见。在召开股东大会时，为保护公众投资者的利益，控股股东、实际控制人应回避表决。未来三年，管理层预计公司将保持快速发展的良好势头，可以满足分红条件。为了保证上市前后本公司利润分配政策的连续性和稳定性，保护投资者利益，公司通过相关决议，确定未来三年，公司除符合公司章程规定的每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%之外，另须根据公司实际经营情况，采用现金、股票或者法律允许的其他方式分配不少于当年实现的可供分配利润的10%，暨2012-2014年，合计分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的30%。关于公司股利分配政策的具体内容，请参见
11、本招股意向书摘要之“第三节、十一、股利分配情况”。三、风险因素（一）软件与信息服务外包行业政策变化风险发行人属于软件与信息服务外包行业，受多个政府部门主管。商务部从国内外贸易发展的角度，给予服务外包行业许多政策支持，尤其是自2009年、2010年，国务院办公厅先后发布关于促进服务外包产业发展问题的复函（国办函（2009）9号）以及关于鼓励服务外包产业加快发展的复函（国办函(2010)69号），将服务外包产业的发展提升到国家战略的高度，明确要“把促进服务外包产业发展作为推进结构调整、转变外贸发展方式、增加高校毕业生就业机会的重要途径”，同时国家各部委先后发布多项通知及指导意见，给予了包括税收，人
12、力资源，市场服务等全方位的产业政策支持，完善支持中国服务外包示范城市发展服务外包产业的政策措施，加大财政资金支持力度，做好有关金融服务工作，为服务外包企业做大做强营造良好坏境。国家工业和信息化部将软件与信息服务外包行业作为重点支持发展的行业之一。软件产业和集成电路产业作为国家战略性新兴产业，是国民经济和社会信息化的重要基础，2011年1月28日国务院发布了进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策，延续原文件的政策精神，继续从财税政策、投融资政策、进出口政策、人才政策等诸多方面对软件产业发展提供了强有力的政策支持。软件与信息服务外包行业近几年的飞速发展与上述扶持政策有着紧密的关系，以上1-
13、2-6、博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要政策如出现不利变化将会对公司的业务产生不利影响。（二）所得税优惠政策变化风险公司自2005年起至2010年均被认定为“国家规划布局内重点软件企业”，根据2008年2月22日财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知(财税20081号)，国家规划布局内的重点软件生产企业，当年未享受低于10%的税率优惠的，减按10%的税率缴纳企业所得税。国家规划布局内重点软件企业名单每年由国家发展和改革委员会、信息产业部、商务部和国家税务总局联合认定。另外，公司于2009年6月12日取得国务院批准的高新技术产业开发区内经认定的高新技术企业证书，减按15%的税率
14、征收所得税。国家相关政府部门对“国家规划布局内重点软件企业”“高新技术企业”须满足的条件做了详细规定。根据财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知(财税20081号)以及2011年4月1日上海市浦东新区国家税务局企业所得税优惠审批结果通知书(浦税十五所减(11)第21号)，发行人子公司上海博彦享受软件企业企业所得税“二免三减半”税收优惠，优惠期间为2009年至2013年，即2009、2010年度免征企业所得税，2011-2013年度享受12.5%的企业所得税优惠税率。如果公司未来不能被认定为“国家规划布局内重点软件企业”“高新技术企业”以及相应的税收优惠政策发生变化，公司及下属子公
15、司将不再享受相关税收优惠，将按25%的税率征收所得税，所得税税率的提高将对公司经营业绩产生一定影响。（三）客户较为集中的风险主要客户业务粘性较大，其收入占比较大，是软件与信息服务外包行业的主要特点之一。长期以来，公司与主要客户保持了紧密的合作关系，赢得了良好的口碑，业务具有较好的稳定性与持续性。近年来，随着国内企业对研发投入的增多，公司积极加大与国内等众多大客户合作，重点发展关键客户。报告期内，公司的主要客户包括微软、惠普、华为等国内外大型知名企业。2008年至2011年1-6月，公司对前五名客户的销售收入分别占公司营业收入的比例为59.00%、67.97%、67.92%和64.12%，客户集
16、中仍可能给本公司经营带来一定风险。若主要客户因经营状况发生变化导致其对公司业务的需求量下降，或转向其他软件服务外包企业，将对公司的生产经营带来一定负面影响。（四）高级管理人才和技术人才流失的风险1-2-7博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要软件服务外包企业属人力资本和知识密集型行业，核心技术和关键管理人员是公司生存和发展的根本，也是公司竞争优势的关键所在。随着市场竞争加剧，企业间对人才争夺的加剧，未来公司将可能面临核心技术人员和管理人员流失的风险，从而削弱公司的竞争力，对公司业务经营产生一定的不利影响。（五）人力成本上升的风险作为知识密集和人才密集型企业，公司最主要的经营成本是人力成本。随着中
17、国经济的快速发展，城市生活成本的上升，社会平均工资逐年递增，尤其是北京、上海等一线大中城市，具有丰富业务经验的中高端人才工资薪酬呈上升趋势。随着生活水平的提高以及社会工资水平的上涨，公司面临人力成本上升导致利润水平下降的风险。（六）汇率风险报告期公司主要客户涵盖欧美大型跨国企业，其业务以美元结算。自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础的、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，人民币对美元保持升值态势。2008-2011年1-6月，发行人的汇兑净损失金额分别为“-83.09万元、7.55万元、84.04万元和143.85万元”，呈上升趋势。虽然中国离岸服务外包供应商仍保持
18、了较高的竞争力。考虑到未来人民币仍有可能保持升值的态势，公司存在未来以人民币计量的收入较合同签订日减少的风险，以及以外币形式持有的现金、流动资产因人民币升值发生汇兑损失的风险，公司面临一定的汇率风险。（七）募集资金投资项目风险本次募集资金计划投资34,891.50万元，分别用于投资博彦科技全国服务外包交付中心网络扩建项目，武汉测试基地建设项目，以及博彦科技创新应用服务研发项目。公司对上述募集资金项目的投资风险主要表现在：1、市场风险。募投项目新增产能的未来市场推广实施可能受到多种因素的影响，可能会对项目的建设进度、实际收益产生一定的影响，从而影响公司的经营业绩。2、研发风险。公司未来可能会出现
19、核心业务人才流失、新招研发人员对业务掌握理解不够的情形，将对研发进程产生不利影响。募集投资项目的实施将大幅增加研发人员，这将对开发管理带来巨大挑战。3、组织实施与管理风险。本次募集资金投资将使公司资产规模、业务规模在现有1-2-8博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要基础上大幅增加，将涉及人员招聘与培训、统一管理平台升级改造、创新应用服务研发等多项内容，对项目组织和管理水平有着较高要求，公司可能出现因业务规模快速扩张所带来的管理及人才不足的风险，任何环节的疏漏或不到位都会对项目的按期实施及正常运转产生重要影响。（八）实际控制人控制风险王斌、马强、张荣军以及龚遥滨四人为公司实际控制人，本次发行前上
20、述四人合计持有公司55.37%的股份，若按发行2,500万股计算，发行完成后仍将持有公司41.52%的股份，上述人士仍将对公司保持其实际控制地位。若实际控制人利用其控制地位，可能对公司的人事、财务、重大经营及交易等决策行为形成重大影响。1-2-9博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要第二节本次发行概况股票种类每股面值发行股数占发行后总股本的比例每股发行价发行市盈率人民币普通股（A股）人民币1.00元2,500万股25%【】元【】倍（每股收益按照2010年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本次发行前总股本计算）【】倍每股收益按照2010年经会计师事务所审计
21、的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算）4.36元（发行前每股净资产，以2011年6月30日经审计的归属于母公司的净资产全面摊薄计算）每股净资产【】元（发行后每股净资产，以2011年6月30日经审计的归属于母公司的净资产加上本次发行预计募集资金净额全面摊薄计算）市净率发行方式发行对象承销方式预计募集资金总额预计募集资金净额发行费用概算其中：承销费用保荐费用审计费用律师费用发行手续费用股份登记费用信息披露费【】倍（按发行前净资产计算）【】倍（按发行后净资产计算）包括但不限于采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式在深圳证券交易所开设
22、A股股东账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者（法律、法规禁止者除外）余额包销【】万元约【】万元约【】万元【】万元【】万元【】万元【】万元【】万元【】万元【】万元1-2-10博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要第三节发行人基本情况一、发行人基本情况中文名称：博彦科技股份有限公司英文名称：BEYONDSOFT CORPORATION注册资本：人民币7,500万元法定代表人：王斌成立时间：1995年4月17日公司住所：北京市海淀区东北旺西路8号中关村软件园9号楼三区A座邮政编码：100193电话：010-62980335传真：010-62980335互联网网址：电子信箱：IR二
23、、发行人改制设立情况（一）设立方式博彦科技由博彦有限的24家股东作为发起人，以2010年9月30日为基准日，按照经中汇会计师事务所审计的净资产人民币289,972,942.41元，其中净资产人民币7,500万元以1:1的比例折合为7,500万股，由24家发起人股东按照各自在原有限公司的出资比例持有相应数额的股份，其余净资产列入公司的资本公积，整体变更设立。博彦科技于2010年12月27日向北京市工商行政管理局领取企业法人营业执照，注册号110000410218438。上述出资已经中汇会计师事务所有限公司核验，并出具了中汇会验20102003号验资报告。（二）发起人及其投入资产的内容1、发起人1
24、-2-11123456789博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要公司由博彦有限整体变更而来，发起人为博彦有限全体24名股东，股权结构如下：序号101112131415161718192021222324股东博宇冠文慧宇和中惠通恒和龚遥滨（香港籍）明彰信展北京融晨北京慧山国融汇富鹏金鼎润仁和集团维德资产南海成长汇升永泰华汇通华软创业寿刚章晓琦刘仕如LiDanLuBinAnilBakhtSanjayAgarwalaChenFrankGangLiQing该股东的股东王斌马强张荣军梁大为梁力李峻李斐等5位自然人云昌智等34位自然人合计持股数量（股）11,764,84810,507,89010,005,
25、1079,245,6692,513,9161,425,525382,0341,520,8022,973,1683,545,4553,818,1826,363,6361,363,6372,181,8182,181,8181,684,6421,010,7891,416,088182,496182,496182,496182,496182,496182,49675,000,000比例15.69%14.01%13.34%12.33%3.35%1.90%0.51%2.03%3.96%4.73%5.09%8.49%1.82%2.91%2.91%2.25%1.35%1.89%0.24%0.24%0.24%0
26、.24%0.24%0.24%100%2、发起人投入的资产发行人由博彦有限整体变更而来，承继了博彦有限原有的软件与信息服务外包业务及相关资产。三、发行人有关股本情况（一）本次发行前后股本情况发行人本次发行前总股本7,500万股，本次发行不超过2,500万股。按照发行2,500万股计算，发行人发行前后的股权结构变动情况如下表：股东类别本次发行前持股数量（股）股权比例本次发行后持股数量（股）股权比例有限售条件的股份其中：社会法人股75,000,00060,547,836100.00%80.74%75,000,00060,547,83675.00%60.55%1-2-12博彦科技股份有限公司 招股意向
27、书摘要自然人股无限售条件股份合计14,452,16475,000,00019.26%100.00%14,452,16425,000,000100,000,00014.45%25.00%100.00%（二）股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺如下：公司股东北京博宇冠文管理咨询有限公司、北京慧宇和中管理咨询有限公司、北京惠通恒和管理咨询有限公司、北京融晨管理咨询有限公司、北京慧山管理咨询有限公司、北京国融汇富管理咨询有限公司、鹏金鼎润（北京）投资咨询有限公司、龚遥滨、刘仕如、LiDan、LuBin、ChenFrankGang、Li
28、Qing、AnilBakht、SanjayAgarwala、寿刚、章晓琦、仁和（集团）发展有限公司承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。公司股东北京明彰信展管理咨询有限公司承诺：自发行人股票上市之日起十二个月之内，不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。公司股东深圳市南海成长创科投资合伙企业（有限合伙）、天津维德资产管理合伙企业（有限合伙）、华软创业投资无锡合伙企业（有限合伙）、华汇通创业投资企业、汇升永泰创业投资（北京）有限公司承诺：自201
29、0年9月29日（工商变更登记日）起36个月内，不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。公司实际控制人王斌、马强、张荣军、龚遥滨承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其截至上市之日已直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。公司董事王斌、马强、张荣军，公司监事云昌智，公司高级管理人员梁力、刘仕如、李斐承诺：自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或委托他人管理其所直接或间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其所直接或间接持有的发行人股份；自发行人股票上市之日起一年内和离职后半年内，不转让所直接或间接持有
30、的发行人股份；在其担任发行人董事、监事、高级管理人员期间每年转让的股份不超过其所直接或间接持有的发行人股份总数的25%；在申报离任6个月后的12个月内通过证券交易所挂牌交易1-2-131234567891234567891234567博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要出售的股票数量占其所直接或间接持有股票总数的比例不超过50%。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。（三）公司股东持股情况1、发起人发起人持股情况参见本节“二、（二）1、发起人”的相关内容。2、发行人前十名股东序号10股东名称/姓名博宇冠文慧宇和中惠通恒和龚遥滨南海成长维德资产仁和集团鹏金鼎润明彰信展华软创业持股数量（股）
31、11,764,84810,507,89010,005,1079,245,6696,363,6363,818,1823,545,4552,973,1682,513,9162,181,818股权比例15.69%14.01%13.34%12.33%8.49%5.09%4.73%3.96%3.35%2.91%3、前十名自然人股东序号10股东名称/姓名龚遥滨寿刚刘仕如章晓琦LiDanLuBinChenFrankGangLiQingAnilBakhtSanjayAgarwala持股数量（股）9,245,6691,684,6421,416,0881,010,789182,496182,496182,4961
32、82,496182,496182,496股权比例12.33%2.25%1.89%1.35%0.24%0.24%0.24%0.24%0.24%0.24%（四）外资股股东序号股东名称/姓名龚遥滨寿刚刘仕如章晓琦LiDanLuBinChenFrankGang持股数量（股）9,245,6691,684,6421,416,0881,010,789182,496182,496182,496股权比例12.33%2.25%1.89%1.35%0.24%0.24%0.24%1-2-1489博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要序号10股东名称/姓名LiQingAnilBakhtSanjayAgarwala合计持股
33、数量（股）182,496182,496182,49614,452,164股权比例0.24%0.24%0.24%19.26%（五）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例本次发行前，各股东间不存在关联关系。四、发行人业务与技术情况（一）主要业务和服务发行人前身北京博彦成立于1995年，现已发展成为领先的、专业的软件与信息服务外包企业，业务涵盖研发工程服务、企业应用及IT服务以及业务流程外包，公司致力于成为高科技、通讯、银行/企业金融/保险、能源/交通/公用事业等行业重要的IT综合服务提供商和战略合作伙伴。设立以来，发行人一直专注于软件与信息服务外包业务，发行人及其前身北京博彦的主营业
