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1、Providing Diamond Quality ServiceAdding To Our Clients ValueProviding Diamond Quality ServiceAdding To Our Clients Value2010年年3月月国泰君安证券河北分公司国泰君安证券河北分公司股指期货投资指南股指期货投资指南江韶军江韶军Providing Diamond Quality ServiceAdding To Our Clients Value目录目录股指期货基础知识股指期货基础知识股指期货开户必读股指期货开户必读123股指期货交易必读股指期货交易必读Providing Di
2、amond Quality ServiceAdding To Our Clients Value第一部分第一部分股指期货基础知识股指期货基础知识3什么是什么是期货？合约期货？合约？4期货合约是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，又叫基础资产或者标的资产，可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某种金融资产，如外汇、债券，还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率或指数等。如果这个标的物是某个股票价格指数，则该期货就是股票价格指数期货，简称股指期货。风险来自你不知道自己正在做什么! 沃伦沃伦. .巴菲特巴菲特56789股指期货？所谓股指期
3、货，就是以某种股票指数为标的资产的标准化的期货合约。买卖双方报出的价格是一定时期后的股票指数价格水平。在合约到期后，股指期货通过现金结算差价的方式来进行交割。1011按照世界交易所联合会的统计，按照世界交易所联合会的统计，20092009年全年全球股指期货的交易量高达球股指期货的交易量高达18.1818.18亿手亿手。美国小型美国小型S&P 500指数期货指数期货欧洲道琼斯欧元欧洲道琼斯欧元Stoxx 50指数期货指数期货印度印度S&P CNX Nifty指数期货指数期货俄罗斯俄罗斯RTS指数期货指数期货韩国韩国Kospi 200指数期货指数期货日本小型日经日本小型日经225指数期货指数期货1
4、213141516股指期货提供了做空机制，股指期货提供了做空机制，投资者可以通过在股票市场投资者可以通过在股票市场和股指期货市场反向操作来和股指期货市场反向操作来达到规避风险的目的。达到规避风险的目的。系统性系统性风险风险非系统非系统性风险性风险风险风险套期保值规避风险17181920与股票交易的重要区别做空机制2122完整的期货交易流程开户开户交易交易结算结算交割交割Providing Diamond Quality ServiceAdding To Our Clients Value股指期货开户必读股指期货开户必读第二部分第二部分24开户前的准备学习股指期货基础学习股指期货基础知识和交易规
5、则知识和交易规则参加股指期货仿真交参加股指期货仿真交易，加深风险认识易，加深风险认识探索分析方法探索分析方法和操作策略和操作策略25股指期货知识测试的考点沪深300股指期货合约中国金融期货交易所风险控制管理办法中国金融期货交易所交易细则中国金融期货交易所结算细则26沪深300股指期货合约合约标的合约标的沪深300指数合约乘数合约乘数每点300元报价单位报价单位指数点最小变动价位最小变动价位0.2点合约月份合约月份当月、下月及随后两个季月交易时间交易时间上午：9:15-11:30，下午：13:00-15:15最后交易日交易时间最后交易日交易时间上午：9:15-11:30，下午：13:00-15:
6、00每每日日价价格格最最大大波波动动限限制制上一个交易日结算价的10%最低交易保证金最低交易保证金合约价值的12%最后交易日最后交易日合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延交割日期交割日期同最后交易日交割方式交割方式现金交割交易代码交易代码IF上市交易所上市交易所中国金融期货交易所27中国金融期货交易所风险控制管理办法保证金制度保证金制度涨跌停板制度涨跌停板制度持仓限额制度持仓限额制度强行平仓制度强行平仓制度强制减仓制度强制减仓制度28中国金融期货交易所交易细则交易指令每次交易指令每次最小下单数量为最小下单数量为1 1手手，市价指令每，市价指令每次最大下单数量为次最大下单数量为5050手
