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1、第二章第二章第二章第二章 商业银行资本金的管理商业银行资本金的管理商业银行资本金的管理商业银行资本金的管理商业银行管理学商业银行管理学本章目录本章目录 学习指引学习指引第一节第一节 商业银行资本金的功能与构成商业银行资本金的功能与构成第二节第二节 巴塞尔资本协议与资本充足率的测定巴塞尔资本协议与资本充足率的测定第三节第三节 巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议的发展的发展第四节第四节 商业银行资本金管理的策略商业银行资本金管理的策略第五节第五节 案例分析案例分析复习思考题复习思考题学习指引学习指引主要内容：主要内容：商业银行资本商业银行资本金的功能与构成；金的功能与构成；巴塞尔协巴塞尔协议议产生的
2、背景、基本内容与产生的背景、基本内容与资本充足率的测定；资本充足率的测定； 巴塞巴塞尔新资本协议尔新资本协议产生的背景与产生的背景与改进改进 ；内源资本、外源资本；内源资本、外源资本与风险控制策略。与风险控制策略。学习重点：学习重点：商业银行资本商业银行资本商业银行资本商业银行资本金的功能；商业银行资本金的金的功能；商业银行资本金的金的功能；商业银行资本金的金的功能；商业银行资本金的界定；界定；界定；界定； 巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议；标准法和内部评级法；商；标准法和内部评级法；商；标准法和内部评级法；商；标准法和内部评级法；商业银行资本金的管理与计算业银
3、行资本金的管理与计算业银行资本金的管理与计算业银行资本金的管理与计算。第一节第一节 商业银行资本金的功能与构成商业银行资本金的功能与构成本节主要知识点：本节主要知识点：本节主要知识点：本节主要知识点： 商业银行资本金的功能商业银行资本金的功能 商业银行资本金的构成商业银行资本金的构成一、商业银行资本金的功能一、商业银行资本金的功能l营业功能营业功能商业银行的商业银行的设立设立必须拥有一定数量的资本金。必须拥有一定数量的资本金。l保护功能保护功能商业银行资本金在一定程度上可使商业银行资本金在一定程度上可使客户资金免受损客户资金免受损失失，从而在一定程度上保证了银行自身的安全。，从而在一定程度上保
4、证了银行自身的安全。l管理功能管理功能外部监管人利用资本充足率等对银行实行外部监管人利用资本充足率等对银行实行监管监管；银行；银行管理者根据资本充足率等进行资产负债管理者根据资本充足率等进行资产负债结构调整结构调整。二、商业银行资本金的构成二、商业银行资本金的构成商业银行资本金的构成图商业银行资本金的构成图第二节第二节 巴塞尔资本协议与巴塞尔资本协议与资本充足率的测定资本充足率的测定本节主要知识点：本节主要知识点：本节主要知识点：本节主要知识点：巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议产生的背景产生的背景巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议的基本内容的基本内容 资本充足率的测定资本充足率的测定一、一、巴塞尔资本协
5、议巴塞尔资本协议产生的背景产生的背景l竞争日趋激烈竞争日趋激烈l金融风险日趋国际化金融风险日趋国际化l金融衍生工具的广泛使用加大了银行的风险金融衍生工具的广泛使用加大了银行的风险l国际金融市场格局发生变化国际金融市场格局发生变化l跨国银行在多国设立机构，使得任何一国金融当局都无跨国银行在多国设立机构，使得任何一国金融当局都无法实施有效监管法实施有效监管 产生背景产生背景产生背景产生背景二、二、巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议的基本内容的基本内容划分资本划分资本规定资产的风险权重规定资产的风险权重规定商业银行资本充足率的最低标准规定商业银行资本充足率的最低标准过渡期安排过渡期安排划分资本划分资本l核
6、心资本核心资本银行股本：银行股本：从税后利润中提取的公开储备。从税后利润中提取的公开储备。l附属资本附属资本未公开储备；未公开储备；重估储备；重估储备；普通准备金或普通呆帐准备金；普通准备金或普通呆帐准备金；带有债务性质的资本工具等带有债务性质的资本工具等规定资产的风险权重规定资产的风险权重l表内资产的权重表内资产的权重 表内资产的风险权重分五级：表内资产的风险权重分五级：0 0：包括现金、国家政府或央行的债权等资产：包括现金、国家政府或央行的债权等资产10%10%：包括本国公共部门担保的贷款等资产：包括本国公共部门担保的贷款等资产20%20%：包括在经合组织成员国注册的银行债权等资产：包括在
7、经合组织成员国注册的银行债权等资产50%50%：指以完全用于居住的房产作抵押的贷款：指以完全用于居住的房产作抵押的贷款100%100%：包括对私人机构的债权等资产：包括对私人机构的债权等资产l表外项目的信用转换系数表外项目的信用转换系数 我国相关权重表我国相关权重表表外资产转换系数分四级：表外资产转换系数分四级：0 0；20%20%；50%50%；100%100%。规定商业银行资本充足率的最低标准规定商业银行资本充足率的最低标准全部资本充足率不得全部资本充足率不得低于低于8 8，核心资本充足率不得核心资本充足率不得低于低于4 4。其他规定其他规定 13College Of Finance,Hu
8、nan University其他规定其他规定附属资本不得超过全部资本的附属资本不得超过全部资本的50%50%附属资本内普通贷款呆账准备金不得附属资本内普通贷款呆账准备金不得高于风险资产的高于风险资产的1.25%1.25%次级长期债务不得超过核心资本的次级长期债务不得超过核心资本的50%50% 14College Of Finance,Hunan University长期次级债务长期次级债务次级债务的定义次级债务的定义是指固定期限不低于是指固定期限不低于5 5年（包括五年），除非银行倒闭年（包括五年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的或清算，不用于弥补银行日常经营损失
