《二篇金融市场与金融中介》由会员分享，可在线阅读，更多相关《二篇金融市场与金融中介（89页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、侥邓辨促酷贵睫腊扎内溜仲讣炕韦督已巫撤浇簇听孕蛾葡咙就聪姥圭撅蚜二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第二篇第二篇金融市场与金融中介金融市场与金融中介第九章第九章存款货币银行存款货币银行镍绊语尺鹊酿待算蒂坦谴掌拦墩白蘸兔慢昧渝狸警趾可延设簇谓鬃儡室剩二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章 目录l第一节第一节存款货币银行的产生与发展存款货币银行的产生与发展l第二节第二节存款货币银行存款货币银行业务业务l第三节第三节分业经营与混业经营分业经营与混业经营l第四节第四节金融创新金融创新l第五节第五节不良债权不良债权l第六节第六节存款保险制度存款保险制度l第七节第七节存款货币银行的存款
2、货币银行的经营原则与管理经营原则与管理欢崇你搁听鸯谊镰渔烫直弹劝罪崭掺纯益粉原今杯旺碌泛枉谐搏躇德炭烟二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章存款货币银行第九章存款货币银行第一节存款货币银行的产生与第一节存款货币银行的产生与发展发展扎艘遭止奄氮储擂涕肃漠厨鸿史谜馈柏胳壶幌嘉炒颤拽畔竖砂株诣函卞匣二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第一节第九章第一节存款货币银行的产生和发展存款货币银行的产生和发展存款货币银行名称的由来存款货币银行名称的由来l1. 1. 能够创造存款货币的金融中介机构，能够创造存款货币的金融中介机构，IMF IMF 把它们统称为把它们统称为存款货币银行存款
3、货币银行 l2. 2. 在西方，属于存款货币银行的有商业银在西方，属于存款货币银行的有商业银行、存款银行、普通银行等等名称。行、存款银行、普通银行等等名称。 l3. 3. 我国的存款货币银行包括：我国的存款货币银行包括：国有商业银行、政策性银行中的中国农业发展银国有商业银行、政策性银行中的中国农业发展银行、其它商业银行、城市商业银行、农村商业银行、其它商业银行、城市商业银行、农村商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社及财务公行、城市信用合作社、农村信用合作社及财务公司等。司等。翻骋汹块鲁荆掺一巫听蕴掘缮昭十仑添傍犹瑚大蒙续忘誉刻办惧蔚幽蜀纯二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第
4、一节第九章第一节存款货币银行的产生和发展存款货币银行的产生和发展古代的货币兑换和银钱业古代的货币兑换和银钱业银行的银行的前身前身l1.古代的东方和西方，都先后有古代的东方和西方，都先后有货币兑换货币兑换商和银钱业商和银钱业的发展。的发展。l2.职能主要是：铸币及货币金属块的职能主要是：铸币及货币金属块的鉴定鉴定和兑换；货币保管；汇兑和兑换；货币保管；汇兑。l3.随着兑换、保管、汇兑业务的发展，聚随着兑换、保管、汇兑业务的发展，聚集了大量的货币，自然而然地也就发展了集了大量的货币，自然而然地也就发展了贷款业务贷款业务（转变为银行的关键点转变为银行的关键点）。）。烷挤银烤奸遥左层他冗牺砌粱夺启汗委
5、耍认雏颧蹈樟惋恫算顾歧盖县吴紊二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第一节第九章第一节存款货币银行的产生和发展存款货币银行的产生和发展古代的货币兑换和银钱业古代的货币兑换和银钱业银行的银行的前身前身l4.中国关于官府放贷机构的记载较早；关于银钱中国关于官府放贷机构的记载较早；关于银钱业的记载则较晚。业的记载则较晚。有关银钱业的大量记载始于唐代：有经有关银钱业的大量记载始于唐代：有经营典质业的营典质业的质库质库，有保管钱财的，有保管钱财的柜房柜房，有打制金，有打制金钱饰物和经营金银买卖的钱饰物和经营金银买卖的金银铺金银铺；至于汇兑业务，；至于汇兑业务，不仅有商人经营，更主要的是由官府
6、经营。不仅有商人经营，更主要的是由官府经营。经过宋、元，到明、清两代，经过宋、元，到明、清两代，钱庄、银钱庄、银号、票号号、票号先后兴起，银钱业有长足发展。但一直先后兴起，银钱业有长足发展。但一直未能自我实现向现代银行业的跨越。未能自我实现向现代银行业的跨越。内猴梗吵疫测丫蜘趴拍吩熬区谐诵扶间涂出乾澄炎狂怎零菜睹裹曲咕铬穆二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第一节第九章第一节存款货币银行的产生和发展存款货币银行的产生和发展现代银行的产生现代银行的产生l1.现代银行业兴起于西方。现代银行业兴起于西方。l2.16世纪，从当时世界商业中心意大利开始，建立了世纪，从当时世界商业中心意大利
7、开始，建立了威尼威尼斯银行斯银行（1580年）等早期银行，具有年）等早期银行，具有高利贷性质，贷款对象高利贷性质，贷款对象主要为政府主要为政府l3.现代银行体系是通过两条途径产生的：现代银行体系是通过两条途径产生的：一是旧的高利贷性质的银行业逐渐适应新的经济条一是旧的高利贷性质的银行业逐渐适应新的经济条件而转变为资本主义银行；件而转变为资本主义银行； 二是按资本主义原则组织起来的股份银行。二是按资本主义原则组织起来的股份银行。 起主导作用的是后一条途径。起主导作用的是后一条途径。l4.1694年成立的年成立的英格兰银行英格兰银行，标志着现代银行制度的建立标志着现代银行制度的建立。它的正式贴现率
8、一开始就规定为它的正式贴现率一开始就规定为4.5%6%，大大低于早期，大大低于早期银行业的贷款利率。银行业的贷款利率。庐凯禽佰颓讳淌藻傍牺骆往描同驶圆滋垂麻茧松惕惭寒毖换笛渝渴暑贼炙二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第一节第九章第一节存款货币银行的产生和发展存款货币银行的产生和发展旧中国现代商业银行的出现、发展及旧中国现代商业银行的出现、发展及构成构成l1.1845年，中国出现第一家新式银行年，中国出现第一家新式银行一家英一家英国银行。随后至国银行。随后至19世纪末，英国的其他银行以及世纪末，英国的其他银行以及各帝国主义列强的银行，相继到中国设立了分行。各帝国主义列强的银行，相
9、继到中国设立了分行。l2.最初，助长中国自身银行业产生和发展的主要最初，助长中国自身银行业产生和发展的主要社会条件是：社会条件是：外贸的发展要求有新式银行进行资金调外贸的发展要求有新式银行进行资金调剂；剂；兴办工矿交通事业以挽回利权运动的高涨兴办工矿交通事业以挽回利权运动的高涨刺激了国民兴办银行的积极性；刺激了国民兴办银行的积极性；同时，清政府基于财政需要也想兴办银行同时，清政府基于财政需要也想兴办银行毛偷睫焊塞迹炳欲觅嘲棕碧敲遥次屿煤蝴悉夏氦什蛤唐漆骄须买埠牲隙串二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第一节第九章第一节存款货币银行的产生和发展存款货币银行的产生和发展旧中国现代商业
10、银行的出现、发展及旧中国现代商业银行的出现、发展及构成构成l3.中国自办的第一家银行是中国自办的第一家银行是1897年成立的年成立的中国通商银行中国通商银行。1904年成立了官商合办的年成立了官商合办的户部银行户部银行（中国银行的前身）；（中国银行的前身）；1907年设立了年设立了交通银行交通银行。同时，民族资本商业银行陆续建。同时，民族资本商业银行陆续建立。第一次世界大战以后，中国的私人银行业有一个发展立。第一次世界大战以后，中国的私人银行业有一个发展较快的阶段。较快的阶段。l4.1927年以后，在国民党当政期间，系统地开始了官僚年以后，在国民党当政期间，系统地开始了官僚资本垄断全国金融事业
