技术经济分析11122New课件

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1、第七章第七章 技术经济分析技术经济分析教学内容教学内容:1. 技术经济分析概述技术经济分析概述2. 经济性评价基本要素经济性评价基本要素3. 资金的时间价值资金的时间价值4. 评价方法评价方法5. 可行性研究可行性研究技术经济分析11122New技术经济学的理论体系：技术经济学的理论体系：经济效果评价经济效果评价 可行性研究可行性研究 价值工程价值工程 技术创新技术创新目的：是在宏观和微观的领域中，在一定制约条件下，通目的：是在宏观和微观的领域中，在一定制约条件下，通过对多种不同的技术路线、技术方案、技术措施的选优，过对多种不同的技术路线、技术方案、技术措施的选优，去取得最佳的或较佳的经济效益

2、。去取得最佳的或较佳的经济效益。技术要精，经济要优技术要精，经济要优技术合理，经济可行。技术合理，经济可行。第一节第一节 技术经济分析概述技术经济分析概述技术经济学是一门研究技术领域经济问题和经济规律，技术经济学是一门研究技术领域经济问题和经济规律，研究技术进步与经济增长之间相互关系的科学。研究技术进步与经济增长之间相互关系的科学。技术经济分析11122New一一.技术与经济的关系技术与经济的关系1. 技术的含义技术的含义1.技术的含义技术的含义技术是大家很熟悉的词技术是大家很熟悉的词,一般认为技术是人们利用自然一般认为技术是人们利用自然,控制自然和改造自控制自然和改造自然的各种手段的总和然的

3、各种手段的总和.具体体现是具体体现是:新产品的开发新产品的开发;生产领域实施的新方法与生产领域实施的新方法与新工艺新工艺;科学的使用劳动工具科学的使用劳动工具;合理的开发自然资源与保护环境等合理的开发自然资源与保护环境等.技术包括技术包括:广义技术和狭义技术两方面广义技术和狭义技术两方面。2. 经济的含义经济的含义经济的概念经济的概念“经济经济”的概念在我国古代有的概念在我国古代有“经邦济世经邦济世”与与“经国济民经国济民”的含义的含义.现在的所现在的所说的说的“经济经济”的含义则完全不同的含义则完全不同,是有日本学者从是有日本学者从“economy”一词翻译过一词翻译过来的来的,大体有四方面

4、的含义大体有四方面的含义。A.经济指人类历史发展到一定阶段的社会经济制度经济指人类历史发展到一定阶段的社会经济制度,是政治和思想等上层是政治和思想等上层建筑存在的基础建筑存在的基础:B.经济是指一国国民经济的总和经济是指一国国民经济的总和,或指国民经济各部门或指国民经济各部门,如工业经济如工业经济,运输经运输经济等济等.C.经济是指社会生产与再生产经济是指社会生产与再生产,即指物质资料的生产、交换、分配与消费即指物质资料的生产、交换、分配与消费等活动；等活动；D。经济指节约与节省。经济指节约与节省 “资源的合理配置资源的合理配置”技术经济分析11122New技术的含义技术的含义技术有：1.广义

5、技术2.狭义技术广义技术:1.硬技术2.软技术狭义技术体现为机器、设备、基础设施工具等体现为工艺规程、方法、程序、制造技术、经验、信息、生产组织、管理技术等技术方法与手段设计、制造、各种劳动工具，工艺方法、产品、有效使用劳动对象与保护资源与环境等。技术经济分析11122New经济的含义经济的含义指一种经济社会制度指一种经济社会制度一国国民经济总和：一国国民经济总和：经济各部门：工业经经济各部门：工业经济、农业经济、三产济、农业经济、三产经济经济社会生产与再生产：社会生产与再生产：物质资料生产、交换物质资料生产、交换、分配、消费的过程、分配、消费的过程节约、节省如：我国实行的社如：我国实行的社会

6、主义市场经济，市会主义市场经济，市场调节，国家调控场调节，国家调控，资源配置，资源配置一国范围内各经济一国范围内各经济部门的总体：包括部门的总体：包括工业、农业、交通工业、农业、交通商业、金融。商业、金融。物资资料循环物资资料循环过程（生产交换过程（生产交换关系）关系）经济的基本含义经济的基本含义技术经济体现的是后二种关系技术经济分析11122New二、技术经济学研究的对象二、技术经济学研究的对象由于技术经济学还处于发展时期由于技术经济学还处于发展时期,对于它的研究对象众说纷纭对于它的研究对象众说纷纭,比比较一致的看法是较一致的看法是(三方面三方面):（一）技术经济是研究技术实践的经济效果，（

7、一）技术经济是研究技术实践的经济效果，寻求提高经济效果的途径和方法的科学；寻求提高经济效果的途径和方法的科学；（二）技术经济学是研究技术和经济相互关系，（二）技术经济学是研究技术和经济相互关系，探讨技术与经济相互促近、协调发展的科学。探讨技术与经济相互促近、协调发展的科学。（三）技术经济是研究如何通过技术创新，推（三）技术经济是研究如何通过技术创新，推动技术进步，进而获得经济增长的科学。动技术进步，进而获得经济增长的科学。 技术经济分析11122New一.经济效果（一）效果论：寻找最佳经济效果的方案（一）效果论：寻找最佳经济效果的方案1. .经济效果的概念：为达到一定的经济目的所付出的劳经济效

8、果的概念：为达到一定的经济目的所付出的劳动消耗与所获得的有用劳动成果的比较。动消耗与所获得的有用劳动成果的比较。成果与消耗之比成果与消耗之比产出与投入之比产出与投入之比A.A.经济效果经济效果:B.B.经济效益经济效益:有效劳动成果与劳动消耗之比有效劳动成果与劳动消耗之比*谈效果或效益一定是指成果与消耗的比它是一整体含义谈效果或效益一定是指成果与消耗的比它是一整体含义* *不能将数量不能将数量( (产量大产量大) )、速度、赚钱多简单的视为效果，、速度、赚钱多简单的视为效果，要看成果与消耗的比要看成果与消耗的比效益中的产出指有效产出效益中的产出指有效产出, ,有用的劳动成果有用的劳动成果, ,

9、对社会有益对社会有益的产品或服务的产品或服务. .不包括无用的或有害的成果（不合格产品不包括无用的或有害的成果（不合格产品) )。* *经济效果概念中的劳动消耗包含技术方案的人、财、物经济效果概念中的劳动消耗包含技术方案的人、财、物的全部消耗。的全部消耗。技术经济分析11122New技术经济学研究对象内容投资项目新工艺新产品新建厂引进技术技术改造多种方案人力、物力、财力解决问题可用多种方法形 成选定方案技术经济评价问题确 定方案确定：技术活动方案确定：技术活动=经济投入经济投入研究问题1技术经济分析11122New*反映产出的指标反映产出的指标: :A: A: 数量指标数量指标: :产量、销量

10、、销售收入、总产值产量、销量、销售收入、总产值B: B: 质量指标：产品寿命、可靠性、合格率等质量指标：产品寿命、可靠性、合格率等C: C: 时间指标：产品设计和制造周期等时间指标：产品设计和制造周期等经济效果中的劳动消耗包括经济效果中的劳动消耗包括: :A A：直接劳动消耗生产中的原料、燃料、动力、等物化：直接劳动消耗生产中的原料、燃料、动力、等物化劳动及劳动力活劳动消耗。（也表现为产品成本）劳动及劳动力活劳动消耗。（也表现为产品成本）B B；劳动占用正常生产长期占用的用货币表现的厂房、；劳动占用正常生产长期占用的用货币表现的厂房、设备、资金等。通常分为固定资金与流动资金。设备、资金等。通常

11、分为固定资金与流动资金。C C：间接劳动消耗技术方案实施中社会发生的消耗：间接劳动消耗技术方案实施中社会发生的消耗环境污染等环境污染等技术经济分析11122New2.经济效果的表达式 三种表达方式三种表达方式A: A: 差额表示法差额表示法 经济效果经济效果= =成果成果- -劳动消耗劳动消耗* *如如: :利润额、国民收入、净现值利润额、国民收入、净现值 ，差额大于零视技术方案可行，差额大于零视技术方案可行的经济界限。的经济界限。B B；比值表示法；比值表示法 经济效果成果劳动消耗经济效果成果劳动消耗劳动生产率、单位产品原料、燃料消耗水平为比值法表示的劳动生产率、单位产品原料、燃料消耗水平为

12、比值法表示的效果指标。比值大于效果指标。比值大于1 1视为技术方案可行的经济界限。视为技术方案可行的经济界限。C C：差额：差额比值表示法（比值表示法（差额法与比值法结合的表达差额法与比值法结合的表达) ) 经济效果成果劳动消耗劳动消耗经济效果成果劳动消耗劳动消耗技术经济分析11122NewA:A:企业经济效果和国民经济效果企业经济效果和国民经济效果* *从企业利益出发得出的效果为企业经济效果从企业利益出发得出的效果为企业经济效果, ,方案对国家方案对国家及整个社会产生的效果为国民经济效果及整个社会产生的效果为国民经济效果, ,方案评价时强调方案评价时强调国家利益国家利益( (创汇、就业、税金

