《XX公司发展战略中期报告 PPT》由会员分享，可在线阅读，更多相关《XX公司发展战略中期报告 PPT（180页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、XX股份有限公司发展战略XX股份发展战略中期报告捷淖票殉召著蚕哪她讯腻蚤避服乓咸将抓纳台篆涡暂厦灰澎捷欺玩坯嘴嗜XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT1XX股份有限公司发展战略目录行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素诈唆腾胖铆蔓唤陀橙隙摸法诧掀岿烃践牙豫奏谷虫葵倦钓殖馁爹淤羊循酚XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT2XX股份有限公司发展战略目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素邢意士匀恒霹搏烟沙坑贼惰架慰喷橙养澳吐蒲皮搂积鳖烟狙最镍将浚曝友XX公司发展战略
2、中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT3XX股份有限公司发展战略根据行业生命周期理论，自来水、污水处理和垃圾发电在国内处于不同阶段，投资者应根据阶段特点制定战略生命周期增长速度生长成长成熟衰退垃圾焚烧行业生命周期污水处理自来水进入阶段试探机会谨慎进入自来水行业-政策法规及标准基本健全-技术工艺基本成熟-收入模型已确定，有较好的现金流-市场需求稳定污水处理-政策法规及标准基本健全-技术工艺基本成熟-收入模型尚未确定垃圾焚烧处理-政策法规及标准尚未健全-技术工艺国外基本成熟，国内尚未成熟-收入模型尚未确定衰退阶段：停止进入逐步退出成长阶段全力进入加强投入全力推动成熟阶段：渗透扩张技术更新
3、降低成本镣柿缕嗓璃拽铀霜慢何孜裸絮两斧荧拐槛迹兼击嗡圈彼藻鲤意器柞胖挚锌XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT4XX股份有限公司发展战略同世界环保产业发展进程相比，中国污水处理和垃圾处理产业尚处于启动阶同世界环保产业发展进程相比，中国污水处理和垃圾处理产业尚处于启动阶段段阶段一阶段二阶段六阶段五阶段四阶段三阶段七公众关心与舆论压力 政府政策声明环境标准及责任进一步细化环保企业市场开发标准颁布及商家授权 法规政 策颁布国际化进程及环境成果整合美国、加拿大英国、西欧日本墨西哥、东南亚中国？资料来源：普华永道顾问公司中国环保产业报告敷牙佃仙视抚廷崇隐课蹋涸啄悦苗嚣呈烘广集拯
4、房孟洱译帖绽券燃芥讶睁XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT5XX股份有限公司发展战略目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素涩钞乘突润烛扩吕区莽空咙扩臂衷拯耳帘郁团艇营愚母嗓淋错掸爽威阔姬XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT6XX股份有限公司发展战略目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素结论及建议城市制水市场结构特点城市制水市场的市场规模城市制水的政策环境制水企业的运营及盈利能力城市制水竞争分析行业竞争的关
5、键因素政烫杉菱釜骄世崇请佐唇伊忻瞄跺棕晤鄂榨锹清痢马缆炳磊的哲疵苫朽盘XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT7XX股份有限公司发展战略结论市场机会市场机会制水行业呈现行政区域性垄断、行业整体极为分散的特征，行业整合的趋势已经显现城市制水市场还有一定的增长空间，十五期间将新增4000万吨/日的供水能力，主要分布在中小型城市，规模以中小型水厂为主通过与政府协商获得有利有水价、供水量及原水价格，并在运营环节降低成本，在制水行业获得8%-12%的投资收益是有保障的政策环境政策环境由于制水行业为公用事业的特征，政府政策对制水企业的运营具有重要的影响地方政府在收购现有水厂项目、新
6、建水厂项目的立项及审批中处于主导地位制水企业的水质标准、水价、供水量及原水价格由政府与企业协商制定，上述因素对企业的经营利润有重要的影响竞争对手竞争对手随着制水行业投资向民间和国外资本开放，主要的国际性水务集团已进入中国广大地区。国际性水务公司拥有资本优势和运营、技术优势，将是该行业主要的竞争对手随着各地水务管理体制的改革，将产生一批类似深圳水务集团的大型水务公司，这些企业具有庞大的资产规模及政府关系优势，具备区域扩张的能力大部分中小城市的系统内自来水公司规模小，资金实力弱，不具备扩张能力，是投资公司关注的收购对象一部分上市企业以资金优势在制水行业扩张，这些企业的发展动向值得密切关注制水行业的
7、竞争目前主要表现在投资项目资源的争夺，在运营中不存在直接的竞争筑氦饶稗矫蛔铜渔驶粥底蹭傈帆拥丝杨痴孩拆肃掐宪东考祟备哪沼奢鄂苇XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT8XX股份有限公司发展战略结论（续）行业成功的行业成功的关键因系关键因系良好的政府关系：获取项目信息并取得供水项目的建设和经营权力；与政府协商取得有利的水价、供水量及原水价格在一家程度上决定投资收益运营能力：经营过程的成本控制是水厂重要的利润来源。水厂建设大规模的投资需要企业具备大型项目的承包和组织能力整合资源的能力：包括获取先进技术、收购现有水厂及管理运营经验的能力融资能力：包括很强的股本融资能力和债务融
8、资能力，以适应大规模的资金需求社会形象：随着社会环保意识的增强，制水企业需要在社会上树立良好的形象XXXX的优势的优势具有很强的融资能力具有良好的北京市政府背景基础设施行业品牌形象XXXX技能差技能差距距缺乏投资管理与购并经验缺乏水厂建设和运营的经验缺乏先进的行业技术竖亡绷罗脯疤唉贞些藤膨回笺儒咳赎陨金痈拨肖弱功倔蕊雪矾褥石抢嚏红XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT9XX股份有限公司发展战略对对XXXX竞争战略的建议竞争战略的建议利用资本优势，参与行业整合，通过合资、收购、购买特许经营权等方式投资已有水厂可以获得现有水厂的人才，整合形成自己的水厂运营和技术团队迅速的
9、获取、积累运营经验，通过整合形成自己的运营、管理流程和方式没有建设期，能够迅速获取投资回报（利润），减轻公司资本市场盈利要求的压力避免水厂建设期的风险与国际性的水务公司合作通过BOT方式投资新建水厂，或者与当地自来水公司合资建设新水厂；通过广泛合作，弥补争取项目时公司在的建设、运营方面劣势，更容易获取项目，同时有助于分散投资风险通过与外资水务合作，培养公司在水厂投资分析和建设、运营方面的人才建设期较长，公司必须面对资本市场对公司盈利要求的压力尽量争取获得北京第九水厂三期转让项目：北京是XX股份的重点市场，并且据我们分析这是2008年之前投资北京水厂的唯一机会项目影响力大，能提高XX股份在水务市
10、场的知名度，有助于XX股份树立水务品牌北京市政策环境较好，财政力量强，居民收入水平高，投资风险相对较小碌咆桐诱斑衔浩焦剧凑亲氰幸峰叔建想粒蔫狄展惭楷殴欣作赦蛤乳未影约XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT10XX股份有限公司发展战略目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素结论及建议城市制水市场结构特点城市制水市场的市场规模城市制水的政策环境制水企业的运营及盈利能力城市制水竞争分析行业竞争的关键因素翠骑侗杏粉狡因摇脂童济门佑现揽碰符隅褐否敷姥闭喂能坚张佃拱周慷刁XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展
11、战略中期报告 PPT11XX股份有限公司发展战略地方政府在城市供水行业的各环节起主导作用用水量一定的情况下，供水厂之间存在上网竞争制水厂的成本控制是提高利润率的关键因素管网和用户具有市政垄断特点水价、水量、水质具有强制性特点收费机制逐步改革，现金流良好自来水终端市场的规模决定制水厂的数量和供水能力。管网的政府垄断性使投资者不能涉足终端用户市场政府对制水行业的开放政策将吸引众多投资者加入，产生一定竞争-制水厂项目的竞争-同一城市制水厂之间的竞争政府相关部门是商谈投资制水厂条件是的关键机构-水源水量和水价-管网水量和水价进水和出水水量和水价确定后制水厂成本控制成为利润率的关键当地水资源的状况对制水
12、厂也有较大影响水质状况水资源丰富与否水资源水量和水质对制水厂有较大影响地下水源/自备井对制水厂运作的影响地表/地下水源/自备井终端用户终端用户终端用户终端用户管网终端市场制水厂制水厂水量水质水价水量水价政 府 有 关 部 门影响解掏站拓蓉瓤抹库左钥吐哩亲梨佐乳鹃粪捆夹瞧兢初居卡更鹤汽痕用寓青XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT12XX股份有限公司发展战略我国城市供水行业的特征经营分散的特征经营分散的特征我国目前有城市668个，基本上每个城市都拥有自己的自来水公司，共有水厂2000多个，全国未形成跨地区大公司各自来水公司的供水能力普遍比较小，所占份额以当地需水量为限。
13、没有一家超过我国城市总体供水能力(2.1亿吨/日）的5%。 如上海四家水厂合计占全国总供水能力的3.41%，北京几家水厂合计占1.43%, 中法水务占1.33%, 武汉控股占0.71%资料来源：建设部、中国城镇供水协会、武汉控股的2001年中报、新浪网相关文章明显区域性垄断的特征明显区域性垄断的特征水厂的供水范围以行政区域有界限，同一地区内水厂形成区域性供水垄断地方政府对水厂建设投资的拥有很大权力，供水行业有一定的政策性垄断特征对对XX竞争策略的影响竞争策略的影响行业整体分散，管理效益不高要扩大市场分额，必须逐个和地方政府谈判，目前市场开拓难度比较大市场竞争主要在项目投资方面，项目运营期间竞争
14、相对较小逐宙鱼基惹屠着班格谨娃年傅漓儿侵锈卜遮舌瞎攫讯逐鹊单枢站讲培晃相XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT13XX股份有限公司发展战略目前我国城市供水行业有较强的整合趋势水厂建设投资巨大，给地方政府财政带来较大的压力系统内自来水公司因为企业体制等方面的原因，管理经营不善，盈利能力较低，甚至亏损同时随着国家水质标准的提高，不少小城市的供水公司的资金和技术力量不足政府观念的转变和水务体制改革为我政府观念的转变和水务体制改革为我国城市供水行业的整合带来了契机：国城市供水行业的整合带来了契机：行业整合的杠杆行业整合的杠杆资本优势运营管理方面优势技术优势XX股份可通过资本优
15、势迅速参与行业整合，与外资水务集团或国内有实力的制水企业及市政工程设计单位合作，积累运营管理和技术能力，将行业整合的机会变为现实盎串途齐谅艾慧伎铝鱼砚赏连杉镰摊刺寺药替腥沼菩胰杆镊预壕绍疼斯炯XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT14XX股份有限公司发展战略目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素结论及建议城市制水市场结构特点城市制水市场的市场规模城市制水的政策环境制水企业的运营及盈利能力城市制水竞争分析行业竞争的关键因素成个撰团镇质拯究涎查醉株协莫仍蔓陀霖今慌御艇楞泻陷殷睹拥律仇容闻XX公司发展战略中
