第2章商业银行的资本管理新

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1、第二章 商业银行的资本管理银行资本是银行稳健经营的基础w银行资本的性质与作用w银行资本的构成w资本充足与银行稳健w资本的筹集与管理1第一节第一节 银行资本的性质与作用银行资本的性质与作用w银行业面临的主要风险银行业面临的主要风险（1）信用风险：违约的潜在可能性、信用下降（2）利率风险：金融市场利率的波动（3）汇率风险：汇率的波动（4）经营风险：自然灾害、意外事故；突发性（5）流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一2w关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素 （1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营（2）银行正常经营之前的启动资金（3）显示银行实力

2、，维持市场信心（4）为银行扩张和业务拓展提供资金（5）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长银行资本的多种功能3第二节第二节 银行资本的构成银行资本的构成 w银行资本的一般来源：（1）商业银行创立时所筹措的资本（2）商业银行的留存利润w具体形式：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估储备、权益准备金、次级债务4w对银行资产与银行资本关系的认识对银行资产与银行资本关系的认识（1）80年代中期以前，西方发达国家的银行监管当局基本上将银行的最低资本额与银行的总资产相联系，与各银行资产的质量及风险没有直接的联系 （2）1986年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的风险程度 （3）

3、1988年，BIS通过了关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议，规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准 52 2、资本充足率的测算方法、资本充足率的测算方法（1 1）总量比例法）总量比例法 资本资本/ /总存款总存款 10% 10% 优点：简单、明了。优点：简单、明了。 缺点：没有考虑到银行损失主要来之于资运用方面。缺点：没有考虑到银行损失主要来之于资运用方面。 资本资本/ /总资产总资产 7% 7% 优点：简单、明了，且考虑了银行资本与优点：简单、明了，且考虑了银行资本与 资产运资产运用的风险之间的联系。用的风险之间的联系。 缺点：忽略了资产组合风险的差异缺点

4、：忽略了资产组合风险的差异 6资本资本/风险资产风险资产 20%16% （风险资产（风险资产=总资产总资产-现金资产现金资产-同业拆借同业拆借-政府政府证券）证券） 优点：考虑了资产组合的风险优点：考虑了资产组合的风险,便于操作便于操作缺点：风险资产的划分过于粗略缺点：风险资产的划分过于粗略 对风险测算的精确度不高对风险测算的精确度不高 7（2 2）风险分类比率法）风险分类比率法 纽约联储风险分类法的适量资本要求：纽约联储风险分类法的适量资本要求： 无风险资产无风险资产 (riskless assets) x 0% (riskless assets) x 0% 低风险资产低风险资产(minim

5、um-risk assets) x 5% (minimum-risk assets) x 5% 组合资产（组合资产（portfolio assets) x 12% portfolio assets) x 12% 次级资产（次级资产（substandard assets) x 20% substandard assets) x 20% 可疑资产可疑资产( (doubtfulldoubtfull assets) x 50% assets) x 50% 固定资产和损失资产（固定资产和损失资产（fixed & lost assets) fixed & lost assets) x100%x100% 8

6、w巴塞尔协议巴塞尔协议的主要思想的主要思想 商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平 9w巴塞尔协议巴塞尔协议对商业银行资本的分类对商业银行资本的分类核心资本：（1）股本：普通股、永久非累积优先股（2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润、公积金等附属资本：（1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的 监管机构所接受的储备 （2）重估储备：对记入资产负债表上的银行

7、自身房产的正 式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值 （3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立 （4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的 一些资本工具 （5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称 10w永久非累积优先股永久非累积优先股具有债券和普通股的双重特点（1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务（2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息（3）优先股股息不能从税前盈余中扣除（4）优先股股息支付义务先于普通股返回11w巴塞尔协议巴塞尔协议对资本扣除的规定：对资本扣除的规定：（1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值

8、大小比较模糊（2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应” ；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动12银行规模与资本构成w 规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票 对于小银行而言，其资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润 原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同 从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高 13我国商业银行的资本构成分析我国商业银行的资本构成

9、分析w根根据据巴巴塞塞尔尔协协议议的的要要求求，针针对对我我国国商商业业银银行行体体系系的的基基本本情情况况，19971997年年中中国国人人民民银银行行对对我我国国商商业业银银行行的的资资本本构构成成做做了了如下规定：如下规定：w1 1核心资本包括：核心资本包括：1)实收资本；实收资本；2)资本公积；资本公积；3)盈余公积；盈余公积；4)未分配利润。未分配利润。w2 2附属资本包括：附属资本包括：1)贷款呆账准备金；贷款呆账准备金；2)坏账准备；坏账准备；3)投资风险准备金；投资风险准备金；4)5 5年（包括年（包括5 5年）以上的长期债券。年）以上的长期债券。14w3.应从资本总额中扣除的

10、项目包括：应从资本总额中扣除的项目包括：1)在其它银行资本中的投资；在其它银行资本中的投资；2)已在非银行金融机构资本中的投资；已在非银行金融机构资本中的投资；3)已对工商企业的参股投资；已对工商企业的参股投资；4)已对非自用不动产的投资；已对非自用不动产的投资；5)呆账损失尚未冲减的部分。呆账损失尚未冲减的部分。15商业银行资本充足率管理办法(2004)对我国商业银行资本的规定： （一）核心资本： 实收资本或普通股； 资本公积； 盈余公积； 未分配利润； 少数股权（二）附属资本： 重估储备； 一般准备； 优先股； 可转换债券； 长期次级债务（三）资本的扣除项：商誉； 商业银行对未并表银行机构

11、的资本投资； 商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资16w商业银行资本充足率管理办法(2004)对我国商业银行资本的规定较1997年中国人民银行对我国商业银行资本规定的改进：（1）核心资本中增加了少数股权项目。少数股权是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分 （2）对附属资本进行了重新分类和定义 （3）资本的扣除项进行了合并与调整，并增加了商誉项目 17w我国国有商业银行的资本构成（1）我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本（2）银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的比例不同（3）在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本18w我国股

