2023年期货从业资格题库9

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1、2023年期货从业资格题库第一部分 单选题（ 300题）1、期货合约是由（）统一制定的。A . 期货交易所B . 期货业协会C . 期货公司D . 证监会【 答案】：A2 、7月 3 0 日，某套利者卖出10手堪萨斯交易所12 月份小麦合约的同时买人10手芝加哥期货交易所12 月份小麦合约，成交价格分别为12 5 0美分/ 蒲式耳和12 6 0美分/ 蒲式耳。9月 10 0 ,同时将两交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为12 5 2 美分/ 蒲式耳和12 8 0美分/ 蒲式耳。该套利交易（）美元。（ 每手5 000蒲式耳，不计手续费等费用）A . 盈利4000B . 盈利9 000C

2、. 亏损4000D , 亏损9 000【 答案】：B3、一笔美元兑人民币远期交易成交时，报价方报出的即期汇率为6 . 8 310/ 6 . 8 312 , 远期点为45 . 01/ 5 0. 33b P 。如果发起方为买方，则远期全 价 为 （）。A . 6 . 8 35 5B . 6 . 8 36 2C . 6 . 8 45 0D . 6 . 8 2 5 5【 答案】：B4、根 据 期货市场客户开户管理规定， （）A . 中国期货业协会B . 期货交易所C . 中国期货保证金监控中心D . 中国证监会派出机构【 答案】：C5 、道氏理论中市场波动的三种趋势不包括（）。A . 主要趋势B .

3、次要趋势C . 长期趋势D . 短暂趋势【 答案】：C6 、期货公司办理下列事项，不需要经国务院期货监督管理机构批准的是 （）。A . 变更注册资本B . 变更业务范围C . 新增持有3%以上股权的股东D . 合并、分立、停业、解散或者破产【 答案】：C7 、若债券的久期为7年，市场利率为3. 6 5 %, 则其修正久期为（）。A . 6 . 2 5B . 6 . 7 5C . 7 . 2 5D . 7 . 7 5【 答案】：B8、期货公司接受客户委托为其进行期货交易，应当事先向客户出示（）,经客户签字确认后，与客户签订书面合同。A .营业执照B. 公司章程C .交易合同D .风险说明书【 答

4、案】：D9、会员制期货交易所理事会会议须有（ ）以上理事出席方为有效。A . 1/ 3B . 2 / 3C . 3/ 4D . 1/ 2【 答案】：B10、美国某公司从德国进口价值为1000万欧元的商品，2个月后以欧元支付货款，当美元的即期汇率为1. 0 8 9 0 ,期货价格为L 1 0 2 0 ,那么该公司担心（）。A.欧元贬值，应做欧元期货的多头套期保值B.欧元升值，应做欧元期货的空头套期保值C.欧元升值，应做欧元期货的多头套期保值D.欧元贬值，应做欧元期货的空头套期保值【 答案】：C1 1、在我国，某交易者3月3日买入1 0手5月铜期货合约同时卖出1 0手7月铜期货合约，价格分别为65

5、 8 0 0元/ 吨和666 0 0元/ 吨。3月9日 ,该交易者将上述合约全部对冲平仓，5月和7月合约平仓价格分别为668 0 0 元/ 吨和67 1 0 0 元/ 吨。该交易者盈亏情况是（）。（ 不计手续费等费用） 该投资者的当日盈亏为（）元（ 不计交易手续费、税金等费用） 。A.盈利 5 0 0 0 0B.盈利 2 5 0 0 0C.亏损 5 0 0 0 0D ,亏损 2 5 0 0 0【 答案】：B1 2 、2 0 1 3 年记账式附息（）国债，票面利率为3 .4 2 % ,到期日为2 0 2 0 年 1 月 2 4 日。对应于T F 1 5 0 9 合约的转换因子为1 .0 1 67

6、 。2 0 1 5 年4月 3日，该国债现货报价为9 9 . 64 0 ,应计利息为0 .63 7 2 ,期货结算价格为9 7 . 5 2 5 元。T F 1 5 0 9 合约最后交割日2 0 1 5 年 9月 H 日，4月 3日到最后交割日计1 61 天，持有期间含有利息为1 .5 0 8 5 。该国债的发票价 格 为 （）元。A. 1 0 0 . 2 7 7 2B. 1 0 0 . 3 3 4 2C. 1 0 0 . 4 1 5 2D . 1 0 0 . 662 2【 答案】：D1 3 、当期货从业人员与投资者存在利益冲突无法继续提供期货业务服务时，应当通过（）及时与投资者协商，采取办法妥

7、善予以妥善解决。A.中国期货业协会B.期货交易所C.所在期货经营机构D .中国证监会派出机构【 答案】：C1 4 、沪深3 0 0 股指期货的交割结算价是依据（）确定的。A.最后交易日最后5分钟期货交易价格的加权平均价B.从上市至最后交易日的所有期货价格的加权平均价C.最后交易日沪深3 0 0 指数最后两个小时的算术平均价D .最后交易日的收盘价【 答案】：C1 5 、中国证监会认定存在较高风险的期货公司应当（）向期货投资者保障基金管理机构提供财务监管报表。A.每日B.每月C.每季度D .每年【 答案】：B1 6、下列关于合作套保业务的说法中正确的是（）。A.风险外包模式分为现货企业和期货风险

8、管理公司两个端口B.期现合作模式可同时发挥现货企业的仓储物流优势和期货公司的套期保值操作优势C.风险外包模式也称资金支持型合作套期保值业务D .期现合作模式是指企业客户将套期保值操作整体打包给期货风险管理公司来操作【 答案】：B1 7 、当期货交易的买卖双方均为平仓交易且交易量相等时，持仓量（）OA.增加B.不变C.减少D .不能确定【 答案】：C1 8 、期货公司申请设立分支机构，应当具备未因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查，近 （）年内未因违法违规经营受到行政处罚或者刑事处罚的条件。A . 1B . 2C . 3D . 5【 答案】：A19 、下面属于熊市套利做法的是（）。A .买入1

9、手 3月大豆期货合约，同时卖出1 手 5月大豆期货合约B .卖出1 手 3月大豆期货合约，第二天买入1 手 5月大豆期货合约C .买入1 手 3月大豆期货合约，同时卖出2手 5月大豆期货合约D .卖出1 手 3月大豆期货合约，同时买入1 手 5月大豆期货合约【 答案】：D2 0、下列关于仓单质押表述正确的是（）。A .质押物价格波动越大，质押率越低B .质押率可以高于100%C .出质人拥有仓单的部分所有权也可以进行质押D .为企业生产经营周转提供长期融资【 答案】：A2 1、投资者认为未来某股票价格下跌，但并不持有该股票，那么以下恰当的交易策略为() 。A .买入看涨期权B .卖出看涨期权C

10、 .卖出看跌期权D .备兑开仓【 答案】：B2 2 、某日闭市后，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲，2 4 2 13 0, 3 2 5 5 6 0；乙，5 15 1000,5 04 4 6 00；丙，4 7 6 6 3 5 0, 8 7 7 9 9 00； 丁，5 4 5 7 0, 5 6 3 6 00。则 ( ) 客户将收到“ 追加保证金通知书”。A .甲B .乙C .丙D . 丁【 答案】：B2 3 、场内金融工具的特点不包括() 。A .通常是标准化的B .在交易所内交易C .有较好的流动性D .交易成本较高【 答案】：D2 4 、根据股指期货理论价

11、格的计算公式，可得：F (t , T )= S (t ) l +(r -d ) X (T -t ) / 3 6 5 = 3 000 1+(5 % -1% ) X 3 / 12 = 3 03 0(点),其中：T -t就是t时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用1年的3 6 5 天去除，(T -t ) / 3 6 5 的单位显然就是年了； S (t )为 t时刻的现货指数；F (t , T )表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示)；r为年利息率；d为年指数股息率。A . 6 . 2 3 8 8B . 6 . 2 3 8 0C . 6 . 2 3 9 8D . 6 . 2

12、 4 03【 答案】：A2 5 、一个红利证的主要条款如表7 5所示,A .提高期权的价格B .提高期权幅度C .将该红利证的向下期权头寸增加一倍D . 延长期权行权期限【 答案】：C2 6 、总需求曲线向下方倾斜的原因是( ) 。A . 随着价格水平的下降，居民的实际财富下降，他们将增加消费B . 随着价格水平的下降，居民的实际财富上升，他们将增加消费C . 随着价格水平的上升，居民的实际财富下降，他们将增加消费D . 随着价格水平的上升，居民的实际财富上升，他们将减少消费【 答案】：B2 7 、国务院期货监督管理机构应当在受理期货公司设立申请之日起( ) 个月内，根据审慎监管原则进行审查，

13、作出批准或者不批准的决定。A . 3B . 6C . 9D . 1 2【 答案】：B2 8 、依 据 期货公司监督管理办法的规定，依法对期货公司及其分支机构实行监督管理的是()。A . 期货交易所B . 中国证监会及其派出机构C . 中国期货业协会D . 中国银监会【 答案】：B2 9 、下列关于集合竞价的说法中，正确的是()。A . 集合竞价采用最小成交量原则B . 低于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交C . 高于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交D . 当申报价格等于集合竞价产生的价格时，若买入申报量较少，则按买入方的申报量成交【 答案】：D3 0 、在其他条件不变时，某交易者预计玉

14、米将大幅增产，他最有可能()OA . 买入玉米期货合约B , 卖出玉米期货合约C . 进行玉米期转现交易D . 进行玉米期现套利【 答案】：B3 1 、下列属于会员制期货交易所应当召开理事会临时会议情形的是( )A . 监事长提议B . 中国证监会提议C . 总经理提议D . 1 / 4 以上理事联名提议【 答案】：B3 2 、以T F 0 9 合约为例，2 0 1 3 年 7月 1 9 日1 0 付息债2 4 ( 1 0 0 0 2 4 ) 净化为9 7 . 8 6 8 5 , 应计利息1 . 4 8 6 0 , 转换因子1 . 0 1 7 , T F 1 3 0 9 合约价格为 9 6 .

15、 3 3 6 。则基差为- 0 . 1 4 。预计基差将扩大，买入1 0 0 0 2 4 , 卖出国债期货T F 1 3 0 9 。2 0 1 3 年 9月 1 8 日进行交割，求持有期间的利息收入()OA . 0 . 5 5 5 8B . 0 . 6 1 2 5C . 0 . 3 1 2 4D . 0 . 3 6 6 2【 答案】：A3 3 、在我国，期货交易所会员大会由()召集，每年召开一次。A . 董事会B . 理事会C . 总经理D . 董事长【 答案】：B3 4 、下列不属于期货交易所风险控制制度的是( ) 。A . 当日无负债结算制度B . 持仓限额和大户报告制度C . 定点交割制

16、度D . 保证金制度【 答案】：C3 5 、根 据 期货公司风险监管指标管理办法，期货公司应当按照企业会计准则的规定确认预计负债，并在计算净资本时对负债项下的“ 预计负债”做如下处理（ ）。A .中国证监会派出机构可以要求期货公司对预计负债确认的完整性进行专项说明B.期货公司必须对预计负债进行专项说明C.期货公司可以准确确认预计负债的，中国证监会派出机构应当要求期货公司相应核减净资本金额D .有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的，中国证监会派出机构应当要求期货公司相应核增净资本金额【 答案】：A3 6 、 期货公司金融期货结算业务试行办法 自 （）起施行。A . 2 0 0 5 年 4 月

17、B. 2 0 0 6 年 4 月C. 2 0 0 7 年 4 月D . 2 0 0 8 年 4 月1 91 91 91 9日H日日【 答案】：C3 7 、1 9 7 5 年， （）推出了第一张利率期货合约一一国民抵押协会债券期货合约。A .芝加哥商业交易所B.芝加哥期货交易所C.伦敦金属交易所D .纽约商品交易所【 答案】：B3 8 、持仓量增加，表 明 （）。A , 平仓数量增加B.新开仓数量减少C.交易量减少D .新开仓数量增加【 答案】：D3 9 、2 0 1 4 年 6月，经人介绍，甲期货公司与王某签订期货经纪合同，经办人员向王某出示期货交易风险说明书，但未由其签字确认。2 0 1 4

18、年 6月，王某在甲期货公司从事期货经纪业务。2 0 1 4 年 8月，王某在期货交易中亏损2 0 万元。下列关于期货交易风险说明书的表述中，正确 的 是 （）。A .对期货公司未按照规定由客户签字确认风险说明书的行为，监管机构可对其处罚B.王某未签字确认风险说明书，期货经纪合同不生效C.经办人应当被开除D .期货公司向王某出示风险说明书即可，无须王某签字确认【 答案】：A4 0 、 （）是会员制期货交易所的权力机构。A .股东大会B.会员大会C.董事会D .理事会【 答案】：B4 1 、关于看涨期权的说法，正确的是（）。A .卖出看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险B.买进看涨期权

19、可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险C.卖出看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险D .买进看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险【 答案】：D4 2 、当前十年期国债期货合约的最便宜交割债券（ CTD ） 报价为1 0 2 元，每百元应计利息为0 .4 元。假设转换因子为1 , 则持有一手国债期货合约空头的投资者在到期交割时可收到（）万元。A . 1 0 1 . 6B. 1 0 2C. 1 0 2 .4D . 1 0 3【 答案】：C4 3 、假如一个投资组合包括股票及沪深3 0 0 指数期货，P S= 1 .2 0 ,Bf = 1 .1 5 , 期货的保证金比率为1

20、 2 % 。将 9 0 % 的资金投资于股票，其余 1 0 % 的资金做多股指期货。A . 1 .8 6B. 1 .9 4C. 2 . 0 4D . 2 . 8 6【 答案】：C4 4 、在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行（）。A .审批制B . 备案制C . 核准制D . 注册制【 答案】：B45 、某投资者买入一份看跌期权，若期权费为C,执行价格为X,则当标的资产价格为（），该投资者不赔不赚。A . X + CB . X C . C XD . C【 答案】：B46 、关于利用期权进行套期保值，下列说法中正确的是（）。A . 期权套期保值者需要交纳保证金B . 持有现货者可采取买进看

21、涨期权策略对冲价格风险C . 计划购入原材料者可采取买进看跌期权策略对冲价格风险D . 通常情况下，期权套期保值比期货套期保值投入的初始资金更少【 答案】：D47 、 （），我国推出5年期国债期货交易。A . 20 1 3年 4 月 6日B . 20 1 3年 9 月 6日C 20 1 4年 9 月 6日D . 20 1 4年 4 月 6日【 答案】：B48 、关于持续整理形态，以下说法不正确的是（）。A . 矩形为冲突均衡整理形态，是多空双方实力相当的斗争结果，多空双方的力量在箱体范围间完全达到均衡状态B . 如果矩形的上下界线相距较远，短线的收益是相当可观的C . 旗形形态一般任急速上升或

22、下跌之后出现，成立量则在形成形态期间不断地显著减少D . 在形成楔形的过程中，成变量是逐渐增加的在形成楔形的过程中，成交量是逐渐减少的。楔形形成之前和突破之后，成变量都很大。【 答案】：D49、某投资者M在 9 月初持有的20 0 0 万元指数成分股组合及20 0 0 万元国债组合。打算把股票组合分配比例增至7 5 %, 国债组合减少至25 %,M决定卖出9 月下旬到期交割的国债期货，同时买入9 月下旬到期交割的沪深30 0 股指期货。9 月 2 日，M卖出1 0 月份国债期货合约（ 每份合约规模1 0 0 元），买入沪深30 0 股指期货9 月合约价格为28 95 . 2 点，9 月 1 8

23、 日两个合约到A . 1 0 38 6 26 7 元B . 1 0 4247 元C . 1 0 28 20 20 元D . 1 0 1 7 7 7 46 元【 答案】：A5 0 、为改善空气质量，天津成为继北京之后第二个进行煤炭消费总量控制的城市。从 20 1 2年起，天津市场将控制煤炭消费总量，到 20 1 5年煤炭消费量与20 10 年相比，增量控制在15 0 0 万吨以内，如果以天然气替代煤炭，煤炭价格下降，将 导 致 （）。A . 煤炭的需求曲线向左移动B . 天然气的需求曲线向右移动C . 煤炭的需求曲线向右移动D . 天然气的需求曲线向左移动【 答案】：D5 1、我国10 年期国债

24、期货合约标的为（）。A . 面值为10 0 万元人民币、票面利率为3 %的名义长期国债B . 面值为10 0 万元人民币、票面利率为6 %的名义长期国债C . 面值为10 万元人民币、票面利率为3 %的名义长期国债D . 面值为10 万元人民币、票面利率为6 %的名义长期国债【 答案】：A5 2、依据期货市场的信息披露制度，所有在期货交易所达成的交易及其价格都必须及时向会员报告并公之于众。这反映了期货价格的() A . 预期性B . 连续性C . 公开性D . 权威性【 答案】：C5 3 、当价格从S A R 曲线下方向上突破S A R 曲线时，预示着上涨行情即将开始，投资者应该()。A .

25、持仓观望B . 卖出减仓C . 逢低加仓D . 买入建仓【 答案】：D5 4 、期货交易与远期交易相比，信用风险( ) 。A . 较大B . 相同C . 无法比较D . 较小【 答案】：D5 5 、根 据 期货公司风险监管指标管理办法， 期货公司进入预警期后，进行重大业务决策时应提前向监管部门报告，此处所称“ 重大业务”是 指 （ ）.A . 可能导致期货公司净利润发生10 %以上变化的业务B . 可能导致期货公司净利润发生5 %以上变化的业务C . 可能导致期货公司净资本等风险监管指标发生10 %以上变化的业务D , 可能导致期货公司净资本等风险监管指标发生5 %以上变化的业务【 答案】：C

26、5 6 、某组股票现值10 0 万元，预计1 个月后可收到红利1 万元，当时市场年利率为6% ,买卖双方签订了 3个月后转让该组股票的远期合约。则该远期合约的净持有成本为 元，合理价格为元。 （）A . 10 0 0 0 ； 10 0 5 0 0 0B . 5 0 0 0 ； 10 10 0 0 0C . 25 10 0 ； 10 25 10 0D . 4 9 0 0 ； 10 0 4 9 0 0【 答案】：D5 7 、 （）是指交易者根据不同市场、期限或币种间的理论性价差的异常波动，同时买进和卖出两种相关的外汇期货合约，以期价差朝有利方向变化后将手中合约同时对冲平仓而获利的交易行为。A .