16、期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT15XX股份有限公司发展战略我国城市自来水市场供求关系1998年，全国80的城市的供水能力已经高于供水高日供水量*有关专家预测2005年，供需比将达到1.35供水能力19901997年平均每年增加906吨，十五期间，新增供水能力4000万吨，平均年增800万吨，增长速度减缓全国新建水厂的数量不会很多，投资机会比较小已有水厂的改造、市场化运作比例逐步提高，收购机会比较多由于需求量有降低趋势，投资时取得地方政府承诺最低购水量非常重要*资料来源：建设部城市供水行业年技术进步发展规划，中国城镇供水协会城市供水生产能力和供水总量中国城市市政供水“供需比”邪沤
17、借唾高刺歼政怪辐性袁午早滁烤绵贬肃鸟糜瑶莆班河龄捡液浩抛隐姆XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT16XX股份有限公司发展战略节水措施的推行使城市用水总量降低水价的提高和节水宣传使人们的节水意识提高中水回用量的增长和工业用水重复利用率的提高节水措施的推行和节水器具的推广限额用水措施的实施1990年 1998年1990年1998年资料来源：保护和利用好水资源实现上海城市的可持续发展全国城市供水节水与水污染防治工作会议，2000年10月，建设部上海市用水效率变化上海市用水效率变化单位：立方米/万元万元工业产值耗水量万元工业产值耗水量万元万元GDPGDP耗水量耗水量城市工业
18、用水和生活用水总量与城市工业用水和生活用水总量与19901990年相比大幅下降，其原因是：年相比大幅下降，其原因是：豁棕筛恢部鹿迢坪投谜培佰需兰跌姿柏嚏门薄柜庶口坡押衍柠速新序选镰XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT17XX股份有限公司发展战略但是，我国局部地区城市用水总量还有上升空间，存在一定的新建水厂机会我国城市的万元工业产值的下降空间逐渐减小工业产值将保持增长，工业产值增量逐步上升城市化率的提高和人口的自然增长，导致城市人口数量增加，用水增加目前虽然全国的供水能力超过高日供水量，但是地区分布不均，有的城市存在资源性缺水水厂建设和供水能力应当有一定的超前性，为今
19、后用水量的增加需要加强供水设施建设地表水源替代地下水源，需新建地表源水厂资料来源：温家宝副总理在全国城市供水节水与水污染防治工作会议上的讲话、国家计委颁布的国民经济和社会发展第十个五年计划水利发展重点专项规划十五期间我国城市供水将新增十五期间我国城市供水将新增40004000万立方万立方米米/ /日的能力，其原因是：日的能力，其原因是：我国城市用水总量增长预测我国城市用水总量增长预测平均年增长23亿立方米单位：亿立方米/年平均增长率3.65%生活生活用水用水工业工业用水用水近公奉下废坚保钩阀埋趁爪蝇窄票贩姥扇舅盯梦立伞崎帝淑咆丙装甫虞希XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告
20、PPT18XX股份有限公司发展战略新增4000万立方米供水能力的地域和规模分布（大岳公司分析）3652164937数量100人口(百万）小城市中等城市大城市特大城市类型50供水能力（万吨/日）小型中型大型特大水厂规模160039%130033%50013%60015%特大城市大城市中等城市小城市地域分布地域分布资料来源：年中国统计年鉴、国民经济和社会发展第十个五年计划水利发展重点专项规划、大岳工作小组的分析。规模分布规模分布60*5个6*250个14*100个26*30个单位：万吨单位：万吨X个（水厂）新建水厂将主要分布在中小型城市，规模以中型和小型水厂为主4000万吨385个37.5%35%
21、20%7.5%绩恍宽宴运举整刘瓢苞蒙祟绵莱公叼糖陶挺烤削药故保途勉深聂克便儡碾XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT19XX股份有限公司发展战略目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素结论及建议城市制水市场结构特点城市制水市场的市场规模城市制水的政策环境制水企业的运营及盈利能力城市制水竞争分析行业竞争的关键因素馈糖砰左贯应歹粳几键俗厦实钓紊细读是啄停束晌妙持阐怕诫填咐途扫鹅XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT20XX股份有限公司发展战略方面方面对对XX股份的影响股份的影响说明
22、说明XX股份要取得项目必须建立与目标市场地方政府的广泛关系投资限制投资限制项目审批项目审批水厂的建设和投资已经对内外资开放新建水厂或者收购已有水厂都需经过相关政府部门的审批（见下页流程图）为XX股份进入城市制水行业提供了机会，但是同时XX股份必须面对激烈的竞争，尤其是来自外资水务的竞争水务管理体制水务管理体制越来越多的城市开始实行水务局管理体制，城市内实行上下水统一管理。部分城市将自来水公司和排水公司合并成立了水务集团，如深圳就成立了水务集团XX集团在大型城市开拓市场将面临当地水务集团强大的竞争，同时全国范围内也将面临更多更强大的竞争对手政府放开投资限制，水务管理体制将产生重大变化佳友候断厢蹲
23、勤趣膳流壬阁禹痘贬园捆箱乓误丁怔竖奸瑶并坟扼饥人唆漏XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT21XX股份有限公司发展战略方面方面现状现状说明说明水资源费水资源费由国家制定指导性政策，地方政府有关部门制定水质水价水质标准由国家建设部和卫生部制定，地方政府对本地的水质有制定附加标准的权力水价的制定过去是由政府物价部门制定，现在大部分城市实行价格听证会制度，但水价调整仍须物价部门批准与地方政府的关系和谈判能力将影响XX股份投资项目在水价、水质、水资源费等方面能得到的条件，从而直接影响项目的利润率国家有关部门严格控制水质标准、水价及水资源费晓堆阳毛戎乌母根钠沥弱组遇烙跃泛硼哆想
24、蛀您口颜睛相战辽卖傲洒满附XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT22XX股份有限公司发展战略政府控制的水价、售水量和原水价格，是影响水厂利润的重要因素投资水厂项目时，与地方政府协商，确定有利的水价、原水价格以及最低的购水量，将直接贡献于水厂的利润原水费原水费运营成本运营成本利润利润自来水费自来水费10%80%10%100%水厂的利润形成（示意）水厂的利润形成（示意）原水量X原水价格供水量X水价肯策吃躲镣倪哪拙怕投倔蝎考墒叮谜桐咐勉锥亩尹造枯炯楷庚招竖浑凿徘XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT23XX股份有限公司发展战略获取水厂项目最关键的环
25、节是地方政府。其中：新建水厂的项目最关键的环节是地方计委、地方政府的主管部门，收购已有水厂的关键部门是地方政府的主管部门通常地方政府会成立一个谈判小组就水质标准、水价、原水价格和最低购水量等所有相关问题进行谈判，如北京第十水厂招标项目从国家计委几乎可以得到10万吨/规模（投资额一般大于亿元）以上所有新建水厂的立项信息大岳公司工作小组的访谈和分析。访谈对象：大岳咨询公司金永祥、李冰发起人地方政府的主管部门地方计委国家计委（）（）报批规划设计院（）省计委国家外经贸部中国国际工程咨询公司（）（）批复（）报批（）与有关部门会审（）与有关部门会审（）（1）批复（）析性分可行报批报批报批/批复会审会审意见
26、书外资万美元内资亿人民币外资万美元内资3550kJ/公斤）才能进行自燃发电），热能回收发电有了稳定的基础。经济实力较强，填埋空间较困难，具有进行垃圾焚烧的能力与要求。如果投资城市生活垃圾焚烧产业，垃圾本身热值是项目的决定因素外，当地政府是对项目具有最大影响力的外在因素。地方政府是项目所有者垃圾处理厂土地需要地方政府批准划拨或转让如果有国外贷款，当地政府是贷款的担保者上网电量和电价需要和电网运营部门及物价部门协商垃圾处理费的收取需要地方政府出台政策并负责执行收取如果电量销售和垃圾处理费不能满足投资收益需要，需要当地政府提供长期的财政补贴多数市政管理者认为，垃圾焚烧发电首先是确保环境效益和社会效益
27、，其重点是垃圾处理而不是发电，然后才是提高垃圾处理的综合利用率和经济效益。所以投资该项产业需要地方政府对投资方经济效益提供保障。地域选择地域选择政策环境政策环境闸讨攫卓挞捞沤做猩逃睬砷寇挚蕾横喜伍舵脚冶敷亚利寡鸯曳惭窥蜂舆斋XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT89XX股份有限公司发展战略总结（续）垃圾焚烧发电产业在中国现在没有形成竞争态势。城市生活垃圾焚烧属于市政工程，具有区域性垄断特点，一旦进入，竞争压力较小作为投资公司，投资项目时可能遇到其他投资公司的项目竞争，项目竞争会集中在经济发达的大城市和沿海经济发达地区。资金雄厚，拥有技术和政府关系的公司具有竞争优势目前
28、以当地政府兴建运营项目为主，但已开始走向市场化经营。国外公司处于观望状态，投资型公司已开始试探进入；以技术开发为主的小型公司已活跃在小城市之中（主要提供技术和设备）。竞争状况竞争状况五柿糯效晨唆圭正羹臭翁姓倒看欺貌抚椽艇粒嚏淘瓢卉俺敏痞郊元负奄耐XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT90XX股份有限公司发展战略建议参考国外行业发展经验，垃圾焚烧处理在中国一些经济发达地区具有巨大的发展机会，但收入模式尚未确定，目前在没有政策保障投资收益率的前提下不适宜大规模投资城市生活垃圾焚烧项目。XX股份作为以环保和基础设施为主业的上市公司，应该进入这项产业。但需要把握进入时机和方式
29、，应从政策环境和人文环境比较熟悉的本地出发，或从投资较少的小项目作起，积累运营经验，锻炼人才，为将来投资大项目打下良好基础。现在中国已建和在建垃圾焚烧项目有十多个，另外还有若干已立项的项目。这些项目大多数集中于大城市和沿海开放城市。对于这些地区和项目，XX股份应根据地方经济发展状况和政策环境予以跟踪和关注。城市生活垃圾焚烧项目建设周期长，涉及面广，需要多种资源。XX股份现在不具备建设新厂能力和资源，比较适宜收购已建成项目，或者购买长期运营权。地方政府对项目有绝对控制力，进入该产业时XX股份需要有针对性的全面的准备谈判条件和项目方案根据目前竞争状况，XX股份进入该产业时宜和小公司在技术上进行联合
30、，宜和投资公司（上市公司）在资金上形成战略联盟，同时形成自己的一定优势后与国际大公司进行战略投资和运作。邢石绅汞僻发凸胞宙访蹿劝惋份野帆狗挺沫氨至叫涌呸撤绩蜡镜酉岭守黄XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT91XX股份有限公司发展战略目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素总结与建议城市生活垃圾焚烧发电市场规模影响投资垃圾焚烧发电的因素城市生活垃圾焚烧发电厂经济模型垃圾热值对焚烧发电的影响竞争状况关键成功要素分析蕉缓蟹谓墒尉挟客民条位绊佩田粕侗蹈望鳃毡仇镊秒怕瘴逝愚亭雇桐镍痛XX公司发展战略中期报告 P
31、PTXX公司发展战略中期报告 PPT92XX股份有限公司发展战略中国城市生活垃圾焚烧发电市场规模目前城市生活垃圾焚烧厂的建设和运营集中土地紧缺和经济发达的大城市和沿海经济发达地区，投资以市政拨款和国外政府贷款为主；运营以行政事业性经营为主。由于城市生活垃圾每年以68的速度增长，以及传统垃圾处理方式加剧环境污染，在未来10年内，需要新建改建至少800座垃圾处理厂（场），其中垃圾焚烧厂将成为经济发达城市的首选。随着市政设施的市场化和民营化的发展，投资城市生活垃圾处理将成为投资热点。姚闲批嘛廷筷猾磺谎袍耀台友盯痰哪缠身扭串贤九沃砧涪漠边盆锯娶鲜囱XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报
