某券商新三板培训课件合法合规调查

《某券商新三板培训课件合法合规调查》由会员分享，可在线阅读，更多相关《某券商新三板培训课件合法合规调查（59页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、LOGO2011年年7月月 公司治理与合法合规调查公司治理与合法合规调查2 2C C O O N N T T E E N N T T S S 概 要。一一一一 公司治理尽公司治理尽公司治理尽公司治理尽职调查职调查二二二二 合法合合法合合法合合法合规规尽尽尽尽职调查职调查一一一一主主主主办办券商尽券商尽券商尽券商尽职调查职调查工作指引工作指引工作指引工作指引1.中中中中华华人民共和国公司法人民共和国公司法人民共和国公司法人民共和国公司法等法律法等法律法等法律法等法律法规规3.主主主主办办券商推荐券商推荐券商推荐券商推荐备备案内部核案内部核案内部核案内部核查查表表表表2.调查项目调查项目调查方法调

2、查方法公司组织结构咨询公司律师或法律顾问查阅公司章程股东大会、董事会、监事会、高级管理人员的构成情况和职责，公司章程和三会议事规则是否合法查阅股东大会、董事会、监事会有关文件查阅公司章程（一）公司治理机制的建立情况（一）公司治理机制的建立情况注意事注意事项项：1 1、股改、股改阶阶段帮助企段帮助企业业建立符合股份公司治理建立符合股份公司治理规规范的范的组织结组织结构构图图；2 2、新三板公司与、新三板公司与创业创业板板IPOIPO公司的公司的组织结组织结构构图图的差异；的差异；3 3、股、股东东、董事、高、董事、高级级管理人管理人员员的任的任职资职资格（高校教格（高校教师办师办企企业问题业问题

3、）；）；4 4、公司章程制定、公司章程制定过过程中需要注意的事程中需要注意的事项项。（一）公司治理机制的建立情况（一）公司治理机制的建立情况股改流程以及注意事股改流程以及注意事股改流程以及注意事股改流程以及注意事项项成立企成立企业业、券商。、会、券商。、会计师计师、律、律师师工作小工作小组组，编编制制项项目目组组通通讯录讯录；券商、会券商、会计师计师、律、律师进场对师进场对企企业财务业财务状况、状况、历历史沿革以及合法合史沿革以及合法合规规状况状况进进行初步核行初步核查查，在此基，在此基础础上召开中介机构上召开中介机构协调协调会；会；企企业业根据中介机构的意根据中介机构的意见进见进行行财务财务

4、整改或重整改或重组组，解决存在的，解决存在的问题问题；券商、律券商、律师对师对公司高公司高级级管理人管理人员进员进行公司治理培行公司治理培训训；申申请请名称名称预预核准核准会会计师计师出具出具审计报审计报告以及告以及验资报验资报告，告，评评估估师师出具出具评评估估报报告；告；召开召开创创立大会，制定股份公司治理立大会，制定股份公司治理规规范性文件，范性文件，选举产选举产生股份公司管理架构；生股份公司管理架构；向工商局向工商局递递交改制申交改制申请书请书以及相关以及相关报报告。告。参考参考资资料：料：改制挂牌改制挂牌改制挂牌改制挂牌时间时间表表表表 公司章程公司章程及三会及三会议议事事规则规则不

5、不规规范。范。 董事、董事、监监事、事、总经总经理理及其他高及其他高级级管理人管理人员员任任职职不符合公司法的不符合公司法的规规定定 协协助公司制定助公司制定规规范的范的公司章程及三会公司章程及三会议议事事规则规则，并，并对对公司管理公司管理人人员进员进行必要的行必要的辅导辅导 按照按照公司法公司法的要的要求求对对任任职职情况情况进进行行审审查查、调调整整常常常常见问题见问题 解决方案解决方案解决方案解决方案（一）公司治理机制的建立情况（一）公司治理机制的建立情况（一）公司治理机制的建立情况（一）公司治理机制的建立情况相关法条相关法条相关法条相关法条第第147147条有下列情形之一的，。不得担

6、任公司的董事、条有下列情形之一的，。不得担任公司的董事、监监事、高事、高级级管理人管理人员员： （一）无民事行（一）无民事行为为能力或者限制民事行能力或者限制民事行为为能力；能力； （二）因（二）因贪污贪污、贿赂贿赂、侵占、侵占财产财产、挪用、挪用财产财产或者破坏社会主或者破坏社会主义义市市场经济场经济秩序，被判秩序，被判处处刑刑罚罚，执执行期行期满满未逾五年，或者因犯罪被剥未逾五年，或者因犯罪被剥夺夺政治政治权权利，利，执执行期行期满满未逾五年；未逾五年； （三）担任破（三）担任破产产清算的公司、企清算的公司、企业业的董事或者厂的董事或者厂长长、经经理，理，对该对该公司、企公司、企业业的破的

7、破产负产负有个有个人人责责任的，自任的，自该该公司、企公司、企业业破破产产清算完清算完结结之日起未逾三年；之日起未逾三年； （四）担任因（四）担任因违违法被吊法被吊销营业执销营业执照、照、责责令关令关闭闭的公司、企的公司、企业业的法定代表人，并的法定代表人，并负负有个人有个人责责任的，自任的，自该该公司、企公司、企业业被吊被吊销营业执销营业执照之日起未逾三年；照之日起未逾三年； （五）个人所（五）个人所负负数数额较额较大的大的债务债务到期未清到期未清偿偿。公司。公司违违反前款反前款规规定定选举选举、委派董事、委派董事、监监事或事或者聘任高者聘任高级级管理人管理人员员的，的，该选举该选举、委派或