27、外汇现货套利交易B . 外汇期权套利交易C . 外汇期货套利交易D . 外汇无价差套利交易【 答案】：C5 8 、 （）不是交易流程中的必经环节。A . 下单B . 竞价C . 结算D . 交割【 答案】：D5 9 、某投资者在我国期货市场开仓卖出1 0 手铜期货合约，成交价格为6 70 0 0 元 / 吨 ，当日结算价为6 6 9 5 0 元 / 吨 。期货公司要求的交易保证金比例为6% 。该投资者的当日盈亏为（）元。 （ 合约规模5吨/手，不计手续费等费用）A . 2 5 0B . 2 5 0 0C . - 2 5 0D . - 2 5 0 0【 答案】：B6 0 、某执行价格为1 2 8

28、 0 美分/ 蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1 3 0 0 美分/ 蒲式耳时，该期权为（）期权。A . 实值B . 虚值C . 美式D . 欧式【 答案】：A6 1 、美国供应管理协会（ IS M）公布的制造业采购经理人指数（ P MI）是一个综合性加权指数，其 中 （）的权重最大。A . 新订单指标B . 生产指标C . 供应商配送指标D . 就业指标【 答案】：A6 2 、为了加强期货从业人员的资格管理，规范期货从业人员的执业行为，根 据 （），制 定 期货从业人员管理办法。A. 证券法B. 期货交易管理条例C . 期货交易所管理办法D. 期货公司监督管理办法【 答

29、案】：B6 3 、期货交易所的负责人由（）任免。A . 国务院B . 国务院期货监督管理机构C . 中国期货业协会D . 中国银监会【 答案】：B6 4 、当实际期指低于无套利区间的下界时，以下操作能够获利的是（）OA . 正向套利B . 反向套利C . 同时买进现货和期货D . 同时卖出现货和期货【 答案】：B6 5 、根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同，期货价差套利可分为（）。A . 正向套利和反向套利B . 牛市套利和熊市套利C . 买入套利和卖出套利D . 价差套利和期限套利【 答案】：C6 6 、从事期货投资咨询业务的其他期货经营机构，应当取得( ) 批准的业务资格。

30、A . 国务院期货监督管理机构B . 期货业协会C . 期货交易所D . 证券交易所【 答案】：A6 7、 ( ) 是指在一定时间和地点，在各种价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。A . 价格B . 消费C . 需求D . 供给【 答案】：D6 8 、 某日，交易者以每份0 . 0 2 0 0 元的价格买入1 0 张 4月份到期、执行价格为2 . 0 0 0 元的上证5 0 ET F看跌期权，以每份0 . 0 5 3 0 元的价格卖出 1 0 张 4月到期、执行价格为2 . 1 0 0 0 点的同一标的看跌期权。合约到期时，标的基金价格为2 . 0 5 元。在到期时，该交易者全部交易了结后

31、的总损益为()o ( 该期权的合约规模为1 0 0 0 0 份，不考虑交易费用)A . 亏损1 70 0 元B . 亏损3 3 0 0 元C . 盈利1 70 0 元D . 盈利3 3 0 0 元【 答案】：A6 9 、某交易者卖出1 张欧元期货合约，欧元兑美元的价格为1 . 3 2 1 0 ,随后以欧元兑美元为1 . 3 2 5 0 的价格全部平仓（ 每张合约的金额为1 2 . 5万欧元），在不考虑手续费的情况下，这笔交易（）A . 盈利5 0 0 欧元B . 亏损5 0 0 美元C. 亏损5 0 0 欧元D . 盈利5 0 0 美元【 答案】：B7 0 、4月初，黄金现货价格为3 0 0

32、元/ 克。某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值。该企业以3 1 0 元/ 克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。7月初，黄金期货价格跌至2 9 5 元/克，现货价格跌至2 9 0 元/ 克。若该矿产企业在目前期货价位上平仓，以现货价格卖出黄金的话，其 7月初黄金的实际卖出价相当于（）元/ 克。A . 2 9 5B . 3 0 0C. 3 0 5D . 3 1 0【 答案】：C7 1 、期货合约到期交割之前的成交价格都是（）。A . 相对价格B . 即期价格C. 远期价格D . 绝对价格【 答案】：C7 2 、甲期货公司共有1 0 家营业部. 现有净资产6 0 0 0 万

33、元，资产调整值 为 1 0 0 万元，负债调整值为2 0 0 万元，有两家客户需要追加保证金,但经催告后仍然未足额追加，未足额追加的保证金数额达到1 0 0 0 万元,该期货公司客户权益总额为1 0 亿元。甲期货公司的净资本是（）万元。A . 6 1 0 0B . 6 3 0 0C. 5 7 0 0D . 5 9 0 0【 答案】：A7 3 、下列不属于外汇期货套期保值的是（）。A . 静止套期保值B . 卖出套期保值C. 买入套期保值D . 交叉套期保值【 答案】：A7 4 、当期货价格高于现货价格时，基 差 为 （）。A . 负值B . 正值C. 零D . 正值或负值【 答案】：A7 5

34、、 （）采用贴现方式发行，到期按照面值进行兑付。A . 短期国债B . 中期国债C. 长期国债D . 无期限国债【 答案】：A7 6 、大豆经销商在大连商品交易所做卖出套期保值，在大豆期货合约上建仓1 0 手，当时的基差为- 3 0 元 / 吨 ，若该经销商在套期保值中出现净亏损2 0 0 0 元，则其平仓时的基差应变为（）元 / 吨 。（ 合约规模 1 0 吨 / 手 ，不计手续费等费用）A . 2 0B . - 5 0C. - 3 0D . - 2 0【 答案】：B7 7 、 （）是基本而分析最基本的元素。A . 资料B . 背景C. 模型D . 数据【 答案】：D7 8 、当市场处于反向

35、市场时，多头投机者应（）。A . 卖出近月合约B . 卖出远月合约C. 买入近月合约D . 买入远月合约【 答案】：D7 9 、 国有企业进行境内外期货交易，应 遵 循 （ ）原则，严格遵守有关部门关于企业以国有资产进入期货市场的规定。A . 谨慎B . 客观C. 结算D . 套期保值【 答案】：D8 0 、王某曾在甲期货公司从事过期货交易。后来，经人介绍，王某又到乙期货公司开户，经办人员向王某出示期货交易风险说明书，但未有其签字确认。三个月后，王某在乙期货公司从事期货交易累计亏损2 0 万元。对于亏损，下列关于责任的表述，正确的是（）。A. 由王某承担B . 由签订期货经纪合同的经办人员承担

36、C. 由介绍人承担，因为介绍人从期货公司获得介绍费D. 由乙期货公司承担【 答案】：A8 1 、 期货从业人员执业行为准则（ 修订）是中国期货业协会对期货从业人员进行（ ）的主要依据。A. 刑事制裁B . 纪律惩戒C. 行政处分D. 民事制裁【 答案】：B8 2 、某投资以2 0 0 点的价位卖出一份股指看涨期权合约，执行价格为2 0 0 0 点，合约到期之前该期权合约卖方以1 8 0 的价格对该期权合约进行了对冲平仓，则该期权合约卖方的盈亏状况为（）。A. - 2 0 点B . 2 0 点C. 2 0 0 0 点D. 1 8 0 0 点【 答案】：B8 3 、2 0 1 5 年 2月 9 日

37、，上海证券交易所（）正式在市场上挂牌交易。A. 沪深3 0 0 股指期权B . 上证5 0 E T F 期权C. 上证1 0 0 E T F 期权D. 上证1 8 0 E T F 期权【 答案】：B8 4 、下列关于买进看跌期权损益的说法中，正确的是（）。（ 不考虑交易费用）A. 理论上，买方的盈利可以达到无限大B . 当标的资产价格下跌至执行价格以下时，买方开始盈利C. 当标的资产价格在损益平衡点以上时，买方不应该行权D. 当标的资产价格下跌至执行价格以下时，买方行权比放弃行权有利【 答案】：D8 5 、期货从业人员违反 期货从业人员管理办法的规定，中国证监会及其派出机构可以（）。A. 给予

38、其训诫. 公开谴责B . 进行调查. 给予纪律惩戒C. 采取责令改正. 监管谈话等措施D. 进行调查，限制其人身自由【 答案】：C8 6 、期货交易所应当在期货保证金存管银行开立（ ），专户存储保证金，不得挪用。A. 专用结算账户B . 结算账户C. 交易账户D. 专用交易账户【 答案】：A8 7 、期货公司申请停业，停业期限届满后仍未能恢复营业的. 中国证监会可以（）。A. 注销期货公司期货业务许可证B . 强制转让期货公司股权C. 吊销期货公司营业执照D. 变更期货公司业务范围【 答案】：A8 8 、交易者在1 5 2 0 点卖出4张 S& P 5 0 0 指数期货合约，之后在1 4 90

39、 点全部平仓，该合约乘数为2 5 0 美元，在不考虑手续费等交易成本的情况下，该笔交易（）美元。A . 盈利7 5 0 0B . 亏损7 5 0 0C . 盈利 3 0 0 0 0D . 亏损 3 0 0 0 0【 答案】：C8 9 、期货公司对董事、监事和高级管理人员给予处分的，应当自作出决定之 日 起 （ ）个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。A . 3B . 5C . 7D . 1 0【 答案】：B9 0 、发 生 （）情形时，会员制期货交易所应当召开理事会临时会议。A . 1/4以上理事联名提议B . 理事长提议C . 中国证监会提议D . 总经理提议【 答案】：C9 1 、期货合

40、约是由（）统一制定的。A . 期货交易所B . 期货公司C . 期货业协会D . 证监会【 答案】：A9 2 、下列不属于外汇期货的交易成本的是（）。A . 交易所收取的佣金B . 期货经纪商收取的佣金C . 中央结算公司收取的过户费D . 中国证监会收取的通道费【 答案】：D9 3 、公司制期货交易所董事长行使的职权不包括0。A . 主持股东大会. 董事会会议和董事会正常工作B . 组织协调专门委员会的工作C . 检查董事会决议的实施情况并向董事会报告D . 组织实施股东大会. 董事会通过的制度和决议【 答案】：D9 4 、期货公司股东、董事不得越过（）直接向首席风险官下达指令或者干涉首席风

41、险官的工作。A . 总经理B . 董事长C . 董事会D . 董事会常设的风险管理委员会【 答案】：C9 5 、8月和1 2 月黄金期货价格分别为3 0 5 . 0 0 元/ 克和3 0 8 . 0 0 元/ 克。套利者下达“ 卖出8月黄金期货和买入1 2 月黄金期货，价差为3元/克”的限价指令，最优的成交价差是（）元/ 克。A . 1B . 2C . 4D . 5【 答案】：A9 6 、在形态理论中，下列属于持续形态的是（）。A . 菱形B . 钻石形C . 旗形D . W形【 答案】：C9 7 、审查期货公司或者客户是否透支交易，应当以期货交易所规定的（）为标准。A . 结算准备金最低余额

42、B . 透支额度C . 风险准备金D . 保证金比例【 答案】：D9 8 、由于期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权，卖方一般会选择最便宜、对己方最有利、交割成本最低的可交割国债进行交割，该债券 为 （）。A . 最有利可交割债券B . 最便宜可交割债券C . 成本最低可交割债券D . 利润最大可交割债券【 答案】：B9 9 、某日，中国银行公布的外汇牌价为1 美元兑6 . 8 3 元人民币，现有人民币1 0 0 0 0 元，按当日牌价，大约可兑换（）美元。A . 1 4 4 2B . 1 4 6 4C . 1 4 8 0D . 1 4 9 8【 答案】：B1 0 0 、1 8 8 2 年 C

43、 B 0 T 允 许 （），大大增加了期货市场的流动性。A . 会员入场交易B . 全权会员代理非会员交易C . 结算公司介入D . 以对冲合约的方式了结持仓【 答案】：D1 0 1 、期货公司从事金融期货结算业务，应当经0批准。A . 中国证监会B . 期货交易所C . 中国期货业协会D . 中国银监会【 答案】：A1 0 2 、期货交易是对抗性交易，在不考虑期货交易外部经济效益的情况下，期货交易是（）。A . 增值交易B , 零和交易C . 保值交易D . 负和交易【 答案】：B1 0 3 、丙公司是上海期货交易所会员，计划在2 0 1 5 年 8月 8日买入铜期货合约2 0 0 0 手

44、（ 每手5吨），价格为6 5 0 0 0 元/ 吨。根据最低保证金要求为合约价格的5%,该会员需要缴纳3 2 5 0 万元的保证金。会员丙想用其拥有的国债冲抵，国债按照期货交易所规定的基准价计算的价值为4 0 0 0 万元；另外，丙会员在期货交易所专用结算账户的实有货币资金为7 0 0 万元。那么，该会员用国债冲抵保证金的最高金额是（）A . 3 2 0 0 万元B . 3 0 0 0 万元C . 2 8 0 0 万元D . 3 1 0 0 万元【 答案】：C1 0 4 、根据我国法律规定，期货交易的交割，由 （）统一组织进行。A . 期货交易所B . 中国证监会C . 期货交易公司D . 国

45、务院期货监督管理机构【 答案】：A1 0 5 、期货公司变更法定代表人的. 应当向（）提交变更法定代表人申请书等申请材料。A . 期货公司住所地的期货交易所B . 期货公司住所地的中国证监会派出机构C . 拟任法定代表人所在地的工商行政管理机构D . 国务院国有资产监督管理机构【 答案】：B1 0 6 、经营机构未按规定进行投资者类别转化的，给予警告，并处以（）万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并 处 以 （）万元以下耨款。A . 1 ； 1B . 3 ； 3C . 5 ； 5D . 1 0 ； 1 0【 答案】：B1 0 7 、截至2 0 0 8 年第4季度末，

46、某经营正常的期货公司已缴纳的期货投资者保障基金为3 0 0 0 万元。该期货公司2 0 0 8 年第4季度的代理交易额为3 5 亿元。A . 1 7 5 0 元至 3 0 0 0 元B . 1 7 5 0 0 元至 3 0 0 0 0 元C . 3 0 0 0 元至 7 0 0 0 元D . 5 2 5 0 元至 9 0 0 0 元【 答案】：A1 0 8 、中国证监会在受理金融期货结算业务资格申请之日起（）内 ,作出批准或者不批准的决定。A . 1 5 日B . 2 0 日C . 1 个月D . 3个月【 答案】：D1 0 9 、推荐人每年最多只能推荐（）人申请期货公司董事长、监事会主席、独

47、立董事或者经理层人员的任职资格。A . 1B . 2C . 3D . 5【 答案】：C1 1 0 、非结算会员下达的交易指令应当经全面结算会员期货公司审查或者验证后进入（）。A . 期货交易所B . 证券交易所C . 证券公司D . 期货公司【 答案】：A1 1 1 , 期货执业人员在执业中应当（）。A . 诚实守信，恪尽职守B . 向客户承诺或保证最低收益C . 当自身利益与客户利益发生冲突时应先满足自身利益D . 以本人或者他人名义从事期货交易【 答案】： A112 、当出现股指期货价高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）。A . 水平套利B . 垂直套利C . 反向套利D

48、. 正向套利【 答案】：D113 、期货公司调整高级管理人员职责分工的，应 当 在 （）个工作日内向中国证券监督管理委员会相关派出机构报告。A . 1B . 3C . 5D . 7【 答案】：C114 、当不存在品质价差和地区价差的情况下，期货价格高于现货价格,这 时 （）。A . 市场为反向市场，基差为负值B . 市场为反向市场，基差为正值c. 市场为正向市场，基差为正值1 ） .市场为正向市场，基差为负值【 答案】：D115、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。A. 期货交割结算价X转换因子- 应计利息B. 期货交割结算价X转换因子+ 应计利息C .期货交割结算价/转换因子+ 应计利

49、息D. 期货交割结算价X转换因子【 答案】：B116、 根 据 期货从业人员管理办法，期货从业人员自律管理的具体办法应报（）核准。A .中国期货业协会B .中国证监会C .中国证券业协会D. 期货交易所【 答案】：B117、 会员制期货交易所的会员大会由（）召集。A.理事会B .理事长C .董事会D. 1 / 3以上会员【 答案】：A118、由于市场热点的变化，对于证券投资基金而言，基金重仓股可能面临较大的（）。A.流动性风险B . 信用风险C . 国别风险D . 汇率风险【 答案】：A119 、期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务时，有权依法对其实行监督管理的是（）。A . 中国证监会派

50、出机构B . 中国期货业协会C . 期货公司总部D . 具有专业资质的投资咨询公司【 答案】：A12 0、期货交易所允许期货公司开仓透支交易的，对透支交易造成的损失， （）。A . 期货交易所承担次要赔偿责任B . 期货交易所承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的百分之六十C . 期货交易所不承担责任D . 期货交易所承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的百分之八十【 答案】：B12 1、市场上沪深3 00指数报价为4 9 5 1. 3 4 , I F 15 12 的报价为5 04 7 . 8 。某交易者认为相对于指数报价，I F 15 12 报价偏低，因而卖空沪深3 00指数基金，同时买入同样规

51、模的I F 15 12 , 以期一段时间后反向交易盈利，这种行为是（）。A . 买入套期保值B . 跨期套利C . 反向套利D , 正向套利【 答案】：C1 2 2 、在我国燃料油期货市场上，买卖双方申请期转现交易。若在交易所审批前一交易日，燃料油期货合约的收盘价为2 4 8 0 元 / 吨 ，结算价为2 4 7 0 元 / 吨 ，若每日价格最大波动限制为 5 % , 双方商定的平仓价可以为（）元 / 吨 。A . 2 5 5 0B . 2 5 9 5C . 2 6 0 0D . 2 3 4 5【 答案】：A1 2 3 、假设产品运营需0 . 8元，则用于建立期权头寸的资金有（）oA . 4

52、. 5 %B . 1 4 . 5 %C . 3 . 5 %D . 9 4 . 5 %【 答案】：C1 2 4 、金融期货投资者适当性综合评估满分为1 0 0 分，其中基本情况、相关投资经历、财务状况、诚信状况的分值上限分别为（）。A . 1 5 分 . 2 0 分 . 5 0 分 . 1 5 分B . 1 5 分 . 2 0 分 . 4 0 分 . 2 5 分C . 2 0 分 . 1 5 分 . 4 5 分 . 2 0 分D . 2 0 分 . 1 5 分 . 5 0 分 . 1 5 分【 答案】：A1 2 5 、国债充抵保证金的，期货交易所以充抵日前一交易日该国债在上海证券交易所、深圳证券

53、交易所（ ）为基准计算价值。A . 较低的收盘价B . 较高的收盘价C . 收盘价的算术平均值D . 收盘价的加权平均值【 答案】：A1 2 6 、期货公司营业部负责人的任职资格应由（ ）核准。A . 期货公司住所地的期货业协会B . 中国期货业协会C . 营业部所在地的中国证监会派出机构D . 期货公司住所地的中国证监会派出机构【 答案】：C1 2 7 、期货公司应当每半年向公司全体董事提交书面报告，说明各项风险监管指标的具体情况，该书面报告应当经期货公司（ ）签字确认。A . 法定代表人B . 结算负责人C . 经营管理主要负责人D . 财务负责人【 答案】：A1 2 8 、中国的某家公司

54、开始实施“ 走出去”战略，计划在美国设立子公司并开展业务。但在美国影响力不够，融资困难。因此该公司向中国工商银行贷款5亿元，利率5 . 6 5 % 。随后该公司与美国花旗银行签署一份货币互换协议，期限5年。协议规定在2 0 1 5 年 9月 1日，该公司用 5亿元向花旗银行换取0 . 8 亿美元，并在每年9月 1日，该公司以4% 的利率向花旗银行支付美元利息，同时花旗银行以5% 的利率向该公司支付人民币利息。到终止日，该公司将0 . 8 亿美元还给花旗银行,并回收5亿元。A . 融资成本上升B. 融资成本下降C . 融资成本不变D . 不能判断【 答案】：A1 2 9 、因期货经纪合同无效给客

