2023年期货从业资格题库20

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1、2023年期货从业资格题库第 一 部 分 单 选 题 （ 300题）1 、将总资金M的一部分投资于一个股票组合，这个股票组合的B值为 Bs,占用资金S 。剩余资金投资于股指期货。此外股指期货相对沪深 30 0 指数也有一个B,设 为 B f , 。假 设 B s =l . 1 0 , 0 f =l . O5 , 如果投资者看好后市，将 9 0 % 的资金投资于股票，1 0 % 投资做多股指期货（ 保证金率为1 2% ）,那 么 B值 是 （）；如果投资者不看好后市，将 9 0 % 投资于基础证券，1 0 % 投资于资金做空，那 么 B值 是 （）。A . 1 . 86 5 ； 0 . 1 1

2、5B . 1 . 86 5 ； 1 . 86 5C . 0 . 1 1 5 ； 0 . 1 1 5D . 0 . 1 1 5 ； 1 . 86 5【 答案】：A2、某投资者计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上升，应该进行（）。A . 不操作B . 套利交易C . 买入套期保值D . 卖出套期保值【 答案】：C3、期货公司应当按照中国期货保证金监控中心规定的格式要求采集客户影像资料，以 （）方式在公司总部集中统一保存，并随其他开户材料一并存档备查。A . 光盘备份B . 打印文件c . 客户整容确设文件D . 电子文档【 答案】：D4 、 （）期货是大连商品交易所的上市品种。A .

3、 石油沥青B . 动力煤C . 玻璃D . 棕桐油【 答案】：D5 、期货公司开展资产管理业务时， （）。A . 可以以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户间进行买卖B . 依法既可以为单一客户办理资产业务，也可以为特定多个客户办理资产管理业务C . 应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺D . 与客户共享收益，共担风险【 答案】：B6 、沪深30 0 股指期货的交割方式为（）。A . 现金和实物混合交割B . 滚动交割C . 实物交割D . 现金交割【 答案】：D7 、某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项项目机会，需要招投标，该项目若中标。则需前期投入2

4、0 0 万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间，目前欧元人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值，此时欧元/ 人民币即期汇率约为& 3 8 , 人民币/ 欧元的即期汇率约为0. 119 3。公司决定利用执行价格为0. 119 0的人民币/ 欧元看跌期权规避相关风险，该期权权利金为0. 0009 , 合约大小为人民币100万元。若公司项目中标，同时到到期日欧元/ 人民币汇率低于8 . 4 0 , 则下列说法正确的是（）。A . 公司在期权到期日行权，能以欧元/ 人民币汇率：8 . 40兑换200万欧元B . 公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元C . 此时人民

5、币/ 欧元汇率低于0. 119 0D . 公司选择平仓，共亏损权利金1. 53万欧元【 答案】：B8 、卖出看涨期权的投资者的最大收益是（）。A . 无限大的B . 所收取的全部权利金C . 所收取的全部盈利及履约保证金D . 所收取的全部权利金以及履约保证金【 答案】：B9 、（ ） 是指选择少数几个熟悉的品种在不同的阶段分散资金投入。A . 纵向投资分散化B . 横向投资多元化C . 跨期投资分散化D . 跨时间投资分散化【 答案】：A10、丙公司是上海期货交易所会员，计划在2015年 8月 8日买入铜期货合约2000手 （ 每手5 吨），价格为65000元/ 吨。根据最低保证金要求为合约

6、价格的5 %,该会员需要缴纳3250万元的保证金。会员丙想用其拥有的国债冲抵，国债按照期货交易所规定的基准价计算的价值为4000万元；另外，丙会员在期货交易所专用结算账户的实有货币资金为700万元。那么，该会员用国债冲抵保证金的最高金额是() OA . 3200万元B . 3000万元C . 28 00万元D . 3100万元【 答案】：C11、？ 期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生了 100万元损失，则期货公司的赔偿额不超过( ) 万元。A . 60B . 70C . 8 0D . 9 0【 答案】：C12、通过股票收益互换可以实现的目的不包括()。A . 杠杆交易B . 股

7、票套期保值C . 创建结构化产品D . 创建优质产品【 答案】：D13、2 月份到期的执行价格为38 0美分/ 蒲式耳的玉米期货看跌期权()， 其标的玉米期货价格为38 0美分/ 蒲式耳，权利金为25美分/蒲式耳; 3月份到期的执行价格为3 80 美分/ 蒲式耳的玉米期货看跌期权()， 该月份玉米期货价格为3 75 美分/ 蒲式耳， 权利金为1 5 美分/蒲式耳。则下列说法不正确的有()。A . A期权的内涵价值等于0B . A期权的时间价值等于2 5 美分/ 蒲式耳C .B 期权的时间价值等于1 0 美分/ 蒲式耳D .B 期权为虚值期权【 答案】：D1 4、一般认为，交易模型的收益风险比在

8、()以上时盈利才是比较有把握的。A . 3 ： 1B . 2 ： 1C . 1 ： 1D . 1 ： 2【 答案】：A1 5 、 ( ) 对期货公司董事、监事和高级管理人员进行监督管理。A .中国期货协会B .期货交易所C .中国证监会D .中国证券监督管理委员会派出机构【 答案】：C1 6 、客户应当向期货公司登记以本人名义开立的用于存取保证金的( )账户。A .期货交易B .期货保证金C .期货结算D .期货准备金【 答案】：C1 7、客户保证金不足时，下列说法中错误的是（）。A .客户应当及时追加保证金B .客户应当自行平仓C .期货公司应当立即将该客户的合约强行平仓D .依法强行平仓的

9、有关费用由该客户承担【 答案】：C1 8、吴某2 0 1 4年 7 月在上海一家期货公司从事过期货交易。三个月后,经朋友介绍，吴某又到北京某期货公司开户，经办人员向吴某出示 期货交易风险说明书，但未由其签字确认。两个月后，吴某在北京某期货公司从事期货交易累计亏损5 0 万元。对于亏损责任，下列说法正确的是（）。A .由介绍人承担，因为介绍人从期货公司获得介绍费B .由吴某承担，因为吴某已有交易经历C .由签订期货经纪合同的经办人员承担D .由北京某期货公司承担【 答案】：B1 9、下列掉期交易中，属于隔夜掉期交易形式的是（）。A . 0 / NB .F / FC . T / FD .S / F

10、【 答案】：A2 0 、在外汇市场上，除现汇交易外，最早推出的另一种产品是（ ） 。A .外汇近期交易B .外汇远期交易C .货币远期交易D .粮食远期交易【 答案】：B2 1 、通过影响国内物价水平、影响短期资本流动而间接对利率产生影响的是（ ） 。A .财政政策B .货币政策C .利率政策D .汇率政策【 答案】：D2 2 、期货交易所联网交易的，应 当 （ ）。A .于决定之日起规定期限内报告中国证监会B . 于联网之日起规定期限内报告中国证监会C . 经中国证监会批准D . 经住所地中国证监会派出机构批准【 答案】：A2 3 、介绍经纪商是受期货经纪商委托为其介绍客户的机构或个人，在我

11、国充当介绍经纪商的是（）。A . 商业银行B . 期货公司C . 证券公司D . 评级机构【 答案】：C2 4 、期货公司董事、监事和高级管理人员1 年内累计（ ）次被中国证监会及其派出机构进行监管谈话的，中国证监会及其派出机构可以将其认定为不适当人选。A . 3B . 4C . 5D . 6【 答案】：A2 5 、会员大会由会员制期货交易所的（）会员组成。A . 1 / 2B . 1 / 3C . 3 / 4D . 全体【 答案】：D2 6 、当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于（）OA . 0B . 1C . 2D . 3【 答案】：A2 7 、期货经营机构应当（ ）至少开

12、展一次适当性培训，提高相关岗位从业人员的适当性管理知识与技能。A . 每月B . 每季度C . 每半年D . 每年【 答案】：D2 8 、期货从业人员在执业过程中应当以专业的技能，以小心谨慎、勤勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，并 （ ）。A . 为投资者创造最大权益B . 保护投资者满意C . 维护投资者的合法权益D . 最大限度维护投资者利益【 答案】：C2 9 、我国钢期货的交割月份为（）。A . 1 、 3 、 5 、 7 、 8 、 9 、 1 1 、 1 2 月B . 1 、 3 、 4 、 5 、 6 、 7 、 8 、 9 、 1 0 、 1 1 月C . 1 、3 、5

13、 、7 、9 、1 1 月D . 1 1 2 月【 答案】：D3 0 、对于金融机构而言，期权的p = - 0 . 6 元，则 表 示 （）。A . 其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降现时，产品的价值将提高0 . 6 元，而金融机构也将有0 . 6 元的账面损失B . 其他条件不变的情况下。当上证指数的波动率增加1 % 时，产品的价值将提高0 . 6 元，而金融机构也将有0 . 6 的账面损失C . 其他条件不变的情况下，当利率水平下降1 % 时，产品的价值将提高0 . 6 元，而金融机构也将有0 . 6元的账面损失D . 其他条件不变的情况下，当利率水平上升1 % 时，产品的价值将

14、提高0 . 6 元，而金融机构也将有0 . 6元的账面损失【 答案】：D3 1 、期货公司执行非受托人的交易指令造成客户损失的，以下表述正确 的 是 （）。A . 期货公司承担赔偿责任B . 非受托人不承担责任C . 客户承担部分责任D . 非受托人承担主要赔偿责任，期货公司承担补充赔偿责任【 答案】：A3 2 、下列关于期货公司分支机构经营管理的表述，错误的是（）。A . 期货公司可以与他人合资、合作经营管理分支机构B . 期货公司不得将分支机构承包、租赁给他人经营管理C . 期货公司不得将分支机构委托给他人经营管理D . 期货公司应当对分支机构实行集中统一管理【 答案】：A3 3 、 （）

15、的买方向卖方支付一定费用后，在未来给定时间，有权按照一定汇率买进或卖出一定数量的外汇资产。A . 外汇期货B . 外汇互换C . 外汇掉期D . 外汇期权【 答案】：D3 4 、以下反向套利操作能够获利的是（）。A . 实际的期指低于上界B . 实际的期指低于下界C . 实际的期指高于上界D . 实际的期指高于下界【 答案】：B3 5 、4月 1日，某股票指数为1 4 0 0 点，市场年利率为5 % , 年股息率为1 . 5 % , 若采用单利计算法，则 6月 3 0 日交割的该股票指数期货合约的理论价格为()点。A . 1 4 0 0B . 1 4 1 2 . 2 5C . 1 4 2 0

16、. 2 5D . 1 4 2 4【 答案】：B3 6 、一笔I M / 2 M 的美元兑人民币掉期交易成交时，银行( 报价方) 报价如下：美元兑人民币即期汇率为6 2 3 4 0 / 6 . 2 3 4 3 , ()近端掉期点为4 0 . 0 1 / 4 5 . 2 3 () , ()远端掉期点为5 5 . 1 5 /6 0 . 1 5 ()作为发起方的某机构，如果交易方向是先买入、后卖出,则近端掉期全价为()。A . 6 . 2 3 8 8 2 3B . 6 . 2 3 9 8 1 5C . 6 . 2 3 8 0 0 1D . 6 . 2 4 0 0 1 5【 答案】：A3 7 、国债基差

17、的计算公式为( ) 。A . 国债基差= 国债现货价格- 国债期货价格X转换因子B . 国债基差= 国债期货价格- 国债现货价格X转换因子C . 国债基差= 国债现货价格+ 国债期货价格X转换因子D . 国债基差= 国债期货价格+ 国债现货价格X转换因子【 答案】：A3 8 、期货交易所规定，只 有 （）才能入场交易。A . 经纪公司B . 生产商C . 经销商D . 交易所的会员【 答案】：D3 9 、期货合约中设置最小变动价位的目的是（）。A . 保证市场运营的稳定性B . 保证市场有适度的流动性C . 降低市场管理的风险性D . 保证市场技术的稳定性【 答案】：B4 0 、我国1 0 年

18、期国债期货合约的交易代码是（）。A . T FB . TC . FD . A u【 答案】：B4 1 、期货从业人员贬低或者诋毁其他机构，或者采用虚假宣传方式进行自我夸大或者损害其他同业者的名誉的，暂停其从业资格（）。A . 1 个月至3个月B . 2 个月至6 个月C . 3个月至6个月D . 6 个月至1 2 个月【 答案】：D4 2 、实行会员分级结算制度的期货交易所可以根据结算会员的（）和业务开展情况，限制结算会员的结算业务范围。A . 资本充足情况B . 成交情况C . 客户情况D . 资信情况【 答案】：D4 3 、货从业人员违反 期货从业人员执业行为准则（ 修订），情节轻微，且没

19、有造成严重后果的，应 当 （）。A. 予以公开谴责B . 记入诚信档案C . 予以训诫D . 移交中国证监会处理【 答案】：C4 4 、甲公司走私汽车获利人民币4 0 0 0 万元后，欲通过乙期货交易所的账户将该笔资金换成外汇转移至香港，并说明可按资金数额的1 0 %支付“ 手续费”。乙期货交易所在得知该笔资金为甲公司走私犯罪所得后,仍同意为该资金转账提供账户，并在收取“ 手续费” 4 0 0 万元后，将该资金折换成4 38 万美元，以预付货款为名汇往甲公司在香港的账户。乙期货交A. 走 私 罪 （ 共犯）B . 洗钱罪C . 逃汇罪D . 单位受贿罪【 答案】：B4 5、中国期货业协会、期货

20、交易所依法对期货公司实行（）。A.自律管理B. 行政管理C .监督管理D .行业监管【 答案】：A4 6、期货业协会的性质是（ ） 。A.企业法人B .事业单位C .国家机关D .社会团体法人【 答案】：D4 7、中国期货业协会应当定期向（）报告期货从业人员管理的有关情况。A.期货交易所B. 期货公司董事会C .中国银监会D .中国证监会【 答案】：D4 8、设立期货公司，应 由 （）批准。A. 期货交易所B. 中国期货业协会C .国务院期货监督管理机构派出机构D. 国务院期货监督管理机构【 答案】：D4 9 、关于头肩顶形态中的颈线，以下说法不正确的是()。A. 头肩顶形态中，它是支撑线，起

21、支撑作用B . 突破颈线一定需要人成变量配合C . 对于头肩顶来讲，当颈线被向下突破之后，价格向下跌落的幅度等于头和颈线之间的垂直距离D . 在头肩顶中，价格向下突破颈线后有一个回升的过程，当价格回升至颈线附近后受到其压力又继续掉头向下运行，从而形成反扑突破颈线不一定需要大成交量配合，但日后继续下跌时，成变量会放大。【 答案】：B5 0 、基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，基差交易能够()OA . 降低基差风险B, 降低持仓费C . 是期货头寸盈利D. 减少期货头寸持仓量【 答案】：A5 1 、大连大豆期货市场某一合约的卖出价为21 0 0 元 / 吨 ，买入价为21 0 3 元 /

22、 吨 ，前一成交价为21 0 1 元 / 吨 ，那么该合约的撮合成交价应为 ()元 / 吨 。A . 21 0 0B. 21 0 1C . 21 0 2D. 21 0 3【 答案】：B5 2、期货交易实行保证金制度，交易者缴纳一定比率的保证金作为履约保证，这种交易也叫做( ) 。A . 保证金交易B. 杠杆交易C . 风险交易D. 现货交易【 答案】：B5 3 、套期保值有效性的衡量通常采用的方法是（ ） 。A . 加权平均法B. 几何平均法C . 算术平均法D. 比率分析法【 答案】：D5 4 、 吴某为某期货公司客户。在该期货公司工作人员推荐下，吴某将交易全权委托给该期货公司工作人员丁某进

23、行操作。不久，吴某发现其账户发生亏损1 0 万元，遂向法院提起了诉讼。按照法律规定，吴某最多可能获得的赔偿数额是（）万元。A . 8B. 9C . 1 0D. 1 1【 答案】：A5 5 、1 2 月 1日，某饲料厂与某油脂企业签订合同，约定出售一批豆粕,协调以下一年3月份豆柏期货价格为基准，以高于期货价格1 0 元/ 吨的价格作为现货交收价格。现货价格为221 0 元 / 吨 ，同时该饲料厂进行套期保值，以2220 元/ 吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货。该填料厂开始套期保值时的基差为（）元 / 吨 。A . - 20B. - 1 0C . 20D. 1 0【 答案】：B5 6、相比于场外期

24、权市场交易，场内交易的缺点有（）。A . 成本较低B. 收益较低C . 收益较高D. 成本较高【 答案】：D5 7 、某大豆经销商在大连商品交易所做卖出套期保值，在大豆期货合约上建仓1 0 手，当时的基差为- 3 0 元 / 吨 ，若该经销商在套期保值中出现净亏损20 0 0 元，则其平仓时的基差应变为（）元 / 吨 。（ 合约规模1 0 吨 / 手 ，不计手续费等费用）A . 20B. - 5 0C . - 3 0D. - 20【 答案】：B5 8 、私募资产管理业务的主要业务人员和相关管理人员的收入递延支付年限原则上不少于（）年，递延支付的收入金额原则上不少于（）OA . 3 ； 60 %

25、B. 4 ； 5 0 %C . 3 ； 4 0 %D. 2； 5 0 %【 答案】：C5 9 、对 于 期货公司风险监管指标管理办法规定的“ 不得低于” 一定标准的风险监管指标，当风险监管指标达到规定标准的（ ）时,就属于中国证监会设置的预警标准。A . 8 0%B . 120%C . 150%D . 18 0%【 答案】：B60、中国期货业协会是（ ）。A .事业单位B .企业法人C .社会团体法人D .从事期货经营的机构【 答案】：C61、某交易者在1 月份以150点的权利金买入一张3 月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为

26、10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。 （ 2）全部交易了结后的集体净损益为（）点。A . 0B . 150C . 250D . 350【 答案】：B62、下列单位或个人中，可以依法从事期货交易的是（）。A .国家机关B .国务院期货监督管理机构C .期货业协会的工作人员D .作为期货交易所会员的某企业法人【 答案】：D63、刘某是A期货公司的客户。某日，刘某收到A期货公司的通知，告诉刘某由于近段时间期货价格大跌，其期货保证金已经不足，应当在通知时间内追加保证金，刘某未加以理睬。根据此情况，A期货公司应当相应（）。A .调减注册资本B .增加净资本C .调减净

