第5章-商业银行负债管理课件

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1、5.1 5.1 商业银行负债业务概述商业银行负债业务概述5.2 5.2 商业银行存款经营管理商业银行存款经营管理5.3 5.3 商业银行其他负债的经营管理商业银行其他负债的经营管理5.4 5.4 商业银行存款工具的成本构成与定价方法商业银行存款工具的成本构成与定价方法5.5 5.5 我国商业银行的负债结构分析我国商业银行的负债结构分析7/30/202415.1 5.1 商业银行负债业务概述商业银行负债业务概述5.1.15.1.1 商业银行负债的概念和特点商业银行负债的概念和特点 1 1、商业银行负债：商业银行承担的、能以货币计量的尚未、商业银行负债：商业银行承担的、能以货币计量的尚未偿还的经济

2、义务。偿还的经济义务。 广义负债广义负债：除了核心资本以外的一切资金来源，包括长期债：除了核心资本以外的一切资金来源，包括长期债 务资本等附属资本。务资本等附属资本。 狭义负债狭义负债：非资本性债务，包括存款负债、短期借款负债和：非资本性债务，包括存款负债、短期借款负债和 长期借款负债等。长期借款负债等。7/30/202422、商业银行负债特点、商业银行负债特点（1）基于过去的交易或事项而产生，构成现时的经济义务）基于过去的交易或事项而产生，构成现时的经济义务（2）现时义务必须用商业银行的资产、提供的劳务或资产运用）现时义务必须用商业银行的资产、提供的劳务或资产运用和提供劳务带来的经济流入去偿

3、还。和提供劳务带来的经济流入去偿还。5.1.2 5.1.2 商业银行负债业务的作用商业银行负债业务的作用1 1、吸收资金的重要来源、吸收资金的重要来源2 2、保持流动性的手段、保持流动性的手段3 3、负债业务的好坏直接体现商业银行的竞争力、负债业务的好坏直接体现商业银行的竞争力4 4、负债业务构成社会流通中的货币量、负债业务构成社会流通中的货币量7/30/20243（一）狭义货币（一）狭义货币 M0 = 流通中现金（钞票、硬币）流通中现金（钞票、硬币） C M1 = M0 + 活期存款活期存款 M1 = C + DCashDemand deposits定期存款：定期存款：time deposi

4、ts7/30/20244（二）广义货币（二）广义货币 M2 = M1 + 储蓄存款定期存款外币存款其他存款储蓄存款定期存款外币存款其他存款 M3= M2金融债券商业票据大额可转让定期存单金融债券商业票据大额可转让定期存单 7/30/20245 负债业务是商业银行最基础、最主要的业务，是商业银负债业务是商业银行最基础、最主要的业务，是商业银行的资金来源。行的资金来源。 活期存款活期存款定期存款定期存款储蓄存款储蓄存款外汇存款外汇存款存款业务的创新存款业务的创新5.1.3 商业银行负债业务的构成商业银行负债业务的构成向中央银行借款向中央银行借款回购协议回购协议转贴现转贴现同业拆借同业拆借欧洲货币市

5、场借款欧洲货币市场借款金融债券金融债券7/30/202465.2 商业银行存款经营管理商业银行存款经营管理5.2.1 传统的存款业务传统的存款业务1 1、活期存款、活期存款(Demand DepositsDemand Deposits) 活期存款：存款人可以随时存取和转让的存款，又称交易活期存款：存款人可以随时存取和转让的存款，又称交易帐户或支票存款。帐户或支票存款。 （1 1）具有很强的存款派生能力）具有很强的存款派生能力 （2 2）流动性大，存取频繁，存款成本高）流动性大，存取频繁，存款成本高 （3 3）具有货币支付手段和流通手段的职能具有货币支付手段和流通手段的职能具有货币支付手段和流通

6、手段的职能具有货币支付手段和流通手段的职能7/30/20247 2 2、定期存款、定期存款(Time Deposits) 客户和银行预先约定存款期限的存款客户和银行预先约定存款期限的存款 （1 1）银行稳定的资金来源）银行稳定的资金来源 （2 2）利率高于活期存款利率）利率高于活期存款利率 （3 3）营业成本低于活期存款）营业成本低于活期存款 3 3、储蓄存款、储蓄存款(Savings)(Savings) 居民个人居民个人为积蓄货币或取得利息收入而开立的存款账户为积蓄货币或取得利息收入而开立的存款账户（1）主体多为个人，不能使用支票，有定期和活期两种）主体多为个人，不能使用支票，有定期和活期两

