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1、非寿险保险合同准备金计量方法非寿险保险合同准备金计量方法中国保监会中国保监会 2010年年3月月 2背景：国际背景与国内背景背景：国际背景与国内背景背景：国际背景与国内背景背景：国际背景与国内背景1主要内容主要内容2测算方法与测算结果测算方法与测算结果34目录目录 具体的测算方法与流程具体的测算方法与流程343一、背景：国际背景一、背景：国际背景qq起源：起源：起源：起源：为了协调与统一各国和各地区的保险会计实践，帮为了协调与统一各国和各地区的保险会计实践，帮为了协调与统一各国和各地区的保险会计实践，帮为了协调与统一各国和各地区的保险会计实践，帮助报表使用者更好地进行涉及保险行业的经济决策，避
2、免助报表使用者更好地进行涉及保险行业的经济决策，避免助报表使用者更好地进行涉及保险行业的经济决策，避免助报表使用者更好地进行涉及保险行业的经济决策，避免误导与误解，降低披露成本，国际会计准则委员会十年前误导与误解，降低披露成本，国际会计准则委员会十年前误导与误解，降低披露成本，国际会计准则委员会十年前误导与误解，降低披露成本，国际会计准则委员会十年前开始着手建立有关保险合同的国际会计准则。开始着手建立有关保险合同的国际会计准则。开始着手建立有关保险合同的国际会计准则。开始着手建立有关保险合同的国际会计准则。qq资本市场相关理论资本市场相关理论资本市场相关理论资本市场相关理论: : : :看不懂
3、的行业与公司在股价上有明显看不懂的行业与公司在股价上有明显看不懂的行业与公司在股价上有明显看不懂的行业与公司在股价上有明显“折价折价折价折价”qq基本思路：认为保险合同是一种特殊的金融工具，其确认基本思路：认为保险合同是一种特殊的金融工具，其确认基本思路：认为保险合同是一种特殊的金融工具，其确认基本思路：认为保险合同是一种特殊的金融工具，其确认与计量的原则与方法应与其他金融工具一致与计量的原则与方法应与其他金融工具一致与计量的原则与方法应与其他金融工具一致与计量的原则与方法应与其他金融工具一致qq目标：目标：目标：目标：1 1 1 1、保险合同的确认与计量符合财务会计的基本概念框架、保险合同的
4、确认与计量符合财务会计的基本概念框架、保险合同的确认与计量符合财务会计的基本概念框架、保险合同的确认与计量符合财务会计的基本概念框架2 2 2 2、提高保险行业与其他行业（特别是金融行业）财务会计的可比性、提高保险行业与其他行业（特别是金融行业）财务会计的可比性、提高保险行业与其他行业（特别是金融行业）财务会计的可比性、提高保险行业与其他行业（特别是金融行业）财务会计的可比性3 3 3 3、大幅减少保险公司财务会计确认与计量方法的可选择空间，提高透、大幅减少保险公司财务会计确认与计量方法的可选择空间，提高透、大幅减少保险公司财务会计确认与计量方法的可选择空间，提高透、大幅减少保险公司财务会计确
5、认与计量方法的可选择空间，提高透明度明度明度明度4一、背景：国际背景一、背景：国际背景qq进展：进展：进展：进展：分为两个阶段进行。分为两个阶段进行。分为两个阶段进行。分为两个阶段进行。qq第一阶段：第一阶段：第一阶段：第一阶段：2004200420042004年颁布年颁布年颁布年颁布IFRS4IFRS4IFRS4IFRS4，建立会计准则趋同的概念和预期，建立会计准则趋同的概念和预期，建立会计准则趋同的概念和预期，建立会计准则趋同的概念和预期，主要解决合同分类及信息披露问题，就一些原则问题做出非常原则主要解决合同分类及信息披露问题，就一些原则问题做出非常原则主要解决合同分类及信息披露问题，就一
6、些原则问题做出非常原则主要解决合同分类及信息披露问题，就一些原则问题做出非常原则性的规定性的规定性的规定性的规定 。 受到强烈的政治干预，大幅度妥协的结果是受到强烈的政治干预，大幅度妥协的结果是受到强烈的政治干预，大幅度妥协的结果是受到强烈的政治干预，大幅度妥协的结果是IFRS4IFRS4IFRS4IFRS4离原定目标离原定目标离原定目标离原定目标有较大差距，基本上是各国目前会计实践的大杂烩，出现两个公司有较大差距，基本上是各国目前会计实践的大杂烩，出现两个公司有较大差距，基本上是各国目前会计实践的大杂烩，出现两个公司有较大差距，基本上是各国目前会计实践的大杂烩，出现两个公司都遵循国际会计准则
7、，但报表仍基本不可比（欧洲分红保险的会计都遵循国际会计准则，但报表仍基本不可比（欧洲分红保险的会计都遵循国际会计准则，但报表仍基本不可比（欧洲分红保险的会计都遵循国际会计准则，但报表仍基本不可比（欧洲分红保险的会计处理是典型案例）。处理是典型案例）。处理是典型案例）。处理是典型案例）。qq第二阶段：真正统一各国对于保险合同的会计计量，并将保险合同第二阶段：真正统一各国对于保险合同的会计计量，并将保险合同第二阶段：真正统一各国对于保险合同的会计计量，并将保险合同第二阶段：真正统一各国对于保险合同的会计计量，并将保险合同作为金融产品的一种，而采用通用的金融产品会计原则。作为金融产品的一种，而采用通
8、用的金融产品会计原则。作为金融产品的一种，而采用通用的金融产品会计原则。作为金融产品的一种，而采用通用的金融产品会计原则。2007200720072007年年年年IASBIASBIASBIASB颁布颁布颁布颁布对保险合同的初步意见对保险合同的初步意见对保险合同的初步意见对保险合同的初步意见，作为第二阶段的重要成果，作为第二阶段的重要成果，作为第二阶段的重要成果，作为第二阶段的重要成果，但一些关键问题目前仍在广泛征求意见。但一些关键问题目前仍在广泛征求意见。但一些关键问题目前仍在广泛征求意见。但一些关键问题目前仍在广泛征求意见。2010201020102010年出征求意见稿年出征求意见稿年出征求
9、意见稿年出征求意见稿（EDEDEDED），），），），2011201120112011年年年年-2012-2012-2012-2012年最后定稿。年最后定稿。年最后定稿。年最后定稿。5一、背景：国内背景一、背景：国内背景q财务会计的发展进程财务会计的发展进程q93年引入西方财务会计体系（会计革命）年引入西方财务会计体系（会计革命）q07年新版企业会计准则年新版企业会计准则q09年会计准则解释第年会计准则解释第2号号q会计准则与会计制度关系会计准则与会计制度关系qRule-basedqPrinciple-based6一、背景：国内背景一、背景：国内背景q国内财务会计与国际会计准则的关系国内财务会
10、计与国际会计准则的关系q接轨说接轨说q趋同说趋同说q等效说等效说q和谁等效？和谁等效？qIFRS4 - Phase I ?qIFRS4 - Phase II 讨论研究过程中的主流意见讨论研究过程中的主流意见qPreliminary views 7一、背景：国内背景一、背景：国内背景q2号解释出台的背景号解释出台的背景q国内在香港上市的公司中出现差异的国内在香港上市的公司中出现差异的98在保在保险行业，成为险行业，成为“等效等效”的主要障碍的主要障碍q07年推行新会计准则后，非寿险的主要差异为保单取年推行新会计准则后，非寿险的主要差异为保单取得成本的会计处理得成本的会计处理q国内会计准则存在一定
11、的问题国内会计准则存在一定的问题q目前的准则以监管导向为主目前的准则以监管导向为主q非寿险方面存在的主要问题非寿险方面存在的主要问题q资产负债表资产负债表q利润表利润表8一、背景：国内背景一、背景：国内背景qq会计准则解释第会计准则解释第会计准则解释第会计准则解释第2 2 2 2号号号号：qq2008200820082008年年年年8 8 8 8月月月月7 7 7 7日，财政部正式发布日，财政部正式发布日，财政部正式发布日，财政部正式发布企业会计准则解释第企业会计准则解释第企业会计准则解释第企业会计准则解释第2 2 2 2号号号号，规定同时发行规定同时发行规定同时发行规定同时发行A A A A
12、股和股和股和股和H H H H股的上市公司，除部分长期资产减值损失的股的上市公司，除部分长期资产减值损失的股的上市公司，除部分长期资产减值损失的股的上市公司，除部分长期资产减值损失的转回以及关联方披露两项差异外，应当在转回以及关联方披露两项差异外，应当在转回以及关联方披露两项差异外，应当在转回以及关联方披露两项差异外，应当在A A A A股和股和股和股和H H H H股财务报告中采股财务报告中采股财务报告中采股财务报告中采用相同的编报规则。用相同的编报规则。用相同的编报规则。用相同的编报规则。 qq解释第解释第解释第解释第2 2 2 2号号号号所对应的是公认会计准则，而不是监管会计准则。所对应
13、的是公认会计准则，而不是监管会计准则。所对应的是公认会计准则，而不是监管会计准则。所对应的是公认会计准则，而不是监管会计准则。 预期达到以下目的：预期达到以下目的：预期达到以下目的：预期达到以下目的：qq增加保险公司会计报表的透明度以及与其他金融机构财务报表的可增加保险公司会计报表的透明度以及与其他金融机构财务报表的可增加保险公司会计报表的透明度以及与其他金融机构财务报表的可增加保险公司会计报表的透明度以及与其他金融机构财务报表的可比性；比性；比性；比性；qq与国际会计准则保持一致，促进保险业投资的国内外双向交流；与国际会计准则保持一致，促进保险业投资的国内外双向交流；与国际会计准则保持一致，
14、促进保险业投资的国内外双向交流；与国际会计准则保持一致，促进保险业投资的国内外双向交流；qq有利于统一香港上市公司与国内上市公司的财务报表。有利于统一香港上市公司与国内上市公司的财务报表。有利于统一香港上市公司与国内上市公司的财务报表。有利于统一香港上市公司与国内上市公司的财务报表。9一、背景：国内背景一、背景：国内背景qq保监会保监会保监会保监会09090909年年年年1 1 1 1号文件号文件号文件号文件：qq保监会于保监会于保监会于保监会于2009200920092009年年年年1 1 1 1月月月月5 5 5 5日下发日下发日下发日下发关于保险业实施关于保险业实施关于保险业实施关于保险
