《企业公司经营规模风险管理策略与经营绩效关系研究20页》由会员分享，可在线阅读，更多相关《企业公司经营规模风险管理策略与经营绩效关系研究20页（20页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、题目：题目：台湾地区金融控股公司经营规台湾地区金融控股公司经营规 模、风险管理策略与经营绩效关系之研究模、风险管理策略与经营绩效关系之研究企业研究方法期末报告企业研究方法期末报告 指指指指 导导导导 教教教教 授：余授：余授：余授：余 强强强强 生生生生 教教教教 授授授授 研研研研 究究究究 生：程子玲生：程子玲生：程子玲生：程子玲M9493012M9493012 报告流程报告流程n n壹、绪论壹、绪论n n贰、相关文献探讨贰、相关文献探讨n n参、参、研究架构与进行方式研究架构与进行方式 n n参考文献参考文献研究背景研究背景n n我國我國2001年年6月通过金融控股公司法，月通过金融控股
2、公司法，同同年年11月月1日生效起，金融市场便掀起一股金日生效起，金融市场便掀起一股金控旋风控旋风，2003年国内金融保险不动产之产年国内金融保险不动产之产值占国内生产毛值占国内生产毛18.41%，金融业总营业，金融业总营业收入收入共兆，其中，金控占共兆，其中，金控占34.79%，而且，而且14家金控公司当中家金控公司当中有有10家位居百大金融业家位居百大金融业前前30名，由此可见台湾地区金控对经济产名，由此可见台湾地区金控对经济产值贡献之大。值贡献之大。研究动机研究动机n n当企业追求成长时，必须选择成长的最佳当企业追求成长时，必须选择成长的最佳方式，因其对该企业后续的营运模式会有方式，因其
3、对该企业后续的营运模式会有重大的影响（重大的影响（AnsoffAnsoff，19571957；KolterKolter，19841984）。因此金融控股公司的经营规模有）。因此金融控股公司的经营规模有其重要性。其重要性。n n金融控股公司成立虽享有赋税减免的优待，金融控股公司成立虽享有赋税减免的优待，惟组织扩大后，额外产生的风险控管成本。惟组织扩大后，额外产生的风险控管成本。因此如何拟定适当的风险管理策略，对金因此如何拟定适当的风险管理策略，对金融控股公司经营绩效之影响格外重要。融控股公司经营绩效之影响格外重要。研究目的研究目的 1.探讨经营规模对经营绩效的影响探讨经营规模对经营绩效的影响 2
4、.探讨风险管理策略对经营绩效的影响探讨风险管理策略对经营绩效的影响 相关文献探讨相关文献探讨( (一一) )n n经营规模之相关文献探讨经营规模之相关文献探讨经营规模之相关文献探讨经营规模之相关文献探讨 n n郑秀玲、陈钦其（郑秀玲、陈钦其（20002000）在探讨国内外银行业经营规模、）在探讨国内外银行业经营规模、多样化经济及效率研究之比较中，针对攸关金融机构经营多样化经济及效率研究之比较中，针对攸关金融机构经营规模的影响因素：资本额、员工数、市场占有率以及成长规模的影响因素：资本额、员工数、市场占有率以及成长率，以新金融商品的推出时间、客户接受意愿逐一进行比率，以新金融商品的推出时间、客户
5、接受意愿逐一进行比较，亦讨论国外主要国家金融机构经营规模与施行效率研较，亦讨论国外主要国家金融机构经营规模与施行效率研究，提供国内金融机构发展之参考。究，提供国内金融机构发展之参考。n n李佩华李佩华(1994)(1994)、蔡云真、蔡云真(1997)(1997)、李玉云、李玉云(1997)(1997)等针对台湾地等针对台湾地区金融产业相关实证所选用之四项构面，分别为行员数、区金融产业相关实证所选用之四项构面，分别为行员数、分公司数、总资产、营业额。分公司数、总资产、营业额。相关文献探讨相关文献探讨( (一一) )n n本研究以金融控股公司为研究对象，除采本研究以金融控股公司为研究对象，除采取
6、金融产业相关实证所选用之构面，并以取金融产业相关实证所选用之构面，并以实务上产业的现况，以子公司数、总资产、实务上产业的现况，以子公司数、总资产、员工数、分行数等四项作为经营规模的研员工数、分行数等四项作为经营规模的研究构面。究构面。相关文献探讨相关文献探讨( (二二) )n n风险管理策略之相关文献探讨风险管理策略之相关文献探讨n n风险管理策略为设计一套统一协调的整合性计划，风险管理策略为设计一套统一协调的整合性计划，以达到处理企业各种风险的基本目标，特别是我以达到处理企业各种风险的基本目标，特别是我国银行业转型为金控后，其竞争策略须兼顾营运国银行业转型为金控后，其竞争策略须兼顾营运构面与
