《水务集团有限公司战略规划制定集团战略规划架构管理支撑体系打造中国水务行业的旗舰企业》由会员分享，可在线阅读，更多相关《水务集团有限公司战略规划制定集团战略规划架构管理支撑体系打造中国水务行业的旗舰企业（49页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2004年年2月月19日日制定集团战略规划，架构管理支撑体系，制定集团战略规划，架构管理支撑体系，打造打造中国水务行业的旗舰企业中国水务行业的旗舰企业水务（集团）有限公司战略规划务虚会沟通版水务（集团）有限公司战略规划务虚会沟通版机密机密此报告供客户内部使用。未经远卓管理顾问书面许可，其此报告供客户内部使用。未经远卓管理顾问书面许可，其他机构不得擅自传阅、引用或复制。他机构不得擅自传阅、引用或复制。目录目录深水集团深水集团发展机遇及发展机遇及资源与能力分析资源与能力分析11集团战略规划体系集团战略规划体系11集团管理支撑体系总体框架建议集团管理支撑体系总体框架建议2中中国国水水务务市市场场发发
2、展展潜潜力力巨巨大大，未未来来几几年年投投资资资资金金需需求求超超过过5000亿亿人民币人民币全国全国670多个城市中有近多个城市中有近400个个城市常年供水不足，其中城市常年供水不足，其中110个城市严重缺水个城市严重缺水据业内估计，到据业内估计，到2010年，扩建年，扩建和新建自来水厂以及管网维护和新建自来水厂以及管网维护和改造的费用将超过和改造的费用将超过2000亿元亿元人民币人民币国内城市污水国内城市污水60没有经过处理没有经过处理便排放，中国便排放，中国“十五规划十五规划”中明中明确提出，到确提出，到2010年，大城市污水年，大城市污水处理率必须达到处理率必须达到80，中小城市，中小
3、城市达到达到60为达到此标准，预计在未来几年为达到此标准，预计在未来几年间，需要新增大量污水处理设施，间，需要新增大量污水处理设施，其资金需求量高达其资金需求量高达3000亿元人民亿元人民币币供水供水污水处理污水处理资金需求超过资金需求超过5000 亿的巨大市场亿的巨大市场3近年开始的公用事业改革为水务行业提供了历史性机遇近年开始的公用事业改革为水务行业提供了历史性机遇政府积极推动水务市政府积极推动水务市场化，鼓励各种资本场化，鼓励各种资本参与市政公用设施的参与市政公用设施的建设，形成多元化的建设，形成多元化的投资结构投资结构污水处理费污水处理费2003年底在所年底在所有城市都已开征有城市都已
4、开征供水价格即将正式市场化供水价格即将正式市场化政府将越来越多采取公开政府将越来越多采取公开招标的方式招标的方式 政企分开政企分开资源整合资源整合业务整合业务整合引入资本引入资本政策管制政策管制放宽放宽企业体制企业体制改革改革市场环境市场环境改善改善1234相相关关企企业业纷纷纷纷加加大大对对中中国国水水务务市市场场的的投投入入，行行业业整整合合和和地地域域拓拓展展成为必然的趋势成为必然的趋势国际资本全面进入国际资本全面进入以威利雅、苏伊士和RWE为代表国际三大水务集团自九十年代中后期开始以投资方式进入中国市场，截止2002年12月三大公司在中国的服务人口分别为700万，1290万和560万
5、社会资本崭露头角社会资本崭露头角德隆以上市公司“重庆实业”为主体，投资水业泓源聚积极从事大型传统水务企业的产权收购公司，2003年以来已投资多个水业项目上实集团据称将在水务行业投资100亿首创股份、武汉控股活跃于水务市场传统企业整装待发传统企业整装待发原水斥资逾16亿购买上海河流污水治理一期工程南海发展在扩大供水的同时积极介入污水处理行业整合和地域拓展成为行业整合和地域拓展成为必然趋势必然趋势机遇稍纵即逝，未来机遇稍纵即逝，未来35年是行业拓展的最佳时机年是行业拓展的最佳时机5基于不同的核心能力和战略导向，中国水务市场基本形成了四种基于不同的核心能力和战略导向，中国水务市场基本形成了四种业务模
6、式，领先的企业都实行投资和运营并重的模式业务模式，领先的企业都实行投资和运营并重的模式业务模式业务模式投资运营投资运营描述描述核心竞争力核心竞争力以资本为纽带，投资成立地以资本为纽带，投资成立地方项目运营公司，兼做运营，方项目运营公司，兼做运营，进行技术、人才、品牌的输进行技术、人才、品牌的输出出政策的把握，资源的整政策的把握，资源的整合，资本运作，运营管合，资本运作，运营管理水平及品牌理水平及品牌领先的企业都在此列，领先的企业都在此列，包括威立雅、中法水包括威立雅、中法水务、汇津水务务、汇津水务投资投资以投资拉动发展，多为非传以投资拉动发展，多为非传统水业领域转型，具有强大统水业领域转型，具