55、户造成经济损失的， （）。A . 应根据无效行为与损失之间的因果关系确定责任的承担B. 客户不承担责任C . 期货公司与客户各自承担5 0 %的责任D . 期货公司承担主要赔偿责任【 答案】：A1 3 0 、2 0 1 5 年 2月9日，上海证券交易所（）正式在市场上挂牌交易。A . 沪深3 0 0 股指期权B. 上证5 0 ET F 期权C . 上证1 0 0 ET F 期权D . 上证1 80 ET F 期权【 答案】：B1 3 1 、我国某出口商预期3个月后将获得出口货款1 0 0 0 万美元，为了避免人民币升值对货款价值的影响，该出口商应在外汇期货市场上进行 美 元 （）。A . 买入

56、套期保值B. 卖出套期保值C . 多头投机D . 空头投机【 答案】：B1 3 2 、该国债的远期价格为（）元。A . 1 0 2 . 3 1B. 1 0 2 . 4 1C . 1 0 2 . 5 0D . 1 0 2 . 5 1【 答案】：A1 3 3 、2 0 世纪7 0 年代初， （）的解体使得外汇风险增加。A . 布雷顿森林体系B. 牙买加体系C . 葡萄牙体系D . 以上都不对【 答案】：A1 3 4 、以下反向套利操作能够获利的是（）。A . 实际的期指低于上界B. 实际的期指低于下界C . 实际的期指高于上界D . 实际的期指高于下界【 答案】：B1 3 5 、期货交易所实行（

57、）。A . 风险防范制度B. 风险最小化制度C . 风险警示制度D . 风险管理制度【 答案】：C1 3 6 、某期货公司拟任用一批境外人士担任经理层人员，根据规定，该批境外人士的比例不得超过公司经理层人员总数的（）。A . 1 0 %B. 2 0 %C . 3 0 %D . 5 0 %【 答案】：C1 3 7 、证券公司从事期货中间介绍业务的专业人员必须具备（）。A . 期货投资咨询资格B. 证券投资咨询资格C . 期货从业人员资格D . 证券销售从业人员资格【 答案】：C1 3 8、某期货公司的期末财务报表显示，公司净资产为3 0 0 0 万元，负债 （ 不含客户权益）为 1 0 0 0

58、万元。在计算期末净资本时，假定公司的资产调整值为5 0 0 万元，负债调整为3 0 0 万元，客户因可用资金为负（ 尚未穿仓）而应追加的保证金为1 0 0 万 元 （ 按期货交易所规定的保证金标准计算）。该公司期末净资本为（）。A. 2 9 0 0 万元B. 2 1 0 0 万元C. 2 7 0 0 万元D. 2 8 0 0 万元【 答案】：D1 3 9 、下列期货公司股权变更的情形应当经中国证监会或其派出机构批准 的 是 （ ）。A. 单个股东的持股比例增加到3 %B. 有关联关系的股东合计持股比例增加到6 %C. 单个股东的持股比例增加到1 %D. 有关联关系的股东合计持股比例增加到3 %

59、【 答案】：B1 4 0 、下列关于跨币种套利的经验法则的说法中，正确的是（）。A. 预期A 货币对美元贬值，B 货币对美元升值，则卖出A 货币期货合约,买入B 货币期货合约B. 预期A 货币对美元升值，B 货币对美元贬值，则卖出A 货币期货合约,买入B 货币期货合约C. 预期A 货币对美元汇率不变，B 货币对美元升值，则买入A 货币期货合约，卖出B 货币期货合约D. 预期B 货币对美元汇率不变，A 货币对美元升值，则卖出A 货币期货合约，买入B 货币期货合约【 答案】：A1 4 1 、下列哪种债券用国债期货套期保值效果最差（）。A. CT DB. 普通国债C. 央行票据D. 信用债券【 答案

60、】：D1 4 2 、下列情形中，时间价值最大的是（）A. 行权价为1 5 的看跌期权的价格为2,标的资产的价格为1 4B. 行权价为1 2 的看涨期权的价格为2,标的资产的价格为1 3 . 5C. 行权价为7的看跌期权的价格为2 , 标的资产的价格为8D. 行权价为2 3 的看涨期权的价格为3,标的资产的价格为2 3【 答案】：D1 4 3 、期货公司营业部负责人的任职资格应由()核准。A. 期货公司住所地的期货业协会B. 中国期货业协会C. 营业部所在地的中国证监会派出机构D. 期货公司住所地的中国证监会派出机构【 答案】：C1 4 4 、某粮油经销商在国内期货交易所买入套期保值，在某月份菜

61、籽油期货合约上建仓1 0 手，当时的基差为1 0 0 元 / 吨 。若该经销商在套期保值中出现净盈利3 0 0 0 0 元，则其平仓时的基差应为( ) 元 / 吨 。( 菜籽油合约规模为每手1 0 吨，不计手续费等费用)A. - 2 0 0B. - 5 0 0C. 3 0 0D. - 1 0 0【 答案】：A1 4 5 、T F 1 5 0 9 期货价格为9 7 . 5 2 5 , 若对应的最便宜可交割国债价格为9 9 . 6 4 0 , 转换因子为1 . 0 1 6 7 至 T F 1 5 0 9 合约最后交割日，该国债资金占用成本为1 . 5 4 8 1 , 持有期间利息收入为1 . 5

62、0 8 5 , 则 T F 1 5 0 9 的理论价 格 为 ()。A. 1 . 0 1 6 7 ( 9 9 . 6 4 0 + 1 . 5 4 8 1 - 1 . 5 0 8 5 )B. 1 / 1 . 0 1 6 7 ( 9 9 . 6 4 0 + 1 . 5 4 8 1 )C. 1 / 1 . 0 1 6 7 ( 9 9 . 6 4 0 + 1 . 5 4 8 1 - 1 . 5 0 8 5 )D. 1 . 0 1 6 7 ( 9 9 . 6 4 0 - 1 . 5 0 8 5 )【 答案】：C1 4 6 、关于期货交易与远期交易的说法，以下正确的是（）。A. 远期合约与期货合约都具有较

63、好的流动性，所以形成的价格都是权威价格B. 两者信用风险都较小C, 交易均是由双方通过一对一谈判达成D. 期货交易是在远期交易的基础上发展起来的【 答案】：D1 4 7 、李某是A 期货公司的客户。某日，李某收到A 期货公司的通知，告诉李某由于近段时间期货价格大跌，其期货保证金已经不足，应当在通知时间内追加保证金，李某未加以理睬。根据此情况，A期货公司应当相应（）。A . 调减注册资本B . 增加净资本C . 调减净资本D . 增加流动负债【 答案】：C1 4 8 、当经济周期开始如时钟般转动时，所对应的理想资产类也开始跟随转换。具体而言，当经济处于衰退期， （）。A . 商品为主，股票次之B

64、 . 现金为主，商品次之C . 债券为主，现金次之D . 股票为主，债券次之【 答案】：C1 4 9 、某投资者做大豆期权的熊市看涨垂直套利，他买入敲定价格为8 5 0 美分的大豆看涨期权，权力金为1 4 美分，同时卖出敲定价格为8 2 0 美分的看涨期权，权力金为1 8 美分。则该期权投资组合的盈亏平衡 点 为 （）美分。A . 8 8 6B . 8 5 4C . 8 3 8D . 8 2 4【 答案】：D1 5 0 、下列哪种情况下，原先的价格趋势仍然有效？ （）A . 两个平均指数，一个发出看跌信号，另一个保持原有趋势B . 两个平均指数，一个发出看涨信号，另一个发出看跌信号C , 两个

65、平均指数都同样发出看涨信号D . 两个平均指数都同样发出看跌信号【 答案】：B1 5 1 、一般的，进行货币互换的目的是（）。A . 规避汇率风险B . 规避利率风险C . 增加杠杆D . 增加收益【 答案】：A1 5 2 、日K线实体表示的是（）的价差。A . 结算价与开盘价B . 最高价与开盘价C . 收盘价与开盘价D . 最低价与开盘价【 答案】：C1 5 3 、内幕信息应包含在（）的信息中。A . 第一层次B . 第二层次C . 第三层次D . 全不属于【 答案】：C1 5 4 、某看跌期权的执行价格为2 0 0 美元，权利金为5美元，标的物的市场价格为2 3 0 美元，该期权的内涵价

66、值为（）。A . 5美元B . 0C . - 3 0 美元D . - 3 5 美元【 答案】：B1 5 5 、中国证监会可以向期货交易所派驻（）。A . 巡视员B . 督察员C . 审计员D . 管理员【 答案】：B1 5 6 、派出机构因营业部管理问题对营业部采取限期整改、暂停业务等监管措施的，应当将采取监管措施的（）期货公司及公司住所地派出机构。A . 相关文件抄送B . 相关处罚资金报送c . 相关审计报告抄送D . 相关处罚人员移交【 答案】：A1 5 7 、金融机构为了获得预期收益而主动承担风险的经济活动是()A. 设计和发行金融产品B. 自营交易C . 为客户提供金融服务D . 设

67、计和发行金融工具【 答案】：B1 5 8、4 月 1 8 日，大连玉米现货价格为1 7 0 0 元 / 吨 ，5月份玉米期货价格为1 6 40 元 / 吨 ，该市场为()。 ( 假设不考虑品质价差和地区价差)A. 反向市场B. 牛市C . 正向市场D . 熊市【 答案】：A1 5 9 、 ( ) 对从事中间介绍业务资格的证券公司进行日常监督检查,发现证券公司违反金融期货投资者适当性制度要求的，依法采取监管措施或者予以行政处周。A. 中国期货业协会及其派出机构B. 中国期货业协会C . 中国证监会及其派出机构D . 中国金融期货交易所【 答案】：C1 6 0 、中期国债是指偿还期限在（）的国债。

68、A. 1 ? 3 年B. 1 ? 5 年C . 1 ? 1 0 年D . 1 ? 1 5 年【 答案】：C1 6 1 、下列有关套期保值的有效性说法不正确的是（）。A. 度量风险对冲程度B. 通常采取比率分析法C . 其评价以单个的期货或现货市场的盈亏来判定D . 其公式为套期保值有效性= 期货价格变动值/ 现货价格变动值【 答案】：C1 6 2 、2 0 1 7 年 3月，某机构投资者预计在7月将购买面值总和为80 0 万元的某5年期A 国债，假设该债券是最便宜可交割债券，相对于5年期国债期货合约，该国债的转换因子为1 . 2 5 , 当时该国债价格为每百元面值1 1 8. 5 0 元。为锁

69、住成本，防止到7月国债价格上涨，该投资者在国债期货市场上进行买入套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲80 0 万元面值的现券则须（）A. 买进1 0 手国债期货B. 卖出1 0 手国债期货C . 买进1 2 5 手国债期货D . 卖出1 2 5 手国债期货【 答案】：A1 6 3 、1 月 2 8 日，某交易者进行套利交易，同时卖出5手 3月某期货合约，买入1 0 手 5月该期货合约，卖出5手 7月该期货合约；成交价格分别为5 7 40 元/ 吨、5 7 6 0 元/ 吨和5 7 9 0 元/ 吨。2月 1日对冲平仓时的成交价格分别为5 7 3 0 元/ 吨、5 7 7 0 元/ 吨

70、和5 80 0 元/ 吨。该交易者（）元。（ 每手1 0 吨，不计手续费等费用）A. 亏损1 0 0 0B. 盈利1 0 0 0C . 盈利2 0 0 0D . 亏损2 0 0 0【 答案】：B1 6 4、根 据 期货交易所管理办法的规定，会员制期货交易所的会员大会每年召开（）次。A. 1B. 2C . 3D . 4【 答案】：A1 6 5 、恒生指数期货合约的乘数为5 0 港元。当香港恒生指数从1 6 0 0 0点跌到1 5 9 8 0 点时，恒生指数期货合约的实际价格波动为（）港元。A . 1 0B . 5 0 0C . 7 9 9 0 0 0D . 8 0 0 0 0 0【 答案】：C1

71、 6 6 、 （）是指合约标的物所有权进行转移，以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。A . 交易时间B . 最后交易日C . 最早交易日D . 交割日期【 答案】：D1 6 7 、美式看跌期权的有效期越长，其价值就会（）。A . 减少B . 增加C . 不变D . 趋于零【 答案】：B1 6 8 、会员制期货交易所理事会会议结束之日起（）日内，理事会应当将会议决议及其他会议文件报告中国证券监督管理委员会。A . 3B . 1 0C . 5D . 1 5【 答案】：B1 6 9 、对基差买方来说，基差定价交易中所面临的风险主要是（）。A . 价格风险B . 利率风险C . 操作风险D

72、. 敞口风险【 答案】：D1 7 0 、客户王某收到期货公司追加保证金通知后，表示将会尽快补足保证金。第二天，王某未能按规定补足保证金，要求公司暂时为其保留持仓。由于王某资信状况一向良好，期货公司与王某签订了书面保仓协议。随后交易中， （）。A . 保留持仓期间造成的损失，由客户承担；穿仓造成的损失由期货公司承担B . 保留持仓期间造成的损失，由期货公司承担；穿仓造成的损失由客户承担C . 全部损失由客户承担D . 全部损失由期货公司承担【 答案】：A1 7 1 、当前某股票价格为6 4 . 0 0 港元，该股票看涨期权的执行价格为6 2 . 5 0 港元，权利金为2 . 8 0 港元，其内涵

73、价值为（）港元。A . - 1 . 5B . 1 . 5C . 1 . 3D . - 1 . 3【 答案】：B1 7 2 、套期保值能够起到风险对冲作用，其根本的原理在于，期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响，到期时两者的变动趋势（）OA . 相反B . 完全一致C . 趋同D . 完全相反【 答案】：C1 7 3 、期货公司的下列人员中，任职资格自离任之日起失效的是（）OA . 副总经理B . 总经理C . 首席风险官D . 董事【 答案】：D1 7 4 、针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为，属于外汇期货的（）。A , 跨期套利B . 跨市套利C .

74、期现套利D , 跨币种套利【 答案】：B1 7 5 、证券组合的叫行域中最小方差组合（）。A . 可供厌恶风险的理性投资者选择B . 其期望收益率最大C . 总会被厌恶风险的理性投资者选择D . 不会被风险偏好者选择【 答案】：A17 6 、下述哪种说法同技术分析理论对量价关系的认识不符？ （）A . 量价关系理论是运用成交量、持仓量与价格的变动关系分析预测期货市场价格走势的一种方法B . 价升量不增，价格将持续上升C . 价格跌破移动平均线，同时出现大成交量，是价格下跌的信号D . 价格形态需要交易量的验证【 答案】：B17 7 、最早的金属期货交易诞生于（）。A . 德国B . 法国C .

75、 英国D . 美国【 答案】：C17 8 、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5 7 4 0 元 / 吨 ，南宁同品级现货白糖价格为5 4 4 0 元 / 吨 ，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为16 0 19 0 元 / 吨 。则该日白糖期现套利的盈利空间为（）o （ 不考虑交易费用）A . 30 110 元/ 吨B . 110 - 14 0 元/ 吨C . 14 0 - 30 0 元/ 吨D . 30 30 0 元/ 吨【 答案】：B17 9 、我国10 年期国债期货合约的最后交易日为合约到期月份的第（）个星期五。A . 1B . 2C . 3D . 5【 答案】：B18 0 、

76、中国的固定资产投资完成额由中国国家统计局发布，每季度第一个 月 （）日左右发布上一季度数据。A . 18B . 15C . 30D . 13【 答案】：D18 1、美国某公司从德国进口价值为10 0 0 万欧元的商品，2 个月后以欧元支付货款，当美元的即期汇率为1. 0 8 9 0 , 期货价格为1. 10 20 , 那么该公司担心（）。A . 欧元贬值，应做欧元期货的多头套期保值B . 欧元升值，应做欧元期货的空头套期保值C . 欧元升值，应做欧元期货的多头套期保值D . 欧元贬值，应做欧元期货的空头套期保值【 答案】：C18 2、期货交易中的“ 杠杆交易”产 生 于 （）制度。A . 无负

77、债结算B . 强行平仓C . 涨跌平仓D . 保证金【 答案】：D18 3、下列不属于跨期套利的形式的是（）。A . 牛市套利B . 熊市套利C . 蝶式套利D . 跨品种套利【 答案】：D18 4 、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有资产组 合 为 1 0 0 个指数点。未来指数点高于1 0 0 点时，甲方资产组合上升,反之则下降。合约乘数为20 0 元/ 指数点，甲方总资产为20 0 0 0 元。要满足甲方资产组合不低于1 90 0 0 元，则合约基准价格是（）点。A . 95B . 96C . 97D . 98【 答案】：A1 85、 （）应当建立并有效执行介绍业务的合

78、规检查制度。A . 证券公司B . 期货公司C . 中国期货业协会D . 中国证券业协会【 答案】：A1 86、会员制期货交易所理事会会议应至少每（ ）召开一次。A . 两个月B . 三个月C . 半年D . 一年【 答案】：C1 87、下列不能利用套期保值交易进行规避风险的是（）。A . 农作物减产造成的粮食价格上涨B . 利率上升，使得银行存款利率提高C . 粮食价格下跌，使得买方拒绝付款D . 原油供给的减少引起制成品价格上涨【 答案】：C1 88、某交易者以50 美元/ 吨的价格买入一张3 个月后到期的铜看涨期权，执行价格为880 0 美 元 / 吨 。期权到期时，标的铜价格为8750

79、美元 / 吨 ，则该交易者到期净损益为（）美 元 / 吨 。（ 不考虑交易费用）A . 50B . 1 0 0C . - 1 0 0D . - 50【 答案】：D1 89、芝加哥商业交易所的英文缩写是（ ）。A . C 0 M E XB . C M EC . C B 0 TD . N Y M E X【 答案】：B1 90 、客户保证金未足额追加的，期货公司应当相应（）。A . 调减净资产B , 增加负债C . 调减净资本D . 增加流动负债【 答案】：C1 91 、我国期货交易所的会员资格审查机构是（）。A . 期货交易所B . 中国期货业协会C . 中国证监会地方派出机构D . 中国证监会【

80、 答案】：A1 92、对于实行会员分级结算制度期货交易所的非结算会员，监控中心应当将其申请和注销客户交易编码的结果及时通知其（）。A . 客户B . 结算会员C . 相关期货交易所D . 中国期货业协会【 答案】：B1 93、理论上，距离交割日期越近，商品的持仓成本（）。A . 波动越大B . 越低C . 波动越小D . 越高【 答案】：B1 94、 （）是处于风险中的价值，是指市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。A . E SB . V A RC . D R MD . C V A R【 答案】：B1 95、根 据 （ 证券期货经营机构私葬资产管理业务管理办法。下列关于确定资

81、产管理计划类别的表述，正确的是（ ）。A . 投资于存款. 债券等债权类资产的比例不低于资产管理计划总资产9 0 %的，为固定收益类B. 投资于股票. 未上市企业股权等股权类资产的比例不低于资产管理计划总资产8 0 %的， 为权益类C. 投资于商品及金融衍生品的持仓合约价值的比例不低于资产管理计划总资产9 0 %, 且衍生品账户权益超过资产管理计划总资产3 0 %的，为商品及金融行生品类D . 投资于债权类. 股权类. 商品及金融衍生品类资产的比例未达到固定收益类. 权益类. 商品及金融衍生品类产品标准的，为特别类【 答案】：B1 9 6、按 （）的不同划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头

