商业银行改革创新培训

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1、商业银行改革创新培训商业银行改革创新培训目录目录商业银行概论商业银行概论(1)商业银行的业务商业银行的业务(2-7)商业银行的管理商业银行的管理(8-11)商业银行的竞争商业银行的竞争(12)我国商业银行的改革与创新我国商业银行的改革与创新(13)第一章第一章商业银行概论商业银行概论商业银行的功能和地位商业银行的功能和地位商业银行的组织形式商业银行的组织形式商业银行的人力资源管理商业银行的人力资源管理商业银行的经营原则商业银行的经营原则第一节第一节商业银行的功能和地位商业银行的功能和地位一、商业银行的沿革与发展一、商业银行的沿革与发展1587年，意大利的威尼斯银行。年，意大利的威尼斯银行。16

2、94年，英格兰银行的成立，标志着西年，英格兰银行的成立，标志着西方现代商业银行的产生。方现代商业银行的产生。现代商业银行主要是通过两条途径产现代商业银行主要是通过两条途径产生的，一条途径是由旧高利贷业转变为资生的，一条途径是由旧高利贷业转变为资本主义银行，一条途径是以股份公司的形本主义银行，一条途径是以股份公司的形式成立的新型股份制银行。式成立的新型股份制银行。二、商业银行的定义二、商业银行的定义两层定义：第一，商业银行是依法设立两层定义：第一，商业银行是依法设立的，有自己的名称，有独立财产，并承担的，有自己的名称，有独立财产，并承担有限责任的企业法人。第二，商业银行不有限责任的企业法人。第二

3、，商业银行不是一般的企业法人，而是一种特殊的企业是一般的企业法人，而是一种特殊的企业法人。法人。三、商业银行的职能三、商业银行的职能信用中介信用中介支付中介支付中介信用创造信用创造金融服务金融服务四、我国银行业金融机构体系四、我国银行业金融机构体系商业银行：国有控股、股份制、城市、农商业银行：国有控股、股份制、城市、农村村专业银行：住房储蓄银行（天津）专业银行：住房储蓄银行（天津）合作类金融机构：农村合作银行、城市信合作类金融机构：农村合作银行、城市信用社、农村信用社用社、农村信用社其他类金融机构：汽车金融公司、企业集其他类金融机构：汽车金融公司、企业集团财务公司和邮政储蓄银行团财务公司和邮政

4、储蓄银行第二节商业银行的组织形式一、商业银行的组织类型一、商业银行的组织类型总分行制：是指法律上允许在银行总行之下在总分行制：是指法律上允许在银行总行之下在国内外普遍设立分支机构并形成庞大银行网络的国内外普遍设立分支机构并形成庞大银行网络的银行制度。银行制度。单一银行制：是指不设或不允许设立分支机构单一银行制：是指不设或不允许设立分支机构的银行制度，其银行业务完全由一个独立的银行的银行制度，其银行业务完全由一个独立的银行机构经营。机构经营。持股公司制：是指由一家控股公司持有一家或持股公司制：是指由一家控股公司持有一家或多家银行的股份，多家银行的股份，连锁银行制：是指由某一个人或某一个集团购连锁

5、银行制：是指由某一个人或某一个集团购买若干家独立银行的多数股票，从而控制这些银买若干家独立银行的多数股票，从而控制这些银行的组织形式。行的组织形式。二、分业经营与综合经营二、分业经营与综合经营分业经营：是指银行业与证券业、保险业和分业经营：是指银行业与证券业、保险业和信托业实行分开经营、分开管理。信托业实行分开经营、分开管理。综合经营：是指同一金融机构可以同时经营综合经营：是指同一金融机构可以同时经营银行、证券、保险和信托等金融业务。银行、证券、保险和信托等金融业务。混业经营即银行、保险、证券、信托机构等混业经营即银行、保险、证券、信托机构等金融机构都可以进入上述任一业务领域甚金融机构都可以进

6、入上述任一业务领域甚至非金融领域，进行业务多元化经营。至非金融领域，进行业务多元化经营。2005年年4月月26日在北京召开的第一届日在北京召开的第一届“中国金中国金融改革高层论坛融改革高层论坛”上，与会金融高官一致把上，与会金融高官一致把以往常说的以往常说的“混业经营混业经营”改说成改说成“综合经营综合经营”。第三节第三节商业银行的人力资源管理商业银行的人力资源管理一、招聘与配置一、招聘与配置二、培训与考核二、培训与考核三、建立正向激励机制三、建立正向激励机制（1）激励理论）激励理论马斯洛需求层次理论马斯洛需求层次理论赫兹伯格的赫兹伯格的“激励激励保健保健”双因素理论双因素理论弗鲁姆的期望理论

7、弗鲁姆的期望理论亚当斯的公平理论亚当斯的公平理论（2）薪酬与福利管理）薪酬与福利管理第四节第四节商业银行的经营原则商业银行的经营原则一、安全性原则一、安全性原则二、流动性原则二、流动性原则三、盈利性原则三、盈利性原则四、四、“三原则三原则”的相互关系的相互关系安全性是前提，流动性是条件，盈利性安全性是前提，流动性是条件，盈利性是目的。是目的。安全性与流动性成正比，安全性、流动安全性与流动性成正比，安全性、流动性与盈利性成反比。性与盈利性成反比。商业银行资产负债表商业银行资产负债表资产资产负债及所有者权益负债及所有者权益现金及存放同业款项现金及存放同业款项存放中央银行款项存放中央银行款项短期证券

8、投资短期证券投资买入返售证券买入返售证券票据贴现票据贴现贷款贷款贷款损失准备金贷款损失准备金长期证券投资长期证券投资应收利息和其他应收款应收利息和其他应收款固定资产净值固定资产净值其他资产其他资产负债：负债：存款存款同业存放款项同业存放款项向中央银行借款向中央银行借款同业拆入同业拆入卖出回购证券卖出回购证券长期负债长期负债所有者权益：所有者权益：实收资本或股本实收资本或股本资本公积金资本公积金盈余公积金盈余公积金未分配利润未分配利润资产总计资产总计负债及所有者权益总计负债及所有者权益总计第二章第二章商业银行的负债业务商业银行的负债业务商业银行的存款业务商业银行的存款业务商业银行的非存款业务商业

9、银行的非存款业务存款保险制度存款保险制度第一节第一节商业银行的存款业务商业银行的存款业务一、商业银行的存款类型一、商业银行的存款类型（一）传统的存款类型（一）传统的存款类型活期存款活期存款/定期存款定期存款/储蓄存款储蓄存款（二）创新的存款类型（二）创新的存款类型大额可转让定期存单大额可转让定期存单/可转让支付命令账可转让支付命令账户户/超级可转让支付命令账户超级可转让支付命令账户/货币市场存款货币市场存款账户账户/自动转账服务账户自动转账服务账户/协定账户协定账户/个人退个人退休账户休账户/股金提款单账户股金提款单账户/零续定期存款零续定期存款/与与物价指数挂钩的指数存款证物价指数挂钩的指数

10、存款证/特种储蓄存款特种储蓄存款二、商业银行存款业务的管理二、商业银行存款业务的管理（一）影响存款的因素（一）影响存款的因素宏观因素：宏观经济的发展水平、金融宏观因素：宏观经济的发展水平、金融监管、货币政策等；监管、货币政策等；微观因素：利率、金融服务项目和质量、微观因素：利率、金融服务项目和质量、服务收费、银行网点的布局及营业设施、服务收费、银行网点的布局及营业设施、银行资信、形象等。银行资信、形象等。（二）存款成本控制与风险管理（二）存款成本控制与风险管理存款成本由利息支出和非利息支出两存款成本由利息支出和非利息支出两部分构成，其中利息支出包括办公费、宣部分构成，其中利息支出包括办公费、宣

11、传费、差旅费、固定资产的价值分摊、员传费、差旅费、固定资产的价值分摊、员工工资福利等。工工资福利等。风险管理：风险管理：对流动性风险和利率风险的关注对流动性风险和利率风险的关注缺口管理技术缺口管理技术第二节第二节商业银行的非存款业务商业银行的非存款业务商业银行的非存款业务，是指商业银商业银行的非存款业务，是指商业银行吸收各种非存款资金的业务，主要包括行吸收各种非存款资金的业务，主要包括同业拆借、向中央银行或国际金融市场借同业拆借、向中央银行或国际金融市场借款、发行金融债券等。款、发行金融债券等。“主动型负债主动型负债”一、短期借入资金业务一、短期借入资金业务同业拆借同业拆借向中央银行借款向中央

12、银行借款转贴现和转抵押转贴现和转抵押从国际金融市场借款从国际金融市场借款二、长期借入资金业务二、长期借入资金业务发行金融债券是商业银行中长期借款发行金融债券是商业银行中长期借款的主要形式，可以满足商业银行的中长期的主要形式，可以满足商业银行的中长期资金需求。资金需求。第三节存款保险制度存款保险制度概述存款保险制度概述存款保险制度是由官方或行业性的特种存款保险制度是由官方或行业性的特种公司对商业银行或其他金融机构所吸收的公司对商业银行或其他金融机构所吸收的存款承担保险义务的一种制度安排。投保存款承担保险义务的一种制度安排。投保的银行定期按存款余额的一定比率向保险的银行定期按存款余额的一定比率向保

13、险机构交纳保险费，当投保银行因破产而无机构交纳保险费，当投保银行因破产而无力向存款人支付存款时，该保险机构在规力向存款人支付存款时，该保险机构在规定的承保范围内代为偿付。定的承保范围内代为偿付。资产业务资产业务是指商业银行运用资金的业务，也就是是指商业银行运用资金的业务，也就是商业银行将其吸收的资金贷放或投资出去商业银行将其吸收的资金贷放或投资出去赚取收益的活动。赚取收益的活动。现金资产现金资产证券投资证券投资贷款贷款第三章第三章商业银行的现金和证券业务商业银行的现金和证券业务商业银行流动性的需求与供给商业银行流动性的需求与供给商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理证券投资业务证券投资业务第

14、一节第一节商业银行流动性的需求与供给商业银行流动性的需求与供给一、商业银行的流动性需求一、商业银行的流动性需求 商业银行的流动性是指商业银行满足商业银行的流动性是指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务和借款人正存款人提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需求的能力。常贷款需求的能力。按内容可分为基本流动性与充足流动按内容可分为基本流动性与充足流动性性按范围可以分为商业银行系统的流动按范围可以分为商业银行系统的流动性、某家商业银行的流动性及商业银行性、某家商业银行的流动性及商业银行具体某家分支机构的流动性具体某家分支机构的流动性商业银行流动性需求通常来自以下几个方面：商业银行流动性需求通常来

15、自以下几个方面：客户从其存款中提取现金；客户从其存款中提取现金；商业银行为了留住老客户，同意对已到期贷商业银行为了留住老客户，同意对已到期贷款展期款展期 或对已承诺的贷款履行承诺；或对已承诺的贷款履行承诺；商业银行为了争取新客户，满足新客户的贷商业银行为了争取新客户，满足新客户的贷款需求；款需求；偿还其他商业银行的借款；偿还其他商业银行的借款；向中央银行缴存存款准备金；向中央银行缴存存款准备金；支付营业费用及税金；支付营业费用及税金；向股东派发现金股利等。向股东派发现金股利等。 季节性流动性需求季节性流动性需求/ /长期流动性需求长期流动性需求/ /周期流动周期流动性需求性需求/ /临时流动性

16、需求临时流动性需求二、商业银行流动性供给的渠道二、商业银行流动性供给的渠道库存现金库存现金存放于中央银行的超额准备金存放于中央银行的超额准备金 短期证券短期证券证券回购协议证券回购协议从中央银行借入资金从中央银行借入资金向其他商业银行拆借资金向其他商业银行拆借资金发行大额可转让定期存单发行大额可转让定期存单国外借款国外借款其他形式的负债其他形式的负债 三、商业银行流动性的预测三、商业银行流动性的预测资金来源与运用法资金来源与运用法资金结构法资金结构法概率分析法概率分析法资金来源与运用法资金来源与运用法l基本步骤为基本步骤为存贷款趋势预测存贷款趋势预测存贷款季节性因素预测存贷款季节性因素预测存贷

17、款周期性因素预测存贷款周期性因素预测存贷款预测值为趋势性存贷款、季节性因素与周存贷款预测值为趋势性存贷款、季节性因素与周期性因素之和：期性因素之和： 存（贷）款预测值存（贷）款预测值= =趋势预测趋势预测+ +季节性因素季节性因素+ +周期周期性因素性因素流动性需求预测流动性需求预测= =贷款变化的预测值贷款变化的预测值+ +法定准备金法定准备金变化值变化值- -存款变化的预测值存款变化的预测值资金结构法l商业银行的存款和其他资金来源可以分为商业银行的存款和其他资金来源可以分为游资负债。游资负债。易变负债。易变负债。稳定资金。稳定资金。 l根据三类负债的稳定性程度，相应提取不同比根据三类负债的

18、稳定性程度，相应提取不同比例的流动性准备。例的流动性准备。例如，对游资负债提取例如，对游资负债提取95%95%的流动性准备，对易的流动性准备，对易变负债持有变负债持有30%30%的流动性准备，对于稳定资金持的流动性准备，对于稳定资金持有不超过有不超过15%15%的流动性准备。的流动性准备。在上述假定条件下，则负债流动性准备公式如下：在上述假定条件下，则负债流动性准备公式如下： 负债流动性准备负债流动性准备=95%=95%（游资负债（游资负债- -法定准备）法定准备）+30%+30%（易变负债（易变负债- -法定准备）法定准备）+15%+15%（稳定资金（稳定资金- -法定法定准备）准备）在贷款

19、方面，商业银行必须估计最大可能的新增贷款额，在贷款方面，商业银行必须估计最大可能的新增贷款额，并保持并保持100%100%的流动性准备。的流动性准备。商业银行的总流动性需求公式如下：商业银行的总流动性需求公式如下： 流动性总需求流动性总需求= =负债流动性需求负债流动性需求+ +贷款流动性需求贷款流动性需求 =95%=95%（游资负债（游资负债- -法定法定准备）准备）+30%+30%（易变负债（易变负债- -法定准备）法定准备）+15%+15%（稳定资（稳定资金金- -法定准备）法定准备）+100%+100%预计新增贷款预计新增贷款 案例分析假设某商业银行对其目前的存款与非存款负债的分类估计

20、为：假设某商业银行对其目前的存款与非存款负债的分类估计为：游资存款游资存款 0.19 0.19 亿元亿元易损资金易损资金 0.540.54亿元亿元核心存款核心存款 1.121.12亿元亿元某商业银行准备为游资存款提取某商业银行准备为游资存款提取80%80%的存款准备（扣除的存款准备（扣除3%3%的法定准备的法定准备之后），为易损资金提取之后），为易损资金提取25%25%的流动性准备（扣除法定准备后），为的流动性准备（扣除法定准备后），为核心存款提取核心存款提取5%5%的流动性准备（扣除法定准备后）。的流动性准备（扣除法定准备后）。某商业银行上年的贷款总额为某商业银行上年的贷款总额为1.371.

21、37亿元，贷款的年均增长速度是亿元，贷款的年均增长速度是8%8%，目前的贷款数额是目前的贷款数额是1.321.32亿元。商业银行希望随时满足所有符合贷款亿元。商业银行希望随时满足所有符合贷款条件的客户的贷款请求。条件的客户的贷款请求。根据上述条件，该商业银行的流动性需求为：根据上述条件，该商业银行的流动性需求为：0.800.80(0.19-0.03(0.19-0.030.19)+0.250.19)+0.25(0.54-(0.54-0.030.030.54)+0.050.54)+0.05(1.12-(1.12-0.030.031.12)+1.081.12)+1.081.37-1.32=0.492

22、1.37-1.32=0.492（亿元）（亿元）概率分析法概率分析法l流动性需求的公式流动性需求的公式 流动性需求流动性需求= =出现出现A A情况的可能性情况的可能性在在A A情况下的流情况下的流动性缺口动性缺口+ +出现出现B B情况的可能性情况的可能性在在B B情况下的流动性情况下的流动性缺口缺口+ + +l实例实例根据下表所给数据，计算商业银行流动性需求。根据下表所给数据，计算商业银行流动性需求。20%-0.72.41.7流动性最坏流动性最坏70%0.21.82.0流动性一般流动性一般10%0.62.22.8流动性最好流动性最好各种情况发各种情况发生的概率生的概率净流动性净流动性头寸头寸

23、平均贷款平均贷款估计估计平均存款平均存款估计估计可能的流动可能的流动性状况性状况根据上述数据，商业银行预期的流动性需求为：根据上述数据，商业银行预期的流动性需求为： 商业银行的预期流动性商业银行的预期流动性=0.6=0.610%+0.210%+0.270%+(-70%+(-0.7)0.7)20% =0.0620% =0.06（亿元）（亿元）上例说明，该商业银行在计划期内总的流动性状上例说明，该商业银行在计划期内总的流动性状况是有况是有 盈余（盈余（600600万元），商业银行应进一步做好万元），商业银行应进一步做好存、贷款期限合理匹配，金额尽量均衡的有关工作存、贷款期限合理匹配，金额尽量均衡的

24、有关工作，避免大额贷款集中投放造成流动性不足，而当存，避免大额贷款集中投放造成流动性不足，而当存款增长时又需寻找资金出路、引起资金往返调度的款增长时又需寻找资金出路、引起资金往返调度的情况。情况。第二节第二节商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理一、商业银行现金资产的构成一、商业银行现金资产的构成 现金资产现金资产：是银行持有的库存现金以及与现金等同：是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。的可随时用于支付的银行资产。 商业银行的现金资产一般包括下几类：商业银行的现金资产一般包括下几类：1.1.库存现金：指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金：指商业银行保存在金库

25、中的现钞和硬币。2.2.在在中中央央银银行行存存款款：指指商商业业银银行行存存放放在在中中央央银银行行的的资资金，即存款准备金。金，即存款准备金。3.3.存存放放同同业业存存款款：指指商商业业银银行行存存放放在在代代理理行行和和相相关关银银行的存款。行的存款。4.4.在在途途资资金金：也也称称托托收收未未达达款款，是是指指在在本本行行通通过过对对方方银行向外地付款单位或个人收取的票据。银行向外地付款单位或个人收取的票据。二、商业银行现金资产的作用二、商业银行现金资产的作用现金资产与银行安全性和盈利性之间的关系现金资产与银行安全性和盈利性之间的关系结论：现金资产管理的目的就是要在确保银行流动现金

26、资产管理的目的就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。的比重，使现金资产达到最适度的规模。作用：作用： 1.1.满足法定存款准备金的要求满足法定存款准备金的要求2.2.保持清偿力保持清偿力3.3.保持流动性保持流动性 4.4.同业清算及同业支付同业清算及同业支付三、库存现金的管理三、库存现金的管理（一）影响库存现金需要量的因素（一）影响库存现金需要量的因素（二）库存现金规模计量（二）库存现金规模计量（三）库存现金管理措施（三）库存现金管理措施（一）（一）影响库存现金需要量的因素影响库存现金需

27、要量的因素现金收支规律现金收支规律营业网点的多少营业网点的多少 后勤保障的条件后勤保障的条件 与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定的规定商业银行内部管理商业银行内部管理（二）库存现金规模计量（二）库存现金规模计量1 1、库存现金需要量的匡算、库存现金需要量的匡算银银行行库库存存现现金金是是其其为为了了完完成成每每天天现现金金收收支支活活动动而而需需要要持有的即期周转金。持有的即期周转金。匡算库存现金需要量主要应考虑如下两个因素：匡算库存现金需要量主要应考虑如下两个因素：(1)(1)库存现金周转时间库存现金周转时间(2)(2)库存现金支出水平的确

28、定库存现金支出水平的确定银行通常只考虑支出水平对库存现金的影响银行通常只考虑支出水平对库存现金的影响 . .测测算算现现金金支支出出水水平平，要要考考虑虑历历史史上上同同时时期期的的现现金金支支出出水水平平，以以及及一一些些季季节节性性和和临临时时性性因因素素的的影响。影响。求求出出即即期期现现金金支支出出水水平平以以后后，将将其其与与库库存存现现金金周周转转时时间间相相乘乘，再再加加减减一一些些其其它它因因素素，即即为为库库存存现现金金需需要量。要量。在实际工作中在实际工作中,可用以下公式来计算现金支出水平：可用以下公式来计算现金支出水平：即期现金支出水平即期现金支出水平=(前期平均现金支出

29、水平前期平均现金支出水平保险系数保险系数)历史同时期平均发展速度历史同时期平均发展速度2 2、最适度送钞量的测算、最适度送钞量的测算 用存货管理办法对运送现金钞票所花费用存货管理办法对运送现金钞票所花费的总成本进行测算的总成本进行测算：其中：其中：T T是总成本，是总成本，A A是一定时期内的现金收入（或支出），是一定时期内的现金收入（或支出），Q Q是每次运送钞票数量，是每次运送钞票数量，P P是每次运送钞票费用，是每次运送钞票费用，C C是现金占用是现金占用费率，费率，A/QA/Q是运送钞票次数，是运送钞票次数，Q/2Q/2是平均库存现金量，是平均库存现金量，PA/QPA/Q是是全年运钞总

30、成本，全年运钞总成本，CQ/2CQ/2是库存现金全年平均占用费。是库存现金全年平均占用费。根据以上方程式，用微分法求总成本最小时运送钞票的数量根据以上方程式，用微分法求总成本最小时运送钞票的数量: :例例: :工商银行某市分行在距中心库工商银行某市分行在距中心库30公里处设一个分理公里处设一个分理处，根据往年有关数据测算，年投放现金量为处，根据往年有关数据测算，年投放现金量为1825万万元，平均每天投放元，平均每天投放5万元。每次运钞需支出燃料费、保万元。每次运钞需支出燃料费、保安人员出差费约安人员出差费约50元，资金占用费率为年利率元，资金占用费率为年利率6.6%，代入公式得：代入公式得：

31、即即每每次次运运钞钞16.6316.63万万元元，大大约约每每3 3天天多多送送一一次次，按按此此计计算的总费用为：算的总费用为：如果每天运钞一次，每次运钞如果每天运钞一次，每次运钞5万元，其总费用为万元，其总费用为 ：如果每星期运钞一次，每次运钞如果每星期运钞一次，每次运钞3535万元，其总费用为：万元，其总费用为：3 3、现金调拨临界点的确定、现金调拨临界点的确定 现金调拨临界点平均每天正常支出量现金调拨临界点平均每天正常支出量提前提前时间保险库存量时间保险库存量 保险库存量（预计每天最大支出平均每天保险库存量（预计每天最大支出平均每天正常支出）正常支出）提前时间提前时间 在在上上例例中中

32、，该该分分理理处处的的最最适适运运钞钞量量是是16.6316.63万万元元，提提前前时时间间为为一一天天，平平均均每每天天正正常常支支出出为为5 5万万元元，预预计计每每天天最最大大支支出出量量为为7 7万万元元，则则现现金金调调拨拨临临界界点点是多少是多少? ?（三）库存现金管理措施（三）库存现金管理措施将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩应实现现金出纳业务的规范化操作应实现现金出纳业务的规范化操作要掌握储蓄现金收支规律要掌握储蓄现金收支规律解决压缩库存现金的技术性问题解决压缩库存现金的技术性问题严格库房安全现金管理措施严格库房安全现金管理措施四、准备

33、金管理四、准备金管理 （一）法定存款准备金管理（一）法定存款准备金管理 （二）超额准备金管理（二）超额准备金管理（一）（一）法定存款准备金管理法定存款准备金管理法定存款准备金：法定存款准备金：是是根根据据商商业业银银行行存存款款余余额额，按按照照法法定定的的比比率率向向中中央央银银行交存的准备金。行交存的准备金。法法定定存存款款准准备备金金管管理理，主主要要是是准准确确计计算算法法定定存存款款准准备备金金的的需要量和及时上交的准备金。需要量和及时上交的准备金。西西方方国国家家商商业业银银行行，计计算算法法定定存存款款准准备备金金需需要要量量有有两两种方法：种方法：滞滞后后准准备备金金计计算算法

34、法：适适用用于于对对非非交交易易性性账账户户存存款款的的准备金计算。准备金计算。同同步步准准备备金金计计算算法法：适适用用于于对对交交易易性性账账户户存存款款的的准准备金计算。备金计算。1)滞后准备金计算法滞后准备金计算法滞后准备金计算法：是根据前期存款负债的余额确定本期滞后准备金计算法：是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法。准备金的需要量的方法。按照这种方法，银行应根据两周前的按照这种方法，银行应根据两周前的7天作为基期，以基期天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。金的平均数。滞后准备

35、金计算法：滞后准备金计算法：第一周第一周第二周第二周第三周第三周计算基期周计算基期周准备金保持周准备金保持周2 2、同步准备金计算法、同步准备金计算法: :主要适用于对交易性账户存款的准备金计算。同步准备金计算主要适用于对交易性账户存款的准备金计算。同步准备金计算法是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量的法是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量的方法。方法。通常的作法是：确定两周为一个计算期，如从通常的作法是：确定两周为一个计算期，如从4 4月月2323日（星期日（星期二）至二）至5 5月月5 5日（星期一）为一个计算期，计算在这日（星期一）为一个计算期，计算在这1414天