13、）创汇、就业、税金）. .B:B:直接经济效果与间接经济效果直接经济效果与间接经济效果 * *方案直接产生的效果为直接经济效果方案直接产生的效果为直接经济效果, ,方按间接产生的经方按间接产生的经济效果为间接效果济效果为间接效果( (水电：直接效果发电、间接：防洪水电：直接效果发电、间接：防洪) )C:C:有形经济效果和无形经济效果有形经济效果和无形经济效果 * *有形经济效果指可用货币度量的经济效果（如：利润）有形经济效果指可用货币度量的经济效果（如：利润）; ;无形经济效果指不能用货币度量的效果无形经济效果指不能用货币度量的效果. .如改善环境污染、如改善环境污染、提高劳动者素质、填补空白

14、等。提高劳动者素质、填补空白等。*三者的关系三者的关系3.经济效果的分类技术经济分析11122New（二）关系论（二）关系论1. 发展经济必须依靠一定的技术手段，技术进步永远发展经济必须依靠一定的技术手段，技术进步永远是推动经济发展的强大动力。是推动经济发展的强大动力。 2. 另一方面，技术总是在一定的经济条件下产生和发另一方面，技术总是在一定的经济条件下产生和发展的，经济上的需求是技术发展的直接动力，技术的展的，经济上的需求是技术发展的直接动力，技术的进步要受到经济条件的制约。进步要受到经济条件的制约。 适用技术适用技术3. 在充分认识技术与经济关系的基础上，实现它们的在充分认识技术与经济关

15、系的基础上，实现它们的最佳结合，重要的问题在于技术选择，即在特定的社最佳结合，重要的问题在于技术选择，即在特定的社会和经济环境条件下，选择什么样的技术去实现特定会和经济环境条件下，选择什么样的技术去实现特定的目标。的目标。技术经济分析11122New（三）技术创新与技术进步（三）技术创新与技术进步技术创新的理论是美籍奥地利经济学家熊彼得技术创新的理论是美籍奥地利经济学家熊彼得（19831950）在其著作）在其著作经济发展理论经济发展理论中提出并一中提出并一直成为经济学家们研究的重点，直成为经济学家们研究的重点，70年代到现在成为研年代到现在成为研究的热点。究的热点。技术创新包括：新产品、新技术

16、、新工艺、新资源、技术创新包括：新产品、新技术、新工艺、新资源、新市场、新组织方法等新市场、新组织方法等三、技术经济分析应遵循的原则三、技术经济分析应遵循的原则 需要可比原则 消耗可比原则 价格可比原则 时间因素可比原则技术经济分析11122New四四.技术经济分析的一般过程技术经济分析的一般过程明确目标功能方案产生方案评价方案比较确定最优方案满意否方案实施资料收集否目标实现1.确定目标功能确定目标功能:你要解决问题的目的你要解决问题的目的2.资料收集资料收集:依据你确定的目标收集有关资料依据你确定的目标收集有关资料包括包括(技术、经济、财务、市场、政策法规）技术、经济、财务、市场、政策法规）

17、3.提出备选方案提出备选方案:即即;各种可能方案各种可能方案4.评价方案评价方案:依据建立的评价指标体系依据建立的评价指标体系, 对方案进行对方案进行评价评价,淘汰差的淘汰差的,保留好的保留好的.5.选择最优方案选择最优方案:评选出技术先进、经济合理的最佳评选出技术先进、经济合理的最佳方案方案技术经济分析11122New第二节第二节 资金的时间价值资金的时间价值1.经济评价的基本要素经济评价的基本要素(参量参量) 投资投资 成本成本 税收与税金税收与税金 利润利润 2.资金时间价值及其等值计算资金时间价值及其等值计算技术经济分析11122New*概念的引入-评价要素的基本意义期望值=投资取得经

18、济效果好的项目新项目(代表一项技术活动)人力、物力、财力估算新上项目投资估算项目运行成本计算国家税收估算项目未来的预期效果(利润)依据资金时间价值计算T-投资回收期NPV-净现值IRR-内部收益率方案现金流量系统图技术经济分析11122New一、现金流量一、现金流量 1. 涵义涵义 对生产经营中的交换活动可从两个方面来看：对生产经营中的交换活动可从两个方面来看： 物质形态：经济主体物质形态：经济主体 工具、设备、材料、能源、动力工具、设备、材料、能源、动力 产品或劳务产品或劳务 货币形态：经济主体货币形态：经济主体 投入资金、花费成本投入资金、花费成本 销售（营业）收入销售（营业）收入 对一个

19、特定的经济系统而言，投入的资金、花费的成本、获取的收益，对一个特定的经济系统而言，投入的资金、花费的成本、获取的收益，都可看成是都可看成是 以货币形式体现的现金流入或现金流出。以货币形式体现的现金流入或现金流出。 现金流量就是指一项特定的经济系统在一定时期内（年、半年、季等）现金流量就是指一项特定的经济系统在一定时期内（年、半年、季等）现现金流入和现金流出数量金流入和现金流出数量。流入系统的称现金流入（。流入系统的称现金流入（CI）；流出系统的称现金）；流出系统的称现金流出（流出（CO）。）。 同一时点上现金流入与流出之差称净现金流量（同一时点上现金流入与流出之差称净现金流量（CICO）。）。

20、 2. 确定现金流量应注意的问题确定现金流量应注意的问题 （1）应有明确的发生时点）应有明确的发生时点 （2）必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量）必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量） （3）不同的角度有不同的结果（如税收，从企业角度是现金流出；从）不同的角度有不同的结果（如税收，从企业角度是现金流出；从国家角度都不是）国家角度都不是）技术经济分析11122New技术经济分析的目的就是要根据特定技术经济分析的目的就是要根据特定系统所要达到的目标和所拥有的资源系统所要达到的目标和所拥有的资源条件，考虑系统在从事某项经济活动条件，考虑系统在从事某项经济活动过程中的现金流出和现金流

21、入，选择过程中的现金流出和现金流入，选择合适的技术方案以获取最好的经济效合适的技术方案以获取最好的经济效果。果。技术经济分析11122New二、投资的概念及构成二、投资的概念及构成1. 投资具有双重含义：投资具有双重含义： 广义的投资：是指特定的经济活动，即经济主体为广义的投资：是指特定的经济活动，即经济主体为了获得收益或避免风险而进行的资金投放活动。了获得收益或避免风险而进行的资金投放活动。投资的目的是获取预期收益。投资的目的是获取预期收益。 投资活动按其对象分类有：投资活动按其对象分类有： 产业投资：指经营某项事业或使真实资产存量增加产业投资：指经营某项事业或使真实资产存量增加 的投资。的

22、投资。 证券投资：把资产投放于金融性资产，以便获取股利证券投资：把资产投放于金融性资产，以便获取股利 或股息收入的投资。或股息收入的投资。 投资的两大基本特征是收益性和风险性投资的两大基本特征是收益性和风险性技术经济分析11122New狭义的投资：指技术经济分析中的投资，即为狭义的投资：指技术经济分析中的投资，即为了保证项目投产或生产经营活动的正常进行而了保证项目投产或生产经营活动的正常进行而投入的活劳动和物化劳动价值的总和。主要由投入的活劳动和物化劳动价值的总和。主要由固定资产和流动资产投资两部分构成。固定资产和流动资产投资两部分构成。2. 固定资产投资固定资产投资 是指用于建设或购置固定资

23、产所投入的资金。是指用于建设或购置固定资产所投入的资金。 固定资产是指使用年限超过一年的房屋、建固定资产是指使用年限超过一年的房屋、建筑物、机器机械、运输工具以及其他与生产经筑物、机器机械、运输工具以及其他与生产经营有关的设备、工具、器具等。营有关的设备、工具、器具等。技术经济分析11122New项项 目目 总总 投投 资资 概算投资固定资产投资 动态投资流动资产投资建筑工程费用安装工程费用设备及工器具的购置费用其他工程和费用基本预算费用建设期利息固定资产投资方向调节税涨价预备费汇率变动预备费应收及预付款存货现金技术经济分析11122New3.流动资产投资流动资产投资 指项目在投产前预先垫付、

24、在投产后生指项目在投产前预先垫付、在投产后生产经营过程中周转使用的资金。产经营过程中周转使用的资金。 流动资产是指可以在一年或者超过一流动资产是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。用于购买生产产品的原材料、辅助材料、用于购买生产产品的原材料、辅助材料、支付工资、贮存产品以及其他周转所需要支付工资、贮存产品以及其他周转所需要的资金。的资金。流动资金分别在生产和流通领域以储备资金流动资金分别在生产和流通领域以储备资金、生产资金生产资金、成品资金成品资金、结算资金结算资金、货币资金五货币资金五种形态存在并循环种形态存在并循环技术经济分析1