7、有强大的资本实力，相对缺乏城市的资本实力，相对缺乏城市水业的运营经验水业的运营经验 战略投资判断力，融资战略投资判断力，融资能力，资源整合能力，能力，资源整合能力，与老牌水业运营企业的与老牌水业运营企业的战略合作战略合作 首创集团、德隆集首创集团、德隆集团、上实集团、泓团、上实集团、泓源聚集团源聚集团 运营运营原水业产业结构下的主体企原水业产业结构下的主体企业，多由原各自来水公司、业，多由原各自来水公司、污水处理企业改制转型而来。污水处理企业改制转型而来。具有很强的地方性具有很强的地方性 运营能力、品牌、政府运营能力、品牌、政府关系关系 深圳水务、上海浦深圳水务、上海浦东水务、北京排水东水务、
8、北京排水集团集团 配套配套水业工程承包、技术提供、水业工程承包、技术提供、设备提供专业型服务公司，设备提供专业型服务公司，是城市水业产业组成的重要是城市水业产业组成的重要组成部分组成部分 技术水平、市场能力、技术水平、市场能力、水业投资运营联盟水业投资运营联盟德利满（苏伊士）德利满（苏伊士） 、OTV（威立雅）（威立雅） 、US Filter（威立（威立雅）雅） 典型企业典型企业6经经过过40多多年年的的发发展展，11集集团团已已具具备备了了一一流流的的运运营营能能力力，成成为为国国内内水水务行业领先企业之一务行业领先企业之一11集团的改革一直走在全国前列，市场化经营程度高，并率先在国内实现供
9、排水一体化经营*市水务市场在国内水务市场中占有举足轻重的地位，而11集团占据了这一市场的95%的市场份额城市供水、污水处理能力和资产规模均居全国大中城市前列，供水面积大135平方公里，服务人口200多万，日供水能力达167万吨，年供水量超过4.9亿吨。售水量和销售收入均列全国前五位，自来水利润多年排名第一，实际污水处理率达71%，在全国名列前茅劳动生产率、人均供水量、人均销售收入、人均创利能力、销售利润率、自来水产销差率连续数量排名全国第一业务格局市场份额生产能力管理水平7极低的资产负债率使得极低的资产负债率使得11水务集团在资本运作方面有巨大的空间水务集团在资本运作方面有巨大的空间11集团集
10、团法国威立雅约10%84.4%14.7%武汉控股创业环保18.6 %19.3%原水股份南海发展24.1%77%苏伊士假设增加25%以净资产以净资产70亿计算，则还有亿计算，则还有34亿的融资空间亿的融资空间1、改武汉控股为首创股份、改武汉控股为首创股份2、以净资产、以净资产70计算，未来计算，未来形成形成35的负债，估算可的负债，估算可融资额度融资额度3、标明资料来源、标明资料来源婉丽修改数据婉丽修改数据8以以11水务的资源与能力，面对机遇应该如何把握？水务的资源与能力，面对机遇应该如何把握？产权多元化带来何种影响？产权多元化带来何种影响？思想观念需要做何种转变？思想观念需要做何种转变？深水集
11、团应该向何处走？战深水集团应该向何处走？战略目标是什么？略目标是什么？集团本地业务目标及关键举集团本地业务目标及关键举措是什么？措是什么？对外扩张目标及关键举措是对外扩张目标及关键举措是什么？什么？若对外扩张，其资金如何筹若对外扩张，其资金如何筹措？措？9目录目录11集团集团发展机遇及发展机遇及资源与能力分析资源与能力分析11集团战略规划体系集团战略规划体系11集团管理支撑体系总体框架建议集团管理支撑体系总体框架建议10远卓认为：远卓认为：11集团应按照以下框架来整体、系统的思考集团战略及管集团应按照以下框架来整体、系统的思考集团战略及管理支撑体系理支撑体系使命远景价值观战略目标增长阶梯核心能
12、力业务组合组织结构财务体系人力资源体系业务规划财务预测关键举措运作体系集团战略集团战略业务战略业务战略管理支撑体系管理支撑体系11远卓对使命、远景和价值观的理解远卓对使命、远景和价值观的理解公司为什么存在？领导者希望公司发展成什么样？公司需要建立何种基本概念和信仰？为组织内所有决策提供前提描述一个持久的事实可以是一个无限时期的解答（而没有时间限制）为内部和外部人员提供指导指导战略和组织的发展描述一个鼓舞人心的事实可以在一个特定时期内实现主要是为内部人员提供指导（有些口号也可提供给外部人员）构成了企业文化的核心公司对行为、原则和态度的看法使命使命远景远景价值观价值观12经讨论，远卓认为经讨论，远
