邱清荣新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会课件

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1、新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会邱清荣律师邱清荣律师北京市东易律师事务所合伙人北京市东易律师事务所合伙人北京律协证券法专业委员会委员北京律协证券法专业委员会委员北京民营科技实业家协会常务理事北京民营科技实业家协会常务理事 2011年年8月月8日日7/28/20241邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会邱清荣律师个人简介邱清荣律师个人简介l专门专门从事从事中关村高新技术中小企业三板挂牌中关村高新技术中小企业三板挂牌法律服务法律服务l已完成三板挂牌企业已完成三板挂牌企业: : 430027 430027 北科光大北科光大 430058 430058

2、意诚信通意诚信通 430063 430063 工控网工控网 430080 430080 尚水股份尚水股份l现正在协助多家企业申请挂牌现正在协助多家企业申请挂牌 7/28/20242邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会 授课计划授课计划第一阶段：课程讲解第一阶段：课程讲解第二阶段：课程答疑第二阶段：课程答疑7/28/20243邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会 第一阶段：课程讲解第一阶段：课程讲解7/28/20244邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会课前调查课前调查关于新三板您有什么（法律）问题？关于新三板您有什么（法律）问题？7/28/20245邱清荣)新三板挂牌中

3、的法律问题与律师商务机会 授课内容授课内容 专业为主、商务为辅专业为主、商务为辅7/28/20246邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会培训提纲培训提纲一、新三板概述一、新三板概述二、二、新三板挂牌法律要求的特点新三板挂牌法律要求的特点三、新三板挂牌的条件三、新三板挂牌的条件四、改制挂牌的主要法律依据四、改制挂牌的主要法律依据五、企业申请在新三板挂牌的程序及相关文件五、企业申请在新三板挂牌的程序及相关文件六、改制挂牌中的部分突出法律问题六、改制挂牌中的部分突出法律问题七、改制挂牌中律师的作用和商务机会七、改制挂牌中律师的作用和商务机会7/28/20247邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与

4、律师商务机会一、新三板概述一、新三板概述着重认清新三板的发展前景！着重认清新三板的发展前景！偏重商务前景偏重商务前景7/28/20248邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会（一）多层次资本市场简介（一）多层次资本市场简介7/28/20249邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会美国证券市场美国证券市场（20062006年年1 1月前）月前）证交所市场（OTC）市场美国证券交易所（AMEX）地方性证交所芝加哥等5家纳斯达克NASDAQNASDAQ电子报价板OTCBB粉单市场Pink Sheets纽约证券交易所（NYSE）7/28/202410邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务

5、机会美国证券市场美国证券市场（20062006年年1 1月后）月后）证交所市场（OTC）市场纽约证券交易所（NYSE）纳斯达克NASDAQ 美国证券交易所（AMEX）地方性证交所电子报价板OTCBB粉单市场Pink Sheets全球精选市场（GSM）全球市场(GM)资本市场(CM)芝加哥等5家7/28/202411邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会多层次资本市场建设的意义多层次资本市场建设的意义 多层次资本市场能够满足多层次资本市场能够满足不同发展阶段不同发展阶段、不同规不同规模、不同行业特点模、不同行业特点的企业融资需求，能为各类企业提的企业融资需求，能为各类企业提供资本市场的支持

6、。供资本市场的支持。l 各就各位各就各位l 升（降）级转板制度升（降）级转板制度l 互补互动的多层次资本市场体系，促进企业发展。互补互动的多层次资本市场体系，促进企业发展。 7/28/202412邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会（二）新三板在我国多层次资本市场中的位置（二）新三板在我国多层次资本市场中的位置7/28/202413邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会中国证券市场场内交易市场场外交易市场上交所（主板）深交所（主板）中小板股份报价转让（新三板）创业板各地股权交易所各地产权交易所国际板7/28/202414邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会新三板信息披露网

7、站新三板信息披露网站股份转让信息披露股份转让信息披露 主页链接7/28/202415邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会 7/28/202416邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会7/28/202417邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会（三）新三板现状（三）新三板现状l只对北京中关村科技园区高新技术企业开放。只对北京中关村科技园区高新技术企业开放。l截至目前，共有约截至目前，共有约140140家企业参与试点，其中已挂牌和通过备家企业参与试点，其中已挂牌和通过备案企业案企业9595家，家，存续存续8989家，备案通过家，备案通过1 1家，过会家，过会1 1家，转板家，转

8、板4 4家。家。 l根据已披露的根据已披露的8181家挂牌公司家挂牌公司20102010年年报显示，年年报显示，20102010年共实现年共实现营业收入营业收入89.4789.47亿元，较上年增长亿元，较上年增长28%28%；实现净利润；实现净利润9.099.09亿元，亿元，同比增长同比增长41%41%；归属于母公司股东净资产平均为；归属于母公司股东净资产平均为70367036万元，净万元，净资产收益率平均为资产收益率平均为28%28%，每股收益平均为，每股收益平均为0.370.37元。元。l符合创业板上市条件的企业总数已达符合创业板上市条件的企业总数已达3636家，而中科软等家，而中科软等1