34、务均未发生过变化。（二）销售模式发行人的销售实践着眼于整个销售生命周期，从潜在客户的挖掘、培养，管理，到售前支持、销售管理和大客户管理。公司主要通过如下几种模式组织销售：（1）打造品牌优势，组织事件营销发行人致力于通过树立更好的品牌形象、更好的售前售后支持、获得更多的潜在客户信息，通过完善销售流程、优质客户管理、实施销售业绩评估体系，以达到拓展业务和提高绩效的目标。发行人拥有CMMI5，ISO等行业最为认可的外包资质，获得IDC、TPI等行业机构的认可，在业界处于领先地位。发行人市场部门统一负责制定市场活动的策略，从而提升企业知名度，并通过组织、策划、参与各种技术、行业和专业会议等形式，来挖掘
35、有潜在需求的客户。市场部紧密跟踪培养潜在客户，并安排实质性的业务洽谈。（2）建立自有销售网络，实现顾问式营销发行人初步建立起覆盖全球的营销体系和销售网络。网络布及中国大多数大中型城市、北美地区、日本、东南亚和印度，直接面对客户接单。发行人近期也计划在欧洲设1-2-15博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要立销售中心。发行人的销售团队具备强大技术背景和丰富行业经验，团队中有人专门负责已经建立长期合作关系的大客户，提供247的全天候服务。也有人专门负责指定的销售区域和垂直细分行业。通过有效的销售管理工具和绩效激励机制，发行人得以有效地管理销售渠道和完成销售业绩。针对IT服务行业客户需求多样化，行业进
36、入门槛高的特点，发行人通过设立技术委员会和售前部门实现技术资源积累以及培养发展高端IT人才。这两个部门能够配合销售迅速为客户提供量身定做的解决方案，实现顾问性营销，提高销售成功率。专业人员对垂直行业进行透彻研究和分析，项目人员的项目资源整合和项目经验总结，内部知识共享平台的互动和交流。通过以上多种方式，发行人积累和总结了众多优秀的案例研究和卓越的解决方案。（3）合作伙伴营销网络除了培养自己的销售团队，发行人也积极培养和拓展多层次，分布于各行业和各区域的合作伙伴。有些合作伙伴在通过认证后可以在自己熟悉的领域销售推广发行人的业务，同时获得相应的回报。有些合作伙伴和发行人的服务实现互补，从而可以捆绑
37、销售提升发行人的市场竞争力。同时，很多合作伙伴也成为发行人的客户。发行人可以负责合作伙伴在中国的业务拓广和软件本地化等业务。发行人经常与其他公司结成战略联盟，以帮助全球高科技公司进入中国市场。通过这些联盟，客户获得产品和解决方案的市场进入，发行人获得了宝贵的行业经验。（4）既有客户关系培养，发展口碑营销发行人通过系统的客户关系管理，提高既有客户对发行人日益提升的产品和服务能力的了解，从而挖掘新的经常性业务，促进客户忠诚度和品牌知名度的提高。发行人的业务开发团队和直接面向客户的人员有常规的培训以提高服务水平。高管团队的成员也通过经常性的与客户高管的互动，积极参与管理关键的客户关系。发行人最大的几
38、个客户都已有十年以上的紧密合作关系。发行人通过优质客户管理的方式不断挖掘潜在需求，并预测客户在未来各个发展阶段中的需求，以期达到与客户共赢、共发展的目的。高质量的服务和良好的客户关系维护导致既有客户常常将发行人业务推荐给公司内部其他部门或同行业公司的IT负责人，间接为公司获得了开拓新客户机会。口碑营销的建立将继续为发行人在高科技、金融、电信、制造业和制药业等行业提供巨大的市1-2-16博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要场潜力。（5）创新营销模式，推广网络营销发行人突破了传统营销模式和营销渠道的限制，积极创新销售模式，丰富营销渠道，创新合作战略。在销售渠道上，发行人采用传统渠道和整合营销相结合
39、，通过丰富的营销渠道来获得更大的市场份额。发行人开通了免费的服务电话，以方便国内外客户在任何地区、任何时间联系公司并及时获得服务；同时，发行人积极推广互联网营销策略，充分利用公司网站、行业网站、微博等网络媒体和社交网络平台，开展整合营销。（三）所需主要原材料发行人所处行业不涉及原材料采购。（四）行业竞争状况目前，全球有70多个国家和地区出台了促进服务外包产业发展的政策，有更多国家加入了接包方市场行列。其中，中国、印度、菲律宾、爱尔兰以及巴西等国由于具有成熟度高、交付能力强等优势，继续成为世界最关注的离岸外包承接市场；中东和北非地区，如埃及、约旦、突尼斯等国，由于人口受教育水平较高，劳动力成本相
40、对低廉，且拥有接近欧洲市场的区位优势，正在成为重要的服务外包承接地。（资料来源：中国服务外包发展报告2009，中国服务外包研究中心）其中，由于印度离岸外包起步较早，且国家政策扶植力度较强的因素，使其已发展成为全球软件外包第一大国，印度软件业80%的收入依赖软件外包业务。其中，TCS、Infosys、Wipro等三大印度外包服务提供商，年营业收入超过40亿美元，员工总数超过10万人。根据Booz&Co.公司2009年的客户调查，印度、中国、菲律宾等国家为离岸外包服务吸引力较强的国家。目前，中国凭借丰富的劳动力资源及劳动力成本比较优势，在软件外包行业正处于蓬勃发展阶段，中国软件外包的主要目标市场是
41、欧美和日本。据中国服务外包发展报告统计数据显示，截至2010年12月31日，我国从事软件与信息服务外包的公司已达12706家，比2009年底增加42.0%。竞争的分散性降低了市场集中度，我国前十名厂商的市场份额之和不到35%，而在软件与信息服务外1-2-171234567博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要包较为发达国家印度，前四名厂商的市场份额之和将近40%。随着市场趋于成熟、行业规范程度不断提高以及供需双方了解加深，预计未来中国软件外包市场品牌集中度将逐步提高。2010年，国内主要软件外包商继续迅速扩张规模，一方面通过收购兼并实现客户资源和业务覆盖面的进一步扩大；另一方面通过融资提升资金实
42、力，为业务拓展做准备。2010年国内有两家欧美软件外包公司在美国上市。这样，在国内、香港或美国上市的中国软件外包厂商已达到8家，分别是东软集团、大连海辉、文思创新、软通动力、中讯软件、中软国际、浙大网新、海隆软件。未来我国软件外包行业的市场竞争将从单纯规模的扩张转向核心业务的强化和品牌的提升。行业内优势企业将通过资本运作，提高行业内的整合规模，软件外包的市场规模将不断扩大。尽管软件外包企业数量不断增加，但由于软件外包市场的规模巨大，且行业内较大型企业均拥有长期合作的客户，订单稳定，业务量不断增长，因此在整个软件外包市场，国内企业直接竞争尚不激烈。未来拥有较为稳定客户资源、业务技术成熟度较高、人
43、才储备力量较强的软件外包企业将会获得较多发展机会，拥有较大发展空间。五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况1、发行人拥有的商标下表为截至本报告出具之日发行人正在使用的商标：序号注册人类型商标图示核定使用类别商标注册号注册有效期第42类第16类第9类1177886118646012094431998.5.21-2018.5.201998.6.28-2018.6.271998.9.21-2018.9.20博彦科技注1发行人42类42类第42类第42类（美国）3409126(美国)3546940（日本）5011353（新加坡）T0808147J2008.4.8-2018.4.72008.12.1
44、6-2018.12.152006.12.15-2016.12.142008.6.19-2018.6.181-2-1889123456789博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要第40、41、（欧盟）42类0056576712008.2.21-2017.1.22美国博彦全资子公司KnowledgeSurf42类（美国）36267002009.5.26-2019.5.251011ESS（印度）全资子公司9类16类（印度）931791（印度）931790自2010.6.13起10年自2010.6.13起10年注1：除拥上述注册商标外，发行人自博彦创新（BVI）处以1加元现金对价受让一加拿大注册商标申请
45、（申请号：1332677）。目前，该商标正处于注册申请中，注册申请人为发行人。2、主要软件著作权、主要软件著作权证书内容基于互联网的交易平台软件V1.0简称：iTrade在线客户支持管理工具软件V1.0IssueTracking博彦内部培训管理系统软件V1.0简称：TMS代理佣金核算系统软件V1.0简称：Commission人力资源考勤管理软件timesheetV1.0需求管理软件RequestV1.0项目预算与收支管理软件V1.0ProjectAccounting部门预算和报销管理平台V1.0项目管理软件简称：ProjectWatchdogV1.0编号软著登字第114094号软著登字第116
46、569号软著登字第116570号软著登字第118869号软著登字第0241584号软著登字第0241588号软著登字第0241585号软著登字第0257827号软著登字第0255764号登记号2008SR269152008SR293902008SR293912008SR316902010SR0533112010SR0533152010SR0533122010SR0695542010SR067491注册人博彦科技博彦科技博彦科技博彦科技博彦科技博彦科技博彦科技博彦科技博彦科技首次发表日期2008-6-12008-6-12008-6-12008-6-12006-12-252007-1-12007-
47、2-252007-7-12006-7-25登记日期2008-10-272008-11-202008-11-202008-12-42010-10-132010-10-132010-10-132010-12-172010-12-11取得方式原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得101112131415软件代理商管理平台V1.0博彦多媒体教育软件AUTOCAD数码工程师V1.0博彦多媒体教育软件电脑学校4V1.0简称：电脑学校4博彦公司内部业务流程处理软件V1.0简称：GoRequest博彦全球交付管理平台软件V1.0简称：GDMP博彦Collaborate测试管理
48、系统V1.0软著登字第0257715号软著登字第060653号软著登字第060654号软著登字第101858号软著登字第101859号软著登字第060655号2010SR0694422006SR129872006SR129882008SR146792008SR146802006SR12989博彦科技博彦科技博彦科技博彦科技博彦科技博彦科技2007-1-212001-7-152001-12-12008-3-252008-3-222004-9-212010-12-162006-9-202006-9-202008-7-292008-7-292006-9-20原始取得承受取得承受取得原始取得原始取得承
49、受取得1-2-19博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要证书内容编号登记号注册人首次发表日期登记日期取得方式161718192021222324252627PPT文件本地化工具软件PLOTOFORWINDOWS95V1.0简称：Ploto网页设计梦工场-多媒体教学软件V1.0电脑学校III多媒体教学软件V3.0博彦多媒体教育软件编程高手V1.0博彦BPO录入平台软件V1.0简称：NDES博彦员工技能与资格管理软件简称：SkillSetV1.0博彦资源实时检索软件简称：AssetBookingV1.2博彦OA办公自动化软件简称：OA办公自动化V1.0博彦知识管理软件简称：KMV1.0博彦资源管理软
50、件简称：SourcingV1.0博彦开发测试云项目软件简称:TestCloudPOCV1.0EBIZFRAME软著登字第060651号软著登字第060650号软著登字第060649号软著登字第060652号软著登字第0314285号软著登字第077608号软著登字第0222034号软著登字第0221142号软著登字第0220975号软著登字第0215838号软著登字第02484692号182/2003-CO/SW2006SR129852006SR129842006SR129832006SR129862011SR0506112007SR116132010SR0337612010SR0328692
51、010SR0327022010SR0275652011SR021018SW-1553/2004博彦科技博彦科技博彦科技博彦科技成都博彦上海博彦上海博彦上海博彦上海博彦上海博彦博彦科技ESS（印度）1996-5-62000-7-82001-1-182000-12-182008-2-252007-4-302006-12-202008-11-252008-7-122008-8-252010-11-232000年2006-9-202006-9-202006-9-202006-9-202011-7-212007-8-22010-7-102010-7-62010-7-62010-6-72011-04-18
52、2004-3-23承受取得承受取得承受取得承受取得受让取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得注1：登记号为2006SR12989、2008SR14680计算机软件著作权已在国家版权局进行了质押登记；注2：登记号为2008SR14679计算机软件著作权正在国家版权局办理质押手续。3、域名、域名经发行人提供的信息并经检索相关域名查询网站（http:/、、http:/ 招股意向书摘要日本博彦美国博彦beyondsoft.co.jpEEEExtendlogic.bizEKTHeMobileIGlobalsourcinginfo.orgIphoneiphone.org2012年8月
53、31日2012年7月29日2012年03月13日2012年03月13日2012年3月11日2012年3月12日2013年4月17日2012年3月10日2012年3月5日2012年5月11日4、正在申请的专利、正在申请的专利截至招股意向书签署日，发行人已就以下发明专利向国家知识产权局提出专利申请，并已获得受理（发文序号：2011051700554110）。申请人发行人名称一种手机银行通讯系统申请号201110127175.5申请日2011年5月17日受理机关国家知识产权局5、发行人自有房产及土地情况、发行人自有房产及土地情况2010年9月29日，武汉博彦与武汉光谷金融港发展有限公司分别签订5份武
54、汉市商品房买卖合同（合同编号分别为：湖101453615、湖101453616、湖101453617、湖101453618、湖101453619），约定武汉博彦向武汉光谷金融港发展有限公司购买金融港一期第C2幢1层、2层、3层、4层、5层商品房，其中，1层建筑面积为2213.42平方米，25层建筑面积均为2623平方米，房产证及土地证情况如下：房产情况序号房屋所有权证号武房权证湖字第2011005827号武房权证湖字第2011006176号房屋坐落东湖新技术开发区光谷大道77号金融港后台服务中心一期C2栋1层01号东湖新技术开发区光谷大道77号金融港后台服务中心一期C2栋2层01号建筑面积（平
55、方米）2213.422623房屋所有权人武汉博彦武汉博彦用途工、交、仓工、交、仓使用权到期日2056.5.172056.5.17他项权利抵押（武房他证湖字第2011005658号）抵押（武房他证湖字第2011005792号）1-2-213451234512345博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要武房权证湖字第2011005826号武房权证湖字第2011005825号武房权证湖字第2011005828号东湖新技术开发区光谷大道77号金融港后台服务中心一期C2栋3层01号东湖新技术开发区光谷大道77号金融港后台服务中心一期C2栋4层01号东湖新技术开发区光谷大道77号金融港后台服务中心一期C2栋
56、5层01号262326232623武汉博彦武汉博彦武汉博彦工、交、仓工、交、仓工、交、仓2056.5.172056.5.172056.5.17抵押（武房他证湖字第2011005692号）抵押（武房他证湖字第2011005652号）抵押（武房他证湖字第2011005682号）土地使用权情况序号土地使用权证号武新国用（商2011）第06868号武新国用（商2011）第07330号武新国用（商2011）第06867号武新国用（商2011）第06866号武新国用（商2011）第06869号土地坐落东湖新技术开发区光谷大道77号金融港后台服务中心一期C2栋1层01号东湖新技术开发区光谷大道77号金融港后
57、台服务中心一期C2栋2层01号东湖新技术开发区光谷大道77号金融港后台服务中心一期C2栋3层01号东湖新技术开发区光谷大道77号金融港后台服务中心一期C2栋4层01号东湖新技术开发区光谷大道77号金融港后台服务中心一期C2栋5层01号使用权面积（平方米）438.73519.91519.91519.91519.91土地使用权人武汉博彦武汉博彦武汉博彦武汉博彦武汉博彦地类（用途）其他用地其他用地其他用地其他用地其他用地使用权类型出让出让出让出让出让到期日2056.5.172056.5.172056.5.172056.5.172056.5.17房产抵押情况序号他项权利证号武房他证湖字第2011005
58、658号武房他证湖字第2011005792号武房他证湖字第2011005692号武房他证湖字第2011005652号武房他证湖字第2011005682号房屋所有权证号武房权证湖字第2011005827号武房权证湖字第2011006176号武房权证湖字第2011005826号武房权证湖字第2011005825号武房权证湖字第2011005828号他项权利人汉口银行股份有限公司光谷支行汉口银行股份有限公司光谷支行汉口银行股份有限公司光谷支行汉口银行股份有限公司光谷支行汉口银行股份有限公司光谷支行房屋所有权人武汉博彦武汉博彦武汉博彦武汉博彦武汉博彦债权数额（万元）471.61561.0975561.