7、种（2）严格监管，保障储蓄存款的安全。）严格监管，保障储蓄存款的安全。7/30/202485.2.2 5.2.2 存款工具的创新存款工具的创新存款工具的创新存款工具的创新1 1、可转让支付命令账户可转让支付命令账户可转让支付命令账户可转让支付命令账户（Negotiable Order of Negotiable Order of Withdrawal Account Withdrawal Account，NOWNOW账户）账户）账户）账户） 对个人和非盈利机构开立的、计算利息的支对个人和非盈利机构开立的、计算利息的支 票账户，也票账户，也称为付息的活期存款称为付息的活期存款。 以支付命令书代替

8、支票，转账次数没有限制以支付命令书代替支票，转账次数没有限制以支付命令书代替支票，转账次数没有限制以支付命令书代替支票，转账次数没有限制 可依据存款平均余额获取利息收入可依据存款平均余额获取利息收入可依据存款平均余额获取利息收入可依据存款平均余额获取利息收入 账户开立人限定为个人和非盈利机构账户开立人限定为个人和非盈利机构账户开立人限定为个人和非盈利机构账户开立人限定为个人和非盈利机构 集中了支票账户和储蓄存款的优点集中了支票账户和储蓄存款的优点7/30/202492、大额可转让定期存单（、大额可转让定期存单（Negotiable Certificate of Deposit，CDs） 银行向

9、存款人发行的固定面额、固定期限、可以转让的大银行向存款人发行的固定面额、固定期限、可以转让的大额定期存款。额定期存款。 1、期限为、期限为312个月，以个月，以3个月居多，最短的个月居多，最短的14天天 2、面额较大且固定、面额较大且固定3、种类多样化、利率较高、种类多样化、利率较高5、不记名，可转让、不记名，可转让储户：可获得高额利息储户：可获得高额利息银行：提高了存款的稳定程序（存款到期前不会被支取）银行：提高了存款的稳定程序（存款到期前不会被支取） 7/30/202410 3、自动转账服务账户（自动转账服务账户（自动转账服务账户（自动转账服务账户（Automatic Transfer S

10、ervice Automatic Transfer Service AccountAccount，ATSATS） 开立两个账户：开立两个账户：开立两个账户：开立两个账户：储蓄存款账户储蓄存款账户储蓄存款账户储蓄存款账户和和和和活期存款账户活期存款账户活期存款账户活期存款账户 活期存款账户上的余额在一美元或以上活期存款账户上的余额在一美元或以上活期存款账户上的余额在一美元或以上活期存款账户上的余额在一美元或以上 客户平日将款项存在储蓄存款账户上，而当客户开出支票准客户平日将款项存在储蓄存款账户上，而当客户开出支票准客户平日将款项存在储蓄存款账户上，而当客户开出支票准客户平日将款项存在储蓄存款账户

11、上，而当客户开出支票准备提现或转账时，银行自动将必要的数额从储蓄存款账户转到备提现或转账时，银行自动将必要的数额从储蓄存款账户转到备提现或转账时，银行自动将必要的数额从储蓄存款账户转到备提现或转账时，银行自动将必要的数额从储蓄存款账户转到活期存款账户上以进行付款。活期存款账户上以进行付款。活期存款账户上以进行付款。活期存款账户上以进行付款。 可保证客户在未使用支票支付款项之前从储蓄存款可保证客户在未使用支票支付款项之前从储蓄存款账户获得相应的利息账户获得相应的利息7/30/202411交易帐户交易帐户非交易帐户非交易帐户（储蓄帐户）（储蓄帐户）活期存款活期存款可转让支付命令可转让支付命令货币市

12、场存款帐户货币市场存款帐户自动转帐制度自动转帐制度储蓄储蓄 存款存款定期定期 存款存款7/30/202412 按存款的按存款的稳定性稳定性活期存款：利率低活期存款：利率低定期存款：银行稳定的资金来源定期存款：银行稳定的资金来源定活两便存款：不确定期限，可随时提取和续存定活两便存款：不确定期限，可随时提取和续存按存款人的按存款人的经济性质经济性质企业存款企业存款储蓄存款：储蓄存款：城乡居民城乡居民财政存款：财政存款：国家及地方财政收入国家及地方财政收入机关团体存款机关团体存款农村存款：农村存款：农村的乡镇企业、农民集体和个人农村的乡镇企业、农民集体和个人其他存款：其他存款：信托存款信托存款7/3