8、者聘任无效。董事、委派或者聘任无效。董事、监监事、高事、高级级管理人管理人员员在任在任职职期期间间出出现现本条第一款所列情形的，公司本条第一款所列情形的，公司应应当解除其当解除其职务职务。 案例案例1 1：公司公司为拟为拟挂牌主体挂牌主体B B股份公股份公司的控股股司的控股股东东，B B公司确定了高管人公司确定了高管人员员，甲担任，甲担任B B公司公司总经总经理兼任理兼任A A公司公司总经总经理；乙担任公司理；乙担任公司财务总监财务总监兼任公兼任公司司监监事。事。分析：分析：按照按照公司法公司法规规定：定：董事、董事、高高级级管理人管理人员员不得兼任不得兼任监监事。同事。同时鉴时鉴于独立性的要

9、求，甲不能同于独立性的要求，甲不能同时时兼任两兼任两公司的公司的总经总经理。理。 案例案例2 2：有限公司：有限公司阶阶段，段，B B公司是公司是A A公司（公司（拟拟挂牌公司）的子公司，挂牌公司）的子公司，20082008年年B B公司因未按公司因未按时时年年检检被吊被吊销营销营业执业执照。照。请问请问，担任，担任B B公司法定代表公司法定代表人的甲能否担任人的甲能否担任A A公司的董事公司的董事长长或法或法定代表人？定代表人？分析：分析：按照按照公司法公司法规规定：定：“ “担担任因任因违违法被吊法被吊销营业执销营业执照、照、责责令关令关闭闭的公司、企的公司、企业业的法定代表人，并的法定代

10、表人，并负负有有个人个人责责任的，自任的，自该该公司、企公司、企业业被吊被吊销销营业执营业执照之日起未逾三年；不得担任照之日起未逾三年；不得担任公司的董事、公司的董事、监监事、高事、高级级管理人管理人员员。” ”必必须证须证明甲无个人明甲无个人责责任。任。（一）公司治理机制的建立情况（一）公司治理机制的建立情况调查项目调查项目调查方法调查方法是否依据有关法律法规和公司章程发布通知并按期召开三会查阅三会会议记录、决议等取得管理层就公司治理机制执行情况的说明和自我评价董事会和监事会是否按照有关法律法规和公司章程及时进行换届选举会议文件是否完整，会议记录中时间、地点、出席人数等要件是否齐备，会议文件

11、是否归档保存会议记录是否正常签署涉及关联董事、关联股东或其他利益相关者应当回避的，相关人员是否回避了表决监事会是否正常发挥作用，是否具备切实的监督手段三会决议的实际执行情况，未能执行的会议决议，相关执行者是否向决议机构汇报并说明原因（二）公司治理机制的（二）公司治理机制的执行情况行情况 关注公司关注公司对对重大投重大投资资、关关联联交易等事宜是否交易等事宜是否遵循遵循公司法公司法和和公司章程公司章程规规定的定的决策程序。决策程序。 如果重大投如果重大投资资、重大、重大关关联联交易等重大事宜交易等重大事宜未未经经公司章程的决策公司章程的决策程序，必程序，必须调查须调查是否是否侵害到中小股侵害到中

12、小股东东的利的利益，消除潜在的法律益，消除潜在的法律纠纷纠纷，并要求公司作，并要求公司作出承出承诺诺。常常常常见问题见问题 解决方案解决方案解决方案解决方案（二）公司治理机制的（二）公司治理机制的执行情况行情况案例案例3 3：A A公司在有限公司在有限责责任公司任公司阶阶段，段，股股权较为权较为集中，甲作集中，甲作为为控股股控股股东东持有持有公司公司80%80%的股的股权权。历历史上史上设设立子公司、立子公司、购买购买厂房等事宜均厂房等事宜均为为甲甲单单独决定。独决定。分析：分析：历历史上甲的史上甲的“ “一言堂一言堂” ”行行为为可能侵害到其他小股可能侵害到其他小股东东的的权权益，小股益，小

13、股东应东应当当对历对历史上的投史上的投资资行行为进为进行确行确认认，并建立并建立规规范的公司治理范的公司治理结结构。构。案例案例4 4：20072007年公司年公司对实际对实际控制人控制人甲甲发发生一笔其他生一笔其他应应收款收款100100万元。万元。经经核核查查，该该100100万元万元为为甲以个人名甲以个人名义义借借给给其他法人。其他法人。20092009年年9 9月月3030日确定改日确定改制基准日制基准日时时尚未尚未偿还偿还。分析：分析：属于属于实际实际控制人占用公司控制人占用公司资资金的行金的行为为，公司治理不完善。在改制，公司治理不完善。在改制基准日前，基准日前，该该笔其他笔其他应

14、应收款必收款必须须予以予以归还归还，并且，并且应该应该作出承作出承诺诺以后不再以后不再发发生生类类似占用公司似占用公司资资金的行金的行为为。（二）公司治理机制的（二）公司治理机制的执行情况行情况调查项目调查项目调查方法调查方法股东的出资是否及时到位，出资方式是否符合有关法律、法规的规定。查阅具有资格的中介机构出具的验资报告咨询公司律师或法律顾问询问公司管理层和会计人员到工商行政管理部门查询公司注册登记资料以实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等非现金资产出资情况（如有）查阅资产评估报告公司控股股东及实际控制人查阅公司股权结构图、股东名册、公司重要会议记录及会议决议询问公司管理层（三）股（三）

15、股东出出资情况情况 虚假出虚假出资资：指出：指出资资人人根本就没有真根本就没有真实实的的资资本投入。本投入。 抽逃出抽逃出资资：指：指资资本投本投入公司后被以直接或入公司后被以直接或间间接方式抽逃。接方式抽逃。 虚假出虚假出资资：影响挂牌。：影响挂牌。 抽逃出抽逃出资资：予以：予以补补足；足；并且确并且确认对认对其他股其他股东东、债权债权人的人的权权益不益不产产生生不利影响；并予以充不利影响；并予以充分披露。分披露。货币货币出出出出资资（三）股（三）股东出出资情况情况股股东东不得以不得以劳务劳务、信用、自然人姓名、商誉、特、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权许经营权或者或者设设定担保的定担保的