15、业实施 有关事项的通知有关事项的通知有关事项的通知有关事项的通知（保监发（保监发（保监发（保监发20091200912009120091号）就号）就号）就号）就2 2 2 2号解释号解释号解释号解释的总体实施要求作出了明确规定的总体实施要求作出了明确规定的总体实施要求作出了明确规定的总体实施要求作出了明确规定. . . .qq提出总体实施方案为提出总体实施方案为提出总体实施方案为提出总体实施方案为“ “统一执行、一步到位统一执行、一步到位统一执行、一步到位统一执行、一步到位” ”，并严格规定境内，并严格规定境内，并严格规定境内，并严格规定境内外上市的所有保险公司在编制外上市的所有保险公司在编制
16、外上市的所有保险公司在编制外上市的所有保险公司在编制2009200920092009年财务报表时应当遵循三项会年财务报表时应当遵循三项会年财务报表时应当遵循三项会年财务报表时应当遵循三项会计政策：计政策：计政策：计政策：qq一是引入重大保险风险测试和分拆处理进行保费收入的确认和计量；一是引入重大保险风险测试和分拆处理进行保费收入的确认和计量；一是引入重大保险风险测试和分拆处理进行保费收入的确认和计量；一是引入重大保险风险测试和分拆处理进行保费收入的确认和计量；qq二是保单获取成本不递延；二是保单获取成本不递延；二是保单获取成本不递延；二是保单获取成本不递延；qq三是采用新的基于最佳估计原则下的
17、准备金评估标准。三是采用新的基于最佳估计原则下的准备金评估标准。三是采用新的基于最佳估计原则下的准备金评估标准。三是采用新的基于最佳估计原则下的准备金评估标准。10一、背景：国内背景一、背景：国内背景qq准备金计量原则讨论稿准备金计量原则讨论稿准备金计量原则讨论稿准备金计量原则讨论稿：qq8 8 8 8月份，保监会下发保险合同准备金计量原则模拟测试通知，月份，保监会下发保险合同准备金计量原则模拟测试通知，月份，保监会下发保险合同准备金计量原则模拟测试通知，月份，保监会下发保险合同准备金计量原则模拟测试通知， 要求测试公司依据要求测试公司依据要求测试公司依据要求测试公司依据保险合同准备金计量原则
18、（草案）保险合同准备金计量原则（草案）保险合同准备金计量原则（草案）保险合同准备金计量原则（草案）进行测进行测进行测进行测试。试。试。试。qq9 9 9 9月底各家公司上交测试报告。月底各家公司上交测试报告。月底各家公司上交测试报告。月底各家公司上交测试报告。 qq11111111月，保监会、中国精算师协会组织人保、太保、平安、太平、月，保监会、中国精算师协会组织人保、太保、平安、太平、月，保监会、中国精算师协会组织人保、太保、平安、太平、月，保监会、中国精算师协会组织人保、太保、平安、太平、英大泰和专业人员在深圳封闭一周进行了集中研究，英大泰和专业人员在深圳封闭一周进行了集中研究，英大泰和专
19、业人员在深圳封闭一周进行了集中研究，英大泰和专业人员在深圳封闭一周进行了集中研究，12121212月就行业月就行业月就行业月就行业边际水平、具体计算方法与流程在北京又进行了若干次研究边际水平、具体计算方法与流程在北京又进行了若干次研究边际水平、具体计算方法与流程在北京又进行了若干次研究边际水平、具体计算方法与流程在北京又进行了若干次研究qq财政部关于印发财政部关于印发财政部关于印发财政部关于印发 的通知的通知的通知的通知（财会（财会（财会（财会200920092009200915151515号）号）号）号）qq09090909年年年年12121212月月月月28282828日下发日下发日下发日
20、下发11背景：国际背景与国内背景背景：国际背景与国内背景背景：国际背景与国内背景背景：国际背景与国内背景1主要内容主要内容2测算方法与测算结果测算方法与测算结果34目录目录 具体的测算方法与流程具体的测算方法与流程3412二、内容：准备金计量原则二、内容：准备金计量原则qqIASBIASBIASBIASB关于保险合同负债计量，采用基于关于保险合同负债计量，采用基于关于保险合同负债计量，采用基于关于保险合同负债计量，采用基于“ “三支柱三支柱三支柱三支柱” ”的计量方的计量方的计量方的计量方法：法：法：法：qq对未来现金流的无偏估计对未来现金流的无偏估计对未来现金流的无偏估计对未来现金流的无偏估
21、计非寿险未来现金流的内容：赔款、保单维持成本、保单理赔费用非寿险未来现金流的内容：赔款、保单维持成本、保单理赔费用非寿险未来现金流的内容：赔款、保单维持成本、保单理赔费用非寿险未来现金流的内容：赔款、保单维持成本、保单理赔费用qq反映货币的时间价值；反映货币的时间价值；反映货币的时间价值；反映货币的时间价值；qq包含明确的边际。包含明确的边际。包含明确的边际。包含明确的边际。13二、内容：对未来现金流无偏估计的理解二、内容：对未来现金流无偏估计的理解二、内容：对未来现金流无偏估计的理解二、内容：对未来现金流无偏估计的理解qqPreliminary Views on Insurance Cont
22、ractsPreliminary Views on Insurance Contracts paragraphparagraph 34 34qInsummary,theBoardspreliminaryviewisthataninsurershould,inmeasuringinsuranceliabilities,makeestimatesoffuturecashflowsthat:q(a) are explicit. (paragraph 35)q(b) q(c) incorporate, in an unbiased way, all available information abou
23、t the amount, timing and uncertainty of all cash flows arising from the contractual obligations. (paragraphs 3943)q(d)q(e)14二、内容：对未来现金流无偏估计的理解二、内容：对未来现金流无偏估计的理解二、内容：对未来现金流无偏估计的理解二、内容：对未来现金流无偏估计的理解qqUnbiased estimate Unbiased estimate qtheBoardspreliminaryviewisthatthemeasurementshouldstartwithanesti
24、mateoftheexpected present value ofthecashflowsgeneratedbythecontract.Theexpectedpresentvalueistheprobability-weightedaverageofthepresentvalueofthecashflows.qqIASBIASBIASBIASB初步意见初步意见初步意见初步意见中明确提出中明确提出中明确提出中明确提出“ “无偏估计是基于各种可能情况的无偏估计是基于各种可能情况的无偏估计是基于各种可能情况的无偏估计是基于各种可能情况的加权平均结果，而不是最可能出现的结果加权平均结果，而不是最可能
25、出现的结果加权平均结果，而不是最可能出现的结果加权平均结果，而不是最可能出现的结果” ”。15二、内容：对未来现金流无偏估计的理解二、内容：对未来现金流无偏估计的理解二、内容：对未来现金流无偏估计的理解二、内容：对未来现金流无偏估计的理解q最佳估计的概念最佳估计的概念qIAS37“Thebestestimateoftheexpenditurerequiredtosettlethepresentobligationistheamountthatanentitywouldrationallypaytosettletheobligationattheendofthereportingperiodor
26、totransferittoathirdpartyatthattime.”qqIAS37 IAS37 IAS37 IAS37 最佳估计是保险人在报告期末合理处理负债所需要准备的最佳估计是保险人在报告期末合理处理负债所需要准备的最佳估计是保险人在报告期末合理处理负债所需要准备的最佳估计是保险人在报告期末合理处理负债所需要准备的金额。金额。金额。金额。16二、内容：对未来现金流无偏估计的理解二、内容：对未来现金流无偏估计的理解二、内容：对未来现金流无偏估计的理解二、内容：对未来现金流无偏估计的理解qq最佳估计的概念最佳估计的概念最佳估计的概念最佳估计的概念qIAS 37 第第38条条 “The e
27、stimates of outcome and financial effect are determined by the judgement of the management of the entity, supplemented by experience of similar transactions and, in some cases, reports from independent experts. The evidence considered includes any additional evidence provided by events after the rep
