价值管理的核心机制与综合经营计划管理

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1、 价值管理的核心机制与综合价值管理的核心机制与综合 经营计划管理经营计划管理1我行价值管理的两个核心机制2005年综合经营计划管理新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响主要内容主要内容2 第一部分我行价值管理的两个核心机制主要内容主要内容 以经济资本为核心的风险和效益约束机制 以经济增加值为核心的绩效评价和激励机制 3 第一部分我行价值管理的两个核心机制 以经济资本为核心的风险和效益约束机制以经济资本为核心的风险和效益约束机制 银行资本的内涵 经济资本在价值管理中的运用 经济资本管理机制 成效与问题 改进措施与方向4 第一部分我行价值管理的两个核心机制银行资本的内涵银行资本的

2、内涵 银行资本与普通企业资本作用的不同在于： 普通企业的资本主要用于提供资金，银行资本主要用于吸收风险 银行资本的内涵 账面资本（Book Capital ） 是会计准则定义的资本， 一般指银行持股人的永久性资本投入，包括普通股、未分配利润和各种资本储备等。 监管资本（Regulatory Capital） 是监管当局要求银行拥有的最低资本，或称法定资本，分为核心资本与附属资本。 经济资本 (Economic Capital ） 是从风险角度计算的银行资本应保有额，是抵御非预期损失的资本。它的数额多少与该银行的评级和其风险的大小密切相关。5约束监管资本的约束账面资本的约束经济资本的约束突破约束

3、的后果：三种资本对银行的约束三种资本对银行的约束 第一部分我行价值管理的两个核心机制资本筹集不足将导致资本充足率下降超出承受能力将导致资产质量下降，削弱价值;不能产生与风险相匹配的资本回报率将导致股东满意度下降,资本退出,股价下跌被停业、停止分红、业务限制、更换管理人员等管理者必须做好管理者必须做好: :监管监管资本、账面资本和经资本、账面资本和经济资本的平衡济资本的平衡6经济资本的计量经济资本的计量 经济资本应根据银行不同业务的风险类型进行计量： 信贷风险 市场风险 操作风险 贷款 意外损失的 存在 存在 主要动因是 信贷风险 存款/ 中间 无 存在 存在 业务 资金 交易 存在 市场风险

4、存在 是风险价值的 主要动因 显然，银行不同的业务或产品占用的经济资本是不同的。显然，银行不同的业务或产品占用的经济资本是不同的。 第一部分我行价值管理的两个核心机制7经济资本的计量经济资本的计量 经济资本的计量一般可采用资产波动法。计算在一定置信度水平下，一定时期内的资产和其他风险头寸价值的潜在损失。 通过预期违约率通过预期违约率计算预期损失和非预期损失计算预期损失和非预期损失 1）预期损失=AELGDEDF AE为风险敞口，LGD为违约时的真实损失率，EDF为 预期违约率 2）非预期损失 =AEEDF2LGD+LGD22EDF 其中，2LGD为LGD的方差，2EDF 为EDF的方差 通过非

5、预期损失通过非预期损失计算经济资本计算经济资本 经济资本=M非预期损失，其中，M为资本乘数 在计算市场风险时，通常取M=3 第一部分我行价值管理的两个核心机制8 预期损失与非预期损失预期损失与非预期损失 预期损失（预期损失（Expected Loss, ELExpected Loss, EL）是指银行从事某项业务所产生的平均损失，可以通过对银行损失的历史数据统计得出，相对非预期损失，是发生概率相对较大的损失。银行对EL通过定价和损失准备金提留弥补。银行要精确计算EC，前提条件之一是将EL计入银行的营运成本。 非预期损失（非预期损失（Unexpected Loss, ULUnexpected L

6、oss, UL）是指银行实际损失超过上述平均损失以上的损失，它是对预期损失的偏离标准偏差（standard deviation）。非预期损失需要由银行的资本来抵御。非预期损失发生的概率不能完全从历史统计中得出，它带有一定的主观判断和政策性。其主要决定因素包括：银行的风险和安全系数取向，银行的外部评级目标，资本成本，杠杆率选定，监管和评级机构要求等。如，AA级银行可将其一年期的置信区间设为99.7%。 第一部分我行价值管理的两个核心机制9qq 信用资产损失曲线信用资产损失曲线信用资产损失曲线信用资产损失曲线ULpELp0预期损失（要用准备金来弥补）非预期损失（要用经济资本抵御）损失的概率分布 第

7、一部分我行价值管理的两个核心机制10经济资本计量方法经济资本计量方法 在历史数据积累不足或可用性不高的情况下，也可以用代替的计算方法，如： 用巴塞尔协议要求的风险资产的一定比例计算信用风险经济资本； 用收入（或成本）的一定比例计算操作风险经济资本； 用VAR的一定倍数计算市场风险经济资本。 第一部分我行价值管理的两个核心机制11 第一部分我行价值管理的两个核心机制 经济资本在价值管理中的运用经济资本在价值管理中的运用战略战略规划规划编制编制预算预算业绩衡量与业绩衡量与业务决策业务决策投资者投资者管理管理长期资本规划：利用富余长期资本规划：利用富余资本头寸确定战略方向资本头寸确定战略方向战略目标

8、设定：利用战略目标设定：利用EVAEVA和和RAROCRAROC作为主要的利润目标作为主要的利润目标年度目标设定：制定分行和部门年度目标设定：制定分行和部门的的EVAEVA和和RAROCRAROC年度计划目标，制年度计划目标，制定年度风险资产总量增长目标定年度风险资产总量增长目标资源配置：将资源配置：将EVAEVA和和RAROCRAROC作为配置财作为配置财务、人力和管理资源的主要依据务、人力和管理资源的主要依据业绩评价和激励：根据业绩评价和激励：根据EVAEVA和和RAROCRAROC进行评价和激进行评价和激励励产品与客户层面的决策：衡量产品与产品与客户层面的决策：衡量产品与客户的客户的EV

9、A/RAROCEVA/RAROC。退出利润为负的产退出利润为负的产品与客户，或重新定价品与客户，或重新定价产品定价：获取最大的产品定价：获取最大的EVAEVA披露当前的富余资本情况披露当前的富余资本情况提供资本收益率计划和经提供资本收益率计划和经济资本计算结果济资本计算结果12 第一部分我行价值管理的两个核心机制重点提示重点提示 经济资本最主要的作用是把股东回报（价值最大化）的要求和责任通过经济资本配置落实到不同的层面（分行、产品、部门、客户和员工），把风险和收益的平衡通过资本的配置和回报联系起来。13 第一部分我行价值管理的两个核心机制 经济资本管理机制经济资本管理机制 目标总量约束（风险约

10、束）结构调整回报约束定价指导区域结构产品结构收支结构手段账面资本总量经济资本总量风险资产总量各分行经济资本和风险资产数量总行根据经济资本回报率和资产质量设定分行经济资本增长率；根据区域风险评级情况设定各分行的经济资本分配区域调节系数。根据资产质量设定各项产品的经济资本分配系数中间业务分配少量经济资本，鼓励中间业务发展客户结构要求分行根据客户评级设定各客户的经济资本分系数设定期望资本回报率和目标资本回报率，业务安排要满足回报率要求，根据经济资本计算EVA。将经济资本分配系数（资本成本率+资本经济利润率） 作为定价模型的计量要素14 第一部分我行价值管理的两个核心机制经济资本的风险和效益约束机制经