59、0975561.0975561.0975登记时间2011.6.292011.7.62011.7.12011.6.292011.6.301-2-22博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要六、同业竞争与关联交易（一）同业竞争情况1、公司与控股股东之间不存在同业竞争情况博宇冠文、慧宇和中、惠通恒和三个公司分别由王斌、马强、张荣军全资持有，主要从事实业投资业务，未与公司从事相同、相似业务，不存在同业竞争情况。上述三个公司除持有博彦科技股权外，无其他对外投资情形。龚遥滨先生除持有本公司股权外，尚拥有Fairsky（BVI）公司100%股权，该公司主营业务为投资，目前已无实质经营性资产。另外，龚遥滨先生曾持
60、有北京音工场网络科技有限公司40%的股权。音工场注册资本50万元，实收资本50万元，公司注册地点为北京市朝阳区南沙滩甲1号5号楼ba1-03。音工场主营业务为网络游戏语音电台运营、网络电台开发、网络游戏营销策划、网络游戏声乐制作。未与公司从事相同、相似业务，不存在同业竞争情况。2011年3月21日，龚遥滨与韩雨亭签订了股权转让协议，并已完成工商变更。2、公司与实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争情况公司实际控制人控制的其他企业具体如下图所示：上述实际控制人控制的境外投资公司授权总股本及主营业务情况如下：1-2-231111博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要公司名称博彦集团（开曼）博
61、彦控股（BVI）博彦国际（BVI)博彦创新（BVI）博彦全球（BVI）CenturimaxFairskySmartskyFirstvision授权总股本（美元）5,150,0005,150,00050,00050,00050,000实际经营业务投资投资投资投资投资投资投资投资投资实际控制人设立的境外投资公司，除博彦集团（开曼）注册地点在开曼群岛外，其余8家投资公司注册地点均为英属维尔京群岛。上述公司均未从事具体业务，截至2011年6月30日，博彦国际（BVI）、博彦控股（BVI）、博彦创新（BVI）、博彦全球（BVI）、博彦集团（开曼）已经注销完毕。此外，龚遥滨持有音工场40%股权。音工场的信
62、息参见本节“1、公司与控股股东之间不存在同业竞争情况”。除上述已披露的公司之外，发行人控股股东、实际控制人未控制或参股其他企业。实际控制人王斌、马强、张荣军、龚遥滨以及其分别控制的博彦科技控股股东博宇冠文、慧宇和中、惠通恒和均已出具避免同业竞争承诺函。（二）关联交易情况1、报告期内的关联交易、报告期内的关联交易（1）关联担保情况2010年，博彦科技向分别向交通银行北京西三环支行借款1,000万元、2,000万元借款，借款期限为2010年1月29日至2011年1月25日、2010年5月14日至2011年5月14日。该借款由北京中关村科技担保有限公司提供担保，同时由实际控制人王斌、马强等提供反担保
63、。根据王斌、杜梅（马强的妻子）与北京中关村科技担保有限公司签订反担保(房地产抵押)合同，王斌、杜梅以其拥有的权证号为京房权证昌私字第52819号和京房权证朝私字第17569号的房产为北京中关村科技担保有限公司提供反担保；根据王斌、马强与北京中关村科技担保有限公司签订反担保(保证)合同，王斌、马强为北京中关村科技担保有限公司提供反担保，担保方式为连带责任保证，截至2011年6月30日,该借款已经偿还完毕。1-2-24博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要根据本公司与北京中关村科技担保有限公司签订的最高额委托保证合同，北京中关村科技担保有限公司为本公司向招商银行北京双榆树支行借款等授信业务提供保证担
64、保，最高担保金额为3,000万元。截至2011年6月30日，该合同项下借款余额为1,000万元，借款期限为2011年3月16日至2012年3月15日。根据王斌、杜梅与北京中关村科技担保有限公司签订最高额反担保(房地产抵押)合同，王斌、杜梅以其拥有的权证号为京房权证昌私字第52819号和京房权证朝私字第17569号的房产为北京中关村科技担保有限公司提供反担保；根据王斌、马强与北京中关村科技担保有限公司签订最高额反担保(保证)合同，王斌、马强为北京中关村科技担保有限公司提供反担保，担保方式为连带责任保证。根据王斌、马强与招商银行北京双榆树支行签订的最高额不可撤销担保书，王斌、马强为本公司在2010
65、年12月31日至2011年12月22日的授信期间向招商银行北京双榆树支行借款等授信业务提供保证担保，最高担保金额为1,500万元。截至2011年6月30日，该合同项下借款余额为1,500万元，借款期限为2011年5月9日至2012年5月8日。（2）关联方资金拆借2004年起，公司筹划海外上市，搭建红筹架构，分别在境外设立博彦国际（BVI）、博彦控股（BVI）、博彦集团（开曼）、博彦创新（BVI）及博彦全球（BVI）等投资公司，直接或间接控股发行人及其子公司，这些境外投资公司与发行人之间的资金拆借等款项形成关联交易。报告期内，发行人及其子公司与这些境外投资公司的资金拆借包括：2008年本公司向马
66、强拆出资金580万元，分别于2009年、2010年收回拆出资金332万元、248万元。公司按照同期中国人民银行公布的金融机构贷款利率，2008年度、2009年度、2010年度分别向马强计收利息323,077.50元、183,861.00元、57,879.00元。博彦国际(香港)2009年、2010年分别向博彦控股(BVI)拆出资金美元1,650,000.00元、美元1,230,000.00元，并于2009年、2010年收回拆出资金美元1,000,000.00元、美元2,858,852.47元。2010年以来，发行人筹划境内上市，取消红筹架构，搭建以发行人为主体的组织架构，并清算与境外投资公司的
67、往来款项。截至2011年6月30日，发行人及其子公司1-2-25博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要与博彦国际（BVI）、博彦控股（BVI）、博彦集团（开曼）、博彦创新（BVI）及博彦全球（BVI）等境外投资公司无关联交易余额，且博彦国际（BVI）、博彦控股（BVI）、博彦创新（BVI）、博彦全球（BVI）、博彦集团（开曼）已经注销完毕。此外，2008年公司向重庆讯美拆出资金718万元，2008年公司收回拆出资金600万元；2009年本公司向重庆讯美拆出资金130万元，2009年收回拆出资金248万元。（3）关联方股权及资产转让为搭建以发行人为主体的境内上市组织架构，彻底消除同业竞争，发行人及
68、其控股子公司进行的股权及资产转让包括：2009年11月22日，博彦国际(BVI)将其持有的5,000股美国博彦股权转让给博彦国际(香港)，转让价格为零。2009年11月26日，博彦集团(开曼)以1,576,045.92美元价格将持有的2,639,907股ESS(印度)股权转让给博彦国际(香港)。同日，博彦国际(BVI)以0.597美元价格将其持有的1股ESS(印度)股权转让给美国博彦。2010年2月公司受让博彦国际(BVI)持有的上海博彦100%股权，收购对价为人民币1,200万元，购买日上海博彦净资产为13,443,895.41元。2010年2月公司受让博彦全球（BVI）持有的天津博彦100
69、%股权，收购对价为人民币260万元，购买日天津博彦净资产为2,672,755.64元。2010年2月公司受让博彦国际(BVI)持有博彦国际(香港)100%股权，收购对价为美元585.6515万元（折人民币4,000万元）以及购买日博彦国际(香港)经营利润免于缴纳利得税而确认的递延所得税负债，购买日博彦国际(香港)净资产为50,474,667.94元，被收购单位净资产与收购对价之差额计入资本公积。2010年11月博彦创新（BVI）将注册号分别为第1177886号、1209443号、1186460号的三个注册商标无偿转让给本公司，上述转让已经国家工商管理总局商标局核准，并已办妥变更手续。2010年
70、12月博彦创新（BVI）将其名下另外五个分别在日本（1个）、新加坡（1个）、欧盟（1个）、美国（2个）的注册商标（注册号分别为5011353、T0808147J、005657671、3546940、3409126）无偿转让给发行人。截至2011年6月30日，上述转让手续已经办理完毕。发行人自博彦创新（BVI）处以1加元现金对价受让一加拿大注册商标申请（申请号：1332677）。目前，该商标正处于注册申请中，注册申请人为发行1-2-26-博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要人。此外，公司于2009年将原值133,100.00元、净值75,123.08元的固定资产以及账面价值66,900.00元低
71、值易耗品以200,000.00元的价格转让给重庆讯美。2、关联方往来款项余额、关联方往来款项余额单位：万元2011.6.302010.12.312009.12.312008.12.31项目及名称账面余额账面余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备(1)其他应收款博彦控股(BVI)博彦集团(开曼)博彦国际(BVI)博彦全球（BVI）博彦创新（BVI）马强重庆迅美张荣军王斌云昌智合计-56.48-56.48-21.04-21.04645.38337.2430.704.1917.24298.69137.982.00-1,473.4432.2758.2930.702.404.0851.00
72、6.900.10-185.73635.79339.921,060.123.568.18612.31118.00-1.792,779.67264.6878.15426.901.141.4430.6259.00-0.09808.90(2)其他应付款博彦控股(BVI)博彦国际(BVI)博彦集团(开曼)博彦创新（BVI）合计-0.01-0.01-1,433.47-1,433.47-公司独立董事夏冬林先生、吴韬先生、陶伟先生已出具独立董事关于公司首次公开发行并上市报告期内关联交易的独立意见，对公司在报告期内所发生的关联交易发表如下独立意见：“在最近三年以来公司与关联方之间的关联交易均按照一般市场经济原则
73、进行，关联交易价格没有偏离市场独立主体之间进行交易的价格，不存在损害公司及非关联股东利益的情况；发行人报告期内发生的关联交易，均已按照博彦科技当时的有效章程及决策程序履行了相关审批程序”。1-2-27-博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要七、董事、监事、高级管理人员与公司姓名职务性别年龄任期起止日期简要经历兼职情况薪酬情况持有公司股份的数量的其他利益关系博宇冠文执行董事、王斌董事长男422010.12.27至今1995年参与创立博彦有限，历任公司执行董事、董事长。现担任公司董事长。Centurimax、博彦集团（开曼）、博彦国际（BVI）、博彦控股44.27万元通过博宇冠文持股15.69%无（
74、BVI）董事马强张荣军董事、总经理董事、副总经理男男41412010.12.27至今2010.12.27至今1995年参与创立博彦有限，历任博彦有限/博彦科技软件本地化部门经理、研发中心总监等职。现任博彦科技董事、总经理。1995年参与创立博彦有限，历任博彦有限/博彦科技研发服务部副总监、总监等职。现任博彦科技董事、副总经理。慧宇和中执行董事、Smartsky、博彦集团（开曼）、博彦国际（BVI）、博彦控股（BVI）董事惠通恒和执行董事、Firstvision、博彦集团（开曼）、博彦国际（BVI）、博彦控股（BVI）董事44.27万元44.25万元通过慧宇和中持股14.01%通过惠通恒和持股1
75、3.34%无无2003-2007年历任深圳华为技术有同创伟业是南张一巍董事男342010.12.27至今限公司西班牙代表处及东欧地区部深圳市同创伟业创业固网销售负责人；2009年至今，任投资有限公司投资总深圳市同创伟业创业投资有限公司监海成长的合伙人之一，南海成长持有发行人无投资总监。现担任博彦科技董事。1-2-288.49%股份-博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要与公司姓名职务性别年龄任期起止日期简要经历兼职情况薪酬情况持有公司股份的数量的其他利益关系任清华大学经济管理学院副院长、会计学教授、中国会计学会会计基山推工程机械股份有限公司独立董事；深夏冬林独立董事男502010.12.27至今
76、本理论专业委员会副主任、中国会计学会理事会理事、中国审计学会理事、中国内部审计协会第五届常圳发展银行股份有限公司独立董事；同方股份有限公司监事会无无务理事等职。现任博彦科技独立董事。1999年8月开始至今，在北京民航主席；清华大学经济管理学院副院长陶伟独立董事男412010.12.27至今中天科技有限责任公司历任副总工程师、总工程师。现任博彦科技独北京民航中天科技有限责任公司总工程师无无立董事。吴韬独立董事男402010.12.27至今2003年11月至今，任中央财经大学法学院副院长。现任博彦科技独立董事。中央财经大学法学院副院长无无2003年4月至2004年7月，在Baker&Mckenzi
77、eLLP担任顾问；2004年8月至2005年7月，分别担云昌智监事男372010.12.27至今任TaoConsultingS.L（西班牙）副总裁、联想集团法务部高级顾问；鹏金鼎润执行董事25.76万元通过鹏金鼎润持股0.46%无2005年8月至今，历任公司的信息安全经理、法务部执行总监等职。现任法务部总监、博彦科技监事。历任博彦科技本地化工程师、本地林江南监事女402010.12.27至今化部部门经理、应用系统业务部业务管理专员、财务部助理等职。现无11.03万元无无任博彦科技监事。1-2-29博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要与公司姓名职务性别年龄任期起止日期简要经历兼职情况薪酬情况持有
78、公司股份的数量的其他利益关系石伟泽监事女512010.12.27至今1996年6月至今，历任博彦科技财务出纳、人力资源部社保福利主管。现任博彦科技监事。无7.49万元无无历任美国BroadreachConsulting公司资深IT解决方案咨询师，美国梁力副总经理男382010.12.27至今firstRain,Inc.高级工程师，微软（美国）首席项目经理。2007年正GlossStar董事51万元通过北京融晨持股1.90%无式加入博彦科技，现任公司副总经理。历任台湾亚洲电脑股份有限公司专刘仕如副总经理男382010.12.27至今职讲师、网络事业部经理，信必优台湾分公司总监、中国区总经理。20
79、07年3月正式加入博彦科技，现RiseChampion董事54.11万元1.89%无任公司副总经理。历任山东正源和信会计师事务所、深圳天健信德会计师事务所审计经李斐财务总监兼董事会秘书男412010.12.27至今理、深圳市天音通信发展有限公司财务部高级经理。2010年3月正式国融汇富执行董事29.09万元通过国融汇富持股0.86%无加入博彦科技，现任博彦科技财务总监兼董事会秘书。1-2-30博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要八、发行人控股股东和实际控制人的简要情况（一）控股股东发行人控股股东为北京博宇冠文管理咨询有限公司、北京慧宇和中管理咨询有限公司、北京惠通恒和管理咨询有限公司、龚遥滨四
80、名，具体情况如下：北京博宇冠文管理咨询有限公司，持有发行人股份比例为15.69%。公司法人代表：王斌。王斌先生持有北京博宇冠文管理咨询有限公司100%的股份。博宇冠文成立于2010年5月24日，注册资本、实收资本均为10万元，公司住所：北京市海淀区花园路2号2楼1111室。截至2011年6月30日，博宇冠文总资产52,036,493.83元，净资产51,109,527.78元，2011年1-6月净利润2,686,412.91元。（以上数据未经审计）北京慧宇和中管理咨询有限公司，持有发行人股份比例为14.01%。公司法人代表：马强。马强先生持有北京慧宇和中管理咨询有限公司100%的股份。慧宇和中
81、成立于2010年5月24日，注册资本、实收资本均为10万元，公司住所：北京市海淀区上地东路5号院1号楼103室。截至2011年6月30日，慧宇和中总资产48,138,611.88元，净资产46,745,093.51元，2011年1-6月净利润2,342,687.04元。（以上数据未经审计）北京惠通恒和管理咨询有限公司，持有发行人股份比例为13.34%。公司法人代表：张荣军。张荣军先生持有北京惠通恒和管理咨询有限公司100%的股份。惠通恒和成立于2010年5月31日，注册资本、实收资本均为10万元，公司住所：北京市海淀区中关村南大街28号办公楼536室。截至2011年6月30日，惠通恒和总资产4
82、5,696,693.14元，净资产44,730,110.89元，2011年1-6月净利润2,297,189.15元。（以上数据未经审计）龚遥滨先生，持有发行人股份比例为12.33%。1970年出生，中国香港籍，证件号码：R8161*（*）。住所：北京市海淀区华清嘉园小区18楼1门201号。（二）实际控制人王斌、张荣军、马强、龚遥滨为公司的共同实际控制人，报告期内未发生变化。该四人于1995年4月共同创立公司前身博彦有限，截至本招股意向书签署之日，四人分别直接或间接持有公司15.69%、14.01%、13.34%和12.33%的股权，合计持股比例55.37%，1-2-31博彦科技股份有限公司 招