13、卓认为11集团的使命可以提炼为：提供高品质的饮用集团的使命可以提炼为：提供高品质的饮用水，提升城市功能，保护水环境（供讨论参考）水，提升城市功能，保护水环境（供讨论参考）使命使命提供提供高品高品质饮质饮用水用水提升提升城市城市功能功能保护保护水环水环境境价值观13远景：立足远景：立足*，面向全国，利用资本运作和水务运营进行规模的，面向全国，利用资本运作和水务运营进行规模的扩张和价值的实现，成为中国水务行业的旗舰和领航者，具备国扩张和价值的实现，成为中国水务行业的旗舰和领航者，具备国际竞争力（供讨论参考）际竞争力（供讨论参考） 立足深圳：立足深圳：面向全国：面向全国：利用资本运作和利用资本运作和
14、水务运营进行规水务运营进行规模的扩张和价值模的扩张和价值的实现：的实现：成为中国水务行成为中国水务行业的旗舰和领航业的旗舰和领航者，具备国际竞者，具备国际竞争力争力以深圳本地特许经营业务为基础以深圳本地特许经营业务为基础向全国范围的水务行业进行拓展向全国范围的水务行业进行拓展经营理念、管理理念等领先，经营理念、管理理念等领先，综合实力达到前三，并且具综合实力达到前三，并且具备与国际水务竞争的能力备与国际水务竞争的能力远景远景描述描述以资本运作和水务运营为拓以资本运作和水务运营为拓展的手段展的手段/工具工具价值观1411水务需要重塑价值观，转变思想观念，形成以企业价值最大化为水务需要重塑价值观，
15、转变思想观念，形成以企业价值最大化为核心的、进取、开放、创新、合作和诚信的价值观（供讨论参考）核心的、进取、开放、创新、合作和诚信的价值观（供讨论参考）进取进取开放开放创新创新合作合作诚信诚信积极进行扩张、拓展，努力使得集团的资源增值以开放的态度学习引入先进的经营理念和管理理念提倡创新模式，创新业务提倡团队精神承担社会责任，对社会和公众负责以企业价值最大化为核心理念企业价值最企业价值最大化大化价值观15远卓认为：远卓认为：11集团应该采取激进的态度进行投资拓展，稳健的态集团应该采取激进的态度进行投资拓展，稳健的态度提升水务运营，实现持续快速增长度提升水务运营，实现持续快速增长稳健稳健的水务运营
16、的水务运营激进激进的投资拓展的投资拓展11集团的水务运营能力在国内已属一流，需要扎扎实实进一步提高，继续保持领先水平35年的机会窗口，需要11集团抓住机会，跑马圈地，为未来的精耕细作提供载体稳健的运营，稳健的运营，激进的拓展激进的拓展价值观16从目前国内行业的现状来看，从目前国内行业的现状来看，11水务要成为旗舰，总资产规模需在水务要成为旗舰，总资产规模需在7年内达到近年内达到近270亿，服务人口达亿，服务人口达1300万以上万以上集团公司2003年2008年2010年总资产规模服务人口总资产规模服务人口总资产规模服务人口上海水务150亿*940万300亿(15%)1200万(5%)400亿(
17、15%)1300万(5%)京水集团50亿*NA100亿(15%)NA130亿(15%)NA首创股份40亿230万100亿(30%)730万（100万/年）145亿(20%)930万（100万/年）广州水务50亿*NA100亿(15%)NA130亿(15%)NA深水深水集团集团70亿亿300万万220亿亿1000万万270亿亿1300万万假设：1、*为估计值 2、假定：上海水务、京水集团和广州水务其年均资产增长速度为15， 服务人口增长速度为5 3、假定：首创股份在2008年前资产增长速度为30，后续为20， 服务人口增长为每年100万11水务要成为旗舰企业，应力争在2010年在国内达到总资产规
18、模第二，服务人口等主要经营性指标居全国第一价值观17要达到上述目标，主要依赖于投资业务的快速增长和本地业务的要达到上述目标，主要依赖于投资业务的快速增长和本地业务的稳健发展稳健发展本地特许经营业务复合年均增长率为5.6%左右，实现稳步增长拓展投资业务复合年均增长率为43%左右，实现快速增长价值观注：此处没有考虑IPO带来的规模增长7171153153223223268268CAGR=21.7%CAGR=21.7%其它业务投资业务深圳本地0501001502002503005515170788118014080357单位：亿元现状200620081018同时，总体运营指标也需要快速增长同时，总体
19、运营指标也需要快速增长价值观5年目标年目标7年目标年目标3年目标年目标服务人口达700万日供水能力450万吨日污水处理能力270万吨服务人口达1000万日供水能力650万吨日污水处理能力430万吨服务人口达1300万日供水能力810万吨日污水处理能力510万吨服务人口达300万日供水能力200万吨日污水处理能力167万吨现状现状19深圳水务的业务组合为：投资业务为主导，运营业务为基础，带动深圳水务的业务组合为：投资业务为主导，运营业务为基础，带动相应水务配套服务业务的发展相应水务配套服务业务的发展现阶段，运营业务是指深现阶段，运营业务是指深圳本地的特许经营业务；圳本地的特许经营业务；而在未来运
