最新商业银行经营研究幻灯片

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1、商业银行经营管理研究商业银行经营管理研究第一讲 导 论n商业银行在市场经济中的作用商业银行在市场经济中的作用n商业银行的特点商业银行的特点n我国商业银行的改革与发展我国商业银行的改革与发展我国商业银行市场准入规定n综合评估综合评估 内部控制的有效性内部控制的有效性 信息管理系统的健全性信息管理系统的健全性 公司治理结构的合理性公司治理结构的合理性 业务经营发展的稳健性业务经营发展的稳健性我国商业银行市场准人规定n市场环境市场环境 机构发展应与经济发展、市场需求相适应。机构发展应与经济发展、市场需求相适应。 考虑：考虑： 地区经济发展水平地区经济发展水平 地区金融发展水平地区金融发展水平 同业经

2、营状况同业经营状况 同业竞争状况同业竞争状况 拟设银行的业务发展空间拟设银行的业务发展空间我国商业银行市场准人规定n拟提交的报告拟提交的报告 筹建申请报告筹建申请报告 筹建可行性报告筹建可行性报告 筹建方案筹建方案 筹建人员名单及简历筹建人员名单及简历 其他材料其他材料我国商业银行市场准人规定n银行注册资本金要求银行注册资本金要求 全国性商业银行全国性商业银行10亿亿元人民币元人民币 地方性商业银行地方性商业银行1亿亿元人民币元人民币 城乡信用社城乡信用社5000万万人民币人民币 我国商业银行市场准入规定我国商业银行市场准入规定n银行机构主要负责人任职资格银行机构主要负责人任职资格 （一）学历

3、和资历（一）学历和资历 1、金融专业研究生毕业、从事金融工作、金融专业研究生毕业、从事金融工作5年以上；经济、年以上；经济、法学专业同等学历者，从事金融工作法学专业同等学历者，从事金融工作7年以上。年以上。 2、金融专业大学本、专科毕业，从事金融工作、金融专业大学本、专科毕业，从事金融工作8年以上；年以上；经济、法学专业同等学历者，从事金融专业经济、法学专业同等学历者，从事金融专业10年以上。年以上。 3、高中、中专毕业须从事金融专业工作、高中、中专毕业须从事金融专业工作12年以上。年以上。 4、从事其他经济工作、从事其他经济工作20年以上，经过金融专业培训年以上，经过金融专业培训1年年以上。

4、以上。 （二）无因经营管理不善而致使金融机构亏损、破产记录（二）无因经营管理不善而致使金融机构亏损、破产记录和不适宜从事金融工作的不良行为。和不适宜从事金融工作的不良行为。 （三）须与当政机关脱钩，法定代表人不得兼任企事业单（三）须与当政机关脱钩，法定代表人不得兼任企事业单位法定代表人和主要负责人。位法定代表人和主要负责人。 （四）离退休人员不得担任银行法定代表人。（四）离退休人员不得担任银行法定代表人。我国商业银行的改革与发展n我国商业银行改革与发展的基本过程我国商业银行改革与发展的基本过程 改革开放前的中国银行体系（1978以前） 改革开放初期的银行体系（19781983） 二级银行体制的

5、建立（19841994） 商业银行法颁布之后的银行改革（1995年以来）我国商业银行的改革与发展n当前我国商业银行改革与发展中的问题当前我国商业银行改革与发展中的问题 1、商业银行体系不尽合理、商业银行体系不尽合理 四大国有商业银行的垄断地位四大国有商业银行的垄断地位 农村商业银行体系的缺失农村商业银行体系的缺失国有商业银行与其他银行主要指标对比 （2002年） 我国农村主要经济金融指标对比 （2002年）当前我国商业银行改革当前我国商业银行改革与发展中存在的问题与发展中存在的问题:2、治理结构不完善、治理结构不完善3、改革目标不明晰、改革目标不明晰4、巨额不良资产的困扰、巨额不良资产的困扰5

6、、资本金严重不足、资本金严重不足6、资产收益水平低下、资产收益水平低下7、内部风险控制不力、内部风险控制不力8、经营环境恶劣（信用体系、企业基础）、经营环境恶劣（信用体系、企业基础）四大国有商业银行不良资产比率我国四大国有银行的资本充足率状况1989年国际银行资本比率比较奥地利 4.25 比利时 3.39加拿大 5.46 丹麦 8.72芬兰 7.00 法国 2.19德国 4.87 希腊 2.87意大利 6.34 日本 2.97卢森堡 3.20 荷兰 4.37挪威 4.21 葡萄牙 10.32西班牙 9.62 瑞典 1.53瑞士 6.09 英国 4.89美国 6.21我国四大国有商业银行的资产收

7、益率水平第二讲第二讲商业银行资产负债管理问题商业银行资产负债管理问题n商业银行资产负债管理的必要性商业银行资产负债管理的必要性n商业银行资产负债管理的基本原则商业银行资产负债管理的基本原则n资产负债管理政策资产负债管理政策商业银行资产负债管理的必要性商业银行资产负债管理的必要性n商业银行内部由不同的人决定的向不同的客户提供的产品和不同的业务，都是相互关联相互关联的。在一家管理良好的银行，所有这些管理决策都必须在全行范围内统一协调，以保证其不会发生相互的冲突。相互冲突通常会导致不一致的举措，从而损害银行的利益和价值。今天对银行家们已经学会了将其资产和负债组合成一个整体，并考虑银行的整个组合将如何

8、有助于实现其总体目标，即令人满意的利润率和可以接受的风险水平。这种协调统一的银行决策被称为资产负债管理资产负债管理。 银行资产负债管理的目标银行资产负债管理的目标n使银行毛利或利息收入与利息支出的差使银行毛利或利息收入与利息支出的差额最大化，至少使之稳定；额最大化，至少使之稳定；n在一个可接受的风险水平上使银行价值在一个可接受的风险水平上使银行价值最大化或至少是予以保护最大化或至少是予以保护。 商业银行资产负债管理战略商业银行资产负债管理战略n资产管理战略资产管理战略 商业性贷款理论商业性贷款理论 转换能力理论转换能力理论 预期收入理论预期收入理论商业银行资产负债管理战略商业银行资产负债管理战

9、略n负债管理战略负债管理战略n资产负债综合（多元化）管理战略资产负债综合（多元化）管理战略n资产负债外管理战略资产负债外管理战略资产负债综合管理的目标1、银行管理层应该尽可能地同时对资产和负债的数量、银行管理层应该尽可能地同时对资产和负债的数量、结构以及成本收益进行控制，以便达成银行短期和长结构以及成本收益进行控制，以便达成银行短期和长期目标。期目标。2、银行管理层对资产的控制必须与其对负债的控制相协、银行管理层对资产的控制必须与其对负债的控制相协调，使资产和负债管理具有内部的一致性，不至于相调，使资产和负债管理具有内部的一致性，不至于相互冲突；在资产负债管理上的有效协调，有助于使银互冲突；在