36、中银天中银行交易性账户存款的日平均余额。准备金的保持期从行交易性账户存款的日平均余额。准备金的保持期从4 4月月2525日日（星期四）开始到（星期四）开始到5 5月月7 7日（星期三）结束。在这日（星期三）结束。在这1414天中的准天中的准备金平均余额以备金平均余额以4 4月月2525日至日至 5 5月月5 5日的存款平均余额为计算基日的存款平均余额为计算基础计算础计算 （二）超额准备金管理（二）超额准备金管理 存款准备金总量一定的情况下，与法定存款存款准备金总量一定的情况下，与法定存款准备金有此消彼长的关系。超额存款准备金的变准备金有此消彼长的关系。超额存款准备金的变化影响银行的信贷扩张能力

37、，银行的超额准备金化影响银行的信贷扩张能力，银行的超额准备金账户保留的存款不宜过多。账户保留的存款不宜过多。管理重点：在准确测算超额准备金需要量的情况管理重点：在准确测算超额准备金需要量的情况下，适当控制准备金规模。下，适当控制准备金规模。1 1、超额准备金的影响因素、超额准备金的影响因素（1 1）存款的波动）存款的波动（2 2）贷款的发放与收回）贷款的发放与收回 （3 3）其他影响因素）其他影响因素2 2、超额准备金的调节方式、超额准备金的调节方式（1 1）同业拆借）同业拆借 （2 2）短期证券）短期证券（3 3）通过中央银行融资）通过中央银行融资 （4 4）商业银行系统内的资金调度）商业银

38、行系统内的资金调度（5 5）出售其他资产）出售其他资产五、同业存款的管理五、同业存款的管理同业存款也应保持适当的量。过多，同业存款也应保持适当的量。过多，银行付出一定的机会成本，过少，又会影银行付出一定的机会成本，过少，又会影响银行委托他行代理业务的开展，甚至影响银行委托他行代理业务的开展，甚至影响本行在同业市场上的声誉。因此，银行响本行在同业市场上的声誉。因此，银行在同业存款的管理过程中，需要准确地预在同业存款的管理过程中，需要准确地预测同业存款的需要量。测同业存款的需要量。同业存款需要量的决定因素：同业存款需要量的决定因素：1 1、使用代理行的服务数量和项目、使用代理行的服务数量和项目 由

39、于银行将款项存放同业的主要目的是为了支付由于银行将款项存放同业的主要目的是为了支付代理行代理本行业务的成本。因此，本行使用代理行服务代理行代理本行业务的成本。因此，本行使用代理行服务的数量和项目，就成为影响同业存款需要量的最基本因素。的数量和项目，就成为影响同业存款需要量的最基本因素。如果使用代理行的数量和项目较多，同业存款需要量也较如果使用代理行的数量和项目较多，同业存款需要量也较多；反之，同业存款的需要量较少。多；反之，同业存款的需要量较少。 2 2、代理行的收费标准、代理行的收费标准 在使用代理行的服务数量和项目一定的情况下，在使用代理行的服务数量和项目一定的情况下，代理行的收费标准就成

40、为影响同业存款需要量的主要因素。代理行的收费标准就成为影响同业存款需要量的主要因素。收费标准越高，同业存款的需要量就越大。收费标准越高，同业存款的需要量就越大。第三节第三节证券投资业务证券投资业务一、商业银行证券投资的目的一、商业银行证券投资的目的获取收益获取收益分散风险分散风险增强流动性增强流动性改善银行的资产负债表改善银行的资产负债表税收庇护税收庇护二、商业银行证券投资的对象二、商业银行证券投资的对象商业银行证券投资的对象主要包括货币商业银行证券投资的对象主要包括货币市场工具和资本市场工具两大类。市场工具和资本市场工具两大类。（一）货币市场工具（一）货币市场工具国库券国库券商业票据商业票据

41、银行承兑汇票银行承兑汇票中央银行票据中央银行票据1、国库券、国库券国库券是一国中央政府发行的，以政府信国库券是一国中央政府发行的，以政府信誉支持的短期政府债券。誉支持的短期政府债券。2、商业票据商业票据商商业业票票据据是是在在商商品品交交易易基基础础上上产产生生的的，用用来来证证明明交交易易双方债权债务关系的书面凭证。双方债权债务关系的书面凭证。商业票据分为商业汇票和商业本票两种形式。商业票据分为商业汇票和商业本票两种形式。商业本票商业本票: :指指债债务务人人向向债债权权人人签签发发的的，承承诺诺在在约约定定的的期期限限内内支支付付一一定定款款项项的的债债务务凭凭证证。商商业业本本票票是是由

42、由债债务务人人本本人人签发，因此无需承兑。签发，因此无需承兑。商业汇票商业汇票: :是是由由债债权权人人签签发发的的要要求求债债务务人人按按约约定定的的期期限限向向指指定定的的收收款款人人或或持持票票人人支支付付一一定定金金额额的的无无条条件件支支付付命命令令书，往往由商品交易的卖方签发书，往往由商品交易的卖方签发 。由由于于商商业业汇汇票票是是由由债债权权人人签签发发的的，故故必必须须经经过过承承兑兑才具有法律效力。才具有法律效力。商业汇票按其承兑人的不同，可以分为商业商业汇票按其承兑人的不同，可以分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种。承兑汇票和银行承兑汇票两种。商业承兑汇票是指由收款人签发，

43、经付款商业承兑汇票是指由收款人签发，经付款人承兑，或者由付款人签发并承兑的汇票；人承兑，或者由付款人签发并承兑的汇票；银行承兑汇票是指由收款人或承兑申请人银行承兑汇票是指由收款人或承兑申请人签发，并由承兑申请人向开户银行申请，签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的汇票。经银行审查同意承兑的汇票。3、银行票据银行票据银行票据指由银行签发或由银行承担银行票据指由银行签发或由银行承担付款义务的票据。主要包括银行本票、银付款义务的票据。主要包括银行本票、银行汇票、银行签发的支票等。行汇票、银行签发的支票等。银行票据包括银行本票和银行汇票：银行票据包括银行本票和银行汇票：银行本票是由银

44、行签发并负责兑现，用以替代银行本票是由银行签发并负责兑现，用以替代现金流通的一种票据。现金流通的一种票据。银行汇票是指由银行签发的汇款凭证，它由银银行汇票是指由银行签发的汇款凭证，它由银行发出交由汇款人寄给异地收款人，向指定银行发出交由汇款人寄给异地收款人，向指定银行兑取汇款的凭证。行兑取汇款的凭证。本票是出票人签发的，承诺自己在见票时无条本票是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。出票人为银行。出票人为银行。4、中央银行票据、中央银行票据是指中国人民银行面向全国银行间债券是指中国人民银行面向全国银行间债券市场成员

45、发行的、期限一般在一年以内的市场成员发行的、期限一般在一年以内的短期债券。短期债券。（二）资本市场工具（二）资本市场工具1、股票、股票股票是股份有限公司在筹集资本时向股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者出资人发行的股份凭证，代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。（即股东）对股份公司的所有权。 按股东承担风险程度和享有分红权利的不同，按股东承担风险程度和享有分红权利的不同，分为普通股票和优先股票。分为普通股票和优先股票。 普通股是指享有普通权利的股份，普通股股普通股是指享有普通权利的股份，普通股股票持有者按其所持有股份比例享有以下基本权利：票持有者按其所持有

46、股份比例享有以下基本权利：1 1、公司决策参与权；、公司决策参与权；2 2、利润分配权；、利润分配权； 3 3、 优优先认股权；先认股权；4 4、剩余资产分配权。、剩余资产分配权。 优先股是公司在筹集资金时，给予投资者某优先股是公司在筹集资金时，给予投资者某些优先权的股票，这种优先权主要表现在两个方些优先权的股票，这种优先权主要表现在两个方面：面： 1 1、优先股有固定的股息；、优先股有固定的股息； 2 2、当公司破产进行财产清算时，优先股股东对、当公司破产进行财产清算时，优先股股东对公司剩余财产有先干普通股股东的要求权。公司剩余财产有先干普通股股东的要求权。 但优先股一般不参加公司的红利分配

47、，持股但优先股一般不参加公司的红利分配，持股人亦无表决权，不能借助表决权参加公司的经营人亦无表决权，不能借助表决权参加公司的经营管理。管理。2、债券、债券债券是政府、金融机构、工商企业等机债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，想向投资构直接向社会借债筹措资金时，想向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券主要分为公司债券、政府债券和金债券主要分为公司债券、政府债券和金融债券。融债券。三、证券投资的收益和风险三、证券投资的收益和风险（一）证券投资的收益（一）证券投资

48、的收益 1 1、证券投资收益的构成、证券投资收益的构成 2 2、证券收益率的种类、证券收益率的种类 票面收益率：是指证券票面收益与票票面收益率：是指证券票面收益与票面额的比率。面额的比率。票面收益率票面收益率= =利息额利息额/ /债券面值债券面值100%100% 当期收益率当期收益率 这是债券到期前按当前市场价格出售或购买时的收益率。这是债券到期前按当前市场价格出售或购买时的收益率。它体现出债券市场价格对债券收益率的影响。当前收益率等它体现出债券市场价格对债券收益率的影响。当前收益率等于债券票面收益除以当前市场价格。于债券票面收益除以当前市场价格。到期收益率到期收益率 是使证券的购买价格等于

49、其预期的年净现金流的现值的是使证券的购买价格等于其预期的年净现金流的现值的比率。比率。 持有期收益率持有期收益率 是对到期收益率的修正，这种衡量标准适合于投资者只是对到期收益率的修正，这种衡量标准适合于投资者只持有证券一段时间并在资产的到期日前把它卖出的情况。持有证券一段时间并在资产的到期日前把它卖出的情况。 （二）证券投资的风险（二）证券投资的风险证券投资的风险可以分为系统风险和非证券投资的风险可以分为系统风险和非系统风险。系统风险。利率风险利率风险购买力风险购买力风险经营风险经营风险财务风险财务风险信用风险信用风险（三）证券投资风险的测量（三）证券投资风险的测量标准差法标准差法标准差越大，

50、预期收益实现的可能性就越小，投资损标准差越大，预期收益实现的可能性就越小，投资损失的可能性就越大；标准差越小，预期收益实现的可能性失的可能性就越大；标准差越小，预期收益实现的可能性越大，投资损失的可能性就越小。越大，投资损失的可能性就越小。系数法 整个证券市场收益的整个证券市场收益的值为值为1 1，如果某种证，如果某种证券的券的值大于值大于1 1，则表明该证券收益的波动幅度，则表明该证券收益的波动幅度要比证券市场的收益波动幅度大，因而风险也较要比证券市场的收益波动幅度大，因而风险也较大。如果某种股票的大。如果某种股票的值小于值小于1 1，则表明该证券，则表明该证券收益的波动幅度比证券市场收益的

51、波动幅度要小，收益的波动幅度比证券市场收益的波动幅度要小，因而风险也较小。因而风险也较小。四、商业银行证券投资的程序四、商业银行证券投资的程序确定证券投资政策确定证券投资政策进行投资分析进行投资分析投资组合的选择投资组合的选择投资组合的调整投资组合的调整投资业绩评估投资业绩评估五、商业银行证券投资的策略五、商业银行证券投资的策略（一）传统证券投资策略（一）传统证券投资策略 1 1、分散投资法、分散投资法 2 2、有效组合法、有效组合法3、梯形投资法又称梯形投资法又称“梯形期限梯形期限”方式，是指银方式，是指银行将全部投资资金平均放在各种期限的证行将全部投资资金平均放在各种期限的证券上的一种保证

52、证券头寸的证券组合方式。券上的一种保证证券头寸的证券组合方式。目的是使银行持有的各种期限的证券数量目的是使银行持有的各种期限的证券数量相等。相等。4 4、杠铃投资法又称杠铃投资战略。就是指银、杠铃投资法又称杠铃投资战略。就是指银行将投资资金主要集中在短期证券和长期行将投资资金主要集中在短期证券和长期证券上的一种证券头寸的方法。使用这种证券上的一种证券头寸的方法。使用这种方式投资反映在图上，就形成一个两头大方式投资反映在图上，就形成一个两头大中间小的杠铃，因此而得名。中间小的杠铃，因此而得名。5 5、计划投资法是指商业银行根据对证券价格、计划投资法是指商业银行根据对证券价格变动趋势的把握，按计划

53、的模式进行投资。变动趋势的把握，按计划的模式进行投资。此法多用于股票投资，并且遵循高价抛出，此法多用于股票投资，并且遵循高价抛出，低价买进的原则。低价买进的原则。分级投资计划法分级投资计划法 固定金额计划法固定金额计划法固定比率计划法固定比率计划法变动比率计划法变动比率计划法6 6、趋势投资法又称道氏理论。在股市的行情、趋势投资法又称道氏理论。在股市的行情上，一种趋势一旦确立，一般要保持一个上，一种趋势一旦确立，一般要保持一个相对稳定的时期。所以趋势投资法所关心相对稳定的时期。所以趋势投资法所关心的是市场的主要趋势或者长期趋势。的是市场的主要趋势或者长期趋势。（二）现代证券组合投资策略（二）现

54、代证券组合投资策略1952年，马柯维茨发表了年，马柯维茨发表了资产选择资产选择，提出了现代资产组合投资理论的基本，提出了现代资产组合投资理论的基本思想，奠定了现代投资理论的基础。思想，奠定了现代投资理论的基础。第四章第四章商业银行的贷款业务商业银行的贷款业务代理业务概述代理业务概述企业贷款管理企业贷款管理贷款定价贷款定价消费信贷管理消费信贷管理贷后检查与贷款风险分类贷后检查与贷款风险分类第一节第一节贷款业务概述贷款业务概述一、贷款业务的意义一、贷款业务的意义二、贷款种类二、贷款种类 按贷款期限分类，可以分为活期贷款和定期贷款。按贷款期限分类，可以分为活期贷款和定期贷款。 活期贷款：活期贷款：

55、在在贷贷款款时时不不确确定定偿偿还还期期限限，可可以以随随时时由由银银行行发发出出通知收回贷款，这种贷款比定期贷款灵活主动。通知收回贷款，这种贷款比定期贷款灵活主动。 定期贷款：定期贷款： 是是指指具具有有固固定定偿偿还还期期限限的的贷贷款款，按按照照偿偿还还期期限限的的长短，又可分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。长短，又可分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。短短期期贷贷款款：期期限限在在一一年年以以内内（含含一一年年）的的各各项项贷款；贷款；中中期期贷贷款款：期期限限在在一一年年（不不含含一一年年）以以上上五五年年（含五年）以内的各项贷款；（含五年）以内的各项贷款；长长期期贷贷款款：期期限限在

56、在五五年年（不不含含五五年年）以以上上的的各各项贷款。项贷款。按贷款的保障条件分类，可以分为信用贷款、按贷款的保障条件分类，可以分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。担保贷款和票据贴现。信用贷款：是指银行完全凭借款人的良好信用贷款：是指银行完全凭借款人的良好信用而无需提供任何财产抵押或第三者担信用而无需提供任何财产抵押或第三者担保而发放的贷款。保而发放的贷款。票据贴现：是一种以票据所有权的有偿转票据贴现：是一种以票据所有权的有偿转让为前提的约期性资金融通。让为前提的约期性资金融通。 我国我国担保法担保法中规定的担保方式主要有保证、质中规定的担保方式主要有保证、质押和抵押三种，相应地，我国目前的担保

57、贷款也应包括押和抵押三种，相应地，我国目前的担保贷款也应包括保证贷款、质押贷款和抵押贷款三种。保证贷款、质押贷款和抵押贷款三种。保证与保证贷款保证与保证贷款保保证证是是指指保保证证人人与与银银行行约约定定，当当债债务务人人不不履履行行债债务务时时，保证人按照约定履行或承担责任的行为。保证人按照约定履行或承担责任的行为。银银行行根根据据担担保保法法的的保保证证方方式式向向借借款款人人发发放放的的贷贷款款称称为为保保证贷款。证贷款。 担保法中规定的保证方式包括担保法中规定的保证方式包括一般保证一般保证和和连带责任保证连带责任保证。银行发放保证贷款，贷款保证人应当按法律规定承担贷银行发放保证贷款，贷

58、款保证人应当按法律规定承担贷款债务的一般保证或连带责任保证责任，当债务人不能款债务的一般保证或连带责任保证责任，当债务人不能履行还款责任时，由保证人负责偿还。履行还款责任时，由保证人负责偿还。 取得质押权与质押贷款取得质押权与质押贷款质质押押权权：是是一一种种特特别别授授予予的的所所有有权权。在在质质押押方方式式下下，受受质质押押人人在在债债务务全全部部清清偿偿以以前前拥拥有有债债务务人人用用作作抵抵押押财财产产的的权权力力，而而且且在在某某些些情情况况下下，受受质质押押人还有出卖该财产的权力。人还有出卖该财产的权力。质质押押贷贷款款：以以担担保保法法中中规规定定的的质质押押方方式式发发放放的

59、的贷贷款。款。抵押与抵押贷款抵押与抵押贷款抵抵押押指指债债务务人人或或者者第第三三人人不不转转移移抵抵押押财财产产的的占占有有，将将该该财财产产作作为为债债权权的的担担保保。银银行行以以抵抵押押方方式式作作担担保而发放的贷款，就是抵押贷款。保而发放的贷款，就是抵押贷款。以以抵抵押押担担保保的的方方式式发发放放贷贷款款，当当债债务务人人不不履履行行债债务务时时，债债权权人人有有权权按按担担保保法法规规定定以以抵抵押押财财产产折折价价或者以拍卖、变卖抵押财产的价款优先受偿。或者以拍卖、变卖抵押财产的价款优先受偿。按贷款规模分类，可以分为批发贷款和按贷款规模分类，可以分为批发贷款和零售贷款。零售贷款

60、。按贷款的偿还方式分类，可以分为一次按贷款的偿还方式分类，可以分为一次性偿还贷款和分期偿还贷款。性偿还贷款和分期偿还贷款。第二节第二节企业贷款管理企业贷款管理一、企业贷款操作规程一、企业贷款操作规程借款申请借款申请贷前调查贷前调查贷款审批贷款审批签订借贷合同签订借贷合同发放贷款发放贷款贷后检查贷后检查贷款收回贷款收回二、企业信用评级二、企业信用评级（一）信用评级原则（一）信用评级原则“六六C”原则；原则；“五五W”原则；原则；“五五P”原则原则（二）企业资信评级的内容（二）企业资信评级的内容领导者素质、经济实力、资金结构、领导者素质、经济实力、资金结构、经营效益、信誉状况、发展前景经营效益、信

61、誉状况、发展前景（三）综合评分与评级（三）综合评分与评级第三节第三节贷款定价贷款定价一、贷款定价原则一、贷款定价原则1. 1. 利润最大化原则利润最大化原则2. 2. 扩大市场份额原则扩大市场份额原则3. 3. 保证贷款安全原则保证贷款安全原则 4. 4. 维护银行形象原则维护银行形象原则二、贷款价格的构成二、贷款价格的构成 1. 1. 贷款利率贷款利率2. 2. 承诺费承诺费3. 3. 补偿余额补偿余额4. 4. 隐含价格隐含价格 三、影响贷款定价的因素三、影响贷款定价的因素1.1.贷款供求状况贷款供求状况 2.2.存款及其它资金来源的成本存款及其它资金来源的成本3.3.业务费用业务费用4.

62、4.管理政策管理政策5.5.借款人的信用等级借款人的信用等级6.6.贷款期限及方式贷款期限及方式7.7.通货膨胀通货膨胀8.8.中央银行基准利率中央银行基准利率四、贷款定价法四、贷款定价法差额定价法差额定价法优惠加数与优惠乘数定价法优惠加数与优惠乘数定价法交易利率定价法交易利率定价法1.差额定价法差额定价法差差额额定定价价法法：是是指指以以借借入入资资金金成成本本加加上上目目标标收收益来决定贷款利率的一种方法。益来决定贷款利率的一种方法。即：即：贷款利率贷款利率= =贷款资金成本率目标收益率贷款资金成本率目标收益率目标收益率目标收益率= =贷款利率贷款资金成本率贷款利率贷款资金成本率在在实实际

63、际工工作作中中，通通常常采采用用以以存存贷贷利利差差为为目目标标收收益益，根根据据存存款款利利率率来来确确定定贷贷款款利利率率，是是一一种种常常用的定价方法。用的定价方法。 假设银行准备发放一笔假设银行准备发放一笔10001000万元的贷款，资万元的贷款，资金成本为金成本为10%10%。在贷款初审时将贷款利率定为。在贷款初审时将贷款利率定为12%12%，即银行的目标收益率为，即银行的目标收益率为2%,2%,而在贷款正式审批时，而在贷款正式审批时，根据银行全年利润目标具体分解到该笔贷款的目根据银行全年利润目标具体分解到该笔贷款的目标收益，认为标收益，认为2%2%偏低，必须把该笔贷款目标收益偏低，

64、必须把该笔贷款目标收益定为定为3%3%才能完成全部利润目标。现在的问题是，才能完成全部利润目标。现在的问题是，银行通过什么途径使目标利润达到银行通过什么途径使目标利润达到3%3%。2. 2. 优惠加数与优惠乘数定价法优惠加数与优惠乘数定价法银行贷款定价的一种做法是，首先确定对银银行贷款定价的一种做法是，首先确定对银行信用等级最高企业的贷款利率，即优惠利行信用等级最高企业的贷款利率，即优惠利率，然后对不同信用等级的借款人在优惠利率，然后对不同信用等级的借款人在优惠利率基础上向上浮动。率基础上向上浮动。浮动的方式有两种，一是用加；二是用乘。浮动的方式有两种，一是用加；二是用乘。一般来讲，两种方法求

65、出的贷款利率有一定一般来讲，两种方法求出的贷款利率有一定差异。差异。优惠利率优惠利率水平水平优惠加数优惠加数优惠乘数优惠乘数风险等风险等级级风险等风险等级级风险等级风险等级 风险等级风险等级A+1%B+2%A*1.1B*1.26%7%8%6.6%7.2%8%9%10%8.8%9.6%10%11%12%11%12%12%13%14%13.2%14.4%14%15%16%15.4%16.8%3. 3. 交易利率定价法交易利率定价法 这种方法是以交易利率这种方法是以交易利率如同业拆如同业拆借利率、国库券利率、借利率、国库券利率、CDCD利率为基础，再利率为基础，再加上利息来确定贷款利率。由于交易利息

66、加上利息来确定贷款利率。由于交易利息是可变的，所以在加息率一定情况下，贷是可变的，所以在加息率一定情况下，贷款利率随交易利率变化而变化。按交易利款利率随交易利率变化而变化。按交易利率定价的贷款具有利率可变、分段期限可率定价的贷款具有利率可变、分段期限可变的特点。它与典型的浮动计息是不同的。变的特点。它与典型的浮动计息是不同的。第三节第三节消费信贷管理消费信贷管理消费信贷，是指银行等金融机构为满消费信贷，是指银行等金融机构为满足个人特定的消费目的而发放的贷款。足个人特定的消费目的而发放的贷款。消费信贷的意义消费信贷的意义消费信贷产生的理论基础消费信贷产生的理论基础是生命周期消费理论。理性的是生命

67、周期消费理论。理性的经济人应该而且必然会从恒久经济人应该而且必然会从恒久收入出发，在一生的较长时间收入出发，在一生的较长时间范围内安排消费支出，使得自范围内安排消费支出，使得自身的消费与恒久收入相匹配，身的消费与恒久收入相匹配，从而获得最大的收入效用。实从而获得最大的收入效用。实现个人收入效用最大化的路径现个人收入效用最大化的路径就是消费信贷就是消费信贷。一、消费信贷的种类一、消费信贷的种类（一）消费信贷的一般类型（一）消费信贷的一般类型1 1、居民住宅抵押贷款、居民住宅抵押贷款2 2、非住宅贷款、非住宅贷款 分期还款贷款分期还款贷款 一次性还款贷款一次性还款贷款3 3、信用卡贷款和其他周转贷

68、款、信用卡贷款和其他周转贷款（二）我国消费信贷的主要品种（二）我国消费信贷的主要品种住房类贷款住房类贷款包括住房按揭贷款、个人住房公积金贷包括住房按揭贷款、个人住房公积金贷款、住房装修贷款、住房组合贷款、个人款、住房装修贷款、住房组合贷款、个人商业用房贷款等。商业用房贷款等。汽车消费贷款汽车消费贷款汽车贷款供给方式主要分为汽车贷款供给方式主要分为“间客模式间客模式”和和“直直客模式客模式”两大类。两大类。 “间客模式间客模式”是指银行通过汽车经销商向客是指银行通过汽车经销商向客户开展业务活动并形成借贷关系，汽车信贷业务户开展业务活动并形成借贷关系，汽车信贷业务的大部分环节是由经销商来完成的。的

69、大部分环节是由经销商来完成的。 “直客模式直客模式”是指银行直接面对客户开展汽是指银行直接面对客户开展汽车信贷业务。车信贷业务。教育类贷款教育类贷款其他类消费贷款其他类消费贷款二、消费贷款的特征二、消费贷款的特征贷款额度小，缺乏规模效应贷款额度小，缺乏规模效应贷款风险较大贷款风险较大单位贷款管理成本较高单位贷款管理成本较高消费贷款受经济周期的影响明显消费贷款受经济周期的影响明显三、消费贷款的信用评估三、消费贷款的信用评估信用评估也被称为征信，征信的基本功信用评估也被称为征信，征信的基本功能是了解、调查、验证他人的信用，使信能是了解、调查、验证他人的信用，使信贷活动中的贷款人能够比较充分地了解借

70、贷活动中的贷款人能够比较充分地了解借款人的真实资信情况和如期偿还能力。款人的真实资信情况和如期偿还能力。 个人信用征信是确保消费信贷业务风险个人信用征信是确保消费信贷业务风险与收益相匹配、健康发展的坚实基础。与收益相匹配、健康发展的坚实基础。根据对消费贷款风险的影响，我们可以根据对消费贷款风险的影响，我们可以把把“6C”原则中的内容具体化为以下这些因原则中的内容具体化为以下这些因素：素：性格和目的性格和目的收入水平和收入的稳定性收入水平和收入的稳定性存款情况存款情况就业与居住情况就业与居住情况承担债务的情况承担债务的情况抚养人数抚养人数中国人民银行在中国人民银行在关于统一个人住房关于统一个人住

71、房贷款分期还款额计算公式的通知贷款分期还款额计算公式的通知（银贷（银贷政发政发19981491998149号）中规定：个人住房贷款号）中规定：个人住房贷款可采用等额本息还款法和等额本金还款法可采用等额本息还款法和等额本金还款法两种还款方式，借款人可以根据需要选择两种还款方式，借款人可以根据需要选择还款方式。还款方式。等额本息还款法，即借款人每月以相等的等额本息还款法，即借款人每月以相等的金额偿还贷款本息，又称等额法。金额偿还贷款本息，又称等额法。等额本金还款法，即借款人每月等额偿还等额本金还款法，即借款人每月等额偿还本金，贷款利息随本金逐月递减，还款额本金，贷款利息随本金逐月递减，还款额逐月递

72、减，因此又称递减法。逐月递减，因此又称递减法。等额本息还款法等额本息还款法每月还款额每月还款额= =贷款本金贷款本金月利率月利率（1+1+月利月利率）率） 还款总期数还款总期数 （1+1+月利率）月利率） 还款总还款总期数期数-1-1等额本金还款法等额本金还款法月还款额月还款额= =本金本金贷款期限贷款期限( (月月)+()+(本金本金- -已还已还本金本金) )月利率月利率 以贷款以贷款1万元万元1年月利率为年月利率为3.45贷款年限贷款年限等额本息等额本息等额本金等额本金 还款本金还款本金利息利息本息合计本息合计还款本金还款本金利息利息本息合计本息合计 1 1817.64817.6434.