11、济资本的风险和效益约束机制经济资本实质上是一把“双刃剑”各条线、分行要开展业务，扩大规模和盈利，必须争取更大规模的经济资本。但资本是有成本的，经济资本占用越大，要求的回报则越高。因此在风险和收益之间必须作好平衡，必须寻求能够使回报和风险匹配的资产和业务组合，实现价值创造最大化。15 第一部分我行价值管理的两个核心机制 成效与问题成效与问题 成效成效 1.在全行树立资本约束观念 2.有效控制风险资产总量的增长 3.逐步改善产品结构、客户结构、收支结构和区域结构，促进盈利水平提高 从贷款结构看，各贷种的增长率和占比变化都与其经济资本分配系数呈较明显的负相关，反映出我行贷款结构调整总体符合经济资本预

12、算管理参数蕴涵的政策导向 对一些不能带来赢利的客户，各行采取了主动退出的措施，促进了客户结构上的优化调整 促进中间业务发展，2004年中间业务收入增长56%，2005年上半年中间业务收入同比增长了49%16 第一部分我行价值管理的两个核心机制 成效成效 4.使产品定价模型计量要素更加完整，提高分行价值创造的意识 无论是负债业务，还是资产业务、中间业务产品的营销，各级行开始有了算帐的意识，每项产品的收益能否覆盖四个方面的成本是考虑该产品是否营销的重要依据。 5.提升经济增加值计量的准确性，充分发挥绩效评价机制的作用 6.促进风险管理水平的不断提高17 第一部分我行价值管理的两个核心机制 问题问题

13、 1.1.计量方面：计量方面： 信息基础薄弱，如不能在总行层面获得客户维度资产质量数据 系数法为初级方法，对单项业务的计量不准确；系数的确定缺乏客观性；缺乏客户维度 对市场风险经济资本的计量不充分 2 2、配合方面：、配合方面： 贷款规模控制与经济资本约束之间的协调机制尚未完全理顺 分行计划安排与部门计划之间的存在一定矛盾 纵横向层级运用模式仍需探索 3.3.应用方面：应用方面： 适用于宏观层次的管理，不适用于微观方面的运用，如定价，产品、客户贡献度的考核等 缺乏对基层行业务操作的直观指导18 改进措施与方向改进措施与方向 短期：短期：利用现有风险数据，在产品风险状况和经济资本分配系数之间建立

14、映射关系，使经济资本分配系数的确定更加具有客观性 加强对利率风险、汇率风险和流动性风险的经济资本计量模型的研究研究各业务条线合理的经济资本总量在定价及客户选择时，分行务必要运用客户信用风险评级调节经济资本分配系数在适当层级考虑风险缓释工具调节经济资本分配系数 长期：长期：通过加快风险管理系统建设，以此为基础逐步采用先进的计量方法充分发挥经济资本管理机制在价值管理中的各种作用 第一部分我行价值管理的两个核心机制19 第一部分我行价值管理的两个核心机制 以经济增加值（以经济增加值（EVAEVA）为核心的绩效评价和激励机制为核心的绩效评价和激励机制 EVA的基本概念 EVA的实现途径 激励制度的理论

15、基础 短期激励与长期激励 横向绩效考评与业务决策 成效与问题 改进措施与方向 20 第一部分我行价值管理的两个核心机制EVAEVA的基本概念的基本概念 经济增加值是超出资本成本的剩余收入主要特征： 在计量上完整覆盖各项成本要素 符合股东利益最大化 反映绝对数额越大越好的指标主要功能： 评价指标（Measurement) 激励制度（Motivation) 管理体系（Management) 理念体系（Mindset) 21EVA=税后净经营利润-资本成本 税后净营业利润对会计利润进行调整的作用可归纳为以下三点： 1.消除稳健会计的影响 2.防止人为调节利润 3.业绩计量免受过去会计计量误差的影响

16、在企业运营方面，经济增加值强调资本成本的重要性，督促企业减少其运营过程中的资本占用，从而达到增加企业价值的目的。 EVA EVA计算公式中，外部对银行整体进行评价时，要计算公式中，外部对银行整体进行评价时，要用帐面资本，内部评价时则使用经济资本。用帐面资本，内部评价时则使用经济资本。 第一部分我行价值管理的两个核心机制22 第一部分我行价值管理的两个核心机制 EVAEVA的实现途径的实现途径 EVA=（ROE-WACC）资本投入 挖掘现有潜力：提高现有资本回报率ROE 有效增长：只要ROEWACC，增加投入，发展资产 从价值毁灭的项目中退出资本：如果ROEWACC 降低WACC，使资本成本最小

17、化23 第一部分我行价值管理的两个核心机制 激励制度的理论基础激励制度的理论基础 根据分配理论，现代化生产是由企业组合劳动、土地、资本和企业才能四种要素加以经营的。各个要素都需要取得相应的回报。 企业才能从劳动中分离出来，相当于人力资本，是管理者或劳动者可以创造超出平均利润的能力。劳动工资土地地租资本资本成本与超额回报企业才能超出平均工资的报酬24 第一部分我行价值管理的两个核心机制 激励制度的理论基础激励制度的理论基础 资本的目的是为了实现增值，但资本增值需要依靠管理者和劳动者提供超出平均水平的知识、技能和劳动才能实现。 为鼓励管理者和劳动者发挥更多的才能，创造更多的超额回报，需要设计一种制

18、度，使管理者、劳动者和资本一同享有增值的好处。 管理者或劳动者提供一般劳动，取得社会平均工资（基本工资）；通过创造资本增值，取得激励报酬。 因此，在扣除资本成本和基本工资后的剩余利润将作为激励的依据。25 第一部分我行价值管理的两个核心机制激励总量的确定原则和方法激励总量的确定原则和方法 以调整后的EVA为核心的工效挂钩办法,模型为：分行绩效工资总量=扣减绩效工资前的经济增加值绩效人力费用挂钩比例收入水平调节系数 员工在获得保障性的基本人力费用后需与股东共同参与经济增加值的分配，因而以分配绩效人力费用前的经济增加值作为挂钩基数更为科学合理。 2005年绩效人力费用分配取消了过渡法，全部分行的绩

19、效人力费用都与分配绩效人力费用前的经济增加值总量挂钩。 针对中国目前各地区存在的生产率和生活成本差异，设置调节系数对各行绩效人力费用挂钩比例进行适当调整. 26 第一部分我行价值管理的两个核心机制绩效工资分配制度有待研究的问题绩效工资分配制度有待研究的问题 绩效工资总量占比过高 目前，绩效工资总量占工资总量比例为60%左右。从基本工资和绩效工资性质看，目前基本工资总量占比较低。今后，会研究适当提高基本工资总量占比，降低绩效工资总量占比。 各类人员绩效工资的占比应有所不同 管理层绩效工资占其工资总量的比例应高一些； 客户经理绩效工资占其工资总量的比例可以高一些； 前台操作和后勤保障人员绩效工资占

20、比应较低。27 第一部分我行价值管理的两个核心机制国外某银行的员工收入结构国外某银行的员工收入结构28 第一部分我行价值管理的两个核心机制 短期激励与长期激励短期激励与长期激励 仅与当年效益挂钩的激励制度会导致被激励者过度追求当年效益的最大化，而忽视对长期效益增长能力的培养。 为了解决传统奖励制度易导致的操纵利润和投资短期化行为，我们在以经济增加值为核心的激励机制中设置一个独特的激励系统“奖金池”制度。 奖金池制度可以适用于机构，也可以用于个人。目前用于分行绩效工资的奖金池制度将超出年度增长上限和低于保底下限的正负余额储存在奖金池中，用于以后年度的使用或偿还。 29 第一部分我行价值管理的两个

