建设工程经济第六章6.10

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1、经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济第六章第六章 不确定性评价方法不确定性评价方法技术经济经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济 不确定性评价主要分析各种外部条件发不确定性评价主要分析各种外部条件发生变化或者测算数据误差对方案经济效果生变化或者测算数据误差对方案经济效果的影响程度，以及方案本身对不确定性的的影响程度，以及方案本身对不确定性的承受能力。承受能力。常用的评价方法有：常用的评价方法有：盈亏平衡分析盈亏平衡分析敏感性分析敏感性分析概率分析概率分析 第六章第六章 不确定性评价方法不确定性评价方法经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术

2、基础课程技术经济技术经济盈亏平衡分析又称为成本效益分析或量本利分析盈亏平衡分析又称为成本效益分析或量本利分析各种不确定性因素（如投资、成本、销售收入、价格、各种不确定性因素（如投资、成本、销售收入、价格、销售量等）的变化会影响方案的经济效果，当这些因素的变销售量等）的变化会影响方案的经济效果，当这些因素的变化达到某一临界值时，就会影响方案的取舍。化达到某一临界值时，就会影响方案的取舍。一、盈亏平衡分析法一、盈亏平衡分析法目的目的就是找出这种临界值，判断方案对不确定因素变就是找出这种临界值，判断方案对不确定因素变化的承受能力，为决策提供依据。化的承受能力，为决策提供依据。分为：独立方案的盈亏平衡

3、分析分为：独立方案的盈亏平衡分析互斥方案盈亏平衡分析互斥方案盈亏平衡分析经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济（一）独立方案的盈亏平衡分析（一）独立方案的盈亏平衡分析目的是通过分析产品产量、成本与盈利之间的关系找目的是通过分析产品产量、成本与盈利之间的关系找出方案盈利与亏损在产量、产品价格、产品成本等方面的出方案盈利与亏损在产量、产品价格、产品成本等方面的界限，以判断在不确定因素作用下方案的风险情况。界限，以判断在不确定因素作用下方案的风险情况。假设：假设：生产力等于销量；生产力等于销量；生产量变化，单位可变成本不变，总生产成本为生产量的线性函数；生产量变化，单位可变

4、成本不变，总生产成本为生产量的线性函数；产品的销售活动在市场正常情况下进行，生产销售不明显地影响市场的产品的销售活动在市场正常情况下进行，生产销售不明显地影响市场的供求状况，产品的价格不随销售量的增减而变化；供求状况，产品的价格不随销售量的增减而变化；只生产单一产品。只生产单一产品。1、方案销售收入、生产成本与产销量的关系、方案销售收入、生产成本与产销量的关系经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济在这种情况下，销售收入与销售量在这种情况下，销售收入与销售量呈现线性关系呈现线性关系，可以表示为：，可以表示为：BPQ式中：式中：B销售收入销售收入P单位产品价单位产品价Q产

5、品销售量产品销售量CCf+CVQ式中：式中：C：总生产成本；：总生产成本；Cf：固定成本；：固定成本；CV：单位产品变动成本。：单位产品变动成本。成本与产量的线性关系，用下式表示成本与产量的线性关系，用下式表示：经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济2 2、盈亏平衡点及其确定、盈亏平衡点及其确定 将将产产品品销销售售量量、成成本本、盈盈利利（利利润润M M）之之间间的的关关系系表表示示在在一一坐坐标标图图上上，用用横横坐坐标标表表示示产产销销量量，纵纵坐坐标标表表示示成成本本、销销售售收收入入和和盈盈利利，就就构构成成了了线线性性盈盈亏亏平平衡衡分分析析图图（如如图图

6、4-104-10所所示），亦称量示），亦称量本本利分析图。利分析图。 经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济图图线性盈亏分析图线性盈亏分析图在盈亏平衡点，销售收入等于总成本，则有：在盈亏平衡点，销售收入等于总成本，则有：PQBEP=Cf+CVQBEPB.CB.CQBEPBEP Q亏损亏损盈利盈利C Cf fC=C=C Cf f+C+CV VQ Q B=PQB=PQ 经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济用产量表示的盈亏平衡点用产量表示的盈亏平衡点QBEP为：为：式中：式中：EBEP盈亏平衡生产能力利用率；盈亏平衡生产能力利用率；Q0设计生产能

