《最新商业银行经营学第十章国际业务幻灯片》由会员分享，可在线阅读，更多相关《最新商业银行经营学第十章国际业务幻灯片（23页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、商业银行经营学第十章国际业务商业银行经营学第十章国际业务第一节第一节国际业务的经营目标与组织机构国际业务的经营目标与组织机构一、国际业务的经营目标：一、国际业务的经营目标：安全性、流动性、盈利性目标体现：特定地区型战略、特定业务型战略、特定部门型战略等盈利性应强调盈利性应强调1、维持和扩大市场份额贸易金融、外汇买卖、国际借贷增大资产规模2、获取最大限度垄断利润创新业务、服务提高信贷利润率3、建立和发展全球客户关系合作、竞争安全性和流动性应强调安全性和流动性应强调1、建立内部风险评估体系防范国家风险（主权风险、转移风险）2、加强信用管理，降低信用风险信用调查与分析，信用等级与最高放款限额3、坚强
2、外汇业务风险管理利率、信用、流动性、汇率四、购买应收帐款四、购买应收帐款银行为了满足客户应收账款筹资，往往发放应收账款担保贷款或购买客户的账款。购买应收账款的银行被称为客账经纪商。银行购买应收账款后，应收账款的信用风险和收款风险由客户方转移给银行。1、客账代理经营协议：、客账代理经营协议：（1）客账经纪商不承担退货、销售折扣责任；（2）通知方式，出售方通知欠账方直接付款该客账经纪商；（3）购买价款=应收账款-佣金；（4）不通知方式，委托人收款后及时交客账经纪商；（5）佣金，通常应收账款1.5%，利率，比主利率高35%2、程序：签订客账代理协议后、程序：签订客账代理协议后委托人送交客户订单客账经
3、纪商同意购入应收账款委托人接受订单委托人发货并两份发货单据复印件客账经纪商寄发其中一份给客户收款五、出口信贷五、出口信贷由政府支持，用以鼓励本国商品出口，加强本国商品的国际竞争力，由本国商业银行或其他金融机构为支持本国出口商扩大出口而提供较低利率优惠贷款1、卖方信贷、卖方信贷出口地银行，向本国出口商提供的中、长期贷款，以便出口商向进口商提供延期或分期付款等优惠的付款条件，来增加其产品对进口商的吸引力。贷款额度一般不超出口商平总价85%。2、买方信贷、买方信贷出口地银行，提供给进口商或进口地银行的一种利率较为优惠信贷（1）签订买方信贷总协议：出口方银行，向进口方银行提供一个总额度，在由进口商，向
4、进口方银行申请（2）事先不签买方信贷总协议，出口方银行与进口方银行逐笔签署（3）进口方银行转贷：一般，额度85%，期限57年，利率参照OECD利率，每半年还款一次六、福费廷六、福费廷又称票据包买，出口商把经进口商承兑、并经进口地银行担保，期限在半年以上（一般510年）的远期汇票，以贴现方式无追索权地售给出口商所在地银行或其他金融机构，实现提前取得现款的目的特点（1）金额大、周期长，须进口商承兑、并经进口地一流银行担保（背书或出具保函），其资质要得到包买方认可（2）实质是汇票让售，无追索权，风险转移给银行或其他金融机构（3）业务比较复杂，各项费用较高：贴现率=再贴现率+商业、政治、货币等风险报酬
5、，一般比欧洲货币市场浮动贷款利率高0.751%；承担费，自签订包买协议到贴现日，出口商支付给包买方的费用，年率0.51.5%；罚款，出口商未按期限向包卖方提交汇票而支付的罚金七、银团贷款七、银团贷款即辛迪加贷款，由一家或数家商业银行牵头，多家或数十家银行为参与行，共同向某一借款人提供的金额较大的中长期贷款1、银团成员、银团成员 牵头行、经理行、参与行、代理行2、优势、优势（1）分散国际贷款风险，增加对借款人的控制力；（2）成员行能够在其信用规模约束内有效实施贷款；（3）中小银行国际化的机遇；（4）利于银行拓展国际业务3、银团贷款协议、银团贷款协议（1）贷款额度：）贷款额度：1000万几亿、十几