16、财产财产出出资资。常常见问题见问题解决方案解决方案 出出资资不不实实。 实实物物资产产权资产产权不属于不属于出出资资人。人。 实实物物资产资产未未办办理交割理交割手手续续。 出出资资不不实实：予以予以补补足或足或减减资资，并且确，并且确认对认对其他其他股股东东、债权债权人的人的权权益不益不产产生不利影响。生不利影响。 剥离或者厘清剥离或者厘清产权产权关系。关系。 办办理交割手理交割手续续。实实物出物出物出物出资资（三）股（三）股东出出资情况情况常常见问题见问题解决方案解决方案 出出资资不足不足 股股东东拿公司的知拿公司的知识产识产权进权进行出行出资资 未未办办理交割手理交割手续续。 出出资资不

17、足：不足：予以予以补补足，足，并且确并且确认对认对其他股其他股东东、债权债权人的人的权权益不益不产产生生不利影响。不利影响。 进进行减行减资资。 办办理交割手理交割手续续。知知知知识产权识产权出出出出资资（三）股（三）股东出出资情况情况常常见问题见问题解决方案解决方案 出出资资人无土地使用人无土地使用权权证书证书； 土地使用土地使用权权受到限制：受到限制：如抵押。如抵押。 房屋房屋产权产权、土地使用、土地使用权权未未办办理登理登记转记转移，移，或已或已办过户办过户未交付等未交付等 无土地使用无土地使用权权不能出不能出资资，必，必须须予以减予以减资资； 土地使用土地使用权权受限制的受限制的必必须

18、办须办理解限手理解限手续续，否否则则不能做出不能做出资资。 未未办过户办过户的，必的，必须须在在规规定定时间时间内完成内完成过户过户土地使用土地使用土地使用土地使用权权出出出出资资（三）股（三）股东出出资情况情况常常见问题见问题解决方案解决方案 最近两年最近两年实际实际控制人控制人发发生生变变更；更； 股股权结权结构构较为较为分散，分散，难难以确立以确立实际实际控制人控制人 实际实际控制人控制人变变更的不更的不一定不能挂牌，必一定不能挂牌，必须须确保确保该变该变更不影响公更不影响公司的持司的持续经营续经营； 股股权较为权较为分散的，可分散的，可以根据以根据实际实际情况确立情况确立共同控制人。共

19、同控制人。实际实际控制人控制人控制人控制人认认定定定定（三）股（三）股东出出资情况情况常常见问题见问题解决方案解决方案实实物出物出资资土地出土地出资资货币货币出出资资uu查查看看验资验资告告；uu货币资货币资金金进帐单进帐单；uu验资专户验资专户的的银银行行对对账单账单，入，入账账金金额额与与进进帐单帐单是否一致；是否一致；uu会会计处计处理的合理性；理的合理性；核核实货币资实货币资金出金出资资比比例例uu货币货币增增资资的，确保的，确保资资金不来源于公司自金不来源于公司自身。身。uu是否确是否确实实存在、是存在、是否否实际实际在用在用uu评评估价估价值值是否合理、是否合理、公允；公允；uu是

20、否已是否已办办妥妥过户过户手手续续；uu免税免税进进口口设备设备，是，是否已否已过过海关海关监监管期或管期或是否已是否已补缴补缴税款；税款；uu资产资产是否已是否已设设定担定担保物保物权权等等uu核核查查股股东东取得土地取得土地使用使用权权的的过过程是否合程是否合法，法，权权属是否存在瑕属是否存在瑕疵；疵；uu核核查查土地使用土地使用权权的的用途，分析用途，分析该该土地使土地使用用权对权对公司是否适用；公司是否适用；uu如土地上存在房屋如土地上存在房屋建筑物，建筑物，应应核核查查相关相关的房屋建筑物是否一的房屋建筑物是否一并投入公司。并投入公司。（三）股（三）股东出出资情况情况参照参照实实物物

21、出出资资核核查查方法方法专专利出利出利出利出资资核核查该查该等等专专利是否与公司生利是否与公司生产经营产经营密切相关；密切相关；核核查查股股东东是否已取得相是否已取得相应应的的专专利利权证书权证书，权权利是否尚在有效期内、是否存在利是否尚在有效期内、是否存在纠纷纠纷或潜在或潜在纠纷纠纷；核核查评查评估估结结果是否合理、公允；果是否合理、公允；专专利利权权是否已是否已设设定担保物定担保物权权专专利利权权是否已是否已办办妥妥变变更登更登记记手手续续（三）股（三）股东出出资情况情况非非非非专专利技利技利技利技术术出出出出资资通通过过核核查查与非与非专专利技利技术术有关的有关的资资料料如开如开发过发过

22、程及投入程及投入资资料、非料、非专专利技利技术术的描述、出的描述、出资协议资协议、评评估估报报告等），核告等），核实该实该非非专专利技利技术术是否存在，是否存在，是否与公司生是否与公司生产经营产经营密切相关。密切相关。核核查查出出资资人是否已按照出人是否已按照出资协议资协议履行相关履行相关转让义务转让义务、是否有是否有详细详细的非的非专专利技利技术术交接手交接手续续、是否已及是否已及时时运用到公司的生运用到公司的生产经营产经营之中及其运用效果；之中及其运用效果；核核查查出出资资人是否履行了人是否履行了权权属属转转移后的相关移后的相关义务义务，如出如出资资人是否存在人是否存在继续继续使用或使用或