13、0/2024135.3 5.3 商业银行其他负债的经营管理商业银行其他负债的经营管理 短期负债业务短期负债业务向中央银行借款向中央银行借款同业拆借同业拆借转贴现转贴现回购协议回购协议向欧洲货币市场借款向欧洲货币市场借款发行金融债券发行金融债券长期负债业务长期负债业务7/30/2024145.3.1 5.3.1 向向中央银行借款中央银行借款中央银行借款中央银行借款1 1 1 1、再贷款、再贷款、再贷款、再贷款 商业银行从中央银行获得贷款，我国央行再贷款主要针商业银行从中央银行获得贷款，我国央行再贷款主要针商业银行从中央银行获得贷款，我国央行再贷款主要针商业银行从中央银行获得贷款，我国央行再贷款主

14、要针对国有商业银行发放。基本类型包括以下三种：对国有商业银行发放。基本类型包括以下三种：对国有商业银行发放。基本类型包括以下三种：对国有商业银行发放。基本类型包括以下三种：年度性贷款：年度性贷款：1 1年，最长不会超过年，最长不会超过2 2年年季节性贷款：季节性贷款：2 2个月，最长不超过个月，最长不超过4 4个月个月日拆性贷款：日拆性贷款：1010天，最长不超过天，最长不超过2020天天2 2 2 2、再贴现、再贴现、再贴现、再贴现 RediscountRediscount 商业银行将贴现收进的未到期票据向商业银行将贴现收进的未到期票据向中央银行中央银行再办理贴现再办理贴现的融资行为。（再贴

15、现率）的融资行为。（再贴现率）用于调剂头寸、补充储备不足，不能用于贷款和证券投资用于调剂头寸、补充储备不足，不能用于贷款和证券投资7/30/202415票据持票据持 有人有人金融机构金融机构 中央中央 银行银行其他金融其他金融 机构机构贴贴 现现转贴现转贴现再贴现再贴现贴现银行按贴现银行按贴现银行按贴现银行按票面金额票面金额票面金额票面金额向向向向票据债务人收回款项票据债务人收回款项票据债务人收回款项票据债务人收回款项票据到期时票据到期时票据到期时票据到期时7/30/2024165.3.2 同业拆借同业拆借流动性盈余的银行流动性盈余的银行 流动性短缺的银行流动性短缺的银行 银行间资金银行间资金

16、拆借系统拆借系统资资金金资资金金1、产生的原因、产生的原因 （1）西方商业银行：央行对存款准备金不支付利息）西方商业银行：央行对存款准备金不支付利息/商业商业银行对一部分活期存款也不支付利息银行对一部分活期存款也不支付利息 将闲置资金头寸投将闲置资金头寸投放到同业拆借市场获利放到同业拆借市场获利（2）我国商业银行：补充准备金的不足和保持银行的流动性）我国商业银行：补充准备金的不足和保持银行的流动性7/30/2024172、市场运作原理、市场运作原理 （1 1）存款准备金制度：存款准备金制度：中央银行制度下，规定所有接中央银行制度下，规定所有接受存款的机构（商业银行、储蓄机构等），都必须按所收存

17、受存款的机构（商业银行、储蓄机构等），都必须按所收存款提出一定的百分比，存在中央银行，作为法定存款准备金。款提出一定的百分比，存在中央银行，作为法定存款准备金。 （2 2）法定存款准备金率是相对不变的，但是存款准备金）法定存款准备金率是相对不变的，但是存款准备金每天随着银行的业务活动量的变化而变化。每天随着银行的业务活动量的变化而变化。 有的银行超额准备金，有的银行准备金不足有的银行超额准备金，有的银行准备金不足7/30/202418 （3）不足时当天必须补足，但一定要用）不足时当天必须补足，但一定要用“立即可用立即可用”的资金补足。的资金补足。 “立即可用立即可用” 现金现金向中央银行借款向