21、核心机制 短期激励与长期激励短期激励与长期激励 通常，对高级管理人员或客户经理实行EVA激励时采用奖金池制度： 目的：使奖金变动与股东财富的持久变化相关联；平抑奖金支付的高峰和低谷，减少去职风险。 运作：超额的正值奖金被存入奖金池，负值被扣除。然后，按照帐户中奖金存量的一定比例（如1/3），每年支付一次。30 第一部分我行价值管理的两个核心机制 横向绩效考评与业务决策横向绩效考评与业务决策 经济增加值（经济增加值（EVAEVA）与经风险因素调整的经济资本回报率与经风险因素调整的经济资本回报率（RAROCRAROC） EVA=经风险调整后税后净利润-经济资本*资本期望回报率 =(经济资本回报率-

22、资本期望回报率)*经济资本 RAROC=经风险调整后税后净利润/经济资本 一个是绝对量指标，一个是相对比率指标 EVA或RAROC可以作为考核分行、业务条线及产品和客户（客户经理）盈利性的主要指标 31 第一部分我行价值管理的两个核心机制横向横向EVAEVA考核考核的主要计算参数的主要计算参数EVA=经风险调整后税后净利润-经济资本*资本期望回报率 =利息与服务收支内部转移收支-运营成本-风险成本-税金成本-资本成本主要计算参数 内部转移价格（FTP） 营运成本（费用和折旧）分摊结果 风险成本（根据预期损失提取的减值准备） 资本期望回报32 第一部分我行价值管理的两个核心机制 从产品、客户、部

23、门、客户经理等维度考核从产品、客户、部门、客户经理等维度考核EVAEVA：（一）产品经济增加值=账面收支净额+内部转移收入-内部转移支出资本性占用内部转移支出+相关性收支调整净额-（完全分摊到产品上的费用和折旧+手续费支出+营业税金及附加） 减值准备计提应纳所得税资本成本（二）客户经济增加值=客户贷款利息收入-内部转移支出+内部转移收入-客户存款利息支出+中间业务收入资本性占用内部转移支出+相关性收支调整净额-（完全分摊到客户上的费用和折旧+手续费支出+营业税金及附加） 减值准备计提应纳所得税资本成本 33 第一部分我行价值管理的两个核心机制（三）部门创造的经济增加值=该部门利息收入-应收利息

24、新增-利息支出+中间业务收入+投资收益+内部转移收支净额+产品相关性收支调整净额-经营管理费-折旧-营业税金及附加-风险损失新增-应分摊的内部管理费-应纳税所得净调增额*税率特殊调整项资本成本（四）客户经理创造的经济增加值=按所经办客户计算的（利息收入-应收利息新增-利息支出+中间业务收入+投资收益+内部转移收支净额+营业外收支净额相关性调整项-营业税金及附加）该客户绩效调节系数-经营管理费-折旧-应分摊的内部管理费-应分摊的纳税所得净调增额税率特殊调整项-减值准备计提资本成本34 第一部分我行价值管理的两个核心机制EVAEVA与与RAROCRAROC在业务决策中的运用在业务决策中的运用 EV

25、A用于定价决策，产品定价应使得该产品总的EVA为正；重点客户的各类产品定价应在考察客户EVA的基础上进行综合定价，形成一揽子方案。 产品定价需要考虑的几个成本： 资金成本：内部转移价格 风险成本：预期损失率 运营成本：费用分摊 资本成本：经济资本占用*期望回报率35 第一部分我行价值管理的两个核心机制EVAEVA与与RAROCRAROC在业务决策中的运用在业务决策中的运用EVA用于产品和客户的进退决策，除对其他产品或客户有巨大相关性效益贡献可以补偿该产品或客户的负效益外，一段期间内EVA折现值累计为负的产品或客户应该退出。 RAROC用于在即定战略要求下，在给定资源范围内，对资产项目或客户进行

26、排队选择。在经济资本额度一定时，各项目的RAROC越高，总的EVA就越大。36 第一部分我行价值管理的两个核心机制 成效与问题成效与问题 成效成效 全行效益意识明显提高，资源配置有了明确依据 纵向考评推进效果良好，对业务发展起到重要促进作用。 问题问题 数据基础和信息基础薄弱，不支持横向考评，横向考评推进进度较慢 计算因子的科学性有待提高： 内部转移价格、成本分摊、风险成本、经济资本、期望资本回报率 37 第一部分我行价值管理的两个核心机制问题问题行际、产品之间的相关性评价还没有好的解决方案。将EVA转化为一线人员直接价值驱动要素的工作还没有充分展开，缺乏具体的数据分析和模型研究，EVA机制的

27、效果发挥不充分。全行对经济增加值考核机制还没有达到思想的高度统一。38 改进措施及方向改进措施及方向 根据总体发展战略在各分行的分解落实细化情况，研究对各类发展重点不同的分行建立不同的KPI指标体系。 加强与人力资源部门及各业务部门的配合，引入非财务指标，推进横向考评。 对各个业务条线的非财务指标进行系统研究，加强定量分析，测算各个非财务指标对长短期效益的贡献度，选择对长期效益贡献度最大的非财务指标组成各业务条线的KPI考核指标体系。以此考核各级部门负责人的绩效。 第一部分我行价值管理的两个核心机制39 改进措施及方向改进措施及方向在纵向推进和分解到一线人员个人方面，要研究如何将EVA转化为一

28、线人员直接价值驱动因素，并将一线人员的考核与直接驱动因素的表现挂钩。不断提高各计算因子的科学性。扩大EVA考核机制的应用范围：如项目考核 推动财务信息系统建设。 今年将启动ERP项目，三年内完成推广实施；之后启动MIS系统建设。加强培训，统一思想认识。 第一部分我行价值管理的两个核心机制40 第二部分2005年综合经营计划管理主要内容：主要内容：关于综合经营计划管理的简要回顾 2005年综合经营计划管理的几个主要问题关键业绩指标体系落实综合经营计划的几个关键点 41 第二部分2005年综合经营计划管理关于综合经营计划管理的简要回顾关于综合经营计划管理的简要回顾 现状与沿革 2005年的新背景、

29、新要求 42 第二部分2005年综合经营计划管理 现状与沿革现状与沿革 年度经营的全面规划文件 两个核心机制的载体 年度考核的重要依据 43 第二部分2005年综合经营计划管理综合经营计划管理示意图综合经营计划管理示意图经济增加值经济增加值 ( (EVA)EVA) 利息收入利息支出 +中间业务（收费）收入营运成本 预期损失 经济成本开支+股权收益= =经济增加值经济增加值( (EVA)EVA) 内部资金转移价格成本分摊由风险管理部负责与风险管理部协力获取1.1.制定年度综制定年度综合经营合经营( (业务业务与财务与财务) )目标目标 4.4.绩效考核绩效考核2.2.预算、预算、资源配资源配置置

30、 3.3.财务控制、财务控制、成本和采购管成本和采购管理理 经济增加值经济增加值（EVAEVA）为核心为核心确定资本回报确定资本回报目标以及经济目标以及经济资本分配资本分配 44 第二部分2005年综合经营计划管理年度经营的全面规划文件年度经营的全面规划文件 1998年以前，业务计划与财务预算分离 1999年，试编包含业务与财务的综合经营计划 2000年，开始试编部门预算 2001年，总行各业务部门开始参与财务资源配置 目前，是包含业务与财务计划，涵盖分行、部门和产品的全面年度规划文件 45 第二部分2005年综合经营计划管理两个核心机制的载体两个核心机制的载体 以经济资本为核心的风险和效益约

