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1、-1-2-理解理解财务报表表常用常用财务指指标分析分析财务分析注意事分析注意事项目目 录录-3-财务报表概述财务报表概述财务报表表资产负债表表损益表益表现金流量表金流量表资产资产负债负债所有者权益所有者权益财务状况状况经营成果成果现金流量金流量收入收入成本费用成本费用利润利润现金流入现金流入现金流出现金流出-4-资产负债表表损益表益表现金流量表金流量表净利润通过利润分净利润通过利润分配形成留存收益和配形成留存收益和应付利润分别进入应付利润分别进入资产负债表的权益资产负债表的权益和负债和负债净利润经过现金性和净利润经过现金性和非现金性相关调整，非现金性相关调整，得出经营性现金净流得出经营性现金净
2、流量量现金净流量反现金净流量反映资产负债表映资产负债表中货币资金的中货币资金的变化情况变化情况财务报表之间的关系财务报表之间的关系-5-财务报表概述财务报表概述理解企理解企业财务报表能表能够帮助企帮助企业经营者者 了解企了解企业以前、以前、现在和未来的在和未来的发展状况展状况 准确分析企准确分析企业目前存在的困目前存在的困难 采取有效的措施，去解决企采取有效的措施，去解决企业所所面面临的的难题 预测经营决策将会决策将会给企企业带来何来何种种财务上的影响上的影响 -6-财务报表概述财务报表概述理解企理解企业财务报表提高我表提高我们营销及及识别能力能力 对于原于原财务状况良好企状况良好企业，但，但
3、由于会由于会计核算的失核算的失误，导致相致相关关财务指指标不符合我社不符合我社贷款要款要求的，求的，应利用我利用我们专业财务知知识，提前，提前进行修正，以便于在行修正，以便于在报表或表或贷前前调查真真实反映其反映其财务状况，状况，规避避贷款合款合规风险。-7-财务报表概述财务报表概述理解企理解企业财务报表提高我表提高我们营销及及识别能力能力 对于于财务状况状况较差企差企业，但企，但企图通通过会会计调整，令整，令财务指指标反映不反映不实的，的，应利用我利用我们专业财务知知识，提前，提前进行修正，以行修正，以便于在便于在报表或表或贷前前调查真真实反反映其映其财务状况，提前采取措施，状况，提前采取措
4、施，降低我社降低我社经营风险。-8-资产负债表资产负债表流动资产流动资产其他资产其他资产流动负债流动负债长期负债长期负债所有者权益所有者权益（净资产）（净资产）资产负债表表结构构资产债权人人股股东资产 = 负债 + 所有者所有者权益益资金的占用金的占用资金的来源金的来源固定资产固定资产长期投资长期投资-9-资产负债表资产负债表流动资产流动资产长期投资长期投资固定资产固定资产其他资产其他资产流动负债流动负债长期负债长期负债所有者权益所有者权益（净资产）（净资产）资产负债表表结构构资产债权人人股股东资产 = 负债 + 所有者所有者权益益资金的占用金的占用资金的来源金的来源-10-资产负债表资产负债
5、表 项目项目 期初数期初数 期末数期末数 项目项目 期初数期初数 期末数期末数 货币资金货币资金 短期借款短期借款 短期投资短期投资 应付票据应付票据 应收票据应收票据 应付帐款应付帐款 应收股利应收股利 预收帐款预收帐款 应收利息应收利息 其他应付款其他应付款 应收帐款应收帐款 应付工资应付工资 预付帐款预付帐款 应付福利费应付福利费 应收补贴款应收补贴款 应付股利应付股利 其他应收款其他应收款 应交税金应交税金 存货存货 其他未交款其他未交款 待摊费用待摊费用 预提费用预提费用 一年内到期的长期债券投资一年内到期的长期债券投资 预计负债预计负债 其他流动资产其他流动资产 一年内到期的长期负
6、债一年内到期的长期负债 流动资产合计流动资产合计 其他流动负债其他流动负债 长期股权投资长期股权投资 流动负债合计流动负债合计 长期债权投资长期债权投资 长期借款长期借款 长期投资合计长期投资合计 应付债券应付债券 固定资产原价固定资产原价 长期应付款长期应付款 累计折旧累计折旧 专项应付款专项应付款 固定资产净值固定资产净值 其他长期负债其他长期负债 固定资产减值准备固定资产减值准备 长期负债合计长期负债合计 工程物资工程物资 递延税款贷项递延税款贷项 在建工程在建工程 负债合计负债合计 固定资产清理固定资产清理 少数股东权益少数股东权益 固定资产合计固定资产合计 实收资本实收资本 无形资产