18、中央银行借款向同业拆借超额准备金，一般是隔夜拆借向同业拆借超额准备金，一般是隔夜拆借 PS 我国规定：对于拆入的资金只能用于解决调度我国规定：对于拆入的资金只能用于解决调度头寸过程中的临时资金困难，不能用于弥补信贷缺口、头寸过程中的临时资金困难，不能用于弥补信贷缺口、长期占用，更不能用于固定资产投资。长期占用，更不能用于固定资产投资。7/30/2024193、特点、特点 （1）期限短：半天、）期限短：半天、1天、天、7天、天、1个月、个月、4个月（中国），个月（中国）， 其中其中7天以内占天以内占71.4% （2）资金量大，不需担保，交易简便（电话进行）资金量大，不需担保，交易简便（电话进行）

19、 （3）利率由双方协商决定随行就市，按日计息。）利率由双方协商决定随行就市，按日计息。伦敦银行同业拆借利率（伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）新加坡银行同业拆借利率（新加坡银行同业拆借利率（SIBOR）香港银行同业拆借利率（香港银行同业拆借利率（CHIBOR)准确反映货币市场资金的供求状况准确反映货币市场资金的供求状况（London Interbank Offered Rate)7/30/202420A银行B银行交易前交易前交易后交易后准备金 15其它资产 95总资产 110存款 100股本 10总负债与权益110 5 100 105 10110 110准备金 10 存款 100借出联邦基金5

20、其它资产 95总资产 110股本 10 110准备金 10 存款 100其它资产 105 借入联邦基金5股本 10总资产 115总负债与权益115A银行B银行联邦基金交易（联邦基金交易（10的准备金率）的准备金率）7/30/2024214、对于商业银行拆入资金的监管指标对于商业银行拆入资金的监管指标 拆入资金期末余额拆入资金期末余额 拆入资金比例拆入资金比例 = 100% 4% 各项存款期末余额各项存款期末余额7/30/2024225.3.3 转贴现（转贴现（inter-bank discount） 商业银行将贴现收进的未到期票据向商业银行将贴现收进的未到期票据向其他商业银行或贴现其他商业银行

21、或贴现机构机构进行贴现的融资行为。进行贴现的融资行为。5.3.4 回购协议回购协议(repurchase agreement) 1、商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一、商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，以获得即时可定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金用资金。（我国买卖对象主要为国债）。（我国买卖对象主要为国债）7/30/202423AB出售证券出售证券 6天，天，41000万万1000万证券万证券6天后：天后：AB1000万证券万证券1000万证券万证券10001000万万（4 6/360）1000.

22、67万万1000万证券万证券A以以1000万证券为抵押向万证券为抵押向B借入资金借入资金7/30/202424 2、回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收益较高的、回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。投资，则会带来更高的盈利。 3、交易对象对为商业银行持有的流动性强、安全性高的政、交易对象对为商业银行持有的流动性强、安全性高的政府债券。府债券。 4、商业银行实施证券回购流程示意、商业银行实施证券回购流程示意7/30/202425商业银行商业银行 （亿元）（亿元）资产资产负债和权益负债和权益政府债券政府债券 100准备金准备金 100（1）出售债券）出售债

23、券债券购买者（亿元）债券购买者（亿元）资产资产负债和权益负债和权益政府债券政府债券 100准备金准备金 100（2）购回债券）购回债券商业银行商业银行 （亿元）（亿元）资产资产负债和权益负债和权益政府债券政府债券 100准备金准备金 100债券购买者债券购买者 （亿元）（亿元）资产资产负债和权益负债和权益政府债券政府债券 100准备金准备金 1007/30/2024265.3.5 欧洲货币市场借款欧洲货币市场借款 1、欧洲货币欧洲货币Euro-currency：在货币发行国境外流通的该：在货币发行国境外流通的该种货币。（欧洲美元、欧洲欧元等种货币。（欧洲美元、欧洲欧元等 ） 欧洲货币市场：欧洲

24、货币市场：在货币发行国境外存储和贷放该国货币在货币发行国境外存储和贷放该国货币的市场。目前，欧洲货币市场是国际金融市场的核心。的市场。目前，欧洲货币市场是国际金融市场的核心。 重点集中在伦敦、卢森堡、巴哈马等金融中心，亚洲地重点集中在伦敦、卢森堡、巴哈马等金融中心，亚洲地区则集中在新加坡。区则集中在新加坡。 7/30/2024272 2、特点、特点 （1 1）管制少，资金来源广泛管制少，资金来源广泛 （2 2）金额大：金额大：主要是银行间的批发市场主要是银行间的批发市场 （3 3）独特的利率体系：独特的利率体系：存款利率略高于国内金融市场，贷存款利率略高于国内金融市场，贷款利率略低于国内金融市