9、，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。次级债务计入资本的条件次级债务计入资本的条件不得由银行或第三方担保；并且不得超过商业银行核心不得由银行或第三方担保；并且不得超过商业银行核心资本的资本的50%50%。商业银行应在次级定期债务到期前的五年。商业银行应在次级定期债务到期前的五年内，按每年累计折扣内，按每年累计折扣20%20%计入资产负债表中的计入资产负债表中的“次级定次级定期债务期债务”项下项下过渡期安排过渡期安排 1990 1990 1990 1990年底，资本风险资年底，资本风险资年底，资本风险资年底，资本风险资产比率
10、最低标准为产比率最低标准为产比率最低标准为产比率最低标准为7.257.257.257.25，资本中至少一半是核心资资本中至少一半是核心资资本中至少一半是核心资资本中至少一半是核心资本；本；本；本；1992199219921992年底以前，资产年底以前，资产年底以前，资产年底以前，资产与风险资产比率应达到规与风险资产比率应达到规与风险资产比率应达到规与风险资产比率应达到规定的资本充足率标准。定的资本充足率标准。定的资本充足率标准。定的资本充足率标准。三、资本充足率的测定三、资本充足率的测定l资本充足率的测定公式资本充足率的测定公式 资本总额资本总额= =核心资本核心资本+ +附属资本附属资本风险
11、资产总额风险资产总额= =表内风险资产总额表内风险资产总额+ +表外风险资产总额表外风险资产总额 =表内资产表内资产风险权重风险权重+表外项目表外项目信信 用转换系数用转换系数相应表内资产的风险权重相应表内资产的风险权重 17College Of Finance,Hunan University已知某银行的核心资本为已知某银行的核心资本为7070万人民币，附属资本为万人民币，附属资本为3030万人民币，万人民币，该银行的资产负债表内、表外项目如下表所示：该银行的资产负债表内、表外项目如下表所示： 18College Of Finance,Hunan University表内加权风险资产总额表内
12、加权风险资产总额=50*0%+300*0%+50*20%+100*50%+700*100%=760=50*0%+300*0%+50*20%+100*50%+700*100%=760（万（万元）元）表外加权风险资产总额表外加权风险资产总额=100*100%*20%+200*50%*100%+100*20%*100%=140=100*100%*20%+200*50%*100%+100*20%*100%=140（万元）（万元）风险加权资产风险加权资产=760+140=900=760+140=900（万元）（万元）n要求要求：请根据巴塞尔协议的要求，计算该银行的总资：请根据巴塞尔协议的要求，计算该银行
13、的总资本充足率和核心资本充足率，并分析资本充足情况。本充足率和核心资本充足率，并分析资本充足情况。 19College Of Finance,Hunan University总资本充足率总资本充足率= =（70+3070+30）/900=11.1%/900=11.1%8%8%充足充足核心资本充足率核心资本充足率=70/900=7.8%=70/900=7.8%4%4%充足充足 20College Of Finance,Hunan University习题习题1 1 21College Of Finance,Hunan University习题习题1 1 22College Of Finance,
14、Hunan University习题习题1 1 23College Of Finance,Hunan University习题习题1 1 24College Of Finance,Hunan University习题习题2 2 25College Of Finance,Hunan University习题习题2 2第三节第三节 巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议本节主要知识点：本节主要知识点：本节主要知识点：本节主要知识点： 有效银行监管的核心原则有效银行监管的核心原则 巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议一、一、有效银行监管的核心原则有效银行监管的核心原则核心原则产生的背景核心原则产生的背景核心原
15、则的内容核心原则的内容核心原则的特点核心原则的特点核心原则产生的背景核心原则产生的背景l2020世纪世纪9090年代以来，以金融衍生产品为主的市场年代以来，以金融衍生产品为主的市场交易风险屡屡发生，致使银行倒闭和巨额亏损事交易风险屡屡发生，致使银行倒闭和巨额亏损事件层出不穷。于是，件层出不穷。于是，19971997年年9 9月，巴塞尔银行业月，巴塞尔银行业条例和监管委员会（即巴塞尔委员会）颁布了条例和监管委员会（即巴塞尔委员会）颁布了有效银行监管的核心原则有效银行监管的核心原则（即巴塞尔原则，（即巴塞尔原则，共共2525条）将风险管理领域扩展到银行业的各个方条）将风险管理领域扩展到银行业的各个
16、方面，以建立更为有效的风险控制机制。面，以建立更为有效的风险控制机制。核心原则的内容核心原则的内容l对银行监管体系和必要银行监管法律框架的要求；对银行监管体系和必要银行监管法律框架的要求；l对被监管银行入市和股权结构的要求；对被监管银行入市和股权结构的要求；l审慎管理和要求；审慎管理和要求；l持续性银行监管的方式；持续性银行监管的方式；l信息要求；信息要求；l监管人员的正当权限；监管人员的正当权限；l关于跨国银行业的监管。关于跨国银行业的监管。核心原则的特点核心原则的特点l其核心是对银行业进行全方位监控；其核心是对银行业进行全方位监控；l把建立银行业监管的有效系统作为实现有效监把建立银行业监管
