《货币银行学第七章》由会员分享，可在线阅读，更多相关《货币银行学第七章（45页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2024/8/51了解中央银行建立的必要性及形成途径了解中央银行建立的必要性及形成途径理解中央银行的基本职能及其具体表现理解中央银行的基本职能及其具体表现掌握中央银行的主要业务构成掌握中央银行的主要业务构成掌握中央银行的相对独立性及实践意义掌握中央银行的相对独立性及实践意义2024/8/527.1 中央银行概述中央银行概述 中央银行中央银行：一国金融体系中居于主导地位，负责制定和执：一国金融体系中居于主导地位，负责制定和执行国家的货币金融政策，实行金融管理和监督，控制货币流通与行国家的货币金融政策，实行金融管理和监督，控制货币流通与信用活动的金融中心机构。信用活动的金融中心机构。 2024/8
2、/532024/8/54 一、中央银行建立的必要性一、中央银行建立的必要性 1、满足政府融资的需要满足政府融资的需要 2、银行券统一发行的需要银行券统一发行的需要：政府垄断货币发行权：政府垄断货币发行权 3、统一票据交换和清算的需要统一票据交换和清算的需要 4、对最终贷款人的需要对最终贷款人的需要：当商业银行发生资金困难时，：当商业银行发生资金困难时， 给与贷款支持。给与贷款支持。 5、对金融监管的需要对金融监管的需要2024/8/55 二、中央银行的创立和发展二、中央银行的创立和发展（一）中央银行的初创时期（一）中央银行的初创时期自然演进式自然演进式 瑞典银行瑞典银行/英格兰银行英格兰银行创
3、建式创建式 美国联邦储备体系美国联邦储备体系 1、瑞典银行瑞典银行：1656成立成立 1668改组为国家银行改组为国家银行 1897年集中货币发行权年集中货币发行权2024/8/562、英格兰银行英格兰银行的演进的演进 1694年成立（为政府筹集经费）年成立（为政府筹集经费） 1833年英格兰银年英格兰银行的纸币为法偿货币行的纸币为法偿货币 1844年年皮尔条例皮尔条例将其分为发将其分为发行部和业务部，扩大货币发行特权行部和业务部，扩大货币发行特权 1854年成为英国票年成为英国票据清算中心据清算中心 1872年成为其他银行的最终贷款人年成为其他银行的最终贷款人 1946年年英格兰银行法案英格
4、兰银行法案，正式成为中央银行，正式成为中央银行2024/8/573、美国联邦储备体系美国联邦储备体系的建立的建立 The Federal Reserve System联邦储备委员会联邦储备委员会：最高机构，货币政策的制定：最高机构，货币政策的制定（Federal Reserve Board，简称美联储，简称美联储 ）联邦公开市场委员会联邦公开市场委员会：公开市场业务：公开市场业务联邦储备银行：联邦储备银行：地方级的地方级的12家联邦储备银行及其分支结构家联邦储备银行及其分支结构 美联储由七名成员组成美联储由七名成员组成( 其中主席和其中主席和副主席各一位，委员五名副主席各一位，委员五名)，须由
5、美国总，须由美国总统提名，经美国国会上院之参议院批准方统提名，经美国国会上院之参议院批准方可上任，任期为十四年可上任，任期为十四年( 主席和副主席任主席和副主席任期为四年，可连任期为四年，可连任 ) 。 2024/8/58艾伦艾伦格林斯潘格林斯潘 Alan Greenspan 自自 从从1987年被里根总统任命为联邦储备委员会主席以年被里根总统任命为联邦储备委员会主席以来，格林斯潘一直担任美联储主席来，格林斯潘一直担任美联储主席18年。年。 从从2001年年9月起，格林斯潘连续月起，格林斯潘连续11次降息，创下了次降息，创下了1981年以来年以来“最为猛烈的降息轮回最为猛烈的降息轮回”。直到。
6、直到2003年年6月，联月，联邦基准利率降低到近邦基准利率降低到近50年来的最低点年来的最低点1%。 2024/8/59（二）中央银行的普遍推行时期和强化发展时期（二）中央银行的普遍推行时期和强化发展时期1、中央银行制度的普遍推广时期、中央银行制度的普遍推广时期 1920年的布鲁塞尔会议年的布鲁塞尔会议2、中央银行制度的强化和完善时期、中央银行制度的强化和完善时期（1）中央银行国有化）中央银行国有化（2）国家调节宏观经济的重要工具）国家调节宏观经济的重要工具（3）中央银行国际合作加强：国际货币基金组织）中央银行国际合作加强：国际货币基金组织IMF/世界银世界银 行行/巴塞尔银行监督管理委员会巴