83、股意向书摘要对发行人形成共同控制。九、财务会计信息（一）公司最近三年一期的财务报表1、合并资产负债表单位：元项目2011.6.302010.12.312009.12.312008.12.31流动资产：货币资金119,969,939.37184,520,124.38128,243,597.7268,242,667.33交易性金融资产应收票据应收账款预付款项146,157,437.9559,427,134.8984,193,093.67113,827,772.2351,217,199.261,266,947.6450,023,730.951,032,054.45应收利息应收股利其他应收款存货9,6
84、99,312.9010,904,271.2516,959,451.63383,471.7127,824,919.891,429,924.99一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计335,253,825.11393,445,261.53198,070,667.96148,553,297.61非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产37,162,447.5827,267,413.0918,088,405.5918,187,982.81在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产58,521,786.00无形资产6,970,634.838,0
85、25,919.454,842,841.853,919,148.15开发支出商誉9,290,905.52长期待摊费用递延所得税资产22,829,411.891,645,341.9811,866,118.291,370,356.845,845,413.95509,778.998,715,758.711,128,879.91其他非流动资产非流动资产合计资产总计127,129,622.28462,383,447.3948,529,807.67441,975,069.2029,286,440.38227,357,108.3441,242,675.10189,795,972.711-2-32博彦科技股份有
86、限公司 招股意向书摘要项目2011.6.302010.12.312009.12.312008.12.31流动负债：短期借款53,360,000.0048,000,000.0026,000,000.00交易性金融负债应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费应付利息1,279,207.97573,402.4134,748,118.244,186,216.3570,369.441,915,071.541,590,031.2533,358,613.13807,312.7673,812.161,602,210.87883,660.5025,702,654.831,215,545.9742,238.0
87、01,774,795.323,925,864.1818,675,516.966,075,789.11应付股利14,421,006.00其他应付款7,813,123.028,540,213.814,629,739.5420,961,282.32一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计102,030,437.4394,285,054.6560,076,049.7165,834,253.89非流动负债：长期借款应付债券长期应付款专项应付款预计负债递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计24,846,116.189,122,467.7633,968,583.9427,180,000.009,5
88、50,656.9636,730,656.96负债合计135,999,021.37131,015,711.6160,076,049.7165,834,253.89所有者权益：股本资本公积75,000,000.00166,743,994.3875,000,000.00166,742,767.2937,288,461.6815,583,266.5322,940,700.0023,580,156.96减：库存股专项储备盈余公积1,271,295.541,271,295.548,792,722.156,266,651.75一般风险准备未分配利润外币报表折算差额87,908,904.30-4,184,21
89、5.8171,170,130.62-2,865,074.21105,605,693.5569,355,481.90归属于母公司所有者权益合计少数股东权益所有者权益合计负债和所有者权益总计326,739,978.41-355,552.39326,384,426.02462,383,447.39311,319,119.24-359,761.65310,959,357.59441,975,069.20167,270,143.9110,914.72167,281,058.63227,357,108.34122,142,990.611,818,728.21123,961,718.82189,795,97
90、2.711-2-33-博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要2、合并利润表单位：元项目一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失2011年1-6月329,503,503.36223,271,059.797,708,162.2317,119,394.3438,860,499.875,075,835.464,431,652.612010年度429,337,545.18262,463,919.2614,227,942.8219,899,739.1772,002,758.934,197,054.902,372,257.282009年度305,617,311.18182,0
91、68,428.3810,102,829.7010,282,651.6650,336,083.40325,096.377,838,428.632008年度291,325,352.08178,039,757.049,801,946.0413,913,178.0656,148,639.64-1,207,157.364,242,477.13加：公允价值变动收益投资收益198.35二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置损失三、利润总额减：所得税费用四、净利润其中：被合并方在合并前实现的净利润33,036,899.068,937,300.2998,250.1170,886.6641,
92、875,949.247,065,739.2134,810,210.0354,174,071.176,814,399.18333,073.69249,367.6160,655,396.665,250,844.3055,404,552.363,324,755.8844,663,793.042,918,034.902,036,359.391,023,768.3145,545,468.555,752,824.2939,792,644.2620,379,608.4530,386,511.533,079,520.25491,306.82209,686.3232,974,724.966,091,710.81
93、26,883,014.153,141,672.92归属于母公司所有者的净利润少数股东损益34,738,773.6871,436.3555,315,205.7489,346.6238,776,282.051,016,362.2124,932,227.631,950,786.52五、每股收益：(一)基本每股收益(二)稀释每股收益六、其他综合收益七、综合收益总额0.460.46-1,319,141.6033,491,068.430.740.74-2,865,074.2152,539,478.150.520.5239,792,644.260.330.3326,883,014.15归属于母公司所有者的综
94、合收益总额33,419,632.0852,450,131.5338,776,282.0524,932,227.63归属于少数股东的综合收益总额71,436.3589,346.621,016,362.211,950,786.523、合并现金流量表单位：元项目2011 年1-6 月2010 年度2009 年度2008 年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还263,074,421.843,552,995.91392,340,309.642,427,661.49300,375,687.003,713,823.32283,215,358.741,173,035.751
95、-2-34金博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要项目2011 年1-6 月2010 年度2009 年度2008 年度收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计34,607,398.87301,234,816.6234,972,942.13429,740,913.2639,112,534.27343,202,044.5928,521,106.50312,909,500.99购买商品、接受劳务支付的现金9,706,270.709,615,375.748,409,366.339,555,332.03支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费225,384,825.4120,664,617.4
96、9248,701,872.2430,169,687.02163,081,466.4626,215,727.41166,099,840.5817,442,820.32支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计58,526,342.00314,282,055.6082,518,156.06371,005,091.0690,141,741.11287,848,301.3184,950,626.13278,048,619.06经营活动产生的现金流量净额-13,047,238.9858,735,822.2055,353,743.2834,860,881.93二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到
97、的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额155,094.05481,781.17380,447.24187,123.20处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计155,094.05481,781.17380,447.24187,123.20购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现投资支付的现金29,915,997.2266,000.00137,631,896.04779,406.8610,840,751.0511,015,016.72取得子公司及其他营业单位支付的现金净额54,648,020.8710,76
98、8,333.757,314,559.42支付其他与投资活动有关的现金392,041.37投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额29,981,997.22-29,826,903.17193,451,365.14-192,969,583.9721,609,084.80-21,228,637.5618,329,576.14-18,142,452.94三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金175,615,699.1166,000.00取得借款收到的现金25,000,000.0075,180,000.0026,000,000.00收到其他与筹资活动有
99、关的现金10,360,000.00筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金35,360,000.0032,333,883.82250,795,699.1126,000,000.0026,000,000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金20,090,688.9931,524,198.45161,070.00其中：子公司支付给少数股东的股利、利润1-2-35额额博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要项目支付其他与筹资活动有关2011 年1-6 月2,483,213.702010 年度878,382.802009 年度2008 年度的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额54,907,
100、786.51-19,547,786.5158,402,581.25192,393,117.86161,070.0025,838,930.00四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-2,128,256.35-1,882,829.4336,894.67-1,751,980.69五、现金及现金等价物净增加-64,550,185.0156,276,526.6660,000,930.3914,966,448.30加：期初现金及现金等价物余额184,520,124.38128,243,597.7268,242,667.3353,276,219.03六、期末现金及现金等价物余119,969,939.37184
101、,520,124.38128,243,597.7268,242,667.33（二）近三年及一期非经常性损益的具体内容单位：元项目非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分2011年1-6月-28,038.802010年度-197,270.212009年度-883,688.182008年度-192,480.73越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定5,345,020.004,338,485.201,533,938.002,647,348.67量持续享受的政府补助除外)计入当期损益的对
102、非金融企业收取的资金占用费57,879.00183,861.00323,077.50企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益3,324,755.8820,379,608.453,141,672.92与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益1-2-36-博彦科技股份有限公司
103、招股意向书摘要除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出其他符合非经常性损益定义的损益项目707,568.98704,407.22-7,578,919.9621,244.32-9,290,905.52-255,5
104、00.00小计6,024,550.18649,337.1311,944,058.075,664,118.36减：所得税费用(所得税费用减少以“-”表示)非经常性损益净额713,683.805,310,866.38519,580.137,708,676.96140,527.7611,803,530.31252,244.545,411,873.82减：归属于少数股东的非经常性损益净额-57,368.82归属于母公司股东的非经常性损益净额5,310,866.387,708,676.9611,860,899.135,411,873.82扣除非经常性损益（所得税影响后）后的归属于母公司股东的净利 29,
105、427,907.3055,185,448.7426,915,382.9219,520,353.81润（三）报告期内主要财务指标项目2011.6.30(2011年1-6月)2010.12.31(2010年度)2009.12.312008.12.31（2009年度）（2008年度）流动比率（倍）速动比率（倍）资产负债率（合并）资产负债率（母公司）应收账款周转率（次）存货周转率（次）息税折旧摊销前利润（万元）利息保障倍数（倍）每股经营活动的现金流量（元）每股净现金流量（元）3.293.2929.41%23.11%2.66-5,143.5620.29-0.17-0.864.174.1729.64%23
106、.28%5.86-7,494.7924.160.780.753.303.2926.42%33.04%5.62-5,750.27155.840.740.802.262.2334.69%37.07%5.55-4,273.140.460.201-2-37博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的2.14%2.58%2.90%3.16%比例归属母公司股东每股净资产（元）4.364.152.231.63十、管理层讨论与分析（一）财务状况分析1、资产状况报告期内，随着业务规模的扩大、销售收入的增长以及引入外部投资者，公司资产规模持续增长，2008年底、