23、许许可他人使用已出可他人使用已出资资的非的非专专利技利技术术等情况。等情况。是否属于是否属于职务职务作品作品（三）股（三）股东出出资情况情况参照参照专专利技利技术术uu实际实际控制人包括直接控股和控制人包括直接控股和间间接控股两种情况接控股两种情况uu根据根据公司法公司法第二百一十七条第三款第二百一十七条第三款uu深圳深圳证证券交易所券交易所创业创业板股票上市板股票上市规则规则第第18.118.1部分第六款的部分第六款的规规定定Sub title实际实际控制人控制人控制人控制人认认定定定定（三）股（三）股东出出资情况情况案例案例5 5、某土地使用、某土地使用权权出出资资延期延期办办理理过户过户

24、手手续续，是否存在被，是否存在被处罚风险处罚风险。分析：分析：必必须补办过户须补办过户手手续续，并征求，并征求工商管理部工商管理部门门关于延期关于延期办办手手续续是否存是否存在在违违法法违规违规的的认认定；如果存在定；如果存在违违法法违违规现规现象，需要判断是否属于重大象，需要判断是否属于重大违违法法违规违规行行为为？如果属于重大？如果属于重大违违法法违规违规行行为为，则则影响挂牌。影响挂牌。案例案例6 6：20092009年公司股年公司股东东以某以某软软件件著作著作权对权对公司增公司增资资2020万元；万元；经查经查明，明，该软该软件已件已经经升升级级，该软该软件著作件著作权权与生与生产经营

25、产经营无直接关系。无直接关系。分析：分析：该该出出资资与公司生与公司生产经营产经营无关，无关，属于出属于出资资不不实实，鉴鉴于金于金额较额较小，小，项项目目组组建建议议公司通公司通过现过现金出金出资资置置换该换该非非专专利技利技术术出出资资，并取得工商管理部，并取得工商管理部门门的的认认可。可。（三）股（三）股东出出资情况情况调查项目调查项目调查方法调查方法资产独立性分析公司是否具有完整的业务流程、独立的生产经营场所以及供应、销售部门和渠道计算公司的关联采购额和关联销售额分别占公司当期采购总额和销售总额的比例，分析是否存在影响公司独立性的重大或频繁的关联方交易业务独立性查阅相关会议记录、资产产

26、权转移合同、资产交接手续和购货合同及发票，确定公司固定资产权属情况查阅房产证、土地使用权证等权属证明文件，了解公司的房产、土地使用权、专利与非专利技术及其他无形资产的权属情况关注金额较大、期限较长的其他应收款、其他应付款、预收及预付账款产生的原因及交易记录、资金流向等，调查公司是否存在资产被控股股东占用的情形（四）公司的独立性（四）公司的独立性人员独立性查阅股东单位员工名册及劳务合同、公司工资明细表、公司福利费缴纳凭证、与管理层及员工交谈，取得高级管理人员的书面声明等方法，调查公司总经理、副总经理、财务负责人等高级管理人员是否在公司与股东单位中双重任职。查阅股东单位员工名册及劳务合同、公司工资

27、明细表、公司福利费缴纳凭证、与管理层及员工交谈，取得高级管理人员的书面声明等方法，调查公司员工的劳动、人事、工资报酬以及相应的社会保障是否完全独立管理了解公司总经理、副总经理、财务负责人等高级管理人员是否在公司领取薪酬（四）公司的独立性（四）公司的独立性财务独立性通过与管理层和相关业务人员交谈，查阅公司财务会计制度、银行开户资料、纳税资料等方法，调查公司是否设立独立的财务会计机构以上述方法调查是否建立独立的会计核算体系和财务管理制度以上述方法调查是否独立地进行财务决策以上述方法调查是否独立在银行开户以上述方法调查是否独立纳税机构独立性实地调查、查阅股东大会和董事会决议关于设立相关机构的记录、查

28、阅各机构内部规章制度，了解公司的机构是否与控股股东完全分开且独立运作以上述方法调查是否存在与控股股东混合经营、合署办公的情形以上述方法调查是否完全拥有机构设置自主权（四）公司的独立性（四）公司的独立性uu公司公司资产资产的的权权属属问问题题；如果存在无法解；如果存在无法解决的重大决的重大资产纠纷资产纠纷，影响挂牌。影响挂牌。uu公司公司资产资产是否被占是否被占用。用。 改制尽改制尽职调查职调查期期间间，必必须须厘清公司厘清公司资产资产的的权权属属问题问题，解决潜在，解决潜在的法律的法律纠纷纠纷。 如果公司如果公司资产资产被占用，被占用，必必须须予以予以还还原，并保原，并保证证以后不以后不发发生

29、生类类似行似行为为。资产资产独立性独立性独立性独立性常常见问题见问题解决方案解决方案（四）公司的独立性（四）公司的独立性案例案例7 7、某公司是一家以生、某公司是一家以生产产各种乳制品，特各种乳制品，特别别是高档乳制品，集牧草种植、奶牛养殖、是高档乳制品，集牧草种植、奶牛养殖、科研开科研开发发和市和市场场服服务务于一体的高新技于一体的高新技术术企企业业，但公司主要使用商，但公司主要使用商标标“ “甲天下甲天下”“”“皇氏皇氏甲天下甲天下” ”，但是两种主要商，但是两种主要商标标与其它生与其它生产产食品的企食品的企业业共有，有关共有，有关协议协议未明确划分共有未明确划分共有双方的使用双方的使用领