9、010家家企业的扣除非经常性损益后归属母公司股东净利润更均处企业的扣除非经常性损益后归属母公司股东净利润更均处30003000万元以上。万元以上。7/28/202418邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会l2222家挂牌公司进行了家挂牌公司进行了2525次定向增发股份，共计融资次定向增发股份，共计融资11.7311.73亿元，平均市盈亿元，平均市盈率率21.621.6倍，超过前四年的融资总额倍，超过前四年的融资总额 。20112011年年初至今，共有年年初至今，共有9 9家家“新三板新三板”上市公司先后发布了定向增资公告。上市公司先后发布了定向增资公告。 中海阳在一年内进行了两次定向增

10、资，分别融资中海阳在一年内进行了两次定向增资，分别融资1.131.13亿元和亿元和2.122.12亿元，亿元，合计合计3.253.25亿元，第二次定向增资的市盈率达到亿元，第二次定向增资的市盈率达到8484（2525）倍）倍，创出了单个企，创出了单个企业单次融资额、融资总额和融资市盈率新高。已有业单次融资额、融资总额和融资市盈率新高。已有5 5家企业进行了多次定家企业进行了多次定向增资，其中时代科技向增资，其中时代科技3 3次，联飞翔、中海阳、现代农装、九恒星各次，联飞翔、中海阳、现代农装、九恒星各2 2次。次。通过定向增资的方式进行并购，九恒星定向增资通过定向增资的方式进行并购，九恒星定向增

11、资450450万股收购深圳思凯公万股收购深圳思凯公司，凯英信业定向增资司，凯英信业定向增资12501250万股收购北京中电亿商公司。大量机构投资者万股收购北京中电亿商公司。大量机构投资者蜂拥而入，主要是押宝新三板公司的蜂拥而入，主要是押宝新三板公司的IPOIPO预期预期 。20062006年年-2009-2009年，参与新年，参与新三板定向增资的机构为三板定向增资的机构为2828家，平均每年约家，平均每年约7 7家。家。20102010年则有超过年则有超过4040名机构名机构投资者参与了新三板的定向增资。投资者参与了新三板的定向增资。 7/28/202419邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师

12、商务机会（四）新三板服务的对象（四）新三板服务的对象l高新技术中小企业高新技术中小企业l特点：特点： 数量众多，但规模小、实力弱、不规范数量众多，但规模小、实力弱、不规范。 7/28/202420邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会 中小企业在新三板挂牌的目的中小企业在新三板挂牌的目的一、融资：一、融资：吸引风险投资吸引风险投资二、转板：二、转板：转入创业板、中小板转入创业板、中小板7/28/202421邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会为什么新三板能够吸引风险投资？为什么新三板能够吸引风险投资？ l退出保障强（流动性）：退出保障强（流动性）：实现股份自由流通变实现股份自由流

13、通变现；现；l可信度高（安全性）：可信度高（安全性）：监管、信息披露严格；监管、信息披露严格；l价格低（收益性）：价格低（收益性）：股票价格接近股票价格接近“原始股原始股”。7/28/202422邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会三板挂牌公司定向增资报告三板挂牌公司定向增资报告截至截至20112011年年8 8月月5 5日日前成交均价前成交均价13.50元元/股股公司公司简称简称融资融资次序次序增发股份数增发股份数( (股股) )每股金额每股金额( (元元) )市盈率市盈率（倍）（倍）融资总额融资总额( (元元) )北京时代北京时代112,500,000412.6850,000,00

14、026,059,9454.057.224,542,777.25310,000,00061360,000,0007/28/202423邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会世纪瑞尔（股份代码：世纪瑞尔（股份代码：300150 300150 ）成功登陆创业板成功登陆创业板 1 1、牛俊杰在、牛俊杰在20062006年年1111月月2121日以日以 每股每股4.804.80元向启迪中海元向启迪中海创业投资有限公司转让创业投资有限公司转让450,000450,000股；股；2 2、20102010年年1 1月月1515日定向增发：启迪中海创业投资有限公日定向增发：启迪中海创业投资有限公司认购司认

15、购2,148,6202,148,620股，每股股，每股4.354.35元；元；3 3、20102010年年1212月月1313日发行价格：日发行价格：32.9932.99元元/ /股。股。7/28/202424邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会成功成功“转入转入” ” 创业板的企业创业板的企业l北陆药业（股份代码：北陆药业（股份代码：300016300016）l世纪瑞尔世纪瑞尔（股份代码：股份代码：300150300150）l佳讯飞鸿佳讯飞鸿（股份代码：股份代码：300213300213）l紫光华宇紫光华宇 7/28/202425邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会创业板申请

16、已被受理的三板企业创业板申请已被受理的三板企业 l双杰电气双杰电气 东土科技东土科技 安控科技安控科技l世纪东方世纪东方 博晖创新博晖创新 金和软件金和软件l星昊医药星昊医药 合纵科技合纵科技 绿创环保绿创环保 7/28/202426邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会久其软件（股份代码：久其软件（股份代码：002279002279）转板成功）转板成功 1 1、证监会发行审核委员会、证监会发行审核委员会20082008年年7 7月月3030日审核通过北京久其软件股份有限公日审核通过北京久其软件股份有限公司（首发）申请司（首发）申请 ；2 2、发行日：、发行日：20092009年年7 7

17、月月3131日申购；日申购；3 3、发行数量：、发行数量：1,5301,530万股；万股；4 4、发行价格：、发行价格：27.0027.00元元/ /股；股；5 5、募集资金总额：、募集资金总额：413,100,000413,100,000元；元；6 6、上市日：、上市日：20092009年年8 8月月1111日开盘日开盘:63.00 :63.00 最高价最高价:64.00 :64.00 最低价最低价:55.02:55.02，收盘，收盘价价56.2956.29，涨，涨29.2929.29元元，涨幅，涨幅108.48%108.48%。 7/28/202427邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商