7、风险管理，所以如何有效控管金控集团之构面与风险管理，所以如何有效控管金控集团之风险评估系统、内控内稽制度风险评估系统、内控内稽制度(Calomiris,2000(Calomiris,2000；刘玉珍，；刘玉珍，2002)2002)，亦为提升经营绩效，亦为提升经营绩效创造竞争优势之不二法创造竞争优势之不二法門門。相关文献探讨相关文献探讨( (二二) )n n新版的巴塞尔协新版的巴塞尔协新版的巴塞尔协新版的巴塞尔协定定定定(Basel)(Basel)(Basel)(Basel)，其概念包括最低资本需求、，其概念包括最低资本需求、，其概念包括最低资本需求、，其概念包括最低资本需求、监理审查程序、市场
8、制约机能等三大支柱，并导入风险值监理审查程序、市场制约机能等三大支柱，并导入风险值监理审查程序、市场制约机能等三大支柱，并导入风险值监理审查程序、市场制约机能等三大支柱，并导入风险值的概念，以作为金融机构绩效评量、资本配置或交易部位的概念，以作为金融机构绩效评量、资本配置或交易部位的概念，以作为金融机构绩效评量、资本配置或交易部位的概念，以作为金融机构绩效评量、资本配置或交易部位限额之参考指标。新版的巴塞尔协议，更强调金融机构内限额之参考指标。新版的巴塞尔协议，更强调金融机构内限额之参考指标。新版的巴塞尔协议，更强调金融机构内限额之参考指标。新版的巴塞尔协议，更强调金融机构内建的风险管理，希望
9、透过监理机关的检视作业，配合各项建的风险管理，希望透过监理机关的检视作业，配合各项建的风险管理，希望透过监理机关的检视作业，配合各项建的风险管理，希望透过监理机关的检视作业，配合各项信息的公开揭露，让所有市场参与者共同监视，藉以发挥信息的公开揭露，让所有市场参与者共同监视，藉以发挥信息的公开揭露，让所有市场参与者共同监视，藉以发挥信息的公开揭露，让所有市场参与者共同监视，藉以发挥市场纪律。市场纪律。市场纪律。市场纪律。n n我国金控法第我国金控法第我国金控法第我国金控法第41414141条第条第条第条第1 1 1 1项亦授权主管机关，得就金控计算项亦授权主管机关，得就金控计算项亦授权主管机关，
10、得就金控计算项亦授权主管机关，得就金控计算各项财务比率规定其上限或下现，而银行各部门都应确认各项财务比率规定其上限或下现，而银行各部门都应确认各项财务比率规定其上限或下现，而银行各部门都应确认各项财务比率规定其上限或下现，而银行各部门都应确认所有交易部位按核定之政策和程序进行，并针对每种商品所有交易部位按核定之政策和程序进行，并针对每种商品所有交易部位按核定之政策和程序进行，并针对每种商品所有交易部位按核定之政策和程序进行，并针对每种商品所含的风险应予分析认定，藉以保证市场风险的精确度。所含的风险应予分析认定，藉以保证市场风险的精确度。所含的风险应予分析认定，藉以保证市场风险的精确度。所含的风
11、险应予分析认定，藉以保证市场风险的精确度。相关文献探讨相关文献探讨( (二二) )n n我国金控法第我国金控法第我国金控法第我国金控法第51515151条规定，金融控股公司应建立内条规定，金融控股公司应建立内条规定，金融控股公司应建立内条规定，金融控股公司应建立内部控制与稽核制度，促使银行、保险与证券业可部控制与稽核制度，促使银行、保险与证券业可部控制与稽核制度，促使银行、保险与证券业可部控制与稽核制度，促使银行、保险与证券业可以跨业经营同时，规避金控因集中性产生之系统以跨业经营同时，规避金控因集中性产生之系统以跨业经营同时，规避金控因集中性产生之系统以跨业经营同时，规避金控因集中性产生之系统