10、资产负债管理上的有效协调，有助于使银行收益资产的收益与所发行债务成本之间的差额最大行收益资产的收益与所发行债务成本之间的差额最大化化。3、因为收入和成本是从银行资产负债平衡表两边产生的，、因为收入和成本是从银行资产负债平衡表两边产生的，因此，银行需要形成这样的政策：使形成资产（如发因此，银行需要形成这样的政策：使形成资产（如发放贷款）或负债（如发售存款）的银行服务成本最低，放贷款）或负债（如发售存款）的银行服务成本最低，回报最高。回报最高。资产负债管理原则资产负债管理原则n收益与风险对立管理原则收益与风险对立管理原则（1）首先，银行应对资产进行风险性的分析与考察，保）首先，银行应对资产进行风险

11、性的分析与考察，保证资产结构的合理性。为此，商业银行的资产应按照证资产结构的合理性。为此，商业银行的资产应按照其风险性的不同，进行分类，并运用特殊的风险资产其风险性的不同，进行分类，并运用特殊的风险资产的概念。在对各种资产的风险性进行分析的基础上，的概念。在对各种资产的风险性进行分析的基础上，可以按照可以按照“三性三性”原则来安排资产的结构。原则来安排资产的结构。（2）要保持较强的风险抵御能力。商业银行的风险抵御）要保持较强的风险抵御能力。商业银行的风险抵御能力，主要是看商业银行的资本金和坏账准备，商业能力，主要是看商业银行的资本金和坏账准备，商业银行的资本金和坏账准备金越多，表明其风险抵御能

12、银行的资本金和坏账准备金越多，表明其风险抵御能力月强。力月强。 （3）保持风险资产与风险抵御能力的相互协调关系。）保持风险资产与风险抵御能力的相互协调关系。 资产负债管理原则资产负债管理原则n“三性三性”管理原则管理原则 （1）安全性原则）安全性原则 （2）流动性原则）流动性原则 （3）赢利性原则）赢利性原则 资产负债管理原则n资产负债的对称管理原则资产负债的对称管理原则 资产负债期限上的对称资产负债期限上的对称 资产负债利率上的对称资产负债利率上的对称资产负债管理政策资产负债管理政策n敏感性缺口模型敏感性缺口模型n持续期缺口模型持续期缺口模型n金融期货合约金融期货合约n利率期权利率期权n利率

13、互换利率互换敏感性缺口模型敏感性缺口模型n管理重点：管理重点：短期利息收入短期利息收入n管理目标：管理目标：稳定或提高预期利息收入稳定或提高预期利息收入n 几个概念：几个概念： 利率敏感性资产利率敏感性资产 利率敏感性负债利率敏感性负债 敏感性缺口（敏感性缺口（GAPRSARSL ）敏感性缺口图示：敏感性缺口图示： 敏感性资产 敏感性负债 非敏感性资产 非敏感性负债正缺口正缺口零缺口零缺口负缺口负缺口影响净利息收入的因素（1）利率水平）利率水平（2）银行收益率与利息成本之差）银行收益率与利息成本之差（3）未到期的资产与负债的总额）未到期的资产与负债的总额（4）资产和负债的构成）资产和负债的构成

14、一张假设的银行资产负债表资产资产平均收益率平均收益率负债负债平均成本率平均成本率利率敏感的利率敏感的500126009利率固定的利率固定的350152208无息的无息的150100股权股权80总计总计10001000相关计算：净利息收入净利息收入 500012350015600009 220008409万元生息资产净收益率生息资产净收益率 409万元850万元481利差率利差率 （1125万元850万元）（716万元820万元）451敏感性缺口敏感性缺口 500万元600万元100万元盈利性资产比重盈利性资产比重85利率水平的变动对银行净利息收入的影响利率水平的变动对银行净利息收入的影响 假定

15、所有短期利率均上涨一个百分点假定所有短期利率均上涨一个百分点资产资产平均收益率平均收益率负债负债平均成本率平均成本率利率敏感的利率敏感的50013%60010%利率固定的利率固定的35015%2208%无息的无息的150100股权股权80总计总计10001000相关指标的变动：净利息收入500013350015 60001220008 399生息资产收益率449利差率438n这表明，该银行在负缺口值为100的情况下，由于市场短期利率上升1个百分点， 而使银行的净利息收入下降了1。短期资产收益率与负债成本率之间关系的短期资产收益率与负债成本率之间关系的变动对净利息收入的影响：变动对净利息收入的影

16、响：资产资产平均收益率平均收益率负债负债平均成本率平均成本率利率敏感的利率敏感的50012.5%60010.5%利率固定的利率固定的35015%2208%无息的无息的150100股权股权80总计总计10001000相关指标变动结果：n净利息收入净利息收入344n生息资产净收益率生息资产净收益率405n利差率利差率307n这表明：由于利差的缩小，使银行净利息收入这表明：由于利差的缩小，使银行净利息收入减少减少6.5资产负债数量的变动对商业银行净利资产负债数量的变动对商业银行净利息收入的影响息收入的影响 ：资产资产平均收益率平均收益率负债负债平均成本率平均成本率利率敏感的利率敏感的100012%1

17、2009%利率固定的利率固定的70015%4408%无息的无息的300200股权股权160总计总计20002000相关指标变动结果：净利息收入净利息收入818生息资产收益率生息资产收益率481利差率利差率451敏感性缺口敏感性缺口200n这说明，在利差不变的情况下，资产负这说明，在利差不变的情况下，资产负债规模的变动，会使净利息收入按资产债规模的变动，会使净利息收入按资产负债规模变动的比例而变动。负债规模变动的比例而变动。资产负债结构的变动对净利息收入的资产负债结构的变动对净利息收入的影响影响 ：资产资产平均收益率平均收益率负债负债平均成本率平均成本率利率敏感的利率敏感的54012%5609%

18、利率固定的利率固定的31015%2608%无息的无息的150100股权股权80总计总计10001000相关指标的变动结果：净利息收入净利息收入401生息资产净收益率生息资产净收益率472利差率利差率441敏感性缺口敏感性缺口20n这表明，在资产负债结构发生变化的情这表明，在资产负债结构发生变化的情况下，敏感性缺口和净利息收入都发生况下，敏感性缺口和净利息收入都发生变化变化利率敏感性报表利率敏感性报表 年年6月月30日银行利率敏感性分析日银行利率敏感性分析 17天天 830天天 3190天天 91180天天 181365天天 1年以年以上上 总计总计 资产资产 投资投资 贷款贷款 生息资产生息资

19、产非生息资产非生息资产负债和股权负债和股权市场利率负债市场利率负债其他负债其他负债股权股权分期缺口分期缺口总缺口总缺口50 13223 16 16 07 14360 9 7 55 45 180 8 15 40 60 170 7 22 25 65 104 14 234 113 237 48 145 70 302 68 1002946385314710078514570 预测资产保本收益率预测资产保本收益率 利率敏感性资产和负债利率敏感性资产和负债 年平均利率年平均利率可重新定价资产可重新定价资产 21300000 141 可重新定价负债可重新定价负债 28300000 95缺口缺口 700000