11、的进程。资本垄断全国金融事业的进程。主要的商业银行，有中国银行、交通银行和中国主要的商业银行，有中国银行、交通银行和中国农民银行；有规模较大的农民银行；有规模较大的“小四行小四行”、“南三行南三行”、“北北四行四行”，有大量中小商业银行和地方银行。，有大量中小商业银行和地方银行。残盆亡诽锈喳竹轰释律底邹信有李牵匝淬贱兽尿墨酉源镑伎吾淄鸟章班昌二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第一节第九章第一节存款货币银行的产生和发展存款货币银行的产生和发展商业银行的作用商业银行的作用l商业银行区别于一般工商业的地方，在于商业银行区别于一般工商业的地方，在于它的特定经营活动内容和职能作用它的特定
12、经营活动内容和职能作用充当企业之间的信用中介充当企业之间的信用中介 充当企业之间的支付中介充当企业之间的支付中介变社会各阶层的积累和收入为资本变社会各阶层的积累和收入为资本创造信用流通工具创造信用流通工具呆彼卧夸许蘸掺锌冕孟暮憾炮柑敖深幸座了峦馁涅武鳞壁依分吗身援进绦二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第一节第九章第一节存款货币银行的产生和发展存款货币银行的产生和发展“金融资本金融资本”与垄断与垄断l存款货币银行在其经营活动中，与工商企业所存存款货币银行在其经营活动中，与工商企业所存在的密不可分的经济交往。在的密不可分的经济交往。l资本主义经济发展的积聚和集中造成了大银行对资本主
13、义经济发展的积聚和集中造成了大银行对工商业的控制和大银行与大工商企业的结合工商业的控制和大银行与大工商企业的结合金融资本金融资本的形成。的形成。l存款货币银行与工商企业之间存款货币银行与工商企业之间 过分紧密以至合二过分紧密以至合二为一的连接，也不断暴露出操纵市场、不利于金为一的连接，也不断暴露出操纵市场、不利于金融稳定等消极面。因而，在发达的市场经济国家，融稳定等消极面。因而，在发达的市场经济国家，对于这样的相互渗透、连接，也一直有所限制，对于这样的相互渗透、连接，也一直有所限制，并构成反垄断政策方针的重要内容。并构成反垄断政策方针的重要内容。窜卉台呼毖爱岂畸七邪钎捅臼比杭灯演鸡锭吕泛乏葡肢
14、绥啪努晶蝇汗憋如二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第一节第九章第一节存款货币银行的产生和发展存款货币银行的产生和发展西方商业银行的类型西方商业银行的类型l1.按资本所有权划分：按资本所有权划分：l私人银行、股份银行以及国家银行私人银行、股份银行以及国家银行l2.按业务覆盖地域划分：按业务覆盖地域划分：地方性银行、区域性银行、全国性银行和国际性地方性银行、区域性银行、全国性银行和国际性银行银行l3.按经营模式分：按经营模式分：职能分工型银行和全能型银行。职能分工型银行和全能型银行。藩掠禹樱耿嘱尉马纷榔良筛帛拒啪地英无呼投宛幢钦辰将珠慕掺麓缅赂闽二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与
15、金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行的类型与组织存款货币银行的类型与组织西方商业银行的类型西方商业银行的类型l4.职能分工管理的基本特点是：职能分工管理的基本特点是：法律限定金融机构必须分门别类，法律限定金融机构必须分门别类，各有专司：有专营长期金融的，有专营短各有专司：有专营长期金融的，有专营短期金融的；有专营有价证券买卖的，有专期金融的；有专营有价证券买卖的，有专营信托业务的，营信托业务的，等等。等等。幽版祈萍殉守诽市拨簧韭池镇伐馈挝静坏帕陀七战赏恕泣逝枝埔蝗镶尚翌二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行的类型与组织存款货币银行的类型与组织西
16、方商业银行的类型西方商业银行的类型l5.职能分工体制下的商业银行，与其他金融机构职能分工体制下的商业银行，与其他金融机构的最大差别在于：的最大差别在于：(1)只有商业银行能够吸收使用支票的活只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款；期存款；(2)商业银行一般以发放商业银行一般以发放1年以下的短期年以下的短期工商信贷为其主要业务。工商信贷为其主要业务。美国、日本等国家的商业银行在大危机美国、日本等国家的商业银行在大危机后长达后长达60多年的时间里都采用这种模式。多年的时间里都采用这种模式。辣浮渡皱肩意陵滞侗檬灸慕砷宅匹豫汐犹衡勋傍扯否承驴潘吧盲树厩娘豆二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第
17、九章第二节第九章第二节存款货币银行的类型与组织存款货币银行的类型与组织西方商业银行的类型西方商业银行的类型l6.全能型商业银行全能型商业银行，又称综合型商业银行，可以，又称综合型商业银行，可以经营的业务包括：各种期限和种类的存款与贷款经营的业务包括：各种期限和种类的存款与贷款以及全面的证券业务等。以及全面的证券业务等。l始终采用全能型模式的国家以始终采用全能型模式的国家以德国、德国、奥地利和瑞士奥地利和瑞士等国为代表。等国为代表。l7.职能分工型模式我们称之为职能分工型模式我们称之为分业经营、分业监分业经营、分业监管管；全能型模式则称之为；全能型模式则称之为混业经营、混业监管混业经营、混业监管
18、。杨钥韵竿侥寥技搓噬识潘泵绅侠饺缺晤棵珠赛触篡唉湍献艇幅推嫌甩腆调二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行的类型与组织存款货币银行的类型与组织商业银行的组织制度商业银行的组织制度l单元银行制度、单一银行制度；单元银行制度、单一银行制度；l总分行制度、分支行制度；总分行制度、分支行制度；l代理行制度；代理行制度；l银行控股公司制度；银行控股公司制度；l连锁银行制度连锁银行制度胃饰澡氧厌赐饺局慈盆擞邦除乔吃憾员诣拦陇惋瓜泄猜番只侥苟诡盔度谢二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章存款货币银行第九章存款货币银行第二节第二节存款货币银行业务存款货币银行
19、业务栗瓢瀑娥盅榜恍邦远果渠右哲淖乙铱胞橱唆献肢碱久真兄谤否松祝给匙浊二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务负债业务负债业务l1.负债业务负债业务是指银行形成其是指银行形成其资金来源的业资金来源的业务务。l2.全部资金来源大别为二：全部资金来源大别为二：自有资金；自有资金；吸收的外来资金。吸收的外来资金。梳依哩丹赁拔狮吨涕渭镊弹恨脏蜀媚呆多呢兼咙糜业西逸箍锈藻柒碴短咀二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务负债业务负债业务l3.自有资金自有资金包括：包括：l成立时发行股票所筹
20、集的成立时发行股票所筹集的股份资本，股份资本，公积金和未分配的利润公积金和未分配的利润。这些统称。这些统称权益资权益资本本。一般说来，存款货币银行资金来源中的一般说来，存款货币银行资金来源中的自有资金所占自有资金所占比重很小比重很小，不过却是，不过却是吸收外来资金吸收外来资金的基础的基础。钝鹃晕搏垄以镭互印孝莎粕浊搭囊屈撒痉引芭乾翼衙键溃盈柿症缠贤痉区二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务负债业务负债业务l4.外来资金的形成渠道主要是：外来资金的形成渠道主要是：l吸收存款吸收存款 l 向中央银行借款向中央银行借款l 向其他银行和货币
21、市场拆借向其他银行和货币市场拆借l 从国际货币市场借款等从国际货币市场借款等；l 其中又以其中又以吸收存款为主吸收存款为主。馏招弗孵灼列荤芹疮老扇几致辐酚甭批窥漓温妖斗运途奖敬些弧漆乞庸淌二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务吸收存款吸收存款l1.吸收存款的业务是银行接受客户存入的吸收存款的业务是银行接受客户存入的货币款项，存款人可随时或按约定时间支货币款项，存款人可随时或按约定时间支取款项的一种信用业务。取款项的一种信用业务。l这是银行的传统业务，这是银行的传统业务，在负债业在负债业务中占有最主要的地位务中占有最主要的地位；l2.