6、亿美元，牵头行占10%（2）期限：）期限：115年，大多310年；宽限期（只还息不还本）+偿还期（3）有效提款期：）有效提款期：几个月到三四年不等，逾期未提，余额自动注销（4）利率和费用：LIBOR、NIBOR、贷款货币发行国利率+加息率（5）还款：到期一次偿还、分期等额偿还（无宽限期）、宽限期满再分次等额偿还（6）贷款货币：）贷款货币：一般选硬通货，长期看张的货币有利 第四节 外汇买卖一、外汇市场一、外汇市场1、汇率、汇率一种货币相对于另一种货币的价格之比，它实际上是一国货币用另一国货币表示的价格 2、汇率的标价方法、汇率的标价方法直接标价法：以一定单位的外国货币作为基准折算成若干数额的本国
7、货币，1=6.3536￥间接标价法：以一定单位的本国货币为基准，折算成若干数额的外国货币， 1￥= 0.15743、汇率种类、汇率种类（1）单档汇率：银行对每种货币只标一个牌价，银行买入卖出均按此价，不赚差价，收手续费 双档汇率：银行对每种货币标两个牌价，银行买入价低卖出价高，赚差价；买价卖家平均价为中间价（2）现汇汇率：）现汇汇率：从银行结算角度而言，现汇指可以通过账面划拨进行国际结算的支付手段，不包括现钞；直接标价法下，买入汇率（汇买价）在先，卖出汇率（汇卖价）在后 GBP 1000 = RMB 1010 / 1012 现钞汇率：现钞汇率：因有一定运保费等费用，低于现汇汇率直接标价法下，买
8、入汇率（钞买价）在先，卖出汇率（钞卖价）在后（3）基本汇率）基本汇率：目前，本国货币对美元的汇率为基本汇率 套算汇率：套算汇率：1 = 6.4 ￥, 1 = 0.8 1= 8 ￥ （4）即期汇率：）即期汇率：现货买卖 远期汇率：远期汇率：将来某一时刻交割的远期外汇买卖 远期汇率比即期汇率高，“升水”或“溢价”，反之，“贴水”或“折价”，相同时，则称为平价 二、外汇交易的方式二、外汇交易的方式1、现货交易、现货交易交易双方以即期外汇市场的价格成交，并在成交后的第2个营业日交割的外汇交易最基本交易，资金划拨、汇出汇入汇款、出口收汇、进口付汇、调整外汇头寸等2、远期交易、远期交易买卖交易双方成交后，
9、按双方签订的远期合同，在未来的约定日期进行外汇交割的交易方式目的：目的：进出口商、借贷者规避汇率风险；银行平衡期汇头寸；获取汇率变动差价灵活性：灵活性：期限、价格等自由商定：期限：期限：常见1、2、3、4、5、6个月和1年；通常，成交后的第2个营业日起算，“日对日、月对月、节假日顺延、不跨月”，固定交割日和择期交割远期价格：价格：直接远期报价：即期汇率+升水，- 贴水 掉期率报价：即期汇率+基本点（小/大），- 基本点（大/小）风险：风险：无保证金交易3、外汇期货交易、外汇期货交易在有形的外汇交易市场，由清算所向下属成员清算机构或经纪人，以公开竞价方式进行具有标准合同金额和清算日期的远期外汇买
10、卖与远期外汇交易显著区别：（1）有固定、有形的交易市场（2）交易标准化合约：规模、交割期限、交割地点、交易规则等（3）买方只报买价，卖方只报卖价，并由交易所确定每日限价（4）很少实际交割，甚至低于1%（5）买卖双方无直接合同关系，而与清算所有合同责任关系（6）保证金交易，每日结算（7）保值和防范汇率风险的手段，但，方向判断错误则巨大风险损失4、外汇期权交易、外汇期权交易买卖远期外汇的权利的交易。期权的价格为期权费，买方支付期权费，获得按约定价格购买或卖出一定数量外汇的权利。期权买方有权、也可弃权在期权有效期内履约，卖方有义务履约银行作为期权买方：面临卖方违约的信用风险倾向于从同业批发市场或交易
11、所场内购买，而非客户处银行作为期权卖方：面临汇率、利率波动的市场风险消极管理（集中保险法）、积极管理（中性套期保值法）5、外汇互换交易、外汇互换交易 互换双方在约定时间内，互换本金与利率降低筹资成本；消除敞口风险（利率、汇率）；表外业务规避外汇、利率、税收管制（1）公开方式：银行安排互换双方直接谈判，收手续费（介绍费、咨询费等）（2）非公开方式：互换双方分别与银行签订协议，银行承担双重的违约风险；银行提供给交易交易双方或一方的灵活性、适应性，但可能承担期限、利率等不完全匹配的差额风险三、银行参与外汇买卖原因三、银行参与外汇买卖原因1、规避外汇风险、规避外汇风险银行行承担着客户转嫁过来的风险加大