7、塞尔银行监督管理委员会2024/8/510三、中央银行的制度类型三、中央银行的制度类型（一）单一中央银行制（一）单一中央银行制 权利集中，职能齐全，分支机构众多权利集中，职能齐全，分支机构众多 国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行职能的制度。（只建立一家中央银行，总分行制度）职能的制度。（只建立一家中央银行，总分行制度） 由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成，分别由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成，分别行使金融管理权的制度形式。行使金融管理权的制度形式。 （二）多元制中央银行制（二）多元制中央银行制202
8、4/8/511（三）跨国中央银行（三）跨国中央银行 （四）准中央银行（四）准中央银行 两个以上的主权国家设立共同的中央银行，主要由参两个以上的主权国家设立共同的中央银行，主要由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度（加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度（ 只设置类似中央银行的机构，或是把中央银行的职能只设置类似中央银行的机构，或是把中央银行的职能分别有几个机构共同执行。分别有几个机构共同执行。2024/8/512（1）新加坡）新加坡金融管理局金融管理局：制定货币政策和有关金融业的发展政策：制定货币政策和有关金融业的发展政策货币委员会货币委员会：负责货币发行、保管、发行准
9、备：负责货币发行、保管、发行准备（2）香港）香港货币发行货币发行：汇丰银行、渣打银行、中国银行：汇丰银行、渣打银行、中国银行金融管理局金融管理局：货币政策、管理监督：货币政策、管理监督2024/8/5137.2 中央银行的性质和职能中央银行的性质和职能7.2.1 中央银行的性质中央银行的性质（一）地位的特殊性（一）地位的特殊性 一国金融体系的中心环节，居于一般金融机构之上。一国金融体系的中心环节，居于一般金融机构之上。（二）业务的特殊性（二）业务的特殊性 1、业务经营目的业务经营目的：非赢利，国家政府用来干预经济生活，：非赢利，国家政府用来干预经济生活，为实现国家经济政策目标服务。为实现国家经
10、济政策目标服务。 2、业务经营特征业务经营特征：独享货币发行权：独享货币发行权2024/8/514（三）管理的特殊性（三）管理的特殊性 行政、经济和法律手段相结合，更多的运用经济手段进行行政、经济和法律手段相结合，更多的运用经济手段进行经济的调控。经济的调控。3 3、资金来源资金来源：发行的货币，商业银行和其他金融机构的存款：发行的货币，商业银行和其他金融机构的存款4 4、业务对象业务对象：金融机构和政府：金融机构和政府中国人民银行中国人民银行 ：Http:/ 中央银行的职能中央银行的职能（一）发行的银行（一）发行的银行（1）根据经济发展和商品流通扩大的需要，保证及时供应货币。）根据经济发展和
11、商品流通扩大的需要，保证及时供应货币。（2）根据经济运行状况，合理调节货币数量）根据经济运行状况，合理调节货币数量（3）加强货币流通管理，保证货币流通的正常秩序）加强货币流通管理，保证货币流通的正常秩序 中央银行垄断货币发行权而成为全国唯一的现中央银行垄断货币发行权而成为全国唯一的现钞发行机构钞发行机构2024/8/5172、货币发行类型、货币发行类型3、发行渠道：再贴现、证券买卖、金银和外汇买卖、发行渠道：再贴现、证券买卖、金银和外汇买卖 经济发行：经济发行：根据国民经济发展的需要适度地增加货币发行量根据国民经济发展的需要适度地增加货币发行量 货币的投放必须适应流通中货币需求量增长的需要货币