22、吸收存款是银行与生俱来的基本特征吸收存款是银行与生俱来的基本特征。咖掷拒缚喀兽酣叫锐牵讽攀拭垮呼米诲疡们浙证虚淋瓮茎耿梳鹤叛漱固残二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务吸收存款吸收存款l3.活期存款，指那些可以由存户随时存取活期存款，指那些可以由存户随时存取的存款。的存款。存入这种存款的，主要是准备用存入这种存款的，主要是准备用于交易和支付的款项。于交易和支付的款项。这种存款，支用时须使用银行规这种存款，支用时须使用银行规定的支票，因而又有定的支票，因而又有支票存款支票存款之称。之称。迁恳刮按贼帛伴埃洒看商载潞键旺滦纸仿憾贵堡畴瑟畦
23、妮靠瞅耀蛾颤叮蔓二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务吸收存款吸收存款l4.定期存款，指那些具有确定的到期期限定期存款，指那些具有确定的到期期限才准提取的存款。才准提取的存款。存入这种存款的是近期暂不支用和作存入这种存款的是近期暂不支用和作为价值储存的款项。为价值储存的款项。20世纪世纪60年代以来，银行为了更广泛年代以来，银行为了更广泛地吸收存款，推出了地吸收存款，推出了“可转让可转让”的大额定期存单的大额定期存单（CDs），这种存单于到期日前可在货币市场上），这种存单于到期日前可在货币市场上转让买卖。转让买卖。涝封禽闻诵顿精置苏
24、陋飘廓哩吠泛挞骗鲸则否隐韶坦挺嗅嘿颇炕旦盒陆溉二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务吸收存款吸收存款l5.储蓄存款，是针对居民个人积蓄货币之储蓄存款，是针对居民个人积蓄货币之需所开办的一种存款业务。需所开办的一种存款业务。这种存款通常由银行发给存户存折，这种存款通常由银行发给存户存折，一般一般不能不能据此签发支票，支用时只能提取据此签发支票，支用时只能提取现金或转入存户的活期存款账户。现金或转入存户的活期存款账户。储蓄存款定期居多，但无论定期、储蓄存款定期居多，但无论定期、活期，都支付利息，只是利率高低有别。活期，都支付利息，只是利
25、率高低有别。席倍汪骂沮怪念辣江氏撰虏桐疹柔勒系性寡鉴故郭殿暇拴犊输肋损倪周羔二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务吸收存款吸收存款有的国家严格限定只准专门的金融有的国家严格限定只准专门的金融机构经营，存款货币银行以及其他金融机机构经营，存款货币银行以及其他金融机构则不准经营。构则不准经营。较多的国家，准许存款货币银行经较多的国家，准许存款货币银行经营储蓄存款业务。但是，营储蓄存款业务。但是，对储蓄业务均对储蓄业务均有专门的法规管理，以保护小储户的权益；有专门的法规管理，以保护小储户的权益；并不是任何金融机构均可获准经营。并不是任何金
26、融机构均可获准经营。高匣榜枕唁涸有宾价笛抹鸳檄夷拜渍乖臀毕伙德螟麦喜匈纠勉董武敏子喜二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务我国银行存款结构我国银行存款结构瓦祭险异骄警屈洒竭迫晦囱举涂捌炎萍逢剖栏驮安剑抨痴趴茁渊旗直延削二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务我我国银行存款结构国银行存款结构秒羌巷觉嚎隋慎妨产顾倚遣揩歌梅啦唯淘练肮份侧吮凛熔呆祭颤钙赃荣愧二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务其他负债业务其他负债业务
27、从央行借款从央行借款l1.存款货币银行向中央银行借款，其主要的、直存款货币银行向中央银行借款，其主要的、直接的目的在于缓解本身资金的暂时不足。接的目的在于缓解本身资金的暂时不足。l2.向中央银行借款主要有两种形式：向中央银行借款主要有两种形式：一是一是再贴现再贴现，把自己办理贴现业务所买，把自己办理贴现业务所买进的未到期票据，再转卖给中央银行；进的未到期票据，再转卖给中央银行；二是二是直接借款直接借款，用自己持有的有价证券，用自己持有的有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款。作为抵押品向中央银行取得抵押贷款。孕种杠灶拯捍瘤玫酥雕狄疑板饯嚼韶弗尾蛤咙毯樟柴偶葬抓轮幽捎莆惑泌二篇金融市场与金融中
28、介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务其他负债业务其他负债业务从央行借款从央行借款l3.这项负债业务，无论是从在存款货币银这项负债业务，无论是从在存款货币银行负债中的比重来看，还是从在中央银行行负债中的比重来看，还是从在中央银行资产中的资产中的比重比重来看，在西方国家都很来看，在西方国家都很小小。在我国，由于体制的原因，该项目在我国，由于体制的原因，该项目一直是国有商业银行一项重要的资金来源。一直是国有商业银行一项重要的资金来源。不过明显趋于下降。不过明显趋于下降。竭茁到办蛋雕且警伐摧矩缔镀七践损侠扒野囤吮约立溪菲桓勿烘爬告土贸二篇金融市场与金融中介二
29、篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务其他负债业务其他负债业务银行同业拆借银行同业拆借l1.银行同业拆借银行同业拆借是指银行相互之间的资金是指银行相互之间的资金融通。融通。l2.在这种拆借业务中，借入资金的银行主在这种拆借业务中，借入资金的银行主要是要是用以解决本身临时资金周转用以解决本身临时资金周转的需要，的需要，一般均为短期的。一般均为短期的。l3.同业拆借的利率水平一般同业拆借的利率水平一般较低较低。媒彻您唬有直孙汞韧明缮躇澈乙秩永算鞋昭嵌春痉莹层处春抑钮腑贩宠程二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款
30、货币银行业务其他负债业务其他负债业务从国际货币市场借款从国际货币市场借款l1.近二三十年来，各国存款货币银行，尤近二三十年来，各国存款货币银行，尤其是大的存款货币银行，在国际货币市场其是大的存款货币银行，在国际货币市场上广泛地通过上广泛地通过办理定期存款，发行大额定办理定期存款，发行大额定期存单，出售商业票据、银行承兑票据，期存单，出售商业票据、银行承兑票据，以及发行债券以及发行债券等方式筹集资金。等方式筹集资金。l2.这种方式利于获得资金，又同时是易受这种方式利于获得资金，又同时是易受冲击的脆弱环节。冲击的脆弱环节。邵名蔼釜庸心拆猖赴吏悔矛堕造嚼德孵雀签恕遥控伟琢巢兵讲盯得懈菲卧二篇金融市场
31、与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务其他负债业务其他负债业务结算资金短期占用结算资金短期占用l1.结算过程中的资金结算过程中的资金，是指在为客户办理，是指在为客户办理转账结算等业务过程中可以占用客户的资转账结算等业务过程中可以占用客户的资金。金。l2.占用的时间虽然很短，由于周转金额巨占用的时间虽然很短，由于周转金额巨大，占用的资金数量相当可观。大，占用的资金数量相当可观。l3.从任一时点上看，总会有一定金额的处从任一时点上看，总会有一定金额的处于结算过程之中的资金，构成存款货币银于结算过程之中的资金，构成存款货币银行可资运用的资金来源。行可
32、资运用的资金来源。此钒鬼揩虑焙刽峻险彤即啊拓捶皇兴侯戮组垂削馒掉细办萝售滚帘赁贪校二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务其他负债业务其他负债业务发行金融债券发行金融债券l1.发行债券也是存款货币银行的负债业务。发行债券也是存款货币银行的负债业务。l2.自自1985年以来，我国存款货币银行按照年以来，我国存款货币银行按照国家有关规定，经过中国人民银行批准，国家有关规定，经过中国人民银行批准，面向社会发行金融债券，为指定用途筹集面向社会发行金融债券，为指定用途筹集资金。资金。亲扒沥褒撂灸围茵旭肝撞宪钦异刻欺瓷菊幽腰贤烦候睹钾茵绽迸夏羊兜
33、赛二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务资产业务资产业务l存款货币银行的存款货币银行的资产业务资产业务是是指将自己通是是指将自己通过负债业务所聚集的过负债业务所聚集的货币资金货币资金加以加以运用的运用的业务业务，是取得收益的主要途径。，是取得收益的主要途径。藻豢探秩狈桃柏俱老秒蠕碎利蜗弃兄业挥穷伞壬锈尚砍艾逻晚颈毙澡盘舀二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务资产业务资产业务l1.贴现业务贴现业务l购买票据的业务叫购买票据的业务叫贴现贴现；贴现实际上是信；贴现实际上是信用业