25、场。（经营欧洲货币的银行享受免税款利率略低于国内金融市场。（经营欧洲货币的银行享受免税和免交存款准备金待遇，且不受利率上限限制）和免交存款准备金待遇，且不受利率上限限制）7/30/2024285.3.6 5.3.6 发行金融债券发行金融债券 1 1、银行承担的利息成本较其他融资方式要高、银行承担的利息成本较其他融资方式要高 2 2、保证银行资金的稳定、保证银行资金的稳定 3 3、不缴纳法定存款准备金不缴纳法定存款准备金不缴纳法定存款准备金不缴纳法定存款准备金 4 4、增大银行经营的风险（我国严格限制）、增大银行经营的风险（我国严格限制） 一般性金融债券一般性金融债券:信用债券信用债券/普通金融

26、债券普通金融债券/担保债券担保债券国际金融债券国际金融债券:欧洲债券欧洲债券/外国债券外国债券资本性债券资本性债券:介于存款负债和股票资本之间介于存款负债和股票资本之间,构成银行构成银行 资本资本,如优先股、长期次级债务等。如优先股、长期次级债务等。7/30/202429A中国中国 日本日本 发行以日元计价的债券发行以日元计价的债券A中中 国国日日 本本发行以美元计价的债券发行以美元计价的债券7/30/2024305.4 商业银行存款工具的成本构成与定价方法商业银行存款工具的成本构成与定价方法5.4.1 存款的要素构成存款的要素构成1 1、存款稳定性、存款稳定性、存款稳定性、存款稳定性 银行通

27、常注重稳定性强的存款，即核心存款。银行通常注重稳定性强的存款，即核心存款。银行通常注重稳定性强的存款，即核心存款。银行通常注重稳定性强的存款，即核心存款。 （1 1）核心存款核心存款核心存款核心存款core depositscore deposits：对市场利率变动和外部经济对市场利率变动和外部经济对市场利率变动和外部经济对市场利率变动和外部经济因素变化反应不敏感的存款，因素变化反应不敏感的存款，因素变化反应不敏感的存款，因素变化反应不敏感的存款，是银行可靠的资金来源是银行可靠的资金来源。 扩大核心存款的比重会降低银行经营的市场风险扩大核心存款的比重会降低银行经营的市场风险扩大核心存款的比重会

28、降低银行经营的市场风险扩大核心存款的比重会降低银行经营的市场风险交易存款账户交易存款账户交易存款账户交易存款账户定期存款账户定期存款账户定期存款账户定期存款账户7/30/202431波动存款波动存款(Volatile Deposits) 7/30/2024322 2、存款利率、存款利率、存款利率、存款利率 （1 1）与期限成正比，与银行经营实力成反比）与期限成正比，与银行经营实力成反比）与期限成正比，与银行经营实力成反比）与期限成正比，与银行经营实力成反比 （2 2）取决于银行的经营目标：扩张性经营策略）取决于银行的经营目标：扩张性经营策略）取决于银行的经营目标：扩张性经营策略）取决于银行的经

29、营目标：扩张性经营策略 高利率高利率高利率高利率 （3 3）银行需要权衡存款需要量与存款利率之间的关系银行需要权衡存款需要量与存款利率之间的关系银行需要权衡存款需要量与存款利率之间的关系银行需要权衡存款需要量与存款利率之间的关系年利率年利率annual interest ：2 分分月利率月利率monthly interest ：2 厘厘日利率日利率daily interest （拆息）：（拆息）：20 毫毫7/30/2024335.4.2 存款成本的构成存款成本的构成1、利息成本：银行为取得存款人的资金使用权而支付的成本。、利息成本：银行为取得存款人的资金使用权而支付的成本。2、营业成本：除利