30、领域。域。uu公司原材料或公司原材料或销销售售渠道依渠道依赖赖于控股股于控股股东东或者其他关或者其他关联联方，企方，企业业无法独立面无法独立面对对市市场场。 在企在企业业改制改制阶阶段，必段，必须对须对影响影响业务业务独立性独立性的的问题问题予以解决，否予以解决，否则则影响挂牌。影响挂牌。 通通过过合理安排，消除合理安排，消除影响独立性的因素影响独立性的因素业务业务独立性独立性独立性独立性常常见问题见问题解决方案解决方案（四）公司的独立性（四）公司的独立性案例案例8 8、报报告期内关告期内关联联方向公司提供借款，截至方向公司提供借款，截至20092009年年9 9月月3030日关日关联联方向公

31、司提供借款方向公司提供借款余余额额906.96906.96万元。万元。请补请补充披露充披露报报告期内关告期内关联联方向公司提供借款的方向公司提供借款的资资金来源，金来源，说说明公司明公司资资金管理制度及内部控制制度是否健全有效，公司在金管理制度及内部控制制度是否健全有效，公司在业务业务和和财务财务上是否独立、是否具上是否独立、是否具有直接面向市有直接面向市场场独立独立经营经营能力。能力。uu是否存在双重任是否存在双重任职职、双重双重领领薪的情形薪的情形uu员员工的社保、公工的社保、公积积金金缴纳缴纳情况。情况。 对对双重任双重任职进职进行行规规范，范，消除利益冲突；消除利益冲突； 按照按照劳动

32、劳动合同法合同法等等规规定定为员为员工工缴纳缴纳社社保和住房公保和住房公积积金，特金，特殊情况必殊情况必须说须说明清楚明清楚人人人人员员独立性独立性独立性独立性常常见问题见问题解决方案解决方案（四）公司的独立性（四）公司的独立性案例案例9 9、某企、某企业业，由于，由于员员工不愿意工不愿意缴纳缴纳社保，企社保，企业业以以货币货币化的形式化的形式发给员发给员工，工，该该行行为为是是否合法？否合法？分析：社保分析：社保缴纳为缴纳为法定法定义务义务，必，必须缴纳须缴纳。uu控股股控股股东东干干预预公司的公司的财务财务、会、会计计活活动动等；等；uu公司与股公司与股东东和关和关联联方方之之间间存在大量

33、的存在大量的贷贷款款担保、担保、资资金往来等；金往来等；uu关关联联交易未履行必要交易未履行必要的法定决策程序；的法定决策程序；uu资资金依金依赖赖大股大股东东或者或者大股大股东东占用占用资资金。金。 建立健全建立健全财务财务管理制度，管理制度，明晰公司高管明晰公司高管权权限；限； 规规范关范关联联交易，交易，历历史上史上不合理的不合理的资资金往来予以金往来予以消除；消除； 历历史上占用史上占用资资金金现现象予象予以消除，并承以消除，并承诺诺不再犯不再犯财务财务独立性独立性独立性独立性常常见问题见问题解决方案解决方案（四）公司的独立性（四）公司的独立性uu与控股股与控股股东东或关或关联联方方合

34、署合署办办公。公。 办办公地址必公地址必须须相互独立。相互独立。机构独立性机构独立性机构独立性机构独立性常常见问题见问题解决方案解决方案（四）公司的独立性（四）公司的独立性调查项目调查项目调查方法调查方法公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的业务范围，是否与公司构成同业竞争询问公司控股股东、实际控制人查阅营业执照实地走访生产或销售部门等从业务性质、客户对象、可替代性、市场差别等方面判断为避免同业竞争采取的措施（如存在同业竞争）取得公司对同业竞争的合理性及为避免同业竞争采取的措施的说明（五）同（五）同业竞争争问题指控股股指控股股东东、实际实际控制人及其所控制的企控制人及其所控制的企业业从事

35、与挂牌公司相同或相近（如技从事与挂牌公司相同或相近（如技术术关关联联度大、存在上下游关系）度大、存在上下游关系）的的业务业务，双方构成或可能构成直接或，双方构成或可能构成直接或间间接的利益冲突关系。接的利益冲突关系。拟拟挂牌主体挂牌主体猪用猪用预预混料混料80%80% 兄弟公司猪用全兄弟公司猪用全价料价料60%60%兄弟公司兄弟公司各各类类禽禽类饲类饲料料100%100%uu企企业业以以实际实际控制人控制人或者其他高管的名或者其他高管的名义义在异地在异地设设立关立关联联公司，公司，开展相同或相开展相同或相类类似的似的业务业务。 同同业竞业竞争争问题问题必必须须予予以消除，否以消除，否则则影响挂

36、影响挂牌。牌。同同同同业竞业竞争争争争常常见问题见问题解决方案解决方案（五）同（五）同业竞争争问题同同同同业竞业竞争判断争判断争判断争判断标标准准准准：拟拟挂牌公司与控股股挂牌公司与控股股东东、实际实际控制人及其所控制的企控制人及其所控制的企业业的的产产品和品和业务业务在功能与用途上是否具有可替代性。在功能与用途上是否具有可替代性。股权收购股权收购收购资产收购资产转让转让注销注销由由拟拟挂牌挂牌公司收公司收购购竞竞争方的争方的股股权权，使，使之成之成为拟为拟挂牌公司挂牌公司的子公司。的子公司。由挂牌公由挂牌公司收司收购竞购竞争方相关争方相关资产资产、人、人员员、渠道、渠道等，等，竞竞争争方不再

37、方不再经经营该营该相同相同或相似或相似业业务务控股股控股股东东将持有将持有竞竞争方的股争方的股权转让给权转让给无关无关联联第第三方三方（五）同（五）同业竞争争问题将将竞竞争方争方公司注公司注销销。调查项目调查项目调查方法调查方法公司对外担保、重大投资、委托理财、关联方交易等事项的决策是否符合股东大会、董事会的职责分工与公司管理层交谈咨询公司法律顾问或律师查阅公司重要会议记录、决议和重要合同取得管理层就公司对外担保、重大投资、委托理财、关联方交易等事项的情况，是否符合法律法规和公司章程、及其对公司影响的书面声明对外担保、重大投资、委托理财、关联方交易等事项的表决是否履行了公司法和公司章程中规定的