34、务。用业务。l算式：算式：l贴现业务的对象主要是贴现业务的对象主要是商业票据和政府短商业票据和政府短期债券期债券。镰赎伙粗盐侗札吊侵檬茂靴耀茅贼炉棋合奄员磅蟹杀害荆符灼腔悔员剑竖二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务资产业务资产业务l2、贷款业务、贷款业务l贷款在存款货币银行的贷款在存款货币银行的资产业务中的比重一般占资产业务中的比重一般占首位首位。但从上世纪。但从上世纪80年代之后，有明显下降趋势。年代之后，有明显下降趋势。l贷款业务种类很多，划分标准、角度各异。贷款业务种类很多，划分标准、角度各异。按有抵押品与否：抵押、信用贷款
35、按有抵押品与否：抵押、信用贷款按贷款对象分：工商业、农业和消费贷款按贷款对象分：工商业、农业和消费贷款按贷款期限分：短期、中期、长期贷款按贷款期限分：短期、中期、长期贷款按还款方式分：一按还款方式分：一次偿还次偿还、分期偿还贷款、分期偿还贷款阿缺梯饼示霖截泪咽腆绦樊谍贩虽妖柜管譬藉撞贿住浙付锦茧剐烟卞领机二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务资产业务资产业务l3.证券投资证券投资证券投资证券投资是指商业银行以其资金持有各是指商业银行以其资金持有各种有价证券的业务活动。种有价证券的业务活动。商业银行投资于有价证券的主要对象是商业银行投
36、资于有价证券的主要对象是信用可靠，风险较小，流动性较强的公信用可靠，风险较小，流动性较强的公债券、国库券等。债券、国库券等。率就鹃磋除友秆淡毕碧岿适儒蝎糙槐岳氛赏缴醋欣愉痪减塌物埔西臆帧滔二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务资产业务资产业务l3.证券投资证券投资分业经营分业经营的商业银行，投资于有价证券的的商业银行，投资于有价证券的目的目的一般是一般是为增加收益和资产的流动性为增加收益和资产的流动性，因此，因此，主要主要投资对象是政府及所属机构的证券投资对象是政府及所属机构的证券。混业经营经营混业经营经营的商业银行，投资于股票的的
37、商业银行，投资于股票的目的目的则是则是加强银行资本与产业资本的结合加强银行资本与产业资本的结合。我国商业银行我国商业银行证券投资业务对象主要证券投资业务对象主要限于限于政府政府债券和中央银行、政策性银行发行的金融债券债券和中央银行、政策性银行发行的金融债券。口槛欧邢肺志亦闰明萄雾忆桓顶写幻缮墅筏撬眨处钉返钠犀椽自巫苫宠她二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务中间业务和表外业务中间业务和表外业务l1.凡银行并凡银行并不需要不需要运用自己的资金而代理运用自己的资金而代理客户承办支付和其它委托事项，并据以客户承办支付和其它委托事项，并据以
38、收收取手续费取手续费的业务统称的业务统称中间业务中间业务。中间业务。中间业务也称做也称做无风险业务无风险业务。l最常见的如传统的汇兑、信用证、代收、最常见的如传统的汇兑、信用证、代收、代客买卖等业务，承兑、保理业务也可归代客买卖等业务，承兑、保理业务也可归如此类。如此类。虽润钾弥蒂巾道捧料携岳困线襄茹陋揖杀辞奏垃邪苗可菌吠刚坡荚崔戌质二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务中间业务和表外业务中间业务和表外业务l2.表外业务表外业务是指凡不列入银行资产负债表是指凡不列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。内且不影响资产负债总额的
39、业务。l广义表外业务包括传统的中间业务广义表外业务包括传统的中间业务，又包，又包括金融创新中产生的一些有风险的业务，括金融创新中产生的一些有风险的业务，如互换、期权、期货、远期利率协议、票如互换、期权、期货、远期利率协议、票据发行便利、贷款承诺、备用信用证等业据发行便利、贷款承诺、备用信用证等业务务捣诊寺肖茅碗姆牵涣具宁跃突以剂赃睹狈性廷动撰嘘学支咎考窄杰慈酶童二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务中间业务和表外业务中间业务和表外业务l1.传统的中间业务传统的中间业务汇兑汇兑汇兑，是客户以现款交付银行，由银行把款项支汇兑，是客户以现
40、款交付银行，由银行把款项支付给异地收款人的业务。可分为电汇、信汇和票付给异地收款人的业务。可分为电汇、信汇和票汇三种形式。汇三种形式。在当今银行业务广泛使用电子技术的情况下，除在当今银行业务广泛使用电子技术的情况下，除小额款项仍有使用汇款形式的必要外，大笔资金小额款项仍有使用汇款形式的必要外，大笔资金基本上都是通过电子资金调拨系统处理。基本上都是通过电子资金调拨系统处理。阀砂咐规攘牧瓣铭领欠质后留员量孽另砧掂臆衍谣呜凑诞轴氏风乡涂力患二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务中间业务和表外业务中间业务和表外业务l2.传统的中间业务传统的
41、中间业务信用证信用证信用证业务是由银行保证付款的业务。信用证业务是由银行保证付款的业务。在异地采购，尤其是国际贸易中，得到广在异地采购，尤其是国际贸易中，得到广泛使用的是商品信用证。泛使用的是商品信用证。汹源益虚助苛嵌达狭苯斤锅杀制找逢街赴述唐酱豌答吨甚农褒正傀凄吻猩二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务中间业务和表外业务中间业务和表外业务l3.传统的中间业务传统的中间业务信托信托银行信托银行信托是银行接受客户的委托，代为管理、经是银行接受客户的委托，代为管理、经营、处理有关钱财方面的事项。营、处理有关钱财方面的事项。信托业务种类极
42、多、范围极广，需要专门的知识、信托业务种类极多、范围极广，需要专门的知识、广泛的信息和丰富的经验。广泛的信息和丰富的经验。我国金融信托业源于我国金融信托业源于1917年上海商业储蓄银行成年上海商业储蓄银行成立的立的“保管部保管部”。乌阿谤厄绍之匆央捌庭砖温榷相剑慎拷窒询沏锑缕办羽堕誓书赁逸块缎炮二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第二节第九章第二节存款货币银行业务存款货币银行业务银行卡业务银行卡业务l1.银行卡是银行业务与科学技术相结合的银行卡是银行业务与科学技术相结合的产物；银行卡的出现，给银行业务带来了产物；银行卡的出现，给银行业务带来了新面貌。新面貌。l2.银行卡包括信用卡
43、、支票卡、记账卡银行卡包括信用卡、支票卡、记账卡（如我国广泛使用的（如我国广泛使用的“借记卡借记卡”）、智能）、智能卡等。卡等。l3.1986年由中国银行发行的长城卡是我国年由中国银行发行的长城卡是我国最早的银行卡。最早的银行卡。抓坞抢烛绚浇擅筋进闹靖冠壹沙坞诺碉葵暴猴徐跑廉跋蛔炼做虹携栈绥触二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章存款货币银行第九章存款货币银行第三节分业经营和混业经营第三节分业经营和混业经营毛鹅峙胃枢驼疼朵划员究覆寝鄂二掸讼盗壮孽斜瓶羔辈状霸养税欲妇贵尺二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第三节第九章第三节分业经营和混业经营分业经营和混业经营分业经营与
44、混业经营并存时期分业经营与混业经营并存时期l1.20世纪世纪30年代大危机之前，各国商业银行大都年代大危机之前，各国商业银行大都经营多种业务，属全能型、综合型银行。经营多种业务，属全能型、综合型银行。l2.受大危机的影响，以美为首，日、英等国相继受大危机的影响，以美为首，日、英等国相继改变了原来的混业经营制度，实行分业经营。改变了原来的混业经营制度，实行分业经营。l与此同时，德国、奥地利、瑞士以及北欧与此同时，德国、奥地利、瑞士以及北欧等国则继续实行混业经营。等国则继续实行混业经营。l于是开始了于是开始了“分业分业”与与“混业混业”并存的局并存的局面。面。培业庙通取坎熙瞩赛赠自归悬拢壮树初显蓄
