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1、论证券经纪创新业务的发展学号：2013040082姓名：张 龙_ 论证券经纪业创新发展一一 选题背景与意义选题背景与意义论证券经纪业创新发展研究背景进入进入2l2l世纪，我国证券市场作为资本市场的核心，世纪，我国证券市场作为资本市场的核心，其在整个社会市场体系中的作用上升到具有举足其在整个社会市场体系中的作用上升到具有举足轻重的地位。轻重的地位。 作为证券业作为证券业“ “粮仓粮仓” ”的证券经纪业务成为行业竞的证券经纪业务成为行业竞争的着力重点争的着力重点国际同行业相比，我国证券经纪业务的集中度尚国际同行业相比，我国证券经纪业务的集中度尚低，同业之间的竞争不但激烈而且将是长期的；低，同业之间
2、的竞争不但激烈而且将是长期的；那么我国证券经纪业务的现状如何呢？又如何创那么我国证券经纪业务的现状如何呢？又如何创新发展该业务呢？它受那些因素制约？新发展该业务呢？它受那些因素制约？论证券经纪业创新发展证券经纪业务 1 1含义含义 证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 在证券经纪业务中，证券公司不赚取买卖差价，只收取一定在证券经纪业务中，证券公司不赚取买卖差价，只收取一定比例的比例的佣金佣金作为业务收入。一般可分为作为业务收入。
3、一般可分为柜台代理买卖和证券交易柜台代理买卖和证券交易所代理买卖所代理买卖两种。从我国证券经纪业务的实际内容来看，柜台代两种。从我国证券经纪业务的实际内容来看，柜台代理买卖比较少。理买卖比较少。2 2要素要素在证券经纪业务中，包含的要素有：在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象券交易所和证券交易对象。证券经纪商与客户是委托代理关系，证券经纪商不承担交易中证券经纪商与客户是委托代理关系，证券经纪商不承担交易中的价格风险。的价格风险。我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖
4、证券，从事经纪业务的证券公司。交易方式的特殊性、交易规则的券，从事经纪业务的证券公司。交易方式的特殊性、交易规则的严密性、操作程序的复杂性，投资者不能直接进入严密性、操作程序的复杂性，投资者不能直接进入3 3证券证券经纪商的作用经纪商的作用主要表现在：（主要表现在：（1 1）充当证券买卖的媒介充当证券买卖的媒介；（；（2 2）提供信息服务提供信息服务。论证券经纪业创新发展研究意义证券经纪业务一直以来是券商利润的绝对贡献业证券经纪业务一直以来是券商利润的绝对贡献业务，分析证券经纪业务现状及创新的发展趋势，务，分析证券经纪业务现状及创新的发展趋势，对于券商未来的生存和发展有着以重要的意义。对于券商
5、未来的生存和发展有着以重要的意义。可以得出证券经纪业务创新的一般规律，指明未可以得出证券经纪业务创新的一般规律，指明未来一段时间内证券经纪业务的创新方向，给出创来一段时间内证券经纪业务的创新方向，给出创新对策和建议，帮助公司抓住有利时机推动和开新对策和建议，帮助公司抓住有利时机推动和开展经纪业务创新活动。展经纪业务创新活动。 证券经纪业务的各项创新证券经纪业务的各项创新活动的成功和顺利开展，将有利于证券公司积极活动的成功和顺利开展，将有利于证券公司积极应对市场竞争，提高核心竞争力，并最终为投资应对市场竞争，提高核心竞争力，并最终为投资者提供丰富的理财产品和更加全面优质的金融服者提供丰富的理财产
6、品和更加全面优质的金融服务。同时，对于提高市场效率，为中国建设一个务。同时，对于提高市场效率，为中国建设一个强大、高效的资本市场也是不可或缺的。强大、高效的资本市场也是不可或缺的。 论证券经纪业创新发展二、国内研究现状 国内关于证券经纪业务创新的研究起步较晚，相国内关于证券经纪业务创新的研究起步较晚，相关的理论文献不够丰富，研究的内容主要是围绕关的理论文献不够丰富，研究的内容主要是围绕业务转型和盈利模式展开，目前还没有形成成熟业务转型和盈利模式展开，目前还没有形成成熟的理论体系。的理论体系。国信证券的何诚颖基于管理学视角归纳了我国证国信证券的何诚颖基于管理学视角归纳了我国证券公司的三种盈利模式
7、，给出了最优模式下的经券公司的三种盈利模式，给出了最优模式下的经纪业务机制，明确提出研究对于经纪业务具有最纪业务机制，明确提出研究对于经纪业务具有最重要的支撑作用，认为研究所应当成为券商的技重要的支撑作用，认为研究所应当成为券商的技术创新中心、业务支持中心和高级别的客户服务术创新中心、业务支持中心和高级别的客户服务中心。中心。 论证券经纪业创新发展三、国外研究现状 西方相关创新理论中，对证券公司创新活动原因的分析和解释，构成了创新理论的基础和重要组成部分。从分析创新动因的角度区分，大体上分为两类：“内因说”和“外因说“论证券经纪业创新发展四、研究内容与目标四、研究内容与目标 （1 1）提出问题
8、：）提出问题： 在这个经济全球化的时代，证券投资行业已成我在这个经济全球化的时代，证券投资行业已成我国经济不可确少的一部分，证券投资业务也是该行业国经济不可确少的一部分，证券投资业务也是该行业的最核心业务，而我国证券投资业务并不够十分的成的最核心业务，而我国证券投资业务并不够十分的成熟，应当提高对证券经纪业务的创新发展。熟，应当提高对证券经纪业务的创新发展。（2 2）分析问题：）分析问题： 理论依据：金融学理论，证券投资学理论，市理论依据：金融学理论，证券投资学理论，市场营销学理论，市场经济理论。场营销学理论，市场经济理论。 分析：运用金融学理论和市场营销学理论、证分析：运用金融学理论和市场营
9、销学理论、证券投资学理论等进行分析，可以明确分析证券经纪业券投资学理论等进行分析，可以明确分析证券经纪业务的必要性，分析我国证券经纪业务存在的不足，提务的必要性，分析我国证券经纪业务存在的不足，提出创新业务的发展，从而给我国完善社会主义市场经出创新业务的发展，从而给我国完善社会主义市场经济制度以启示济制度以启示。论证券经纪业创新发展（3 3）解决问题：）解决问题： 政府应使国民牢固树立证券投资的观念。政府应使国民牢固树立证券投资的观念。 证券业自律性组织要加强对证券行业的管证券业自律性组织要加强对证券行业的管 理。理。 完善的法制建设和有效的法律执行。完善的法制建设和有效的法律执行。 政府要加强对市场交易的监管。政府要加强对市场交易的监管。（4 4）结束语：）结束语： 论证券经纪业创新发展六、参考文献 1尹龙金融创新理论的发展和金融监管体制演进北京：金融研究，20052胡布军.打造券商经纪业务相对竞争优势。CTI论坛，2003053崔勇。证券经纪业务管理。企业管理出版社， 2001论证券经纪业创新发展 ENDING THANKS论证券经纪业创新发展