82、投机者。A . 持仓数量B. 持仓方向C. 持仓目的D . 持仓时间【 答案】：B1 9 7 、上证50 股指期货5 月合约期货价格是3 1 42 点，6 月合约期货价格是3 1 50 点，9月合约期货价格是3 2 2 1 点，1 2 月合约期货价格是3 2 1 5点。以下属于反向市场的是（）。A . 5 月合约与6 月合约B. 6 月合约与9月合约C. 9月合约与1 2 月合约D . 1 2 月合约与5 月合约【 答案】：C1 9 8 、6 月 1 0 日，A银行与B 银行签署外汇买卖协议，买入即期英镑50 0 万、卖出一个月远期英镑50 0 万，这是一笔（）。A . 掉期交易B. 套利交易

83、C. 期货交易D . 套汇交易【 答案】：A1 9 9 、当标的资产价格在损益平衡点以下时，随着标的资产价格的下跌,买进看跌期权者的收益（）。A . 增加B. 减少C. 不变D , 以上都不对【 答案】：A2 0 0 、期货从业人员在执业过程中应当以专业的技能，以小心谨慎、勤勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，并 （）。A . 保证投资者满意B. 最大限度维护投资者利益C. 维护投资者的合法权益D . 为投资者创造最大权益【 答案】：C2 0 1 、期货经营机构告知投资者不适合购买相关产品或者接受相关服务后，投资者仍坚持购买的， （）向其销售相关产品或者挺供相关服务。A . 可以B. 不可

84、以C. 由经营机构决定D , 以上都不对【 答案】：A2 0 2 、9月 1 5 日，美国芝加哥期货交易所1 月份小麦期货价格为9 50 美分/ 蒲式耳，1月份玉米期货价格为3 2 5美分/ 蒲式耳，套利者决定卖出 1 0 手 1月份小麦合约的同时买入1 0 手 1月份玉米合约，9月 3 0日 ,该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为8 3 5美分/ 蒲分耳和2 9 0 美 分 / 蒲 式 耳 （）。该套利交易（）。（ 不计手续费等费用）A . 亏损40 0 0 0 美元B. 亏损60 0 0 0 美元C. 盈利60 0 0 0 美元D . 盈利40 0 0 0 美元【 答案】：

85、D2 0 3 、结算担保金是指由结算会员以期货交易所规定缴纳的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。我国实行会员分级结算制度的期货交易所，应 当 向 （）收取结算担保金。A . 结算非会员B . 结算会员C . 散户D . 投资者【 答案】：B2 04、关于客户的开户资料及其影像资料的保存，要 求 （）统一保存。A . 期货公司总部B . 期货公司各营业部c . 期货公司总部及各营业部D . 期货公司总部或者各营业部【 答案】：C2 05 、客户的保证金应当与期货公司的自有资产（ ）。A . 相互混合、分别管理B . 相互独立、共同管理C . 相互独立、分别管理D . 相互混合、共同管理【

86、 答案】：C2 06 、1 月，某购销企业与某食品厂签订合约，在两个月后以36 00元/吨卖出2 000吨白糖，为回避价格上涨风险，该企业买入5月份交割的白糖期货合约2 00手（ 每手10吨） ，成交价为435 0元 / 吨 。至 3 月中旬，白糖现货价格已达415 0元 / 吨 ，期货价格也升至478 0元 / 吨 。该企业采购白糖且平仓，结束套期保值。该企业在这次操作中（）。A . 不盈不亏B . 盈利C . 亏损D . 无法判断【 答案】：C2 07、规范化的期货市场产生地是（）。A . 美国芝加哥B . 英国伦敦C . 法国巴黎D . 日本东京【 答案】：A2 08 、建仓时. 当远期

87、月份合约的价格（）近期月份合约的价格时,多头投机者应买入近期月份合约。A . 低于B . 等于C . 接近于D . 大于【 答案】：D2 09 、在期货市场上，套期保值者的原始动机是（）。A . 通过期货市场寻求利润最大化B . 通过期货市场获取更多的投资机会C . 通过期货市场寻求价格保障，消除现货交易的价格风险D . 通过期货市场寻求价格保障，规避现货交易的价格风险【 答案】：D2 10、在风险预警期，中国证券监督管理委员会派出机构应当在（）个工作日内对公司风险监管指标触及预警标准的情况和原因进行核实,对公司的影响程度进行评估A . 15B . 10C . 8D . 5【 答案】：D2 1

88、1、 期货经纪合同指引和 期货交易风险说明书由 （）制定。A . 中国期货业协会B . 期货交易所C . 中国证券监督管理委员会D . 期货公司【 答案】：A2 12 、中国期货业协会应当建立期货从业人员信息数据库，公示并且及时更新从业资格注册和（）等信息。A .考试成绩B .诚信记录C .工作业绩D .客户服务【 答案】：B2 1 3 、期货交易所变更名称、注册资本的，应 当 经 （）批准。A .国务院B .中国证监会C .期货交易所员工大会D .期货业协会【 答案】：B2 1 4 、目前绝大多数国家采用的外汇标价方法是（）。A .间接标价法B .直接标价法C .英镑标价法D .欧元标价法【

89、 答案】：B2 1 5 、截至2 0 1 3 年，全球E T F 产品已超过（）万亿美元。A . 1B . 2C . 3D . 4【 答案】：B2 1 6 、非农就业数据的好坏对贵金属期货的影响较为显著。新增非农就业人数强劲增长反映出一国，利贵金属期货价格。 （）A .经济回升；多B .经济回升；空C .经济衰退；多D .经济衰退；空【 答案】：B2 1 7 、2月中旬，豆粕现货价格为2 7 6 0 元 / 吨 ，我国某饲料厂计划在4月份购进1 0 0 0 吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。该厂应（）5月份豆粕期货合约。A .买入1 0 0 手B .卖出1 0 0 手C .买入2 0 0

90、手D .卖出2 0 0 手【 答案】：A2 1 8 、下列能让结构化产品的风险特征变得更加多样化的是（）。A .股票B .债券C .期权D .奇异期权【 答案】：D2 1 9 、根据我国国民经济的持续快速发展及城乡居民消费结构不断变化的现状，需要每（）年对各类别指数的权数做出相应的调整。A . 1B . 2C . 3D . 5【 答案】：A2 2 0 、现货市场每吨成本上升5 5 0 元，期货市场每吨盈利5 8 0 元，每吨净盈利3 0 元。A . -2 0B .-1 0C . 2 0D . 1 0【 答案】：A2 2 1 、我国1 0 年期国债期货合约的上市交易所为（）。A .上海证券交易所

91、B .深圳证券交易所C .中国金融期货交易所D .大连期货交易所【 答案】：C2 2 2 、某公司要选聘首席风险官，其主要判断标准不包括（）。A .是否诚信守法B . 是否熟悉期货法律法规C. 是否符合规定的任职条件D . 是否具有期货公司高级管理人员的任职经历【 答案】：D2 2 3 、在国际贸易中，进口商为防止将来付汇时外汇汇率上升，可在外汇期货市场上进行（）。A . 空头套期保值B . 多头套期保值C. 正向套利D . 反向套利【 答案】：B2 2 4 、投机者在交易出现损失，并且损失已经达到事先确定的数额时，应 立 即 （），认输离场。A . 清仓B . 对冲平仓了结C. 退出交易市场

92、D , 以上都不对【 答案】：B2 2 5 、3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5 0 0 0 吨，决定利用玉米期货进行套期保值。该厂在7月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为2 0 6 0 元 / 吨 。此时玉米现货价格为2 0 0 0 元 / 吨 。至 5月中旬，玉米期货价格上涨至2 1 9 0 元 / 吨 ，玉米现货价格为2 0 8 0 元/吨。该饲料厂按照现货价格买入5 0 0 0 吨玉米，同时按照期货价格将7月份玉米期货合约对冲平仓。则套期保值的结果为（）。A . 基差不变，实现完全套期保值B . 基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利C. 基差走强，不完全套期保值，存在净盈利

93、D . 基差走强，不完全套期保值，存在净亏损【 答案】：B2 2 6 、下列关于我国商业银行参与外汇业务的描述，错 误 的 是 ()。A . 管理自身头寸的汇率风险B . 扮演做市商C. 为企业提供更多、更好的汇率避险工具D . 收益最大化【 答案】：D2 2 7 、经营机构应当制作产品或服务()，根据产品或服务的评估因素与风险等级的相关性，确定各项评估因素的分值和权重，建立评估分值与产品或服务风险等级的对应关系。A . 适当性综合评估表B . 风险说明书C. 风险等级评估表D . 投资意见书【 答案】：C2 2 8 、沪深3 0 0 股指期权仿真交易合约每日价格最大波动限制是() OA ,

94、上一个交易日沪深3 0 0 沪指期货结算价的1 2 %B . 上一交易日沪深3 0 0 指数收盘价的1 0 %C . 上一个交易日沪深3 0 0 股指期货结算价的1 0 %D . 上一交易日沪深3 0 0 指数收盘价的1 2 %【 答案】：B2 2 9 、某基金经理持有1 亿元面值的A债券，现希望用表中的中金所5年期国债期货合约完全对冲其利率风险，请用面值法计算需要卖出() 手国债期货合约。A . 7 8B . 8 8C . 9 8D . 1 0 8【 答案】：C2 3 0 、在其他条件不变的情况下，当前利率水平上升，认购期权和认沽期权的权利金分别会（）A . 上涨、上涨B . 上涨、下跌C

95、. 下跌、上涨D . 下跌、下跌【 答案】：B2 3 1 、协会工作人员不按从业人员管理办法规定履行职责，徇私舞弊、玩忽职守或者故意刁难有关当事人的， （）应当给予纪律处分。A . 期货业协会B . 中国证监会C . 公安机关D . 期货交易所【 答案】：A2 3 2 、风险准备金计提比例不得低于管理费收入的（），风险准备金余额达到上季末资产管理计划资产净值的（）时可以不再提取。A . 1 0 % ； 1 %B . 2 0 % ； 1 %C . 1 0 % ； 3 %D . 2 0 % ； 5 %【 答案】：A2 3 3 、推荐人签署的意见有虚假陈述的，自中国证监会及其派出机构作出认定之日起（

96、 ）年内不再受理该推荐人的推荐意见和签署意见的年检登记表，并记入该推荐人的诚信档案。A . 2B . 3C . 5D . 7【 答案】：A2 3 4、企业结清现有的互换合约头寸时，其实际操作和效果有差别的主要原因是利率互换中（）的存在。A . 信用风险B . 政策风险C . 利率风险D . 技术风险【 答案】：A2 3 5 、某公司购入5 0 0 吨棉花，价 格 为 1 41 2 0 元/ 吨，为避免价格风险,该公司以1 42 0 0 元/ 吨价格在郑州商品交易所做套期保值交易，棉花3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。两个月后，该公司以1 2 6 0 0 元/ 吨的价格将该批棉花卖出，同

97、时以1 2 7 0 0 元/ 吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果为（）元。 （ 其他费用忽略）A . 盈利 1 0 0 0 0B . 亏损 1 2 0 0 0C . 盈利 1 2 0 0 0D . 亏损 1 0 0 0 0【 答案】：D2 36 、申请设立期货交易所，应当向中国证监会提交的文件和材料不包括 （ ）。A . 章程和交易规则草案B . 拟加入会员或者股东名单C . 拟任用高级管理人员的名单及简历D . 拟定的契合业务制度、内部控制制度和风险管理制度文本【 答案】：D2 37 、下列属于期货结算机构职能的是（）。A . 担保期货交易履约B . 管理期货公司财务

98、C . 管理期货交易所财务D . 提供期货交易的场所. 设施和服务【 答案】：A2 38 、境内单位或者个人违反规定从事境外期货交易的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得（ ）的罚款。A . 1 倍以上2倍以下B . 1 倍以上1 0 倍以下C . 1 倍以上3 倍以下D . 1 倍以上5倍以下【 答案】：D2 39 、利率互换是指双方约定在未来的一定期限内，对约定的（）按照不同计息方法定期交换利息的一种场外交易的金融合约。A . 实际本金B . 名义本金C . 利率D . 本息和【 答案】：B2 4 0 、 （）是期权买方行使权利时，买卖双方交割标的物所依据的价格。A . 权利金

99、B . 执行价格C . 合约到期日D . 市场价格【 答案】：B2 4 1 、在正向市场中，期货价格与现货价格的差额与（）有关。A . 报价方式B . 生产成本C . 持仓费D . 预期利润【 答案】：C2 4 2 、按 照 期货公司首席风险官管理规定（ 试行）的规定，下列不属于选聘首席风险官的主要判断标准的是（ ）。A . 是否诚信守法B . 是否熟悉期货法律法规C . 是否符合规定的任职条件D . 是否具有期货公司高级管理人员的任职经历【 答案】：D2 4 3、期货公司在期货市场中的作用主要有（）。A . 根据客户的需要设计期货合约. 保持期货市场的活力B . 期货公司担保客户的交易履约，

100、从而降低了客户的交易风险C . 严密的风险控制制度使期货公司可以较为有效地控制客户的交易风险D . 监管期货交易所指定的交割仓库，维护客户权益【 答案】：C2 4 4 、利率互换是指双方约定在未来的一定期限内，对约定的（）按照不同计息方法定期交换利息的一种场外交易的金融合约。A . 实际本金B . 名义本金C . 利率D . 本息和【 答案】：B2 4 5 、宏观经济分析是以（）为研究对象，以 （）作为前提。A . 国民经济活动；既定的制度结构B . 国民生产总值；市场经济C . 物价指数；社会主义市场经济D . 国内生产总值；市场经济【 答案】：A2 4 6 、 人民法院在办理案件过程中，依

101、法需要通过期货交易所、期货公司查询、冻结、划拨资金或者有价证券的，期货交易所、期货公司应当予以协助，应当协助而拒不协助的，按 照 （ ）之规定办理。A. 中华人民共和国民事诉讼法B. 关于执行若干问题的规定C . 中华人民共和国行政法D . 中华人民共和国刑事诉讼法【 答案】：A2 4 7 、回归方程的拟合优度的判定系数R 2 为 （）。A . 0 . 1 7 4 2B . 0 . 1 4 8 3C . 0 . 8 2 5 8D . 0 . 8 5 1 7【 答案】：D2 4 8 、2 0 0 0 年 3月，香港期货交易所与（）完成股份制改造，并与香港中央结算有限公司合并，成立香港交易及结算所

102、有限公司（ H K E X ） oA . 香港证券交易所B . 香港商品交易所C . 香港联合交易所D . 香港金融交易所【 答案】：C2 4 9 、1 月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3 6 0 0 元 / 吨 在 2个月后向该食品厂交付2 0 0 0 吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约2 0 0 手（ 每 手 1 0 吨） ，成交价为4 3 5 0 元 / 吨 。春节过后，白糖价格果然开始上涨，至 3月中旬，白糖现货价格已达4 1 5 0 元

103、 / 吨 ，期货价格也升至4 7 8 0 元 / 吨 。该企业在现货市场采购白糖交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。则该企业 （）。A . 净损失2 0 0 0 0 0 元B . 净损失2 4 0 0 0 0 元C . 净盈利2 4 0 0 0 0 元D . 净盈利2 0 0 0 0 0 元【 答案】：B2 5 0 、期货公司应当每半年向公司全体董事提交书面报告，说明各项风险监管指标的具体情况，该书面报告应当经期货公司（）签字确认。A . 法定代表人B . 结算负责人C . 经营管理主要负责人D . 财务负责人【 答案】：A2 5 1 、下列关于期货交易保证金的说法中，正确的是

104、（）。A . 保证金交易使期货交易具有高收益和低风险的特点B . 交易保证金比率越低，杠杆效应越小C . 交易保证金以合约价值的一定比率来缴纳D . 交易保证金一般为成交合约价值的1 0 % 2 0 %【 答案】：C2 5 2 、期货公司从事金融期货结算业务，应 当 经 （）批准。A . 中国保监会B . 中国银行业监督管理委员会C . 中国证券监督管理委员会D . 中国人民银行【 答案】：C2 5 3 、？ 期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生了 1 0 0万元损失，则期货公司的赔偿额不超过（ ）万元。A . 60B . 7 0C . 8 0D . 9 0【 答案】：C2 5

105、4 、买入看涨期权的风险和收益关系是（）。A . 损失有限，收益无限B . 损失有限，收益有限C . 损失无限，收益无限D . 损失无限，收益有限【 答案】：A2 5 5 、C M E 的 3个月欧洲美元期货合约的标的本金是0。A . 1 0 0 0 0 美元B . 1 0 0 0 0 0 美元C . 1 0 0 0 0 0 0 美元D . 1 0 0 0 0 0 0 0 美元【 答案】：C2 5 6、 证券期货投资者适当性管理办法 自 （）起施行。A . 2 0 1 7 年 7月 1日B . 2 0 1 7 年 8月 1日C . 2 0 1 7 年 7月 3 1 日D . 2 0 1 7 年

106、 9月 1日【 答案】：A2 5 7 、聘用期货从业人员的期货经营机构处分从业人员的，应当在作出处分决定之日起（）个工作日内向协会报告。A . 1 0B . 1 5C . 2 0D . 3 0【 答案】：A2 5 8 、下列关于各定性分析法的说法正确的是（）。A . 经济周期分析法有着长期性、趋势性较好的特点，因此可以忽略短期、中期内的波动B . 平衡表法简单明了，平衡表中未涉及的数据或将对实际供需平衡产生的影响很小C . 成本利润分析法具有科学性、参考价值较高的优点，因此只需运用成本利润分析法就可以做出准确的判断D . 在实际应用中，不能过分依赖季节性分析法，将季节分析法作为孤立 的 “ 分

107、析万金油”而忽略其他基本面因素【 答案】：D2 5 9 、下列关于期货投资的说法，正确的是（）。A . 对冲基金是公募基金B . 商品投资基金通过商品交易顾问（ C T A ）进行期货和期权交易C . 证券公司、商业银行或投资银行类金融机构只能是套期保值者D . 商品投资基金专注于证券和货币【 答案】：B2 60 、目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是（）。A . 套利指令B . 止损指令C. 停止限价指令D. 限价指令【 答案】：D2 6 1 、金融期货产生的顺序是（）。A . 外汇期货一股指期货一股票期货一利率期货B . 外汇期货一利率期货一股指期货一股票期货C. 利率期货一外汇期货

108、一股指期货一股票期货D. 股指期货一股票期货一利率期货一外汇期货【 答案】：B2 6 2 、棉花期货的多空双方进行期转现交易，多头开仓价格为3 0 2 1 0 元/ 吨，空头开仓价格为3 0 6 3 0 元/ 吨，己知进行期转现交易，空头可节约交割成本1 4 0 元/ 吨。进行期转现交易对买卖双方都有利的情况是（）OA . 协议平仓价格为3 0 2 1 0 元/ 吨，交收价格为3 0 2 2 0 元/ 吨B . 协议平仓价格为3 0 4 8 0 元/ 吨，交收价格为3 0 4 0 0 元/ 吨C. 协议平仓价格为3 0 3 0 0 元/ 吨，交收价格为3 0 4 0 0 元/ 吨D. 协议平仓