17、的有效系统作为实现有效监管的重要前提；管的重要前提；l注重建立银行自身的风险防范约束机制；注重建立银行自身的风险防范约束机制；l提出了对银行业持续监管的方式；提出了对银行业持续监管的方式；l对跨国银行业务要求实施全球统一监管。对跨国银行业务要求实施全球统一监管。二、二、巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议 巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议的三大支柱的三大支柱 巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议有关资本充足率的计算有关资本充足率的计算 过渡期安排过渡期安排巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议产生的背景产生的背景巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议产生的背景产生的背景l技术进步和金融创新使得技术进步和金融创新使
18、得1988年的巴塞尔协议显得年的巴塞尔协议显得过时，新资本协议呼出欲出。过时，新资本协议呼出欲出。一是商业银行一是商业银行内部风险管理系统内部风险管理系统优于优于19881988年的巴塞尔年的巴塞尔协议，许多商业银行认为现有的分类不足以涵盖银行协议，许多商业银行认为现有的分类不足以涵盖银行众多的风险种类；众多的风险种类；二是二是金融创新金融创新产生了许多产生了许多19881988年巴塞尔协议计量框架年巴塞尔协议计量框架以外的风险；以外的风险；三是三是19971997年的巴塞尔原则只定位于银行风险管理的基年的巴塞尔原则只定位于银行风险管理的基本原则，本原则，缺乏可操作性；缺乏可操作性；巴塞尔新资
19、本协议巴塞尔新资本协议产生的背景产生的背景四是四是19971997年年7 7月全面爆发的东南亚金融风暴更是引发月全面爆发的东南亚金融风暴更是引发了巴塞尔委员会对金融风险的全面而深入的思考。从了巴塞尔委员会对金融风险的全面而深入的思考。从巴林银行、大和银行的倒闭到东南亚的金融危机，人巴林银行、大和银行的倒闭到东南亚的金融危机，人们看到，金融业存在的问题不仅仅是信用风险或市场们看到，金融业存在的问题不仅仅是信用风险或市场风险等单一风险的问题，而是由信用风险、市场风险风险等单一风险的问题，而是由信用风险、市场风险外加操作风险互相交织、共同作用造成的。外加操作风险互相交织、共同作用造成的。 l基于上述
20、情况，巴塞尔委员会在广泛征求意见的基基于上述情况，巴塞尔委员会在广泛征求意见的基础上，先后于础上，先后于1999年年6月和月和2001年年1月两次发布了新月两次发布了新巴塞尔协议咨询文件，并于巴塞尔协议咨询文件，并于2004 年年6月月26正式公布正式公布此文件。此文件。巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议的三大支柱的三大支柱ll三大支柱三大支柱三大支柱三大支柱最低资本规定最低资本规定最低资本规定最低资本规定监管当局的监督检查监管当局的监督检查监管当局的监督检查监管当局的监督检查市场纪律市场纪律市场纪律市场纪律l三大支柱相辅相成，有助于进一步提高金融体系的三大支柱相辅相成，有助于进一步提高金融体系
21、的安全和稳健性。安全和稳健性。 35College Of Finance,Hunan University最低资本要求最低资本要求银行的资本充足率银行的资本充足率= =总资本总资本/ /风险加权资产风险加权资产资本充足率最低要求资本充足率最低要求8%8%资本的定义资本的定义与与19881988年自本协议一致，包括一级资本和二级资本年自本协议一致，包括一级资本和二级资本风险加权资产风险加权资产为所有信用风险加权资产以及为所有信用风险加权资产以及12.512.5被的市场风险和被的市场风险和12.512.5倍倍的操作风险值和。的操作风险值和。协议有关资本充足率的计算协议有关资本充足率的计算l资本充足
22、率的计算公式资本充足率的计算公式总风险加权资产（总风险加权资产（TRWATRWA）= =信用风险加权资产信用风险加权资产（CRWACRWA）+ +市场风险资本要求（市场风险资本要求（CRMRCRMR）12.5+12.5+操作操作风险资本要求（风险资本要求（CRORCROR）12.5 12.5 因此，银行的资本要求因此，银行的资本要求= =CRWACA+CRMR12.5CA+CROR12.5CACRWACA+CRMR12.5CA+CROR12.5CA 37College Of Finance,Hunan University海南发展银行：中国银行业倒闭第一案海南发展银行：中国银行业倒闭第一案海口
23、市滨海大道海口市滨海大道1212号的富南大厦曾经是海发行号的富南大厦曾经是海发行总部总部 38College Of Finance,Hunan University海南发展银行：中国银行业倒闭第一案海南发展银行：中国银行业倒闭第一案19901990年年代代中中期期，海海南南人人曾曾骄骄傲傲地地说说：“海海口口的的金金融机构数量多过米铺。融机构数量多过米铺。”当时有当时有两个两个“70%”70%”：进入海南的资金进入海南的资金70%70%投资于房地产；投资于房地产；投资于房地产的资金投资于房地产的资金70%70%来自来自银行贷款银行贷款和和信托资金信托资金。 39College Of Finan
24、ce,Hunan University海南发展银行：中国银行业倒闭第一案海南发展银行：中国银行业倒闭第一案房地产泡沫破灭。房地产泡沫破灭。 40College Of Finance,Hunan University海南发展银行：中国银行业倒闭第一案海南发展银行：中国银行业倒闭第一案 41College Of Finance,Hunan University海南发展银行：中国银行业倒闭第一案海南发展银行：中国银行业倒闭第一案为为了了挽挽救救危危局局，相相关关部部门门准准备备在在5 5家家信信托托投投资资公公司司的基础上，建立一家海南本地的银行。的基础上，建立一家海南本地的银行。但但是是，这这5
25、5家家信信托托投投资资公公司司中中，唯唯有有富富南南信信托托能能够够正正常常经经营营，其其他他4 4家家信信托托公公司司都都已已经经在在19921992年年国国家家进行金融系统大整顿时被取消了经营资格。进行金融系统大整顿时被取消了经营资格。 42College Of Finance,Hunan University海南发展银行：中国银行业倒闭第一案海南发展银行：中国银行业倒闭第一案19951995年年8 8月月1818日日，注注册册资资本本16.7716.77亿亿元元人人民民币币的的海海发发行行创创立立大大会会暨暨第第一一次次股股东东大大会会在在海海口口召召开开，海海发行由海南省政府控股。发行
