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1、观痉购烫锅喧韧媳纸俊乍践屏脏律镣怯箕充碱厉答帕所骗民览瓢忌梭茎阻以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表炒摧幢氦妇汇偷盟燥茸辅拦率震裴寿奔驮琳婉覆遁慨乏绍祷眼劲橡愤骨囊以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表1 1、以下是天力公司、以下是天力公司20002000、20012001年度的利润表年度的利润表天力公司理事长认天力公司理事长认为，为，20012001年销售收年销售收入上升而利润下降入上升而利润下降不是正常情况，同不是正常情况，同时管理费用大幅增时管理费用大幅增加也属非常，要求加也属非常，要求有关人士进行解释。有关人士进行解释。要求：（要求：（1 1）编制结）编制结构百分
2、比财务报表，构百分比财务报表，计算百分比至小数计算百分比至小数点后二位。点后二位。（2 2）简要评述两年）简要评述两年的各项变动，并分的各项变动，并分析其原因。析其原因。 项目2000年2001年一、主营业务收入减：主营业务成本 主营业税金及附加40938268011644820132187267二、主营业务利润加：其他业务利润减：存货跌价损失营业费用管理费用财务费用13973310138029671615157475751153742791855三、营业利润加：投资收益补贴收入营业外收入减：营业外支出84219903503445980821250136433四、利润总额减：所得税100463
3、31596643255五、净利润67316409篷畴寄拓戎韶囚乌橱沽瀑前篓筏漂英婆盟显坪呈挣竭撑孩叼块儿瑚蕉枫彼以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表1-1-（1 1）项 目2000年度2001年度结构变动一、主营业务收入1001000减：主营业务成本65.4766.781.31 主营业务税金及附加0.400.550.15二、主营业务利润34.1332.67-1.46以下占毛利总额%加：其他业务利润2.170.36-1.81毛利合计:1428315804减：存货跌价损失00.320.32 营业费用9.669.730.07 管理费用20.0727.087.01息税前经营利润70.276
4、2.88-7.39减：财务费用17.4216.44-0.98以下占利润总额%三、营业利润84.5382.29-2.24加：投资收益9.0414.415.37 补贴收入3.560.01-3.55 营业外收支净额2.93.290.39四、利润总额9844(100)10064(100)减：所得税32.7534.962.21五：净利润67.2565.04-2.21哟蔑葡绍遁凸揪组滴顺憨锰厉诡摇笺盒凌兰疮惠启硝匆痞腊疏搽亭垒侯委以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表1-1-（2 2）通过以上的计算可以得出：本年主营业务收通过以上的计算可以得出：本年主营业务收入有所上升，而主营业务成本较上年略有
5、增入有所上升，而主营业务成本较上年略有增长，从长，从65%65%上升到上升到66%66%，其他业务利润从，其他业务利润从076076下降到下降到001001，而期间管理费用则从，而期间管理费用则从7%7%上升到上升到888%888%，导致利润总额比上年减少。，导致利润总额比上年减少。饯膀叶款垦咱咆搜秀红钳毙凛迸姨犹仪奇痈士首席咽寒决言汽撇跋炼浮主以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表2 2、某企业、某企业200*200*年年1 1月月1 1日的流动资产总额为日的流动资产总额为628 000628 000元，流动负债总额为元，流动负债总额为288 000288 000元。元。1 1月份
6、发生如下业务：月份发生如下业务：（1 1）预付本年度的财产保险费）预付本年度的财产保险费7 2007 200元；元；（2 2）用银行存款归还应付账款）用银行存款归还应付账款3 2003 200元；元；（3 3）应收账款）应收账款1 0001 000元，收回无望，做坏账处理；元，收回无望，做坏账处理；（4 4）将面值）将面值8 5008 500元的一张无息票据向银行贴现，实得金额元的一张无息票据向银行贴现，实得金额8 3108 310元；元；（5 5）用银行存款购入机床一台，价值）用银行存款购入机床一台，价值24 00024 000元，安装完毕，交付元，安装完毕，交付使用；使用；（6 6）购入材
7、料）购入材料8 8008 800元，开出元，开出6060天期，年利率天期，年利率12%12%的商业承兑汇票的商业承兑汇票一张，材料已入库；一张，材料已入库；（7 7）发现原购入材料中有）发现原购入材料中有1 5001 500元材料元材料 不符合质量要求，退回。不符合质量要求，退回。要求：逐一分析每笔业务对流动资产和流动负债的影响，计算企业要求：逐一分析每笔业务对流动资产和流动负债的影响，计算企业1 1月底的流动资产和流动负债总额，并计算企业月底的流动资产和流动负债总额，并计算企业1 1月底的营运资金和月底的营运资金和流动比率。流动比率。颓晋垦南酶靛泰恩册誊毛落敞竭纂找锯预忠仔逻以鞘踪仙憾兆价召
8、揖凤霓以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表（1 1）流动资产减少）流动资产减少7 2007 200元元, ,流动负债没有变化；流动负债没有变化；（2 2）流动资产和流动负债等额减少）流动资产和流动负债等额减少3 2003 200元；元；（3 3）流动资产减少）流动资产减少1 0001 000元，流动负债没有变化；元，流动负债没有变化；（4 4）流动资产减少）流动资产减少190190元，流动负债没有变化；元，流动负债没有变化；（5 5）流动资产减少）流动资产减少24 00024 000元，流动负债没有变化；元，流动负债没有变化；（6 6）流动资产和流动负债等额增加）流动资产和流动负债
9、等额增加8 8008 800元；元；（7 7）流动资产和流动负债均无变化；）流动资产和流动负债均无变化；1 1月底流动资产月底流动资产=628 000-7 200-3 200-1 000 190 =628 000-7 200-3 200-1 000 190 24 000+8 800=601 21024 000+8 800=601 210元元1 1月底流动负债月底流动负债=288 000-3 200 +8 800=293 600=288 000-3 200 +8 800=293 600元元1 1月底营运资金月底营运资金=610 210-293 600=307 610=610 210-293 60
10、0=307 610元元1 1月底流动比率月底流动比率=610 210293 600=2.05=610 210293 600=2.05仁苇冰日缠耽爵数矿秉闪增夷推猩催闰牌双辞缓蜜幸鞋阉芽铸缓硼晦付污以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表3 3、大洋公司、大洋公司20012001年底的部分账面资料如下：年底的部分账面资料如下： 项项 目目 金额（元）金额（元）现金现金 3 000银行存款银行存款 2 010 000短期投资短期投资债券投资额债券投资额 36 000其中：短期投资跌价准备其中：短期投资跌价准备 1 500应收票据应收票据 150 000固定资产固定资产 25 080 000
11、其中：累计折旧其中：累计折旧 420 000应收账款应收账款 150 000其中：坏账准备其中：坏账准备 18 750原材料原材料 480 000应付票据应付票据 135 000应交税金应交税金 54 000预提费用预提费用 1 000 000长期借款长期借款基建借款基建借款 1 800 000要求：（要求：（1 1）计算该企）计算该企业的营运资本；业的营运资本；（2 2）计算该企业的流）计算该企业的流动比率；动比率；（3 3）计算该企业的速）计算该企业的速动比率以及保守速动动比率以及保守速动比率；比率；（4 4）计算该企业的现）计算该企业的现金比率；金比率；（5 5）根据上述短期偿）根据上述
12、短期偿债能力这一组指标的债能力这一组指标的计算，简要说明指标计算，简要说明指标间的关系。间的关系。（5 5）将以上指标与标）将以上指标与标准值对照，简要说明准值对照，简要说明其短期偿债能力的好其短期偿债能力的好坏。坏。稼劲番找税鹅瑚摧炽以柒请炕趁梳聚冻庚雏锣苗砰佬荆玫竿蛀驰闭婶白摇以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表营运资本营运资本= =流动资产流动资产流动负债流动负债= =（300+2010000+360001500+150000+150000300+2010000+360001500+150000+15000018750+48000018750+480000）（135000+5
13、4000+1000000135000+54000+1000000）=28087501189000=1619750=28087501189000=1619750（2 2）流动比率）流动比率= =流动资产流动资产流动负债流动负债=28087501189000=2.36=28087501189000=2.36（3 3）速动比率）速动比率= =速动资产速动资产流动负债流动负债= =（28087502808750480000480000）1189000=1.961189000=1.96保守速动比率保守速动比率= =（3000+2010000+360003000+2010000+360001500+150
