海通证券新三板业务介绍

《海通证券新三板业务介绍》由会员分享，可在线阅读，更多相关《海通证券新三板业务介绍（42页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、海通证券新三板业务介绍海通证券新三板业务介绍崔宁崔宁 1395329981113953299811挂牌工作流程及时间挂牌工作流程及时间挂牌工作流程及时间挂牌工作流程及时间海通证券简介及服务海通证券简介及服务海通证券简介及服务海通证券简介及服务目录目录新三板市场概况新三板市场概况新三板市场概况新三板市场概况挂牌优势及条件挂牌优势及条件挂牌优势及条件挂牌优势及条件常见问题解答常见问题解答常见问题解答常见问题解答 Q&AQ&A1第一部分：引言第一部分：引言第一部分：新三板市场概况第一部分：新三板市场概况第一部分：新三板市场概况第一部分：新三板市场概况2多层次资本市场的基石多层次资本市场的基石新三板新

2、三板创业板创业板中小中小板板主板主板构建多层次资本市场的意义构建多层次资本市场的意义l完善资本市场结构完善资本市场结构l有利于提供优化准入机制和退市机制有利于提供优化准入机制和退市机制l满足资本市场资金供求双方多层次要求满足资本市场资金供求双方多层次要求l加速产业升级和经济结构转型加速产业升级和经济结构转型证监会主席尚福林2010年12月表示，证监会将扎实有序地推进场外市场建设，抓紧制定扩大中关村待办股份转让系统(即“新三板”)试点具体方案，研究探索挂牌备案制度、投资者准入制度、交易制度等创新措施，稳步构建投资监管下的统一性场外市场新三板市场概况新三板市场概况3创立时间：正式启动于2006年1

3、月23日。服务对象：国家级高新技术园区的创新型企业新三板新三板创业板创业板资产规模较小资产规模较小盈利能力较弱盈利能力较弱资金需求旺盛资金需求旺盛门槛低门槛低定向增资定向增资创新型企业创新型企业新三板新三板中小板或主板中小板或主板 截至2011年3月，新三板挂牌公司累计78家，定向募集资金总计11亿元，世纪瑞尔、久其软件、北陆药业三家挂牌企业成功转至中小板及创业板市场。试点园区范围扩大后，新三板市场及企业规模将会成倍扩张。新三板市场概况新三板市场概况 发展历程发展历程4截至2011年3月，共有78家企业在新三板挂牌交易，累计成交笔数达2829笔，总成交股数2.97亿股，累计成交金额15.43亿

4、元。新三板市场概况新三板市场概况 挂牌交易挂牌交易新三板挂牌和交易情况新三板挂牌和交易情况 200620072008200920102011年3月年度新增挂牌企业（家） 10141718154累计挂牌企业（家） 102441597478年度总交笔数（笔） 194499479874635148累计成交笔数（笔） 1946931172204626812829年度总成交股数（万股） 1,332.634,324.835,380.6510,702.256,886.291,078.80累计成交股数（万股） 1,332.635,657.4611,038.1121,740.3628,626.6529,705.

5、45年度总成交金额（万元） 6,49822,47229,25948,21641,6786,180累计成交金额（万元） 6,49828,97058,229106,445148,123154,303平均单笔成交股数（万股） 6.878.6711.2312.2510.84 7.29 平均单笔成交金额（万元） 33.545.0361.0855.1765.63 41.76 平均单股成交价格（元） 4.885.25.444.516.05 5.73 数据来源：巨潮资讯，海通证券新三板业务部 5新三板市场概况新三板市场概况 募集资金募集资金（1 1）公司名称公司名称 增资市盈率增资市盈率 增资价格（元增资价格

6、（元/ /股）股） 增资金额（万元）增资金额（万元） 增资完成时间增资完成时间 北京时代 18.1845,000.002006.12北京时代 9.084.052454.282009.2北京时代 11.5466,000.002010.12中科软 29.98260002007.1盖特佳 29.293874.922007.12指南针 7.51573152008.1现代农装 14.085.55,500.002008.3 现代农装 9.686180002011.2合纵科技 20.8933,000.002008.4 恒业世纪 26.172.320872008.5紫光华宇 16.419.13,185.002

7、009.46新三板市场概况新三板市场概况 募集资金（续）募集资金（续）公司名称公司名称 增资市盈率增资市盈率 增资价格（元增资价格（元/ /股）股） 增资金额（万元）增资金额（万元） 增资完成时间增资完成时间 建工华创12.5737802010.12金泰得生物27.55.51,665.122010凯英信业8.331.524752011.1彩讯科技10.8752,600.002010联飞翔 22.863.23340.82010联飞翔21.155.54,950.002010东宝亿通 630002011诺思兰德 213,973.202011世纪瑞尔 18.914.3587002010.1北陆药业 1