12、份制商业银行的资本构成（1）实收资本占资本比例差异悬殊，如中信实业银行为72.92%，招商银行为35.60%（2）未分配利润占资本比重今年来有所下降，但总体水平仍然高于国有商业银行股份制商业银行有较强的内部融资能力19二、银行资本的构成二、银行资本的构成中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行资本总额（亿元）1778.551360.402196.601072.36资本构成： 实收资本1607.301292.521421.00851.15 占资本%90.3795.0164.6979.37 资本公积12.8231.83622.48221.21 占资本%0.722.3328.3420.63 盈余

13、公积147.68 占资本%8.30 未分配利润10.7536.05105.650 占资本%0.602.654.810.00国有商业银行资本构成（2002）返回20我国四大国有商业银行的资本构成（2000、2003年） 资料来源：根据中国金融年鉴（2004）计算，北京，中国金融年鉴编辑部，2004注：农业银行、中国银行和建设银行资本公积栏数字是资本公积与盈余公积之和；中国银行2003年存在外币折算差额0.19亿元。中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行20002003200020032000200320002003资本总额（亿元）1873.661701.391347.421379.6916

14、07.851863.711148.501862.80实收资本1674.171606.661320.111292.521045.001863.90851.151862.30占资本%89.3594.4397.9793.6887.3874.1199.97资本公积12.0414.0531.7531.90544.090207.290.36占资本%0.640.822.362.3133.8418.011.93e-4盈余公积135.09147.7300占资本%7.218.68未分配利润52.3667.05-4.4455.2718.76090.060.14占资本%2.793.940.334.011.1707.8

15、47.52e-521二、银行资本的构成二、银行资本的构成返回中信实业银行中国光大银行深圳发展银行招商银行资本总额（亿元）93.37128.1237.68160.32资本构成： 实收资本68.0982.1719.4657.07 占资本%72.9264.1451.6235.60 资本公积0.1622.9415.7292.70 占资本%0.1717.9141.7257.82 盈余公积11.5118.101.255.16 占资本%12.3314.133.323.22 未分配利润14.164.910.395.39 占资本%15.173.821.043.36我国股份制商业银行的资本构成（2002）22我国

16、四家股份制商业银行的资本结构（2000、2003年） 中信实业银行中信实业银行中国光大银行中国光大银行交通银行交通银行招商银行招商银行20002003200020032000200320002003资资本本总总额额（亿元）（亿元）85.63168.4593.62133.36307.26406.4436.85182.62实收资本实收资本68.09140.3259.6482.17153.02171.0842.0757.07占资本占资本%79.5283.3063.7061.6249.8042.09114.1631.25资本公积资本公积0.150.1614.9927.1346.68128.0892.7

17、占资本占资本%0.189.5e-416.0120.3415.1931.5150.76盈余公积盈余公积8.6913.7314.6419.1685.99105.840.359.62占资本占资本%10.158.1515.6414.3727.9926.040.955.27未未分分配配利利润润9.2514.084.354.9021.571.44-5.5723.23占资本占资本%10.808.360.463.677.020.35-15.1212.72资料来源：根据资料来源：根据中国金融年鉴（中国金融年鉴（2004）计算，北京，中国金融年鉴编辑部，计算，北京，中国金融年鉴编辑部，200423第三节 资本充足

18、与银行稳健思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？ w资本收益与倒闭风险银行面临的两难抉择（1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率（2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险24资本充足与银行稳健w 资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险 比较A、B两个银行的资产负债情况： A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性

19、弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。25A、B银行的资产负债表比较 单位：亿元资产A银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本2030合计240240合计240240返回26 美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的辅助性方法，它包括八个方面的因素：管理质量；资产的流动性；银行的历史收益及收益留存额；银行股东的情况；营业费用；经营活动效率；存款的变化；当地市场行情。 银行资本规模再加上以上因素，会帮助社会公众对银行经营作出较为准

20、确的判断。 27资本充足度的涵义资本充足度的涵义商商业业银银行行资资本本充充足足度度包包括括数数量量充充足足与与结结构构合合理理两两个个方方面面的内容。的内容。数量充足：是指银行资本数量必须超过金融管理当数量充足：是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。的最低限度。 资本结构的合理性：资本结构的合理性：指各种资本在资本总额中占有合理的比重，以尽指各种资本在资本总额中占有合理的比重，以尽可能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强可能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管理与进一步筹资的灵活性。经营

21、管理与进一步筹资的灵活性。 资本结构还受银行经营情况变动的影响。贷款需资本结构还受银行经营情况变动的影响。贷款需求和存款供给是否充足会大大影响资本结构。求和存款供给是否充足会大大影响资本结构。28资本充足度的测定资本充足度的测定 巴塞尔协议巴塞尔协议对国际银行业的统一资本要求包括：对国际银行业的统一资本要求包括：1.1.核核心心资资本本（一一级级资资本本）与与风风险险加加权权资资产产总总额额的的比比率率不不得低于得低于4%4%，即：，即： 核心资本比率核心资本比率= = 核心资本风险加权资产总额核心资本风险加权资产总额100%4%100%4%风险加权资产总额风险加权资产总额=资产资产风险权重风

22、险权重2.总总资资本本（一一级级资资本本与与二二级级资资本本之之和和）与与风风险险加加权权总总资资产产的的比比率率不不得得低低于于8%，其其中中二二级级资资本本不不得得超超过过一一级级资本的资本的100%，即：，即：资本充足比率资本充足比率=总资本总资本/（表内风险加权资产总额（表内风险加权资产总额+表表外风险加权资产总额）外风险加权资产总额）100%8%29w当要计算一家银行的资本充足率时，就要按当要计算一家银行的资本充足率时，就要按照协议规定的资产风险加权系数乘以银行资照协议规定的资产风险加权系数乘以银行资产负债的表内项目和表外项目。产负债的表内项目和表外项目。w对于表内项目，以其账面价值