7、力。设计生产能力。 若方案的设计生产能力为若方案的设计生产能力为Q0，则则盈亏平衡生产能力利用盈亏平衡生产能力利用率率EBEP为：为：经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济盈亏平衡销售收入盈亏平衡销售收入：若按设计生产能力组织生产，则若按设计生产能力组织生产，则盈亏平衡的销售价格盈亏平衡的销售价格PBEP为为:经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济 若按设计生产能力进行生产并销售，且销售价格已定，若按设计生产能力进行生产并销售，且销售价格已定，则则盈亏平衡的单位产品变动成本盈亏平衡的单位产品变动成本C C V BEP V BEP为为: :如果

8、考虑税金因素，则改写为：（P-T）Q=Cf+CvQ则上述各平衡点的计算公式分别为：经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济盈亏平衡点的产量越高、盈亏平衡点的销售收入越高、盈亏平衡点的产量越高、盈亏平衡点的销售收入越高、盈亏平衡点生产能力利用率越高、盈亏平衡点价格越盈亏平衡点生产能力利用率越高、盈亏平衡点价格越高和单位产品变动成本越低，项目的风险就越大，安高和单位产品变动成本越低，项目的风险就越大，安全度越低；全度越低；反之，则项目安全度越大，项目盈利能力越强，项目反之，则项目安全度越大，项目盈利能力越强，项目承受风险的能力也就越强。承受风险的能力也就越强。3、经营安全状

9、况分析、经营安全状况分析（1）根据盈亏平衡点判别：）根据盈亏平衡点判别：经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济（2 2）测定方案经营安全率）测定方案经营安全率经经营营安安全全率率：是是指指方方案案设设计计能能力力一一定定的的情情况况下下，能能获获利利的的产产量占设计生产能力的百分比，其表达式为量占设计生产能力的百分比，其表达式为 ： =1-EBEPA越大说明方案能获利的产量占设计生产能力的比例越大，越越大说明方案能获利的产量占设计生产能力的比例越大，越容易达到容易达到QBEP，方案经营越安全，抗风险能力越强。，方案经营越安全，抗风险能力越强。通常通常A30%或或EBE

10、P70%，认为项目抗目抗风险能力能力强强。如何判别风险呢？经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济 【例例】 某工程方案设计生产能力某工程方案设计生产能力1212万吨万吨/ /年，单位售年，单位售价价510510元元/ /吨，总固定成本吨，总固定成本15001500万元，单位成本万元，单位成本250250元元/ /吨，总成吨，总成本与产量成正比例关系，求以产量、生产能力利用率、销售价本与产量成正比例关系，求以产量、生产能力利用率、销售价格、单位产品成本表示的盈亏平衡点，并分析方案的经营安全格、单位产品成本表示的盈亏平衡点，并分析方案的经营安全状况。状况。经济、管理类经济

11、、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济 解：由公式分别计算用产量、生产能力利用率、销售解：由公式分别计算用产量、生产能力利用率、销售价格、单位产品成本表示的盈亏平衡点为：价格、单位产品成本表示的盈亏平衡点为：经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济方案的经营安全率为：方案的经营安全率为： 处于安全状态。处于安全状态。 经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济（二）互斥方案盈亏平衡分析（二）互斥方案盈亏平衡分析 在在对对多多个个互互斥斥方方案案进进行行比比较较时时，如如果果是是某某一一个个共共有有的的不不确确定定性性因因素素影影响响这这些

12、些方方案案的的取取舍舍，可可以以采采用用盈盈亏亏平平衡衡方方法（也称为优劣盈亏平衡方法）帮助决策。法（也称为优劣盈亏平衡方法）帮助决策。 经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济 设两个互斥方案的经济效果都受某不确定因素设两个互斥方案的经济效果都受某不确定因素X X的影响的影响，可以把，可以把X X看作一个变量，把两个方案的经济效果指标表示为看作一个变量，把两个方案的经济效果指标表示为X X的函数：的函数： E E1 1= =f f1 1（X X） E E2 2= =f f2 2（X X）式中，式中，E E1 1和和E E2 2分别为两个方案的经济效果（或费用）指标。分