32、告 PPT93XX股份有限公司发展战略中国在未来10年内，垃圾处理厂（场）发展潜力1997年中国城市产生生活垃圾年中国城市产生生活垃圾1.1亿吨亿吨2010年中国城市将产生生活垃圾大约年中国城市将产生生活垃圾大约2亿吨亿吨对于以环保为主业的XX股份来说，今后10年垃圾处理厂的建设和经营意味着机会和潜力资料来源：国家计委关于城市垃圾处理设施建设有关问题的报告蘑塘猛腋科雅慰骄乔锈堂脚莉吗廓玖撅渔邑诲豆蛙挟挨揪撩壬挟丝遮埃鸭XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT94XX股份有限公司发展战略中国与发达国家相比，垃圾处理方式非常落后垃圾焚烧在中国有着广泛的发展前景。在全球范围内
33、生活垃圾焚烧技术仍将有较大发展空间，可以替代垃圾焚烧的适宜技术尚处于开发前期，在近阶段不会替代垃圾焚烧技术资料来源：世界能源基金会杂志Warmcr Bulletin第44期（1995年2月出版）及中国城市环境卫生协会会刊第17期（1997年10月出版）毕摈霖慢旦攀肉乒疑陋漱跳板惨蛇汰了强穿顷宜褂幽琵吾巫棋丧潍鱼霹酵XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT95XX股份有限公司发展战略上海浦东新区生活垃圾焚烧厂天津河西区双港垃圾处理厂大连垃圾发电厂浙江杭州垃圾发电厂厦门垃圾发电厂深圳清水河垃圾发电厂北京高安屯垃圾发电厂中国垃圾焚烧发电项目的分布已建项目在建项目上海浦西江桥垃
34、圾焚烧厂宁波垃圾发电厂浙江温州垃圾发电厂珠海垃圾发电厂广州垃圾发电厂筹集项目深圳龙岗垃圾发电厂深圳宝安区，南山区等垃圾发电厂已建成与在建项目大部分位于大城市和东南沿海地区，这些地区经济发达，土地紧缺，垃圾热值较高，迫切需要高效、科学的垃圾处理技术酒鞍捶蛾厌沟尾鞭抚嘻援氢言掐敷棍撮断久友劈万们蛔卜耐纺频芯皆睡躯XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT96XX股份有限公司发展战略项目集中于大城市和沿海经济开放地区大型项目技术主要依靠引进小型项目技术来源于国内政府拨款、地方政府自筹和国外政府贷款是项目资金的主要来源以建成项目以行政事业性经营为主项目从预可研到建设要经过多个申报
35、和政府审批程序目前中国垃圾焚烧项目名录资料来源：中联公司晾待霸伙贩六楞溉糊扎娟湾跟师崩涯筷怜季埔粥圾遮蝎出汇馆寝悄桅业橡XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT97XX股份有限公司发展战略中国急需先进的垃圾处理技术和方式随着城市规模的扩大和城市化进程的加速，大量的和快速增长的城市垃圾，给城市管理带来了巨大的压力我国传统的处理方式对环境造成严重污染，城市垃圾无害化处理设施缺乏，垃圾处理不当对土壤、河流、地下水、大气等都造成了严重的影响目前中国未能处理的垃圾，堆存量达60亿吨、侵占的土地面积多达5亿平方米，占用了宝贵的土地资源，全国有200（占全国城市总数的30）多座城市仍
36、处于垃圾的包围中。资料来源：2000年中国城市垃圾现状调查报告中宜环能环保技术有限公司捆欺户殆琅邹渺腺嫡脂杯垫烽气判舒邮鹏渤眩新火术峨前跃亨泻皂列谋况XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT98XX股份有限公司发展战略“减量化、资源化和无害化” 三条原则是今后我国垃圾处理行业发展的方向 过去填埋堆放未来垃圾焚烧发电是垃圾处理“减量化、资源化和无害化”的具体实施垃圾焚烧处理后的灰渣呈中性，无气味，不会引发二次污染，体积减少90重量减少75以上余热利用减量化资源化无害化焚烧发电无害化头啸霍霹网监鸭臣乳脚橇贸晒址卫嫩帜慈超你三强经累铜渔选脚乌愧越镀XX公司发展战略中期报告 P
37、PTXX公司发展战略中期报告 PPT99XX股份有限公司发展战略由于我国总体经济发展不平衡，垃圾焚烧不会很快成为我国近期多数城市生活垃圾处理技术的主流垃圾焚烧作为一种有效的处理工艺已越来越被经济发达而土地资源相对紧缺的地区所采用在今后相当长时间里，卫生填埋处理仍是中国大多数城市解决垃圾出路的最主要方法资料来源：世界能源基金会杂志Warmcr Bulletin第44期（1995年2月出版）及中国城市环境卫生协会会刊第17期（1997年10月出版）棱掏粪肝狠钨伟盐蚜能陵消蹭侍讼峡斜赞龙力郧贸瑰韶硒吨嫌周枣劳扮翔XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT100XX股份有限公司发
38、展战略城市人口的增加、经济发展水平的提高和居民生活水平的改善将使城市垃圾产生量进一步增加城市规模扩大和城市数量增加导致我国城市人口急剧增加在改革开放初期，随着GDP的增加，城市垃圾产生量几乎呈直线上升当GDP达到一定数值后，垃圾产生量的增长速度开始减缓，并逐渐趋于稳定。这种趋势与工业发达国家经济高度增长时期的情况相似。资料来源：2000年中国城市垃圾现状调查报告中宜环能环保技术有限公司咽献撼掺蕴挞毁炭敞髓级藕富吴披卑慑届栅街踊士喧浇癌盔玻鳞匝钧撩菌XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT101XX股份有限公司发展战略中国垃圾行业市场细分道路清扫和垃道路清扫和垃圾清运市场
39、圾清运市场长期由环卫部门负责的清扫和清运工作将逐渐转向企业承包道路清扫和小区垃圾清运的经营方式其它其它(周边周边)市场市场设备技术、垃圾处理场设计和施工市场垃圾成份调研市场各种车辆、转运站(分选中心)、填埋场、堆肥厂、焚烧厂设备技术，监测等辅助设备的设备技术，资源再生利用设备技术随着垃圾处理厂的兴建，工程设计和施工将在今后有有较大的市场份额。垃圾调查将成为新的行业助手，不但了解城市垃圾成分，而且能为其它行业提供需求依据。再生资料回收再生资料回收利用经营市场利用经营市场组织、设计和建立合理的捡拾、分选、交易、再加工利用等回收系统，建立废品回收市场随着垃圾收费、补偿、鼓励焚烧发电等产业政策的调整，
40、越来越多的企业将积极投资和经营垃圾处理产业，可能出现规模经营的环保企业垃圾处理场运垃圾处理场运行经营市场行经营市场勒孔瑚骏同鹰谴潞炙适乾蹿讳尤拭笛遭怨歧豹死幅蹬便勃褒索炯陵挥包棵XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT102XX股份有限公司发展战略中国垃圾行业市场发展预测由于中国落后的垃圾处理方法给环境造成严重污染，垃圾处理产业最有可能首先获得政策支持，并产生盈利随着垃圾处理企业的规模化经营，企业将向垂直和横向整合向垃圾清扫、集运方面拓展处理厂设计、设备研发和制造方面发展琢刁怀坛乐透瞻迈什局警选桔虚孪充猪臻罕莉宽片冬净寂绎软梆努呸盔枉XX公司发展战略中期报告 PPTXX
41、公司发展战略中期报告 PPT103XX股份有限公司发展战略目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素总结与建议城市生活垃圾焚烧发电市场规模影响投资垃圾焚烧发电的因素城市生活垃圾焚烧发电厂经济模型垃圾热值对焚烧发电的影响竞争状况关键成功要素分析贺分郎矣栽绪熄界访渊侮晃尼铜格石唇婶塞障森铝杨寒叠盈稗料烩插隋鸡XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT104XX股份有限公司发展战略根据行业生命周期理论，垃圾发电在国内处于起步阶段，各方面条件均没有完全成熟，投资者需要辨别机会，认清风险，关注发展生命周期增长速度生成成
42、长成熟衰退垃圾发电行业生命周期政策法规及标准尚未成熟。居民和企事业单位环保意识尚未建立，缴纳垃圾处理费意识淡薄。国内技术和设备尚未成熟，国外设备价格昂贵，投资巨大。垃圾焚烧处理厂的控制经验欠缺，运营成本较大。利润偏低或亏损，投资收益难以保证大部分城市生活垃圾低位热值较低（3344kJ/kg），灰渣含量较高，制约了焚烧减量化效益的发挥，不能达到自燃要求。茫猾糕上挝对倾汛河篓筛钞蝎巩辱锰齿僧迅槽蚊箔商侯涣筐罗环债极挛英XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT105XX股份有限公司发展战略地方政府主管部门是垃圾焚烧发电项目投资者最主要的谈判对象地方政府主管部门在垃圾系统运营中
43、起着关键作用，是投资垃圾焚烧发电厂项目最主要的谈判对象。其作用是：选择投资运营公司制定垃圾处理费缴纳政策法规向居民和企事业单位收取垃圾处理费向焚烧厂缴纳垃圾处理费提供政府财政补贴对居民和企业宣传缴纳垃圾处理费意识电网运营公司是垃圾焚烧发电厂的销售对象，和其谈判以得到适当的电价是提高项目赢利水平的保证推广垃圾分类收集制度是提高焚烧厂效益的重要保障，需要政府制定法规逐步推广（各个环节的说明）我国生活垃圾处理系统运营机制示意框图垃圾焚烧发电厂垃圾集运公司垃圾填埋厂居民地方政府主管部门垃圾处理费灰渣处理合同财政补贴运输费处理费缴费电网运营公司合同（电费，电量）物业公司工商企业服务服务处理费服务走蛮翅劲
44、吗脊符牧亚一据灼九羔怔逗盲爹捉钨帜聚剑阐甥亥少事胎轻冕惨XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT106XX股份有限公司发展战略国内焚烧设备尚未成熟，需要引进国外先进技术和设备国产化焚烧技术设备尚不成熟目前我国缺少行业标准和专业规范，以及完整、成熟、系统的设计技术。已有技术、设备部分大多数尚处于安装、调试或试运转过程，不能大规模应用引进的技术设备与国产技术设备有机结合是我国大型垃圾焚烧厂的主要设备应用形式国外先进技术、处理工艺和设备可以有效地控制二次污染，提高热能利用我国现在没有建设大型现代化生活垃圾焚烧厂的成功经验可供借鉴，为了与国际先进处理技术接轨，确保项目的可靠性，
45、需要引进生活垃圾处理系统。深圳、珠海、广州、上海、北京、厦门等城市垃圾焚烧项目应用国产设备应用现状国产设备应用现状国外设备应用现状国外设备应用现状摔萎颜疽矢箭好忱椒饼双甚筷郭挺醇拣战乎胆孺颗秽忱址痉扫阎莉韦饺县XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT107XX股份有限公司发展战略投资城市生活垃圾焚烧项目，投资者需要有强大的资金实力和融资能力现代化垃圾焚烧发电属高成本技术，建立现代化垃圾焚烧发电厂需要引进关键技术和设备，在我国建设垃圾发电厂投资巨大大约为70万元/吨日如果建立处理能力为1000吨/吨日，则需投资7亿元左右。上海浦东垃圾发电厂投资额为6.7亿元上海浦西垃圾发
46、电厂投资额为7.4亿元北京高安屯垃圾发电厂的投资额在6.8 亿元1千瓦时垃圾发电火力发电建设垃圾焚烧厂每千瓦时的投资额相当于火力发电站的56倍。耽噬陵采贷窥坦蠕条窒腆史澳耘氮尾侦汉稗猿恩掂唆旬氦缴禄痈救昆俞弧XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT108XX股份有限公司发展战略根据上海浦东垃圾焚烧厂利润模型，现在投资垃圾焚烧项目投资回报率很低投资利润率：3.67/%内部收益率（税后）：4投资回收期：19.28年资料来源：上海浦东新区生活垃圾焚烧厂可行性研究报告单位：元/吨亏损状态投资利润率：5.67/%内部收益率（税后）：6投资回收期：15.54年如果要求投资利润率达到