27、资本D .增加流动负债【 答案】：C64、 期货从业人员执业行为准则（ 修订）是 （ ）对期货从业人员进行纪律惩戒的依据。A .从事期货经营业务的机构B .中国期货业协会C .期货交易所D .中国证监会【 答案】：B65、下列情形中，应认定期货经纪合同无效的是（）。A .期货经纪合同约定的手续费低于经营成本B .期货公司与客户签订合同后，未及时向中国期货业协会备案C .期货经纪合同的格式不符合中国期货业协会的要求D .未取得金融期货业务资格的期货公司从事金融期货业务【 答案】：D66、某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期，执行价格为38 00美元/吨的铜看跌期权，标的物铜期权价格为36

28、50美元/吨，则该交易到期净收益为（）美元/吨。 （ 不考虑交易费用）。A . 100B . 50C . 150D . 0【 答案】：B67、2013年 7 月 1 9 日10付息国债24（ 100024） 净价为9 7.8 68 5, 应付利息1.48 60, 转换因1.017361, T F 1309 合约价格为9 6. 336, 则基差为-0.14.预计将扩大，买入100024, 卖出国债期货T F 1309 , 如果两者基差扩大至0.03, 则基差收益是（）。A . 0. 17B . -0. 11C . 0. 11D . -0. 17【 答案】：A68 、一般情况下，期限长的债券和期限

29、短的债券相比对利率变动的敏感 程 度 （）。A .大B .相等C .小D .不确定【 答案】：A69 、期转现交易双方寻找交易对手时，可 通 过 （）发布期转现意向。A . IB .B 证券业协会C .期货公司D .期货交易所【 答案】：D7 0、3月 5日 ,5月份和7月份铝期货价格分别是1 7 5 00元/ 吨和1 7 5 2 0元/ 吨，套利者预期价差将扩大，最有可能获利的情形是（）。A .买入5月铝期货合约，同时买入7月铝期货合约B .卖出5月铝期货合约，同时卖出7月铝期货合约C .卖出5月铝期货合约，同时买入7月铝期货合约D .买入5月铝期货合约，同时卖出7月铝期货合约【 答案】：C

30、7 1 、下列关于期货交易所合并、分立的陈述，错误的是（）。A .期货交易所分立的，其债权.债务由分立后的期货交易所承继B .期货交易所合并的，合并前各方的债务由合并后存续或者新设的交易所承继，合并前各方的债权应当在合并前受偿完毕C .期货交易所合并可以采取吸收合并和新设合并两种方式D .期货交易所的合并.分立，由中国证监会批准【 答案】：B7 2 、下列关于国债期货交割的描述，正确的是（）。A .隐含回购利率最低的债券是最便宜可交割债券B .市场价格最低的债券是最便宜可交割债券C .买方拥有可交割债券的选择权D .卖方拥有可交割债券的选择权【 答案】：D7 3 、客户对交易结算报告的内容有异

31、议的，应 当 在 （ ）时间内以书面方式提出。A .期货公司规定的B .期货经纪合同约定的C .期货交易所规定的D .中国期货业协会规定的【 答案】：B7 4 、一般情况下，同一种商品在期货市场和现货市场上的价格变动趋势 （）。A .相反B .相同C .相同而且价格之差保持不变D .没有规律【 答案】：B7 5 、某交易者以2美元/ 股的价格买入某股票看跌期权1 手，执行价格为3 5 美 元 / 股 ；以4美元/ 股的价格买入相同执行价格的该股票看涨期权1 手，以上说法正确的是虑交易费用）A .当股票价格为3 6 美元/ 股时,B ,当股票价格为3 6 美元/ 股时,C ,当股票价格为3 4

32、美元/ 股时,D .当股票价格为3 4 美元/ 股时,（）o （ 合约单位为1 00股，不考该交易者盈利5 00美元该交易者损失5 00美元该交易者盈利5 00美元该交易者损失3 00美元【 答案】：B7 6 、国内某铜矿企业从智利某铜矿企业进口一批铜精矿（ 以美元结算），约定付款期为3个月，同时，向欧洲出口一批铜材（ 以欧元结算），付款期也是3个月，那么，国内铜矿企业可在C M E 通 过 （）进行套期保值，对冲外汇风险。A .卖出人民币兑美元期货合约，卖出人民币兑欧元期货合约B .卖出人民币兑美元期货合约，买入人民币兑欧元期货合约C .买入人民币兑美元期货合约，买入人民币兑欧元期货合约D

33、.买入人民币兑美元期货合约，卖出人民币兑欧元期货合约【 答案】：B7 7 、首席风险官应当在每季度结束之日起 （）工作日内向公可住所地中国证监会派出机构提交季度工作报告；每 年 （）前向公司住所地中国证监会派出机构提交上一年度全面工作报告。A . 1 0个；1月 3 1 日B . 2 0个；1月 2 0 日C . 1 0个；1 月 2 0 日D . 2 0个；1 月 3 1 日【 答案】：C7 8 、对商品期货而言，持仓费不包括（）。A .期货交易手续费B .仓储费C .利息D .保险费【 答案】：A7 9 、如果金融机构内部运营能力不足，无法利用场内工具对冲风险，那么可以通过（）的方式来获得

34、金融服务，并将其销售给客户，以满足客户的需求。A .福利参与B .外部采购C .网络推销D .优惠折扣【 答案】：B8 0、某投资者在我国期货市场开仓卖出1 0手铜期货合约，成交价格为6 7 000元 /吨 ，当日结算价为6 6 9 5 0元 /吨 。期货公司要求的交易保证金比例为6% 。该投资者的当日盈亏为（）元。 （ 合约规模5吨/手，不计手续费等费用）A . 2 5 0B . 2 5 00C . -2 5 0D .-2 5 00【 答案】：B8 1 、期货公司应当将资产管理业务投资经理、交易执行和风险控制等岗位的业务人员及其变动情况，自人员到岗或者变动之日起（）个工作日内向住所地中国证监

35、会派出机构备案。A . 3B . 5C . 1 5D . 3 0【 答案】：B8 2 、证券公司从事介绍业务，应当接受（）的监督管理。A .中国证监会及其派出机构B .期货业协会C .证券交易所D .期货交易所【 答案】：A8 3 、利率互换的常见期限不包括（）。A . 1 个月B . 1 年C . 1 0 年D . 3 0 年【 答案】：A8 4 、假设某投资者持有A 、B 、C三种股票，三种股票的B系数分别是0. 9 , 1 . 2和 1 . 5, 其资金分配分别是1 00万元、2 00万元和3 00万元，则该股票组合的B系 数 为 （）。A . 1 . 5B . 1 . 3C . 1 .

36、 2 5D . 1 . 05【 答案】：B8 5 、刘某为甲期货公司从业人员，在得知乙期货公司给居间人较高的返佣后，私下将新开发的客户介绍给乙期货公司。刘某违反的期货从业人员执业行为准则是（）。A .不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易B .不得以他人名义参与期货交易C .除所在机构同意外，从业人员不得兼任导致与现任职务产生实际或潜在利益冲突的其他组织的职务D . 不得在投资者不知情的情况下给介绍人返还佣金【 答案】：C86、C B 0T 5年期美国中期国债期货合约的最后交割日是( ) 。A . 交割月份的最后营业日B . 交割月份的前一营业日C . 最后交易日的前一日D . 最后交易日【

37、答案】：A87、 ( ) 是期权合约中约定的、买方行使权利时购买或出售标的资产的价格。A . 权利金B . 执行价格C . 合约到期日D . 市场价格【 答案】：B88、期货公司申请从事期货投资咨询业务，申请日前()的风险监管指标应当持续符合监管要求。A . 6个月B . 3 个月C . 12个月D . 24个月【 答案】：A89 、6 月 1 日，某美国进口商预期3个月后需支付进口货款2. 5 亿日元，当时的即期汇率为U S D / J P Y = 9 6. 70( J P Y / U S D = 0. 0103 41) , 该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多美元，就在C M E

38、外汇期货市场买入2 0 张 9月份到期的日元期货合约( 交易单位为1250万日元)进行套期保值，成交价为J P Y / U S D = 0. 0103 84c 至 9月 1 日，即期汇率变为U S D /A . 以期货市场盈利弥补现货市场亏损后，还有净盈利7157美元B . 不完全套期保值，且有净亏损7157美元C . 以期货市场盈利弥补现货市场亏损后，还有净盈利7777美元D . 不完全套期保值，且有净亏损7777美元【 答案】：D9 0、下列关于期货交易所的总经理和副总经理的说法，正确的是（） OA . 期货交易所设总经理1 人，副总经理若干人B . 总经理由证监会任免，副总经理由理事会任

39、免C . 总经理任期为3年，可以连选连任D . 未经证监会批准，总经理不得作为理事会理事【 答案】：A9 1、首席风险官发现期货公司经营管理行为的合法合规性. 风险管理方面问题的，应及时向（）提出整改意见。A . 董事长B . 监事会C . 总经理或者相关负责人D . 期货公司【 答案】：C9 2、改革开放以来， （）标志着我国商品期货市场起步。A . 郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制B . 深圳有色金属交易所成立C . 上海金属交易所开业D . 第一家期货经纪公司成立【 答案】：A9 3 、 中国期货业协会纪律惩戒程序规定，协会自律监察部门应当在 （）个工作日内对发现的违规

40、线索开展预调查，进行初步核实，提出是否立案的建议，报协会领导决定。A . 5B . 1 0C . 1 5D . 2 0【 答案】：D9 4 、2 0 0 0 年 3月，香港期货交易所与（）完成股份制改造，并与香港中央结算有限公司合并，成立香港交易及结算所有限公司（ H K E X ）。A . 香港证券交易所B . 香港商品交易所C . 香港联合交易所D . 香港金融交易所【 答案】：C9 5 、 （）是会员制期货交易所会员大会的常设机构。A . 董事会B . 理事会C . 专业委员会D . 业务管理部门【 答案】：B9 6 、某铜加工企业为对冲铜价上涨的风险，以3 7 0 0 美元/ 吨买入L

41、 M E的 1 1 月铜期货，同时买入相同规模的1 1 月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格为3 7 4 0 美元/ 吨，期权费为6 0 美元/ 吨。A . 3 4 2B . 3 4 0C . 4 0 0D . 4 0 2【 答案】：A9 7 、证券公司开展期货介绍业务，除因证券公司发债提供的反担保之外，其对外担保及其他形式的或有负债之和不得高于净资产的（ ）OA . 2 5 %B . 5 0 %C . 1 0 %D . 1 0 0 %【 答案】：C9 8 、某投资者拥有的股票组合中，金融类股、地产类股、信息类股和医药类股份分别占比3 6 % 、2 4 % , 1 8 % , 和 2 2 %

42、, 其 B系数分别是0 . 8 、1 . 6 、2 . 1 、2 . 5 , 则该投资组合的B系 数 为 （）。A . 2 . 2B . 1 . 8C . 1 . 6D . 1 . 3【 答案】：C9 9 、发行1 0 0 万的国债为1 0 0 元的本金保护型结构化产品，挂钩标的为上证5 0 指数，期末产品的平均率为m ax （ 0 , 指数涨跌幅），若发行时上证5 0 指数点位为2 5 0 0 , 产品D E L T A 值为0 . 5 2 , 则当指数上涨1 0 0个点时，产品价格（）。A . 上涨2 . 0 8 万元B . 上涨4万元C下跌2 0 8 万元D . 下跌4万元【 答案】：A

43、1 0 0 、芝加哥期货交易所于（）年推出了标准化合约，同时实行了保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值1 0 % 的保证金，作为履约保证。A . 1 8 4 8B. 1 8 6 5C . 1 8 7 6D . 1 8 9 9【 答案】：B1 0 1 、金融期货的标的资产无论是股票还是债券，定价的本质都是未来收 益 的 （）。A . 再贴现B. 终值C . 贴现D . 估值【 答案】：C1 0 2 、实践表明，用权益类衍生品进行资产组合管理，投资者需要调整资产组合的头寸，重新建立预定的战略性资产配置时，通 过 （）加以调整是比较方便的。A . 股指期货B. 股票期货C . 股指期权D . 国

44、债期货【 答案】：A1 0 3 、某投资者以2 1 0 0 元 / 吨 卖 出 5月大豆期货合约一张，同时以2 0 0 0 元 / 吨 买 入 7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为（）时，该投资人获利。A . 1 5 0B. 1 2 0C . 1 0 0D . - 8 0【 答案】：D1 0 4 、下列关于期货公司提供交易咨询服务的表述，错 误 的 是 （）。A . 期货公司提供的投资方案或者期货交易策略应当以本公司的研究报告、合法取得的研究报告、相关行业信息资料以及公开发布的相关信息等为主要依据B. 期货公司应当告知客户自主做出期货交易决策，独立承担期货交易后果，并不得泄露客户的投资

45、决策计划信息C . 期货公司应当就市场行情做出确定性判断，以利于客户做出投资决策D . 期货公司应当向客户明示有无利益冲突，提示潜在的市场变化和投资风险【 答案】：C1 0 5 、期货公司违反规定挪用客户保证金的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得（ ）的罚款。A . 1 倍以上3倍以下B. 3倍以上5倍以下C . 1 倍以上5倍以下D . 2倍以上5倍以下【 答案】：C1 0 6 、国际常用的外汇标价法是（）。A , 直接标价法B. 间接标价法C . 美元标价法D . 英镑标价法【 答案】：A1 0 7 、影响波罗的海干散货指数（ BD I ）的因素不包括（）。A . 商品价格指

46、数B. 全球G D P 成长率C . 大宗商品运输需求量D . 战争及天然灾难【 答案】：A1 0 8 、准货币是指（）。A. M 2 与 M 0 的差额B . M 2 与M l 的差额C . M 1 与 M 0 的差额D . M 3 与 M 2 的差额【 答案】：B1 0 9 、某客户开仓卖出大豆期货合约2 0 手，成交价格为2 0 2 0 元/ 吨，当天平仓5手合约，交易价格为2 0 3 0 元，当日结算价格为2 0 4 0 元/ 吨,则其当天平仓盈亏为成元，持仓 盈 亏 为 一 元 。 （）A. -5 0 0 ； -3 0 0 0B . 5 0 0 ； 3 0 0 0C . -3 0 0

47、 0 ； -5 0D . 3 0 0 0 ； 5 0 0【 答案】：A1 1 0 . 在我国商品期货市场上，为了防止实物交割中可能出现违约风险,交易保证金比率一般（）。A. 随着交割期临近而降低B . 随着交割期临近而提高C . 随着交割期临近而适时调高或调低D . 不随交割期临近而调整【 答案】：B1 1 1 、产品中期权组合的价值为（）元。A. 1 4 . 5B . 5 . 4 1C . 8 . 6 8D . 8 . 6 7【 答案】：D1 1 2 、 期货公司金融期货结算业务试行办法 自 （）起施行。A. 2 0 0 5 年 4月 1 9 日B . 2 0 0 6 年 4月 1 9 日C

48、 . 2 0 0 7 年 4月 1 9 日D . 2 0 0 8 年 4月 1 9 日【 答案】：C1 1 3 、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2 9 9 7 元/ 吨，收盘价为2 9 6 8 元/ 吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为 4 %,豆粕期货的最小变动价位是1 元/ 吨，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/ 吨。A. 3 1 1 7B . 3 1 1 6C . 3 0 8 7D . 3 0 8 6【 答案】：B1 1 4 、根 据 期货投资者保障基金管理办法， （ ）负责期货投资者保障基金的财务监管。A. 中国证监会B . 中国证监会和财政部C . 期货交易所D

49、. 财政部【 答案】：D1 1 5 、用敏感性分析的方法，则该期权的D e l t a 是 （）元。A. 3 5 2 5B . 2 0 2 5 . 5C . 2 5 2 5 . 5D . 3 5 0 0【 答案】：C1 1 6 、美式期权的期权费比欧式期权的期权费（）。A. 低B . 高C . 费用相等D . 不确定【 答案】：B1 1 7 、我国菜籽油期货合约的最低交易保证金为合约价值的（）。A. 8 %B . 6 %C . 1 0 %D . 5 %【 答案】：D1 1 8 、中国期货业协会应当自对期货从业人员作出纪律惩戒决定之日起()个工作日内，向中国证监会及其有关派出机构报告。A. 5B

50、 . 1 5C . 2 0D . 1 0【 答案】：D1 1 9 、期货从业人员受到中国期货业协会的纪律惩戒后，享 有 ( )权利。A. 上诉B . 抗辩C . 申诉D . 申请行政复议【 答案】：C1 2 0 、经过整改，风险监管指标符合规定标准的，期货公司应当向( ) 报告。A. 公司所在地中国证监会派出机构B . 中国证监会C . 期货交易所D . 期货业协会【 答案】：A1 2 1 、 证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法所称的证券期货经营机构，不 包 括 （ ）。A . 商业银行设立的从事理财业务的子公司B . 证券公司C . 基金管理公司D . 期货公司【 答案】：A12 2

51、、2 008 年 9月，某公司卖出12 月到期的S& P 5 00指数期货合约，期指为1400点，到了 12 月份股市大涨，公司买入100张 12 月份到期的S& P 5 00指数期货合约进行平仓，期指点为15 7 0点。S& P 5 00指数的乘数为2 5 0美元，则此公司的净收益为（ ） 美元。A . 42 5 00B . - 42 5 00C . 42 5 0000D . - 42 5 0000【 答案】：D12 3、下列关于程序化交易的说法中，不正确的是（）。A . 程序化交易就是自动化交易B . 程序化交易是通过计算机程序辅助完成交易的一种交易方式C . 程序化交易需使用高级程序语言

52、D . 程序化交易是一种下单交易工具【 答案】：C12 4、聘用期货从业人员的期货经营机构处分从业人员的，应当在作出处分决定之日起（）个工作日内向协会报告。A . 10B . 15C . 2 0D . 30【 答案】：A12 5 、在（ ） 下，决定汇率的基础是铸币平价，也称金平价，即两国货币的含金量之比。A . 银本位制B . 金银复本位制C . 纸币本位制D . 金本位制【 答案】：D12 6、王某是甲期货公司的客户。某日，王某收到甲期货公司的通知，告诉李某由于近段时间期货价格大跌，其期货保证金已经不足，应当在通知时间内追加保证金，王某未加以理睬。根据此情况，甲期货公司应当相应（）。A .