7、，限价指令每次最大下单手，限价指令每次最大下单数量为数量为100100手。手。 集合竞价集合竞价在交易日在交易日9:10-9:159:10-9:15进行，其中进行，其中9:10-9:10-9:149:14为指令申报时间，为指令申报时间，9:14-9:159:14-9:15为指令撮合时间。为指令撮合时间。季月合约季月合约上市首日涨跌停板幅度上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价为挂盘基准价的的2020。股指期货合约股指期货合约最后交易日涨跌停板幅度最后交易日涨跌停板幅度为上一为上一交易日结算价的交易日结算价的2020。29中国金融期货交易所交易细则股指期货股指期货交割结算价交割结算价为为最后交易日标的
8、最后交易日标的指数最后指数最后2 2小时的算术平均价小时的算术平均价。计算结果。计算结果保留至小数点后两位。保留至小数点后两位。当日结算价当日结算价是指某一期货合约是指某一期货合约最后一小最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价时成交价格按照成交量的加权平均价。计。计算结果保留至小数点后一位。算结果保留至小数点后一位。30投资者适当性标准资金门槛资金门槛自然人自然人申请开户时保证金账户可用资金余额申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币不低于人民币5050万元万元法人投资者申请开户，法人投资者申请开户，净资产净资产应当不低于人民币应当不低于人民币100100万元万元知识测试知识测试通过通过
9、交易所统一编制的交易所统一编制的股指期货测试题股指期货测试题（分数不得低于（分数不得低于8080分）分）法人投资者的指定下单人、结算单确认人法人投资者的指定下单人、结算单确认人及及资金调拨人资金调拨人均均应当参加测试应当参加测试交易记录交易记录具有具有累计累计1010个交易日、个交易日、2020笔以上笔以上的股指期货仿真交易成交记录的股指期货仿真交易成交记录，或，或最近三年最近三年内具有内具有1010笔以上笔以上的的商品期货实盘商品期货实盘成交记录成交记录综合评估综合评估自然人如实自然人如实填写股指期货自然人投资者适当性综合评估表填写股指期货自然人投资者适当性综合评估表（分数（分数7070分以
10、上）分以上）法人投资者适当性标准从财务状况、业务人员、内控制度建设等方面提出要求法人投资者适当性标准从财务状况、业务人员、内控制度建设等方面提出要求313233银期转账办理期货公司的交行银期转账编号期货公司的交行银期转账编号000068电话银行办理：客户拨打交通银行电话银行办理：客户拨打交通银行9555995559客户服务中心电话，并根据语音提示客户服务中心电话，并根据语音提示操作。操作。网上银行办理：客户登陆交通银行网上银行办理：客户登陆交通银行网上银行，选择网上银行，选择“证券证券期货期货”之之“银期转账银期转账”，按照提示进行操作，按照提示进行操作。期货公司的期货公司的工行银期转账编号工
11、行银期转账编号12520000网上银行办理：个人客户和机构客户登陆工商银行网上银行办理：个人客户和机构客户登陆工商银行网上银行，网上银行，按照提示进行操作。按照提示进行操作。银行柜面办理：机构客户凭加盖银行预留印鉴章的银期转账委托书至工行网银行柜面办理：机构客户凭加盖银行预留印鉴章的银期转账委托书至工行网点对公业务柜台办理。点对公业务柜台办理。期货公司的建行银期转账编号期货公司的建行银期转账编号005202网上银行办理：个人客户登陆建行网上银行办理：个人客户登陆建行网上银行，选择投资理财网上银行，选择投资理财- -银期直通车，按照提示进行操作。银期直通车，按照提示进行操作。电话银行办理：个人客
12、户拨打建行电话银行电话银行办理：个人客户拨打建行电话银行9553395533，选择理财，选择理财4-4-银期直通车银期直通车5 5，按照语音提示进行操作。，按照语音提示进行操作。银行柜面办理：机构客户凭加盖银行预留印鉴章的银期转账业务申请书至建银行柜面办理：机构客户凭加盖银行预留印鉴章的银期转账业务申请书至建行网点对公业务柜台办理。行网点对公业务柜台办理。34个人客户和机构客户均可通过期货交易端转帐：登录期货交易软件，选择“银期转帐”进行转账操作好消息好消息Providing Diamond Quality ServiceAdding To Our Clients Value第三部分第三部分股指期货交易必读股指期货交易必读风险来自你不知道自己正在做什么! 沃伦沃伦. .巴菲特巴菲特36股指期货交易应知应会软件下载交易操作如何看懂账单Providing Diamond Quality ServiceAdding To Our Clients ValueProviding Diamond Quality ServiceAdding To Our Clients Value诚信诚信 亲和亲和专业专业 创新创新