20、营业务包括外而在未来运营业务包括外地的运营项目地的运营项目外地的拓展业务，已有外地的拓展业务，已有的外地拓展投资业务如的外地拓展投资业务如焦作项目、将来发生在焦作项目、将来发生在深圳龙岗和宝安的资本深圳龙岗和宝安的资本业务也归于此类业务也归于此类投资和运营业务投资和运营业务相配套的业务如相配套的业务如设计、工程咨询、设计、工程咨询、监理、设备维护监理、设备维护等等价值观投资业务投资业务运营业务运营业务水务配套水务配套服务业务服务业务20在发展过程中，各业务都呈增长态势，但投资业务的比例逐步增大在发展过程中，各业务都呈增长态势，但投资业务的比例逐步增大200620082010水务配套服务业务为水
21、务配套服务业务为3亿左右亿左右投资业务为投资业务为80亿以上，占亿以上，占集团规模的集团规模的50左右，拓左右，拓展经济发达的沿海地域展经济发达的沿海地域运营业务为运营业务为70亿，占集亿，占集团规模近团规模近50水务配套服务业务为水务配套服务业务为5亿左右亿左右投资业务为近投资业务为近140亿，亿，占集团规模近占集团规模近60，拓，拓展经济发达的区域，开展经济发达的区域，开始向内陆渗透始向内陆渗透投资业务为投资业务为180亿以亿以上，占集团规模上，占集团规模60以上，拓展经济以上，拓展经济发达的区域，向内发达的区域，向内陆拓展陆拓展水务配套服务业务为水务配套服务业务为7亿左右亿左右运营业务为
22、运营业务为78亿亿运营业务为运营业务为81亿亿水务配套服务业务水务配套服务业务运营业务运营业务投资业务投资业务价值观3年规划5年规划7年规划总资产达总资产达到到153亿亿总资产达到近总资产达到近223亿亿总资产达到总资产达到268亿亿21为达到这样的增长，深水集团需要构建的核心能力主要是两方面：资为达到这样的增长，深水集团需要构建的核心能力主要是两方面：资本运作能力和水务运营能力本运作能力和水务运营能力资本运作能力主要是指融资资本运作能力主要是指融资能力和投资能力能力和投资能力构建融资能力的关键是优质构建融资能力的关键是优质的资产、关系网络和企业声的资产、关系网络和企业声誉誉投资能力的关键是品
23、牌、对投资能力的关键是品牌、对项目的判断和谈判能力项目的判断和谈判能力服务能力服务能力技术革新能力技术革新能力水质管理能力水质管理能力设施维护管理能力设施维护管理能力销售管理能力销售管理能力成本控制能力成本控制能力价值观描述描述构建方法构建方法战略上重视：战略上重视：将资本运作作为未来发展的两大支柱之一来发展，并且其比重逐步增大组织上保证：组织上保证：成立专门的组织来负责资本运作人力上支持：人力上支持：招聘、培育一批过硬的投资人员，并且有水务经营管理人才支持购并后的企业管理制度上保障：制度上保障：形成体系化的人力资源体系特别是培训、考核与激励体系和投融资运作体系深圳本地：更上一层楼深圳本地：更
24、上一层楼优化流程，系统化、规范化、程序化管理加大扩改建、自动化、信息化进度引进威立雅先进技术和管理经验外地：输出深圳本地的管理、经验和技术外地：输出深圳本地的管理、经验和技术输出管理输出深圳先进经验和技术对外地投资项目的运营人员进行培训资本运资本运作能力作能力运营运营能力能力22远卓对业务战略的思考将从投资业务、深圳本地特许经营业务和水务远卓对业务战略的思考将从投资业务、深圳本地特许经营业务和水务配套服务业务配套服务业务3方面展开方面展开价值观投资业务投资业务深圳本地特许经营业务深圳本地特许经营业务水务配套服务业务水务配套服务业务23为了适应对外拓展业务的需要，实现发展战略目标，深圳水务需为了
25、适应对外拓展业务的需要，实现发展战略目标，深圳水务需要成立水务投资公司，专门负责以资本运作方式进行地域拓展要成立水务投资公司，专门负责以资本运作方式进行地域拓展特区内业务实行特许经营后，集团公司面临新的监管要求。对外投资业务必须与本地业务分立原有决策机制效率低、制约多，远远不能适应激烈的市场竞争环境本地经营与对外投资业务在模式、人员、管理上都存在极大差异。设立独立投资公司有利于专业化的发展成立水务投资成立水务投资公司势在必行公司势在必行专业化要求专业化要求监管要求监管要求决策机制要求决策机制要求水务投资公司负责深水水务投资公司负责深水集团所有的投资项目，包集团所有的投资项目，包括项目的筛选、调