53、 调减注册资本B ,增加净资本C . 调减净资本D . 增加流动负债【 答案】：C12 7 、某期货交易所要在A城市设立分所，应 当 经 （）批准。A . 中国证监会B . 国务院期货监督管理机构C . 财政部D . 中国期货业协会【 答案】：A12 8 、技术分析的假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是（）。A . 市场行为涵盖一切信息B . 价格沿趋势移动C . 历史会重演D . 投资者都是理性的【 答案】：C12 9 、点价交易合同签订前与签订后，该企业分别扮演（）的角色。A . 基差空头，基差多头B . 基差多头，基差空头C . 基差空头，基差空头D . 基差多头，基差多头【 答案】：

54、A1 3 0 、王某是某期货公司从业人员，在从业过程中，王某为了发展业务,对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，千万不要把自己的期货交易委托给他管理。根 据 期货从业人员执业行为准则的规定，王某受到暂停从业资格处分后，应 当 （）。A . 在处分期间不得从事任何与期货相关的活动B . 参加协会组织的专项后续执业培训C . 自我反省，公开道歉D . 向期货业协会递交保证书，承诺不再从事违法行为【 答案】：B1 3 1 、4月 1 6 日，阴极铜现货价格为4 8 0 0 0 元/ 吨。某有色冶炼企业希望 7月份生产的阴极铜也能卖出这个价格。为防止未来铜价下跌，按预期产量，该企

55、业于4月 1 8 日在期货市场上卖出了 1 0 0 手 7月份交割的阴极铜期货合约，成交价为4 9 0 0 0 元/ 吨。但随后企业发现基差变化不定，套期保值不能完全规避未来现货市场价格变化的风险。于是，企业积极寻找铜现货买家。4月 28日，一家电缆厂表现出购买的意愿。经协商，买卖双方约定，在 6月份之前的任何一天的期货交易时间内,电缆厂均可按铜期货市场的即时价格点价。最终现货按期货价格-6 0 0元/ 吨作价成交。A . 盈利1 7 0 万元B . 盈利5 0 万元C . 盈利2 0 万元D . 亏损1 2 0 万元【 答案】：C1 3 2 、根据股指期货理论价格的计算公式，可得：F ( t

56、 , T ) = S ( t ) l + ( r -d ) X ( T -t ) / 3 6 5 = 3 0 0 0 1 + ( 5 % -1 % ) X 3 / 1 2 = 3 0 3 0 ( 点 ) , 其 中 : T -t就是t时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用1年的3 6 5 天去除，( T - t ) / 3 6 5 的单位显然就是年了； S ( t ) 为 t时刻的现货指数；F( t , T ) 表示T时交割的期货合约在t时的理论价格( 以指数表示) ；r为年利息率；d为年指数股息率。A. 6 . 2 3 8 8B. 6 . 2 3 8 0C. 6 . 2 3 9

57、8D. 6 . 2 4 0 3【 答案】：A1 3 3 、期货公司客户发生重大透支、穿仓，可能影响期货公司持续经营,应当立即书面通知()，并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告。A. 全体股东B,控股股东C. 主要客户D. 全体客户【 答案】：A1 3 4 、根 据 证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法，投资经理应当依法取得从业资格，具 有 （）以上投资管理、投资研究、投资咨询等相关业务经验，具备良好的诚信记录和职业操守，且最近三年未被监管机构采取重大行政监管措施、行政处耨。A. 2 年B. 5年C. 4年D. 3年【 答案】：D1 3 5 、推出第一张外汇期货合约的交易所是（ ） 。

58、A. 芝加哥期货交易所B. 纽约商业交易所C. 芝加哥商品交易所D. 东京金融交易所【 答案】：C1 3 6 、公民、法人或者其他组织提出的查询申请，符合条件，材料齐备的，中国证监会及其派出机构自收到查询申请之日起（ ）个工作日内反馈？A. 3B. 5C. 7D. 1 0【 答案】：B1 3 7 、申请期货公司董事长、监事会主席、独立董事的任职资格，应提交的申请材料中不包括（ ）。A. 申请书B. 任职资格申请表C. 2 名推荐人的书面推荐意见D. 期货从业人员资格【 答案】：D1 3 8 、根 据 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定的规定，审查期货公司或者客户是否透支交易，应 当

59、 以 （ ）规定的保证金比例为标准。A . 期货交易所B . 期货公司C . 中国证监会D . 中国期货业协会【 答案】：A1 39 、经营机构在销售产品或者提供服务的过程中，应 当 （ ），全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估,充分揭示风险。A . 勤勉尽责，审慎履职B . 诚实信用，勤勉尽责C . 公平对待，审慎履职D . 以上都不对【 答案】：A1 40 、我国某大型工贸公司在20 1 5 年 5月承包了纳米比亚M 7 6 号公路升级项目，合同约定工贸公司可在公路建设阶段分批向项目投入资金,并计划于20 1 6 年 1 月 1 6 日正式开工，初始投资资金是20

60、 0 0 万美元，剩余资金的投入可根据项目进度决定。考虑到人民币有可能贬值，公司决定与工商银行做一笔远期外汇交易。20 1 5 年 5月 1 2 日，工贸公司与工商行约定做一笔远期外汇交易，金额为20 0 0 万美元，期限为8个月，约定的美元兑人民币远期汇率为6 . 5 7 0 6 。20 1 6 年 1月，交易到期,工贸公司按照约定的远期汇率6 . 5 7 0 6 买入美元，卖出人民币。8个月后，工商银行美元兑人民币的即期汇率变为6 . 5 7 20 /6 . 5 7 35 , 工贸公司通过远期外汇合约节省( )。A . 5 . 8万元B . 1 31 47 万元C 1 31 41 . 2

61、万元D . 1 31 44 万元【 答案】：A1 41 、期货公司申请从事期货投资咨询业务，注册资本不低于人民币() OA . 5 0 0 0 万B . 8 0 0 0 万元C . 1 亿元D . 2 亿元【 答案】：C1 42、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：A . TB . 丙C . 乙D . 甲【 答案】：A1 43、非结算会员的客户申请或者注销其交易编码的，由 （）按照期货交易所的规定办理。A . 结算会员B . 中国证监会C . 该期货公司D . 非结算会员【 答案】：D1 44、期货交易所依据有关规定，对期货市场出现的异常情况，采取合理的紧

62、急措施，造成客户损失的， （）。A . 期货交易所承担部分赔偿责任B . 期货交易所不承担赔偿责任C . 以期货交易所风险准备经承担责任D . 客户不承担责任【 答案】：B1 45、看跌期权卖方的收益（）。A . 最大为收到的权利金B . 最大等于期权合约中规定的执行价格C . 最小为0D . 最小为收到的权利金【 答案】：A1 46 、点价交易是指以某商品某月份的（）为计价基础，确定双方买卖该现货商品价格的交易方式。A . 批发价格B . 政府指导价格C . 期货价格D . 零售价格【 答案】：C1 47 、在正向市场中，期货价格与现货价格的差额与（）有关。A . 报价方式B . 生产成本C

63、 . 持仓费D . 预期利润【 答案】：C1 48 、某日本投资者持有一笔人民币资产组合，需要对冲汇率风险，假设该投资者选择3 个月期人民币兑美元的远期合约与3 个月期美元兑日元远期合约避险。则该投资者应该（）。A . 卖出人民币兑美元远期合约，卖出美元兑日元远期合约B . 买入人民币兑美元远期合约，卖出美元兑日元远期合约C . 买入人民币兑美元远期合约，买入美元兑日元远期合约D . 卖出人民币兑美元远期合约，买入美元兑日元远期合约【 答案】：A1 49 、期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的，机构应当自上述情形发生之日起（）个工作日内向协会报告，由 （）注销其从业资格。A . 5；中国证监会B

64、 . 1 0 ；中国证监会C . 5；期货业协会D . 1 0 ；期货业协会【 答案】：D1 50 、现在，（）正通过差异化信息服务和稳定、快捷的交易系统达到吸引客户的目的。A . 介绍经纪商B . 居间人C . 期货信息资讯机构D . 期货公司【 答案】：C1 51 、某投机者买入2张 9月份到期的日元期货合约，每张金额为1 2 50 0 0 0 0 日元，成交价为0 . 0 0 6 8 35美元/ 日元，半个月后，该投机者将两张合约卖出对冲平仓，成交价为0 . 0 0 7 0 30 美元/ 日元。该笔投机的结果是（）。A . 亏损48 7 5美元B . 盈利48 7 5美元C . 盈利1

65、56 0 美元D . 亏损1 56 0 美元【 答案】：B1 52 、下列关于外汇期货的蝶式套利的定义中，正确的是（）。A . 由二个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合B . 由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和另一个牛市套利的跨期套利组合C . 由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合D . 由一个共享居中交割月份的一个熊市套利和另一个熊市套利的跨期套利组合【 答案】：C1 53、期货公司首席风险官连续（ ）次不参加培训的，中国证监会及其派出机构可以采取监管谈话、出具警示函等监管措施。A . 2B. 3C . 4D . 5【 答案】：A1 5

66、 4、下列关于我国期货交易所会员强行平仓的执行程序，说法不正确的 是 （）。A .交易所以“ 强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求B.开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核C .超过会员自行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓D. 强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档【 答案】：D1 5 5、行套期保值。当天以4 3 5 0元/ 吨的价格在1 1月份白糖期货合约上建仓。1 0月10日，白糖现货价格跌至于3 8 0 0元/ 吨，期货价格跌至3 7 5 0元/ 吨。该糖厂平仓后，买际白糖的卖出价格为（ ）元/ 吨。A .

67、4 3 0 0B. 4 4 0 0C . 4 2 0 0D . 4 5 0 0【 答案】：B1 5 6、根 据 期货市场客户开户管理规定，负责对期货公司提交的客户资料进行复核的是（）。A .中国期货业协会B.期货交易所C .中国期货保证金监控中心D . 中国证监会派出机构【 答案】：C1 5 7 、期货公司的董事长、总经理、首席风险官之间不得存在( )关系。A . 战友B. 近亲属C . 同学D . 朋友【 答案】：B1 5 8 、某投资者为了规避风险，以 1 . 2 6 港元/ 股的价格买进1 0 0 万股执行价格为5 2 港元的该股票的看跌期权，则需要支付的权利金总额为( )港元。A .

68、1 2 6 0 0 0 0B. 1 . 2 6C . 5 2D . 5 2 0 0 0 0【 答案】：A1 5 9 、 ( ) 依法对首席风险官进行监督管理。A . 期货公司B. 中国证监会C . 中国期货业协会D . 中国证监会及其派出机构【 答案】：D1 6 0 、关于场内期权到期日的说法，正确的是()。A . 到期日是指期权买方能够行使权利的最后日期B. 到期日是指期权能够在交易所交易的最后日期C . 到期日是最后交易日的前1日或前几日D . 到期日由买卖双方协商决定【 答案】：A1 6 1 、下列关于购买力平价理论说法正确的是（）。A . 是最为基础的汇率决定理论之一B. 其基本思想是

69、，价格水平取决于汇率C . 对本国货币和外国货币的评价主要取决于两国货币购买力的比较D . 取决于两国货币购买力的比较【 答案】：A1 6 2 、期货经营机构对投资者进行的告知、警示应当采用（ ）形式送达投资者，并由其确认已充分理解和接受。A .面谈B .公证C .书面D .电话【 答案】：C1 6 3 、假设某期货品种每个月的持仓成本为5 0- 6 0元/吨，期货交易手续费2 元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的价差（），则适合进行卖出现货买入期货操作。 （ 假定现货充足）A .大于4 8 元/吨B .大于4 8 元/吨，小于6 2元

70、/吨C大于6 2元/吨D .小于4 8 元/吨【 答案】：D1 6 4 、某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1手 （ 1 0吨/手）9月份到期的大豆期货看涨期权合约,期货价格为2000港元/吨，期权权利金为20港元/吨。到 8月份时，9月大豆期货价格涨到2200港元/吨，该投机者要求行使期权，于是以2000港元/吨买入1 手 9月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。那么，他总共盈利（）港元。A . 1 000B . 1 5 00C . 1 8 00D . 2000【 答案】：C1 6 5 、某投资者在我国期货市场开仓卖出1 0手铜期货合约，成交价格为 6

71、7 000元 /吨 ，当日结算价为6 6 9 5 0元 /吨 。期货公司要求的交易保证金比例为6%。该投资者的当日盈亏为（）元。 （ 合约规模5吨 /手 ，不计手续费等费用）A . 25 0B . 25 00C . - 25 0D .- 25 00【 答案】：B1 6 6 、我国期货公司从事的业务类型不包括（）。A .期货经纪业务B .期货投资咨询业务C .资产管理业务D .风险投资【 答案】：D1 6 7 、3月初，某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。3月 5日该厂在7月份铝期货合约上建仓，成交价格 为 21 3 00元/吨。此时铝锭的现货价格为204 00元/

72、吨。至 6月 5日 ,期货价格为1 9 200元/吨，现货价格为20200元/吨。则下列说法正确的 有 （）。A . 3月 5日基差为9 00元/吨B . 6月 5日基差为T 0 0 0 元/吨C .从 3月到6月，基差走弱D .从 3月到6月，基差走强【 答案】：D1 6 8 、期货公司申请停业，停业期限届满后仍未能恢复营业的，中国证监会可以（）。A .吊销期货公司营业执照B .强制转让期货公司股权C .变更期货公司业务范围D .注销期货公司期货业务许可证【 答案】：D1 6 9 、张某在某期货公司开户进行白糖期货交易。某日，张某买入白糖期货合约5 0手，当天白糖期货价格大幅下跌，造成张某账

73、户的保证金余额低于期货交易所规定的最低保证金标准，于是期货公司及时通知张某追加保证金。但是，张某并没有在规定时间内追加保证金，这时,期货公司应该采取的措施是（）。A . 再次通知，并告知将要采取的措施B . 强行平仓C . 要求张某提供流动资产进行抵押，之后可以为其保留头寸D . 可以强行平仓，也可以暂时保留头寸【 答案】：B170、从投资品种上看，个人投资者主要投资于（）。A商品ET FB . 商品期货C . 股指期货D . 股票期货【 答案】：A171、甲玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓2 0手 （ 每手2 0吨），当时的基差为- 2 0元 / 吨 ，平仓

74、时基差为- 50元 / 吨 ，则该经销商在套期保值中（）元。A净亏损6000B . 净盈利6000C净亏损12 000D . 净盈利12 000【 答案】：C172 、某铝型材厂决定利用铝期货进行买入套期保值。3月 5 日该厂在7 月份到期的铝期货合约上建仓，成交价格为2 0600元 / 吨 。此时铝锭的现货价格为2 04 00元 / 吨 。至 6 月 5 日，期货价格涨至2 1500元/吨，现货价格也上涨至2 12 00元 / 吨 。该厂按此现货价格购进铝锭，同时将期货合约对冲平仓。通过套期保值操作，该厂实际采购铝锭的成 本 是 （）元 / 吨 。A . 2 1100B . 2 1600C

75、. 2 13 00D . 2 03 00【 答案】：D173 、会员制期货交易所专业委员会的设置由（）确定。A . 理事会B . 监事会C . 会员大会D . 期货交易所【 答案】：A174 、沪深3 00股指期货以期货合约最后（）小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。A . 1B . 2C . 3D . 4【 答案】：A175、下列不属于会员制期货交易所的会员大会行使的职权是（）A . 审议批准理事会和总经理的工作报告B . 审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告C . 批准期货交易所的成立D . 决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项【 答案】：C176、6 月 1 0

76、 日，王某期货账户中持有FU 1512 空头合约100手，每手50吨。合约当日出现跌停单边市，当日结算价为3 100元 / 吨 ，王某的客户权益为19 63 000元。王某所在期货公司的保证金比率为12 %o FU是上海期货交易所燃油期货合约的交易代码，交易单位为50吨 / 手 。那么王某的持仓风险度为（）。A . 18 . 9 5%B . 9 4 . 75%C . 105. 2 4 %D . 8 2 . 05%【 答案】：B177、关于期货交易，以下说法错误的是（）。A . 期货交易信用风险大B . 利用期货交易可以帮助生产经营者锁定生产成本C . 期货交易集中竞价，进场交易的必须是交易所的

77、会员D . 期货交易具有公平. 公正. 公开的特点【 答案】：A1 7 8 、股票指数期货最基本的功能是（）。A. 提高市场流动性B. 降低投资组合风险C. 所有权转移和节约成本D. 规避风险和价格发现【 答案】：D1 7 9 、上证5 0 E T F 期权合约的交收日为（）。A. 行权日B. 行权日次一交易日C. 行权日后第二个交易日D. 行权日后第三个交易日【 答案】：B1 8 0 、关于参与型结构化产品说法错误的是（）。A. 参与型结构化产品能够让产品的投资者参与到某个领域的投资，且这个领域的投资在常规条件下这些投资者也是能参与的B. 通过参与型结构化产品的投资，投资者可以把资金做更大范

78、围的分散，从而在更大范围的资产类型中进行资产配置，有助于提高资产管理的效率C. 最简单的参与型结构化产品是跟踪证，其本质上就是一个低行权价的期权D. 投资者可以通过投资参与型结构化产品参与到境外资本市场的指数投资【 答案】：A1 8 1 、在 8月和1 2 月黄金期货价格分别为2 5 6元 / 克 、2 7 3 元 / 克 时 ，王某下达“ 卖出8月黄金期货，同时买入1 2 月黄金期货，价差为H元 / 克 ”的限价指令，则不可能成交的价差为（）元 / 克 。A. 1 1 . 0 0B. 1 0 . 9 8C. 1 1 . 1 0D. 1 0 . 8 8【 答案】：C1 8 2 、其他条件不变，

79、若石油输出国组织（ 0 P E C）宣布减产，则国际原油价格将（）。A. 下跌B. 上涨C. 不受影响D. 保持不变【 答案】：B1 8 3 、7月 3 0 日，某套利者卖出1 0 手堪萨斯交易所1 2 月份小麦合约的同时买人1 0 手芝加哥期货交易所1 2 月份小麦合约，成交价格分别为1 2 5 0 美分/ 蒲式耳和1 2 60 美分/ 蒲式耳。9月 1 0 日，同时将两交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为1 2 5 2 美分/ 蒲式耳和1 2 7 0 美分/ 蒲式耳。该套利交易（）美元。 （ 每手5 0 0 0 蒲式耳，不计手续费等费用）A. 盈利9 0 0 0B. 亏损4 0 0