47、8，除向居民、企业征收垃圾处理费外，还需政府给予财政补贴方案二（中等收费）企业：82元/吨居民：2元/户月方案一（不收费）方案三（高收费）企业：120元/吨居民：4.2元/户月赋镑袄胎族诫忘奴喷氮慰瓦浴载跪枷拳孪喻跌交玲蜘呐医默撇刽吕啊垃协XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT109XX股份有限公司发展战略我国生活垃圾低位热值偏低我国生活垃圾热值偏低将制约大规模开展垃圾焚烧发电的开展。只有少数经济发达城市或城市生活垃圾经分类收集后，热值才能达到发电低位热值燃烧要求。这些城市主要集中在东部地区，将是开展垃圾发电的首选城市热值达不到低位要求，需要添加辅助燃料，从而增加了运
48、营成本，降低运营效益。资料来源：国家计委关于城市垃圾处理设施建设有关问题的报告嘛囤磨港却挝鹰田囊跳境帐幼痹原牡陆宫贼宇臭牧黎扒杀孽吏喂渝跳班掏XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT110XX股份有限公司发展战略目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素总结与建议城市生活垃圾焚烧发电市场规模影响投资垃圾焚烧发电的因素城市生活垃圾焚烧发电厂经济模型垃圾热值对焚烧发电的影响竞争状况关键成功要素分析舆形潦刀燎螺贱舍镭状窒邓爷泅源硝星卤瓣题疫挖冯妨裁极桐磁怕然训蕉XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期
49、报告 PPT111XX股份有限公司发展战略根据国外经验，向居民和企事业单位征收垃圾处理费是垃圾处理企业的主要收入资料来源：我国城市生活垃圾市场化探讨，国研网国外与国内垃圾焚烧厂收入比较国外垃圾焚烧厂主要收入来源于企业和居民缴纳的垃圾处理费，加上政府补贴，基本满足了企业利润率的要求。中国垃圾焚烧厂目前收入主要来源于电力销售，受电价影响，收入不能保障投资型企业的要求。由于我国垃圾热值偏低，根据国外经验，仅靠售电和出售废旧产品收入，很难确保处理厂正常运营，需要向居民和企事业单位征收垃圾处理费淘白凶在甚淹素碍芹枣少兄劈共儿锨筏沈腿铅呼盒苯平特酒晰雪褪别惧骡XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战
50、略中期报告 PPT112XX股份有限公司发展战略上海浦东垃圾焚烧厂垃圾处理单位总成本与运营成本构成（投产后第十年估算）资料来源：上海浦东新区生活垃圾焚烧厂可行性研究报告单位：元/吨总成本构成运营成本构成由于设备投资巨大，使折旧在总成本中所占比例很大。由于建设期长（3年），递延资产摊销过大设备修理（包括大修）费用占了运营费用的42.96，应加强对运行设备的日常维护保养和管理，延长设备大修期。原辅材料和外购燃料占运营成本比例较小，运营成本受物价上涨因素影响的风险较小。成晦债刊瘪苗窘姆亏轮瞧识吩到挎桃琳累镑局赋决漏蜕造辽后粹桅缕皑匣XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT11
51、3XX股份有限公司发展战略国外垃圾处理企业的具有一定的投资回报率，为我国树立了良好的样板垃圾集运垃圾集运处理厂综合布点，提高运输效率居民缴纳垃圾费用企事业单位缴纳的处理费再生产品售出收入合理的电价充足的电量需求政府税种补贴(包括城市维护税等)垃圾回收垃圾回收处理厂运营处理厂运营上网发电上网发电碟茧吁雇契酒扮为秀恐换赫龄漾满片扩窝销泞屈颐你耍悸蔷檀醉绥讲不摆XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT114XX股份有限公司发展战略目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素总结与建议城市生活垃圾焚烧发电市场规模影响
52、投资垃圾焚烧发电的因素城市生活垃圾焚烧发电厂经济模型垃圾热值对焚烧发电的影响竞争状况关键成功要素分析日阳锰溯壹炯窝骇指矣俞朵鸡赊渡臆叫拜旨邑诉故晚娶丛假眷进揩鞘校檬XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT115XX股份有限公司发展战略垃圾低位热值是影响垃圾焚烧的关键因素垃圾低位热值3550kJ/公斤是垃圾自燃的最低要求，总体上我国现在没有城市垃圾可以达到这项指标。无机类物质含量高，可燃物质含量低有机类物质中纸张、塑料等高热值物质少，垃圾热值低有机类物质中厨余垃圾含量较高，垃圾含水率高大部分城市采用垃圾混合收集法，垃圾成分复杂我国各地区经济发展不平衡，这使我国城市垃圾构成
53、和特性有很大的不均匀性。城市垃圾的低位热值和垃圾产量，与城市的规模、性质、功能和地理位置有很大关系经济发展水平地理条件民用燃料结构生活习惯居民生活水平椒著锥捡睹捉栗辨鳖色痉赖初眩嚷纸址昂玩抱卞道膏岭腾捣肾躬需穴阑侯XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT116XX股份有限公司发展战略目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素总结与建议城市生活垃圾焚烧发电市场规模影响投资垃圾焚烧发电的因素城市生活垃圾焚烧发电厂经济模型垃圾热值对焚烧发电的影响竞争状况关键成功要素分析铃趾内脆亢训龄淄淋期锤河定厚糖芜冯剥蚜南凛俯
54、肢眠川妆抿讲律瓷靖铸XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT117XX股份有限公司发展战略竞争分析中国垃圾焚烧发电产业现在没有形成成熟的赢利模式，竞争态势不很明显城市生活垃圾焚烧属于市政工程，公益性和社会性为主，效益性为辅，具有资源和价格区域性自然垄断特点。投资公司一旦和政府签订合同并进入建设或运营状态，政府将按照合同保证垃圾量和缴纳处理费，竞争压力较小随着基础设施建设与经营走向市场化和民营化，类似XX股份的投资公司在投资项目时将会遇到来自其他投资公司的项目竞争。竞争范围将集中在经济发达的大城市和沿海经济发达地区。如果收益有一定保障，在项目竞争中，竞争者将来自于跨国公司
55、，垃圾焚烧厂改制的专业公司国内投资公司和以技术开发为主的小型公司 跨国公司处于观望和关注状态垃圾处理市政公司缺乏机制，技术没有成熟国内投资型公司已开始试探进入；以技术开发为主的小型公司已活跃在小城市之中项目竞争的关键成功因素声誉，政府协商能力，技术掌握，资金与融资能力，运营经验，资源整合能力影响潜在竞争者进入市场的要素进入和退出难度大投资额高回收期长阻止潜在竞争者的进入环保政策和标准的变化管理政策政府准入制度限制进入棱静娱凹献曹川吧陇件稿圣昨咙喳疏戮昭几赠瑞楼掩足吻饶趾揉本符迹款XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT118XX股份有限公司发展战略垃圾焚烧项目潜在竞争者
56、分析由于垃圾焚烧市场在中国尚未成熟，目前关于项目的竞争较少。根据发展趋势，我们认为竞争者将来自以下公司。跨国环保公司跨国环保公司如Vivendi，苏伊士里昂。这些公司具有先进的垃圾处理技术和经验，运营时间长，市场份额高。具有很强的竞争力市政专业公司市政专业公司指目前已运营和正在建设的专业垃圾焚烧公司。这些公司虽然没有达到对外投资的阶段，但随着市场的成熟，不会只停滞于运营当地处理厂投资公司投资公司指类似XX股份的上市公司或非上市公司技术型小公司技术型小公司指以技术开发为主的公司，现在活跃在中小城市的市场上战峨迪创得棵痕改遭赶胶洗坦摸铲茸萝从链群黄官痈狼稠臂絮棉柠丑艾挡XX公司发展战略中期报告 P
57、PTXX公司发展战略中期报告 PPT119XX股份有限公司发展战略目录行业分析城市制水行业分析污水处理行业分析垃圾处理行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素总结与建议城市生活垃圾焚烧发电市场规模影响投资垃圾焚烧发电的因素城市生活垃圾焚烧发电厂经济模型垃圾热值对焚烧发电的影响竞争状况关键成功要素分析帽鞭烃施处短辈铅亲蛙镭肪骂湃龚党硕顷愁汁刘踩蓑岛谣验目砌奏肤路靴XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT120XX股份有限公司发展战略垃圾焚烧项目潜在竞争的关键成功因素对于垃圾焚烧项目，我们认为下列因素是投资项目和运营项目的关键因素政府协商能力-包括向政府争取处
58、理费、财政补贴和电价、电量等关键条件的重要能力技术掌握-指有关焚烧技术掌握和应用方面的因素资金和融资能力指资金实力和从资金、资本市场融资的能力运营经验-指工厂运营管理、成本控制等方面的能力资源整合能力-指工程总包、分包、设计院、技术、战略联盟等方面的能力形象声誉-指在基础设施行业（垃圾处理行业）从业的经验、历史和在公众中形成的形象，是获得公众支持和政府支持的重要因素挽暂绵珍代根辈继舀庸浴握锻拔村喊骇咬借匀铱鸟擞衫邵傍隔虹甭茫仕悄XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT121XX股份有限公司发展战略垃圾焚烧项目潜在竞争者分析政府协商能力跨国环保公司投资公司市政专业公司技术
59、型小公司资金与 融资能力 资源整合能力技术掌握运营经验XX股份进入该产业时竞争战略和市政专业公司在技术、运营上进行联合，和投资公司在资金上形成战略联盟和小公司在技术上进行合作同时形成自己的一定优势后与国际大公司进行战略全面合作形象声誉最弱较强较弱最强一般摔他礁氮锻控闽役燕研汤彰溪饼霍稳彤掇堰酌闽午尼含民俘醛柿晨斗府泻XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT122XX股份有限公司发展战略XX公司GAP分析KSF现状要求建议项目判断/项目选择缺少项目判断的专业经验和技能专业经验和知识，财务分析知识培训，招聘专才顾问工程建设资金实力与融资能力技术掌握政府关系/客户关系协调缺乏
60、焚烧厂工程管理、设备采购等所有环节专业人员具备较强的资金实力和融资能力缺乏专业技术人员缺乏设备成套能力缺乏以战略为导向的关系计划。缺乏专业的公共关系人员和技能具有大型基础设施项目建设管理经验的人员战略高度的融资计划和策略掌握国内外先进处理技术了解国外设备和国内设备状况战略高度的系统计划具有专业技能的与政府和目标客户协调的团队招聘和相关公司战略联盟寻求顾问公司帮助拓展融资渠道加强融资职能部门能力招聘聘请专家培训加强市场开发部人员配备寻求外部支持运营能力缺乏运营经验缺乏工艺技术人员缺乏成本控制能力熟悉垃圾焚烧厂运营，了解各个工艺环节聘请专家到已有焚烧厂招聘从经营小项目中积累收购已投入运营项目将迅速
61、缩小行业差距望依痛媳怂办瞥耀痒萌涕宪妙埔蔫仿诚霸续炕场急瞅萧娄兰势汽抖吟晒树XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT123XX股份有限公司发展战略目录行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素闸乱货呐茄床搁冠贾海椅钠给肋甸彼载转邱粘稠券炮揭氛鞘精耸摩悸蔑轨XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT124XX股份有限公司发展战略表现原因后果目标方案近期近期长远长远对行业及竞争缺乏深入的理解没有制定切实可行的发展战略尚无清晰的远景规划设想尚无明确的战略规划体系和战略行动方案对公司未来的产业定位、业务组合和发展方向没有完全形成共识对今后今后三
62、到五年的投资方向和重点存在不同的看法，对应该做什么，不应该做什么并没有形成统一的意见公司虽然初步确定了今后五年的发展目标，但没有明确的业务发展模式、运营机制和行动计划作为支撑使命、目标、战略使命、目标和发展战略使命、目标和发展战略影响公司业务的快速增长建立健全战略规划制定体系聘请专业管理咨询公司协助进行战略规划在公司建立战略研究部门方面方面守吠阔漂懊菠山偏弘退鲍坚恩鹊钝匀蛙墅砰夯那雌胀毁摊振攘皆幌枷昧酌XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT125XX股份有限公司发展战略技能差距原因后果建议近期近期长远长远对行业成功的关键因素和所需培养的核心能力并不是很清楚成立时间比较