107、2009年底、2010年底及2011年6月30日资产总额分别为18,979.60万元、22,735.71万元、44,197.51万元及46,238.34万元，分别较上年期末增长了19.79%、94.39%和4.61%。近三年一期，公司流动资产占总资产的比重分别为78.27%、87.12%、89.02%和72.51%，流动资产是公司资产的主要组成部分，固定资产比重相对较低。与传统制造业不同，公司属于软件与信息服务外包行业，主要竞争力在于较高的核心技术水平。公司资产主要为流动性强的营运资产，是知识密集型、人才密集型行业普遍存在的特点。2、负债状况报告期内，公司负债以流动负债为主，2008以及200
108、9年末公司无长期负债，2010年由于向汉口银行办理最高额房产抵押按揭贷款，因此，长期负债增加。流动负债中主要以应付职工薪酬为主，公司为人才密集型企业，年末应付工资、奖金等职工薪酬比重较大。另外，从2009年11月开始，公司与银行合作，陆续增加短期银行借款，补充公司流动资金。3、资产周转能力分析指标应收账款周转率（次）应收账款周转天数（天）总资产周转率（次）总资产周转天数（天）2011年1-6月2.66680.732482010年度5.86621.282852009年度5.62651.472482008年度5.55651.58231注释：2011年1-6月应收账款周转率和总资产周转率均用半年度收
109、入计算，因此较以前年度小。从上表可以看出，报告期内，公司应收账款周转率一直稳定在较好的水平，主要得1-2-38-博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要益于公司业务的经营模式和客户的高质量性。公司主要服务于全球五百强企业，收回账款及时。一般来说，应收账款账期多数为3个月以内。同时，发行人建立了较为完善的业务流程，利用SAP系统，对客户业务进行实时监控，定期召开经营计划会议，努力提高资金使用效率。报告期内公司的应收账款周转率保持稳定增长的态势。2011年1-6月应收账款周转天数略有上升，主要是因为回款期相对较长的固定总价合同比重的上升及结算的季节性所致，年末应收账款的周转速度快于年中，因此周转天数有
110、所延长。公司2008年度、2009年度及2010年度的总资产周转率分别为1.58次、1.47次和1.28次，总资产周转率呈下降趋势，主要是因为公司引入外部投资者投资导致年末的总资产规模大幅提高所致。2011年1-6月总资产的周转速度为0.73，周转天数为248天，总资产周转速度随着收入规模的扩大而加快。4、偿债能力分析项目流动比率（倍）速动比率（倍）资产负债率（合并报表）资产负债率（母公司）息税折旧摊销前利润（万元）利息保障倍数（倍）归属于母公司所有者的净利润（万元）2011.6.30（2011年1-6月）3.293.2929.41%23.11%5,143.5620.293,473.88201
111、0.12.31（2010年度）4.174.1729.64%23.28%7,494.7924.165,531.522009.12.31（2009年度）3.303.2926.42%33.04%5,750.27155.843,877.632008.12.31（2008年度）2.262.2334.69%37.07%4,273.142,493.22报告期内，公司的流动比率和速动比率均维持在相对较高水平且逐年增长，资产主要反映为流动资产，因此公司的流动比率较高。近三年一期，一方面发行人营业收入的稳定增长，使得公司流动资产增长快于流动负债的增长，另一方面，2010年公司获得了外部投资，导致流动比率在报告期内
112、持续增长。公司属于软件与信息服务外包行业，存货较少，因此速动比率与流动比率保持一致。近三年一期，公司资产负债率基本保持平稳，合并报表资产负债率分别为34.69%、26.42%、29.64%和29.41%。其中在2009年经济危机的影响下，公司当年加大了回款力度，资产增加较快，资产负债率相对较低。2010年，公司引入了外部投资者，货币资金增加，与以前年度相比，资产负债率整体保持稳定。报告期内，公司的息税折旧摊销前利润逐年增加，显示公司经营业绩较好，年利息1-2-39博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要保障倍数较高，具有较强的偿债能力。5、盈利能力分析公司自1995年成立以来，抓住机遇，顺势而上，
113、依托于全球软件与信息技术的广泛应用以及产业的持续发展，实现业务的持续稳定成长。2008年、2009年、2010年及2011年上半年度公司分别实现营业收入29,132.54万元、30,561.73万元、42,933.75万元和32,950.35万元，分别较上年同期增长4.91%、40.48%和85.55%。报告期内，营业收入变动趋势分析：公司在与领先的高科技企业如微软、惠普、Adobe等公司长期合作中，树立了良好的企业品牌及行业口碑，建立了长久的合作关系，在客户中赢得了良好的口碑，部分企业合作历史已经超过10年。在与老客户保持良好合作关系的基础上，公司积极拓展新客户。2010年，公司与华为等多家
114、国内客户签署了长期合作意向，持续拓展国内新客户的策略，进一步增强了公司的竞争力，保证了公司营业规模的持续增长。2011上半年度，主要客户的订单继续保持了快速上升趋势，营业规模不断扩大。（1）营业收入公司报告期主营业务收入按业务类别划分，构成情况如下：单位：万元类别2011年1-6月金额占比2010年度金额占比2009年度金额占比2008年度金额占比研发工程服务产品测试服务产品研发服务25,735.309,963.1614,925.3278.12%30.24%45.30%34,290.6116,158.0516,380.1579.87%37.64%38.15%22,363.7111,748.98
115、8,906.6573.24%38.48%29.17%20,941.9110,751.318,855.2671.97%36.95%30.43%软件产品全球846.822.57%1,752.404.08%1,708.085.59%1,335.344.59%化服务企业应用及IT服务业务流程外包服务主营业务收入合计6,796.97412.0832,944.3520.63%1.25%100.00%7,518.271,123.3842,932.2517.51%2.62%100.00%6,820.111,352.6330,536.4522.33%4.43%100.00%6,709.831,446.4529,
116、098.2023.06%4.97%100.00%从业务类别的营业收入构成来看，研发工程服务收入最近三年一期分别占当期营业1-2-40博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要收入的71.97%、73.24%、79.87%和78.12%。作为公司的优势项目，研发工程服务一直是公司营业收入的主要来源，也将是未来公司未来做大做强的坚实基础。企业应用及IT服务主要面向通讯、金融等国际、国内大型的行业客户。在信息技术高度发展的环境下，大型的行业客户更专注于核心能力，而将IT应用服务外包给专业的服务机构。随着全球经济的发展，尤其是国内经济高速增长，公司近三年加大了对行业客户的营销力度，与华夏基金、通用电气、阿尔
117、卡特-朗讯等金融、电气、通讯等领域客户保持了良好的合作关系。相比研发工程服务、企业应用及IT服务等信息技术外包（ITO）来说，业务流程外包服务（BPO）所占比重较小，符合目前企业自身及行业发展现状。（2）综合毛利率最近三年一期，公司主营业务综合毛利率分别为38.81%、40.38%、38.87%和32.23%，其中2009年综合毛利率略高，2008年及2010年综合毛利率基本持平，2011年上半年度毛利率有所下降。类别研发工程服务产品测试服务产品研发服务软件产品全球化服务企业应用及IT服务业务流程外包服务主营业务综合毛利率2011年1-6月32.20%34.57%30.67%31.28%32.
118、35%31.97%32.23%2010年度38.79%40.30%37.55%36.57%39.74%35.20%38.87%2009年度40.28%39.60%42.18%35.06%42.11%33.26%40.38%2008年度37.83%37.37%39.28%31.85%43.39%31.89%38.81%2011上半年度公司的主营业务综合毛利率由38.87%下降至32.23%，毛利率的下降主要是因为：公司业务规模扩张，新增员工数量迅速上升，新增员工投入服务及技能的培养需要一定的周期，前期投入成本不能及时取得收入。2011年上半年度，公司业务技术人员月平均人数为3,788人，较201
119、0年的月平均2,190人增加1,598人，增长率为72.98%。为保证交付质量，公司建立了完善的培训机制，新员工入职后需要进行一定时间的培训，其在培训完成后才能投入服务，但是工资需按时支付、社保公积金也需按时交纳，造成了前期投入的成本较高但不能及时取得收入。其次，新员工的工作效率一般需要一定时间得锻炼才能达到正常水平，其在适应阶1-2-41博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要段投入产出比低于平均水平，这在一定程度上也会影响公司的毛利率。新招聘人员越多，新增加的前期培训成本和工资、社保等人工成本越大，由于这部分新增加的成本不能及时带来相应的收入，对毛利率的影响也就越大。2011年上半年度，公司业
120、务技术人员月平均人数为3,788人，较2010年的月平均2,190人增加1,598人，增长率为72.98%。随着新员工数量的快速增长，2011年度的业务技术人员单位人均月创造收入从2010年度的16,337.67元下降至14,496.92元，下降约11%，对毛利率的下降产生了较大的影响。受物价上涨等因素影响，员工工资上调，人工成本增加。受宏观经济环境的影响，2011年以来物价指数持续上升，为维护员工队伍的稳定，从2011年1月份起，员工薪资水平比2010年有所提高，导致人工成本相应上升，而公司与客户签定的周期合作协议一般都在一年以上，在合同执行期内约定的价款难以相应调整，由此对毛利率也产生了一
121、定的影响。为应对该等影响，公司一方面通过积极调整人员配置结构，以抵消部分成本上升的影响，另一方面，公司也正与客户在积极谈判，对于执行完毕后新签定的合同，通过上调合同价格来抵消人工成本上涨的影响。不同毛利率客户收入比重的变动由于华为等新增客户2011年上半年度尚处于开发稳固阶段，前期投入较大，毛利率也相对比较低，这些客户收入的比重由2010年度的2.99%上升至2011年上半年度的9.62%，比重的提升对毛利率也产生了一定的影响。目前公司已经凭借良好的交付质量取得了华为等新客户的认同，与华为等客户的合作也将进入稳定期，毛利率水平将得以提高。综上，由于公司所处的行业为人才密集型，规模扩张体现为人员
122、的不断增加，而新员工往往需要经过一定的培训和锻炼后才能高效率的投入服务，在培训锻炼期间投入的成本暂时不会产生收入，将会引起毛利率的暂时下降，扩张的速度越快，前期投入的成本就会越大，对毛利率下降的影响也就越大。此外，受物价上涨因素的影响，公司人工成本相应上升也对毛利率产生了一定的影响，但是公司已经通过项目人员配置的优化抵消了部分成本上涨，此外发行人也正积极与客户谈判，通过价格调整来消化成本上涨带来的影响。1-2-42博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要6、现金流量分析报告期内，公司现金流量主要情况如下：单位：万元项目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额汇
123、率变动对现金及现金等价物的影响现金及现金等价物净增加额2011年1-6月-1,304.72-2,982.69-1,954.78-212.83-6,455.022010年度5,873.58-19,296.9619,239.31-188.285,627.652009年度5,535.37-2,122.862,583.893.696,000.092008年度3,486.09-1,814.250.00-175.201,496.64（1）经营活动产生的现金流量分析单位：万元2011年1-6月2010年度2009年度2008年度金额比例金额比例金额比例金额比例销售商品、提供劳务收到的26,307.4479.
124、84%39,234.0391.38%30,037.5798.28%28,321.5497.22%现金收到的税费返还355.301.08%242.770.57%371.381.22%117.300.40%收到其他与经营活动有关的3,460.7410.50%3,497.298.15%3,911.2512.80%2,852.119.79%现金经营活动现金流入小计营业收入30,123.4832,950.3591.42%100.00%42,974.0942,933.75100.09%100.00%34,320.2030,561.73112.30%100.00%31,290.9529,132.54107.
125、41%100.00%购买商品、接受劳务支付的970.634.35%961.543.66%840.944.62%955.535.37%现金支付给职工以及为职工支付22,538.48100.95%24,870.1994.76%16,308.1589.57%16,609.9893.29%的现金支付的各项税费2,066.469.26%3,016.9711.49%2,621.5714.40%1,744.289.80%支付其他与经营活动有关的5,852.6326.21%8,251.8231.44%9,014.1749.51%8,495.0647.71%现金经营活动现金流出小计营业成本31,428.2022
126、,327.11140.76%100.00%37,100.5226,246.39141.35%100.00%28,784.8318,206.84158.10%100.00%27,804.8617,803.98156.17%100.00%经营活动产生的现金流量净-1,304.72-37.48%5,873.57106.01%5,535.37139.11%3,486.09129.68%额1-2-43博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要净利润3,481.02100.00%5,540.46100.00%3,979.26100.00%2,688.30100.00%报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别
127、为3,486.09万元、5,535.37万元、5,873.57万元和-1,304.72万元，其中2009年度较2008年度增长58.78%，2010年度较2009年度增长6.11%，呈持续增长的势头；2011年1-6月经营活动产生的现金流净额由正转负，较以前年度下降。2009 年度经营活动产生的现金流量净额快速增长的原因2009年度较2008年度增长较快，主要是2009年度受金融危机的影响，发行人收紧了信用政策，加快了应收账款的催收力度，回款速度加快，因此销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入的比重达到98.28%，较2008年度有所提高。另一方面，公司对业务重新进行了梳理，削减了毛利率较低的
128、项目，减少人员规模集中精力做强优势项目，因此毛利率有所上升，支付给职工以及为职工支付的现金占营业成本的比重也有所下降，经营活动产生的现金流量净额也同比大幅增加。2011 上半年度经营活动产生的现金流量净额下降的原因首先，2011年上半年，业务规模快速扩大，按照公司的信用政策，平均的收款期在2-3个月，而新增的固定总价合同的收款期更长，甚至超过6个月。2011年上半年度，固定总价项目占总收入的比重达20%以上，较2010年度的13.11%有所提升。以上因素，使得回款周期有所延长导致增加的收入不能及时收回现金增加了应收帐款的规模。另一方面，随着业务规模的扩张，员工人数均迅速增加，较2010年月平均
129、人数增加1,686人，而且受物价上涨因素的影响，员工的薪资水平比2010年也有不同程度的提高，使支付给职工以及为职工支付的现金金额快速上升，从而影响了经营活动产生的现金流量。（2）投资活动产生的现金流量分析2008年投资活动现金净流出1,814.25万元，其中购买办公设备、电子设备等支付现金1,101.50万元，收购子公司紫光博彦支付的现金流净额731.46万元。2009年投资活动现金净流出2,122.86万元，其中购买办公设备、电子设备等支付现金1,084.08万元，博彦国际（香港）同一控制下合并收购ESS（印度）向博彦国际（BVI）支付的现金1,576,045.92美元，约折人民币1,07
130、6.83万元。2010年投资活动现金净流出19,296.96万元，其中向武汉光谷金融发展有限公司1-2-44博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要预付的商品房款5,438万元，向中关村软件园发展有限责任公司预付的土地款5,397.48万元，购买办公设备、电子设备、装修等支付现金2,761万元，向博彦国际（BVI）支付的用于同一控制下合并收购子公司上海博彦、天津博彦以及博彦国际（香港）的股权转让款5,460万元。2011年度投资活动产生的现金流量净额净流出2,982.69万元，其中为武汉办公楼及深圳、杭州、西安等各地新增租赁房产的装修费用支出1,036.53万元,购置固定资产支出1,300.44万