25、1122New4.无形资产投资无形资产投资 无形资产是指可供企业生产经营长无形资产是指可供企业生产经营长期使用，但没有实物形态的特殊性资期使用，但没有实物形态的特殊性资产。产。 包括：专利权、商标权、著作权、包括：专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉等土地使用权、非专利技术、商誉等技术经济分析11122New 无形资产无形资产知识产权知识产权土地使用权土地使用权工业产权工业产权 专有技术：专有技术：非专利技术非专利技术其他无形资产：其他无形资产：如商誉、其他特许权等如商誉、其他特许权等文化产权文化产权版权版权专利权专利权商标权商标权著作权著作权技术经济分析11122New三、三

26、、 费用和成本费用和成本 费用泛指企业生产经营过程中发生费用泛指企业生产经营过程中发生的各种耗费，是构成产品成本的基础。的各种耗费，是构成产品成本的基础。 生产费用生产费用费用费用 销售费用销售费用 管理费用管理费用 期间费用期间费用 财务费用财务费用各项直接支出各项直接支出各项间接费用各项间接费用产品成本产品成本技术经济分析11122New1.会计成本会计成本 是会计记录在公司账册上的客观的和有形的是会计记录在公司账册上的客观的和有形的支出。支出。2.机会成本机会成本 是指将有限资源使用于某种特定的用途而放是指将有限资源使用于某种特定的用途而放弃的其他各种用途的最高收益。弃的其他各种用途的最

27、高收益。3.经济成本经济成本 指企业自有的资源，实际上已经投入，但在指企业自有的资源，实际上已经投入，但在形式上没有支付报酬的那部分成本。形式上没有支付报酬的那部分成本。技术经济分析11122New4.沉没成本沉没成本指过去已经支出而现在已无法得到补偿的成本指过去已经支出而现在已无法得到补偿的成本5.变动成本和固定成本变动成本和固定成本 按照与产量的关系分类，成本可以分为固定按照与产量的关系分类，成本可以分为固定成本和变动成本。成本和变动成本。 固定成本是指在一定产量范围内不随产量固定成本是指在一定产量范围内不随产量变动而变动的费用。如固定资产折旧费，管理变动而变动的费用。如固定资产折旧费，管

28、理费用等。费用等。 变动成本指总成本中随产量变动而变动的变动成本指总成本中随产量变动而变动的费用，如直接原材料、直接人工费、直接燃料费用，如直接原材料、直接人工费、直接燃料和动力费等。和动力费等。技术经济分析11122New固定成本特点：固定成本特点： 其总额在一定时期和一定业务量范围其总额在一定时期和一定业务量范围内不随产量的增加而变动。内不随产量的增加而变动。变动成本特点：变动成本特点： 其总额将随产量的增加而增加。其总额将随产量的增加而增加。单位固定成本：单位固定成本： 与产量的增减成反比。即产量增加时，与产量的增减成反比。即产量增加时，单位产品的固定成本减少。单位产品的固定成本减少。单

29、位变动成本：单位变动成本： 单位变动成本不随产量变动而发生变动单位变动成本不随产量变动而发生变动技术经济分析11122New例：某企业生产例：某企业生产A产品的设计生产能力产品的设计生产能力15万件，现因市场销路问题只生产万件，现因市场销路问题只生产10万件，万件，销售价格为销售价格为50元元/件。全厂固定成本件。全厂固定成本150万万元，单位变动成本元，单位变动成本24元，单位产品的总成元，单位产品的总成本本39元（元（150/10 +24=39元）。现有一客元）。现有一客商提出以商提出以37元元/件的价格再订购件的价格再订购3万件，这万件，这样使生产能力达到样使生产能力达到13万件，问企业

30、若接受万件，问企业若接受订货，是否会增加盈利。订货，是否会增加盈利。技术经济分析11122New四、税收四、税收 国家（政府）为了满足其财政支出的需要，国家（政府）为了满足其财政支出的需要，凭借政治权利，以法律的形式，强制地、无偿凭借政治权利，以法律的形式，强制地、无偿地向社会取得财政收入的方式地向社会取得财政收入的方式我国现行的税种：我国现行的税种：流转税：包括增值税、营业税流转税：包括增值税、营业税所得税：企业所得税、外商投资企业和外国企业所得所得税：企业所得税、外商投资企业和外国企业所得 税、个人所得税税、个人所得税财产税：包括房产税、车船税、遗产税、赠与税财产税：包括房产税、车船税、遗

31、产税、赠与税 资源税：资源税：行为税：城市维护建设税、印花税、契税行为税：城市维护建设税、印花税、契税教育费附加教育费附加技术经济分析11122New流转税：流转税： 以商品经济作为经济前提，对生产流通以商品经济作为经济前提，对生产流通过程中的商品流转额和非商品流转额为征过程中的商品流转额和非商品流转额为征税对象征收的税。税对象征收的税。技术经济分析11122NewA增值税增值税是以商品生产流通和劳务服务各个环节的增值是以商品生产流通和劳务服务各个环节的增值额为征收对象的一种流转税。额为征收对象的一种流转税。在我国，现行增值税是对我国境内从事销在我国，现行增值税是对我国境内从事销售货物或者提供

32、加工、修理、修配劳务以售货物或者提供加工、修理、修配劳务以及从事进口货物的单位和个人取得的增值及从事进口货物的单位和个人取得的增值额作为课税对象征收的一种流转税额作为课税对象征收的一种流转税技术经济分析11122New 基本税率基本税率 17% 低税率低税率 13% 零税率零税率 小规模纳税小规模纳税4%, 6% 采用购进扣税法缴纳增值税。采用购进扣税法缴纳增值税。即允许在规定的范围内从当期销项税额中抵扣即允许在规定的范围内从当期销项税额中抵扣纳税人购进货物或者应税劳务时所支付或者所纳税人购进货物或者应税劳务时所支付或者所负担的增值税额（即进项税额）负担的增值税额（即进项税额）技术经济分析11

33、122New应纳税额应纳税额= 增值税销项税额增值税销项税额- 增值税进项税额增值税进项税额销项税额销项税额=销售额（营业额销售额（营业额) * 适用税率适用税率进项税额：从销售方取得的增值税专用发票上进项税额：从销售方取得的增值税专用发票上注明的增值税额和从海关取得的完税凭证上注注明的增值税额和从海关取得的完税凭证上注明的增值税额明的增值税额技术经济分析11122New习题： 某百货公司2月份从三亚公司购入灯具10万元，进货发票注明增值税税额为 17000元，当月销售收入为12万元。则百货公司2月份应纳的增值税税额为多少?技术经济分析11122NewB 营业税营业税在我国境内有偿提供应税劳务

34、、有偿转让的无形资产和有偿转让不动产所有权的行为。应纳营业税税额应纳营业税税额=营业额营业额适用税率适用税率税率：税率： 3% 交通运输业，建筑业，邮电通信，文化体育交通运输业，建筑业，邮电通信，文化体育5% 服务业，转让无形资产和销售不动产服务业，转让无形资产和销售不动产 8% 金融保险业金融保险业 520% 娱乐业娱乐业技术经济分析11122NewC 消费税消费税是对特定的消费品和消费行为征收的一种税。是对特定的消费品和消费行为征收的一种税。应纳税额应纳税额=销售额销售额适用税率适用税率D资源税资源税是对在我国境内一些从事开采矿产品和生产盐是对在我国境内一些从事开采矿产品和生产盐的行为所征

35、收的一种税。的行为所征收的一种税。应纳税额应纳税额=应税数量应税数量单位税额单位税额技术经济分析11122NewE城市维护建设税城市维护建设税 是国家为了加强城市的维护和建设，向缴是国家为了加强城市的维护和建设，向缴纳增值税、营业税等的单位和个人征收的专用纳增值税、营业税等的单位和个人征收的专用于城市维护建设的一种税。于城市维护建设的一种税。 应纳税额应纳税额=实际缴纳的（增值税实际缴纳的（增值税+营业税营业税+ 消费税）税额消费税）税额适用税率适用税率F教育费附加教育费附加 是为了加快地方教育事业的发展，扩大地是为了加快地方教育事业的发展，扩大地方教育经费的资金来源而开征的。方教育经费的资金

36、来源而开征的。应纳教育费附加额应纳教育费附加额=实际缴纳的（增值税实际缴纳的（增值税+营业营业 税税+ 消费税）税额消费税）税额3%技术经济分析11122New固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税 对在我国境内从事固定资产投资行为的对在我国境内从事固定资产投资行为的单位和个人（不包括外商）单位和个人（不包括外商）征说的一种税。征说的一种税。固定资产投资包括基本建设、技术改造等。固定资产投资包括基本建设、技术改造等。其作用是贯彻国家产业政策，控制投资规其作用是贯彻国家产业政策，控制投资规模，引导投资方向，调整产业结构，加强模，引导投资方向，调整产业结构，加强重点建设以促进国民经济协调发展