26、查、交括项目的筛选、调查、交易结构设计、审批、投资、易结构设计、审批、投资、建设、运营监控等活动建设、运营监控等活动收购后，项目的运营通收购后，项目的运营通过委托形式移交深水集团过委托形式移交深水集团的本地业务运营或市场化的本地业务运营或市场化招标运营招标运营成立水务投资公司成立水务投资公司24为实现集团在为实现集团在2010年控制年控制280亿总资产目标中的投资业务的亿总资产目标中的投资业务的180亿亿资产，水务投资公司需在资产，水务投资公司需在7年内本金达到年内本金达到30亿左右亿左右180亿亿120亿亿水务投资公司控制总资产60亿亿负债负债70亿亿水务投资公司投入资金50亿亿原股东30亿
27、亿水务投资公司本金40亿亿外部投资者或银行项目整合后按30左右杠杆负债水务投资公司控股60左右水务投资公司投入40左右本金假设假设水务投资公司控制项目资产水务投资公司水务投资公司需投入需投入30亿左亿左右本金，就能右本金，就能实现控制实现控制180亿的资产亿的资产深水集团控制深水集团控制总资产总资产280亿亿水务服务:10亿深圳本地:90亿投资业务:180亿25对于水务投资公司股本的投入方式，远卓建议深水集团采用合资，对于水务投资公司股本的投入方式，远卓建议深水集团采用合资，分两次投入的稳健的方式分两次投入的稳健的方式投入方案描述优点缺点独资，深水集团一次性投入深水一次性投入23亿，3年后通过
28、上市募集7亿，合计30亿高起点，能够运作大型项目资金占用大高风险，独自承担未必能在短期内建立相应管理和人力资源体系独资，深水集团分两次投入稳健投入，首次次投入15亿，2年后增资8亿，3年后上市融资7亿，合计30亿稳健资金来源上没有任何问题资金占用较大风险较高，独自承担需要增资独资，深水集团分多次投入小规模投入滚动发展，分为5亿、7亿、6亿、5亿多次投入，3年后上市募集7亿，合计30亿风险小能够逐步构建管理体系和人力资源体系可能失去较好的投资机会合资，一次性投入一次性投入23亿（深水15亿，外部投资者8亿），3年后上市募集7亿，合计30亿高起点，能够运作大型项目风险共担借助合作伙伴的资本运作能力
29、资金占用较大未必能在短期内建立相应管理和人力资源体系合资，分两次投入首次投入15亿（深水10亿，外部投资者5亿），2年后增资扩股8亿（深水5亿，外部投资者3亿），3年后上市募集7亿，合计30亿资金来源上没有任何问题借助合作伙伴的资本运作能力风险共担能够把握先机增资扩股时需协调合资，分多次投入小规模投入滚动发展，分为5,7,6,5亿多次投入(深水分别投入3,4,4,3亿），3年后上市募集7亿，合计30亿风险小能够逐步构建管理体系和人力资源体系可能失去较好的投资机会需多次增资扩股，协调困难26水务投资公司本金水务投资公司本金30亿的资金来源举例（供讨论参考）亿的资金来源举例（供讨论参考）30亿资金
30、注册资本23亿留存收益不计上市融资7亿深水集团投入深水集团投入10亿亿外部投资者5亿七年累计项目收益可达10亿左右，7年后每年有3亿以上现金收益。在此暂且不计上市融资是投资公司长期发展的有力支撑。争取在3-4内将部分项目打包上市，保守估计融资额7亿即使没有按期上市，仍可利用增资扩股满足资金需求增资扩股8亿首次注册资本15亿10亿5亿5亿3亿深水集团增资深水集团增资5亿亿外部投资者增资3亿深水集团深水集团投入投入15亿亿27合合理理利利用用社社会会资资本本和和财财务务杠杠杆杆，深深水水集集团团可可以以实实现现“小小资资本本撬撬动动大行业大行业”深水集团深水集团出资出资15亿亿深水集团相对控股外部
31、投资者出资15亿负债45亿原股东50亿负债55亿水务投资公司30亿本金水务投资公司75亿投资能力60的杠杆60控股水务投资公司形成125亿资产30的杠杆水务投资公水务投资公司控制司控制180亿总资产亿总资产合理利用社会合理利用社会资本和财务杠资本和财务杠杆，深水集团杆，深水集团15亿资金可以亿资金可以控制控制180亿资亿资产产28远卓对水务投资公司远卓对水务投资公司20042010年的投资规划做出初步建议，并年的投资规划做出初步建议，并认为其中认为其中2005-2009年是最重要的投资时期年是最重要的投资时期2004200520062007200820092010投资公司资本（亿）投资公司资本
32、（亿）152330深水集团投入深水集团投入105其它社会资金其它社会资金537投资公司自有资金投入（亿）投资公司自有资金投入（亿）2555553杠杆投入（杠杆投入（60）37.57.57.57.57.54.5项目公司初始资产（占项目公司初始资产（占60股权）股权）8212121212113项目公司控制资产（以项目公司控制资产（以30杠杠率杠杠率进行投资建设）进行投资建设）12303030303018投资公司总控制资产投资公司总控制资产255083115140165180服务人口（万）服务人口（万）1002504505507508501000日供水量（万吨）日供水量（万吨）10017525032