131、元。（3）筹资活动产生的现金流量分析报告期内，公司筹资活动的现金流量主要由吸收投资、银行借款、还款以及分配股利、偿付利息形成。2008年度，公司无筹资活动。2009年度，公司向中国进出口银行借入2,600万元短期借款。2010年，公司两次增资，吸收投资收到的现金合计1.76亿元；当年新增建设银行、交通银行以及汉口银行借款合计7,518万元；另外，还归还中国进出口银行借款支付2,600万元；2010年5月及7月博彦有限分别分红2,200万元以及102.57万美元（计人民币700万元）。此外，2010年，公司支付利息支出261.05万元。2011年上半年度，取得借款收到的现金主要是招商银行新增借款
132、；偿还债务支付的现金主要是偿还了交通银行的借款；取得收到其他与筹资活动有关的现金为应收账款保理业务，合计1,036.00万元。（4）汇率变动对现金及现金等价物的影响分析报告期内，公司因汇率变动而对现金变动的影响主要为结售汇产生的汇兑损益，以及期末持有的外币现金按照资产负债表日汇率折算的金额与按照实际收汇日汇率折算金额的差额。最近三年一期，因汇率变动产生的现金流量分别为-175.20万元、3.69万元、-188.28万元和-212.82万元。从近三年一期的情况看，随着公司规模的不断扩大，对资金的需求越来越大，特别是最近一期，由于公司规模增加迅速，使得经营活动产生的现金流量净额由正转负，公1-2-
133、45博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要司存在较大的融资需求。7、财务状况和盈利能力的未来趋势分析（1）财务状况趋势募集资金到位后，公司资产规模将出现较大幅度的增长。同时，随着募集资金投资项目的实施，预计今后几年公司的业务规模将保持较快速度的增长，将直接提升公司的服务外包交付能力。募集资金到位以后，公司资产负债率将显著降低，债务结构将更加接近同行业平均水平。以往融资渠道单一造成的公司流动负债过高的局面将得到改善。（2）盈利能力及前景分析本次募集资金运用将运用于博彦科技全国服务外包交付中心网络扩建项目、武汉测试基地建设项目以及博彦科技创新应用服务研发项目。通过本次募集资金的使用，公司将扩大公司原
134、有产品的交付能力，完善全国范围的交付中心网络，打造强大的测试基地，提升研发能力，进一步增强市场竞争力，提升公司的盈利能力。十一、股利分配情况（一）发行人最近三年的股利分配政策1、2010年8月10日前执行的章程规定第三十二条公司所提取的储备基金，公司发展基金和职工奖励基金，应在公司依法交纳所得税后的利润中提取，提取比例由执行董事确定。第三十三条公司依法交纳所得税和提取各项基金后剩余的利润的分配方案，由执行董事确定。第三十四条公司上一会计年度亏损未弥补前，不得分配利润；上一个会计年度未分配的利润，可并入本会计年度利润后进行分配。三十五条公司的税后利润或储备基金、公司发展基金转为扩大注册资本或储备
135、基金转为扩大注册资本或参资其他经济组织需经执行董事同意后方可进行。2、2010年8月10日至2010年12月27日创立大会前执行的章程规定第三十条合营公司从缴纳所得税后的利润中提取储备基金、企业发展基金和职工奖励及福利基金。提取的比例由董事会依法确定。1-2-46博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要第三十一条合营公司依法缴纳所得税和提取各项基金后的可分配利润，董事会决定分配的，按照合营各方在注册资本中的出资比例进行分配。3、现行公司章程规定公司2010年12月27日创立大会通过的现行公司章程第一百四十七条规定：公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额
136、为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。（二）公司最近三年及一期的股利分配情况1、2008年度股利分配情况公司2008年度未进行利润分配。2、2009年度股利分配情况2010年5月5日，经公司执
137、行董事决定，对公司2007年12月31日的未分配利润15,027,361.71元人民币提取企业储备基金1,814,154.47元人民币后，其余的未分配利润13,213,207.24元人民币全部分配给原股东博彦国际（BVI）。对公司2008年度实现的净利润22,356,910.11元人民币提取企业储备基金2,235,691.01元人民币后，向原股东博彦国际（BVI）分配利润8,786,792.76元人民币。其余未分配利润结转以后年度分配。2010年7月30日，经公司执行董事决定，按照公司2010年5月31日的账面净资产104,648,287.57元人民币，扣除尚未进行账务处理的已分配利润878,
138、679.28元人民币后的余额103,769,608.29元人民币，按照5月31日的美元汇率6.8280折合15,197,657.92美元向原股东博彦国际（BVI）分配利润1,025,666.79美元。1-2-47博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要3、2010年度股利分配情况2011年3月13日，公司召开2010年年度股东大会，决议通过2010年度利润分配方案，向全体股东每10股派发现金红利2.4元（含税），共计分配股利1,800万元。（三）公司本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序经公司2010年年度股东大会决议，同意公司首次公开发行股票前的滚存未分配利润由发行后的新老股东按照持
139、股比例共享。（四）公司发行后的股利分配政策公司章程（草案）规定了公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策机制与程序、由于外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而调整利润分配政策的决策机制与程序、以及决策机制与过程中独立董事意见的要求。同时，公司章程（草案）还对公司发行上市后利润分配的形式、中期利润分配、发放股票股利及现金分红的具体条件、未来现金分红最低比例等利润分配政策，做出了相应的规定。根据公司公司章程（草案），有关股利分配的主要规定总结如下：1、公司每年将根据当期经营情况和项目投资的资金需求计划，在充分考虑股东的利益的基础上，正确处理公司的短期利益及长远发展的关系，确定合理的利润
140、分配方案；公司依照同股同利的原则，按各股东所持股份数分配利润；公司重视对投资者的合理投资回报，保持利润分配的连续性和稳定性；2、公司采用现金、股票或者法律允许的其他方式分配利润；3、公司每年须以现金方式分配利润，且每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%；4、董事会可以提出包含现金分红及股票的利润分配预案，具体分配方案由董事会拟定，提交股东大会审议批准；5、公司可以进行中期现金分红，具体分配方案由董事会拟定，提交股东大会审议批准。6、公司每年度利润分配方案由董事会根据公司经营状况和有关规定拟定，提交股东大会审议决定。除按照股东大会批准的利润分配方案进行利润分配外，剩余未分配利
141、润将用于补充随生产经营规模扩大所需的流动资金。公司当年盈利但公司董事会未作出1-2-48博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要现金利润分配预案的，应当披露未分红的原因，未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事和监事会应当对此发表意见。公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证劵交易所的有关规定；在发布召开股东大会的通知时，须公告独立董事和监事会意见。在召开股东大会时，为保护公众投资者的利益，控股股东、实际控制人应回避表决。未来三年，管理层预计公司将保持快速发展的良好势头，可以满足分红条件。为了保证上市前后本公司利润分配政策的
142、连续性和稳定性，保护投资者利益，公司通过相关决议，确定未来三年，公司除符合公司章程规定的每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%之外，另须根据公司实际经营情况，采用现金、股票或者法律允许的其他方式分配不少于当年实现的可供分配利润的10%，暨2012-2014年，合计分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的30%。为了保持公司的可持续发展，公司在利润分配后所剩余的未分配利润，将与公司历年经分配后剩余的未分配利润一起滚存，作为公司业务发展资金的一部分，继续投入公司主营业务经营，将用于补充随生产经营规模扩大所需的流动资金，具体用途包括业务运营资金、研发投入等。资金高效合理的使用，
143、有利于公司扩大经营规模、提高市场占有率和增强公司核心竞争能力。十二、发行人控股子公司情况1、成都博彦成立时间法定代表人主要生产经营地2008年12月9日马强成都注册资本实收资本股东结构人民币1200万元人民币1200万元博彦科技持股90%；上海博彦持股10%住所经营范围2、武汉博彦成都高新区拓新东街81号C区7栋1楼101号研发、生产、销售计算机软硬件并提供技术咨询；销售电子产品、通信产品（不含无线电发射设备）成立时间法定代表人主要生产经营地2009年8月21日张荣军武汉注册资本实收资本股东结构人民币1000万元人民币1000万元博彦科技持股90%；1-2-49住所住所住所住所博彦科技股份有限
144、公司 招股意向书摘要上海博彦持股10%住所经营范围东湖开发区关山一路光谷软件园C6栋四层计算机软件、硬件的研制、技术开发、技术服务及销售；货物进出口、技术进出口、代理进出口。（上述经营范围中，国家有专项规定需经审批的项目经审批后或凭有效许可证方可经营）3、上海博彦成立时间法定代表人主要生产经营地2005年3月3日马强上海注册资本实收资本股东结构人民币1640.307万元人民币1640.307万元博彦科技持股100%上海市张江高科技园区张衡路290号、401、402、403室信息技术开发，计算机软件的开发、设计、制作、销售（除计经营范围算机信息系统安全专用产品），并提供相关的技术咨询和技术服务，
145、计算机系统集成的设计、安装、调试、维护，以服务外包方式从事数据处理服务，企业管理咨询（除经纪）4、天津博彦成立时间法定代表人主要生产经营地2007年7月4日马强天津注册资本实收资本股东结构人民币378.0879万元人民币378.0879万元博彦科技持股100%天津开发区第四大街80号天大科技园软件大厦北楼一层113室经营范围5、博彦诺赛以承接外包方式从事软件研发、测试、本地化，以及相关技术咨询与服务成立时间法定代表人主要生产经营地2010年4月20日梁力西安注册资本实收资本股东结构人民币100万元人民币100万元博彦科技：100%西安市高新区高新三路2号海佳云顶商住楼21601室经营范围6、西
146、安博彦信息技术服务，计算机及相关软件开发、测试、承包；销售本公司产品以及提供相关技术咨询服务。成立时间法定代表人主要生产经营地2010年12月17日马强西安注册资本实收资本股东结构人民币1000万元人民币1000万元博彦科技持股100%西安市高新区锦业一路国家服务外包示范基地二区IT孵化器11001信息技术开发，数据处理系统和计算机软件开发、设计、制作、销售经营范围，并提供相关的技术咨询和技术服务，计算机系统集成的设计、安装、调试、维护，以服务外包方式从事数据处理服务，企业管理咨询。1-2-50住所住所博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要7、紫光博彦成立时间法定代表人主要生产经营地2007年1
147、0月9日马强北京注册资本实收资本股东结构人民币100万元人民币100万元博彦科技持股90%；紫光股份有限公司持股10%北京市海淀区上地东路5号院1号楼（烽火科技大厦）三层法律、行政法规、国务院决定和国家外商投资产业政策禁止的，不得经营；法律、行政法规、国务院决定规定应经许可和国家外商投资产业政策限经营范围制经营的项目，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营；法律、行政法规、国务院决定未规定许可和国家外商投资产业政策未限制经营的，自主选择经营项目开展经营活动。8、博彦信诺成立时间法定代表人主要生产经营地2007年11月9日王斌北京注册资本实收资本股东结构人民币300万元人民币300
148、万元博彦科技100%住所经营范围北京市海淀区上地信息路18号二层2105室技术开发、技术服务、技术咨询、计算机技术培训；应用软件服务、基础软件服务；销售计算机、软件及辅助设备；计算机系统服务；数据处理；企业管理咨询9、杭州博彦成立时间法定代表人主要生产经营地2011年1月19日马强杭州注册资本实收资本股东结构人民币1000万元人民币1000万元博彦科技持股100%住所经营范围杭州市滨江区滨兴路301号3幢B楼5楼技术开发、技术服务、成果转让；计算机软件，网络信息技术，计算机系统集成。（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目）10、江苏博彦、江苏博彦成立时间法定代表人主要生产
149、经营地2011年6月8日马强无锡注册资本实收资本股东结构人民币2000万元人民币2000万元博彦科技持股100%无锡新区震泽路18号无锡（国家）软件园海豚座D幢计算机软件、硬件的开发；技术开发、技术服务、技术转让、应用程序开发和维护；网络信息技术、计算机系统集成；自营和代理各类商经营范围品及技术的进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）。*（上述经营范围中涉及行政许可的，经许可后方可经营；涉及专项审批的，经批准后方可经营）*1-2-51住所住所住所博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要11、博彦国际（香港）成立时间主要生产经营地股东结构2002年8月23日香港博彦科技持股100%授
150、权股本已发行股数50,000股50,000股香港中环威灵顿街39号六基大厦2楼202-3室主营业务12、日本博彦软件开发服务及相关技术服务成立时间主要生产经营地2003年8月5日日本额定股本已发行股数2400股600股股东结构住所主营业务13、美国博彦博彦国际（香港）持股100%东京都新宿区高田马场1-29-2信息技术服务，软件开发、测试成立时间主要生产经营地股东结构主营业务2004年10月2日美国博彦香港持股100%软件产品工程服务授权股本已发行股数5,000股5,000股14、ESS（印度）成立时间主要生产经营地股东结构1990年7月5日印度博彦国际（香港）持股99.999%；美国博彦持股
151、0.001%法定资本75,000,000卢比已发行股数2,639,908股B-65,Sector-63,Noida,StateofUttarPradesh-201307,India.主营业务15、泰达外包ERP软件实施与服务成立时间法定代表人2007年11月20日曲玲年注册资本实收资本人民币1000万元人民币300万元博彦科技持股81%；天津主要生产经营地天津股东结构经济技术开发区国有资产经营公司持股19%天津经济技术开发区第五大街以北、北海路以东、第七大街以南服务外包基地内经营范围服务外包人才培训及相关数据服务、国家有专营、专项规定的按专营、专项规定办理。2009年10月20日，泰达外包召开
152、股东会，全体股东一致决定注销公司。2010年6月12日泰达外包经天津市工商行政管理局开发分局核准注销。1-2-52、123博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要第四节募集资金运用为提高软件与信息服务外包的交付能力和运营管理效率，同时增强公司的研发能力和技术储备，努力提升服务外包的附加值，本次募集资金将运用于“博彦科技全国服务外包交付中心网络扩建项目”“武汉测试基地建设项目”及“博彦科技创新应用服务研发项目”。通过本次募集资金的运用，将增强公司的市场竞争力及盈利能力，进一步提升公司在业内的优势地位，为公司实现发展成中国一流、世界知名IT服务商的战略奠定重要基础。一、募集资金运用计划（一）募集资金投
153、资项目情况经公司第一届董事会第三次会议决议以及2011年3月13日召开的2010年年度股东大会审议通过，公司拟公开发行2,500万股A股，扣除发行费用后，本次A股发行的募集资金将投资于下述项目：序号合计项目名称博彦科技全国服务外包交付中心网络扩建项目武汉测试基地建设项目博彦科技创新应用服务研发项目-实施主体博彦科技武汉博彦博彦科技-项目总投资（万元）20,768.9011,746.605,174.0037,689.50拟投入募集资金（万元）20,768.908,948.605,174.0034,891.50项目核准/备案文号海发改201138号武发改外经2011382号海发改201137号-若
154、实际募集资金数额少于项目所需资金，公司将通过自有资金和银行贷款解决；若实际募集资金超过项目所需资金，超过部分将用于补充流动资金。根据本公司目前经营的实际状况，考虑到业务发展目标，募集资金投入的轻重缓急将以上述项目的列示顺序为准。为把握市场机遇，募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况暂以自有资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。（二）募集资金投资项目实施进度本次募集资金投资项目的实施进度如下：1-2-53123博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要序号项目名称总投资（万元）第一年投资额（万元）占比第二年投资额（万元）占比第三年投资额（万元）占比博彦科技全国服务外包交付中心20,768.