38、程序，决策是否得到有效执行（六）（六）对外担保、重大投外担保、重大投资、委托理、委托理财、关、关联方交方交易等重要事易等重要事项的决策和的决策和执行情况行情况指公司与关指公司与关联联方方发发生的交易生的交易重大重大关关联联交易交易对对公司生公司生产经营产经营有有重大影响，如金重大影响，如金额较额较大大的的销销售、采售、采购购可以保留可以保留可以保留可以保留对对公司生公司生产经营产经营无无重大影响，如重大影响，如办办公公场场所所租租赁赁普通普通关关联联交易交易调查项目调查项目调查方法调查方法管理层及核心技术人员的持股情况查阅公司管理层及核心技术人员的股权凭证、公司股东名册等管理层及核心技术人员的

39、稳定性与管理层、人事部门负责人交谈，了解管理层及核心技术人员持股的锁定情况、最近二年上述人员的变动情况与管理层、人事部门负责人交谈，了解公司为稳定上述人员已采取或拟采取的措施（七）管理（七）管理层及核心技及核心技术人人员的持股情况的持股情况高管持有有利于公司管理高管持有有利于公司管理层层的的稳稳定定性，关注公司股性，关注公司股权权激励政策的合理激励政策的合理性，是否存在潜在的性，是否存在潜在的纠纷纠纷。uu有限公司有限公司阶阶段的期段的期权权必必须须予以清除予以清除uu确保不存在代持确保不存在代持现现象。象。调查项目调查项目调查方法调查方法公司管理层的诚信情况。取得经公司管理层签字的关于诚信状

40、况的书面声明，至少包括以下内容：（1）最近二年内是否因违反国家法律、行政法规、部门规章、自律规则等受到刑事、民事、行政处罚或纪律处分；（2）是否存在因涉嫌违法违规行为处于调查之中查询中国人民银行征信系统、工商行政管理部门的企业信用信息系统等公共诚信系统咨询税务部门、公司贷款银行等部门或机构咨询公司律师或法律顾问查阅相关记录，核实公司管理层是否存在不诚信行为的记录（八）管理（八）管理层的的诚信信问题uu实际实际控制人在控制人在历历史史上存在犯罪行上存在犯罪行为为而被而被承担刑事承担刑事责责任。任。uu无法在工商信用网无法在工商信用网查询查询企企业业的信用状况。的信用状况。 违违反反公司法公司法1

41、47147条第二款条第二款规规定的，影定的，影响响实际实际控制人的任控制人的任职职；必必须须更更换换。 通通过访谈过访谈、搜索的形、搜索的形式式获获取信息。取信息。管理管理管理管理层诚层诚信信信信问题问题常常见问题见问题解决方案解决方案（九）管理（九）管理层的的诚信信问题调查项目调查项目调查方法调查方法公司设立、存续的合法性。查阅公司的设立批准文件、营业执照、公司章程、年度检验等文件查阅公司工商变更登记资料整体变更的合法合规性（如股份有限公司运营不足二年）查阅整体变更批准文件、营业执照、公司章程、工商登记资料等文件变更时是否以变更基准日经审计的原账面净资产额为依据，折合股本总额是否不高于公司净

42、资产（如股份有限公司运营不足二年）查阅审计报告、验资报告等最近二年主营业务和董事、高级管理人员是否发生重大变化，实际控制人是否发生变更，上述变化或变更对公司持续经营的影响（如股份有限公司运营不足二年）咨询公司律师或法律顾问查阅董事会和股东会决议等文件（一）（一）设立及存立及存续的情况的情况uu公司改制以公司改制以评评估估值值为为折股基折股基础础；uu企企业业存存续时间续时间不不满满两个会两个会计计年度；年度；uu增增资资与改制同步；与改制同步；uu最近两年公司高管最近两年公司高管发发生了重大生了重大变变化。化。 改制必改制必须须以以审计值为审计值为折股基折股基础础，一旦以，一旦以评评估估值为值

43、为折股基折股基础础改制，改制，视为视为新新设设。 正确正确处处理增理增资资与改制与改制的关系，增的关系，增资资与改制与改制不能同不能同时进时进行。行。 高管高管变变化不一定构成化不一定构成挂牌障碍。挂牌障碍。设设立及存立及存立及存立及存续续常常见问题见问题解决方案解决方案（一）（一）设立及存立及存续的情况的情况案例：案例：A A公司公司经审计经审计（审计审计基准日基准日为为20072007年年1212月月3131日）的日）的账账面面净资产净资产值为值为360360万元；万元；20082008年年1 1月，月，经经股股东东会决会决议议，有限公司吸收新股，有限公司吸收新股东东新增新增货货币币出出资

44、资250250万元。公司即以上述万元。公司即以上述经审经审计计的的账账面面净资产净资产360360万元与新增万元与新增250250万元万元货币资货币资金之和金之和为为依据折合股本依据折合股本610610万股，将有限公司万股，将有限公司变变更更为为股份公股份公司司分析分析：增：增资资与改制同步，与改制同步，视视同新同新设设公司，必公司，必须须重新运行重新运行满满两年方可挂牌。两年方可挂牌。案例：案例：B B公司在改制公司在改制过过程中程中为为了了让让三年前以三年前以500500万元万元购买购买的厂房价的厂房价值值更更好体好体现现在在净资产净资产中，改制中，改制过过程中程中该该厂厂房房评评估估值为