37、。重点建设以促进国民经济协调发展。技术经济分析11122New所得税所得税企业所得税企业所得税:是指对企业的生产经营所得和其他是指对企业的生产经营所得和其他所得征税。所得征税。33%的税率的税率两个照顾性税率：两个照顾性税率： 应税所得额不超过应税所得额不超过3万元：万元：18%应税所得额在应税所得额在3万元和万元和10万元之间（含万元之间（含10万元）：万元）：27%应纳税额应纳税额=应纳所得税额应纳所得税额税率税率应纳税所得额应纳税所得额=利润总额利润总额税收调整项目金额税收调整项目金额技术经济分析11122New习题：习题：某企业在一个纳税年度内，取得某企业在一个纳税年度内，取得500万

38、元销售收万元销售收入，入，5万元利息收入，产品销售成本为万元利息收入，产品销售成本为300万，万，企业有职工企业有职工100人，年发放职工工资总额人，年发放职工工资总额96万，万，按标准提取职工福利费按标准提取职工福利费13.44万元，职工工会经万元，职工工会经费费1.92万元，职工教育经费万元，职工教育经费1.44万元，企业计万元，企业计税工资标准为税工资标准为800元元/人。人。则该企业应缴纳所得税是多少？则该企业应缴纳所得税是多少？技术经济分析11122New利润利润销售利润销售利润= 产品销售净额产品销售净额产品销售成本产品销售成本 产品销售税金及附加产品销售税金及附加销售费用销售费用

39、 管理费用管理费用财务费用财务费用注：产品销售净额 = 产品销售总额 - （销货退 回 + 销货折扣与折让）利润总额利润总额= 销售利润销售利润 投资净收益投资净收益营业外营业外 收入收入营业外支出营业外支出税后利润税后利润= 利润总额利润总额应交所得税应交所得税技术经济分析11122New五、折旧五、折旧 （一）、设备磨损、补偿与折旧（一）、设备磨损、补偿与折旧设备的磨损及磨损规律设备的磨损及磨损规律磨损磨损 有形磨损（物理磨损）有形磨损（物理磨损） 无形磨损（精神磨损）无形磨损（精神磨损）（二）、设备磨损的补偿方式（二）、设备磨损的补偿方式w大修理大修理w现代化改进现代化改进w更新更新技术

40、经济分析11122New（三）、设备的折旧（三）、设备的折旧 固定资产在长期使用过程中，要经受有形固定资产在长期使用过程中，要经受有形和无形磨损，会造成固定资产使用价值和价值和无形磨损，会造成固定资产使用价值和价值的降低。为了保证生产过程的连续进行，企业的降低。为了保证生产过程的连续进行，企业应该具有重置固定资产的能力。应该具有重置固定资产的能力。w 按期或按活动量将设备磨损转成为产品的成按期或按活动量将设备磨损转成为产品的成本费用的方式，称为设备资产的折旧。本费用的方式，称为设备资产的折旧。w 按期或按活动量转为产品成本费用的设备资按期或按活动量转为产品成本费用的设备资产的损耗价值就是折旧费

41、。产的损耗价值就是折旧费。技术经济分析11122New计提折旧的方法：计提折旧的方法：1. 平均年限法平均年限法(直线法直线法) 平均年限法是指按固定资产使用年限平均计算折旧的一种方平均年限法是指按固定资产使用年限平均计算折旧的一种方法。法。年折旧率是折旧对固定资产价值的比率。年折旧率是折旧对固定资产价值的比率。技术经济分析11122New例：某企业购入一项原价为例：某企业购入一项原价为24300元的固定资产，估元的固定资产，估计残值为计残值为300元，估计使用年限为元，估计使用年限为4年，试计算每年的年，试计算每年的折旧金额。折旧金额。 年折旧额年折旧额=（24300-300）/4 = 60

42、00元元折旧计算表折旧计算表平均年限法的优点是简单易行，比较适合于各时期使平均年限法的优点是简单易行，比较适合于各时期使用强度大致相同的固定资产项目。用强度大致相同的固定资产项目。使用年限使用年限折旧费用折旧费用累计折旧金额累计折旧金额账面价值账面价值2430016000600018300260001200012300360001800063004600024000300技术经济分析11122New2. 工作量法工作量法指按固定资产所能工作的时数平均计算折旧的一种方指按固定资产所能工作的时数平均计算折旧的一种方法。弥补了直线法不考虑使用强度。比较适用于生法。弥补了直线法不考虑使用强度。比较适用

43、于生产设备，运输设备。计算公式如下：产设备，运输设备。计算公式如下：按行驶里程计算：按行驶里程计算：按工作小时计算：按工作小时计算：按台班数计算：按台班数计算：技术经济分析11122New例：某企业购入一项原家为例：某企业购入一项原家为24300元的固定资产，估及残值为元的固定资产，估及残值为300元，估计使用年限为元，估计使用年限为4年，此固定资产估计耐用总时数为年，此固定资产估计耐用总时数为8000h,第一年至第第一年至第4年分别使用年分别使用2200h，2500h，2000h，1300h。试计算每使用。试计算每使用1h的折旧费。的折旧费。每使用每使用1h的折旧费的折旧费=（24300-3

44、00）/8000 = 3 元元/h使用年限折旧费用累计折旧金额账面价值2430016600660017700275001410010200360002010042004390024000300技术经济分析11122New加速折旧法：加速折旧法： 即在设备折旧期内，前期较多而后期较少地递即在设备折旧期内，前期较多而后期较少地递减提取折旧费，从而使设备资产磨损在估计耐减提取折旧费，从而使设备资产磨损在估计耐用年限中得到加速补偿的计提折旧费的方法。用年限中得到加速补偿的计提折旧费的方法。加速折旧法是一种税收优惠的措施。加速折旧法是一种税收优惠的措施。技术经济分析11122New3. 双倍余额递减法双

45、倍余额递减法折旧率是按直线折旧率的两倍计算的。折旧率是按直线折旧率的两倍计算的。实行此法，应当在固定资产折旧年限到期的前实行此法，应当在固定资产折旧年限到期的前2年内，将固定资产净值（扣除净残值）平均摊年内，将固定资产净值（扣除净残值）平均摊销，使得每年的计提折旧在固定资产使用年限销，使得每年的计提折旧在固定资产使用年限终了时，账面价值恰好与残值相符。终了时，账面价值恰好与残值相符。技术经济分析11122New例：进口一条生产线，按装完毕后，固定资产原值为例：进口一条生产线，按装完毕后，固定资产原值为200000元，预计净残值为元，预计净残值为8000元，预计使用年限为元，预计使用年限为5年，

46、试用双倍余额递减法求各年的折旧额。年，试用双倍余额递减法求各年的折旧额。折旧率折旧率=2/5 = 40%第一年应提折旧第一年应提折旧=200000*40%=80000元元第二年应提折旧第二年应提折旧=（200000-80000） *40%=48000元元第三年应提折旧第三年应提折旧=(120000-48000)*40% =28800元元第四年应提折旧第四年应提折旧 =(72000-28800-8000)/2 =17600元元第五年应提折旧第五年应提折旧 =(72000-28800-8000)/2 =17600元元技术经济分析11122New使用年限使用年限折旧费用折旧费用累计折旧金额累计折旧金

47、额账面价值账面价值20 000180 00080 000120 000248 000128 00072 000328 800156 80043 200417 600174 40025 600517 600192 0008000技术经济分析11122New4. 年数总和法年数总和法将固定资产净值乘以一个逐年递减的分数计算将固定资产净值乘以一个逐年递减的分数计算每年折旧额的一种方法。资产的大部分价值可每年折旧额的一种方法。资产的大部分价值可在其寿命的前三分之一时间内被划销掉。在其寿命的前三分之一时间内被划销掉。技术经济分析11122New例：例： 固定资产原值为固定资产原值为50000元，残值元，

48、残值2000元，预计使元，预计使用年限用年限5年，试按年数总和法求各年的折旧率和折旧年，试按年数总和法求各年的折旧率和折旧额。额。使用年使用年限限尚可使尚可使用年限用年限原值原值-净残值净残值变动折变动折旧率旧率折旧费折旧费用用累计折旧累计折旧金额金额账面价账面价值值5000015480005/1516000160003400024480004/1512800288002120033480003/159600384001160042480002/15640044800520051480001/153200480002000技术经济分析11122New作业：某固定资产原值为作业：某固定资产原值为