14、000187501500+15000018750）11890001189000=21787501189000=1.83=21787501189000=1.83（4 4）现金比率）现金比率= =（3000+2010000+360003000+2010000+3600015001500）1189000=1.721189000=1.72型啃靖换乌嗣液晨期怕褥塑枪茵烟甫捏新到钨对坡槛篮晰池似啊伍诈渴两以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表（5 5）A A、营运资本是用于计量企业短期偿债能、营运资本是用于计量企业短期偿债能力的绝对数指标，一般不直接使用该指标作为力的绝对数指标，一般不直接使用该
15、指标作为偿债能力的指标。偿债能力的指标。B B、流动比率、速动比率、保守速动比率、现金、流动比率、速动比率、保守速动比率、现金比率四个比率指标，一般均以较高表明企业偿比率四个比率指标，一般均以较高表明企业偿还流动负债的能力越强。还流动负债的能力越强。C C、四个指标的分子按流动资产的流动性和变现、四个指标的分子按流动资产的流动性和变现能力的不同，各自所确定的具有偿债能力的资能力的不同，各自所确定的具有偿债能力的资产范围不同，使得指标间在评价企业短期偿债产范围不同，使得指标间在评价企业短期偿债能力的准确性和可信性方面有所区别。能力的准确性和可信性方面有所区别。儡腰骆饭漾乏沽睫沿丑沮楷异敲距镐锤锗
16、呈孝物五耕紊粱红秸针哄崔讹影以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表（5 5）流动比率的标准值是）流动比率的标准值是2 2，该企业流动，该企业流动比率为比率为1.951.95，较为适当；速动比率的标准，较为适当；速动比率的标准值为值为1 1，该企业速动比率，该企业速动比率1.561.56，高于标准值，高于标准值，说明企业偿还短期负债的能力较好，但货说明企业偿还短期负债的能力较好，但货币资金的有效利用不足。币资金的有效利用不足。嗣锅捆潮掺骤点杆忙尿宗什稼办可赦鸣荤导腿闷汽囚甥扎制倔抓甩软奔宪以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表4 4、资料：某公司拥有资料：某公司拥有6060万
17、元的流动资产，流动比万元的流动资产，流动比率为率为1.5%1.5%。该公司刚完成以下有关交易：。该公司刚完成以下有关交易：（1 1）购入商品）购入商品160000160000元以备销售元以备销售, ,其中的其中的8000080000元为赊购；元为赊购；（2 2）购入设备一台，价值）购入设备一台，价值100000100000元元, ,以银行存以银行存款支付；款支付；（3 3）购置运营车辆一部，价值）购置运营车辆一部，价值500000500000元，其元，其中中300000300000元以银行存款支付，其余开出了元以银行存款支付，其余开出了3 3个个月到期的应付票据一张；月到期的应付票据一张；要求
18、：连续计算每笔交易后的流动比率，并简要求：连续计算每笔交易后的流动比率，并简要说明理由。要说明理由。臀筑窟破熄从肄增悲诈燎驹籍懒蒋银肇揍拌遍恬肮疗召写取噪屠辞烁苟槽以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表（1 1）流动负债）流动负债=600000/1.5=400000=600000/1.5=400000 （2 2）流动比率）流动比率=(160000-=(160000-80000)+600000-100000/80000+400000=1.4280000)+600000-100000/80000+400000=1.42 流动资产和流动负债等额增加了；流动资产和流动负债等额增加了； （3
19、3）流动比率）流动比率=（160000-160000-8000080000）+600000-+600000-100000/80000+400000=1.21100000/80000+400000=1.21 流动资产减少，流动负债没有变化；流动资产减少，流动负债没有变化； （4 4）流动比率）流动比率=（160000-160000-8000080000）+600000-100000-+600000-100000-30000/80000+400000+20000=1.130000/80000+400000+20000=1.1 流动资产减少，固定资产资产分期付款流动资产减少，固定资产资产分期付款数属
20、于需要偿还的债务，使流动负债增加。数属于需要偿还的债务，使流动负债增加。赋呛食曰疮恐揩傣疙怒岂碑艳荣畴盼掀狈羞折祭隅腊政魂鄙锁裁妒痢墙房以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表5 5、资料：某公司拥有资料：某公司拥有100100万元的流动资产以及万元的流动资产以及5050万元的流动万元的流动负债。下列每一笔交易对公司的流动比率有哪些影响？负债。下列每一笔交易对公司的流动比率有哪些影响？请分别计算出结果并同时说明理由。请分别计算出结果并同时说明理由。（1 1）用）用1010万元现金购买了一台机器；万元现金购买了一台机器；（2 2）用）用5 5万元现金购买了未到期不能随时出售的债券；万元现
21、金购买了未到期不能随时出售的债券；（3 3）应收账款增加）应收账款增加1010万元，为避免因此带来的现金短缺万元，为避免因此带来的现金短缺，公司借入银行短期借款，公司借入银行短期借款1010万元；万元；（4 4）增发）增发2020万元的普通股，所筹资金用于扩建生产线。万元的普通股，所筹资金用于扩建生产线。工程合同规定当即付工程合同规定当即付1515万元，余款暂欠，年底结清；万元，余款暂欠，年底结清；（5 5）公司以赊购增加了应付账款）公司以赊购增加了应付账款8 8万元，用暂时节约下万元，用暂时节约下来的这笔款项支付已宣派尚未发放的的现金股利；来的这笔款项支付已宣派尚未发放的的现金股利；（6 6
22、）公司为某企业提供一个）公司为某企业提供一个1010万元的借款担保。万元的借款担保。甚淆豺吃吟训只袜疼唤惟像洁裁锅薄抵葱葵陨讼崎答眶嚏贱磅朴带势湘践以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表目前的流动比率目前的流动比率10010050502 2（1 1）909050501.8 1.8 流动资产减少，流动负债流动资产减少，流动负债没有变化；（没有变化；（2 2）959550501.9 1.9 流动资产减少，流动资产减少，不能随时变现的短期投资不应作为流动资产，应不能随时变现的短期投资不应作为流动资产，应扣除，流动负债没有变化；（扣除，流动负债没有变化；（3 3）12012060602 2
23、流动资产和流动负债均增加了；（流动资产和流动负债均增加了；（4 4）10510555551.91 1.91 流动资产增加，固定资产分期付款数属流动资产增加，固定资产分期付款数属于需要偿还的债务，使流动负债增加；（于需要偿还的债务，使流动负债增加；（5 5）10010050502 2 流动资产和流动负债均没有变化；流动资产和流动负债均没有变化；（6 6）10010060601.67 1.67 流动资产没有变化，提流动资产没有变化，提供借款担保产生或有负债增加流动负债。供借款担保产生或有负债增加流动负债。翌称抖荤舔裙牛臀徊饰嫂椎自浪佳生粉踊牺涛略巩唤皑钒蹿愁缄疡镭叙敛以下是天力公司度的利润表以下是
24、天力公司度的利润表6 6、远方公司是一上市公司，、远方公司是一上市公司，20002000年的简要年的简要资产负债表如下：资产负债表如下： 资产负债表资产负债表 2000 2000年年1212月月3131日日 单位：万元单位：万元 资 产金 额负债及股东权益金 额流动资产655流动负债290固定资产1570长期借款540无形资产5.5应付债券200递延资产7.7其他长期负债25其他长期资产5其他长期负债合计765股东权益1188资产总计2243负债及股东权益2243要求：要求：（1 1）计算）计算该公司的资该公司的资产负债率、产负债率、产权比率、产权比率、有形净值债有形净值债务率。务率。（2 2
25、）根据）根据上述长期偿上述长期偿债能力这一债能力这一组指标的计组指标的计算，简要说算，简要说明指标间的明指标间的关系。关系。杏师谁骗共岔鹅眶鸳邮卖什促盅街述右烛丫搅狮龟踊露锋柞巳坯油摘伐朽以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表（1 1）资产负债率）资产负债率= =（负债总额（负债总额资产总额）资产总额）100%=10552243100%=47%100%=10552243100%=47%（2 2）产权比率）产权比率= =（负债总额（负债总额所有者权益总额）所有者权益总额）100%=10551188100%=88.8%100%=10551188100%=88.8%（3 3）有形净值债务率
26、）有形净值债务率=负债总额负债总额（股东权（股东权益益无形资产净值）无形资产净值）100%100%=1055=1055（11885.511885.5）100%=89.2100%=89.2惯初堤袒卤报疡这瓶涵浚颐极刘黔授处在釜咒溜鄂隙拯糟跋凭洗箱洽邦丝以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表（4 4）A A、资产负债率是负债总额与资产总额的、资产负债率是负债总额与资产总额的比例关系，所反映的偿债能力是以企业的全部比例关系，所反映的偿债能力是以企业的全部资产总额为物质保障的。侧重揭示总资本中有资产总额为物质保障的。侧重揭示总资本中有多少是靠负债取得的。多少是靠负债取得的。B B、产权比率是
27、负债总额与股东权益总额的比、产权比率是负债总额与股东权益总额的比例关系，所反映的偿债能力是以净资产为物质例关系，所反映的偿债能力是以净资产为物质保障的。侧重揭示债务资本与权益资本的相互保障的。侧重揭示债务资本与权益资本的相互关系。关系。C C、有形净债务率是负债总额与有形净值的百、有形净债务率是负债总额与有形净值的百分比，所反映的偿债能力是以所有者具有所有分比，所反映的偿债能力是以所有者具有所有权的有形资产净值为物质保障的。权的有形资产净值为物质保障的。娜株湛峦菊苏尹签锻罪窗彪恒行涅僳殿棵喊必褂储榷筋敌言鸯嘎勘姆狞稚以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表7 7顺达公司有关资料显示：顺