26、由海南省政府控股。“弱弱联合弱弱联合”,44,44亿元债务。亿元债务。 43College Of Finance,Hunan University海南发展银行：中国银行业倒闭第一案海南发展银行：中国银行业倒闭第一案v靠靠着着相相关关部部门门的的支支持持和和自自身身的的努努力力，海海发发行行度度过过了了最最初初的的困困难难时时期期后后，实实现现了了良良性性运运行行，获获得得了了暂时的辉煌；暂时的辉煌；v截截至至19961996年年底底全全行行资资本本营营运运规规模模便便达达到到8686亿亿元元，比开业前增长比开业前增长94.3%94.3%，几乎翻了一倍；，几乎翻了一倍；v各各项项存存款款比比开开
27、业业前前增增长长了了152%152%，贷贷款款比比开开业业前前增增长了长了97.8%97.8%，成为海南省内存款最多的银行；，成为海南省内存款最多的银行；v偿还了偿还了59%59%的历史债务，全年实际利润的历史债务，全年实际利润1.251.25亿元。亿元。 44College Of Finance,Hunan University海南发展银行：中国银行业倒闭第一案海南发展银行：中国银行业倒闭第一案v信用社通过高息揽存信用社通过高息揽存 v“让海发行背起来让海发行背起来”v19971997年年1212月，月，2828家信用社并入海发行。家信用社并入海发行。 45College Of Financ
28、e,Hunan University海南发展银行：中国银行业倒闭第一案海南发展银行：中国银行业倒闭第一案2828家信用社及关闭的家信用社及关闭的5 5家信用社的加入家信用社的加入海发行的股本金增长为海发行的股本金增长为106106亿元，存款余额为亿元，存款余额为4040亿亿元，债务为元，债务为5050亿元。亿元。 46College Of Finance,Hunan University海南发展银行：中国银行业倒闭第一案海南发展银行：中国银行业倒闭第一案兼并信用社后，海发行宣布，只能保证给付原信兼并信用社后，海发行宣布，只能保证给付原信用社储户本金及合法的利息。用社储户本金及合法的利息。 47
29、College Of Finance,Hunan University海南发展银行：中国银行业倒闭第一案海南发展银行：中国银行业倒闭第一案于是，于是，19981998年春节过后，不少客户开始将本金及年春节过后，不少客户开始将本金及利息取出，转存其他银行，并表示因为利息降低，利息取出，转存其他银行，并表示因为利息降低，不再信任海发行。不再信任海发行。 48College Of Finance,Hunan University海南发展银行：中国银行业倒闭第一案海南发展银行：中国银行业倒闭第一案随随后后，未未到到期期的的储储户户也也开开始始提提前前取取走走存存款款，并并且且同同时时出出现现了了各各种
30、种各各样样的的谣谣言言，最最终终引引发发了了大大规规模模的挤兑。的挤兑。18%18%的存款利率。的存款利率。 49College Of Finance,Hunan University海南发展银行：中国银行业倒闭第一案海南发展银行：中国银行业倒闭第一案于于19981998年年5 5月在深圳设立分行。月在深圳设立分行。央行急调央行急调3434亿元资金亿元资金“救火救火”。 50College Of Finance,Hunan University海南发展银行：中国银行业倒闭第一案海南发展银行：中国银行业倒闭第一案v海海发发行行是是在在19941994年年1212月月8 8日日经经央央行行批批准准
31、筹筹建建，并并于于19951995年年8 8月月1818日日正正式式开开业业的的。但但仅仅在在19951995年年5 5月月至至9 9月月间间，就就已已发发放放贷贷款款10.6010.60亿亿元元，其其中中股股东东贷贷款款9.209.20亿亿元。元。v“刚拿来，又带走；拿来多少，带走多少刚拿来，又带走；拿来多少，带走多少”。 51College Of Finance,Hunan University海南发展银行：中国银行业倒闭第一案海南发展银行：中国银行业倒闭第一案19981998年年3 3月月2222日，央行在陆续给海发行提供了日，央行在陆续给海发行提供了4040亿亿元的再贷款后，决定不再给
32、予资金支持。元的再贷款后，决定不再给予资金支持。19981998年年6 6月月2121日，央行发出公告：央行决定关闭海日，央行发出公告：央行决定关闭海发行；指定中国工商银行托管海发行的债权债务。发行；指定中国工商银行托管海发行的债权债务。 52College Of Finance,Hunan University海南发展银行：中国银行业倒闭第一案海南发展银行：中国银行业倒闭第一案19981998年年6 6月月3030日，在原海发行各网点开始了原海发日，在原海发行各网点开始了原海发行存款的兑付业务。大部分储户只是把存款转存行存款的兑付业务。大部分储户只是把存款转存工行，现金提取量不多，亦没有造成
33、严重的社会工行，现金提取量不多，亦没有造成严重的社会冲击。冲击。协议有关资本充足率的计算（续）协议有关资本充足率的计算（续）l信用风险加权资产的计算信用风险加权资产的计算（ 1 1）标准法标准法 按信贷资产是否有外部评级以及外部评级机构按信贷资产是否有外部评级以及外部评级机构的评级结果给予相应的风险权重进而计算出银行的评级结果给予相应的风险权重进而计算出银行总信用风险加权资产。总信用风险加权资产。（2 2）内部评级法）内部评级法 根据银行监管机构或银行自身对信贷资产的评根据银行监管机构或银行自身对信贷资产的评级来确定资产风险权重进而计算出总的信用风险级来确定资产风险权重进而计算出总的信用风险加