28、orting period.”qIAS 37 第第39条条 Uncertainties surrounding the amount to be recognised as a provision are dealt with by various means according to the circumstances. Where the provision being measured involves a large population of items, the obligation is estimated by weighting all possible outcomes b
29、y their associated probabilities. The name for this statistical method of estimation is expected value. The provision will therefore be different depending on whether the probability of a loss of a given amount is, for example, 60 per cent or 90 per cent. Where there is a continuous range of possibl
30、e outcomes, and each point in that range is as likely as any other, the mid-point of the range is used.17二、内容：对未来现金流无偏估计的理解二、内容：对未来现金流无偏估计的理解二、内容：对未来现金流无偏估计的理解二、内容：对未来现金流无偏估计的理解qq最佳估计与无偏估计的差别最佳估计与无偏估计的差别最佳估计与无偏估计的差别最佳估计与无偏估计的差别qqIAS37IAS37IAS37IAS37最佳估计依赖于公司管理层的判断；但新准则要求的无偏最佳估计依赖于公司管理层的判断；但新准则要求的无偏最
31、佳估计依赖于公司管理层的判断；但新准则要求的无偏最佳估计依赖于公司管理层的判断；但新准则要求的无偏估计不再依赖于管理层判断，而要求对所有可能的结果进行概率估计不再依赖于管理层判断，而要求对所有可能的结果进行概率估计不再依赖于管理层判断，而要求对所有可能的结果进行概率估计不再依赖于管理层判断，而要求对所有可能的结果进行概率加权，确定无偏估计。加权，确定无偏估计。加权，确定无偏估计。加权，确定无偏估计。qq最佳估计需要考虑可能出现的结果，但没有明确提出要进行加权最佳估计需要考虑可能出现的结果，但没有明确提出要进行加权最佳估计需要考虑可能出现的结果，但没有明确提出要进行加权最佳估计需要考虑可能出现的
32、结果，但没有明确提出要进行加权平均、要计算无偏估计结果。平均、要计算无偏估计结果。平均、要计算无偏估计结果。平均、要计算无偏估计结果。qqIAS37IAS37IAS37IAS37虽然规定也要考虑最佳估计所蕴含的不确定性，但这种考虽然规定也要考虑最佳估计所蕴含的不确定性，但这种考虽然规定也要考虑最佳估计所蕴含的不确定性，但这种考虽然规定也要考虑最佳估计所蕴含的不确定性，但这种考虑是隐性的（虑是隐性的（虑是隐性的（虑是隐性的（implicit),implicit),implicit),implicit),即在判断最佳估计时考虑不确定性，并即在判断最佳估计时考虑不确定性，并即在判断最佳估计时考虑不确
33、定性，并即在判断最佳估计时考虑不确定性，并且仍然要求选择置信区间的中点；而新准则要求在无偏估计的基且仍然要求选择置信区间的中点；而新准则要求在无偏估计的基且仍然要求选择置信区间的中点；而新准则要求在无偏估计的基且仍然要求选择置信区间的中点；而新准则要求在无偏估计的基础上显性考虑并单独附加边际。础上显性考虑并单独附加边际。础上显性考虑并单独附加边际。础上显性考虑并单独附加边际。 18二、内容：对未来现金流无偏估计的理解二、内容：对未来现金流无偏估计的理解二、内容：对未来现金流无偏估计的理解二、内容：对未来现金流无偏估计的理解qq对实务的影响对实务的影响对实务的影响对实务的影响qqIASBIASB
34、IASBIASB明确要求负债的估计要基于无偏估计明确要求负债的估计要基于无偏估计明确要求负债的估计要基于无偏估计明确要求负债的估计要基于无偏估计+ + + +风险调整，即要求对所有风险调整，即要求对所有风险调整，即要求对所有风险调整，即要求对所有可能结果进行概率加权确定无偏估计再根据波动性附加风险调整，可能结果进行概率加权确定无偏估计再根据波动性附加风险调整，可能结果进行概率加权确定无偏估计再根据波动性附加风险调整，可能结果进行概率加权确定无偏估计再根据波动性附加风险调整，与过去相对依赖经验判断的最佳估计有所不同，相应的模型和方法与过去相对依赖经验判断的最佳估计有所不同，相应的模型和方法与过去
35、相对依赖经验判断的最佳估计有所不同，相应的模型和方法与过去相对依赖经验判断的最佳估计有所不同，相应的模型和方法也会有较大变化。也会有较大变化。也会有较大变化。也会有较大变化。qq综合可能各种方法的结果，而不能仅仅依靠某一种模型的结果。综合可能各种方法的结果，而不能仅仅依靠某一种模型的结果。综合可能各种方法的结果，而不能仅仅依靠某一种模型的结果。综合可能各种方法的结果，而不能仅仅依靠某一种模型的结果。qq条件具备的公司在评估方法中可引入随机模型条件具备的公司在评估方法中可引入随机模型条件具备的公司在评估方法中可引入随机模型条件具备的公司在评估方法中可引入随机模型(Bootstrap/Mack(B
36、ootstrap/Mack(Bootstrap/Mack(Bootstrap/Mack等方等方等方等方法），充分考虑各种可能发生的结果。法），充分考虑各种可能发生的结果。法），充分考虑各种可能发生的结果。法），充分考虑各种可能发生的结果。19pp货币时间价值货币时间价值货币时间价值货币时间价值pp货币时间价值影响重大的，应当对相关未来现金流量进行折现。货币时间价值影响重大的，应当对相关未来现金流量进行折现。货币时间价值影响重大的，应当对相关未来现金流量进行折现。货币时间价值影响重大的，应当对相关未来现金流量进行折现。pp判断货币时间价值影响是否重大主要的标准是保险负债的久期。判断货币时间价值影
37、响是否重大主要的标准是保险负债的久期。判断货币时间价值影响是否重大主要的标准是保险负债的久期。判断货币时间价值影响是否重大主要的标准是保险负债的久期。pp对于负债久期超过一年的现金流考虑时间价值。对于负债久期超过一年的现金流考虑时间价值。对于负债久期超过一年的现金流考虑时间价值。对于负债久期超过一年的现金流考虑时间价值。pp所用贴现率假定参考市场数据所用贴现率假定参考市场数据所用贴现率假定参考市场数据所用贴现率假定参考市场数据二、内容：货币时间价值二、内容：货币时间价值20二、内容：对边际的理解二、内容：对边际的理解qqIASBIASBIASBIASB关于边际：关于边际：关于边际：关于边际：q
38、q边际包括风险边际和剩余边际，是一综合的概念。边际包括风险边际和剩余边际，是一综合的概念。边际包括风险边际和剩余边际，是一综合的概念。边际包括风险边际和剩余边际，是一综合的概念。qq风险边际并不是对负债估计所额外附加的安全边际，而是风险边际并不是对负债估计所额外附加的安全边际，而是风险边际并不是对负债估计所额外附加的安全边际，而是风险边际并不是对负债估计所额外附加的安全边际，而是为了补偿市场参与者承担风险所需付出的机会成本（或者为了补偿市场参与者承担风险所需付出的机会成本（或者为了补偿市场参与者承担风险所需付出的机会成本（或者为了补偿市场参与者承担风险所需付出的机会成本（或者风险对价），主要反
39、映未来现金流的不确定性。风险对价），主要反映未来现金流的不确定性。风险对价），主要反映未来现金流的不确定性。风险对价），主要反映未来现金流的不确定性。qq剩余边际是在已考虑其他边际的基础上为达到首日不确认剩余边际是在已考虑其他边际的基础上为达到首日不确认剩余边际是在已考虑其他边际的基础上为达到首日不确认剩余边际是在已考虑其他边际的基础上为达到首日不确认利得目的而存在的边际。利得目的而存在的边际。利得目的而存在的边际。利得目的而存在的边际。21情景1. 保费充足计算步骤：计算步骤：第一步：计算合理估计负债A A基于最优估计的未来赔付和费用的现值第二步：计算风险边际B第三步：计算首日利润/首日损失
40、（Gain/Loss） 当C=A+B时(见情景1),Gain=C-(A+B) 首日利得不能确认需作为剩余边际存在；首日利得不能确认需作为剩余边际存在； 当C=A+B时,Res(0)=C 当CA+B时,Res(0)=A+B情景2. 保费不足首日费用首日费用未到期责任准备金评估中边际的初始确认未到期责任准备金评估中边际的初始确认22情景1. 保费充足情景2. 保费不足合理估计负债风险边际剩余边际时刻t合理估计负债风险边际时刻t采用365分之一法或风险分布法计算时刻t的准备金Res(t)= 时刻t的(合理估计负债+风险边际+剩余边际)采用365分之一法或风险分布法计算时刻t的准备Res(t)=时刻t
41、的(合理估计负债+风险边际)首日费用首日费用未到期准备金评估中边际的后续计量（假设：边际的实现是线性的）未到期准备金评估中边际的后续计量（假设：边际的实现是线性的）23q在保费充足的情况下：在保费充足的情况下：q加法算法（退出价值）：加法算法（退出价值）：（1 1）非寿险未来现金流的无偏估计非寿险未来现金流的无偏估计非寿险未来现金流的无偏估计非寿险未来现金流的无偏估计赔款赔款赔款赔款+ + + +保单维持成本保单维持成本保单维持成本保单维持成本+ + + +保单理赔费用，（保单理赔费用，（保单理赔费用，（保单理赔费用，（2 2 2 2）若货币时间价值影响）若货币时间价值影响）若货币时间价值影响