8、1.325.336,662.502008.7中海阳23.0421.2212002011.1 截至2011年3月，新三板已有18家挂牌公司完成22次定向增资，定向增资的最高/最低市盈率为30（中科软） /7.5（指南针），累计募集资金12.17亿元。7新三板市场新三板市场新三板市场新三板市场未来发展未来发展试点扩大试点扩大试点扩大试点扩大个人投资者个人投资者个人投资者个人投资者转板机制转板机制转板机制转板机制做市商做市商做市商做市商中国的中国的纳斯达克纳斯达克新三板市场概况新三板市场概况 历史性机遇历史性机遇8第一部分：引言第一部分：引言第二部分：挂牌优势及条件第二部分：挂牌优势及条件第二部分：

9、挂牌优势及条件第二部分：挂牌优势及条件9 9挂牌快挂牌快 融资迅速融资迅速 加快上市加快上市 财政支持财政支持 低成本低成本 挂牌新三板特点挂牌新三板特点新三板优势新三板优势n股份流动性股份流动性佳佳 n企业价值发现企业价值发现 n规范公司治理规范公司治理n提升企业声誉提升企业声誉n融资能力增强融资能力增强 新三板优势凸显新三板优势凸显101 1、存续满两年（有限公司整体改制可以连续计算）；、存续满两年（有限公司整体改制可以连续计算）；2 2、主营业务突出，具有持续经营记录；、主营业务突出，具有持续经营记录；3 3、公司治理结构健全，运做规范；、公司治理结构健全，运做规范；4 4、股份发行和转

10、让行为合法合规；、股份发行和转让行为合法合规；5 5、公司注册地址在试点国家高新园区；、公司注册地址在试点国家高新园区；6 6、地方政府出具挂牌试点资格确认函。、地方政府出具挂牌试点资格确认函。新三板挂牌条件新三板挂牌条件1112新三板与其他市场上市条件比较新三板与其他市场上市条件比较指标指标代办系统代办系统创业板创业板主板和中小企业板主板和中小企业板股本要求股本要求挂牌前总股本500万发行后总股本3000万发行前总股本3000万；发行后总股本 5000万财务指标要求财务指标要求（1）无硬性财务指标要求； （2）主营业务突出，具有2年持续经营记录（1）最近2年连续盈利，净利润累计1000万元，

11、且持续增长；或最近1年盈利，且净利润500万元，最近1年营业收入5000万元，最近2年营业收入增长率均30%；（2）最近1期末无未弥补亏损（1）最近三年净利润为正数且累计超过3000万元（2）最近三年经营活动现金流量净额累计5000万元；或最近三年营业收入累计3亿元（3）最近一年期末无形资产占净资产的比例20%；（4）最近一期无未弥补亏损新三板挂牌条件新三板挂牌条件12第一部分：引言第一部分：引言第三部分：挂牌工作流程及时间第三部分：挂牌工作流程及时间第三部分：挂牌工作流程及时间第三部分：挂牌工作流程及时间1313项目立项项目立项券商内核券商内核监管部门审核监管部门审核备案备案项目挂牌项目挂牌

12、选择券商，与主办报价券商签订推荐挂牌报价转让协议；召开董事会和股东大会就股份报价转让事项做出决议；向当地政府申请股份报价转让试点企业资格相关中介开始进行尽职调查和相关材料制作各中介出具相关申报材料所需报告（券商总体把关）完成项目在主办券商的内部审核，形成内核报告和内核底稿配合主办券商组织材料向证券监管部门报备监管部门审核通过进行备案，出具资格确认函向当地政府申请挂牌资格与主办券商共同办理股份登记手续和在交易所挂牌尽职调查及材料尽职调查及材料制作制作新三板挂牌流程新三板挂牌流程14召开董事会和股东大会就股份报价转让事项做出决议召开董事会和股东大会就股份报价转让事项做出决议与主办报价券商签订推荐挂

13、牌报价转让协议与主办报价券商签订推荐挂牌报价转让协议 向当地政府申请股份报价转让试点企业资格向当地政府申请股份报价转让试点企业资格配合会计师事务所和律师事务所进行独立审计和调查配合会计师事务所和律师事务所进行独立审计和调查 项目项目立项立项审计报告审计报告法律意见书法律意见书新三板挂牌流程新三板挂牌流程 项目立项项目立项15尽职调查尽职调查配合主办报价券商项目小组尽职调查配合主办报价券商项目小组尽职调查推荐报告推荐报告尽职调查报告尽职调查报告调查工作底稿调查工作底稿在主办券商指导下完成股份报价转让说明书在主办券商指导下完成股份报价转让说明书 券商内核券商内核配合主办券商组织材料接受主办券商内部