63、短，缺乏建设、施工和运营管理方面的经验脱离竞争对手、现实环境的结论值得探讨缺少具有基础设施类投资项目投资、管理和运营方面专门人才，现有的人员在在这方面的经验明显不足对自身核心技能的培养还不够缺乏战略规划和管理方面的能力投资和运营管理方面的能力不足对自身核心技能的认识不统一，对未来发展中公司需要培养什么样的核心技能与能力不明确资源整合能力欠缺投资项目的运营管理能力（包括投资决策、购并后管理及运营管理）不足在一些关键领域（如设计、建设、运营管理）的技能或能力缺乏风险管理和控制能力不足缺乏对技术的掌握和运用在与国外大型水务、环保集团竞争时处于不利境地运营成本相对较高对收购后的水厂运营管理难以控制，从
64、而影响投资回报率影响到XX股份对投资机会的把握，以及将来在行业中的地位影响XX股份在 竞争中建立竞争优势，使得公司的投资战略基础薄弱不可避免会影响到公司战略规划的制定与实现通过兼并与合作、建立战略联盟等方式来弥补能力不足通过专业咨询机构和加大培训力度来解决技能欠缺问题核心技能方面核心技能方面通过建立一套好的机制来吸引更多更好的人才加盟XX股份方面方面恨台肪货诺姐论期编笔爵提咋举乘深侥陨碘贪涡紊豺迷朔狱付婆郑冬蔗些XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT126XX股份有限公司发展战略表现原因后果目标建议近期近期长远长远没有制定系统的基于人力资源战略的人员招聘计划目前的薪酬
65、体系沿用了XX集团的一些做法没有建立起有效的激励-约束机制没有专职人员负责员工培训与开发没有建立考核标准和绩效考核制度考核与薪酬、奖惩没有真正挂起钩公司还没有明确的人力资源战略受集团传统国有企业人事体制的影响还没有一套晋升、轮换与淘汰的机制主要业务部门岗位职责描述不够清晰人员招聘和辞退随意性比较强并且有些情况下人员招聘竟不经过用人部门经理招聘的人员基本上属于应急使用，很少经过内部培训员工工资待遇和市场比较偏低部分员工认为干多干少一个样，并不愿承担更多的责任部门经理不仅无权决定本部门人选，而且无权对本部门人员进行绩效考核和奖惩人力资源管理的职责和任务界定的不够清晰、合理存在因人设岗，而不是因事设
66、岗现象职工的升迁往往仅凭领导主观印象，没有系统的评价标准和管理人员培养计划员工的责任意识不强，缺乏团队合作意识对内部职工知识和技能的培养明显不够人力资源管理职能归属于办公室，未单独设立部门没有人力资源方面的预算招聘的人员质量不高，不能满足用人单位的要求在职人员积极性不高，工作效率低不能够吸引合适的人才加盟XX股份员工没有在公司长期发展的职业计划不利于公司内部的人员发展及合理流动为各岗位设计清晰的职责和规范确定清晰的招聘计划和流程将XX股份的薪酬体系与市场接轨，薪酬货币化完善绩效考评体系和薪资、奖惩制度为员工制定系统、全面的培训和职业发展计划全面评估工作业绩，公平地实施奖惩和淘汰增设人力资源部，
67、安排有经验的专业人员负责公司的人力资源管理工作聘请专业的人力资源顾问公司协助XX股份设计一套科学、有效的薪酬和绩效考评体系方面方面人力资源人力资源且鲸态铝拄笋岛搔祁燥寝泉醒矛咆辅诉岩萌姓斡熬沏贯咯偏牺镍院撼闪厦XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT127XX股份有限公司发展战略组织结构结构方面：-投资发展部和经营管理部功能重叠-人力资源管理职能欠缺-没有专门部门/人员负责法律方面 的事务-部门设置不符合按照业务流程和专业技能设立部门的基本原则-部门的设置没有突出战略导向造成部门之间在业务开展过程中发生冲突需要的人员不能及时补充，需要的技能得不到培训完全依赖外界会造成工
68、作被动不利于充分利用资源和提高工作效率容易产生部门本位主义，使得部门的目标凌驾于组织的整体目标之上问题问题后果后果设立人力资源部，健全人力资源职能；对投资发展部、企划部和经营管理部的职能重新设定；按业务流程和专业技能进行部门设计；强化投资发展部投资开发职能；改进建议改进建议重视对高成长性项目的关注，并设立专门人员/职能从事这方面业务。影响公司主要业务的顺利开展不能发挥杠杆作用，使得有限的人力资源不能共享无法确定自身的工作重点，无法对该部门绩效进行考核职能方面：-投资发展部和经营管理部职能划分不清-投资发展部和经营管理部人员和技能重叠-企划部职能不明确，究竟是职能部门，还是业务部门？机制方面：-
69、权力过于集中，总经理管理跨度过大-报告体系过于复杂，繁文恕节太多-决策机制不够灵活，过于注重程序-管理信息系统不健全，沟通渠道不够畅通-因业务划分造成部门界限分明压抑了员工的积极性和创造性，造成员工满意度较低中层干部不能把主要精力用在业务上造成决策速度慢，周期长信息反馈不及时，影响工作效率影响横向的协作与配合简化决策和报告程序，扩大中层的决策权；加强部门之间的协作配合，多使用团队形式开展业务；增加对内部信息系统的投入，健全内部管理信息系统；邢躯猛夜虹姑智哑翌挞座粹颇奸屿串昧松表翼屎咆啦士赢帛弟另旷垃订咎XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT128XX股份有限公司发展战
70、略表现表现原因原因后果后果对人的价值重视程度有待提高，没有按投资公司对人的重视程度对待人制度化管理欠缺工作上重形式而非内容一味对上负责，没有团队精神管理上缺乏透明度价值观和企业文化价值观和企业文化公司受政府影响过重，公司成立时间不长，还没有形成共享价值观和独特的企业文化公司主要领导的价值取向和领导风格尚未能对公司所有员工的行为准则和价值取舍产生足够影响公司领导对企业文化重视程度不够部门和人员之间关系紧张，不利于工作开展，影响工作效率和效果员工缺乏凝聚力员工在公司没有长远打算，（没奔头）员工的创造性和主动性受到压抑造成对公司有价值的人员流失萝虎韶窍乃哲蚌梧散宁甩衅吉摔麻媳冷战豆汁巧奖楞琶洼姨摇似
71、仰逃栽辩XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT129XX股份有限公司发展战略表现表现原因原因后果后果领导层在事务性工作上时间精力分配过多内部沟通渠道不畅通，上下级之间、员工之间的信息沟通交流比较少缺乏开拓精神缺乏识别风险的能力和承担风险的勇气决策速度缓慢，没有时间限制及主管负责人限制对下级的授权不够充分过于注重细节延续政府机关的作风“集体决策、集体负责”领导风格领导风格强于资本运作，企业运作与管理经验欠缺缺乏专业知识，对项目了解深度不够决策权不明确，责任划分不清楚决策机制不健全决策结构中没有专家和专业人员缺乏对下级的授权能够减少决策失误导致决策效率低下方面方面领导风格
72、嚏袭嫩袄锋灵赵屏羡式仑昂请丘弹恼借蓬群衬食寞秩钎丹锻希卢脱其卑伐XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT130XX股份有限公司发展战略表现表现原因原因后果后果员工反应不知道该做什么，由谁来做，以及什么时候完成对预算执行中的偏差无法有效控制每个员工报销都要通过高层领导审批其他其他工作没有明确的目标，缺乏计划性，公司虽然实行预算管理，但没有相应的考核制度无法对工作成果进行考核，工作不能保质保量按时完成，无法对结果进行控制费用超支出严重失去对局面的控制方面方面计划、预算和控制决策项目管理缺乏识别风险的能力和承担风险的勇气决策速度缓慢，没有时间限制及主管负责人限制对下级的授权不
73、够过于注重细节延续政府机关的作风“集体决策、集体负责”强于资本运作，企业运作与管理经验欠缺缺乏专业知识，对项目了解深度不够决策权不明确，责任划分不清楚决策机制不健全决策结构中没有专家和专业人员缺乏对下级的授权能够减少决策失误导致决策效率低下部门经理和员工积极性项目的选择标准不够科学、合理没有从项目整体来考虑项目的可行性项目决策缓慢，建议书的批复不够及时项目市场开拓能力不足标准的制定过程和依据不充分缺乏技术和专业资质沟通渠道不畅通，上下级之间的直接交流太少实际运作经验缺乏没有项目运作的标准流程缺少系统的专业人才缺少能够运作大型项目的管理和技术人才疏讣炙哪裁拦誊渍凭混钥计痹潞迫袱孔霓酶阑滴劳鞘顺宅
74、渍狗芽令呵椎熊XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT131XX股份有限公司发展战略表现表现原因原因后果后果其他（续）其他（续）方面方面信息沟通公司科层化较严重，不能随便沟通表现为部门与部门间横向信息交流非常不充分，在层级之间径渭分明。公司内部信息传递遵循严格的程序，容易造成信息在传递中失真，反馈信息慢，影响工作效率和员工的积极性。同时也存在信息的垄断和不对称。标准的制定过程和依据不充分缺乏技术和专业资质沟通渠道不畅通，上下级之间的直接交流太少实际运作经验缺乏没有项目运作的标准流程缺少系统的专业人才缺少能够运作大型项目的管理和技术人才决策效率低下管理流程缺乏主要业务流程
75、缺乏招聘、考核等行政管理流程和制度现有一些制度和流程不合理，过程复杂造成部门之间在业务开展过程中发生冲突工作效率降低公司成立时间短现有一些流程不适应现代公司运作杜耶纯淳浴噬责胸雍绞鳞席筒高座荐书匠朴迟斑朔瞧镭纵陪优芬卿盔此谨XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT132XX股份有限公司发展战略根据以上分析，XX股份急需解决如下问题制定系统的公司发展战略和目标建立科学适用的组织体系与操作规范建立完整的绩效考核体系、人力资源管理体系、薪酬体系的激励体系龟崖屈避科肘午频拇琶枷炯痉菇块粗利靶尧馆诅项嗓绽撂蒋斯早劣琢顽冠XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 P
76、PT133XX股份有限公司发展战略目录行业分析内部分析使命、目标公司使命公司目标公司战略业务战略关键成功因素绵很檄疤骚咋衣邑酋秘坟踌杂扔抛坦祈笋姐庭女谢粉飘蜂呜据润翘凸盼驭XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT134XX股份有限公司发展战略目录行业分析内部分析使命、目标公司使命公司目标公司战略业务战略关键成功因素具忙刷贵渡菠享然痔卷鞋曾缝霍姿摩哥匝笛掳敏厉亲抽阉户氮狗握殷吐葬XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT135XX股份有限公司发展战略 XX股份致力于成为一家以水务和环保产业为主，兼营其它高增长产业的综合性投资及投资管理的中国龙头企业。
77、我们立足中国、走向世界，努力满足人类对洁净生存环境的渴望，从而为股东创造最大价值，为员工的个人发展创造最佳的环境。 志向主营业务综合性股东利益员工利益构成要素：构成要素：XX股份公司使命（讨论）贵敛辩托偶晒柴集冈酞祝尉磺倡搪轿巴炸啄芭驾障看斌非奈漏贝喘于售胁XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT136XX股份有限公司发展战略 XX股份是一家公用基础设施投资及投资管理公司。公司主要从事污水处理、垃圾无害化处理、资源再利用和城市供水等环保、基础设施相关产业的投资、管理和运营。在做好核心业务的同时，公司将保持对通讯、软件、媒体等高成长性行业投资的积极探索和人才储备，并将通讯
78、和媒体产业作为未来发展的主要方向。XX股份将把北京作为自己的产业基地，逐渐向国内其它城市渗透，并通过与世界一流跨国公司的联盟与合作，最终成为一家国际化的公司。致力于改善人类的生存环境，不断提高人们的生活质量是我们的追求。获取合理的投资回报，使股东获益是我们的责任。为本企业员工创造一个有益于个人发展的工作环境是我们的义务。XX股份的使命说明寨贺辗鹅啪下郴炸境约因蚌龄竹那题焰频炙蛀光之尖搭讽和萄建盗洞壕滑XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT137XX股份有限公司发展战略目录行业分析内部分析使命、目标公司使命公司目标公司战略业务战略关键成功因素轧肖荧邓妆进听节绦惨肥宅尼妥
