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1、股票常用技股票常用技术指指标分析分析分分类:一、趋势性指标一、趋势性指标 MACD、BOLL二、摆动指标二、摆动指标 KDJ RSI WR三、人气指标三、人气指标 OBV VR技技术指指标原原则:1、高低原则(数值大小)2、穿越原则(金叉、死叉)3、背离原则(顶背离、底背离)4、共振原则(同一指标不同周期、低位连续金叉、与其他指标共振)使用须知:上上涨趋势买点比点比卖点准确,下降点准确,下降趋势卖点比点比买点准确。点准确。平滑异同移动平均线MACD一、原理一、原理MACD是从双移动平均线发展而来的,由快的移动平均线减去慢的移动平均线,MACD的意义和双移动平均线基本相同,但阅读起来更方便。二、
2、二、计算方法算方法MACD由正负差(DIF或DIFF)和异同平均数(DEA)两部分组成;正负差是核心,平均数是辅助。以现在流行的参数12和26为例,对DIF的计算过程进行介绍。快速平滑移动平均线(EMA)是12日的,则计算公式为;今日EMA(12)=2*今收盘/(12+ 1) + 11*昨EMA/(12+1)慢速平滑移动平均线(EMA)是26日的,计算公式为:今日EMA(26)=2*今收盘/(26 +1)+ 25*昨EMA/(26+ 1)差离率DIFFDIFF=EMA(12=EMA(12)-EMA(26)-EMA(26) ) DEADEA(9 9) = = (前一日(前一日DEA X 8/10
3、 + DEA X 8/10 + 今日今日DIF X 2/10DIF X 2/10)()(初始DEA用0代替)柱状值BARBAR=倍数(倍数(2 2或或3 3)* *(DIF-DEADIF-DEA),),软件中用红绿线表示;同花顺和通达信中倍数取2,BAR即MACD终值使用方法使用方法 1. MACD 金叉:DIFF 由下向上突破 DEA,为买入信号。2. MACD 死叉:DIFF 由上向下突破 DEA,为卖出信号。3. MACD 绿转红:MACD 值由负变正,市场由空头转为多头。4. MACD 红转绿:MACD 值由正变负,市场由多头转为空头。5. DIFF 与 DEA 均为正值,即都在零轴线
4、以上时,大势属多头市场,DIFF 向上突破 DEA,可作买。6. DIFF 与 DEA 均为负值,即都在零轴线以下时,大势属空头市场,DIFF 向下跌破 DEA,可作卖。7. 当 DEA 线与 K 线趋势发生背离时为反转信号。缺点:不适合在盘整时使用布林线BOLL原理原理:一般而言,股价的运动总是围绕某一价值中枢(如均线、成本线等)在一定的范围内变动。布林线利用统计原理,求出股价的标准差及其信赖区间,从而确定股价的波动范围及未来走势,利用波带显示股价的风险、安全的高低价位,因此也称之为布林带。计算方法算方法:布林线由上轨线、中轨线、下轨线及股价走势线构成。(1)计算MAMA=N日内的收盘价之和
5、N(2)计算标准差MDMD=平方根N日的(CMA)的两次方之和除以N(3)计算MB、UP、DN线 中轨线MB=(N1)日的MA上轨线数值UP=MB2MD下轨线DN=MB2MD使用方法使用方法1.股价冲出上轨将有回调。2.股价跌出下轨将有反抽。 3.强势股总在中上轨之间。 4.弱势股总运行在中轨下。5.上下轨变窄隐藏着突变。6.开口越大说明风险越大。注意:配合KDJ使用,相互验证,增强信号精确性。随机扰动指标KDJ指标KDJ属于摆动类指标,由K值、D值、J值构成。KDJ指标根据超买超卖来判断市场买卖点。计算方式算方式:首先要计算周期(n日、n周等)的RSV值,即未成熟随机指标值RSV,然后再计算
6、K值、D值、J值等。n日RSV=(CnLn)(HnLn)100公式中,Cn为第n日收盘价;Ln为n日内的最低价;Hn为n日内的最高价。RSV值始终在1100间波动。当日K值=2/3前一日K值+1/3当日RSV当日D值=2/3前一日D值+1/3当日K值若无前一日K 值与D值,则可分别用50来代替。J值=3*当日K值-2*当日D值使用方法使用方法使用方法使用方法一般原则:1. D%80,市场超买;D%100,市场超买;J%10,市场超卖。3. KD金叉:K%上穿D%,为买进信号。4. KD死叉:K%下破D%,为卖出信号。缺点:在趋势明显、行情单方向剧烈运行时,会发生钝化,参考意义不大因此,不适合在