14、审核配合主办券商组织材料接受主办券商内部审核内核底稿内核底稿内核报告内核报告新三板挂牌流程新三板挂牌流程 尽职调查尽职调查/券商内核券商内核16报送备案报送备案与主办券商共同办理股份登记手续和在交易所挂牌与主办券商共同办理股份登记手续和在交易所挂牌股份开始报价转让股份开始报价转让中国证券业协会向主办报价券商出具备案确认函后，中国证券业协会向主办报价券商出具备案确认函后，到工商部门办理股份登记退出手续到工商部门办理股份登记退出手续配合主办报价券商组织材料向中国证券业协会报备配合主办报价券商组织材料向中国证券业协会报备 公司挂牌公司挂牌新三板挂牌流程新三板挂牌流程 报送备案报送备案/公司挂牌公司挂

15、牌17完成并通过主办券商内核完成并通过主办券商内核获得监管部门审查并备案获得监管部门审查并备案T+110日日T+60日日完成股份化改制（若是股份公司即可略去）完成股份化改制（若是股份公司即可略去）T日日确定券商和其他中介，各中介进场确定券商和其他中介，各中介进场完成企业的尽职调查完成企业的尽职调查T+80日日T+100日日完成申报材料制作，各中介出具相关报告完成申报材料制作，各中介出具相关报告T+150日日T+160日日股份登记，挂牌完成股份登记，挂牌完成n整体时间整体时间5-6个月左右个月左右新三板挂牌时间表新三板挂牌时间表18第一部分：引言第一部分：引言第四部分：海通证券简介及服务第四部分

16、：海通证券简介及服务第四部分：海通证券简介及服务第四部分：海通证券简介及服务19中国最具资本实力和市场竞争力的券商中国最具资本实力和市场竞争力的券商资本雄厚、业绩卓越资本雄厚、业绩卓越海通证券股份有限公司成立于海通证券股份有限公司成立于1988年，是我国最早成立的证券公司之一。公年，是我国最早成立的证券公司之一。公司现有司现有6家子公司、家子公司、10家分公司，家分公司，188家家证券营业部分布在全国证券营业部分布在全国118个城市，客户个城市，客户总数达总数达300万，万，2010年三季度末公司总资年三季度末公司总资产产1101.92亿元，净资产亿元，净资产436.05亿元。亿元。204.

17、海通证券并购业务优势海通证券并购业务优势 21n经营理念务实、开拓、稳健、卓越n经营方针规范管理、积极开拓、稳健经营、提高效益n经营品牌稳健乃至保守n经营目标管理一流、人才一流、服务一流、效益一流海通证券已活跃于中国资本市场二十年、是国内最大的证券公司之一海通证券已活跃于中国资本市场二十年、是国内最大的证券公司之一n中国证券业协会的创始会员n连续两届担任中国证券业协会副会长单位n中国证券界第一批综合类券商n第一批取得网上交易资格的券商n第一批被授于委托资产管理业务资格的券商n第二家实现A股上市的券商，国内首家通过借壳成功上市的券商。n1992年7月，公司成为深圳证券交易所第一批会员n2004年

18、4月，公司成为首批保荐机构n2007年7月，公司成功挂牌上市n2007年11月，公司非公开发行股份，募集资金260亿元n2008年5月，公司注册资本增至82.28亿元n2010年3月，公司成为首批融资融券试点券商之一企业文化企业文化子公司海通（香港）公司在香港拥有经营证券及期货合约经纪、上市保荐、并购顾问、企业融资、资产管理、市场研究等综合业务资格，近期作为主承销商或副主承销商之一承销太平洋保险H股、民生银行H股首发上市，并成功收购香港大福证券，在港股市场拥有“全牌照”及综合网络优势。港股市场的港股市场的“全牌照全牌照”业务业务经营稳健、品牌突出经营稳健、品牌突出21海通证券海通证券 Hait

19、ong Securities Co., Ltd经纪业务经纪业务Brokerage兼并收购兼并收购M&A投资银行投资银行Investment Banking资产管理资产管理Assets Management国际业务国际业务International Business衍生产品衍生产品Derivatives固定收益固定收益Fixed Income研究所研究所Research海通证券海通证券 Haitong Securities Co., Ltd海通国际海通国际控股控股海富通海富通基金基金海富产业海富产业基金基金富国基金富国基金海通期货海通期货海通证券海通证券 Haitong Securities C