42、）若货币时间价值影响显著，则进行贴现，（显著，则进行贴现，（显著，则进行贴现，（显著，则进行贴现，（3 3 3 3）加上显性的风险边际）加上显性的风险边际）加上显性的风险边际）加上显性的风险边际qq减法算法（进入价值）：减法算法（进入价值）：减法算法（进入价值）：减法算法（进入价值）：未到期责任准备金未到期责任准备金= =（总保费（总保费 首日费首日费用）用）* *未到期天数未到期天数/365/365或风险分布法。或风险分布法。首日费用首日费用剩余边际剩余边际未来现金流未来现金流的合理估计的合理估计其它保费其它保费风险边际风险边际未到期责任准备金二、边际因素对未到期责任准备金的影响二、边际因素
43、对未到期责任准备金的影响24pp 未来现金流未来现金流未来现金流未来现金流二、二、IASB的观点的观点未到期未到期(Pre-claim Liability)未决未决(Claims liability)方法：方法：方法：方法：n未赚保费法未赚保费法IASBIASBIASBIASB最新观点：最新观点：最新观点：最新观点：n未赚保费法能为短期保险未赚保费法能为短期保险合同发生赔款前的负债（即合同发生赔款前的负债（即未到期责任准备金）提供有未到期责任准备金）提供有助于决策的信息。助于决策的信息。n要求（而不是允许）对这要求（而不是允许）对这些负债采用未赚保费法进行些负债采用未赚保费法进行评估。评估。p
44、未决与目前国内采用的未决与目前国内采用的方法基本一致。方法基本一致。25背景：国际背景与国内背景背景：国际背景与国内背景背景：国际背景与国内背景背景：国际背景与国内背景1主要内容主要内容2测算方法与测算结果测算方法与测算结果34目录目录 具体的测算方法与流程具体的测算方法与流程3426pp边际边际边际边际- - - -主要计量方法主要计量方法主要计量方法主要计量方法三、测算方法三、测算方法主要计量主要计量主要计量主要计量方法方法方法方法首日利得为首日利得为首日利得为首日利得为零法零法零法零法资本成本法资本成本法资本成本法资本成本法(COC)(COC)(COC)(COC)分位数法分位数法分位数法
45、分位数法区间法区间法区间法区间法其他推荐其他推荐其他推荐其他推荐方法方法方法方法27pp边际边际边际边际- - - -首日利得为零法首日利得为零法首日利得为零法首日利得为零法qq保单初始时边际应根据保费进行计量，损益表中不应该确认首日利保单初始时边际应根据保费进行计量，损益表中不应该确认首日利保单初始时边际应根据保费进行计量，损益表中不应该确认首日利保单初始时边际应根据保费进行计量，损益表中不应该确认首日利润。如果保险合同的初始计量产生收日损失，则应将损失计入损益润。如果保险合同的初始计量产生收日损失，则应将损失计入损益润。如果保险合同的初始计量产生收日损失，则应将损失计入损益润。如果保险合同
46、的初始计量产生收日损失，则应将损失计入损益表中。表中。表中。表中。qq这种方法认为保险合同的定价应当准确反映未来的期望现金流以及这种方法认为保险合同的定价应当准确反映未来的期望现金流以及这种方法认为保险合同的定价应当准确反映未来的期望现金流以及这种方法认为保险合同的定价应当准确反映未来的期望现金流以及可能的波动，如果在评估时点对未来的现金流出预计小于定价时的可能的波动，如果在评估时点对未来的现金流出预计小于定价时的可能的波动，如果在评估时点对未来的现金流出预计小于定价时的可能的波动，如果在评估时点对未来的现金流出预计小于定价时的预期，出现利得，则应认为是边际，而不应当立即确认为利润，随预期，出
47、现利得，则应认为是边际，而不应当立即确认为利润，随预期，出现利得，则应认为是边际，而不应当立即确认为利润，随预期，出现利得，则应认为是边际，而不应当立即确认为利润，随着业务的进展如果实际现金流出确实好于定价预期，才应当确认为着业务的进展如果实际现金流出确实好于定价预期，才应当确认为着业务的进展如果实际现金流出确实好于定价预期，才应当确认为着业务的进展如果实际现金流出确实好于定价预期，才应当确认为利润；如果出现负数（通过保费充足度测试确定保费不足），则可利润；如果出现负数（通过保费充足度测试确定保费不足），则可利润；如果出现负数（通过保费充足度测试确定保费不足），则可利润；如果出现负数（通过保费
48、充足度测试确定保费不足），则可以确认为首日损失；也就是说客户在购买保险产品时，付出的价格以确认为首日损失；也就是说客户在购买保险产品时，付出的价格以确认为首日损失；也就是说客户在购买保险产品时，付出的价格以确认为首日损失；也就是说客户在购买保险产品时，付出的价格中已经包含了对保险公司承担不确定性风险的风险对价。中已经包含了对保险公司承担不确定性风险的风险对价。中已经包含了对保险公司承担不确定性风险的风险对价。中已经包含了对保险公司承担不确定性风险的风险对价。qq未赚保费法下首日利得为零。未赚保费法下首日利得为零。未赚保费法下首日利得为零。未赚保费法下首日利得为零。三、测算方法三、测算方法28p
49、p边际边际边际边际- - - -资本成本法资本成本法资本成本法资本成本法pp保险合同的负债风险（不确定性）占用资本，占用资本金需要付出保险合同的负债风险（不确定性）占用资本，占用资本金需要付出保险合同的负债风险（不确定性）占用资本，占用资本金需要付出保险合同的负债风险（不确定性）占用资本，占用资本金需要付出成本，这种成本应当作为负债的风险边际计入负债，作为使用资本成本，这种成本应当作为负债的风险边际计入负债，作为使用资本成本，这种成本应当作为负债的风险边际计入负债，作为使用资本成本，这种成本应当作为负债的风险边际计入负债，作为使用资本金的风险对价，与负债的最佳估计共同组成准备金。金的风险对价，
50、与负债的最佳估计共同组成准备金。金的风险对价，与负债的最佳估计共同组成准备金。金的风险对价，与负债的最佳估计共同组成准备金。ppsolvencysolvencysolvencysolvency推荐使用资本成本法，并规定未来一年内资不抵债概率推荐使用资本成本法，并规定未来一年内资不抵债概率推荐使用资本成本法，并规定未来一年内资不抵债概率推荐使用资本成本法，并规定未来一年内资不抵债概率低于低于低于低于200200200200年一遇年一遇年一遇年一遇pp该方法有可能产生首日利得，因此与不得确认首日利得的一般会计该方法有可能产生首日利得，因此与不得确认首日利得的一般会计该方法有可能产生首日利得，因此与
51、不得确认首日利得的一般会计该方法有可能产生首日利得，因此与不得确认首日利得的一般会计原则可能产生矛盾，一种建议是在该方法的基础上，如果计入边际原则可能产生矛盾，一种建议是在该方法的基础上，如果计入边际原则可能产生矛盾，一种建议是在该方法的基础上，如果计入边际原则可能产生矛盾，一种建议是在该方法的基础上，如果计入边际的未来现金流仍然会导致首日利得，则再进一步附加边际，确保首的未来现金流仍然会导致首日利得，则再进一步附加边际，确保首的未来现金流仍然会导致首日利得，则再进一步附加边际，确保首的未来现金流仍然会导致首日利得，则再进一步附加边际，确保首日利润为日利润为日利润为日利润为0 0 0 0。三、
52、测算方法三、测算方法29pp边际边际边际边际- - - -资本成本法资本成本法资本成本法资本成本法三、测算方法三、测算方法COC-CEA模型模型COC-IASB模型模型CEA是欧洲保险协会的模是欧洲保险协会的模型，原理是计算无偏估计型，原理是计算无偏估计对应的总体对应的总体SCR（即（即99.5%点分位数），再按点分位数），再按照赔付规律分配到未来年照赔付规律分配到未来年度，计算每个年度的资金度，计算每个年度的资金成本再贴现相加作为边际。成本再贴现相加作为边际。 IASB模型是针对未来每模型是针对未来每一年度的无偏估计分别计一年度的无偏估计分别计算算SCR，再计算资金成本，再计算资金成本及贴现
53、。及贴现。30pp边际边际边际边际- - - -分位数法分位数法分位数法分位数法pp对对对对未未未未来来来来现现现现金金金金流流流流进进进进行行行行随随随随机机机机模模模模拟拟拟拟，在在在在结结结结果果果果的的的的概概概概率率率率分分分分布布布布中中中中，选选选选取取取取分分分分位位位位数数数数作作作作为为为为负负负负债债债债计计计计量量量量的的的的基基基基准准准准，早早早早期期期期选选选选取取取取75%75%75%75%较较较较为为为为普普普普遍遍遍遍，目目目目前前前前澳澳澳澳洲洲洲洲公公公公司司司司披披披披露露露露一一一一般般般般选选选选取取取取90%90%90%90%居居居居多多多多。根
54、根根根据据据据澳澳澳澳大大大大利利利利亚亚亚亚前前前前三三三三大大大大保保保保险险险险公公公公司司司司的的的的测测测测试试试试，资资资资本本本本成成成成本本本本法的结果与法的结果与法的结果与法的结果与75%75%75%75%分位数法的结果非常近似。分位数法的结果非常近似。分位数法的结果非常近似。分位数法的结果非常近似。三、测算方法三、测算方法31pp边际边际边际边际- - - -区间法区间法区间法区间法qq设定边际的一个区间，提示具体执行中需要考虑的因素，如加拿大设定边际的一个区间，提示具体执行中需要考虑的因素，如加拿大设定边际的一个区间，提示具体执行中需要考虑的因素，如加拿大设定边际的一个区
