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1、b b汉红股权投资基金投资汉红股权投资基金投资建议书解析建议书解析专业声明专业声明本计划书是本计划书是汉红股权投资基金汉红股权投资基金针对针对小额贷款公司进行股权投资的运营及本基金的产品特点而小额贷款公司进行股权投资的运营及本基金的产品特点而特别特别制作制作,以帮助投资人对本基金运营及本基金产品设计有更为深入全面的了解以帮助投资人对本基金运营及本基金产品设计有更为深入全面的了解.文中涉及部分商业机密，仅供本项目合作方使用，且仅供文中涉及部分商业机密，仅供本项目合作方使用，且仅供各各参参与方及与方及合作有关的人员阅读。合作有关的人员阅读。未经未经汉红股权投资基金公司汉红股权投资基金公司同意，本计
2、划书及双方合作合同、资料文件等均不得向同意，本计划书及双方合作合同、资料文件等均不得向无关联无关联第三方第三方透露透露2一一.政策及背景说明政策及背景说明1二二.基金整体运营方案及基金产品介绍基金整体运营方案及基金产品介绍2三三.汉红股权投资基金管理公司介绍汉红股权投资基金管理公司介绍3四四.基金投资的项目分析基金投资的项目分析4六六.基金的参与方式基金的参与方式6目录七七.利润分配形式及信息披露制度安排利润分配形式及信息披露制度安排7八八.备查资料清单备查资料清单8五五.担保公司介绍担保公司介绍53一.政策及背景说明4背景说明背景说明(一一)-私募股权投资方兴未艾私募股权投资方兴未艾09年一
3、季度到年一季度到2010年三季度私募股权投资季度环比比较图年三季度私募股权投资季度环比比较图5背景说明背景说明(二二)政府大力扶持政府大力扶持2008年年,天津市发改委天津市发改委,市商务委市商务委,市政府金融办市政府金融办,市财政局市财政局,市工商局市工商局,市地税局印发市地税局印发的通知的通知(津发改财津发改财2008813号号).大力支持与发展股权投资行业大力支持与发展股权投资行业.汉红股权投资基金管理公司是天津发改委备案的投资基金管理公司之一汉红股权投资基金管理公司是天津发改委备案的投资基金管理公司之一,受到国家的承认与保护受到国家的承认与保护.2008年年5月月4日日,银监会下发银监
4、会下发(银监发银监发200823号号),大力支持与发展小额大力支持与发展小额贷款公司贷款公司.2009年年6月月12日日,银监会下发银监会下发(银监发银监发200948号号),为小贷公司为小贷公司的股权退出铺设了良好的渠道的股权退出铺设了良好的渠道. 6背景说明背景说明(三三)专业团队专业团队汉红股权投资基金管理公司管理团队都是来自大型投行，会计师事务所，律师事务所等，具有汉红股权投资基金管理公司管理团队都是来自大型投行，会计师事务所，律师事务所等，具有丰富的从业经验与管理经验。汉红基金根据国家的产业政策方向丰富的从业经验与管理经验。汉红基金根据国家的产业政策方向,发起和设立的基金，将追随国发
5、起和设立的基金，将追随国家发展和战略需求的大势而动，为投资者带来可观的回报家发展和战略需求的大势而动，为投资者带来可观的回报 。汉红股权基金自成立之日起，凭借综合实力，快速发展壮大。目前汉红股权基金自成立之日起，凭借综合实力，快速发展壮大。目前,项目涉及战略矿石、石油资项目涉及战略矿石、石油资源和金融等领域源和金融等领域.7二.基金整体运营方案及基金产品介绍8基金整体运营方案天津发改委天津发改委(备案监督备案监督)天津汉红股权投资基金管理公司天津汉红股权投资基金管理公司汉红基金九期汉红基金九期(汉红汇通投资基金叁期汉红汇通投资基金叁期)本期规模本期规模:五千万人民币五千万人民币结构化设计结构化
6、设计:汉红基金管理公司出资百分之十作为劣后汉红基金管理公司出资百分之十作为劣后资金资金托管银行托管银行:宁波银行宁波银行投资者投资者1投资者投资者2投资者投资者3.投资投资上合成担保公司连带担保上合成担保公司连带担保项目公司项目公司小额贷款公司小额贷款公司小贷公司项目分析小贷公司项目分析1.社会需求大社会需求大:截止2010年底,社会贷款需求达几万亿2.政策支持政策支持:中国人民银行印发作为补充性融资渠道为国家解决中小企业贷款难题,得到国家大力支持.3.风险控制风险控制:业务充足且形成了严格的风险控制制度拔备制度等,2009年底,近80多家批准的小贷公司不良贷款率仅为0.01%4.监管监管:小