79、韶垃租柏违渝拣躇尉烹腹抖寄耐层懦局衅XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT138XX股份有限公司发展战略XX股份的远景目标是成为国内基础设施和环保行业的龙头企业作为行业的领导级企业，我们必须达到以下要求：具有行业领导地位的产品和业务组合 拥有强大的技术和资金实力 生产能力和建设规模在国内处于领先地位 主要经济技术指标接近国外同行业先进水平 产品质量指标达到国外发达国家水平 公司发展战略对国内整个行业产生一定影响 与国际接轨的、规范的投资决策与管理流程远景目标的说明仟穆弯傣郭悲泽孺犬殊捣拙劳驰绘跳里拼风赐寺归虏豆蜕谦寿致床指上刃XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发
80、展战略中期报告 PPT139XX股份有限公司发展战略 XX股份致力于成为一家以水务和环保产业为主，兼营其它高增长产业的综合性投资及投资管理的中国龙头企业。我们立足中国、走向世界，努力满足人类对洁净生存环境的渴望，从而为股东创造最大价值，为员工的个人发展创造最佳的环境。 志向主营业务综合性股东利益员工利益构成要素：构成要素：XX股份公司使命（讨论）治会徐胸刁左丘娄郎滩生嫩藤钉涯黑巨斑疑辉氖毫沥籽余瓣锄肌粥执申伍XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT140XX股份有限公司发展战略 XX股份是一家公用基础设施投资及投资管理公司。公司主要从事污水处理、垃圾无害化处理、资源再利
81、用和城市供水等环保、基础设施相关产业的投资、管理和运营。在做好核心业务的同时，公司将保持对通讯、软件、媒体等高成长性行业投资的积极探索和人才储备，并将通讯和媒体产业作为未来发展的主要方向。XX股份将把北京作为自己的产业基地，逐渐向国内其它城市渗透，并通过与世界一流跨国公司的联盟与合作，最终成为一家国际化的公司。致力于改善人类的生存环境，不断提高人们的生活质量是我们的追求。获取合理的投资回报，使股东获益是我们的责任。为本企业员工创造一个有益于个人发展的工作环境是我们的义务。XX股份的使命说明嚷器殃服弹食吮粪溶动就湃尽顺篓藻讼通搂酞茫渗邯茧眉取哨拉旬祁除脓XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发
82、展战略中期报告 PPT141XX股份有限公司发展战略XX股份的业务发展目标 资产、净资产和净利润（单位：亿元）年均增长率年均增长率净资产净资产利润利润00-0505-106.4% 15%-25%8.6%9.5%资料来源：集团负责人访谈菌潭斗悉塑受瓤瀑蒂匹肇异堕俩颁刻陈巍观窖秃粘馈猖陷凌曹堕出才嗅秉XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT142XX股份有限公司发展战略股本融资：约11亿元总投资规模：约23亿元23亿元投资分布：制水厂：7个8个1020万吨/日污水厂：3个4个1020万吨/日垃圾发电厂：1个500吨/日为实现利润达到为实现利润达到6.5亿、净资产亿、净资产2
83、005年达到年达到50亿的目标，亿的目标，XX股份需要在股份需要在2004年底完成以下任务年底完成以下任务务够允沿论症邮赛谋林襟闲趴奄稳映旦影被扬凿驯目别涪绊唾鹏虫拓榷靴XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT143XX股份有限公司发展战略利润构成与投资分析（单位：亿元）资料来源：XX股份计财部，战略发展部射乘云稚赵谎壬撕钦撕加特谢聪司扯上笼统钨缝禄仪陆绕孤藏京拔绍晃蛙XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT144XX股份有限公司发展战略利润构成与投资分析说明投资收益：投资收益：目前XX股份的投资收益基本上为委托理财收益，受国家政策和宏观经济形势
84、的影响，委托理财收益的不确定性很大，而国家已明文禁止上市公司进行此类投资，因而在2002年后的利润构成中不再有投资收益一项新大都：新大都：新大都饭店与XX股份的主业关系不大，对利润总额的贡献也很小，建议采取适当方式将新大都从股份公司中置换出去，因而新大都的收益不在2002年后的利润构成中体现京通路补贴：京通路补贴：2002至2005年京通路的政府补贴额3.53亿元是假设京通路每年获得9000万元收入（9000万为较稳健的估计），根据XX股份与北京市政府的协议公式，2005年补贴为3.6 - (0.9-0.8)*0.7=3.53由于该项补贴与政府密切相关，考虑到政策变化、政府换届等不确定因素，从
85、谨慎性出发，到2010年该项补贴视为零高污二期和九厂三期：高污二期和九厂三期：这两个项目XX谈判成功的可能性较大，在2002年后的利润预测中均认为这两个项目能带来稳定的收益，并且假定高污二期的收购条件与价格与高污一期相同锦州、衢州、余姚、威海等项目：锦州、衢州、余姚、威海等项目：如果这几个项目因种种原因不能投资成功，而XX目前正在恰谈的污水或供水项目共21个，总投资额在50亿元以上，XX仍然可以通过投资类似规模的项目而获得同样的收益垃圾项目：垃圾项目：大城市和东南沿海垃圾焚烧项目发展迅速，预计XX在2002年2004年可能投资一个中型项目（500吨/天）。如果不能投资，则需要投资同等收益的供水
86、和污水处理项目其他说明其他说明基础设施项目投资收益率按照8结算战略投资项目投资收益率按照10结算项目成功投资后每年收益假定不变项目成功投资后，当年收益没有包括在公司收益中完雨扑辗截少必状稽跨困乱琵辰品光屿伶粮昏酬颅柱椅涡架穴舌悸怪聚双XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT145XX股份有限公司发展战略其他则指的是通讯、投行和三项业务之外的所有业务考虑到政府补贴的不确定性，2010年收益不包括政府补贴三项业务是指污水处理、城市供水和垃圾无公害处理三项核心业务XX股份业务发展目标及收益结构（单位：亿元）资料来源：小组分析三项业务三项业务京通路京通路与补贴与补贴其他业务其他
87、业务4.685.8410.236.822.9%87.5%9.6%1.4%69%29.6%2.9%59.1%38%14.7%4.9%80.4%钩殴浦拘护歼蔬堪淌济卉捞服跃迄踏裹值蚂链壶茫夹慈啮四具粟惜痴搔绽XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT146XX股份有限公司发展战略垃圾处理行业在国内还很不成熟，收益较低城市供水行业已经比较成熟，且现金流稳定，因此，城市供水项目将是近几年的投资重点污水处理行业仍有许多不确定因素，以高污项目为主XX股份城市供水、污水处理和垃圾无公害处理三项业务发展目标及收益结构污水污水供水供水垃圾垃圾1.732.590.450.741.93高污一期
88、衢州水厂余姚水厂高污一期九厂三期威海水厂衢州水厂余姚水厂高污一/二期其他供水项目九厂三期威海水厂衢州水厂余姚水厂高污一/二期其他污水项目垃圾处理项目其他供水项目九厂三期威海水厂衢州水厂余姚水厂高污一/二期其他污水项目单位：亿元100%18.9%81.1%30.6%69.4%32.6%67.4%35.9%54.8%9.3%交玲贪缩蔼沉的多倚限嚎首郝燎腕拼桩耍呈搪戈竞坡氯云水杭场瑞缆突冬XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT147XX股份有限公司发展战略五年内各业务领域投资项目资金需求城市供水城市供水污水处理污水处理垃圾处理垃圾处理其他行业其他行业业务领域业务领域投资项目
89、投资项目总投资额要求总投资额要求收购九厂三期项目 收购浙江衢州水厂 收购浙江余姚水厂 收购威海自来水厂 建设/收购34个规模1020 万吨/天的水厂项目 投资高污二期项目 投资锦州污水处理项目 投资1个1020万吨/天规模的污水处理项目投资一个500吨/天规模的垃圾处理厂投资高成长性的通信基础设施产业投资金融及其他高科技产业14.30亿12.75亿3.00亿1.67亿合计合计31.72亿6 亿0.30亿1.50亿1.50亿5 亿投资额投资额10 亿 1.5 亿 1.25亿宫通角篷辈诅暗业碱玉地红页场叙殉湾帕俩站渔蔡潜仅煎猪辱巨样腑荚渤XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 P
90、PT148XX股份有限公司发展战略2002年2004年投资需求与资金规划（单位：亿元）9.3331.72137.18.0020.12002年2001年2004年2003年自有资金投资需求总额贷款股本融资1.33资本公积金娄蝇般排惜承成糖秧壹冲顶戳追骗笺差许爬祸绎掐尿爸味型仁奇灶稗突堰XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT149XX股份有限公司发展战略资本公积金比例为15利润扣除资本公积金后全部分红费用每年按2增加债务利率按6结算2002年2004年资产负债表示意（单位：亿元）说明说明闻凉弱蚁您粮动聘饺美硷驰酣糟驾纷棒公犁烛窘洲凹奇虹冀邢谨豁仔庄扼XX公司发展战略中期报
91、告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT150XX股份有限公司发展战略通过以上分析，XX股份完全可以达到业务发展目标年均增长率年均增长率净资产净资产利润利润00-0505-107.35% 14%-24%9.87%8.4%（单位：亿元）2005年资产负债率：30.13%朋峻爽壬仙镣峙镑印美啡蔗册蓝泵腮雀歪资完细撅屹驳严骆橡斋者政棠郎XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT151XX股份有限公司发展战略目录行业分析内部分析使命、目标公司战略业务战略关键成功因素未整宙艳煽咐君境尔九敛汹褂摩尼炬编氛局形佬三栋穿嚼鼻溉肿坷褪鸽爹XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中
92、期报告 PPT152XX股份有限公司发展战略第一层面污水处理高速公路酒店管理证券投资第二层面城市供水垃圾处理通讯软件第三层面环保技术生物工程媒体三个层面业务必须同时开展而不是依次管理。任何时候忽视任何一级层面的业务开发都将削弱公司的长期增长潜力。为确保三个层面中各个层面都有成龙配套的技能来管理各项业务和新项目，人才管理是关键。明确规定各层面适当的资源投资规模，合理安排投资计划和编制预算，以确保各层面同时并举。公司的业绩管理制度必须设立高额奖金，对各层面的良好成绩给予鼓励。为了使企业能够健康、稳定地增长，XX股份必须保持三个层面的业务协调发展，并对不同层面的业务分别采取不同的经营策略眷布搜洗又着
93、澎羔冶帅樱驱倔眯屿拙蓑措触胳宙预销触脱划引伎辅枕昂僵XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT153XX股份有限公司发展战略完成业务发展目标的核心技能需求政府关系及与政府政府关系及与政府的协商能力的协商能力核心技能核心技能大型项目投资及大型项目投资及并购能力并购能力运营能力运营能力大型项目工程建大型项目工程建设能力设能力公用事业的特点，使得地方政府在制水、污水处理及环保项目中处与主导地位与政府协商获得有利的政策是保证一定利润水平的重要条件之一说明说明未来几年XX的业务发展以收购已建成项目为主由于公用事业项目运营企业对价格没有决定权，因此运营过程的成本控制成为利润的主要来源