55、间，提示具体执行中需要考虑的因素，如加拿大就采用了这种方法。就采用了这种方法。就采用了这种方法。就采用了这种方法。qq加拿大精算师协会对于边际设定上下限，具体上下限按照边际相关加拿大精算师协会对于边际设定上下限，具体上下限按照边际相关加拿大精算师协会对于边际设定上下限，具体上下限按照边际相关加拿大精算师协会对于边际设定上下限，具体上下限按照边际相关的变量分别设定：的变量分别设定：的变量分别设定：的变量分别设定：qq理赔进展边际：理赔进展边际：理赔进展边际：理赔进展边际：2.5%-15%2.5%-15%2.5%-15%2.5%-15%qq再保摊回：再保摊回：再保摊回：再保摊回：0.0%-15.0
56、%0.0%-15.0%0.0%-15.0%0.0%-15.0%qq利率：利率：利率：利率：50505050个基点个基点个基点个基点-200-200-200-200个基点（即个基点（即个基点（即个基点（即0.5%-2.0%0.5%-2.0%0.5%-2.0%0.5%-2.0%）三、测算方法三、测算方法32三、边际方法三、边际方法qq加拿大精算师协会公布的理赔进展边际考虑因素加拿大精算师协会公布的理赔进展边际考虑因素加拿大精算师协会公布的理赔进展边际考虑因素加拿大精算师协会公布的理赔进展边际考虑因素1 1 1 1：q关于公司实务操作的考虑关于公司实务操作的考虑q理赔程序和理赔人员的一致性q系统的变
57、化q已发生已报告未决赔款准备金估计的变化q最高风险边际的情况（最高风险边际的情况（已发生已报告未决赔款准备金的相对充足性发生了重大变化严重影响理赔记录一致性的各种变化严重影响理赔程序的各种变化理赔人员的急剧调整缺乏评估个案准备金的标准程序)q最低风险边际的情况最低风险边际的情况(稳定的理赔环境理赔人员和理赔程序无明显变化主要系统没有发生改变采用一致的和灵敏的方式评估已发生已报告未决赔款准备金)33三、边际方法三、边际方法qq加拿大精算师协会公布的理赔进展边际考虑因素加拿大精算师协会公布的理赔进展边际考虑因素加拿大精算师协会公布的理赔进展边际考虑因素加拿大精算师协会公布的理赔进展边际考虑因素2
58、2 2 2：q关于数据的考虑关于数据的考虑q最高风险边际的情况（最高风险边际的情况（直接业务或承保业务发生急剧增长或显著损失数据分组缺乏同质性进展历史相对缺乏的新保风险暴露分保公司（再保险人）的高流动性）q低风险边际的情况（低风险边际的情况（可信进展经验期至少5年数据分组具有同质性）34三、边际方法三、边际方法qq加拿大精算师协会公布的理赔进展边际考虑因素加拿大精算师协会公布的理赔进展边际考虑因素加拿大精算师协会公布的理赔进展边际考虑因素加拿大精算师协会公布的理赔进展边际考虑因素3 3 3 3：q关于业务组合的考虑关于业务组合的考虑q最高风险边际的情况（最高风险边际的情况（保险业务受到近期法规
59、变化的影响，且其对结案的影响效应难以量化长尾业务在某些地区承保了较多的责任风险，而这些地区的法规已经或即将发生变化超额损失业务比例相对较高）q低风险边际的情况（低风险边际的情况（进展时期较短的可以快速结案的索赔政府干涉相对较少的业务有关法规在近期没有发生变化有关法规的变化对结案会产生影响的责任风险很少比例再保险业务和可以快速结案的索赔所占比例相对较高）35pp边际边际边际边际- - - -初步意见初步意见初步意见初步意见提到的其他方法提到的其他方法提到的其他方法提到的其他方法qq基于资本资产定价模型或者其他资产定价模型的方法；基于资本资产定价模型或者其他资产定价模型的方法；基于资本资产定价模型
60、或者其他资产定价模型的方法；基于资本资产定价模型或者其他资产定价模型的方法；qqtail value at risk (Tail tail value at risk (Tail tail value at risk (Tail tail value at risk (Tail VaRVaRVaRVaR) ) ) )法；法；法；法；qq某一分布参数（如均值、方差等）的比例某一分布参数（如均值、方差等）的比例某一分布参数（如均值、方差等）的比例某一分布参数（如均值、方差等）的比例三、测算方法三、测算方法36pp边际边际边际边际- - - -主要计量方法主要计量方法主要计量方法主要计量方法pp讨论
61、进展：讨论进展：讨论进展：讨论进展：pp目前分位数法支持的人已经较少；北美保险业协会赞成首日利得为目前分位数法支持的人已经较少；北美保险业协会赞成首日利得为目前分位数法支持的人已经较少；北美保险业协会赞成首日利得为目前分位数法支持的人已经较少；北美保险业协会赞成首日利得为零法，国际监督官协会及欧盟赞成资本成本法。零法，国际监督官协会及欧盟赞成资本成本法。零法，国际监督官协会及欧盟赞成资本成本法。零法，国际监督官协会及欧盟赞成资本成本法。 ppIASBIASBIASBIASB最终如何确定还存在不确定性。最终如何确定还存在不确定性。最终如何确定还存在不确定性。最终如何确定还存在不确定性。pp边际边
62、际边际边际- - - -行业测算行业测算行业测算行业测算pp主要采用未赚保费法、资本成本法主要采用未赚保费法、资本成本法主要采用未赚保费法、资本成本法主要采用未赚保费法、资本成本法(COC(COC(COC(COC）、）、）、）、75%75%75%75%分位数法进行了测分位数法进行了测分位数法进行了测分位数法进行了测算。算。算。算。三、测算方法三、测算方法37pp测算过程测算过程测算过程测算过程- - - -现金流现金流现金流现金流pp采用未赚保费法进行预测。以未来净现金流出和边际为基础采用三采用未赚保费法进行预测。以未来净现金流出和边际为基础采用三采用未赚保费法进行预测。以未来净现金流出和边际
63、为基础采用三采用未赚保费法进行预测。以未来净现金流出和边际为基础采用三百六十五分之一法进行评估，在此基础上进行充足性测试。百六十五分之一法进行评估，在此基础上进行充足性测试。百六十五分之一法进行评估，在此基础上进行充足性测试。百六十五分之一法进行评估，在此基础上进行充足性测试。pp充足性测试是用未赚保费法评估得到的未到期责任准备金与未来净充足性测试是用未赚保费法评估得到的未到期责任准备金与未来净充足性测试是用未赚保费法评估得到的未到期责任准备金与未来净充足性测试是用未赚保费法评估得到的未到期责任准备金与未来净现金流出贴现值和对应的风险边际之和进行比较。如果后者大于前现金流出贴现值和对应的风险边
64、际之和进行比较。如果后者大于前现金流出贴现值和对应的风险边际之和进行比较。如果后者大于前现金流出贴现值和对应的风险边际之和进行比较。如果后者大于前者，则将其差额作为保费不足准备金增加未到期责任准备金。者，则将其差额作为保费不足准备金增加未到期责任准备金。者，则将其差额作为保费不足准备金增加未到期责任准备金。者，则将其差额作为保费不足准备金增加未到期责任准备金。pp充足性测试中未来现金流出包括预期赔付支出、保单维持成本等。充足性测试中未来现金流出包括预期赔付支出、保单维持成本等。充足性测试中未来现金流出包括预期赔付支出、保单维持成本等。充足性测试中未来现金流出包括预期赔付支出、保单维持成本等。三
65、、测算结果三、测算结果38pp测算过程测算过程测算过程测算过程- - - -边际边际边际边际pp未赚保费法：隐含边际确保首日利得为零。未赚保费法：隐含边际确保首日利得为零。未赚保费法：隐含边际确保首日利得为零。未赚保费法：隐含边际确保首日利得为零。pp资本成本法：对未来现金流出进行随机模拟，按照资本成本法：对未来现金流出进行随机模拟，按照资本成本法：对未来现金流出进行随机模拟，按照资本成本法：对未来现金流出进行随机模拟，按照200200200200年一遇的概年一遇的概年一遇的概年一遇的概率确定需要占用的资本金，按照资本金的回报成本率计算持有这部率确定需要占用的资本金，按照资本金的回报成本率计算
66、持有这部率确定需要占用的资本金，按照资本金的回报成本率计算持有这部率确定需要占用的资本金，按照资本金的回报成本率计算持有这部分资本金所对应的资金成本。将各年的资金成本折现后作为评估日分资本金所对应的资金成本。将各年的资金成本折现后作为评估日分资本金所对应的资金成本。将各年的资金成本折现后作为评估日分资本金所对应的资金成本。将各年的资金成本折现后作为评估日的风险边际。在测试时资金使用成本借用了欧盟规定的的风险边际。在测试时资金使用成本借用了欧盟规定的的风险边际。在测试时资金使用成本借用了欧盟规定的的风险边际。在测试时资金使用成本借用了欧盟规定的6%6%6%6%的，折现的，折现的，折现的，折现率采
67、用了国债利率。并分别采用率采用了国债利率。并分别采用率采用了国债利率。并分别采用率采用了国债利率。并分别采用IASBIASBIASBIASB和和和和CEACEACEACEA模型进行了资本成本法模型进行了资本成本法模型进行了资本成本法模型进行了资本成本法的测试。的测试。的测试。的测试。pp分位数法：采用澳洲分位数法：采用澳洲分位数法：采用澳洲分位数法：采用澳洲75%75%75%75%的标准。的标准。的标准。的标准。三、测算结果三、测算结果39三、测算结果三、测算结果pp测算结果测算结果测算结果测算结果Margin比例（整体）比例（整体）车险车险非车险非车险合计合计未赚保费方法未赚保费方法-75%
68、标准标准3.6%14.7%6.5%COC_IASB模型模型1.3%7.1%2.8%COC_CEA模型模型1.3%6.8%2.7%40pp测算结果测算结果测算结果测算结果三、测算结果三、测算结果Margin比例（未到期比例（未到期/未决）未决）未到期未到期未决未决车险车险非车险非车险合计合计车险车险非车险非车险合计合计未赚保费方法未赚保费方法-75%标准标准4.1%18.1%7.7%3.2%11.8%5.4%COC_IASB模型模型1.5%9.1%3.4%1.2%5.5%2.3%COC_CEA模型模型1.5%8.3%3.2%1.2%5.5%2.3%41背景：国际背景与国内背景背景：国际背景与国内