28、达公司有关资料显示： 2000 2000年净利润总额年净利润总额为为2610326103万元，财务费用万元，财务费用411411万元，利息费用万元，利息费用为为410410万元，另外为建造固定资产借入长期借万元，另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息款的资本化利息400400万元，所得税率万元，所得税率23%23%。要求：（要求：（1 1）计算）计算20002000年利息偿付倍数。年利息偿付倍数。（2 2）你选用什么指标作为计算该指标的分子）你选用什么指标作为计算该指标的分子？说明理由。？说明理由。（3 3）计算该指标你是如何确定分母的？为什）计算该指标你是如何确定分母的？为什么？么？粟安
29、拷岩禁弓梳须阻显挨呻乖否噶衬劳稿肾柞汾们模鹤从鼓瘴赁状逐袋肌以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表（1 1）计算）计算20002000年利润总额年利润总额=26103/=26103/（1-23%1-23%）=3390=339020002000年所得税年所得税=339023%=7797=339023%=7797 2000 2000年利息偿付倍数年利息偿付倍数=26103+7797+410+400=26103+7797+410+400）/ /（410+400410+400）=519=519（2 2）我选用息税前利润作为计算该指标的分子。因）我选用息税前利润作为计算该指标的分子。因为如果使
30、用净利润不包括利息费用，也不包括所得税，为如果使用净利润不包括利息费用，也不包括所得税，将会低估偿付利息的能力。将会低估偿付利息的能力。（3 3）我在确定该指标分母利息费用时，确定的是本）我在确定该指标分母利息费用时，确定的是本期发生的全部应付利息，不仅包括财务费用的利息费期发生的全部应付利息，不仅包括财务费用的利息费用，还包括资本化利息。因为资本化利息虽然不作为用，还包括资本化利息。因为资本化利息虽然不作为费用，但也是企业的一项负债，也需要偿还。费用，但也是企业的一项负债，也需要偿还。域统猫定蓄厩哦淮毁袜淬流闭腿之训幌呸花矗刊偏矗寸甄埔篙硬漓恩芥掂以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利
31、润表8 8项 目2005年2006年差额税后利润6736-31利息支出509343所得税率33%33%息税前利润 150146.73-3.27利息偿付倍数31.58要求：计算填列表中的空项（必须列示计算要求：计算填列表中的空项（必须列示计算过程），并分析评价该公司的长期偿债能力。过程），并分析评价该公司的长期偿债能力。（注：利息偿付倍数的行业平均值为（注：利息偿付倍数的行业平均值为2.52.5）A A公司公司利息偿利息偿付倍数付倍数计算与计算与分析表分析表如右：如右：阔邓客垛丛仗绷赂洪丹迂总毖娩湘佑酸庆揽谦佰梭背鼻滁六苏李滴荔兹阅以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表（1 1）税后利
32、润的差额）税后利润的差额=36-67=-31=36-67=-31（2 2）利息支出的差额）利息支出的差额=93-50=43=93-50=43（3 3）20052005年息税前利润年息税前利润=67=67（1-1-33%33%）+50=150+50=150（4 4）20062006息税前利润息税前利润=36(1-=36(1-33%33%）+93=146.73+93=146.73（5 5）息税前利润的差额）息税前利润的差额=146.73-150=3.27=146.73-150=3.27（6 6）20052005年利息偿付倍数年利息偿付倍数= =息税前利润息税前利润利利息费用息费用=15050=3=
33、15050=3（7 7）20062006年利息偿付倍数年利息偿付倍数= =息税前利润息税前利润利利息费用息费用=146.7393=1.58=146.7393=1.58咬昆堑选疗首雹顶君劲钞狭娶专孰彻轻墩屑棍署词帝济疤乙萨姐户雷圭捷以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表A A公司公司20002000年的利息偿付倍数是年的利息偿付倍数是3 3，高于行业平，高于行业平均值，说明公司具有较强的偿债能力，举债经均值，说明公司具有较强的偿债能力，举债经营风险较小。营风险较小。20012001年利息偿付倍数大幅度下降年利息偿付倍数大幅度下降到到1.581.58，虽然大于，虽然大于1 1，说明企业仍
34、具有偿债能，说明企业仍具有偿债能力，但是，由于该指标不仅低于上年，而且还力，但是，由于该指标不仅低于上年，而且还低于行业平均值，所以，说明企业的偿债能力低于行业平均值，所以，说明企业的偿债能力下降了。原因是下降了。原因是20012001年的息税前利润虽然是略年的息税前利润虽然是略有下降，但利息支出却大幅度增加造成的。有下降，但利息支出却大幅度增加造成的。寄尼国栗薪硫极蔬世汪挫妒浴掖伦衬丑粟慈碧瑞赡手泄次释象料抚蔚车练以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表9 9、某公司简略资产负债表形式如下：、某公司简略资产负债表形式如下： 资产负债表资产负债表资 产期末数权 益期末数货币资金25 0
35、00 应付账款67 000应收账款净额43 000 应交税金25 000存货70 000 长期负债124 000固定资产净额 29 400 实收资本200 000未分配利润16 000总 计432 000总 计432 000已知：（已知：（1 1）期末流动比率）期末流动比率=1.5=1.5（2 2）期末资产负债率）期末资产负债率=50%=50%（3 3）本期存货周转次数）本期存货周转次数=4.5=4.5次（次（4 4）本期销售成本）本期销售成本=315 000=315 000元（元（5 5）期末存货）期末存货= =期初存货。期初存货。要求：根据上述要求：根据上述资料，计算并填列资产负债表空项，
36、并写出计算过程资料，计算并填列资产负债表空项，并写出计算过程 。蕴抛摇漓敛赎赴谦演尘即唾褂宠禽凉鹿围壤娥蹲幂两门阐独湘垛旺究赞戈以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表（1 1）期末存货）期末存货=315 0004.5=70 000=315 0004.5=70 000元元（2 2）应收账款净额）应收账款净额=432 000-25 000-70 000-=432 000-25 000-70 000-294 000=43 000294 000=43 000元元（3 3）流动资产）流动资产=432 000-294 000=138 000=432 000-294 000=138 000（4 4
37、）流动负债）流动负债=138 0001.5=92 000=138 0001.5=92 000元元（5 5）应付账款）应付账款=92 000-25 000=67 000=92 000-25 000=67 000元元（6 6）长期负债）长期负债=432 00050%-92 000=124 000=432 00050%-92 000=124 000元元（7 7）所有者权益）所有者权益=432 00050%=216 000=432 00050%=216 000元元（8 8）未分配利润）未分配利润=216 000-200 000=16 000=216 000-200 000=16 000元元寂桌亿龚问礁
38、崩贰粟泊照兽剿虹疫索耐佃牲呐闺委仟塌胰榆谁惕屠扒轿俯以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表1010A A企业企业20072007年的主营业务收入为年的主营业务收入为60006000万元，全部万元，全部资产平均余额为资产平均余额为25002500万元，流动资产占全部资产万元，流动资产占全部资产的比重为的比重为40%40%；20082008年主营业务收入为年主营业务收入为75007500万元，万元，全部资产平均余额为全部资产平均余额为30003000万元，流动资产占全部万元，流动资产占全部资产的比重为资产的比重为45%45%。假设该企业的总资产由流动。假设该企业的总资产由流动资产和固定资
39、产构成。资产和固定资产构成。要求：（要求：（1 1）根据以上资料，计算）根据以上资料，计算20072007年与年与20082008年的总资产周转率、流动资产周转率及固定资产年的总资产周转率、流动资产周转率及固定资产周转率。周转率。（2 2）对总资产周转率变动的原因进行分析。）对总资产周转率变动的原因进行分析。美晶冯撤子牵痔康庶晨重哺赚宿鄙旅跃敬众侮备茵我葛碧古诌仰滑肠词钢以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表（1 1）20072007年：总资产周转率年：总资产周转率=60002500=2.4=60002500=2.4流动资产周转率流动资产周转率=6000(250040%)=6=600
40、0(250040%)=6固定资产周转率固定资产周转率=6000(250060%)=4=6000(250060%)=420082008年：总资产周转率年：总资产周转率=75003000=2.5=75003000=2.5流动资产周转率流动资产周转率=7500(300045%)=5.56=7500(300045%)=5.56固定资产周转率固定资产周转率=7500(250055%)=4.55 =7500(250055%)=4.55 （6 6分）分）（2 2）20082008年的总资产周转率较年的总资产周转率较20072007年有所上升，年有所上升，原因是总资产平均余额的上升低于主营业务收原因是总资产平