18、务机会（五）新三板发展前景（五）新三板发展前景7/28/202428邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会十二五规划十二五规划 扩大代办股份转让系统试点，加快发展扩大代办股份转让系统试点，加快发展场外交易市场场外交易市场 。7/28/202429邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会新三板制度变革的主要内容新三板制度变革的主要内容l主体制度主体制度l交易制度变革交易制度变革l交易场所制度交易场所制度l监管制度监管制度7/28/202430邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会1 1、挂牌主体的变革、挂牌主体的变革7/28/202431邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机

19、会目前新三板公司的性质目前新三板公司的性质不可以公开发行，不可以超过不可以公开发行，不可以超过200个股东！个股东！l非上市非公众非上市非公众股份有限公司股份有限公司l非上市非公开发行非上市非公开发行股份有限公司股份有限公司7/28/202432邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会挂牌主体将演化为挂牌主体将演化为非上市公众公司非上市公众公司 股东人数不股东人数不受受200200人限制人限制中华人民共和国证券法中华人民共和国证券法l第十条第十条 公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务

20、院授权的部门核准；未经依法核准，经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。任何单位和个人不得公开发行证券。 有下列情形之一的，为有下列情形之一的，为公开发行公开发行： ( (一一) )向不特定对象发行证券的；向不特定对象发行证券的； ( (二二) )向特定对象发行证券累计超过二百人的；向特定对象发行证券累计超过二百人的； ( (三三) )法律、行政法规规定的其他发行行为。法律、行政法规规定的其他发行行为。 非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。 7/28/202433邱清

21、荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会l第三十九条依法公开发行的股票、公司债券及其他证券，第三十九条依法公开发行的股票、公司债券及其他证券，应当在依法设立的证券交易所上市交易应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的或者在国务院批准的其他证券交易场所转让其他证券交易场所转让。 l公司法公司法第一百三十九条股东转让其股份，应当在依法第一百三十九条股东转让其股份，应当在依法设立的证券交易场所进行或者按照国务院规定的其他方式进设立的证券交易场所进行或者按照国务院规定的其他方式进行。行。 7/28/202434邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会国务院办公厅关于做好贯彻实施修订后的

22、公司法和证券法有关工作的通知（国办发200562 号，2005.12.23）l证监会除继续正常受理公开发行股票并上市交易的申请外，证监会除继续正常受理公开发行股票并上市交易的申请外，暂不受理其他公开发行股票的申请暂不受理其他公开发行股票的申请，各级工商登记机关也暂，各级工商登记机关也暂不受理相应的登记注册申请。不受理相应的登记注册申请。 7/28/202435邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会国务院办公厅关于做好贯彻实施修订后的公司法和证券法有关工作的通知（国办发200562 号，2005.12.23 ）l依照修订后的证券法，依法公开发行的证券除在上海、深圳证券交易所上依照修订后的证

23、券法，依法公开发行的证券除在上海、深圳证券交易所上市交易外，还可以在经国务院批准的其他证券交易场所转让。基于以往的市交易外，还可以在经国务院批准的其他证券交易场所转让。基于以往的经验教训，推进多层次资本市场体系建设，必须有组织、有步骤地稳妥推经验教训，推进多层次资本市场体系建设，必须有组织、有步骤地稳妥推进，在国务院统一领导下进行。进，在国务院统一领导下进行。未经国务院批准，地方各级人民政府、国未经国务院批准，地方各级人民政府、国务院有关部门不得擅自设立证券交易场所或者利用现有交易平台提供证券务院有关部门不得擅自设立证券交易场所或者利用现有交易平台提供证券转让服务。转让服务。证监会要会同国务院

24、有关部门抓紧研究多层次资本市场体系建证监会要会同国务院有关部门抓紧研究多层次资本市场体系建设方案，报国务院批准后实施。设方案，报国务院批准后实施。7/28/202436邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会2 2、交易制度变革、交易制度变革l做市商制度做市商制度l投资主体多元化投资主体多元化7/28/202437邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会3 3、交易场所制度变革、交易场所制度变革设立独立的设立独立的北京证券交易所北京证券交易所7/28/202438邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会4 4、监管制度、监管制度l中国证监会中国证监会非上市公众公司监管部非上市公众公

25、司监管部l中国证监会起草完毕中国证监会起草完毕非上市公众公司监督管非上市公众公司监督管理办法理办法7/28/202439邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会新三板发展前景新三板发展前景扩展为统一监管下的全国性场外交易市场的扩展为统一监管下的全国性场外交易市场的主板市场主板市场中国的中国的NASDAQNASDAQ7/28/202440邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会（六）新三板扩容在即（六）新三板扩容在即7/28/202441邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会l20112011年全国证券期货监管工作会议尚福林从八个方年全国证券期货监管工作会议尚福林从八个方面对面对2