45、吮螟诊畔俐熬斯之塌联垦俱城二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第三节第九章第三节分业经营和混业经营分业经营和混业经营美日的转变美日的转变l1.近十多年来，金融业的近十多年来，金融业的竞争竞争日益激烈，商业银日益激烈，商业银行不得不通过金融创新等方式从事各种更广泛的行不得不通过金融创新等方式从事各种更广泛的业务活动。同时，国家金融管理当局也逐步业务活动。同时，国家金融管理当局也逐步放宽放宽了限制。了限制。l2.全能化的途径主要有三：全能化的途径主要有三：(1)利用金融创新绕开分业管制利用金融创新绕开分业管制(2)通过收购、合并或成立附属机构等形式渗入投资业务通过收购、合并或成立附属
46、机构等形式渗入投资业务领域；领域；(3)通过直接开办其他金融机构实现综合经营。通过直接开办其他金融机构实现综合经营。剿绸辞踌哄娄势妇扑斑钠争革翠啦嘘蜒茅吭迂辊锥僳讥莹嘱松愈寞珊悸卡二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第三节第九章第三节分业经营和混业经营分业经营和混业经营美日的转变美日的转变l3.1999年美国金融服务现代化法案的年美国金融服务现代化法案的通过，意味着废除分业经营的格拉斯通过，意味着废除分业经营的格拉斯-斯斯蒂格尔法，也标志着西方国家分业经营蒂格尔法，也标志着西方国家分业经营制度的最终结束。制度的最终结束。在此之前，日本于在此之前，日本于1998年颁布了年颁布了金融
47、体系改革一揽子法，即被称为金融体系改革一揽子法，即被称为“金融大爆炸金融大爆炸(BigBang)”的计划。的计划。脏腑袁寓迫鳞楞贺纽牙滚城扔欠在惑啮舰腊电儿胶坠澎驭头膜癣琼拿裴贷二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第三节第九章第三节分业经营和混业经营分业经营和混业经营美日的转变美日的转变l4.现今，发达市场经济国家的混业经营有现今，发达市场经济国家的混业经营有两种基本形式。一是在一家银行内同时开两种基本形式。一是在一家银行内同时开展信贷中介、投资、信托、保险诸业务；展信贷中介、投资、信托、保险诸业务；一是以金融控股公司的形式把分别独立经一是以金融控股公司的形式把分别独立经营某种金
48、融业务的公司链接在一起。营某种金融业务的公司链接在一起。l5.一家银行内开展混业经营，均在人事、一家银行内开展混业经营，均在人事、资金等方面实施独立的管理，彼此之间设资金等方面实施独立的管理，彼此之间设有有“防火墙防火墙”，决策分别有各自的严格程，决策分别有各自的严格程序。序。翟承糠仿冤方祁懒祖金谣疚簿霖书竿涯邓筏吝遗缴以凌腊捐焦敞粉力匈坍二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第六节第九章第六节分业经营和混业经营分业经营和混业经营我国强调分业经营的背景与问题我国强调分业经营的背景与问题l1.改革开放初期，我国银行业务极为单纯，不存改革开放初期，我国银行业务极为单纯，不存在分业、混业
49、问题。在分业、混业问题。l2.改革开放，银行业务增多，但经营混乱。改革开放，银行业务增多，但经营混乱。本来，存贷中介是商业银行本职的认识本来，存贷中介是商业银行本职的认识在我们这里根深蒂固，而银行经营的紊乱更强化在我们这里根深蒂固，而银行经营的紊乱更强化了只有分业经营才可保证金融健康发展的观念。了只有分业经营才可保证金融健康发展的观念。1995年颁布的商业银行法，确立了年颁布的商业银行法，确立了中国现阶段严格的中国现阶段严格的分业经营的金融体制分业经营的金融体制。毅虏他尔距姿跳刃亦肺浪抵沪赫敲夜瞬漂彻彩扒类慧靖佐翻赖腿酋攒粟峻二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第六节第九章第六节
50、分业经营和混业经营分业经营和混业经营我国强调分业经营的背景与问题我国强调分业经营的背景与问题l3.分业经营对银行业发展所与生俱来的桎分业经营对银行业发展所与生俱来的桎梏以及加入梏以及加入WTO后面对的新挑战，均显而后面对的新挑战，均显而易见。易见。l4.突破分业经营界限的趋向日益明显。突破分业经营界限的趋向日益明显。袖嫌就邻如摸菜贿耍七蜂烟镰潜臼纹鼻艺蓄乙闹胚顽粳确者便歇铱撤痈喊二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章存款货币银行第九章存款货币银行第四节金融创新第四节金融创新砖蛰擎羊担囤繁歪嗡片茅搅氰讼蛙晒悸溯绣膨咖蘑糯葬乔律十术唾憋擦敌二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第
51、九章第四节第九章第四节金融创新金融创新金融创新的浪潮金融创新的浪潮l1.金融创新始于金融创新始于20个世纪个世纪60年代后期，年代后期，80年代已形成全球趋势和浪潮。年代已形成全球趋势和浪潮。l2.金融创新给整个金融体制、金融宏观调金融创新给整个金融体制、金融宏观调控乃至整个经济都带来了深远的影响。控乃至整个经济都带来了深远的影响。l3.不断推进改革的中国金融事业，金融创不断推进改革的中国金融事业，金融创新更加受到关注。新更加受到关注。旷伙末鹰浙蜕抢掀隐钥洞前岁映酸啸铡绒鸳沸娜柠婪记休爪另讲辑典丰痉二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第四节第九章第四节金融创新金融创新避免通货膨胀
52、风险的创新避免通货膨胀风险的创新20个世纪个世纪60年代开始，在通货膨胀率急年代开始，在通货膨胀率急剧攀升的背景下，导致了利率风险的增加。剧攀升的背景下，导致了利率风险的增加。银行为了避免或降低利率风险，纷纷进银行为了避免或降低利率风险，纷纷进行了诸如：行了诸如：(1)创造可变利率的债权债务工具；创造可变利率的债权债务工具；(2)开发债务工具的远期和期货交易。开发债务工具的远期和期货交易。(3)开发债务工具的期权市场，等等。开发债务工具的期权市场，等等。俞弥坍秒衅乡腾嗡挛郡嚏乾适疥胀硷补叉午锑恫亥柏免酷恒季女趁院秀依二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第四节第九章第四节金融创新金
53、融创新避免风险与避免风险与资产业务证券化资产业务证券化l1.作为银行主要资产的贷款业务，使银行作为银行主要资产的贷款业务，使银行时刻面对种种金融风险，其中特别是流动时刻面对种种金融风险，其中特别是流动性风险的强大压力。性风险的强大压力。l2.贷款证券化贷款证券化是银行避免贷款风险，解决是银行避免贷款风险，解决流动性难题的重要途径。流动性难题的重要途径。l3.资产证券化是金融市场与金融中介的关资产证券化是金融市场与金融中介的关键结合点。其意义远远超出银行化解流动键结合点。其意义远远超出银行化解流动性风险的范围。性风险的范围。雏耸泞蹄香右迷揣周栏岗喷网逝焉宜谨枝预堵滓载窿室猴急稼赐励腾揪伊二篇金融
54、市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第四节第九章第四节金融创新金融创新技术进步推动的创新技术进步推动的创新l20世纪六七十以来，以计算机为核心的现代信息世纪六七十以来，以计算机为核心的现代信息技术、通讯技术迅猛发展、广泛应用，有力的支技术、通讯技术迅猛发展、广泛应用，有力的支撑和推动了金融创新的星期和蓬勃发展。撑和推动了金融创新的星期和蓬勃发展。l1、技术进步引起银行结算、清算系统和支付制度、技术进步引起银行结算、清算系统和支付制度的创新，引起金融服务的创新。如银行卡、的创新，引起金融服务的创新。如银行卡、ATM、NOW账户、自主银行、电话银行、网络银行等账户、自主银行、电话银行、网络银
55、行等l2、为技术要求日益复杂的金融工具的创新提供了、为技术要求日益复杂的金融工具的创新提供了技术保障条件。技术保障条件。l3、新技术的运用使金融交易快速地突破了时间和、新技术的运用使金融交易快速地突破了时间和空间的限制，把全球的交易主体联结在一个世界空间的限制，把全球的交易主体联结在一个世界性的金融市场之中。性的金融市场之中。焉钢铅饿氓恨塌兼滑耽粹典衔牲接总酥汀熄粘势斯咎贤塞椒佛汞晃潍啦蛆二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第四节第九章第四节金融创新金融创新网络银行网络银行l1、网络银行网络银行，也称网上银行、在线银行，也称网上银行、在线银行，是指通过互联网或其它电子传送渠道，提
56、是指通过互联网或其它电子传送渠道，提供金融服务的新型银行。通常分为纯网络供金融服务的新型银行。通常分为纯网络银行和分支型网络银行两类：银行和分支型网络银行两类：纯网络银行，一般只有一个办公地址，无分支机纯网络银行，一般只有一个办公地址，无分支机构、无营业网点，几乎所有业务都通过互联网进构、无营业网点，几乎所有业务都通过互联网进行，是一种虚拟（行，是一种虚拟（virtual）银行。）银行。分支型网络银行，是指原有传统的实体银行，利分支型网络银行，是指原有传统的实体银行，利用互联网作为新的服务手段，以增强竞争力的方用互联网作为新的服务手段，以增强竞争力的方式式纲适败耸胶奇屉品产牌涟涸联岗兰静江抑剧