49、6500元，使用寿命为元，使用寿命为5年，年，使用寿命终了时的残值为使用寿命终了时的残值为500元，试分别用平均年限元，试分别用平均年限法，双倍余额递减法、年数总和法计算各年的折旧费。法，双倍余额递减法、年数总和法计算各年的折旧费。使用使用年限年限平均年限法平均年限法双倍余额递减法双倍余额递减法折旧费折旧费用用累计折旧费累计折旧费用用账面价值账面价值折旧费折旧费用用累计折旧累计折旧费用费用账面价值账面价值0 065006500650065001 12 23 34 45 5500500500500技术经济分析11122New六、资金时间价值六、资金时间价值资金是社会再生产过程中能够增值的价值。资

50、金是社会再生产过程中能够增值的价值。资金的实质在于增值。资金的实质在于增值。资金增值的的必要条件是资金的运动。资金增值的的必要条件是资金的运动。1. 资金时间价值的含义资金时间价值的含义即即不同时间不同时间发生的等额资金在价值上发生的等额资金在价值上的差别的差别.技术经济分析11122New2. 利息和利率利息和利率利息利息: 指占用货币使用权所负的代价或放弃资指占用货币使用权所负的代价或放弃资金使用权所获得的报酬。金使用权所获得的报酬。 利息是衡量资金时间价值的绝对尺度利息是衡量资金时间价值的绝对尺度利率：资金在单位时间内产生的增值（利润或利率：资金在单位时间内产生的增值（利润或利息）与投入

51、的资金额（本金）之比。利息）与投入的资金额（本金）之比。 利率是衡量资金时间价值的相对尺度利率是衡量资金时间价值的相对尺度技术经济分析11122New3. 单利与复利单利与复利 单利单利 为仅按本金计算利息，对前期所获得的为仅按本金计算利息，对前期所获得的利息不再计息利息不再计息复利复利 即指在计算下一期利息时，要将上一期的即指在计算下一期利息时，要将上一期的利息加入本金中去重复计息，这就是通常所说利息加入本金中去重复计息，这就是通常所说的的“利生利利生利”或或“利滚利利滚利”。 技术经济分析11122New单利的计算公式单利的计算公式F=P（1+ n .i）复利的计算公式复利的计算公式F=P

52、（1+ i) n 技术经济分析11122New年份年份n年初欠款年初欠款年末欠利息年末欠利息年年 末欠本利和末欠本利和1PP i P(1+i)2P(1+i)P i P(1+2i)nP1+(n-1) i P i P(1+ n i)技术经济分析11122New年份年份n年初欠款年初欠款年末欠利息年末欠利息年年 末欠本利和末欠本利和1PP i P(1+i)2P(1+i)P(1+i) i P(1+i)2nP（1+ i ） n-1P（1+ i ） n-1 i P(1+ i) n技术经济分析11122New（单利 ）习题某人拟从证券市场购买一年前发行的三年期年利率为14%（单利）、到期一次还本付息、面额为

53、100元的国库券。若此人要求在余下的二年中获得12%的年利率。问：此人应该以多少的价格买入？技术经济分析11122New（复利 ）习题某人以复利方式借款5000元，年利率为10%，则5年后应还款多少元？技术经济分析11122New连续复利连续复利（理论上）（理论上）间断复利（实际应用）间断复利（实际应用）2.名义利率与实际利率名义利率与实际利率技术经济分析11122New计息期，计息期，又称计息周期，为用以表示利息计算的时间间隔单又称计息周期，为用以表示利息计算的时间间隔单位，计息期有年、季、月、日等。位，计息期有年、季、月、日等。名义利率，即表面上或形式上的利率，指与计息期名义利率，即表面上

54、或形式上的利率，指与计息期不一致时的年利率，若与计息期相一致，则名义利率不一致时的年利率，若与计息期相一致，则名义利率等于计息期实际利率。等于计息期实际利率。计息期实际利率计息期实际利率，是按计息期实际计息时所取的利，是按计息期实际计息时所取的利率。若名义利率为率。若名义利率为r，一年内计息次数为，一年内计息次数为m，则计息期，则计息期实际利率为实际利率为r/m实际利率，与计息期实际利率等效的年利率，常记实际利率，与计息期实际利率等效的年利率，常记为为i。技术经济分析11122New月利率月利率1% “年利率年利率12%，每月计息一次，每月计息一次” 12%为名义利率为名义利率P=1000元元

55、 年利率为年利率为12% 一年后的本利和一年后的本利和F每年计息一次每年计息一次 F=1000(1+12%)=1120元元每月计息一次每月计息一次 F=1000(1+1%)12=1126.8元元 相当于按年利率相当于按年利率 i=(1126.8-1000)/1000 100%=12.68%技术经济分析11122New按复利计算时，名义利率与年实际利率有关系式按复利计算时，名义利率与年实际利率有关系式 i=（1 + r/m ）m - 1推导推导:名义利率名义利率r 一年中计息次数为一年中计息次数为m 则一个计息周的利率为则一个计息周的利率为r/m ,一年后的本利和为：一年后的本利和为： F=P（

56、1 + r/m ）m 按利率定义得实际利率为按利率定义得实际利率为 P（1 + r/m ）m P 当 m=1 i=r m 1 i r m i=er-1Pi= （1 + r/m ）m -1技术经济分析11122New练习题：练习题：1.年利率年利率 6%。本金。本金 100元。元。求：相应的实际利率。求：相应的实际利率。n每半年计息一次。每半年计息一次。n每月计息一次。每月计息一次。2.年利率年利率 18%。本金。本金 2000元元,半年复利一次，半年复利一次，试求试求8年后的本利和。年后的本利和。技术经济分析11122New1 . i=（1 + 6%/2 ）2 - 1 i=（1 + 6%/12

57、 ）12 - 12 . i=（1 + 18%/2 ）2 - 1 =18.81% F=2000（1+ 18.81%) 8 =7940.61 元元 F=2000（1+ 9%)16 =7940元元技术经济分析11122New七、七、 现金流量图现金流量图 和和资金等值的计算资金等值的计算（一）资金等值（一）资金等值定义：不同时点上数额不等的资金在一定利率定义：不同时点上数额不等的资金在一定利率条件下具有相等的价值。条件下具有相等的价值。资金等值计算：把一个时点发生的资金金额换资金等值计算：把一个时点发生的资金金额换算成另一个时点的等值金额的过程算成另一个时点的等值金额的过程影响因素：资金额、金额发生

58、时间、利率影响因素：资金额、金额发生时间、利率技术经济分析11122New折现（贴现）折现（贴现）：把将来某一时点发生的资：把将来某一时点发生的资金金额换算成现在时点的等值金额。金金额换算成现在时点的等值金额。折现率折现率i（贴现率）（贴现率）：贴现时所用的利率：贴现时所用的利率现值现值 P ：一个相对的概念。资金：一个相对的概念。资金“现在现在”的价值。的价值。终值终值 F ：现值在未来时点上的等值资金。：现值在未来时点上的等值资金。年金年金 A（等年值）（等年值）：一定期间内，每期收：一定期间内，每期收付相等金额或匀速增长的金额的系列现金付相等金额或匀速增长的金额的系列现金流流技术经济分析

59、11122New（二）（二）现金流量与现金流量与现金流量图现金流量图1.现金流量的概念现金流量的概念 建设项目在某一时期内支出的费用称为现金流出，建设项目在某一时期内支出的费用称为现金流出，取得的收入称为现金流入，现金的流出量和现金的流取得的收入称为现金流入，现金的流出量和现金的流入量统称为现金流量。入量统称为现金流量。2.现金流量图现金流量图 现金流量图是反映资金运动状态的图示，它是根据现金流量图是反映资金运动状态的图示，它是根据现金流量绘制的。现金流量绘制的。P0 1 2 3 4 n-1 n AF技术经济分析11122New（三）资金等值的计算（三）资金等值的计算n n一次支付类型一次支付

60、类型 1.一次支付终值公式（一次支付终值公式（P F）：）： 意义：如果现在存入银行意义：如果现在存入银行P元，年利率为元，年利率为i，n年后本利和为多少？年后本利和为多少？ 现金流量图现金流量图现金流量图现金流量图: : F = P（1+i）n = P（F/P，i，n） （1+i）n ：一次支付终值系数。：一次支付终值系数。 用符号（用符号（F/P，i，n）表示）表示pF0 1 2n技术经济分析11122New例例1：某公司向银行贷款：某公司向银行贷款 100万元，年利率为万元，年利率为 10%，5年后一次结清。年后一次结清。问：问：5年后归还银行多少钱？年后归还银行多少钱？已知：已知：P=

61、100万，万，i=10%，n=5年年求求 ： F=? F = PF = P（1+i1+i）n n =100 =100（1+ 10% 1+ 10% ）5 5 =161.1=161.1( (万万) ) F = P F = P （F/PF/P，i i，n n） =100 =100 （F/PF/P，10%10%，5 5） = 100 1.611 =161.1（万）（万）技术经济分析11122New例例2：某某建建设设项项目目投投资资额额中中，有有2000万万元元为为向向银银行行贷贷款款，如如果果贷贷款款年年利利率率按按8计计，贷贷款款期期限限为为5年年，5年年末末一一次次性性归归还还本本息息，按按复复