30、息以外的一切开支。、营业成本：除利息以外的一切开支。5.4.3 存款成本的相关概念及分析存款成本的相关概念及分析资金成本资金成本可用资金成本可用资金成本相关成本相关成本加权平均成本加权平均成本边际存款成本边际存款成本7/30/2024341 1、资金成本、资金成本 为吸收存款而支付的一切费用为吸收存款而支付的一切费用 资金成本利息成本资金成本利息成本资金成本利息成本资金成本利息成本 营业成本营业成本营业成本营业成本 反映银行为取得负债而付出的代价反映银行为取得负债而付出的代价反映银行为取得负债而付出的代价反映银行为取得负债而付出的代价 利息成本利息成本+营业成本营业成本资金成本率资金成本率=

31、100% 吸收的存款额吸收的存款额重要的成本分析指标重要的成本分析指标7/30/202435项目项目年平均数年平均数（万）（万）利息成本利息成本营业成本营业成本资金成本资金成本率率资金成本资金成本额（万）额（万）活期存款活期存款8031.54.53.6存折储蓄存折储蓄存款存款2050.85.81.16储蓄存款储蓄存款1580.28.21.23货币市场货币市场存单存单30100.310.33.09CDs45120.212.25.49定期存款定期存款1011.50.211.71.17短期借款短期借款20110.211.22.24其他负债其他负债860.26.20.496股权资本股权资本12280.

32、228.23.384合计合计240总资金成本率总资金成本率9.1121.867/30/202436存款资金的成本率存款资金的成本率存款资金成本存款资金成本存款资金总额存款资金总额15.742001007.87 100%7/30/2024372、可用资金成本、可用资金成本 可用资金可用资金可用资金可用资金：银行可以实际用于贷款和投资的资金：银行可以实际用于贷款和投资的资金：银行可以实际用于贷款和投资的资金：银行可以实际用于贷款和投资的资金可用资金可用资金总资金法定存款准备金超额准备金总资金法定存款准备金超额准备金 可用资金成本率可用资金成本率可用资金总额可用资金总额 100%分析为得到各种可用资

33、金所付出的代价分析为得到各种可用资金所付出的代价利息成本利息成本+ +经营成本经营成本7/30/202438项目项目年平均数年平均数（万）（万）可用资金可用资金比率比率可用资金可用资金额（万）额（万）资金成本资金成本额（万）额（万）可用资金可用资金成本率成本率活期存款活期存款80703.6存折储蓄存折储蓄存款存款20761.16储蓄存款储蓄存款15911.23货币市场货币市场存单存单30913.09CDs45915.49定期存款定期存款10911.17短期借款短期借款20952.24其他负债其他负债8950.496股权资本股权资本12953.384合计合计240 200.221.865615.

34、213.6527.340.959.1197.611.46.437.639.0129.6810.9212.8611.796.5311.3213.417/30/2024393 3、连锁反应成本连锁反应成本连锁反应成本连锁反应成本 银行对新吸收负债增加服务和利息支出而引起对银行原银行对新吸收负债增加服务和利息支出而引起对银行原银行对新吸收负债增加服务和利息支出而引起对银行原银行对新吸收负债增加服务和利息支出而引起对银行原有负债增加的开支。有负债增加的开支。有负债增加的开支。有负债增加的开支。 VS7/30/2024404、边际存款成本、边际存款成本 边际存款成本：银行在吸收的存款达到一定规模后，再边

35、际存款成本：银行在吸收的存款达到一定规模后，再新增一个单位的存款所要增加的经营成本。新增一个单位的存款所要增加的经营成本。边际存款成本率边际存款成本率7/30/202441 假设某银行开办了某种新的存款种类，由此使存款增长假设某银行开办了某种新的存款种类，由此使存款增长了了9000万元，这些资金的利息成本为万元，这些资金的利息成本为5.6%，其它成本率为，其它成本率为2.0%，新增资金的，新增资金的20%用于非盈利资产，计算该银行的边际存用于非盈利资产，计算该银行的边际存款成本率和新增可用资金边际成本率。款成本率和新增可用资金边际成本率。 新增利息新增利息=90005.6%=504新增其它成本