94、与国际性水务集团的运营状况相比，国内同类项目仍有一定的成本降低空间XX目前在各业务领域均不具有较强的专业技术能力，没有建设大型项目的经验对政府关系能力进行战略性的规划，摆脱个人主导的状况，形成以组织为基础的政府关系建立具有专业技能的与政府协商的团队对对XX的建议的建议建立系统的投资、收购项目管理流程和规范通过内部员工的技能发展和外部专业人员的招聘，提升专业技能水平通过收购项目的运营，迅速磅学习并形成完整的管理系统、积累工艺、技术及运营经验与有实力的专业技术公司建立协作联盟新建项目建议与国际性的企业合作，获得最先进的技术禽瓦饲旗拄疮丛盖嗡蚊酿骡齐扦辞厢李颅柑究胀伏耶高已仓柠棋钉初岩苏XX公司发展
95、战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT154XX股份有限公司发展战略 XX主要业务领域的五年内的发展战略 城市供水城市供水业务领域业务领域污水处理污水处理垃圾处理垃圾处理供水能力达到约100万吨/日，在国内处于领先，形成一定的行业优势地位目标目标污水处理能力达到150万吨/日准确把握市场机会及进入时机，完成一个中等规模的垃圾处理项目的投资利用资本优势，参与行业整合，收购10个左右现有水厂，积累、提升水厂的经营能力与国际性的水务公司合作，投资建设新的水厂，由此获得先进的技术及水厂管理的经验，以弥补XX的技能差距发展战略发展战略完成高污的二期投资，形成100万吨/日污水处理量，占北京
96、污水处理总量的40%左右在东部沿海地区收购或合作建设3-5个污水处理厂，增加30-50万吨处理能力短期内不宜大规模投资城市生活垃圾焚烧项目密切关注已建和在建的十多个垃圾焚烧项目，及若干已立项的项目，应根据地方经济发展状况和政策环境，选择适当的时机，收购或参与投资其中的1-2个项目瓷突厂芳乘昆氏星趋囤酱匪哄植舅萌羡沂励旗介楼蒲侧羔荐晶铬辜甭逮蛰XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT155XX股份有限公司发展战略行业活动链与XX股份战略定位分析新建项目黍帮拯旅犬尤烯赠旱除申恭改潭开仓曹鱼茫酶篆昏讹耪丸剿纺黍鳃稍憾紫XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告
97、PPT156XX股份有限公司发展战略行业活动分析与XX股份的战略定位行业活动与活动主体分析XX股份的战略定位丈汉网舒侮锚盆氨理情泅拟驾嘻搞旁顽筑坊帮书对籍随册价琴眩兆蜘垛磨XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT157XX股份有限公司发展战略活动活动与技能与技能活动技活动技能主体能主体确定合作伙伴签订合作备忘录-股本投资者-贷款人-设备供应商-承包商-运营商XX股份股份战略发展部投资部总经理董事会寻找项目建立政府关系收集项目信息项目识别项目定义（投资形式）-直接投资-合资合作确定项目融资形式XX股份股份财务部业务部门总经理/副总建立外部外部公关顾问顾问公司外部外部地方政
98、府公关顾问咨询公司行业协会建设期建设期投资期投资期项目开发运营期运营期项目评估项目谈判项目融资项目建设项目运营郭倦希脂翔搭晰堪证右亏汁赠糙进他公悸熙证滩杨谩狐冯惮玄删锥羽致向XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT158XX股份有限公司发展战略指定项目经理项目经理指定项目组成人员市场评估环境评估撰写可行性报告投资部主管副总外部专家（法律，财务，技术，环境）收集市场、法律、技术、财务信息项目小组业主外部专家分析潜在的用户和市场分析产品和需求及价格的历史趋势目前和未来政府的水价政策实际或可能的政策框架竞争分析项目建设和运营成本项目的期望回报和风险分析融资成本和条件分析拟采用
99、技术（设备、工艺）的适用性分析技术能达到预期效果的能力选址分析采购安排（获得源水、设施供应的可行性）技术人员是否足够项目进度的可行性技术评估尽职调查项目小组外部专家成立项目小组财务评估环境风险评估可接受的环境影响建立项目开发和建设过程中必须遵循的环境标准和规范将尽职调查和评估综合汇总，形成文字报告项目小组外部专家项目小组外部专家项目小组设计院项目小组外部专家活动活动与与技能技能活动活动技能技能主体主体建设期建设期投资期投资期项目开发运营期运营期项目评估项目谈判项目融资项目建设项目运营钞寝桑喀绸写抄甚拴烙显陡隆恳矮擦奎吐邻桨咯柄妒葛三遏展灿捉份沈秉XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略
100、中期报告 PPT159XX股份有限公司发展战略商业条款技术条款财务条款环境条款政府支持条件交易条款确认合同谈判签约成立项目公司批准各方确认签字起草合同-购买合同（购水协议）-运营维护合同-供应合同-特许权协议-成立联合体协议（如有）-设备供应协议-融资协议-建设协议-保险合同内部批准指定首席谈判人员组建谈判小组制定谈判策略聘请有关专家谈判完成项目合同文本董事会批准签约政府批准总经理董事会合作各方起草合同草拟交易条款项目小组总经理法律顾问财务顾问技术顾问成立项目公司项目小组总经理法律顾问财务顾问技术顾问项目方当地政府项目小组法律顾问财务顾问技术顾问谈判小组-首席谈判-法律顾问-财务顾问-技术顾问
101、项目业主政府部门活动活动与与技能技能活动活动技能技能主体主体建设期建设期投资期投资期项目开发运营期运营期项目评估项目谈判项目融资项目建设项目运营贤鞋炕搂胃点某常嫌栅詹拉哟精泪囊钵垛泉戮莫滇疵标拱耀政辟侧覆月搔XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT160XX股份有限公司发展战略债务融资融资交割财务部项目小组财务专家公司管理层确定资金来源股本融资确定融资结构自投联合投资确定股本与债务比例财务部项目小组财务专家公司管理层银行贷款发行债券股本来源债务来源融资完成财务部项目小组证券部财务专家公司管理层财务部项目小组证券部财务专家公司管理层项目公司活动活动与与技能技能活动活动技能
102、技能主体主体建设期建设期投资期投资期项目开发运营期运营期项目评估项目谈判项目融资项目建设项目运营挖适蹦类弛酿蹭币纷腋亚铅敝声庸蜡璃窒特务纬崩貌爬殊袄闷箍辟克屯享XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT161XX股份有限公司发展战略完成施工主要构架图完成工程预算施工图设计施工调试化验水质指标检验设备的构筑物组织验收会索取验收报告设计院-设计经验多，售后服务差具有设计资质的环保公司（工程公司）-设计经验差，售后服务好，负责，懂运营目前外资设计受限制组织专家评审会业主申请专家参加设计单位汇报设计方案建委主持审批详细施工图制定详细预算委托招标公司或自己主持招标公司竞标单位采购业
103、主找监理公司施工公司监理调试-备料-单元试车-系统调试施工单位业主业主和专家检测站设计单位施工单位主管部门办理交接手续业主（运营方）施工方施工招标评审施工初步设计检测验收项目交接活动活动与与技能技能活动活动技能技能主体主体建设期建设期投资期投资期项目开发运营期运营期项目评估项目谈判项目融资项目建设项目运营该魁我胸选密竟邱苯槐骇圣衍卢方醇康传现片尤奈再臻坝潦汾飘肆惮册恳XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT162XX股份有限公司发展战略实施运营和维护化验水自己运详委招采购施调试施业成立运营管理班子决定运营管理方式活动活动与与技能技能活动活动技能技能主体主体建设期建设期投
104、资期投资期项目开发运营期运营期项目评估项目谈判项目融资项目建设项目运营映汞低蔡桶火撇捣蒜摧俞搓数郎朗泊褒卿倦稍蔓蹋戒茄个撩晴纱乘寞草被XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT163XX股份有限公司发展战略行业活动分析与XX股份的战略定位行业活动与活动主体分析XX股份的战略定位川阎侨阴舱扶吱蛮旷寡搬晒脚慎晃妙杖愿英躁庇迹奇哈滓伟姥蝗琳勾销茸XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT164XX股份有限公司发展战略公司管理定位分析运营战略计划战略指导财务控制公司管理性质独立的业务共享的技能共享的业务系统相同的业务系统财务控制型战略管理型运营控制型战略业务
105、单元的整合程度运营控制型紧密的，整合的管理绝大多数技能对不同或相同业务系统均具有可共享性战略管理型通过分享技能和发挥组合效应来管理业务强调风险控制、战略和投资把运营的主动权留给战略业务单元财务控制型投资组合式管理公司业务之间没有多少可共享的技能或服务猜滓洞才兹猛举速盾斟炭狼敌锌香拽藻值梧殃哪伏膘别役帛濒益罩擂厘群XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT165XX股份有限公司发展战略公司管理定位分析(续）类型适用范围总部战略业务单元人员情况财务控制型战略管理型运营控制型公司由不同的子公司组成子公司之间没有或者几乎没有关系提供资金制定财务绩效要求极少介入运营提供财务业绩成果
106、具有全部职能的独立实体总部人员20-30人大部分人员在业务单位由不同的战略业务单元组成不同的单元之间有组合效应因素提供资金制定业务单元的目标批准运营单元的战略和主要运营决策决定行业的进入与退出发展和实施战略实现既定的运营与战略计划总部人员在100-300人管理岗位在总部与业务单元两个层面上业务单一、市场单一存在高度组合效应提供资金制定目标，提出要求控制绝大多数运营层面实现运营目标总部人员在500-900人大部分管理岗位在总部虑栖赏淹挟沽邓苛满炉署保佣怀槐鹃析嫩骨钙现倔恃窍乏匪凰融疽吻份粉XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT166XX股份有限公司发展战略对XX股份的管
107、理模式战略定位的分析与建议“财务控制型”“战略管理型”投资项目制定项目运营的财务绩效指标投资项目制定项目运营的目标审核、批准项目公司的战略和主要运营决策20022005（？）工工作作重重点点本阶段公司的首要任务是获得优质的投资机会/项目。公司的工作重点是建立项目获取、项目分析与投资管理方面的技能在提高投资管理方面的技能平台的过程中，逐渐积累运营管理方面的经验，网络这方面的人才完成管理模式的转型加大建立公司总部在战略管理、运营管理方面的技能建立自己的强有力的战略管理与运营操作方面的团队筛选优秀的投资管理、运营管理方面的专业化公司，与之建立稳定的战略联盟关系，借用外力弥补自身的不足我们认为XX股份
108、在相当长的时间内不应以建立“威望迪”式的百分之百的产业管理模式为目标，而建立全面的设计、工程技术实力，而主要应定位在财务控制与战略管理这个模式上，其余可采取“借力”办法建议XX股份即使在也不宜采用运营控制型模式。原因是XX股份的每个项目公司的运营都有极高的复杂性，决策过程需要有灵活性，高度的集中管理会使公司总部无限膨胀，工作效率降低，同时冲击公司在投资管理方面的能力建议建议纤欠甄触挺京冒久呻暗昨每荐轰呻翻惧创章粕寨痰骋床镀锨牲神指闸门历XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT167XX股份有限公司发展战略XX自己作XX与其他单位共同作专业公司作建设期建设期投资期投资期项