12、的投放必须适应流通中货币需求量增长的需要 财政发行：财政发行：为弥补国家财政赤字而发行的货币为弥补国家财政赤字而发行的货币 容易造成通货膨胀，物价上涨容易造成通货膨胀，物价上涨2024/8/518（二）银行的银行（二）银行的银行（1）保管存款准备金保管存款准备金l保证商业银行和存款机构的清偿能力保证商业银行和存款机构的清偿能力l了解和掌握各存款机构的准备金状况了解和掌握各存款机构的准备金状况l全国范围内的资金清算全国范围内的资金清算l利用存款准备金率调节货币供应量利用存款准备金率调节货币供应量中央银行面向商业银行和其他金融机构办理金融业务中央银行面向商业银行和其他金融机构办理金融业务2024/
13、8/519（3）管理全国的票据清算管理全国的票据清算 主要通过各商业银行在中央银行的准备金账户进行主要通过各商业银行在中央银行的准备金账户进行（2）充当商业银行的最后贷款人充当商业银行的最后贷款人 商业银行资金困难商业银行资金困难 中央银行再贴现中央银行再贴现/再贷款再贷款 防止银行倒闭，引发金融危机防止银行倒闭，引发金融危机 2024/8/520（三）政府的银行（三）政府的银行 l代理国库代理国库l代理国家债券发行代理国家债券发行l向政府融资（贷款、透支、购买国债）向政府融资（贷款、透支、购买国债）l管理和经营国家储备资产（外汇、黄金、储备头寸、管理和经营国家储备资产（外汇、黄金、储备头寸、
14、SDR）l制定执行金融法规制定执行金融法规l代表政府从事国际金融活动代表政府从事国际金融活动 中央银行代表政府贯彻执行财政金融政策，代理中央银行代表政府贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为政府提供各种金融服务。国库收支以及为政府提供各种金融服务。2024/8/521（四）中央银行职能的新变化（四）中央银行职能的新变化 1、货币政策职能与金融监管职能相分离，突出中央银行的、货币政策职能与金融监管职能相分离，突出中央银行的货币政策调控职能。货币政策调控职能。 2、强调金融稳定职能，维护金融体系的安全、强调金融稳定职能，维护金融体系的安全2024/8/5227.3 中央银行的主要业务中央银行的主
15、要业务7.3.1 中央银行业务活动的一般原则中央银行业务活动的一般原则1、非营利性非营利性2、流动性流动性：现金、有价证券（政府债券、国库券）：现金、有价证券（政府债券、国库券）3、主动性主动性：不受政府和其他部门干预：不受政府和其他部门干预4、公开性公开性：定期公布业务和财务状况，提供有关金融统计资：定期公布业务和财务状况，提供有关金融统计资料，公布有关货币政策报告和金融稳定报告。料，公布有关货币政策报告和金融稳定报告。 增强透明度增强透明度/影响公众调整经济决策和行为（预期效应）影响公众调整经济决策和行为（预期效应）2024/8/5237.3.2 资产业务资产业务1、再贴现和再贷款业务再贴
16、现和再贷款业务中央银行：最后贷款人，保证各金融机构经营运作的安全中央银行：最后贷款人，保证各金融机构经营运作的安全 性和稳健性性和稳健性央行向社会提供基础货币的重要渠道，调控货币供应量的央行向社会提供基础货币的重要渠道，调控货币供应量的 重要工具重要工具2、证券买卖业务证券买卖业务（1）资金缺乏：资金缺乏：中央银行买进有价证券中央银行买进有价证券 增加基础货币增加基础货币（2）当游资泛滥、货币过多时当游资泛滥、货币过多时：中央银行卖出有价证券：中央银行卖出有价证券 回笼基础货币回笼基础货币 信用规模的收缩和货币供应量的减少信用规模的收缩和货币供应量的减少2024/8/5243、黄金和外汇等储备
17、资产业务、黄金和外汇等储备资产业务 维护国际收支的清偿能力，促进国际收支平衡，稳定汇维护国际收支的清偿能力，促进国际收支平衡，稳定汇价以及国内货币流通。价以及国内货币流通。4、中央银行的资金清算业务、中央银行的资金清算业务 中央银行为商业银行和其他金融机构办理资金划拨清算中央银行为商业银行和其他金融机构办理资金划拨清算和资金转移的业务。和资金转移的业务。2024/8/5251、存款业务、存款业务 集中商业银行和金融机构的存款准备金、其他金融机构、集中商业银行和金融机构的存款准备金、其他金融机构、外国存款以及特定机构和私人部门存款。外国存款以及特定机构和私人部门存款。 （1）存款准备金）存款准备