7、贷公司由地方政府审计监督.投资投资小贷公司政策利好小贷公司政策利好1.国家政策允许小贷款公司贷款利率可以为国家政策允许小贷款公司贷款利率可以为银行贷款利率的四倍银行贷款利率的四倍.2.根据根据,小贷公司经营满三年可申请转为小贷公司经营满三年可申请转为村镇或社区银行村镇或社区银行.抵抵押押贷贷款款项目项目A项目项目B项目项目C.投资者预期收益率投资者预期收益率18个月个月100认购金额认购金额300预期年化收益率 9.5%认购金额认购金额300万万预期年化收益率 10.2%2000万万认购金额认购金额(仅仅限机构投资者限机构投资者)浮动收益(直接参股) 投资期限投资期限预期收益预期收益风险偿付顺
8、序风险偿付顺序1.项目公司连带责任项目公司连带责任(严格的内部风控制度严格的内部风控制度,项目风险项目风险极小极小)2.汉红结构化资金与汉红基金管理公司汉红结构化资金与汉红基金管理公司(目前管理约目前管理约 73亿元人民币的基金规模亿元人民币的基金规模)承担无限连带责任承担无限连带责任.3.上合成担保承担不可撤销的连带责任上合成担保承担不可撤销的连带责任.(担保能力强担保能力强)9基金基本情况说明基金基本情况说明(一一)基金名称基金名称：法律形式法律形式：契约制募集规模：募集规模：5000万元募集对象募集对象：合格的投资人基金计划存续期限基金计划存续期限：3+2年(可转股)基金份额基金份额：人
9、民币100万/份基金注册地基金注册地：天津滨海新区（税收优惠、两免三减半）10基金拟投资项目基本情况说明基金拟投资项目基本情况说明(二二)投资标的：投资标的：小额贷款有限公司投资方式投资方式: 股权投资基金管理人基金管理人：汉红股权投资基金管理有限公司11基金基本情况说明基金基本情况说明(三三) 基金特点基金特点：合法性合法性根据天津股权投资基金和股权投资基金管理公司(企业)登记备案管理试行办法，本基金符合我国相关法规的要求。低风险低风险小额贷款公司为准金融机构,业务模式为抵押贷款模式,经营稳健;市场需求大;政府大力扶持;据统计数据全国不良贷款率为0.01%;由地方政府审计监督.建立审慎规范的
10、资产分类制度和拨备制度，进行资产分类，充分计提呆账准备金，确保资产损失准备充足率始终保持在100%以上，全面覆盖风险.与银行合作共同处理不良贷款资产.与信托公司合作,对贷款资产进行资产证券化模式运作,盘活资产.产品结构化设计,汉红股权投资基金管理公司出资百分之十作为劣后资金,优先保障投资者收益.大型担保公司担保.(选择有实力的担保公司上合成担保对本基金资金承担全额连带担保责任，在本基金约定的资金全额兑付之前不得撤销。)通过大型商业银行资金托管并签署资金监管协议,确保投资资金安全与专款专用.优势明显优势明显流动性安排流动性安排:投资期限为18个月;累计投资满三年,投资者可以自主选择转为小贷公司股
11、权(另签合同,汉红股权基金公司代持), 进行股权溢价转让或打包上市(资本运作)的退出方式(由汉红股权基金进行运作)。 产品收益产品收益:本基金产品预期年收益率为9.5%-10.2%,高出同期银行定期存款利率近6个百分点以上,实现的收益,汉红基金不代扣所得税.其他优势其他优势：投资收益从资金到账之日起计算；基金每半年分配一次投资收益;本产品结合了信托产品与PE(私募股权)的全部优点;项目风险小;12基金基本情况说明基金基本情况说明(四四) 参与对象、最低参与金额、成立条件、认购原则。参与对象、最低参与金额、成立条件、认购原则。参与对象参与对象：本产品发行对象为中华人民共和国境内自然人、法人投资者
12、（法律、法规禁止投资的除外）最低参与金额最低参与金额：单个投资人参与的最低认购金额不低于人民币100万元，超过部分为10万元的整数倍。成立条件成立条件：本基金募集金额超过4500万元人民币即宣告成立。认购原则认购原则:时间优先,金额优先.13三.汉红股权投资基金管理公司介绍14汉红股权投资基金管理公司汉红股权投资基金管理公司成立时间成立时间:2009年年注册资本注册资本:5000万人民币万人民币已投项目已投项目:曹妃甸矿产能源项目（曹妃甸曹妃甸矿产能源项目（曹妃甸-汉红战略矿业基金汉红战略矿业基金 ）,小贷项目（内蒙赤峰小贷，广小贷项目（内蒙赤峰小贷，广西信义小贷，广西鑫正小贷等）目前已管理基