73、50 34.50 852.14852.14833.33 833.33 34.50 34.50 867.83 867.83 2 2820.46820.4631.6831.68852.14852.14833.33 833.33 31.63 31.63 864.96 864.96 3 3823.29823.2928.8528.85852.14852.14833.33 833.33 28.75 28.75 862.08 862.08 4 4826.13826.1326.0126.01852.14852.14833.33 833.33 25.88 25.88 859.21 859.21 5 5828.9

74、8828.9823.1623.16852.14852.14833.33 833.33 23.00 23.00 856.33 856.33 6 6831.84831.8420.30 20.30 852.14852.14833.33 833.33 20.13 20.13 853.46 853.46 7 7834.71834.7117.4317.43852.14852.14833.33 833.33 17.25 17.25 850.58 850.58 8 8837.59837.5914.5514.55852.14852.14833.33 833.33 14.38 14.38 847.71 847.7

75、1 9 9840.48840.4811.6611.66852.14852.14833.33 833.33 11.50 11.50 844.83 844.83 1010843.38843.388.768.76852.14852.14833.33 833.33 8.63 8.63 841.96 841.96 1111846.29846.295.855.85852.14852.14833.33 833.33 5.75 5.75 839.08 839.08 1212849.21849.212.932.93852.14852.14833.37 833.37 2.88 2.88 836.25 836.25

76、 合计合计10000.00 10000.00 225.68 225.68 10225.6810225.6810000.00 10000.00 224.28224.2810224.28 10224.28 第四节第四节贷后检查与贷款的收回贷后检查与贷款的收回贷款发放以后要对贷款进行跟踪检查。贷款发放以后要对贷款进行跟踪检查。通常要求借款人定期反映其收入、财产的变动通常要求借款人定期反映其收入、财产的变动情况，以便银行随时掌握借款人还贷能力的变情况，以便银行随时掌握借款人还贷能力的变化。化。对信用卡贷款和其它周转性贷款，应重点检查对信用卡贷款和其它周转性贷款，应重点检查是否有严重的恶意透支行为及其它

77、欺诈行为。是否有严重的恶意透支行为及其它欺诈行为。贷款到期后，应根据不同的贷款采取不同的的贷款到期后，应根据不同的贷款采取不同的的收回方式。银行要区别不同情况，加强贷款收收回方式。银行要区别不同情况，加强贷款收回管理。回管理。中间业务中间业务中间业务是银行利用自身在机构网点、中间业务是银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方面的优势，代理技术手段和信息处理等方面的优势，代理客户承办收付和委托事项，并收取手续费客户承办收付和委托事项，并收取手续费的业务。的业务。结算类业务结算类业务代理类业务代理类业务信息咨询类业务信息咨询类业务信托信托表外业务表外业务表外业务是指商业银行从事的，按通行表外

78、业务是指商业银行从事的，按通行会计准则不列入资产负债表内，不影响其会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益的资产负债总额，但能影响银行当期损益的经营活动。经营活动。贷款承诺贷款承诺备用信用证备用信用证担保业务担保业务贷款出售贷款出售第五章第五章商业银行的中间业务商业银行的中间业务代理业务代理业务信用卡业务信用卡业务担保业务担保业务承诺业务承诺业务交易性业务交易性业务其他业务其他业务第一节第一节支付结算业务支付结算业务 支付结算业务是指由商业银行为客户办支付结算业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有

79、关的收费业务。金划拨有关的收费业务。一、支付结算的原则一、支付结算的原则恪守信用，履约付款恪守信用，履约付款谁的钱进谁的账，由谁支配谁的钱进谁的账，由谁支配银行不垫款银行不垫款二、结算工具和结算方式二、结算工具和结算方式（一）结算工具：（一）结算工具：银行汇票银行汇票商业汇票商业汇票银行本票银行本票支票支票（二）结算方式（二）结算方式汇兑汇兑委托收款委托收款托收承付托收承付委委托托汇汇款款并并交交费费办理退汇手续办理退汇手续通过联行报单划转款项通过联行报单划转款项来来行行领领取取汇汇款款通通知知收收妥妥入入帐帐退退回回汇汇款款受受理理汇汇款款退退回回单单汇汇款款人人汇款人开户银行汇款人开户银行

80、收款人开户银行收款人开户银行收收款款人人汇兑结算流程图 委托收款委托收款: :指由收款人先行发货或先行提供劳务、供应服务，指由收款人先行发货或先行提供劳务、供应服务，然后再由收款人提供收款的依据，委托银行向付然后再由收款人提供收款的依据，委托银行向付款人收取各种款项的代收性质结算业务。款人收取各种款项的代收性质结算业务。这种方式既有适应性强、恪守信誉、灵活方便的这种方式既有适应性强、恪守信誉、灵活方便的特点，也有难以监督的弊端。特点，也有难以监督的弊端。托收承付结算方式托收承付结算方式: :是收款单位根据经济合同法发货后，委托其开户是收款单位根据经济合同法发货后，委托其开户银行向异地的付款单位

81、收取货款及从属费用，付银行向异地的付款单位收取货款及从属费用，付款单位根据经济合同，核对单证或验货后，向银款单位根据经济合同，核对单证或验货后，向银行承认付款，由银行办理款项划转的一种结算方行承认付款，由银行办理款项划转的一种结算方式。式。托收结算流程图 通通知知款款项项收收妥妥入入帐帐销货单位销货单位购货单位购货单位销货单位开户银行销货单位开户银行购货单位开户银行购货单位开户银行 划转款项划转款项委委托托银银行行收收款款付付款款通通知知付付款款传递委托收款凭证传递委托收款凭证发货发货 三、结算电子化三、结算电子化利用新技术对原有的支付结算工具和结算利用新技术对原有的支付结算工具和结算方式进行

82、改造，使结算的过程更加方便和方式进行改造，使结算的过程更加方便和快捷。快捷。出现了新的支付结算工具和结算方式。出现了新的支付结算工具和结算方式。第二节代理业务一、代理业务一、代理业务代理业务是指商业银行接受客户委托、代理业务是指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务、提供金融代为办理客户指定的经济事务、提供金融服务并收取一定费用的业务。服务并收取一定费用的业务。二、特点二、特点委托人与代理行用契约方式规定双方的权委托人与代理行用契约方式规定双方的权利和义务，包括代理的范围、内容、期限、利和义务，包括代理的范围、内容、期限、纠纷处理等；纠纷处理等；委托人没有转移财产的所有权，只是由代委

83、托人没有转移财产的所有权，只是由代理行运用其在知识、技能、网点、声誉等理行运用其在知识、技能、网点、声誉等方面的优势为委托人提供金融服务；方面的优势为委托人提供金融服务；代理行不使用自己的资产，不为委托人垫代理行不使用自己的资产，不为委托人垫款，不参与收益分配，也不承担损失；款，不参与收益分配，也不承担损失；代理业务是有偿服务，银行要收取一定的代理业务是有偿服务，银行要收取一定的手续费。手续费。三、几种主要的代理业务三、几种主要的代理业务代理政策性银行业务代理政策性银行业务代理中国人民银行业务代理中国人民银行业务代理商业银行业务代理商业银行业务代收代付业务代收代付业务代理证券业务代理证券业务代

84、理保险业务代理保险业务第三节信用卡业务一、信用卡的种类一、信用卡的种类按清偿方式划分，可分为借记卡、准贷记卡按清偿方式划分，可分为借记卡、准贷记卡和贷记卡。和贷记卡。按使用对象划分，分为单位卡和个人卡。按使用对象划分，分为单位卡和个人卡。按信用卡的从属关系划分，分为主卡和附属按信用卡的从属关系划分，分为主卡和附属卡。卡。按使用对象的信誉等级划分，可分为白金卡、按使用对象的信誉等级划分，可分为白金卡、金卡和普通卡。金卡和普通卡。按载体材料划分，可以分为磁条卡和芯片卡。按载体材料划分，可以分为磁条卡和芯片卡。按流通范围划分，分为国际卡和地区卡。按流通范围划分，分为国际卡和地区卡。二、信用卡组织二、

85、信用卡组织维萨国际组织维萨国际组织万事达卡国际组织万事达卡国际组织中国银联股份有限公司中国银联股份有限公司三、信用卡功能三、信用卡功能消费信用消费信用转账结算转账结算存取现金存取现金汇兑功能汇兑功能四、信用卡业务的收入四、信用卡业务的收入利息收入利息收入特约商户的销售回扣特约商户的销售回扣年费年费其他手续费和所得其他手续费和所得非正常处理事项收费非正常处理事项收费五、信用卡的市场营销五、信用卡的市场营销产品产品客户群体客户群体价格价格促销促销六、信用卡的风险及其管理六、信用卡的风险及其管理第四节第四节担保业务担保业务银行承兑汇票银行承兑汇票备用信用证备用信用证贷款销售贷款销售银行保函银行保函一

86、、银行承兑汇票一、银行承兑汇票 是指由收款人或承兑申请人签发，并由是指由收款人或承兑申请人签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的商业汇票。同意承兑的商业汇票。销货方（收款人）签发的银行承兑汇票程序销货方（收款人）签发的银行承兑汇票程序销货人销货人购货人购货人(承兑申请人承兑申请人)购货人开户行（承兑银行）购货人开户行（承兑银行）销货人开户行销货人开户行出票出票 回票回票申申请请承承兑兑签签订订契契约约银银行行承承兑兑交交存存票票款款银行清算银行清算委委托托收收款款通通知知入入帐帐购货人（付款人）签发的银行承兑汇票程序购货人（付款人）签发的银

87、行承兑汇票程序销货人销货人购货人购货人(承兑申请人承兑申请人)购货人开户行（承兑银行）购货人开户行（承兑银行）销货人开户行销货人开户行送交汇票送交汇票 申申请请承承兑兑 签签订订契契约约 银银行行承承兑兑交交存存票票款款 银行清算银行清算委委托托收收款款 通通知知入入帐帐二、备用信用证二、备用信用证 备用信用证是指开证行应借款人的要求，备用信用证是指开证行应借款人的要求，以放款人作为信用证的受益人，并向借款以放款人作为信用证的受益人，并向借款人（申请人）收取一定佣金而开立的一种人（申请人）收取一定佣金而开立的一种特殊信用证。其实质是对借款人的一种担特殊信用证。其实质是对借款人的一种担保行为，保

88、证在借款人破产或不能及时履保行为，保证在借款人破产或不能及时履行义务的情况下，由开证行向受益人及时行义务的情况下，由开证行向受益人及时支付本利。支付本利。备用信用证的类型备用信用证的类型1.1.可撤销的备用信用证：可撤销的备用信用证：是指附有申请人财务状况出现某种变化时可撤销和是指附有申请人财务状况出现某种变化时可撤销和修改条款的备用信用证，这种信用证旨在保护开证修改条款的备用信用证，这种信用证旨在保护开证行的利益。行的利益。2.2.不可撤销的备用信用证：不可撤销的备用信用证：开证行不可以单方面撤销或修改信用证。对受益人开证行不可以单方面撤销或修改信用证。对受益人来说，开证行不可撤销的付款承诺

89、使其有了可靠的来说，开证行不可撤销的付款承诺使其有了可靠的收款保障。收款保障。备用信用证的作用备用信用证的作用1)1)对于借款人来说，利用备用信用证可使其由较低对于借款人来说，利用备用信用证可使其由较低的信用等级上升到一个较高的信用等级，在融资的信用等级上升到一个较高的信用等级，在融资中处于一个有利的地位，可以较低的成本获得资中处于一个有利的地位，可以较低的成本获得资金。金。2)2)对于开证行而言：对于开证行而言：（1 1）备用信用证业务的成本较低。）备用信用证业务的成本较低。（2 2）备用信用证可给银行带来较高的盈利。）备用信用证可给银行带来较高的盈利。3)3)对受益人来说，备用信用证使受益

90、人获得很高的对受益人来说，备用信用证使受益人获得很高的安全性，特别是在交易双方不很熟悉时，更显示安全性，特别是在交易双方不很熟悉时，更显示出这种安全性的重要。出这种安全性的重要。备用信用证的交易程序订立合同；订立合同；申请开证；申请开证； 开证与通知；开证与通知； 审核与修改；审核与修改； 执行合同；执行合同； 支付和求偿。支付和求偿。 三、贷款销售三、贷款销售贷款销售是指商业银行在贷款形成后，贷款销售是指商业银行在贷款形成后，进一步采取各种方式出售贷款给其他投资进一步采取各种方式出售贷款给其他投资者，出售贷款的银行将从中获得手续费收者，出售贷款的银行将从中获得手续费收入。入。贷款销售具有较高

91、盈利性；贷款销售具有较高盈利性；规避信用风险；规避信用风险；回避监管部门的管制。回避监管部门的管制。贷款销售分为更改、转让和参与三种类型。贷款销售分为更改、转让和参与三种类型。四、银行保函四、银行保函银行保函是指银行应委托人的申请而银行保函是指银行应委托人的申请而开立的有担保性质的书面承诺文件，一旦开立的有担保性质的书面承诺文件，一旦委托人未按其与受益人签订的合同的约定委托人未按其与受益人签订的合同的约定偿还债务或履行约定义务时，由银行履行偿还债务或履行约定义务时，由银行履行担保责任。担保责任。银行保函与备用信用证得区别银行保函与备用信用证得区别1.两者的法律属性不同两者的法律属性不同2.两者

92、的独立性不同两者的独立性不同3.两者的法律依据不同两者的法律依据不同第五节承诺业务贷款承诺贷款承诺回购协议回购协议票据发行便利票据发行便利一、贷款承诺一、贷款承诺概念：贷款承诺是指银行向客户做出的概念：贷款承诺是指银行向客户做出的在未来一定时期内按商定条件为该客户提在未来一定时期内按商定条件为该客户提供约定数额贷款的承诺。供约定数额贷款的承诺。特点：灵活性强、避免未来的信贷限制、特点：灵活性强、避免未来的信贷限制、含有利率期权的表外业务、较大的便利性。含有利率期权的表外业务、较大的便利性。贷款承诺的种类：贷款承诺的种类：可撤销承诺和不可撤销承诺。可撤销承诺和不可撤销承诺。贷款承诺的费用：贷款承

93、诺的费用：承诺费、使用费、服务费和补偿性账户承诺费、使用费、服务费和补偿性账户条款要求。条款要求。二、回购协议二、回购协议 回购协议：指的是在出售证券的同时，回购协议：指的是在出售证券的同时，与证券的购买商达成协议，约定在一定期与证券的购买商达成协议，约定在一定期限后按原定价格购回所卖证券，从而获取限后按原定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。即时可用资金的一种交易行为。 回购协议有两种：一种是正回购协议，回购协议有两种：一种是正回购协议，是指在出售证券的同时，和证券的购买商是指在出售证券的同时，和证券的购买商签订协议，协议在一定得期限后按照约定签订协议，协议在一定得期限后按

94、照约定价格回购所出售的证券，从而及时获取资价格回购所出售的证券，从而及时获取资金的行为；另一种是逆回购协议，是指买金的行为；另一种是逆回购协议，是指买入证券一方同意按照约定期限和价格再卖入证券一方同意按照约定期限和价格再卖出证券的协议。出证券的协议。回购协议最常见的交易方式有两种：回购协议最常见的交易方式有两种：一是证券的卖出与购回采用相同的价格，一是证券的卖出与购回采用相同的价格，协议到期时以约定的收益率在本金外再支协议到期时以约定的收益率在本金外再支付费用；另一种是购回证券时的价格高于付费用；另一种是购回证券时的价格高于卖出时的价格，其差额就是即时资金提供卖出时的价格，其差额就是即时资金提

95、供者的合理收益率。者的合理收益率。回购协议分为质押式回购和买断式回购两回购协议分为质押式回购和买断式回购两种交易。种交易。三、票据发行便利三、票据发行便利 票据发行便利又称票据发行融资安排，票据发行便利又称票据发行融资安排，是指银行同客户签订一项具有法律约束力是指银行同客户签订一项具有法律约束力的承诺，期限一般为的承诺，期限一般为3-73-7年，银行保证客户年，银行保证客户以自己的名义发行短期票据，银行则负责以自己的名义发行短期票据，银行则负责包销或提供没有销售出部分的等额贷款。包销或提供没有销售出部分的等额贷款。按照有无包销，分为包销的票据发行便按照有无包销，分为包销的票据发行便利和无包销的

96、票据发行便利。利和无包销的票据发行便利。第六节第六节交易性业务交易性业务一、金融衍生工具一、金融衍生工具金融衍生工具，又称金融衍生工具，又称“金融衍生产品金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格格随基础金融产品的价格(或数值或数值)变动的派变动的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品相对的概念，不仅包括现货金融产品(如债如债券、股票、银行定期存款单等等券、股票、银行定期存款单等等)，也包括，

97、也包括金融衍生工具。金融衍生工具。二、远期合约二、远期合约交易双方约定在未来的某一确定时间，交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种金融资以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。产的合约。远期合约按照标的资产的不同可以分远期合约按照标的资产的不同可以分为商品远期合约和金融远期合约。金融远为商品远期合约和金融远期合约。金融远期合约主要有远期利率协约、远期外汇合期合约主要有远期利率协约、远期外汇合约。约。特点特点:合约非标准化合约非标准化场外交易场外交易灵活性强灵活性强无保证金交易无保证金交易实物交割实物交割案例：投资者和开发商约定在案例：投资者和开发商约定在3个月后

98、以个月后以100万元的价格向开发商购买商品住房一套，万元的价格向开发商购买商品住房一套，这表明投资者这表明投资者3个月后才能拥有商品住房的个月后才能拥有商品住房的产权，期间房价变化所带来的损益由开发产权，期间房价变化所带来的损益由开发商和投资者共同承担，其实质是一种零和商和投资者共同承担，其实质是一种零和博弈。投资者和开发商之间的购房协议即博弈。投资者和开发商之间的购房协议即为一种远期合约。为一种远期合约。外汇远期：某进口商将于外汇远期：某进口商将于3个月后付款个月后付款100万美元，当前汇率美元万美元，当前汇率美元:人民币人民币=1:6.8，进，进口商应怎样规避汇率风险。口商应怎样规避汇率风

99、险。三、期货三、期货期货是买卖双方在有组织的交易所内以期货是买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定资产的协议。时间交收标准数量特定资产的协议。特点：特点：合约标准化合约标准化场内交易场内交易保证金制度保证金制度流动性强流动性强违约程度低违约程度低在期货交易中，任何交易者必须按照在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例（通常其所买卖期货合约价值的一定比例（通常为为5-10%）缴纳资金，作为其履行期货合）缴纳资金，作为其履行期货合约的财力担保，然后才能参与期货合约的约的财力担保，然后才能参与期货

100、合约的买卖，并视价格变动情况确定是否追加资买卖，并视价格变动情况确定是否追加资金。这种制度就是保证金制度，所交的资金。这种制度就是保证金制度，所交的资金就是保证金。保证金制度成为交易所控金就是保证金。保证金制度成为交易所控制期货交易风险的一种重要手段。制期货交易风险的一种重要手段。在国际期货市场上，一般将保证金分在国际期货市场上，一般将保证金分为初始保证金和维持保证金。初始保证金为初始保证金和维持保证金。初始保证金是建立一个头寸所必须的最低资金需求，是建立一个头寸所必须的最低资金需求，在香港也被称为基本保证金或基本按金。在香港也被称为基本保证金或基本按金。维持保证金是一个资金水平：一个账户的维

101、持保证金是一个资金水平：一个账户的资金必须维持在这个水平之上，如果账户资金必须维持在这个水平之上，如果账户资金降到了维持保证金水平之下，经纪公资金降到了维持保证金水平之下，经纪公司就会通知交易者追加保证金，该账户的司就会通知交易者追加保证金，该账户的资金必须追加到初始保证金的水平。维持资金必须追加到初始保证金的水平。维持保证金要比初始保证金低，或者相等。接保证金要比初始保证金低，或者相等。接到追加保证金通知时，交易者可以存入额到追加保证金通知时，交易者可以存入额外的资金，或者将这个头寸平仓。外的资金，或者将这个头寸平仓。假设假设1996年年9月你买入一张月你买入一张1997年年5月到期月到期的

102、原油期货台约，期货价格为的原油期货台约，期货价格为1830美元桶。美元桶。你在你在1997年年3月平仓，平仓价格为每桶月平仓，平仓价格为每桶2050美美元。一张期货合约规模为元。一张期货合约规模为1000桶，你的净收益是桶，你的净收益是多少？多少？油脂厂油脂厂3月份计划两个月後购进月份计划两个月後购进100吨大豆，吨大豆，当时的现货价为每吨当时的现货价为每吨0.22万元，万元，5月份期货价为月份期货价为每吨每吨0.23万元。该厂担心价格上涨，于是买入万元。该厂担心价格上涨，于是买入100吨大豆期货。到了吨大豆期货。到了5月份，现货价果然上涨月份，现货价果然上涨至每吨至每吨0.24万元，而期货价

103、为每吨万元，而期货价为每吨0.25万元。万元。该厂于是卖出期货，每吨盈利该厂于是卖出期货，每吨盈利0.02万元。万元。利率期货利率期货/外汇期货外汇期货/股票指数期货股票指数期货以市场指数期货为例，每份以市场指数期货为例，每份MMI期货合约的乘期货合约的乘数为每点数为每点250美元，最小价位为美元，最小价位为0.05，因此最小，因此最小变动价格为变动价格为250美元美元0.05=12.5美元，某人持有美元，某人持有1000万美元的热门股票，为了防止股价下跌带来万美元的热门股票，为了防止股价下跌带来较大的损失，他同时卖出较大的损失，他同时卖出160份份MMI期货合约，期货合约，此时此时,MMI价