34、权资产。加权资产。标准法标准法1001001001001501501501501001001001005050505020202020未评级未评级未评级未评级低于低于低于低于BBBBBBBB- - - -BBBBBBBBBBBB+ + + +BBBBBBBBBBBB- - - -A A A A+ + + +A A A A- - - -AAAAAAAAAAAAAAAAAAAA- - - -其他公司（包括保险其他公司（包括保险其他公司（包括保险其他公司（包括保险公司）公司）公司）公司）2020202015015015015050505050202020202020202020202020方法方法方
35、法方法2 2 2 2（短期）（短期）（短期）（短期）150150150150150150150150100100100100505050505050505020202020方法方法方法方法2 2 2 2（长期）（长期）（长期）（长期）1001001001001501501501501001001001001001001001005050505020202020方法方法方法方法1 1 1 1银行银行银行银行和证和证和证和证券机券机券机券机构构构构10010010010015015015015010010010010050505050202020200 0 0 0主权评级主权评级主权评级主权评级未
36、评级未评级未评级未评级低于低于低于低于B B B B- - - -BBBBBBBB+ + + +B B B B- - - -BBBBBBBBBBBB+ + + +BBBBBBBBBBBB- - - -A A A A+ + + +A A A A- - - -AAAAAAAAAAAAAAAAAAAA- - - -对应的风险加权比率（对应的风险加权比率（对应的风险加权比率（对应的风险加权比率（% % % %）评级对象评级对象评级对象评级对象标准法关于银行主要资产的风险加权系数标准法关于银行主要资产的风险加权系数标准法关于银行主要资产的风险加权系数标准法关于银行主要资产的风险加权系数内部评级法内部评级
37、法l内部评级法的两种分类内部评级法的两种分类初级法：根据监管机构的评级初级法：根据监管机构的评级高级法：根据商业银行自身进行的评级高级法：根据商业银行自身进行的评级 比较比较l内部评级法的四个输入参数内部评级法的四个输入参数债务人违约率（债务人违约率（PDPD）违约损失率（违约损失率（LGDLGD）违约风险暴露（违约风险暴露（EADEAD）期限（期限（M M）内部评级法（续）内部评级法（续）l内部评级内部评级法法计算过程计算过程( (以公司类债项为例以公司类债项为例) )首先首先, ,计算风险权重（计算风险权重（RWCRWC）：）： RWC=mRWC=minin（LGD/50LGD/50）BR
38、WCBRWC（PDPD）1+b1+b（PDPD）（M-M-3 3） ；12.5LGD12.5LGD其次其次, ,确定每个债项对应的监管资本确定每个债项对应的监管资本 ； Capitaln=RWCEAD8%Capitaln=RWCEAD8%最后最后, ,将所有资产对应的资本相加得到银行总监管资将所有资产对应的资本相加得到银行总监管资本。本。 详见教材详见教材P P3535内部评级法（续）内部评级法（续）注意：注意：巴塞尔委员会要求商业银行使用内部评级法时应进行巴塞尔委员会要求商业银行使用内部评级法时应进行压压力测试力测试，西方国家监管当局也要求商业银行在年度报，西方国家监管当局也要求商业银行在年
39、度报告中加入压力测试分析。告中加入压力测试分析。银监会压力测试指引（银监会压力测试指引（20072007年年1212月月2525日）日）压力测试的方法：敏感性分析和情景分析压力测试的方法：敏感性分析和情景分析步骤：（步骤：（1 1）确定测试对象，即进行压力测试的机构和）确定测试对象，即进行压力测试的机构和资产资产/ /负债组合，比如某银行的房地产开发贷款；负债组合，比如某银行的房地产开发贷款；（2 2）识别影响该组合的主要风险因子，比如房价；）识别影响该组合的主要风险因子，比如房价；（3 3）设计压力情景，比如房价下跌的幅度；（）设计压力情景，比如房价下跌的幅度；（4 4）通）通过定过定内部评
40、级法（续）内部评级法（续） 量分析和定性判断，计算压力情景下测试对象相关量分析和定性判断，计算压力情景下测试对象相关指标的变动结果；（指标的变动结果；（5 5）根据上述结果，判定组合）根据上述结果，判定组合/ /体体系中的弱点环节，并有针对性地制定相应政策响应和系中的弱点环节，并有针对性地制定相应政策响应和反馈，如可针对某类可能出现的风险，制定应急预案。反馈，如可针对某类可能出现的风险，制定应急预案。 压力测试业务操作习题：压力测试业务操作习题： 每班分两组，查阅相关资料，每组设计一个压力测每班分两组，查阅相关资料，每组设计一个压力测试案例，可以就一个或几个主要因素的变化对银行盈试案例，可以就
41、一个或几个主要因素的变化对银行盈利和资本充足率的影响进行分析。要求案例设计尽量利和资本充足率的影响进行分析。要求案例设计尽量贴近实际并相对完整，比如有相关的资产负债表等，贴近实际并相对完整，比如有相关的资产负债表等，写出分析报告。每组指定一位发言人在讨论课堂上进写出分析报告。每组指定一位发言人在讨论课堂上进行行内部评级法（续）内部评级法（续） 发言，讨论课堂的时间、地点由各班学习委员与辅发言，讨论课堂的时间、地点由各班学习委员与辅导老师共同商定。讨论课堂应由专人做好记录，相关导老师共同商定。讨论课堂应由专人做好记录，相关资料作为评定成绩依据。课后，各小组案例的电子文资料作为评定成绩依据。课后，
42、各小组案例的电子文档通过电子邮件发给老师。档通过电子邮件发给老师。相关链接：相关链接：损失种类及其弥补损失种类及其弥补过渡期的安排过渡期的安排 考虑到各国和各银行的实际情况，巴塞考虑到各国和各银行的实际情况，巴塞考虑到各国和各银行的实际情况，巴塞考虑到各国和各银行的实际情况，巴塞尔委员会对实施新巴塞尔协议作了过渡期的尔委员会对实施新巴塞尔协议作了过渡期的尔委员会对实施新巴塞尔协议作了过渡期的尔委员会对实施新巴塞尔协议作了过渡期的安排。具体包括：对各国全面实施新协议给安排。具体包括：对各国全面实施新协议给安排。具体包括：对各国全面实施新协议给安排。具体包括：对各国全面实施新协议给予三年的过渡期；