13、金规模约西信义小贷，广西鑫正小贷等）目前已管理基金规模约74亿元人民币亿元人民币.管理团队管理团队:汉红基金管理公司管理团队汉红基金管理公司管理团队,有着丰富的行业及管理经验有着丰富的行业及管理经验.公司理念公司理念:追随国家战略追随国家战略,随大势而动随大势而动.掌控稳健投资掌控稳健投资.公司网址公司网址:15四.基金投资项目分析16小额贷款公司项目分析(一)盈利方式：将资金投入到小额贷款公司获得公司经营收益。盈利方式：将资金投入到小额贷款公司获得公司经营收益。贷款收益年息可达银行标准贷款利率4倍咨询收益企业的金融顾问及咨询等其他收益与当地大型银行形成紧密合作关系，共同处理不良资产风险控制风
14、险控制：小额贷款公司风险分析及控制小额贷款公司风险分析及控制。1.政策风险政策风险目前国家及地方政府对小额贷款公司在政策上大力支持，处于鼓励发展阶段。通过地方金融办和银行监管机构联合监管，确保小额贷款公司规范化经营。2.市场风险市场风险汉红股权基金向经济发展刚进入快速阶段、资金需求量大的地区进行投资。上述地区小额贷款公司的发展空间很大，利润空间相对较高，同业竞争度相对较低。汉红股权基金通过整合同行业领域中不同地区的不同企业进行分散性投资，由此降低区域性市场变化给投资者带来的风险。17小额贷款公司项目分析(二)3.管理风险管理风险汉红股权基金在投资过程中为降低资金风险，设定股权投资的统一标准：由
15、汉红股权基金委派被投资企业的董事长，对该企业重大决策享有一票否决权汉红股权基金委派监事会监事，监管其企业整体运营汉红股权基金委派财务总监，对其企业财务进行管理汉红股权基金委派专人参与被投资企业的日常经营管理4.业务风险业务风险在目前国内的信用体系下，贷款的业务风险较高。这是公司风险的主控目标。公司坚持稳健的经营策略，严格规范业务工作流程和业务风险控制流程，以抵押、质押贷款业务为主，信用贷款和其他业务为辅，坚持风险控制第一的经营原则，将业务风险降到最低。5.投资风险投资风险公司在有条件的情况下，也可以做一些资产收购、股权投资业务，对这类业务必须由董事会或股东大会批准，严格控制投资风险。通过民主决
16、策的方式和科学严谨的态度去选择投资项目。6.人力资源风险人力资源风险建立科学合理的激励机制吸引人才、留住人才。建立具有竞争力的薪酬体系和奖励机制，为公司的发展提供人才保证；建立强有力的培训体系和人才培养规划，培养出诚实、可信、敬业的员工。18小额贷款公司项目分析(三)资本运作：资本运作：将多家小额贷款公司整合后，在适当的条件下改制为银行，开展重组、并购及上市工作。2009年6月国家银监局出台小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定，为小额贷款公司进一步的发展，指明了方向。汉红股权基金将依据国家相关法律法规，对投资企业及资产进行整体整合和包装，并通过重组、并购和上市等方式，为投资者实现利益最大化。1
17、9已投项目举例（项目情况）标的项目：标的项目：南宁市信义小额贷款股份有限公司南宁市信义小额贷款股份有限公司注册资金：注册资金：6000万万经营范围：经营范围：办理各种贷款，开展针对中小企业发展、管理、财务咨询等相关业务。办理各种贷款，开展针对中小企业发展、管理、财务咨询等相关业务。 公司介绍：公司位于南宁市黄金商业圈，是广西壮族自治区小额贷款公司中得到各级监管部门公司介绍：公司位于南宁市黄金商业圈，是广西壮族自治区小额贷款公司中得到各级监管部门以及各级政府认同的经营最好的标杆企业之一。以及各级政府认同的经营最好的标杆企业之一。20已投项目举例（项目可行性分析一）1.市场分析市场分析广西壮族自治
18、区东邻广东、香港和澳门，西连云南、贵州，北接湖南，南部面向北部湾，西南与越南接壤，是泛珠三角经济圈、西南经济圈和中国东盟自由贸易区的结合部，是中国通往东盟最便捷的国际大通道，是西南地区最便捷的出海口，具有明显的区位优势。 南宁是广西壮族自治区的首府，位于广西南部，毗邻粤港澳，背靠大西南，面向东南亚。南宁是中国西部各省区唯一沿海的省会城市，具有沿江、沿海和沿边的优势。南宁是中国大西南出海通道的重要枢纽城市，是中国华南、西南和东南亚经济圈的重要中心城市，是双向沟通中国和东盟的前沿城市。 截止到2009年底，南宁市拥有金融机构19家。金融机构各项存款余额3231亿元，金融机构贷款余额3278亿元。从