109、价格为3 0 5 5 0 元/ 吨，交收价格为3 0 4 0 0 元/ 吨【 答案】：B2 6 3 、期货公司会员不得为测试得分低予（）的投资者申请开立金融期货交易编码。A . 6 0 分B . 7 0 分C. 8 0 分D. 8 5 分【 答案】：C2 6 4 、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（）。A . 平仓优先和时间优先B . 价格优先和平仓优先C. 价格优先和时间优先D. 时间优先和价格优先【 答案】：A2 6 5 、某投资者买入一手股票看跌期权，合约规模为1 0 0 股 / 手 ，行权价为7 0 元，该股票当前价格为6 5 元，权利金为7元。期权

110、到期日，股票价格为55元，不考虑交易成本，投资者到期行权净收益为( ) 7 C oA . - 3 0 0B . 3 0 0C. 5 0 0D. 8 0 0【 答案】：D2 6 6 、某美国投资者买入5 0 万欧元。计划投资3 个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定用CM E 欧元期货进行空头套期保值( 每张欧元期货合约为1 2 . 5万欧元) 。假设当日欧元( E U R ) 兑美元( U S D) 即期汇率为1 . 4 4 3 2 , 3个月后到期的欧元期货合约成交价格E U R / U S D为1 . 4 4 5 0 o 3个月后欧元兑美元即期汇率为1 . 4 1 2 0 , 该投

111、资者欧元期货合约平仓价格E U R / U S D为 1 . 4 1 0 1 o ( 不计手续费等费用)A . 获利1 . 5 6 , 获利1 . 5 6 5B . 损失1 . 5 6 , 获利1 . 7 4 5C 获利1 . 7 5 , 获 利 1 . 5 6 5D. 损失1 . 7 5 , 获利1 . 7 4 5【 答案】：B2 6 7 、中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围进行分类，不包括()OA . 交易结算会员B . 全面结算会员C. 个别结算会员D. 特别结算会员【 答案】：C2 6 8 、若期权买方拥有买入标的物的权利，该期权为（）。A . 现货期权B . 期货期权C. 看涨

112、期权D. 看跌期权【 答案】：C2 6 9 、某美国公司将于3个月后交付货款1 0 0 万英镑，为规避汇率的不利波动，可在CM E （）做套期保值。A . 卖出英镑期货合约B . 买入英镑期货合约C. 卖出英镑期货看涨期权合约D. 买入英镑期货看跌期权合约【 答案】：B2 7 0 、大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1 元/ 吨，那么每手合约的最小变动值是（）元。A . 2B . 1 0C. 2 0D. 2 0 0【 答案】：B2 7 1 、下列关于期货投资者发生保证金损失时弥补方法的说法，不正确的 是 （ ）。A . 先由期货投资者保障基金弥补保证金缺口B . 先以期货公司自有资金和

113、变现资产弥补保证金缺口C. 中国证监会和期货投资者保障基金管理机构应当监督期货公司核实投资者保证金权益及损失D. 在使用保障基金前，期货公司应当清理资产并变现处置【 答案】：A2 7 2 、现 行 期货交易管理条例 自 （）起施行。A. 2 0 0 7 年 4月 1 5 日B. 2 0 0 3 年 7月 1日C. 1 999年 9 月 1日D. 1 995 年 1 0 月 2 5 日【 答案】：A2 7 3 、期货公司独立董事最多可以在（）家期货公司兼任独立董事。A. 5B. 3C. 1D. 2【 答案】：D2 7 4 、甲被某国有企业派往其参股的某非国有期货公司担任经理，在职期间，甲擅自动用

114、公司的公款用于个人购买股票，准备赚了钱以后归还。但由于甲缺乏股票知识，赔了不少钱，不得不连续挪用公款达1 0万元，最终甲无力归还这笔款。则甲的行为构成（）。A. 贪污罪B. 挪用公款罪c . 挪用资金罪D, 职务侵占罪【 答案】：B2 7 5 、标准普尔5 0 0 指数期货合约的最小变动价位为0 . 0 1 个指数点，或者2 . 5 0 美元。4月 2 0 日，某投机者在CM E 买入1 0 张 9 月份标准普尔 5 0 0 指数期货合约，成交价为1 3 0 0 点，同时卖出1 0 张 1 2 月份标准普尔5 0 0 指数期货合约，价格为1 2 8 0 点。如果5月 2 0 日9 月份期货合约

115、的价位是1 2 90 点，而 1 2 月份期货合约的价位是1 2 6 0 点，该交易者以这两个价位同时将两份合约平仓，则其净损益是（）美元。A, 亏损 7 5 0 0 0B. 亏损 2 5 0 0 0C. 盈利 2 5 0 0 0D. 盈利 7 5 0 0 0【 答案】：C2 7 6 、2 0 1 4 年张某在甲期货公司营业部开户并存人5 0 0 0 万元准备进行棉花期货交易。由于某些原因张某一直没有交易，营业部经理赵某擅自利用这些资金以自己名义买进了多手期货合约。在该案例中，赵某应受到的惩罚有（）。A. 给予纪律处分，处 2万元以上5万元以下的剧款B. 给予纪律处罚，并 处 1 万元以上3万

116、元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销任职资格. 期货从业人员资格C. 给予警告，并处1 万元以上1 0 万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销任职资格. 期货从业人员资格D. 给予警告，并处3万元以上5万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销任职资格. 期货从业人员资格【 答案】：C2 7 7 、某投资者在5月 2日以2 0 美元/ 吨的权利金买入一张9 月份到期的执行价格为1 4 0 美元/ 吨的小麦看涨期权合约。同时以1 0 美元/ 吨的权利金买入一张9 月份到期执行价格为1 3 0 美元/ 吨的小麦看跌期权。9 月时，相关期货合约价格为1 5 0 美元/ 吨，则该投资者的投资结果是(

117、)o (每张合约1 吨标的物，其他费用不计)A. 亏损1 0 美元/ 吨B. 亏损2 0 美元/ 吨C. 盈利1 0 美元/ 吨D, 盈利2 0 美元/ 吨【 答案】：B2 7 8 、下列关于货币互换说法错误的是()oA . 一般为1 年以上的交易B . 前后交换货币通常使用相同汇率C . 前期交换和后期收回的本金金额通常一致D . 期初、期末各交换一次本金，金额变化【 答案】：D2 7 9 、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为3 0 2 1 0 元/ 吨，空头开仓价格为3 0 6 3 0 元/ 吨，已知进行期转现交易，空头可节约交割成本1 4 0 元/ 吨。进行期转现交易对买卖

118、双方都有利的情形是()OA . 协议平仓价格为3 0 5 5 0 元/ 吨,B . 协议平仓价格为3 0 3 0 0 元/ 吨,C . 协议平仓价格为3 0 4 8 0 元/ 吨,D . 协议平仓价格为3 0 2 1 0 元/ 吨,交收价格为3 0 4 0 0 元/ 吨交收价格为3 0 4 0 0 元/ 吨交收价格为3 0 4 0 0 元/ 吨交收价格为3 0 2 2 0 元/ 吨【 答案】：C2 8 0 、在有效数据时间不长或数据不全面的情况导致定量分析方法无法应用时， （）A . 季节性分析法B . 平衡表法C . 经验法D . 分类排序法【 答案】：D2 8 1 、某投资者在2月份以5

119、0 0 点的权利金买进一张5月份到期执行价格为2 1 0 0 0 点的恒指看涨期权，同时又以3 0 0 点的权利金买进一张5月到期执行价格为2 0 0 0 0 点的恒指看跌期权。则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为（）。 （ 不计交易费用）A 2 0 5 0 0 点 ;1 9 7 0 0 点B . 2 1 5 0 0 点；1 9 7 0 0 点C . 2 1 5 0 0 点；2 0 3 0 0 点D . 2 0 5 0 0 点；1 9 7 0 0 点【 答案】：B2 8 2 、（ ） 是金融期货中最早出现的品种，是金融期货的重要组成部分。A . 外汇期货B . 利率期货C .

120、 商品期货D . 股指期货【 答案】：A2 8 3 、下列哪种期权品种的信用风险更大（）A . C M E 集团上市的商品期货期权和金融期货期权B . 香港交易所上市的股票期权和股指期权C . 我国银行间市场交易的人民币外汇期权D . 中国金融期货交易所的股指期权仿真交易合约【 答案】：C2 8 4 、根 据 期货经营机构投资者适当性管理实施指引（ 试行），（ ）应当根据了解的投资者信息，结合问卷评估结果，对投资者的风险承受能力进行评估。A . 期货交易所B . 中国期货业协会C . 经营机构D . 中国证监会【 答案】：C2 8 5 、某客户通过证券公司介绍在期货公司开户，基于期货经纪合同产

121、生的责任应由（）对客户承担。A . 证券公司与期货公司共同B . 证券公司或期货公司C . 期货公司D . 证券公司【 答案】：C2 8 6 、相对而言，投资者将不会选择（）组合作为投资对象。A . 期望收益率1 8 %、标准差2 0 %B . 期望收益率1 设、标准差1 6 %C . 期望收益率1k 、标准差2 0 %D . 期望收益率1 0 %、标准差8 %【 答案】：C2 8 7 、期货公司应当于年度结束后3个月内向（）提交上一年度资产管理业务年度报告。A . 中国保证金监控中心B . 中国证监会及其派出机构C . 中国基金业协会D . 中国期货业协会【 答案】：B2 8 8 、在基差（

122、 现货价格一期货价格） 为+ 2 时，买入现货并卖出期货，在基 差 （）时结清可盈亏相抵。A . + 1B . + 2C . + 3D . -1【 答案】：B2 8 9、我国期货公司须建立以（）为核心的风险监控体系。A . 净资本B . 负债率C . 净资产D , 资产负债比【 答案】：A2 90 、期货公司因严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口的， （）可以决定使用期货投资者保障基金，对不能清偿的投资者保证金损失予以补偿。A . 期货投资者保证基金管理机构B . 中国证监会会同财政部C . 中国证监会D . 财政部【 答案】：C2 91 、在 （）的情况下，投资者可以考虑利用股指

123、期货进行空头套期保值。A . 投资者持有股票组合，预计股市上涨B . 投资者计划在未来持有股票组合，担心股市上涨C . 投资者持有股票组合，担心股市下跌D . 投资者计划在未来持有股票组合，预计股市下跌【 答案】：C2 92 、在国债期货可交割债券中， （）是最便宜可交割债券。A . 市场价格最高的债券B . 市场价格最低的债券C . 隐含回购利率最高的债券D . 隐含回购利率最低的债券【 答案】：C2 93 、下列关于套期保值的描述中，错误的是（）。A . 套期保值的本质是“ 风险对冲”B . 一旦期货市场上出现亏损，则认为套期保值是失败的C . 套期保值可以作为企业规避价格风险的选择手段D

124、 . 不是每个企业都适合做套期保值【 答案】：B2 94 、下面关于利率互换说法错误的是（）。A . 利率互换是指双方约定在未来的一定期限内，对约定的名义本金按照不同的计息方法定期交换利息的一种场外交易的金融合约B . 一般来说，利率互换合约交换的只是不同特征的利息C . 利率互换合约交换不涉及本金的互换D . 在大多数利率互换中，合约一方支付的利息是基于浮动利率进行计算的，则另一方支付的利息也是基于浮动利率计算的【 答案】：D2 95 、2 0 1 5 年 2月2 2 日，某期货公司董事王某因涉嫌洗钱犯罪被批准逮捕. 2 0 1 6年 2月4日，监管机构就该公司2 0 1 5年操纵市场案做出

125、处罚决定。对于该公司被监管机构处罚一事的处理，下列做法正确的是（）OA . 期货公司口头通知控股股东B . 期货公司书面通知全体股东C . 期货公司在股东会上予以报告D . 期货公司通知全体董事，由董事通知股东【 答案】：B2 9 6、首席风险官应当在每季度结束之日起（）个工作日内向公司住所地中国证监会派出机构提交季度工作报告。A . 3B . 5C . 1 0D . 1 5【 答案】：C2 9 7 、2月 2 5 日，5 月份大豆合约价格为1 7 50 元/ 吨，7月份大豆合约价格为1 7 2 0 元/ 吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大的可能。那么该投机者应该采取

126、（）措施。A . 买入5 月份大豆合约,B . 买入5 月份大豆合约,C . 卖出5 月份大豆合约,D . 卖出5 月份大豆合约,同时卖出7月份大豆合约同时买入7月份大豆合约同时买入7月份大豆合约同时卖出7月份大豆合约【 答案】：A2 9 8 、期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生的损失,承担主要赔偿责任，赔 偿 额 （ ）。A . 不超过损失的9 0 %B . 为损失的9 0 % 以上C . 为损失的8 0 % 以上D . 不超过损失的8 0 %【 答案】：D2 9 9 、假如面值为1 0 0 0 0 0 美元的1 年期国债，按照8%的年贴现率发行,则该国债的发行价和实际收益率

127、分别为（）A 9 2 0 0 0 美 元 ; 8 %B . 1 0 0 0 0 0 美元；8 %C . 1 0 0 0 0 0 美元：8 . 7 %D . 9 2 0 0 0 美 元 ; 8 . 7 %【 答案】：D3 0 0 、根 据 期货市场客户开户管理规定， （ ）应当登录期货市场统一开户系统办理客户交易编码的注销。A . 客户B . 期货交易所C . 中国期货业协会D . 期货公司【 答案】：D第 二 部 分 多 选 题（ 200题）1 、根 据 期货市场客户开户管理规定，下列表述中正确的是（ ）.A . 中国期货保证金监控中心应当确保开户资料的合格、真实、准确和完整B . 期货交易所

128、负责对客户交易编码进行分配、发放和管理C . 中国期货保证金监控中心负责客户开户管理的具体实施工作，应当为每一个客户设立统一开户编码D . 期货公司为客户申请、注销交易编码，应当统一通过中国期货保证金监控中心办理【 答案】：B C D2 、期货公司有下列（）行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1 倍以上3 倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满1 0 万元的，并处1 0 万元以上3 0 万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证。A . 接受符合规定条件的单位或者个人委托的B . 允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易的C . 违反规定从事与期货

129、业务无关的活动的D . 从事或者变相从事期货自营业务的【 答案】：B C D3、非结算会员下达的交易指令进入期货交易所后，期货交易所应当及时 将 （）反馈给全面结算会员期货公司和非结算会员。A . 成交时间B . 委托回报C . 成交结果D . 结算流程【 答案】：B C4 、下列人员中，不得担任期货公司独立董事的是( )。A . 在期货公司或者其关联方任职的人员及其近亲属和主要社会关系人员B . 在持有或者控制期货公司5%以上股权的单位任职的人员及其近亲属和主要社会关系人员C . 为期货公司及其关联方提供财务. 法律. 咨询等服务的人员及其近亲属D . 在其他期货公司担任除独立董事以外职务的

130、人员【 答案】：A B C D5 、期货合约的价格形成方式有()。A . 公开喊价方式B . 配对交易方式C . 连续竞价方式D . 计算机撮合成交方式E【 答案】：A D6 、利用股指期货理论价格进行套利时，期货理论价格计算中没有考虑(),如果这些因素存在，则需要计算无套利区间。A , 交易费用B . 期货交易保证金C . 股票与红利D . 市场冲击成本【 答案】:A B D7 、根据我国刑法，下列可能构成操纵证券、期货市场罪的情形有()OA . 与他人串通，以事先约定的时间. 价格和方式相互进行证券. 期货交易，影响证券. 期货交易价格或者证券. 期货交易量B . 单独或者合谋，集中资金优

131、势. 持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券. 期货交易价格或者证券. 期货交易量C . 在自己实际控制的账户之间进行证券交易。或者以自己为交易对象,自买自卖期货合约，影响证券. 期货交易价格或者证券. 期货交易量D . 编造并且传播影响证券. 期货交易的虚假信息，扰乱证券. 期货市场【 答案】：A B C8 、投资者持有一笔6个月后到期的短期国债，但他3 个月后便急需一笔资金，投资者可以通过（）实现。A . 买入3 个月后到期的短期国债期货合约，3 个月后进行实物交割B . 卖出6个月后到期的短期国债期货合约，3个月后进行实物交割C . 卖出3个月后到期的短期国债期货合约

132、，3 个月后进行实物交割D . 3个月后卖出其持有的短期国债【 答案】：C D9 、期货公司计算净资本时，中国证券监督管理委员会派出机构可以要求期货公司对资产减值准备计提的（）进行专项说明。A . 充足性B . 准确性C . 合理性D . 及时性【 答案】：A C1 0 、交易所为了能保证期货合约上市后能有效的发挥其功能，在选择标的时候，一般需要考虑的条件包括（ ）。A , 规格或质量易于量化和评级B . 价格波动幅度大且频繁c . 供应量大，不易为少数人控制和垄断I ） . 供应量小，不易为少数人控制和垄断【 答案】：A B C1 1 、影响市场利率的政策因素中，最直接的因素有（）。A .