23、直接乘以对应对于表内项目，以其账面价值直接乘以对应的风险权数即可；的风险权数即可；w对于表外项目，则要根据对于表外项目，则要根据巴塞尔协议巴塞尔协议规规定的信用转换系数，首先将其转换为对等数定的信用转换系数，首先将其转换为对等数量的贷款额度，然后再乘以相应的风险权数。量的贷款额度，然后再乘以相应的风险权数。30w一家银行的资本规模为一家银行的资本规模为100100万元人民币，总资产为万元人民币，总资产为15001500万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目资产负债表内项目资产负债表内项目 现金现金 75 短期政府债券短期政府债券 300国内银行存款国内

24、银行存款 75家庭住宅抵押贷款家庭住宅抵押贷款 75 企业贷款企业贷款 975资产负债表内总资产资产负债表内总资产 1500资产负债表外项目资产负债表外项目 用来支持政府发行债券的备用信用用来支持政府发行债券的备用信用证证 150 对企业的长期信贷承诺对企业的长期信贷承诺300 表外项目加总表外项目加总 450311)1)首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。 w表外项目表外项目 账面价值账面价值 转换系数转换系数 对等信贷额对等信贷额银行提供的银行提供的备用信用证

25、备用信用证 150 1.00 = 150 对企业的对企业的 长期信贷承诺长期信贷承诺 300 0.5 = 150 322)然后将表内资产和表外项目对等信贷额乘以相应的风然后将表内资产和表外项目对等信贷额乘以相应的风险权数，结果如下：险权数，结果如下： 风险权重为风险权重为0%类类 现金现金 75 短期政府债券短期政府债券 300 风险权重为风险权重为20%类类 国内银行存款国内银行存款 75备用信用证的信用对等额备用信用证的信用对等额 150风险权重为风险权重为50%类类 家庭住宅抵押贷款家庭住宅抵押贷款 75风险权重为风险权重为100%类类 对企业的贷款对企业的贷款 975对企业的长期信贷承

26、诺对等额对企业的长期信贷承诺对等额 150 33v银行风险加权总资产银行风险加权总资产=（75+300）0+（75+150）0.2+750.5+(975+150) 1 = 1207.53)该银行的资本充足率该银行的资本充足率 = 总资本总资本/风险加权总资产风险加权总资产 = 100/1207.5 = 8.28%34资产负债表内的风险权重资产负债表内的风险权重 w0%0%a)a)现金现金b)b)以以一一国国货货币币计计价价并并以以该该货货币币融融资资的的、对对中中央央政政府府和中央银行的债权和中央银行的债权c)c)对经合组织中央政府和中央银行的其它债权对经合组织中央政府和中央银行的其它债权d)

27、d)以以经经合合组组织织中中央央政政府府证证券券作作为为抵抵押押或或由由经经合合组组织织中中央央政政府府担担保保的的债债权权0%0%、10%10%、20%20%或或50%50%（由由各各国国自行决定）自行决定）e)e)对对国国内内公公共共部部门门（不不包包括括中中央央政政府府）的的债债权权和和由由此此类类机机构构担担保保或或以以此此类类机机构构所所发发证证券券作作为为抵抵押押的的贷款贷款35w20%a)对对多多边边开开发发银银行行（国国际际复复兴兴开开发发银银行行、泛泛美美开开发发银银行行、亚亚洲洲开开发发银银行行、非非洲洲开开发发银银行行、欧欧洲洲投投资资银银行行）的的债债权权，以以及及由由

28、这这类类银银行行提提供供担担保保或以这类银行所发债券作为抵押的债权或以这类银行所发债券作为抵押的债权b)对对经经合合组组织织国国家家注注册册银银行行的的债债权权，以以及及由由经经合合组织国家注册银行提供担保的贷款组织国家注册银行提供担保的贷款c)对对经经合合组组织织以以外外国国家家注注册册银银行行剩剩余余期期限限在在1年年期期内内的的债债权权和和由由经经合合组组织织以以外外国国家家注注册册的的银银行行提提供担保的、剩余期限在供担保的、剩余期限在1年之内的贷款年之内的贷款d)对对非非本本国国的的经经合合组组织织国国家家公公共共机机构构（不不包包括括中中央央政政府府）的的债债权权，以以及及由由这这

29、些些机机构构提提供供担担保保或或以其所发证券作为抵押的贷款以其所发证券作为抵押的贷款e)托收现金托收现金 36w50%a)完全由借款人使用或以出租房屋为抵押的贷款完全由借款人使用或以出租房屋为抵押的贷款 w100%a)对私人部门的债权对私人部门的债权b)对对在在经经合合组组织织国国家家之之外外注注册册银银行行的的债债权权，剩剩余余期限在期限在1年以上年以上c)对对经经合合组组织织以以外外中中央央政政府府的的债债权权（以以本本国国货货币币计价和融资的除外）计价和融资的除外）d)对公共部门所属的商业公司的债权对公共部门所属的商业公司的债权e)办公楼、厂房设备和其它固定资产办公楼、厂房设备和其它固定

30、资产f)不不动动产产和和其其它它投投资资（包包括括未未并并表表的的对对其其它它公公司司的投资）的投资）g)由由其其它它银银行行发发行行的的资资本本工工具具（从从资资本本中中扣扣除除的的除外）除外）h)所有其它资产所有其它资产 37资产负债表外项目的信用转换系数资产负债表外项目的信用转换系数 转换系数为100%的表外业务1.直接信用替代（对一般债务的担保，包括对贷款和债券起担保作用的备用信用证）2.银行承兑业务及其参与的直接信用替代（也就是备用信用证）3.回 购 协 议 （ sale and repurchase agreement）和有追索权的资产出售，该资产出售并没有包括在资产负债表中4.购