20、0利息收入（利息收入（30天）天） 246847利息支出（利息支出（30天）天） 220973净利息收入净利息收入 25874资产保本收益率预测资产保本收益率预测平均利率下降平均利率下降02利息成本利息成本 216321 93 新发行新发行100万元大额万元大额CD 8548 104 应得净利息收入应得净利息收入 25874合计合计 250743 资产保本收益率（年）资产保本收益率（年） 137 敏感性缺口管理：敏感性缺口管理： NII（GAP）（）（ Iexp） NII是指净利息收入的预计变化值是指净利息收入的预计变化值 GAP是指资金缺口是指资金缺口 Iexp是指短期利率水平的预期变化幅是

21、指短期利率水平的预期变化幅度度敏感性缺口、利率变动与净利息收入关系一览表缺口缺口 利率变动利率变动 利息收入变动利息收入变动 利息支出变动利息支出变动 净利息收入变动净利息收入变动正 上升 增加 增加 增加正 下降 减少 减少 减少负 上升 增加 增加 减少负 下降 减少 减少 增加零 上升 增加 增加 不变零 下降 减少 减少 不变一个比较实用的方法：敏感性缺口目标值敏感性缺口目标值生息资产生息资产 （净利息收入率可允许的变动比例（净利息收入率可允许的变动比例 净利息收入率预期值）净利息收入率预期值） 利率变动的预期值利率变动的预期值 举例：n某银行有某银行有5000万元生息资产，预计净利万

22、元生息资产，预计净利息收入率息收入率5，作为管理策略的一部分，作为管理策略的一部分，该银行决定承受下一年度内的净利息收该银行决定承受下一年度内的净利息收入率风险，即：使净利息收入率在正负入率风险，即：使净利息收入率在正负20的幅度内变动。这样，净利息收入的幅度内变动。这样，净利息收入率应在率应在46内变动，这种风险估测指内变动，这种风险估测指标与预期的利率变动挂钩，从而在政策标与预期的利率变动挂钩，从而在政策上限制了可接受的敏感性缺口。如果该上限制了可接受的敏感性缺口。如果该行预测该年内利率变动行预测该年内利率变动4。计算结果：敏感性缺口目标值敏感性缺口目标值生息资产生息资产 25 这样，该行

23、的敏感性缺口可在这样，该行的敏感性缺口可在1250万万元和元和1250万元之间变动。万元之间变动。 持续期缺口模型持续期缺口模型 股权市场价值管理股权市场价值管理n持续期持续期是价值和时间加权的期限指标。是价值和时间加权的期限指标。其考虑了所有来源于收益资产的现金流其考虑了所有来源于收益资产的现金流入和与负债相关的现金流出时间，它衡入和与负债相关的现金流出时间，它衡量了未来预期的现金流的平均期限（例量了未来预期的现金流的平均期限（例如，银行贷款的预期收入或银行必须支如，银行贷款的预期收入或银行必须支付的存款利息）。事实上，付的存款利息）。事实上，持续期度量持续期度量了收回一项投资所需的平均时间

24、了收回一项投资所需的平均时间。对银行资产负债表的回顾n从商业银行的资产负债表中我们可以看出，任何一家银行的净值（NW）等于其资产减去负债的价值：n NW=A-Ln随着利率的变化，银行的资产和负债的价值都会发生变化，从而使银行的净值也发生相应的变化：n NW= A- L资产组合理论告诉我们：n市场利率的上升会导致银行固定利率的市场利率的上升会导致银行固定利率的资产和负债的市场价值下降；资产和负债的市场价值下降；n银行资产和负债的期限越长，当市场利银行资产和负债的期限越长，当市场利率上升时，其市场价值下降的幅度也越率上升时，其市场价值下降的幅度也越大。大。续前： 这样，由利率变化所造成的银行净值的

25、变化，这样，由利率变化所造成的银行净值的变化，非常依赖于其资产和负债的相对期限。因为持非常依赖于其资产和负债的相对期限。因为持续期是期限的度量，其资产的持续期长于其负续期是期限的度量，其资产的持续期长于其负债的持续期的银行在利率上升时，将比那些资债的持续期的银行在利率上升时，将比那些资产的持续期相对较短或其资产与负债的持续期产的持续期相对较短或其资产与负债的持续期相当的银行受到更大的损失。通过使资产和负相当的银行受到更大的损失。通过使资产和负债的持续期相等，管理层可以平衡资产产生的债的持续期相等，管理层可以平衡资产产生的预期现金流入期限和与负债相关的预期现金流预期现金流入期限和与负债相关的预期

26、现金流出的平均期限。这样，持续期分析可以用来稳出的平均期限。这样，持续期分析可以用来稳定银行净值的市场价值。定银行净值的市场价值。进一步分析进一步分析： 从风险管理的角度来看，持续期的一个重要特征是它度量了金融工具的市场价值对利率的敏感性。一项资产或负债的市场价格的变动百分比大致等于其持续期乘以具体的资产或负债利率的相对变化，即： P/P-D i/(1+i) 从上式中可以看出，金融工具的利率风险直接与金融工具的持续期成正比。 持续期的计算:n持续期的计算方法是持续期的计算方法是： 首先用每笔现金流量的现值乘以收款或付款的时间长度，然后把所有的乘积相加，再除以现金流量现值的总和。 从概念上讲，持

27、续期实际上是一种工具的平均期限，它等于收回初始成本所需的平均时间。 持续期的应用假设的资产负债表假设的资产负债表资产 市场价值 利率 D 负债与权益 市场价值 利率 D现金 100 定期存款 520 9 10商业贷款 700 14 265 大额存单 400 10 348 财政债券 200 12 597 合计 920 208 305 股权 80总计 1000 总计 1000计算举例： 资产持续期（7001000）265（2001000）597305（年） 负债持续期（520920）349（400920）208（年） 预期的净利息收入014700012200 009520010400 352 持续

28、期缺口（DGAP）305208（9201000） 114（年） 假设市场利率均上升假设市场利率均上升1个百分点后的个百分点后的银行资产负债表银行资产负债表 资产 市场价值 利率 持续期 负债与权益 市场价值 利率 持续期 现金 100 定期存款 515 10 10商业贷款 684 15 264 大额存单 387 11 348财政债券 189 13 589 负债总额 902 206 300 股权 71总计 973 总计 973n由于该银行的资产负债期限搭配不合理，银行的利率风险是很显然的： 当各种利率上升当各种利率上升1时，按市场价值调整时，按市场价值调整的资产负债表中，资产的市场价值下降的资产

29、负债表中，资产的市场价值下降了了27元，负债的市场价值下降了元，负债的市场价值下降了18元，元，而股权的市场价值则下降了而股权的市场价值则下降了9元。元。DGAP、利率与股权市场价值的关系、利率与股权市场价值的关系nDGAP 利率变动利率变动 资产市价变动资产市价变动 负债市价变动负债市价变动 股权市价变动股权市价变动n n 正正 上升上升 减少减少 减少减少 减少减少n 正正 下降下降 增加增加 增加增加 增加增加n 负负 下降下降 减少减少 减少减少 增加增加n 负负 上升上升 增加增加 增加增加 减少减少n 零零 上升上升 减少减少 减少减少 不变不变n 零零 下降下降 增加增加 增加增