80、 0C. 盈利4 0 0 0D. 亏损9 0 0 0【 答案】：C1 8 4 、欧元兑美元的报价是1 . 3 62 6,则 1 美元可以兑换（）欧元。A. 0 . 8 2 64B. 0 . 7 3 3 9C. 1 . 3 62 6D. 1【 答案】：B1 8 5 、集合资产管理计划的投资者人数不得超过（）人。A. 5 0B. 1 0 0C. 2 0 0D. 1 8 0【 答案】：C1 8 6、某投资者在5月份以3 0 元/ 吨权利金卖出一张9月到期，执行价格为1 2 0 0 元/ 吨的小麦看涨期权，同时又以1 0 元/ 吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1 0 0 0 元/ 吨的小麦看跌期权。

81、当相应的小麦期货合约价格为1 1 2 0 元/ 吨时，该投资者收益为（）元/ 吨。 （ 每张合约1吨标的物，其他费用不计）A. 4 0B. - 4 0C. 2 0D. - 8 0【 答案】：A1 8 7 、协整检验通常采用（）。A. DW 检验B. E - G 两步法C . 1 M检验D . 格兰杰因果关系检验【 答案】：B1 8 8 、在我国申请设立期货公司，要求主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最 近 （）年无重大违法违规记录。A . 1B . 2C . 3D . 5【 答案】：C1 8 9 、期货公司申请金融期货全面结算业务资格，要求董事长、总经理和副总经理中，至 少 （

82、）人的期货或者证券从业时间在（）年以上。A . 3 ； 3B . 3 ； 5C . 5 ； 3D . 5 ； 5【 答案】：B1 9 0 、期货投资者保障基金是在（ ）严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口，可能严重危及社会稳定和期货市场安全时,补偿投资者保证金损失的专项基金。A . 期货交易所B . 证券交易所C . 期货公司D . 基金管理公司【 答案】：C1 9 1 、某投资者5月份以5美元/ 盎司的权利金买进1 张执行价为4 0 0美元/ 盎司的6月份黄金看跌期权，又以4 . 5美元/ 盎司的权利金卖出 1 张执行价为4 0 0 美元/ 盎司的6月份黄金看涨期权，再以市场价3

83、 9 8 美元/ 盎司买进1 手 6月份的黄金期货合约，则该投资者到期结算可以获利（）美元。A . 2 . 5B . 2C . 1 . 5D . 0 . 5【 答案】：C1 9 2 、期货合约标准化指的是除（）外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。A . 交割日期B . 货物质量C . 交易单位D . 交易价格【 答案】：D1 9 3 、沪深3 0 0 现货指数为3 0 0 0 点，市场年利率为5%,年指数股息率为 1 % , 3 个月后交割的沪深3 0 0 股指期货合约的理论价格为（）点。A . 3 1 2 0B . 3 1 8 0C . 3 0 4 5D . 3 0 3 0【

84、答案】：D1 9 4 、期货公司原股东如转让公司股权给另一企业，以下说法正确的是（）A . 转让股权超过5 % , 应当报期货公司住所的中国证监会派出所机构批准B . 转让股权比例不足1 0 % , 不需报中国证监会批准C . 转让股权超过5 % , 应当报中国证监会批准D . 转让股权行为应当通知全体股东【 答案】：C1 9 5 、下列关于仓单质押表述正确的是（）。A . 质押物价格波动越大，质押率越低B . 质押率可以高于1 0 0 %C . 出质人拥有仓单的部分所有权也可以进行质押D . 为企业生产经营周转提供长期融资【 答案】：A1 9 6 、全面结算会员期货公司与非结算会员签订、变更

85、或者终止结算协议的，应当在签订、变更或者终止结算协议之日起（）个工作日内向协议双方住所地的中国证券监督管理委员会派出机构、期货交易所和期货保证金安全存管监控机构报告。A . 1B . 5C . 3D . 2【 答案】：C1 9 7 、 在期货交易中，当现货商利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程称为（）。A , 杠杆作用B . 套期保值C . 风险分散D . 投 资 “ 免疫”策略【 答案】：B1 9 8 、以下在1 8 7 6 年 1 2 月成立，简称L M E , 并且已被我国的香港交易及结算所有限公司收购的交易所是（）。A . 芝加哥商业交易所B . 伦敦金属交易所C .

86、 美国堪萨斯交易所D . 芝加哥期货交易所【 答案】：B1 9 9 、中国证监会认定存在较高风险的期货公司应当（）向期货投资者保障基金管理机构提供财务监管报表。A . 每日B . 每月C . 每季度D . 每年【 答案】：B2 0 0 、将期指理论价格下移一个（）之后的价位称为无套利区间的下界。A . 权利金B . 手续费C . 持仓费D . 交易成本【 答案】：D2 0 1 、下列不属于期货公司高管的是（ ）。A . 副总经理B . 技术部主任C . 财务负责人D . 首席风险官【 答案】：B2 0 2 、下列关于期货交易所向会员收取保证金的陈述，错误的是（ ） OA . 可以接受规定的有价

87、证券作为保证金B . 保证金分为结算准备金和结算担保金C . 专户存储不得挪用D . 只能用于担保期合约的履行【 答案】：B2 0 3 、期货公司应当对客户的交易指令是否入市交易承担（）责任。A . 审查B . 监督C . 举证D . 执行【 答案】：C2 0 4 、下列属于场外期权的有（）。A . C M E 集团上市的商品期货期权和金融期货期权B . 香港交易所上市的股票期权和股指期权C . 我国银行间市场交易的人民币外汇期权D . 上海证券交易所的股票期权【 答案】：C2 05 、1 月，某购销企业与某食品厂签订合约，在两个月后以36 00元/吨卖出2 000吨白糖，为回避价格上涨风险，

88、该企业买入5月份交割的白糖期货合约2 00手（ 每手10吨） ，成交价为4 35 0元 / 吨 。至 3 月中旬 ,白糖现货价格已达4 15 0元 / 吨 ，期货价格也升至4 7 8 0元 / 吨 。该企业采购白糖且平仓，结束套期保值。该企业在这次操作中（）。A . 不盈不亏B . 盈利C . 亏损D . 无法判断【 答案】：C2 06 、某经营机构于2 016 年 3 月 2 0 日与客户王某签订了 一份期货经纪合同。经查，该机构不具有从事期货经纪业务的主体资格。则以下说法正确的是（）。A . 如果该机构没有按客户的交易指令人市交易，则该机构应当返还客户的保证金但无须赔偿客户的损失B . 如

89、果该机构没有按客户的交易指令人市交易，客户没有过错的，则该机构应当返还客户的保证金但无须赔偿客户的损失C . 如果该机构没有按客户的交易指令入市交易，则该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失D . 如果该机构没有按客户的交易指令人市交易，客户没有过错的，则该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失【 答案】：D2 07 、期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的，由 （ ）注销其从业资格。A . 中国证监会派出机构B . 期货交易所C . 中国期货业协会D . 中国证监会【 答案】：C2 08 、C B 0E 标准普尔5 00指数期权的乘数是（）。A . 100欧元B . 100美元C . 5

90、00美元D . 5 00欧元【 答案】：B2 09 、利率互换交易双方现金流的计算方式为（ ）oA . 均按固定利率计算B . 均按浮动利率计算C . 既可按浮动利率计算，也可按固定利率计算D . 一方按浮动利率计算，另一方按固定利率计算【 答案】：D2 10、某投资者上一交易日结算准备金余额为5 00000元，上一交易日交易保证金为116 05 0元，当日交易保证金为16 6 000元，当日平仓盈亏为30000元，当日持仓盈亏为T 2 000元，当日入金为100000元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。 （ 不计手续费等其他费用）A . 5 4 5 06 0B . 5 32 000C .

91、 5 6 8 05 0D . 6 5 7 9 5 0【 答案】：C2 11、期货公司计算净资本时，应当按照企业会计准则的规定对相关项目充分计提（）。A . 资产减值准备B , 净资产减值准备C . 期货风险准备金D . 期货保证金减值准备【 答案】：A2 12 、当出现股指期价被高估时，利用股指期货进行期现套利的投资者适宜进行（）。A . 水平套利B . 垂直套利C . 反向套利D . 正向套利【 答案】：D2 13、沪深300股指期货的最小变动价位为（ ） 。A . 0. 01 点B . 0. 1 点C . 0. 2 点 、D . 1 点【 答案】：C2 14 、2 013年记账式附息（）国

92、债，票面利率为3 . 4 2 % ,到期日为2 0 2 0 年 1 月 2 4 日。对应于T F 1 5 0 9 合约的转换因子为1 . 0 1 6 7 。2 0 1 5 年4月 3日，该国债现货报价为9 9 . 6 4 0 ,应计利息为0 . 6 3 7 2 ,期货结算价格为9 7 . 5 2 5 元。T F 1 5 0 9 合约最后交割日2 0 1 5 年 9月 1 1 日，4月 3日到最后交割日计1 6 1 天，持有期间含有利息为1 . 5 0 8 5 。该国债的发票价 格 为 （）元。A . 1 0 0 . 2 7 7 2B. 1 0 0 . 3 3 4 2C. 1 0 0 . 4 1

93、 5 2D. 1 0 0 . 6 6 2 2【 答案】：D2 1 5 、某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为1 2 . 5 0 美元/ 桶,而原油标的物价格为1 2 . 9 0 美元/ 桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为 （ ）期权。A . 实值B. 虚值C. 极度实值D. 极度虚值【 答案】：B2 1 6 、波浪理论认为，一个完整的价格下跌周期一般由（）个下跌浪和3个调整浪组成。A . 3B. 4C. 5D. 6【 答案】：C2 1 7、某投资机构有5 0 0万元自己用于股票投资，投资2 0 0万元购入A股票，投资2 0 0万元购入B股票，投资1 0 0万元购入C股票，三只股票价格分别

94、为40元、20元、1 0元，B系数分别为1 . 5、0 . 5、1,则该股票组合的B系 数 为 （）。A . 0 . 8B. 0 . 9C. 1D. 1 . 2【 答案】：C2 1 8、期货公司申请停业，停业期限届满后仍未能恢复营业的，中国证监会可以（ ）。A .吊销期货公司营业执照B.强制转让期货公司股权C.变更期货公司业务范围D.注销期货公司期货业务许可证【 答案】：D2 1 9、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买5 0万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行套期保值，每手欧元

95、期货合约为1 2 . 5万欧元。则其操作 为 （）。A .买入1手欧元期货合约B.卖出1手欧元期货合约C. 买入4手欧元期货合约D. 卖出4手欧元期货合约【 答案】：D2 2 0 、 （）是指客户通过期货公司向期货交易所提交申请，将不同品牌、不同仓库的仓单串换成同一仓库同一品牌的仓单。A . 品牌串换B. 仓库串换C. 期货仓单串换D. 代理串换【 答案】：C2 2 1 、经营机构应当制作产品或服务（ ），根据产品或服务的评估因素与风险等级的相关性，确定各项评估因素的分值和权重，建立评估分值与产品或服务风险等级的对应关系。A . 适当性综合评估表B. 风险说明书C. 风险等级评估表D. 投资意

96、见书【 答案】：C2 2 2 、公司制期货交易所董事长行使的职权不包括（ ）。A . 主持股东大会、董事会会议和董事会日常工作B . 组织协调专门委员会的工作C . 检查董事会决议的实施情况并向董事会报告D . 组织实施股东大会、董事会通过的制度和决议【 答案】：D2 2 3 、如果期货公司停业期限届满后仍然无法恢复营业，中国证监会可以采取的措施是（ ）。A . 接管该期货公司B . 申请期货公司破产C . 注销其期货业务许可证D . 延长停业期间【 答案】：C2 2 4、根 据 期货市场客户开户管理规定，客户开立期货账户时，负责客户开户资料进行审核的是（）。A . 中国期货保证金监控中心B

97、. 期货交易所C . 中国期货业协会D . 期货公司【 答案】：D2 2 5、某保险公司拥有一个指数型基金，规模为50 亿元，跟踪的标的指数为沪深3 0 0 指数，其投资组合权重分布与现货指数相同。方案一:现金基础策略构建指数型基金。直接通过买卖股票现货构建指数型基金。获利资本利得和红利。其中，未 来 6个月的股票红利为3 1 9 5万元。方案二：运用期货加现金增值策略构建指数型基金。将 45亿元左右的资金投资于政A . 51 7 0B . 52 46C . 51 7D . 52 5【 答案】：A2 2 6 、非结算会员的客户以有价证券充抵保证金的，非结算会员应将收到的有价证券（）。A . 直

98、接提交期货交易所B . 直接予以保存，不予提交C . 提交结算会员，由结算会员提交期货交易所D . 提交结算会员，由结算会员提交中国证监会【 答案】：C2 2 7 、期货公司对董事、监事和高级管理人员给予处分的，应当自作出决定之日起（）个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。A . 3B . 5C . 7D . 1 0【 答案】：B2 2 8 、目前，货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对（）进行管理。A . 货币供应量B . 货币存量C . 货币需求量D . 利率【 答案】：A2 2 9 、下列关于期货公司期货投资咨询业务利益冲突防范的表述，错误的 是 （）。A . 期货公司总部应

99、当设立独立的部门，对期货投资咨询业务实施统一管理B . 期货公司营业部不得对外提供期货投资咨询服务C . 期货投资咨询业务活动之间可能发生利益冲突的，期货公司应当作出必要的岗位独立、信息隔离和人员回避等工作安排D . 期货公司应当制定防范期货投资咨询业务与其他期货业务之间利益冲突的管理制度，建立健全信息隔离机制，并保持办公场所和办公设备相对独立【 答案】：B2 3 0 、某交易者预测5月份大豆期货价格将上升，故买入5 0 手，成交价格为4 0 0 0 元/ 吨。当价格升到4 0 3 0 元/ 吨时，买入3 0 手；当价格升到 4 0 4 0 元/ 吨，买入2 0 手；当价格升到4 0 5 0

100、元/ 吨时，买入1 0 手，该交易者建仓的方法为（）。A . 平均买低法B . 倒金字塔式建仓C . 平均买高法D . 金字塔式建仓【 答案】：D2 3 1 、李某获取期货交易内幕信息，该信息在对期货交易价格有重大影响，在信息尚未公开前，李某利用该内幕信息从事期货交易，应被没收违法所得，并处违法所得（）的罚款。A . 1 倍以上3倍以下B . 1 倍以上5倍以下C . 1 倍以上7倍以下D . 3倍以上5倍以下【 答案】：B2 3 2 、期货公司执行非受托人的交易指令造成客户损失的，以下表述中正确的是（）。A . 期货公司承担赔偿责任B . 非受托人不承担责任C . 客户承担部分责任D . 非

101、受托人承担主要赔偿责任，期货公司承担补充赔偿责任【 答案】：A2 3 3 、9月 1 0 日，白糖现货价格为6 2 0 0 元 / 吨 ，我国某糖厂决定利用国内期货市场为其生产的5 0 0 0 吨白糖进行套期保值。该糖厂在1 1 月份白糖期货合约上的建仓价格为6 1 5 0 元 / 吨 ，1 0 月 1 0 日，白糖现货价格跌至5 8 1 0 元 / 吨 ，期货价格跌至5 7 2 0 元 / 吨 。该糖厂将白糖现货售出，并将期货合约对冲平仓。该糖厂套期保值效果是（）。（ 合约规模1 0 吨 / 手 ，不计手续费等费用）A . 不完全套期保值，且有净亏损B . 通过套期保值操作，白糖的实际售价为

102、6 2 4 0 元/ 吨C . 期货市场盈利2 6 0 元 / 吨D . 基差走弱4 0 元/ 吨【 答案】：B2 3 4 、一般认为核心C P I 低 于 （）属于安全区域。A . 1 0 %B . 5%C . 3%D . 2 %【 答案】：D2 3 5 、根 据 期货市场客户开户管理规定，客户开立期货账户时负责对客户开户资料进行审核的是（）。A . 期货公司B . 期货交易所C . 中国期货保证金监控中心D . 中国期货业协会【 答案】：A236 、期货公司申请金融期货结算业务资格，要求控股股东和实际控制人 近 （）年内未受过刑事处罚。A . 1B . 2C . 3D . 5【 答案】：B

103、237 、不能作为期货公司提供投资方案或者期货交易策略依据的是（）OA . 本公司的研究报告B . 合法取得的研究报告C . 相关行业信息资料D . 未公开发布的相关信息【 答案】：D238 、由于受到强烈地震影响，某期货公司房屋、设备遭到严重损坏，无法继续进行期货业务，现在不得不申请停业。如果该期货公司停业期限届满后仍然无法恢复营业，中国证监会依法可以采取以下（）措施。A . 接管该期货公司B . 申请期货公司破产C . 注销其期货业务许可证D . 延长停业期间【 答案】：C239 、期货交易所可以接受充抵保证金的有价证券是( ) oA . 公司债券B . 股票C . 大额可转让存单D ,

104、可流通的国债【 答案】：D240 、 () 的出现，使期货市场发生了翻天覆地地变化，彻底改变了期货市场的格局。A . 远期现货B . 商品期货C . 金融期货D . 期货期权【 答案】：C241 、1 9 7 3年芝加哥期权交易所出现之前，美国和欧洲所有的期权交易都 为 ()。A . 场内交易B . 场外交易C . 美式期权D . 欧式期权【 答案】：B242、假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值A . 双曲线B . 椭圆C . 直线D . 射线【 答案】：C243、假设英镑的即期汇率为1 英镑兑1 . 48 39 美元，30 天远期汇率为1 英镑兑1 . 47 8 3美元

105、。这表明30 天远期英镑（）。A . 贴水 4. 5 3%B . 贴水 0 . 34%C . 升水 4. 5 3%D . 升水 0 . 34%【 答案】：A244、申请期货公司独立董事任职资格的，应当提供拟任人关于（ ）的声明。A . 自有资产B . 合法性C . 公正性D . 独立性【 答案】：D2 4 5 、影响出口量的因素不包括（）。A . 国际市场供求状况B . 内销和外销价格比C . 国内消费者人数D . 汇率【 答案】：C2 4 6 、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2 0 1 5 元 / 吨 ，此后合约价格迅速上升到2 0 2 5 元 / 吨 ，为