13、别为两个方案的经济效果（或费用）指标。当两个方案的经济效果相同时，有：当两个方案的经济效果相同时，有：f f1 1（X X）=f=f2 2（X X）解此方程所得解此方程所得X X值，即为两方案的优劣盈亏平衡点，这个点是值，即为两方案的优劣盈亏平衡点，这个点是决定方案取舍的临界点。决定方案取舍的临界点。 经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济 例例 生产某产品有三种工艺方案，方案生产某产品有三种工艺方案，方案，年固，年固定成本为定成本为810810万元，单位产品变动成本为万元，单位产品变动成本为340340元元/ /件；方案件；方案，年固定成本为，年固定成本为60060

14、0万元，单位产品变动成本为万元，单位产品变动成本为400400元元/ /件；件；方案方案，年固定成本为，年固定成本为300300万元，单位产品变动成本为万元，单位产品变动成本为550550元元/ /件。试分析各种方案适用的生产规模。件。试分析各种方案适用的生产规模。 解：三个方案的年总成本均可表示为产量解：三个方案的年总成本均可表示为产量Q Q的函数：的函数： C C！=C=Cf1f1+C+CV1V1Q Q810+340 Q810+340 Q C C=C=Cf2f2+C+CV2V2Q Q600+400 Q600+400 Q C C3 3 =C=Cf3f3+C+CV3V3Q Q300+550 Q

15、300+550 Q 经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济01234Q(万件万件)C1 Q23Q13Q12C（万元）万元）C2C3NLM50010001500经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济 当当Q QQ Q2323时，时，C C2 2C C3 3，即：即：C Cf2f2+C+CV2V2Q Q2323C Cf3f3+C+CV3V3Q Q2323 于是：于是： 由此可见，当预期产量低于由此可见，当预期产量低于2 2万件时，采用方案万件时，采用方案，当，当预期产量在预期产量在2 2万件与万件与3.53.5万件时，采用方案万件时，采用方案，当

16、预期产量高，当预期产量高于于3.53.5万件时，采用方案万件时，采用方案。 当当Q QQ Q1212时，时，C C1 1C C2 2，即：即：C Cf1f1+C+CV1V1Q Q1212 C Cf2f2+C+CV2V2Q Q1212 于是：于是：经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济总结：能够度量项目抗风险的大小，但并不能揭示产生风险的根源。经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济 敏感性分析是分析各种不确定性因素变化一定幅度时，敏感性分析是分析各种不确定性因素变化一定幅度时，对方案经济效果的影响程度，其中对方案经济效果影响程对方案经济效果的影

17、响程度，其中对方案经济效果影响程度大的不确定性因素称之为敏感性因素。度大的不确定性因素称之为敏感性因素。 敏感性分析可以分为单因素敏感性分析和多因素敏感敏感性分析可以分为单因素敏感性分析和多因素敏感性分析。单因素敏感性分析是指就单个不确定因素的变动性分析。单因素敏感性分析是指就单个不确定因素的变动对方案经济效果的影响所作的分析，分析时假定其他因素对方案经济效果的影响所作的分析，分析时假定其他因素是确定不变的。多因素敏感性分析是考虑多个因素在实际是确定不变的。多因素敏感性分析是考虑多个因素在实际变动中的相关性，分析多个因素变动的组合对经济效果的变动中的相关性，分析多个因素变动的组合对经济效果的影

18、响，分析时仍假定其他因素不变。影响，分析时仍假定其他因素不变。 二、敏感性分析法二、敏感性分析法经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济 单因素敏感性分析的步骤与内容如下：单因素敏感性分析的步骤与内容如下：确定分析指标确定分析指标设定需要分析的不确定因素设定需要分析的不确定因素计算设定的不确定因素的变动对经济计算设定的不确定因素的变动对经济指标的影响数值，找出敏感因素。指标的影响数值，找出敏感因素。结合确定性分析进行综合评价、并对结合确定性分析进行综合评价、并对项目项目的风险情况作出判断的风险情况作出判断 二、敏感性分析法二、敏感性分析法跳至经济、管理类经济、管理类技术