18、金(deposit reserve) ：中央银行收存的一般：中央银行收存的一般金融机构的存款。金融机构的存款。 形成存款准备金工具形成存款准备金工具/满足流动性以及清偿能力要求满足流动性以及清偿能力要求中央银行通过调整法定存款准备金率，可以影响金融机构的信贷中央银行通过调整法定存款准备金率，可以影响金融机构的信贷 扩张能力，从而间接调控货币供应量。扩张能力，从而间接调控货币供应量。 7.3.3 中央银行的中央银行的 负债业务负债业务2024/8/5262024/8/5272024/8/528法定存款准备金存款：中央银行稳定的长期性资金来源法定存款准备金存款：中央银行稳定的长期性资金来源超额准备
19、金存款：短期周转性存款，方便金融机构之间债超额准备金存款：短期周转性存款，方便金融机构之间债 权债务的清算。权债务的清算。 （2）种类）种类2024/8/529 （3）比较）比较作用不同作用不同法定存款准备金存款：调控信用规模和货币供给量的政策手段法定存款准备金存款：调控信用规模和货币供给量的政策手段超额准备金存款：商业银行资产调整和信用创造的条件超额准备金存款：商业银行资产调整和信用创造的条件金额的决定不同金额的决定不同法定存款准备金存款：法定存款准备金率法定存款准备金存款：法定存款准备金率超额准备金存款超额准备金存款：商业银行资产结构的选择及持有的机会成本：商业银行资产结构的选择及持有的机
20、会成本2024/8/530影响银行超额准备金的因素影响银行超额准备金的因素l利率利率：利率上升，持有超额准备金机会成本上升，超额准备：利率上升，持有超额准备金机会成本上升，超额准备金率下降。金率下降。l预期：预期：当预期未来存款流出的不确定性越高，超额准备金率当预期未来存款流出的不确定性越高，超额准备金率越大。越大。l负债管理能力：负债管理能力：能力越强，借入资金越容易，超额准备金率能力越强，借入资金越容易，超额准备金率就越低。就越低。l投资机会投资机会：越多，超额准备金下降。：越多，超额准备金下降。2024/8/531支配权不同支配权不同法定存款准备金存款：商业银行无权动用法定存款准备金存款
21、：商业银行无权动用超额准备金存款：商业银行可动用超额准备金存款：商业银行可动用2024/8/532发发行行库库业务库业务库 市市 场场 中央银行中央银行商业银行商业银行出库出库入库入库现金投放现金投放现金归行现金归行 2、货币发行、货币发行 l货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的业务货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的业务库流向社会库流向社会l 货币从中央银行流出的数量大于流通中回笼的数量货币从中央银行流出的数量大于流通中回笼的数量2024/8/533收兑社会公众的金银向流通中投放货币收兑社会公众的金银向流通中投放货币财政部门财政部门 单位和家庭个人单位和家庭个人收兑社会公众手中的外汇
22、向流通中投放货币收兑社会公众手中的外汇向流通中投放货币中中央央银银行行商业银行商业银行 多倍扩张多倍扩张 单位和家庭个人单位和家庭个人再贷款再贷款再贴现再贴现购买有价证券购买有价证券收兑金银收兑金银 外汇外汇货币发行途径货币发行途径2024/8/5343、代理国库、代理国库 国库是国家金库的简称，是专门负责办理国家预算资金国库是国家金库的简称，是专门负责办理国家预算资金的收纳和支出的机关。国家的全部预算收入都由国库收纳入的收纳和支出的机关。国家的全部预算收入都由国库收纳入库，一切预算支出都由国库拨付。库，一切预算支出都由国库拨付。央行可积聚大量资金，有利于中央银行的宏观调控央行可积聚大量资金，
23、有利于中央银行的宏观调控2024/8/5354、其他负债业务、其他负债业务发行中央银行债券发行中央银行债券对外负债对外负债资本业务资本业务2024/8/5367.4 中央银行的独立性中央银行的独立性7.4.1 中央银行独立性的概念中央银行独立性的概念 1、中央银行应对政府保持一定的独立性中央银行应对政府保持一定的独立性2、中央银行的独立性是相对独立的中央银行的独立性是相对独立的 央行受政府部门监督指导央行受政府部门监督指导/与政府部门合作与政府部门合作/与政府的经与政府的经济政策目标一致济政策目标一致政府：解决失业、经济增长政府：解决失业、经济增长中央银行：稳定币值，解决通货膨胀、通货紧缩中央