43、对初级法下对公司、银行予三年的过渡期；对初级法下对公司、银行予三年的过渡期；对初级法下对公司、银行予三年的过渡期；对初级法下对公司、银行和国家风险暴露以及零售业务的处理，安排和国家风险暴露以及零售业务的处理，安排和国家风险暴露以及零售业务的处理，安排和国家风险暴露以及零售业务的处理，安排了三年过渡期。了三年过渡期。了三年过渡期。了三年过渡期。 第四节第四节 业银行资本金管理策略业银行资本金管理策略本节主要知识点：本节主要知识点：本节主要知识点：本节主要知识点： 内源资本策略内源资本策略 外源资本策略外源资本策略 资产结构调整与风险控制策略资产结构调整与风险控制策略一、内源资本策略一、内源资本策
44、略l内源资本的内源资本的优点优点成本低，免发行费成本低，免发行费不会影响现有股东的控制权和收益不会影响现有股东的控制权和收益风险小，不受外部市场波动的影响风险小，不受外部市场波动的影响免交所得税免交所得税l银行资产持续增长模型银行资产持续增长模型戴维戴维贝勒模型贝勒模型l内源资本的内源资本的概念概念二、外源资本策略二、外源资本策略l外源资本的利弊外源资本的利弊发行普通股的利弊发行普通股的利弊发行优先股的利弊发行优先股的利弊发行次级长期债券的利弊发行次级长期债券的利弊l外源资本的策略选择外源资本的策略选择l外源资本的概念外源资本的概念发行普通股的利弊发行普通股的利弊l优点优点可为银行带来长期稳定
45、的资本来源；可为银行带来长期稳定的资本来源；因收益率高容易被市场接受；因收益率高容易被市场接受；通过扩大股东数量和范围而达到提升银行知名度和扩通过扩大股东数量和范围而达到提升银行知名度和扩大客户群的目的；大客户群的目的；有助于市场树立对银行的信心，增强银行筹资能力。有助于市场树立对银行的信心，增强银行筹资能力。l弊端弊端成本较高；成本较高；稀释了原有股东的权益。稀释了原有股东的权益。发行优先股的利弊发行优先股的利弊l优点：优点：股息固定，在银行收益大幅上升时可获得杠杆效应；股息固定，在银行收益大幅上升时可获得杠杆效应；因不会稀释原有股东权益从而容易被原有股东接受；因不会稀释原有股东权益从而容易
46、被原有股东接受；可给银行带来长期稳定的资金来源。可给银行带来长期稳定的资金来源。l弊端弊端发行成本高；发行成本高；因股息固定，在银行收益下降时会使普通股收益加速因股息固定，在银行收益下降时会使普通股收益加速下降。下降。发行次级长期债券的利弊发行次级长期债券的利弊l优点：优点：成本较低；成本较低；可发挥财务杠杆效应；可发挥财务杠杆效应；利息可免税；利息可免税；不会稀释股东权益。不会稀释股东权益。l弊端弊端市场接受程度不如普通股；市场接受程度不如普通股；加大银行的债务风险；加大银行的债务风险；具有财务杠杆风险。具有财务杠杆风险。外源资本的策略选择外源资本的策略选择l外源资本的策略选择的两个要求：外
47、源资本的策略选择的两个要求：监管当局的监管要求；监管当局的监管要求；股东价值最大化。股东价值最大化。l外源资本的策略的具体选择外源资本的策略的具体选择发行次级长期债券补充资本的及时性和灵活性；发行次级长期债券补充资本的及时性和灵活性；发行普通股和永久性非累积优先股补充核心资本发行普通股和永久性非累积优先股补充核心资本的不足，维护资本的稳定。的不足，维护资本的稳定。三、资产结构调整与风险控制策略三、资产结构调整与风险控制策略l调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。信贷资产的风险是客观的。信贷资产的风险是客观的。不同程度的风险要求不同量的资本准备。
48、不同程度的风险要求不同量的资本准备。资本充足率是资本对加权风险资产总量而言的。资本充足率是资本对加权风险资产总量而言的。不同风险程度的资产的占比影响加权风险资产总量，不同风险程度的资产的占比影响加权风险资产总量，从而影响资本充足率。从而影响资本充足率。调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。巴塞尔协议的影响及我国商业银行资本状况基本判断巴塞尔协议的影响及我国商业银行资本状况基本判断第五节第五节 案例分析案例分析130130130130合计合计合计合计50505050其他贷款其他贷款其他贷款其他贷款100%100%100%100%40404040居
49、民抵押贷款居民抵押贷款居民抵押贷款居民抵押贷款50%50%50%50%10101010FNMAFNMAFNMAFNMA证券证券证券证券 合合合合 计计计计10101010一般责任政府债券一般责任政府债券一般责任政府债券一般责任政府债券20%20%20%20%120120120120负负负负 债债债债10101010中长期国库券中长期国库券中长期国库券中长期国库券 5 5 5 5短期国库券短期国库券短期国库券短期国库券 10101010一级资本加上二一级资本加上二一级资本加上二一级资本加上二级资本级资本级资本级资本5 5 5 5现现现现 金金金金0 0 0 0金额金额金额金额负债项目负债项目负债
50、项目负债项目金额金额金额金额资产项目资产项目资产项目资产项目权数权数权数权数A A银行资产负债表银行资产负债表 单位：百万美元单位：百万美元lA A商业银行商业银行19981998年年1212月月3131日的表内及表外资产负债情况日的表内及表外资产负债情况如下面两个表所示，计算该行的资本充足率。如下面两个表所示，计算该行的资本充足率。案例分析（续）案例分析（续）A A商业银行表外项目资料商业银行表外项目资料 单位：百万美元单位：百万美元404040402 2 2 2年期远期美元年期远期美元年期远期美元年期远期美元/ / / /英镑外汇合约英镑外汇合约英镑外汇合约英镑外汇合约5%5%5%5%10
51、01001001004 4 4 4年期固定年期固定年期固定年期固定浮动利率互换合约浮动利率互换合约浮动利率互换合约浮动利率互换合约0.5%0.5%0.5%0.5%50505050商业信用证商业信用证商业信用证商业信用证100%100%100%100%20%20%20%20%10101010支持商业票据发行的备用信用证支持商业票据发行的备用信用证支持商业票据发行的备用信用证支持商业票据发行的备用信用证100%100%100%100%100% 100% 100% 100% 80808080对某公司的两年期贷款承诺对某公司的两年期贷款承诺对某公司的两年期贷款承诺对某公司的两年期贷款承诺100%100