7、及其他资产无形资产及其他资产 已归还投资已归还投资 无形资产无形资产 实收资本净额实收资本净额 长期待摊费用长期待摊费用 资本公积资本公积 其他长期资产其他长期资产 盈余公积盈余公积 无形资产及其他资产合计无形资产及其他资产合计 未分配利润未分配利润 递延税款借项递延税款借项 所有者权益合计所有者权益合计 资产总计资产总计 负债及权益合计负债及权益合计 -11-资产负债表资产负债表流流动资产重点关注几个科目重点关注几个科目：（一）（一）货币资金金（二）（二）应收收账款款（三）其他（三）其他应收款收款（四）存（四）存货-12-资产负债表资产负债表货币资金金1、构成：、构成：现金金+银行存款；行存
8、款；2、时点余点余额，可收集客，可收集客户月度月度对账单，核，核查，核核对客客户结算算账户开立情况；开立情况；3、贡献度，一是通献度，一是通过账户资金金发生生额（对账单）与与损益表益表销售收入核售收入核查客客户结算算资金回金回笼情情况；二是通况；二是通过考察考察账户存款日平均由余存款日平均由余额，核核查客客户实际经营情况。情况。-13-资产负债表资产负债表应收收账款款1、构成：企、构成：企业出售出售产品所品所换回来的不是回来的不是现金而金而赊账，就会，就会产生生应收收账款；款；2、通、通过核核查企企业应收收账款明款明细账，进行行账龄分分析后，核析后，核实该项资产风险状况。特状况。特别报表中表中
9、比重比重较大（大（应收收账款款/流流动资产10%)应进行行重点分析。重点分析。-14-资产负债表资产负债表应收账款应收账款截止：20 年 月（最近的主要明细情况） 单位：万元、债务人名称债务人名称金额金额占比占比帐龄帐龄回收风险分析回收风险分析合计：合计：-15-资产负债表资产负债表其他其他应收款收款1、构成：包括、构成：包括备用金、用金、应收的各种收的各种赔款、款、罚款、存出保款、存出保证金、押金、金、押金、应向向职工收取的各种工收取的各种垫付款付款项、单位之位之间临时周周转用用暂借款等借款等2、通、通过核核查企企业其他其他应收收账款明款明细账，进行行账龄分析后，核分析后，核实该项资产风险状
10、况。特状况。特别报表中比重表中比重较大（其他大（其他应收收账款款/流流动资产10%)应进行行重点分析。重点核重点分析。重点核查股股东或关或关联人抽取企人抽取企业资金。金。-16-资产负债表资产负债表存存货1、构成：原材料、半成品、成品等、构成：原材料、半成品、成品等2、通、通过核核查存存货明明细账，实地地盘点等方式核点等方式核查存存货真真实性。特性。特别报表中比表中比重重较大（存大（存货/流流动资产20%)应进行重点分析，行重点分析，规避避购销虚假、成本虚假、成本虚假。如用途注明用于虚假。如用途注明用于购材料的流材料的流动资金金贷款，款，贷款出款出账后科目的数后科目的数据反映据反映应匹配。匹配
11、。-17-资产负债表资产负债表非流非流动资产关注几个科目关注几个科目：（一）固定（一）固定资产（二）累（二）累计折旧（少提折旧虚增利折旧（少提折旧虚增利润）（三）固定（三）固定资产净额固定固定资产-累累计折旧折旧（四）在建工程（四）在建工程关注：关注：1、固定、固定资产贷款出款出账时，应关注相关科目匹配。关注相关科目匹配。2、企、企业经营属地属地为实际投投资人，但属人，但属权为个人，未列入固定个人，未列入固定资定核算，定核算，导致致资产负责率虚高，率虚高，应对报表或表或调查报告修正。告修正。-18-资产负债表资产负债表短期借款短期借款1、构成：与之相、构成：与之相对的是的是长期借款，向金融机构
12、期借款，向金融机构借入的、借入的、还款期限在一年以下（含一年）的款期限在一年以下（含一年）的各种借款。短期借款主要有各种借款。短期借款主要有经营周周转借款、借款、临时借款、借款、结算借款、票据算借款、票据贴现借款等等。借款等等。2、通、通过征信征信报告核告核查该科目真科目真实性。关注个人性。关注个人借款公司使用的，有无在借款公司使用的，有无在报表反映。表反映。3、对应用途与其他科目核算是否匹配，如存用途与其他科目核算是否匹配，如存货、应付付账款、固定款、固定资产等等-19-资产负债表资产负债表应付付账款款1、构成：因、构成：因购买材料、商品或接受材料、商品或接受劳务供供应等等而而发生的生的债务