24、银行：稳定币值，解决通货膨胀、通货紧缩 中央银行在履行自身职责时，法律赋予或实际拥中央银行在履行自身职责时，法律赋予或实际拥有的权力、决策和行动的自主程度。有的权力、决策和行动的自主程度。2024/8/5377.4.2 中央银行对政府保持独立性的原因中央银行对政府保持独立性的原因1、目标不同目标不同政府：经济增长，偏重于扩张性政策政府：经济增长，偏重于扩张性政策 通货膨胀通货膨胀央行：追求物价稳定央行：追求物价稳定2、避免政治性经济波动产生干扰避免政治性经济波动产生干扰3、避免、避免 财政赤字货币化财政赤字货币化产生赤字产生赤字 政府发行国债政府发行国债 中央银行购买中央银行购买 货币投放过度
25、，引发通货膨胀货币投放过度，引发通货膨胀2024/8/5384、业务的特殊性业务的特殊性：专业性、技术性：专业性、技术性5、稳定经济和金融的需要稳定经济和金融的需要：货币政策必须具有连贯性：货币政策必须具有连贯性2024/8/5397.4.3 中央银行独立性的基本内容中央银行独立性的基本内容 1、建立独立的货币发行制度，以维持货币稳定、建立独立的货币发行制度，以维持货币稳定2、独立地制定或执行货币金融政策、独立地制定或执行货币金融政策3、独立地管理和控制整个金融体系和金融市场、独立地管理和控制整个金融体系和金融市场2024/8/5401、 一国最高的金融管理机构和金融体系的核心是一国最高的金融
26、管理机构和金融体系的核心是 。 2、中央银行在组织形式上分为单一中央银行制、跨国中央银行、中央银行在组织形式上分为单一中央银行制、跨国中央银行制、制、 、 四种类型。四种类型。3、被世界公认为第一家中央银行的是、被世界公认为第一家中央银行的是 ，它早在，它早在1844年就获得发行货币的特权。年就获得发行货币的特权。4、中央银行主要通过、中央银行主要通过 和和 对商业银行提供对商业银行提供资金支持。资金支持。 2024/8/5411、我国目前实行的中央银行体制属于（）。、我国目前实行的中央银行体制属于（）。 A 单一中央银行制单一中央银行制 B 复合中央银行制复合中央银行制 C 跨国中央银行制跨
27、国中央银行制 D 准中央银行制准中央银行制 2、下列属于中央银行资产项目的有（）。、下列属于中央银行资产项目的有（）。 A流通中的货币流通中的货币 B政府和公共机构存款政府和公共机构存款 C持有的政府债券持有的政府债券 D商业银行等金融机构存款商业银行等金融机构存款 AC2024/8/5423、中央银行握有证券并进行买卖的目的不是（）。、中央银行握有证券并进行买卖的目的不是（）。 A盈利盈利 B投放基础货币投放基础货币 C回笼基础货币回笼基础货币 D对货币供求进行调节对货币供求进行调节 4、 中央银行若提高再贴现率中央银行若提高再贴现率 ,将（）。将（）。 A 迫使商业银行降低贷款利率迫使商业
28、银行降低贷款利率 B 迫使商业银行提高贷款利率迫使商业银行提高贷款利率 C使企业得到成本更低的贷款使企业得到成本更低的贷款 D增加贷款发放增加贷款发放 AB2024/8/5436、垄断货币发行权，是央行作为（）的职能的体现。、垄断货币发行权，是央行作为（）的职能的体现。 A银行的银行银行的银行 B国家的银行国家的银行 C监管的银行监管的银行 D发行的银行发行的银行 7、 下列（下列（ ）是中国人民银行作为金融管理机构的首要任务。）是中国人民银行作为金融管理机构的首要任务。 A制定货币政策及相关的金融管理法规和制度制定货币政策及相关的金融管理法规和制度 B代理国库代理国库 C按照规定审批、监督、
29、管理金融机构按照规定审批、监督、管理金融机构 D组织联行清算组织联行清算 DA2024/8/544中央银行建立的必要性中央银行建立的必要性中央银行的性质和职能中央银行的性质和职能中央银行独立性的基本内容中央银行独立性的基本内容中央银行的主要业务中央银行的主要业务2024/8/545中央银行建立的必要性是什么？中央银行经历了怎样的发中央银行建立的必要性是什么？中央银行经历了怎样的发展演进？展演进？ 试述中央银行的三大基本职能？如何理解中央银行职能的试述中央银行的三大基本职能？如何理解中央银行职能的新变化？新变化？法定存款准备金和超额存款准备金的区别是什么？法定存款准备金和超额存款准备金的区别是什么？中央银行独立性的含义是什么？其基本内容有哪些方面？中央银行独立性的含义是什么？其基本内容有哪些方面？