30、加 不变不变资产负债“免疫”措施n资产 市价 利率 D 负债和权益 市价 利率 Dn现金 100 定期存款 240 9 1n商业贷款700 14 265 4年期CD 400 10 349n财政债券200 12 597 5年期CD 280 10 5n 305 负债总额 920 331n 股权 80n总计 1000 总计 1000 在上表中，持续期缺口在上表中，持续期缺口3050923310 若所有利率都上升一个百分点：资产资产 市价市价 利率利率 D 负债和权益负债和权益 市价市价 利率利率 D现金现金 100 定期存款定期存款 238 10 1商业贷款商业贷款684 15 264 4年期年期C

31、D 388 11 349财政债券财政债券189 13 597 5年期年期CD 267 11 5 300 负债总额负债总额 893 327 股权股权 80总计总计 973 总计总计 973 第三讲第三讲 商业银行负债与资本金管理商业银行负债与资本金管理n负债管理负债管理n资本金管理资本金管理负债管理n负债构成负债构成 （一）交易帐户（一）交易帐户 活期存款活期存款 可转让支付命令帐户可转让支付命令帐户 超级可转让支付命令帐户超级可转让支付命令帐户 “收支相抵平均余额” 定价法 计息活期账户的定价问题 所谓所谓“收支相抵平均余额收支相抵平均余额”是所得收入恰好是所得收入恰好能抵补帐户成本所必须的存

32、款额。一旦能抵补帐户成本所必须的存款额。一旦银行经营者知道了一个帐户的收支相抵银行经营者知道了一个帐户的收支相抵平均余额，就能确定为实现某一目标收平均余额，就能确定为实现某一目标收益率所必须的最低平均余额。而对于没益率所必须的最低平均余额。而对于没有达到最低平均余额的帐户所收取的罚有达到最低平均余额的帐户所收取的罚金，应足以抵销平均余额低于收支平衡金，应足以抵销平均余额低于收支平衡点（或目标利润点）所发生的损失额。点（或目标利润点）所发生的损失额。 一个存款账户定价的例子：项目成本和浮存余额项目成本和浮存余额 收支频繁帐户收支频繁帐户 收支不频繁帐户收支不频繁帐户 每月办理帐户净成本每月办理帐

33、户净成本 400元元 400元元 每月支票处理张数每月支票处理张数 30 10 手续费（每张手续费（每张025元）元） 75元元 25元元 每月办理帐户总成本每月办理帐户总成本 1150元元 650元元 浮存占平均余额的浮存占平均余额的 7 3 法定存款准备金法定存款准备金 12 12 假设可转让支付命令帐户的平均余额的假设可转让支付命令帐户的平均余额的成本率为成本率为5，可运用资金投资的收益率，可运用资金投资的收益率为为12，由于：，由于： 成本总额固定成本可变成本成本总额固定成本可变成本 收益总额收益率收益总额收益率可运用资金可运用资金 可运用资金可运用资金 平均余额法定准备浮存额平均余额

34、法定准备浮存额 固定成本帐户年度费用固定成本帐户年度费用 可变成本存款利率可变成本存款利率平均余额平均余额 按照：成本总额收益总额按照：成本总额收益总额计算结果：收支频繁帐户：收支频繁帐户： 11512005平均余额052（1012002）平均余额 平均余额2924美元收支不频繁帐户收支不频繁帐户： 6512005平均余额012（1012003）平均余额 平均余额1500美元假设不同定价和收益条件下的收支相抵余额假设不同定价和收益条件下的收支相抵余额NOW利率收支频繁账户收支不频繁账户可用资金数量收支频繁账户收支不频繁账户每项业务手续费增收额 收支频繁账户收支不频繁账户 1 2 4 5 6 8

35、 1583 1788 2413 2924 3710 8023 848 951 1258 1500 1857 3545 8 9 10 11 12 14 9324 6026 4452 3529 2924 2177 4333 2943 2364 1793 1500 1130 00 02 05 07 10 15 2924 2771 2542 2390 2161 1780 1500 1454 1385 1338 1269 1154 影响交易帐户余额的非利率因素 n金融服务的提供；金融服务的提供；n地区位置和营业设施；地区位置和营业设施；n工作人员的素质；工作人员的素质；n广告费和奖励支出；广告费和奖励支

36、出；n业务发展情况；业务发展情况；n银行的形象；银行的形象；n服务的收费。等服务的收费。等负债构成（二）定期存款和储蓄存款（二）定期存款和储蓄存款 定期存款定期存款 储蓄存款储蓄存款 个人退休金存款帐户个人退休金存款帐户（三）大额可转让定期存款帐户（三）大额可转让定期存款帐户（四）其他负债（四）其他负债 超额准备金借款（同业拆借）超额准备金借款（同业拆借） 再回购协议再回购协议 贴现窗口贴现窗口 其他其他银行负债成本分析n银行成本的概念：银行成本的概念： 利息成本利息成本 营业成本营业成本 资金成本资金成本 可用资金成本可用资金成本 有关成本（风险成本、连锁反应成本）有关成本（风险成本、连锁反

37、应成本）存款控制模式： 商业银行经营有一个适度规模的问题。商业银行经营有一个适度规模的问题。因此，银行吸收存款也有个适量的问题。因此，银行吸收存款也有个适量的问题。从存款成本的角度来分析，当吸收存款从存款成本的角度来分析，当吸收存款所支付的成本大于银行运用这些存款进所支付的成本大于银行运用这些存款进行投资和贷款所带来的收益时，再继续行投资和贷款所带来的收益时，再继续吸收存款已经没有意义，因此，这个界吸收存款已经没有意义，因此，这个界限，就成为银行吸收存款的上限。限，就成为银行吸收存款的上限。 资本金管理资本金管理n银行资本金的构成银行资本金的构成 核心资本核心资本 附属资本附属资本 巴塞尔协议

38、的规定巴塞尔协议的规定银行资本的功能 银行资本金的功能包括：银行资本金的功能包括： 营业功能营业功能 保护功能保护功能 管理功能管理功能美国银行家协会在一份正式报告中 关于银行资本金功能的表述：n提供一个承受偶然损失的提供一个承受偶然损失的“资本缓冲器资本缓冲器”，使存，使存款人自始至终得到保护。款人自始至终得到保护。 n为购置房屋、设备与其他营业所需的的非盈利为购置房屋、设备与其他营业所需的的非盈利资产提供资金。资产提供资金。 n满足银行管理当局有关针对可能招致的风险而满足银行管理当局有关针对可能招致的风险而备足资本的要求。备足资本的要求。 n向公众保证即使发生贷款损失和投资损失时，向公众保