104、格为价格为300，因此这笔合约的交割价为，因此这笔合约的交割价为250300160=1200万美元，如果股价下跌，使万美元，如果股价下跌，使他持有的股票价值下降为他持有的股票价值下降为910万美元，而同时万美元，而同时MMI价格也跌至价格也跌至275，那么他再买入，那么他再买入160份份MMI期期货合约，交割价格货合约，交割价格250275160=1100万美元，万美元，这样虽然股票亏损了这样虽然股票亏损了90万美元，但是期货对冲盈万美元，但是期货对冲盈利利100万美元。万美元。四、期权四、期权期权是指在未来一定时期可以买卖的权期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金

105、额力，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务的义务。1、按选择方向不同，分为看涨期权和看、按选择方向不同，分为看涨期权和看跌期权两种类型。前者是指持有者有权在跌期权两种类型。前者是指持有者有权在某一确定时间以某一特定的价格买入某项某一确定时间

106、以某一特定的价格买入某项资产资产;后者是指持有者有权在某一确定时间后者是指持有者有权在某一确定时间以某一特定的价格出卖某项资产。以某一特定的价格出卖某项资产。（1）看涨期权）看涨期权1月月1日，标的物：铜期货，执行价日，标的物：铜期货，执行价1850元元/吨，吨，A花花5美元从美元从B买入这个权利，买入这个权利，B卖卖出这个权利，出这个权利，2月月1日，铜期货上涨至日，铜期货上涨至1905元元/吨吨,看涨期权的价格涨至看涨期权的价格涨至55美元，此时，美元，此时，A可采取两个策略：可采取两个策略：行使权利行使权利售出权利售出权利特殊特殊:放弃权利放弃权利（2）看跌期权）看跌期权l月月1日，铜期

107、货的执行价格为日，铜期货的执行价格为1750美元吨，美元吨，A买入这个权利付出买入这个权利付出5美元；美元；B卖出这个权利，卖出这个权利，收入收入5美元。美元。2月月1日，铜价跌至日，铜价跌至1695美元吨，美元吨，看跌期权的价格涨至看跌期权的价格涨至55美元。此时，美元。此时，A可采取两可采取两个策略：个策略：行使权利一一一行使权利一一一A可以按可以按1695美元吨的中美元吨的中价从市场上买入铜，而以价从市场上买入铜，而以1750美元吨的价格美元吨的价格卖给卖给B，B必须接受，必须接受，A从中获利从中获利50美元（美元（1750一一1695一一5），），B损失损失50美元。美元。售出权利一一

108、售出权利一一A可以可以55美元的价格售出看跌期美元的价格售出看跌期权。权。A获利获利50美元（美元（55一一5。如果铜期货价格上涨，如果铜期货价格上涨，A就会放弃这个权利就会放弃这个权利而损失而损失5美元，美元，B则净得则净得5美元。美元。通过上面的例子，可以得出以下结论：通过上面的例子，可以得出以下结论：一是作为期权的买方（无论是看涨期权还一是作为期权的买方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有权利而无义务。他的风是看跌期权）只有权利而无义务。他的风险是有限的（亏损最大值为权利金），但险是有限的（亏损最大值为权利金），但在理论上获利是无限的。二是作为期权的在理论上获利是无限的。二是作为期权的卖方

109、（无论是看涨期权还是看跌期权）只卖方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有义务而无权利，在理论上他的风险是无有义务而无权利，在理论上他的风险是无限的，但收益显有限的（收益最大值为权限的，但收益显有限的（收益最大值为权利金）。利金）。2、根据执行时间的不同，期权可以分为、根据执行时间的不同，期权可以分为欧式期权和美式期权两种。前者期权多头欧式期权和美式期权两种。前者期权多头执行期权的时间必须在到期日，而后者执执行期权的时间必须在到期日，而后者执行期权的时间可以在到期日前的任何时刻。行期权的时间可以在到期日前的任何时刻。该客户预期欧元该客户预期欧元/美元会在两周内从美元会在两周内从1.1500水平逐步

110、上升到水平逐步上升到1.1700水平。于是水平。于是他同样买入一个面值他同样买入一个面值10万欧元、时间两周，万欧元、时间两周，行使价在行使价在1.1500水平的欧式期权，期权费水平的欧式期权，期权费只是只是0.65%（即付费（即付费650欧元）。但该欧式欧元）。但该欧式期权必须等到到期日当天才能行使。假设期权必须等到到期日当天才能行使。假设该期权到期以该期权到期以1.1700执行，客户获利多少执行，客户获利多少。欧元欧元/美元即期汇价为美元即期汇价为1.1500，一客户，一客户预期欧元的汇价晚上或明天可能升上预期欧元的汇价晚上或明天可能升上1.1600或更高水平。于是他便向银行买入或更高水平

111、。于是他便向银行买入一个面值为一个面值为10万欧元，时间为两周，行使万欧元，时间为两周，行使价在价在1.1500的欧元看涨、美元看跌的美式的欧元看涨、美元看跌的美式期权，设费率为期权，设费率为2.5%（即买期权要付出（即买期权要付出2500欧元费用）。翌日，欧元欧元费用）。翌日，欧元/美元的汇价美元的汇价上升了，且超越上升了，且超越1.1500，达，达1.1700水平。水平。那么，该客户可以要求马上执行期权，即那么，该客户可以要求马上执行期权，即2000美元。那么客户获利多少。美元。那么客户获利多少。五、互换五、互换是指两个或两个以上的当事人按共同商是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，

112、在约定的某一时间内，交换一定的条件，在约定的某一时间内，交换一定现金流的金融交易。定现金流的金融交易。1、利率互换、利率互换交易中名义本金的数额相同，适用的交易中名义本金的数额相同，适用的货币也相同，则不需要实际本金的交换，货币也相同，则不需要实际本金的交换，故为名义本金。故为名义本金。利率互换产生的前提：互换的双方存利率互换产生的前提：互换的双方存在比较优势的情况下。在比较优势的情况下。假设假设A和和B两家公司，两家公司，A公司的信用级别高于公司的信用级别高于B公司，因此公司，因此B公司在固定利率和浮动利率市场公司在固定利率和浮动利率市场上借款所需支付的利率要比上借款所需支付的利率要比A公司

113、高。现在公司高。现在A、B两公司都希望借入期限为两公司都希望借入期限为5年的年的1000万美元，万美元，并提供了如下表所示的利率：并提供了如下表所示的利率：固定利率固定利率 浮动利率浮动利率公司公司A10.00%6个月期个月期LIBOR+0.30%公司公司B11.20%6个月期个月期LIBOR+1.00%首先介绍一下在许多利率互换协议中都首先介绍一下在许多利率互换协议中都需用到的需用到的LIBOR，即为伦敦同业银行间放，即为伦敦同业银行间放款利率，款利率，LIBOR经常作为国际金融市场贷经常作为国际金融市场贷款的参考利率，在它上下浮动几个百分点。款的参考利率，在它上下浮动几个百分点。考察考察A

114、公司的现金流：公司的现金流：1）支付给外部贷款人年利率为）支付给外部贷款人年利率为10%的利息；的利息；2）从）从B得到年利率为得到年利率为9.95%的利息；的利息；3）向）向B支付支付LIBOR的利息。的利息。三项现金流的总结果是三项现金流的总结果是A只需支付只需支付LIBOR+0.05%的利息，比它直接到浮动利率市的利息，比它直接到浮动利率市场借款少支付场借款少支付0.25%的利息。的利息。B公司也有三项现金流：公司也有三项现金流：1）支付给外部借款人年利率为）支付给外部借款人年利率为LIBOR+1%的利息；的利息；2）从）从A得到得到LIBOR的利息；的利息；3）向）向A支付年利率为支付

115、年利率为9.95%的利息。的利息。三项现金流的总结果是三项现金流的总结果是B只需支付只需支付10.95%的的利息，比它直接到固定利率市场借款少支付利息，比它直接到固定利率市场借款少支付0.25%的利率。的利率。2、货币互换、货币互换货币互换是指一方以一种货币本金额货币互换是指一方以一种货币本金额及其相应的定期利息换取另一方的另一种及其相应的定期利息换取另一方的另一种货币本金额及其相应的定期利息。货币本金额及其相应的定期利息。案例：案例：公司有一笔日元贷款，金额为公司有一笔日元贷款，金额为10亿日亿日元，期限元，期限7年，利率为固定利率年，利率为固定利率3.25%，付，付息日为每年息日为每年6月

116、月20日和日和12月月20日。日。96年年12月月20日提款，日提款，2003年年12月月20日到期归还。日到期归还。公司提款后，将日元买成美元，用于采购公司提款后，将日元买成美元，用于采购生产设备。产品出口得到的收入是美元收生产设备。产品出口得到的收入是美元收入，而没有日元收入。入，而没有日元收入。1、在提款日、在提款日(96年年12月月20日日)公司与中公司与中行互换本金：行互换本金：公司从贷款行提取贷款本金，公司从贷款行提取贷款本金，同时支付给中国银行，中国银行按约定的同时支付给中国银行，中国银行按约定的汇率水平向公司支付相应的美元。汇率水平向公司支付相应的美元。2、在付息日、在付息日(

117、每年每年6月月20日和日和12月月20日日)公司与中行互换利息：公司与中行互换利息：中国银行按日元利中国银行按日元利率水平向公司支付日元利息，公司将日元率水平向公司支付日元利息，公司将日元利息支付给贷款行，同时按约定的美元利利息支付给贷款行，同时按约定的美元利率水平向中国银行支付美元利息。率水平向中国银行支付美元利息。3、在到期日、在到期日(2003年年12月月20日日)公司与公司与中行再次互换本金：中行再次互换本金：中国银行向公司支付中国银行向公司支付日元本金，公司将日元本金归还给贷款行，日元本金，公司将日元本金归还给贷款行，同时按约定的汇率水平向中国银行支付相同时按约定的汇率水平向中国银行

118、支付相应的美元。应的美元。A、B两公司的筹资成本如表：两公司的筹资成本如表：美元美元USD市场市场日元日元JPY市市场场A公司可以直接得到的公司可以直接得到的8%5.4%B公司可以直接得到的公司可以直接得到的10%6%绝对优势绝对优势A公司公司-2%A公司公司-0.6%比较优势比较优势A公司公司B公司公司第七节第七节其他业务其他业务基金托管业务基金托管业务咨询顾问类业务咨询顾问类业务保管箱业务保管箱业务第六章第六章商业银行的国际业务商业银行的国际业务国际业务的组织与特点国际业务的组织与特点贸易融资与国际贷款贸易融资与国际贷款外汇买卖业务外汇买卖业务国际结算业务国际结算业务离岸金融业务离岸金融业

119、务第一节第一节国际业务的组织与特点国际业务的组织与特点一、国际业务一、国际业务商业银行国际业务又称国际银行业务，商业银行国际业务又称国际银行业务，是指商业银行所有以外国货币为载体开展是指商业银行所有以外国货币为载体开展的业务或针对外国居民开展的业务。的业务或针对外国居民开展的业务。确定商业银行国际业务的标准有两条：确定商业银行国际业务的标准有两条：一是货币标准；二是业务对象的国籍标准。一是货币标准；二是业务对象的国籍标准。二、商业银行国际业务的组织机构二、商业银行国际业务的组织机构国际业务部国际业务部代表处代表处代理行代理行分行分行附属机构附属机构第二节第二节贸易融资与国际贷款贸易融资与国际贷

120、款一、进出口押汇一、进出口押汇进出口押汇属于贸易融资方式，是指进进出口押汇属于贸易融资方式，是指进出口商在进出口合同的执行过程和货款的出口商在进出口合同的执行过程和货款的收回过程中，从商业银行获得信用担保和收回过程中，从商业银行获得信用担保和资金融通的信贷方式，分为进口押汇和出资金融通的信贷方式，分为进口押汇和出口押汇两种。口押汇两种。（一）进口押汇（一）进口押汇进口押汇是指在信用证结算方式下，进口押汇是指在信用证结算方式下，进口地银行应进口商的要求对出口商开出进口地银行应进口商的要求对出口商开出信用证后，在收到议付行寄来的议付通知信用证后，在收到议付行寄来的议付通知书索汇时，经审核单证相符后

121、，以进口商书索汇时，经审核单证相符后，以进口商的全套提货单据为抵押，代进口商垫付货的全套提货单据为抵押，代进口商垫付货款给出口商的一种贸易融资方式。款给出口商的一种贸易融资方式。（二）出口押汇（二）出口押汇出口押汇是指在信用证结算方式下，出口押汇是指在信用证结算方式下，出口地银行以出口商发运货物后取得的全出口地银行以出口商发运货物后取得的全套提货单据为抵押向出口商提供的资金融套提货单据为抵押向出口商提供的资金融通。通。二、打包放款二、打包放款打包放款是出口地银行向出口商提供的打包放款是出口地银行向出口商提供的一种短期资金融通方式。打包放款一般是一种短期资金融通方式。打包放款一般是发生在出口商和

122、进口商鉴定合同之后，出发生在出口商和进口商鉴定合同之后，出口商需要准备货物的时间段里，当备货资口商需要准备货物的时间段里，当备货资金不足可以向出口地银行申请短期资金融金不足可以向出口地银行申请短期资金融通。通。三、出口信贷三、出口信贷（一）卖方信贷：出口国银行向出口商提供（一）卖方信贷：出口国银行向出口商提供的中长期贷款，以便出口商向进口商提供的中长期贷款，以便出口商向进口商提供延期或分期付款等优惠的付款条件，增加延期或分期付款等优惠的付款条件，增加其产品对进口商的吸引力。其产品对进口商的吸引力。（二）买方信贷：出口国银行提供给进口商（二）买方信贷：出口国银行提供给进口商或进口国银行用于购买出

123、口国商品或劳务或进口国银行用于购买出口国商品或劳务的信贷融资方式。的信贷融资方式。（三）混合贷款（三）混合贷款四、福费廷四、福费廷包买商从出口商那里无追索地购买已包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务就叫做包买票保的远期汇票或本票的业务就叫做包买票据，音译为福费廷。据，音译为福费廷。五、银团贷款五、银团贷款银团贷款又称为辛迪加贷款，是由获银团贷款又称为辛迪加贷款，是由获准经营贷款业务的一家或数家银行牵头，准经营贷款业务的一家或数家银行牵头，多家银行与非银行金融机构参加而组成的多家银行与非银行金融机构参加而

124、组成的银行集团采用同一贷款协议，按商定的期银行集团采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供融资的贷款方限和条件向同一借款人提供融资的贷款方式。国际银团是由不同国家的多家银行组式。国际银团是由不同国家的多家银行组成的银行集团。成的银行集团。国际银团贷款的参与者国际银团贷款的参与者国际银团贷款的费用构成国际银团贷款的费用构成第三节外汇买卖业务一、外汇一、外汇外汇具有动态和静态两方面的含义。外汇具有动态和静态两方面的含义。外汇的动态含义是指利用金融机构将外汇的动态含义是指利用金融机构将一种货币兑换成另一种货币的国际汇兑行一种货币兑换成另一种货币的国际汇兑行为和过程，并借助各种金融工具进行

125、国际为和过程，并借助各种金融工具进行国际债权和债务关系的一种非现金结算行为。债权和债务关系的一种非现金结算行为。外汇的静态含义是指以外币表示的可外汇的静态含义是指以外币表示的可用于对外支付的金融资产。具有可支付性，用于对外支付的金融资产。具有可支付性，可兑换性，可获得性。可兑换性，可获得性。二、汇率二、汇率1、汇率及标价方法、汇率及标价方法汇率亦称汇率亦称“外汇行市或汇价外汇行市或汇价”，一国货币，一国货币兑换另一国货币的比率，是以一种货币表示兑换另一国货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。由于世界各国货币的名另一种货币的价格。由于世界各国货币的名称不同，币值不一，所以一国货币对其他国

126、称不同，币值不一，所以一国货币对其他国家的货币要规定一个兑换率，即汇率。家的货币要规定一个兑换率，即汇率。汇率的标价方法：直接标价法和间接标价法汇率的标价方法：直接标价法和间接标价法直接接标价法，是以一定单位直接接标价法，是以一定单位(1、100、1000、10000)的外国货币为标准来计算应付出多少单位本的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应付多国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以叫应付标价法。包括中国在内的世界少本币，所以叫应付标价法。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。在国际外上绝大多数国家目前都采用直接标价法

127、。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法法.间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位(如如1个个单位单位)的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等国货币。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。如欧元均为间接标价法。如欧元0.9705即一欧元兑即一欧元兑0.9705美元。美元。2 2、汇率的种类、汇率的种类按确定汇率的方式分为基本汇率和套算汇率。按确定汇率的方式分为基本汇率和套算汇率。基本汇率。各国在

128、制定汇率时必须选择某一国货币基本汇率。各国在制定汇率时必须选择某一国货币作为主要对比对象，这种货币称之为关键货币。根作为主要对比对象，这种货币称之为关键货币。根据本国货币与关键货币实际价值的对比，制订出对据本国货币与关键货币实际价值的对比，制订出对它的汇率，这个汇率就是基本汇率。一般美元是国它的汇率，这个汇率就是基本汇率。一般美元是国际支付中使用较多的货币，各国都把美元当作制定际支付中使用较多的货币，各国都把美元当作制定汇率的主要货币，常把对美元的汇率作为基本汇率。汇率的主要货币，常把对美元的汇率作为基本汇率。套算汇率。是指各国按照对美元的基本汇率套算出套算汇率。是指各国按照对美元的基本汇率套

129、算出的直接反映其他货币之间价值比率的汇率。的直接反映其他货币之间价值比率的汇率。例一：例一：USD1CNY8.2700USD1HKD7.8000HKD1CNY？（？（8.2700/7.8000）例二：例二：USD1CNY8.2700GBP1USD1.7800GBP1CNY？（？（8.27001.7800）按银行买卖外汇的价格分为买入外汇、卖出汇率、中按银行买卖外汇的价格分为买入外汇、卖出汇率、中间汇率。间汇率。买入汇率。也称买入价，即银行向同业或客户买入买入汇率。也称买入价，即银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率。外汇时所使用的汇率。卖出汇率。也称卖出价，即银行向同业或客户卖出卖出汇率。也称

130、卖出价，即银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。外汇时所使用的汇率。中间汇率。是买入价与卖出价的平均数。中间汇率。是买入价与卖出价的平均数。按外汇买卖交割的时间分为即期汇率和远期汇按外汇买卖交割的时间分为即期汇率和远期汇率。率。即期汇率。也叫现汇汇率，是指买卖外汇双即期汇率。也叫现汇汇率，是指买卖外汇双方成交当天或两天以内进行交割的汇率。方成交当天或两天以内进行交割的汇率。远期汇率。远期汇率是在未来一定时期进行远期汇率。远期汇率是在未来一定时期进行交割，而事先由买卖双方签订合同、达成协交割，而事先由买卖双方签订合同、达成协议的汇率。远期外汇的汇率与即期汇率相比议的汇率。远期外汇的汇率与即期汇

131、率相比是有差额的。这种差额叫远期差价，有升水、是有差额的。这种差额叫远期差价，有升水、贴水、平价三种情况，升水是表示远期汇率贴水、平价三种情况，升水是表示远期汇率比即期汇率贵，贴水则表示远期汇率比即期比即期汇率贵，贴水则表示远期汇率比即期汇率便宜，平价表示两者相等。汇率便宜，平价表示两者相等。 直接标价法下：直接标价法下：远期汇率即期汇率升水（贴水）远期汇率即期汇率升水（贴水）间接标价法下：间接标价法下：远期汇率即期汇率升水（贴水）远期汇率即期汇率升水（贴水）如果只报出差价，不标出升贴水怎么办？如果只报出差价，不标出升贴水怎么办？如果只报出汇率，不说明标价方法怎么办？如果只报出汇率，不说明标价

132、方法怎么办？例如，银行报出的美元和欧元的报价为：例如，银行报出的美元和欧元的报价为：USD1EUR0.9917-22一个月掉期率为一个月掉期率为34/25三个月掉期率为三个月掉期率为20/45美元和欧元的一月期和三月期远期汇率分别是多少美元和欧元的一月期和三月期远期汇率分别是多少？左低右高，往上加左低右高，往上加左高右低，往下减左高右低，往下减三、外汇买卖方式三、外汇买卖方式现货交易现货交易远期交易远期交易外汇期货交易外汇期货交易外汇期权交易外汇期权交易第四节第四节国际结算业务国际结算业务一、国际结算方式一、国际结算方式顺汇：结算工具的流向与货款的流向是顺汇：结算工具的流向与货款的流向是同一个

133、方向，是作为债务方的买方主动将出同一个方向，是作为债务方的买方主动将出口货物，通过汇款方式汇付给作为债权人的口货物，通过汇款方式汇付给作为债权人的卖方的一种方法。卖方的一种方法。逆汇则相反，是结算工具的流向与货款逆汇则相反，是结算工具的流向与货款的流向呈相反方向。的流向呈相反方向。（一）汇款（一）汇款汇款是指在不同国家或地区间一方向汇款是指在不同国家或地区间一方向另一方转移资金，也就是说某一银行（汇另一方转移资金，也就是说某一银行（汇出行）应其客户的委托，将一定货币额转出行）应其客户的委托，将一定货币额转移至其海外分行或代理行，指示其付款给移至其海外分行或代理行，指示其付款给某一指定人或公司（

134、收款人或受益人）。某一指定人或公司（收款人或受益人）。汇款方式当事人有四个：汇款方式当事人有四个：1、汇款人；汇款人；2、收款人或受益人；收款人或受益人；3、汇出银行指受汇款人的委托，汇出汇款汇出银行指受汇款人的委托，汇出汇款的银行。；的银行。；4、汇入银行或称解付行，是指受汇出行的汇入银行或称解付行，是指受汇出行的委托，解付汇款的银行。委托，解付汇款的银行。（二）托收（二）托收托收是出口人在货物装运后，开具以托收是出口人在货物装运后，开具以进口方为付款人的汇票（随附或不随付货进口方为付款人的汇票（随附或不随付货运单据），委托出口地银行通过它在进口运单据），委托出口地银行通过它在进口地的分行或

135、代理行代出口人收取货款一种地的分行或代理行代出口人收取货款一种结算方式。属于商业信用，采用的是逆汇结算方式。属于商业信用，采用的是逆汇法。法。根据托收时是否向银行提交货运单据，托根据托收时是否向银行提交货运单据，托收分为光票托收和跟单托收两种。收分为光票托收和跟单托收两种。1 1、跟单托收：附带商业单据的金融单据的托、跟单托收：附带商业单据的金融单据的托收或纯粹商业单据的托收。收或纯粹商业单据的托收。2 2、光票托收：托收时如果汇票不附任何货运、光票托收：托收时如果汇票不附任何货运单据，而只附有单据，而只附有“非货运单据非货运单据”（发票、（发票、垫付清单等），叫光票托收。这种结算方垫付清单等

136、），叫光票托收。这种结算方式多用于贸易的从属费用、货款尾数、佣式多用于贸易的从属费用、货款尾数、佣金、样品费的结算和非贸易结算等。金、样品费的结算和非贸易结算等。（三）信用证（三）信用证信用证信用证(LetterofCredit，LC)，是，是指开证银行应申请人的要求并按其指示向指开证银行应申请人的要求并按其指示向第三方开立的载有一定金额的，在一定的第三方开立的载有一定金额的，在一定的期限内凭符合规定的单据付款的书面保证期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。信用证是国际贸易中最主要、最常文件。信用证是国际贸易中最主要、最常用的支付方式。用的支付方式。信用证的当事人：信用证的当事人：开证申请

137、人开证申请人开证行开证行受益人受益人通知行通知行议付行议付行付款行付款行保兑行保兑行偿付行偿付行二、国际结算工具二、国际结算工具汇票汇票本票本票支票支票第五节第五节离岸金融业务离岸金融业务一、离岸金融业务概述一、离岸金融业务概述离岸金融业务是指在本国境内发生的外离岸金融业务是指在本国境内发生的外国机构之间以外币进行的交易，它特指非国机构之间以外币进行的交易，它特指非居民间的融资活动，即外国贷款者、投资居民间的融资活动，即外国贷款者、投资者与外国筹资者间的业务。者与外国筹资者间的业务。二、离岸金融业务的类型二、离岸金融业务的类型按性质划分按性质划分离岸金融市场大致有三种类型离岸金融市场大致有三种

138、类型伦敦型属于伦敦型属于“自然形成自然形成”的市场。的市场。纽约型最大特点在于纽约型最大特点在于“人为创设人为创设”和和“内外分离内外分离”而且没有证券买卖。而且没有证券买卖。巴哈马型只有记账而没有实质性业务的离岸金融巴哈马型只有记账而没有实质性业务的离岸金融中心中心又称又称“逃税型逃税型”离岸市场离岸市场这类市场实际这类市场实际上是上是“逃税港逃税港”。三、离岸金融业务的风险三、离岸金融业务的风险信用风险信用风险法律风险法律风险利率和汇率风险利率和汇率风险信用扩张或收缩的风险信用扩张或收缩的风险其他违规操作风险其他违规操作风险第七章第七章商业银行的网上银行业务商业银行的网上银行业务网上银行的