33、5400475550日污水处理量（万吨）日污水处理量（万吨）2575120175225275300*基本假设：水务投资公司初期注册资本基本假设：水务投资公司初期注册资本15亿；亿；2006年增资扩股年增资扩股8亿；亿；2007年上市融资年上市融资7亿亿管理构建管理构建大举进入大举进入精耕细作精耕细作*为简单起见，没有考虑留存收益和上市带来的资产增长29深水水务投资公司在地域投资战略上应树立四点指导思想：加快深水水务投资公司在地域投资战略上应树立四点指导思想：加快深圳周边整合、主攻大中城市、发达地区优先、利用辐射效应深圳周边整合、主攻大中城市、发达地区优先、利用辐射效应加快深圳周边整合加快深圳周
34、边整合加大深圳特区外及周边地加大深圳特区外及周边地区整合力度，尽可能获取区整合力度，尽可能获取相关项目相关项目主攻大中城市主攻大中城市主要关注有一定规模主要关注有一定规模的大中型城市的大中型城市利用辐射效应利用辐射效应在具有战略地位的地区创在具有战略地位的地区创立样板项目，并以此带动立样板项目，并以此带动对周边地区的开发对周边地区的开发发达地区优先发达地区优先江浙、广东、福建、山江浙、广东、福建、山东等发达地区优先东等发达地区优先项目机会以政府而非水务投资企业为主导，项目机会以政府而非水务投资企业为主导，应始终关注全国其它地区的投资机会应始终关注全国其它地区的投资机会具体项目应结合投资理念和投
35、资标准进行选具体项目应结合投资理念和投资标准进行选择和决策择和决策30财务预测：水务投资公司总控制资产规模年均复合增长率将达到财务预测：水务投资公司总控制资产规模年均复合增长率将达到43，至，至2010年控制资产年控制资产180亿亿20042010年水务投资公司总控制资产规模年水务投资公司总控制资产规模单位：亿元* 基本假设：水务投资公司初期注册资本15亿；2006年增资扩股8亿；2007年上市融资7亿* *为简单起见，没有考虑留存收益和上市带来的资产增长838311514016531为了实现对外拓展战略，深水集团的关键举措为建立负责对外投为了实现对外拓展战略，深水集团的关键举措为建立负责对外
36、投资的组织并构建其运作体系资的组织并构建其运作体系转变观念转变观念由产品经营向资本由产品经营向资本与产品经营转变与产品经营转变向积极的态度和稳向积极的态度和稳健的运作转变健的运作转变确定战略确定战略在对外拓展战略在对外拓展战略上达成普遍共识上达成普遍共识确定相应的投资确定相应的投资理念和投资策略理念和投资策略设立机构设立机构成立水务投资公司成立水务投资公司并建立相应的合作并建立相应的合作网络网络资金和运营上的大资金和运营上的大力支持，高起点力支持，高起点构建体系构建体系建立适合投资公司建立适合投资公司的组织架构、人力的组织架构、人力资源体系和投资决资源体系和投资决策体系策体系关键事件关键事件重
37、要基础重要基础32远卓对业务战略的思考将从投资业务、深圳本地特许经营业务和水务远卓对业务战略的思考将从投资业务、深圳本地特许经营业务和水务配套服务业务配套服务业务3方面展开方面展开价值观投资业务投资业务深圳本地特许经营业务深圳本地特许经营业务水务配套服务业务水务配套服务业务33 深水集团本地业务在未来几年要同时兼顾深水集团本地业务在未来几年要同时兼顾“量量”的稳步增长和的稳步增长和“质质”的深化的深化本地业务量的增长量的增长：提高产能，提高供水和污水处理能力，提高本地市场占有率质的深化质的深化：提高水质、提升服务质量，提高运营效率，构建科学的管理体系，实现直饮水目标水厂建设、改造管网改造关键活
38、动技术研究人才培养完善服务网络34服务人口、产能、水质等逐步提高，至服务人口、产能、水质等逐步提高，至2010年将服务人口年将服务人口300万、自万、自来水实现管网直饮水、污水处理率达到来水实现管网直饮水、污水处理率达到90%2003年2006年2008年2010年服务人口：230万日供水能力：167万吨年售水量：4.78亿吨日污水处理能力：112万吨污水处理率：71%服务人口：260万日供水能力：222万吨年售水量：5.48亿吨日污水处理能力：140万吨污水处理率：83%服务人口：280万日供水能力：247万吨年售水量：5.9亿吨日污水处理能力：190万吨污水处理率：88%服务人口：300万