31、束机制 以经济增加值为核心的绩效评价和激励机制 46 第二部分2005年综合经营计划管理 以经济资本为核心的风险和效益约束机制以经济资本为核心的风险和效益约束机制 自2001年开始经济增加值考核时，即引入经济资本概念，并开始经济资本计量； 2004年，推出经济资本预算管理，按区域和产品配置经济资本，并统一各分行的经济资本基础期望回报率； 目前，经济资本管理成为平衡风险和效益的核心机制，是综合经营计划管理的重要组成部分。 47 第二部分2005年综合经营计划管理 以经济增加值为核心的绩效评价和激励机制以经济增加值为核心的绩效评价和激励机制 2001年，开始尝试经济增加值计量； 2002年，与经济

32、增加值挂钩分配人力费用； 2003年，配合人事与激励约束机制改革，改进绩效考核 和挂钩，并实行奖金池制度； 2004年，取消基期考核，实行经济增加值总量挂钩； 目前，经济增加值是分行年度绩效考核和等级行评定的核心指标，是绩效人力费用分配的唯一依据。 48 第二部分2005年综合经营计划管理 年度考核的重要依据年度考核的重要依据 综合经营计划指标，始终是分行年度业绩考核和财务授权的主要参考依据。 2003年起，分行指令性计划指标完成情况，成为分行行级领导年度考核的重要组成部分。 49 第二部分2005年综合经营计划管理 20052005年新背景、新要求年新背景、新要求 股份制改造，要求首要确保股

33、东回报股份制改造，要求首要确保股东回报 股份公司成立后，我行以新的公司治理结构和经营管理体制为基础开展各项经营管理活动； 确保实现股东大会和董事会确定的年度经营目标是全行的中心工作，实现年度经营目标的刚性较以往明显增强； 只有顺利实现既定年度经营目标，才能满足股东回报要求和银行监管部门的经营监管要求。 50 第二部分2005年综合经营计划管理 新的发展战略，要求着眼长期价值改造新的发展战略，要求着眼长期价值改造 增加反映全行战略性业务或要素的计划指标； 财务资源配置向提升长远竞争能力的战略性业务重点倾斜； 加大对中心城市行的资源投入和政策支持力度。 51 第二部分2005年综合经营计划管理 建

34、设现代商业银行经营管理机制，要求坚持和完善两个建设现代商业银行经营管理机制，要求坚持和完善两个核心机制核心机制 坚持两个核心机制的地位毫不动摇； 改进两个机制，更好地兼顾先进性和可操作性。 52 第二部分2005年综合经营计划管理 2005 2005年综合经营计划管理的几个主要问题年综合经营计划管理的几个主要问题 计划框架 核心模型 经济资本管理 人力费用配置 非人力费用配置 资本性支出配置 系统内部收支调整 内部转移价格 53 第二部分2005年综合经营计划管理 计划框架计划框架 总体框架： 以分行、部门、产品为三大主线的总体框架 目前分行计划是综合经营计划的主体 部门计划仍是指导性计划 产

35、品计划是参考性计划 增加编制计划单列中心城市行计划 54 第二部分2005年综合经营计划管理增加编制计划单列中心城市行计划增加编制计划单列中心城市行计划 8家中心城市行试点 更高的回报要求和业务发展要求 更直接的资源配置 合理考虑中心城市行与一级分行间的资源平衡 55 第二部分2005年综合经营计划管理基本内容：基本内容： 经济资本预算 业务计划（本外币存款、贷款、中间业务、资产质量、资金、信用卡、电子银行、客户结构、资产保全、表外业务计划、外币业务计划） 财务计划（经济资本回报率、经济增加值、利润、费用、成本收入比、资本性支出、利息收支、资产减值准备、其他财务收支） 其他计划（人员、机构）

36、56 第二部分2005年综合经营计划管理 核心模型核心模型 经济增加值=税后净利润-资本成本 这是整个计划体系的核心公式，是联系业务与财务、收入与成本、风险与回报的基础模型。 57 第二部分2005年综合经营计划管理税后净利润可简单分解为：税后净利润净利差收入净非利差收入费用成本营业税成本风险成本（资产减值损失）所得税成本 58 第二部分2005年综合经营计划管理资产减值损失根据金融企业会计制度，资产减值损失根据风险资产预期损失的变化情况在税前计提，作为风险成本在税前利润中扣减，今后对分行考核不再有消化历史包袱概念 计提范围：贷款损失准备、坏账准备、短期投资跌价准备、长期投资减值准备、固定资产

37、减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备及抵债资产减值准备等 贷款损失准备计提计划：根据全行贷款损失准备预计计提总量和分行贷款质量状况综合确定 其他资产减值准备计提计划：根据分行上报的减值准备计划以及各行相应资产减值准备的保有状况测算确定59 第二部分2005年综合经营计划管理资本成本资本成本= =经济资本经济资本* *资本基础期望回报率资本基础期望回报率 根据股改后银监会关于我行股本净回报率的经营监管要求，以及从实现与外部资本市场可比的资本回报目标出发，全行2005年平均资本期望回报率为15%，资本基础期望回报率设定为11%。 总行根据上年分行实际经济资本回报率及区域金融业生产率情况，提

38、出因行而异的目标资本回报率要求，计划单列中心城市行的经济资本回报率原则上应当超过18%。 60 第二部分2005年综合经营计划管理 经济资本管理经济资本管理 2004年全行推行经济资本预算管理，全行以经济资一为核心的风险和效益约束机制初步建立。 总行研究分析经济资本预算管理执行情况，并充分吸收分行和部门关于经济资本预算管理意见和建议的基础上，对经济资本管理政策作出了调整和完善。 61 第二部分2005年综合经营计划管理改进一改进一 关于经济资本计量方法关于经济资本计量方法 调整计量基数口径调整计量基数口径 去年，各项资产的计量基数均采用第四季度日均余额 今年，经济资本计量分为两类计量口径： 经

39、济增加值考核中的经济资本计量，资产基数采用全年平均余额 预算管理中的经济资本计量，资产基数采用年末时点余额 62 第二部分2005年综合经营计划管理细化计量对象细化计量对象 对信用风险中贸易融资类业务的信托收据贷款、出口议付、信用证项下汇票贴现、信用证项下应收款买入、福费廷，以及一、二类外国政府转贷款和个人汽车消费贷款等产品从原先的其他贷款中分离出来分别计量经济资本。 对资本性占用也按生产性设备、营业用房和营业用房装修、固定资产清理、无形资产和长期待摊费用、非生产性设备、车辆和其他固定资产、除营业用房外的其他房屋建筑物及其装修、土地和在建工程等分别计量经济资本。 63 第二部分2005年综合经

40、营计划管理 调整经济资本分配系数调整经济资本分配系数 信用风险 8%基准分配系数 经济资本分配系数与资产风险状况配比 考虑总行的有关经营政策导向 操作风险 前三年度主营业务收入平均值的20% 市场风险 VAR值的5倍 64 第二部分2005年综合经营计划管理 资本性占用 生产性设备5% 营业用房和营业用房装修、固定资产清理、无形资产和长期待摊费用8% 非生产性设备、车辆和其他固定资产13% 除营业用房外的其他房屋建筑物及其装修、土地和在建工程15% 65 第二部分2005年综合经营计划管理 设置经济资本分配区域调节系数设置经济资本分配区域调节系数 根据总行关于2004年区域风险评级结果，设定三