19、基础课程技术基础课程技术经济技术经济对于一般技术方案，敏感性分析的因素通常在下列不确定因素中选定对于一般技术方案，敏感性分析的因素通常在下列不确定因素中选定: : （1 1）投资额；）投资额； （2 2）项目建设期限、投产期限、投产时的产出能力及）项目建设期限、投产期限、投产时的产出能力及达到设计能力所需时间；达到设计能力所需时间； （3 3）产品产量及销售量；）产品产量及销售量； （4 4）产品价格；）产品价格； （5 5）经营成本，特别是其中的变动成本；）经营成本，特别是其中的变动成本； （6 6）方案的寿命期；）方案的寿命期； （7 7）方案寿命期末的资产残值；）方案寿命期末的资产残值；

20、 （8 8）折现率；）折现率； （9 9）外币汇率。）外币汇率。 二、敏感性分析法二、敏感性分析法返回经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济 4 4、确定敏感因素，判断风险情况、确定敏感因素，判断风险情况 判别敏感因素的方法有两种：判别敏感因素的方法有两种： 第一种是相对测定法，即设定要分析的因素均从确定性第一种是相对测定法，即设定要分析的因素均从确定性经济分析中所采用的数值开始变动，且各因素每次变动的幅经济分析中所采用的数值开始变动，且各因素每次变动的幅度（增减的百分数）相同，比较在同一变动幅度下各因素变度（增减的百分数）相同，比较在同一变动幅度下各因素变动的敏感程

21、度。动的敏感程度。 第二种方法是绝对测定法，即设定各因素均向对方案不第二种方法是绝对测定法，即设定各因素均向对方案不利的方向变动，并取其有可能出现的对方案最不利的数值，利的方向变动，并取其有可能出现的对方案最不利的数值，据此计算方案的经济效果指标，看其是否可达到使方案无法据此计算方案的经济效果指标，看其是否可达到使方案无法被接受的程度。被接受的程度。 二、敏感性分析法二、敏感性分析法返回表表4-12小型电动汽车项目现金流量表小型电动汽车项目现金流量表单位：万元单位：万元年份年份0121011投资投资15000销售收入销售收入2200022000经营成本经营成本1520015200销售税金（收入

22、销售税金（收入10%）22002200期末资产残值期末资产残值2000净现金流量净现金流量-15000046006600 例例 有一个生产城市用小型电动汽车的方案，用于确定性有一个生产城市用小型电动汽车的方案，用于确定性经济分析的现金流量如表经济分析的现金流量如表4-124-12所示，所采用的数据是根据对未来所示，所采用的数据是根据对未来的最可能出现的情况的预测估算的。由于对未来影响经济环境的的最可能出现的情况的预测估算的。由于对未来影响经济环境的某些因素把握不大，投资额、经营成本和产品价格均有可能在某些因素把握不大，投资额、经营成本和产品价格均有可能在20%20%的范围内变动。设标准折现率为

23、的范围内变动。设标准折现率为10%10%，试分别就上述三个不，试分别就上述三个不确定因素作敏感性分析。确定因素作敏感性分析。 经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济 解：用净现值指标评价本方案的经济效果解：用净现值指标评价本方案的经济效果设设投投资资额额为为K K，年年销销售售收收入入为为B B，年年经经营营成成本本为为C C ，年年销销售售税税金金为为R R ，期末资产残值为期末资产残值为S S 。经济效果计算公式为：。经济效果计算公式为：NPVNPV-K+(B-R-C)(P/A,10%,10)(P/F,10%,1)+S(P/F,10%,11) -K+(B-R-C)

24、(P/A,10%,10)(P/F,10%,1)+S(P/F,10%,11) -15000+46006.1440.9091+20000.3505-15000+46006.1440.9091+20000.3505 1139411394（万元）万元） 下面用净现值指标分别就投资额、产品价格和经营成本等下面用净现值指标分别就投资额、产品价格和经营成本等三个不确定因素作敏感性分析：三个不确定因素作敏感性分析： 设投资额变动的百分比为设投资额变动的百分比为X X，分析投资额变动对方案净现分析投资额变动对方案净现值影响的计算公式为：值影响的计算公式为：二、敏感性分析法二、敏感性分析法经济、管理类经济、管理类