39、证即使发生贷款损失和投资损失时，银行具有能力及时偿付债务，并继续为公众服银行具有能力及时偿付债务，并继续为公众服务。务。 银行资本的需要量n影响银行资本金需要量的因素影响银行资本金需要量的因素n巴塞尔协议关于资本充足率的要求巴塞尔协议关于资本充足率的要求资本金对银行经营政策的影响 对银行资本金的要求，实际上是以资本金来制约银行的资产增长。因此，管理当局对资本金的规定，对商业银行的经营政策给予了很大的限制。 1、限制资产的增长n按照一定的资本金比率，银行资产的增按照一定的资本金比率，银行资产的增长需要有相应比率的资本金的增长。这长需要有相应比率的资本金的增长。这样，才能在资产规模增长的同时，满足

40、样，才能在资产规模增长的同时，满足管理当局对银行资本金比率的要求。管理当局对银行资本金比率的要求。 保持资本金比率与资产的同步增长比率原始状态原计划增长8%资产增长12%，提高资产收益率资产增长12%，减少红利资产增长12%，增加外援资本资产（百万）5054565656资产增长率8121212资产收益率 074 107 074 074 红利支付率400 400 1310 400 未分配利润1124 136 136 125 不含未分配利润的一级资本 200 200 200 200 211 一级资本比率66666（1）实现更高的资产收益率n资产增长的基本约束条件： TATAECEC支持既定的银行持

41、续增长率所需要的银行收益率为：n支持既定的银行持续增长率所需要的红利分配比例为：n支持既定的银行持续增长率所需要的资本与资产的比例为 在考虑外援资本金的情况下：SG1 = 上面式中：nTA为银行资产的增加额nTA1 为本期银行资产额nTA0 为前期银行资产额n EC为银行资本的增加额nEC0 为本期银行资本额 nSG1为资产持续增长率nROA为资产收益率nDR为分红率nEK为外源资本的增加额 2、改变资本结构 n当银行的资产增长速度快于内部产生的当银行的资产增长速度快于内部产生的资本金增长速度（内部资本金约束）时，资本金增长速度（内部资本金约束）时，银行必须增加外源资本金。银行必须增加外源资本

42、金。n资产的增长，使银行的资本金结构发生资产的增长，使银行的资本金结构发生变化，资产增长较快，外源资本金的构变化，资产增长较快，外源资本金的构成比例会逐步提高。成比例会逐步提高。 3、将资产转出资产负债表 n这种方法主要是通过能够带来手续费收入而不作为财这种方法主要是通过能够带来手续费收入而不作为财务报告中的资产的或有负债将资产从资产负债表中转务报告中的资产的或有负债将资产从资产负债表中转移出去。具体形式包括备用信用证、贷款承诺等。有移出去。具体形式包括备用信用证、贷款承诺等。有时银行也采取回购协议方式出售贷款或证券。这些表时银行也采取回购协议方式出售贷款或证券。这些表外业务活动虽然会增加银行

43、的风险，甚至在契约到期外业务活动虽然会增加银行的风险，甚至在契约到期时，银行仍有购回这些资产的法律责任，但在协议期时，银行仍有购回这些资产的法律责任，但在协议期间，它不会直接改变以资产规模为基础的资本金需要间，它不会直接改变以资产规模为基础的资本金需要量。虽然按巴塞尔协议的要求，银行的表外业务也折量。虽然按巴塞尔协议的要求，银行的表外业务也折算成表内资产而需要一定的资本金准备，但这种需要算成表内资产而需要一定的资本金准备，但这种需要量毕竟比直接的表内资产要少得多。量毕竟比直接的表内资产要少得多。 资本金计划基本步骤基本步骤：（1）编制预计的资产负债表和收益表）编制预计的资产负债表和收益表（2）

44、选择红利支付方法。）选择红利支付方法。（3）分析各种外源资本金来源渠道和成）分析各种外源资本金来源渠道和成 本与收益本与收益股权资本金的成本第四讲 商业银行现金与流动性管理一、银行现金管理的目的一、银行现金管理的目的二、满足法定存款准备金的要求二、满足法定存款准备金的要求 三、同业存款的管理三、同业存款的管理四、流动性计划四、流动性计划银行现金管理的目的 1、银行首先需要满足客户提取存款进行日常交易的要求。如果银行不能满足提款要求，其信誉便受到严重影响。当银行的信誉受到公众的怀疑时，就会出现挤兑危机，这种情况往往导致银行的倒闭。2、银行必须以持有现金的方式来满足金融当局对法定准备金的规定。3、

45、银行作为结算中心，必须在中央银行或其他银行存有足够现金以清偿支票。4、银行需要向其他代理行支付现金以换取服务。满足法定存款准备金的要求 1、滞后准备金计算法、滞后准备金计算法 滞后准备金计算法规定商业银行的法定存滞后准备金计算法规定商业银行的法定存款准备金保持期为一周，即从每个星期款准备金保持期为一周，即从每个星期四到下个星期三。法定准备金的计算期四到下个星期三。法定准备金的计算期则为距保持期两周前的星期四到距保持则为距保持期两周前的星期四到距保持期一周前的星期三。在法定准备金的保期一周前的星期三。在法定准备金的保持期中，银行的日平均法定存款准备金持期中，银行的日平均法定存款准备金额为其计算期

46、的日平均法定准备金额。额为其计算期的日平均法定准备金额。 同步准备金计算法 同步准备金计算法规定，银行法定准备金的计算同步准备金计算法规定，银行法定准备金的计算期和保持期均为两周（期和保持期均为两周（14天），计算期从星期天），计算期从星期二开始，到两周后的星期一结束，而法定准备二开始，到两周后的星期一结束，而法定准备金的保持期则从星期四开始，到两周后的星期金的保持期则从星期四开始，到两周后的星期三结束，即保持期比计算期晚两天开始，也晚三结束，即保持期比计算期晚两天开始，也晚两天结束。在保持期内，银行每日所持有的法两天结束。在保持期内，银行每日所持有的法定存款准备金必须等于相应的计算期内的日平

47、定存款准备金必须等于相应的计算期内的日平均法定准备金额。因为银行持有的现金可以算均法定准备金额。因为银行持有的现金可以算作准备金，银行所需的法定准备金应减去库存作准备金，银行所需的法定准备金应减去库存现金。银行的库存现金也采取同步计算法。现金。银行的库存现金也采取同步计算法。法定准备金头寸的管理 同业存款的管理代理行业务主要包括：n收取支票、传送电讯及现钞提供；n协助银团贷款的参与与组合；n提供数据处理服务；n提供投资组合与咨询服务；n协助银行拆借业务；n提供证券保管与交易服务；n提供投资银行服务；n提供国际银行业务。 银行同业存款需要量计算（年月）n一、月份提供的服务n支票清算与收取（105

48、400件，每件00045元） 47430元n电讯传递（28件，每件150元） 4200元n证券保管（7件，每件300元） 2100元n数据处理服务与计算机软件 10000元n 总计 63730元n二、代理行收入n计算机服务收费 10000元n投资收入 53730元n 总计 63730元n三、被代理行应存入款项n代理行的投资收入利率30365（被代理行存款总额托收中现金法定准备金）n若利率8， 被代理行托收中现金7200元n法定准备金10（被代理行存款总额托收中现金）n则：53730元00830365（被代理行存款总额7200）09n被代理行存款总额97994元。 流动性计划 n流动性管理的重要