13、。这是是买卖双方在双方在购销活活动中中由于取得物由于取得物资与支付与支付货款在款在时间上不一致而上不一致而产生的生的负债。2、核、核查明明细账、做好、做好账龄分析。分析。应结合存合存货进行分析，行分析，规避同避同时虚减存虚减存货与与应付付账款达到款达到虚增流虚增流动比率、速比率、速动比率。比率。-20-资产负债表资产负债表其他其他应付款付款1、构成：企、构成：企业在商品交易在商品交易业务以外以外发生的生的应付和付和暂收款收款项。指企。指企业除除应付付票据、票据、应付付帐款、款、应付工付工资、应付利付利润等以外的等以外的应付、付、暂收其他收其他单位位或个人的款或个人的款项。2、关注：一些小微企投
14、、关注：一些小微企投资人考人考虑国家税收政策，往往将国家税收政策，往往将应在所有者在所有者权益反益反映投映投资款在其他款在其他应付款反映，付款反映，导致致资产负债率虚高，率虚高，应在在报表或表或调查报告告进行行调整。整。调整整时，可将，可将这部分金部分金额在在“资本公本公积”反映。反映。-21-资产负债表资产负债表所有者所有者权益关注几个科目益关注几个科目：（一）（一）实收收资本本注册注册资本，一般与本，一般与营业执照注照注资本金本金额一致。一致。（二）（二）资本公本公积指企指企业在在经营过程中由于接受捐程中由于接受捐赠、股本溢价以及法定、股本溢价以及法定财产重估重估增增值等原因所形成的公等原
15、因所形成的公积金。金。资本公本公积是与企是与企业收益无关而与收益无关而与资本相本相关的关的贷项（三）未分配利（三）未分配利润。本科目。本科目为正数正数时，是，是历年盈余挂年盈余挂账，为负数数时，是，是历年年损失挂失挂账（变动净利利润关系）关系）-22-利润表概述利润表概述利利润表又称表又称损益表，是用来解益表，是用来解释企企业的的利利润是如何是如何产生的。生的。利利润表表记载企企业在一定在一定时期内收入、成期内收入、成本本费用和非用和非经营性的性的损益，从中可以看益，从中可以看出企出企业产生的生的净利利润（或（或净亏损）。）。 利利润 = 收入成本收入成本费用用损益表遵循的会益表遵循的会计等式
16、：等式：-23-损益表内容损益表内容管理报告内容管理报告内容 一、主营业务收入一、主营业务收入1 1销售收入销售收入1 减：销售折扣与折让减：销售折扣与折让 减：销售折扣与折让减：销售折扣与折让2 减：销售税金及附加减：销售税金及附加3 二、主营业务收入净额二、主营业务收入净额2 2销售收入净额销售收入净额4=1-2-3 减：主营业务成本减：主营业务成本 减：可变成本减：可变成本5 减：主营业务税金及附加减：主营业务税金及附加3 3可变利润可变利润6=4-5 减：固定成本减：固定成本7 三、主营业务利润三、主营业务利润4 4毛利润毛利润8=6-7 减：营业费用减：营业费用 减：销售费用减：销售
17、费用9 市场费用市场费用10 运输装卸费用运输装卸费用115 5销售利润销售利润12=8-9-10-11 管理费用管理费用 减：管理费用减：管理费用13 加：其他业务利润加：其他业务利润 加：其他业务利润加：其他业务利润146 6经营利润经营利润15=12-13+14 加：补贴收入加：补贴收入 加：补贴收入加：补贴收入16 加：投资收益加：投资收益 加：投资收益加：投资收益17 营业外收支营业外收支 加：营业外利润加：营业外利润187 7息税前利润息税前利润19=15+16+17+18 财务费用财务费用 减：财务费用减：财务费用20 三、利润总额三、利润总额8 8税前利润税前利润21=19-2
18、0 减：所得税减：所得税 减：所得税减：所得税22 减：少数股东收益减：少数股东收益 减：少数股东收益减：少数股东收益23 四、净利润四、净利润9 9净利润净利润24=21-22-23管理报告内容概述管理报告内容概述-24-企企业利利润池池收入收入成本成本费用用如果收入大于成本如果收入大于成本费用，就会形成企用，就会形成企业的利的利润如果收入小于成本如果收入小于成本费用，就会使企用，就会使企业发生生亏损利利 润亏亏 损损-25-现金流量表概述现金流量表概述反映在一定会反映在一定会计期期间内企内企业现金和金和现金金等价物流入和流出的等价物流入和流出的报表，体表，体现了企了企业资产的流的流动性性