25、技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济 NPVNPV-K(1+X)+(B-R-C)(P/A,10%,10)(P/F,10%,1)-K(1+X)+(B-R-C)(P/A,10%,10)(P/F,10%,1) +S(P/F,10%,11) +S(P/F,10%,11) 设经营成本变动的百分比为设经营成本变动的百分比为Y Y ，分析经营成本变动对方分析经营成本变动对方案净现值影响的计算公式为：案净现值影响的计算公式为： NPVNPV-K+B-R-C(1+Y)(P/A,10%,10)-K+B-R-C(1+Y)(P/A,10%,10) (P/F,10%,1)+S(P/F,10%,11) (P/F,10

26、%,1)+S(P/F,10%,11)二、敏感性分析法二、敏感性分析法经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济 设产品价格变动百分比为设产品价格变动百分比为Z Z ，产品价格的变动将导致产品价格的变动将导致销售收入和销售税金的变动，销售收入和销售税金变动的销售收入和销售税金的变动，销售收入和销售税金变动的比例与价格变动的比例相同，故分析产品价格变动对方案净比例与价格变动的比例相同，故分析产品价格变动对方案净现值影响的计算公式为：现值影响的计算公式为： NPVNPV- -K K+（B B- -R R）（）（1+1+Z Z）- -C C （P P/ /A A，10%10%，1

27、010） （P P/ /F F，10%10%，1 1）+ +S S（P P/ /F F，10%10%，1111） 按照上述三个公式，使用表按照上述三个公式，使用表4-124-12的数据分别取不同的的数据分别取不同的X X、Y Y、Z Z值，可以计算出各不确定因素在不同变动幅度下方值，可以计算出各不确定因素在不同变动幅度下方案的净现值。计算结果列于表案的净现值。计算结果列于表4-134-13，根据表中数据可以绘，根据表中数据可以绘出敏感性分析图（见图出敏感性分析图（见图4-124-12）。）。 二、敏感性分析法二、敏感性分析法 表表4-13 4-13 不确定性因素的变动对净现值的影响不确定性因素

28、的变动对净现值的影响 单位：万元单位：万元 经营成本经营成本产品价格产品价格2837410725241295195198843351563958641139411394714916924290422453134127983不确定性因素不确定性因素变化幅度变化幅度20%15%10%5%0+5%+10%+15%+20%投资额投资额143961364412894121441139410644989491448394558633513经济、管理类经济、管理类技术基础课程技术基础课程技术经济技术经济201001020不确定因素变动幅度不确定因素变动幅度(%) 图图 敏感性分析图敏感性分析图1产品价格产品

29、价格经营成本经营成本NPV (亿亿元元)2投资额投资额二、敏感性分析法二、敏感性分析法0-20-101020-120-80-404080120X%Y%图 双因素敏感性分析图Z=-10%Z=0%Z=10%Y%0Z=20%X%图 三因素敏感性分析拓展：拓展： 敏感性分析具有分析指标具体，能与项目敏感性分析具有分析指标具体，能与项目方案的经济评价指标紧密结合，分析方法容易方案的经济评价指标紧密结合，分析方法容易掌握，便于分析、便于决策等优点，有助于找掌握，便于分析、便于决策等优点，有助于找出影响项目经济效益的敏感因素及其影响程度，出影响项目经济效益的敏感因素及其影响程度，对于提高项目经济评价的可靠性

30、具有重要意义。对于提高项目经济评价的可靠性具有重要意义。 但是，敏感性分析也有一定的局限性。它但是，敏感性分析也有一定的局限性。它不能明确表示某个因素变动，对项目经济评价不能明确表示某个因素变动，对项目经济评价指标影响的可能性有多大，以及在这种可能性指标影响的可能性有多大，以及在这种可能性下，对评价指标的影响程度如何。下，对评价指标的影响程度如何。 总结总结：3概率分析与风险型决策概率分析与风险型决策一一、概率分析的概念和内容、概率分析的概念和内容 概率分析是研究不确定因素和风险因素按一定概率值同时变动时，对项目经济评价指标影响的一种定量分析方法。跳至二、概率分析的步骤二、概率分析的步骤 1.