62、利利计计息息，5年年末应偿还的本利和为多少？末应偿还的本利和为多少？解：按公式计算如下：解：按公式计算如下： F=P(1i)n=2000(10.08)5=2938.6万元万元 F =2000(F/P，8%，5)=20001.4693 =2938.6万元万元技术经济分析11122New课堂练习某建设项目投资额中，有6000万元为向银行贷款，如果贷款年利率按10计，贷款期限为5年，5年末一次性归还本息，按复利计息，5年末应偿还的本利和为多少？（F/P，10%，5）=1.6105 技术经济分析11122New某建设项目投资额中，有4000万元为向银行贷款，如果贷款年利率按10计，贷款期限为4年，4年

63、末一次性归还本息，按复利计息，4年末应偿还的本利和为多少？技术经济分析11122New2. 一次支付现值公式一次支付现值公式(F P) ： 意义：已知意义：已知n年后一笔资金年后一笔资金 F，当利率为，当利率为i时，时， 相当于现在多少钱？相当于现在多少钱？现金流量图现金流量图现金流量图现金流量图: : 公式：公式：P = F（1+i）-n = F（P/F，i，n） （1+i）-n ：一次支付现值系数，：一次支付现值系数， 用符号（用符号（P/F，i，n）表示）表示pF0 1 2n技术经济分析11122New例例1：若银行的利率为：若银行的利率为 5%问：为在问：为在5年后获得年后获得 1万元

64、，应存入多少钱？万元，应存入多少钱？已知：已知：F=1万，万，i=5%，n=5年年求求 ： P=?P = F（1+i）-n =10000(1+5%)-5 = 7835P = FP = F（P/FP/F，i i，n n）= 10000= 10000（P/FP/F，5%5%，5 5） = 10000 0.7835 =7835技术经济分析11122New例例2：某企业持有一国债债券，：某企业持有一国债债券，3年后到期能兑年后到期能兑付付100万元，利率以万元，利率以8复利计；由于企业现时复利计；由于企业现时资金周转发生困难，欲用债券去银行贴现，问资金周转发生困难，欲用债券去银行贴现，问其能贴现的现值

65、为多少？其能贴现的现值为多少？解：现值为：解：现值为：P = F（1+i）-n =100(1+8%)-3= 79.38P = F（P/F，8%，3） = 100 0.7938 =79.38技术经济分析11122New例例3：某企业拟向银行借款：某企业拟向银行借款1500万元，万元，5年后年后一次还清。甲银行贷款年利率一次还清。甲银行贷款年利率17%，按年计息。，按年计息。乙银行贷款年利率乙银行贷款年利率16%，按月计息。，按月计息。问：企业在哪家银行贷款较为经济？问：企业在哪家银行贷款较为经济？F1 = P（F/P，i，n） = 1500 * （F/P，17%，5）F F2 2 = P = P

66、（F/PF/P，i i，n n） = 1500 * F/P= 1500 * F/P， （1+16%/121+16%/12）1212-1-1，55技术经济分析11122New复利系数表可以已知复利系数表可以已知 i ， n查复利值，还可以已知复利查复利值，还可以已知复利值查值查i ，n例例1：某人有：某人有1200元，现有报酬率为元，现有报酬率为8%的投资机会，的投资机会，经过多少年可使现有货币增加经过多少年可使现有货币增加1倍。倍。已知：已知：P=1200 i=8% F=2400 求求n=？ 2400=1200*(1+8%)n 查复利系数表：查复利系数表： (F/P,8%,n)=2例例2：现有

67、：现有1200元，欲在元，欲在19年后使其达到原来的年后使其达到原来的3倍，选择投资倍，选择投资机会时最低可接受的报酬率为多少？机会时最低可接受的报酬率为多少？已知：已知：P=1200 F=3600 n=19 求求i=?F=1200(F/P,i,19)=3600查复利系数表：查复利系数表： (F/P,i,19)=3 技术经济分析11122New课堂练习某企业同时持有一国债债券，5年后到期能兑付800万元，利率以8复利计；由于企业现时资金周转发生困难，欲用债券去银行贴现，问其能贴现的现值为多少？技术经济分析11122New等额分付类型等额分付类型3. 年金终值公式（年金终值公式（A F）意义：如

68、果某人每年末存入资金意义：如果某人每年末存入资金 A元，年利率元，年利率i，n年后资金的本利和为多少？年后资金的本利和为多少？现金流量图：现金流量图：现金流量图：现金流量图：年金终值系数：年金终值系数： (1(1i)i)n n-1-1/ i i用符号（用符号（F/A, i, n）表示）表示AF 0 1 2 3 4 5 n-1 n技术经济分析11122New将每期的将每期的A A值看作一笔整付值，有值看作一笔整付值，有F=A(1F=A(1i)i)n-1n-1A(1A(1i)i)n-2n-2A(1A(1i)i)A A 式式上式等式两边同乘以（上式等式两边同乘以（1 1），得），得F(1F(1i)=

69、A(1i)=A(1i)i)n nA(1A(1i)i)n-1n-1A(1A(1i)i)2 2A(1A(1i) i) 式式 式式- - 式式 得得 F Fi=Ai=A(1(1i)i)n n-1-1技术经济分析11122New例例1：某人从：某人从30岁起每年末向银行存入岁起每年末向银行存入8000元，元，连续连续10年，若银行年利率为年，若银行年利率为8%问：问：10年后共有多少本利和？年后共有多少本利和？P = A（F/A，i，n） = 8000（F/A，8%，10） = 8000 * 14.487=115896技术经济分析11122New例例2 2 某某汽汽车车运运输输公公司司为为将将来来的的

70、技技术术改改造造筹筹集集资资金金，每每年年年年末末用用利利润润留留成成存存入入银银行行3030万万元元，欲欲连连续续积积存存5 5年年，银银行行复复利利利利率率为为8 8，问问该该公公司司5 5年末能用于技术改造的资金有多少？年末能用于技术改造的资金有多少？解：由等额分付复利公式有解：由等额分付复利公式有P = A（F/A，i，n） =30(F/A ，8%，5）=176（万元）（万元）技术经济分析11122New例例3：某学生在大学四年中，每年年初从银行：某学生在大学四年中，每年年初从银行借款借款 2000元用以支付学费，按年利率元用以支付学费，按年利率 6%计计算，算，问：第四年年末一次归还

71、全部本金多少？问：第四年年末一次归还全部本金多少？方法方法1：将年初年金折算到年末：将年初年金折算到年末方法方法2：先算到第：先算到第3年，再求第年，再求第4年。年。技术经济分析11122NewF = 2000*(1+6%) (1+6%)4-1 /6%=9275F F = 2000(F/P,6%,1)(F/A,6%,4)=92752000(F/P,6%,1)(F/A,6%,4)=9275F F = 2000 (F/A,6%,4)(F/P,6%,1) =92752000 (F/A,6%,4)(F/P,6%,1) =9275FA1FA01 02 03 04 05技术经济分析11122New演示题某

72、大学生轻家庭经济负担，申请了助学贷款，每年银行贷给学生6000元，年利率为6%，按半年计息，则他在4年后毕业时，需还款总额为多少？若该生毕业后找到工作，每月的净收入预计为1000元，每月月末按等额还款，还款额按净收入的50%计，问几年后，该大学生方可还清贷款？技术经济分析11122New4. 偿债基金公式（偿债基金公式（F A）：意义：如果希望在意义：如果希望在n年后终值为年后终值为F，则在，则在n年中年中每年存入多少？每年存入多少？ 公式：公式：A A= F. iF. i/ (1(1i)i)n n-1-1 = F F （ A/FA/F，i i，n n ）等额分付偿债基金系数：等额分付偿债基金

73、系数： i/ (1(1i)i)n n-1-1用符号（用符号（ A/F，i，n ）表示）表示技术经济分析11122New例例1 1：为在：为在2020年年末有年年末有 200000200000元，当利率为元，当利率为10%10%时，每年末应存入多少钱？时，每年末应存入多少钱？A = FA = F（A/FA/F，i i，n n）= 200000= 200000（A/FA/F，10%10%，2020） = 200000 * 0.01746= 200000 * 0.01746 =3492 =3492例例 某某汽汽车车修修理理厂厂欲欲在在年年后后进进行行扩扩建建，估估计计到到时时需需资资金金万万元元；资

74、资金金准准备备自自筹筹，每每年年由由利利润润和和折折旧旧基基金金中中提提取取后后存存入入银银行行，若若存存款款按按复复利利计计息息，利利率率，每年应提留多少资金？，每年应提留多少资金？A = F（A/F，i，n）= 150（A/FA/F，6%6%，5 5） = 150*0. 1774=26.61万元技术经济分析11122New例3：某公司计划从现在算起，在第某公司计划从现在算起，在第8年年末从年年末从银行一次提取银行一次提取120万现金。若银行利率为万现金。若银行利率为i=15%，那么从，那么从 现在开始，每年年末等额存现在开始，每年年末等额存入银行一笔现金，连续存入银行一笔现金，连续存4年。