45、值为15001500万元，万元，该该公司以公司以评评估估值值改制。改制。分析：分析：改制以改制以评评估估值为值为折股基折股基础础，视为视为重新重新设设立公司，需重新运行两年，立公司，需重新运行两年，方可申方可申请请挂牌。挂牌。（一）（一）设立及存立及存续的情况的情况股股股股东东大会决大会决大会决大会决议议4.股股股股东东名册名册名册名册鉴证鉴证3.股份公司章程股份公司章程股份公司章程股份公司章程2.1.（二）公司（二）公司获得北京市人民政府确得北京市人民政府确认为股份股份报价价转让试点企点企业资格的情况格的情况调查项目调查项目调查方法调查方法获得北京市人民政府确认为股份报价转让试点企业资格的情

46、况查阅北京市人民政府出具的确认公司属于股份报价转让试点企业的函向管委会的申向管委会的申向管委会的申向管委会的申请请函函函函提提交交的的文文件件调查项目调查项目调查方法调查方法公司最近二年是否存在重大违法违规行为咨询公司律师或法律顾问查阅已生效的判决书、行政处罚决定书以及其他能证明公司存在违法违规行为的证据性文件询问公司管理层查阅公司档案向税务部门等查询，了解是否有违法违规记录“ “重大重大违违法法违规违规行行为为” ”的界定的界定参考依据：参考依据：参考依据：参考依据：首次公开首次公开首次公开首次公开发发行股票并上市管理行股票并上市管理行股票并上市管理行股票并上市管理办办法法法法、首次公开首次

47、公开首次公开首次公开发发行股票并在行股票并在行股票并在行股票并在创业创业板上市管理板上市管理板上市管理板上市管理暂暂行行行行办办法法法法、上市公司上市公司上市公司上市公司证证券券券券发发行管理行管理行管理行管理办办法法法法。（三）最近二年是否存在重大（三）最近二年是否存在重大违法法违规行行为重大违法行为重大违法行为界定界定（三）最近二年是否存在重大（三）最近二年是否存在重大违法法违规行行为未未经经法定机关核准，法定机关核准，擅自公开或者擅自公开或者变变相公相公开开发发行行过证过证券；券；受到中国受到中国证监证监会的行政会的行政处罚处罚，或者受到刑事，或者受到刑事处处罚罚工商、税收、土地、工商、

48、税收、土地、环环保、海关等行政机保、海关等行政机关的关的处罚处罚报报送送证监证监会文件虚假会文件虚假记载记载、误导误导性性陈陈述或述或重大重大遗遗漏漏严严重重损损害投害投资资者合法者合法权权益和社会公共利益益和社会公共利益的的违违法行法行为为违违反国家其他法律、反国家其他法律、行政法行政法规规且情且情节严节严重重的行的行为为。调查项目调查方法公司最近二年股权变动的合法、合规性。查阅公司设立及最近二年股权变动时的批准文件、验资报告、股东股权凭证核对公司股东名册、工商变更登记资料公司最近二年股本总额和股权结构是否发生变动查阅公司设立及最近二年股权变动时的批准文件、验资报告、股东股权凭证核对公司股东

49、名册、工商变更登记资料（四）最近二年股（四）最近二年股权变动的合法合的合法合规性以及股本性以及股本总额和股和股权结构是否构是否发生生变化化 必必须须找到找到历历史上史上转转出出股股权权的股的股东东，对对股股权权转让进转让进行复核，消除行复核，消除历历史上股史上股权转让权转让的潜的潜在在纠纷纠纷； 低于低于净资产转让净资产转让的，的，受受让让方必方必须补偿转让须补偿转让方；方； 还还原代持股原代持股权权。股股股股权转让权转让常常见问题见问题解决方案解决方案（四）最近二年股（四）最近二年股权变动的合法合的合法合规性以及股本性以及股本总额和股和股权结构是否构是否发生生变化化uu历历史上股史上股权转让

50、权转让原原因是控股股因是控股股东东清除异清除异己；己；uu转让转让价格低于价格低于净资净资产产或未支付或未支付对对价；价；uu存在代持存在代持现现象象 2005 2005年年8 8月月-11-11月，股月，股东张东张某聘某聘请该经纪请该经纪公司公司为专项财务顾问为专项财务顾问，并委托其，并委托其转让张转让张某某所持所持公司股份。公司股份。张张某以每股某以每股4.54.5元的价格已元的价格已转让转让156.75156.75万股万股给给王某等王某等123123人，人，获获得得的的转让转让款中款中产权经纪产权经纪公司公司获获得得顾问费顾问费376.20376.20万元，万元，张张某某获获得得转让转让

51、款款156.75156.75万元。万元。前述前述123123名自然人股名自然人股东东中，除中，除赵赵某、李某外，其他某、李某外，其他121121人人签签署了署了股股东东承承诺书诺书，承，承诺诺“ “将将严严格按照格按照公司法公司法和和公司章程公司章程中关于股份中关于股份转让转让的的规规定定转让转让股股权权” ”。虽虽然然公司章程公司章程中明确，公司在代中明确，公司在代办办股份股份转让转让系系统报统报价价转让转让期期间间公司股份只公司股份只能通能通过过此系此系统转让统转让，但，但鉴鉴于于这这123123名自然人股名自然人股东东并未参加股并未参加股东东大会，有可能并不知大会，有可能并不知晓晓公司章

52、程公司章程的有关的有关规规定，以及公司将定，以及公司将进进入代入代办办股份股份转让转让系系统报统报价价转让转让的有关情的有关情况，将可能出况，将可能出现现股股东东所持股份未全部托管至主所持股份未全部托管至主办办券商券商处处的情形。的情形。在公司股份价格波在公司股份价格波动动，低于，低于4.54.5元的情况下，可能出元的情况下，可能出现现股股东东以价格以价格过过低、利益受低、利益受损损，以及以及该产权经纪该产权经纪公司公司转让产权违转让产权违法等事由滋事的情形。法等事由滋事的情形。 该该公司通公司通过过中介中介结结构构转让转让的股份涉嫌的股份涉嫌为为证证券法券法第第1010条向不特定条向不特定对