20、o., Ltd海通开元海通开元投资投资集团化的全能型证券公司集团化的全能型证券公司2223遍布全国100多个大中城市的188个营业网点对外业务合作触角延伸至欧洲、美洲、日本和韩国等上海上海Shanghai上海上海Shanghai广泛的销售网络广泛的销售网络稳定的经纪业务市场分额稳定的经纪业务市场分额经纪业务全国排名前五 广泛的客户基础：经纪业务帐户超过300万户被亚洲金融评为“最佳经纪行”在21世纪中国资本市场投资年会上被评为“最佳经纪团队” 强大的经纪业务实力强大的经纪业务实力23研究所部门机构研究所部门机构投资策略部投资策略部行业与公司研究行业与公司研究金融工程部金融工程部机构客户服务部机

21、构客户服务部宏观经济研究部宏观经济研究部证券综合服务证券综合服务会议推介沟通平台会议推介沟通平台增值服务平台增值服务平台研究服务分类研究服务分类专项委托定制专项委托定制服务平台服务平台债券发行、大宗交易债券发行、大宗交易等业务支持等业务支持高水平的研究团队高水平的研究团队中国证券市场成立最早最优秀的研究团队之一中国证券市场成立最早最优秀的研究团队之一2425投资银行业务投资银行业务经纪业务经纪业务资产管理业务资产管理业务证券投资业务证券投资业务证券研究证券研究国际业务国际业务融资融券业务融资融券业务衍生产品业务衍生产品业务股权投资业务股权投资业务股权融资部股权融资部并购融资部并购融资部首次公开

22、发行上市首次公开发行上市公开增发公开增发非公开发行股票非公开发行股票可分离转换债券可分离转换债券公司债券公司债券战略性私募战略性私募配股配股资产证券化资产证券化企业债券企业债券企业改制重组企业改制重组重大资产重组重大资产重组收购与反收购收购与反收购管理层收购管理层收购/股权激励股权激励债券融资部债券融资部海通证券及下属投资银行部门具有完善的业务体系及业务品种海通证券及下属投资银行部门具有完善的业务体系及业务品种全方位投资银行服务体系全方位投资银行服务体系新三板业务部新三板业务部推荐挂牌推荐挂牌股份登记托管股份登记托管市场交易转让市场交易转让转板前融资转板前融资2526卓越的投行团队卓越的投行团

23、队 中国最佳投资银行团队 2008年中国区投资银行评选中，海通证券同时荣膺“2008中国最佳销售投行”和“中国最佳服务投行”两大荣誉，拥有中国区最强的融资服务投行团队；2007-2009 年度海通证券连续三年荣获“最佳并购团队” 海通证券有近60名保荐代表人及多名财务顾问业务主办人员 2008年至今，海通投行是项目通过率很高的团队，再融资项目成功率100，上市公司重大资产重组项目成功率100 截至2010年9月底，为超过350家企业提供了主承销、上市推荐、保荐上市、企业改制、重组财务顾问等服务，并作为主承销商为超过200家企业提供了融资服务海通证券投资银行长期为各类客户提供多品种、高质量的持续

24、服务26n 2007年1月，当选和讯财经风云榜“2006年度中国最佳投行金牌团队年度中国最佳投行金牌团队”n2008年1月，被证券时报评选为“2007年中小企业优秀保荐机构年中小企业优秀保荐机构”n2008年3月，被新财富评为“最受尊敬的投行最受尊敬的投行”n 2008年6月，在证券时报2008中国区优秀投行评选中被评为“最佳销售投行最佳销售投行”“”“最佳服务投行最佳服务投行”“最具影响力项目最具影响力项目（金风科技（金风科技IPO ）”n 2009年8月，荣获新财富第三届“新财富最佳投行奖新财富最佳投行奖”n 海通证券投资银行在过去近二十年中伴随着中海通证券投资银行在过去近二十年中伴随着中

25、国资本市场的发展而成长，是国内资本市场最早且国资本市场的发展而成长，是国内资本市场最早且深具影响力的投行品牌之一深具影响力的投行品牌之一n 海通投行秉承公司海通投行秉承公司“务实、开拓、稳健、卓越务实、开拓、稳健、卓越”的理念，不断提升专业水准、锐意创新，获得了辉煌的理念，不断提升专业水准、锐意创新，获得了辉煌的业绩与诸多荣誉的业绩与诸多荣誉1融资业务奖项融资业务奖项业界认同的业务品牌业界认同的业务品牌272财务顾问业务奖项财务顾问业务奖项2010年，海通证券并购融资部被评为年，海通证券并购融资部被评为“上海市模范先进集体上海市模范先进集体”2007-2009年度海通证券连续三年荣获年度海通证