19、企企业的血液，的血液，贯穿企穿企业经营的全的全过程中程中 以收付以收付实现制作制作为记录原原则 现金金净流量流量 = 现金流入金流入现金流出金流出现金流量表遵循的会金流量表遵循的会计等式：等式：-26-总资产总资产100万元万元130万元万元企业的经营过程企业的经营过程债权人债权人40万元万元投资人投资人60万元万元啤酒存货啤酒存货100万元万元销售收入销售收入150万元万元投投资资借借款款购买购买销售销售利润利润40万元万元扣除采购成扣除采购成本及期间费本及期间费用用10万元万元分红分红 10万元万元留存收益留存收益30万元万元本过程是基于流通企业角度编制本过程是基于流通企业角度编制-27-
20、理解理解财务报表表常用常用财务指指标分析分析财务分析注意事分析注意事项目目 录录-28-常用财务指标分析常用财务指标分析一、一、资产负债率资产负债率二、流动比率二、流动比率三、速动比率三、速动比率四、营运资本（流动资本）四、营运资本（流动资本）-29-财务指标分析财务指标分析资产负债率越大，企率越大，企业面面临的的财务风险越大。越大。如果企如果企业资金不足，依靠欠金不足，依靠欠债维持持经营，导致致资产负债率特率特别高，高，偿债能力弱，能力弱，风险大，大，经营者者应特特别关注。关注。长期期偿债能能力力合理稳健合理稳健资产负债率资产负债率 55%65%预警信号预警信号资产负债率资产负债率 70%以
21、上以上 如果企如果企业投投资人的人的实际投投资款在其他款在其他应付款反映，或投付款反映，或投资人出人出资的固定的固定资产未列入未列入报表反映，表反映，资产负债率反映虚高。率反映虚高。-30-财务指标分析财务指标分析短期短期偿债能力分析包含以下能力分析包含以下3个指个指标：速动比率速动比率流动比率流动比率营运资本营运资本企企业的的财务管理目管理目标之一就是到期之一就是到期偿债v流流动比率比率=流流动资产流流动负债，一般，一般认为流流动比率比率为 2 的的时候，企候，企业偿还短期短期债务的能力比的能力比较强，企，企业在短期内是比在短期内是比较安安全的；流全的；流动比率小于比率小于1是一个警告信号，
22、是一个警告信号，说明企明企业有可能无法有可能无法及及时偿还即将到期的即将到期的债务。但是，由于行但是，由于行业性性质不同，流不同，流动比比率的率的实际标准也不同。所以，在分析流准也不同。所以，在分析流动比率比率时，应将其与同将其与同行行业平均流平均流动比率，本企比率，本企业历史的流史的流动比率比率进行比行比较，才能得，才能得出合理的出合理的结论短短期期偿债能能力力-31-财务指标分析财务指标分析短期短期偿债能力分析包含以下能力分析包含以下3个指个指标：速动比率速动比率流动比率流动比率营运资本营运资本v速速动比率比率=（流流动资产-存存货）/流流动负债 一般一般认为速速动比率比率维持在持在1：1
23、较为正常，它表明企正常，它表明企业的每的每1元流元流动负债就有就有1元易于元易于变现的流的流动资产来抵来抵偿，短期，短期偿债能能力有可靠的保力有可靠的保证。速速动比率比率过低，企低，企业的短期的短期偿债风险较大，大，速速动比率比率过高，企高，企业在速在速动资产上占用上占用资金金过多，会增加企多，会增加企业投投资的机会成本。但以上的机会成本。但以上评判判标准并不是准并不是绝对的。的。短短期期偿债能能力力-32-财务指标分析财务指标分析短期短期偿债能力分析包含以下能力分析包含以下3个指个指标：速动比率速动比率流动比率流动比率营运资本营运资本v营运运资本本=流流动资产-流流动负债对银行而言，行而言，