31、买资产的远期性协议（forward agreements）38转换系数为转换系数为50%50%的表外业务的表外业务1.1.与与 某某 些些 交交 易易 相相 关关 的的 或或 有有 业业 务务（contingenciescontingencies）（即即投投标标保保证证金金、履履约约保保证证金、担保书和与特殊业务相关的备用信用证）金、担保书和与特殊业务相关的备用信用证）2.2.未未被被使使用用的的初初始始期期限限在在1 1年年以以上上的的承承诺诺，包包括括证证券承销承诺和商业贷款限额承诺券承销承诺和商业贷款限额承诺3.3.循环证券承销服务（循环证券承销服务（RUFsRUFs）和票据发行服务和票

32、据发行服务（NIFsNIFs） 转换系数为转换系数为20%20%的表外业务的表外业务1.1.商业信用证商业信用证2.2.有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目转换系数为转换系数为0%0%的表外业务的表外业务1.未被使用的期限在未被使用的期限在1年或年或1年以下的，可以在任何时候年以下的，可以在任何时候无条件取消承诺无条件取消承诺 39巴塞尔协议巴塞尔协议的积极作用及主要不足的积极作用及主要不足1988年年协协议议公公布布实实施施后后为为众众多多国国家家广广泛泛采采用用，成成为为评评估估银银行行经经营营状状况况的的重重要要指指标标，发发挥挥了了积积极极作作用用。

33、实实践践证证明明，风风险险加加权权法法对对银银行行持持有有的的流流动动性性高高、低低风风险险资资产产无无负负面面影影响响，而而且且将将表表外外业业务务也也纳纳入入到到资资本本监监管管体体系系之之中中，有有助助于于银银行行间间的的稳稳健经营和公平竞争。健经营和公平竞争。40w19881988年协议也存在不足，主要表现在：年协议也存在不足，主要表现在：1.1.仅仅涉涉及及信信用用风风险险和和市市场场风风险险，对对市市场场风风险险的的规规定定过过于于笼笼统统（直直到到19961996年年才才将将对对市市场场风风险险监监管管纳纳入入到到资资本本充充足足率率的的框框架架下下），尤尤其其是是对对银银行行账

34、账面面资资产产的的利利率率风风险险、操操作作风风险险、流流动动性性风风险险、法法律律风风险险以以及及名名誉誉风风险险等等非非信信用用风风险险，或或语语焉焉不不详详，或或缺缺乏乏可可操作性，有的甚至并无提及。操作性，有的甚至并无提及。2.2.粗粗线线条条的的风风险险权权重重不不能能精精确确地地把把资资本本与与银银行行面面临临的的风风险险密密切切结结合合在在一一起起，未未能能从从监监管管上上为为银银行行改改善善自自己己的的风风险险管管理理水水平平提提供供激励。激励。413在在计计算算资资本本充充足足率率时时，确确认认资资产产（包包括括对对政政府府、银银行行、企企业业的的债债权权）风风险险权权重重的

35、的大大小小主主要要依依据据债债务务人人所所在在国国是是否否为为经经合合组组织织成成员员国国，成成员员国国的的主主权权风风险险为为零零，而而非非经经合合组组织织成成员员国国的的主主权权风风险险为为20%。OECD与与非非OCED的的划划分标准带有明显的分标准带有明显的“国别歧视国别歧视”。4对对所所有有企企业业，无无论论其其信信用用如如何何，风风险险权权重重均均为为100%。5原则上仅适用于十国集团的国际性大银行。原则上仅适用于十国集团的国际性大银行。6经经济济资资本本和和监监管管资资本本不不一一致致，导导致致银银行行通通过过资产证券化进行监管资本套利。资产证券化进行监管资本套利。 42w、巴塞

36、尔新资本协议巴塞尔新资本协议产生的背景产生的背景w一是商业银行内部风险管理系统优于一是商业银行内部风险管理系统优于19881988年的巴塞尔协议，许多商业银行认年的巴塞尔协议，许多商业银行认为现有的分类不足以涵盖银行众多的风为现有的分类不足以涵盖银行众多的风险种类；险种类； w二是金融创新产生了许多二是金融创新产生了许多19881988年巴塞尔年巴塞尔协议计量框架以外的风险；协议计量框架以外的风险； w另外，另外，19971997年的巴塞尔原则只定位于银年的巴塞尔原则只定位于银行风险管理的基本原则，缺乏可操作性。行风险管理的基本原则，缺乏可操作性。43巴塞尔新资本协议对资本充足的测定w1）核心

37、资本与风险加权资产的比率不得低于4%，即： 核心资本比率核心资本/风险加权资产100%（2）总资本与风险加权总资产的比率不得低于8%，即： 总风险资本比率总资本/风险加权资产100%8%w总风险加权资产（总风险加权资产（TRWA） =信用风险加权资产（信用风险加权资产（CRWA）+市市场风险资本要求（场风险资本要求（CRMR）12.5+操作风险资本要求操作风险资本要求（CROR）12.5 w因此，银行的资本要求因此，银行的资本要求=CRWACA+CRMR12.5CA+CROR12.5CA国外主要商业银行资本充足率（2003年7月）我国主要商业银行的资本充足率（2003年7月）44 名称一级资本

38、数量（百万美元）资本资产比（%）资本充足率（%）花旗集团（Citigroup）590125.3811.25美洲银行（Bank of America Corp）430126.5112.43汇丰控股（HSBC Holdings）389495.1313.30JP摩根大通（JP Morgan Chase Et Co）375704.9511.95法国农业信贷集团356615.8611.70瑞穗金融集团290922.699.53皇家苏格兰银行276524.2611.70三井住友银行270993.2110.10三菱东京金融集团260393.3310.84法国巴黎银行241193.2410.90返回45名称资