26、券连续三年荣获“最佳并购团队最佳并购团队”，实现三年冠，实现三年冠海通证券并购团队编写的海通证券并购团队编写的并购重组管见并购重组管见一书于一书于2008年公开出版，广受业内好评年公开出版，广受业内好评2009中国资本市场中国资本市场最佳创富服务奖最佳创富服务奖2009年年5月月，荣荣获获中中国国上上市市公公司司市市值值管管理理研研究究中中心心和和经经济济观观察察报报颁颁发发的的“2009中中国国资资本本市市场场最最佳佳创创富服务奖富服务奖”2009上海证券报上海证券报最佳并购团队最佳并购团队2009年年4月月，在在上上海海证证券券报报举举办办的的第第三三届届最最佳佳投投资资银银行行评评选选活

27、活动动中中，海海通通证证券券二二度度蝉蝉联联“最最佳佳并购团队并购团队”2008中国并购年会中国并购年会 最最佳并购方案设计佳并购方案设计2008年年6月月，新新华华传传媒媒并并购购项项目目在在全全国国工工商商联联举举办办的的中中国国并并购购年年会会“第第二二届届中中国国并并购购专专项项奖奖”评评选选中中，获获得得“最最佳佳并购方案设计奖并购方案设计奖”2009新财富中国最佳投行新财富中国最佳投行-最佳财务顾问项目最佳财务顾问项目2009年年3月月，安安徽徽出出版版集集团团借借壳壳科科大大创创新新项项目目（现现更更名名为为时时代代出出版版）在在第第三三届届新新财财富富中中国国最最佳佳投投行行项

28、项目目评评选选中中荣荣获获最最佳佳财财务务顾顾问问项目奖项目奖”2008上海证券报上海证券报最佳并购团队最佳并购团队2008年年4月月，在在上上海海证证券券报报举举办办的的第第二二届届最最佳佳投投资资银银行行评评选选活活动动中中，海海通通证证券券荣荣获获了了“最佳并购团队最佳并购团队”2010上海证券报上海证券报最佳并购团队最佳并购团队2010年年5月月，在在上上海海证证券券报报举举办办的的第第四四届届最最佳佳投投资资银银行行评评选选活活动动中中，海海通通证证券券三三度度蝉蝉联联了了“最最佳佳并并购购团团队队”业界认同的业务品牌业界认同的业务品牌28核心能力核心能力估值定价能力估值定价能力海通

29、证券投行团队拥有雄厚的公司、行业和市场研究实力，通过对发行人价值的深度挖掘和海通证券投行团队拥有雄厚的公司、行业和市场研究实力，通过对发行人价值的深度挖掘和对行业的深刻理解以及对市场的准确把握，进行价值发现，并通过强大的推介和销售能力实现价对行业的深刻理解以及对市场的准确把握，进行价值发现，并通过强大的推介和销售能力实现价值，以达到发行人融资价值最大化和投资者市场回报最大化的双赢目标值，以达到发行人融资价值最大化和投资者市场回报最大化的双赢目标 。n经典案例经典案例亿阳信通亿阳信通IPO：2000年年3月，哈尔滨亿阳信通股份有限公司月，哈尔滨亿阳信通股份有限公司首次公开发行，海通证券担任其主承

30、销商及上市推荐人。本首次公开发行，海通证券担任其主承销商及上市推荐人。本次发行价格次发行价格18.24元元/股，发行市盈率股，发行市盈率35.08倍，远高于同期市倍，远高于同期市场场20倍的倍的IPO平均发行市盈率水平。平均发行市盈率水平。用友软件用友软件IPO：2001年年4月北京用友软件股份有限公司首次月北京用友软件股份有限公司首次公开发行，海通证券担任其主承销商。本次发行是核准制下公开发行，海通证券担任其主承销商。本次发行是核准制下的首家的首家IPO。发行市盈率。发行市盈率64.35倍、发行价格倍、发行价格36.68元，均创元，均创同期市场最高，并且是第一只上市首日股价达到同期市场最高，