26、0112011年证券期货监管重点工作做出了具体部署：年证券期货监管重点工作做出了具体部署：一是加快建设多层次资本市场体系，扩大直接融资。一是加快建设多层次资本市场体系，扩大直接融资。抓紧启动中关村试点范围扩大工作，加快建设统一抓紧启动中关村试点范围扩大工作，加快建设统一监管的全国性场外市场。监管的全国性场外市场。l扩展园区（扩展园区（8080多家）多家），各地积极准备。，各地积极准备。l证券业协会已提高备案审核标准，为扩容做准备。证券业协会已提高备案审核标准，为扩容做准备。7/28/202442邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会二、二、新三板挂牌法律要求的特点新三板挂牌法律要求的特点

27、7/28/202443邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会新三板挂牌法律要求的特点新三板挂牌法律要求的特点l法律问题日益重要法律问题日益重要l披露与规范皆重，披露与规范皆重，披露优先！披露优先！7/28/202444邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会案例：石晶光电案例：石晶光电l股份代码：股份代码：430025430025l挂牌时间：挂牌时间：2008 2008 年年1 1 月月16 16 日日l注册资本：注册资本：56,508,000 56,508,000 元元7/28/202445邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会具体案情具体案情 截至截至2007 2007 年

28、年6 6 月月30 30 日，日，南方资产南方资产向北京石晶光向北京石晶光电科技股份有限公司借款电科技股份有限公司借款1600 1600 万元，占公司其他应收款的万元，占公司其他应收款的97.98%97.98%。对控股股东借款事项虽征得了其他股东的同意，但。对控股股东借款事项虽征得了其他股东的同意，但公司没有形成书面决议，双方也未签订借款合同，公司治理公司没有形成书面决议，双方也未签订借款合同，公司治理方面存在一定的缺陷。方面存在一定的缺陷。 为了解决上述问题，为了解决上述问题，2007 2007 年年9 9 月月13 13 日，南方资日，南方资产出具了关于对北京石晶光电有关资金管理的承诺，产

29、出具了关于对北京石晶光电有关资金管理的承诺，“承诺以后对子公司的风险管理要符合资金管理的操作规程，承诺以后对子公司的风险管理要符合资金管理的操作规程，以上类似资金往来事情不再发生以上类似资金往来事情不再发生”。根据此承诺，南方资产。根据此承诺，南方资产对石晶光电的资金管理应符合挂牌公司资金管理的相关规定。对石晶光电的资金管理应符合挂牌公司资金管理的相关规定。7/28/202446邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会其他瑕疵其他瑕疵l公司目前使用商标的所有权人是公司目前使用商标的所有权人是李惠丽李惠丽。公司已就。公司已就“石晶光石晶光电电”商标问题向国家工商行政管理总局提出异议。目前商标

30、商标问题向国家工商行政管理总局提出异议。目前商标权属正在审议过程中。权属正在审议过程中。l2006 2006 年年9 9 月月25 25 日，日，北京南方科质技术开发有限公司北京南方科质技术开发有限公司将其持将其持公司公司1.5%1.5%的股份转让给的股份转让给南方资产南方资产，应获得中国兵器装备集团，应获得中国兵器装备集团公司的同意，并报国资委备案。此次股权转让没有中国兵器公司的同意，并报国资委备案。此次股权转让没有中国兵器装备集团公司的正式批文。此次股权转让获得南方资产董事装备集团公司的正式批文。此次股权转让获得南方资产董事会的通过，因董事会成员大部分在中国兵器装备集团公司任会的通过，因董

31、事会成员大部分在中国兵器装备集团公司任职，所以中国兵器装备集团公司知悉此次股权转让事宜。职，所以中国兵器装备集团公司知悉此次股权转让事宜。此此次股权转让采取协议转让方式，未报国资委审批。次股权转让采取协议转让方式，未报国资委审批。7/28/202447邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会三、三、新三板挂牌的条件新三板挂牌的条件7/28/202448邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会挂牌条件挂牌条件1 1证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法（暂行）：转让试点办法（暂行）：第九

32、条第九条 非上市公司申请股份在代办系统挂牌，须具备以下条件：非上市公司申请股份在代办系统挂牌，须具备以下条件：（一）存续满两年。有限责任公司（一）存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司限公司的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算；的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算；（二）主营业务突出，具有持续经营能力；（二）主营业务突出，具有持续经营能力；（三）公司治理结构健全，运作规范；（三）公司治理结构健全，运作规范；（四）股份发行和转让行为合法合规；（四）股份发行和转让行为合法合规；（五）取得北京市人民政府出具的非上市公司股

33、份报价转让试点资格确认函；（五）取得北京市人民政府出具的非上市公司股份报价转让试点资格确认函；（六）协会要求的其他条件。（六）协会要求的其他条件。7/28/202449邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会挂牌条件挂牌条件22净资产净资产500万元万元公司法关于股份有限公司的设立条件：公司法关于股份有限公司的设立条件： 第八十一条第八十一条 股份有限公司注册资本的最低限额为人民币股份有限公司注册资本的最低限额为人民币五百万元五百万元。法律、行政法规对股份有限公司注册资本的最低限额有较高法律、行政法规对股份有限公司注册资本的最低限额有较高规定的，从其规定。规定的，从其规定。 净资产大于注册

34、资本！净资产大于注册资本！ 7/28/202450邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会挂牌条件挂牌条件33经营状况经营状况 可不要求盈利，但最好挂可不要求盈利，但最好挂牌前一年开始盈利，至少营业收入呈牌前一年开始盈利，至少营业收入呈持续增长状态！持续增长状态！7/28/202451邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会胜龙科技胜龙科技 2007 2007年年7 7月月2626日挂牌。截至日挂牌。截至20062006年年1212月月3131日日, ,当年净利润当年净利润1,585,395.991,585,395.99，弥补亏，弥补亏损后公司经审计的未分配利润为损后公司经审计的未分配