39、日供水能力：262万吨年售水量：6.3亿吨自来水：实现管网直饮水日污水处理能力：210万吨污水处理率：90%35市区的供水及污水投资活动主要集中于新建、扩建和改造等，预计市区的供水及污水投资活动主要集中于新建、扩建和改造等，预计2005年至年至2007年投资力度较大年投资力度较大2004200520062007200820092010自来水厂自来水厂南山一期0.81.0南山二期0.500.800.70笔架山扩建及深处1.6梅林深处0.8大涌深处0.200.40东湖深处0.150.50红木水厂新建0.8（一期）0.8 （一期）0.8（二期）0.8 （二期）供水管网改造0.60.800.800.8
40、00.800.800.80污水处理厂污水处理厂南山二期0.154.02.0滨河改造0.30.3福田污水厂4.52.5西丽污水处理厂0.41.4排水管网改造0.800.800.800.800.800.800.80合计5.68.86.78.14.91.61.6单位：亿元3年年5年年7年年36 财务预测：深圳本地业务总资产规模以复合年均增长率财务预测：深圳本地业务总资产规模以复合年均增长率5.6%的速度的速度稳步上升稳步上升03总资产总资产（亿人民币）（亿人民币）807570656055.004908505060708100964707578808158说明：总资产规模的计算暂不考虑折旧55CAGR
41、:5.6%37为实现上述业务规划，深水集团的关键举措应该包括：扩大产能、为实现上述业务规划，深水集团的关键举措应该包括：扩大产能、提高水质、深化服务、人才培养提高水质、深化服务、人才培养关键举措扩大产能提高水质深化服务人才培养提高日供水能力和日污水处理能力，是实现业务规划的基础；具体包括新建自来水厂、污水处理厂以及改造已有的自来水厂、污水处理厂，使产能达到提高提高水质是实现2010年提供直饮水目标的必要条件，而且水质提高为水价的提升奠定基础；具体措施包括内部全部采用深度处理工艺、改造管网、加快相关技术研究；外部争取政府及有关部门的统一协调，如出台相关法律法规、实现水价的调整等逐步树立新的观念，
42、加强服务意识，服务更多人口、延伸服务层次，为企业创造更多的价值；具体包括完善服务网络、提供售后服务等深水集团未来几年处于大发展阶段，公司规模的扩张、水质的提高、服务质量的深化都需要大量的人才；深水集团在从内部培养人才的同时应该加大对外部人才的吸收38远卓对业务战略的思考将从投资业务、深圳本地特许经营业务和水务远卓对业务战略的思考将从投资业务、深圳本地特许经营业务和水务配套服务业务配套服务业务3方面展开方面展开价值观投资业务投资业务深圳本地特许经营业务深圳本地特许经营业务水务配套服务业务水务配套服务业务39深水集团对水务配套服务业务可以有三种态度，远卓建议采取整合并深水集团对水务配套服务业务可以
43、有三种态度，远卓建议采取整合并市场化运作的方式市场化运作的方式将现有水务配套服务业务进行横向整合，形成方案解决单元；既便于水务配套服务业务与投资、运营业务整体协调，又有利于提高相关水务配套服务业务之间实现资源共享水务配套服务业务市场化，培育自身发展能力，集团在一些项目招标工作中，相同条件优先考虑配套公司保持水务配套服务业务现状，按既有的模式发展，保证集团有充足的精力拓展投资业务和做深本地业务，避免组织结构调整等带来的动荡横向整合横向整合保持现状保持现状市场化市场化12340水务配套服务业务可以按照与集团主业相关性和盈利性两个维度进行水务配套服务业务可以按照与集团主业相关性和盈利性两个维度进行分
44、类，分类，“有所为有所不为有所为有所不为”，整合、分立或剥离甚至放弃相关业务，整合、分立或剥离甚至放弃相关业务整合并逐步提高盈利性分立或剥离加强培育竞争能力盈利性盈利性相关性相关性低高高放弃对水务配套服务业务的战略态度对水务配套服务业务的战略态度远卓提供框架远卓提供框架供深水集团高供深水集团高层讨论对待现层讨论对待现有及未来的水有及未来的水务配套服务业务配套服务业务的战略态度务的战略态度41目录目录深水集团深水集团发展机遇及发展机遇及资源与能力分析资源与能力分析深水集团战略规划体系深水集团战略规划体系深水集团管理支撑体系总体框架建议深水集团管理支撑体系总体框架建议42从国有企业向合资公司的转变
45、，需要深水集团按照现代企业制度对管从国有企业向合资公司的转变，需要深水集团按照现代企业制度对管理支撑体系从多层面展开调整和改变理支撑体系从多层面展开调整和改变决策机制决策机制组织结构组织结构人力资源人力资源财务体系财务体系运作机制运作机制改变政企不分的决策机制，建立按照市场原则进行决策的机制，提高决策效率根据发展战略要求调整组织结构建立人力资源体系，完善薪酬、激励与考核体系，体现公开、公平、公正的原则分层级有效监控下属公司的财务状况和经营状况规范化、体系化运作机制43从决策机制来看，原有的政企不分、审批过程过长、效率低的机制，影从决策机制来看，原有的政企不分、审批过程过长、效率低的机制，影响了