155、907,481.8036.02%5,913.3528.47%7,373.7535.50%网络扩建项目武汉测试基地建设项目博彦科技创新应用服务研发项目合计11,746.605,174.0037,689.508,236.612,510.0018,228.4170.12%48.51%48.36%1,771.841,613.009,298.1915.08%31.18%24.67%1,738.111,051.0010,162.8614.80%20.31%26.96%本次募集资金的实际投入时间将按募集资金到位时间和项目的进展情况作相应调整。二、募集资金投资项目前景分析本次募集资金的成功运用将提高公司的综合
156、竞争实力、盈利能力和抗风险能力。预计募集资金运用对公司主要财务状况、经营成果和业绩的影响如下：（一）对公司财务状况的影响本次公开发行股票成功后，公司总资产和净资产规模将有较大幅度增加。募集资金项目实施后，公司固定资产规模将大幅增加，对外融资能力将得到提高，从而能够充分利用财务杠杆来提高收益水平。（二）对公司经营成果的影响募集资金投资项目的实施，将扩大公司的业务规模，提升服务外包交付管理质量和效率，保障人才供给，增强研发能力和服务高端客户的能力，进而提高公司的行业地位和市场竞争力，为公司中长期长远发展奠定良好基础。本次募集资金投向均经过严格科学的论证，具有良好的盈利前景，预计全部达产后将新增年销
157、售收入约72,696万元，新增年净利润约9,953万元。（三）新增固定资产折旧、无形资产摊销及研发支出对公司业绩的影响目前公司的固定资产和无形资产规模相对较小，本次募集资金投资项目实施后，公司的固定资产、无形资产规模及各项期间费用将大幅增长。公司本次募集资金主要用于拟投资项目的固定资产投资、软件投资和研发支出。以公司现行固定资产折旧和无形资1-2-54博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要产摊销政策及研究开发支出的核算方法，募集资金投资项目的新增固定资产折旧、无形资产摊销和研发支出预计如下表所示：新增支出第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年博彦科技全国服务外包交付中心网络扩建折旧及摊销97
158、616442436243624361459792项目武汉测试基地建设项目博彦科技创新应用服务研发项目折旧及摊销折旧及摊销研发支出400238758576354614707400412707400-707400-532162-35746-新增折旧摊销及研发支出合计预计新增营业收入新增折旧摊销和研发支出占新增营业收入的比重2,37213,31317.82%3,18832,9429.68%3,95558,4726.76%3,54372,6964.87%3,54372,6964.87%2,15472,6962.96%1,19472,6961.64%虽然本次募集资金投资项目实施后，公司新增固定资产折旧、
159、无形资产摊销和研发支出的绝对金额较大，但占新增营业收入的比例较低，因此对公司未来的经营业绩不构成重大不利影响。随着本次募集资金投资项目投产后效益的逐步发挥，新增固定资产折旧、无形资产摊销和研发支出对公司经营成果的影响也将逐步减小。1-2-55博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要第五节风险因素和其他重要事项一、风险因素（一）政策风险1、软件与信息服务外包行业政策变化风险发行人属于软件与信息服务外包行业，受多个政府部门主管。商务部从国内外贸易发展的角度，给予服务外包行业许多政策支持，尤其是自2009年、2010年，国务院办公厅先后发布关于促进服务外包产业发展问题的复函（国办函（2009）9号）以及
160、关于鼓励服务外包产业加快发展的复函（国办函(2010)69号），将服务外包产业的发展提升到国家战略的高度，明确要“把促进服务外包产业发展作为推进结构调整、转变外贸发展方式、增加高校毕业生就业机会的重要途径”，同时国家各部委先后发布多项通知及指导意见，给予了包括税收，人力资源，市场服务等全方位的产业政策支持，完善支持中国服务外包示范城市发展服务外包产业的政策措施，加大财政资金支持力度，做好有关金融服务工作，为服务外包企业做大做强营造良好坏境。国家工业和信息化部将软件与信息服务外包行业作为重点支持发展的行业之一。软件产业和集成电路产业作为国家战略性新兴产业，是国民经济和社会信息化的重要基础，201
161、1年1月28日国务院发布了进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策，延续原文件的政策精神，继续从财税政策、投融资政策、进出口政策、人才政策等诸多方面对软件产业发展提供了强有力的政策支持。软件与信息服务外包行业近几年的飞速发展与上述扶持政策有着紧密的关系，以上政策如出现不利变化将会对公司的业务产生不利影响。2、所得税优惠政策变化风险公司自2005年起至2010年均被认定为“国家规划布局内重点软件企业”，根据2008年2月22日财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知(财税20081号)，国家规划布局内的重点软件生产企业，当年未享受低于10%的税率优惠的，减按10%的税率缴纳企业
162、所得税。国家规划布局内重点软件企业名单每年由国家发展和改革委员会、信息产业部、商务部和国家税务总局联合认定。另外，公司于2009年6月121-2-56、（博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要日取得国务院批准的高新技术产业开发区内经认定的高新技术企业证书，减按15%的税率征收所得税。国家相关政府部门对“国家规划布局内重点软件企业”“高新技术企业”须满足的条件做了详细规定。根据财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知(财税20081号)以及2011年4月1日上海市浦东新区国家税务局企业所得税优惠审批结果通知书(浦税十五所减(11)第21号)，发行人子公司上海博彦享受软件企业企业所得税“
163、二免三减半”税收优惠，优惠期间为2009年至2013年，即2009、2010年度免征企业所得税，2011-2013年度享受12.5%的企业所得税优惠税率。如果公司未来不能被认定为“国家规划布局内重点软件企业”“高新技术企业”以及相应的税收优惠政策发生变化，公司及下属子公司将不再享受相关税收优惠，将按25%的税率征收所得税，所得税税率的提高将对公司经营业绩产生一定影响。3、出口及营业税优惠政策变化风险根据中华人民共和国增值税暂行条例、财政部、国家税务总局调整出口货物退税率的补充通知（财税2003238号）等的有关规定，国家对计算机软件在出口时实行免税政策，其进项税不予抵扣或退税。按照中华人民共和
164、国海关进出口税则2009年版）以下简称“海关税则”）的规定，税则号列98.03“出口计算机软件”中9803.0020“支撑软件”及9803.0090“其他软件”货品，关税税率为“0”。因此，发行人部分业务作为其他软件出口，免增值税。根据财政部、国家税务总局关于贯彻落实中共中央国务院关于加强技术创新，发展高科技，实现产业化的决定有关税收问题的通知（财税字1999273号），对单位和个人（包括外商投资企业、外商投资设立的研究开发中心、外国企业和外籍个人）从事技术转让、技术开发业务和与之相关的技术咨询、技术服务业务取得的收入，免征营业税。发行人及其控股子公司部分业务已根据前述通知以及相关后续通知，经
165、当地省级科技主管部门进行认定，并报主管地方税务局备查，享受免征营业税优惠。2010年7月28日，财政部、国家税务总局、商务部联合印发了关于示范城市离岸服务外包业务免征营业税的通知（财税201064号），规定自2010年7月1日起至2013年12月31日，对注册在北京等21个中国服务外包示范城市的企业从事离岸服务外包业务取得的收入免征营业税。1-2-57博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要如果公司业务未来不能满足上述相关免税条件，将不再享受有关税收优惠，增值税及营业税率的提高将对公司经营业绩产生一定影响。（二）市场竞争风险发行人所处行业已实现较高程度的市场化竞争，且未来仍将维持激烈的竞争态势。在
166、国际市场上，公司将继续面对印度、国内等竞争对手的竞争。同时，在国内市场上，面对软件外包业务持续增长的需求，国内提供软件服务外包的领先企业的竞争也将持续加剧，同时，中小型软件服务外包企业也有可能通过压低价格等手段来参与市场竞争，导致竞争加剧。如果发行人应对市场竞争的方式采取不当，将对公司经营产生一定影响。（三）经营风险1、客户集中的风险主要客户业务粘性较大，其收入占比较大，是软件与信息服务外包行业的主要特点之一。长期以来，公司与主要客户保持了紧密的合作关系，赢得了良好的口碑，业务具有较好地稳定性与持续性。近年来，随着国内企业对研发投入的增多，公司积极加大与国内众多大客户合作，重点发展关键客户。报
167、告期内，公司的主要客户包括微软、惠普、华为等国内外大型知名企业。2008年至2011年1-6月，公司对前五名客户的销售收入分别占公司营业收入的比例为59.00%、67.97%、67.92%和64.12%，客户集中可能给本公司经营带来一定风险。若主要客户因经营状况发生变化导致其对公司业务的需求量下降，或转向其他软件服务外包企业，将对公司的生产经营带来一定负面影响。2、高级管理人才和技术人才流失的风险软件服务外包企业属人力资本和知识密集型行业，核心技术和关键管理人员是公司生存和发展的根本，也是公司竞争优势的关键所在。随着市场竞争加剧，企业间对人才争夺的加剧，未来公司将可能面临核心技术人员和管理人员
168、流失的风险，从而削弱公司的竞争力，对公司业务经营产生一定的不利影响。3、人力成本上升的风险作为知识密集和人才密集型企业，公司最主要的经营成本是人力成本。随着中国经济的快速发展，城市生活成本的上升，社会平均工资逐年递增，尤其是北京、上海等一线大中城市，具有丰富业务经验的中高端人才工资薪酬呈上升趋势。随着生活水平的提1-2-58博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要高以及社会工资水平的上涨，公司面临人力成本上升导致利润水平下降的风险。4、应收账款不能收回的风险报告期内，发行人分别实现营业收入29,132.54万元、30,561.73万元、42,933.75万元和32,950.35万元，分别较上年同期
169、增长4.91%、40.48%和85.55%，发行人业务规模增长明显。随着业务规模的扩张，发行人应收账款规模也相应呈现较快增长，近三年一期期末，发行人应收账款净额分别为5,002.37万元、5,121.72万元、8,419.31万元和14,615.74万元，分别较上年末增长2.39%、64.38%和73.60%。发行人应收账款的增加系因业务规模扩张所致，应收账款的增幅与同期业务收入增幅相当。但截至2011年6月30日发行人应收账款账面余额为156,163,446.21元，较2010年12月31日增长71.32%，增长较快。虽然报告期内各期1年以内的应收账款账面余额占比分别达94.75%、94.4
170、9%、95.04%、96.81%，同时发行人合理估计并充分计提了应收账款坏账准备，报告期内公司不存在大额坏账损失的情形，且发行人主要客户为微软、惠普、华为等国内外大型知名企业，具有良好的信用和较强的实力，应收账款回收风险较低，但如果出现应收账款不能按期收回而发生坏账的情况，将可能对公司的业绩和生产经营产生一定影响。5、框架主合同到期失效的风险发行人多服务于大型的跨国企业，微软、惠普、华为等客户的业务是发行人主要的营业收入来源，保持与大型重要客户的长期稳定合作，对发行人持续发展有着重要的意义。在实践中，发行人与重要客户，根据所提供服务的内容、性质、双方业务合作的需求等因素，分别签订不同期限的框架
171、合同，并基于框架合同的基础上，与客户签订具体的订单，提供具体的业务服务。随着一些框架合同到期期限的临近，发行人面临由于框架合同失效，无法进一步获取业务收入的风险。（四）公司规模扩大引致的管理风险本次公开发行后，随着募集资金的到位、募集资金投资项目的陆续实施，公司的规模将会快速扩张，从而对公司现有的管理架构及管理能力形成一定的挑战。公司管理层将面临着公司规模短期迅速扩大而导致的管理风险。（五）汇率风险1-2-59博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要报告期公司主要客户涵盖欧美大型跨国企业，其业务以美元结算。自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础的、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮
172、动汇率制度，人民币对美元保持升值态势。2008-2011年1-6月，发行人的汇兑净损失金额分别为“-83.09万元、7.55万元、84.04万元和143.85万元”，呈上升趋势。虽然中国离岸服务外包供应商仍保持了较高的竞争力，考虑到未来人民币仍有可能保持升值的态势，公司存在未来以人民币计量的收入较合同签订日减少的风险，以及以外币形式持有的现金、流动资产因人民币升值发生汇兑损失的风险，公司面临一定的汇率风险。（六）募集资金投资项目的风险本次募集资金计划投资34,891.50万元，分别用于投资博彦科技全国服务外包交付中心网络扩建项目，武汉测试基地建设项目，以及博彦科技创新应用服务研发项目。公司对上
173、述募集资金项目的投资风险主要表现在：1、募集资金项目的市场风险募投项目新增产能的未来市场推广实施仍可能受到多种因素的影响，可能会对项目的建设进度、实际收益产生一定的影响，从而影响公司的经营业绩。2、募集资金项目的研发风险公司未来可能会出现核心业务人才流失、新招研发人员对业务掌握理解不够的情形，将对研发进程产生不利影响。募集投资项目的实施将大幅增加研发人员，这将对开发管理带来巨大挑战。3、募集资金项目的组织实施与管理风险截至2011年6月30日，公司资产总额为46,238.34万元，本次募集资金投资将使公司资产规模、业务规模在现有基础上大幅增加，将涉及人员招聘与培训、统一管理平台升级改造、创新应
174、用服务研发等多项内容，对项目组织和管理水平有着较高要求，公司可能出现因业务规模快速扩张所带来的管理及人才不足的风险，任何环节的疏漏或不到位都会对项目的按期实施及正常运转产生重要影响。（七）实际控制人控制风险王斌、马强、张荣军以及龚遥滨四人为公司实际控制人，本次发行前上述四人合计持有公司55.37%的股份，若按发行2,500万股计算，发行完成后仍将持有公司41.52%1-2-60博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要的股份，上述人士仍将对公司保持其实际控制地位。若实际控制人利用其控制地位，仍可能对公司的人事、财务、重大经营及交易等决策行为形成重大影响。（八）本次公开发行股票后净资产收益率被摊薄的风
175、险2011年6月30日，公司净资产为32,638.44万元，2011年1-6月加权平均净资产收益率为10.57%。本次发行后公司的净资产规模将大幅增加，而募集资金投资项目由于受到投资周期的限制，公司的净利润短期内不可能同步增长，因而公司存在净资产收益率下降的风险。（九）股价波动的风险由于股票市场的价格不仅取决于企业的经营状况，同时还会受到利率、汇率、宏观经济、通货膨胀和国家有关政策等因素的影响，并与投资者的心理预期、股票市场的供求关系等因素息息相关，因此，股票市场存在着许多方面的风险，投资者在投资公司股票时可能遭遇因股价波动而带来相应的投资风险。二、发行人重要合同（一）业务合同/协议根据发行人
176、签署及履行业务合同/协议的特点，以下按不同客户列示发行人及其控股子公司正在履行的重大业务合同/协议。该等重大业务合同/协议属框架协议性质，在该合同/协议项下，发行人与客户可能会陆续签署一系列单笔协议/订单，约定具体项目、工作要求、交付时间、项目费用等条款。鉴于该等单笔协议/订单数量较多、更新较快且签署形式灵活，故不在本律师工作报告中列示。1、微软（MicrosoftCorporation）2007年1月2日，发行人与微软公司签署微软全球主要供应商协议和知识产权交付，约定发行人以雇佣作品服务（雇主享有版权的作品）的方式，为微软公司提供服务。本协议自签订日起生效，除非提前终止，否则于生效日起的第五