106、进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手 5月份合约，当价格上升到2 0 3 0 元 / 吨 时 ，又买入3手合约，当市价上升到2 0 4 0 元/ 吨 时 ，又买入2手合约，当市价上升到2 0 5 0 元 / 吨 时 ，再买入1 手合约。后市场价格开始回落，跌到2 0 3 5 元 / 吨 ，该投机者立即卖出手中全部期货合约。则此交易的盈亏是（）元。A . - 1 3 0 0B . 1 3 0 0C . - 2 6 1 0D . 2 6 1 0【 答案】：B2 4 7 、看跌期权多头具有在规定时间内（）。A , 买入标的资产的潜在义务B . 卖出标的资产的权利C . 卖出标的资产的潜在

107、义务D , 买入标的资产的权利【 答案】：B2 4 8 、债券X半年付息一次，债券Y一年付息一次，其他指标（ 剩余期限、票面利率、到期收益率）均A . 两债券价格均上涨，X上涨幅度高于YB . 两债券价格均下跌，X下跌幅度高于YC . 两债券价格均上涨，X上涨幅度低于YD . 两债券价格均下跌，X下跌幅度低于Y【 答案】：C2 4 9 、价差套利根据所选择的期货合约的不同，可以分为（ ） 。A . 跨期套利、跨品种套利、跨时套利B . 跨品种套利、跨市套利、跨时套利C . 跨市套利、跨期套利、跨时套利D . 跨期套利、跨品种套利、跨市套利【 答案】：D2 5 0 、在期货监管机构、自律机构以及

108、其他承担期货监管职能的专业监管岗位任职（）年以上的人员，申请期货公司高级管理人员任职资格的，可以免试取得期货从业人员资格。A . 3B . 5C . 6D . 8【 答案】：D2 5 1 、 （）应当以保障基金的名义设立资金专用账户，用于专户存储保障基金。A . 期货公司B . 期货投资者保障基金管理机构C . 期货交易所D . 中国证监会【 答案】：B2 5 2 、期货公司因严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口的， （）可以按照 期货投资者保障基金管理办法的规定决定使用期货投资者保障基金，对不能清偿的投资者保证金损失予以补偿。A . 期货交易所B . 中国证监会C . 财政部D

109、. 期货公司保证金监控中心【 答案】：B2 5 3 、申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事的任职资格，应当具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务（）年以上经验，或者经济管理工作（）年以上经验。A . 3 ； 3B . 3 ； 5C . 5 ； 7D . 5 ； 1 0【 答案】：B2 5 4 、某客户通过期货公司开仓卖出1 月份黄大豆1 号期货合约1 0 0 手（ 1 0 吨/ 手），成交价为3 5 3 5 元/ 吨，当日结算价为3 5 3 0 元/ 吨，期货公司要求的交易保证金比例为5 %o该客户当日交易保证金为（）元。A . 1 7 6 5 0 0B . 8 8 2

110、5 0C . 1 7 6 7 5 0D . 8 8 3 7 5【 答案】：A2 5 5 、国内食糖季节生产集中于（），蔗糖占产量的8 0 % 以上。A . 1 0 月至次年2月B . 1 0 月至次年4月C . 1 1 月至次年1 月D . 1 1 月至次年5月【 答案】：B2 5 6 、某建筑企业已与某钢材贸易商签订钢材的采购合同，确立了价格,但尚未实现交收，此时该建筑企业属于（）情形。A . 期货多头B . 现货多头C . 期货空头D . 现货空头【 答案】：B2 5 7 、关于期权保证金，下列说法正确的是（）。A . 执行价格越高，需交纳的保证金额越多B . 对于虚值期权，虚值数额越大，

111、需交纳的保证金数额越多C . 对于有保护期权，卖方不需要交纳保证金D . 卖出裸露期权和有保护期权，保证金收取标准不同【 答案】：D2 5 8 、期货公司应当按照规定的内容与格式要求， （）向住所地中国证监会派出机构报送期货投资咨询业务信息。A . 每日B . 每月C . 每季D . 每周【 答案】：B2 5 9 、目前我国期货交易所采用的交易方式是（）。A . 做市商交易B . 柜 台 （ O TC ）交易C . 公开喊价交易D . 计算机撮合成交【 答案】：D2 6 0 、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（）。A . 平仓优先和时间优先B . 价格优先和

112、平仓优先C . 价格优先和时间优先D . 时间优先和价格优先【 答案】：A2 6 1 、市场年利率为8 % , 指数年股息率为2 % , 当股票价格指数为1 0 0 0点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。A . 1 0 0 6B . 1 0 1 0C . 1 0 1 5D . 1 0 2 0【 答案】：C2 6 2 、标准仓单充抵保证金的，期货交易所以充抵日（ ）该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的结算价为基准计算价值。A .前一交易日B .当日C .下一交易日D .次日【 答案】：A2 63、假设英镑的即期汇率为1 英镑兑1 . 4 8 39 美元，30 天远期

113、汇率为1 英镑兑1 . 4 7 8 3美元。这表明30 天远期英镑（）。A .贴水 4 . 5 3%B .贴水 0 . 34 %C .升水 4. 5 3%D .升水 0 . 34 %【 答案】：A2 64 、公司制期货交易所董事长行使的职权不包括（）。A .主持股东大会、董事会会议和董事会日常工作B .组织协调专门委员会的工作C .检查董事会决议的实施情况并向董事会报告D .组织实施股东大会、董事会通过的制度和决议【 答案】：D2 65 、基差定价的关键在于（）。A .建仓基差B .平仓价格C .升贴水D .现货价格【 答案】：C2 66、期货交易实行（）结算制度。A .次日负债B .当日负债

114、C .当日无负债D .次日无负债【 答案】：C2 67 、期货从业人员在向投资者提供服务前，应当了解投资者的财务状况、投资经验及（），并应谨慎、诚实、客观地告知投资者期货投资的特点以及在期货投资中可能出现的各种风险，不得向投资者作出不符合有关法律、法规、规章、政策等规定的承诺或保证。A .职业背景B .风险偏好C .收入状况D .投资目标【 答案】：D2 68 、在进行期货投机时，应仔细研究市场是处于牛市还是熊市，如果是（ ） ，要分析跌势有多大，持续时间有多长。A .牛市B .熊市C .牛市转熊市D .熊市转牛市【 答案】：B2 69 、期货业协会的性质是（ ）。A .企业法人B .事业单位

115、C .国家机关D .社会团体法人【 答案】：D2 7 0 、从业人员违反 期货从业人员执业行为准则（ 修订），情节严重，并造成严重后果的，予 以 （）。A .警告B .公开谴责C .罚款D .批评【 答案】：B2 7 1 、期货公司董事长、总经理、首席风险官在失踪、死亡、丧失行为能力等特殊情形下不能履行职责的，期货公司可以按照公司章程等规定临时决定由符合相应任职资格条件的人员代为履行职责，代为履行职责的时间不得超过（ ）个月。A. 3B. 6C. 9D . 1 2【 答案】：B2 7 2 、6月份，某交易者以2 0 0 美元/ 吨的价格卖出4手 （ 2 5 吨/ 手）执行价格为3 8 0 0

116、美元/ 吨的3个月铜期货看涨期权。期权到期时，标的铜期货价格为3 9 8 0 美元/ 吨。则该交易者的到期净损益（ 不考虑交易费用和现货升贴水变化）是 （）美元。A. 1 8 0 0 0B. 2 0 0 0C. - 1 8 0 0 0D . - 2 0 0 0【 答案】：B2 7 3 、某美国交易者发现6月欧元期货与9月欧元期货间存在套利机会。2月 i 0 日，买人1 0 0 手 6月欧元期货合约，欧元兑美元的价格为1 . 3 6 0 6 , 同时卖出1 0 0 手 9月欧元期货合约，欧元兑美元价格为1 . 3 4 6 6 。5月 1 0 日，该交易者分别以1 . 3 5 9 6 欧元/ 美元

117、和1 . 3 4 1 6欧元/ 美元的价格将手中合约对冲。则该交易者在该笔交易中（）美元。 （ 每张欧元期货合约为1 2 . 5万欧元）A. 盈利 5 0 0 0 0B. 亏损 5 0 0 0 0C. 盈利 3 0 0 0 0D . 亏损 3 0 0 0 0【 答案】：A2 7 4 、期货公司允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得( ) 的罚款；没有违法所得或者违法所得不满1 0 万元的，并 处 1 0 万元以上3 0 万元以下的罚款。A. 1 倍以上3倍以下B. 1 倍以上5倍以下C. 3倍以上5倍以下D . 3倍以上7 倍以下【 答案】：

118、A2 7 5 、如果价格的变动呈“ 头肩底”形，期货分析人员通常会认为()OA. 价格将反转向上B. 价格将反转向下C. 价格呈横向盘整D . 无法预测价格走势【 答案】：A2 7 6 、客户在期货交易中违约造成保证金不足的，期货公司应当以()垫付A. 其他客户资金和自有资金B. 自有资金C. 风险准备金和其他客户资金D . 风险准备金和自有资金【 答案】：D2 7 7 、某套利者以4 6 1 美元/ 盎司的价格买入1 手 1 2 月的黄金期货，同时以4 5 0 美元/ 盎司的价格卖出1手 8月的黄金期货。持有一段时间后,该套利者以4 5 2 美元/ 盎司的价格将1 2 月合约卖出平仓，同时以

119、4 4 6美元/ 盎司的价格将8月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是（）美元/ 盎司。A. 亏损5B. 获利5C. 亏损6【 答案】：A2 7 8 、期货公司应当在（）银行开立期货保证金账户。A. 国有商业B. 股份制商业C. 专门从事期货保证金存管业务的政策性D . 依法批准的期货保证金存管【 答案】：D2 7 9 、某交易者以5 0 美元邙屯的价格买入一张3个月的铜看涨期货期权，执行价格为3 8 0 0 美元/ 吨。期权到期时，标的铜期货价格为3 7 5 0美元/ 吨，则该交易者的到期净损益为（）美元/ 盹。（ 不考虑交易费用和现货升贴水变化）A. - 1 0 0B. 5 0C. - 5

120、 0D . 1 0 0【 答案】：C2 8 0 、根 据 期货市场客户开户管理规定，负责客户开户管理工作的机构应当对期货公司报送保证金监管系统与统一开户系统的（ ）进行一致性复核。A . 客户有效身份证明文件号码B . 客户统一开户编码C . 客户姓名或者名称D . 客户联系方式【 答案】：C2 8 1 、标准仓单需经过()注册后方有效。A . 仓库管理公司B . 制定结算银行C . 制定交割仓库D . 期货交易所【 答案】：D2 8 2 、 ( ) 是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。A . 内涵价值B . 时间价值C . 执行价格D . 市场价格【 答案

121、】：A2 8 3、 ()的变动表现为供给曲线上的点的移动。A . 需求量B . 供给水平C . 需求水平D . 供给量【 答案】：D2 8 4 、在通货紧缩的经济背景下，投资者应配置()。A . 黄金B . 基金C . 债券D . 股票【 答案】：C2 8 5 、证券期货经营机构自有资金参与集合资产管理计划的持有期限不得 少 于 （）个月A . 1B . 3C . 6D . 1 2【 答案】：C2 8 6 、如果预期标的资产价格有较大的下跌可能，通过买进看跌期权持有标的资产空头和直接卖出标的期货合约或融券卖出标的资产所需要的资金相比（）。A . 多B . 少C . 相等D . 不确定【 答案】

122、：B2 8 7 、期货公司允许客户开仓透支交易的，对透支交易造成的损失，由（）OA . 期货公司不承担任何责任B . 期货公司承担主要赔偿责任C . 期货公司承担次要赔偿责任，赔偿额不超过损失的6 0 %D . 期货公司承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的8 0 %【 答案】：D2 8 8 、期货公司董事、监事、财务负责人、营业部负责人离任的，其任职资格自（ ）起自动失效。A . 离任之日B . 离任前一日C . 离任后一日D . 提出离职之日【 答案】：A2 8 9 、以下关于卖出看跌期权的说法，正确的是（）。A . 卖出看跌期权的收益将高于买进看跌期权标的物的收益B . 担心现货价格下跌，

123、可卖出看跌期权规避风险C . 看跌期权的空头可对冲持有的标的物多头D . 看跌期权空头可对冲持有的标的物空头【 答案】：D2 9 0 、3 月 5日，某套利交易者在我国期货市场卖出5手 5月份锌期货合约同时买入5 手 7月锌期货合约，价格分别为15550 元/ 吨和15650元/ 吨。3月 9 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓。5 月和7月锌合约平仓价格分别为15650 元/ 吨和158 50 元/ 吨。该套利交易的价差（）元/ 吨。A . 扩大10 0B . 扩大90C. 缩小90D . 缩小10 0【 答案】：A291、在期货行情中， “ 涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新 价

124、与 （）之差。A . 当日交易开盘价B . 上一交易日收盘价C. 前一成交价D . 上一交易日结算价【 答案】：D292、下列能让结构化产品的风险特征变得更加多样化的是（）。A . 股票B . 债券C. 期权D . 奇异期权【 答案】：D293 、某执行价格为128 0 美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为13 0 0 美分时，该期权为（）期权。A . 实值B . 虚值C. 美式D . 欧式【 答案】：A294 、 期货交易管理条例第六条规定，设立期货交易所，由 （）审批。未经国务院批准或者国务院期货监督管理机构批准，任何单位或者个人不得设立期货交易场所或者以任何形式组织期货交

125、易及其相关活动。A . 国务院期货监督管理机构B . 各地期货业协会C. 中国证券监督管理委员会D . 以上都不对【 答案】：A295、从事期货经营的机构对本机构期货从业人员给予处分决定的，应当自作出处分决定、知悉或者应当知悉该期货从业人员违法违规被调查处理事项之日起（）个工作日内向（）报告。A . 3 ；中国证监会B . 3 ；期货业协会C. 10 ；期货业协会D . 10 ；中国证监会【 答案】：C296、在资产组合理论模型里，证券的收益和风险分别用（）来度量。A . 数学期望和协方差B . 数学期望和方差C. 方差和数学期望D . 协方差和数学期望【 答案】：B297 、 假设在间接报价

126、法下，欧元/ 美元的报价为1. 3 626, 则在美元报价法下，1 美元可以兑换（ ）欧元。A . 1. 3 626B . 0 . 7 3 3 9C. 1D . 0 . 8 264【 答案】：B298 、 （）是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的变化可能会对金融工具、资产组合的收益或经济价值产生的可能影响。A . 敏感分析B . 情景分析C. 缺口分析D . 久期分析【 答案】：A299、关于期货交易的描述，以下说法错误的是（）。A . 期货交易信用风险大B . 利用期货交易可以帮助生产经营者锁定生产成本C . 期货交易集中竞价， 进场交易的必须是交易所的会员D . 期货交易

127、具有公平、公正、公开的特点【 答案】：A3 0 0 、目前我国期货交易所采用的交易方式是（）。A . 做市商交易B . 柜 台 （ 0 T C ）交易C . 公开喊价交易D . 计算机撮合成交【 答案】：D第 二 部 分 多 选 题 （ 200题）1 、根据金融期货投资者适当性制度，对于自然人开户，以下说法正确的 是 （ ）。A . 具备股指期货基础知识，开户测试不低于6 0 分B . 具有累计1 0 个交易日、2 0 笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近3年内具有1 0 笔以上的商品期货交易成交记录C . 申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币5 0 万元D . 净资产不低于人民

128、币1 0 0 万元【 答案】：B C2 、在进行期货价格区间判断的时候，可以把期货产品的（）作为确定价格运行区间底部或顶部的重要参考指标。A . 生产成本线B . 对应企业的盈亏线C . 收益线D . 历史成本线性回归线【 答案】：A B3 、期货公司可以在规定期限内对交易结算结果提出异议。如果期货公司提出异议，则 （）。A . 期货交男所应及时采取措施应对B . 期货交易所可以不予受理C . 期货交易所未及时采取措施导致期货公司损失的，对该损失应当承担赔偿责任D . 期货交易所未及时采取措施导致损失扩大的，对造成期货公司扩大的损失应当承担赔偿责任【 答案】：A D4 、以下为跨期套利的是（

129、）。A . 买入上海期货交易所5月份铜期货合约，同时卖出上海期货交易所8月铜期货合约B . 卖出上海期货交易所5月份铜期货合约，同时卖出LM E8月份铜期货合约C . 当月买入LM E5 月份铜期货合约，下月卖出LM E8月份铜期货合约D . 卖出LM E5 月份铜期货合约，同时买入LM E8月铜期货合约【 答案】：A D5 、下列关于利率期货交割方式的说法，正确的有（）。A . C M E的 3个月期国债期货合约目前采用现金交割方式B . C M E的 3个月欧洲美元期货合约要进行实物交割实际是不可能的C . 所有到期而未平仓的C M E的 3个月欧洲美元期货合约都按照最后结算交割指数平仓D

130、 . C B O T 的 1 0 年期国债期货合约目前采用现金交割方式【 答案】：A B C6 、下列关于期货公司期货投资咨询业务的说法中，错 误 的 是 （）。A . 期货公司及其从业人员通过公共媒体开展行情分析的，应当遵守金融信息传播相关规定，保护他人的知识产权B . 在开展期货信息传播活动后，期货公司及其从业人员应当向住所地的中国证监会派出机构备案C . 期货公司及其从业人员通过公共媒体开展期货行情分析的，应当取得期货投资咨询业务资格及从业资格D . 期货公司及其从业人员不得通过报刊、电视、电台和网络等开展期货信息传播活动【 答案】：B D7 、小王对期货投资很感兴趣决定在某期货公司开户