31、并且是第一只上市首日股价达到100元的股元的股票。票。2929核心能力核心能力 销售能力销售能力专门的投行销售机构使得销售服务更加专业化海通证券投行在国内投行中率先设立了资本市场和客户服务部作为投行部门专业的销售机构，从事投行产品销售和客户关系管理，与各大基金公司和证券公司等机构投资者建立了紧密良好的合作关系庞大的基金与机构客户群体是海通投行销售的强大后盾海通证券控股海富通基金管理公司并参股富国基金管理公司，截至目前其管理的基金总份额达1,119.56亿元，将为海通投行产品的销售提供有力支持；海通同时还与其他基金公司、合格境外机构投资者（QFII） 、证券公司、信托公司等大量优质机构投资者客户

32、建立了密切的合作伙伴关系雄厚的资本金截至2009年12月底，海通净资产超过人民币434.41亿元，公司现金超过人民币300亿元，雄厚的资本实力是海通投行承销业务的坚实保障海通证券固定收益部拥有固定收益品种投资自有资金超过30亿元3030核心能力核心能力 业务创新业务创新海通证券一直以为中国证券市场投资对象品种不断丰富而贡献力量为己任。中国证券市海通证券一直以为中国证券市场投资对象品种不断丰富而贡献力量为己任。中国证券市场发展的十余年历史，也正是海通证券投资银行业务品种不断创新的历程。通过与证券监管场发展的十余年历史，也正是海通证券投资银行业务品种不断创新的历程。通过与证券监管机关的不断交流和沟

33、通，海通证券在证券市场上实施了众多经典创新案例。机关的不断交流和沟通，海通证券在证券市场上实施了众多经典创新案例。实施中国第一个B股超额认购（华源B股）设计并实施我国证券史上第一个融资购并（贵华旅业）在中国第一次采用国际通行的增发定价方式（上菱电器增发）首次将市价折扣法运用于A股发行，并受中国证监会之邀介绍经验,现此种方式仍被增发新股的上市公司广为采用2000年亿阳信通IPO项目，第一次突破新股发行市盈率20倍, 以18.24元发行价，35.08倍市盈率两个数据创造中国股市发行史新高担任金融企业上市解禁后第一家商业银行IPO的主承销商（浦发银行）担任了商业银行上市信息披露准则公布后第一家商业银

34、行再融资项目的主承销商（深发展）3131核心能力核心能力 业务创新业务创新担任商业银行上市信息披露准则公布后第一家商业银行IPO项目、也是首家民营上市银行的主承销商（民生银行）担任我国第一家商业银行发行的可转换公司债券的主承销商（民生转债）担任我国第一家私募发行商业银行次级债券的主承销商（民生银行）担任我国第一家商业银行非公开发行的主承销商（民生银行）担任核准制实施后第一个IPO项目的主承销商，发行和上市价格创中国股市发行价之新高（用友软件）担任我国第一个进行国有股减持的IPO项目的主承销商（北生药业）担任我国第一家保险企业IPO项目的财务顾问（新华人寿）担任我国第一家保险企业发行次级债券的财

35、务顾问（泰康人寿）第一个设计出适合ST公司股改的资产注入、债务豁免等结合的股改方案（中西药业）担任第一个大股东变更、资产置换、股改同时操作的股改保荐机构（华联超市）323233投行业务项目经验投行业务项目经验 融资业务融资业务2009年年，海海通通证证券券完完成成了了中中天天科科技技、上上海海航航空空、世世茂茂股股份份非非公公开开发发行行，平平高高电电气气公公开开增增发发，广广汇汇实实业业、豫豫园园商商城城公公司司债债，厦厦门门国国贸贸、泰泰豪豪科科技技配配股股，民民生生银银行行混混合合资资本本债债，交交通通银银行行次次级级债债，海海峡峡航航运运、积积成成电电子子IPO，中中元元华华电电、银银

36、江江电电子子、回回天天胶胶业业创创业业板板IPO等等16个个项项目目的的发发行行，主主承承销销家家数数排排名名全全国国第第四名四名2009年年2010年年，海海通通证证券券完完成成了了交交通通银银行行配配股股，深深发发展展、浦浦发发银银行行、复复星星医医药药、恒恒星星科科技技、东东力力传传动动非非公公开开发发行行，华华泰泰证证券券IPO、海海兰兰信信IPO、中中原原特特钢钢IPO、闰闰土土股股份份IPO、金金固固股股份份IPO、天天业业通通联联IPO、积积成成电电子子IPO、康康芝芝药药业业IPO、凯凯撒撒股股份份IPO，华华东东数数控控、卧卧龙龙电电气气公公开开增增发发等等22个个项项目目的