35、利润为-919.24-919.24万元万元。7/28/202452邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会l首次公开发行股票并上市管理办法首次公开发行股票并上市管理办法 第三十三条发行人应当符合下列条件第三十三条发行人应当符合下列条件 （五）最近一期末不存在未弥补亏损。（五）最近一期末不存在未弥补亏损。l首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法 第十条第十条 发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件：发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件： （三）最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补（三）最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未

36、弥补亏损。亏损。7/28/202453邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会四、新三板挂牌主要法律依据四、新三板挂牌主要法律依据7/28/202454邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会1 1、中华人民共和国公司法、中华人民共和国公司法2 2、中华人民共和国证券法、中华人民共和国证券法3 3、首次公开发行股票并上市管理办法、首次公开发行股票并上市管理办法4 4、首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法、首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法5 5、证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报、证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价

37、转让试点办法（暂行）价转让试点办法（暂行）6 6、主办券商推荐中关村科技园区非上市股份有限公司股份进入证券公司代、主办券商推荐中关村科技园区非上市股份有限公司股份进入证券公司代办股份转让系统挂牌业务规则办股份转让系统挂牌业务规则7 7、中关村科技园区非上市股份有限公司申请股份报价转让试点资格确认办、中关村科技园区非上市股份有限公司申请股份报价转让试点资格确认办法法8 8、主办券商尽职调查工作指引主办券商尽职调查工作指引9 9、公开发行证券公司信息披露的编报规则第、公开发行证券公司信息披露的编报规则第1212号号公开发行证券的法律公开发行证券的法律意见书和律师工作报告意见书和律师工作报告7/28

38、/202455邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会概括！概括！创业板一般规定创业板一般规定 + + 新三板特殊规定新三板特殊规定7/28/202456邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会五、五、企业申请在新三板挂牌的企业申请在新三板挂牌的程序及相关文件程序及相关文件7/28/202457邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会（一）（一） 总程序总程序l 企业内部决策；企业内部决策；l 成立改制挂牌工作机构成立改制挂牌工作机构，聘请中介机构聘请中介机构、制定制定改改 制挂牌方案、确定时间表；制挂牌方案、确定时间表；l 实施改制挂牌方案。实施改制挂牌方案。7/28/20245

39、8邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会（二）（二） 执行程序执行程序7/28/202459邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会1 1、 整体变更（改制）整体变更（改制）有限责任公司有限责任公司变更变更为股份有限公司为股份有限公司7/28/202460邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会（1 1）法律依据）法律依据 公司法关于有限责任公司股权转让：公司法关于有限责任公司股权转让： 第七十二条有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者第七十二条有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。部分股权。股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应股东向

40、股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的

41、购买比例；协商不成个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。公司章程对股权转让另有规定的，从其规定。公司章程对股权转让另有规定的，从其规定。 7/28/202461邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会法律依据法律依据公司法关于股份有限公司股份转让：公司法关于股份有限公司股份转让：l第一百三十八条股东持有的股份可以依法转让。第一百三十八条股东持有的股份可以依法转让。 l第一百三十九条股东转让其股份，应当在依法设立的证券第一百三十九条股东转让其股份，应当在依法设立的证券交易场所进行

42、或者按照国务院规定的其他方式进行。交易场所进行或者按照国务院规定的其他方式进行。 l第一百四十条记名股票，由股东以背书方式或者法律、行第一百四十条记名股票，由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让；转让后由公司将受让人的姓名政法规规定的其他方式转让；转让后由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册。或者名称及住所记载于股东名册。l第一百四十一条无记名股票的转让，由股东将该股票交付第一百四十一条无记名股票的转让，由股东将该股票交付给受让人后即发生转让的效力。给受让人后即发生转让的效力。 7/28/202462邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会法律依据法律依据 第九十六

43、条有限责任公司变更为股份有第九十六条有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额净资产额。7/28/202463邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会必须是账面净资产（审计值）！必须是账面净资产（审计值）！证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让公司股份报价转让试点办法试点办法（暂行）：（暂行）：第九条第九条 非上市公司申请股份在代办系统挂牌，须具备以下条件：非上市公司申请股份在代办系统挂牌，须具备以下条件：（一）存续满两年。有限责任公司（一

44、）存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司变更为股份有限公司的，存续期间可以从有限责任公司成立的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算；之日起计算；7/28/202464邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会（2 2）改制相关法律文件）改制相关法律文件 7/28/202465邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会发起人协议发起人协议l各当事人各当事人l公司名称、经营范围、注册资本、股权结构公司名称、经营范围、注册资本、股权结构 公司治理结构公司治理结构l设立公司的相关义务设立公司的相关义务7/28/202466邱清荣)新三板挂牌

45、中的法律问题与律师商务机会有限责任公司股东会决议有限责任公司股东会决议同意公司整体变更为股份有限公司同意公司整体变更为股份有限公司l注册资本注册资本l股权结构股权结构l公司名称公司名称7/28/202467邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会创立大会文件创立大会文件l 股东大会决议：三会规则股东大会决议：三会规则l 董事会决议：总经理工作细则董事会决议：总经理工作细则l 监事会决议监事会决议 7/28/202468邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会l公司章程公司章程参照参照上市公司章程指引上市公司章程指引 特别注意对控股股东的权利限制：特别注意对控股股东的权利限制：对外投对外