12、交易广度和深度承担着外汇资产与外汇负债的敞口风险远期、期货、期权、互换2、调节货币结构、调节货币结构银行持有外汇资产和外汇负债，币种结构不一，本币价值差异3、调剂外汇头寸、调剂外汇头寸为进出口商、外汇存款人等客户，货币兑换、贸易结算、非贸易汇入汇出款项四、银行经营外汇交易的策略四、银行经营外汇交易的策略1、在汇率预测基础上进行外汇交易决策2、选择合适的交易方3、建立和完善外汇交易程序及规则4、选择和培养高素质的交易员第五节 离岸金融业务一、离岸金融业务的涵义一、离岸金融业务的涵义指在本国境内发生的外国机构或个人之间以外币进行交易，它是特指非居民间的融资活动，即外国贷款者、投资者、筹资者之间的业
13、务1、特点、特点（1）币种多、规模大，其广度和深度远超在岸金融市场（2）仅限于外国借贷双方间，借贷关系单一（3）不受业务交易所在地政策、法令和外汇管制的约束2、成因、成因（1）基本原因是生产国际化、贸易国际化和资本国际化 跨国公司、款国银行（2）理论基础是金融创新理论和金融市场全球一体化理论 约束诱导、规避管制、降低交易成本二、离岸金融业务的种类二、离岸金融业务的种类1、内外混合型离岸金融市场业务、内外混合型离岸金融市场业务离岸、国内金融业务不分离，二者互补。资金流向不定，可流向国内、国外，境外流入资金的利息免利息税，外汇资金不实行存款准备金制度，允许非居民经营在岸业务。伦敦、香港属此2、内外
14、分离型离岸金融市场业务、内外分离型离岸金融市场业务专为非居民金融交易创设，境内、境外业务分开，禁止非居民经营在岸业务和国内业务。利于隔离国际资本流动对国内货币量和经济的冲击；对非居民业务予以优惠，不实行国内税制、利率限制、存款准备金制度。纽约、新加坡、东京属此3、避税港型离岸金融市场业务、避税港型离岸金融市场业务也称走账型或簿记型离岸金融中心，没有、几乎没有实际的离岸业务交易，只是在不征税的地区名义上设置机构，将境内、境外的交易进行记账和划账，逃避税收和管制。加勒比海、中东等地多三、银行从事离岸业务的形式三、银行从事离岸业务的形式1、存款形式、存款形式通知存款：通知存款：隔夜7天，可随时发出通
15、知提取定期存款：定期存款：7天、1月、3月，最长不超5年，每笔存款不得低于5万美元存单（存单（CDs）：）：短期、中期（15年），固定利率、浮动利率，币种以美元居多，面额不低于10万美元2、放款形式、放款形式银行同业短期拆放：银行同业短期拆放：隔夜1年；中长期放款：中长期放款：金额大、期限长，往往银团贷款，定期浮动计息，每36个月定期浮动一次；发行欧洲债券：发行欧洲债券：固定价格债券、浮动利率票据、可转换债券、授权证债券、合成债券；新的业务有：多种货币贷款、灵活偿还期贷款、分享股权贷款、多种选择贷款等3、参与国际证券的发行、参与国际证券的发行国际债券：外国债券、离岸债券国际股票：多重挂牌上市、
16、存托凭证、离岸股票 存托凭证融资程序：4、离岸票券融资、离岸票券融资短期融资工具，16个月不等，浮动利率为主，发行方式同票据发行便利5、离岸商业本票、离岸商业本票发行者信誉好；无抵押担保；不通过银团承销；与国内商业票据比：期限较长、信用等级较低、二级市场交易活跃6、存款票券、存款票券中长期无抵押担保；9个月、1年、5年、20年不等，可达30年；利率固定或浮动；面值和到期日以投资者需求定；经济上发售，已多次小额的方式发行7、票据发行便利、票据发行便利8、金融期货、期权、互换、远期利率协议等保外业务创新形式、金融期货、期权、互换、远期利率协议等保外业务创新形式结束语结束语谢谢大家聆听！谢谢大家聆听！23