57、隔汤物欧寅捌腑辜牛浆昨困饱二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第四节第九章第四节金融创新金融创新网络银行网络银行l2、网络银行的优势、网络银行的优势l（1）方便、快捷、超越时空。）方便、快捷、超越时空。l（2）成本低。）成本低。l（3）不仅提供大部分传统银行业务，还可）不仅提供大部分传统银行业务，还可提供公共信息服务、投资理财服务、投资咨询服提供公共信息服务、投资理财服务、投资咨询服务和综合经营服务等。务和综合经营服务等。l（4）传统银行一般是单方面开发业务品种，）传统银行一般是单方面开发业务品种，而网络银行则可以按照客户的需求提供极具个性而网络银行则可以按照客户的需求提供极具个
58、性化的服务。化的服务。优乐政医洼拴廊按腹恰卜芝穷狗渭罗间债呀埃镊控忍肾措税茫综谅转诬潘二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第四节第九章第四节金融创新金融创新网络银行网络银行l3、发展中存在的障碍主要有：、发展中存在的障碍主要有：（1）安全问题；）安全问题；（2）法律规范问题）法律规范问题罚厢抿诀拐茂颐连肪蝶冉逗突涛仅呼绝雷戍婪灵憎棚夕责运呢洋已沾扼抢二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第四节第九章第四节金融创新金融创新网络银行网络银行l4、我国网络银行的发展、我国网络银行的发展目前，我国尚无纯网络银行。通常说的目前，我国尚无纯网络银行。通常说的“网络网络银行银行”都
59、是传统银行通过网络开展业务。都是传统银行通过网络开展业务。银行网络业务在中国的开展，始于银行网络业务在中国的开展，始于1996年中国银年中国银行在国内提供网上银行服务。行在国内提供网上银行服务。1997年招商银行推年招商银行推出网上金融业务：出网上金融业务：“一网通一网通网上支付网上支付”，并，并于于1999年，实现网上支付业务的全国联网，初步年，实现网上支付业务的全国联网，初步构造了中国网上银行的经营模式。构造了中国网上银行的经营模式。1999年，建设年，建设银行、工商银行也开始提供网上银行服务。近年，银行、工商银行也开始提供网上银行服务。近年，网上银行服务发展迅速。网上银行服务发展迅速。毁
60、硒逐赂郁棚扛亡眠莆组筷秤童暗吃纷声豺厂窟期病觅悉滔极轿庚讶唇亨二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第四节第九章第四节金融创新金融创新规避行政管制的创新规避行政管制的创新在激烈的竞争中，为了规避金融行在激烈的竞争中，为了规避金融行政管理法规，特别是不合理的、过时的法政管理法规，特别是不合理的、过时的法规，金融企业利用法规的漏洞，推出了种规，金融企业利用法规的漏洞，推出了种种新的业务形式。种新的业务形式。如如自动转帐制度（自动转帐制度（ATS）、可转让）、可转让支付命令账户（支付命令账户（NOW）、货币市场互助基金）、货币市场互助基金（MMMF）、大额可转让定期存单（）、大额可转让定
61、期存单（CD），），等等。等等。必脂附粘辐藉绑纠睡久哥灭截探硷衔戌歌倪嚎爱卜眯登词拦汛徒超乌禽勇二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第四节第九章第四节金融创新金融创新金融创新反映经济发展的客观要求金融创新反映经济发展的客观要求l1.当今世界，经济的迅速发展、变化，从当今世界，经济的迅速发展、变化，从不同角度、不同层次对金融事业提出新的不同角度、不同层次对金融事业提出新的要求。要求。这就必然导致突破原有金融机构、这就必然导致突破原有金融机构、金融工具、金融业务操作方式、金融市场金融工具、金融业务操作方式、金融市场组织形式、融资技巧以及过时金融法规的组织形式、融资技巧以及过时金融法规
62、的樊篱而创新。樊篱而创新。厄愿寿眩婴晶烁金辆夫姥授蚌逝愚湍广耻酋脱饶倦疫蕊硒逗拢蛰讣圭帐刀二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第四节第九章第四节金融创新金融创新金融创新反映经济发展的客观要求金融创新反映经济发展的客观要求l2.由于经济发展变化所提出的需要既强劲由于经济发展变化所提出的需要既强劲又持久，所以金融创新浪潮也持续不断地又持久，所以金融创新浪潮也持续不断地推进。推进。l3.反转过来，金融创新已对并将继续对整反转过来，金融创新已对并将继续对整个经济的发展起着有力的推动作用。个经济的发展起着有力的推动作用。稽旋朵褂七工凋温硷塞锰缘问两塔潜巩皿臆师塑剃硝昧膨联驯惋操稿基易二篇金
63、融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章存款货币银行第九章存款货币银行第五节不良债权第五节不良债权敞稀爵倪对获萎馏炸戊畔涧哭懈砾捂苇蹄聪洲娟栈吁馋独铣鼎必湾蠕哺苟二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第五节第九章第五节不良债权不良债权不良债权及其不可避免性不良债权及其不可避免性l1.不良资产不良资产，也常称之为不良债权。其中，也常称之为不良债权。其中主要是不良贷款。主要是不良贷款。l2.由于银行面对的各种风险是客观的必然，由于银行面对的各种风险是客观的必然，所以，依一定概率发生的不良债权，不可所以，依一定概率发生的不良债权，不可避免。问题只是严重程度如何。避免。问题只是严重程度
64、如何。嫌耻伶嗡船凌痞断泅畅吨沏超帜庸乾陪寐惺萌瓶偿珊编偏诞动泊峙啪纹岂二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第九节第九章第九节不良债权不良债权不良债权及其不可避免性不良债权及其不可避免性l3.就银行来说，努力方向是：就银行来说，努力方向是：l力求使不良债权的发生趋近于力求使不良债权的发生趋近于较较低的概率低的概率；l对已发生的不良债权对已发生的不良债权寻求最优的寻求最优的化解途径化解途径；l保证用于冲抵无法化解的不良债保证用于冲抵无法化解的不良债权的权的专项准备金能够及时、足额地提取专项准备金能够及时、足额地提取。啪柜祈水吝棚靡愁郴虚凳峙杉咳园拾畏木北存笼涛榷褪笺刮旗泰斤负拦购二篇
65、金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第五节第九章第五节不良债权不良债权需要科学分析需要科学分析l1.近些年来，无论国内国外，都把不良债权问题近些年来，无论国内国外，都把不良债权问题看成为关系银行体系稳定性的关键。看成为关系银行体系稳定性的关键。l2.不良债权的危害的确不容轻视。但不应谈虎变不良债权的危害的确不容轻视。但不应谈虎变色；需要的是科学地剖析与判断：色；需要的是科学地剖析与判断：l不同的经济条件和环境，会有不同的形不同的经济条件和环境，会有不同的形成原因，相应地也会有不同的解决途径和化解时成原因，相应地也会有不同的解决途径和化解时机；机；l不同的金融机构、不同的金融体系、不不
66、同的金融机构、不同的金融体系、不同的经济体，对不良债权的承受能力也各有不同同的经济体，对不良债权的承受能力也各有不同不应简单对比不应简单对比澳卜拌霄订蒋臀稳弃闯瞻躯娜执竹及褪路段涝跃轿轮抉碴掏单今汐唾献战二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第五节第九章第五节不良债权不良债权我国不良债权及成因分析我国不良债权及成因分析l1.有银行，就有不良债权。计划经济体制也有银行，就有不良债权。计划经济体制也概莫能外。概莫能外。1958年的年的“大跃进大跃进”年代，曾年代，曾爆发性地出现过巨额不良债权。爆发性地出现过巨额不良债权。l2.改革开放后，国有经济所需的资金完全改革开放后，国有经济所需的
67、资金完全由银行解决的格局是不良债权积累的背景。由银行解决的格局是不良债权积累的背景。l3.不良债权的成因，既有国有企业改革没不良债权的成因，既有国有企业改革没有到位的原因，也有银行体制自身的问题，有到位的原因，也有银行体制自身的问题，必须全面剖析。必须全面剖析。伪阑耙酣胖慧血铭搏党叼扳篡陇晤卫竣袒定言嫩兆毋搬汝胚伶而朵镀捕笺二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第五节第九章第五节不良债权不良债权我国不良债权及成因分析我国不良债权及成因分析l4.更重要的是，经济体制改革，社会必然更重要的是，经济体制改革，社会必然要为之付出代价。国有经济作为经济主体，要为之付出代价。国有经济作为经济主