31、 选择一个或几个不确定因素，作为概率分析的对象。 2. 在对项目有用的范围内确定未来可能的状态及每种状态可能发生的概率。 3. 根据对未来状态的估计值及其概率计算项目经济评价指标的期望值、方差及变异系数。 4. 求解项目经济效果评价指标和各种可能数值的概率分布 5. 对项目进行风险分析 跳至方差是反映随机变量与实际值的分散程度的数值。随机变量x的方差为：期望值又叫数学期望值、平均数，是反映随机变量平均水平的数字。公式为：式中：E（x）期望值；xi i状态下的数值；P（xi）出现xi数值的概率；n未来状态的个数。 变异系数是单位期望值可能产生的离差（变异）。其计变异系数是单位期望值可能产生的离差

32、（变异）。其计算公式为：算公式为：返回 三三、概率分析应用举例、概率分析应用举例例：某公司要从三个互斥方案中选择一个方案。各个方案的净现值及其概率情况如表所列,选择最优方案。市场销路市场销路概率概率方案净现值（万元）方案净现值（万元）ABC销路差销路差0.25200001000销路一般销路一般0.50250025002800销路好销路好0.25300050003700解解解解：1.1.计算各方案净现值的期望值和标准差计算各方案净现值的期望值和标准差 因因为为方方案案A A与与方方案案B B净净现现值值的的期期望望值值相相等等，均均为为25002500万万元元，故故需需要要通通过过比比较较它它们

33、们的的标标准准差差来来决决定定方方案案的的优优劣劣取取舍。舍。在上面的第在上面的第1 1步计算中有：步计算中有： ，方案，方案A A风险较小，其经济效益优于方案风险较小，其经济效益优于方案B B。所所以，舍去方案以，舍去方案B B保留方案保留方案A A。 3.3.计算变异系数，决策投资方案计算变异系数，决策投资方案 CVCVA A= =CVCVC C= =方案方案A A的风险比方案的风险比方案C C小。因此，最后应选择小。因此，最后应选择A A方案为方案为最优投资方案。最优投资方案。 2.2.根据方案净现值的期望值和标准差评价方案根据方案净现值的期望值和标准差评价方案四、四、风险型决策风险型决

34、策（一）风险型决策的概念和基本条件（一）风险型决策的概念和基本条件1.1.风险型决策的概念风险型决策的概念 所谓风险型决策，是决策者根据几种不同自然所谓风险型决策，是决策者根据几种不同自然状态可能发生的概率所进行的决策。决策者所采取状态可能发生的概率所进行的决策。决策者所采取的任何一个行动方案都会遇到一个以上自然状态所的任何一个行动方案都会遇到一个以上自然状态所引起的不同结果，这些结果出现的机会是用各种自引起的不同结果，这些结果出现的机会是用各种自然状态出现的概率来表示的。由于，不管决策者选然状态出现的概率来表示的。由于，不管决策者选择哪个行动方案，都要承担一定的风险，所以，这择哪个行动方案，

35、都要承担一定的风险，所以，这种决策属于风险型决策，又叫随机型决策。种决策属于风险型决策，又叫随机型决策。 2.2.风险型决策的基本条件风险型决策的基本条件 风险型决策所处理的决策问题，一般需具备以下基本条件：（1）存在着决策者希望达到的一个或一个以上明确的决策目标，如利益较大，损失较小等；（2） 存在着决策者可以主动选择的两个或者两个以上的行动方案（Ai）；（3） 存在着不以或不全以决策者的主观意志为转移的两种或者两种以上的自然状态(j)；（4） 不同行动方案在不同自然状态下的损益值（aij）可以预先确定出来；（5）各种自然状态的出现概率（Pj）可根据有关资料预先计算或估计出来。 3. 3.风

36、险型决策损益矩阵风险型决策损益矩阵风险型决策损益矩阵风险型决策损益矩阵风风险险型型决决策策方方法法经经常常运运用用损损益益矩矩阵阵。损损益益矩矩阵阵一般由三部分组成：一般由三部分组成：（1 1）可行方案。）可行方案。 （2 2）自然状态及其发生的概率。）自然状态及其发生的概率。 （3 3）各种行动方案的可能结果。）各种行动方案的可能结果。 把以上三部分内容在一个表上表现出来，该把以上三部分内容在一个表上表现出来，该表就称为损益矩阵表，表就称为损益矩阵表，如下表所示如下表所示: :损益值(aij)可行方案Ai自然状态j及概率1P12P2nPjA1a11a12a1nA2a21a22a2nAmam1