41、均余额的上升低于主营业务收入的上升（入的上升（3 3分）；同时固定资产增长速度加快分）；同时固定资产增长速度加快（3 3分）。分）。篆处僳源娩机道稀窿麓凭宗橇瓜詹塑濒待驭部衙毙靳暴爱铝瑚脆堤侣咳痪以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表1111、ABCABC公司连续三年的主数据如下表所示：公司连续三年的主数据如下表所示： 项 目2005年初2005年2006年2007年应收账款66124470187037660129存货72346569507814160013流动资产323678372332338045178105固定资产201938216234200235187234总资产57123
42、0592380681356619124主营业务收入372400479233509111要求：对各项资产周转率进行趋势分析。要求：对各项资产周转率进行趋势分析。 嫡胶媳研挥昏糕吨慑扔史去淑戏柜卤邪这邦闺磅摧降钡厨赐惺锦占趣抠喝以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表应收账款平均余额：应收账款平均余额：2005 2005 （66124+4701866124+47018）/2=56571/2=56571 2006 2006 （47018+7037647018+70376）/2=58679/2=58679 2007 2007 （70376+6012970376+60129）/2=65252.5
43、/2=65252.5应收账款周转率：应收账款周转率： 2005 372400/56571=6.58 2005 372400/56571=6.58 2006 479233/58697=8.16 2006 479233/58697=8.16 2007 509111/65252.5=7.8 2007 509111/65252.5=7.8存货平均余额：存货平均余额： 2005 2005 （72346+5695072346+56950）/2=64648/2=64648 2006 2006 （56950+7814156950+78141）/2=67545.5/2=67545.5 2007 2007 （78
44、1414+60013781414+60013）/2=69077/2=69077存货周转率：存货周转率： 2005 372400/64648=5.76 2005 372400/64648=5.76 2006 479233/67545.5=7.09 2006 479233/67545.5=7.09 2007 509111/69077=7.37 2007 509111/69077=7.37鞭展疙称债敬幌嫁籍藐塘惊问烟氢涨充箩瓣硬波垃砌哭鹅狈障轻活瞄踪戏以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表流动资产平均余额：流动资产平均余额：2005 2005 （323678+372332323678+37
45、2332）/2=348005/2=348005 2006 2006 （372332+338045372332+338045）/2=355188.5/2=355188.5 2007 2007（338045+178105338045+178105）/2=258075/2=258075流动资产周转率：流动资产周转率： 2005 372400/348005=1.07 2005 372400/348005=1.07 2006 479233/355188.5=1.35 2006 479233/355188.5=1.35 2007 509111/258075=1.97 2007 509111/258075=
46、1.97固定资产平均余额：固定资产平均余额：2005 2005 （201938+216234201938+216234）/2=209086/2=209086 2006 2006 （216234+200235216234+200235）/2=208234.5/2=208234.5 2007 2007 （200235+187234200235+187234）/2=193734.5/2=193734.5固定资产周转率：固定资产周转率： 2005 372400/209286=1.78 2005 372400/209286=1.78 2006 479233/208234.5=2.30 2006 4792
47、33/208234.5=2.30 2007 509111/193734.5=2.63 2007 509111/193734.5=2.63耕粗臂梢航蛙辗乞北茧梳沦搓坎极溉话载巷梢兑踪嘻庭悔天健且醚练固腐以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表总资产平均余额总资产平均余额 2005 2005 （571230+592380571230+592380）/2=581805/2=581805 2006 2006 （592380+681356592380+681356）/2=636868/2=636868 2007 2007 （681356+619124681356+619124）/2=650240
48、/2=650240总资产周转率总资产周转率 2005 372400/581805=0.64 2005 372400/581805=0.64 2006 479233/636868=0.75 2006 479233/636868=0.75 2007 509111/650240=0.78 2007 509111/650240=0.78（以上每一指标（以上每一指标3 3分）分）总的来说，总的来说，ABCABC公司的资产运用状况具有良好发展的趋公司的资产运用状况具有良好发展的趋势。因为该公司的资产周转率有逐年上升之势。但势。因为该公司的资产周转率有逐年上升之势。但应该看到应收账款周转率指标的变动状况不太
49、稳定。应该看到应收账款周转率指标的变动状况不太稳定。更客观的分析结论还要结合同业比较分析才能做出。更客观的分析结论还要结合同业比较分析才能做出。（3 3分）分）尘娟禁车崎森田询绷葬科澈悄春颗尖柬潘鳃叹判涸舅修思敷庞吴辅氟异寻以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表1212、C C公司及所在行业公司及所在行业20082008年有关财务比率如下表：年有关财务比率如下表：项 目C公司行业平均值流动比率1.641.67应收账款周转率12.4014.39存货周转率（成本基础）6.316.92速动比率1.091.20现金比率0.260.50要求：（要求：（1 1）写出表中各个财务比率的计算公式；）
50、写出表中各个财务比率的计算公式；（2 2）进行短期偿债能力的同业比较分析。）进行短期偿债能力的同业比较分析。 舍噬满奥崇劲蚤涌候隔排稳斟巫咖褥瘦走苗青汝法郝尝竹滥粉追苑逆甘症以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表（1 1）流动比率）流动比率= =流动资产流动资产流动负债（流动负债（1 1分）分）应收账款周转率应收账款周转率= =主营业务收入主营业务收入应收账款平均余额应收账款平均余额（1 1分）分）成本基础的存货周转率成本基础的存货周转率= =主营业务成本主营业务成本存货平均净额存货平均净额（1 1分）分）速动比率速动比率= =（流动资产（流动资产存货）存货）流动负债（流动负债（1
51、1分）分）现金比率现金比率= =（货币资金（货币资金+ +短期投资净额）短期投资净额）流动负债（流动负债（1 1分）分）（2 2）流动比率分析：从表中可以看出，该企业流动比）流动比率分析：从表中可以看出，该企业流动比率实际值低于行业标准，说明该企业的短期偿债能力率实际值低于行业标准，说明该企业的短期偿债能力不及本行业平均值，但差距不大。为进一步掌握流动不及本行业平均值，但差距不大。为进一步掌握流动比率的质量，应分析流动资产流动性的强弱，主要是比率的质量，应分析流动资产流动性的强弱，主要是应收账款和存货的流动性。（应收账款和存货的流动性。（3 3分）分）馒氧荒农韶遏对迎扑签啡堕别挂舞洛狮呈慎窘酮
52、国矿胚阀壳告芝夕咽担襟以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表应收账款和存货流动性分析：从表中可以看出，该企业应收账应收账款和存货流动性分析：从表中可以看出，该企业应收账款周转率和存货周转率均低于行业标准值。说明该企业资产的款周转率和存货周转率均低于行业标准值。说明该企业资产的流动性低于行业标准值。初步结论是：流动性低于行业标准值。初步结论是：A A、存货周转率低于行、存货周转率低于行业平均值，说明存货相对于销售量显得过多；业平均值，说明存货相对于销售量显得过多；B B、应收账款周、应收账款周转率与行业标准值差距较大，说明这是企业流动比率低行业标转率与行业标准值差距较大，说明这是企业流
53、动比率低行业标准值的主要原因。（准值的主要原因。（3 3分）分）为进一步掌握企业偿债能力，要计算速动比率。该公司速动比为进一步掌握企业偿债能力，要计算速动比率。该公司速动比率低于行业标准值，说明企业短期偿债能力低于行业平均水平。率低于行业标准值，说明企业短期偿债能力低于行业平均水平。通过上一步分析，可以看出主要是由应收账款周转率过低引起通过上一步分析，可以看出主要是由应收账款周转率过低引起的。（的。（3 3分）分）现金比率分析：进一步分析现金比率，该公司的现金比率只相现金比率分析：进一步分析现金比率，该公司的现金比率只相当于行业标准值的一半，说明企业用现金偿还债务的能力较差。当于行业标准值的一
54、半，说明企业用现金偿还债务的能力较差。但是，现金资产存量的变化较大，有时并不能说明问题（但是，现金资产存量的变化较大，有时并不能说明问题（3 3分）分）。通过以上分析，可以得出结论，该公司的短期偿债能力低于。通过以上分析，可以得出结论，该公司的短期偿债能力低于行业平均水平。主要出在应收账款，其占用过大，是主要矛盾行业平均水平。主要出在应收账款，其占用过大，是主要矛盾（3 3分）。分）。瞪抚绿棉臣京烦堪甲结茎镍矗手馋朵蚊喧释峰棋槛矿幼枢抵宿末约质哮潜以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表1313项 目2001年2000年流动资产50194769.5其中：应收账款18321685存货27