133、财政政策B . 收入政策C . 货币政策D . 汇率政策【 答案】：A C D1 2 、在商品市场上，反向市场出现的原因主要有（ ）。A . 预计将来该商品的供给会大幅度减少B . 近期对某种商品或资产需求非常疲软C . 预计将来该商品的供给会大幅度增加D . 近期对某种商品或资产需求非常迫切【 答案】：C D1 3 、下列关于期权多头适用场景和目的的说法，正确的是（）。A . 标的资产价格波动率正在扩大对期权多头不利B . 为限制卖出标的资产风险，可考虑买进看涨期权C . 如果希望追求比期货交易更高的杠杆效应，可考虑期权多头策略D . 为规避所持标的资产多头头寸的价格风险，可考虑买进看跌期权

134、【 答案】：B C D1 4 、对于取得实行会员分级结算制度的交易所的全面结算业务资格的期货公司，首席风险官应当监督检查（ ）。A . 是否建立与全面结算业务相适应的结算业务制度和与业务发展相适应的风险管理制度，并有效执行B . 是否公平对待本公司客户的权益和受托结算的其他期货公司及其客户的权益C . 是否存在滥用结算权利侵害受托结算的其他期货公司及其客户的利益的情况D . 是否存在超范围委托的情形【 答案】：AB C15 、某套利者以23 21元/ 吨的价格买入1 月玉米期货合约，同时以24 18 元/ 吨的价格卖出5月玉米期货合约。持有一段时间后，该套利者分别以23 3 9 元 / 吨 和

135、 24 26 元/ 吨的价格将上述合约全部平仓，以下说法中正确的是（）。（ 不计交易费用）A. 该套利交易亏损10 元/ 吨B . 该套利交易盈利10 元/ 吨C . 5 月玉米期货合约盈利8元/ 吨D . 5 月玉米期货合约亏损8元/ 吨【 答案】：B D16 、期货交易所章程应当载明的事项有（）。A. 设立目的和职责、营业期限B . 名称、住所和营业场所C . 管理人员的产生、任免及其职责D . 变更、终止的条件、程序及清算办法【 答案】：AB C D17 、期货公司的首席风险官的职责包括（）。A. 对期货公司经营管理行为的合法合规性进行监管、检查B . 对期货公司的风险管理进行监督、检查

136、C . 发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为应当立即向住所地中国证监会派出机构和公司董事会报告D . 发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为应当立即向公司监事会报告【 答案】：AB C18 、甲系某从事期货经营机构的人员，一日，其主管人员要求他提供一些客户的秘密，对此违法违规行为，甲应当（）。A. 坚决予以抵制B . 及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告C . 机构未妥善处理的，期货从业人员应当及时向中国证监会或者协会报告D . 直接向中国证监会或者协会报告【 答案】：AB C19 、期货期权的价格，是 指 （）。A. 权利金B . 是期货期权的买方为获取期权合约所赋

137、予的权利而必须支付给卖方的费用C . 对于期货期权的买方，可以立即获得的收入D . 对于期货期权的卖方，可能遭受损失的最高限度【 答案】：AB20 、经营机构通过营业网点向普通投资者销售产品或者提供服务前，进行下列（）告知、警示，应当全过程录音或者录像A. 因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金亏损的事项B . 因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由C . 因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致原始本金亏损的事项D . 产品管理人过去产品业绩【 答案】：A B C2 1、下列关于期货公司业务的说法，正确的有（）。A . 期货公司业务实行许可制度B . 期货公司业务

138、实行报告制度C . 由国务院商务主管部门按照业务种类颁发许可证D . 由国务院期货监督管理机构按照业务种类颁发许可证【 答案】：A D2 2 、外汇储备主要用于（ ）。A . 购买国外债券B . 干预外汇市场以维持该国货币的汇率C . 清偿国际收支逆差D . 提升本国形象【 答案】：B C2 3 、下列论述属于道氏理论的是（）。A . 市场价格指数可解释和反映市场的大部分行为B . 市场波动有三大趋势，主要趋势、次要趋势和短暂趋势C . 交易量提供的信息有助于解决一些令人困惑的市场行为D . 收盘价是最重要的价格【 答案】:A B C D2 4 、为保证期货交易的顺利进行，交易所制定了相关风险

139、控制制度,包 括 （ ）等。A . 大户报告制度B . 保证金制度C . 当日无负债结算制度D . 持仓限额制度【 答案】：A B C D2 5 、以下关于商品投资基金的表述中，正确的有（）。A . 专注于投资期货和期权合约B . 是一种集合投资方式，组织上类似共同基金公司和投资公司C . 既可以做多，也可以做空D . 商品基金经理决定投资期货的策略【 答案】:A B C2 6 、下列哪些指标属于趋势型指标？（）A . B O L LB . K D JC . D M 1D . P S Y【 答案】：A C2 7、申请设立期货公司，需要具备的条件包括（）。A . 注册资本最低限额为人民币3 0

140、0 0 万元B . 有合格的经营场所和业务设施C . 董事、监事、高级管理人员具备任职条件，从业人员具有期货从业资格D . 有健全的风险管理和内部控制制度【 答案】：A B C D2 8 、期货市场技术指标分析一般以（）作为分析基础。A . 价格B . 投资者数量C . 交易量D . 持仓量【 答案】：A C D2 9 、A期货公司与甲客户签订期货经纪合同，但对下达交易的指令未作约定。甲客户因临时出差，便委托朋友乙客户为其下达交易指令，但是并没有签发授权委托书，后 A期货公司按照乙客户的交易指令为甲客户下单。由于乙客户对行情判断失误，造成甲客户的巨额亏损，甲客户出差回来对亏损不予承认，要求期货

141、公司赔偿损失。下列关于责任承担的说法，正确的是（）。A . 如果期货公司不能证明其所进行的交易是依据客户交易指令进行的,对该交易造成客户的损失，期货公司应当承担赔偿责任B . 期货公司执行乙客户的交易指令造成客户损失，应当由期货公司承担赔偿责任，乙客户承担连带责任C . 期货公司执行乙的交易指令造成客户损失，应当由乙承担赔偿责任,期货公司承担连带责任D . 期货公司执行乙的交易指令造成客户损失，应当由甲客户、乙客户和期货公司共同承担损失【 答案】：A B3 0 、关于美式期权，以下说法正确的有（）。A , 是按期权持有者可行使交割权利的时间来划分的B . 是指期权持有者可以在期权到期日以前的任

142、何一个工作日选择执行或不执行期权合约C . 是指期权的持有者只能在期权到期日当天决定执行或不执行期权合约D . 美式期权比欧式期权的灵活性更大，期权费也更高一些【 答案】:A B D3 1 、在我国， （）实行全员结算制度，交易所对所有会员的账户进行结算，收取和追收保证金。A . 郑州商品交易所B . 大连商品交易所C . 上海期货交易所D . 中国金融期货交易所【 答案】：A B C3 2 、 证券期货投资者适当性管理办法的适用范围包括（ ）。A . 向投资者销售公开或者非公开发行的证券B . 向投资者销售公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金（ 包括创业投资基金）C . 向投资者销

143、售公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品D . 为投资者提供相关业务服务【 答案】：A B C D3 3 、期货市场套利交易的作用有（）。A . 促进价格发现B . 促进交易的流畅化和价格的理性化C . 有助于合理价差关系的形成D . 有助于市场流动性的提高【 答案】：B C D3 4 、期货交易过程中，灵活运用止损指令可以起到（）的作用。A . 避免损失B . 限制损失C . 减少利润D . 累积盈利【 答案】：B D3 5 、下列属于量化交易所需控制机制的必备条件的有（ ）。A . 当系统或市场条件需要时可以选择性取消甚至取消所有现存的订单B . 立即开展量化交易C . 防止提交任何新的订

144、单信息D . 立即断开量化交易【 答案】：A C D3 6 、根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法，证券公司与期货公司应当独立经营，保 持 （）等分开隔离。A . 人员B . 经营场所C . 财务D . 交易时间【 答案】：A B C3 7 、经济周期一般由（）阶段构成。A . 复苏B . 繁荣C . 衰退D . 萧条【 答案】：A B C D3 8 、某种商品期货合约交割月份的确定，一 般 由 （ ）等特点决定。A . 生产B . 使用C . 流通D . 储藏【 答案】：A B C D3 9 、期货市场在微观经济中的作用（）。A . 锁定生产成本，实现预期利润B . 利用期货价

145、格信号，组织安排现货生产C . 期货市场拓展现货销售和采购渠道D . 通过降低生产成本，实现预期利润E【 答案】：A B C4 0 、卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利的策略是（）OA . 买入基差策略B . 卖出基差策略C . 基差多头策略D . 基差空头策略【 答案】：B D4 1 、按照大客户报告制度，当持仓达到交易所规定的持仓报告标准时（）OA . 客户直接向交易所报告B . 客户通过期货公司会员向交易所报告C . 会员向结算机构报告D . 会员向交易所报告【 答案】：B D4 2 、根 据 期货经营机构投资者适当性管理实施指引（ 试行），风险承受能力经评估为C 1 类的自

146、然人投资者，符合以下情形之一的，经营机构可以将其认定为风险承受最低类别的投资者（ ）A . 不愿承受任何投资损失B . 不具有完全民事行为能力C . 没有风险容忍度D . 法律、行政法规规定的特定情形【 答案】：A B C D4 3、根 据 期货从业人员执业行为准则（ 修订），期货从业人员不得从事的行为有（ ）。A . 懈怠履行应当承担的义务B . 迎合投资者的不合理要求C . 平等对待投资者D . 为了投资者的利益，适度地损害其他投资者的利益【 答案】：A B D4 4 、期货公司建立并完善公司治理的原则有（）。A . 明晰职责B . 审慎监督C . 强化制衡D . 加强风险管理【 答案】：

147、A C D4 5 、以下说法正确的有（）。A . 期货公司应当按照企业会计准则的规定确认预计负债B . 中国证券监督管理委员会派出机构可以要求期货公司对预计负债进行专项说明C . 有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的，中国证券监督管理委员会派出机构应当要求期货公司相应核减净资本金额D . 有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的，中国证券监督管理委员会派出机构应当要求期货公司相应核减注册资本金额【 答案】：A B C4 6 、下列属于公司制期货交易所监事会行使的职权的是（）。A . 检查期货交易所财务B . 向股东大会会议提出提案C . 监督期货交易所董事执行职务行为D . 监督期货交易所

148、高级管理人员执行职务行为E【 答案】：A B C D4 7 、关于公司制期货交易所的表述，正确的有（）。A . 通常是由若干股东共同出资组建，以营利为目的的企业法人B . 盈利来自通过交易所进行期货交易而收取的各种费用C . 自然人或法人缴纳使用费用，即可在公司制期货交易所内进行期货交易D . 最高权力机构是股东大会【 答案】:A B D4 8 、期货合约的主要条款包括（）等。A . 最小变动价位B . 每日价格最大波动限制C . 合约交割月份D . 交割地点【 答案】：A B C D4 9 、单边市，一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现 （）的情况。A . 一有卖出申报就成交但

149、未打开停板价位B . 一有买入申报就成交但未打开停板价位C . 只有跌停板价位的卖出申报、没有跌停板价位的买入申报D . 只有涨停板价位的买入申报、没有涨停板价位的卖出申报【 答案】：A B C D5 0 、期货公司变更法定代表人，拟任法定代表人应当具备任职资格。期货公司应当向住所地的中国证监会派出机构提交下列（）申请材料。A . 变更法定代表人申请书B . 股东会关于变更法定代表人的决议文件C . 拟任法定代表人任职资格证明D . 中国证监会派出机构规定的其他材料【 答案】：A B C5 1 、中国期货业协会负责期货投资咨询业务从业人员的（）等相关工作，相关自律管理办法由中国期货业协会制定。

150、A . 资格考试B . 资格认定C . 行政处罚D . 日常管理【 答案】：A B D5 2 、我国期货市场在过去20多年发展过程中，经 历 了 （）等阶段。A . 初创B . 治理整顿C . 稳步发展D . 创新发展【 答案】：A B C D5 3 、考虑一个基于不支付利息的股票的远期合约多头，3 个月后到期。假设股价为4 0 美元，3个月无风险利率为年利率5%,远期价格为（ ）美元时，套利者能够套利。 计算结果保留一位小数A . 4 1B . 4 0 . 5C . 4 0D . 3 9【 答案】：C D5 4 、根据我国刑法规定，内幕信息、知情人员的范围，依 照 （）的规定确定。A . 行

151、政法规B . 部门规章C . 法律D . 期货交易所规则【 答案】：A C5 5 、某期货公司开展期货投资咨询业务，其下列做法正确的是（ ）A . 不同客户之间存在利益冲突的, 应当遵循公平对待的原则予以处理B . 应当向客户明示有无利益冲突，提示潜在的市场变化和风险，可以就市场行情做出确定性的判断C . 应当与客户签订期货投资咨询服务合同，明确约定服务的具体内容、费用标准等相关事项D . 应当告知客户自主做出期货交易决策， 独立承担期货交易的后果， 不得泄露客户的投资决策计划信息【 答案】：A C D5 6 、当基差从“ 1 0美分/ 蒲式耳”变 为 “ 9美分/ 蒲式耳”时，下列说法中，不

152、正确的有（ ）。A . 市场处于正向市场B. 基差走强C . 市场处于反向市场D . 基差走弱【 答案】:A B5 7、下列期权为虚值期权的是（）。A . 看涨期权，且执行价格低于其标的资产价格B. 看涨期权，且执行价格高于其标的资产价格C . 看跌期权，且执行价格高于其标的资产价格D . 看跌期权，且执行价格低于其标的资产价格【 答案】：BD5 8 、下列关于期货公司提供研究分析服务的表述，正 确 的 有（ ）。A . 研究分析人员应当对研究分析报告的内容和观点负责，保证信息来源合法合规，研究方法专业审慎，分析结论合理B. 制作、提供的研究分析报告不得侵犯他人的知识产权C . 研究分析报告应

153、当制作形式适当的书面或者电子文本形式，载明期货公司名称及其业务资格、研究分析人员姓名、从业证号、制作日期等内容D . 研究分析报告应当注明相关新资资料的来源、研究分析意见的局限性与使用者风险提示【 答案】：A BC D5 9 、商业持仓指的是（）的持仓。A . 生产商B. 加工企业C . 互换交易商D . 贸易商【 答案】：A BD6 0、国际市场比较有代表性的中长期利率期货品种有（）。A . 美国2年期国债期货B. 德国2年期国债期货C . 英国国债期货D . 美国长期国债期货【 答案】：A BC D6 1 、在正向市场上，某套利者使用套利限价指令： “ 买入9月份大豆期货合约，卖出7 月份

154、大豆期货合约，价差1 5 0元/ 吨”，则下列最优报价情况满足指令执行条件的有（）。A 7 月份合约43 5 0元 / 吨 ,9月份合约445 0元/ 吨B. 7 月份合约4000元/ 吨，9月份合约4070元/ 吨C 7 月份合约408 0元/ 吨，9月份合约42 00元/ 吨D . 7 月份合约43 00元/ 吨，9月份合约445 0元/ 吨【 答案】：A BC D6 2 、中国期货业协会的主要机构有（）。A . 理事会B. 监事会C . 会员大会D . 董事会【 答案】：A C6 3 、在我国金融期货市场上，将机构投资者区分为特殊单位客户和一般单位客户。特殊单位客户是指（）。A . 证券

155、公司B. 合格境外机构投资者C . 社会保障类公司D . 基金管理公司【 答案】：A B C D64 、计算某国债期货合约理论价格时所涉及的要素有( )等。A , 持有期利息收入B . 市场利率C . 转换因子D . 可交割国债价格【 答案】:A B D65 、 ( ) 属于股票收益互换的典型特征。A . 股票收益互换合约所交换的现金流，其中一系列挂钩于某个股票的价格或者某个股票价格指数B , 股票收益互换合约所交换的现金流. 其中一系列挂钩于多个股票的价格或者多个股票价格指数C . 股票收益互换合约所交换的现金流，其中一系列挂钩于某个固定或浮动的利率D . 股票收益互换合约所交换的现金流，其

156、中一系列挂钩于另外一个股票或股指的价格【 答案】：A C D66、如果现货价格出现下跌，导致存货贬值，此时可以采取的措施有( )OA . 在期货市场上卖出相应的空头头寸B . 积极销售库存C . 在期货市场交割实物D . 卖出现货时，在期货市场上买平同等数量的空头头寸【 答案】：A B C D67 、期货从业人员不得从事（）行为。A . 疏怠履行应当承担的义务B . 为了投资者的利益，适度地损害其他投资者的利益C . 平等对待投资者D . 迎合投资者的不合理要求【 答案】:A B D68 、证券公司申请介绍业务资格时，应当符合中国证监会规定的风险控制指标标准有（）。A . 净资本不低于1 0

157、亿元B . 流动资产余额不低于流动负债余额（ 不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金） 的 1 5 0 %C . 对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的1 0 % , 但因证券公司发债提供的反担保除外D . 净资本不低于净资产的7 0 %【 答案】：B C D69 、期货市场上的套期保值可以分为（）最基本的操作方式。A . 投机式套期保值B . 避险式套期保值C . 买入套期保值D . 卖出套期保值E【 答案】：C D7 0 、甲是某期货公司的期货经纪从业人员，在执业过程中发现投资者想要买入的期货与自己有利益冲突，则甲应当（ ）。A . 及时告诉投资者这种情况B . 不做任何说明，直

158、接要求投资者买入该合约C . 经说明以后，如果投资方仍然同意买入合约，甲应当确保投资者的利益得到公平的对待D .请求期货公司立即换期货经纪人员，不得再从事该期货合约【 答案】：A C7 1、我国黄金生产主要集中于（）A .山东B.河南C .福建D .辽宁【 答案】：A BC D7 2 、关于趋势线和支撑线，下列论述正确的是（）。？A .在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线B.上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用C .上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种D .趋势线还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的【 答案】: A BC D7 3 、按 照 期

159、货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则（ 试行），期货公司会员单位在办理开户时，必须向投资者做的工作有（）OA .测试投资者的股指期货基础知识B.向投资者介绍本期货公司业务情况C .向投资者介绍股指期货法律法规和产品特征D .认真审核投资者开户材料并对其诚信状况和风险承受能力进行评估E【 答案】：A C D7 4 、某期货公司由于经营不善，资不抵债，现经公司股东大会讨论通过，准备申请破产，关于该公司的破产申请，下列说法正确的是()oA .该公司申请破产，应当经国务院期货监督管理机构批准B.该公司申请破产，可以直接向人民法院申请，不必经国务院期货监督管理机构批准C .该公司应该先行处理客户的

160、保证金和其他财产，结清期货业务D .该公司破产的，应当在中国证监会指定的媒体上公告【 答案】：A C D7 5 、2 015 年 11月 2 6 日，王某通过甲期货公司进行大豆期货交易，交易指令为卖出大豆2 016 年 3月期货合约10手，价格为2 000元/吨。该期货公司在市场上将该合约以2 100元/吨的价格成交，则 ()。A .高于客户指令价格的差价利益是10000元B.差价利益必须返还给王某C .在没有约定时，王某可以要求期货公司返还差价利益D . 差价利益可以由甲期货公司与王某约定处理【 答案】：A C D7 6 、对于较复杂的金融资产组合，敏感性分析具有局限性是因为()O ?A .