19、金融业的视角来看南宁的金融资本市场，是一个急需资金投入的“贷差”城市，为小额贷款公司的发展提供了充足的空间和市场。2.经营分析经营分析业务品种：抵押贷款、质押贷款、信用贷款、保证贷款、担保贷款等多个品种。公司以专业、高效、灵活、便捷的服务理念，制定各项业务工作流程，力求在确保业务风险可控的前提下，为客户提供方便、快捷、优质的服务，提升公司知名度及美誉度。截至2010年4月30日，六个月累计发放贷款41笔，总金额7468万元，资金使用率保持在95%以上，未出现一笔逾期业务。公司前期的贷款发放，紧跟南宁市行业成长排头的行业，房地产、商业、周转性贷款等，实行足额抵押贷款的原则，在严格控制风险的前提下
20、获得最大利润。 21已投项目举例（项目可行性分析二）3、财务分析、财务分析5000万投资总收益为万投资总收益为1275万元，年收益率为万元，年收益率为25.5% 。（1）贷款业务：）贷款业务： 贷款利率按银行基准利率（当时为5.56%）的四倍计算：利息收入：1152万元营业税： 63万元所得税： 189万元业务净收益：900万元（2）其他金融服务业务）其他金融服务业务 在进行贷款业务的同时，公司还将为客户提供评估、审核、咨询等方面的增值服务。这部分业务收入，目前可达到年贷款总额的10%：金融服务收入： 500万元营业税： 30万元所得税： 95万元服务净收益： 375万元22五.担保公司介绍2
21、3公司概况公司概况:上合成担保公司是经国家工商行政总局核准上合成担保公司是经国家工商行政总局核准,在北京市注册成立的股份制专业担保公在北京市注册成立的股份制专业担保公司司.股东主要从事资产管理股东主要从事资产管理,地产经营地产经营,法律服务及垄断行业投资经营等业务法律服务及垄断行业投资经营等业务.具备了较强的资金实具备了较强的资金实力与专业担保能力力与专业担保能力.成立时间成立时间:2010年年2月月.注册资本注册资本:2.05亿元人民币亿元人民币.业务范围业务范围:建设工程保证担保建设工程保证担保,诉讼财产保全担保诉讼财产保全担保,车贷担保车贷担保,中小企业融资担保中小企业融资担保,房屋抵押
22、贷款与房屋抵押贷款与房屋按揭担保以及经济合同履约担保等房屋按揭担保以及经济合同履约担保等.是北京首批获得经营许可证的融资性担保机构是北京首批获得经营许可证的融资性担保机构 (http:/ 沿身份证边缘签字 ),银行卡复印件(正面签名 与汇款银行卡一致),打款凭证复印件(正面签名).机构投资者提供资料机构投资者提供资料:董事会决议;营业执照复印件(加盖公章 法人章);组织机构代码证(加盖公章法人章);开户许可证复印件(加盖公章 法人章);机构账户声明(加盖公章 法人章);法人代表身份证明书(加盖公章 法人章);法人身份证复印件(正反面 加盖公章 法人章);银行汇款凭证(加盖财务专用章 法人章);
23、委托授权书(加盖公章 法人签字).留存资料留存资料:打款凭证,收据,募集说明书及合同,汉红基金成立确认函.26七.利润分配形式及信息披露制度安排27利润分配利润分配:投资者委托投资所产生的收益每六个月按投资额的年预期收益率的50%进行分配一次,在本基金成立之日起每满六个月后的10个工作日内支付.其余收益连同委托资金的本金,于委托投资期满之日起10个工作日内 向投资者返还.信息披露信息披露:投资者可以随时与汉红公司电话或信件联系,了解项目经营情况.投资者可以向汉红股权投资基金公司查询项目公司年度经审计的财务报告.在基金存续期内,如果可能发生对投资者权益产生重大影响的事件,汉红股权投资基金公司在知
24、道临时事件发生起10个工作日内向投资作临时信息披露.利润分配及信息披露制度安排利润分配及信息披露制度安排28八.备查资料清单及附件29查阅文件查阅文件:汉红股权投资基金公司的备案批文及营业执照汉红股权投资基金公司的募集说明书汉红股权投资基金公司的合同资金监管协议担保公司的营业执照担保公司与汉红基金签署的担保文件附件附件天津股权投资基金和股权投资基金管理公司(企业)登记备案管理试行办法(津发改财2008813号)关于小额贷款公司试点的指导意见(银监发200823号)小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定(银监发200940号)备查文件及附件备查文件及附件(留渠道处供投资人备查留渠道处供投资人备查)30谢谢! 2011.3 合作合作.分享分享.共赢共赢! 31结束结束