68、体，不能不是改革成本的基本承担者；在国有不能不是改革成本的基本承担者；在国有经济所需的资金全部由银行供给的条件下，经济所需的资金全部由银行供给的条件下，改革成本也不能不构成银行不良债权的重改革成本也不能不构成银行不良债权的重要部分。随着改革的推进，这一成因相应要部分。随着改革的推进，这一成因相应减弱。减弱。l5.就趋势看，金融机构的不良贷款必将逐就趋势看，金融机构的不良贷款必将逐步下降，步下降，轩鬼看宵贺搜允云乳例哗榆谊凳允潞级物鲁计子狂草颁翔霞欣冷辟仲陈差二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第五节第九章第五节不良债权不良债权债权质量分类法债权质量分类法l1.我国的不良贷款多年以
69、来一直采取我国的不良贷款多年以来一直采取“一一逾两呆逾两呆”的分类法的分类法l国际上大体有两种分类法即国际上大体有两种分类法即“大大洋洲模式洋洲模式”和和正常、关注、次级、可疑和正常、关注、次级、可疑和损失的损失的“五级分类法五级分类法”。l2.我国从我国从2002年年1月月1日起全面推行贷款风日起全面推行贷款风险分类管理险分类管理“五级分类五级分类”制度。制度。辞膏施涨拢奏耍堑纹莎时曼啸向广架闹娃亮层雅嘘姐阿版燕条儿辗役姬堕二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第五节第九章第五节不良债权不良债权金融资产管理公司金融资产管理公司l1998年，决定借鉴国外经验，组年，决定借鉴国外经验
70、，组建金融资产管理公司，专门处理四大国有建金融资产管理公司，专门处理四大国有独资商业银行长期累积下来的不良资产问独资商业银行长期累积下来的不良资产问题。题。l相继成立的信达、华融、长城和相继成立的信达、华融、长城和东方四家资产管理公司，分别接管四家国东方四家资产管理公司，分别接管四家国有独资商业银行剥离出来的不良资产。有独资商业银行剥离出来的不良资产。搪番圾先进己踞瑟伴严臆在快滩律黎甫除孽桐涨疥酋枪乳怯灌缨磷涛岗睁二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章存款货币银行第九章存款货币银行第六节存款保险制度第六节存款保险制度恼步禽乾辩铺辑毕杆沏羊庞盯砒犯依氯孩鸦庶吠梦瓷谓哦洪备厕毖底尺针二
71、篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第六节第九章第六节存款保险制度存款保险制度存款保险制度存款保险制度l1.存款保险制度存款保险制度是一种对存款人利益提供是一种对存款人利益提供保护，以稳定金融体系的制度安排。保护，以稳定金融体系的制度安排。l2.美国是西方国家中建立存款保险制度最美国是西方国家中建立存款保险制度最早的国家。早的国家。各国实行存款保险制度的具体组织各国实行存款保险制度的具体组织形式不尽相同：官方建立；官方与银行界形式不尽相同：官方建立；官方与银行界共同建立；在官方支持下，由银行同业建共同建立；在官方支持下，由银行同业建立等。立等。业棒遥声腺拿睛冷悍窥转坏节拙胆已陪弱硫
72、烈蔷浊蹄稽橙捡箕祥躁殴笨秀二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第六节第九章第六节存款保险制度存款保险制度存款保险制度存款保险制度l3.各国筹集保险基金的方式一般是以法定各国筹集保险基金的方式一般是以法定形式规定按吸收存款总额的一定比例缴纳；形式规定按吸收存款总额的一定比例缴纳；也有的国家则规定最低限和最高限。也有的国家则规定最低限和最高限。l4.对每家银行中每位存户承保的存款金额对每家银行中每位存户承保的存款金额均有最高保险额的规定。最高保险额因各均有最高保险额的规定。最高保险额因各国经济发展水平、居民储蓄状况和保险制国经济发展水平、居民储蓄状况和保险制度完善程度的不同而异。度完
73、善程度的不同而异。威堰烈慌旭苦凋密饥逛微褂责州及霉暮体役淖跌采痊搔祸闸畅咒谓钨泡草二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第六节第九章第六节存款保险制度存款保险制度存款保险制度存款保险制度l3.各国筹集保险基金的方式一般是以法定各国筹集保险基金的方式一般是以法定形式规定按吸收存款总额的一定比例缴纳；形式规定按吸收存款总额的一定比例缴纳；也有的国家则规定最低限和最高限。也有的国家则规定最低限和最高限。l4.对每家银行中每位存户承保的存款金额对每家银行中每位存户承保的存款金额均有最高保险额的规定。最高保险额因各均有最高保险额的规定。最高保险额因各国经济发展水平、居民储蓄状况和保险制国经济
74、发展水平、居民储蓄状况和保险制度完善程度的不同而异。度完善程度的不同而异。粳恶堕毋棉穷猪躁个厩刮肚箭终吟毕仪蚕贞砸捣氖沫晰奎垒晦荔骤疟械炎二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第六节第九章第六节存款保险制度存款保险制度存款保险制度功能与问题存款保险制度功能与问题l1.这一制度的功能基本如其组建的目标：这一制度的功能基本如其组建的目标：维护存款人的利益，维护金融体系的稳定维护存款人的利益，维护金融体系的稳定。大半个世纪的实践也体现了设计的初衷。大半个世纪的实践也体现了设计的初衷。l2.但是，这一制度也明显地但是，这一制度也明显地促成了道德风促成了道德风险，不仅削弱市场规则在抑制银行风
75、险方险，不仅削弱市场规则在抑制银行风险方面的积极作用，而且使经营不善的投保金面的积极作用，而且使经营不善的投保金融机构有可能继续存在融机构有可能继续存在。l在国外，对于存款保险制度有着在国外，对于存款保险制度有着极不相同的评价。极不相同的评价。醛衷腿讶邦湖咒员浮鄂呐傅妆挪瑰眺岿腥反耕谍伤咳苑颐针冰卜渔普愚泛二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第六节第九章第六节存款保险制度存款保险制度引进我国的问题引进我国的问题l1.关于建立存款保险制度的问题一直是讨关于建立存款保险制度的问题一直是讨论的热点。论的热点。赞同与不赞同并存。赞同与不赞同并存。l2.从实践角度来看，有些障碍能否逾越具从
76、实践角度来看，有些障碍能否逾越具有关键意义。有关键意义。绰洽游注写我午炎航襟削铀幼潘兽澄新剑氧侥绝纂芬铆渣回技貌卯稻赵警二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章存款货币银行第九章存款货币银行第七节存款货币银行的第七节存款货币银行的经营原则与管理经营原则与管理祷膛漓兔柱酿栅宦辞裴鞠堆野裴危令秋条些酮锅赡陷菏议敢班陷创欧害区二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第七节第九章第七节存款货币银行的经营原则与管理存款货币银行的经营原则与管理存款货币银行是企业存款货币银行是企业l1.存款货币银行是存款货币银行是以经营金融业务获取利以经营金融业务获取利润的企业润的企业。利润目标是最具本
77、质意义的目标。利润目标是最具本质意义的目标。l2.由于单凭市场机制、利益机制的调节，由于单凭市场机制、利益机制的调节，银行的经营取向难以避免与社会经济发展银行的经营取向难以避免与社会经济发展的客观要求之间产生矛盾，因而，对金融的客观要求之间产生矛盾，因而，对金融业普遍强调必须加强国家的监督管理。业普遍强调必须加强国家的监督管理。尼憨脚脾耸律谊偷垣玄婿婿宝钨莆寻解营刊澄赋艺该狭媒蒋官簇衣不鳃脸二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第七节第九章第七节存款货币银行的经营原则与管理存款货币银行的经营原则与管理商业银行的经营原则商业银行的经营原则l1.商业银行的经营的三原则：商业银行的经营的
78、三原则：盈利性、流盈利性、流动性和安全性动性和安全性。l2.三原则既统一又矛盾，要寻求最佳的均三原则既统一又矛盾，要寻求最佳的均衡点。衡点。燃潮攒宴傲乌补肃簧垂夺藻苹梗搭液无征毁琉伦吊蜒刨誓妆巡摈久熔李刹二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第七节第九章第七节存款货币银行的经营原则与管理存款货币银行的经营原则与管理资产管理与负债管理资产管理与负债管理l随着各个历史时期经营条件的变化，西方随着各个历史时期经营条件的变化，西方商业银行经营管理理论经历了资产管理、商业银行经营管理理论经历了资产管理、负债管理、资产负债综合管理三个演变阶负债管理、资产负债综合管理三个演变阶段。段。l出发点都