161、 风险因子往往不止一个B . 风险因子之间具有一定的相关性C . 需要引入多维风险测量方法D . 传统的敏感性分析只能采用线性近似【 答案】: A B D7 7 、甲证券公司为了扩大公司规模，提高自己在市场上的竞争力，经过董事会同意，拟向中国证监会申请为期货公司提供中间介绍业务的资格。假设甲证券公司接受了其控股的乙期货公司的委托，从事中间介绍业务，在为乙介绍客户的过程中，甲的下列行为符合规定的是（） oA . 向客户明确说明是接受乙期货公司的委托从事介绍业务的B . 如实告诉客户从事期货交易的风险及流程C . 向客户约定平分客户在期货投资中受到的损失D , 对客户开户资料和身份真实性进行审查【

162、 答案】: A B D7 8 、以下机构不得代理客户从事期货交易的有（）。A . 期货交易所的非期货公司结算会员B . 期货投资咨询机构C . 期货公司D . 为期货公司提供中间介绍业务的机构【 答案】：A B D7 9、在各国期货交易所进行的自律管理中，制定客户定单处理规范的规定主要涉及的内容包括（）。A . 对所使用的指令类型作出特别的限定B . 要求公平、合理、及时地执行交易指令C . 对定单流程作出规定D . 规定处理定单的佣金和交易所服务水平【 答案】：A B C D8 0 、对二叉树模型说法正确的是（ ）。A . 模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融

163、产品进行定价B . 模型思路简洁、应用广泛C . 步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形D . 当步数为n时，n T 时刻股票价格共有n种可能【 答案】：A B C8 1 、道氏理论的主要原理有（）。？A . 市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为B . 市场波动具有某种趋势C. 趋势必须得到交易量的确认D . 一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号【 答案】：A B CD8 2 、金融期货包括（ ）。A . 外汇期货B . 利率期货C. 股指期货D , 股票期货【 答案】：A B CD8 3 、根 据 证券期货投资者适当性管理办法，经营机构向投资者销售产品或者提供相关服务

164、的，应当了解投资者的信息包括（）。A . 自然人配偶的基本情况B . 风险偏好及可承受的损失C. 投资期限、品种、期望收益等投资目标D . 收入来源和数额、资产、债务等财务状况【 答案】：B CD8 4 、股指期货投资者适当性制度主要有（ ）。A . 自然人申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币5 0 万元B . 具备股指期货基础知识，开户测试不低于8 0 分C. 具有累计1 0 个交易日、2 0 笔以上的股指期货仿真交易成交记录D . 最近三年内具有1 0 笔以上的商品期货交易成交记录【 答案】：A B CD8 5 、客户进行期货交易的开户流程包括（）。A . 申请开户B . 阅读期货

165、交易风险说明书，并签字确认C. 签署期货经纪合同书D . 申请交易编码并确认资金账号【 答案】：A B CD8 6 、根 据 期货从业人员管理办法的规定，从事期货经营业务的人员 有 （）。A . 期货公司的管理人员B . 期货公司的专业人员C. 为期货公司提供中间介绍业务的机构中从事期货经营业务的管理人员和专业人员D . 期货投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的管理人员和专业人员【 答案】:A B CD8 7 、下列关于无套利定价理论的说法正确的有（）。A . 无套利市场上，如果两种金融资产互为复制，则当前的价格必相同B . 无套利市场上，两种金融资产未来的现金流完全相同，若两项资产的价格存在

166、差异，则存在套利机会C . 若存在套利机会，获取无风险收益的方法有“ 高卖低买”或 “ 低买高卖”D . 若市场有效率，市场价格会由于套利行为做出调整，最终达到无套利价格【 答案】：A B C D8 8 、期货公司的期货从业人员不得有下列（）行为。A . 以个人名义接受客户委托代理客户从事期货交易B . 进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易C , 挪用客户的期货保证金或者其他资产D . 中国证监会禁止的其他行为【 答案】：A B C D8 9 、下列关于会员制期货交易所理事会组成的表述，正确的有（）。A . 非会员理事由中国证监会委派B . 会员理事由会员大会选举产生C . 理事长可以指派临时理

167、事D . 理事会由会员理事和非会员理事组成【 答案】：A B D9 0 、期货公司及其从业人员从事资产管理业务，禁止的行为有（ ） OA . 占用、挪用客户委托资产B . 以获取佣金或者其他利益为目的，使用客户资产进行不必要的交易C . 接受客户委托的初始资产低于中国证监会规定的最低限额D . 以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户之间进行买卖，损害客户利益【 答案】：A B C D9 1 、某拟设期货公司拟经营的范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理业务和期货自营业务。下列关于拟设期货公司业务的表述中，正确的有（）。A . 从事金融期货经纪业务，应当在公司成立后

168、申请业务资格B . 从事期货自营业务，需经国务院批准C . 从事资产管理业务，应当依法登记备案D . 不得从事期货自营业务，须调整其有关方案【 答案】：A C D9 2 、全面结算会员期货公司调整非结算会员结算准备金最低余额的,应当在A . 中国证券监督管理委员会派出机构B . 期货交易所C . 期货保证金安全存管监控机构D . 期货证券业协会派出机构【 答案】：B C9 3 、下列不属于跨期套利的有（)OA . 在同一交易所，同时买入、B . 在同一交易所，同时买入、C . 在不同交易所，同时买入、D . 在不同交易所，同时买入、卖出不同商品相同交割月份的期货合约卖出同一商品不同交割月份的期

169、货合约卖出相关商品相同交割月份的期货合约卖出同一商品相同交割月份的期货合约【 答案】：A C D9 4 、下列关于期货公司与期货保证金安全存管监控机构关系的表述，正确的有（）。A . 期货保证金安全存管监控机构对期货公司经营活动实行定期监督检查B . 期货公司开立期货保证金账户的，应向期货保证金安全存管监控机构备案C . 期货公司变更期货保证金账户的，应向期货保证金安全存管监控机构备案D . 期货公司应当按照规定及时向期货保证金安全存管监控机构报送信息【 答案】：B C D9 5 、下 列 （）可能构成操纵证券、期货市场罪。A . 集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势连续买卖，操纵证

170、券、期货交易价格或者证券、期货交易量B . 与他人串通，以事先约定的价格进行证券、期货交易，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量C . 以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量D . 传播影响证券交易的虚假信息，扰乱证券交易市场【 答案】：A B C9 6 、比较典型的持续形态有（ ）。A . 三角形态B . 矩形形态C . 旗形形态D . 楔形形态【 答案】：A B C D9 7 、出 现 （）等情况，经中国证监会、财政部批准，期货交易所、期货公司可以暂停缴纳保障基金。A . 保障基金总额足以覆盖市场风险B . 保障基金总额达到5 亿

171、元人民币C . 期货交易所、期货公司遭受不可抗力D . 期货交易所、期货公司遭受重大突发市场风险【 答案】：A C D9 8 、全面结算会员期货公司应当平等对待（），防范利益冲突，不得利用结算业务关系及由此获得的信息损害非结算会员及其客户的合法权益。A . 本公司客户B . 非结算会员期货公司C . 非结算会员期货公司客户D . 特别结算会员期货公司【 答案】：A B C9 9 、中国证监会或者其派出机构对拟任人的能力、品行和资历进行审查的方式有（）。A . 审核材料B . 考察谈话C . 调查从业经历D . 公开选举【 答案】：A B C1 0 0 、任何单位或者个人有下列行为之一，操纵期货

172、交易价格的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1 倍以上5 倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满20 万元的，处 20 万元以上1 0 0 万元以下的罚款，包 括 （）A . 单独或者合谋，集中资金优势、持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖合约，操纵期货交易价格的B . 蓄意串通，按事先约定的时间、价格和方式相互进行期货交易，影响期货交易价格或者期货交易量的C . 以自己为交易对象，自买自卖，影响期货交易价格或者期货交易量的；为影响期货市场行情囤积现货的D . 国务院期货监督管理机构规定的其他操纵期货交易价格的行为。单位有前款所列行为之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给

173、予警告，并处1 万元以上1 0 万元以下的罚款【 答案】：A B C D1 0 1 、当预期（）时，交易者适合进行牛市套利。A . 同一期货品种近月合约的价格上涨幅度大于远月合约的上涨幅度B . 同一期货品种近月合约的价格下跌幅度小于远月合约的下跌幅度C . 同一期货品种近月合约的价格上涨幅度小于远月合约的上涨幅度D . 同一期货品种近月合约的价格下跌幅度大于远月合约的上涨幅度【 答案】：A B1 0 2 、非结算会员的结算准备金余额小于零并未能在约定时间内补足的,全面结算会员期货公司应当按照约定的原则和措施对（）的持仓强行平仓。A . 非结算会员B . 特别结算会员C . 非结算会员客户D

174、. 特别结算会员客户【 答案】：A C1 0 3 、对买入套期保值来说，能够实现净盈利的情形有（）。A . 反向市场基差走弱B . 正向市场基差走弱C . 基差保持不变D . 反向市场转为正向市场【 答案】：A B D1 0 4 、下列情况能够进行股指期货期现套利的是（）。A . 实际的股指期货价格高于理论价格B . 实际的股指期货价格低于理论价格C . 实际的股指期货价格等于理论价格D . 以上均不对【 答案】：A B1 0 5 、下列选项中，属于利率期货的有（）。A . 3 个月欧洲美元期货B . 3个月欧洲银行间欧元拆借利率期货C . 标准普尔5 0 0 指数期货D . 中国香港恒生指数

175、期货【 答案】：A B1 0 6 、其他情况不变的条件下， （）会导致期权的权利金降低。? ?A . 期权的内涵价值增加B . 标的物价格波动率增大C . 期权到期日剩余时间减少D . 标的物价格波动率减小【 答案】：B D1 0 7 、下面对持仓费描述正确的包括（）。A , 持仓费的高低与持有商品的时间长短有关B . 当交割月到来时，持仓费将升至最高C . 距离交割的期限越近，持有商品的成本就越低D . 现实中，持仓费一定等于价差【 答案】：A C1 0 8 、场外期权的复杂性主要体现在哪些方面？（）A . 交易双方需求复杂B . 期权价格不体现为合约中的某个数字，而是体现为双方签署时间更长

176、的合作协议C . 为了节约甲方的风险管理成本，期权的合约规模可能小于甲方风险暴露的规模D . 某些场外期权定价和复制存在困难【 答案】：A B C D1 0 9 、市场风险是因价格变化使持有的期货合约价值发生变化的风险,是期货交易中（）的一种风险。A . 最少见B . 最常见C . 最需要重视D . 最无需重视【 答案】：B C1 1 0 , 根据套利者对不同合约中近月合约与远月合约买卖方向的不同,跨期套利可分为（）A . 熊市套利B . 牛市套利C . 年度套利D. 蝶式套利E【 答案】：A B D1 1 1 . 中国金融期货交易所是经国务院同意、中国证监会批准，由（）共同发起设立的金融期货

177、交易所。A . 上海期货交易所B . 大连商品交易所C . 上海证券交易所和深圳证券交易所D. 郑州商品交易所【 答案】：A B C D1 1 2 、按照相反理论，下列操作和说法正确的有（）。A . 相反理论在市场中被广泛应用B . 大多数人的判断是错误的C . 不可能是多数人获利D. 要获得大的利益，一定要同大多数人的行动不一致【 答案】：C D1 1 3 、反向市场出现的主要原因有（ ）。A . 近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加，高于期货价格B . 近期对某种商品或资产需求减少，远小于近期产量及库存量，使现货价格大幅度下降，低于期货价格C .

178、预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格D. 预计将来该商品的供给会大幅度减少，导致期货价格大幅度上升，高于现货价格【 答案】：A C1 1 4 、某套利者以4 1 0 0 元/ 吨买入5月大豆期货合约，同时以4 2 0 0 元/吨卖出7月大豆合约，5月和7月合约价格分别变为（），该套利者 获 利 （ 不计交易费用）A . 4 3 0 0 元/ 吨和4 4 5 0 元/ 吨B . 4 3 0 0 元/ 吨和4 3 5 0 月/ 吨C . 4 3 0 0 元/ 吨和4 3 2 0 元/ 吨D. 4 3 0 0 元/ 吨和4 2 0 0 元/ 吨【 答案】：B C D

179、1 1 5 、我国外汇储备主要包括（）。A . 美元资产B . 欧元资产C . 日元资产D. 英镑资产【 答案】：A B C D1 1 6 、中国证监会及其派出机构可以根据监管职责要求期货公司、境外交易者和境外经纪机构提供下列信息或者书面资料， 并进行必要的询问和检查，下列说法正确的是（ ）A . 境外交易者和境外经纪机构的账户、所有子账户交易的明细资料；B . 境外交易者和境外经纪机构的账户、所有子账户资金划拨、使用的明细资料；C . 境外交易者和境外经纪机构的账户、所有子账户的指令下达人姓名、国籍、有效身份证件（ 号码）、联系方式及相关信息等；D. 境外交易者和境外经纪机构的账户、所有子账

180、户的最终受益人姓名（ 名称）、国籍、有效身份证件（ 号码）、联系方式及相关信息、资金来源等；【 答案】：A B C D1 1 7 、乙是某期货公司的客户，持有多头合约。合约到期后，乙向期货公司申请交割。但乙在交割仓库提货时发现所提交割品已霉烂变质，无法使用。对于货物的质量问题，乙应当向（）主张权利。A .交割仓库B .期货公司C .乙的交易对手方D .期货交易所【 答案】：A D1 1 8、 期货从业人员执业行为准则（ 修订） 规定了竞业准则的标准与注意事项，其中，严禁期货从业人员从事的不正当竞争行为包括（）OA .采用明示与有关组织具有特殊关系的手段招徒投资者B .以排挤竞争对手为目的，低于

181、经营成本收取手续费C .采用虚假宣传方式进行自我夸大D .给予长期合作客户手续费优惠措施【 答案】：A B C1 1 9、期货公司主要股东或者实际控制人出现下列情形之一的，应当主动、准确、完整地在3个工作日内通知期货公司（ ）。A .所持有的期货公司股权被冻结或者被强制执行B .股权变更或者业务范围、经营管理发生重大变化C .变更名称D .合并、分立或者进行重大资产、债务重组【 答案】：A B C D1 20 、下列关于持续形态的说法中，正确的有（）。A .对称三角形情况大多是发生在一个大趋势进行的途中B .理论上，三角形可以向上或向下突破C .上升三角形是对称三角形的变形D .矩形在形成的过

182、程中极可能变成三重顶/ 底形态【 答案】：A B C D1 21 、 （）时，投资者可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。A .投资者持有股票组合B .投资者计划未来持有股票组合C .投资者担心股市大盘上涨D .投资者担心股市大盘下跌【 答案】：A D1 22、期货公司、证券公司违反 期货市场客户开户管理规定的，中国证监会可以采取的监管措施有（）。A .刑事拘留B .监管谈话C .出具警示函D .责令限期整改【 答案】：B C D12 3 、信用违约互换价格确定与（）因素有关。A . 参考实体的违约概率B . 合约期限C . 违约回收率D . 市场利率【 答案】：A C12 4 、对基差买方来

183、说，基差交易模式的利弊主要体现在（）。A . 拥有定价的主动权和可选择权，灵括性强B . 可以保证买方获得合理的销售利益C . 一旦点价策略失误，差买方可能面临亏损风险D . 即使点价策略失误，差买方可以规避价格风险【 答案】：A C12 5 、 （ ）可以充当结构化产品创设者。A . 投资银行B . 证券经纪商C . 自营商D . 做市商【 答案】：A B C12 6 、申请设立期货公司，应当向中国证券监督管理委员会提交的申请材料包括（）。A . 申请书B . 发起人名单及其审计报告或者个人金融资产证明C . 场地、设备、资金证明文件D . 拟订的期货业务制度、内部控制制度和风险管理制度文本

184、【 答案】：A B C D12 7 、预计某公司今年年术每股收益为2元，每股股息支付率为9 0 % ,并且该公司以后每年每股股利将以5 % 的速度增长。如果某投资者希望内部收益率不低于10 % , 那么， （）。A . 他在今年年初购买该公司股票的价格应小于18 元B . 他在今年年初购买该公司股票的价格应大于3 8 元C . 他在今年年初购买该公司股票的价格应不超过3 6 元D . 该公司今年年术每股股利为1. 8元【 答案】：C D12 8 、常见的互换类型有（ ）。A . 股票互换B . 信用违约互换C . 远期互换D . 利率互换【 答案】：B D12 9 、在分析市场利率和利率期货价

185、格时，需要关注宏观经济数据以及变化，主要包括（ ）等。A . 工业生产指数B . 消费者物价指数C . 国内生产总值D . 失业率【 答案】：A B C D13 0 、期货公司申请设立、收购或者参股境外期货类经营机构，应当向中国证券监督管理委员会提交的材料包括（）。A . 拟设立、收购或者参股境外期货类经营机构的决议文件B . 申请日前12 个月风险监管报表C . 境外机构管理制度文本D . 律师事务所出具的法律意见书【 答案】：A C D1 3 1 、期货从业人员必须遵守（ ）。A . 中国期货业协会的自律规则B . 中国证监会的规定C . 期货交易所的自律规则D . 相关法律. 行政法规【

186、 答案】：A B C D1 3 2、我国境内的期货交易所规定，当会员（ 客户）出现下列（）情形时，交易所有权对其持仓进行强行平仓。A . 客户、从事自营业务的交易会员的持仓量超出其限仓规定的B . 会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的C . 因违规受到交易所强行平仓处罚的D . 根据交易所的紧急措施应予强行平仓的【 答案】：A B C D1 3 3 、在为客户提供期货投资咨询业务前，期货公司应当事前了解客户的 （）等情况，认真评估客户的风险偏好、风险承受能力和服务需求。A . 身份B . 财务状况C . 投资经验D . 家庭成员【 答案】：A B C1 3 4 、银行的工作人员吸

187、收客户资金不入账，数额特别巨大， （）。A . 处五年以上有期徒刑B . 并处五万元以上五十万元以下罚金C . 处五年以下有期徒刑D . 并处或者单处五万元以上五十万元以下罚金【 答案】：A B1 3 5 、申请营业部负责人的任职资格。需要提交下列哪些材料？（）A . 申请书、任职资格申请表B . 身份、学历、学位证明C . 期货从业人员资格证书D . 中国证监会规定的其他材料【 答案】：A B C D1 3 6 、某交易者以3 6 9 8 0 元/ 吨买入20 手天然橡胶期货合约后，符合金字塔式增仓原则的有（ ）。A . 价格上涨后，再以3 7 0 0 0 元/ 吨买入1 5 手天然橡胶期货

188、合约B . 价格上涨后，再以3 6 9 9 0 元/ 吨买入25 手天然橡胶期货合约C . 价格下跌后，再以3 6 9 0 0 元/ 吨买入1 5 手天然橡胶期货合约D . 价格下跌后，不再购买【 答案】：A D1 3 7 、期货公司风险监管指标包括（）。A . 净资本B . 净资本与风险资本准备的比例C . 负债与净资产的比例D . 规定的最低限额的结算准备金要求【 答案】：A B C D1 3 8 、在基差交易中，点价的原则包括（ ）。A . 所点价格具有垄断性B . 市场的流动性要好C . 所点价格不得具有操控性D . 方便交易双方套期保值盘的平仓出场【 答案】：B C D1 3 9 、

189、剩余期限相同，付息频率相同， （ ）的债券，修正久期较大。A . 票面利率较低B . 到期收益率较高C . 票面利率较高D . 到期收益率较低【 答案】：A D1 40 、根 据 期货投资者保障基金管理办法，使用保障基金前，中国证监会和保障基金管理机构应当监督期货公司核实投资者保证金权益及损失，积极清理资产并变现处置，应当先以（ ）弥补保证金缺口 OA . 期货交易所风险准备金B . 期货公司结算担保金C . 期货公司变现资产D . 期货公司自有资金【 答案】：C D1 41 、根 据 境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易管理暂行办法，境内特定品种期货交易实行交易者适当性制度。 （

190、）应当执行交易者适当性制度。A . 期货交易所B . 期货公司C . 境外经纪机构D . 境外交易者【 答案】：A B C1 42 、商品期货合约名称中一般注明（）。A . 交易所名称B . 交割标准品级C . 交割方式D . 品种名称【 答案】：A D1 43 、根 据 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法，下列人员中不得担任期货公司董事、监事和高级管理人员的有（ ） 。A . 6年前因违纪行为被解除职务的证券交易所负责人B . 5年内因违法行为被解除职务的期货公司总经理C . 3年内因违纪行为被撤销资格的律师D . 4 年内因违法行为被解除职务的证券公司董事长【 答案】：B C

191、 D1 44、关于卖出看涨期权，下列说法正确的是（）。A . 标的物价格窄幅整理对其有利B . 当标的物市场价格小于执行价格时，卖方风险随着标的物价格下跌而增加C . 标的物价格大幅震荡对其有利D . 当标的物市场价格大于执行价格时，卖方风险随着标的物价格上涨而增加【 答案】：A D1 45 、除 期货交易所管理办法第十条规定，规定的事项外，会员制期货交易所章程还应当载明下列（）事项。A . 会员资格及其管理办法B . 会员的权利和义务C . 对会员的纪律处分D , 以上都不需要【 答案】：A B C1 46 、关于保证期货合约履行责任的处理，下列说法中不正确的是（ ）OA . 因期货交易所的