131、进行期货交易，由于身份证件遗失，小王持本人身份证复印件和单位的工作证件前往公司开户，公司向小王讲解了期货交易的过程和期货交易的风险，与小王签订了 期货经纪合同。关于期货交易账户，下列做法中错误的是 （ ）。A. 小王可用妻子小张的身份证原件，代妻子开户B . 期货公司审查身份证复印件与工作证件照片、姓名相符，可以给小王开户C . 期货公司可先为小王开户，待其身份证原件补办后，再补办身份审查程序D . 未出具身份证原件，期货公司应当不予开户【 答案】：AB C8 、以下说法正确的是（）。A. 期货交易的对象是标准化合约，而互换交易的对象是非标准化合同B . 互换交易一般无固定的交易场所和交易时间

132、，主要通过人工询价的方式撮合成交C . 互换协议可以被用来给期货定价D . 互换交易实际上是一种现货交易【 答案】:AB D9 、依据规定，交割仓库不得有下列（）行为。A. 出具虚假仓单B . 泄露与期货交易有关的商业秘密C . 违反国家有关规定参与期货交易D . 违反期货交易所业务规则，限制交割商品的入库、出库【 答案】：AB C D1 0 、以下情况中不符合参加期货从业资格考试条件的有（ ）。A. 小赵刚过了 1 6 岁生日B . 小钱双腿残疾，行动不便C . 小孙具有初中文化程度D . 小李到证券公司工作满1 年【 答案】：A C1 1 、下列属于场外期权条款的项目的有（）。A . 合约

133、到期日B . 合约基准日C . 合约乘数D , 合约标的【 答案】：A B C D1 2、在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，看涨期权多头损益状 况 为 （ ）。A . 最大亏损= 权利金B . 最大盈利= 执行价格- 标的资产价格- 权利金C . 最大亏损= 标的资产价格- 执行价格D . 最大盈利= 标的资产价格- 执行价格- 权利金【 答案】：A D1 3 、期权交易的最基本策略有（）。A . 买进看涨期权B . 买进看跌期权C . 卖出看涨期货及衍生品基础期权D . 卖出看跌期权【 答案】：A B C D1 4 、未经国务院期货监督管理机构审核并报国务院批准，期货交易所不得从事的业

134、务活动有（ ）。A . 非自用不动产投资B . 为期货交易提供集中履约担保C . 股票投资D . 信托投资【 答案】：A C D1 5、下列关于会员大会召开的说法，正确的是（）。A . 临时会员大会不得对通知中未列明的事项作出决议B . 会员大会应当对表决事项制作会议纪要，由出席会议的理事签名C . 会员大会结束之日起1 0 日内，期货交易所应当将大会全部文件报告中国证监会D . 召开会员大会，应当将会议审议的事项于会议召开5 日前通知会员【 答案】：A B C1 6 、关于股票指数，下列说法正确的有（）。A . 不同股票市场有不同的股票指数；同一股票市场也可以有不同的股票指数B . 它是从所

135、有上市股票中选择一定量的样本股票而据以编制的C . 不同股票指数的区别主要在于具体的抽样和计算方法不同D . 股票指数应当计算简便. 易于修正并能保持统计口径的一致性和连续性【 答案】：A B C D1 7、期货投资咨询业务管理制度文本，其内容应当包括（）等。A . 部门和人员管理B . 业务操作C . 合规检查D . 客户回访与投诉【 答案】：A B C D1 8 、期货投资者保障基金的后续资金来源包括（ ）。A . 期货交易所按其向期货公司会员收取的交易手续费的一定比例缴纳B . 期货公司从其收取的交易手续费中按照代理交易额的一定比例缴纳C . 保障基金管理机构追偿的财产D . 保障基金管

136、理机构接受的其他合法财产【 答案】：A B C D1 9 、下列关于证券公司业务的表述中，正确的有（ ） 。A . 证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议B . 证券公司不得为客户从事期货交易提供融资，但可以提供担保C . 证券公司不得利用客户的资金账号从事期货交易D . 期货公司经客户同意，可以代客户接收. 保管. 修改交易密码【 答案】：A C2 0 、对期货市场价格产生影响的因素包括（）。A . 经济周期因素B . 货币因素C . 投机和心理因素D . 自然因素【 答案】：A B C D2 1 、下列属于场内期权的有（）。A . C M E 集团上市的商品期货期权和金融期货

137、期权B . 香港交易所上市的股票期权和股指期权C . 上海证券交易所的股票期权D . 中国金融期货交易所的股指期权仿真交易合约【 答案】：A B C D2 2 、下列关于我国期货交易所的表述中，正确的有（）。A . 交易所自身并不参与期货交易B . 会员制交易所是非营利性机构C . 交易所参与期货价格的形成D . 交易所负责设计合约、安排合约上市【 答案】：A B D2 3、当标的物市场价格为50 0 美分/ 蒲式耳时，下列期权为实值期权的 是 （），A . 执行价格为48 0 美分/ 蒲式耳的看涨期权B . 执行价格为48 0 美分/ 蒲式耳的看跌期权C . 执行价格为540 美分/ 蒲式耳

138、的看涨期权D . 执行价格为540 美分/ 蒲式耳的看跌期权【 答案】：A D2 4、未经国家有关主管部门批准，擅自设立以下（ ）金融机构，将被处以三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上2 0 万元以下罚金。A . 证券交易所B . 期货交易所C . 证券公司D . 期货经纪公司【 答案】：A B C D2 5、证券公司可以接受下列（ ）期货公司的委托从事中间介绍业务。A . 与本公司受同一机构参股的期货公司B . 与本公司受同一机构控股的期货公司C . 本公司控股的期货公司D . 本公司全资拥有的期货公司【 答案】：B C D2 6、国债期货套利包括（）。A . 国债期货合约间价差

139、套利策略B . 国债现货合约间价差套利策略C . 期现套利策略D . 多空套利策略【 答案】：A C2 7 、套期保值交易选取的工具较广，包 括 （）等衍生工具。A . 期货B . 期权C . 远期D . 互换【 答案】：A B C D2 8 、期货市场的风险按其来源可以划分为（）。A . 法律风险B . 信用风险C . 流动性风险D . 操作风险【 答案】：A B C D2 9 、下列属于期货经营机构制定投资者适当性管理的内部制度的内容有 （ ）。A . 了解投资者的标准、方法和流程B . 了解产品或服务的标准、方法和流程C . 适当性匹配的标准、方法和流程D . 执行投资者适当性管理内部制

140、度的保障措施【 答案】：A B C D3 0 、客户可以通过（）等委托方式下达交易指令。A . 电话B . 书面C . 计算机D . 互联网【 答案】：A B C D3 1 、？ 道? 琼斯平均指数由（）创立。A . 查尔斯？ 亨利？ 道B . 菲波纳奇C . 艾略特D . 爱德华？ 琼斯【 答案】：A D3 2 、期货公司应当按照中国证监会的规定对分支机构实行（ ）和会计核算，建立规范、完善的营业部岗位责任制度和业务操作规程。A . 统一结算B . 统一风险管理C . 统一资金调拨D . 统一财务管理【 答案】：A B C D3 3 、情景分析和压力测试可以通过一些数学关系进行较为明确的因素

141、分析，从而给出有意义的风险度量，这些因素包括（）。A . 期权价值B . 期权的D e l t aC . 标的资产价格D . 到期时间【 答案】：A B C D3 4、期货投资者保障基金的管理和运用应遵循的原则是（）。A . 公开B . 合理C . 有效D . 多元化【 答案】：A B C3 5、下列关于首席风险官的说法中，正确的有（）。A . 期货公司应当设首席风险官B . 首席风险官发现涉嫌占用. 挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向住所地中国证监会派出机构和公司董事会报告C . 期货公司拟解聘首席风险官的，应当有正当理由并向住所地中国证监会派出机构报告D . 首席风

142、险官不履行职责的，中国证监会及其派出机构有权责令更换【 答案】：A B C D3 6 、根 据 期货公司风险监管指标管理办法，在计算期货公司净资本时需要考虑的调整项目包括（）。A . 客户权益B . 客户未足额追加的保证金C . 负债调整值D . 资产调整值【 答案】：B C D3 7 、在我国，客户在期货公司开会时，须签字的文件包括（）等。A . 期货交易风险说明书B . 期货经纪合同C . 缴纳保证金说明书D . 收益承诺书【 答案】：A B3 8 、 期货从业人员管理办法规范的事项包括（）。A . 期货从业人员资格的申请B . 期货从业人员的任用C . 期货从业人员执业行为D , 期货公

143、司高级管理人员任职资格条件【 答案】：A B C3 9 、下列关于期货交易风险揭示和管理的表述，正确的有（）。A . 期货公司在为客户开立期货经纪账户前，应当向客户出示 期货交易风险说明书B . 期货公司为客户提供互联网委托服务的，应当对客户进行互联网交易风险的特别提示C . 客户应在 期货交易风险说明书上签字确认D . 期货交易风险说明书由中国期货业协会制定【 答案】：A B C D4 0 、期货交易者的目的包括（）。A . 获得风险利润B . 获得实物商品C . 转移价格风险D . 让渡商品的所有权【 答案】：A C4 1 、一般而言，影响期权价格的因素包括（ ）。A . 期权的执行价格与

144、市场即期汇率B . 到期期限C . 预期汇率波动率大小D . 国内外利率水平【 答案】：A B C D4 2 、甲期货公司的许可证副本不小心遗失，根据规定，该公司应当（） OA . 被吊销从事期货业务的资格B . 3 0 日内在中国证监会指定的报刊或者媒体上声明作废C . 持登载声明向中国证监会重新申领D . 直接向中国证监会重新申领【 答案】：B C4 3 、非结算会员下达的交易指令进入期货交易所后，期货交易所应当及 时 将 （）反馈给全面结算会员期货公司和非结算会员。A . 委托回报B . 佣金水平C . 成交结果D . 成交时间【 答案】：A C4 4 、下列关于期货市场价格发现特点的说

145、法，不正确的有（）。A . 在期货交易发达的国家，期货价格可以作为一种权威价格，成为现货交易的重要参考依据B . 期货价格是由少数大户投资者决定的C . 期货价格能连续不断地反映供求关系及其变化趋势D . 期货价格体现了过去的商品价格【 答案】：B D4 5 、期货投资咨询业务是指基于客户委托，期货公司及其从业人员向客户提供（）等服务并获得合理报酬。A . 风险管理顾问B . 研究分析C . 交易咨询D . 代理进行期货交易【 答案】：A B C4 6 、在交易所以外采用非集中交易的非标准化期权合约可以被称为（） OA . 场外期权B . 场内期权C . 店头市场期权D . 柜台期权【 答案】

146、：A C D4 7 、下面对会员制期货交易所会员所享有权利表述不准确的有（）。A . 任意转让会员资格B . 主持召开临时会员大会C . 按照期货交易所章程和交易规则行使申诉权D . 参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权【 答案】：A B4 8 、期货从业人员违反 期货从业人员管理办法的，中国证监会及其派出机构可采取以下措施（）。A . 责令改正B . 监管谈话C . 出具警示函D . 给予纪律惩戒【 答案】：A B C4 9 、下 列 （）情况普通投资者可以申请转化成为专业投资者。A . 最近1 年末净资产不低于1 0 0 0 万元，最近1 年末金融资产不低于5 0 0 万元，且具有1

147、 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织；B . 金融资产不低于3 0 0 万元或者最近3年个人年均收入不低于3 0 万元,且具有1 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1 年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。C . 金融资产不低于2 0 0 万元或者最近2年个人年均收入不低于2 0 万元,且具有1 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1 年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。D . 最近2年末净资产不低于2 0 0 0 万元，最近2年末金融资产不低于1 0 0 0 万元，且具有

148、1 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织；【 答案】：A B5 0 、近年来，越来越多的投资者在境内外商品期货市场间进行跨市套利。他们面临的风险因素是（ ）。？A . 进出口政策调整B . 交易所的风险控制措施C . 内外盘交易时间的差异D . 两国间汇率变动【 答案】：A B C D5 1、某日，客户甲需从期货公司转出保证金10 0 万元，期货公司和客户应通过（ ）进行转账。A . 期货公司备案的期货保证金账户B . 期货公司自有资金账户C . 客户登记的期货结算账户D . 期货交易所专用结算账户【 答案】：A C5 2 、以下适用国债期货卖出套期保值

149、的情形有（）。A . 持有债券，担心债券价格下跌B . 固定利率计息的借款人，担心利率下降，资金成本相对增加C . 浮动利率计息的资金贷出方，担心利率下降，贷款收益降低D . 计划借入资金，担心融资利率上升，借入成本上升【 答案】：A D5 3 、采用分级结算制度的好处在于（）。A . 形成多层次的风险控制体系B . 提高了结算机构整体的抗风险能力C . 有利于建立期货市场风险防范的防火墙D . 每个层级的结算机构利益均享【 答案】：A B C5 4 、下列关于价差交易的说法，正确的有（）。A . 若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利B . 建仓时计算价差，用远期合约价格减去

150、近期合约价格C . 某套利者进行买入套利，若价差扩大，则该套利者盈利D . 在价差套利交易中，交易者要同时在相关合约上进行交易方向相反的交易【 答案】：A C D5 5 、下列编制股票指数的步骤. 正确的是（）。A . 首先需要从所有上市股票中选取一定数量的样本股票B . 选择一种计算简便、易于修正并能保持统计口径一致和连续的计算公式作为编制的工具C . 确定一个基期日并将某一既定的整数定为该基期的股票指数D . 根据各时期的股票价格和基期股票价格的对比，计算出升降百分比,即可得出该时点的股票指数【 答案】：A B C D5 6 、利用期货市场，企业可实现库存风险的管理，主要体现在( )OA

151、. 规避原材料贬值风险B . 规避原材料采购成本大幅上涨的风险C . 减少资金占用成本D . 利用期货市场的仓单质押业务盘活库存【 答案】：A B C D5 7 、2 0 13 年 9月 1 6 日，持有某期货公司6 %股权的股东A集团( 非控股股东) ，与某商业银行签订贷款合同，并以其所持有的该期货公司的股权质押。下列关于A集团质押期货公司股权的表述中，正确的是()OA . 该期货公司的控股股东应当在规定时间内向监管机构报告B . A集团应当在规定的时间内通知期货公司C . 该期货公司应当在规定时间内向监管机构报告D . A集团持有的期货公司股权不得质押【 答案】：B C58 、2月 1 0

152、 日，某机构投资者持有上证ET F50 份 额 1 0 0 万份，当前基金价格为2 . 3 6 0 元/ 份，投资者持有基金的价值为2 3 6 万元。该投资者希望保障其资产价值在1 个月后不低于2 3 0 万元，于是使用保护性看跌期权策略。下列说法正确的是( ) 。A . 假设市场上存在2月份到期执行价格为2 . 3元的看跌期权，则买入1 0 0 张每张份额为1 万份的上证ET F50 看跌期权B . 如果到期时上证ET F5( ) 的价格低于2 . 3 元，投资者行权，组合价值不足2 3 0 万元C . 如果到期时上证ET F50 价格高于2 . 3 元，投资者不行权，组合价值为其资产的市场

153、价值D . 如果到期时上证ET F50 价格高于2 . 3 元，投资者不行权，组合价值为 2 3 0 万元【 答案】：A C59 、商品投资基金涉及（）等主体，部分风险的产生与这些主体的行为是有直接关联的。A . 投资者B . 基金经理C . 期货佣金商D . 商品交易顾问【 答案】：A B C D6 0 、以下关于从事期货业务、申请期货从业资格的说法错误的有（）OA . 期货从业资格可以由本人直接向中国期货业协会申请B . 未取得期货从业资格的人员，不得在期货公司从事期货业务C . 通过期货从业资格考试，就可以从事期货业务D . 通过期货从业资格考试，可以从事期货业务，但必须在6个月内申请从

154、业资格【 答案】：A C D6 1 、相对于现货市场，股指期货具有（）特点。A . 流动性好B . 交易成本低C . 对市场冲击小D . 交易成本大【 答案】：A B C6 2 、对于持有固定收益资产的投资者来说，理 论 上 （）。A . 市场利率下降，投资者资产价值上升B . 市场利率上升，投资者资产价值上升C . 市场利率下降，投资者资产价值下降D . 市场利率上升，投资者资产价值下降【 答案】：A D6 3 、在债券价格分析中，常 用 （）来衡量债券价格对利率的敏感度和波动性。A . 基点价值B . 贝塔系数C . 修正久期D . 转换因子【 答案】：A C6 4 、证券公司应当在其经营

155、场所显著位置或者其网站，公开下列（）信息。A . 受托从事的介绍业务范围B . 从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片C . 期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式D . 客户开户和交易流程、出入金流程【 答案】：A B C D6 5、期货公司涉嫌严重违法违规正在被国务院期货监督管理机构调查的，国务院期货监督管理机构可以区别情形，对其采取下列（）措施。A . 限制或者暂停部分期货业务B . 停止批准新增业务C . 限制转让财产或者在财产上设定其他权利D . 限制分配红利，限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利【 答案】：A B C D6 6 、某证券公司为期货公司提

156、供中间介绍业务。该证券公司可以提供的服务是（）。A . 协助期货公司向客户提示风险B . 利用证券资金账户为客户划转期货保证金C . 提供期货行情信息D . 协助期货公司办理开户手续【 答案】：A C D6 7 、下列行为中，属于期货居间人越权代理的有（）。A . 接受期货公司和客户委托，为其订立期货经纪合同提供中介服务B . 代签交易账单C . 代理客户委托下达交易指令D . 代理客户委托调拨资金【 答案】：B C D6 8 、建立虚拟库存的好处有（）。A . 完全不存在交割违约风险B . 积极应对低库存下的原材料价格上涨C . 节省企业仓容D . 减少资金占用【 答案】：B C D6 9

157、、程序化交易因其特色鲜明而越来越引起期货市场的广泛关注。一个完整的程序化交易系统应该包括（ ）。A . 风险控制B . 数据处理C . 交易信号D . 指令执行【 答案】：A B C D7 0 、期货公司的（ ）应当对月度报告签署确认意见。A . 人事部经理B . 财务负责人C . 经营管理主要负责人D . 法定代表人【 答案】：B C D7 1 、期货交易所向会员收取的保证金分为（ ）。A . 风险准备金B . 结算准备金C . 交易保证金D . 结算保证金【 答案】：B C7 2 、 A证券公司取得了为期货公司提供中间介绍业务的资格，现公司拟向下列期货公司提供介绍业务服务，其中符合规定的是

158、（）。A . B 期货公司是A证券公司全资拥有的公司B . C 期货公司与A证券公司均属于某资产投资公司控制C . A证券公司是D期货公司的控股公司D . E 期货公司与A证券公司之间业务关系密切【 答案】：A B C7 3 、按照收入法核算G D P , 其最终增加值由（ ）相加得出。A . 劳动者报酬B . 生产税净额C . 固定资产折旧D . 营业盈余【 答案】：A B C D7 4 、关于情景分析和压力测试，下列说法正确的是（ ）。A . 压力测试是考虑极端情景下的情景分析B . 相比于敏感性分析，情景分析更加注重风险因子之间的相关性C . 情景分析中没有给定特定情景出现的概率D .