69、背景背景：国际背景与国内背景背景：国际背景与国内背景1主要内容主要内容2测算方法与测算结果测算方法与测算结果34目录目录 具体的测算方法与流程具体的测算方法与流程3442四、具体的测算方法与流程四、具体的测算方法与流程pp几个建议几个建议几个建议几个建议pp关于方法关于方法关于方法关于方法pp关于流程关于流程关于流程关于流程pp关于贴现关于贴现关于贴现关于贴现pp关于边际关于边际关于边际关于边际pp关于再保险关于再保险关于再保险关于再保险pp关于会计政策变更与会计估计变更关于会计政策变更与会计估计变更关于会计政策变更与会计估计变更关于会计政策变更与会计估计变更pp其他其他其他其他43四、测算方
70、法建议：关于方法四、测算方法建议：关于方法pp关于方法关于方法关于方法关于方法qq未到期责任准备金采用未赚保费法：未到期责任准备金采用未赚保费法：未到期责任准备金采用未赚保费法：未到期责任准备金采用未赚保费法：（总保费（总保费（总保费（总保费 首日费用）首日费用）首日费用）首日费用）* * * *未到期天数未到期天数未到期天数未到期天数/365/365/365/365或风险分布法充足性测试所或风险分布法充足性测试所或风险分布法充足性测试所或风险分布法充足性测试所需保费不足准备金需保费不足准备金需保费不足准备金需保费不足准备金 44四、测算方法建议：关于首日费用四、测算方法建议：关于首日费用qq
71、首日费用包含的内容首日费用包含的内容首日费用包含的内容首日费用包含的内容p首日费用范围仅限于增量成本。首日费用范围仅限于增量成本。首日费用范围仅限于增量成本。首日费用范围仅限于增量成本。pp首日费用指为获得保险合同而产生的费用及保单合首日费用指为获得保险合同而产生的费用及保单合首日费用指为获得保险合同而产生的费用及保单合首日费用指为获得保险合同而产生的费用及保单合同成立时发生的费用，包括手续费及佣金支出、营业同成立时发生的费用，包括手续费及佣金支出、营业同成立时发生的费用，包括手续费及佣金支出、营业同成立时发生的费用，包括手续费及佣金支出、营业税金和附加、保险保障基金、监管费等费用。税金和附加
72、、保险保障基金、监管费等费用。税金和附加、保险保障基金、监管费等费用。税金和附加、保险保障基金、监管费等费用。pp首日费用的范围是一个重大的会计政策，必须充分首日费用的范围是一个重大的会计政策，必须充分首日费用的范围是一个重大的会计政策，必须充分首日费用的范围是一个重大的会计政策，必须充分披露，不同会计期间保持一致性（如果变动，需要追披露，不同会计期间保持一致性（如果变动，需要追披露，不同会计期间保持一致性（如果变动，需要追披露，不同会计期间保持一致性（如果变动，需要追溯调整）溯调整）溯调整）溯调整）45四、测算方法建议：四、测算方法建议：IASBIASB关于首日费用的理解关于首日费用的理解q
73、qIASB July 2009 IASB July 2009 明确指出明确指出明确指出明确指出qAcquisition costs should be limited to the incremental costs of issuing (that is, selling, underwriting and initiating) an insurance contract and should not include other direct costs. Incremental costs are those costs that the insurer would not have i
74、ncurred if it had not issued those contracts.pp首日费用仅指签发（即销售、承保和保单合同成立时发生的费用）首日费用仅指签发（即销售、承保和保单合同成立时发生的费用）首日费用仅指签发（即销售、承保和保单合同成立时发生的费用）首日费用仅指签发（即销售、承保和保单合同成立时发生的费用）保险合同所发生的增量成本，而不应该包括其他直接费用。增量保险合同所发生的增量成本，而不应该包括其他直接费用。增量保险合同所发生的增量成本，而不应该包括其他直接费用。增量保险合同所发生的增量成本，而不应该包括其他直接费用。增量成本是指如果不签发保单就不会发生的费用。成本是指如
75、果不签发保单就不会发生的费用。成本是指如果不签发保单就不会发生的费用。成本是指如果不签发保单就不会发生的费用。pp增量成本概念的来源增量成本概念的来源增量成本概念的来源增量成本概念的来源 IAS39 IAS39 IAS39 IAS39 金融工具的确认与计量。金融工具的确认与计量。金融工具的确认与计量。金融工具的确认与计量。46四、测算方法建议：四、测算方法建议：IASBIASB关于首日费用的理解关于首日费用的理解qqIAS 39 IAS 39 金融工具的确认与计量金融工具的确认与计量金融工具的确认与计量金融工具的确认与计量qTransaction costs are incremental c
76、osts AG13Transactioncostsincludefeesandcommissionspaidtoagents(includingemployeesactingassellingagents),advisers,brokersanddealers,leviesbyregulatoryagenciesandsecuritiesexchanges,andtransfertaxesandduties.qq增量成本强调外部费用概念，主要是手续费、佣金及直接相增量成本强调外部费用概念，主要是手续费、佣金及直接相增量成本强调外部费用概念，主要是手续费、佣金及直接相增量成本强调外部费用概念，主
77、要是手续费、佣金及直接相关的税费，支付给内部员工的手续费和佣金若要算作首日成关的税费，支付给内部员工的手续费和佣金若要算作首日成关的税费，支付给内部员工的手续费和佣金若要算作首日成关的税费，支付给内部员工的手续费和佣金若要算作首日成本，必须满足：本，必须满足：本，必须满足：本，必须满足：1 1 1 1、必须是增量成本，固定性质的工资不算；、必须是增量成本，固定性质的工资不算；、必须是增量成本，固定性质的工资不算；、必须是增量成本，固定性质的工资不算；2 2 2 2、这部分内部员工的管理方式与销售代理类似。、这部分内部员工的管理方式与销售代理类似。、这部分内部员工的管理方式与销售代理类似。、这部
78、分内部员工的管理方式与销售代理类似。47四、测算方法建议：首日费用的范围四、测算方法建议：首日费用的范围pp首日费用仅且仅限于包括：首日费用仅且仅限于包括：首日费用仅且仅限于包括：首日费用仅且仅限于包括：pp手续费支出手续费支出手续费支出手续费支出pp营业税金及附加营业税金及附加营业税金及附加营业税金及附加pp保险保障基金保险保障基金保险保障基金保险保障基金pp保险监管费保险监管费保险监管费保险监管费pp（分保费用支出）（分保费用支出）（分保费用支出）（分保费用支出）pp支付给以销售代理方式管理的内部员工的手续费和佣金。支付给以销售代理方式管理的内部员工的手续费和佣金。支付给以销售代理方式管理
79、的内部员工的手续费和佣金。支付给以销售代理方式管理的内部员工的手续费和佣金。48四、测算方法建议：计量单位四、测算方法建议：计量单位pp关于方法关于方法关于方法关于方法qq计量单位按照下列计量单位按照下列计量单位按照下列计量单位按照下列13131313大险种分类：大险种分类：大险种分类：大险种分类：qq企业财产险、家庭财产险、工程险、责任保险、信用保证险、机动车辆保险、企业财产险、家庭财产险、工程险、责任保险、信用保证险、机动车辆保险、企业财产险、家庭财产险、工程险、责任保险、信用保证险、机动车辆保险、企业财产险、家庭财产险、工程险、责任保险、信用保证险、机动车辆保险、船舶保险、货物运输保险、
80、特殊风险保险、农业保险、意外伤害保险、短期健康船舶保险、货物运输保险、特殊风险保险、农业保险、意外伤害保险、短期健康船舶保险、货物运输保险、特殊风险保险、农业保险、意外伤害保险、短期健康船舶保险、货物运输保险、特殊风险保险、农业保险、意外伤害保险、短期健康保险、其他保险、其他保险、其他保险、其他 49四、关于未到期责任准备金的评估流程四、关于未到期责任准备金的评估流程qq关于流程关于流程关于流程关于流程qq未到期责任准备金未到期责任准备金未到期责任准备金未到期责任准备金qq采用未赚保费法得出一个基数，即采用未赚保费法得出一个基数，即采用未赚保费法得出一个基数，即采用未赚保费法得出一个基数，即（
81、总保费（总保费（总保费（总保费 首日费用）首日费用）首日费用）首日费用）* * * *未到期天数未到期天数未到期天数未到期天数/365/365/365/365或或或或风险分布法风险分布法风险分布法风险分布法qq充足性测试：充足性测试：充足性测试：充足性测试：如果通过充足性测试，则以如果通过充足性测试，则以如果通过充足性测试，则以如果通过充足性测试，则以（总保费（总保费（总保费（总保费 首日费用）首日费用）首日费用）首日费用）* * * *未到期天数未到期天数未到期天数未到期天数/365/365/365/365或风险分布或风险分布或风险分布或风险分布法法法法为最终结果，为最终结果，为最终结果，为
82、最终结果， （总保费（总保费（总保费（总保费 首日费用）首日费用）首日费用）首日费用）* * * *未到期天数未到期天数未到期天数未到期天数/365/365/365/365或风险分布法或风险分布法或风险分布法或风险分布法中包含了综合边际中包含了综合边际中包含了综合边际中包含了综合边际如果通不过充足性测试，则以如果通不过充足性测试，则以如果通不过充足性测试，则以如果通不过充足性测试，则以（总保费（总保费（总保费（总保费 首日费用）首日费用）首日费用）首日费用）* * * *未到期天数未到期天数未到期天数未到期天数/365/365/365/365或风险分或风险分或风险分或风险分布法布法布法布法保费