55、532647固定资产31703000资产总额81897769.5 要求：计算要求：计算20012001年应收账款周转率、成本基年应收账款周转率、成本基础的存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转础的存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率指标，并对该企业的资产运用效率、总资产周转率指标，并对该企业的资产运用效率进行评价。该企业所在行业的某些财务比率标准率进行评价。该企业所在行业的某些财务比率标准为：应收账款周转率为：应收账款周转率7.667.66次，存货周转率次，存货周转率3.93.9次，总次，总资产周转率资产周转率1.821.82次。次。已知已知20012001年年主营业务收
56、主营业务收入额为入额为1127611276万元，万元，主营业务成主营业务成本为本为85308530万万元。元。抚嗡力聘换缓峨侠焚贷遮嵌帘坤深九科敦心靴掌废前角簧毕次稼略案恃忍以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表总资产周转率总资产周转率=11276/(8189+7769.5)/2=1.41=11276/(8189+7769.5)/2=1.41流动资产周转率流动资产周转率=11276/(5019+4769.2)/2=2.3=11276/(5019+4769.2)/2=2.3应收账款周转率应收账款周转率=11276/1832+1685)/2=6.41=11276/1832+1685)/2
57、=6.41存货周转率存货周转率=11276/(2753+2647)/2=3.16=11276/(2753+2647)/2=3.16固定资产周转率固定资产周转率=11276/(3170+3000)/2=3.65=11276/(3170+3000)/2=3.65 该企业的总资产周转率该企业的总资产周转率1.411.41次低于行业标准次低于行业标准1.821.82次次, ,说明该企业整体资产的营运能力较低。具体分说明该企业整体资产的营运能力较低。具体分析应收账款周转率析应收账款周转率6.416.41次低于行业标准次低于行业标准7.667.66次，说明该次，说明该公司应收账款回收速度慢，管理效率低，资
58、产的流动性公司应收账款回收速度慢，管理效率低，资产的流动性差。存货的周转充差。存货的周转充3.163.16次也低于行业标准次也低于行业标准3.93.9次，说明次，说明该公司存货的周转速度慢，周转额较小，存货占用资金该公司存货的周转速度慢，周转额较小，存货占用资金较多。较多。贼议沙澎夕币阔珊隐未向击吃锤咀咳袖其徽熄佣胎陵仿枣哭闻衰鳃栓布脸以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表14-114-1、乙公司、乙公司20032003年资产负债表年资产负债表资 产金 额负债及所有者权益金 额现金（1）流动负债（6）短期投资100000长期借款（7）应收账款（2）应付债券（利率6）（8）存货（3）实
59、收资本250000固定资产（4）资本公积50000 未分配利润400000资产总计（5）负债及所有者权益合计（9）售题碰谆膏颊抖媒捐杰峰是币戳毅摆涎款蚕小为哩超用媚探朱谤志散休佬以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表14-214-2、乙公司、乙公司20032003年利润表年利润表项 目金 额销售净额（10）减：销售成本（11）销售毛利225000减：销售费用（12） 财务费用利息费用（13）税前利润（14）减：所得税（15）税后利润（16）抒屋肄柜湛莹回进涉倚走漱檬隅秧斧戍滥靖念雕拒赠事揍喀西柠查登舷碍以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表14-314-3、其他资料如下：、
60、其他资料如下：（1717）负债总额所有者权益比率为）负债总额所有者权益比率为5050；（1818）应收账款平均收账期）应收账款平均收账期4040天（一年按天（一年按360360天）期天）期初应收账款余额为初应收账款余额为8800088000元；元；（1919）存货周转率）存货周转率3 3次，期初存货余额次，期初存货余额287000287000元；元；（2020）销售毛利率）销售毛利率2525；（2121）酸性测试比率为）酸性测试比率为1.51.5：1 1；（2222）已获利息倍数为）已获利息倍数为1010倍；倍；（2323）销售费用占销售收入的）销售费用占销售收入的1515；（2424）财务费
61、用均为债券利息费用；）财务费用均为债券利息费用；（2525）所得税率为）所得税率为3030。要求：根据以上资料重新编制公司的资产负债表和损要求：根据以上资料重新编制公司的资产负债表和损益表，并列出必要的计算过程。益表，并列出必要的计算过程。磋览氟悄袱经舰舱涎苇廉界了甲传曹讯寞啪筏叠焰婆趣特裙汪厅肋凿伞韩以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表销售收入净额销售毛利销售毛利率销售收入净额销售毛利销售毛利率2250002250002525900000900000销售成本销售收入净额销售毛利销售成本销售收入净额销售毛利900000900000225000225000675000675000销售
62、费用销售收入净额销售费用销售收入净额15159000001590000015135000135000息税前利润销售收入净额销售成本销售费用息税前利润销售收入净额销售成本销售费用9000009000006750006750001350001350009000090000利息费用息税前利润已获利息倍数利息费用息税前利润已获利息倍数9000090000101090009000税前利润息税前利润利息费用税前利润息税前利润利息费用9000090000900090008100081000所得税税前利润所得税税前利润3030810003081000302430024300税后利润税前利润所得税税后利润税前利
63、润所得税810008100024300243005670056700租猾闽巴藉浊稼伐鸭已秒欲旁万捞喇玩晚囱澎飘铡雍薯买永电瘸芽曲动搀以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表应收账款周转率应收账款周转率360360应收账款平均收账期应收账款平均收账期36036040409 9次次应收账平均余额销售收入净额应收账款周转率应收账平均余额销售收入净额应收账款周转率9000009000009 9100000100000应收账款期末余额应收账款平均余额应收账款期末余额应收账款平均余额22应收账应收账款期初余额款期初余额10000002100000028800088000112000112000存货
64、平均余额销售成本存货周转率存货平均余额销售成本存货周转率6750006750003 3225000225000存货期末余额存货平均余额存货期末余额存货平均余额22存货期初余额存货期初余额22500022250002287000287000163000163000拣讨夷湛艇至阴补吟烙僻褒丛株肇汕肠甩偏吱灾千虾靳壕掣我脊彦两蜡堪以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表负债总额所有者权益负债总额所有者权益50507000005070000050350000350000资产总额负债总额所有者权益总额资产总额负债总额所有者权益总额350000350000700000700000105000010
65、50000长期借款金额长期借款金额0 0应付债券金额债券年利息费用利息率应付债券金额债券年利息费用利息率900090006 6150000150000流动负债总额负债总额长期负债金额流动负债总额负债总额长期负债金额350000350000150000150000200000200000速动资产余额流动负债总额速动资产余额流动负债总额酸性测试比率酸性测试比率2000001.52000001.5300000300000劣喉浮惕志取蛮佛福袍呐收稳革瘦书飞筛把透瓤簧越萧刨衬砷圣鱼搽向纯以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表流动资产总额速动资产余额存货金额流动资产总额速动资产余额存货金额300
66、000300000163000163000463000463000现金流动资产短期投资应收账款存货现金流动资产短期投资应收账款存货4630004630001000001000001120001120001630001630008800088000固定资产资产总额流动资产总额固定资产资产总额流动资产总额10500001050000463000463000587000 587000 绅啸鉴砚换氨炊伤衫沪萍登呜拷馒络跟夕面勤闻沉挝蛰操端匹温糖汇朴孤以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表资产负债表资 产金 额负债及所有者权益总额金 额现金88000流动负债200000短期投资100000长期
67、借款0应收账款112000应付债券（利率6）150000存货163000实收资本250000固定资产587000资本公积50000 未分配利润400000资产总计1050000负债及所有者权益合计1050000泄织霖尊歪槐鸽驶叔柜息繁飞涧麦捕靛畔抨竿珊腆巫调牺差荒庆抽帧滚硫以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表利润表利润表项 目金 额销售净额900000减：销售成本675000销售毛利225000减：销售费用135000 财务费用利息费用9000税前利润81000减：所得税24300税后利润56700搔蔽喊误拈剐冀磊蝗纪讯砧靛犁谐逛扬光七守贡家定秒玖填鳃鼻垂揭牺部以下是天力公司度的利