75、试求每年年末年。试求每年年末等额存入银行多少？等额存入银行多少？A = 120（P/F，15%，4）（A/F，15%，4） = 120 * 0.5718 * 0.20027 = 13.74技术经济分析11122New课堂练习某公司计划从现在算起，在第10年年末从银行一次提取200万现金。若银行利率为i=10%，那么从 现在开始，每年年末等额存入银行一笔现金，连续存5年。试求每年年末等额存入银行多少？技术经济分析11122New5. 年金现值公式年金现值公式（A P）：意义：从第一年末到第意义：从第一年末到第意义：从第一年末到第意义：从第一年末到第n n年末有一个等额的现金流序年末有一个等额的现

76、金流序年末有一个等额的现金流序年末有一个等额的现金流序列，每年的金额均为列，每年的金额均为列，每年的金额均为列，每年的金额均为A A，在利率为，在利率为，在利率为，在利率为i i的条件下，现值是的条件下，现值是的条件下，现值是的条件下，现值是多少？多少？多少？多少？ 现金流量图现金流量图: :等额分付现值系数：等额分付现值系数：用符号（用符号（P/AP/A，i i，n n）表示）表示AP 0 1 2 3 n-2 n-1 n技术经济分析11122New例1：预计10年内，每年年末从银行取100万元，在年利率 6%的条件下，问：现在至少应存入银行多少钱？P = A（P/A，i，n）= 100（P/

77、A，6%，10） = 100 * 7.36=736万元例例2：某设备经济寿命为某设备经济寿命为某设备经济寿命为某设备经济寿命为8 8年，预计年净收益年，预计年净收益年，预计年净收益年，预计年净收益2020万元，万元，万元，万元，残值为残值为残值为残值为0 0，若投资者要求的收益率为，若投资者要求的收益率为，若投资者要求的收益率为，若投资者要求的收益率为20%20%。问：投资者最多愿意出多少的价格购买该设备？问：投资者最多愿意出多少的价格购买该设备？问：投资者最多愿意出多少的价格购买该设备？问：投资者最多愿意出多少的价格购买该设备？P = A（P/A，i，n）=20(P/A，20%，8) = 2

78、0 * 3.837=76.74万元技术经济分析11122New6. 资金回收公式资金回收公式（P A）： 意义：银行现提供贷款意义：银行现提供贷款意义：银行现提供贷款意义：银行现提供贷款P P元，年利率为元，年利率为元，年利率为元，年利率为i i，要求在，要求在，要求在，要求在n n年内等额分期回收全部贷款，那么每年年末应回收多年内等额分期回收全部贷款，那么每年年末应回收多年内等额分期回收全部贷款，那么每年年末应回收多年内等额分期回收全部贷款，那么每年年末应回收多少资金？已知少资金？已知少资金？已知少资金？已知:P:P，i i，n n 求求求求A A现金流量图现金流量图现金流量图现金流量图资金

79、回收系数资金回收系数资金回收系数资金回收系数: :用符号（用符号（用符号（用符号（A/PA/P，i i，n n）表示）表示）表示）表示AP 0 1 2 3 n-2 n-1 n技术经济分析11122New例例例例1 1：贷款买房：贷款买房：贷款买房：贷款买房3030万，万，万，万，5 5年内等额还款，贷款利率为年内等额还款，贷款利率为年内等额还款，贷款利率为年内等额还款，贷款利率为8%8%。问：每年还款多少？问：每年还款多少？问：每年还款多少？问：每年还款多少？A = PA = P（A/PA/P，i i，n n）=300000=300000（A/PA/P，8%8%，5 5） = 300000 *

80、 0.25046=75138= 300000 * 0.25046=75138例例2:2:某某运运输输公公司司设设备备更更新新中中投投入入资资金金800800万万元元，资资金金来来源源为为银银行行贷贷款款，年年利利率率为为，要要求求年年内内按按年年等等额额偿偿还还，每每年年末末应偿还资金多少？应偿还资金多少？解解 由等额资金回收公式由等额资金回收公式A = PA = P（A/PA/P，i i，n n） =800=800（A/PA/P，6%6%，1010） =800*0.13587=108.7=800*0.13587=108.7万元万元万元万元技术经济分析11122New习题：张某为女儿上大学筹划

81、资金，从其女儿习题：张某为女儿上大学筹划资金，从其女儿5岁生岁生日开始，每年生日存储日开始，每年生日存储300元，直至元，直至15岁生日，年利岁生日，年利率为率为10%，其女儿，其女儿18岁上大学，大学四年每年年初等岁上大学，大学四年每年年初等额提取生活费，试问其女儿每年平均生活费是多少？额提取生活费，试问其女儿每年平均生活费是多少？A2=300(F/A, 10%,11)(F/P,10%,2)(A/P,10%,4) =2122.09元元5 6 15 16 17 18 19 20 21 22A1=300A2=?技术经济分析11122New练习： 张某为女儿上大学筹划资金，从其女儿2岁生日开始，每

82、年生日存储500元，直至15岁生日，年利率为10%，其女儿18岁上大学，大学四年每年年初等额提取生活费，试问其女儿每年平均生活费是多少？ A2=500(F/A, 10%,14)(F/P,10%,2)(A/P,10%,4) =500*27.9749*1.21*0.31547 =5339.27技术经济分析11122New课堂练习某人从25岁参加工作起至59岁，每年存入养老金5000元。若利率为6%，则他在60岁74岁间每年可以领到多少钱？（F/A，6%，35） = 111.435（A/P，6%，15） = 0.10296技术经济分析11122New7. 等差序列终值公式等差序列终值公式等差序列现金

83、流量是在一定的基础上逐期等差增加或等差序列现金流量是在一定的基础上逐期等差增加或逐期等差减少的现金流量。（现金流量图）逐期等差减少的现金流量。（现金流量图） 0 1 2 3 n-2 n-1 nA1A1+GA1+2GA1+(n-3)GA1+(n-2)GA1+(n-1)G技术经济分析11122New支付系列一支付系列一支付系列二支付系列二0 1 2 3 n-1 nA10 1 2 3 n-1 nG2G(n-2)G(n-1)G技术经济分析11122New由上图的支付系列二，将每期末的支付值作为一笔整由上图的支付系列二，将每期末的支付值作为一笔整付值看待，于是，与其支付系列二等值的终值（复本付值看待，于

84、是，与其支付系列二等值的终值（复本利和）利和）F2的求解过程为：的求解过程为：FA2=G(1+i)n-2+ 2G(1+i)n-3+(n-2)G(1+i) + (n-1)G (1+i) FA2 .i =G(1+i)n-1+ G(1+i)n-2+G(1+i)2 + G(1+i)+G nG 由由式可得式可得技术经济分析11122New等差序列终值等差序列终值：技术经济分析11122New等差序列现值等差序列现值：（现金流量图）：（现金流量图） 技术经济分析11122New等差序列年金等差序列年金：（现金流量图）：（现金流量图）技术经济分析11122New例例1 1：某设备购置及安装费共：某设备购置及

85、安装费共60006000元，估计使用元，估计使用6 6年，年，不计残值。使用该设备第一年维修费不计残值。使用该设备第一年维修费15001500元，以后每元，以后每年增加年增加200200元。年利率为元。年利率为15%15%。该设备现值为多少？每。该设备现值为多少？每年等额支付多少？年等额支付多少？等差部分等差部分 G=200G=200，等差序列现值为：，等差序列现值为： P= GP= G（P/GP/G，i i，n n）或或 P= GP= G（A/GA/G，i i，6 6） （P/AP/A，i i，6 6）P = 6000+ P+1500 P = 6000+ P+1500 （P/FP/F，i i

86、，6 6）A = PA = P（A/PA/P，i i，6 6）技术经济分析11122New例例 某施工企业租用施工机械，第一个月支付租金某施工企业租用施工机械，第一个月支付租金5000元，考虑到物价上涨等因素的影响，从第二个月元，考虑到物价上涨等因素的影响，从第二个月起每个月要在前一个月基础上增加租金起每个月要在前一个月基础上增加租金300元，估计元，估计租用该机械的时间为租用该机械的时间为18个月，问在月利率为个月，问在月利率为1时，时，租用该机械支付租赁费的现值是多少？租用该机械支付租赁费的现值是多少？解：解：A15000元，元，G300元，元，n=18，i=1，解：解：A1=5000元元