37、的发发行行。建建设设银银行行配配股股、长长城城电电脑脑定定向向增增发发、现现代代制制药药公公开开增增发发、徐徐家家汇汇IPO、天天舟舟文文化化IPO、天桥起重天桥起重IPO、科泰电源、科泰电源IPO2010年年2008年年，海海通通证证券券完完成成了了山山推推股股份份公公开开增增发发、维维维维股股份份非非公公开开增增发发、华华东东数数控控IPO、浦浦东东建建设设公公开开增增发发、恩恩华华药药业业IPO、拓拓维维股股份份IPO、云云南南西西仪仪IPO、上上海海电电气气IPO、科科达达机机电电非非公公开开增增发发、大大东东南南包包装装IPO、中中天天城城投投非非公公开开增增发发等等11个个保保荐荐

38、项项目目，主主承承销销金金额额74.41亿亿元元。根根据据中中国国证证券券业业协协会会的的统统计计，公公司司主主承承销销家家数数位位列列全全国国第第五五名名，主主承承销销金金额额位位列列全全国第九名国第九名2008年年3334投行业务项目经验投行业务项目经验 财务顾问业务财务顾问业务主要项目主要项目所担任身份（时间）所担任身份（时间）项目特点项目特点强生控股发行股份购买资产独立财务顾问（2010）履行股改承诺，解决同业竞争问题东方创业发行股份购买资产独立财务顾问（2010）东方国际集团纺织贸易及物流业务整体上市棱光实业发行股票收购上海建材集团资产独立财务顾问（2010）将上市公司打造为新能源新

39、材料资本平台ST长岭重大资产重组独立财务顾问（2009）破产重整与资产重组组合操作上海建工重大资产重组独立财务顾问（2009）大型建设集团产业链整合,整体上市 上海汽车集团重组巴士股份独立财务顾问（2008）上海汽车集团零部件业务整体上市 华立科技资产置换及发行股份购买资产独立财务顾问（2008）上海国企大胆“出海”异地并购民企 科大创新发行股份购买资产独立财务顾问（2008）战略重组翻开科教文整合新篇章 上海电气回归A股吸收合并上电股份保荐机构(财务顾问)(2008) H股回归A股，实现整体上市中大股份发行股份购买资产独立财务顾问（2008）横向并购打造现代生活服务集成商世茂股份定向增发收购

40、三家关联公司资产独立财务顾问（2008）购买主业资产进一步增强企业核心竞争力浙江物产国际收购南方建材 财务顾问（2008）省际并购、跨区整合 国电集团收购平煤集团财务顾问（2008）能源紧缺时代的纵向整合 新华传媒发行股票收购解放报业旗下资产独立财务顾问（2007）两次并购打造文化产业“航母”棱光实业发行股票收购上海建材集团资产独立财务顾问（2007）“组合操作”助力上市公司“脱胎换骨” 仁和集团收购重组九江化纤独立财务顾问（2007）“壳资分离”开创上市公司重组新模式3435部分已上市公司部分已上市公司 部分拟上市公司部分拟上市公司 n海通证券的直投业务起步早，发展快，目前控股海富产业、海通

41、开元和海通吉禾三家直投子公司。n2005年1月，海通证券参与发起设立了中比产业基金及其管理公司海富产业基金管理公司，是经国务院特别批准而成立的我国第一家产业基金。截至2010年9月底，海富产业管理的中比直接股权投资基金运作良好，正式投资25家企业，已上市项目11个，其中全部退出项目2个，实现退出金额近10亿元，投资增值近10倍。n公司于2008年发起设立了海通开元投资有限公司，大力开拓公司的直投业务，目前其注册资本已达到30亿元，共完成项目投资16个，其中2个项目已经在创业板上市。n2010年，公司和吉林省联合发起设立吉林现代农业和新兴产业投资基金及其管理公司海通吉禾股权投资基金管理公司，主要

42、由海通团队负责管理，基金总规模50亿元，首期募集8亿元，将重点投资于吉林省及全国的现代农业和新兴产业项目。n公司和陕西省联合发起设立的西安航天新能源产业基金即将设立，基金总规模50亿元，将主要投资于航天工业、新能源、清洁技术、新材料等项目。直接投资直接投资3536海通新三板业务海通新三板业务海通证券是首批获得代办股份转让的八海通证券是首批获得代办股份转让的八家券商之一家券商之一首批获得股份报价转让业务转让资格的首批获得股份报价转让业务转让资格的十一家券商之一十一家券商之一从事股份报价转让业务的业务部门从事股份报价转让业务的业务部门新新三板业务部三板业务部1业务资质业务资质3业务经验业务经验2业