49、性流动性管理的重要性 n流动性管理的策略流动性管理的策略 流动性管理者的指导原则n首先，流动性的管理者必须对其银行内首先，流动性的管理者必须对其银行内部的资金筹措与资金运用的活动了如指部的资金筹措与资金运用的活动了如指掌，并使自身工作与其活动相配合。掌，并使自身工作与其活动相配合。 n 第二，如果可能的话，流动性管理者应第二，如果可能的话，流动性管理者应该提前知道银行的最大客户计划何时提该提前知道银行的最大客户计划何时提取资金，何时增加存款。这样，管理者取资金，何时增加存款。这样，管理者就可以更加有效地处理出现的流动性盈就可以更加有效地处理出现的流动性盈余和赤字。余和赤字。 流动性管理者的指导

50、原则（续） n第三，流动性管理者为了与高层管理和董事会相配合，必须明确银行流动性管理的政策和目标。 n 第四，银行的流动性需求决策必须在避免流动性盈余或赤字的基础上加以分析。 流动性计划 ：一是流动性缺口的预测；一是流动性缺口的预测； 二是分析潜在的流动性来源；二是分析潜在的流动性来源； 三是进行流动性来源选择三是进行流动性来源选择。 流动性缺口预测：n资金来源与运用法资金来源与运用法n资金结构法资金结构法 预测潜在的资金来源 n（预测）（预测） 30天之内天之内 3190天天 91365天天购买资金的能力 回购协议 10 20 20 可转让定期存单 70 70 85 欧洲美元定期存款 20

51、20 30 总计 100 110 135其他资金来源 出售未到期贷款 25 25 25 出售货币市场债券 5 10 15 出售非抵押债券 20 20 20 总计 50 55 60潜在的资金来源合计 150 130 195潜在的临时性资金需求 50的未清偿信用证 5 10 15 20的贷款承诺 20 25 30 总计 25 35 45潜在的资金来源 125 130 150 选择流动性来源 n出售资产应考虑：出售资产应考虑：n （1）经纪费用）经纪费用n （2）证券收益或损失）证券收益或损失n （3）以前的利息收入）以前的利息收入n （4）税收的增加或减少）税收的增加或减少n增加借款应考虑：增加借

52、款应考虑：n （1）经纪费用）经纪费用n （2）存款准备金）存款准备金n （3）存款保险公司的保险）存款保险公司的保险n （4）服务费或推销成本）服务费或推销成本n （5）利息支出）利息支出第五讲第五讲 贷款管理贷款管理一、银行贷款政策一、银行贷款政策二、贷款种类和贷款组合二、贷款种类和贷款组合三、商业贷款的申请与评估三、商业贷款的申请与评估四、消费贷款的评估四、消费贷款的评估五、客户盈利能力分析与贷款定价五、客户盈利能力分析与贷款定价六、商业贷款的重新定价六、商业贷款的重新定价七、客户盈利能力分析：个人分期偿还贷款七、客户盈利能力分析：个人分期偿还贷款 八、问题贷款和损失贷款的管理八、问题贷

53、款和损失贷款的管理银行贷款政策1、贷款业务发展战略 银行贷款政策首先应当明确银行的发展银行贷款政策首先应当明确银行的发展战略，包括开展业务应当遵循的原则、战略，包括开展业务应当遵循的原则、银行希望开展业务的行业和区域、希望银行希望开展业务的行业和区域、希望开展的业务品种、和希望达到的业务开开展的业务品种、和希望达到的业务开展的规模和速度。展的规模和速度。 2、贷款工作规程及权限划分（1）贷款申请）贷款申请（2）贷款调查）贷款调查（3）对借款人的信用评估）对借款人的信用评估 （4）贷款审批）贷款审批 （5）借款合同的签订和担保）借款合同的签订和担保 （6）贷款发放）贷款发放 （7）贷款检查）贷款

54、检查（8）贷款收回）贷款收回 贷款程序的三个阶段：n第一阶段是贷前的推销、调查及信用分析阶段。第一阶段是贷前的推销、调查及信用分析阶段。这是贷款科学决策的基础；这是贷款科学决策的基础；n第二阶段是银行接受贷款申请以后的评估、审第二阶段是银行接受贷款申请以后的评估、审查及贷款发放阶段。这是贷款的决策和具体发查及贷款发放阶段。这是贷款的决策和具体发放阶段，是整个贷款过程的关键；放阶段，是整个贷款过程的关键；n第三阶段是贷款发放以后的监督检查、风险监第三阶段是贷款发放以后的监督检查、风险监测及贷款本息收回的阶段。这一阶段也是关系测及贷款本息收回的阶段。这一阶段也是关系到贷款能否及时、足值收回的重要环

55、节。到贷款能否及时、足值收回的重要环节。 3、贷款的规模和比率控制（1）贷款）贷款 存款比率。存款比率。（2）贷款）贷款 资本比率。资本比率。 （3）单个企业贷款比率。）单个企业贷款比率。 （4）中长期贷款比率。）中长期贷款比率。 4、贷款种类及地区 （1）工商贷款。工商贷款具体又可分为许多种）工商贷款。工商贷款具体又可分为许多种贷款。包括如短期贷款、中长期贷款、循环使贷款。包括如短期贷款、中长期贷款、循环使用限额信贷等；用限额信贷等；（2）消费贷款。包括分期偿还贷款和一次性偿）消费贷款。包括分期偿还贷款和一次性偿还贷款、信用卡及其他循环使用贷款；还贷款、信用卡及其他循环使用贷款；（3）不动产

56、贷款；）不动产贷款；（4）农业贷款；）农业贷款；（5）国际贷款；）国际贷款；（6）其他贷款。如租赁、应收款贷款、存货贷）其他贷款。如租赁、应收款贷款、存货贷款等。款等。 贷款地区 n贷款地区是指银行控制贷款业务的地域贷款地区是指银行控制贷款业务的地域范围。范围。n银行贷款的地区与银行的规模有关。银行贷款的地区与银行的规模有关。n大银行因其分支机构众多，在贷款政策大银行因其分支机构众多，在贷款政策中一般不对贷款地区作出限制；中一般不对贷款地区作出限制；n中小银行则往往将其贷款业务限制在银中小银行则往往将其贷款业务限制在银行所在城市和地区，或该银行的传统服行所在城市和地区，或该银行的传统服务地区。

57、务地区。 5、贷款的担保 （1）明确担保的方式。）明确担保的方式。 （2）规定抵押品的鉴定、评估方法和程）规定抵押品的鉴定、评估方法和程 序；序；（3）确定贷款与抵押品价值的比率、贷款）确定贷款与抵押品价值的比率、贷款 与质押品价值的比率；与质押品价值的比率；（4）确定担保人的资格和还款能力的评估）确定担保人的资格和还款能力的评估 方法与程序。方法与程序。 6、贷款定价n贷款价格构成：贷款价格构成： 利息、手续费、补偿性余额利息、手续费、补偿性余额n确定贷款价格应考虑资金成本、贷款风确定贷款价格应考虑资金成本、贷款风险程度、贷款的期限、贷款管理费用、险程度、贷款的期限、贷款管理费用、存款余额、

