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1、普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 第第1 1章章 证券概述证券概述1MENUCASE1RESTEND1.1证券投资学 第1章 证券概述1.21.3导入-证券交易委员会诉豪威公司案豪威公司豪威公司1941.2.1-1943.5.3142名名投资者投资者证证券券委委完全租赁完全租赁10年年服服 务务 合合 同同土地销售合同土地销售合同证 券信息披露豪威豪威检验标检验标准准 MENUCASE1RESTEND1.1证券投资学 第1章 证券概述1.21.3第1章 证券概述证券的概念及其本质证券的概念及其本质1.1证券的分类证券的分类1.2证券的特性证券的特性1.3MEN
2、UCASE1RESTEND1.1证券投资学 第1章 证券概述1.21.31.1 证券的概念及其本质证券的含义证券的含义证券的本质证券的本质证券的特征证券的特征123MENUCASE1RESTEND1.1证券投资学 第1章 证券概述1.21.3证券的含义证券的含义证券证券用以表明各类财用以表明各类财产所有权的凭证产所有权的凭证或证书的统称或证书的统称，是用来证明证券是用来证明证券持有人有权取得持有人有权取得相应权益的凭证相应权益的凭证证券证券上上记载有一记载有一定的财产或权益定的财产或权益内容内容，持有证券持有证券即可依据券面所即可依据券面所载载内容取得相应内容取得相应的权益。的权益。证券所载权
3、益证券所载权益的享有、行使的享有、行使或让渡或让渡，需占需占有、出示或转有、出示或转移证券。移证券。证券是商品经济制证券是商品经济制度度发展的产物发展的产物 是从信用制度和金融市场发展过程中派生并成长是从信用制度和金融市场发展过程中派生并成长起来起来的的MENUCASE1RESTEND1.1证券投资学 第1章 证券概述1.21.3证券的本质证券的本质服务、知识类商服务、知识类商品等品等交易类电子货币、交易类电子货币、活期存款和票据活期存款和票据等等人力资本、专利技人力资本、专利技术、非专利技术、术、非专利技术、企业商标、企业版企业商标、企业版权、企业商誉等权、企业商誉等无形无形资本本产成品、商
4、品等产成品、商品等交易类铸币、现交易类铸币、现钞等钞等固定资产、材料及固定资产、材料及半成品、在建工程半成品、在建工程等等有形有形资本本现实资本现实资本现实资本现实资本生产资本生产资本生产资本生产资本货币资本货币资本货币资本货币资本商品资本商品资本商品资本商品资本资本经营者拥有的，因在创造和实现价值增值的资本经营者拥有的，因在创造和实现价值增值的过程中能直接发生作用，从而能够带来价值增值过程中能直接发生作用，从而能够带来价值增值的价值实体的价值实体。现实资本本MENUCASE1RESTEND1.1证券投资学 第1章 证券概述1.21.3证券的本质证券的本质 银行的借贷信用（期票、汇票、存款货币
5、等）银行的借贷信用（期票、汇票、存款货币等），有价证券（股票和债券等）有价证券（股票和债券等），名义存款准备名义存款准备金以及由投机票据等形成的资本的总称金以及由投机票据等形成的资本的总称。广广义 债券、股票等有价证券债券、股票等有价证券狭狭义虚拟资本虚拟资本虚拟资本虚拟资本以有价证券形式存在并能给持有者带来一定收入以有价证券形式存在并能给持有者带来一定收入的资本，是信用制度和货币资本化的产物。的资本，是信用制度和货币资本化的产物。虚虚拟资本本MENUCASE1RESTEND1.1证券投资学 第1章 证券概述1.21.3证券的本质证券的本质现实与虚拟资本的关系现实与虚拟资本的关系v当虚、实资本
6、的数量比例关系在一定范围内时，其中任何一当虚、实资本的数量比例关系在一定范围内时，其中任何一项的正常变动将会引起另一项的正常变动。当它们的数量比项的正常变动将会引起另一项的正常变动。当它们的数量比例关系超过一定范围时，其中任何一项的异动则会引起另一例关系超过一定范围时，其中任何一项的异动则会引起另一项的灾难性异动项的灾难性异动。派生性和形式性的反作用派生性和形式性的反作用基础性和内容性的决定作用基础性和内容性的决定作用现实现实资本资本虚拟虚拟资本资本相互促进、良性循环相互促进、良性循环MENUCASE1RESTEND1.1证券投资学 第1章 证券概述1.21.3证券的功能证证 券券筹集资金筹集
7、资金配置资本配置资本功功 能能MENUCASE1RESTEND1.1证券投资学 第1章 证券概述1.21.31.2 证券的分类无价证券无价证券有价证券有价证券12MENUCASE1RESTEND1.1证券投资学 第1章 证券概述1.21.3证券的分类证券的分类证券证券无价证券无价证券有价证券有价证券证据证券证据证券房屋所有权证书房屋所有权证书广义的有价证券广义的有价证券商品证券商品证券狭义的有价证券狭义的有价证券股票股票债券债券基金证券基金证券资本证券资本证券货币证券货币证券证据证据收据收据私权证券私权证券期货合同期货合同仓库栈仓库栈单单运货单运货单支票支票本票本票债券债券借据借据存折存折提货
8、单提货单汇票汇票股票股票MENUCASE1RESTEND1.1证券投资学 第1章 证券概述1.21.31.3 证券的特性证券的基本特性证券的基本特性证券的其他特性证券的其他特性12MENUCASE1RESTEND1.1证券投资学 第1章 证券概述1.21.3证券的基本特性证券的基本特性证券证券收益性收益性流流动性性风险性性MENUCASE1RESTEND1.1证券投资学 第1章 证券概述1.21.3证券的其他特性证券的其他特性法律的程序性法律的程序性参与性参与性价格的波动性价格的波动性期限性期限性证券必须通过审批机关批准后，由具有法人证券必须通过审批机关批准后，由具有法人地位的公司按法定程序向
9、社会公开发行，投地位的公司按法定程序向社会公开发行，投资者在购买转让证券时又必须遵循一系列法资者在购买转让证券时又必须遵循一系列法定的程序。定的程序。证券持有人通过直接或间接的形式参与证券证券持有人通过直接或间接的形式参与证券发行者的重大经营活动的决策。发行者的重大经营活动的决策。证券的市场价格与证券的券面金额不一致并证券的市场价格与证券的券面金额不一致并且受市场供求关系等因素的影响经常处于变且受市场供求关系等因素的影响经常处于变动之中。动之中。股票由于反映的是所有权关系，不存在期限股票由于反映的是所有权关系，不存在期限的规定。而债券及货币证券都有不同的期限的规定。而债券及货币证券都有不同的期
10、限规定。规定。MENUCASE1RESTEND1.1证券投资学 第1章 证券概述1.21.3课 间 休 息 - 轻 松 一 刻普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 16普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 在线教务辅导网：在线教务辅导网：http:/ 更多课程配套课件资源请访问在线教务辅导网更多课程配套课件资源请访问在线教务辅导网17普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 18普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 19普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资
11、 学学 20普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 21普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 22普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 馋死23普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 24普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 25普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 26普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 27普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 28普通高等
12、教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 29普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 30普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 31普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 32普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 33普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 34普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 35普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 P P T研 究 院PO W E R PO I N T A C A D E M Y36普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 37普通高等教育“十一五”国家级规划教材 证证 券券 投投 资资 学学 38