37、am2amn损益矩阵表损益矩阵表损益矩阵表损益矩阵表 （二）损益期望决策方法（二）损益期望决策方法 一个行动方案一个行动方案A Ai i的损益期望值，就是它在不的损益期望值，就是它在不同自然状态下的损益值乘上相对应的发生概率之同自然状态下的损益值乘上相对应的发生概率之和，即：和，即： E E（A Ai i）表示行动方案表示行动方案A Ai i的损益期望值；的损益期望值；a aijij表示变量表示变量A Ai i在自然状态在自然状态j j下的损益值；下的损益值；P Pj j表示自然状态表示自然状态j j的发生概率；的发生概率；n n表示自然状态的种数。表示自然状态的种数。 选择收益期望值最大或期

38、望损失值最小的方案为最优方案。选择收益期望值最大或期望损失值最小的方案为最优方案。（1 1 1 1）收益期望决策方法）收益期望决策方法）收益期望决策方法）收益期望决策方法 收益期望决策方法，是以不同方案的收益期望收益期望决策方法，是以不同方案的收益期望 作为择优的标准，选择收益期望最大的方案为最作为择优的标准，选择收益期望最大的方案为最优方案。优方案。（2 2 2 2）期望损失决策方法）期望损失决策方法）期望损失决策方法）期望损失决策方法 损损失作失作为择优为择优的的标标准，准，选择选择期望期望损损失最小的方失最小的方案案为为最最优优方案。方案。 例例例例：某冷饮店拟确定今年夏天（七、八两个月

39、）某：某冷饮店拟确定今年夏天（七、八两个月）某种冷饮的日进货计划。该种冷饮每箱成本为种冷饮的日进货计划。该种冷饮每箱成本为120120元元，售价为，售价为220220元，每箱销售后可获利元，每箱销售后可获利100100元。如果元。如果当天销售不出去，每剩一箱就要由于冷藏费及其当天销售不出去，每剩一箱就要由于冷藏费及其他原因而亏损他原因而亏损8080元。通过统计分析和市场预测，元。通过统计分析和市场预测，确认当年市场销售情况如表所示。确认当年市场销售情况如表所示。日销售日销售量（箱）量（箱）200210220230概概率率0.30.40.20.1冷冷冷冷饮饮日日日日销销售量概率表售量概率表售量概

40、率表售量概率表 问：该冷饮店今年夏天每日进货量应定多少，才能使损失最小。问：该冷饮店今年夏天每日进货量应定多少，才能使损失最小。（1 1）根根据据已已知知条条件件计计算算出出各各方方案案的的条条件件损损失失，如如下下表表所所示。示。 （2 2）计算各个方案的期望损失值。期望损失的计算方案）计算各个方案的期望损失值。期望损失的计算方案与收益期望相同，是以各方案在不同自然状态下的损失与收益期望相同，是以各方案在不同自然状态下的损失值乘以其概率值之和。其计算结果见表的最后一列。值乘以其概率值之和。其计算结果见表的最后一列。（3 3）决策。）决策。 日销售量（箱）日销售量（箱）状态状态条件条件概率概率

41、损失（元）损失（元）日进货量日进货量（箱）（箱）200210220230期望期望损失损失0.30.40.20.1E（A Ai）A120001000200030001100A2210800010002000640A3220160080001000900A42302400160080001520（三）决策树法（三）决策树法（三）决策树法（三）决策树法1.1.决策树的结构决策树的结构 （1 1） 决策点和方案枝。决策点和方案枝。 A1A2A3。Am决策点决策点方案枝方案枝（2 2 2 2） 状态结点和概率枝状态结点和概率枝状态结点和概率枝状态结点和概率枝 P1P1A2修枝修枝方案枝方案枝修枝修枝A1