159、情景分析中可以人为设定情景【 答案】：A B C D7 5 、选择入市的时机分为（）等步骤。A . 研究周边市场的变化B . 研究市场趋势C . 权衡风险和获利前景D . 决定入市的具体时间【 答案】：B C D7 6 、关于期货公司风险监管报表正确的做法有（）。A . 期货公司应当保留书面风险监管报表B . 相应责任人员应当在书面报表上签字，并加盖公司印章C . 期货公司应当按照中国证券监督管理委员会规定的方式报送风险监管报表D . 报表的保存期限应当不少于5年【 答案】：A B C D7 7 、期货价格出现同方向连续涨跌停板的，期货交易所可以采用的化解风险的措施有（）。A . 提高交易保证

160、金标准B . 调整涨跌停板幅度C . 按一定原则减仓D . 按一定原则加仓【 答案】：A B C7 8 、以下说法错误的是（ ）。A . 未取得期货从业资格的人员，不得在期货公司任职B . 期货从业资格可以由本人直接向中国期货业协会申请C . 通过期货从业资格考试，可以从事期货业务，但必须在6个月内申请从业资格D . 通过期货从业资格考试，就可以从事期货业务【 答案】：A B C D7 9 、常用的汇率标价法有（ ）。A . 美元标价法B . 间接标价法C . 指数标价法D . 直接标价法【 答案】：B D8 0、有价证券充抵保证金的金额不得高于（）中的较低值。A . 有价证券基准计算价值的8

161、 0%B . 有价证券基准计算价值的9 0%C . 会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金的3倍D . 会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金的4倍【 答案】：A D8 1 、期货公司有下列（）情形的，应当立即书面通知全体股东或进行公告，并向住所地中国证监会派出机构报告。A . 风险监管指标不符合规定标准B . 中国证监会对期货公司作出行政处耨C . 客户发生重大透支. 穿仓，可能影响期货公司持续经营D . 发生突发事件，对期货公司产生重大不利影响【 答案】：A C D8 2 、下列单位和个人，期货公司不得接受其委托为其进行期货交易的有 （）。A . 国家机关B . 国务院期货监督

162、管理机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和期货业协会的工作人员C . 事业单位D . 证券、期货市场禁止进入者【 答案】：A B C D8 3 、根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法的规定,证券公司与期货公司应当独立经营，并 保 持 （）分开隔离。A . 人员B . 经营场所C . 财务D . 期货行情信息【 答案】：A B C8 4 、下列期权属于欧式期权的有（）。A . C B O E 股票期权B . 上海证券交易所个股期权C . 中国平安股票期权D . 上汽集团股票期权【 答案】：B C D8 5 、期货公司应当定期向中国期货保证金监控中心提交客户的影像资料，包 括

163、 （ ）。A . 个人客户的身份证正反扫描件B . 个人客户的头部正面照C . 单位客户的开户代理人头部正面照和身份证正反面扫描件D . 单位客户的有效身份证明文件扫描件【 答案】：A B C8 6 、期货公司应当持续符合的风险监管指标标准为（）。A . 净资本不得低于人民币3 000万元B . 净资本与公司的风险资本准备的比例不得低于1 00%C . 净资本与净资产的比例不得低于2 0%D . 流动资产与流动负债的比例不得低于1 00%【 答案】：A B C D8 7 、境内单位或者个人违反规定从事境外期货交易的，其依法承担的法律责任是（）。A . 责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法

164、所得1 倍以上5倍以下的罚款B . 没有违法所得或者违法所得不满1 0万元的，并处1 0万元以上1 00万元以下的罚款C . 情节严重的，暂停其境外期货交易D . 对单位直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并 处 1万元以上1 0万元以下的罚款【 答案】：A C D8 8 、按照相反理论，下列操作和说法正确的有（）。A .相反理论在市场中被广泛应用B .大多数人的判断是错误的C .不可能是多数人获利D .要获得大的利益，一定要同大多数人的行动不一致【 答案】：C D8 9 、实行会员分级结算制度的期货交易所应当配套建立结算担保金制度。结算担保金包括（ ）。A .基础结算担保金B .维

165、持结算担保金C .变动结算担保金D .比例结算担保金【 答案】：A C9 0 、关于影响期货价格因素的说法，正确的有（）。A .经济周期因素是影响期货市场价格走势的重要因素B .主要国际流通货币的汇率波动会影响期货市场价格走势C .国家.地区和世界政治局势的变化会影响期货市场价格D .期货价格与气候灾害等自然因素的关系不大【 答案】：A B C9 1 、期货公司有下列情形之一的，应当立即书面通知全体股东，并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告（）。A .财务状况恶化，不符合中国证监会规定的风险监管指标标准B .拟更换董事长.总经理C .发生突发事件，对期货公司和客户利益产生或者可能产生重大

166、不利影响D .客户发生重大透支.穿仓【 答案】：A B C D9 2 、以下对于国内1 0 年期国债期货合约的描述中，正确的是（）。A .采用实物交割B .在中国金融期货交易所上市C .最小变动价位为0 . 0 0 5 元D .合约标的为面值为1 0 0 万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债【 答案】：A B C D9 3 、下列关于会员制期货交易所理事会组成的表述，正确的有（）。A .非会员理事由中国证监会委派B .会员理事由会员大会选举产生C .理事长可以指派临时理事D .理事会由会员理事和非会员理事组成【 答案】:A B D9 4 、人民法院保全与会员资格相应的会员资格费或者交易席位

167、，（）OA .可依法停止该会员交易席位的使用B .应当依法裁定不得转让该会员资格C .不得停止该会员交易席位的使用D .人民法院在执行过程中，有权依法采取强制措施转让该交易席位【 答案】：B C D9 5 、下列关于股票期权的说法，正确的是（）。A . 股票期权是以股票为标的资产的期权B , 股票看涨期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格买入确定数量股票的权利C . 股票看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格卖出确定数量股票的权利D . 目前. 我国设计的期权都是欧式期权【 答案】：A B C D9 6 、下列属于非银行金融机构的是（）。A . 保险公司B . 期货公司C

168、. 消费信用机构D . 信用合作社【 答案】：A B C D9 7 、在我国， （）实行全员结算制度，交易所对所有会员的账户进行结算，收取和追收保证金。A . 郑州商品交易所B . 大连商品交易所C . 上海期货交易所D . 中国金融期货交易所【 答案】：A B C9 8 、某公司拟注册期货公司，注册资本为1 亿元，其中包括人民币7 0 0 0 万元和3 0 0 0 万元的其他公司股权。根据以上事实，下列选择中正确 的 有 （）。A . 方案不符合规定，注册资本低于最低限额B . 方案不符合规定，货币出资比例低于标准C . 方案不符合规定，注册资本必须全部是货币资本D . 方案不符合规定，股权

169、不是期货公司经营必需的非货币资本【 答案】：B D9 9 、中国金融期货交所的全面结算会员，可 以 （ ）。A . 为与其签订结算会员的交易会员办理结算业务B . 为其受托客户办理交割业务C . 为与其签订结算协议的交易会员办理交割业务D . 为其受托客户办理结算业务【 答案】：A B C D1 0 0 、以下关于事件驱动策略的说法正确的是（）。A . 黑天鹅事件具有意外性的特征，操作难度大B . 事件驱动类策略不需要历史回测C . 非系统性事件主要指一些宏观经济政策，一般影响具体某个或几个品种D . 事件驱动类策略要在发生后第一时间进行操作【 答案】：A B1 0 1 、对基差卖方来说，基差

170、交易模式的优势是（ ）。A . 可以保证卖方获得合理销售利润B , 将货物价格波动风险转移给点价的一方C . 加快销售速度D . 拥有定价的主动权和可选择权，灵活性强【 答案】：A B C1 0 2 、全面结算会员期货公司为非结算会员结算，应当签订结算协议,内容应当包括（）。A . 保证金标准B . 结算流程C . 违约责任D . 争议处理方式【 答案】：A B C D1 0 3 、下列关于集合竞价的说法，正确的有（）。A . 集合竞价采用最大成交量原则B . 高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交C . 低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交D . 等于集合竞价产生价格的买入和卖出申报不

171、能成交【 答案】：A B C1 0 4 、某美国外汇交易商预测英镑兑美元将贬值，则该投资者（）。A , 可能因持有英镑而获得未来资产收益B . 可以买入英镑/ 美元期货C . 可能因持有英镑而担心未来资产受损D . 可以卖出英镑/ 美元期货【 答案】：C D1 0 5 、保障基金的资金运用限于（ ）。A . 银行存款B . 国债C . 股票D . 企业债券【 答案】：A B1 0 6 、国际上，期货结算机构的职能包括（）。A . 担保交易履约B . 控制市场风险C . 结算交易盈亏D . 提供交易场所. 设施及相关服务【 答案】：A B C1 0 7 、下列关于B - S - M 定价模型基本

172、假设的内容中正确的有（ ）。A . 期权有效期内，无风险利率r和预期收益率U是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金B . 标的资产的价格波动率为常数C . 无套利市场D . 标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空【 答案】：A B C D1 0 8 、下列关于期货公司业务的说法，正确的有（ ）。A . 期货公司业务实行许可制度B . 期货公司业务实行报告制度C . 由国务院商务主管部门按照业务种类颁发许可证D . 由国务院期货监督管理机构按照业务种类颁发许可证【 答案】：A D1 0 9 、列关于期货交易所、期货公司和客户穿仓损失责任承担的表述，正确的是（）。A . 期货公司

173、的保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货交易所承担B . 期货公司的保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货公司承担C . 客户的保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由客户承担D . 客户的保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成

174、的损失，由期货公司承担【 答案】：B C1 1 0 、基差交易在实际操作过程中主要涉及（ ）风险。A . 保证金风险B . 基差风险C . 流动性风险D . 操作风险【 答案】：A B C1 1 1 、以下关于期权头寸的了结方式说法正确的有（）。A . 期权多头可选择对冲平仓的方式了结其期权头寸B . 期权多头和空头了结头寸的方式不同C . 当期权多头行权时，空头必须履约D . 如果多头没有行权，则空头也可以通过对冲平仓了结头寸，或持有期权至合约到期【 答案】：A B C D112 、设立期货交易所可以采用（）的组织形式。A . 会员制B . 合伙制C . 公司制D . 个人独资制【 答案】：

175、A C113 、经营机构向普通投资者销售或者提供高风险等级的产品或服务时,应当履行以下（）适当性义务。A , 追加了解投资者的相关信息；B . 向投资者提供特别风险警示书，揭示该产品或服务的高风险特征，由投资者签字确认；C . 给予投资者至少2 4 小时的冷静期或至少增加一次回访告知特别风险D . 以上都正确【 答案】：A B C D114 、首席风险官应当按时参加中国证监会组织或者认可的培训，如果首席风险官（ ），中国证监会及其派出机构可以采取监管谈话，出具警示函等监管措施。A . 某次培训缺席B . 连续两次培训考试成绩不合格C . 连续两次不参加培训D . 某次培训考试成绩不合格【 答案

176、】：B C115 、 （ 2 02 1年真题）期货公司不得接受（）的委托，为其进行期货交易。A . 中国期货业协会的工作人员及其配偶B . 期货公司工作人员的配偶C . 中国银行业协会的工作人员及其配偶D . 期货公司的工作人员【 答案】：A B D116 、在某一商品期货合约的交易过程中，当 （）时，国内商品期货交易所可以根据市场风险调整其变易保证金水平。A . 持仓量达到一定水平B . 临近交割期C . 连续数个交易日的累积涨跌幅度达到一定程度D . 交易出现异常情况【 答案】：A B C D117 、对于境外短期融资企业而言，可 以 （ ）作为风险管理的工具。A . 外汇期货B . 外汇

177、期权C . 股指期货D . 汇率互换【 答案】：A B118 、世界最著名的股票指数包括（）。A . 纽约证交所综合股票指数B . 香港恒生指数C . 道琼斯工业平均指数D . 标准普尔5 0 0 指数【 答案】：A B C D1 1 9 、多元线性回归模型的基本假定有（）。A . 零均值假定B . 同方差与无自相关假定C . 异方差假定D . 无多重共线性假定【 答案】:A B D1 2 0 、根 据 期货从业人员管理办法，证券公司从事中间介绍业务的工作人员不得（）。A . 代理客户从事期货交易B . 划转期货保证金C . 协助办理开户手续D . 收付期货保证金【 答案】：A B D1 2

178、1 、非结算会员下达的交易指令进入期货交易所后，期货交易所应当及时将委托回报和成交结果反馈给（）。A . 全面结算会员期货公司B . 非结算会员C . 中国证监会D . 财政部【 答案】：A B1 2 2 、风险管理顾问包括（）。A . 协助客户建立风险管理制度B . 提供风险管理咨询C . 专项培训D . 制作提供研究分析报告或者资讯信息【 答案】：A B C1 2 3 、实行会员分级结算制度的期货交易所向（）收取保证金。A . 交易结算会员B . 全国结算会员C . 非结算会员D . 特别结算会员【 答案】:A B D1 2 4 、下列关于夏普比率的说法，正确的有（）。？A . 在相同的回

179、报水平下，收益率波动性越低的基金，其夏普比率越高B . 夏普比率由收益率和其标准差决定C . 在不相同的回报水平下，收益率波动性越低的基金，其夏普比率越高D . 夏普比率由无风险利率来决定【 答案】：A B1 2 5 、下列说法正确的是（）。A . 期货公司董事长、监事会主席、独立董事离任后到其他期货公司担任董事长、监事会主席、独立董事的，应当重新申请任职资格。B . 期货公司董事长、监事会主席、独立董事离开原任职期货公司不超过 6个月，拟任职期货公司应当申请材料，由期货公司住所地的中国证券监督管理委员会派出机构依法核准C . 取得经理层人员任职资格的人员，担任营业部负责人职务，不需重新申请任

180、职资格，由拟任职期货公司按照规定依法办理其任职手续。D . 取得经理层人员任职资格的人员，担任董事（ 不包括独立董事）、监事的，应当重新申请任职资格。【 答案】：A C1 2 6 、某证券公司委派甲为某期货公司介绍客户，甲找到了其好朋友乙,甲的下列行为符合法律规定的是（）。A . 甲向乙明示其与期货公司的介绍业务委托关系B . 甲向乙明确解释期货交易的方式、流程C . 甲为了促使介绍业务成功，向乙保证投资该期货肯定赚钱D . 甲隐瞒了期货交易的风险【 答案】：A B12 7 、关于期货投机者的作用，描述正确的是（）。A . 投机者是价格发现的参与者B . 投机者是价格风险的承担者C . 有利于

181、改善不同地区价格的不合理状况D . 提高期货市场流动性【 答案】：A B C D12 8 、某期货公司为进行广告宣传新设计印制了一批宣传材料，并在公司宣传会上进行分发。小王在阅读材料后，对期货投资很感兴趣，电话咨询公司之后，小王决定开户进行期货交易。由于身份证件遗失，小王持本人身份证复印件和单位的工作证件前往公司开户。公司向小王讲解了期货交易的过程和期货交易的风险，与小王签订了 期货经纪合约。关A . 小王可用妻子小张的身份证原件，代妻子开户B . 未出具身份证原件，期货公司应当不予开户C . 期货公司审查身份证的复印件与工作证件照片，姓名相符，可以给小王开户D . 期货公司可先为小王开户，持

182、其身份证原件补办后，再补办身份审查程序【 答案】：A C D12 9 、全面结算会员期货公司和非结算会员在结算协议中约定全面结算会员期货公司的期货保证金账户中非结算会员结算准备金最低余额的,应当符合（）的有关规定。A . 中国证券监督管理委员会B . 中国银监会C . 期货交易所D . 中国期货业协会【 答案】：A C13 0 、影响期权D e l t a 的因素包括（ ）。A . 波动率B . 置信水平C . B系数D . 标的资产价格【 答案】：A D13 1、在我国，期货交易所工作人员不得（ ）。A . 从事期货交易B . 泄露内幕消息C . 利用内幕消息获得非法利益D . 从期货交易所

183、会员. 客户处谋取利益【 答案】：AB C D1 3 2 、在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，不能提供的服务有（ ）。A. 代理客户进行期货交易B . 代理客户进行结算与交割C . 代期货公司收付客户期货保证金D . 提供期货行情信息，交易设施【 答案】：AB C1 3 3 、以下关于期权时间价值的说法，正确的有（）。A. 通常情况下，实值期权的时间价值大于平值期权的时间价值B . 通常情况下，平值期权的时间价值大于实值期权的时间价值C . 深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中，平值期权的时间价值最高D . 深度实值期权、深度虚值期权和平值期权中，深度实值期权的时间价值最高【

184、 答案】：B C1 3 4 、根 据 期货公司金融期货结算业务试行办法，全面结算会员期货公司的法定义务包括（）。A. 建立金融期货结算业务保密制度B . 建立金融期货结算业务风险隔离机制C . 平等对待本公司客户、非结算会员及其客户，防范利益冲突D . 控制金融期货结算业务风险【 答案】：AB C D1 3 5 、根 据 期货公司风险监管指标管理办法的规定，期货公司应当建 立 （）。A. 与风险监管指标项适应的内部控制制度B . 动态的风险监控和资本补充机制C . 与期货投资者保障基金相适应的内部控制制度D . 保证金监管制度【 答案】：AB1 3 6 、按 2 0 1 1 年全球场内期权交易