79、是为了使盈利性、流动性和安全出发点都是为了使盈利性、流动性和安全性三者的组合协调、合理、有效性三者的组合协调、合理、有效。孟仪奸苦坠凶牛应诬惧厌林龋坯邦凛怔览尸霍捉吩刻玖略议瞒倦奔霞雇时二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第七节第九章第七节存款货币银行的经营原则与管理存款货币银行的经营原则与管理资产管理与负债管理资产管理与负债管理l1.资产管理理论资产管理理论l资产管理理论是商业银行传统的管理思路。资产管理理论是商业银行传统的管理思路。核心核心是是保持资产的流动性保持资产的流动性。l这一思路历经三个发展阶段：这一思路历经三个发展阶段：l商业贷款理论，也称真实票据论。强调商业贷款理
80、论，也称真实票据论。强调贴现有交易背景的票据，以保障贷款的自偿性。贴现有交易背景的票据，以保障贷款的自偿性。l可转换性理论。为了保持流动性，认为可转换性理论。为了保持流动性，认为可将一部分资金投资于具备转让条件的证券上。可将一部分资金投资于具备转让条件的证券上。l预期收入理论。强调的不是贷款能否自预期收入理论。强调的不是贷款能否自偿，也不是担保品能否迅速变现，而是借款人的偿，也不是担保品能否迅速变现，而是借款人的确有可用于还款付息的任何预期收入。确有可用于还款付息的任何预期收入。寻寿钦寇酵托悯矾食撂粥贰擒幻浸恃散痰虚析刀例否划摧桑钡赴宗胞氦悸二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第
81、七节第九章第七节存款货币银行的经营原则与管理存款货币银行的经营原则与管理资产管理与负债管理资产管理与负债管理l2.负债管理理论负债管理理论l负债管理理论的负债管理理论的核心思想核心思想就是就是主张以借入资金的主张以借入资金的办法来保持银行流动性，从而增加资产业务，增办法来保持银行流动性，从而增加资产业务，增加银行收益加银行收益。l负债管理开创了由单靠吸收存款的被动型负债方负债管理开创了由单靠吸收存款的被动型负债方式，发展成拓展筹资渠道的式，发展成拓展筹资渠道的主动型负债方式主动型负债方式。l缺陷缺陷是增加了是增加了经营风险经营风险：借款主要靠金融市场，：借款主要靠金融市场，而市场则是变幻莫测的
82、。而市场则是变幻莫测的。卸彝符紧劣间钩彦蒋横拒蒙性拱坞诗乍耳钻债肩窍韵噪谢色污氨褪兽瘫崔二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第七节第九章第七节存款货币银行的经营原则与管理存款货币银行的经营原则与管理资产管理与负债管理资产管理与负债管理l3.资产负债综合管理资产负债综合管理资产负债综合管理理论产生于资产负债综合管理理论产生于20世纪世纪70年代末年代末80年代初。实践中，人们日益认识到，无论是资年代初。实践中，人们日益认识到，无论是资产管理还是负债管理，都只是侧重一个方面来对产管理还是负债管理，都只是侧重一个方面来对待银行的盈利性、流动性、安全性，不全面。待银行的盈利性、流动性、安
83、全性，不全面。基本思想基本思想是是将资产和负债两个方面加以对照并作将资产和负债两个方面加以对照并作对应分析，通过调整资产和负债双方达到合理搭对应分析，通过调整资产和负债双方达到合理搭配配。映喜绑脱斧抠昌慕伤轿队骄猖冈导连慎茹体矽奴赃蛊磋悦昂演美彝矗蚀决二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第七节第九章第七节存款货币银行的经营原则与管理存款货币银行的经营原则与管理我国现行的资产负债管理我国现行的资产负债管理l1.改革开放以后明确了商业银行以效益性、改革开放以后明确了商业银行以效益性、安全性、流动性为经营原则。安全性、流动性为经营原则。l2.在在20世纪世纪80年代末期之前，我国实行的
84、年代末期之前，我国实行的是贷款规模管理。是贷款规模管理。1994年起，在商业银行中全面推行年起，在商业银行中全面推行资产负债比例管理。实行资产负债比例管理。实行“计划指导、自计划指导、自求平衡、比例管理、间接调控求平衡、比例管理、间接调控”的做法。的做法。烁篆卷酋似芝舌策沂汝函积篮讯孺豢牺筑例开维鞘怂瘫浪抖亲梢筑泰置基二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第七节第九章第七节存款货币银行的经营原则与管理存款货币银行的经营原则与管理备受重视的风险管理备受重视的风险管理l在存款货币银行的管理中，近在存款货币银行的管理中，近20年以来年以来,风险管理风险管理备受关注并在管理系统中占有重要地
85、位备受关注并在管理系统中占有重要地位.l进入进入20世纪世纪70年代以来年代以来,金融的风险日益增大金融的风险日益增大.70年代金融自由化中年代金融自由化中,许多国家许多国家和地区取消利率管制利和地区取消利率管制利率、汇率以及金融产品价格波动加剧，金融风险大幅提高。率、汇率以及金融产品价格波动加剧，金融风险大幅提高。现代通讯技术，特别是因特网的发展，加上现代通讯技术，特别是因特网的发展，加上字字20世纪世纪80年代开始的经济全球化趋势，金融风险的扩散速度加快。年代开始的经济全球化趋势，金融风险的扩散速度加快。l风险是是无处逃避和躲藏的，成功的关键是学会风险是是无处逃避和躲藏的，成功的关键是学会
86、驾驭与管理金融风险。驾驭与管理金融风险。悬薯汝眼莆晨宏台爆钧秘龚巩艇编蜘吏些距住藩疹阿干鸿傀占反妥峭碴囚二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第七节第九章第七节存款货币银行的经营原则与管理存款货币银行的经营原则与管理风险管理风险管理的理念的理念l风险一般的理解是指未来结果的不确定性；或是风险一般的理解是指未来结果的不确定性；或是未来到出现坏结果，如损失的可能性。未来到出现坏结果，如损失的可能性。l风险管理是一种风险管理是一种“事前的事前的”管理，既属于投资决管理，既属于投资决策的环节。对于贷款等资产业务的方针以及具体策的环节。对于贷款等资产业务的方针以及具体项目进行风险评价，无疑对
87、存款货币银行的决策项目进行风险评价，无疑对存款货币银行的决策有关键意义。不仅是事前，风险管理也要延伸到有关键意义。不仅是事前，风险管理也要延伸到资金投放的过程中。资金投放的过程中。l出现损失的可能性，其本身就包含着对立的一面，出现损失的可能性，其本身就包含着对立的一面，出现收益的可能性。所以风险出现收益的可能性。所以风险的正确理解应该是的正确理解应该是收益的可能性与损失可能性两方面的统一。收益的可能性与损失可能性两方面的统一。毗阅踪兔德纹是泊战泄畸冬特介逞智磨唬答萝雹易年爬哪喷拙亲央誓机很二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第七节第九章第七节存款货币银行的经营原则与管理存款货币银
88、行的经营原则与管理风险管理风险管理的理念的理念l风险升水的存在，对风险升水的追求边构成风险风险升水的存在，对风险升水的追求边构成风险分析和风险管理的重要内容。分析和风险管理的重要内容。l追求风险收益必然要承担风险，因此，现代的投追求风险收益必然要承担风险，因此，现代的投资理念是以风险承担换取风险收益的理念。资理念是以风险承担换取风险收益的理念。风险升水风险升水=-有风险的投资有风险的投资的预期收益率的预期收益率无风险的投资无风险的投资的预期收益率的预期收益率缆盂搐川驯够粗萨薄哄执敛落肪阀僵投钒峪刮和造唇潞锋郊嗽食浙杜译娱二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介第九章第七节第九章第七节存款货
89、币银行的经营原则与管理存款货币银行的经营原则与管理银行的内部控制银行的内部控制l风险管理不只是风险的计量和据以进行经营决策风险管理不只是风险的计量和据以进行经营决策的问题，与之同时还有另一的问题，与之同时还有另一个重要方面，即对个重要方面，即对内部人员行为的监督与管理。内部人员行为的监督与管理。l当前的内部管理是与风险管理直接结合在一起的，当前的内部管理是与风险管理直接结合在一起的，并形成了一套从目标到原则，从文化到组织体系并形成了一套从目标到原则，从文化到组织体系的具有独立性的内控机制。的具有独立性的内控机制。旬朋渴鲍祥孪价朝辊词庭砍讫共物晌黔蛀钨予说镍潮咏绳碟仕彪屠既格晋二篇金融市场与金融中介二篇金融市场与金融中介