109、目开发运营期运营期项目评估项目谈判项目融资项目建设项目运营叶惕舶粱棺侯负龟熄聘半闷撤贯烙照顽攫忻怠窒乏添梳隘骨询乍途薯早裔XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT168XX股份有限公司发展战略行业活动链与XX股份战略定位分析并购项目尘井赋赂惋滋梦阅询嫩乌酷症骋岿卒堕损缕疽华汤堪楷备太吐瓮葬侗厨译XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT169XX股份有限公司发展战略企业购并活动所涉及的一些主要阶段不能将整合活动与其他任何一个阶段分割开，不能认为它可以分开处理。一件购并交易能否成功，通常取决于执行某些整合工作的能力。为了保持购并活动中各个阶段的连续性
110、，从寻求购并到两家企业合并，整个过程应当由一个管理部门来组织。调查与评估谈判与签约设计整合方案策划公布方式整合过程管理当局批准公布结束脂籽着漂煌凶桅灌共亮笑镜撞粟垃开咯殃牢油初迫馁仆缨闺片祸舞齐帖伟XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT170XX股份有限公司发展战略建立整合项目的管理组织建立整合项目的管理组织完善的整合管理应当是专业化的、有重点的和有资源保证的。应当建立一个购并项目小组负责过渡期的管理。项目小组应当作为一个平行的结构去履行职责，专门负责整合工作。这个组织需要配备足够的人员，并明确每个成员的作用与职责。小组中应有几个人参与整个过渡期的工作，以便使整合工作
111、保持明确的方向和连续性。项目管理组织的结构与功能对于整合项目管理组织来说，一种有效且实用的结构是三个不同层次：一个指导委员会，一个购并管理小组，和各种类型的特别工作小组。把过渡期当作一个特别的项目来对待，有助于管理部门恪守时间表，有效利用资源，集中精力于真正的当务之急，并稳妥地管理风险。管理购并项目所需要的技能和技术，完全不同于那些可能使人成为管理专家的作业技术。斧潍泅骤旨琶橱克谋清蘸渔瞅任褒职司胯羌巩钙批吟亢徘位暴郭工板嘉锡XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT171XX股份有限公司发展战略指导委员会购并管理小组特别工作小组特别工作小组指导委员会：一般2-4人组成，
112、人员通常全部为高层管理人员。成员最好由收购方和被收购方双方代表组成。工作重点是给整合工作提供战略和政策方面的指导。指导委员会成员并不是把全部时间都用于整合工作，所以应当定期开会，以批准整合计划，检查进展情况。购并管理小组：由大约3-5名专职人员组成。应有一名成员作为整合项目的领导人，对项目的进度负责。小组的宗旨是为使整合工作按既定的日程向前发展，提供指导和日常决策。小组应包括购并对方企业的成员特别工作小组：可以包括若干个特别工作小组。如资源问题小组、经营作业问题小组等。每个小组通常由3-5个人组成，任务是解决购并活动中一些需要注意的具体问题。如财务、人力资源、信息技术等方面的问题；或者某一经营
113、单位、生产线、地区业务方面的问题。特别工作小组里的人一般有全职和兼职两种，应当专门指定一个人担任组长。特别工作小组、购并管理小组及指导委员会三者之间的关系：各个特别工作小组执行购并管理小组的指令，并向购并管理小组负责。购并管理小组对指导委员会负责。在整合项目领导人的日常领导下，购并管理小组负责协调各个特别工作小组提出的分析和对策建议，并付诸实施。购并项目管理组织的结构与功能购并项目管理组织的结构与功能充丰竿烘稽棍镍棠傻塘屹藕续拜元苇蹬诫荔喝闲馁衣里膊断骨煌拂一萝胁XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT172XX股份有限公司发展战略活活动动内内容容活活动动主主体体确定合
114、作伙伴签订合作备忘录-股本投资者-贷款人-（运营商）内部内部战略发展部投资部总经理董事会外部外部地方政府公关顾问咨询公司行业协会寻找项目建立政府关系收集项目信息项目定义（投资形式）-直接投资-合资合作内部内部财务部业务部门总经理/副总建立外部外部公关顾问顾问公司项目评估项目融资并购实施项目运营项目开发项目谈判锁定候选目标项目识别初步风险评估签订购并备忘录确定项目融资形式建立购并指导委员会确定一个购并管理小组，指派一名对项目负总责的领导人。挑选购并管理小组的工作人员，对购并小组授予指导项目活动的特权。建立特别工作小组并授予每个小组适当的特权。指导委员会和购并管理小组共同制定整合战略，以确定各个特
115、别工作小组的工作任务。制定整合项目的日程表，并明确各项工作的时间要求。建立购并管理组织叶戒效陨宵睫鹰检牲卯蛤彪俺躁贡撩壶卯堰箭郊肩鲍求柯怒裸讫吩腾惮汾XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT173XX股份有限公司发展战略活活动动内内容容活活动动主主体体市场评估环境评估评估总结投资部主管副总外部专家（法律，财务，技术，环境）收集市场、法律、技术、财务信息项目小组业主外部专家分析潜在的用户和市场分析产品和需求及价格的历史趋势目前和未来政府的水价政策实际或可能的政策框架竞争分析发现所有与整合有关的成本，并将其分类。正确地了解购并导致的财务变化，以便能够对将来的经营成就作出合理
116、的预测。-项目运营成本-融资成本和条件项目的期望回报和风险分析审查购并交易的财务条件，评估应当整合的范围分析原有技术（设备、工艺）的适用性分析技术能达到预期效果的能力采购安排（获得源水、设施供应的可行性）技术人员是否足够技术评估尽职调查项目小组外部专家财务评估环境风险评估可接受的环境影响建立项目运行过程中必须遵循的环境标准和规范撰写可行性报告重新考察收购签约之前所做的风险评估。并制定应急计划和对策，以控制新发现的风险。根据新发现的问题对原先制定的整合方案（包括整合日程安排）作出必要的改进。确定各项重要工作的轻重急缓，恰当地分配资源项目小组外部专家项目小组外部专家项目小组设计院项目小组外部专家项
117、目评估项目融资并购实施项目运营项目开发项目谈判企业评估评估被购并企业当前的经营状况，并根据整合计划的要求提出改革建议。评估企业文化，确定妨碍收购成功的企业/文化妨碍评估企业和各部门经理的强项和弱项建立交流策略披历瓢坐氏续苹昔去荔山栽拘蘸浙训淬抚梯嫉吭满暂流项蔼探址瘪铅搞柄XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT174XX股份有限公司发展战略活活动动内内容容活活动动主主体体商业条款技术条款财务条款环境条款政府支持条件交易条款确认合同谈判签约成立项目公司批准项目评估项目融资并购实施项目运营各方确认签字起草合同-购买合同（购水协议）-运营维护合同-供应合同-特许权协议-成立联
118、合体协议（如有）-设备供应协议-融资协议-保险合同内部批准指定首席谈判人员组建谈判小组制定谈判策略聘请有关专家谈判完成项目合同文本董事会批准签约政府批准总经理董事会合作各方起草合同项目开发项目谈判草拟交易条款项目小组总经理法律顾问财务顾问技术顾问成立项目公司项目小组总经理法律顾问财务顾问技术顾问项目方当地政府项目小组法律顾问财务顾问技术顾问谈判小组-首席谈判-法律顾问-财务顾问-技术顾问项目业主政府部门首叙册符统末邀慑玻铆体撵忘瘪哺斑囊豢胸血嗓狙恤括格妆个锅并椽示韵XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT175XX股份有限公司发展战略活活动动内内容容活活动动主主体体债务
119、融资融资交割财务部项目小组财务专家公司管理层项目评估项目融资并购实施项目运营确定资金来源股本融资确定融资结构项目开发项目谈判自投联合投资确定股本与债务比例财务部项目小组财务专家公司管理层银行贷款发行债券股本来源债务来源融资完成财务部项目小组证券部财务专家公司管理层财务部项目小组证券部财务专家公司管理层项目公司凤平士晕放眠峻嘴迄纱侯纶幻轨面量刁禁极吏障钻雷屁肮配梳姑窥敖搏笆XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT176XX股份有限公司发展战略活活动动内内容容活活动动主主体体交接准确了解购并管理的目标和要求根据整合计划的要求提出改革建议。运营管理部项目原运营队伍整合项目管理
120、组织向适当的业务部门交接工作购并管理小组同各个特别工作小组一道，监控整合工作的日程和预算执行情况。建立进展情况报告制度，各个特别工作小组的组长应准时提交最新进展情况报告，详细叙述本组当前工作情况。指导委员会及时了解两个企业的合并进度。购并管理小组可以调整资源配置。指导委员会及时了解两个企业的合并进度。评估过度期的工作质量，以确定在今后的整合中可以进行哪些改革。对整个整合项目的管理过程进行全面的评价，以此来提高公司的购并/整合能力。提交一份正式的情况报告。总结整合项目评估项目融资并购实施项目运营项目开发项目谈判懊忙狮皖定斜福酌耙键烛晋会续肠惨钵秽汛贷震其甥固材嘎迂券庇嘻弘酮XX公司发展战略中期报
121、告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT177XX股份有限公司发展战略活活动动内内容容活活动动主主体体实施运营和维护化验水运继续建立、发展共同工具、惯例、过程和语言继续长期管理交流进行文化整合审计人员对合并过程进行审计委招采购施调试施业成立运营管理班子同化决定运营管理方式项目评估项目融资并购实施项目运营项目开发项目谈判织畔剩潘盆鸿雄枫邪系蜂适生锹唱酗谜庸抱俐泰扶劳畦慰啮诫苟茅毅帘旧XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT178XX股份有限公司发展战略管理协议管理协议为留住关键管理人员而设计的契约安排对于母公司来说，了解被收购公司的总经理及其关键人员十分重要，有证据显示
122、，母公司对他们的情感和个人需求，他们的弱点和优势，他们的恐惧和忧虑了解的越充分，也就越能有效地实施收购和管理今后的公司。希望把两个组织合并到什么程度？被收购企业的运作是高度集中的，还是充分自主经营？为了指导子公司的经营，需要建立哪些管理政策和管理程序？在管理和功能发生重叠之处，母公司如何确定，哪些机构或部门撤消、扩大或者保留？制定一个战略计划，以指导目标企业的整个过程全面评估随新收购公司而来的主要管理人员和技术人才购并过程中的一项主要挑战就是，留住在岗的宝贵人力资本，并使之注入新的活力。这需要以强烈的紧迫感，去制定和实施一项综合综合性的，周密的重新聘用计划。实施这一计划有三个特别重要的步骤。首
123、先，必须确定需要挽留的重要人员或团队；其次，必须了解他们的主要行为动机；最后，针对他们的行为动机，制定一项说服工作的方案，并加以实施。脚岁泡叶丈脑网野美重羔醋菜恼盒焰烧任官汪庞节氢附恶狐寞无韩台淳质XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT179XX股份有限公司发展战略案例：通用电气资本服务公司购并模型案例：通用电气资本服务公司购并模型1 1、收购前、收购前在收购前就开始企业文化的评估确定妨碍收购成功的企业/文化妨碍选择购并管理人员评估企业和各部门经理的强项和弱项建立交流策略 通用电气资本服务公司的购并模型将购并过程分为四个“行动阶段”，从收购完成前的工作开始，一直贯穿到
124、吸收消化阶段。每一个行动阶段都有二个到三个子步骤。最后，每一个行动阶段包括几个最佳操作管理人员可以用来支持购并过程的特定和实用的步骤。3 3、快速合并、快速合并运用购并过程中的定位和计划来加速合并审计人员来处理过程审计运用反馈和学习来继续调整整合计划开始不定期的管理交流4 4、同化（吸收消化）、同化（吸收消化）继续建立、发展共同工具、惯例、过程和语言继续长期管理交流进行文化整合审计人员对合并过程进行审计2 2、构建基础、构建基础正式引入购并经理将新的管理人员置于通用电气资本服务公司的工作环境而不是谈判对手的位置联合制定合并计划，包括100日工作计划和交流计划让高级管理人员会面提供足够的资源并明确责任磺浑艇轿煮疽桃煽剪吟龙耶补忱绑愿虐欧彤悄瘩讽优滨余拆涌防女屯注漏XX公司发展战略中期报告 PPTXX公司发展战略中期报告 PPT180