41、类调节系数 A类和B类区域的经济资本分配调节系数设定为0.9 C类区域的经济资本分配调节系数设定为0.95 D类区域的经济资本分配调节系数设定为1 66 第二部分2005年综合经营计划管理改进二改进二 关于经济资本分配系数的运用领域关于经济资本分配系数的运用领域 总行制定的经济资本分配系数是经济资本宏观管理参数,是大类产品平均经济资本分配系数,适用于宏观层面的预算管理和绩效考核。 在产品定价和客户盈利性分析中运用的经济资本分配系数属于经济资本微观管理参数，应综合分析、具体确定。 67 第二部分2005年综合经营计划管理改进三改进三 关于经济资本预算管理关于经济资本预算管理 明确不同层级机构在传

42、导和执行经济资本管理政策中的职责和方法 经济资本的预算安排职能主要集中在总行和一级分行 二级分行及其下辖机构主要承担预算执行职能 68 第二部分2005年综合经营计划管理 增量信用风险经济资本的安排 初次风险时信用风险经济资本增长率 经济资本回报率：60% 资产平均损失率：40% 中心城市行经济资本增长率 以所属省分行经济资本增长率为基础 经济资本回报率及不良资产调节系数 69 第二部分2005年综合经营计划管理 人力费用配置人力费用配置 坚持以经济增加值为核心的分配原则； 取消过渡挂钩的分配办法； 坚持激励价值总量创造的激励目标；对于三项保险费用总行足额安排专项费用，年终据实清算。 70 第

43、二部分2005年综合经营计划管理人力费用配置人力费用配置 人力费用人力费用基本工资性费用基本工资性费用绩效工资性费用绩效工资性费用三项保险费用三项保险费用基本养老保险费、失业保险费、工伤保险费基本养老保险费、失业保险费、工伤保险费71 第二部分2005年综合经营计划管理 基本工资性费用基本工资性费用 基本工资:中国建设银行工资总额管理暂行办法 基本工资对应的福利费用：基本工资*2004年福利费用计提比例（不含三项保险费用） 72 第二部分2005年综合经营计划管理 绩效工资性费用绩效工资性费用 绩效工资 绩效工资对应的福利费用：比例原则上不得低于基本工资费用中的福利费与基本工资的比例 73 第

44、二部分2005年综合经营计划管理绩效工资性费用绩效工资性费用 统一绩效工资性费用挂钩公式 绩效工资性费用=分配绩效工资性费用前的经济增加值*绩效工资性费用挂钩比例*挂钩比例调节系数 取消绩效工资性费用挂钩的过渡办法 74 第二部分2005年综合经营计划管理绩效工资性费用绩效工资性费用 相关参数相关参数 绩效工资性费用挂钩比例为0.50，超过总行年初下达经济增加值计划部分的挂钩比例为0.52。 转奖金池比例： （1）20%（一级分行中的中心城市行/计划单列二级中心城市行） （2）18%（一级分行中的省分行） 挂钩比例调节系数作适当调整 计划单列中心城市行的绩效工资性费用采用总行统一挂钩政策 75

45、 第二部分2005年综合经营计划管理 绩效工资性费用绩效工资性费用 奖金池制度奖金池制度 一般奖金池一般奖金池 一般奖金池贷方余额的使用： （1）首先用于归还特别奖金池借方余额，还完为止； （2）在满足（1）的条件下，对于超额完成年初计划的分行，可将本年度以前节余的奖金池贷方余额的30%部分转出用于增加非人力费用或资本性支出额度，并按转出数相应调减奖金池贷方余额； （3）总行批准的其他用途。 76 第二部分2005年综合经营计划管理绩效工资性费用绩效工资性费用 奖金池制度奖金池制度 特别一般奖金池特别一般奖金池 特别奖金池贷方余额的使用： （1）股份公司成立后，新增风险损失已在考核期计入当年的

46、经营绩效，除与一般奖金池发生往来外，特别资金池余额一般不再变化； （2）特别奖金池有借方余额的，当年初分行一般奖金池余额为贷方时，一般奖金池贷方余额先归还特别奖金池借方余额，直至还完； （3）特别奖金池的贷方余额，3年后可转入一般奖金池，并按转出数调结余。 77 第二部分2005年综合经营计划管理 三项保险费用三项保险费用 三项保险费用是根据政府有关社会保障制度规定的基数和比例，由企事业单位计提，缴纳到社会保障部门的费用。 股改后全行从树立诚信合规社会形象，满足外部审计和住息披露要求出发，必须严格按照当地社会保障政策制度，足额计提三项保险费用。 总行年初对分行三项保险费用预算进行专项安排，年终

47、据实清算。 三项保险费用的计算：三项保险费用的计算： 三项保险费用=社保制度规定的计提基数*社保制度规定的计提比例 78 第二部分2005年综合经营计划管理 非人力费用配置非人力费用配置 包括基数非人力费用和非基数非人力费用包括基数非人力费用和非基数非人力费用 基数非人力费用 以2004年综合经营计划确定的分行基数非人力费用为基础，考虑以下因素进行调整后确定： 对上年用于激励分行业务拓展的部门发展营销费用，战略性费用和计划调整时按主营业务收入增量效益挂钩分配的增量费用按照30%的比例转入基数非人力费用； 对建设银行股份公司设立过程中，考虑审计、评估及分立后关联交易增加的租赁费等因素对非人力费用

48、的基数进行调整。 79 第二部分2005年综合经营计划管理 非基数非人力费用非基数非人力费用 支持年度重点工作目标实现和战略性业务拓展支持年度重点工作目标实现和战略性业务拓展 业务拓展费用 专项激励费用 中心城市行奖励费用 总行统一规则信息项目费用 80 第二部分2005年综合经营计划管理 业务拓展费用业务拓展费用 总行统一安排到分行的业务拓展费用 部门安排到分行的业务拓展费用 81 第二部分2005年综合经营计划管理 总行统一安排到分行的业务拓展费用总行统一安排到分行的业务拓展费用 计算公式: 总行统一安排的业务拓展费用=（公司类增量存贷业务效益*挂钩比例1+个人类增量存贷业务效益*挂钩比例

49、2+中间业务收入增量*挂钩比例3）*分行成本收入比调节系数*区域调节系数 公司类增量存贷业务效益=公司类增量存款效益+公司类增量贷款效益 个人类增量存贷业务效益=个人类增量存款效益+个人类增量贷款效益 82 第二部分2005年综合经营计划管理 部门安排到分行的业务拓展费用部门安排到分行的业务拓展费用 遵循效益性、战略性原则制定具体配置方案分配到分行 用于激励经营部门的年度业务发展和营销重点工作 费用分配方案由总行公司委、个人委牵头组织相关部门制定 83 第二部分2005年综合经营计划管理 专项激励费用专项激励费用 资产质量控制 战略性业务 客户结构优化 精简机构 84 第二部分2005年综合经

50、营计划管理 资产质量控制业务专项激励费用资产质量控制业务专项激励费用 与不良贷款损失额下降挂钩的费用=激励资产质量控制业务的专项激励费用总额*（该行贷款损失下降额+该行消化新暴露不良贷款损失额）/（全行贷款损失下降额+全行消化新暴露不良贷款损失额） 与超不良资产现金回收计划挂钩的费用=（各类资产现金回收额- 总行下达各类资产现金回收计划）*1% 与超额回收现金挂钩的费用挂钩基数=（处置某项资产回收现金额-该项资产年初余额*（1-年初预期损失率）*5% 85 第二部分2005年综合经营计划管理 战略性业务专项激励费用战略性业务专项激励费用 与外汇业务挂钩的费用 与信用卡业务挂钩的费用 与电子银行