53、对象象发发行行证证券的公开券的公开发发行行行行为为。在。在问题问题解决前，不能挂牌。解决前，不能挂牌。（四）最近二年股（四）最近二年股权变动的合法合的合法合规性以及股本性以及股本总额和股和股权结构是否构是否发生生变化化调查项目调查方法公司股份是否存在转让限制与公司股东或股东的法定代表人交谈取得股东股份是否存在质押等转让限制情形、以及是否存在股权纠纷或潜在纠纷的书面声明查阅公司工商变更登记资料等（五）公司股份（五）公司股份转让是否存在是否存在转让限制限制 参照参照IPOIPO处处理原理原则则 实际实际控制人的股控制人的股权质权质押影响控股股押影响控股股东东的的稳稳定性，在改制定性，在改制阶阶段必

54、段必须须予以清除，否予以清除，否则则影影响挂牌；响挂牌； 国有股国有股权转让权转让必必须须重重新走招拍挂程序。新走招拍挂程序。转让转让限制限制限制限制常常见问题见问题解决方案解决方案uu实际实际控制人以持有控制人以持有的公司股的公司股权进权进行行质质押押贷贷款。款。uu国有股国有股权转让权转让未履未履行法律行法律规规定的程序。定的程序。（五）公司股份（五）公司股份转让是否存在是否存在转让限制限制调查项目调查方法公司是否具备完整、合法的财产权属凭证查阅公司房产，土地使用权，商标、专利、版权、特许经营权等无形资产，以及主要生产经营设备等主要财产权属凭证、相关合同等资料必要时实地查看咨询公司律师或法

55、律顾问的意见公司商标权、专利权、版权、特许经营权等的权利期限情况查阅公司房产，土地使用权，商标、专利、版权、特许经营权等无形资产，以及主要生产经营设备等主要财产权属凭证、相关合同等资料咨询公司律师或法律顾问的意见公司主要财产是否存在法律纠纷或潜在纠纷与公司管理层交谈咨询公司律师或法律顾问的意见（六）主要（六）主要财产的合法性，是否存在法律的合法性，是否存在法律纠纷或潜或潜在在纠纷以及其他争以及其他争议 必必须结须结合企合企业业的生的生产产经营经营特点予以判断。特点予以判断。财产财产合法性合法性合法性合法性常常见问题见问题解决方案解决方案uu生生产产厂房的厂房的权权属是属是否否发发生潜在的法律生

56、潜在的法律纠纠纷纷？。？。uu企企业赖业赖于生于生产经营产经营的商的商标标、专专利等无形利等无形资产资产的的权权属等是否存属等是否存在法律在法律纠纷纠纷？（六）主要（六）主要财产的合法性，是否存在法律的合法性，是否存在法律纠纷或潜或潜在在纠纷以及其他争以及其他争议调查项目调查方法公司债务状况，将要履行、正在履行以及虽已履行完毕但可能存在潜在纠纷的重大合同的合法性、有效性与公司管理层进行交谈查阅相关合同、董事会决议咨询公司律师或法律顾问公司是否存在因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权等原因产生的债务公司金额较大的其他应付款是否因正常的生产经营活动发生，是否合法（七）重大（七）重大债务

57、调查项目调查方法公司及其控股子公司执行的税种、税率是否符合法律、法规和规范性文件的要求询问公司税务负责人查阅公司税务登记证公司是否存在拖欠税款的情形，是否受过税务部门的处罚查阅公司的纳税申报表、税收缴款书、税务处理决定书或税务稽查报告等资料公司享受优惠政策、财政补贴是否合法、合规、真实、有效查阅公司有关税收优惠、财政补贴的依据性文件（八）（八）纳税情况税情况调查项目调查方法公司的生产经营活动是否符合环境保护的要求，是否受过环境保护部门的处罚询问公司管理层及相关部门负责人咨询公司律师或法律顾问取得公司有关书面声明公司产品是否符合有关产品质量及技术标准，是否受过产品质量及技术监督部门的处罚（九）（

58、九）环境保境保护和和产品品质量、技量、技术标准是否符合相准是否符合相关要求关要求 关注关注关于加关于加强强上市公上市公司司环环境保境保护监护监督管理工督管理工作的指作的指导导意意见见（环发环发 20082008 2424号）号）列出的列出的污污染行染行业业。 取得取得环评证书环评证书 取得取得环环保局的合保局的合规规文。文。环环保保保保问题问题常常见问题见问题解决方案解决方案uu不清楚哪些行不清楚哪些行业为业为重重污污染行染行业业分分类类uu企企业业无无环评资质环评资质。（九）（九）环境保境保护和和产品品质量、技量、技术标准是否符合相准是否符合相关要求关要求重重污污染核染核查查行行业业：火：火

59、电电、钢铁钢铁、水泥、水泥、电电解解铝铝、煤炭、冶、煤炭、冶金、建材、采金、建材、采矿矿、化工、石化、制、化工、石化、制药药、轻轻工、工、纺织纺织、制革、制革调查项目调查方法公司是否存在重大诉讼、仲裁及未决诉讼、仲裁情况及其法律风险。询问公司管理层咨询公司律师或法律顾问取得公司管理层对重大诉讼、仲裁及未决诉讼、仲裁事项情况及其影响的书面声明（十）是否存在重大（十）是否存在重大诉讼、仲裁及未决、仲裁及未决诉讼、仲裁、仲裁情况情况一、分析判断案件的性一、分析判断案件的性质质，一旦，一旦败诉败诉是否影响公司的持是否影响公司的持续经营续经营。二、在判断的基二、在判断的基础础上，上，对对案件案件进进行充分披露。行充分披露。