87、 G=300元元 n=18 i=1%A2=A=5000+2470=7470元元技术经济分析11122New习习题题: 某某项项目目贷贷款款万万元元，投投资资在在开开始始时时一一次次投投入入，建建设设期期二二年年，第第三三年年开开始始营营运运，年年净净收收益益为为万万元元，若若年年复复利利率率为为，在在投投资资后后多多少少年年能能回回收收全部投资？全部投资？解：其现金流量图如图所示。 先将期的万元转换至二期末为 F200(FP，0.10,2)2001.21（万元） 于是P242（万元）A= 40P=200 0 1 2 3 4 n-1 n=?P技术经济分析11122New利用公式PA（PA，i，n

88、）（PA，i，n）p/A=242/40=6.05,查复利系数表，n9时有（PA，0.10,9）5.759当n=10时，（PA，0.10,10）6.1446内插 6.1446 -5.759 10 - 9 6.05 5.759 n - 9解得 n=9.76（年）于是由投资到全部偿还的年数为9.7611.76年，共为：11年零9个月。=技术经济分析11122New习题：在下图中，考虑资金的时间价值后，总现金流习题：在下图中，考虑资金的时间价值后，总现金流习题：在下图中，考虑资金的时间价值后，总现金流习题：在下图中，考虑资金的时间价值后，总现金流出等于总现金流入。利用各种资金等值计算系数，用出等于总现

89、金流入。利用各种资金等值计算系数，用出等于总现金流入。利用各种资金等值计算系数，用出等于总现金流入。利用各种资金等值计算系数，用已知项表示未知项。已知项表示未知项。已知项表示未知项。已知项表示未知项。（1）已知A1、A2、P1、i，求P2（2）已知P1、P2、A1、i，求A2（3）已知P1、P2、A2、i，求A10 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 A1 A1 A1 A1 A2 A2 A2 A2 A2P1P2技术经济分析11122Newn nP2 = A1 （F/A，i，4）（F/P，i，1）+ A2 （P/A，i，5）- P1 （F/P，i，5）n nA2 = P1（F/P，i，5）

90、+ P2 - A1（F/A，i，4）（F/P，i，1）（A/P，i，5）n nA1 = P1 + P2 + A2（P/A，i，5）（P/F，i，5）（A/P，i，4）技术经济分析11122New例：某投资者5年前以200万元买入一房产，在过去的5年内每年获得年净现金收益25万元，现在该房产能以250万元出售。若投资者要求的收益率为20%，此项投资是否合算？方法一：比较最终收益F1 1 =200 （F/P，i，5）=498F2 2 =25（F/A，i，5）+250=436 F1方法二：比较现值P2 2 = 25 （P/A，i，5）+250（F/P，i，5） = 175.25 200技术经济分析1

91、1122New例：某债券是一年前发行的，面额为500元，年限5年，年利率10%，每年支付利息，到期还本，若投资者要求在余下的4年中的年收益率为8%，问该债券现在的价格低于多少时，投资者才会买入？P = 50 （P/A，i，4）+ 500 （P/A，i，4）技术经济分析11122New例：某人从25岁参加工作起至59岁，每年存入养老金5000元。若利率为6%，则他在60岁74岁间每年可以领到多少钱？（F/A，6%，35） = 111.435（A/P，6%，15） = 0.10296A = 5000 （F/A，i，n） （A/P，i，n） =5000*111.435*0.10296 =57366.

92、7技术经济分析11122New习题：某企业获得10万元贷款，偿还期 5年，年利率为 10%，试就下面四种还款方式，分别计算5年还款总额及还款的现值。（1）每年年末还 2 万本金和所欠利息；（2）每年年末只还所欠利息，本金在第5年年末一次还清；（3）每年年末等额偿还本金和利息；（4）第5年年末一次还清本金和利息。 技术经济分析11122New习题：某人今天一次存入银行 80000元，希望从存款的第3年末开始，连续7年年末等额取完存款本利。若银行利率为 i=10%，每年取多少正好取完？（F/P，10%，2） = 1.21（A/P，10%，7） = 0.20541A = P （F/P，i，n） （A

93、/P，i，n） =80000*1.21*0.20541 =19883.7技术经济分析11122New习题：某投资工程，第3年投产，生产期20年，投产后预测每年净收益144.225万元，若期望收益率为 15%，第2年年初投资300万元。求第1年年初投资多少？P=A A （P/AP/A，i i，n n）（）（P/FP/F，i i，n n）-300-300（ P/FP/F，i i，n n） =144.225=144.225（P/AP/A，15%15%，2020）（）（P/FP/F，15%15%，2 2）- - 300 300（ P/FP/F，15%15%，1 1） =144.225 * 6.259

94、* 0.7561 - 300 * 0.8696=144.225 * 6.259 * 0.7561 - 300 * 0.8696 =421.65 =421.65技术经济分析11122New习题：某人每半年年末存款 1000元，连续存4次，半年利率为 10%。最后一次存款的第 2 年年末，他积蓄了多少？F = 1000 （F/A，i，n）（F/P，i，n） = 1000 （F/A，10%，4）（F/P，10%，4） = 1000 * 4.641 * 1.464 = 6794.4技术经济分析11122New习题：2. 每年年末等额存入1500元，连续10年，准备在第6年，第10年，第15年年末支取3

95、次，金额相等。若年利率为10%，求支取金额为多少？技术经济分析11122New习题：p273某人于1990年末用2万元去购买年利率为7%的建设债券（按复利计息），期限10年，他计划在2005年到2009年这五年中每年均取出2万元用于1项新的投资计划。为了确保这一新计划的实现，决定再采取两项措施，一是债券到期后将继续重新投资；二是计划从1997年到2004年每年再追加一笔新的投资，数量相等，假设将来的投资年利率为8%，试问1997年到2004年各年投资应为多少？技术经济分析11122New习题：某人购买一台电视机，价值为3500元。商店要求先支付500元，剩余的钱以后分10年等额支付，并且还款条

96、件随银行利率而变动，现在年利率为12%。但在支付了6年以后，因通货膨胀，银行年利率调整到15%。问用户一共需支付多少元钱？这些钱十年末的等值是多少？参考系数：参考系数： A/PA/P，12%12%，10=0.177010=0.1770P/AP/A，12%12%，4=3.0373 A/P4=3.0373 A/P，15%15%，4=0.35034=0.3503F/PF/P，12%12%，6=1.9738 F/A6=1.9738 F/A，12%12%，6=8.11526=8.1152F/PF/P，15%15%，4=1.7490 F/A4=1.7490 F/A，15%15%，4=4.99344=4.9

97、934技术经济分析11122New解：解：1. 1. 求用户一共需支付的钱数：求用户一共需支付的钱数： （1 1）先求剩余）先求剩余30003000元钱的等额支付值元钱的等额支付值A1A1： A AP P（A/PA/P，i i，n n） （35003500500500） （A/PA/P，12%12%，1010） 30000.177030000.1770531531（元）（元） （2 2）A2 A2 30003000（F/PF/P，12%12%，6 6）-531-531（P/AP/A，12%12%，6 6）（A/PA/P，5%5%，4 4） （30001.9738-5318.115230001.

98、9738-5318.1152）0.35030.3503564.76564.76（元）（元）则此人总共支付金额为则此人总共支付金额为 ： 50050053165316564.764=5945.04564.764=5945.04（元）（元） 2.2.求这些钱十年末的等值，此人的现金支付如图所示。求这些钱十年末的等值，此人的现金支付如图所示。 F=F=500500（F/PF/P，12%12%，6 6）531531（F/AF/A，12%12%，6 6） （F/PF/P，15%15%，4 4）564.76564.76（F/AF/A，15%15%，4 4） （5001.97385001.97385318.

99、11525318.1152）1.74901.7490564.764.9934564.764.9934 9262.839262.832820.072820.07 12082.912082.9（元）（元）技术经济分析11122New类别类别已已知知求求解解公式公式系数名称及符号系数名称及符号现金流量图现金流量图一一次次支支付付终值公式终值公式PF略（F/P，i ，n）现值公式现值公式FP等等额额分分付付年金终值公式年金终值公式AF偿债基金公式偿债基金公式FA年金现值公式年金现值公式AP资金回收公式资金回收公式PA技术经济分析11122Newi = 10%时的复利系数表 （n表示年数）n(F/P,

100、i, n) (P/F, i, n) (F/A, i, n) (A/F, i, n) (A/P, i, n) (P/A, i, n)11.1000.90911.0001.000001.100000.90921.2100.82642.1000.476190.576191.73631.3310.75133.3100.302110.402112.48741.4640.68304.6410.215470.315473.17051.6110.62096.1050.163800.263803.79161.7720.56457.7160.129610.229614.35571.9490.51329.4870.

101、105410.205414.86882.1440.466511.4360.087440.187445.33592.3580.424113.5790.073640.173645.759102.5940.385515.9370.062750.162756.144112.8530.350518.5310.053960.153966.495123.1380.318621.3840.046760.146766.814133.4520.289724.5230.040780.140787.103143.7970.263327.9750.035750.135757.367154.1770.239431.7720.031470.131477.606技术经济分析11122New