51、业务挂钩的费用 与资金业务挂钩的费用 86 第二部分2005年综合经营计划管理 客户结构优化专项激励费用客户结构优化专项激励费用 与公司客户挂钩的费用 与个人客户挂钩的费用 精简机构专项激励费用精简机构专项激励费用 按每净减少一个机构奖励8万元的标准，对分行按效益原则精简机构进行奖励。 87 第二部分2005年综合经营计划管理 中心城市行奖励费用中心城市行奖励费用 对2004年经营业绩考核排名靠前的中心城市行予以适当奖励，奖励总量提高到1.5亿元。 88 第二部分2005年综合经营计划管理 总行统一规划信息项目费用总行统一规划信息项目费用 对2005年DCC上线，而在2004年总行尚未安排专项

52、补助费用的分行，按照每行500万元的标准予以补助。 89 第二部分2005年综合经营计划管理资本性支出配置资本性支出配置 为进一步提高全行市场竞争力和持久盈利能力，资本性支出在继续控制办公用房资本性投入的基础上，贯彻结构和区域调整原则； 结构投向重点保障支持长期价值创造的网点购置和装修投入，ATM、自助银行设备等计算机设备投入、总行统一规划的战略性科技信息项目建设投入； 区域安排上，总行对计划单列中心城市行单独下达资本性支出计划，对其余非计划单列中心城市行资本性支出指标在年初综合经营计划中专项下达，确定各中心城市行的资本性支出投入下限，分行在年度中不得擅自挪用。 90 第二部分2005年综合经

53、营计划管理 系统内部收支调整系统内部收支调整 为以下四部分资金的模拟收入 1999年部分分行超计划剥离给信达资产管理公司的不良贷款对应的资金； 2003年底总行统一安排核销其他损失类贷款专项上存资金； 2004年可疑类贷款剥离专项上存资金； 2004年建账专项上存资金净额。 各项资金均按2.25%的收益率计算资金收益，作为分行利润的专项调整。 91 第二部分2005年综合经营计划管理 内部转移价格内部转移价格 根据全行内部资金价格体系改革方向和国际先进商业银行内部转移价格运用通行方法，对原内部资金转移价格体系进行完善； 内部转移价格根据不同产品的重定价期限结构和现金流特征，区别资金来源成本和资

54、金运用收益制定各种产品适用的双重内部转移价格体系，真实地反映我行资金机会成本和机会收益； 结合全行业务发展战略需要，对部分特殊产品转移价格进行政策性调整，适度体现优化资源配置的政策导向； 内部转移价格以市场利率为基准制定，随市场利率的波动而变动，综合经营计划中各类产品内部转移价格仅作为编制计划的依据，分行对各类明细产品实际定价依据的内部转移价格应按照总行利率管理部门适时公布的价格确定。 92 第二部分2005年综合经营计划管理关键业绩指标（关键业绩指标（KPIKPI）体系体系 主要目的：根据发展战略，设置年度KPI考核指标体系，确定行长的年度经营目标，以目标完成情况对分行行长进行业绩考核，增强

55、全行完成年度经营目标的约束力。 设置原则：效益核心原则、质量控制原则、战略导向原则和重点清晰原则 指标分类：（下划线为指令性） （1）效益指标：利润、经济增加值、经济资本回报率、中间业务收入增长额 （2）质量指标：新发放贷款质量、非正常贷款比例、关注类贷款向上迁徙率、不良贷款向正常类贷款迁徙率等 （3）战略指标：公司客户基本结算户新增、个人存款新增效益贡献、个人住房贷款新增等 93 第二部分2005年综合经营计划管理KPIKPI与综合经营计划的关系：与综合经营计划的关系： 综合经营计划是KPI指标的基础，后者在前者基础上提炼 KPI中的指令性计划指标基本也是综合经营计划的指令性指标 综合经营计

56、划指令性指标： 税前利润和经济增加值体现盈利能力和价值创造能力； 中间业务收入体现效益结构调整目标； 不良资产率和不良资产额体现资产质量状况； 贷款经济资本和表外业务经济资本控制风险资产总量； 费用、固定资产购建支出、长期待摊费用、无形资产余额控制成本支出。 94 第二部分2005年综合经营计划管理KPIKPI与等级行评定的关系：与等级行评定的关系： KPI强调目标任务，主要用于对一级分行负责人年度业绩考核，考核结果作为一级分行负责人年薪分配的重要依据。 等级行评定是打破按行政区域划分分支机构等级的现状，逐步建立按经营状况划分内部分支机构的等级体系。等级行的评定依据各行财务效益、资产质量、管理

57、流程和业务规模等方面指标的考核结果综合确定。包括经济增加值、经济资本回报率、资产损失率、生息资产平均余额、成本收入比率五个指标，权重分别约为35%、15%、15%、20%和15%。 等级行评定强调经营结果，用于考核分行，并作为财务授权的重要依据。 95 第二部分2005年综合经营计划管理落实综合经营计划的几个关键点落实综合经营计划的几个关键点 价值导向 始终把经济增加值作为核心目标，一切业务发展围绕其展开，一切管理政策围绕其安排。 业务拓展 围绕总行制定的战略规划和年度政策要点，保持业务的快速健康持续发展。 96 第二部分2005年综合经营计划管理 风险控制 同时关注不良额、不良率和资产减值损

58、失，始终把风险控制在合理的可承受范围内（今后不再剔除外部经济环境因素影响）。 成本管理 从战略成本管理的高度，尽最大可能地发挥有限资源的效力。 97第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响建行原执行由财政部、人民银行于1993年颁布的金融企业会计制度及各监管机构颁布的相关制度今后建行将执行企业会计准则、财政部于2001年颁布的金融企业会计制度及国际财务报告准则98第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响八大减值准备提取对效益及其他的影响核销对效益的影响不良资产形态变化对效益的影响投资价值重估问题股权投资核算对效益的影响风险和收益平衡的问题财务数据

59、真实性与规范管理问题关联交易问题99第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响八大减值准备提取对效益及其他方面的影响八大减值准备提取对效益及其他方面的影响 金融企业会计制度第四十五条规定：金融企业应当定期或者至少于每年年度终了时对各项资产进行检查，根据谨慎性原则，合理地预计各项资产可能发生的损失，对可能发生的各项资产损失计提资产减值准备。 资产减值准备共资产减值准备共8 8项：项：短期投资跌价准备、坏账准备、贷款损失准备（包括专项准备和特种准备）、长期投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、抵债资产减值准备100第三部分新金融企业会计制度实施对

60、新形势下商业银行财务和经营的影响 减值准备的提取和回拨计入当期损益，同时也影响资产净额减值准备的提取和回拨计入当期损益，同时也影响资产净额资产质量恶化当期应计提的减值准备已计提余额按差额提取减值准备减少当期利润增加相应减值准备金余额减少资产净额数（资产负债表以净额计算）减值准备回拨减值准备回拨如果当期应计提的资产减值准备低于已计提资产减值准备的账面余额，即资产质量改善，则冲回已计提的减值准备，增加当期损益。提取减值准备的影响（回拨减值准备的影响与之相反）：101第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响 不能将减值准备的提取和回拨作为调节利润的手段不能将减值准备的提取和回