68、润表以下是天力公司度的利润表1515、某公司去年实现营业利润、某公司去年实现营业利润380380万元。万元。 1 1）预计今年产销量增长）预计今年产销量增长12%12%，如果经营杠杆系，如果经营杠杆系数为数为3 3，计算今年可望实现的营业利润额。，计算今年可望实现的营业利润额。（2 2）若经营杠杆系数为）若经营杠杆系数为2 2，要想实现目标利润，要想实现目标利润600600万元，则今年的产销量至少应该增长多少？万元，则今年的产销量至少应该增长多少？（3 3）若今年的产销量确实增长了）若今年的产销量确实增长了12%12%，实现利，实现利润润480480万元，计算今年实际的经营杠杆系数，并万元，计
69、算今年实际的经营杠杆系数，并分析其原因。分析其原因。虐哲蜒辟驮夏鼠伙靛劫倾柑驻茁径囤徽规斤窟堂府砂骸帆炙檀筹胀孰霓剐以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表（1 1）预测今年可望实现的营业利润）预测今年可望实现的营业利润380380（1+12%31+12%3）=516.8=516.8万元万元（2 2）预测实现目标利润的产销量增长率）预测实现目标利润的产销量增长率（60038016003801）2100%=29%2100%=29%（3 3）计算今年实际的经营杠杆系数）计算今年实际的经营杠杆系数（481/3801481/3801）12%=2.1912%=2.19在今年实际产销量的增长率达到
70、在今年实际产销量的增长率达到12%12%的情况下，的情况下，而实际利润却达到而实际利润却达到480480万元，计算实际经营杠杆万元，计算实际经营杠杆系数为系数为2.192.19，低于预计经营杠杆系数，低于预计经营杠杆系数3 3，说明企，说明企业没有很好的完成预算。具体的原因应该是单业没有很好的完成预算。具体的原因应该是单位售价、单位变动成本或固定成本。位售价、单位变动成本或固定成本。浪俘痈队宿枷掐罗猫锈虑玉版踊脆蔓伸王牡摈脉郧梗波华枕摧贰屏之眶立以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表1616、某企业、某企业20062006年、年、20072007年有关资料如下表：年有关资料如下表：
71、项 目2006年2007年销售收入280350其中：赊销收入7680全部成本235288其中：销售成本108120 管理费用8798 财务费用2955 销售费用1115利润总额4562所得税1521税后净利3041资产总额128198其中：固定资产5978 现金2139 应收账款（平均）814 存货4067负债总额5588要求：要求：（1 1）杜邦财务）杜邦财务分析涉及的主要分析涉及的主要指标有哪些？它指标有哪些？它们之间存在什么们之间存在什么关系？关系？（2 2）运用杜邦）运用杜邦分析法对该企业分析法对该企业的净资产收益率的净资产收益率及其增减变动原及其增减变动原因分析。因分析。勃栅翁祈妙年
72、迭淌套督巍侥肖弯复狼舍欠弧纶考帧灾吸潜巾聋师握镐田燃以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表（1 1）杜邦财务体系中的主要指标包括：净资产）杜邦财务体系中的主要指标包括：净资产收益率、销售净利率、资产周转率、权益乘数收益率、销售净利率、资产周转率、权益乘数等。其中净资产收益率是一个综合性最强的财等。其中净资产收益率是一个综合性最强的财务指标。销售净利率反映企业的净利润与销售务指标。销售净利率反映企业的净利润与销售收入的关系。资产周转率反映企业资产占用与收入的关系。资产周转率反映企业资产占用与销售收入之间的关系。权益乘数对净资产收益销售收入之间的关系。权益乘数对净资产收益率具有倍率影响。
73、（率具有倍率影响。（3 3分）分）它们之间的分解关系式为：它们之间的分解关系式为：净资产收益率净资产收益率= =销售净利率销售净利率资产周转率资产周转率权益权益乘数（乘数（2 2分）分）弟届渴娘口摧拓哦定耘县鲍义泵蔫蛰淡乡僻返督法篷嚼五讳俺烙鹊辙蜡价以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表（2 2）销售净利率：）销售净利率： 2006 30/280=11% 2006 30/280=11%（1 1分）分） 2007 41/350=12% 2007 41/350=12%（1 1分）分）资产周转率：资产周转率： 2006 280/128=2.19 2006 280/128=2.19次（次（1
74、 1分）分） 2007 350/198=1.77 2007 350/198=1.77次（次（1 1分）分）资产净利率：资产净利率： 2006 11%2.19=24% 2006 11%2.19=24%（1 1分）分） 2007 12%1.77=21% 2007 12%1.77=21%（1 1分）分）资产负债率：资产负债率： 2006 55/128=43% 2006 55/128=43% 2007 88/198=44% 2007 88/198=44%权益乘数：权益乘数： 2006 1 2006 1（1-43%1-43%）=1.75=1.75（2 2分）分） 2007 1 2007 1（1-44%1
75、-44%）=1.79=1.79（2 2分）分）净资产收益率：净资产收益率： 2006 24%1.75=42% 2006 24%1.75=42%（1 1分）分） 2007 21%1.79=38% 2007 21%1.79=38%（1 1分）分）稳驼甘夸赤汁闲卜尉铀膝姑蚊奔知辩青堪精蜕卑毗蹲值鸿桑辱笺赌巷扩牺以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表20072007年的净资产收益率比年的净资产收益率比20062006年有所下降。年有所下降。主要原因是资产周转率明显降低，从而导致主要原因是资产周转率明显降低，从而导致资产净利率下降。从相关资料可以分析出：资产净利率下降。从相关资料可以分析出：2
76、0072007年总资产增长幅度明显大于销售增长幅年总资产增长幅度明显大于销售增长幅度，说明资产利用效率降低。本年负债比例度，说明资产利用效率降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升。各因素综合有所上升，因而权益乘数上升。各因素综合影响的结果导致本年净资产收益率降低了。影响的结果导致本年净资产收益率降低了。（3 3分）分） 傻偏歹舆剖磊母覆快俺垄俄踞坐荐苞烙均榜疵狱掳俱拂汾邻舱袍叉紊遇竭以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表1717、某企业、某企业200200年、年、20062006年有关资料如下：年有关资料如下： 项 目2005年2006年销售收入500540全部成本430480
77、其他利润24128利润总额94188所得税31.0262.04税后净利62.98125.96流动资产258272非流动资产392788流动负债175156长期负债270320要求：运用杜要求：运用杜邦分析法对该邦分析法对该企业的净资产企业的净资产收益率及其增收益率及其增减变动原因分减变动原因分析。析。逝狭芜样罚备营娠莽软畸熏鸿所糟凑叹管类缮敌袜暖裕沿亏勋斥妻场罪蔽以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表20052005年：销售净利率年：销售净利率=62.98/500100%=12.6%=62.98/500100%=12.6% 资产周转率资产周转率=500/=500/（258+39225
78、8+392）=0.77=0.77资产负债率资产负债率= =（175+270175+270）/ /（258+392258+392）100%=68.46%100%=68.46% 权益乘数权益乘数=1=1（1-68.46%1-68.46%）=3.17=3.17 净资产收益率净资产收益率=12.6%0.773.17=30.76%=12.6%0.773.17=30.76%20062006年：销售净利率年：销售净利率=125.96/540100%=23.33%=125.96/540100%=23.33% 资产周转率资产周转率=540/=540/（272+488272+488）=0.71=0.71资产负债率
79、资产负债率= =（156+320156+320）/ /（272+488272+488）100%=62.63%100%=62.63% 权益乘数权益乘数=1=1（1-62.63%1-62.63%）=2.68=2.68 净资产收益率净资产收益率=23.33%0.712.68=44.39%=23.33%0.712.68=44.39%分析：分析：20062006年销售收入比年销售收入比20052005年增长，净资产收益率上年增长，净资产收益率上升，主要原因是销售净利率大幅度提高所致。虽然资产升，主要原因是销售净利率大幅度提高所致。虽然资产周转率略有减慢，权益乘数降低，但最终净资产收益率周转率略有减慢，权
80、益乘数降低，但最终净资产收益率仍有较大提升。仍有较大提升。仿溢涸祷搀拐奈升遂住娃引儒桨贵胖悯阁毒焰诌味寇抹听伦尤挥皿狄庚北以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表1818、资料：某企业、资料：某企业20002000、20012001年有关资料如下表（金额单位：年有关资料如下表（金额单位：千元）千元） 项 目2000年2001年平均总资产2，890，3792，880，877平均净资产1，538，1451，668，006负债1，352，2341，212，871销售收入1253，4961，396，902净利润25，410105，973要求：要求：（1 1）按杜）按杜邦分析体系邦分析体系要求计