12、风险，与代理问题产生之组织特性风险，因此为风险，与代理问题产生之组织特性风险，因此为风险，与代理问题产生之组织特性风险，因此为风险，与代理问题产生之组织特性风险，因此为强化金控之内部自律功能，内部控制与稽核制度强化金控之内部自律功能，内部控制与稽核制度强化金控之内部自律功能，内部控制与稽核制度强化金控之内部自律功能，内部控制与稽核制度是十分重要的风险管理策略，也是影响经营绩效是十分重要的风险管理策略，也是影响经营绩效是十分重要的风险管理策略，也是影响经营绩效是十分重要的风险管理策略，也是影响经营绩效之主要因子之主要因子之主要因子之主要因子( ( ( (刘玉珍，刘玉珍，刘玉珍，刘玉珍，2002)
13、2002)2002)2002)。n n本研究以风险评估系统、内控内稽制度等二项作本研究以风险评估系统、内控内稽制度等二项作本研究以风险评估系统、内控内稽制度等二项作本研究以风险评估系统、内控内稽制度等二项作为风险管理的研究构面。为风险管理的研究构面。为风险管理的研究构面。为风险管理的研究构面。相关文献探讨相关文献探讨( (三三) )n n经营绩效相关文献探讨经营绩效相关文献探讨n n经营绩效的目的在于衡量企业策略目标的经营绩效的目的在于衡量企业策略目标的达成度。对企业而言，除了做为对资源利达成度。对企业而言，除了做为对资源利用效能及效率的评估外，并能依据衡量结用效能及效率的评估外，并能依据衡量
14、结果改进过去的错误，进一步引导未来资源果改进过去的错误，进一步引导未来资源分配的方向。分配的方向。 相关文献探讨相关文献探讨( (三三) )n n有关经营绩效的衡量构面相当多。截至目有关经营绩效的衡量构面相当多。截至目前为止，未能有一套完整、有效且正确地前为止，未能有一套完整、有效且正确地衡量出产业经营绩效的财务比率组合出现。衡量出产业经营绩效的财务比率组合出现。本研究对于变量选取方面，以参酌本研究对于变量选取方面，以参酌Altman(1977)Altman(1977)所列示之常用财务绩效变量为所列示之常用财务绩效变量为主营绩效指针为主，再考虑实际数据限制主营绩效指针为主，再考虑实际数据限制后
15、选用三个构面，分别为获利能力指标、后选用三个构面，分别为获利能力指标、经营能力指标、成长能力指标。经营能力指标、成长能力指标。研究架构与进行方式研究架构与进行方式 经营规模经营规模 子公司数子公司数资本额资本额员工数员工数分行数分行数 风险管理策略风险管理策略风险评估系统风险评估系统内控内稽制度内控内稽制度经营绩效经营绩效获利能力指标获利能力指标经营能力指标经营能力指标成长能力指标成长能力指标研究假设研究假设n n本研究所欲分析探讨的研究假设如下：本研究所欲分析探讨的研究假设如下：n n一、经营规模对经营绩效的影响一、经营规模对经营绩效的影响 H1 H1：台湾地区金融控股公司经营规模不同，：台
16、湾地区金融控股公司经营规模不同，对其经营绩效的影响有显著差异。对其经营绩效的影响有显著差异。n n二、风险管理策略对经营绩效的影响二、风险管理策略对经营绩效的影响 H2 H2：台湾地区金融控股公司风险管理策略：台湾地区金融控股公司风险管理策略不同，对其经营绩效的影响有显著差异。不同，对其经营绩效的影响有显著差异。资料搜集与统计分析资料搜集与统计分析 n n本研究对于资料分析系以统计套装软本研究对于资料分析系以统计套装软體及體及ExcelExcel等作为统计分析工具。首先依据经营等作为统计分析工具。首先依据经营规模以及风险管理策略各项研究构面操作规模以及风险管理策略各项研究构面操作性定义取得自变
17、项样本，再运用财务比率性定义取得自变项样本，再运用财务比率分析法，以十四家金融控股公司的经营绩分析法，以十四家金融控股公司的经营绩效表现为应变项。再利用统计技术分析和效表现为应变项。再利用统计技术分析和探讨，进行回归分析，以探讨金融控股公探讨，进行回归分析，以探讨金融控股公司经营规模、风险管理策略对经营绩效的司经营规模、风险管理策略对经营绩效的影响。影响。资料搜集与统计分析资料搜集与统计分析(续续)n n一、数据源一、数据源一、数据源一、数据源 经研究对象之界定后，本研究采用次级数据法，进行数据经研究对象之界定后，本研究采用次级数据法，进行数据经研究对象之界定后，本研究采用次级数据法，进行数据