46、投资、担保、重大资产处置资、担保、重大资产处置、关联交易、关联交易等。等。 7/28/202469邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会2 2、 进入新三板挂牌进入新三板挂牌7/28/202470邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会具体步骤及文件（具体步骤及文件（1）董事会、股东大会同意申请挂牌；董事会、股东大会同意申请挂牌；向中关村管委会申请试点资格；向中关村管委会申请试点资格；7/28/202471邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会具体步骤及文件（具体步骤及文件（2） 主办券商和律师尽职调查主办券商和律师尽职调查l主办券商尽职调查报告主办券商尽职调查报告l律师法律意

47、见书律师法律意见书公开发行证券公司信息披露的编报规则第公开发行证券公司信息披露的编报规则第1212号号公公开发行证券的法律意见书和律师工作报告开发行证券的法律意见书和律师工作报告主办券商内核主办券商内核7/28/202472邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会具体步骤及文件（具体步骤及文件（3 3）主办券商向中国证券业协会申请备案主办券商向中国证券业协会申请备案（一）推荐报告；（一）推荐报告；（二）股份报价转让说明书；（二）股份报价转让说明书；（三）北京市人民政府出具的确认公司属于股份报价转让试点（三）北京市人民政府出具的确认公司属于股份报价转让试点企业的函；企业的函；（四）公司董事会

48、、股东大会有关股份挂牌转让的决议；（四）公司董事会、股东大会有关股份挂牌转让的决议；（五）公司与主办券商签订的推荐挂牌协议；（五）公司与主办券商签订的推荐挂牌协议；（六）公司及其股东对北京市人民政府的承诺书；（六）公司及其股东对北京市人民政府的承诺书；（七）公司最近二年的审计意见及经审计的财务报告；（七）公司最近二年的审计意见及经审计的财务报告；（八）尽职调查报告和尽职调查工作底稿；（八）尽职调查报告和尽职调查工作底稿；（九）内核意见和内核机构成员审核工作底稿；（九）内核意见和内核机构成员审核工作底稿；（十）协会要求的其他文件（十）协会要求的其他文件（法律意见书法律意见书）。）。7/28/20

49、2473邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会具体步骤及文件（具体步骤及文件（4 4）协会反馈意见与答复协会反馈意见与答复出具备案函（受理或修改后出具备案函（受理或修改后50个工作日）个工作日）股份集中登记托管股份集中登记托管（登记结算公司存管）（登记结算公司存管）7/28/202474邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会具体步骤及文件（具体步骤及文件（5 5）披露股份报价转让文件披露股份报价转让文件l报价转让说明书报价转让说明书 公司章程公司章程 财务报表审计报告财务报表审计报告 法律意见书法律意见书 试点函试点函l推荐报告推荐报告系统挂牌，开始报价转让系统挂牌，开始报价转让7

50、/28/202475邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会六、改制挂牌中的部分突出法律问题六、改制挂牌中的部分突出法律问题7/28/202476邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会（一）主体资格（一）主体资格7/28/202477邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会 出资合法出资合法 第十一条发行人的注册资本已足额缴纳，发第十一条发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。 7/28/202478邱清荣)新三

51、板挂牌中的法律问题与律师商务机会 技术成果出资问题技术成果出资问题 7/28/202479邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会 1、技术成果产权归属问题、技术成果产权归属问题 7/28/202480邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会 中华人民共和国专利法（中华人民共和国专利法（20092009修正）修正） 第六条执行本单位的任务或者主要是利用本单位的物第六条执行本单位的任务或者主要是利用本单位的物质技术条件所完成的发明创造为质技术条件所完成的发明创造为职务发明创造职务发明创造。职务发明创。职务发明创造申请专利的权利属于该单位；申请被批准后，该单位为专造申请专利的权利属于该单位

52、；申请被批准后，该单位为专利权人。利权人。 利用本单位的物质技术条件所完成的发明创造，单位与利用本单位的物质技术条件所完成的发明创造，单位与发明人或者设计人订有合同，对申请专利的权利和专利权的发明人或者设计人订有合同，对申请专利的权利和专利权的归属作出约定的，从其约定。归属作出约定的，从其约定。 7/28/202481邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会中华人民共和国著作权法中华人民共和国著作权法(2010.04.01(2010.04.01） 第十六条公民为完成法人或者其他组织工作任务所创作的作品是第十六条公民为完成法人或者其他组织工作任务所创作的作品是职职务作品务作品，除本条第二款的

53、规定以外，著作权由作者享有，但法人或者其他，除本条第二款的规定以外，著作权由作者享有，但法人或者其他组织有权在其业务范围内优先使用。作品完成两年内，未经单位同意，作组织有权在其业务范围内优先使用。作品完成两年内，未经单位同意，作者不得许可第三人以与单位使用的相同方式使用该作品。者不得许可第三人以与单位使用的相同方式使用该作品。 有下列情形之一的职务作品，作者享有署名权，著作权的其他权利由有下列情形之一的职务作品，作者享有署名权，著作权的其他权利由法人或者其他组织享有，法人或者其他组织可以给予作者奖励：法人或者其他组织享有，法人或者其他组织可以给予作者奖励：（一）主要是利用法人或者其他组织的物质