36、新增其它成本=90002.0%=180资金边际成本率资金边际成本率=（504+180）9000=7.6%新增可用资金边际成本率（新增可用资金边际成本率（504+180） 9000(1-20%)=9.5% 计算结果说明，如果用该笔资金进行投资，其收益计算结果说明，如果用该笔资金进行投资，其收益率不应低于率不应低于9.5%9.5%，否则，就无利可图。，否则，就无利可图。7/30/2024425 5、关于存款利息的计算、关于存款利息的计算（1 1）计息时间）计息时间 活期存款：活期存款：以存入日和支取日为起、终点，按照以存入日和支取日为起、终点，按照算头不算算头不算尾尾的原则进行。的原则进行。 从从

37、2005年年9月月21日起，我国对活期存款实行按季结息，日起，我国对活期存款实行按季结息，每季度末月的每季度末月的20日为结息日，次日利息入账日为结息日，次日利息入账定期储蓄存款：定期储蓄存款：对年对月对日的方式进行对年对月对日的方式进行7/30/202443（2 2）计息金额）计息金额 存款的存款的计息起点息起点为元元，元以下不，元以下不计利息。利息金利息。利息金额算至算至分分位位，分以下尾数四舍五入。，分以下尾数四舍五入。 活期存款在每季活期存款在每季结息日将利息息日将利息计入本金入本金进行行复利复利计息息 其他存款一律其他存款一律单利利计息息（3 3）计息方式）计息方式定期存款定期存款=

38、本金本金期限期限利率利率积数积数=余额余额存款天数存款天数应付利息应付利息=累计日积数累计日积数日利率日利率7/30/202444某客户银行活期储蓄账户资料如表所示：某客户银行活期储蓄账户资料如表所示：日期日期摘要摘要贷方贷方借方借方余额余额存期存期（天）（天）积数积数09.1.31 现金开户现金开户2000200009.2.1ATM取款取款10001000109.2.18 POS消费消费2008001709.3.31 现金存入现金存入500058004109.4.18 现金销户现金销户580001809.4.18 累计积数累计积数77200017000328001044001562007/3

39、0/202445 假设假设2009年年4月月18日销户时，活期储蓄存款利率为日销户时，活期储蓄存款利率为3，利息税率为利息税率为5%，应付利息是多少呢？，应付利息是多少呢？利息：利息：156200 330=15.62元元利息税：利息税：15.62 5%=0.78元元应付利息：应付利息：15.62-0.78=14.84元元7/30/202446 存款价格变动存款价格变动银行存贷款利差的变动银行存贷款利差的变动客户对存款数量与组合的决定客户对存款数量与组合的决定银行存款量与构成银行存款量与构成银行的净利银行的净利润与银行存润与银行存贷款增长贷款增长 存款定价存款定价方法方法1 1、 存款定价的选择

40、存款定价的选择 存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商业银行吸存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商业银行吸收存款的成本，因此，银行必须在增长和盈利作出选择。收存款的成本，因此，银行必须在增长和盈利作出选择。存款定价过低存款定价过低 存款增长放缓存款增长放缓存款定价过高存款定价过高 银行不堪重负银行不堪重负 ，盈利降低，盈利降低 银行存款定价与经银行存款定价与经 营营 目标的关系目标的关系7/30/202447存款定价的方法存款定价的方法成本加利润存款定价成本加利润存款定价法法边际成本定价法边际成本定价法其他方法其他方法7/30/2024482 2、 成本加利润存款定价法成本加利润存款定价

41、法 每单位存款服务的价格每单位存款服务的价格每单位存款服务的经营成本分配每单位存款服务的经营成本分配到银行存款的总支出售出每单位存款的计划利润到银行存款的总支出售出每单位存款的计划利润3 3、 边际成本定价法边际成本定价法 （1 1）边际成本（边际成本（marginal cost，MC） :指银行每增加指银行每增加一个单位的资金所支付的成本。一个单位的资金所支付的成本。 （2 2）边际收益（）边际收益（）边际收益（）边际收益（Margina revenueMargina revenue，MRMR）：指银行每增）：指银行每增）：指银行每增）：指银行每增加一单位的资金所增加的收益。加一单位的资金所

42、增加的收益。加一单位的资金所增加的收益。加一单位的资金所增加的收益。银行每增加银行每增加1元存款，会增加元存款，会增加0.05元的成本，增加元的成本，增加0.1元的收益元的收益7/30/202449MR=MC （3 3）资金的边际成本可以作为银行投资资金的边际成本可以作为银行投资决策时的参考利率，银行在确定资金价格时，决策时的参考利率，银行在确定资金价格时，只有当新增资产的边际收益大于新增负债的只有当新增资产的边际收益大于新增负债的边际成本时，银行才能获利。边际成本时，银行才能获利。 利润最大化原则利润最大化原则 边际收益边际收益MR=边际成本边际成本MC 7/30/202450（4 4）边际