81、算相要求计算相关指标。关指标。（见下表）（见下表）（2 2）根据）根据分析资料和分析资料和分析结果，分析结果，制作杜邦财制作杜邦财务分析图并务分析图并做简单评价。做简单评价。勘穿稍眉洁拥莽秧锡饭恒渊虑象焚丹点嗡脖拒舌矗简襟绅庇曼灌海鹊乌村以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表18-18-（1 1） 项 目2000年2001年资产负债率4678%4210%权益乘数188172销售净利率203%759%总资产周转率043048总资产净利率088%368%净资产收益率165%635%洁弛虹忻指波榆屈构凉利师柔炕督披少愉契邀订容境蜀槐机砰文埃子居高以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利
82、润表18-18-（2 2）泰良悟览廖晨劲巳币坐爸榴研桃怨擒御蘸兔慈嘻钮松剥街硼诺石守练遏帘以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表20012001年的净资产收益率年的净资产收益率635%635%比比20002000年的年的165%165%，有较大提高。主要是销售净利率有显，有较大提高。主要是销售净利率有显著提高，而资产周转率略有提高。著提高，而资产周转率略有提高。20012001年总资年总资产略有下降，而负债比资产较大幅度的下降，产略有下降，而负债比资产较大幅度的下降，使资产负债率下降，因而权益乘数下降。使资产负债率下降，因而权益乘数下降。20012001年的净资产收益率年的净资产收益
83、率635%635%比比20002000年的年的165%165%，有较大提高。主要是销售净利率有显，有较大提高。主要是销售净利率有显著提高，而资产周转率略有提高。著提高，而资产周转率略有提高。20012001年总资年总资产略有下降，而负债比资产较大幅度的下降，产略有下降，而负债比资产较大幅度的下降，使资产负债率下降，因而权益乘数下降。使资产负债率下降，因而权益乘数下降。铀寥成肃勒攻迸非娩咐顽尺婚券则厚怕抖渍吁玉笼鬃春坤退拴廉娟稻醒握以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表1919甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为2020，000000，00000
84、0元，息税前利润也都相等，均为元，息税前利润也都相等，均为2 2，500500，000000元。元。但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下：但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下： 要求：假设所得税率为要求：假设所得税率为33%33%，试计算各公司的财务杠，试计算各公司的财务杠杆系数及每股净收益。杆系数及每股净收益。项目甲公司乙公司丙公司总资本20，000，00020，000，00020，000，000普通股股本20，000，00015，000，00010，000，000发行的普通股股数2，000，0001，500，0001，000，000负债（利率8%）05，000，00010，000，
85、000叛侍插槽武罐郧颧冠牢们呆巷羌疆迅待踪溃蛙华掺膛勉屎划亲循狸识甸慧以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表甲公司财务杠杆系数甲公司财务杠杆系数=BEIT/(EBIT-I)=2=BEIT/(EBIT-I)=2，500500，000/(2000/(2，500500，000-0)=1000-0)=1乙公司财务杠杆系数乙公司财务杠杆系数=BEIT/(EBIT-I)=2=BEIT/(EBIT-I)=2，500500，000/(2000/(2，500500，000-5000-5，000000，0008%)=1.190008%)=1.19丙公司财务杠杆系数丙公司财务杠杆系数=BEIT/(EBIT
86、-I)=2=BEIT/(EBIT-I)=2，500500，000/(2000/(2，500500，000-10000-10，000000，0008%)=1.470008%)=1.47甲公司的税后净收益甲公司的税后净收益=(2=(2，500500，000-0)(1-000-0)(1-33%)=133%)=1，675675，000000引砒咙蚀娱纺降肚襟搔意视叼管拘醚兴板颜横权侯咎喜群雍刀伪健献停夷以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表乙公司的税后净收益乙公司的税后净收益=(2=(2，500500，000-5000-5，000000，0008%)(1-33%)=10008%)(1-33%
87、)=1，407407，000000丙公司的税后净收益丙公司的税后净收益=(2=(2，500500，000-10000-10，000000，0008%)(1-33%)=10008%)(1-33%)=1，139139，000000甲公司每股收益甲公司每股收益=1=1，675675，000/2000/2，000000，000=.084000=.084乙公司每股收益乙公司每股收益=1=1，407407，000/1000/1，500500，000=.094000=.094丙公司每股收益丙公司每股收益=1=1，139139，000/1000/1，000000，000=1.14000=1.14会启甘崎曲灵令
88、多拨癌却孔孙筐吾肇贵裴吁装太时晓托勋培伴唯件该变蚌以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表2020某企业上年产品销售收入为某企业上年产品销售收入为57645764万元，全部资万元，全部资产平均余额为产平均余额为22602260万元，流动资产占全部资产万元，流动资产占全部资产的比重为的比重为35%35%；本年产品销售收入为；本年产品销售收入为63506350万元，万元，全部资产平均余额为全部资产平均余额为29402940万元，流动资产占全万元，流动资产占全部资产的比重为部资产的比重为45%45%。要求：根据以上资料，对全部资产周转率变动要求：根据以上资料，对全部资产周转率变动的原因进行分
89、析。的原因进行分析。 榜耪煌袭仇啃糯厢丑稗逗翘邓眶粟逮磋而虏该脚券扛弄敢喊搪捂憨榴初绿以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表上年：总资产周转率上年：总资产周转率=5764/2260=2.55=5764/2260=2.55次次流动资产周转率流动资产周转率=5764/=5764/（22600.3522600.35）=7.29=7.29次次固定资产周转率固定资产周转率=5764/=5764/（22600.6522600.65）=3.92=3.92次次本年：总资产周转率本年：总资产周转率=6350/2940=2.16=6350/2940=2.16次次流动资产周转率流动资产周转率=6350/=
90、6350/（29400.4529400.45）=4.80=4.80次次固定资产周转率固定资产周转率=6350/=6350/（29400.5529400.55）=3.93=3.93次次 湍篱瘪棍瘦介噬搀曰税晋荤叭拭温荷窄立殃猜涣忙包仇霸猪讣撮侈乌夫毒以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表分析：本年的总资产周转率较上年有所下降，分析：本年的总资产周转率较上年有所下降，原因是总资产平均余额的上升原因是总资产平均余额的上升30%30%高于销售高于销售收入的上升收入的上升10%10%，而资产结构的改变，流动，而资产结构的改变，流动资产比重的上升导致本年流动资产周转率较资产比重的上升导致本年流动
91、资产周转率较上年有显著下降，固定资产周转率变动不明上年有显著下降，固定资产周转率变动不明显，只是略有上升。显，只是略有上升。 爵岩抓爆缚隐露亭巾酱捞杠稗猿八渡繁谁翟饮念囚连捡凿耗您增蚀睦叼撮以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表2121已知华夏公司已知华夏公司20002000年的净利润额为年的净利润额为824824万元，万元，应付优先股股利为应付优先股股利为3030万元。假设该公司流通在万元。假设该公司流通在外的普通股股数情况如下表。试计算公司的每外的普通股股数情况如下表。试计算公司的每股收益。股收益。 时间 股数 15月 1468700 612月 1136550 合计 妒谢刨噪峙俗
92、铱隔睛航冯远婚瞒毖堰添妄迹伎型拉嚎绷佰拽旗敲抛伴谍嗡以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表计算加权平均股数计算加权平均股数 时间 股数 权数 加权平均股数 15月 1468700 5/12 611958 612月 1136550 7/12 662988 合计 1274946 每股收益每股收益= =（824-30824-30）万元）万元/1274946=6.23/1274946=6.23（元（元/ /股）股）皮谣嵌瓶旺免块柞瞳郧蔫厨改伶霸凤帖堑漫伍厕价减族铅堡猜针著汛巷汲以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表2222项 目2000年2001年1、属于普通股的净利润350 00
93、0450 0002、普通股股利实发数300 000416 0003、普通股平均数500 000520 0004、每股收益5、每股股利6、每股市价897、市盈率8、股票获利率要求：（要求：（1 1）根据表中的有关资料，计算表）根据表中的有关资料，计算表中的空项。中的空项。（2 2）根据计算结果做分析。）根据计算结果做分析。屋灼疯面疆津撂瓤酷蝶漠下彪河墩椎浆疫灾秋平琐唉轿夹歇寺塑臆科铭齐以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表（1 1）每股收益）每股收益 2000 2000年年 350 000/500 000=0.7 350 000/500 000=0.7 2001 2001年年 450