43、务范围业务范围新三板市场新三板市场高新区企业高新区企业做市商服务做市商服务投资、融资投资、融资服务服务未来转板及未来转板及其他服务其他服务海通证券服务内容海通证券服务内容海通已帮助多家企业进行新三板挂牌的服务工作海通已帮助多家企业进行新三板挂牌的服务工作目前海通证券推荐的目前海通证券推荐的“星昊医药星昊医药(430017)”已申已申请三板向创业板转板请三板向创业板转板3637业务优势业务优势股份登记托管股份登记托管及信息披露及信息披露二级市场二级市场交易转让交易转让转板前转板前定向融资定向融资转板辅导上市及转板辅导上市及上市后再融资上市后再融资优势优势海通证券拥有业务资质及经验：海通证券拥有业

44、务资质及经验：利用现有的业务资质及长期丰富的三板业务经验为客户提供服务海通证券拥有多渠道的融资工具：海通证券拥有多渠道的融资工具：利用自身多个直投平台（海富产业基金、海通开元和海通吉禾等）和广泛优质的海内外客户资源为企业提供直接融资服务海通证券拥有优秀的并购团队：海通证券拥有优秀的并购团队：利用优秀的并购团队为客户提供长期财务顾问服务，帮助客户利用并购手段做大做强，帮助企业尽快达到上市条件海通证券拥有丰富的投行经验：海通证券拥有丰富的投行经验：利用优秀专业的投行经验为企业实现上市等一系列有价值的服务；同时将利用出众的创新能力帮助企业提供个性化的资本运作方案海通证券拥有突出的研究定价能力：海通证

45、券拥有突出的研究定价能力：突出的研究实力将为客户提供“个性化的增值服务、特色化的专家服务”海通证券拥有广泛的销售网络：海通证券拥有广泛的销售网络：遍布全国的营业网点及庞大的基金与机构客户群体是三板企业保持流动性的强大后盾海通新三板业务海通新三板业务437第五部分：常见问题解答第五部分：常见问题解答第五部分：常见问题解答第五部分：常见问题解答 Q&AQ&A38股份转让，一般股东每年可转让1/3，董、监、高管每年可转让1/4。目前不能直接向公众募集资金，但定向增资的尝试和实践已取得显著成效。并且，企业挂牌，增加了企业的信用等级，更利于获得银行贷款。 新三板市场能否融资？新三板市场能否融资？常见问题

46、解答常见问题解答 股权转让的规定是什么？股权转让的规定是什么？ 新三板市场挂牌后对企业重组有何影响？新三板市场挂牌后对企业重组有何影响？企业挂牌后取得无形资产-壳资源，可以利用它进行资本运作。容易吸引风险资本，引入战略投资者，更方便地进行并购与重组。39目前各个高新园区均就新三板挂牌出台优惠文件，给予挂牌费用补贴。企业挂牌成本利用补贴费用即可基本涵盖所有挂牌费用 新三板市场挂牌成本及政策？新三板市场挂牌成本及政策？39 新三板市场挂牌后运作成本有多大？新三板市场挂牌后运作成本有多大？ （1）信息披露费（深圳信息公司收取）：1万元/年；（2）监管费（主办报价券商收取）：约1万元/年；（3）交易佣

47、金：0.15%；（4）印花税：0；（5）红利个人所得税：0-10%。 新三板市场挂牌是否有损企业形象？新三板市场挂牌是否有损企业形象？新三板市场仅是与原来退市公司在的“代办股份转让系统”共用一个系统，性质却迥然不同，退市公司在的是老三板，挂牌公司是主板退市公司、历史遗留问题公司；新三板挂牌公司是具有高成长性的优质高新企业，不仅不影响企业形象，反而帮助树立形象，规范发展。常见问题解答常见问题解答4040海通证券股份有限公司海通证券股份有限公司海通证券股份有限公司海通证券股份有限公司衷心祝愿新三板助力创新企业腾飞！衷心祝愿新三板助力创新企业腾飞！衷心祝愿新三板助力创新企业腾飞！衷心祝愿新三板助力创新企业腾飞！希望以我们优质、专业的服务为客户提供帮助！希望以我们优质、专业的服务为客户提供帮助！希望以我们优质、专业的服务为客户提供帮助！希望以我们优质、专业的服务为客户提供帮助！海通证券股份有限公司海通证券股份有限公司新三板业务部新三板业务部联系人：联系人：王四海王四海单华军单华军联系方式：联系方式： 021-23219596 021-23219722 13817805231 1391880189941