43、成本边际成本MCMC总成本的变动总成本的变动 新利率新利率以新利率筹集的总资金以新利率筹集的总资金旧利率旧利率 以旧利率筹集的总资金以旧利率筹集的总资金 边际成本率边际成本率 总成本变动额总成本变动额/ / 筹集的新增资金额筹集的新增资金额 例：某银行通过例：某银行通过7的存款利率可吸引的存款利率可吸引25万存款，如果提万存款，如果提供供7.5%的利率，可筹集的利率，可筹集50万存款，计算边际成本（率）？万存款，计算边际成本（率）？边际成本边际成本MC0.075500.07252边际成本率边际成本率2/250.08 （8）7/30/202451存款利率存款利率存款量存款量（万元）（万元）边际成

44、本边际成本（万元）（万元）边际成本边际成本率率边际收益边际收益率率利润（万利润（万元）元）TRTC7.025100.757.550101.258.075101.58.5100101.59.0125101.258910112.2522.52.75总收益总收益TR存款量存款量边际收益率边际收益率总成本总成本TC存款量存款量存款利率存款利率7/30/2024524 4、其他定价方法、其他定价方法市场渗透存款定价市场渗透存款定价设计价格表细分存款客户（有条件的定价）设计价格表细分存款客户（有条件的定价）上层客户定价法上层客户定价法基于客户关系的存款定价法基于客户关系的存款定价法 7/30/202453

45、1.商业银行的主要负债和经常性的资金来源是商业银行的主要负债和经常性的资金来源是( )。 A.活期存款活期存款 B.定期存款定期存款 C.存款存款 D.储蓄存款储蓄存款2、在银行存储时间长，支取频率小，构成银行最稳定的资金、在银行存储时间长，支取频率小，构成银行最稳定的资金来源的存款是（来源的存款是（ ）。）。 A.储蓄存款储蓄存款 B.定期存款定期存款 C.支票支票 D.活期存款活期存款3、中央银行以外的投资人在二级市场上贴现票据的行为是、中央银行以外的投资人在二级市场上贴现票据的行为是( ) A.再贴现再贴现 B.回购协议回购协议 C.转贴现转贴现 D.再贷款再贷款7/30/2024544

46、.银行组织资金来源的业务是银行组织资金来源的业务是( )。 A.负债业务负债业务 B.资产业务资产业务 C.中间业务中间业务 D.表外业务表外业务5、商业银行主动通过金融市场融通资金采取的形式是（、商业银行主动通过金融市场融通资金采取的形式是（ ）。）。 A.存款存款 B.非存款负债非存款负债 C.货币市场存单货币市场存单 D.协定帐户协定帐户6、下列不属于一般性金融债券的是、下列不属于一般性金融债券的是( ) A.信用债券信用债券 B.普通金融债券普通金融债券 C.资本性债券资本性债券 D.担保债券担保债券7/30/2024551.各国商业银行的传统存款业务有各国商业银行的传统存款业务有(

47、)。 A.活期存款活期存款 B.定期存款定期存款 C.储蓄存款储蓄存款 D.货币市场存款帐户货币市场存款帐户2、储蓄存款主要面向（、储蓄存款主要面向（ ）。）。 A.个人家庭个人家庭 B.营利公司营利公司 C.非营利机构非营利机构 D.公共机构和其他团体公共机构和其他团体3、中央银行向商业银行提供货币的主要形式有、中央银行向商业银行提供货币的主要形式有( ) A.贴现贴现 B.再贴现再贴现 C.再贷款再贷款 D.贷款贷款7/30/2024564.商业银行的短期借入负债包括商业银行的短期借入负债包括( )。 A.向中央银行借款向中央银行借款 B.同业拆借同业拆借 C.转贴现转贴现 D.回购协议回购协议5、商业银行的长期借款，一般采用金融债券的形式，包括（、商业银行的长期借款，一般采用金融债券的形式，包括（ ）。）。 A.国内债券国内债券 B.资本性债券资本性债券 C.一般性债券一般性债券 D.国际债券国际债券7/30/202457