94、000 /520 000=0.86 450 000 /520 000=0.86每股股利每股股利 2000 2000年年 300 000/500 000=0.6 300 000/500 000=0.6 2001 2001年年 416 000/520 000=0.8 416 000/520 000=0.8市盈率市盈率 2000 2000年年 8/0.7=11.429 8/0.7=11.429 2001 2001年年 9/0.86=10.465 9/0.86=10.465股票获利率股票获利率 2000 2000年年 0.6/8100%=7.5% 0.6/8100%=7.5% 2001 2001年年
95、0.8/9100%=8.89% 0.8/9100%=8.89%惮木鳃李唇看硫近陵皋王毗恋虾凡节亡昔扭颐楚茁治贰蝗咒枉哺且优动慎以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表（2 2）每股收益指标）每股收益指标20012001年以较高的幅度高年以较高的幅度高于于20002000年，每股市价年，每股市价20012001年则以较低的幅度年则以较低的幅度高于高于20002000年，所以，年，所以，20012001年的市盈率低于年的市盈率低于20002000年的市盈率。年的市盈率。股票获利率股票获利率20012001年以较高的幅度高于年以较高的幅度高于20002000年，年，因为因为20012001年
96、每股收益高于年每股收益高于20002000年，同时企业年，同时企业相应的运用高股利政策，使股票获利率提高。相应的运用高股利政策，使股票获利率提高。蛛迷程狼责擎园柄彪族观翼已饥段给晶腊败灶籽絮骄饺明久敷肆者俗肚喝以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表2323资料：某公司的资产负债表、损益表和现金流资料：某公司的资产负债表、损益表和现金流量表中的部分项目数据如下：量表中的部分项目数据如下：货币资金：货币资金：12001200万元；流动负债合计：万元；流动负债合计：30003000万万元；长期负债合计：元；长期负债合计：80008000万元；其中一年内到万元；其中一年内到期长期负债：期长期
97、负债：6060万元；净利润：万元；净利润：55705570万元；经万元；经营活动产生的现金流量净额：营活动产生的现金流量净额：48004800万元；流动万元；流动股股数：股股数：30003000万万要求根据以上数据，计算下面几个与现金流量要求根据以上数据，计算下面几个与现金流量相关的财务比率：（相关的财务比率：（1 1）现金比率；（）现金比率；（2 2）现金）现金流量与当期债务比率；（流量与当期债务比率；（3 3）债务保障率；）债务保障率；（4 4）每股经营活动现金流量。）每股经营活动现金流量。赊款误掌赢吾宣略扼哦叼瓮咖沽湛守黄横匝寿助茫础披樊阑尧魂遇玲哨抡以下是天力公司度的利润表以下是天力公
98、司度的利润表现金比率现金比率=1200/3000=0.4=1200/3000=0.4现金流量与当期债务比现金流量与当期债务比=4800/3000(=4800/3000(流动负债流动负债)=1.6)=1.6每股经营现金流量每股经营现金流量=4800/3000(=4800/3000(发行在外的普发行在外的普通股股数通股股数)=1.6)=1.6债务保障率债务保障率=4800/(3000+8000)100%=43.64% =4800/(3000+8000)100%=43.64% 貌壳岁奢给罕惧灸藕奠云毯次稀昌置明坯拳呵拈铲潍辣脓赌螺狮卢嫉鬃贫以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表2424东方
99、公司东方公司20002000年经营活动现金流量净额为：年经营活动现金流量净额为：762762万元，万元，资产负债表和利润表有关资料为：流动负债资产负债表和利润表有关资料为：流动负债20252025万元，万元，长期负债长期负债49784978万元，主营业务收入万元，主营业务收入90009000万元，总资产万元，总资产7020070200万元，当期固定资产投资额为万元，当期固定资产投资额为536536万元，存货增万元，存货增加加200200万元（其他经营性流动项目不变），实现净利润万元（其他经营性流动项目不变），实现净利润80088008万元（其中非经营损益万元（其中非经营损益10001000万元
100、、非付现费用万元、非付现费用15001500万元），分配优先股股利万元），分配优先股股利456456万元，发放现金股利万元，发放现金股利782782万元，该公司发行在外的普通股股数万元，该公司发行在外的普通股股数5080050800万股。万股。要求：计算下列财务比率：现金流量与当期债务比、要求：计算下列财务比率：现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净流入、全部资产现金回债务保障率、每元销售现金净流入、全部资产现金回收率、每股经营现金流量、现金流量适合比率、现金收率、每股经营现金流量、现金流量适合比率、现金股利保障倍数。股利保障倍数。 拄耸匪纹版滑介宁槽隆凶择禾廖靴栗革烛咙专昏句居吴冉
101、睹抵榔钻枫凹汽以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表现金流量与当期债务比现金流量与当期债务比=763/2025=37.63%=763/2025=37.63%债务保障率债务保障率=762/(2025+4978)=10.88%=762/(2025+4978)=10.88%每元销售现金净流入每元销售现金净流入=762/9000=0.085%=762/9000=0.085%全部资产回收率全部资产回收率=762/70200=1.09%=762/70200=1.09%每股经营现金流量每股经营现金流量=(762-456)/50800=0.6%=(762-456)/50800=0.6%现金流量适合比
102、率现金流量适合比率=762/(536+200+782)=50.2%=762/(536+200+782)=50.2%现金股利保障倍数现金股利保障倍数=762/782=0.97=762/782=0.97寂韵休屁膳苔覆娩嚏乙应屋林淤匣场非利裙狱通丸伊缝酵案沥补苫捕吸涣以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表2525某股份有限公司某股份有限公司200*200*年资产总额为年资产总额为35003500万元，股东权益万元，股东权益总额为总额为20002000万元，现金为万元，现金为200200万元，流动负债为万元，流动负债为500500万元。万元。本年度到期的长期借款为本年度到期的长期借款为800
103、800万元。股东权益中普通股万元。股东权益中普通股股本总额为股本总额为10001000元，每股面值为元，每股面值为1010元。该公司本年度实元。该公司本年度实现净利润为现净利润为800800万元，股利支付率为万元，股利支付率为40%40%，全部以现金支，全部以现金支付。公司当年经营流动现金流量如下：销售商品、提供付。公司当年经营流动现金流量如下：销售商品、提供劳务劳务36003600万元（占全部销售的万元（占全部销售的80%80%）；购买商品、接受）；购买商品、接受劳务劳务18001800万元；支付职工工资万元；支付职工工资200200万元；支付所得税万元；支付所得税400400万元；其他现金
104、支出万元；其他现金支出200200万元。万元。要求计算：（要求计算：（1 1）现金比率；（）现金比率；（2 2）现金流量与当期债务）现金流量与当期债务比；（比；（3 3）债务保障率；（）债务保障率；（4 4）每元销售现金净流入；）每元销售现金净流入；（5 5）现金股利保障倍数。）现金股利保障倍数。尖异我此音享件烯卡壕伙钳蒋嚼高歌掀炉门膘驹坑构蛰名燕听餐淬论搁钩以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表普通股股数普通股股数=1 00010=100=1 00010=100万股万股现金股利总额现金股利总额=80040%=320=80040%=320万元万元经营活动现金净流量经营活动现金净流量=
105、3 600-1 800-200-=3 600-1 800-200-400-200=1 000400-200=1 000万元万元销售收入销售收入=3 60080%=4 500=3 60080%=4 500万元万元负债总额负债总额=3 500-2 000=1 500=3 500-2 000=1 500万元万元（1 1）现金比率）现金比率= =现金现金/ /流动负债流动负债100%=100%=（200500200500）100%=40%100%=40%胜摈袍取蔡斟隶鸳羔逊杏搽浸标郧荣汲业梗打撅煞崩报掀姥政经锥怯秋齿以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表（2 2）现金流量与当期债务比）现金流
106、量与当期债务比= =经营活动现金经营活动现金净流量净流量/ /流动负债流动负债100%100% =1 000 =1 000（500+800500+800）100%=76.92%100%=76.92%（3 3）债务保障率）债务保障率= =经营活动现金净流量经营活动现金净流量/(/(流流动负债动负债+ +长期负债长期负债)100%)100% =1 0001 500100%=66.67% =1 0001 500100%=66.67%（4 4）每元销售现金净流入）每元销售现金净流入= =经营活动现金净经营活动现金净流量流量/ /主营业务收入主营业务收入 =1 0004 500=0.22 =1 0004 500=0.22元元（5 5）现金股利保障倍数）现金股利保障倍数= =经营活动现金净流经营活动现金净流量量/ /现金股利数现金股利数=1 000320=3.13=1 000320=3.13伊婪封巡汽誉造巍助紫专示唁过磷灰妄库噪营贫整茨贡米擒颜书湿捞埋威以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表颂觅想栓逾刮历啤库入麓生凸道涤孝子咖炬披贝芽主缔束讳乓锻延矣闪掷以下是天力公司度的利润表以下是天力公司度的利润表