42、Am决策点决策点概率枝概率枝P2Pna11a12a1nP1概率枝概率枝P2Pna21a22a2n概率枝概率枝P2Pnam1am2amn状态结点状态结点结果点结果点（3 3）结果点）结果点）结果点）结果点(1)(1)(1)(1)单级决策问题单级决策问题单级决策问题单级决策问题 一个决策问题，如果只需进行一次决策就可一个决策问题，如果只需进行一次决策就可以选出最优方案，达到决策目标，这种决策问题以选出最优方案，达到决策目标，这种决策问题叫做单级决策问题。叫做单级决策问题。 (2)(2)(2)(2)多级决策问题多级决策问题多级决策问题多级决策问题 一个决策问题，如果需要进行两次或两次以一个决策问题，

43、如果需要进行两次或两次以上的决策，才能选出最优方案，达到决策目标，上的决策，才能选出最优方案，达到决策目标，这种决策问题称为多级决策问题。这种决策问题称为多级决策问题。 例例例例 某录音器材厂为了适应市场的需要，准备扩大生某录音器材厂为了适应市场的需要，准备扩大生产能力，有两种方案可供选择。第一方案为建大厂，第产能力，有两种方案可供选择。第一方案为建大厂，第二方案是先建小厂，后考虑扩建。如建大厂，需要投资二方案是先建小厂，后考虑扩建。如建大厂，需要投资700700万元，在市场销路好时，每年收益万元，在市场销路好时，每年收益210210万元，销路差万元，销路差时，每年亏损时，每年亏损4040万元

44、。在第二方案中，先建小厂，如销万元。在第二方案中，先建小厂，如销路好，三年后进行扩建。建小厂的投资为路好，三年后进行扩建。建小厂的投资为300300万元，在市万元，在市场销路好时，每年收益场销路好时，每年收益9090万元，销路差时，每年收益万元，销路差时，每年收益6060万元。如果三年后扩建，扩建投资为万元。如果三年后扩建，扩建投资为400400万元，收益情况万元，收益情况同第一方案一致。未来市场销路好的概率为同第一方案一致。未来市场销路好的概率为0.70.7，销路差，销路差的概率为的概率为0.30.3；如果前三年销路好，则后七年销路好的概；如果前三年销路好，则后七年销路好的概率为率为0.90

45、.9，销路差的概率为，销路差的概率为0.10.1。如果前三年销路差，则。如果前三年销路差，则后七年必定销路差。无论选用何种方案，使用期均为后七年必定销路差。无论选用何种方案，使用期均为1010年。试作出最佳扩建方案决策。年。试作出最佳扩建方案决策。 解：解：解：解： 根据已知资料画出决策树图（见图根据已知资料画出决策树图（见图) ) 计计算算损损益期望益期望值值。 销销路路好好(0.7)(0.7)(0.3)销销路路销销销路差（销路差（1.0）销路差（销路差（0.1）销路好（销路好（0.9）210-40销路差（销路差（0.1）销路好（销路好（0.9）210-40销路差（销路差（0.1）销路好（销

46、路好（0.9）9060559.9建建大大厂厂695.5695.5建建厂厂小小60建建扩扩扩扩建建不不路路好好895后后7年年前前3年年-40差差销销路路差差(0.3)销路差（销路差（1.0）返回对不确定性分析方法的评价总结三种不确定性分析方法是项目经济评价中三种不确定性分析方法是项目经济评价中常用的方法。常用的方法。它们都有各自的特点，也都各有不足和局它们都有各自的特点，也都各有不足和局限性。虽然三种不确定性分析方法，都是为了限性。虽然三种不确定性分析方法，都是为了分析各种不确定因素发生变化时对项目的影响，分析各种不确定因素发生变化时对项目的影响，掌握项目可能面临和能够承受的各种风险，从掌握项

47、目可能面临和能够承受的各种风险，从而为处在风险条件下的项目的正确决策提供依而为处在风险条件下的项目的正确决策提供依据，但三种分析方法的侧重点不同，分析的角据，但三种分析方法的侧重点不同，分析的角度不一样，适用的情况也不同，因此反映的问度不一样，适用的情况也不同，因此反映的问题、揭示的结果也就不一样。题、揭示的结果也就不一样。 知识框架回顾工程经济分析的基本概念、原则及概工程经济分析的基本概念、原则及概念关系；念关系；工程经济要素；工程经济要素；现金流量、资金时间价值及等值技术现金流量、资金时间价值及等值技术建设工程经济评价指标；建设工程经济评价指标；建设工程经济评价方法；建设工程经济评价方法；不确定性分析不确定性分析