83、不足准备金保费不足准备金保费不足准备金保费不足准备金qq充足性测试的重要性相比原来的方法与流程大大凸显充足性测试的重要性相比原来的方法与流程大大凸显充足性测试的重要性相比原来的方法与流程大大凸显充足性测试的重要性相比原来的方法与流程大大凸显 50四、未到期责任准备金充足性测试的流程四、未到期责任准备金充足性测试的流程qq充足性测试的方法：充足性测试的方法：充足性测试的方法：充足性测试的方法： 1 1 1 1、确定未来现金净流出、确定未来现金净流出、确定未来现金净流出、确定未来现金净流出 未来赔款、理赔费用及保单维护费用需要估计未来每年发未来赔款、理赔费用及保单维护费用需要估计未来每年发生的现金
84、流，可基于已决赔款的流量三角形模式生的现金流，可基于已决赔款的流量三角形模式 2 2 2 2、进行贴现、进行贴现、进行贴现、进行贴现 3 3 3 3、贴现的未来现金净流出、贴现的未来现金净流出、贴现的未来现金净流出、贴现的未来现金净流出* * * *（1 1 1 1边际）边际）边际）边际） 4 4 4 4、贴现的未来现金净流出、贴现的未来现金净流出、贴现的未来现金净流出、贴现的未来现金净流出* * * *（1 1 1 1边际）边际）边际）边际） （总保费（总保费（总保费（总保费 首日费用）首日费用）首日费用）首日费用）* * * *未到期天数未到期天数未到期天数未到期天数/365/365/36
85、5/365或风险分布法或风险分布法或风险分布法或风险分布法 保费保费保费保费不足准备金不足准备金不足准备金不足准备金qq在未到期责任准备金计算过程中，边际仅用于充足在未到期责任准备金计算过程中，边际仅用于充足在未到期责任准备金计算过程中，边际仅用于充足在未到期责任准备金计算过程中，边际仅用于充足性测试性测试性测试性测试51四、关于未决赔款准备金评估的流程四、关于未决赔款准备金评估的流程qq关于流程关于流程关于流程关于流程qq未决赔款准备金未决赔款准备金未决赔款准备金未决赔款准备金qq采用采用采用采用非寿险责任准备金管理办法非寿险责任准备金管理办法非寿险责任准备金管理办法非寿险责任准备金管理办法
86、允许的方法得出不同方法下的评估金额允许的方法得出不同方法下的评估金额允许的方法得出不同方法下的评估金额允许的方法得出不同方法下的评估金额qq根据客观真实情况赋予不同方法下评估金额的不同权重，据此计算出未来现金流根据客观真实情况赋予不同方法下评估金额的不同权重，据此计算出未来现金流根据客观真实情况赋予不同方法下评估金额的不同权重，据此计算出未来现金流根据客观真实情况赋予不同方法下评估金额的不同权重，据此计算出未来现金流量的期望值量的期望值量的期望值量的期望值qq根据计量单位的平均久期情况进行贴现根据计量单位的平均久期情况进行贴现根据计量单位的平均久期情况进行贴现根据计量单位的平均久期情况进行贴现
87、qq贴现后的基数（贴现后的基数（贴现后的基数（贴现后的基数（1 1 1 1边际）边际）边际）边际）qq无数据基础或无精算专业技能给与不同方法下评估金额权重的，采用无数据基础或无精算专业技能给与不同方法下评估金额权重的，采用无数据基础或无精算专业技能给与不同方法下评估金额权重的，采用无数据基础或无精算专业技能给与不同方法下评估金额权重的，采用非寿险责任准非寿险责任准非寿险责任准非寿险责任准备金管理办法备金管理办法备金管理办法备金管理办法允许的方法进行最佳估计。允许的方法进行最佳估计。允许的方法进行最佳估计。允许的方法进行最佳估计。qq权重的计算方式及应用应作为准备金报告的重要内容。权重的计算方式
88、及应用应作为准备金报告的重要内容。权重的计算方式及应用应作为准备金报告的重要内容。权重的计算方式及应用应作为准备金报告的重要内容。 52四、测算方法建议：边际四、测算方法建议：边际pp关于边际关于边际关于边际关于边际qq保险公司进行负债充足性测试和未决赔款准备金评估时需要考虑边保险公司进行负债充足性测试和未决赔款准备金评估时需要考虑边保险公司进行负债充足性测试和未决赔款准备金评估时需要考虑边保险公司进行负债充足性测试和未决赔款准备金评估时需要考虑边际因素。际因素。际因素。际因素。qq未到期责任准备金采用未赚保费法评估，所以未到期责任准备金中未到期责任准备金采用未赚保费法评估，所以未到期责任准备
89、金中未到期责任准备金采用未赚保费法评估，所以未到期责任准备金中未到期责任准备金采用未赚保费法评估，所以未到期责任准备金中已经包含边际因素。已经包含边际因素。已经包含边际因素。已经包含边际因素。qq边际的计量单位适用于总公司，分支机构边际采用合理办法进行分边际的计量单位适用于总公司，分支机构边际采用合理办法进行分边际的计量单位适用于总公司，分支机构边际采用合理办法进行分边际的计量单位适用于总公司，分支机构边际采用合理办法进行分摊。摊。摊。摊。53四、测算方法建议：边际四、测算方法建议：边际qq关于边际关于边际关于边际关于边际 财产保险公司与再保险公司可以根据自身的数据测算并确定非财产保险公司与再
90、保险公司可以根据自身的数据测算并确定非寿险业务准备金的风险边际寿险业务准备金的风险边际（职业判断的参考因素可参照相关的国（职业判断的参考因素可参照相关的国际惯例）际惯例），但，但需满足以下三个条件：需满足以下三个条件：q测算风险边际的方法限定为资本成本法和测算风险边际的方法限定为资本成本法和75%分位数法分位数法q风险边际与未来现金流无偏估计的比例不得超出风险边际与未来现金流无偏估计的比例不得超出2.5%-15.0%的区的区间间q测算风险边际的方法和假设应在报表附注中详细披露。测算风险边际的方法和假设应在报表附注中详细披露。q不具备数据基础进行测算的财产保险公司与再保险公司，非寿险业不具备数据
91、基础进行测算的财产保险公司与再保险公司，非寿险业务准备金的风险边际应采用行业比例，未到期责任准备金的风险边务准备金的风险边际应采用行业比例，未到期责任准备金的风险边际按照未来现金流无偏估计的际按照未来现金流无偏估计的3.0%确定，未决赔款准备金的风险边确定，未决赔款准备金的风险边际按照未来现金流无偏估计的际按照未来现金流无偏估计的2.5%确定。确定。54四、测算方法建议：贴现四、测算方法建议：贴现p关于贴现关于贴现关于贴现关于贴现qq判断货币时间价值影响是否重大主要的标准是保险负债的久期。判断货币时间价值影响是否重大主要的标准是保险负债的久期。判断货币时间价值影响是否重大主要的标准是保险负债的
92、久期。判断货币时间价值影响是否重大主要的标准是保险负债的久期。qq当计量单元整体保险负债的久期低于当计量单元整体保险负债的久期低于当计量单元整体保险负债的久期低于当计量单元整体保险负债的久期低于1 1 1 1年时，可不用考虑货币时间价年时，可不用考虑货币时间价年时，可不用考虑货币时间价年时，可不用考虑货币时间价值的影响，否则须考虑久期超过值的影响，否则须考虑久期超过值的影响，否则须考虑久期超过值的影响，否则须考虑久期超过1 1 1 1年以上的险类负债的货币时间价值年以上的险类负债的货币时间价值年以上的险类负债的货币时间价值年以上的险类负债的货币时间价值的影响。（计量单元为险别，采用保监会的影响
93、。（计量单元为险别，采用保监会的影响。（计量单元为险别，采用保监会的影响。（计量单元为险别，采用保监会13131313个险种的分类方式）个险种的分类方式）个险种的分类方式）个险种的分类方式）qq贴现率采用资产负债表日行业统一规定的贴现率，以中债登公布的贴现率采用资产负债表日行业统一规定的贴现率，以中债登公布的贴现率采用资产负债表日行业统一规定的贴现率，以中债登公布的贴现率采用资产负债表日行业统一规定的贴现率，以中债登公布的国债收益率曲线为基本参照（中债登国债收益率曲线为基本参照（中债登国债收益率曲线为基本参照（中债登国债收益率曲线为基本参照（中债登750750750750交易日移动平均值加风险
94、溢交易日移动平均值加风险溢交易日移动平均值加风险溢交易日移动平均值加风险溢价）价）价）价）qq风险溢价应在风险溢价应在风险溢价应在风险溢价应在150BP150BP150BP150BP范围内（范围内（范围内（范围内（150BP150BP150BP150BP中含国债收益免税因素）中含国债收益免税因素）中含国债收益免税因素）中含国债收益免税因素）qq未到期责任准备金久期与未决赔款准备金久期应分未到期责任准备金久期与未决赔款准备金久期应分未到期责任准备金久期与未决赔款准备金久期应分未到期责任准备金久期与未决赔款准备金久期应分别计算别计算别计算别计算55四、测算方法建议：中债登收益率曲线四、测算方法建议
95、：中债登收益率曲线56四、测算方法建议：贴现四、测算方法建议：贴现q未决赔款准备金久期的计算未决赔款准备金久期的计算假设赔付时间均匀分布，则平均赔付在年中发生。未决赔款责任准备金的平均久期为：0.5 A + 1.5B + 2.5 C + 3.5 D + 4.5 EA + B + C + D + E其中，A = A1+A2+A3+A4+A5 B = B1+B2+B3+B4 C = C1+C2+C3 D = D1+D2 E = E157四、测算方法建议：贴现四、测算方法建议：贴现q未到期责任准备金久期长于未决赔款准备未到期责任准备金久期长于未决赔款准备金的久期金的久期假设未到期责任准备金对应的现金