139、发展网上银行的发展网上银行业务的种类网上银行业务的种类网上银行业务的风险网上银行业务的风险网上银行业务的监管网上银行业务的监管第一节第一节网上银行的发展网上银行的发展一、网上银行一、网上银行网上银行又称网络银行、在线银行，网上银行又称网络银行、在线银行，是指银行利用是指银行利用Internet技术，通过技术，通过Internet向客户提供开户、销户、查询、对帐、行向客户提供开户、销户、查询、对帐、行内转帐、跨行转帐、信贷、网上证券、投内转帐、跨行转帐、信贷、网上证券、投资理财等传统服务项目，使客户可以足不资理财等传统服务项目，使客户可以足不出户就能够安全便捷地管理活期和定期存出户就能够安全便捷

140、地管理活期和定期存款、支票、信用卡及个人投资等。可以说，款、支票、信用卡及个人投资等。可以说，网上银行是在网上银行是在Internet上的虚拟银行柜台。上的虚拟银行柜台。网上银行发展的模式有两种网上银行发展的模式有两种:一是完全依赖于互联网的无形的电子银一是完全依赖于互联网的无形的电子银行，也叫行，也叫“虚拟银行虚拟银行”；另一种是在现有的传统银行的基础上，另一种是在现有的传统银行的基础上，利用互联网开展传统的银行业务交易服务。利用互联网开展传统的银行业务交易服务。即传统银行利用互联网作为新的服务手段即传统银行利用互联网作为新的服务手段为客户提供在线服务，实际上是传统银行为客户提供在线服务，实

141、际上是传统银行服务在互联网上的延伸。服务在互联网上的延伸。二、网上银行的特点二、网上银行的特点降低银行经营成本，增加银行利润降低银行经营成本，增加银行利润实现三实现三A服务服务节省客户成本，改善银行与客户的关系节省客户成本，改善银行与客户的关系第二节第二节网上银行业务的种类网上银行业务的种类一、个人网上银行业务一、个人网上银行业务个人转账业务个人转账业务挂失服务和修改密码服务挂失服务和修改密码服务汇款业务汇款业务代收代付业务代收代付业务证券买卖证券买卖外汇买卖外汇买卖消费贷款消费贷款二、公司网上银行业务二、公司网上银行业务内外部转账内外部转账账户现金管理账户现金管理代收代付代收代付工资管理工资

142、管理信用管理信用管理集团公司财务管理集团公司财务管理证券买卖证券买卖外汇买卖外汇买卖网上信用证网上信用证信贷业务信贷业务第三节网上银行业务的风险一、网上银行具有传统银行的风险一、网上银行具有传统银行的风险流动性风险流动性风险信用风险信用风险市场风险市场风险二、网上银行业务发展带来的新风险二、网上银行业务发展带来的新风险技术风险技术风险操作风险操作风险信誉风险信誉风险法律风险法律风险第四节网上银行业务的监管一、市场准入监管一、市场准入监管机构准入机构准入/业务准入业务准入二、持续性监管二、持续性监管现场检查现场检查/非现场检查非现场检查三、市场退出监管三、市场退出监管自愿退出自愿退出/强制退出强

143、制退出四、国际合作与协调四、国际合作与协调习题习题1、简述商业银行负债的来源渠道。、简述商业银行负债的来源渠道。2 2、个人住房贷款有哪两种还款方式，借款人应如何选择还、个人住房贷款有哪两种还款方式，借款人应如何选择还款方式。款方式。3、甲公司和乙公司若要在金融市场上借入、甲公司和乙公司若要在金融市场上借入5年期本金为年期本金为2000万元的贷款，需支付的年利率分别为万元的贷款，需支付的年利率分别为甲：固定利率甲：固定利率9%，浮动利率，浮动利率LIBOR+0.25%乙：固定利率乙：固定利率10%，浮动利率，浮动利率LIBOR+0.75%甲公司需要的是浮动利率贷款，乙公司需要的是固定利率甲公司

144、需要的是浮动利率贷款，乙公司需要的是固定利率贷款，双方签订利率互换协议。问：（贷款，双方签订利率互换协议。问：（1）这样可行么？）这样可行么？利率互换的前提是什么？（利率互换的前提是什么？（2）甲给乙的贷款的固定利率）甲给乙的贷款的固定利率有效范围。有效范围。4、中央银行怎样对商业银行调控？、中央银行怎样对商业银行调控？5、我国商业银行的负债、资产（贷款）、中间业务的现存、我国商业银行的负债、资产（贷款）、中间业务的现存问题及解决措施（选一个方面）。问题及解决措施（选一个方面）。第八章商业银行的资本金管理资本金的作用资本金的作用资本工具资本工具资本适度标准资本适度标准我国对资本充足率的管理我国

145、对资本充足率的管理第一节第一节资本金的作用资本金的作用一、几个重要的资本金概念一、几个重要的资本金概念1、注册资本：商业银行在工商行政管理局登、注册资本：商业银行在工商行政管理局登记注册时，在银行章程上记载的资本。记注册时，在银行章程上记载的资本。我国目前实行的是严格的法定资本制，我国目前实行的是严格的法定资本制，注册资本必须是实缴资本。注册资本必须是实缴资本。2、实收资本：又称实缴资本，是银行股东实、实收资本：又称实缴资本，是银行股东实际投入到银行的资本。际投入到银行的资本。3、股权资本：银行资产的净值，即总资产减、股权资本：银行资产的净值，即总资产减去总负债的余额。去总负债的余额。4、监管

146、资本：金融监管当局所规定的要求商、监管资本：金融监管当局所规定的要求商业银行必须达到的最低的资本限额，包括业银行必须达到的最低的资本限额，包括商业银行的核心资本和附属资本。商业银行的核心资本和附属资本。5、经济资本：是指用于承担业务风险或购买、经济资本：是指用于承担业务风险或购买未来收益的股东投资总额。未来收益的股东投资总额。商业银行资本金就是指银行投资者为商业银行资本金就是指银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润。币资金和保留在银行的利润。商业银行资本金包括两部分：商业银行资本金包括两部分：1、商业银行在开业注册登记是所载

147、明、商业银行在开业注册登记是所载明、界定银行经营规模的资金。界定银行经营规模的资金。2、商业银行在业务经营过程中通过各、商业银行在业务经营过程中通过各种方式不断补充的资金。种方式不断补充的资金。目前，我国商业银行的资本主要由两部分组成，即目前，我国商业银行的资本主要由两部分组成，即核心资本和附属资本：核心资本和附属资本：1、核心资本：包括实收资本、资本公积、核心资本：包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。盈余公积、未分配利润。实收资本实收资本资本公积，包括股票溢价、法定资产重估增资本公积，包括股票溢价、法定资产重估增殖部分和接受捐赠的财产等形式所增加的资本。殖部分和接受捐赠的财产等形式

148、所增加的资本。它可以按照法定程序转增资本金。它可以按照法定程序转增资本金。盈余公积，是商业银行按照规定从税后利润盈余公积，是商业银行按照规定从税后利润中提取的，是商业银行自我发展的一种积累，包中提取的，是商业银行自我发展的一种积累，包括法定盈余公积金（达到注册资本金的括法定盈余公积金（达到注册资本金的50%）和）和任意盈余公积金。任意盈余公积金。未分配利润，是商业银行实现的利润中尚未分未分配利润，是商业银行实现的利润中尚未分配的部分，在其未分配前与实收资本和公积金具配的部分，在其未分配前与实收资本和公积金具有同样的作用。有同样的作用。少数股权，核心资本中的非全资子公司中的少少数股权，核心资本中

149、的非全资子公司中的少数股权。数股权。2、附属资本、附属资本重估储备，商业银行经国家有关部门批准，重估储备，商业银行经国家有关部门批准，对固定资产进行重估时，固定资产公允价值对固定资产进行重估时，固定资产公允价值与账面价值之间的正差额为重估储备。与账面价值之间的正差额为重估储备。一般准备。一般准备。优先股优先股可转换债券可转换债券长期次级债券长期次级债券商业银行的这部分资本只能在一定条件商业银行的这部分资本只能在一定条件下弥补银行损失。按照规定，附属资本不得下弥补银行损失。按照规定，附属资本不得超过核心资本的超过核心资本的100%；计入附属资本的长；计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的期

150、次级债务不得超过核心资本的50%。二、资本金的作用二、资本金的作用资本金是商业银行开业、正常运转和发展的资本金是商业银行开业、正常运转和发展的必要前提和保证；必要前提和保证；资本金是商业银行抵御风险的最后一道防线；资本金是商业银行抵御风险的最后一道防线；资本金是对存款人利益的一种有力保障；资本金是对存款人利益的一种有力保障；资本金是满足监管当局监管的需要。资本金是满足监管当局监管的需要。第二节资本工具一、普通股一、普通股普通股是一种股权证书，普通股的股东普通股是一种股权证书，普通股的股东可以参与公司的经营决策，并对各项决策可以参与公司的经营决策，并对各项决策有投票权；有权选举董事和监事；在偿付

151、有投票权；有权选举董事和监事；在偿付完银行债务本息和优先股股息之后有剩余完银行债务本息和优先股股息之后有剩余索取权，在银行发行新股时，还有优先认索取权，在银行发行新股时，还有优先认购权。购权。优点优点/缺点缺点二、优先股二、优先股优先股是指在收益和剩余资产分配等方优先股是指在收益和剩余资产分配等方面比普通股享有优先权利的股票。面比普通股享有优先权利的股票。优点优点/缺点缺点三、可转换债券三、可转换债券可转换债券是可转换公司债券的简称，可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债。它是一种可以在特定时间、又简称可转债。它是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊债券。按特定条件转换为

152、普通股票的特殊债券。可转换债券兼具债券和股票的特征，具有可转换债券兼具债券和股票的特征，具有以下三个特点：债权性、股权性、可转换以下三个特点：债权性、股权性、可转换性。性。优点优点/缺点缺点四、次级债券四、次级债券次级债券，是指偿还次序优于公司股次级债券，是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务的一种债务本权益、但低于公司一般债务的一种债务形式。各种证券的求偿权优先顺序为：一形式。各种证券的求偿权优先顺序为：一般债务般债务次级债务次级债务优先股优先股普通股，求普通股，求偿权优先级越高的证券，风险越低，期望偿权优先级越高的证券，风险越低，期望收益也越低，反之亦然。收益也越低，反之亦然。次

153、级债券有别于股票次级债券有别于股票次级债券与一般债券有所不同次级债券与一般债券有所不同次级债券与发行新股、可转换债券也次级债券与发行新股、可转换债券也不一样。不一样。第三节第三节资本适度标准资本适度标准一、资本适度标准的演变一、资本适度标准的演变资本与存款比率资本与存款比率资本与总资产比率资本与总资产比率资本与风险资产比率资本与风险资产比率纽约公式纽约公式综合分析法综合分析法二、二、巴塞尔协议巴塞尔协议资本定义资本定义风险权重的规定风险权重的规定目标比率目标比率过渡期的实施安排过渡期的实施安排三、三、补充协议补充协议风险度量框架风险度量框架资本范围的定义资本范围的定义资本比率的计算资本比率的计

154、算四、四、新资本协议新资本协议第一支柱：最低资本要求第一支柱：最低资本要求第二支柱：监管当局的监督检查第二支柱：监管当局的监督检查第三支柱：市场纪律第三支柱：市场纪律第五节我国对资本充足率的管理一、资本的定义一、资本的定义我国商业银行的资本主要由两部分组我国商业银行的资本主要由两部分组成，即核心资本和附属资本。成，即核心资本和附属资本。根据规定，我国商业银行在计算资本根据规定，我国商业银行在计算资本充足率时，需要从上述两项资本中扣除的充足率时，需要从上述两项资本中扣除的下列项目：下列项目：1、商誉；、商誉；2、商业银行对未并、商业银行对未并表银行机构的资本投资；表银行机构的资本投资；3、商业银

155、行对非、商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资。资本投资。二、风险权重的规定二、风险权重的规定对我国商业银行资产负债表内的资产项对我国商业银行资产负债表内的资产项目，按照不同的风险程度规定了四等风险目，按照不同的风险程度规定了四等风险权重，即权重，即0%、20%、50%、100%。三、表外项目的信用转换系数及表外项目的三、表外项目的信用转换系数及表外项目的含义含义1988年通过的年通过的巴塞尔协议巴塞尔协议,按风险按风险程度对表外项目作了分类程度对表外项目作了分类,根据交易期限、根据交易期限、业务种类、交易对象给表外项目设置了风业务种类、交

156、易对象给表外项目设置了风险系数险系数,风险系数的跨度在风险系数的跨度在0100%。表外。表外业务的本金量乘以风险系数业务的本金量乘以风险系数,就得出一个就得出一个“相相当于表内项目的信用量当于表内项目的信用量”。四、资本充足率四、资本充足率资本充足率资本充足率=资产资产-扣除项扣除项风险加权资产风险加权资产+12.5倍的市场风险资本倍的市场风险资本本地规定现金和政府债券没有风险，本地规定现金和政府债券没有风险，居民抵押贷款居民抵押贷款50%风险，其他所有类型资风险，其他所有类型资产产100%风险。风险。银行银行A有有100单位资产，组成如下：单位资产，组成如下：*现金现金:10*政府债券政府债

157、券:15*抵押贷款抵押贷款:20*其他贷款其他贷款:50*其他资产其他资产:5又假设，银行又假设，银行A有有95单位的存款。根单位的存款。根据定义，所有者权益据定义，所有者权益=资产资产-负债，即负债，即5单位。单位。银行银行A的加权资产风险计算如下：的加权资产风险计算如下：现金现金10*0%=0政府债券政府债券15*0%=0抵押贷款抵押贷款20*50%=10其他贷款其他贷款50*100%=50其他资产其他资产5*100%=5总加权资产风险总加权资产风险65所有者权益所有者权益5资产充足率资产充足率=7.69%尽管银行尽管银行A看似有着高达看似有着高达95：5的负债的负债-所有所有者权益比率，

158、或者说，者权益比率，或者说，95%的资产负债率，但它的资产负债率，但它的资产充足率则充分的高。此银行风险较低，因的资产充足率则充分的高。此银行风险较低，因为它的部分资产比其他资产风险低。为它的部分资产比其他资产风险低。一家银行的资本规模为一家银行的资本规模为100100万元人民币，总资产为万元人民币，总资产为15001500万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目资产负债表内项目资产负债表内项目 现金现金 75 75 短期政府债券短期政府债券 300300国内银行存款国内银行存款 7575家庭住宅抵押贷款家庭住宅抵押贷款 7575 企业贷款企业贷款 97

159、5975资产负债表内总资产资产负债表内总资产 15001500资产负债表外项目资产负债表外项目 用来支持政府发行债券的备用信用证用来支持政府发行债券的备用信用证 150150 对企业的长期信贷承诺对企业的长期信贷承诺300300 表外项目加总表外项目加总 4504501)1)首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。表外项目表外项目账面价值账面价值转换系数转换系数对等信贷额对等信贷额银行提供的银行提供的备用信用证备用信用证1501.00=150对企业的对企业的 长期信贷

160、承诺长期信贷承诺3000.5=1502)然后将表内资产和表外项目对等信贷额乘以相应的然后将表内资产和表外项目对等信贷额乘以相应的风险权数，结果如下：风险权数，结果如下：风险权重为风险权重为0%类类现金现金75短期政府债券短期政府债券300风险权重为风险权重为20%类类国内银行存款国内银行存款75备用信用证的信用对等额备用信用证的信用对等额150风险权重为风险权重为50%类类家庭住宅抵押贷款家庭住宅抵押贷款75风险权重为风险权重为100%类类对企业的贷款对企业的贷款975对企业的长期信贷承诺对等额对企业的长期信贷承诺对等额150v银行风险加权总资产银行风险加权总资产=（75+300）0+（75+

161、150）0.2+750.5+(975+150)1=1207.53)该银行的资本充足率该银行的资本充足率=总资本总资本/风险加权总资产风险加权总资产=100/1207.5=8.28%五五、提提高高我我国国商商业业银银行行资资本本充充足足比比率率的的措措施施 从从计计算算资资本本充充足足比比率率的的公公式式看看，提提高高商商业业银银行行的的资资本本充充足足率率主主要要应应从从两两个个方方面面着着手手：一一是分子对策；二是分母对策。是分子对策；二是分母对策。 1 1分分子子策策略略：增增加加核核心心资资本本和和附附属属资资本本以以提高资本金总额，改善和优化资本结构。提高资本金总额，改善和优化资本结构

162、。 （1 1）增加核心资本）增加核心资本 财政注资财政注资 外汇注资外汇注资 利润留成利润留成 从股票市场募集资本金从股票市场募集资本金 营业税返注营业税返注2 2）增加附属资本）增加附属资本 （1 1）增提准备金）增提准备金 （2 2）发行长期次级金融债券）发行长期次级金融债券、分母策略：降低风险资产的规模、分母策略：降低风险资产的规模 降降低低风风险险资资产产主主要要两两种种途途径径，一一种种是是调调整整资资产产的的风风险险分分布布结结构构；一一种种是是从从整整体体上上提提高高资资产产质质量，降低贷款的不良比率。量，降低贷款的不良比率。1 1） 调整资产的风险分布结构调整资产的风险分布结构

163、 2) 2) 降低不良贷款率降低不良贷款率第九章第九章商业银行资产负债管理商业银行资产负债管理资产管理资产管理负债管理负债管理资产负债综合管理资产负债综合管理第一节第一节资产管理资产管理 2020世纪世纪6060年代以前，商业银行强调年代以前，商业银行强调资产管理。资产管理理论认为，银行资资产管理。资产管理理论认为，银行资金来源的规模和结构是银行自身无法控金来源的规模和结构是银行自身无法控制的，而资金业务的规模和结构则是可制的，而资金业务的规模和结构则是可控的，银行应该主要通过对资产规模、控的，银行应该主要通过对资产规模、结构和层次的管理来保持适当的流动性，结构和层次的管理来保持适当的流动性，

164、实现其经营管理的目标。实现其经营管理的目标。 资产管理理论经历了商业贷款理论、资产管理理论经历了商业贷款理论、资产转移理论和预期收入理论三个阶段。资产转移理论和预期收入理论三个阶段。商业贷款理论商业贷款理论 该理论由亚当该理论由亚当斯密在斯密在国富论国富论中提出中提出 该理论认为商业银行的资金来源主要是流该理论认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此其资产业务应主要动性很强的活期存款，因此其资产业务应主要集中于短期自偿性贷款，即基于商业行为能自集中于短期自偿性贷款，即基于商业行为能自动清偿的贷款，以保持与资金来源高度流动性动清偿的贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度

165、流动性。相适应的资产的高度流动性。 短期自偿性贷款主要指短期的工、商业流短期自偿性贷款主要指短期的工、商业流动资金贷款。这种理论也被称作为自动清偿理动资金贷款。这种理论也被称作为自动清偿理论论 和和“真实票据论真实票据论” 。 该理论由莫尔顿在该理论由莫尔顿在商业银行及资本形商业银行及资本形成成中提出。中提出。 该理论认为：银行流动性强弱取决于其该理论认为：银行流动性强弱取决于其资产的迅速变现能力，因此保持资产流动性资产的迅速变现能力，因此保持资产流动性的最好方法是持有可转换的资产。这类资产的最好方法是持有可转换的资产。这类资产具有信誉好、期限短、流动性强的特点，从具有信誉好、期限短、流动性强

166、的特点，从而保障了银行在需要流动性时能够迅速转化而保障了银行在需要流动性时能够迅速转化为现金。最典型的可转换资产是政府发行的为现金。最典型的可转换资产是政府发行的短期债券。短期债券。资产转移理论资产转移理论 由美国经济学家普鲁克诺在由美国经济学家普鲁克诺在定期存款定期存款及银行流动性理论及银行流动性理论中提出。中提出。 该理论认为，银行资产的流动性取决于该理论认为，银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款的期限长短。借款人的预期收入，而不是贷款的期限长短。借款人的预期收入有保障，期限较长的贷款借款人的预期收入有保障，期限较长的贷款可以安全收回，借款人的预期收入不稳定，可以安全收回，借

167、款人的预期收入不稳定，期限短的贷款也会丧失流动性。因此预期收期限短的贷款也会丧失流动性。因此预期收入理论强调的是贷款偿还与借款人未来预期入理论强调的是贷款偿还与借款人未来预期收入之间的关系，而不是贷款的期限与贷款收入之间的关系，而不是贷款的期限与贷款流动性之间的关系。流动性之间的关系。预期收入理论预期收入理论二、资产管理方法二、资产管理方法（一）资金总库法（一）资金总库法 它的基本内容是：把存款和其他来源它的基本内容是：把存款和其他来源的资金作为一个观念上的资金总库，然后的资金作为一个观念上的资金总库，然后在资金总库中对资金运用按优先权排队，在资金总库中对资金运用按优先权排队，进行分配。优先权

168、的顺序为：（进行分配。优先权的顺序为：（1 1）流动性）流动性资产；（资产；（2 2）贷款；（）贷款；（3 3）收益投资。这一）收益投资。这一方法见下图所示。方法见下图所示。 资金总库方法在运用中，表现出几个资金总库方法在运用中，表现出几个明显的缺陷：（明显的缺陷：（1 1）在决定资金分配的顺序）在决定资金分配的顺序中，对每一优先权应占的资金数量缺乏具中，对每一优先权应占的资金数量缺乏具体的指导；（体的指导；（2 2）在假定每一单位资金按比）在假定每一单位资金按比例地投放在各优先权上时，没有分析各种例地投放在各优先权上时，没有分析各种资金来源的边际收益率和流动性的具体情资金来源的边际收益率和流

169、动性的具体情况。况。（二）资金分配法（二）资金分配法主要内容是：把现有资金分配到各类主要内容是：把现有资金分配到各类资产上时，应使这些资金来源的流通速度资产上时，应使这些资金来源的流通速度和周转率与相应的资产期限相适应，即银和周转率与相应的资产期限相适应，即银行的资产与负债的偿还期应保持高度的对行的资产与负债的偿还期应保持高度的对称关系。称关系。资金转换法的优点是：它通过对称原资金转换法的优点是：它通过对称原则来确定各种资金来源应保持的流动性的则来确定各种资金来源应保持的流动性的合理比重，从而减少了银行对现金资产和合理比重，从而减少了银行对现金资产和短期证券的持有，提高了银行收益资产的短期证券

170、的持有，提高了银行收益资产的比重。比重。资金转换方法的最主要的缺陷是：资金转换方法的最主要的缺陷是：1、没有考虑到贷款的偿还也会提供部分流动没有考虑到贷款的偿还也会提供部分流动性；性；2、对资金来源的流通速度和周转率的、对资金来源的流通速度和周转率的判断也有可能与实际情况不符；判断也有可能与实际情况不符；3、只提出、只提出了一般资产管理原则，没有提出具体的方了一般资产管理原则，没有提出具体的方法。法。（三）线性规划法（三）线性规划法线性规划法是利用线性规划中在一定的约束线性规划法是利用线性规划中在一定的约束条件下选取使目标函数最大或最小化的某些特定条件下选取使目标函数最大或最小化的某些特定目标

171、变量的值的数学程序方法，确定在既定的流目标变量的值的数学程序方法，确定在既定的流动性和管理约束条件下为使银行利润最大化而必动性和管理约束条件下为使银行利润最大化而必需的资产负债数量指标。需的资产负债数量指标。其基本做法是先确定资产管理目标，然后根其基本做法是先确定资产管理目标，然后根据各种资产与目标的关系建立目标函数，再确定据各种资产与目标的关系建立目标函数，再确定对各种目标函数的限制因素，最后根据目标函数对各种目标函数的限制因素，最后根据目标函数与约束变量求出线性规划模型的解。与约束变量求出线性规划模型的解。例如，某商业银行资金总额为例如，某商业银行资金总额为25002500万元，可存在于贷

172、款万元，可存在于贷款（x1x1）或第二准备金（）或第二准备金（x2x2）形式，且全部负债仅由活期存）形式，且全部负债仅由活期存款和定期存款构成。假定贷款收益率为款和定期存款构成。假定贷款收益率为12%12%，短期证券收，短期证券收益率为益率为8%8%。为分析简便起见，不考虑存款成本（即假定这。为分析简便起见，不考虑存款成本（即假定这些收益已扣除了存款成本）。些收益已扣除了存款成本）。 假定该银行领导确定流动性标准为每假定该银行领导确定流动性标准为每1010元资产总额中元资产总额中有有2 2元存在于短期证券形式。元存在于短期证券形式。 据此，可建立数学模型如下：据此，可建立数学模型如下：目标函数

173、与约束条件目标函数与约束条件 定义定义使使Z=0.12x1Z=0.12x10.08x20.08x2最大化最大化 利利润函数润函数限制条件限制条件x xx2x2万元万元资产负债约束资产负债约束条件条件x20.25x1x20.25x1流动性约束条件流动性约束条件x20.2(x1+x2)x20.2(x1+x2)推出推出x20.25x1x20.25x1x10x10，x20x20 正量约束条件正量约束条件我们来解一下这道题：我们来解一下这道题：MaxZ=Max0.08(x1+x2)+0.04x1MaxZ=Max0.08(x1+x2)+0.04x1，考虑约束条件考虑约束条件x1+x22500x1+x225