61、拨作为调节利润的手段金融企业会计制度第四十五条规定：各项资产减值准备应当合理计提，但不得设置秘密准备。如有确凿证据表明金融企业不恰当地运用了谨慎性原则设置秘密准备的，应当作为重大会计差错予以更正，并在会计报表附注中说明第五十八条规定：金融企业因滥用会计估计而多提或少提的资产减值准备，在转回的当期，应当遵循原渠道冲回或补计的原则，不得作为增加当期的利润处理。减值准备的提取和回拨是内外部审计的重点，是财务信息披露的重点，受到市场高度关注。各级行需要为财务数据的真实性负责。102第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响 建行股份按新金融企业会计制度建帐后，不再存在历史包建行股

62、份按新金融企业会计制度建帐后，不再存在历史包袱问题袱问题2003年12月31日为股份公司成立基准日，在基准日，经过国家注资并提供国家补充款项后，经过审计调整，建行股份8项资产减值准备已全部提足。分行按照审计调整后的会计报表建账，除贷款损失准备集中在总行核算外（考核时将分到各分行），其他减值准备均已在分行账上计提充足。存量资产质量的变化影响当期损益的方式： 盘活增加效益 恶化减少效益 核销不影响损益103第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响 减值准备计提对纳税的影响减值准备计提对纳税的影响 建行今后将对所得税按递延法核算。 根据税法规定，当期计提的减值准备应进行纳税调

63、整调增应纳税所得额。但当期计提减值准备的应交税金不计入当期所得税支出，而是确认为递延税款。因此，减值准备计提和因此，减值准备计提和核销数不影响当期所得税支出。核销数不影响当期所得税支出。核销时，相应冲减递延税资产。104第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响 减值准备计提数额稳定性对经济资本和经济增加值的影响减值准备计提数额稳定性对经济资本和经济增加值的影响 年度间减值准备计提数额的大幅变动将会导致利润的大幅波动,增加了银行利润的非预期风险. 如果从收入波动性角度测算银行的经济资本,则需要保有更多的经济资本;同时,市场要求的资本期望回报率会更高,即资本成本会更高. 则

64、银行的经济增加值会相应降低. 因此，保持减值准备计提数额的稳定（如保持在收入或资产余额的一定比例左右）很重要，这对银行的风险管理提出要求，对资产的信用等级安排要做出事先的规划，每个信用等级的风险资产新增应该控制在预先设定的风险限额内。105第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响 资产减值准备与一般准备资产减值准备与一般准备 金融企业会计制度第101条规定：从事存贷款业务的金融企业按规定提取的一般准备应作为利润分配处理。 一般准备在税后利润中提取，在会计报表中归入所有者权益。而资产减值准备是在税前利润提取，是当期经营成本。 一般准备根据银行总体风险状况提取，不对应具体的

65、资产项目。根据财政部下发的金融企业呆账准备金提取管理办法，一般准备的计提比例由金融企业综合考虑其所面临的风险状况等因素确定，原则上一般准备余额不低于风险资产期末余额的1%。 今后在定价模型和EVA考核中，不应再按贷款新增的1%作为一般准备计入风险成本，风险成本为根据预期损失变化实际计提的资产减值专项和特殊准备。 106第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响中国人民银行制定的贷款损失准备计提指引规定：贷款损失准备包括一般准备、专项准备和特种准备；一般准备根据全部贷款余额的一定比例计提的，计算银行的资本充足率时，纳入银行附属资本。 这里的一般准备在税前利润中提取，不同于金

66、融企业会计制度规定的一般准备。目前国内制度对一般准备的规定不统一。 我行将执行金融企业会计制度规定，在利润分配时保持审慎态度，按资产规模、收入或利润的一定比例计提一般准备。 一般准备不分解到分行。 107第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响核销对效益的影响核销对效益的影响 资产核销时冲销以往已计提形成的资产减值准备金（资产的备抵项目），不用成本科目核算，因此，不影响当期损益不影响当期损益。 核销虽然会降低不良资产余额，但实质上并没有改善资产质量，也没有改善拨备充足率。因此，考虑不良资产下降情况，要剔除核销因素。按银监会提出的拨备覆盖率指标口径，核销将会降低全行拨备覆

67、盖率。108第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响不良资产形态变化对效益的影响不良资产形态变化对效益的影响 不良资产根据预期损失率不同分为次级类、可疑类和损失类。不良资产余额的下降并不意味着预期损失额的下降。 只有不良资产预期损失额的下降才会增加当期损益。 双降不一定意味着价值提升，关键是改善不良资产结构，降低预期损失额。如果不良资产余额下降，但预期损失额增加，即不良资产结构恶化，则会减少当期损益，银行价值并没有得到任何改善。 非正常贷款、关注类贷款的迁徙也会对当期效益产生影响。109第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响不良资产形态变化对效

68、益的影响不良资产形态变化对效益的影响 现金回收不良资产，则会相应减少当期应计提的资产减值准备，增加当期损益。 非现金回收不良资产，则与该项不良资产对应的资产减值准备应转到抵债资产减值准备中（目前，我行会计核算制度尚未对此进行规定，但审计调整包含此项调整）。非现金回收不良资产是否改善了资产质量取决于对该项抵债资产减值准备的评估，如果应计提的减值准备小于对原不良资产转入的减值准备，则增加当期损益；否则减少了当期损益。 目前贷款减值准备在总行集中计提、集中核算，风险部门应对分行不良资产数量和质量的变化及去向进行统计，计财部门据此测算其对效益的影响，用于对分行的绩效考核。110第三部分新金融企业会计制

69、度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响投资价值重估问题投资价值重估问题 根据国际会计准则，金融资产分为四类： 透过损益表按公允价值计算：如为交易而持有的证券 持有至到期日：如为取得利息收入而持有到期的证券 贷款及应收款：如信达债券、中央银行专项票据、特别国债 可供出售用途：如对非子公司的股权投资 各项资产按公允价值进行初始计量，按以下原则进行后续计量： 其中，透过损益表按公允价值计算的资产需要根据公允价值的变动，按期评估资产价值，变动部分计入当期损益。 可供出售用途的资产需要根据公允价值的变动，按期评估资产价值，变动部分计入所有者权益，作为投资重估储备。今后出售时将投资重估储备转入当期损益。

70、111第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响投资价值重估问题投资价值重估问题 持有至到期日证券和贷款及应收款类资产按摊余成本计价，即账面价值减去溢折价已摊销额和减值准备后的净值。 我行按国际会计准则编制的财务报告需根据上述规定对按国内会计准则编制的财务报告披露的资产、损益和所有者权益进行调整。 比如：信达债券、中央银行专项票据、特别国债这些低息证券，按公允价值初始计量价值低于账面价值，计入溢价，减少了当期所有者权益约140亿元，但溢价在以后年度会逐年摊入各年，增加各年损益。 我行持有的中信国际的股权投资1.27亿港元被分为可供出售用途，2004年6月按公允价值评估，资

71、产价值比年初减少2.4亿元，则减少了所有者权益。112第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响投资价值重估问题投资价值重估问题 银行需要对金融资产合理划分类别，初始划分类别时要综合考虑对当年及以后年度损益与所有者权益及资产流动性的影响。一旦划分为持有到期和贷款及应收款，则不能调整到其他两类，即不能在未到期前出售。否则将涉及大量的重新分类工作。 即若要避免损益和权益的波动性，则必然要以丧失流动性为代价。保留必要的流动性，则必然要面临损益或权益的波动。总行对全行的流动性管理和盈利性管理应就各类资产制定有关风险限额。113第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和