39、本资产比（%）资本盈利率(%)资本充足率(%)中国银行5.057.68.15中国工商银行3.733.75.54中国农业银行4.572.2中国建设银行3.483.86.91交通银行4.254.86.85招商银行4.1924.8返回46w银行风险监管的三大支柱银行风险监管的三大支柱 （1）最低资本要求：论述如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求 （2）监管当局的监督检查：保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险，鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险 （3）市场纪律：对第一支柱和第二支柱的补充 新巴塞尔协议的主要精神47新资本协议结构新资本协议结构 48w信用风险加权资

40、产的计算 w（1）标准法 按信贷资产是否有外部评级以及外部评级机构的评级结果给予相应的风险权重进而计算出银行总信用风险加权资产。 w（2）内部评级法 根据银行监管机构或银行自身对信贷资产的评级来确定资产风险权重进而计算出总的信用风险加权资产。内部评级法w内部评级法的两种分类 w初级法：根据监管机构的评级 w高级法：根据商业银行自身进行的评级w内部评级法的四个输入参数 w债务人违约率（PD） w违约损失率（LGD） w违约风险暴露（EAD） w期限（M）49第四节 资本的筹集与管理w银行资本规模的衡量方法银行资本规模的衡量方法（1）GAAP资本：由帐面价值计量的银行资本，资本账面价值GAAP总资

41、产账面值总负债账面值（2）RAP资本：银行RAP资本股东股权永久优先股贷款与租赁损失储备可转换次级债务其他 （3）市场价值资本MVC：MVC银行资产的市场价值（MVA）银行负债的市场价值（MVL）50w影响银行资本需要量的因素影响银行资本需要量的因素有关的法律规定整个国家及银行所处地区的经济形势银行负债结构银行资产质量银行的信誉银行业务经营活动的规模51w银行资本的最低需要量 银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降 KCC资本成本资本量资本成本曲线0最低成本最佳资本量银行资本量与资本成本之间的关系 52

42、银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线 资本量资本成本0小银行中银行大银行银行最佳资本需要量与银行规模的关系53银行总体目标资本需要量内部筹集预计资本结构目标资本结构预计股息目标股息政策外部筹集股票债券银行的资本计划54银行资本的内部筹集优点：节省股票发行成本股东不必为此部分收益缴纳个人所得税减少了银行寻找股票买主的麻烦防止股东每股红利收入的减少以及避免削弱原来股东对银行的控制权缺点筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利水平、银行的股利分配政

43、策；引起股价降低55内源资本支持资产增长模型w由由银银行行内内源源资资本本所所支支持持的的银银行行资资产产年年增增长长率率称称为为持持续续增增长长率率。美美国国经经济济学学家家戴戴维维贝贝勒勒于于19871987年年提出了银行资产持续增长模型。提出了银行资产持续增长模型。银行资产的持续增长率为：银行资产的持续增长率为： SGSG1 1 = =（TATA1 1-TA-TA0 0）/TA/TA0 0 = = TA/TATA/TA0 0 SGSG为为银银行行资资产产增增长长率率；TATA为为银银行行总总资资产产；TATA为为银银行行资产的增加额。资产的增加额。SGSG1 1 = = TA/TATA/

44、TA0 0 = = EC/ECEC/EC0 0 式中式中ECEC为银行股本增加额。为银行股本增加额。 56SGSG1 1 = =（ECEC1 1-EC-EC0 0）/EC/EC0 0 = EC = EC0 0+ROA+ROA（1-DR1-DR）TATA1 1- EC- EC0 0/ EC/ EC0 0 = ROA= ROA（1-DR1-DR）TATA1 1/EC/EC0 0 = ROA= ROA（1-DR1-DR）/EC/EC1 1-ROA-ROA（1-DR1-DR）TATA1 1/ TA/ TA1 1 = ROA = ROA（1-DR1-DR）/( (ECEC1 1/ TA/ TA1 1)

45、)- ROA- ROA（1-DR1-DR） w当当银银行行资资产产增增长长率率、资资本本比比率率和和红红利利分分配配比比率率已已知知时时，可可以以计计算算出出所所需需的的银银行行资资产收益率为：产收益率为： ROA = ROA = （ECEC1 1/ TA/ TA1 1）SGSG1 1/（1+ SG1+ SG1 1）（）（1-DR1-DR）w当银行资产增长率和收益率、资本比例一定时，银行的红利分配比率为：当银行资产增长率和收益率、资本比例一定时，银行的红利分配比率为： DR = 1-DR = 1-（ECEC1 1/ TA/ TA1 1）SGSG1 1/ROA/ROA（1+ SG1+ SG1 1

46、）w当资产收益率、红利分配比例和资产增长率一定时，资本比例为：当资产收益率、红利分配比例和资产增长率一定时，资本比例为： EC1/ TA1 = ROAEC1/ TA1 = ROA（1-DR1-DR）/ SG1+ ROA/ SG1+ ROA（1-DR1-DR）w还可以将外源资本的因素也考虑在内，公式可以写为：还可以将外源资本的因素也考虑在内，公式可以写为： SG1 = ROASG1 = ROA（1-DR1-DR）+EK/ TA1/+EK/ TA1/（EC1/ TA1EC1/ TA1）- ROA- ROA（1-DR1-DR） 式中，式中，EKEK为外源资本增加额。为外源资本增加额。57w例例如如，

47、假假设设某某银银行行的的资资产产总总额额为为100100亿亿元元，原原有有资资本本金金为为4 4亿元，红利分配比例为亿元，红利分配比例为40%40%，未分配利润为，未分配利润为4 4亿元。亿元。当当资资产产增增长长率率为为8%8%时时，其其它它条条件件不不变变，需需要要多多高高的的资资产产收收益率？益率？ ROA = ROA = （ECEC1 1/ TA/ TA1 1）SGSG1 1/（1+ SG1+ SG1 1）（）（1-DR1-DR） = 0.99%= 0.99%当当资资产产收收益益率率为为0.99%0.99%，资资本本比比率率不不变变，实实现现12%12%的的资资产产增增长需要多高的红利