174、00，则为了达到最大化，则为了达到最大化Z Z，取，取X1+X2=2500X1+X2=2500，同时考虑到约束条件，同时考虑到约束条件X20.25x1X20.25x1，推出，推出X14X2X14X2，为使得，为使得Z Z最大化，显然应该使得最大化，显然应该使得X1=4X2X1=4X2。由此推。由此推出，出，X1+X2=2500?5X2=2500?X2=500X1+X2=2500?5X2=2500?X2=500，X1=2000X1=2000，MaxZ=0.08X2500+0.04X2000=280MaxZ=0.08X2500+0.04X2000=280万元万元 线性规划的一个重要特性在于它能够根

175、据约束条件的线性规划的一个重要特性在于它能够根据约束条件的变化而给出新的优化组合解。变化而给出新的优化组合解。 例如，当上例中银行的定期存款增加例如，当上例中银行的定期存款增加500500万元，从而，万元，从而，X1+X23000X1+X23000万元，由于定期存款增加，流动性标准的要万元，由于定期存款增加，流动性标准的要求会降低，现在每求会降低，现在每1010元资产总额中只要求有元资产总额中只要求有1.51.5元存在于元存在于短期证券上。短期证券上。 X2/X2/（X1+X2X1+X2）15%15%，推出，推出X20.18X1X20.18X1，当然还是有，当然还是有X10X10，X20X20

176、，求，求Max(0.12x1+0.08x2)Max(0.12x1+0.08x2)，解法同上，最大，解法同上，最大化利润为化利润为342342万元，贷款万元，贷款25502550万元，短期证券投资为万元，短期证券投资为450450万万元。这就意味着定期存款增加元。这就意味着定期存款增加500500万元，收益增加万元，收益增加342-342-280=62280=62万元，即每增加万元，即每增加1 1元定期存款能够带来元定期存款能够带来0.1240.124元的收元的收益益(62/500).(62/500).这样银行就知道只要吸收定期存款的成本不这样银行就知道只要吸收定期存款的成本不超过超过12.4%

177、12.4%，就可以放开手脚去干。，就可以放开手脚去干。 增加的定期存款收益怎么会高过贷款的收益率的呢？增加的定期存款收益怎么会高过贷款的收益率的呢？ 这是因为贷款的总额还不止增加这是因为贷款的总额还不止增加500500万元，原来一部分投万元，原来一部分投资于较低收益率证券的资金现在抽调出来用于较高收益率资于较低收益率证券的资金现在抽调出来用于较高收益率的贷款了。的贷款了。不足之处在于：首先，银行对于约束条不足之处在于：首先，银行对于约束条件值的评价可能在短期内就有大幅度的摆件值的评价可能在短期内就有大幅度的摆动，从而使方程式的优化解前后大相径庭。动，从而使方程式的优化解前后大相径庭。其次，用以

178、建立模型的各种数据质量往往其次，用以建立模型的各种数据质量往往不很可靠。再次，对于一些非量化因素如不很可靠。再次，对于一些非量化因素如银行职员业务能力与素质等（它们可以直银行职员业务能力与素质等（它们可以直接影响资产分配的效果）没有考虑到。加接影响资产分配的效果）没有考虑到。加上，为了反映因经济环境的变化而对目标、上，为了反映因经济环境的变化而对目标、约束条件和参数作相应的调整，往往成本约束条件和参数作相应的调整，往往成本高昂。最后，如果预测不准，这种方法的高昂。最后，如果预测不准，这种方法的有效性就大打折扣。有效性就大打折扣。第二节第二节负债管理负债管理一、负债管理理论一、负债管理理论负债管

179、理理论兴起于负债管理理论兴起于20世纪世纪60年代，年代，该理论主张银行可以积极主动通过借入资该理论主张银行可以积极主动通过借入资金的方式来维持资产流动性，支持资产规金的方式来维持资产流动性，支持资产规模的扩张，获取更高的盈利水平。负债管模的扩张，获取更高的盈利水平。负债管理理论开辟了满足银行流动性需求的新途理理论开辟了满足银行流动性需求的新途径，改变了长期以来资产管理仅从资产运径，改变了长期以来资产管理仅从资产运用角度来维持流动性的传统做法。用角度来维持流动性的传统做法。1银行券理论银行券理论银行券理论是一种古老的银行负债理论。银行券银行券理论是一种古老的银行负债理论。银行券的发行是和发行准

180、备相联系。的发行是和发行准备相联系。2存款理论存款理论存款理论是在各国央行收回货币发行权力后诞生的，存款理论是在各国央行收回货币发行权力后诞生的，这种理论认为，存款是商业银行最重要的资金来这种理论认为，存款是商业银行最重要的资金来源。商业银行的一切资产经营活动都是以存款为源。商业银行的一切资产经营活动都是以存款为基础，没有存款就等于没有资金来源，而商业银基础，没有存款就等于没有资金来源，而商业银行在吸收存款上是完全被动的、受支配的。同时行在吸收存款上是完全被动的、受支配的。同时该理论认为存款者的存款动机是保值或增值，他该理论认为存款者的存款动机是保值或增值，他们最为关心的是存款的安全，而银行最

181、担心的是们最为关心的是存款的安全，而银行最担心的是存款者同时提现，发生挤兑，这也是安全问题。存款者同时提现，发生挤兑，这也是安全问题。3购买理论购买理论购买理论产生于购买理论产生于20世纪世纪5060年代，该理论产生的年代，该理论产生的背景是基于金融工具的创新，货币市场的发展金背景是基于金融工具的创新，货币市场的发展金融管制和金融业竞争的加剧，从而倡导的商业银融管制和金融业竞争的加剧，从而倡导的商业银行主动争取其他存款和借款。行主动争取其他存款和借款。4、销售理论、销售理论基本观点：银行是金融产品的制造企业，银行负债基本观点：银行是金融产品的制造企业，银行负债管理的中心任务就是迎合顾客的需要，

182、努力推销管理的中心任务就是迎合顾客的需要，努力推销金融产品，扩大商业银行的资金来源和收益水平。金融产品，扩大商业银行的资金来源和收益水平。该理论给银行负债管理注入了现代企业的营销观该理论给银行负债管理注入了现代企业的营销观念，即围绕客户的需要来设计资产类或负债类产念，即围绕客户的需要来设计资产类或负债类产品及金融服务，并通过不断改善金融产品的销售品及金融服务，并通过不断改善金融产品的销售方式来完善服务。它反映了方式来完善服务。它反映了20世纪世纪80年代以来金年代以来金融业和非金融业相互竞争和渗透的情况，标志着融业和非金融业相互竞争和渗透的情况，标志着金融机构正朝着多元化和综合化发展。金融机构

183、正朝着多元化和综合化发展。二、负债管理的主要工具和方法二、负债管理的主要工具和方法（一）负债管理的主要工具（一）负债管理的主要工具大额可转让定期存单大额可转让定期存单同业拆借同业拆借回购协议回购协议向中央银行借款向中央银行借款发行金融债券发行金融债券欧洲货币市场借款欧洲货币市场借款（二）负债管理方法（二）负债管理方法1、储备头寸负债管理方法、储备头寸负债管理方法这是一种用增加短期负债提供流动性资这是一种用增加短期负债提供流动性资金的管理方法。这种方法是通过购入资金金的管理方法。这种方法是通过购入资金来补充银行的流动性需求，即在银行面临来补充银行的流动性需求，即在银行面临清偿能力不足时，可用短期

184、借入资金来弥清偿能力不足时，可用短期借入资金来弥补提取的存款，这样在负债方一增一减，补提取的存款，这样在负债方一增一减，正好轧平。正好轧平。2、全面负债管理方法、全面负债管理方法这是银行直接从市场上借入资金支持贷这是银行直接从市场上借入资金支持贷款的持续增加，扩大盈利资产规模。在银款的持续增加，扩大盈利资产规模。在银行可贷资金不足时，可通过借入款来应付行可贷资金不足时，可通过借入款来应付增加的借款要求，这样，负债和资产都同增加的借款要求，这样，负债和资产都同时增加，而且还会因资产规模的扩大带来时增加，而且还会因资产规模的扩大带来额外的利润。额外的利润。三、负债管理的风险三、负债管理的风险提高了

185、银行负债的成本提高了银行负债的成本增加了商业银行的经营风险增加了商业银行的经营风险负债成本的提高必然促使银行把资产投放负债成本的提高必然促使银行把资产投放在盈利更高的放款和投资上，出现所谓在盈利更高的放款和投资上，出现所谓“短借长贷短借长贷”的现象，造成信用风险和流动的现象，造成信用风险和流动性风险的增大。性风险的增大。第三节第三节资产负债综合管理资产负债综合管理一、资产负债综合管理的主要思想一、资产负债综合管理的主要思想资产负债管理理论产生于资产负债管理理论产生于20世纪世纪70年代中后年代中后期，该理论并不是对资产管理、负债管理理论的期，该理论并不是对资产管理、负债管理理论的否定，而是吸收

186、了前两种管理理论的合理内涵，否定，而是吸收了前两种管理理论的合理内涵，并对其进行了发展和深化。资产负债综合管理理并对其进行了发展和深化。资产负债综合管理理论认为，商业银行单靠资金管理或单靠负债管理论认为，商业银行单靠资金管理或单靠负债管理都难以达到流动性、安全性、盈利性的均衡。银都难以达到流动性、安全性、盈利性的均衡。银行应对资产负债两方面业务进行全方位、多层次行应对资产负债两方面业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力。性，以此保证流动性供给能力。资产负债综合管理的主要内容：资产负债综合管理的主要内容

187、：一是计量和管理利率风险、流动性风险、一是计量和管理利率风险、流动性风险、汇率风险等各类市场风险。汇率风险等各类市场风险。二是协调商业银行的短期和长期盈利目标。二是协调商业银行的短期和长期盈利目标。三是对经济资本进行优化配置。三是对经济资本进行优化配置。二、利率敏感性管理二、利率敏感性管理（一）有关概念（一）有关概念1、利率敏感性、利率敏感性利率敏感性是指银行资产的利息收入利率敏感性是指银行资产的利息收入与负债的利息支出受市场利率变化影响的与负债的利息支出受市场利率变化影响的大小，以及它们对市场利率变化的调整速大小，以及它们对市场利率变化的调整速度。度。资产负债综合管理是商业银行经营管资产负债

188、综合管理是商业银行经营管理理论的重大发展，对整个银行业产生了理理论的重大发展，对整个银行业产生了深远的影响：一是它吸取了资产管理和负深远的影响：一是它吸取了资产管理和负债管理的精华；二是它增强了银行抵御外债管理的精华；二是它增强了银行抵御外界经济动荡的能力；三是有助于减轻银行界经济动荡的能力；三是有助于减轻银行“短借长贷短借长贷”的矛盾；四是资产负债综合管理的矛盾；四是资产负债综合管理为顾客提供了日益多样化的服务。为顾客提供了日益多样化的服务。2、利率敏感性缺口、利率敏感性缺口一个计划期内银行利率敏感性资产与利一个计划期内银行利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的差额。率敏感性负债之间的差额。G

189、AP=ISA-ISL3、利率敏感性比率、利率敏感性比率利率敏感性资产与利率敏感性负债的比率。利率敏感性资产与利率敏感性负债的比率。SR=ISA/ISL（二）利率敏感性缺口模型（二）利率敏感性缺口模型 NII= iGAP从理论上来说，银行经营管理人员可以运用缺口管理来实从理论上来说，银行经营管理人员可以运用缺口管理来实现计划的净利息收入，即根据预测的利率变动，通过调整现计划的净利息收入，即根据预测的利率变动，通过调整资产和负债的结构、数量和期限，保持一定的资金正缺口资产和负债的结构、数量和期限，保持一定的资金正缺口或负缺口。或负缺口。 假设银行有能力预测市场利率波动的趋势，而且预测是较假设银行有

190、能力预测市场利率波动的趋势，而且预测是较准确的，那么在不同的阶段运用不同的缺口策略，就可以准确的，那么在不同的阶段运用不同的缺口策略，就可以使银行获取更高的收益率。使银行获取更高的收益率。 如果银行难以准确地预测利率走势，采取零缺口资金配置如果银行难以准确地预测利率走势，采取零缺口资金配置策略显得更为安全。策略显得更为安全。20XX年年XX月月XX日日单位：万美元单位：万美元累计数额累计数额未来未来1303190911801365利率不相关利率不相关合计合计资产资产现金和存放同业现金和存放同业短期金融工具短期金融工具证券投资证券投资个人贷款个人贷款商业贷款商业贷款不动产贷款不动产贷款其它其它资

191、产总额资产总额负债和股东权益负债和股东权益活期存款活期存款计息支票账户计息支票账户存折存款存折存款货币市场账户货币市场账户小额存单小额存单大额可转让存单大额可转让存单其它存款其它存款短期借款短期借款其它负债其它负债股东权益股东权益负债和资产总额负债和资产总额0150.430230.72728.129.8031690910.702001.2134.1279.438337.9003701.30150.4312578.3299387.904121.60910.702001.2342.61141.2160.7355.9004912.30150.4408.111683542.1170.305438.90

192、910.702001.2620.41989.7301.4355.93.206182.50150.4573.12073.13815.3367.3567035.20910.702001.21049.33063778.1355.916.708174.91320.502637114166.41804.5611.27580.63163.20684.30884.5144.8388.3092.41083.46440.91320.5150.43210.13214.13881.72171.8667.214615.83163.2910.7684.32001.21933.83207.81166.4355.9109.

193、11083.414615.8130天天利率敏感性缺口利率敏感性缺口=IRSAIRSL=31693701.3=532.3利率敏感性比率利率敏感性比率=IRSA/IRSL=3169/3701.3=0.863190天天利率敏感性缺口利率敏感性缺口=IRSAIRSL=4121.64912.3=790.7利率敏感性比率利率敏感性比率=IRSA/IRSL=4121.6/4912.3=0.8491180天天利率敏感性缺口利率敏感性缺口=IRSAIRSL=5438.96182.5=743.6利率敏感性比率利率敏感性比率=IRSA/IRSL=5438.9/6182.5=0.881365天天利率敏感性缺口利率敏感

194、性缺口=IRSAIRSL=7035.28174.9=1139.7利率敏感性比率利率敏感性比率=IRSA/IRSL=7035.2/8174.9=0.86缺口管理在实际操作中存在的问题：缺口管理在实际操作中存在的问题：1.1.选择什么样的计划期。选择什么样的计划期。2.2.预测利率在计划期内的走势。预测利率在计划期内的走势。3.3.即使银行对利率变化预测准确，银行对利率敏感即使银行对利率变化预测准确，银行对利率敏感资金缺口的控制也只有有限的灵活性。资金缺口的控制也只有有限的灵活性。4.4.利率敏感资产和利率敏感负债的缺口分析是一种利率敏感资产和利率敏感负债的缺口分析是一种静态的分析方法，它没有考虑

195、外部利率条件和内静态的分析方法，它没有考虑外部利率条件和内部资产负债结构连续变动的情况，因此，这种静部资产负债结构连续变动的情况，因此，这种静态分析具有很大的局限性。态分析具有很大的局限性。 三、持续期缺口管理三、持续期缺口管理（一）持续期（一）持续期 持续期（持续期（DurationDuration）也称久期，最初是）也称久期，最初是由美国经济学家弗雷得里由美国经济学家弗雷得里麦克莱麦克莱（Frederick MacaulayFrederick Macaulay）于）于19361936年提出。年提出。持续期作为一种全新的概念在当时出现，持续期作为一种全新的概念在当时出现，使人们对固定收入金融

196、工具的实际偿还期使人们对固定收入金融工具的实际偿还期和利率风险有了更深入的了解，同时被广和利率风险有了更深入的了解，同时被广泛地用于预测市场利率变动所引起的债券泛地用于预测市场利率变动所引起的债券价格的变动。价格的变动。2020世纪世纪8080年代以来，持续期年代以来，持续期又被金融机构运用于资产负债管理之中。又被金融机构运用于资产负债管理之中。持续期：持续期：是固定收入金融工具的所有预期现金流入量的加权是固定收入金融工具的所有预期现金流入量的加权平均时间，也可以理解为金融工具各期现金流抵补平均时间，也可以理解为金融工具各期现金流抵补最初投入的平均时间。有效持续期实际上是加权的最初投入的平均时

197、间。有效持续期实际上是加权的现金流量现值与未加权的现值之比。现金流量现值与未加权的现值之比。其其中中，D D表表示示持持续续期期，C Ct t为为第第t t期期的的现现金金流流或或利利息息，F F为为资资产产或或负负债债面面值值（到到期期日日的的价价值值），n n为为该该项项资资产产或负债的期限，或负债的期限，i i为市场利率为市场利率,P,P为金融工具的现值。为金融工具的现值。 举例：假假设设面面额额为为10001000美美元元的的5 5年年期期普普通通债债券券，每每年年支支付付一一次次息息票票，年年息息票票率率为为10%10%，即即每每年年的的固固定定息息票票支支付付为为100100元元，

198、如如果果市市场场利利率率为为10%10%，那么：，那么： 金融工具现值对利率变动的敏感程度金融工具现值对利率变动的敏感程度金融工具现值对利率求导：金融工具现值对利率求导：得到：得到：（二）持续期缺口模型（二）持续期缺口模型从公式中可以看出，影响银行净资产从公式中可以看出，影响银行净资产价值的因素包括：价值的因素包括：1、持续期缺口；、持续期缺口；2、银、银行资产规模；行资产规模；3、市场利率的额变动。、市场利率的额变动。 西南银行资产负债表西南银行资产负债表资产资产市场市场价值价值利率利率（% %）持续期持续期（年）（年）负债和资本负债和资本市场价值市场价值利率利率（% %）持持续续期期现金现

199、金100100定期存款定期存款(1年年)5205209 9商业商业贷款贷款(3年年)7007001414可转让定期可转让定期存款存款(4年年)4004001010国库国库券券(9年年)2002001212负债总计负债总计920920股东权益股东权益8080总计总计10001000总计总计10001000商业贷款持续期商业贷款持续期= =（98/1.14+9898/1.14+982/1.142/1.142 2+798+7983/1.143/1.143 3）/700=2.65 (/700=2.65 (年年) )国库券持续期国库券持续期= =（24/1.12+2424/1.12+242/1.122/

200、1.122 2+ +24+248/1.128/1.128 8+224+2249/1.129/1.129 9）/200/200 =5.97 =5.97 （年）（年）大额可转让大额可转让定期存单持续期定期存单持续期= =（40/1.1+4040/1.1+402/1.12/1.1 2 2+40+403/1.13/1.13 3+440+4404/1.14/1.14 4）/400=3.49/400=3.49（年）（年）资产持续期资产持续期=（700/1000）2.65+（200/1000）5.97=3.05（年）（年）负债持续期负债持续期=（520/920）1.00+（400/920）3.49=2.08

201、（年）（年）持续期缺口持续期缺口=3.05-（920/1000）2.08=1.14（年）（年） 西南银行变化了的资产负债表（利率上涨西南银行变化了的资产负债表（利率上涨1%1%）资产资产市场市场价值价值利率利率（% %）持续期持续期（年）（年）负债和负债和资本资本市场市场价值价值利率利率（% %）持续期持续期（年）（年）现现 金金100100定期定期存款存款51551510101.001.00商业商业存款存款68468415152.642.64可转让可转让定期定期存单存单38738711113.483.48国库券国库券18918913135.895.89负债负债总计总计9029022.062.

202、06股东股东权益权益7171总总 计计9739733.003.00总总 计计973973商商业业贷贷款款的的市市场场现现值值变变动动= = - -（2.652.65700/1.14700/1.14）0.01=-0.01=-16.316.3（万元）（万元）国国库库券券的的市市场场现现值值变变动动= = - -（5.975.97200/1.1200/1.1）0.01= 0.01= - -10.710.7（万元）（万元）定定期期存存款款的的市市场场现现值值变变动动= = - -（1.001.00520/1.09520/1.09）0.01= 0.01= - -4.84.8（万元）（万元）4年期可转让定

203、期存单的现值变动年期可转让定期存单的现值变动=-（3.49400/1.1）0.01=-12.7（万元）（万元）资产持续期资产持续期=684/973=684/9732.64+189/9732.64+189/9735.89=3.005.89=3.00（年）（年）负债持续期负债持续期=515=5159029021+387/9021+387/9023.48=2.063.48=2.06（年）（年）持续期缺口持续期缺口=3.00 -902/973=3.00 -902/9732.06=1.092.06=1.09（年）（年）总资产价值变化总资产价值变化= -27= -27（万元）（万元）总负债价值变化总负债价

204、值变化= -18= -18（万元）（万元） 股本变化股本变化= -9= -9（万元）（万元）第十章第十章商业银行风险管理商业银行风险管理商业银行风险商业银行风险商业银行风险的管理商业银行风险的管理商业银行的内部控制商业银行的内部控制第一节第一节商业银行风险商业银行风险一、商业银行风险的含义一、商业银行风险的含义商业银行风险是指商业银行在经营活动商业银行风险是指商业银行在经营活动中，由于事前无法预料的不确定因素的影中，由于事前无法预料的不确定因素的影响，使商业银行的实际收益与预期收益产响，使商业银行的实际收益与预期收益产生背离，从而导致银行蒙受经济损失或获生背离，从而导致银行蒙受经济损失或获取额

205、外收益的机会和可能性。取额外收益的机会和可能性。二、商业银行风险分类二、商业银行风险分类（一）根据风险的性质划分，可以分为纯粹（一）根据风险的性质划分，可以分为纯粹风险和投机风险。风险和投机风险。（二）根据风险来源不同，可以将商业银行（二）根据风险来源不同，可以将商业银行风险划分为信用风险、市场风险、通货膨风险划分为信用风险、市场风险、通货膨胀风险、国家风险、流动性风险、操作风胀风险、国家风险、流动性风险、操作风险、资本风险等。险、资本风险等。信用风险信用风险信用风险（信用风险（CreditRisk）又称）又称违约风违约风险险，是指交易对手未能履行约定契约中的，是指交易对手未能履行约定契约中的

206、义务而造成经济损失的风险，即受信人不义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性。收益与实际收益发生偏离的可能性。1、经济运行的周期性、经济运行的周期性2、特殊事件的发生、特殊事件的发生不良贷款是指出现违约的贷款。一般不良贷款是指出现违约的贷款。一般而言，借款人若拖延还本付息达三个月之而言，借款人若拖延还本付息达三个月之久，贷款即会被视为不良贷款。银行在确久，贷款即会被视为不良贷款。银行在确定不良贷款已无法收回时，应从利润中予定不良贷款已无法收回时，应从利润中予以注销。逾期贷款无法收回但尚未确定时，以

207、注销。逾期贷款无法收回但尚未确定时，则应在帐面上提列坏帐损失准备。则应在帐面上提列坏帐损失准备。市场风险市场风险市场风险是指因市场价格（利率、汇率、市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。行表内和表外业务发生损失的风险。通货膨胀风险通货膨胀风险也称购买力风险，是指由于物价上涨也称购买力风险，是指由于物价上涨而给商业银行带来的风险。而给商业银行带来的风险。国家风险国家风险国家风险是指因外国政府的行为而导国家风险是指因外国政府的行为而导致的风险。致的风险。流动性风险流动性风险流动性风险是指商业银行无

208、法满足客流动性风险是指商业银行无法满足客户提取存款的需要或无法支付到期债务而户提取存款的需要或无法支付到期债务而使自己声誉受损、蒙受经济损失甚至破产使自己声誉受损、蒙受经济损失甚至破产倒闭的风险。倒闭的风险。操作风险操作风险操作风险是指银行在日常业务中由于内操作风险是指银行在日常业务中由于内部程序不完善、操作人员差错或舞弊以及部程序不完善、操作人员差错或舞弊以及外部事件等引起的风险，包括人员风险、外部事件等引起的风险，包括人员风险、流程风险、技术风险和外部风险。流程风险、技术风险和外部风险。资本风险资本风险资本风险是指商业银行资本金不足，资本风险是指商业银行资本金不足，无法抵御商业银行坏账损失

209、，发挥资本最无法抵御商业银行坏账损失，发挥资本最终清偿力职能的风险。终清偿力职能的风险。三、商业银行风险的成因三、商业银行风险的成因自身资本金不足；自身资本金不足；管理体制不健全，内部管理不善，信贷管管理体制不健全，内部管理不善，信贷管理水平低下，内部控制不健全，违规操作理水平低下，内部控制不健全，违规操作现象普遍；现象普遍；盈利模式单一，化解风险的水平低；盈利模式单一，化解风险的水平低；政府干预；政府干预；银行风险意思薄弱，宏观经济周期风险十银行风险意思薄弱，宏观经济周期风险十分严峻。分严峻。第二节第二节商业银行风险的管理商业银行风险的管理一、商业银行风险的识别与预警一、商业银行风险的识别与