72、经营的影响股权投资核算对效益的影响股权投资核算对效益的影响 股权投资应根据不同情况，分别采用成本法或权益法核算。 金融企业对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，股权投资应采用成本法核算；否则，应采用权益法核算。 分立后，我行仅保留了对商业银行的9项投资（不含债转股），其他股权投资全部划给了建银投资。在9项投资中，采用权益法核算的有2项，为中德住房储蓄银行和建新银行，其他投资采用成本法。 采用权益法核算时，投资单位要按股权占比对被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损，调整投资的账面价值，并作为当期投资损益。对被投资单位除净损益以外的所有者权益的其他变动，应当调整投资的账面价值，同时调整

73、所有者权益。 例如，2004年中德住房储蓄银行预计当年亏损1190万元，我行按75.1%的股权占比计入我行当期投资收益为-894万元.114第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响风险和收益平衡的问题风险和收益平衡的问题 取得风险和收益的匹配是商业银行重要经营管理理念和原则之一。 商业银行是经营风险的企业，拒绝风险意味着银行将失去经营的基础，将无法取得股东要求的回报。 115第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响风险偏好既定的投资者如何选择投资组合期望报酬报酬标准差（风险）预算线U3U1U2RFRMMM*R*预算线描述了期望报酬与报酬风险之间的

74、权衡，即风险价值，是市场上的风险价格。表明在市场上承担额外的风险所能取得的额外的报酬。三条U形曲线是等效用曲线，描述了风险偏好，这三条曲线的斜度一样，即风险偏好相同。每条曲线代表了风险、报酬的组合，在曲线上投资者获得相同的满足程度。U3代表的满足程度为最大，而U1最小。投资组合的效用极大化点为等效用曲线U2与预算下的切点。116第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响具有不同风险偏好的投资者如何选择投资组合报酬标准差（风险）预算线UAUBRFRMMMBRBRAA投资者对于风险的态度各不相同，本图描述的是两种不同投资者的选择。投资者A是风险规避程度较大的，他的无差异曲线U

75、A与预算线相切于风险较低处，因此他的资产组合选择更多的低风险资产，获得的期望回报率较低。而投资者B是风险规避程度较小的，他的无差异曲线UB与预算线相切于风险较高处，因此他的资产组合选择更多的高风险资产，获得的期望回报率较高，但风险较大。期望报酬117第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响风险和收益平衡的问题风险和收益平衡的问题 每个银行都必须明确自己的风险偏好，即为获得更高的报酬愿意承担多大的额外风险。 在一个信息对称、发育健康的市场中，风险偏好小的银行，期望收益水平相对较低；风险偏好高的银行，期望收益水平相对较高。 风险偏好取决于股东的期望资本回报率，期望的资本回报

76、率越大，愿意承担的风险就越高；反之亦然。 风险偏好与期望回报必须一致，否则将导致经营政策的混乱与左右摇摆。118第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响风险和收益平衡的问题风险和收益平衡的问题 风险偏好可以通过愿意承担的预期损失率或经济资本来反映。如果银行愿意承担的预期损失率为0，意味着银行只能投资于无风险的国债，信用业务将无法开展。承担的预期损失率越高，则需要在定价时确定更高的价格以获得收益补偿。 银行无法也不应回避不良贷款的发生，合理的做法是确定资产组合的预期损失率（预期损失额/资产发放额）目标比率及相应的定价目标，使预期损失和收益取得平衡。 对于预期损失率内的损失

77、，视为正常经营成本，允许分行发生。 例如：信用卡业务是高风险高收益的业务，预期损失率很高，相应地，透支利率也高达18%。 对高信用等级大企业的贷款是低风险低收益的业务，预期损失率很低，但贷款利率一般会下浮10%。119第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响风险和收益平衡的问题风险和收益平衡的问题 银行对客户和产品的定价需要配合对客户和产品的风险评价。价格在弥补风险成本及资金成本、管理成本和资本成本后，应为银行创造一定的剩余利润。 期望资本回报率风险偏好收益目标确定资产组合目标：高风险高收益资产占比、收益占比适中风险适中收益资产占比、收益占比低风险低收益资产占比、收益占

78、比客户选择产品定价资产组合、预期损失率与收益的后评估经营策略的调整 风险与收益匹配管理简易流程图风险与收益匹配管理简易流程图120第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响财务数据真实性与规范管理问题财务数据真实性与规范管理问题上市及日后的信息披露要求数据真实 对信息披露质量最严格的要求是萨班斯-奥克斯利法案，在美国上市的企业必须遵守该法案。 萨班斯奥克斯利法案要求CEO和CFO为财务信息真实性承担个人责任。121第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响财务数据真实性与规范管理问题财务数据真实性与规范管理问题在KPMG出具审计报告前，建行高级管理层

79、向KPMG出具了管理层声明书，声明“提供的财务信息是真实的”等内容。 各级管理层要为财务数据与审计调整的真实性层层负责。保证财务数据真实性需要进行规范管理，加强内控 特别要注意，以前曾经出现过的账外资产、账外负债、虚假资产、收入费用不规范核算等问题绝不能再度发生。 总行将通过内控制度的建设明确各环节的责任人，建立问责制。122第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响财务数据真实性与规范管理问题财务数据真实性与规范管理问题在核算方面应该注意的其他问题费用应按权责发生制及时入帐 非人力费用开支应及时入帐，季度间应均衡 应付工资年底应根据预计数合理预提绩效工资，应付工资不能长

80、期保有大量余额 第二年清算的上年绩效工资和费用应在审计调整时调整至上年成本根据预计诉讼损失合理计提负债123第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响关联交易问题关联交易问题关联交易的披露要求 金融企业会计制度第133条和134条规定，企业应当在会计报表附注中披露关联方企业的基本情况，在存在关联交易的情况下，应披露关联方关系的性质、交易类型及其交易要素。这些要素一般包括：交易金额或相应比例、未结算项目的金额或相应比例、定价政策。 根据香港上市规则，除涉及交易所定下的金额较少可获豁免的关联交易，上市公司在进行关联交易前必须严格按上市规则要求，进行披露（包括刊登公告、通函（内

81、含独立财务顾问意见）及寻求独立股东会的批准（对H股公司而言耗时达66天）。124第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响目前，建行可能存在的关联交易包括：目前，建行可能存在的关联交易包括：关联人士关联人士/ /联系人联系人 可能的交易性质可能的交易性质 可能涉及建行可能涉及建行股份的部门股份的部门 其他三家发起人及其各自直接或间接拥有30%或以上权益的公司存款、结算、信用卡、代理等总行/分行建银投资金融资产管理、非金融资产管理、自办实体、固定资产租赁、IT服务总行/分行建银投资直接或间接拥有30%或以上权益的公司存款、结算、代理、提供各类服务、后勤服务及其他总行/分行建

82、行子公司层面的关连人士/联系人存款、结算、代理、其它银行往来交易等 总行/分行董事（请特别注意境外独董）、监事、行政总裁及其亲属 存款、信用卡等 总行/分行 125第三部分新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响关联交易的定价标准：关联交易的定价标准：(i)政府定价；(ii)市场价；或(iii)成本价加上一合理利润的百分比。 金额最大的关联交易为建行与建银投资之间的关联交易 建行与建银投资是两个不同的利益主体，应按照一般商业原则建立关联交易，双方都应该通过该项交易取得市场认可的回报。不符合市场规则的对某一方有利益倾斜的交易是不应成交的。 建行分支机构有必要与建银投资建立关联交易的，需自行承担相关成本，并获取相应利益。 各分支机构需为有关关联交易信息披露的真实性、及时性和完整性负责。126127