48、分配比例？长需要多高的红利分配比例？DR = 1-DR = 1-（ECEC1 1/ TA/ TA1 1）SGSG1 1/ROA/ROA（1+ SG1+ SG1 1）= 13.42%= 13.42%当当资资产产收收益益率率不不变变，红红利利分分配配比比例例不不变变，资资本本比比例例不不变变时时，支持支持12%12%的资产增长所需外源资本的数量是多少？的资产增长所需外源资本的数量是多少？ 将上述数据代入将上述数据代入: : SG1=ROA(1-DR)+EK/TA1 /SG1=ROA(1-DR)+EK/TA1 /（EC1/ TA1EC1/ TA1）-ROA(1-DR)-ROA(1-DR) 得得 EK

49、=EK=（亿元）（亿元）58w丰凯银行资产与资本的基本情况如下所示.。w总资产 500亿元w股本 34亿元w资产收益率 1.02%w红利分配比例 40%w计算该银行的资产持续增长率w如果下一年该银行的预期资产增长率为12%，需支持这一预期资产增长率的资产收益率应为多少？w若该银行决定在下一年内资本与资产比例为6.8%，而预期的资产收益率为1.02%，需支持12%的预期资产增长率的红利分配比例应为多少？w该银行在资产收益率为1.02%，红利分配比例为40%的条件下，需要怎样的资本与资产比例才可能取得12%的预期资产增长率？59银行资本外部筹集w银行资本外部筹集的主要方式（1）出售资产与租赁设备

50、风险加权资产下降（2）发行普通股（Common Stock）w普普通通股股: :是是商商业业银银行行资资本本的的基基本本形形式式，它它是是一一种种主主权证明。权证明。w这种权利主要体现在三个方面：这种权利主要体现在三个方面：1)1)普通股股东对银行拥有经营决策权；普通股股东对银行拥有经营决策权；2)2)对银行的利润和资产有分享权；对银行的利润和资产有分享权；3)3)在银行增发普通股时，享有新股认购权。在银行增发普通股时，享有新股认购权。 60以普通股筹集资本的优点在于：以普通股筹集资本的优点在于：由由于于普普通通股股的的收收益益随随银银行行经经营营状状况况而而变变，而而不不是是事事先先规定的，

51、因此，银行有较大的灵活性；规定的，因此，银行有较大的灵活性；由由于于普普通通股股股股金金是是不不需需要要偿偿还还的的，是是银银行行可可以以长长期期使使用用的的资资金金，这这种种资资金金的的稳稳定定性性，要要比比通通过过其其他他渠渠道道筹集的资金高得多；筹集的资金高得多；对对股股东东来来讲讲，拥拥有有普普通通股股既既可可以以控控制制银银行行又又可可参参与与分分红红，而而且且在在通通货货膨膨胀胀期期间间投投资资不不易易贬贬值值，这这对对投投资资者会产生吸引力，从而也有利于银行筹集资本。者会产生吸引力，从而也有利于银行筹集资本。因收益率高容易被市场接受；因收益率高容易被市场接受； 通通过过扩扩大大股

52、股东东数数量量和和范范围围而而达达到到提提升升银银行行知知名名度度和和扩扩大客户群的目的；大客户群的目的； 有助于市场树立对银行的信心，增强银行筹资能力有助于市场树立对银行的信心，增强银行筹资能力61w商业银行通过发行普通股筹资有以下缺点：1)成本较高；普通股的交易费用因税后列支而一般高于其他外源资本形式2)面临着银行股东因银行净收入增加而要求增发红利的压力3)会削弱原股东对银行的控制权。稀释了原有股东的权益。当银行增发普通股时，大股东因面临失去控股地位而进行阻碍其他应考虑因素 股价的确定 P=Dt/(1+k)t t=1Dt为在时间t内与某一特定普通股相联系的预期的现金流；k为在一定风险程度下

53、现金流的合适的贴现率；P为股票的内在价值。 62普通股成本Kc=Dc/Pc(1-f)+gc Dc-预计每股股利 Pc-普通股发行价格 gc-预计股利增长率 f-发行费用 维持股价稳定的措施制定正确的红利政策提高运作效率，增强竞争力树立良好业务作风，维护信誉采取各种优惠措施增强股票的吸引力内外部融资方式的选择比较规模地区发展趋势留存盈余对股价的影响所得税率的水平63（3）发行优先股发行优先股w优先股优先股: :是指在收益和剩余财产分配上优先于普通股的股票。是指在收益和剩余财产分配上优先于普通股的股票。w优先股股东一般可以按事先约定的条件取得固定利率的股息，优先股股东一般可以按事先约定的条件取得固

54、定利率的股息，但优先股股东没有投票决策权和选举权。但优先股股东没有投票决策权和选举权。w优先股可分为优先股可分为1)1)永久不偿还优先股和有期限优先股；永久不偿还优先股和有期限优先股；2)2)积累股息优先股和不积累股息优先股；积累股息优先股和不积累股息优先股；3)3)可转换为普通股的优先股和不可转换优先股。可转换为普通股的优先股和不可转换优先股。优先股成本优先股成本KpKp =Dp/Pp(1-f) =Dp/Pp(1-f) DpDp- -优先股股息优先股股息 Pp-Pp-优先股发行价格优先股发行价格 f-f-发行费用发行费用 64w商业银行以优先股形式筹集资本，有以下优点：商业银行以优先股形式筹

55、集资本，有以下优点：1)不削弱普通股股东的控制权；不削弱普通股股东的控制权；2)商商业业银银行行不不必必向向其其支支付付红红利利，融融资资成成本本是是事事先先确定的；确定的；3)在在一一般般情情况况下下，商商业业银银行行运运用用资资金金获获利利的的能能力力要要高高于于优优先先股股的的股股息息率率，因因此此，发发行行优优先先股股会会给给商商业业银银行行带带来来更更多多的的利利润润，银银行行财财务务杠杠杆杆的的效力会得到增强。效力会得到增强。4)可给银行带来长期稳定的资金来源。可给银行带来长期稳定的资金来源。 65w商业银行以优先股形式筹集资本有以下缺点：1)较一般负债成本较高；2)没有税收的优惠