177、周年终止。2009年7月1日，发行人与微软公司签订微软主要源代码协议（合同编号为#21403，交易号#610708）,规定了微软公司许可博彦有限使用其源代码的框架，其内容包括“许可证”，详细阐述博彦有限获得的源代码的类型、对源代码的使用及使用期限。1-2-61（博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要协议有效期自2009年7月1日起三年。2011年8月22日，发行人与微软签订了微软外包服务主合同MicrosoftMasterOutsourcedServicesAgreement），约定发行人为微软公司提供外包服务，具体内容将在不同的工作说明中约定。合同有效期5年。2、惠普（Hewlett-Pack
178、ardCompany）2009年12月1日，博彦国际（香港）与惠普公司签署综合服务总协议，约定香港博彦及其附属机构和子公司为惠普公司提供服务，该等服务将在工作说明和/或采购订单中进一步详细说明。协议有效期为自2009年12月1日起三年。惠普公司有权选择是否将本协议有效期展期一年，但需在本协议期满之前事先给予通知。2011年5月1日，发行人全资子公司博彦国际（香港）与惠普公司签署补充协议，约定进一步延长上述2009年12月1日所签订的综合服务总协议，共延期3年。3、雅虎（Yahoo！SoftwareResearch&Development（Beijing）Ltd.）2010年11月15日，发行人
179、与雅虎软件研发（北京）有限公司签署服务框架协议，约定发行人根据雅虎软件研发（北京）有限公司发出订单或列明价格的服务计划向其提供服务。本协议自2010年11月15日起1年内有效，在每个到期日自动续期12个月，除非任何一方提前书面通知终止或根据协议第12.2款提前终止。4、谷歌信息技术（中国）有限公司2007年7月1日，发行人与谷歌信息技术（中国）有限公司签署谷歌外来服务协议，约定博彦科技向谷歌信息技术（中国）有限公司提供双方共同签署之工单中所规定的服务。谷歌信息技术（中国）有限公司可于任何时候通过提前至少10日向博彦科技通知而终止本协议或某工单。发行人可在以下二者中较晚之时间终止本协议：（i）谷
180、歌信息技术（中国）有限公司接受工单中之任何服务，或（ii）博彦科技书面通知谷歌信息技术（中国）有限公司其终止本协议之意图后30天。2011年7月1日,发行人与谷歌信息技术(中国)有限公司签署谷歌外来服务协议，约定博彦科技向谷歌信息技术（中国）有限公司提供经双方共同签署之工单中所1-2-62，博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要规定之服务。谷歌经向博彦科技提供书面通知，有权随时因任何理由或无理由终止本协议或任何工单。除非终止通知中另有规定，终止应当立即生效。博彦科技可在以下二者中较晚之时间终止本协议：（）谷歌信息技术（中国）有限公司接受工单中之全部服务，或（）博彦科技书面通知谷歌信息技术（中国）
181、有限公司后30天。终止该协议同时也应终止所有当时未履行的工单，但是谷歌将支付依据本协议或所适用的工单规定，已经履行的服务所产生的费用。5、华为技术有限公司2010年8月26日，发行人与华为技术有限公司签署2010-2011双年度IT框架服务协议，约定发行人在协议有效期内为华为技术有限公司提供J2EE、.Net测试领域应用开发服务，博彦科技单价上限根据人员级别及服务内容确定。本协议有效期为二年，从2010年5月1日至2012年4月30日。2011年2月18日,发行人与华为技术有限公司签署软件外包框架协议。华为技术有限公司委托发行人进行软件委托开发（含委托测试）项目的研究、开发与测工作。本协议自双
182、方签署后生效，除非按照本协议约定终止，本协议持续有效。6、Adobe（AdobeSystemIncorporated）2006年8月29日，发行人与Adobe签署专业服务框架协议约定发行人向Adobe提供订单中描述的特定项目服务。除非被取代或者在其他方面被协议双方事当人终止，本协议自签署日起有效。7、伊士曼柯达（EastmanKodakCompany）2010年2月1日，发行人与伊士曼柯达公司签署专业服务协议，约定发行人为伊士曼柯达公司提供TRON软件和固件测试服务。本协议有效期为自2010年2月1日至2011年12月31日。8、西部数据技术公司（美国）（WesternDigitalTechn
183、ologies,Inc.）2008年3月14日，发行人与西部数据技术公司（美国）签署咨询协议，约定发行人向西部数据技术公司提供协议附件A所阐述的服务（Mionet文件系统项目的开发）。根据该协议第四修改案，本协议有效期至2011年12月31日。1-2-63博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要9、风河系统公司（美国）（WindRiverSystems,Inc.）2007年5月18日，发行人与风河系统公司（美国）签署博彦科技服务协议约定发行人按协议附件A的描述为风河系统公司提供软件开发、咨询和协议规划服务。本协议长期有效，除非协议方通知。10、阿里巴巴集团及其子公司2011年1月1日，淘宝（中国）
184、软件有限公司与杭州博彦信息技术有限公司签订技术服务框架协议，约定杭州博彦向淘宝（中国）软件有限公司提供技术服务，技术服务的具体内容将以签署具体业务合同的方式确定。协议有效期为2011年1月1日至2011年12月31日。2011年3月25日，阿里巴巴（中国）有限公司与杭州博彦签订技术服务框架协议，约定杭州博彦向阿里巴巴（中国）有限公司提供技术服务，技术服务的具体内容将以签署具体业务合同的方式确定。协议自2011年3月25日起生效，有效期为一年。2011年4月2日，阿里巴巴（中国）网络技术有限公司与杭州博彦签订技术服务框架协议，约定杭州博彦向阿里巴巴（中国）网络技术有限公司提供技术服务，技术服务的
185、具体内容将以签署具体业务合同的方式确定。协议自2011年4月2日起生效，有效期为一年。2011年4月20日，支付宝（中国）网络技术有限公司与杭州博彦签订编技术服务框架协议，约定杭州博彦向支付宝（中国）网络技术有限公司提供技术服务，技术服务的具体内容将以签署具体业务合同的方式确定。协议自2011年4月2日起生效，有效期为一年。11、平安科技（深圳）有限公司2011年3月31日，发行人与平安科技（深圳）有限公司签订技术服务协议平安科技（深圳）有限公司委托发行人在2011年平安科技（深圳）有限公司项目中提供软件开发/测试服务。协议自签订之日起生效，有效期为一年。有效期限截至前一个月，如双方无异议，协
186、议自动延续一年。1-2-6412121博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要（二）借款与担保合同1、授信协议发行人目前正在执行的授信协议如下：序号授信人招商银行股份有限公司北京双榆支行招商银行股份有限公司北京双榆支行授信申请人发行人发行人授信额度3,000万元1,500万元签署日期2010年12月31日2010年12月31日授信期间2010年12月31日至2011年12月22日2010年12月31日至2011年12月22日合同编号2010招双授041号2010招双授042号2、借款合同发行人目前正在执行的借款合同如下：序号3注14注2借款人发行人武汉博彦发行人发行人贷款人中国建设银行股份有限公司
187、北京上地支行汉口银行股份有限公司光谷支行招商银行股份有限公司北京双榆树支行招商银行股份有限公司北京双榆树支行金额1,800万元合同共5份，金额合计2,718万元1,000万元1,500万元签署日期2010年9月27日2010年11月25日2011年3月16日2011年5月9日贷款期限2010年9月27日至2011年9月26日5年2011年3月16日至2012年3月15日2011年5月9日至2012年5月8日合同编号2010年123310字第008号2010招双授041号流012010招双授042号流01注1：此份借款合同基于合同编号为2010招双授041号的授信协议。注2：此份借款合同基于合同
188、编号为2010招双授042号的授信协议。3、抵押及保证合同序号担保人上海博彦被担保人发行人担保权人中国建设银行股份有限公司北京上地支行担保方式连带责任保证担保期限主债务期届满之日起两年签署日期2010年9月27日合同编号2010年123310字第008号主合同主合同详见上表第1项1-2-652345-博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要D028001000B2、武汉博彦武汉博彦汉口银行股份有限公司光谷支行抵押2010年11月25日D028001000B3、D028001000B4、D028001000B5、主合同详见上表第2项D028001000B6北京中关村科技担保有限公司王斌、马强北京中关
189、村科技担保有限公司发行人发行人发行人招商银行股份有限公司北京双榆树支行招商银行股份有限公司北京双榆树支行招商银行股份有限公司北京双榆树支行连带责任保证连带责任保证连带责任保证主债务期届满之日起两年主债务期届满之日起两年主债务期届满之日起两年2010年12月31日2010年12月31日2011年3月16日2010招双授041号2010招双授042号祥见本节授信协议第1项祥见本节授信协议第2项主合同详见上表第3项根据发行人提供的武汉博彦与汉口银行股份有限公司光谷支行签订的最高额房地产抵押合同（上表第2项），武汉博彦系以自购商品房提供房产抵押。4、委托保证合同2010年12月31日，发行人与北京中关
190、村科技担保有限公司签订最高额委托保证合同（编号：2010年WT705），北京中关村科技担保有限公司同意为发行人授信协议（编号：2010招双授041号）项下的债务提供最高额连带责任保证，使用期间为12个月。5、反担保合同2010年12月31日，发行人与北京中关村科技担保有限公司签订最高额反担保（应收帐款质押）合同（编号：2010年QZYYS705号），发行人为中关村科技担保有限公司在最高额委托保证合同（编号：2010年WT705）项下保证义务提供应收账款质押反担保，质权的存续期间至被担保的债权诉讼时效届满之日后两年止。2010年12月31日，王斌、马强与北京中关村科技担保有限公司签订最高额反担保
191、（保证）合同（编号：2010年BZ705），王斌、马强为中关村科技担保有限公司在最高额委托保证合同（编号：2010年WT705）项下保证义务提供连带责任保证，保证期间至被担保的债权履行期届满之日后两年止。2010年12月30日，王斌、杜梅与北京中关村科技担保有限公司签订最高额反1-2-66博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要担保（房地产抵押）合同（编号：2010年DYF705号），发行人为中关村科技担保有限公司在最高额委托保证合同（编号：2010年WT705）项下保证义务提供房地产抵押反担保，抵押权的存续期间至被担保的债权诉讼时效届满之日后两年止。2010年12月30日，发行人与北京中关村科技
192、担保有限公司签订最高额反担保（软件著作权质押）合同（编号：2010年QZYRJ705号），发行人为中关村科技担保有限公司在最高额委托保证合同（编号：2010年WT705）项下保证义务提供软件质押反担保，质权的存续期间至被担保的债权诉讼时效届满之日后两年止。（三）其他重大合同2010年9月29日，武汉博彦与武汉光谷金融港发展有限公司分别签订5份武汉市商品房买卖合同（合同编号分别为：湖101453615、湖101453616、湖101453617、湖101453618、湖101453619），约定武汉博彦向武汉光谷金融港发展有限公司购买金融港一期第C2幢1层、2层、3层、4层、5层商品房，1层建筑
193、面积为2213.42平方米，25层建筑面积均为2623平方米，每层商品房金额分别为9,473,438元、11,226,440元、11,226,440元、11,226,440元、11,226,440元，合计5,437.92万元。2010年10月8日，公司与北京中关村软件园发展有限公司签署了国家软件产业基地（北京）土地开发建设协议书，约定公司向北京中关村软件园发展有限责任公司支付“中关村软件园二期(西扩)东区后25公顷G-1号地块。”土地开发费8995.80万元，截至2011年6月30日，公司已支付53,974,800元，剩余35,983,200元将于土地达到“三通一平”或协议签署日后180日内支
194、付。该地块用地面积1.2679公顷，规划允许地上建筑面积为27,260建筑平方米。北京中关村软件园发展有限责任公司完成地块内建筑物拆迁、道路/场地平整等事项后，公司需要办理立项、规划、土地出让，预计2012年开始动工建设。2011年6月20日，公司与中国建设银行股份有限公司北京上地支行签署了无追索权信用保险保理合同（合同编号为：2011年122320字第001号），合同约定公司将因销售货物或提供服务产生的应收账款转让给中国建设银行股份有限公司北京上地支行，按转让应收账款的一定比例从建行上地支行获取保理融资款，合同约定保理融资款的最高额度为21,600,000.00元。1-2-67博彦科技股份有
195、限公司 招股意向书摘要三、发行人其他重要事项截至本招股意向书签署日，发行人的公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。截至本招股意向书签署之日，发行人不存在对财务状况、生产经营、经营成果、声誉、业务活动、未来前景有重大影响的诉讼及仲裁事项。截至本招股意向书签署之日，发行人及其控股股东或实际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员均未发生作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。截至本招股意向书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未涉及刑事诉讼的情况。1-2-68博彦科技股份有限公司 招股意向
196、书摘要第六节本次发行各方当事人和发行时间安排一、本次发行各方当事人情况名称住所联系电话传真经办人或联系人博彦科技股份有限公司西南证券股份有限公司北京市中伦律师事务所中汇会计师事务所有限公司开元资产评估有限公司中国登记结算公司深圳分公司北京市海淀区东北旺西路8号中关村软件园9号楼三区A座重庆市江北区桥北苑8号中国北京市朝阳区建国门外大街甲6号SK大厦36/37层中国杭州解放路18号铭扬大厦3-4楼北京市海淀区中关村南大街甲18号院1-4号楼B座15层-15B广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18楼010-62980335010-57631234010-595722880571-8717869
197、0010-621677600755-25938000010-62980335010-88092060010-656818380571-87178686010-621661580755-25988122王斌、马强、李斐王晓行、张海安胡廷锋、王川高峰、李志华李厚东、王守成二、本次发行上市的重要日期询价推介时间定价公告刊登日期申购日期和缴款日期股票上市日期2011年12月16日至2011年12月21日2011年12月23日2011年12月26日本次发行结束后将尽快申请在证券交易所挂牌交易1-2-69博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要第七节备查文件本公司招股意向书全文在深圳证券交易所网站和巨潮网站全文披露，投资者可以在深圳证券交易所网站（）和巨潮网站（）查阅。本次发行的招股意向书全文、备查文件和附件，在本次发行期间将放置于发行人和保荐人（主承销商）办公地点，以备投资者查阅，查阅时间：工作日上午8：3011：30，下午2：005：00。1-2-70博彦科技股份有限公司 招股意向书摘要（本页无正文，为博彦科技股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要之签章页）博彦科技股份有限公司2011年12月14日1-2-71