58、还款方式、银行与借款人之存款余额、还款方式、银行与借款人之间的关系、资产收益率目标等多种因素。间的关系、资产收益率目标等多种因素。 7、贷款档案管理政策 （1）贷款档案的结构，其应包括的文件。一份）贷款档案的结构，其应包括的文件。一份完整的贷款档案应包括三个部分：法律文件、完整的贷款档案应包括三个部分：法律文件、信贷文件和还款记录；信贷文件和还款记录；（2）贷款档案的保管责任人，信贷管理人员应）贷款档案的保管责任人，信贷管理人员应该清楚所管的档案的完整程度，对所缺内容及该清楚所管的档案的完整程度，对所缺内容及原因作书面记录，归入贷款档案；原因作书面记录，归入贷款档案；（3）明确贷款档案的保管地

59、点，对法律文件要）明确贷款档案的保管地点，对法律文件要单独保管，应保存在防火、防水、防损的地方；单独保管，应保存在防火、防水、防损的地方；（4）明确贷款档案存档、借阅和检查制度。）明确贷款档案存档、借阅和检查制度。 8、贷款的日常管理和催收制度 n贷款日常管理的重要性贷款日常管理的重要性n贷款到期的催收贷款到期的催收 9、不良贷款的管理 对于各种不良贷款，贷款政策中应当明对于各种不良贷款，贷款政策中应当明确规定处理的程序和基本的处理方式，确规定处理的程序和基本的处理方式，并根据各类不良贷款的不同性质以及不并根据各类不良贷款的不同性质以及不同的质量等级，将监控、重组、挽救、同的质量等级，将监控、

60、重组、挽救、追偿、诉讼、冲销等处理不良贷款和保追偿、诉讼、冲销等处理不良贷款和保全银行债权的各个环节、各程序的工作全银行债权的各个环节、各程序的工作落实到具体的部门，定岗、定人、定责，落实到具体的部门，定岗、定人、定责，积极有效地防范、管理贷款风险，最大积极有效地防范、管理贷款风险，最大限度地维护、保全银行债权限度地维护、保全银行债权。 二、贷款种类和贷款组合n贷款种类（一）工商贷款 1、短期贷款 短期贷款的形式有两种：一是短期贷款的形式有两种：一是贷款承诺贷款承诺，另一种是，另一种是贷贷款限额款限额。两者相同点：都是银行在。两者相同点：都是银行在 一定期限和额度内一定期限和额度内提供贷款，在

61、此期限和额度内，借款者可以自己选择提供贷款，在此期限和额度内，借款者可以自己选择贷款的时间和数额。同时，根据规定的额度的大小，贷款的时间和数额。同时，根据规定的额度的大小，借款者要支付一定的费用，而贷款利息则按实际的贷借款者要支付一定的费用，而贷款利息则按实际的贷款额度和期限来计算。两者不同点：贷款承诺是一种款额度和期限来计算。两者不同点：贷款承诺是一种正式的协议，而贷款限额是一种非正式协议正式的协议，而贷款限额是一种非正式协议 。贷款种类2、中长期贷款中长期贷款 中长期贷款是指那些期限在中长期贷款是指那些期限在1年以上的年以上的贷款。贷款。 期限一般在期限一般在1-7年，也有年，也有10年以

62、上的年以上的贷款。贷款通常采取分期偿还方式。贷款。贷款通常采取分期偿还方式。 大多数情况下，贷款要求抵押。大多数情况下，贷款要求抵押。 贷款种类3、循环使用限额信贷循环使用限额信贷 循环使用限额信贷规定贷款的最高限额，在循环使用限额信贷规定贷款的最高限额，在一定时期内（通常是一年到五年），只要不超一定时期内（通常是一年到五年），只要不超过限额，借款者可以随时借款和还款。过限额，借款者可以随时借款和还款。 循环使用信贷限额在协议期间内实际上是一循环使用信贷限额在协议期间内实际上是一种贷款承诺，协议终了时，这种贷款又可以被种贷款承诺，协议终了时，这种贷款又可以被转为中长期贷款。转为中长期贷款。 贷

63、款协议期间的利率通常是固定的。贷款协议期间的利率通常是固定的。 贷款种类（二）消费贷款（二）消费贷款 消费贷款是指银行向个人而不是向工消费贷款是指银行向个人而不是向工商企业发放的消费性贷款，包括分期偿商企业发放的消费性贷款，包括分期偿还贷款、一次性偿还贷款及循环使用贷还贷款、一次性偿还贷款及循环使用贷款。款。 贷款种类 1、分期偿还贷款、分期偿还贷款 分期偿还贷款要求借款人按一定的期间（通分期偿还贷款要求借款人按一定的期间（通常是按月）偿还部分利息和本金，直至还清所常是按月）偿还部分利息和本金，直至还清所有的本息。除循环使用贷款外，这种贷款一般有的本息。除循环使用贷款外，这种贷款一般都需要担保

64、。都需要担保。 分期偿还贷款可以直接贷款，也可以是间分期偿还贷款可以直接贷款，也可以是间接贷款。接贷款。 分期偿还贷款按用途分为汽车贷款、住房分期偿还贷款按用途分为汽车贷款、住房装修贷款、教育贷款和医疗贷款等装修贷款、教育贷款和医疗贷款等 贷款种类2、一次性偿还贷款、一次性偿还贷款 一次性偿还贷款主要是短期贷款，且一次性偿还贷款主要是短期贷款，且借款者未来的现金收入确实有可靠保证。借款者未来的现金收入确实有可靠保证。这种贷款的利息和本金一次性同时偿还，这种贷款的利息和本金一次性同时偿还，主要用来满足借款者临时性的资金需求。主要用来满足借款者临时性的资金需求。 贷款种类3、信用卡及其他循环使用贷

65、款、信用卡及其他循环使用贷款 信用卡贷款信用卡贷款 其他循环使用贷款其他循环使用贷款 贷款种类（三）不动产贷款（三）不动产贷款 不动产贷款可以分为商业不动产贷款和住宅不动产贷款可以分为商业不动产贷款和住宅抵押贷款两大类。抵押贷款两大类。 商业不动产贷款是指那些为房地产开发商和商业不动产贷款是指那些为房地产开发商和土地开发商提供的贷款，主要有建设贷款和土土地开发商提供的贷款，主要有建设贷款和土地贷款；地贷款； 住宅抵押贷款主要是个人借款者用来购买家住宅抵押贷款主要是个人借款者用来购买家庭住房的长期贷款，最长可达庭住房的长期贷款，最长可达30年年 。贷款种类（四）农业贷款（四）农业贷款 农业贷款是