56、。 3)因股息固定，在银行收益下降时会使普通股收益加速下降。 考虑的因素普通股发行影响、规模、税收66（4）发行中长期债券中长期债券能够成为银行的补充资本的原因：中长期债券能够成为银行的补充资本的原因：该债券的持有者在银行发行倒闭时，其求偿权排该债券的持有者在银行发行倒闭时，其求偿权排在各类存款之后，而且债券的平均期限长在各类存款之后，而且债券的平均期限长（巴塞尔协议巴塞尔协议中规定必须超过中规定必须超过5 5年以上）。年以上）。银行发行的中长期债券的种类主要有：银行发行的中长期债券的种类主要有：资本票据、资本票据、资本证券、可转换债券、浮动利率长期债券、资本证券、可转换债券、浮动利率长期债券

57、、选择性利率指数选择性利率指数67（1 1）资本票据：以固定利率计息的小面额债券，原）资本票据：以固定利率计息的小面额债券，原始到期期限一般为始到期期限一般为7 7年年1515年年（2 2）资本证券：面额较大；期限为）资本证券：面额较大；期限为1515年以上年以上（3 3）可转换债券：债券投资者可以按预先规定的价）可转换债券：债券投资者可以按预先规定的价格、在持有一定时间后将其转换为银行的普通股格、在持有一定时间后将其转换为银行的普通股股票股票（4 4）浮动利率长期债券：计息方法采用浮动利率，）浮动利率长期债券：计息方法采用浮动利率，往往表现为若干市场利率的加权指数往往表现为若干市场利率的加权

58、指数（5 5）选择性利率指数：起初利率为固定利率，一定）选择性利率指数：起初利率为固定利率，一定时期后可由持有者选择转换为浮动利率计息时期后可由持有者选择转换为浮动利率计息68w发行资本票据和债券筹资的优点在于：发行资本票据和债券筹资的优点在于：1)考虑税收因素后，长期债务比发行股票的成本低；考虑税收因素后，长期债务比发行股票的成本低；2)不会稀释股东权益不会稀释股东权益 ；3)商商业业银银行行通通过过发发行行资资本本票票据据和和债债券券吸吸收收到到资资金金，不不必必缴缴存准备金，也就降低了商业银行的融资成本；存准备金，也就降低了商业银行的融资成本；4)发行资本票据和债券可以强化财务杠杆效应。

59、发行资本票据和债券可以强化财务杠杆效应。w通过发行资本票据和债券筹集资本，也有它的缺点：通过发行资本票据和债券筹集资本，也有它的缺点：债务资本不是永久性资本，它有一定的期限债务资本不是永久性资本，它有一定的期限; ;债债务务资资本本不不同同于于股股东东权权益益，它它对对增增强强公公众众信信心心的的能能力力不不如如权益资本，抵御风险的能力自然也不如权益资本。权益资本，抵御风险的能力自然也不如权益资本。69w市场接受程度不如普通股；市场接受程度不如普通股； w本息偿还具有强制性，存在流动性压力，加大本息偿还具有强制性，存在流动性压力，加大银行的债务风险；银行的债务风险； w银行的损失不能以债务资本

60、来抵消；银行的损失不能以债务资本来抵消； w高财务杠率导致股东收益率不稳定高财务杠率导致股东收益率不稳定w债券成本债券成本 Kb=Yb(1-t)/ (1-f) Kb=Yb(1-t)/ (1-f) Kb Kb 债券税后成本债券税后成本 YbYb债券的到期收益率（税前成债券的到期收益率（税前成本）本）t t所得税税率所得税税率 、f-f-发行费用发行费用（5）股票与债券的互换等 70外源资本的策略选择外源资本的策略选择w外源资本的策略选择的两个要求外源资本的策略选择的两个要求 w监管当局的监管要求；监管当局的监管要求； 股东价值最大化。股东价值最大化。w外源资本的策略的具体选择外源资本的策略的具体

61、选择 w发行次级长期债券补充资本的及时性和灵活性；发行次级长期债券补充资本的及时性和灵活性； w发行普通股和永久性非累积优先股补充核心资本的不发行普通股和永久性非累积优先股补充核心资本的不足，维护资本的稳定。足，维护资本的稳定。71商业银行扩充资本金的融资方法总结银行资本金银行费用财政注资无成本提高资本金无费用定向增资扩股溢价较低，资本金有一定扩充费用较低上市发行溢价较高，资本金得到较大提高发行费用是融资额1.5-3%增发溢价较高，资本金得到较大提高发行费用是融资额1.5-3%配股溢价低于IPO和增发，融资规模低，资本金得到一定提高发行费用是融资额1.5-3%可转债附属资本改善资本金结构，转股

62、后记入核心资本发行费用是融资额1.5-3%；债券存续期利息费用长期次级债附属资本改善资本金结构，随着到期日临近逐步丧失资本待遇发行费用是融资额0.8-1%，债券存续期利息费用高于可转债72我国商业银行的资本充足状况分析为了提高我国商业银行的资本充足比率，近年来我国政府已经采取了若干重大的改革和政策措施：w11997年调低了国有商业银行的所得税税率，从55%的所得税外加7%的调节税下调至一般工商业的33%的税率，从而提高了国有商业银行自我积累一部分资本金的能力。w21998年国家财政向工、农、中、建四家国有商业银行补充了2700亿元资本金，使国有商业银行的资本充足率有了显着提高。w31999年4