210、预警（一）商业银行风险识别的办法（一）商业银行风险识别的办法财务报表分析法财务报表分析法采用综合、系统的财务报表分析方法，才能采用综合、系统的财务报表分析方法，才能准确地确定银行目前及未来经营的风险因素。准确地确定银行目前及未来经营的风险因素。风险树搜寻法风险树搜寻法将商业银行风险予以逐层分解，将大的问题将商业银行风险予以逐层分解，将大的问题分解成各种小的问题，然后对各种引起问题的原分解成各种小的问题，然后对各种引起问题的原因进行分解，可以顺藤摸瓜，最终找到自己所承因进行分解，可以顺藤摸瓜，最终找到自己所承受的风险的具体形态。受的风险的具体形态。德尔菲方法德尔菲方法采用匿名发表意见的方式，即专

211、家之采用匿名发表意见的方式，即专家之间不得互相讨论，不发生横向联系，只能间不得互相讨论，不发生横向联系，只能与风险管理员发生关系，通过多轮次调查与风险管理员发生关系，通过多轮次调查专家对问卷所提问题的看法，经过反复征专家对问卷所提问题的看法，经过反复征询、归纳、修改，最后汇总成专家基本一询、归纳、修改，最后汇总成专家基本一致的看法，作出预测的结果。致的看法，作出预测的结果。筛选筛选检测检测诊断法诊断法（二）商业银行风险估价的方法（二）商业银行风险估价的方法概率法概率法统计估值法统计估值法假设检验法假设检验法回归分析法回归分析法在险价值法在险价值法持续期法持续期法二、商业银行风险的处理二、商业银

212、行风险的处理回避风险回避风险分散风险分散风险减少风险减少风险转移风险转移风险1、风险的回避、风险的回避贷贷款款风风险险的的回回避避是是旨旨在在贷贷款款决决策策时时，以以贷贷款款风风险险度度为为主主要要参参照照标标准准，主主动动放放弃弃或拒绝风险较大的贷款方案。或拒绝风险较大的贷款方案。2、风险分散是指银行按贷款对象、结构、行业、地、风险分散是指银行按贷款对象、结构、行业、地域、贷款人等把贷款分散为不同的组成部分进行优域、贷款人等把贷款分散为不同的组成部分进行优化组合，以达到最小风险下，求得最大收益的目的。化组合，以达到最小风险下，求得最大收益的目的。贷款对象的分散是避免贷款向某个借款人或某些借

213、款人贷款对象的分散是避免贷款向某个借款人或某些借款人贷款过度倾斜的措施。贷款过度倾斜的措施。贷款结构的分散是指银行保持不同贷款的种类、期限、贷款结构的分散是指银行保持不同贷款的种类、期限、方式等结构的合理比例，以增加资金的流动性、降低贷方式等结构的合理比例，以增加资金的流动性、降低贷款风险。款风险。贷款行业的分散是指将贷款分布在多种行业和产品上，贷款行业的分散是指将贷款分布在多种行业和产品上，避免某些行业衰落或某些产品的滞销使贷款遭受损失。避免某些行业衰落或某些产品的滞销使贷款遭受损失。贷款地域的分散是指银行贷款不应集中同一地区，从事贷款地域的分散是指银行贷款不应集中同一地区，从事国际业务的银

214、行，不应把贷款集中某一国家，以期达到国际业务的银行，不应把贷款集中某一国家，以期达到分散风险的目的。分散风险的目的。贷款人分散是指银行通过协商，达成合作协议，共同承贷款人分散是指银行通过协商，达成合作协议，共同承担某一项任务，将风险分摊给多个贷款人的一种处理风担某一项任务，将风险分摊给多个贷款人的一种处理风险的措施。险的措施。3、减少风险、减少风险减少风险就是通过加强商业银行内部减少风险就是通过加强商业银行内部管理，提高业务操作水平，坚持资产负债管理，提高业务操作水平，坚持资产负债平衡发展达到将风险控制在合理范畴。平衡发展达到将风险控制在合理范畴。4 4、贷款风险的转移、贷款风险的转移 贷款风

215、险转移是银行以某种方式贷款风险转移是银行以某种方式将贷款风险损失转嫁给他人承担的一种将贷款风险损失转嫁给他人承担的一种风险处理方式。银行通常可运用以下方风险处理方式。银行通常可运用以下方式转移风险：式转移风险：一是担保；一是担保；二是保险；二是保险；三是风险资产出售。三是风险资产出售。 （1 1）一揽子贷款证券化；）一揽子贷款证券化； （2 2）直接出售贷款；）直接出售贷款；四是套期交易、互换交易。四是套期交易、互换交易。三、商业银行风险的补救三、商业银行风险的补救及时采取各项措施，尽量减少风险损失及时采取各项措施，尽量减少风险损失核销坏账损失核销坏账损失第三节第三节商业银行的内部控制商业银行

216、的内部控制一、内部控制的目标及实施原则一、内部控制的目标及实施原则所谓内部控制，是指一个单位为了实所谓内部控制，是指一个单位为了实现其经营目标，保护资产的安全完整保现其经营目标，保护资产的安全完整保证会计信息资料的正确可靠，确保经营方证会计信息资料的正确可靠，确保经营方针的贯彻执行，保证经营活动的经济性、针的贯彻执行，保证经营活动的经济性、效率性和效果性而在单位内部采取的自我效率性和效果性而在单位内部采取的自我调整、约束、规划、评价和控制的一系列调整、约束、规划、评价和控制的一系列方法、手续与措施的总称。方法、手续与措施的总称。商业银行内部控制是商业银行为实现经商业银行内部控制是商业银行为实现

217、经营目标，通过制定和实施一系列制度、程营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对风险进行事前防范、事中控序和方法，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制。制、事后监督和纠正的动态过程和机制。我国商业银行内部控制的目标：我国商业银行内部控制的目标：（一）确保国家法律规定和商业银行内（一）确保国家法律规定和商业银行内部规章制度的贯彻执行。部规章制度的贯彻执行。（二）确保商业银行发展战略和经营目（二）确保商业银行发展战略和经营目标的全面实施和充分实现。标的全面实施和充分实现。（三）确保风险管理体系的有效性。（三）确保风险管理体系的有效性。（四）确保业务记录、财务信息和其他

218、（四）确保业务记录、财务信息和其他管理信息的及时、真实和完整。管理信息的及时、真实和完整。我国商业银行内部控制遵循的原则：全我国商业银行内部控制遵循的原则：全面性、审慎性、有效性和独立性。面性、审慎性、有效性和独立性。二、商业银行内部的构成要素二、商业银行内部的构成要素根据巴塞尔委员会的规定，商业银行内根据巴塞尔委员会的规定，商业银行内部控制的具体内容包括五个方面：控制环部控制的具体内容包括五个方面：控制环境、风险评估、控制活动、信息和沟通、境、风险评估、控制活动、信息和沟通、监督与审查。监督与审查。我国我国商业银行内部控制指引商业银行内部控制指引和和商业银行内部控制评价试行办法商业银行内部控

219、制评价试行办法也遵也遵照巴塞尔委员会的精神，规定我国商业银照巴塞尔委员会的精神，规定我国商业银行内部控制环境、风险识别与评估、内部行内部控制环境、风险识别与评估、内部控制措施、监督评价与纠正机制、信息交控制措施、监督评价与纠正机制、信息交流与反馈五方面要素。流与反馈五方面要素。三、商业银行内部控制的评价三、商业银行内部控制的评价四、商业银行的内部稽核四、商业银行的内部稽核第十一章第十一章商业银行的绩效管理商业银行的绩效管理商业银行财务报表商业银行财务报表商业银行的财务分析商业银行的财务分析商业银行的成本管理商业银行的成本管理商业银行的绩效考核商业银行的绩效考核第一节第一节商业银行财务报表商业银

220、行财务报表一、资产负债表一、资产负债表 总括反映银行在特定日期全部资产、负债和总括反映银行在特定日期全部资产、负债和所有者权益的报表，又称财务状况报告表。所有者权益的报表，又称财务状况报告表。 时点报表时点报表 反映银行各项资产、负债者权益增减变动的反映银行各项资产、负债者权益增减变动的情况以及各项目之间的联系。情况以及各项目之间的联系。 考核各项资金计划的执行结果考核各项资金计划的执行结果 为预测未来财务状况和发展前景提供重要的为预测未来财务状况和发展前景提供重要的数据和信息。数据和信息。资产负债表的结构资产负债表的结构资产负债表的基本结构是以资产负债表的基本结构是以“资产资产=负债负债+所

221、有者权益所有者权益”这一平这一平衡原理而设计的。衡原理而设计的。资产按其流动性程度的高低顺序排列，负债按其偿还期的长短资产按其流动性程度的高低顺序排列，负债按其偿还期的长短排列，所有者权益则按其永久性递减的顺序排列。排列，所有者权益则按其永久性递减的顺序排列。资产负债表有两种格式：账户式和报告式，我国采资产负债表有两种格式：账户式和报告式，我国采用用账户式资产负债表账户式资产负债表。资产负债表的格式资产负债表的格式银行资产负债表的内容银行资产负债表的内容银行资产负债表的内容银行资产负债表的内容二、二、银行行损益表损益表 用来反映银行在一定会计期间经营成果的用来反映银行在一定会计期间经营成果的会

222、计报表。会计报表。 通过对损益表进行分析，可以了解银行的通过对损益表进行分析，可以了解银行的经济效益和盈亏情况，找出盈亏增减变化的经济效益和盈亏情况，找出盈亏增减变化的原因，为经营决策提供依据。原因，为经营决策提供依据。 主要包括收入、支出和收益三大部分。主要包括收入、支出和收益三大部分。损益表的结构损益表的结构损益表的结构分为多步式损益表和单步式损益表损益表的结构分为多步式损益表和单步式损益表两种，我国一般采用多步式损益表格式两种，我国一般采用多步式损益表格式多步式利润表主要分为四部分：多步式利润表主要分为四部分：第一部分反映主要经营业务的构成情况；第一部分反映主要经营业务的构成情况；第二部

223、分反映营业利润的构成情况；第二部分反映营业利润的构成情况；第三部分是利润总额；第三部分是利润总额；第四部分是净利润第四部分是净利润净利润净利润=营业收入营业收入-营业支出营业支出-营业税金营业税金及及附加附加+投投资资收益收益+营业外收入营业外收入-营业外支出营业外支出-所得税所得税收入收入银行收入由三部分构成：银行收入由三部分构成：一是利息收入；一是利息收入；二是手续费收入；二是手续费收入；三是其它收入。三是其它收入。1.利息收入利息收入是银行主要的收入来源，有些国家的银利息收入是银行主要的收入来源，有些国家的银行其利息收入占总收入的行其利息收入占总收入的90%90%以上。以上。1)1)发放

224、贷款利息、费用收入：这是银行最大的发放贷款利息、费用收入：这是银行最大的收入来源。收入来源。2)2)证券投资利息收入：其地位仅次于贷款收益。证券投资利息收入：其地位仅次于贷款收益。3)3)其它利息收入：包括存放同业所得利息、同其它利息收入：包括存放同业所得利息、同业拆出、进行证券回购所得收入，以及购买业拆出、进行证券回购所得收入，以及购买其它银行发行定期存单所得利息。其它银行发行定期存单所得利息。2.2.手续费收入手续费收入对达不到最低存款限额所收取的保管费和人工费；对达不到最低存款限额所收取的保管费和人工费；银行为客户办理转账结算业务，即汇款、收款业银行为客户办理转账结算业务，即汇款、收款业

225、务所收取的费用；务所收取的费用；对外保证业务，如开立或保兑信用证，开立保函对外保证业务，如开立或保兑信用证，开立保函或备用信用证，开立履约保证书及承兑汇票等所或备用信用证，开立履约保证书及承兑汇票等所收取的手续费；收取的手续费；包销债券或股票收取的佣金；包销债券或股票收取的佣金；代客买卖证券或贵重金属收取的佣金；代客买卖证券或贵重金属收取的佣金；咨询业务收入；咨询业务收入；银行卡的费用等。银行卡的费用等。3.其它营业收入其它营业收入其它营业收入包括：其它营业收入包括：信托收入信托收入租赁收入租赁收入证券销售（或发行）的差价收入证券销售（或发行）的差价收入同业往来收入同业往来收入其它各种非利息的

226、营业收入其它各种非利息的营业收入支出支出1. 1. 利息支出利息支出 利利息息支支出出部部分分是是银银行行最最主主要要的的费费用用开开支支，反反映映了了银银行以负债业务吸取资金的成本发生情况。行以负债业务吸取资金的成本发生情况。存存款款利利息息支支出出: : 这这是是利利息息支支出出的的主主要要部部分分，银银行行为为获获得得较较稳稳定定的的资资金金来来源源，有有时时会会以以较较高高利利率率发发行行定定期期存存单单，因此这类利息支出数额较大。因此这类利息支出数额较大。借借款款利利息息支支出出: : 2020世世纪纪6060年年代代以以来来，西西方方商商业业银银行行在在负负债债业业务务方方面面主主

227、动动性性加加强强，更更加加注注重重利利用用购购买买资资金金来来获获得得资金来源，借款利息比重呈上升趋势。资金来源，借款利息比重呈上升趋势。 净利息收入净利息收入= =利息收入利息收入 利息支出利息支出2.非利息支出非利息支出非非利利息息支支出出是是指指银银行行间间接接费费用用的的主主要要部部分分，具体包括三部分：具体包括三部分：薪薪金金与与福福利利支支出出: : 包包括括支支付付经经营营管管理理人人员员和和职职工工的的工工资资、奖奖金金、养养老老金金、福福利利费费用用，还还包包括括银银行行缴缴纳的失业保险费、社会保险费等。纳的失业保险费、社会保险费等。各各种种资资产产使使用用费费用用：包包括括

228、银银行行房房产产、设设备备的的维维修修费费用用、折折旧旧费费用用、设设备备房房租租的的租租赁赁费费用用及及相相应应税税款款开支。开支。其其它它费费用用：包包括括业业务务费费用用、广广告告费费用用、出出纳纳短短款款损损失。失。利润利润利利息息净净收收入入扣扣除除提提取取贷贷款款损损失失准准备备金金后后与与非非利利息息净净收收入入之之和和，构构成成银银行行利利润润，随随核核算算口口径径不不同同，银银行行利利润润有有多个层次。多个层次。1.税税前前营营业业利利润润：税税前前营营业业利利润润是是营营业业收收支支相相抵抵后后的的余余额额，该该指指标标意意义义在在于于明明确确应应税税所所得得，税税前前营营

229、业业利利润润扣扣除免税收入即为应税所得。除免税收入即为应税所得。2.税税后后营营业业利利润润：应应税税所所得得减减去去应应付付所所得得税税后后的的余余额额，加加上上免免税税收收入入就就得得到到了了税税后后营营业业收收入入。该该指指标标可可以以看看作作银银行行正正常常经经营营活活动动的的最最终终结结果果，较较好好的的反反映映了了银银行行业绩，是进行绩效评价时的基本指标。业绩，是进行绩效评价时的基本指标。三、现金流量表三、现金流量表反映银行在一定会计期间内的经营活动、投反映银行在一定会计期间内的经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流入和流出情资活动和筹资活动产生的现金流入和流出情况的会计报表况的

230、会计报表 动态报表动态报表 现金流量表解释的是现金变化的结果和财务现金流量表解释的是现金变化的结果和财务状况变化的原因，对商业银行而言，现金流状况变化的原因，对商业银行而言，现金流量中的现金是指：现金资产和可以视为现金量中的现金是指：现金资产和可以视为现金的流动资产的流动资产现金流量表的编制现金流量表的编制现金流量表按等式现金流量表按等式“现金来源增加现金来源增加= =现金运用增加现金运用增加”进行编制。进行编制。对该等式具体解释如下：对该等式具体解释如下：现现金金来来源源主主要要有有三三个个途途径径：营营业业中中所所得得现现金金、减减少少和和出出售售非非现现金金资资产产换换取取的的现现金金，

231、通通过过举举债债及及增增发发股股本本等等从从外外部融资。部融资。现现金金运运用用也也分分为为三三个个部部分分：即即购购买买非非现现金金资资产产，偿偿还还债债务本息，支付股利。务本息，支付股利。两者差额等于现金资产的变动额。两者差额等于现金资产的变动额。 换换一一个个角角度度看看，将将现现金金资资产产视视同同普普通通资资产产，它它的的减减少少也也可可以以带带来来其其它它资资产产的的增增加加，或或是是负负债债减减少少，因因而而现现金金资资产产的的减减少少可可以以看看作作特特殊殊现现金金来来源源。同同样样，现现金金资资产产的的增增加加可可以以看看作作特特殊殊的的现现金金运运用用，经经这这种种调调整整

232、，则则可可以以得得出出等等式式“现金来源现金来源= =现金运用现金运用”，这就是现金流量表的编制原理。，这就是现金流量表的编制原理。现金流入：现金流入：1.1.经营中所得现金：经营中所得现金：由净利润扣除应计收入，加上非付现费用构成。由净利润扣除应计收入，加上非付现费用构成。2. 2. 资产减少所得现金：资产减少所得现金：包包括括减减少少非非现现金金资资产产增增加加的的所所得得及及减减少少的的现现金金资资产产。表表中中反反映映出出该该银银行行现现金金资资产产减减少少较较大大，以以出出售，减少非现金资产所得现金很少。售，减少非现金资产所得现金很少。3. 3. 增加负债，增发股本所得现金：增加负债

233、，增发股本所得现金：这是银行从外部获得的新的现金来源。这是银行从外部获得的新的现金来源。 合合计计现现金金流流入入为为上上述述三三项项之之和和，在在账账务处理时应结合具体科目的变动情况。务处理时应结合具体科目的变动情况。现金流出：现金流出：1.支付现金股利：支付股利直接导致现金的流出。支付现金股利：支付股利直接导致现金的流出。2.支支付付现现金金增增加加资资产产：这这里里所所指指的的资资产产包包括括有有形形资资产产，多多种种金金融融债债权权及及现现金金项项目目。银银行行资资产产规规模模的的扩扩大大意意味味着着现现金金运运用用的的增增加加，该该表表反反映映报报告告期期间间银银行行将将较较大大的的

234、资资金金量量投放到贷款资产中。投放到贷款资产中。3.债债务务减减少少：负负债债业业务务是是银银行行获获取取资资金金的的主主要要方方式式，但但债债务还本付息是现金资产的净流出。务还本付息是现金资产的净流出。现现金金运运用用合合计计为为上上述述三三项项之之和和。在在编编制制正正确确的的现现金金流流量量表中，现金运用必须等于现金来源。表中，现金运用必须等于现金来源。第二节第二节商业银行的财务分析商业银行的财务分析一、商业银行资金营运状况分析一、商业银行资金营运状况分析经营成果分析指标经营成果分析指标财务成果分析指标财务成果分析指标营运效率分析指标营运效率分析指标二、商业银行偿债能力分析二、商业银行偿

235、债能力分析流动比率流动比率速动比率速动比率现金比率现金比率备付金比率备付金比率资产负债率资产负债率长期资产与长期负债比率长期资产与长期负债比率资本负债率资本负债率资本积累率资本积累率长期债务偿还率长期债务偿还率三、商业银行的风险分析三、商业银行的风险分析流动性风险指标流动性风险指标信用风险指标信用风险指标市场风险指标市场风险指标操作风险指标操作风险指标四、商业银行的股利政策四、商业银行的股利政策股利政策是股份公司关于是否发放股股利政策是股份公司关于是否发放股利、发放多少以及何时发放的方针和政策。利、发放多少以及何时发放的方针和政策。它有狭义和广义之分。从狭义方面来说的它有狭义和广义之分。从狭义

236、方面来说的股利政策就是指探讨保留盈余和普通股股股利政策就是指探讨保留盈余和普通股股利支付的比例关系问题，即股利发放比率利支付的比例关系问题，即股利发放比率的确定。而广义的股利政策则包括：股利的确定。而广义的股利政策则包括：股利宣布日的确定、股利发放比例的确定、股宣布日的确定、股利发放比例的确定、股利发放时的资金筹集等问题。利发放时的资金筹集等问题。1、剩余股利政策、剩余股利政策以首先满足公司资金需求为出发点的股利以首先满足公司资金需求为出发点的股利政策。根据这一政策，公司按如下步骤确政策。根据这一政策，公司按如下步骤确定其股利分配额：定其股利分配额：确定公司的最佳资本结构；确定公司的最佳资本结

237、构；确定公司下一年度的资金需求量；确定公司下一年度的资金需求量；确定按照最佳资本结构，为满足资金需确定按照最佳资本结构，为满足资金需求所需增加的股东权益数额；求所需增加的股东权益数额；将公司税后利润首先满足公司下一年度将公司税后利润首先满足公司下一年度的增加需求，剩余部分用来发放当年的现的增加需求，剩余部分用来发放当年的现金股利。金股利。2、固定或持续增长的股利政策、固定或持续增长的股利政策将每年发放的股利固定在某一固定的水将每年发放的股利固定在某一固定的水平上并在较长的时期内不变，只有当银行平上并在较长的时期内不变，只有当银行认为未来盈余会显著地、不可逆转地增长认为未来盈余会显著地、不可逆转

238、地增长时，才提高年度股利发放。银行有时考虑时，才提高年度股利发放。银行有时考虑通货膨胀的因素也会相应提高股利的发放。通货膨胀的因素也会相应提高股利的发放。3、固定股利支付率政策、固定股利支付率政策这一政策要求公司每年按固定的比例这一政策要求公司每年按固定的比例从税后利润中支付现金股利。从企业支付从税后利润中支付现金股利。从企业支付能力的角度看，这是一种真正稳定的股利能力的角度看，这是一种真正稳定的股利政策）但这一政策将导致公司股利分配额政策）但这一政策将导致公司股利分配额的频繁变化，传递给外界一个公司不稳定的频繁变化，传递给外界一个公司不稳定的信息，所以很少有企业采用这一股利政的信息，所以很少

239、有企业采用这一股利政策。策。4、低正常股利加额外股利政策、低正常股利加额外股利政策按照这一政策，企业除每年按一固定按照这一政策，企业除每年按一固定股利额向股东发放称为正常股利的现金股股利额向股东发放称为正常股利的现金股利外，还在企业盈利较高，资金较为充裕利外，还在企业盈利较高，资金较为充裕的年度向股东发放高于一般年度的正常股的年度向股东发放高于一般年度的正常股利额的现金股利。其高出部分即为额外股利额的现金股利。其高出部分即为额外股利。利。第三节第三节商业银行的成本管理商业银行的成本管理一、商业银行成本的构成一、商业银行成本的构成筹资成本筹资成本经营管理费用经营管理费用税费支出税费支出补偿性支出

240、补偿性支出准备金支出准备金支出营业外支出营业外支出二、成本控制必须遵循的原则二、成本控制必须遵循的原则全面性原则全面性原则成本效益分析原则成本效益分析原则责权利相结合的原则责权利相结合的原则按目标管理的原则按目标管理的原则按例外管理的原则按例外管理的原则三、商业银行成本控制的方法三、商业银行成本控制的方法（一）标准成本控制法（一）标准成本控制法是商业银行在建立成本控制标准的基是商业银行在建立成本控制标准的基础上，对成本支出进行控制分析的方法。础上，对成本支出进行控制分析的方法。它具有事前估算成本、事中及事后计算分它具有事前估算成本、事中及事后计算分析成本并揭露矛盾的功能。包括标准成本析成本并揭

241、露矛盾的功能。包括标准成本的制定、成本差异的计算分析。的制定、成本差异的计算分析。(1)制定标准成本是商业银行成本控制过程的制定标准成本是商业银行成本控制过程的首要环节。首要环节。(2)成本差异的计算和分析。成本差异的计算和分析。（二）弹性成本控制法（二）弹性成本控制法是指商业银行运用弹性预算控制成本是指商业银行运用弹性预算控制成本的一种方法。这种方法的重要特点是随着的一种方法。这种方法的重要特点是随着经营活动的变化对某些成本作相应的调整，经营活动的变化对某些成本作相应的调整，具有伸缩性，因此，又称为弹性预算。可具有伸缩性，因此，又称为弹性预算。可以采取弹性成本控制法控制支出的成本主以采取弹性

242、成本控制法控制支出的成本主要是经营管理费用。要是经营管理费用。预算表达方式主要有多水平法和公式预算表达方式主要有多水平法和公式法。法。（三）边际成本控制法（三）边际成本控制法是利用管理会计的量本利分析方法，是利用管理会计的量本利分析方法，通过建立筹资通过建立筹资(存款存款)边际成本函数和资产边际成本函数和资产(贷款贷款)边际收入函数对商业银行筹资量、筹边际收入函数对商业银行筹资量、筹资成本进行控制的一种数学方法。运用边资成本进行控制的一种数学方法。运用边际成本控制法不仅使商业银行可以确定适际成本控制法不仅使商业银行可以确定适当的存款利率，还可确定边际成本超过边当的存款利率，还可确定边际成本超过