66、地处农业地区的中、小银行经农业贷款是地处农业地区的中、小银行经营的主要业务。营的主要业务。 由于农产品的产量受自然环境影响较大，由于农产品的产量受自然环境影响较大，农业贷款的风险也较大。农业贷款在整个商业农业贷款的风险也较大。农业贷款在整个商业银行贷款中所占的比重不大，而且，商业银行银行贷款中所占的比重不大，而且，商业银行也不是农业贷款的主要提供者。为扶持农业生也不是农业贷款的主要提供者。为扶持农业生产，许多国家的政府都向农民提供优惠贷款。产，许多国家的政府都向农民提供优惠贷款。 贷款种类（五）国际贷款（五）国际贷款 国际贷款是指商业银行在国际金融市国际贷款是指商业银行在国际金融市场上向外国借

67、款者发放的贷款，借贷双场上向外国借款者发放的贷款，借贷双方是不同国家的法人。借款者包括金融方是不同国家的法人。借款者包括金融机构、政府机构、国际机构、工商企业机构、政府机构、国际机构、工商企业等，贷款者是外国的商业银行。银行在等，贷款者是外国的商业银行。银行在国际贷款业务中往往是双重身份，既是国际贷款业务中往往是双重身份，既是借款者，由是贷款者。借款者，由是贷款者。 贷款种类（六）其他贷款（六）其他贷款 租赁是银行向企业提供的一种特殊形式的租赁是银行向企业提供的一种特殊形式的贷款。租赁企业（借款者）在租赁期间拥有设贷款。租赁企业（借款者）在租赁期间拥有设备的使用权，并可以在租赁结束时决定是否购

68、备的使用权，并可以在租赁结束时决定是否购买这些设备。租赁的形式包括直接租赁和杠杆买这些设备。租赁的形式包括直接租赁和杠杆租赁。租赁。 应收款贷款和存货贷款仅是抵押品的不同。应收款贷款和存货贷款仅是抵押品的不同。前者是以应收款作抵押，而后者则是以存货作前者是以应收款作抵押，而后者则是以存货作抵押。抵押。贷款组合贷款组合需要考虑的问题：贷款组合需要考虑的问题： 盈利性要求盈利性要求 安全性要求安全性要求 宏观经济环境宏观经济环境 区域经济特点区域经济特点 管理当局的监管要求管理当局的监管要求 传统业务范围传统业务范围 银行的技能与经验银行的技能与经验美国银行1993年贷款的净收益 贷款类型贷款类型

69、 每个贷款类型每个贷款类型 扣扣 除除 每个贷款类型每个贷款类型 的总收益的总收益 费用费用 损失损失 的净收益的净收益 房地产贷款房地产贷款： 最小银行 9.00% 1.54% 0.09% 7.37% 中等规模银行 9.03 1.36 0.14 7.54 最大银行 8.81 1.34 0.28 7.19分期付款贷款分期付款贷款： 最小银行 11.09 4.80 0.35 中等规模银行 10.06 3.90 0.46 5.70 最大银行 9.74 3.13 0.31 6.30 信用卡贷款信用卡贷款 最小银行 18.67 20.36 1.22 -2.91中等规模银行 25.10 22.71 1.

70、04 1.35 最大银行 31.41 21.26 1.60 8.55 贷款类型贷款类型 每个贷款类型每个贷款类型 扣扣 除除 每个贷款类型每个贷款类型 的总收益的总收益 费用费用 损失损失 的净收益的净收益房屋权益贷款房屋权益贷款 最小银行最小银行 无无 无无 无无 无无 中等规模银行中等规模银行 9.15 1.57 0.05 7.52 最大银行最大银行 7.73 0.92 0.07 6.74商业贷款商业贷款 最小银行最小银行 9.34 2.49 0.37 6.48 中等规模银行中等规模银行 8.66 2.42 0.56 5.68 最大银行最大银行 7.98 2.44 0.56 4.98 三、

71、商业贷款的申请与评估 “注重现金流量注重现金流量” 一句重要的箴言一句重要的箴言。 （一）贷款的基本问题 银行在评估企业的贷款申请中，通常银行在评估企业的贷款申请中，通常可能会犯两种错误：一是吨事实上已经可能会犯两种错误：一是吨事实上已经破产的客户方法贷款（不该贷的贷了）；破产的客户方法贷款（不该贷的贷了）；二是拒绝事实上能够偿还债务的客户的二是拒绝事实上能够偿还债务的客户的贷款申请（该贷的没贷）。贷款申请（该贷的没贷）。 银行业中有一条著名的格言：银行业中有一条著名的格言：借款者借款者只有在不需要资金的时候才能获得借款只有在不需要资金的时候才能获得借款。 贷款的基本问题1、借款者品质、借款者

72、品质 借款者品质是指借款者按照贷款协借款者品质是指借款者按照贷款协议偿还借款的责任感和能力。对于个人议偿还借款的责任感和能力。对于个人来说，这种责任感往往取决于他们是否来说，这种责任感往往取决于他们是否诚实、正直和具有职业道德。对于企业诚实、正直和具有职业道德。对于企业来说，则反映在其所有者和高级管理人来说，则反映在其所有者和高级管理人员的责任感上。员的责任感上。 2、贷款的用途 贷款可以用于合法的商业经营，包括季节贷款可以用于合法的商业经营，包括季节性和长期性流动资金需要、购置固定资产、扩性和长期性流动资金需要、购置固定资产、扩大工厂规模、兼并其他企业以及支付临时性业大工厂规模、兼并其他企业

73、以及支付临时性业务费用等。但贷款不能用于购买投机性资产和务费用等。但贷款不能用于购买投机性资产和替代延期债务。替代延期债务。 区分贷款的直接用途与真实用途区分贷款的直接用途与真实用途 3、贷款数额借款者往往不清楚究竟需要多少银行贷款借款者往往不清楚究竟需要多少银行贷款银行发放贷款的实际数额，取决于借款者银行发放贷款的实际数额，取决于借款者未来的现金流量未来的现金流量 4、贷款偿还的主要来源与时间 贷款是由未来的现金流量来偿还的贷款是由未来的现金流量来偿还的。现金流量的四个基本来源：现金流量的四个基本来源： 资产变现；资产变现； 举借新债；举借新债； 发行新股；发行新股； 业务中的现金流量业务中

74、的现金流量。 5、贷款抵押 抵押品是贷款偿还的第二来源抵押品是贷款偿还的第二来源 第一，取消抵押品赎回权的交易成本极大。银行必第一，取消抵押品赎回权的交易成本极大。银行必须为此经常安排相当多的劳动日，支付大量的法律费须为此经常安排相当多的劳动日，支付大量的法律费用，结果使得抵押品的净值降低；用，结果使得抵押品的净值降低； 第二，破产法允许借款者在破产以后的很长时间内第二，破产法允许借款者在破产以后的很长时间内保留抵押品的所有权，在此期间，抵押品的价值往往保留抵押品的所有权，在此期间，抵押品的价值往往会消失或磨损；会消失或磨损； 第三，当银行取得抵押品的所有权时，借款者就失第三，当银行取得抵押品的所有权时，借款者就失去了使企业起死回生的机会。银行在作出出售企业这去了使企业起死回生的机会。银行在作出出售企业这一下策之前，必须雇佣新的管理者或自派人员管理企一下策之前，必须雇佣新的管理者或自派人员管理企业。业。