63、月国家决定成立信达资产管理公司，同年10月又成立了华融、长城、东方三家资产管理公司，由它们接收相当一部分由于政策性贷款及在转轨期间所形成的不良资产，使国有商业银行减轻了核销和准备核销不良资产的资本负担。73w42003年12月31日，国务院宣布将450亿美元的外汇储备注资中国银行和中国建设建设银行，主要用于两家商业银行完善公司治理结构上，促进其进行股份制改革。2005年4月中国国务院批准向中国最大的银行中国工商银行(ICBC)注资150亿美元，对该银行进行重组，并最终让它在海外上市。w5对一些股份制商业银行则通过批准其增资扩股，符合条件的批准其上市，通过资本市场集资，扩充资本金。w6.2004

64、年商业银行开始在银行间市场发行次级债，补充附属资本，累计发行次级债861亿元。 74w中央汇金投资有限责任公司中央汇金投资有限责任公司 简称汇金公司，简称汇金公司，是中国目前最大的金融投资公司，是中国目前最大的金融投资公司，2003年年12月月16日注册成立，注册资金日注册成立，注册资金3724.65亿元人民亿元人民币，性质为国有独资。币，性质为国有独资。 w投资记录投资记录 w2003年年12月注资中国银行月注资中国银行225亿美元；亿美元； w2003年年12月注资中国建设银行月注资中国建设银行200亿美元；亿美元； w2003年年12月注资建银投资公司月注资建银投资公司25亿美元；亿美元

65、； w2004年年6月注资交通银行月注资交通银行30亿人民币；亿人民币； w2005年年4月注资中国工商银行月注资中国工商银行150亿美元亿美元 75w2005年年6月注资银河证券公司月注资银河证券公司100亿元人民币；亿元人民币； w2005年年7月注资中国进出口银行月注资中国进出口银行50亿美元；亿美元； w2005年年8月注资申银万国证券公司月注资申银万国证券公司25亿人民亿人民币另提供贷款币另提供贷款15亿人民币；亿人民币； w2005年年8月注资国泰君安证券公司月注资国泰君安证券公司10亿人民亿人民币另提供贷款币另提供贷款15亿人民币；亿人民币； w2005年年8月注资银河金融控股公

66、司月注资银河金融控股公司55亿元人亿元人民币；民币； w2005年年9月注资光大银行月注资光大银行100亿元人民币。亿元人民币。76w中国银监会：中国银行业应对新资本协议挑战的基本中国银监会：中国银行业应对新资本协议挑战的基本策略可以概括为策略可以概括为“两步走两步走”和和“双轨制双轨制”。 w所谓所谓“两步走两步走”就是先执行好就是先执行好1988年资本协议，与此年资本协议，与此同时鼓励大银行开发内部评级体系，当条件成熟时采同时鼓励大银行开发内部评级体系，当条件成熟时采取内部评级法进行资本监管。取内部评级法进行资本监管。 w“双轨制双轨制”就是就是2007年以后对商业银行的资本监管不年以后对

67、商业银行的资本监管不搞搞“一刀切一刀切”，具备条件的大商业银行采取，具备条件的大商业银行采取新资本新资本协议协议进行资本监管；对其他银行，继续按照进行资本监管；对其他银行，继续按照商业商业银行资本充足率管理办法银行资本充足率管理办法实施资本监管。实施资本监管。77提高我国商业银行资本充足比率的措施从从计计算算资资本本充充足足比比率率的的公公式式看看，提提高高商商业业银银行行的的资资本本充充足足率率主主要要应应从从两两个个方方面面着着手手：一一是是分分子子对对策策；二二是是分分母母对对策。策。1分分子子策策略略：增增加加核核心心资资本本和和附附属属资资本本以以提提高高资资本本金金总额，改善和优化

68、资本结构。总额，改善和优化资本结构。（1）增加核心资本）增加核心资本财政注资财政注资外汇注资外汇注资利润留成利润留成从股票市场募集资本金从股票市场募集资本金营业税返注营业税返注782 2）增加附属资本）增加附属资本 （1 1）增提准备金）增提准备金 （2 2）发行长期金融债券）发行长期金融债券 国外商业银行发行长期次级金融债券的情国外商业银行发行长期次级金融债券的情况况 发行长期次级金融债券补充国有银行资本发行长期次级金融债券补充国有银行资本金的可行性金的可行性w首先，从债券市场的供给分析，首先，从债券市场的供给分析，w其次，从债券市场的需求分析其次，从债券市场的需求分析w最后，从债券市场的规

69、模分析最后，从债券市场的规模分析79分母策略：降低风险资产的规模分母策略：降低风险资产的规模 降降低低风风险险资资产产主主要要两两种种途途径径，一一种种是是调调整整资资产产的的风风险险分分布布结结构构；一一种种是是从从整整体体上上提提高高资资产质量，降低贷款的不良比率。产质量，降低贷款的不良比率。1)1) 调整资产的风险分布结构调整资产的风险分布结构 2) 2) 降低不良贷款率降低不良贷款率80国内外银行总资产风险承载水平比较表 资本充足率资本充足率(1)总资产总资产(2)贷贷 款款 占占 总总资产之比资产之比不不良良贷贷款款率率%四四国国有有商商业业银银行行平均平均81185833055.0

70、25香港汇丰银行香港汇丰银行13.2176197037.05.2花旗银行花旗银行11.2390221041.01.9德意志银行德意志银行12.6094003340.01.4渣打银行渣打银行14.0010228051.04.8美洲银行美洲银行11.5626015961.01.0注：注：1.资料来源为各行资料来源为各行2000年年报年年报2.四行数据单位为百万元人民币，汇丰银行为百万港币，其它银四行数据单位为百万元人民币，汇丰银行为百万港币，其它银行为百万美元行为百万美元。81本章复习题w银行资本对银行的经营有什么意义？w巴塞尔协议对银行资本的构成是怎样规定的？w怎样理解资本充足？资本充足是否意味着银行在稳健经营？w银行资本的需要量与哪些因素相关？怎样测定最佳资本规模？w新巴塞尔协议的主要精神是什么？w银行资本筹集的主要渠道有哪些？w我国商业银行资本管理中存在哪些问题？应该如何解决？82