185、量统计，美国国际证券交易所（ I S E ）是美国乃至全球最大的期权交易所。此外，交易量排名居前的依次为（）和 B O X . 纳斯达克期权市场。A. C B 0 EB . N a s d a q O M X P H L XC . N Y S E Ar e AD . N Y S E AM E X【 答案】：AB C D1 3 7 、下列关于期货公司分支机构经营管理的表述，正 确 的 有 （）。A. 期货公司可以与他人合资. 合作经营管理分支机构B . 期货公司不得将分支机构承包. 租赁给他人经营管理C . 期货公司可以将分支机构委托给他人经营管理D . 期货公司应当对分支结构实行集中统一管理【

186、 答案】：B D1 3 8 、 （ ）在 1 9 7 9 年发表的论文中最初提到二叉树期权定价模型理论的要点。A. 约翰? 考克斯B . 马可维茨C . 罗斯D . 马克？ 鲁宾斯坦【 答案】：AC D1 3 9 、在基差交易中，点价的原则包括（ ）。A . 所点价格具有垄断性B . 市场的流动性要好C . 所点价格不得具有操控性D . 方便交易双方套期保值盘的平仓出场【 答案】：B C D14 0 、未经国务院期货监督管理机构审核并报国务院批准，期货交易所不得从事的业务活动有（）。A . 信任投资B . 股票投资C . 非自用不动产投资D . 为期货交易提供集中履约担保【 答案】：A B C

187、 D14 1、看跌期权多头可以通过（）的方式了结期权头寸。A . 买入同一看跌期权B . 卖出同一看跌期权C . 持有合约至到期D . 行权了结期权合约【 答案】：B C D14 2、期货公司办理的下列事项中，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起2 个月内作出批准或者不批准的决定的是（ ） 。A . 变更注册资本B . 合并. 分立. 停业. 解散或者破产C . 变更5 % 以上的股权D . 设立. 收购. 参股或者终止境外期货类经营机构【 答案】：B C D14 3、套期保值（ 对冲）合约数量的确定方法有（）。A . 面值法B . 实际成本法C . 修正久期法D . 基点价值法【 答案

188、】：A C D14 4 、关于大连商品交易所的说法，正确的有（）。A . 不以营利为目的B . 农产品期货品种均在该所上市交易C . 理事会是会员大会的常设机构D . 实行会员制【 答案】：A C D14 5 、某交易者根据供求状况分析判断，将来一般时间天然橡胶期货远月合约上涨幅度要大于近月合约上涨幅度，该交易者最有可能获利的操 作 是 （）。A . 在正向市场上，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约B . 在反向市场上，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约C . 在正向市场上，买入远期月份的合约同时卖出较近月份的合约D . 在反向市场上，买入远期月份的合约同时卖出较近月份的合约【 答

189、案】：C D14 6 、可以适用于牛市套利的可储存商品通常有小麦（）等。A . 棉花B . 大豆C . 糖D . 铜【 答案】：A B C D14 7 、根 据 期货从业人员执业行为准则（ 修订）的规定，下列说法正确的是（）。A . 期货从业人员不得以个人或者他人名义参与期货交易B . 为期货公司提供中间介绍业务的机构的从业人员不得收付、存取或者划转期货保证金C. 期货投资咨询机构的从业人员不得利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导客户的信息D. 期货交易所的非期货公司结算会员的从业人员不得代理客户从事期货交易E【 答案】：A BCD1 4 8 、导致预测误差的原因主要有（）A .

190、 输入数据的准确度不能满足要求B. 模型中函数形式的选择C. 市场一直未有大的变化D. 恶性投机与操纵【 答案】：A BD1 4 9 、根 据 期货公司风险监管指标管理办法，期货公司出现（）情形，中国证监会派出机构应当要求期货公司限期报送或者补充更正。A . 报送的风险监管报表存在虚假记载B. 报送的风险监管报表存在误导性陈述C. 未按期报送风险监管报表D. 报送的风险监管报表存在重大遗漏【 答案】：A BCD1 5 0 、假设某期货交易所截至2 0 0 7 年第1 季度末，已缴纳的期货投资者保障基金总额为7 . 9亿元，该期货交易所2 0 0 7 年第1 季度向期货公司会员收取的交易手续费为

191、3 0 0 0 万元。A . 应当妥善保存有关保障基金的财务凭证、账簿和报表资料B. 应确保财务记录和档案完整、真实C. 缴纳的保障基金在其营业成本中列支D. 在保障基金总额达到8亿元后，可向中国证监会、财政部申请暂停缴纳保障基金【 答案】：A BCD1 5 1 、以下机构不得代理客户从事期货交易的有（）。A . 期货交易所的非期货公司结算会员B. 期货投资咨询机构C. 期货公司D. 为期货公司提供中间介绍业务的机构【 答案】:A BD1 5 2 、期货公司发生下列（）重大事件时，期货公司及其相关股东、实际控制人应当自该事件发生之日起5日内向国务院期货监督管理机构提交书面报告。A . 股权被冻

192、结B. 涉及重大诉讼、仲裁C. 股权被用于担保D. 以上都正确【 答案】：A BCD1 5 3 、首席风险官应当向（）报告公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况。A . 中国期货业协会B . 期货公司总经理C . 董事会D . 公司住所地中国证监会派出机构【 答案】：B C D1 5 4 、期货公司申请金融期货结算业务资格，应具有从事金融期货结算业务的详细计划，包 括 （）。A . 岗位责任B . 部门设置C . 人员配置D . 风险管理制度【 答案】：A B C D1 5 5 、某种商品期货合约交割月份的确定，一 般 由 （）等特点决定。A . 生产B . 使用C . 流通D . 储藏【

193、 答案】：A B C D1 5 6 、关于价格趋势的表述，正确的是（ ）。A . 由一系列相继上升的波峰和下降的波谷形成的趋势为下降趋势B . 由一系列相继上升的波峰和下降的波谷形成的趋势为上升趋势C . 由一系列相继下降的波峰和波谷形成的价格走势为下降趋势D . 由一系列相继上升的波峰和波谷形成的价格走势为上升趋势【 答案】：C D1 5 7、关于期货公司营业部超出经营范围开展经营活动所承担的民事责任，表述不正确的有（ ）。A . 客户有过错的，应当承担相应的民事责任B . 期货公司不承担责任C . 营业部不能承担的，由期货公司承担责任D . 营业部独立承担责任【 答案】：B D1 5 8、

194、期货公司会员应当建立并有效执行客户开发责任追究制度，明确（ ） 等的责任。A . 高级管理人员B . 业务部门负责人C . 复核评估人D . 客户开发人员【 答案】：A B C D1 5 9、按道氏理论的分类，趋势分为（）等类型。A . 主要趋势B . 长期趋势C . 次要趋势D . 短暂趋势【 答案】：A C D1 6 0 、导致期货从业资格注销的情形有（）。A . 期货从业人员所在机构的相关期货业务许可被注销B . 期货从业人员辞职后，准备去一家期货公司C . 期货公司人员辞职后，准备去一家基金公司D . 期货公司从业人员因工伤住院【 答案】：A B C1 6 1 、依据期权内涵价值计算结

195、果的不同，期权可分为（）。A . 看跌期权B . 平值期权C . 实值期权D . 虚值期权【 答案】：B C D1 6 2 、期货投机者，按交易主体划分，可以分为（）。A . 机构投资者B . 公共部门投资者C . 个人投资者D . 私人部门投资者【 答案】：A C1 6 3 、期货交易所应当向中国证监会履行下列（）报告义务。A . 每一年度结束后3个月内提交经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的年度财务报告B . 每一季度结束后1 5 日内、每一年度结束后3 0 日内提交有关经营情况和有关法律、行政法规、规章、政策执行情况的季度和年度工作报告C . 每一年度结束后4个月内提交经具有

196、证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的年度财务报告D . 每一季度结束后3 0 日内、每一年度结束后4 5 日内提交有关经营情况和有关法律、行政法规、规章、政策执行情况的季度和年度工作报告【 答案】：B C1 6 4 、能源化工产品的供给特点包括（）A . 产品供给相对集中B . 价格走势受田际原油价格影响较大C . 与经济的景气程度关联度高D . 进口依赖性较强，进口因素对国内市场影响较大【 答案】:A B D1 6 5 、在货币互换中，本金交换的形式主要包括（ ）。A . 在协议生效日按约定汇率交换两种货币本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同的金额进行一次本金的反向交换B . 在

197、协议生效日和到期日均不实际交换两种货币本金C . 两种不同的货币，利率相同，交换时间不同D . 主管部门规定的其他形式【 答案】：A B D1 6 6 、在场外衍生品市场，常见的利率期权有（）。A , 利率上限期权B . 利率下限期权C . 部分参与利率上限期权D . 部分参与利率下限期权【 答案】：A B C1 6 7 、某投资者持有1 0 个 D e l t a =0 . 6的看涨期权和8个 D e l t a =- 0 . 5的看跌期权，若要实现D e l t a 中性以规避价格变动风险，应进行的操作为 （）。A . 卖出4个 D e l t a =- 0 . 5的看跌期权B . 买入4

198、个 D e l t a =- 0 . 5的看跌期权C . 卖空两份标的资产D . 卖出4个 D e l t a =0 . 5的看涨期权【 答案】：B C1 6 8 、有分析报告指山，美国近期经济景气状况仍不容乐观。能够反映经济景气程度的投资消赞粪指标是（）。A . 货币供应量B . 全社会固定资产投资C . 新屋开工和营建许可D . 价格指数【 答案】：B C1 6 9 、下列人员中属于期货高级管理人员的有（）。A . 总经理B . 副总经理C . 首席风险官D . 财务负责人【 答案】：A B C D1 7 0 、期货合约与远期合约的不同点主要表现在（）方面。A . 交易对象B . 保证金制

199、度C . 履约方式D . 信用风险【 答案】：A B C D1 7 1 、期货公司董事长出现以下哪些情形的，期货公司应当对其进行离任审计。 （）A . 中国证监会对其进行监管谈话B , 被撤销任职资格C . 被认定为不适当人选而被解除职务D . 辞职【 答案】：B C D1 7 2 、关于卖出看涨期权，下列说法正确的有（ ）。A . 当标的物市场价格小于执行价格时，卖方风险随着标的物价格下跌而增加B . 标的物价格窄幅整理对其有利C . 当标的物市场价格大于执行价格时，卖方风险随着标的物价格上涨而增加D . 标的物价格大幅震荡对其有利【 答案】：B C1 7 3 、净资本与风险资本准备的比例与

200、上月相比变动超过2 0 % 的，期货公司应当向（）提交书面报告。A . 全体董事B . 股东会C . 期货交易所D . 公司住所地中国证监会派出机构【 答案】:A D1 7 4 、面值为1 0 0 万美元的3个月期国债，当指数报价为9 2 . 7 6 时，以下正确的有（ ）。A . 年贴现率为7 . 2 4 %B . 3 个月贴现率为7 . 2 4 %C . 3 个月贴现率为1 . 8 1 %D , 成交价格为9 8 . 1 9 万美元【 答案】：A C D1 7 5 、外汇掉期交易的特点包括（）。A . 一般为一年以内的交易B . 不进行利息交换C . 进行利息交换D . 货币使用不同的汇率

201、【 答案】: A B D1 7 6 、螺纹铜期货价格持续走高，对其合理的解释为（）。A . 社会库存创历史最低B . 短期下游需求依旧偏弱C . 房地产投资增速过缓D . 铁矿石供给减速【 答案】：A D1 7 7 、下 列 （）期货是在2 0 0 4 年我国期货市场上市交易的新合约。A . P TAB . 玉米C . 燃料油D . 锌【 答案】：B C1 7 8 、根 据 期货公司首席风险官管理规定（ 试行） ，首席风险官在履行职责时，享有的职权有（）。A . 了解期货公司业务执行情况B . 与期货公司有关人员进行谈话C . 查阅期货公司的相关文件. 档案和资料D . 参加或者列席与其履职相

202、关的会议【 答案】：A B C D1 7 9 、应用旗形时，下列做法或说法正确的有（）。？A . 旗形出现之前，一般应有一个旗杆B . 旗形持续的时间不能太长，时间一长，它保持原来趋势的能力将下降C . 旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大D . 在旗形的形成过程中，成交量从左向右逐渐减少【 答案】：A B C D1 8 0 、制 定 证券期货市场诚信监督管理办法的目的包括（）。A . 加强证券期货市场诚信建设B . 保护投资者合法权益C . 维护证券期货市场秩序D . 促进证券期货市场健康稳定发展【 答案】：A B C D1 8 1 、美国国债市场将国债分为（）。A . 短期国债（ T -

203、 B ills ）B . 中期国债（ T -N ot es ）C . 长期国债（ T B onds ）D . 短期国债（ T - B onds ）【 答案】：A B C1 8 2 、期货从业人员必须（）。A . 遵守有关法律、行政法规和中国证监会的规定B . 遵守协会和期货交易所的自律规则C . 不得从事欺诈、内幕交易、操纵期货交易价格等违法违规行为D . 不得协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵期货交易价格等违法违规行为【 答案】：A B C D1 8 3 、根 据 期货从业人员管理办法，为期货公司提供中间介绍业务机构的期货从业人员不得从事的行为包括（ ）。A , 收付期货保证金B . 存取期货

204、保证金C . 划转期货保证金D . 代理客户从事期货交易【 答案】：A B C D1 8 4 、在洗钱犯罪活动中，有 下 列 （）行为之一的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处洗钱数额百分之五以上百分之二十以下耨金A . 提供资金账户的B . 协助将财产转换为现金、金融票据、有价证券的C . 通过转账或者其他结算方式协助资金转移的D . 协助将资金汇往境外的【 答案】:A B C D1 8 5 、下列关于C 、M E 、人民币期货套期保值的说法，正确的是（）。A . 拥有人民币负债的美国投资者适宜做买入套期保值B . 拥有人民币资产的美国投资者适宜做卖出套期保值C . 拥有人民币负债的美

205、国投资者适宜做卖出套期保值D . 拥有人民币资产的美国投资者适宜做买入套期保值E【 答案】：A B1 8 6 、公司制期货交易所会员应当履行的义务是（）。A . 执行会员大会、理事会的决议B . 遵守国家有关法律、行政法规、规章和政策C . 遵守期货交易所的章程、交易规则及其实施细则及有关决定D . 接受期货交易所监督管理【 答案】：B C D1 8 7、申请设立期货公司，需要具备的条件包括（）。A . 注册资本最低限额为人民币3 0 0 0 万元B . 有合格的经营场所和业务设施C . 董事、监事、高级管理人员具备任职条件，从业人员具有期货从业资格D . 有健全的风险管理和内部控制制度【 答

206、案】：A B C D1 8 8 、下列构成交割违约的有（）。A . 在交割日，卖方期货公司未向期货交易所交付标准仓单B . 在交割日，买方期货公司未向期货交易所账户交付足额货款C . 在交割日，卖方期货公司未向期货交易所交付符合规格的现货D . 在交割日，买方期货公司未向卖方期货公司交付足额货款【 答案】：A B1 8 9 、 中国期货业协会纪律惩戒程序规定调查人员在调查过程中,有权采取的措施包括（）A . 进入违规行为发生场所调查取证B . 询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项做出说明C . 查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的相关文件和资料D

207、 . 拘留当事人【 答案】：A B C1 9 0 、下列关于外汇期货蝶式套利的操作中，正确的是（）。A . 交易者买入近期月份合约，同时卖出居中月份合约并买入远期月份合约B . 交易者卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约并卖出远期月份合约C . 居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份数量之和的两倍D . 居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份数量之和【 答案】：A B D1 9 1 、未经国务院期货监督管理机构审核并报国务院批准，期货交易所不 得 （）。A . 从事信托投资B . 从事股票投资C . 从事非自用不动产投资D . 间接参与期货交易【 答案】：A B C D1 9 2 、2

208、0 1 1 年 8月以来，国际金价从1 9 9 2 美元/ 盎司高位回落，一路走低，截止2 0 1 4 年 4月国际金价为1 1 3 1 美元/ 盎司，创近4年新低。当时，国际投行曾发布报告指出，黄金在未来几个月或将出现新一轮下跌行情。其判断依据可能包括（ ）。A . 印度削减黄金进口的新政策出台B . 美国非农就业指数下降C. 中国对黄金需求放缓D . 美元指数出现持续上涨迹象【 答案】：A CD1 9 3 、下列选项中，属于期货交易所应履行的职责有（）。A . 提供交易的场所. 设施和服务B . 组织并监督交易. 结算和交割C. 为期货交易提供集中履约担保D . 设计合约，安排合约上市【

209、答案】：A B CD1 9 4 、金融期货投资者适当性制度中，关于资金要求的描述，下列正确的 有 （）。A . 投资者保证金账户可用资金余额以期货公司会员收取的保证金标准作为计算依据B . 投资者保证金账户可用资金余额以交易所收取的保证金标准作为计算依据C. 期货公司为投资者申请开立交易编码时，应当确认该投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币5 0 万元D . 期货公司为投资者申请开立交易编码时，应当确认该投资者开户当日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币5 0 万元【 答案】：A C1 9 5 、下列关于t检验与F检验的说法正确的有（）。A . 对回归方程线性关系的检验是F

210、检验B . 对回归方程线性关系的检验是t检验C. 对回归方程系数显著性进行的检验是F检验D . 对回归方程系数显著性进行的检验是t检验【 答案】：A D1 9 6 、保障基金管理机构应当定期编报保障基金的（ ）报告，经会计师事务所审计后，报送中国证监会和财政部。A . 筹集B . 管理C. 使用D . 监督【 答案】：A B C1 9 7 、 （）按照自律规则对期货公司实行自律管理。A . 中国期货业协会B . 期货交易所C. 期货保证金安全存管监控机构D . 中国证券监督管理委员会及其派出机构【 答案】：A B1 9 8 、价格趋势包括（）。A . 上升趋势B . 下降趋势C. 水平趋势D . 波动趋势【 答案】：A B C1 9 9 、对买入套期保值而言，无法实现净盈利的情形包括（）。（ 不计手续费等费用）A . 现货市场盈利小于期货市场亏损B . 基差走强C. 基差走弱D , 基差不变【 答案】:A B D2 0 0 、下列关于基差走势应对策略的说法中，正确的有（ ）。A . 基差走弱,B . 基差走强,C. 基差走弱,D . 基差走强,期货涨幅大于现货，应分批点价期货涨幅大于现货，应拖延点价现货跌幅大于期货，应尽早点价期货跌幅大于现货，应拖延点价【 答案】：A CD