7、单向发展的强烈趋势中使用相对强弱指标RSI原理:通过一段时间的平均收盘涨跌数量,来分析市场买进、卖出的意愿和实力,从而用来判断涨跌。计算方法:N日RS=AB100%AN日内收盘涨幅之和(软件中取平滑处理后的均值,6元涨到6.5元,涨幅为0.5元)BN日内收盘跌幅之和(软件中取平滑处理后的均值)(取正值)N日RSI=100-100/(1+RS) =100*N日收盘涨幅均值/(N日收盘涨幅均值+N日收盘跌幅均值)软件中计算原理如下:6日涨幅均值=前一日涨幅均值*5/6 + 当日涨幅/6 第一个涨幅均值为当日涨幅/6,跌时涨幅为06日跌幅均值=前一日涨幅均值*5/6 + 当日涨幅/6 第一个跌幅均值
8、为当日涨幅/6,涨时跌幅为0RSI(6)= 100*6日涨幅均值/( 6日涨幅均值+ 6日跌幅均值)使用方法使用方法注意:这里的“极强”、“强”、“弱”和“极弱”只是一个相对的分析概念,是一个相对的区域。有的投资者也可把它们取值为30、70或15、85。根据个人的喜好定,没有绝对性。局限:局限:1、同KDJ一样,当发生单边行情时,rsi指标在高档或低档时会有钝化的现象,因此在单边趋势强烈时参考价值低。2、RSI没有明显规则性的买进或卖出信号,当指针在高位时,仅能说明情行反转的可能性增高,但并没有办法进一步明确地指出时点威廉指标WR原理:通过分析股价波动变化中的峰与谷决定买卖时机。它利用振荡点来
9、反映市场的超买超卖现象,可以预测循期内的高点与低点,从而显示出有效的买卖信号,是用来分析市场短期行情走势的技术指示。计算方法:使用方法使用方法1当威廉指数线高于80,市场处于超卖状态,行情即将见底。2当威廉指数线低于20,市场处于超买状态,行情即将见顶。3与相对强弱指数配合使用,可得出对大市走向较为准确的判断。4使用威廉指数作为预测市场工具,既不容易错过大的行情,也不容易在高价区套牢。注意:超买并不一定意味着出货时间,而超卖也并不一定意味着是入市的时间。能量潮指标OBV原理:市场价格的变化必须有成交量的配合,股价的波动与成交量的扩大或萎缩有密切的关连。通常股价上升所需的成交量总是较大;下跌时,
10、则成交量可能放大,也可能较小。价格升降而成交量不相应升降,则市场价格的变动难以为继。计算方法:今日OBV=昨天OBV+sgn今天的成交量其中sgn是符号的意思,sgn可能是+1,也可能是-1,这由下式决定。Sgn=+1 今收盘价昨收盘价Sgn=1 今收盘价昨收盘价使用方法使用方法(1)当股价上涨而OBV线下降时,表示能量不足,股价可能将回跌。(2)当股价下跌而OBV线上升时,表示买气旺盛,股价可能即将止跌回升。(3)当股价上涨而OBV线同步缓慢上升时,表示股市继续看好,仍有荣面。(4)当OBV线暴升,不论股价是否暴涨或回跌,表示能量即将耗尽,股价可能止涨反转。注意:不太适用于主力高度控盘(坐庄
11、)的股票,也不适用于无量涨停的股票(这两种情况量价关系与原理不符)成交比率VR一、VR指标的原理VR指标是以研究股票量与价格之间的关系为手段的技术指标,其理论基础是“量价理论”和“反市场操作理论”。VR指标认为,由于量先价行、量涨价增、量跌价缩、量价同步、量价背离等成交量的基本原则在市场上恒久不变,因此,观察上涨与下跌的成交量变化,可作为研判行情的依据。同时,VR指标又认为,当市场上人气开始凝聚,股价刚开始上涨和在上涨途中的时候,投资者应顺势操作,而当市场上人气极度旺盛或极度悲观,股价暴涨暴跌时候,聪明的投资者应果断离场或进场,因此,反市场操作也是VR指标所显示的一项功能。二、计算方式二、计算
12、方式 1、计算公式VR(N日)=N日内上升日成交量总和N日内下降日成交量总和其中,N为计算周期,一般起始周期为122、计算过程(1)N日以来股价上涨的那一日的成交量都称为UV,将N日内的UV总和相加称为UVS。(2)N日以来股价下跌的那一日的成交量都称为DV,将N日内的DV总和相加称为DVS。(3)N日以来股价平盘的那一日的成交量都称为PV,将N日内的PV总和相加称为PVS。(4)最后N日的VR就可以计算出来VR(N)=(UVS+1/2PVS)(DVS+1/2PVS)使用方法使用方法 1、低价区区域VR值介于4070区间时,为低价区域,表明股票的买卖盘稀少,人气比较涣散,但有的股票的投资价值可能已经凸现,投资者可以开始少量建仓。2、安全区域VR值介于80150区间时,为安全区域,表明股票的买卖盘开始增多,人气开始积聚,投资者可以持股待涨或加大建仓量。3、获利区域VR值介于160450区间时,为获利区域,表明股票在强大的买盘的推动下,节节上升,投资者应该将大部分获利比较丰厚的筹码及时地获利了结。4、警戒区域VR值介于450以上的区间时,为警戒区域,表明股价的上涨已经出现超买的现象,市场的后续资金很难跟上,股价可能随时出现一轮比较大的下跌行情,投资者应果断地卖出股票,持币观望。