24、营动资本代表着一家企本代表着一家企业在在偿还短期短期贷款款时可以依靠可以依靠的的缓冲冲带。一般来。一般来说，营运运资本越多，本越多，对借款人短期和借款人短期和长期期资产的支持越大。企的支持越大。企业营运运资本的持有状况和管理水平直接关系本的持有状况和管理水平直接关系到企到企业的盈利能力和的盈利能力和财务风险两个方面。两个方面。短短期期偿债能能力力-33-实例分析实例分析例子例子从资产负债表在反映，从资产负债表在反映，A企业资产总额企业资产总额1000万万元，其中流动资产元，其中流动资产600万元，负债总额万元，负债总额800万元，万元，其中流动负债其中流动负债500万元，经我社信贷人员了解，万
25、元，经我社信贷人员了解，以该企业投资名义购买土地以该企业投资名义购买土地100万元，实际为万元，实际为A企业所有，资产负债表未反映该资产，另外该企业所有，资产负债表未反映该资产，另外该企业投资人，有投资款企业投资人，有投资款100万元在其他应付款万元在其他应付款中反映中反映.-34-实例分析实例分析例子例子1、请问、请问A企业实际资产负债率约是（企业实际资产负债率约是（ ）A、80% B、73% C、70% D、67%2、请问、请问A企业实际流动比率约是（企业实际流动比率约是（ ） A、1.2 B、1.5 C、2 D、2.53、A企业存货约企业存货约250万元，请问万元，请问A企业实际速动比率
26、是（企业实际速动比率是（ ）A、0.83 B、0.88 C、0.81 D、0.54、经调查了解，、经调查了解，A企业应收账款中有企业应收账款中有50万元已挂账万元已挂账2年，请问年，请问A企企业实际流动比率约是（业实际流动比率约是（ ） A、1.2 B、1.4 C、1.5 D、1.6 -35-实例分析实例分析例子例子示例报表（培训）示例报表（培训）.xls1、请问、请问A企业实际资产负债率约是（企业实际资产负债率约是（ D）2、请问、请问A企业实际流动比率约是（企业实际流动比率约是（B ）3、A企业存货约企业存货约250万元，请问万元，请问A企业实际速动比率是（企业实际速动比率是（ B ）4、
27、经调查了解，、经调查了解，A企业应收账款中有企业应收账款中有50万元已挂账万元已挂账2年，请问年，请问A企业实际企业实际流动比率约是（流动比率约是（B ） -36-理解理解财务报表表常用常用财务指指标分析分析财务分析注意事分析注意事项目目 录录-37-注意事项注意事项 一、数据反映全面。一般通过近三年及近三个月报表，进行趋势分析。一、数据反映全面。一般通过近三年及近三个月报表，进行趋势分析。 二、表述文字应规范、专业。如时点数据应表述二、表述文字应规范、专业。如时点数据应表述“截至截至 月末，资产总额月末，资产总额*万元，其中流动资产万元，其中流动资产*万元万元”；时段数据应表述；时段数据应表
28、述“1至至4月份，主营业务收入月份，主营业务收入 *万元。万元。 三、财务分析要充实。（一）结合企业所处行业及发展阶段分析：不同行三、财务分析要充实。（一）结合企业所处行业及发展阶段分析：不同行业、不同发展阶段呈现不同财务特征，有不同评价标准及分析重点。（二）研究业、不同发展阶段呈现不同财务特征，有不同评价标准及分析重点。（二）研究规模、结构及质量：不同规模的评判标准不同。而规模、结构及质量：不同规模的评判标准不同。而“平衡、和谐平衡、和谐”的结构是一个的结构是一个重要感觉。资产的规模、结构及质量反映企业经营和投资战略；负债和权益的规重要感觉。资产的规模、结构及质量反映企业经营和投资战略；负债
29、和权益的规模、结构和质量反映企业融资战略和资本结构的合理性；收入和利润的结构和质模、结构和质量反映企业融资战略和资本结构的合理性；收入和利润的结构和质量反映企业盈利模式及持续盈利能力；现金流量的规模、结构和质量反映企业现量反映企业盈利模式及持续盈利能力；现金流量的规模、结构和质量反映企业现金流量运转的顺畅程度、现金的赚取能力、筹资能力和投资战略。（三）详细分金流量运转的顺畅程度、现金的赚取能力、筹资能力和投资战略。（三）详细分析三张表：三张表应互相印证、有机统一。运用一些分析方法（如指标分析法、析三张表：三张表应互相印证、有机统一。运用一些分析方法（如指标分析法、因素分析法、比较分析法、趋势分析法等），对异常变动找原因，对整体财务状因素分析法、比较分析法、趋势分析法等），对异常变动找原因，对整体财务状况尤其是偿债能力给予综合评价，为贷款决策提供参考。况尤其是偿债能力给予综合评价，为贷款决策提供参考。