96、流将在未来发展年度的各年中均匀赔付，则可估算未到期责任准备金的平均久期为：0.5 A0 + 1.5A1 + 2.5 B1 + 3.5 C1 + 4.5 D1 + 5.5 E1A0 + A1 + B1 + C1 + D1 + E1考虑到费用因素，未到期责任准备金的久期需要在上述估算值的基础上做出一定调整。58四、测算方法建议：贴现四、测算方法建议：贴现q未到期责任准备金久期的简化算法未到期责任准备金久期的简化算法q以车险为例：以车险为例： 假设假设2009年保单承保是均匀的，且都是一年期保单，可年保单承保是均匀的，且都是一年期保单，可近似的认为平均出单日期在当年近似的认为平均出单日期在当年7月月
97、1日，则到日，则到2009年年年年底，所有未到期保单平均的有效期还有半年。同时假设底，所有未到期保单平均的有效期还有半年。同时假设赔案的发生也是平均的，因此也可近似地认为赔案的发生也是平均的，因此也可近似地认为2009年年年年底所有未到期保单在底所有未到期保单在2010年年度的平均赔案发生时间是年年度的平均赔案发生时间是2010年年3月月31日。因此，可得出：日。因此，可得出： 未到期责任准备金久期未到期责任准备金久期0.25年年+车险的平均结案周期车险的平均结案周期59四、测算方法建议：再保险四、测算方法建议：再保险q原保险合同对应之准备金评估流程与再保原保险合同对应之准备金评估流程与再保险
98、分出合同对应之应收分保准备金评估流险分出合同对应之应收分保准备金评估流程相对独立程相对独立q原保险合同与再保险合同之现金流不得相原保险合同与再保险合同之现金流不得相互抵消，不得以净自留方式计算准备金互抵消，不得以净自留方式计算准备金60四、测算方法建议：再保险四、测算方法建议：再保险q应收分保准备金评估关注点应收分保准备金评估关注点q应满足会计要素中资产的定义，应满足会计要素中资产的定义，q采用三要素方法，流程与准备金评估类似采用三要素方法，流程与准备金评估类似q不得确认首日利得不得确认首日利得q例子：例子：q分出保费分出保费100元，摊回费用元，摊回费用30元，未来摊回赔款的无元，未来摊回赔
99、款的无偏估计偏估计60元，则应收分保准备金为元，则应收分保准备金为60元元q分出保费分出保费100元，摊回费用元，摊回费用30元，未来摊回赔款的无元，未来摊回赔款的无偏估计偏估计80元，则应收分保准备金为元，则应收分保准备金为70元元q难以做到难以做到mirror reserving61四、测算方法建议四、测算方法建议pp因为在现金流、充足性测试、货币时间价值以及边因为在现金流、充足性测试、货币时间价值以及边因为在现金流、充足性测试、货币时间价值以及边因为在现金流、充足性测试、货币时间价值以及边际等方面发生了重大变化，未到期责任准备金与未决际等方面发生了重大变化，未到期责任准备金与未决际等方面
100、发生了重大变化，未到期责任准备金与未决际等方面发生了重大变化，未到期责任准备金与未决赔款准备金均为会计政策变更赔款准备金均为会计政策变更赔款准备金均为会计政策变更赔款准备金均为会计政策变更qq追溯调整问题：追溯调整问题：追溯调整问题：追溯调整问题：保险公司施行新的准备金计量标准时，保险公司施行新的准备金计量标准时，保险公司施行新的准备金计量标准时，保险公司施行新的准备金计量标准时，保险公司应根据最新的赔付、费用等数据，对历史的准备保险公司应根据最新的赔付、费用等数据，对历史的准备保险公司应根据最新的赔付、费用等数据，对历史的准备保险公司应根据最新的赔付、费用等数据，对历史的准备金进行回溯评估，
101、即大追溯而不是小追溯。金进行回溯评估，即大追溯而不是小追溯。金进行回溯评估，即大追溯而不是小追溯。金进行回溯评估，即大追溯而不是小追溯。pp未到期责任准备金：未到期责任准备金充足性测试涉及赔未到期责任准备金：未到期责任准备金充足性测试涉及赔未到期责任准备金：未到期责任准备金充足性测试涉及赔未到期责任准备金：未到期责任准备金充足性测试涉及赔付、费用数据要按照实际情况进行更新。付、费用数据要按照实际情况进行更新。付、费用数据要按照实际情况进行更新。付、费用数据要按照实际情况进行更新。pp未决赔款准备金：未决赔款准备金要按照理赔最新进展情未决赔款准备金：未决赔款准备金要按照理赔最新进展情未决赔款准备
102、金：未决赔款准备金要按照理赔最新进展情未决赔款准备金：未决赔款准备金要按照理赔最新进展情况进行回溯调整。况进行回溯调整。况进行回溯调整。况进行回溯调整。62四、对行业的影响四、对行业的影响q（一）对行业的宏观影响对行业的宏观影响q（二）对行业的微观影响对行业的微观影响63四、对行业的影响宏观四、对行业的影响宏观q（一）可以更加客观的核算产险行业经营（一）可以更加客观的核算产险行业经营成果成果 在当前国内非寿险保费增长较快的背景下，实施企业会计准则解释第2号：保险合同准备金计量原则可以更加客观地核算财产保险企业的经营成果与当年损益，使国内保险行业的投资者更加客观的了解产险公司盈利能力状况，为产险
103、公司的经营决策与考核提供更有参考价值的信息。64四、对行业的影响宏观四、对行业的影响宏观q（二）消除上市公司境内、境外报表差异（二）消除上市公司境内、境外报表差异由于企业会计准则解释第2号：保险合同准备金计量原则中对于负债的评估更加接近国际标准，因此，国内保险企业会计准采用新的准备金计量原则可以最大程度的消除上市公司境内、境外的报表差异，提高境内、境外报表的可比性，降低保险公司的披露成本，从而为保险行业的整体发展创造良好的内部管理环境和外部竞争环境，加快保险企业融入全球化竞争与合作的步伐，顺应时代的发展潮流。65四、对行业的影响宏观四、对行业的影响宏观q（三）提高产险行业的专业技术水平和价（三
104、）提高产险行业的专业技术水平和价值评估能力值评估能力新的准备金计量原则与现有的准备金计量原则之间的主要差异在于对风险的估计模式。新的准备金计量方式要求对保险负债的未来现金流进行估计并考虑边际因素，这将涉及到更多的风险模型和风险参数，而现有的准备金计量原则主要基于确定性模型。因此，新的准备金计量原则对未来预期的精细化程度的要求高于现有的准备金计量方式，这将有利于国内产险行业提高自身的专业技术水平和价值评估能力，为行业长远的发展奠定坚实的理论基础。66四、对行业的影响宏观四、对行业的影响宏观q（四）可能对国内产险市场行为带来一定（四）可能对国内产险市场行为带来一定的压力的压力根据我们的初步测算，新
105、的准备金计量方式下，产险行业的准备金将在原有的准备金计量准则基础上有一定程度的下降。这种下降可能对正在走向规范的产险行业产生带来一定的压力。主要体现在：67四、对行业的影响宏观四、对行业的影响宏观q第一、有可能导致产险公司的投资者过于乐观的预计企业的盈利能力而破坏现有的逐步规范的市场竞争格局；q第二、由于新的准备金计量方式较原有的计量方式涉及更多的风险参数且不确定性更高，因此可能引起产险公司的管理层对准备金评估假设的干预而不能保证精算和审计人员在专业评估工作中不受干扰；q第三、新的准备金计量原则中假设参数过多也可能导致行业内不同的产险公司的数据的可比性降低，同时增加了监管的难度；q第四、实施新
106、的准备金计量方式可能导致当年保险行业的经营数据波动过大，这将对行业本身的形象带来一定的影响，由此影响行业发展的外部环境。68四、对行业的影响微观四、对行业的影响微观q（一）对财务状况的影响（一）对财务状况的影响1、净资产、净资产如前所述，在新的准备金计量原则下，各产险公司未到期责任准备金的期末余额将在原有基础上下降约1520%左右（在其他资产或负债的计量方式不变的前提下，未考虑利润变化导致的税收增加对净资产的影响）69四、对行业的影响微观四、对行业的影响微观2、承保利润、承保利润新的准备金计量准则下，未到期责任准备金的变化是会计政策的变更，明确要求进行追溯调整。2009年承保利润增加额的关键因
107、素为自留保费的增长规模。70四、对行业的影响微观四、对行业的影响微观q（三）对财务核心指标的影响（三）对财务核心指标的影响q在新的准备金计量原则下，未到期责任准备金的调整将直接影响已赚保费的计算结果，从而对综合赔付率、综合费用率以及综合成本率等指标都产生较大的影响。q按照全行业目前的各项指标数据，我们估算现有的全行业综合赔付率（09年19月约为68%）将下降2.3个点，综合费用率（09年19月约为38%）将下降1.3个点左右。71四、对行业的影响微观四、对行业的影响微观q（四）对偿付能力的影响（四）对偿付能力的影响q在监管会计原则不变的情况下，税收导在监管会计原则不变的情况下，税收导致现金净流
108、出可能降低偿付能力致现金净流出可能降低偿付能力。72四、对行业的影响微观四、对行业的影响微观q（五）对绩效考核以及市场行为的影响（五）对绩效考核以及市场行为的影响原有的准备金计量准则下，业务高速增长的公司的财务报表不能客观反映公司当年的经营结果，不仅影响了产险行业的投资者对行业盈利能力的信心，也给各产险公司对自身分支机构的绩效考核带来了一定的障碍。从长远来看，新的准备金计量准则较好的解决了以上两个问题。73四、对行业的影响微观四、对行业的影响微观q对交强险的影响对交强险的影响q农业保险的影响农业保险的影响对于以平滑收益为目的的巨灾准备金，从国际准则的发展趋势看是不应当提取的，但从目前财政部金融
109、司、税务局出台的文件看，都要求计提农业险的巨灾准备金，因此需要进一步进行协调。74四、对行业的影响微观四、对行业的影响微观q盈利模式盈利模式q新公司、新机构、新险种或者新渠道新公司、新机构、新险种或者新渠道q实现利润的时间提前实现利润的时间提前q现金流角度投资回收期延长现金流角度投资回收期延长q对保费规模平稳的公司利润与现金流影响有限对保费规模平稳的公司利润与现金流影响有限75q严肃处理借会计准则严肃处理借会计准则2号解释名义，恶意篡号解释名义，恶意篡改数据、破坏数据真实性的行为改数据、破坏数据真实性的行为q做好会计准则做好会计准则2号解释实施的过渡工作号解释实施的过渡工作76qQ&Aq谢谢大家！谢谢大家！