54、技术条件创作，并由法人或（一）主要是利用法人或者其他组织的物质技术条件创作，并由法人或者其他组织承担责任的工程设计图、产品设计图、地图、计算机软件等职者其他组织承担责任的工程设计图、产品设计图、地图、计算机软件等职务作品；务作品；（二）法律、行政法规规定或者合同约定著作权由法人或者其他组织享（二）法律、行政法规规定或者合同约定著作权由法人或者其他组织享有的职务作品。有的职务作品。 7/28/202482邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会 具体情况具体情况l公司已设立、运营很久，创业者忽然以与公司公司已设立、运营很久，创业者忽然以与公司经营所用相同的非专利技术评估出资。经营所用相同的非

55、专利技术评估出资。l创业者用原单位技术创业，涉嫌侵犯商业秘密。创业者用原单位技术创业，涉嫌侵犯商业秘密。 7/28/202483邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会 2、技术成果评估值被高估问题、技术成果评估值被高估问题 7/28/202484邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会经营合法性经营合法性 第十二条发行人应当主要经营一种业务第十二条发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策。策。 7/28/202485邱清荣)新三板挂牌中的

56、法律问题与律师商务机会重大变更问题重大变更问题l首次公开发行股票并上市管理办法首次公开发行股票并上市管理办法 第十二条发行人最近第十二条发行人最近3 3年年内主营业务和董事、高级管理内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。l首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法 第十三条第十三条 发行人最近发行人最近两年两年内主营业务和董事、高级管内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。 7/28/202

57、486邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会l股份简称：兆信股份股份简称：兆信股份 股份代码：股份代码：430073430073l挂牌日期：挂牌日期：2010 2010 年年9 9 月月10 10 日日l 2009 2009 年年4 4 月以前，公司的控股股东为月以前，公司的控股股东为武汉天立物业发展有武汉天立物业发展有限公司限公司，实际控制人为武汉天立物业发展有限公司的第一大，实际控制人为武汉天立物业发展有限公司的第一大股东股东何军何军。2009 年年4月以后，公司的控股股东及实际控制人月以后，公司的控股股东及实际控制人均变更为自然人均变更为自然人吴国新吴国新。由于控股股东、实际控制人

58、发生变。由于控股股东、实际控制人发生变更，公司的董事、监事、高级管理人员进行了相应调整。截更，公司的董事、监事、高级管理人员进行了相应调整。截至本股份报价转让说明书签署日，公司的主营业务虽未发生至本股份报价转让说明书签署日，公司的主营业务虽未发生变更，但今后若实际控制人改变公司经营发展方向，或新任变更，但今后若实际控制人改变公司经营发展方向，或新任董事、高级管理人员无法有效管理公司经营，均可能对公司董事、高级管理人员无法有效管理公司经营，均可能对公司的持续经营产生不利影响。的持续经营产生不利影响。 7/28/202487邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会（二）设计股权激励方案（二）设

59、计股权激励方案l定人定人: :隐名股东（代持股）问题隐名股东（代持股）问题l定股定股:增资、转让增资、转让l定价定价l定量定量l定时定时7/28/202488邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会股权清晰股权清晰 第十七条发行人的股权清晰，控股股东第十七条发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷。行人的股份不存在重大权属纠纷。 7/28/202489邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会拟挂牌企业必须是国高新企业吗？拟挂牌企业必须是国高新企业吗？ 答案：目前，不一定是国家认定的高答案：目前

60、，不一定是国家认定的高新技术企业，但是应当是北京市认定的新技术企业，但是应当是北京市认定的“中关村高新技术企业中关村高新技术企业”。7/28/202490邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会外商投资企业可否挂牌？外商投资企业可否挂牌？ 答案：不可以。因为目前新三板未向答案：不可以。因为目前新三板未向外国投资者开放，所以外商投资企业的外国投资者开放，所以外商投资企业的外国投资者无法开立股东账户。外国投资者无法开立股东账户。7/28/202491邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会（二）独立性（二）独立性 第十八条第十八条 发行人资产完整，业务及人员、财发行人资产完整，业务及人员、

61、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。与控股股东、实际控制人及其控制独立经营的能力。与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。立性或者显失公允的关联交易。7/28/202492邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会（三）规范运作（三）规范运作 7/28/202493邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会l首次公开发行股票并上市管理办法首次公开发行股票并上市管理办法 第二十一条发行人已经依法建立健全股东大会

62、、第二十一条发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责。人员能够依法履行职责。l首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法 第十九条第十九条 发行人具有完善的公司治理结构，发行人具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人员能够依法履行事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人员能够依法履行职责。职责。三板企业董监事严重内部

63、化问题三板企业董监事严重内部化问题7/28/202494邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会北科光大第二届董事会组成人员北科光大第二届董事会组成人员序号姓名职务1侯鲁民董事长兼总经理2张铭和项目总监3田建民政务事业部经理4张爽行政人事部经理5伍忠基础研发部经理7/28/202495邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会纬纶环保第一届董事会组成人员纬纶环保第一届董事会组成人员序号姓名职务1李国文董事长兼总经理2姬小龙市场战略负责人3郭卓一董事会秘书、行政总监4陈丽华采购总监5赵恩涛市场总监7/28/202496邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会（四）财务会计（四）财务会计