18、经研究对象之界定后，本研究采用次级数据法，进行数据收集。依数据源区分数据源包括：收集。依数据源区分数据源包括：收集。依数据源区分数据源包括：收集。依数据源区分数据源包括： ( ( ( (一一一一) ) ) )、中央银行金融业务检查处编印之本国银行营运绩效、中央银行金融业务检查处编印之本国银行营运绩效、中央银行金融业务检查处编印之本国银行营运绩效、中央银行金融业务检查处编印之本国银行营运绩效季报。季报。季报。季报。 ( ( ( (二二二二) ) ) )、台湾证券交易所所公布之财务报表。、台湾证券交易所所公布之财务报表。、台湾证券交易所所公布之财务报表。、台湾证券交易所所公布之财务报表。 ( (
19、( (三三三三) ) ) )、各金融控股公司之公开说明书及年报。、各金融控股公司之公开说明书及年报。、各金融控股公司之公开说明书及年报。、各金融控股公司之公开说明书及年报。 ( ( ( (四四四四) ) ) )、台湾经济新报数据库、台湾经济新报数据库、台湾经济新报数据库、台湾经济新报数据库(TEJ)(TEJ)(TEJ)(TEJ)。n n二、统计技术分析二、统计技术分析二、统计技术分析二、统计技术分析 在依据上述公信机构发布之数据源完成资料收集后。并以在依据上述公信机构发布之数据源完成资料收集后。并以在依据上述公信机构发布之数据源完成资料收集后。并以在依据上述公信机构发布之数据源完成资料收集后。
20、并以同一时间点所得到之横断面资料进行统计分析。同一时间点所得到之横断面资料进行统计分析。同一时间点所得到之横断面资料进行统计分析。同一时间点所得到之横断面资料进行统计分析。n n回归分析：主要在于分析本研究架构中经营规模、风险管回归分析：主要在于分析本研究架构中经营规模、风险管回归分析：主要在于分析本研究架构中经营规模、风险管回归分析：主要在于分析本研究架构中经营规模、风险管理策略对之经营绩效的解释力。且为深入了解各自变项中理策略对之经营绩效的解释力。且为深入了解各自变项中理策略对之经营绩效的解释力。且为深入了解各自变项中理策略对之经营绩效的解释力。且为深入了解各自变项中的解释力，乃针对经营绩
21、效各应变项，以逐一分析各变项的解释力，乃针对经营绩效各应变项，以逐一分析各变项的解释力，乃针对经营绩效各应变项，以逐一分析各变项的解释力，乃针对经营绩效各应变项，以逐一分析各变项的解释力，藉以发现解释力最佳的变项。的解释力，藉以发现解释力最佳的变项。的解释力，藉以发现解释力最佳的变项。的解释力，藉以发现解释力最佳的变项。参考文献参考文献n n李美琳李美琳(1997)(1997)，企业经营绩效综合指标之研究，硕士论文，台湾大学，企业经营绩效综合指标之研究，硕士论文，台湾大学会计研究所。会计研究所。n n李伊婷李伊婷(2000)(2000)，台湾金融机构合并之绩效研究，硕士论文，台湾大学，台湾金融
22、机构合并之绩效研究，硕士论文，台湾大学三民主义研究所。三民主义研究所。n n张志翔张志翔(2001)(2001)，台湾金融控股公司之经营策略研究以建华金融控股，台湾金融控股公司之经营策略研究以建华金融控股公司为例，硕士论文，台北大学企业管理研究所。公司为例，硕士论文，台北大学企业管理研究所。n n叶秋英叶秋英(2002)(2002)，国内金融控股公司与外商银行在台分支机构企业经，国内金融控股公司与外商银行在台分支机构企业经营模式对获利能力影响之比较，台湾大学商学研究所硕士论文。营模式对获利能力影响之比较，台湾大学商学研究所硕士论文。n n林妙雀林妙雀(2004)(2004)，智慧资本、营销策略
23、与风险管理策略对企业经营绩效，智慧资本、营销策略与风险管理策略对企业经营绩效影响之研究以台湾地区金融控股公司为例，经社法制论丛，第影响之研究以台湾地区金融控股公司为例，经社法制论丛，第3636期。期。n n石淼石淼(2004),(2004),台湾地区金融控股公司经营规模、业务整合度与经营绩效台湾地区金融控股公司经营规模、业务整合度与经营绩效关系之研究关系之研究, , 硕士论文，中原大学企业管理研究所。硕士论文，中原大学企业管理研究所。THE END.谢谢您的聆听.本资料来源更多资料请访问精品资料网更多资料请访问精品资料网更多资料请访问精品资料网更多资料请访问精品资料网(www shu )(www shu )本资料来源更多资料请访问精品资料网更多资料请访问精品资料网更多资料请访问精品资料网更多资料请访问精品资料网(www shu )(www shu )