46、项目进程甚至失去投资机会，因此需要深水集团做出调整和改变响了项目进程甚至失去投资机会，因此需要深水集团做出调整和改变获取招标信息报名投标尽职调查准备投标文件投资委员会审批党政联合会审批正式投标中标投资管理公司审批实施/以投资为例以投资为例/获取项目信息初步调查初审尽职调查投资委员会审批正式投标中标实施现状现状调整调整建议建议政企部分，党政联合会参与审政企部分，党政联合会参与审批，多了决策环节，并且由于批，多了决策环节，并且由于信息不对称和技能的差异也会信息不对称和技能的差异也会影响决策影响决策股东参与企业经营决策，并且股东参与企业经营决策，并且由于信息不对称和技能的差异由于信息不对称和技能的差
47、异也会影响决策也会影响决策由水务投资公司作出初审由水务投资公司作出初审投资委员会由集团和水务投资投资委员会由集团和水务投资公司相关人员组成，必要时可公司相关人员组成，必要时可引入外部专家引入外部专家44从现有组织到完善的投融资和运营体系，需要深水集团不断构建相应的从现有组织到完善的投融资和运营体系，需要深水集团不断构建相应的功能，功能体系是一个演进的过程，组织结构是个不断调整的过程功能，功能体系是一个演进的过程，组织结构是个不断调整的过程供水厂污水处理厂分公司深水集团深圳特许业务水务投资公司水务配套服务公司深水集团运营体系投资体系融资体系深水集团运营公司水务投资公司水务配套服务公司水务配套服务
48、体系现状现状短期短期长期长期中期中期价值观配套服务公司总经理45深水集团需要针对投资人才和运营人才架构人力资源体系：构建投资深水集团需要针对投资人才和运营人才架构人力资源体系：构建投资人才的薪酬、考核与激励体系；在现有基础上逐步完善运营人才的人人才的薪酬、考核与激励体系；在现有基础上逐步完善运营人才的人力资源管理体系特别是建立绩效评估体系力资源管理体系特别是建立绩效评估体系组织及岗组织及岗位设计位设计根据公司业务发展需要，确定清晰的招聘计划和流程人员配置人员配置激励与人激励与人员发展员发展人力资源人力资源管理体系管理体系薪酬与薪酬与绩效评绩效评估估人才招聘人才招聘公平，公开，公正的定岗系统。该
49、系统包括提升，淘汰等相互影响的机制建立完整的考评体系、奖惩制度，对员工实施全面评估为各岗位设计清晰的职责目标针对各员工业绩及能力状况，设计员工职业生涯，制定并执行培训计划价值观46深圳水务需从管理、组织和人员深圳水务需从管理、组织和人员3个角度建立有效的财务控制体系个角度建立有效的财务控制体系价值观增长阶梯财务控制体系财务控制体系管理管理组织组织人员人员投资决策制度风险控制制度预算管理制度定期财务汇报体系内部审计制度下属公司财务总监负责管理、把控财务状况，明确财务总监和总经理的权限，财务总监向集团财务总监负责下属公司财务总监由集团财务总监提名、任命、考核监控资产状况确保财务数据的一致性建立汇报
50、体系防止乱投资及担保审核/防范风险47在发展战略的指引下，深水集团三大业务板块之间的协调和水务公司在发展战略的指引下，深水集团三大业务板块之间的协调和水务公司投资体系的建立是当务之急投资体系的建立是当务之急价值观深圳本地深圳本地特许经营特许经营业务业务水务投资水务投资公司公司水务配套水务配套服务业务服务业务流程再造流程建立流程再造投资和运营业务之间的协调投资和配套之间的协调运营和配套之间的协调由于成立了水务由于成立了水务投资公司和整合投资公司和整合了水务配套服务了水务配套服务业务，运作体系业务，运作体系需要进行调整和需要进行调整和建立建立从紧急性和重要从紧急性和重要性来看，水务投性来看，水务投
51、资公司的投资流资公司的投资流程的建立及与运程的建立及与运营业务的协调是营业务的协调是当务之急当务之急迫切需要建立迫切需要建立的流程体系的流程体系48水务投资业务流程的规范化有利于投资业务的规模化运作和降低运作水务投资业务流程的规范化有利于投资业务的规模化运作和降低运作风险风险投资价值链投资价值链KSF定义清晰的投资理念和主题 主动积极的行业/公司鉴别筛选广泛的关系网络建立清晰的投资标准和初步预选流程程式化的，严格的尽职调查流程和财务分析IPO访问买家/M&A联系人坚持投资哲学招募关键管理人员的能力董事会影响能力行业运营专家M&A 与联盟关系丰富的谈判技巧高超的财务分析能力专业的网络法律财务合作各方之间的相应条款的协商交易结构交易结构尽职调查尽职调查投资监控投资监控交易搜索交易搜索价值增长价值增长/供参考供参考/价值观49