64、 7/28/202497邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会 第二十二条第二十二条 发行人具有严格的资金管理制度，发行人具有严格的资金管理制度，不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。的情形。7/28/202498邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会七、改制挂牌中律师的作用和七、改制挂牌中律师的作用和商务机会商务机会7/28/202499邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会（一）法定的中介机构（一）法定的中介机构l证券公

65、司、律师事务所、会计师事务所证券公司、律师事务所、会计师事务所/ /公司公司l资产评估事务所资产评估事务所/ /公司公司7/28/2024100邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会（二）改制挂牌中律师的作用（二）改制挂牌中律师的作用l参与评估企业挂牌的可行性；参与评估企业挂牌的可行性；l参与制定改制方案；参与制定改制方案；l协助企业进行改制；协助企业进行改制；l解决挂牌过程中的各种疑难问题；解决挂牌过程中的各种疑难问题；l尽职调查，出具法律意见书。尽职调查，出具法律意见书。7/28/2024101邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会 （三）律师的商务机会（三）律师的商务机会 7

66、/28/2024102邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会 概述概述适合从事中小企业法律服务的律师适合从事中小企业法律服务的律师l证券业务机会证券业务机会打破打破垄断垄断l纯法律服务收费期望值不要太高纯法律服务收费期望值不要太高l一项十分苛刻的业务一项十分苛刻的业务单纯价格战很难持续单纯价格战很难持续 7/28/2024103邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会1 1、直接开拓新三板项目、直接开拓新三板项目l直接开发拟挂牌项目，获得销售收益；直接开发拟挂牌项目，获得销售收益；l注意鉴别企业注意鉴别企业辨认辨认奸商奸商。7/28/2024104邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师

67、商务机会2 2、改制挂牌、改制挂牌7/28/2024105邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会3 3、融资顾问法律服务、融资顾问法律服务以专业经验最大限度维护企业的合法权益！以专业经验最大限度维护企业的合法权益！l设计公司治理架构；设计公司治理架构；l制订相应的股东协议、制订相应的股东协议、 公司章程等法人治理公司章程等法人治理的制度性文件。的制度性文件。7/28/2024106邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会4 4、融资中介服务、融资中介服务帮助企业引入风险投资！帮助企业引入风险投资！l寻找门当户对的风险投资机构；寻找门当户对的风险投资机构；l协助制定与实施融资方案。协助

68、制定与实施融资方案。7/28/2024107邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会三板挂牌公司定向增资报告三板挂牌公司定向增资报告截至截至20112011年年6 6月月3030日日公司公司简称简称融资融资次序次序增发股份数增发股份数( (股股) )每股金额每股金额( (元元) )市盈率市盈率（倍）（倍）融资总额融资总额( (元元) )中讯四方中讯四方16,000,0005232330,000,0007/28/2024108邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会中讯四方的中讯四方的1010家机构投资者家机构投资者 序序号号机构名称机构名称注册资本注册资本(人民币人民币)成立时间成立时

69、间认购数额认购数额（万股）（万股）1 1深圳市顺而信科技有限公司深圳市顺而信科技有限公司3 3 万元万元2011.1 .17 2011.1 .17 100 100 万股万股2 2北京施雨科投资管理咨询有限公司北京施雨科投资管理咨询有限公司100 100 万元万元2010 .8 2010 .8 .11 .11 100 100 万股万股3 3北京金慧丰投资管理有限公司北京金慧丰投资管理有限公司100100万元万元2010.12.20 2010.12.20 60 60 万股万股4 4河北汇富亿通创业投资有限公司河北汇富亿通创业投资有限公司1 1 亿元亿元2010.11.18 2010.11.18 4

70、0 40 万股万股5 5辽宁中鼎企业发展顾问有限责任公司辽宁中鼎企业发展顾问有限责任公司100 100 万元万元2005 .5.272005 .5.2730 30 万股万股6 6北京中民联强投资顾问有限公司北京中民联强投资顾问有限公司10 10 万元万元2008.10.272008.10.2720 20 万股万股7 7北京润丰华泰科技有限公司北京润丰华泰科技有限公司50 50 万元万元2011. 2 2011. 2 .18.1820 20 万股万股8 8上海鼎晶投资中心上海鼎晶投资中心（普通合伙）（普通合伙）2011. 5 2011. 5 .10.1020 20 万股万股9 9上海汇山富投资管

71、理有限公司上海汇山富投资管理有限公司50 50 万元万元2011.4 .262011.4 .2620 20 万股万股1010上海启慧实业有限公司上海启慧实业有限公司100 100 万元万元2006.1 .242006.1 .2410 10 万股万股7/28/2024109邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会5 5、直接投资、直接投资l进入要早进入要早l防止利益冲突防止利益冲突7/28/2024110邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会索取课件方式索取课件方式在线咨询在线咨询7/28/2024111邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会邱清荣律师联系方式邱清荣律师联系方式

72、座机：座机：010-88393823 手机：手机： 电邮：电邮： 邮编：邮编：100044 地址：北京市西城区车公庄大街地址：北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼号五栋大楼C座座13层层 7/28/2024112邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会祝更多律师、企业在祝更多律师、企业在新三板业务中取得成功！新三板业务中取得成功！7/28/2024113邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会课堂讲解部分课堂讲解部分结束了结束了大家辛苦了！大家辛苦了！7/28/2024114邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会第二阶段：课程答疑第二阶段：课程答疑7/28/2024115邱清荣)新三板挂牌中的法律问题与律师商务机会