52、%100%100%50%50%50%50%金额金额金额金额表外项目表外项目表外项目表外项目相应表内项相应表内项相应表内项相应表内项目风险权数目风险权数目风险权数目风险权数转换系数转换系数转换系数转换系数案例分析（解析）案例分析（解析）l该银行资本充足率计算如下：单位（百万）该银行资本充足率计算如下：单位（百万）表内风险资产表内风险资产=05+05+010+0.210+0.210+0.540+150=05+05+010+0.210+0.210+0.540+150=7 7表外风险资产（非利率与汇率项目）表外风险资产（非利率与汇率项目）=800.5+101+500.2=800.5+101+500.2
53、=6060表外风险资产（利率与汇率项目）表外风险资产（利率与汇率项目） =（1000.005+31000.005+3）+ +400.055=400.055=2.752.75复习思考题复习思考题l试述试述商业银行资本金的功能。商业银行资本金的功能。l试述商业银行资本金的构成。试述商业银行资本金的构成。l试述试述巴塞尔协议巴塞尔协议的发展过程的发展过程 。l试述试述19881988年年巴塞尔协议巴塞尔协议的基本内容。的基本内容。l试述商业银行提高资本充足率的途径。试述商业银行提高资本充足率的途径。其他规定其他规定超过全部附属资本不得资本超过全部附属资本不得资本50%50%的准备金不得高于风险资产的
54、的准备金不得高于风险资产的1.25%1.25%附属资本内普附属资本内普通贷款呆帐通贷款呆帐次级长期债务次级长期债务的金额不得超过核心资本的的金额不得超过核心资本的50%50%长期次级债务长期次级债务次级债务的定义：次级债务的定义： 是指固定期限不低于是指固定期限不低于5 5年（包括年（包括5 5年），除非银行年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。业银行长期债务。次级债务计入资本的条件：次级债务计入资本的条件：不得由银行或第三方提供担保；
55、并且不得超过商业不得由银行或第三方提供担保；并且不得超过商业银行核心资本的银行核心资本的50%50%。商业银行应在次级定期债务。商业银行应在次级定期债务到期前的到期前的5 5年内，按每年累积折扣年内，按每年累积折扣20%20%计入资产负计入资产负债表中的债表中的“次级定期债务次级定期债务”项下。项下。最低资本规定最低资本规定第一支柱：最低资本要求第一支柱：最低资本要求银行的资本充足率银行的资本充足率= =总资本总资本/ /风险加权资产。风险加权资产。资本充足率最低要求为资本充足率最低要求为8%8%。 资本的定义资本的定义与与1988 1988 年资本协议一致包括一级资本和二级资本。年资本协议一
56、致包括一级资本和二级资本。 风险加权资产风险加权资产为所有信用风险加权资产以及为所有信用风险加权资产以及12.5 12.5 倍的市场风险和倍的市场风险和12.5 12.5 倍的操作风险之和。倍的操作风险之和。 信用风险加权资产信用风险加权资产根据信用风险权重、违约概率根据信用风险权重、违约概率PD PD 、特定违约损失、特定违约损失LGD LGD 、违约风险暴露、违约风险暴露EAD EAD 计算。计算。市场纪律市场纪律强调市场的约束作用。强调市场的约束作用。必须披露关于资本结构的扼要信息；对每一风险必须披露关于资本结构的扼要信息；对每一风险领域提供定性和定量信息；应披露按协议要求的领域提供定性
57、和定量信息；应披露按协议要求的方法计算的资本充足率和关于其评价资本状况的方法计算的资本充足率和关于其评价资本状况的内部程序的定性信息；每年至少披露一次，必要内部程序的定性信息；每年至少披露一次，必要时还应增加。时还应增加。数据IRB初级法IRB高级法违 约概率(PD)银行提供的估计值银行提供的估计值违约损失率 (LGD)委员会规定的监管指标银行提供的估计值违约风险暴露 (EAD) 委员会规定的监管指标银行提供的估计值期限 (M) 委员会规定的监管指标或者由各国监管当局自已决定允许采用银行提供的估计值（但不包括某些风险暴露）银行提供的估计值(但不包括某些风险暴露)初级法与高级法比较初级法与高级法
58、比较什么是压力测试？什么是压力测试？压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对银行利情况下可能发生的损失，分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对单家盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对单家银行、银行集团和银行体系的脆弱性做出评估和银行、银行集团和银行体系的脆弱性做出评估和判断，并采取必要措施。判断，并采取必要措施。压力测试能够帮助商业银行充分了解潜在风险因压力测试能够帮助商业银行充分了解潜在风险因素与银行财务
59、状况之间的关系，深入分析银行抵素与银行财务状况之间的关系，深入分析银行抵御风险的能力，形成供董事会和高级管理层讨论御风险的能力，形成供董事会和高级管理层讨论并决定实施的应对措施，预防极端事件可能对银并决定实施的应对措施，预防极端事件可能对银行带来的冲击。行带来的冲击。 损失种类及其弥补损失种类及其弥补预期损失、非预期损失和异常损失预期损失、非预期损失和异常损失 预期损失预期损失 指正常年份（情况下）可预见的损失。如每年指正常年份（情况下）可预见的损失。如每年100100笔贷款中有一笔收不回。笔贷款中有一笔收不回。 预期损失是一个固定的量。以图形来表现，可预期损失是一个固定的量。以图形来表现，可
60、能能 是一条横线，一个均值。比如，对于信用是一条横线，一个均值。比如，对于信用风险可风险可 以用客户的违约概率乘以违约损失率，以用客户的违约概率乘以违约损失率，再乘以风险敞口来将其量化。再乘以风险敞口来将其量化。 预期损失最重要的特点有三个：第一，预期损预期损失最重要的特点有三个：第一，预期损失失损失种类及其弥补损失种类及其弥补 是可以量化的；第二，预期损失是一个常量；第是可以量化的；第二，预期损失是一个常量；第三，预期损失要直接列支成本，直接从收益当中三，预期损失要直接列支成本，直接从收益当中减除，如发放一笔贷款正常情况下必须提拨备，减除，如发放一笔贷款正常情况下必须提拨备，拨备的过程就是增