243、边际收入造成利润下降前的最佳存款基础。际收入造成利润下降前的最佳存款基础。当利润开始下降时，银行可以通过改变存当利润开始下降时，银行可以通过改变存款组合，增加低成本的存款作为新的资金款组合，增加低成本的存款作为新的资金来源来解决。来源来解决。（四）成本指标控制法（四）成本指标控制法是商业银行依据确定的成本指标，控是商业银行依据确定的成本指标，控制实际成本的发生，以达到降低经营成本制实际成本的发生，以达到降低经营成本目的的一种传统的事后成本控制方法。该目的的一种传统的事后成本控制方法。该方法的主要特点是采取分析、考核等方式，方法的主要特点是采取分析、考核等方式，通过与成本控制标准比较，对成本控制

244、的通过与成本控制标准比较，对成本控制的业绩进行计量与评价，从而提出纠正偏差业绩进行计量与评价，从而提出纠正偏差的行为措施，确保成本控制目标的实现。的行为措施，确保成本控制目标的实现。成本控制的指标很多，各商业银行的控制成本控制的指标很多，各商业银行的控制指标也不尽相同，主要的有经营成本率、指标也不尽相同，主要的有经营成本率、费用率、成本降低率和业务量等。费用率、成本降低率和业务量等。第四节第四节商业银行的绩效考核商业银行的绩效考核一、国际通用的衡量银行业绩评估指标一、国际通用的衡量银行业绩评估指标股权收益率股权收益率每股盈利每股盈利风险调整的资本收益率风险调整的资本收益率收入净利率收入净利率资

245、产毛利率资产毛利率收益利差率收益利差率二、商业银行绩效评价方法二、商业银行绩效评价方法比较分析法比较分析法比较分析法是财务报表分析的基本方比较分析法是财务报表分析的基本方法之一，是通过某项财务指标与性质相同法之一，是通过某项财务指标与性质相同的指标评价标准进行对比，揭示企业财务的指标评价标准进行对比，揭示企业财务状况、经营情况和现金流量情况的一种分状况、经营情况和现金流量情况的一种分析方法。比较分析法是最基本的分析方法，析方法。比较分析法是最基本的分析方法，在财务报表分析中应用很广。在财务报表分析中应用很广。比率分析法比率分析法比率分析法是以同一期财务报表上若比率分析法是以同一期财务报表上若干

246、重要项目的相关数据相互比较，求出比干重要项目的相关数据相互比较，求出比率，用以分析和评价公司的经营活动以及率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法，是财务公司目前和历史状况的一种方法，是财务分析最基本的工具。分析最基本的工具。雷达图分析法雷达图分析法“雷达图雷达图”分析法是从企业的生产性、安全性、收益性、分析法是从企业的生产性、安全性、收益性、成长性和流动性等五个方面，对企业财务状态和经营现状成长性和流动性等五个方面，对企业财务状态和经营现状进行直观、形象的综合分析与评价的图形。因其形状如雷进行直观、形象的综合分析与评价的图形。因其形状如雷达的放射波，而且具有指引经营达

247、的放射波，而且具有指引经营“航向航向”的作用，故而得名。的作用，故而得名。先画出三个同心圆，并将其等分成五个扇形区，分别先画出三个同心圆，并将其等分成五个扇形区，分别表示生产性、安全性、收益性、流动性和成长性。通常，表示生产性、安全性、收益性、流动性和成长性。通常，最小圆圈代表同行业平均水平的最小圆圈代表同行业平均水平的12或最低水平；中间或最低水平；中间圆圈代表同行业平均水平；又称标准线；最大圆圈代表同圆圈代表同行业平均水平；又称标准线；最大圆圈代表同行业先进水平或平均水平的行业先进水平或平均水平的1.5倍。在五个扇形区中，从倍。在五个扇形区中，从圆心开始，分别以放射线形式画出圆心开始，分别

248、以放射线形式画出56条主要经营指标条主要经营指标线，并标明指标名次及标度。然后，将企业同期的相应指线，并标明指标名次及标度。然后，将企业同期的相应指标值标在图上，以线段依次连结相邻点，形成折线闭环；标值标在图上，以线段依次连结相邻点，形成折线闭环；构成雷达图。构成雷达图。注：就各经营指标来看，当指标值处于标准线以内时，注：就各经营指标来看，当指标值处于标准线以内时，说明该指标低于同行业平均水平，需要加以改进；若接近说明该指标低于同行业平均水平，需要加以改进；若接近最小圆圈或处于其内，说明该指标处于极差状态，是企业最小圆圈或处于其内，说明该指标处于极差状态，是企业经营的危险标志，应重点加以分析改

249、进；若处于标准线外经营的危险标志，应重点加以分析改进；若处于标准线外侧，说明该指标处于理想状态，是企业的优势，应采取措侧，说明该指标处于理想状态，是企业的优势，应采取措施，加以巩固和发扬。施，加以巩固和发扬。因素分析法因素分析法一个经济指标往往是由多种因素造成的，一个经济指标往往是由多种因素造成的，各种因素对某一种经济指标都有不同程度各种因素对某一种经济指标都有不同程度的影响，只有将这一综合性的指标分解成的影响，只有将这一综合性的指标分解成各个构成因素，才能从数量上把握每一个各个构成因素，才能从数量上把握每一个因素的变化对总体指标的影响程度，从而因素的变化对总体指标的影响程度，从而为银行工作指

250、明方向。为银行工作指明方向。净值收益率净值收益率=纯利润纯利润/净值净值=(纯利润纯利润/资产资产)(资产资产/净值净值)=(纯利润纯利润/总收入总收入)(总收入总收入/资产资产)(资产资产/净值净值)=(纯利润纯利润/税前利润税前利润)(税前利润税前利润/总收入总收入)(总收入总收入/资产资产)(资产资产/净值净值)杜邦分析法杜邦分析法杜邦分析法利用几种主要的财务比率杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来故名杜邦分析

251、法。杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。分析比较企业经营业绩。从企业绩效评价的角度来看，杜邦分析法只从企业绩效评价的角度来看，杜邦分析法只包括财务方面的信息，不能全面反映企业的实力，包括财务方面的信息，不能全面反映企业的实力，有很大的局限性，在实际运用中需要加以注意，有很大的局限性，在实际运用中需要加

252、以注意，必须结合企业的其他信息加以分析。主要表现在：必须结合企业的其他信息加以分析。主要表现在：1.对短期财务结果过分重视，有可能助长公对短期财务结果过分重视，有可能助长公司管理层的短期行为，忽略企业长期的价值创造。司管理层的短期行为，忽略企业长期的价值创造。2.财务指标反映的是企业过去的经营业绩，财务指标反映的是企业过去的经营业绩，衡量工业时代的企业能够满足要求。但在目前的衡量工业时代的企业能够满足要求。但在目前的信息时代，顾客、供应商、雇员、技术创新等因信息时代，顾客、供应商、雇员、技术创新等因素对企业经营业绩的影响越来越大，而杜邦分析素对企业经营业绩的影响越来越大，而杜邦分析法在这些方面

253、是无能为力的。法在这些方面是无能为力的。3.在目前的市场环境中，企业的无形知识资在目前的市场环境中，企业的无形知识资产对提高企业长期竞争力至关重要，杜邦分析法产对提高企业长期竞争力至关重要，杜邦分析法却不能解决无形资产的估值问题。却不能解决无形资产的估值问题。三、我国商业银行绩效管理三、我国商业银行绩效管理规模最大化规模最大化利润最大化利润最大化价值最大化价值最大化案例案例HBC银行银行2003年财务报表的简要信息：年财务报表的简要信息：简要资产负债表简要资产负债表项目项目2001年年2002年年2003年年资产合计资产合计7989397996109124其中：短期投资其中：短期投资75928

254、376618负债合计负债合计7514291854102534其中：存款总额其中：存款总额704628840204924136所有者权益合计所有者权益合计475161426590简要损益表简要损益表项目项目2001年年2002年年2003年年营业收入总额营业收入总额9225126666147276其中：利息收入其中：利息收入 8645412069140394营业支出总额营业支出总额796681103413722其中：利息支出其中：利息支出 44196850887612净利润净利润7146102968082财务指标计算结果财务指标计算结果项目项目20012001年年20022002年年200320

255、03年年本行本行指标指标与同行与同行之差之差本行指本行指标标与同行与同行之差之差本行指本行指标标与同行与同行之差之差盈利盈利指标指标银行利率差银行利率差6.336.33-0.41-0.416.86.80.120.126.466.46-0.13-0.13银行利润率银行利润率7.757.75-1.4-1.48.138.13-0.7-0.75.495.49-2.5-2.5资产收益率资产收益率0.890.89-0.2-0.21.051.05-0.08-0.080.740.74-0.33-0.33净资产收益率净资产收益率14.9914.990.210.2117.2717.271.641.6412.261

256、2.26-3.05-3.05风险风险指标指标流动性风险比流动性风险比率率1.081.080.020.021.001.00-0.04-0.040.670.67-0.29-0.29利率风险比率利率风险比率1.081.080.020.020.920.92-0.12-0.120.800.80-0.21-0.21信用风险比率信用风险比率1.341.340.620.621.421.420.610.611.531.530.570.57资本充足率资本充足率7.567.56-1.89-1.897.897.89-1.37-1.377.787.78-1.36-1.36第十二章第十二章商业银行的并购商业银行的并购银行

257、并购是指在市场竞争机制的作用下，银行为银行并购是指在市场竞争机制的作用下，银行为获取被并购方的经营控制权，有偿购买被并购方获取被并购方的经营控制权，有偿购买被并购方的部分或全部产权，以实现资产经营一体化。的部分或全部产权，以实现资产经营一体化。 银行间的并购活动一般有两种方式：合并和收购。银行间的并购活动一般有两种方式：合并和收购。合并是指两家或多家银行结合在一起。收购是一合并是指两家或多家银行结合在一起。收购是一家购买另一家的股票，收购后的公司结构完全由家购买另一家的股票，收购后的公司结构完全由买方决定。买方决定。 银行并购作为金融产业结构调整的载体，在当今银行并购作为金融产业结构调整的载体

258、，在当今世界金融活动中占有相当重要的地位。世界金融活动中占有相当重要的地位。一、银行并购的原因一、银行并购的原因（一）追求股东利益最大化（一）追求股东利益最大化（二）追求增值效应（二）追求增值效应管理协同效应管理协同效应经营协同效应经营协同效应优势互补，实现协同效益优势互补，实现协同效益（三）追求转移效应（三）追求转移效应税收转移税收转移政府收入转移政府收入转移垄断转移垄断转移二、银行并购的类型二、银行并购的类型按并购双方在并购完成后的法律地位划分，按并购双方在并购完成后的法律地位划分，分为吸收合并和新设合并；分为吸收合并和新设合并；按并购的出资方式划分，分为出资购买资产按并购的出资方式划分，

259、分为出资购买资产式并购、出资购买股票式并购和以股票换式并购、出资购买股票式并购和以股票换取资产式并购、以股票换取股票式并购、取资产式并购、以股票换取股票式并购、混合证券式并购；混合证券式并购；按是否利用被并购方资产来支付并购资金划按是否利用被并购方资产来支付并购资金划分，分为杠杆收购和非杠杆收购。分，分为杠杆收购和非杠杆收购。三、银行并购的估值方法三、银行并购的估值方法 银行并购是为了获得更多的盈利，常用银行并购是为了获得更多的盈利，常用方法为市盈率法。方法为市盈率法。三、银行并购的效应三、银行并购的效应（一）银行并购的正效应（一）银行并购的正效应（二）银行并购的负效应（二）银行并购的负效应银

260、行并购使得银行不断走向垄断，从银行并购使得银行不断走向垄断，从而降低效率而降低效率银行并购引起大幅度裁员银行并购引起大幅度裁员银行并购加大了各国银行监管的难度银行并购加大了各国银行监管的难度外资银行的进入外资银行的进入外资银行是指在本国境内由外国独资创办的外资银行是指在本国境内由外国独资创办的银行。外资银行的经营范围根据各国银行法律和银行。外资银行的经营范围根据各国银行法律和管理制度的不同而有所不同。有的国家为稳定本管理制度的不同而有所不同。有的国家为稳定本国货币，对外资银行的经营范围加以限制；也有国货币，对外资银行的经营范围加以限制；也有些国家对外资银行的业务管理与本国银行一视同些国家对外资

261、银行的业务管理与本国银行一视同仁。它主要凭借其对国际金融市场的了解和广泛仁。它主要凭借其对国际金融市场的了解和广泛的国际网点等有利条件，为在其他国家的本国企的国际网点等有利条件，为在其他国家的本国企业和跨国公司提供贷款，支持其向外扩张和直接业和跨国公司提供贷款，支持其向外扩张和直接投资。外资银行有的是由一个国家的银行创办的，投资。外资银行有的是由一个国家的银行创办的，也有的是几个国家的银行共同投资创办的。也有的是几个国家的银行共同投资创办的。一、引进外资银行的原因一、引进外资银行的原因（一）东道国向外资银行开放的理由（一）东道国向外资银行开放的理由示范引导理论示范引导理论竞争效率理论竞争效率理

262、论危机成本理论危机成本理论（二）外资银行进入他国银行业市场的原因（二）外资银行进入他国银行业市场的原因追求利润最大化是根本原因追求利润最大化是根本原因东道国和银行经营所在国经济关联度的提高东道国和银行经营所在国经济关联度的提高东道国经济发展带来较多的市场获利机遇东道国经济发展带来较多的市场获利机遇东道国相对宽松的金融管制环境东道国相对宽松的金融管制环境二、外资银行进入的方式二、外资银行进入的方式直接进入设立机构直接进入设立机构与东道国银行建立合作伙伴关系与东道国银行建立合作伙伴关系三、外资银行进入对我国商业银行的影响三、外资银行进入对我国商业银行的影响有利影响有利影响降低了我国银行业市场集中度

263、降低了我国银行业市场集中度有助于我国银行业走向国际化有助于我国银行业走向国际化有助于中资银行治理结构的改善有助于中资银行治理结构的改善有助于提高中资银行竞争力有助于提高中资银行竞争力不利影响不利影响优秀客户的竞争日趋激烈优秀客户的竞争日趋激烈优秀人才的流失与争夺优秀人才的流失与争夺增加了金融监管的难度增加了金融监管的难度第十三章第四节第十三章第四节银行财务分析的几种主要方法银行财务分析的几种主要方法方法综述方法综述比率分析法比率分析法趋势分析法趋势分析法结构分析法结构分析法同业比较分析同业比较分析综合比较分析法综合比较分析法第十三章第四节第十三章第四节银行财务分析的几种主要方法银行财务分析的几

264、种主要方法资金实力分析资金实力分析第十三章第四节第十三章第四节银行财务分析的几种主要方法银行财务分析的几种主要方法清偿力分析清偿力分析 主主要分析银行的资信能力和银行经营的风险要分析银行的资信能力和银行经营的风险。 （1）（2） （3） （4） （1） （2） （3） （4） 第十三章第四节第十三章第四节银行财务分析的几种主要方法银行财务分析的几种主要方法风险分析风险分析第十三章第四节第十三章第四节银行财务分析的几种主要方法银行财务分析的几种主要方法经营效率分析经营效率分析第十三章第四节第十三章第四节银行财务分析的几种主要方法银行财务分析的几种主要方法经营成果分析经营成果分析（1）（2）（3）

265、（4）第十三章第四节第十三章第四节银行财务分析的几种主要方法银行财务分析的几种主要方法结构分析结构分析结构分析是将某一项目，划分为若干组成部结构分析是将某一项目，划分为若干组成部分，分析部分与整体的比例关系，揭示整个分，分析部分与整体的比例关系，揭示整个事物的内在结构及局部对全局的影响。事物的内在结构及局部对全局的影响。结构百分比部分结构百分比部分/总体总体100%通常，银行损益表的总体是收入，资产负债通常，银行损益表的总体是收入，资产负债表的总体为总资产表的总体为总资产可以与趋势分析结合起来可以与趋势分析结合起来第十三章第四节第十三章第四节银行财务分析的几种主要方法银行财务分析的几种主要方法

266、同业比较分析同业比较分析需要行业经营业绩的平需要行业经营业绩的平均指标均指标通过本银行的数据与同通过本银行的数据与同业值相比得知自己的竞业值相比得知自己的竞争地位争地位在进行财务分析时，一在进行财务分析时，一般要同时使用比率分析、般要同时使用比率分析、趋势分析、结构分析和趋势分析、结构分析和同业比较分析几种方法，同业比较分析几种方法，才能得到较为准确的答才能得到较为准确的答案。案。第十三章第十三章商业银行的业绩评价商业银行的业绩评价第五节第五节银行的盈利能力分析银行的盈利能力分析第十三章第五节第十三章第五节银行的盈利能力分析银行的盈利能力分析盈利能力分析的意义盈利能力分析的意义使银行的投资者获

267、得使银行的投资者获得较高的收益；较高的收益；使银行积累增加，从使银行积累增加，从而增强银行的实力；而增强银行的实力；使银行能够承担更大使银行能够承担更大的风险，避免破产风的风险，避免破产风险。险。第十三章第五节第十三章第五节银行的盈利能力分析银行的盈利能力分析盈利指标及其分解盈利指标及其分解衡量银行盈利性的指标主要是资本收益率和衡量银行盈利性的指标主要是资本收益率和资产收益率。资产收益率。资本收益率没有考虑杠杆因素的作用。资本收益率没有考虑杠杆因素的作用。银行资本杠杆作用的放大蕴含着巨大的风险，银行资本杠杆作用的放大蕴含着巨大的风险，结合资本杠杆比率可对银行业绩作出更准确的结合资本杠杆比率可对

268、银行业绩作出更准确的评价。评价。采用盈利分解分析法对银行盈利性来源进行采用盈利分解分析法对银行盈利性来源进行分析，找出盈利的主要来源，影响盈利的问题分析，找出盈利的主要来源，影响盈利的问题区域。区域。第十三章第五节第十三章第五节银行的盈利能力分析银行的盈利能力分析盈利指标及其分解盈利指标及其分解第十三章第五节第十三章第五节银行的盈利能力分析银行的盈利能力分析银行盈利分级分析法的计算公式银行盈利分级分析法的计算公式资本收益率资本收益率=税后净收入税后净收入/总资本总资本资产收益率资产收益率=税后净收入税后净收入/总资产总资产资本乘数资本乘数=总资产总资产/总资本总资本净利息收益率净利息收益率=（

269、总利息收入（总利息收入-总利息支出）总利息支出）/总资产总资产净非利息经营收益率净非利息经营收益率=（非利息经营收入（非利息经营收入-非利息经营支出）非利息经营支出）/总资产总资产净非经营收益率净非经营收益率=（非经营收入（非经营收入-非经营支出）非经营支出）/总资产总资产所得税率所得税率=所得税制出所得税制出/总资产总资产第十三章第五节第十三章第五节银行的盈利能力分析银行的盈利能力分析银行盈利分级分析法的计算公式银行盈利分级分析法的计算公式有息资产经利息收益率有息资产经利息收益率=（总利息收入（总利息收入-总利息支出）总利息支出）/总有息总有息资产额资产额有息资产占总资产比率有息资产占总资产

270、比率=总有息资产总有息资产/总资产总资产净利息差额净利息差额=总有息资产利息收益率总有息资产利息收益率-有息负债利息支有息负债利息支付率付率来自净利息头寸损益来自净利息头寸损益=净利息头寸占有息资产比率净利息头寸占有息资产比率x有息负债的支付利息率有息负债的支付利息率有息资产利息收益率有息资产利息收益率=总利息收入总利息收入/总有息资产总有息资产有息负债利息支付率有息负债利息支付率=总利息支出总利息支出/总有息负债总有息负债净利息头寸占有息资产的比率净利息头寸占有息资产的比率=（总有息资产（总有息资产-总有总有息负债）总有息资产息负债）总有息资产复习思考题复习思考题 1.银行资产负债表的主要内

271、容是什么？银行资产负债表的主要内容是什么？对银行的财务分析它们起什么样的作用？对银行的财务分析它们起什么样的作用？ 2.银行的损益表能告诉我们银行经营的银行的损益表能告诉我们银行经营的哪些信息？哪些信息？ 3.怎样理解银行的现金流量表？它是怎怎样理解银行的现金流量表？它是怎样构成的？样构成的？内容模块一：网点、柜面系列培训（一期）专题一：柜面人员：银行窗口形象塑造专题二：银行临柜业务法律风险识别与防范专题三：银行客服人员：服务制胜专题四：银行呼叫中心：电话受理与抱怨投诉处理礼仪与技巧专题五：银行客服人员：商业银行客户投诉法律问题专题讲座专题六：大堂经理面对面服务营销：大堂制胜专题七：商业网点经

272、营管理专题研修班专题八：支行（网点）支付结算规范及风险防范研修班专题九：商业银行营业网点标准化管理专题研修班专题十：如何提升银行支行(网点)核心竞争力专题研修班专题十一：商业银行二级支行(路支行、网点)行长专题研修班内容模块二：商业银行对公客户经理培训专题一：客户经理商务礼仪于待客技巧培训何德金中国培训热线为您提供专题二：银行客户经理财务报表分析实务培训专题三：客户经理营销实战技能培训专题四：公司银行：战略、产品、营销专题五：现金管理产品培训专题六：投资银行业务培训专题七：商业银行客户经理营销中法律风险防范专题八：信贷产品辅导培训（票据、保函、贷款、保理）（一）票据业务培训专题1：初级票据产品

273、培训专题2：高级票据产品培训专题3：票据组合培训专题4：票据真伪鉴别及风险防范培训（二）保函业务培训专题1：保函专题2：商业银行保函初级产品（4个产品）专题3：商业银行保函产品应用串讲及考试专题4：保函业务相关制度配套咨询（三）保理业务专题1：国内保理业务培训专题2：保理业务的风险控制专题3：重点行业保理业务案例讲解（四）信贷业务培训专题1：客户经理信贷业务防控能力提升培训专题2：商业银行最新对公授信产品培训（多个产品）专题3：贷款决策与审批专题4：客户信用分析技巧专题5：中小企业信贷营销实务培训专题6：小企业授信业务创新专题7：商业银行信贷管理法律问题培训内容模块三：重点行业金融服务方案及供

274、应链融资专题一：商业银行供应链融资专题二：商业银行货押融资培训专题三：商业银行贸易融资专题四：运输公司、旅行社等融资专题五：公路、铁路、港口等供应链融资专题六：电力行业供应链专题融资专题七：房地产业专题八：工程机械融资专题九：化工制药行业供应链融资专题十：汽车经销商融资专题十一：矿产行业供应链专题融资专题十二：大学、医院、超市等融资专题十三：行业金融业务咨询内容模块四：商业银行对私客户经理培训专题一：股份制银行零售支行转型概况专题二：零售专业支行SOP经营培训专题三：零售支行信贷业务操作种类及营销专题四：银行卡业务营销培训专题五：银行卡法律问题与风险防范专题六：支行储蓄存款批发营销培训专题七：

275、银行理财产品开发培训专题八：银行理财业务法律风险专题讲座交流九：零售客户经理基本技能培训内容模块五：商业银行高层管理培训专题一：宏观经济发展趋势与热点问题分析专题二：公司客户需求调研与金融服务方案营销专题三：最新投资银行业务培训专题四：商业银行大客户营销案例培训专题五：商业银行中间业务培训专题六：领导力执行力培训专题七：国内股份制银行行长管理交流培训专题八：商业银行最新相关监管法律法规培训专题九：商业银行授信业务实务培训专题十：商业银行信贷风险管理培训专题十一：非人力资源经理的人力资源管理专题十二：商业银行最新政策实务培训专题十三：商业银行经营管理法律风险防范内容模块六：商业银行人力资源管理培

276、训专题一：商业银行人力资源经理系列课程之银行培训与开发专题二：商业银行HR经理系列课程之银行招聘与录用专题三：商业银行HR经理系列课程之银行培训管理专题四：商业银行HR经理系列课程之银行人力资源战略专题五：商业银行HR经理系列课程之银行员工激励专题六：商业银行HR经理系列课程之银行薪酬管理专题七：商业银行HR经理系列课程之银行绩效管理内容模块七：商业银行法律风险防范专题一：中国金融不良资产管理中的法律风险专题二：商业银行营业网操作风险管理与防范专题三：商业银行反洗钱专题讲座专题四：商业银行领导干部依法合规经营热点法律问题讲座专题五：商业银行风险管理法则专题六：金融诈骗黑幕专题七：商业银行不良贷款法律风险与防范专题八：物权法与商业银行信贷业务专题九：商业银行服务法律风险与防范专题十：商业银行诉讼案件基本技巧与策略专题十一：资产评估业务法律问题讲座专题十二：做一个合格的法律顾问内容模块八：商业银行新员工培训专题一：银行新员工职业化塑造与人际沟通专题二：银行新员工职业道德、职业操守和法律法规培训专题三：银行新员工风险意识与风险管理培训专题四：银行新员工职业化心态培训乐在工作专题五：银行新员工基本业务及操作技能培训专题六：银行新员工服务礼仪培训