192、过错导致信息发布. 交易指令处理错误，造成期货公司或者客户直接经济损失的，期货交易所应当承担赔偿责任，但其能够证明系不可抗力的除外B . 期货交易所依据有关规定对期货市场出现的异常情况采取合理的紧急措施造成客户损失的，期货交易所应承担赔偿责任C . 期货公司未按照每日无负债结算制度的要求，履行相应的金钱给付义务，期货交易所也未代期货公司履行，造成交易对方损失的，期货交易所应当承担赔偿责任D . 期货公司执行期货交易所的合理的紧急措施造成客户损失的，期货公司应承担相应的赔偿责任【 答案】：B D1 4 7 、中国证券监督管理委员会建立诚信档案，记录、 （）的合规和诚信情况。A . 董事B . 监

193、事C . 高级管理人员D . 全体员工【 答案】：A B C1 4 8 、下列选项中，表示基差走弱的有（）。A . 7月份时大商所豆油9月份合约基差为4元/ 吨，到 8月份时为2元/吨B . 7月份时大商所豆油9月份合约基差为2元/ 吨，到 8月份时为1 元/吨C . 7月份时上期所阴极铜9月份合约基差为- 2 元/ 吨，到 8月份时为- 4元/ 吨D . 7月份时上期所铝9月份合约基差为- 2 元/ 吨，到 8月份时为- 1 元/吨【 答案】:A B C1 4 9 、银行对客户办理期权组合业务应坚持实需原则，并 遵 守 （规定。A . 期权组合遵循整体性原则B . 期权组合签约前，银行应要求

194、客户提供基础商业合同并进行必要的审核，确保客户所做的期权组合符合套期保值原则C . 期权组合到期时，仅能有一个期权买方可以行权并遵循客户优先行权原则D . 期权组合到期后，如客户与银行均未选择行权，客户可凭相关单证续做一笔即期结售汇业务【 答案】：A B C D1 5 0 、6月 1日，某美国进口商预期3 个月后需支付进口货款2 . 5亿日元，目前的即期汇率为J P Y/ U S D = 0 . 0 0 8 35 8 , 三个月期J P Y / U S D 期货价格为0 . 0 0 8 37 9 c 该进口商为了避免3 个月后因日元升值而需付出更多的美元，在 C M E 外汇期货市场进行套期保

195、值。若 9月 1日即期汇率为 J P Y/ U S D = 0 . 0 0 8 6 8 1 , 三个月期 J P Y / U S D 期货价格为 0 . 0 0 8 6 8 8 ,9月到期的J P Y/ U S D 期货合约面值为1 2 5 0 万日元，则该美国进口商（ ）OA . 需要买入2 0 手期货合约B . 需要卖出2 0 手期货合约C . 现货市场盈利8 0 7 5 0 美元、期货市场亏损7 7 2 5 0 美元D . 现货市场损失8 0 7 5 0 美元、期货市场盈利7 7 2 5 0 美元【 答案】：A D1 5 1 、某期货公司任命王某为本公司的首席风险官，王某在开展工作的过程

196、中，发现公司在保证金安全存管工作中存在重大问题，王某将相关问题口头反映给公司总经理张某。张某要求相关部门对存在的问题进行了整改，解决了部分问题，但仍未完全达到要求。王某在张某的说服下，接受了整改结果。因公司的整改仍未达到要求，下列说法正确 的 是 （）。A . 王某应当及时向期货公司董事长、董事会常设风险管理委员会或者监事会报告B . 必要时，王某应当向公司住所地中国证监会派出机构报告C . 王某接受总经理说服，接受整改结果，事后期货公司发生重大风险的，王某可以因为曾向总经理提出整改意见而被从轻处罚D . 王某如因坚持要求公司整改而遭公司解聘，可向证监会报告，证监会有权要求公司重新聘任王某【

197、答案】：A B1 5 2 、卖出套期保值一般可运用于如下一些情形（）。A . 持有某种商品或资产，担心市场价格下跌，使其持有的商品或资产市场价值下降，或者其销售收益下降B . 已经按固定价格买入未来交收的商品或资产，担心市场价格下跌，使其商品或资产市场价值下降或其销售收益下降C . 预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定，担心市场价格下跌，使其销售收益下降D . 预计在未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨，使其购买成本提高【 答案】：A B C1 5 3 、某期货公司用自有资金替大股东归还贷款本息。同时，期货公司以马某、李某、D公司、G公司的名义从事期货自

198、营业务，造成巨额亏损。期货公司的上述行为中，违 反 期货交易管理条例规定的是（）OA . 从事期货自营业务B . 未能有效控制投资风险C . 为股东提供融资D . 挪用客户保证金【 答案】：A C1 5 4 、经济周期由（）阶段构成。A . 复苏B . 繁荣C . 衰退D . 萧条【 答案】：A B C D1 5 5 、下列关于国内期货保证金存管银行的表述，正确的有（ ）A . 是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理等业务的机构B . 是我国期货市场保证金封闭运行的必要环节C . 交易所有权对存管银行的期货结算业务进行监督D . 是由交易所指定，协助交易所办理期货结算业务的银行【 答案】：

199、B C D1 5 6 、小李开立期货账户时，期货公司的下列做法中，错误的是（ ）A . 发现小李交易编码申请表的姓名与有效身份证明文件的姓名有稍许差异，经首席风险官批准后，为其开立账户B . 实时采集并保存小李头部正面照和身份证正反面扫描件的影像资料C . 仅由营业部保存小李的开户资料和影像资料D . 对照有效身份证明文件，核实小李是否本人亲自开户【 答案】：A C1 5 7 、某期货公司股东大会通过决议，任命期货公司现任总经理王某为期货公司董事长，兼任总经理一职，针对此案例，下列说法中正确的是 （）。A . 王某担任期货公司董事长，还应当再取得中国证监会核准的董事长任职资格B . 王某担任董

200、事长应具有大学本科以上学历或取得学士以上学位C . 王某不能同时兼任董事长、总经理D . 应召开股东会，股东会决议通过后，期货公司即可任命王某【 答案】：A B C1 5 8 、期货从业人员应当遵守的执业行为规范包括（）。A . 诚实守信，恪尽职守，促进机构规范运作，维护期货行业声誉B . 保守客户的商业秘密，维护客户的合法权益C . 向客户提供专业服务时，充分揭示期货交易风险，不得作出不当承诺或者保证D . 坚持客户合法利益优先的原则【 答案】：A B C D1 5 9 、通常，企业参与套期保值应建立的相关内部控制制度主要包括（ ）OA . 业务报告制度B . 信息披露制度C . 业务授权制

201、度D . 持仓限额制度【 答案】：A C1 6 0 、计算国债期货理论价格，用到的变量有（ ） 等。A . 市场利率B . 可交割券的价格C . 可交割券的票面利率D . 可交割券转换因子【 答案】：A B C D1 6 1 、会员制期货交易所会员资格的获取的方式包括（）。A . 以交易所创办发起人的身份加入B . 接受发起人的资格转让加入C . 接受期货交易所其他会员的资格转让加入D . 以交易所高级管理人员的身份加入【 答案】：A B C1 6 2 、期货公司董事、监事和高级管理人员应当遵守（ ）。A . 公司章程B . 行业规范C . 自律规则D . 中国证监会的规定【 答案】：A B

202、C D1 6 3、A期货公司与甲客户签订期货经纪合同，但对下达交易的指令未作约定。甲客户因临时出差，便委托朋友乙客户为其下达交易指令，但是并没有签发授权委托书，后 A期货公司按照乙客户的交易指令为甲客户下单。由于乙客户对行情判断失误，造成甲客户的巨额亏损，甲客户出差回来对亏损不予承认，要求期货公司赔偿损失。下列关于责任承担的说法，正确的是（）。A . 如果期货公司不能证明其所进行的交易是依据客户交易指令进行的,对该交易造成客户的损失，期货公司应当承担赔偿责任B . 期货公司执行乙客户的交易指令造成客户损失，应当由期货公司承担赔偿责任，乙承担连带责任C . 期货公司执行乙的交易指令造成客户损失，

203、应当由乙承担赔偿责任,期货公司承担连带责任D . 期货公司执行乙的交易指令造成客户损失，应当由甲客户、乙客户和期货公司共同承担损失【 答案】：A B1 6 4 、根 据 期货从业人员管理办法，为期货公司提供中间介绍业务机构的期货从业人员不得从事的行为包括（）。A . 收付期货保证金B . 存取期货保证金C . 划转期货保证金D . 代理客户从事期货交易【 答案】：A B C D1 6 5 、期货公司在中国证监会不同派出机构辖区变更住所的，还应当符合 下 列 （）条件。A . 符合持续性经营规则B . 近 2年未因重大违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚C . 中国证监会根据审慎监管原则规定的其

204、他条件D . 近 1 年内无重大违法违规经营记录，未发生重大风险事件【 答案】：A B C1 6 6 、期货公司不得运用（）等方式欺诈客户。A . 公开宣传资产管理业务的预期收益B . 夸大资产管理业绩C . 公布资管规模D , 收取费用或者报酬E【 答案】：A B1 6 7 、技术分析三大市场假设为（）。A . 市场行为反映一切信息B . 价格呈趋势变动C . 历史会重演D , 没有两个价格时一样的【 答案】：A B C1 6 8 、根据合约流动性不同，可将期货合约分为（）两种。A . 活跃月份合约B . 活跃交易合约C . 不活跃月份合约D . 不活跃交易合约【 答案】：A C1 6 9

205、、下列关于解除原有互换协议说法正确的是（）。A . 解除原有互换协议时，由不希望提前结束的一方提供一定的补偿B . 解除原有互换协议时，由希望提前结束的一方提供一定的补偿C . 解除原有互换协议时，协议双方都不需提供补偿D . 解除原有互换协议时，可以协议将未来的现金流贴现后进行结算支付，提前实现未来的损益【 答案】：B D1 7 0 、 某期货交易所依据有关规定对期货市场出现的异常情况采取紧急措施，造成了投资者张某的损失，张某打算向期货交易所索要赔偿,以下说法正确的是（）。A . 期货公司如果拒绝代张某向期货交易所主张权利，张某可以直接起诉期货交易所B . 张某可以要求期货公司代自己向期货交

206、易所主张权利C . 期货交易所采取的紧急措施，即便在当时情况下是合理的，也应适当赔偿张某的损失D . 张某可直接起诉期货公司，交易所作为第三人参加诉讼【 答案】：A B1 7 1 、与股票现货市场上的投机相比，在股指期货市场投机的好处有（）OA . 所需资金量少B . 操作便利C . 成倍放大收益D . 增发股票【 答案】:A B C1 7 2 、上证5 0 E T F 期权的合约月份为（）。A . 下月B . 隔月C . 当月D . 随后两个季月【 答案】：A C D1 7 3 、持续整理三角形形态主要分为（）。A . 锐角三角形B . 钝角三角形C . 正三角形D . 直角三角形【 答案】

207、：C D1 7 4 、期货投资咨询业务允许期货公司（ ）。A . 为客户提供期货交易咨询B . 向客户提供研究分析报告C . 协助客户建立风险管理制度，提供风险管理咨询、专项培训等D . 按照合同约定，管理客户委托的资产，进行投资【 答案】：A B C1 7 5 、 （）依法对期货公司实行自律管理。A . 期货交易所B . 会员大会C . 中国期货业协会D . 中国证监会【 答案】：A C1 7 6 、期货从业人员从事的不正当竞争行为包括（）。A . 采用明示与有关机构具有特殊关系的手段招徒投资者B . 以排挤竞争对手为目的，低于经营成本收取手续费C . 采用虚假宣传方式进行自我夸大D . 开

208、展营销活动，降低手续费优惠措施【 答案】：A B C1 7 7 、多元线性回归模型的基本假定有（）。A . 零均值假定B . 同方差与无自相关假定C . 异方差假定D . 无多重共线性假定【 答案】:A B D1 7 8 、国债基差交易策略包括（A . 买入基差策略为买入国债现货、B , 卖出基差策略为卖出国债现货、C . 买入基差策略为卖出国债现货、D . 卖出基差策略为买入国债现货、） O卖出国债期货买入国债期货买入国债期货卖出国债期货【 答案】：A B1 7 9 、监控中心在复核过程中发现以下（）情况之一的，应当退回客户交易编码申请，并告知期货公司。A . 客户资料不符合实名制要求B .

209、 客户交易编码申请表及相关资料内容不完整C . 客户交易编码申请表及相关资料格式不正确D . 中国证监会规定的其他情形【 答案】：A B C D1 8 0 、 期货公司首席风险官管理规定（ 试行）的制定目的包括（ ）OA . 完善期货公司治理结构B . 加强内部控制和风险管理C . 促进期货公司依法稳健经营D . 维护期货投资者合法权益【 答案】：A B C D1 8 1 、期货投资咨询业务是指基于客户委托，期货公司及其从业人员向客户提供（）等服务并获得合理报酬。A . 风险管理顾问B . 研究分析C . 交易咨询D . 代理进行期货交易【 答案】：A B C1 8 2 、利率互换的常见期限有

210、（）A . 2年B . 4年C . 5年D . 6年【 答案】：A B C1 8 3 、基差交易的利润来源包括（ ）。A . 期货价格的变化B . 利息收入C . 基差变化D . 持有收益【 答案】：C D1 8 4 、在组织机构的设置上，会员制期货交易所与公司制期货交易所的异同点有（）。A . 会员制期货交易所设会员大会，而公司制期货交易所设股东大会B . 会员制期货交易所设理事会，而公司制期货交易所设董事会C . 会员制期货交易所与公司制期货交易所都设总经理D . 会员制期货交易所与公司制期货交易所都设监事会【 答案】：A B C18 5 、关于期货居间人表述正确的有（）。A . 居间人不

211、能从事投资咨询和代理交易等期货交易活动B . 居间人从事居间介绍业务时，应客观，准确地宣传期货市场C . 居间人可以代理客户签交易账单D . 居间人与期货公司没有隶属关系【 答案】：A B D18 6 、一般而言，外汇远期合约的主要内容包括（）。？A . 币种B . 金额C . 交易方向D . 汇率【 答案】：A B C D18 7 、下列关于期货公司期货投资咨询业务的说法中，错误的是（ ）OA . 期货公司及其从业人员不得通过报刊、电视、电台和网络等开展期货期货信息传播活动B . 期货公司及其从业人员通过公共媒体开展期货行情分析的， 应当遵守金融信息传播相关规定, 保护他人的知识产权C .

212、期货公司及其从业人员通过公共媒体开展期货行情分析的， 应当取得期货投资咨询业务资格及从业资格D . 在开展期货信息传播活动后， 期货公司及其从业人员应当向住所地的中国证监会派出机构备案【 答案】：A D18 8 、下列属于系统性因素事件的是（）。A . 中央银行采取宽松的货币政策B . 智利铜矿区域突发地震C . “ 黑天鹅”事件D . 战争或地缘政治的发生【 答案】：A C D18 9 、期货交易所的非期货公司结算会员的从业人员不得有下列（）的行为。A . 不得以个人或者他人名义参与期货交易B . 代理客户从事期货交易C . 利用结算业务关系及由此获得的结算信息损害非结算会员及其客户的合法权

213、益D . 中国证监会禁止的其他行为E【 答案】：A B C D19 0、客户在期货交易中违约造成保证金不足的，期货公司应当（）垫付。A . 风险准备金B . 期货公司自有资金C . 其他客户保证金D . 任意资金【 答案】：A B19 1、期货交易所有下列（）行为的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处罚款。A . 允许会员在保证金不足的情况下进行期货交易的B. 不按规定保存期货交易. 结算. 交割资料的C. 违反规定收取保证金的D . 未执行当日无负债结算. 涨跌停板. 持仓限额和大户报告制度的【 答案】：ABCD1 9 2 、2 0 1 3 年 9月 1 6 日，持有某期货公司6 % 股

214、权的股东A 集团（ 非控股股东） ，与某商业银行签订贷款合同，并以其所持有的该期货公司的股权质押。下列关于A 集团质押期货公司股权的表述中，正确的是（）OA. 该期货公司的控股股东应当在规定时间内向监管机构报告B. A 集团应当在规定的时间内通知期货公司C. 该期货公司应当在规定时间内向监管机构报告D . A 集团持有的期货公司股权不得质押【 答案】：BC1 9 3 、影响利率期货价格的因素包括（）等。A. 全球主要经济体利率水平B. 经济周期C. 财政政策D . 通货膨胀率【 答案】：ABCD1 9 4 、中金所5年期国债期货报价为9 7 . 2 5 0 ,意 味 着 （ ）.A. 合约价值

215、为9 7 . 2 5 0 万元，含有应计利息B. 面值为1 0 0 元的国债期货净价价格为9 7 . 2 5 0 元C. 面值为1 0 0 元的国债期货全价格为9 7 . 2 5 0 元D . 合约价值为9 7 . 2 5 0 万元，不含应计利息【 答案】：BD1 9 5 、根 据 证券期货投资者适当性管理办法，普通投资者申请成为专业投资者，经营机构应当通过以下方式对投资者进行谨慎评估，确认其符合转化为专业投资者的要求（）。A. 投资知识测试B. 模拟交易C, 追加了解信息D . 风险承受评估报告【 答案】：ABC1 9 6 、对期货投资者的保证金损失，期货投资者保障基金予以补偿的原则 是 （

216、）oA. 对每位个人投资者的保证金损失在1 0 万元以下（ 含 1 0 万元） 的部分全额补偿，超 过 1 0 万元的部分按9 0 % 补偿B. 对每位个人投资者的保证金损失在1 0 万元以下（ 含 1 0 万元） 的部分全额补偿，超 过 1 0 万元的部分按8 0 % 补偿C. 对每位机构投资者的保证金损失在1 0 万元以下（ 含 1 0 万元） 的部分全额补偿，超 过 1 0 万元的部分按9 0 % 补偿D . 对每位机构投资者的保证金损失在1 0 万元以下（ 含 1 0 万元） 的部分全额补偿，超 过 1 0 万元的部分按8 0 % 补偿【 答案】：AD1 9 7 、外汇期货套利的形式主

217、要有（）。A. 跨期套利B. 期现套利C. 跨币种套利D . 跨市场套利【 答案】：ABCD1 9 8 、下列人员申请期货公司董事长、监事会主席、高级管理人员的任职资格，学历可以放宽至大学专科的有（）。A . 具有从事法律、会计业务8 年以上经验的人员B . 具有在证券公司等金融机构从事风险管理、合规业务5年以上经验的人员C . 具有从事期货业务1 0 年以上经验的人员D . 曾担任金融机构部门负责人以上职务8 年以上的人员【 答案】：C D1 99、期货公司开展资产管理业务时，与客户约定按委托资产额的2 % 收取管理费，资产管理业绩收益率超过30 % 的，超出部分的收益，按 5 0 %的比例收取业绩报酬对于上述做法，下列说法正确的是（ ）.A . 不构成保本保底的约定B . 不符合资产管理业务的管理规定C . 违反禁止共担风险. 共享收益的规定D . 符合规定，约定有效【 答案】：A D2 0 0 、期货业协会有权制定期货从业人员自律管理的具体办法，下列各项属于该办法的具体内容的是（ ）。A . 从业资格考试、从业资格注册和公示B . 执业行为准则C . 执业检查、纪律惩戒和申诉D . 后续职业培训【 答案】：A B C D