61、加成本。拨备的过程就是增加成本。 非预期损失非预期损失 指经济不景气时候较正常年份多出的损失。如指经济不景气时候较正常年份多出的损失。如上述贷款中共有上述贷款中共有1010笔违约，较正常年份多出笔违约，较正常年份多出9 9笔，笔，这多出的这多出的9 9笔贷款损失就是非预期损失。笔贷款损失就是非预期损失。损失种类及其弥补损失种类及其弥补 非预期损失不是一个固定的正常值，而是一个非预期损失不是一个固定的正常值，而是一个波动值。波动值。 非预期损失就是超过预期损失的那部分潜非预期损失就是超过预期损失的那部分潜在损失，它具有波动性，是一个变动的量。由于在损失，它具有波动性，是一个变动的量。由于不知道它
62、会不会发生，因此无法列作当期成本，不知道它会不会发生，因此无法列作当期成本，而必须以资本来做准备，也可以称之为资本覆盖。而必须以资本来做准备，也可以称之为资本覆盖。所谓覆盖，是经济资本的概念，也是虚拟资本的所谓覆盖，是经济资本的概念，也是虚拟资本的概念，但是当非预期损失发生后，就需要通过实概念，但是当非预期损失发生后，就需要通过实际冲减相应资本的方式来弥补，就转化为会计资际冲减相应资本的方式来弥补，就转化为会计资本的概念，即实际资本量的概念。本的概念，即实际资本量的概念。损失种类及其弥补损失种类及其弥补异常损失异常损失 是一种特殊的损失，如是一种特殊的损失，如“911”911”事件导致事件导致
63、在世贸中心办公的企业大量破产，银行因此有在世贸中心办公的企业大量破产，银行因此有5050笔贷款出现违约，较不景气时期又多出笔贷款出现违约，较不景气时期又多出4040笔，多笔，多出的这部分违约贷款所造成的损失，就是异常损出的这部分违约贷款所造成的损失，就是异常损失。失。 异常损失是一个非常小的概率事件，没有异常损失是一个非常小的概率事件，没有办法以资本金来做准备，必须以其他办法来管理。办法以资本金来做准备，必须以其他办法来管理。银行往往采用压力测试的办法，通过情景分析模银行往往采用压力测试的办法，通过情景分析模拟出在最坏年份可能出现的情况，并据以设定应拟出在最坏年份可能出现的情况，并据以设定应急
64、性政策。急性政策。 巴塞尔资本协议的影响及我国商业银巴塞尔资本协议的影响及我国商业银行资本状况基本判断行资本状况基本判断巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议对银行业的影响对银行业的影响对国际银行业的影响对国际银行业的影响有助于各国银行在平等的基础上进行竞争有助于各国银行在平等的基础上进行竞争有助于银行业风险的控制（银行资本的充足性得有助于银行业风险的控制（银行资本的充足性得到加强，风险资产得到较为坚实的资本支持；银到加强，风险资产得到较为坚实的资本支持；银行表外业务的无限扩张受到约束，风险被限制在行表外业务的无限扩张受到约束，风险被限制在一定的范围之内；国际间银行监督管理趋向协调一定的范围之内；国际间
65、银行监督管理趋向协调一致，逃避金融管制的漏洞被进一步堵塞）一致，逃避金融管制的漏洞被进一步堵塞）有助于银行业的国际化发展有助于银行业的国际化发展巴塞尔资本协议的影响及我国商业银巴塞尔资本协议的影响及我国商业银行资本状况基本判断行资本状况基本判断对银行本身的经营管理产生重大影响（加强风险对银行本身的经营管理产生重大影响（加强风险资产管理；管理对象由表内扩展资产管理；管理对象由表内扩展到表外。）到表外。）提出了经济资本的概念，有利于调动商业银行加提出了经济资本的概念，有利于调动商业银行加强风险管理的积极性和主动性。强风险管理的积极性和主动性。对我国银行业的影响对我国银行业的影响有利影响：有利影响：
66、有利于我国银行业与国际银行业接轨有利于我国银行业与国际银行业接轨推动我国银行监督管理的规范化和国际化推动我国银行监督管理的规范化和国际化促使我国商业银行控制风险促使我国商业银行控制风险巴塞尔资本协议的影响及我国商业银巴塞尔资本协议的影响及我国商业银行资本状况基本判断行资本状况基本判断不利影响：不利影响： 由于我国是非由于我国是非OECDOECD成员国，受到歧视，使得我成员国，受到歧视，使得我国银行国际融资条件恶化，成本提高。国银行国际融资条件恶化，成本提高。注意：我国虽已宣布暂不实行新巴塞尔协议，但已注意：我国虽已宣布暂不实行新巴塞尔协议，但已在创造条件，逐步采用新巴塞尔协议的相关内容。在创造
67、条件，逐步采用新巴塞尔协议的相关内容。如银监会已颁布如银监会已颁布商业银行资本充足率管理办法商业银行资本充足率管理办法和和商业银行市场风险管理指引商业银行市场风险管理指引等等巴塞尔资本协议的影响及我国商业银巴塞尔资本协议的影响及我国商业银行资本状况基本判断行资本状况基本判断我国商业银行资本金的来源与构成我国商业银行资本金的来源与构成来源来源发行股票发行股票( (含私募增资扩股含私募增资扩股, ,但主要适用于城市商业但主要适用于城市商业银行银行) )自身积累自身积累构成构成实收资（股）本实收资（股）本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润巴塞尔资本协议的影响及我国商业银巴塞尔资本协
68、议的影响及我国商业银行资本状况基本判断行资本状况基本判断我国商业银行资本充足程度的基本判断我国商业银行资本充足程度的基本判断资产规模超常增长，稀释资本比例资产规模超常增长，稀释资本比例盈利能力低下，核心资本供应不足盈利能力低下，核心资本供应不足附属资本比例偏低附属资本比例偏低我国商业银行附属资本在资本总额中所占比例极我国商业银行附属资本在资本总额中所占比例极低，资本结构中核心资本所占比重较大，国有商低，资本结构中核心资本所占比重较大，国有商业银行甚至超过业银行甚至超过90%90%，上市银行一般也在，上市银行一般也在70%70%左右。左右。附属资本在商业银行资本中所占的比重远没有达附属资本在商业银行资本中所占的比重远没有达到到50%50%的监管限制，商业银行还有很大的空间来增的监管限制，商业银行还有很大的空间来增加附属资本。加附属资本。会计税收政策问题会计税收政策问题土地估价问题土地估价问题
